美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
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(美國國税局僱主識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記註明註冊人是否在過去 12 個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)內以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的每個交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
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☑ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
目錄
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第一部分 — 財務信息 |
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頁面 |
第 1 項。 |
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財務報表 |
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未經審計的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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未經審計的簡明合併運營報表 |
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4 |
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未經審計的綜合收益(虧損)簡明合併報表 |
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5 |
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未經審計的股東權益變動簡明合併報表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併現金流量表 |
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8 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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9 |
第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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32 |
第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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46 |
第 4 項。 |
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控制和程序 |
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47 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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48 |
第 1A 項。 |
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風險因素 |
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48 |
第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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50 |
第 5 項。 |
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其他信息 |
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51 |
第 6 項。 |
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展品 |
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52 |
簽名 |
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。 財務報表
以下未經審計的簡明合併財務報表包括管理層認為公允列報的中期業績所必需的所有調整。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
濃縮的 C合併資產負債表
(未經審計,以千計,股票數據除外)
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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融資租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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設備購買押金 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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經營租賃責任 |
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融資租賃負債 |
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長期債務的當前到期日 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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長期融資租賃負債 |
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長期債務,扣除債務折扣和發行成本 $ |
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遞延所得税負債,淨額 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股,面值 $ |
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普通股,面值 $ |
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額外的實收資本 |
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留存收益(赤字) |
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累計其他綜合虧損 |
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庫存股,按成本計算, |
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歸屬於控股權益的股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
濃縮的 C合併運營報表
(未經審計,以千計,每股數據除外)
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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營業收入: |
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鑽探服務 |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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其他 |
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總營業收入 |
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運營成本和支出: |
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鑽探服務 |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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其他 |
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折舊、損耗、攤銷和減值 |
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銷售、一般和管理 |
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合併和整合費用 |
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其他營業收入,淨額 |
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運營成本和支出總額 |
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營業收入 |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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扣除資本化金額的利息支出 |
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其他 |
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其他支出總額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税支出(福利) |
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淨收益(虧損) |
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歸屬於非控股權益的淨虧損 |
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歸屬於普通股股東的淨收益 |
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每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股數量: |
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基本 |
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稀釋 |
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每股普通股現金分紅 |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
簡明的合併統計數據綜合收益(虧損)的要素
(未經審計,以千計)
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整,扣除税款 |
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發放扣除税款後的累計折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
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減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 |
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歸屬於普通股股東的綜合收益(虧損) |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
濃縮的 C股東權益變動合併報表
(未經審計,以千計)
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普通股 |
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額外 |
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已保留 |
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累積其他 |
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的數量 |
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付費 |
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(赤字) |
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全面 |
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財政部 |
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非控制性 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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股票 |
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利息 |
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總計 |
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餘額,2022 年 12 月 31 日 |
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淨收入 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息 ($ |
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股息等價物 |
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購買庫存股票 |
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餘額,2023 年 3 月 31 日 |
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淨收入 |
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發行限制性股票 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息 ($ |
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股息等價物 |
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購買庫存股票 |
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餘額,2023 年 6 月 30 日 |
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淨收益(虧損) |
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非控股權益 |
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外幣折算調整 |
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發行普通股——收購Ulterra |
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發行普通股——Nextier 合併 |
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頒發與Nextier合併相關的替代獎勵 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息 ($ |
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( |
) |
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( |
) |
股息等價物 |
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( |
) |
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( |
) |
購買庫存股票 |
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|
|
|
— |
|
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( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
餘額,2023 年 9 月 30 日 |
|
|
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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$ |
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6
|
|
|
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普通股 |
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額外 |
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累積其他 |
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的數量 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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財政部 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入 |
|
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股票 |
