ABERCROMBIE & FITCH CO.報告第三季度業績

•公司實現淨銷售增長+20％，可比銷售增長+16％

•這兩個品牌的淨銷售額均實現了增長，其中Abercrombie品牌增長了30％，Hollister品牌增長了11％

•在毛利率擴大和運營費用槓桿率的推動下，營業利潤率為13.1％，較2022年第三季度增長了1,110個基點

•公司提高了全年銷售額和營業利潤率展望

俄亥俄州新奧爾巴尼，2023 年 11 月 21 日：Abercrombie & Fitch Co.紐約證券交易所股票代碼：ANF）今天公佈了截至2023年10月28日的第三季度業績。這些與截至2022年10月29日的第三季度業績相比較。本新聞稿附有非公認會計準則財務指標的使用説明以及公認會計原則和非公認會計準則財務指標的對賬。

首席執行官弗蘭·霍洛維茨表示：“我們強勁的第三季度業績，淨銷售額和營業利潤率遠遠超出我們的預期，這説明瞭我們在全球品牌組合中發揮作用的行動手冊的力量。淨銷售額增長20％，比第二季度有所加速，再次由Abercrombie品牌領先，增長了30％。在Hollister brands，我們的返校季表現良好，本季度淨銷售額增長了11％，這要歸因於我們的產品種類和品牌演變引起了青少年客户的共鳴。憑藉良好的產品接受度以及對各品牌庫存的嚴格控制，除了全球銷售增長外，我們的毛利率比去年增長了570個基點。在運營方面，我們在技術、營銷和人員方面進行了投資，同時實現了強勁的同比運營槓桿率，使本季度的營業利潤率達到13.1％。

進入重要的假日季，我們的2023財年迄今為止的業績使我們有信心繼續為客户提供服務並推動盈利增長。因此，我們正在提高對淨銷售增長和營業利潤率的全年展望。我要感謝我們的全球團隊對客户的不懈關注以及對我們的 Always Forward 計劃的堅定承諾。”

與第三季度報告的攤薄後每股淨收益（虧損）和調整後的攤薄每股淨收益相關的詳細信息如下：

(1) 不包括的項目包括上一年度的税前商店資產減值費用。

(2) 外幣的估計影響是通過使用26％的税率將本期匯率應用於上一年度業績來計算的。

截至2023年10月28日的第三季度業績與截至2022年10月29日的第三季度業績相比摘要：

•淨銷售額為11億美元，按報告計算與去年相比增長20％，按固定匯率計算增長19％。

•公司可比銷售總額增長了16％。

•毛利率為64.9％，與去年相比增長了約570個基點。同比增長的主要推動力是AUR同比增長帶來250個基點，運費成本降低帶來約200個基點，庫存減記水平與去年相比降低約200個基點。這些收益被原材料成本上漲的80個基點部分抵消。

•在激勵性薪酬、通貨膨脹、營銷和技術支出增加的推動下，不包括其他營業虧損在內的運營支出淨額比去年增加了4200萬美元，增長了8％。運營費用佔銷售額的百分比從去年的57.3％降至51.7％。

• 按報告和調整後的非公認會計準則計算，按報告的營業收入為1.38億美元，而去年的營業收入分別為1,800萬美元和2100萬美元。

•按報告計算，攤薄後每股淨收益為1.83美元，而按報告和調整後的非公認會計準則計算，去年攤薄後每股淨虧損為0.04美元，攤薄後每股淨收益分別為0.01美元。

第三季度按細分市場和品牌劃分的淨銷售額如下：

(1) 按分部劃分的淨銷售額是根據履行訂單的分部將收入歸因於各個國家/地區來表示的。

(2) 可比銷售額按固定貨幣計算。有關進一步討論，請參閲 “GAAP和非GAAP指標的報告和使用”。

(3) 就上表而言，Abercrombie 包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 的孩子。

(4) 就上表而言，霍利斯特包括霍利斯特、吉莉·希克斯和社交遊客。

截至2023年10月28日，該公司已經：

•6.49億美元的現金及等價物。相比之下，截至2023年1月28日和2022年10月29日，現金及等價物分別為5.18億美元和2.57億美元。

•庫存為5.95億美元，與2022年10月29日相比下降了20％。

•公司2.5億美元優先擔保票據（“優先擔保票據”）下的長期借款總額，該票據將於2025年7月到期，年利率為8.75％。

•根據3.6億美元的優先擔保資產循環信貸額度（“ABL額度”）可以借款。

•流動性，包括現金和等價物以及ABL機制下可用的借款，約為10億美元。相比之下，截至2023年1月28日和2022年10月29日，流動性分別為8.66億美元和6.17億美元。

與公司截至2023年10月28日的年初至今現金流相關的詳細信息如下：

•經營活動提供的淨現金為3.5億美元。

•用於投資活動的淨現金為1.28億美元。

•用於融資活動的淨現金為8700萬美元。

在2023年第三季度，該公司花費5100萬美元按面值購買了5000萬美元的未償優先擔保票據。

截至2023年10月28日的年初至今，折舊和攤銷額為1.06億美元。

2023 財年全年展望

以下展望取代了之前的所有全年指引。對於2023財年，該公司現在預計：

•淨銷售額從2022年的37億美元增長了12％至14％。這比之前預期的增長率約為10％。此外，2023財年包括用於報告目的的第53周以及網店擴張。據估計，第53周將使2023年第四季度和全年的總淨銷售額增加約4,500萬美元。

•營業利潤率約為10％。該區間較之前的8％至9％範圍有所改善。當前的前景包括預計運費和原材料成本淨改善將比2022年全年水平高出約250個基點，以及適度的運營支出槓桿作用，銷售增長預計將足以抵消通貨膨脹和2025年Always Forward Plan計劃投資增加所帶來的支出增加，包括我們的零售銷售ERP系統的升級。

•有效税率將處於30年代的低點。這取代了之前的30年代低至中期的前景。當前的前景假設仍然無法從美國境外發生的某些預期税收損失中獲得收益，儘管幅度小於先前的預期，這主要是由於全球收入水平的提高。

•資本支出約為1.6億美元。

2023 財年第四季度展望

對於2023財年的第四季度，該公司預計：

•與2022財年第四季度的12億美元相比，淨銷售增長將達到兩位數的低水平。該展望中包括第53周財務報告周約375個基點的預期收益。

•營業利潤率將在12％至14％之間，而2022年第四季度的調整後營業利潤率為7.7％。我們預計，同比改善將由更高的毛利率、更低的運費成本和更高的AURs所推動。

•有效税率約為30％。這種前景假設繼續無法從美國境外發生的某些預期税收損失中獲得收益。

美國東部時間今天上午8點30分，該公司將舉行電話會議，並提供有關其季度業績和第四季度前景的更多細節。要通過電話接聽電話，參與者需要使用以下 URL 地址註冊以獲取撥入號碼和密碼：https://register.vevent.com/register/BI0fd2694520844d219673d960d66d5409

美國東部時間今天上午7點30分左右，將在corporate.abercrombie.com的 “投資者” 部分發布第三季度業績報告。重要信息可能最初或僅通過網站傳播；投資者應訪問該網站以獲取這些信息。

本新聞稿以及Abercrombie & Fitch Co.管理層或發言人的相關聲明(A&F) 包含前瞻性陳述（該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義）。這些陳述，包括但不限於有關我們第四季度和2023財年年度業績的報表，涉及我們當前對業務和未來活動的假設、預測和預期。任何此類前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，並可能因各種重要因素而發生變化，其中許多因素可能超出公司的控制範圍。不應將包含此類信息視為公司或任何其他人表示公司的目標將得以實現。諸如 “估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“應該”、“有信心”、“將”、“可以”、“展望” 等詞語以及類似的表達方式可以識別前瞻性陳述。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，包括任何財務目標或估計，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致業績與我們的前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於第一部分第1A項中披露的因素。公司截至2023年1月28日的財年10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的報告和文件中的其他內容中的 “風險因素”，以及以下因素：與全球經濟和金融狀況變化相關的風險及其對消費者信心和消費者支出的影響，以及消費者全權消費習慣的其他變化；與通貨膨脹對總體消費者支出和我們運營的影響相關的風險業績、財務狀況和費用管理；與地緣政治衝突、武裝衝突、俄羅斯和烏克蘭或以色列與哈馬斯之間的衝突、恐怖主義行為、大規模傷亡事件、社會動盪、內亂或不服從相關的風險；與我們未能吸引客户、預測客户需求和不斷變化的時尚趨勢以及管理庫存相關的風險；與我們在競爭激烈且不斷變化的行業中未能有效運營相關的風險；與我們執行戰略的能力相關的風險增長計劃，包括那些我們的 Always Forward Plan 中概述的風險；與外幣匯率波動相關的風險；與我們的納税義務和有效税率波動相關的風險，包括因我們的國際業務產生的收益和虧損而產生的風險，可能導致我們的經營業績波動；與不利的公共衞生發展（例如COVID-19疫情）相關的風險和不確定性；與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險；與公司聲譽損害相關的風險官員們，和董事；與實際或威脅的訴訟相關的風險；與網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞相關的風險；以及我們信息系統的潛在損失或中斷。

本文件包括某些調整後的非公認會計準則財務指標，管理層認為這有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況。有關非公認會計準則財務指標以及公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標對賬的更多細節可在 “公認會計準則和非公認會計準則指標的報告和使用” 部分中找到。由於四捨五入，小計和總額可能不相稱。此處包含的淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損）財務指標歸因於Abercrombie & Fitch Co.，不包括歸屬於非控股權益的淨收益。

除非另有説明，否則本文檔中使用的 “Abercrombie品牌” 是指Abercrombie & Fitch和abercrombie的孩子，“Hollister品牌” 是指Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist。此外，提及 “美洲” 包括北美和南美，“EMEA” 包括歐洲、中東和非洲，“亞太地區” 包括亞太地區，包括亞洲和大洋洲。

Abercrombie & Fitch Co.(NYSE: ANF) 是一家全球領先的全渠道男士、女士和兒童服裝和配飾專業零售商。標誌性的 Abercrombie & Fitch 品牌誕生於 1892 年，旨在讓每一天都像漫長的週末開始一樣非同尋常。abercrombie kids 通過孩子們的眼光看待世界，遊戲就是生活，每一天都是成為任何事物的機會，任何事情都變得更好。Hollister品牌堅信要解放每個人內心無盡的夏天的精神，讓青少年在自己的皮膚上感到備受讚譽和舒適。吉莉·希克斯（Gilly Hicks）提供積極的生活方式產品，旨在通過運動創造幸福。Social Tourist 是 Hollister 和社交媒體名人 Dixie 和 Charli D'Amelio 的創意願景，他們提供潮流前沿服裝，讓青少年可以嘗試自己的風格，同時探索他們在社交媒體和現實生活中的雙重性。

這些品牌共同致力於提供質量經久耐用、舒適度極高的產品，讓世界各地的消費者能夠表達自己的個性和風格。Abercrombie & Fitch Co. 在北美、歐洲、亞洲和中東經營着約760家門店，還有電子商務網站www.abercrombie.com、www.abercrombiekds.com、www.hollisterco.com、www.gillyhicks.com和www.socialtourist.com。

GAAP 和非 GAAP 指標的報告和使用

該公司認為，提出的每項非公認會計準則財務指標都對投資者有用，因為它們提供了衡量公司經營業績的指標，不包括公司認為不能反映其未來運營前景的某些項目的影響，例如資產減值費用，因此補充了投資者對各時期運營可比性的理解。在本報告所述期間，管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的業績並制定對未來經營業績的預期。非公認會計準則財務指標應作為公司公認會計準則財務業績的補充而不是替代，其計算方式不得與其他公司提出的類似指標相同。

此外，公司還提供可比銷售額，定義為以下總額的同比變化百分比：（1）以相同品牌開業至少一年且佔地面積在過去一年中未擴大或減少超過20％的門店的銷售額，前一年的淨銷售額按當年的外幣匯率折算以消除外幣匯率波動的影響；（2）數字淨銷售額與前一年的數字淨銷售額相比較本年度的淨銷售額按當年的外幣匯率折算為消除外幣匯率波動的影響。

該公司還以固定貨幣提供某些財務信息，通過消除外幣匯率波動的影響，增進投資者對潛在業務趨勢和經營業績的理解。在固定貨幣基礎上計算的外幣影響是通過將當年的平均匯率應用於上一年度業績來確定的，並扣除了套期保值的同比影響。外幣的攤薄後每股效應是使用26％的税率計算的。

(1) “GAAP” 是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

(2) 不包括的項目包括440萬美元的税前商店減值費用。

(3) 排除項目的税收影響是基於公認會計原則計算的税收準備金與調整後的非公認會計準則之間的差額。

(1) “GAAP” 是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

(2) 不包括的項目包括税前倉儲費和其他930萬美元的資產減值費用。

(3) 排除項目的税收影響是基於公認會計原則計算的税收準備金與調整後的非公認會計準則之間的差額。

(1) “GAAP” 是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

(2) 外匯的估計影響是通過將本期匯率應用於上一年度業績來確定的，扣除了套期保值的同比影響。攤薄後每股外匯的估計影響是使用26％的税率計算的。

(3) 估計的基點變化已根據百分比變化進行了四捨五入。

(4) 不包括的項目包括上一年度370萬美元的税前門店和其他資產減值費用。

(1) 外幣的估計影響是通過將本期匯率應用於上一年度業績來確定的，並扣除套期保值產生的同比影響。

(2) 按分部劃分的淨銷售額是根據履行訂單的分部將收入歸因於各個國家/地區來表示的。

(3) 就上表而言，Abercrombie 包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 的孩子。

(4) 就上表而言，霍利斯特包括霍利斯特、吉莉·希克斯和社交遊客。