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總計 |
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餘額,2021 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
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淨虧損 |
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( |
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— |
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( |
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外幣折算調整 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息 ($ |
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— |
|
|
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( |
) |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
股息等價物 |
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— |
|
|
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— |
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— |
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( |
) |
|
|
— |
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— |
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( |
) |
購買庫存股票 |
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— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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發佈累積平移調整 |
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發行限制性股票 |
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( |
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— |
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— |
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— |
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限制性股票單位的歸屬 |
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( |
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行使股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息 ($ |
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股息等價物 |
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購買庫存股票 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
餘額,2022 年 6 月 30 日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息 ($ |
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( |
) |
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股息等價物 |
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( |
) |
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餘額,2022 年 9 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
濃縮的 C合併現金流量表
(未經審計,以千計)
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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$ |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊、損耗、攤銷和減值 |
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遞延所得税支出 |
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基於股票的薪酬 |
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資產處置的淨虧損(收益) |
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提前清償債務的收益 |
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其他 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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庫存 |
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( |
) |
其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
其他資產 |
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應付賬款 |
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( |
) |
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應計負債 |
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( |
) |
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( |
) |
其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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收購,扣除收購的現金-Nextier |
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收購,扣除收購的現金-Ulterra |
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購買財產和設備 |
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處置資產的收益 |
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其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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購買庫存股 |
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已支付的股息 |
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循環信貸額度下的借款收益 |
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償還循環信貸額度下的借款 |
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( |
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) |
債務發行成本 |
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發行優先票據的收益 |
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償還優先票據 |
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( |
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其他 |
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( |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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外匯匯率變動對現金、現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流信息的補充披露: |
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在此期間收到(支付)的現金淨額: |
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利息,扣除資本化利息 $ |
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所得税 |
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) |
非現金投資和融資活動: |
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購置財產和設備的應付賬款淨增(減少) |
$ |
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) |
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設備採購存款淨減少(增加) |
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( |
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無現金行使股票期權 |
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通過交換租賃使用權購買財產和設備 |
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取消對使用權資產的承認 |
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為企業合併發行普通股 |
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|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
帕特森-UTI ENERGY, INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。演示基礎
列報依據 — 未經審計的中期簡明合併財務報表包括Patterson-UTI Energy, Inc.及其全資子公司的賬目以及合資企業的合併權益(此處統稱為 “我們”、“我們”、“我們的” 等)。所有公司間賬户和交易均已刪除。這些附註中使用的 “我們”、“我們的”、“我們的” 等術語統指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合併子公司。Patterson-UTI Energy, Inc. 通過其全資子公司開展業務運營,沒有員工或獨立業務。某些無關緊要的上一年度金額已重新歸類,以符合本年度的列報方式。
美元是我們大多數業務的報告貨幣和本位幣,但我們的某些外國子公司除外,這些子公司使用當地貨幣作為本位幣。這些外國子公司的資產和負債使用截至資產負債表日的有效匯率折算成美元。匯率變動的影響反映在累計的其他綜合收益中,這是股東權益的單獨組成部分。
未經審計的中期簡明合併財務報表由我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制。根據此類細則和條例,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被省略,儘管我們認為財務報表正文或此處包含的披露足以使所列信息不具有誤導性。管理層認為,所有被認為是根據公認會計原則公平申報信息所必需的經常性調整都已包括在內。截至2022年12月31日,未經審計的簡明合併資產負債表源自我們經審計的合併資產負債表,但不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日財年的10-K/A表年度報告(我們的 “年度報告”)中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
2023年8月14日,我們完成了對Ulterra Drilling Technologies, L.P.(“Ulterra”)的收購(“Ulterra”)。Ulterra 是專業鑽頭解決方案的全球供應商。2023年9月1日,我們完成了與Nextier油田解決方案公司(“NexTier”)的合併(“NexTier”)。NexTier是一家主要以美國陸地為重點的油田服務公司,在各種活躍盆地提供多樣化的完井和生產服務。有關收購和合並的更多詳情,請參閲附註2。
未經審計的簡明合併財務報表包括Ulterra在2023年8月14日至2023年9月30日期間的業績,以及NexTier在2023年9月1日至2023年9月30日期間的業績。
與年度報告中披露的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有重大變化,但以下情況除外,這些變化主要是由收購Ulterra和與NexTier合併推動的:
限制性現金 — 限制性現金包括作為現金抵押品限制用於簽發備用信用證的金額。
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和限制性現金的對賬情況,其總和等於現金流量表中顯示的此類金額總額 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月:
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九個月已結束 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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現金和現金等價物 |
$ |
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限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ |
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|
$ |
|
收入 — 由於收購了Ulterra,我們的收入現在包括新的 “鑽探產品” 細分市場中包含的大量租金收入。有關詳細信息,請參閲註釋 3。
9
善意 — 由於對Ulterra的收購和NexTier的合併,我們的商譽得到了認可。收購產生的商譽記為收購當日轉讓的對價加上收購方任何非控股權益的公允價值超過所收購的可識別淨資產的公允價值的部分。商譽被認為具有無限的有用經濟壽命,不予攤銷。如果事件或情況表明商譽的公允價值可能已降至賬面價值以下,我們至少每年或臨時評估商譽減值。參見注釋 7。
租賃 — 在2023年第三季度,作為收購Ulterra和NexTier合併的一部分,我們收購了幾份運營和融資租約。截至每次收購時,我們都繼承了Nextier和Ulterra的租賃分類。對於剩餘租期為十二個月或更短的租約,我們已選擇按標的資產類別進行會計政策選擇,在收購之日不確認資產或負債。這包括如果經營租賃條款相對於市場條件有利,則不確認無形資產,如果條款相對於市場條件不利,則不確認負債。有關詳細信息,請參閲註釋 2 和 13。
對於融資租賃,我們在使用權資產的使用壽命或租賃期結束時以直線方式攤銷使用權資產,並將該攤銷記錄在折舊和攤銷費用中,以較早者為準condensed 合併運營報表。如果有,我們會使用租約開始之日隱含的費率來折扣租賃付款。如果沒有隱含利率,我們會根據生效日可用的信息使用增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。如果可以合理地確定我們將行使使用權資產和租賃負債的任何續訂選項,我們將包括該期權的期限。如果不能合理確定我們會行使使用權資產和租賃負債的任何終止選項,我們還會包括該期權的條款。根據我們的保單選擇,租賃安排中不確認初始期限為一年或更短的使用權資產和租賃負債,非租賃和租賃部分被視為單一的租賃組成部分,而不是將這些組成部分分為兩部分。對於我們已確定行使購買期權以收購標的資產的融資租賃,我們在租賃期內攤銷使用權資產,並將攤銷記入簡明合併運營報表中的 “折舊、損耗、攤銷和減值” 中。我們調整租賃負債,以反映該期間支付的租賃款項以及使用實際利息法產生的租賃負債利息。產生的利息支出記入簡明合併運營報表中的 “利息支出” 中。
最近採用的會計準則 — 2021年10月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新,要求收購方根據ASC 606《客户合同收入》在收購之日確認和衡量以業務合併方式收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)。通常,這一新指導將導致收購方以與收購方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債。從歷史上看,收購方在購置會計中按公允價值確認此類金額。修正案應預見性地適用於生效日期當天或之後發生的收購。更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度內對公共企業實體生效,允許提前採用。我們在2023年1月1日採用了這一新指引,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計準則 — 2020年3月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新,以提供臨時的可選權宜之計,簡化市場從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡而產生的現有債務協議合同修改的會計處理。更新中的修正自2020年3月12日起至2022年12月31日生效,並可能適用於從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起的合同修改。2022年12月,財務會計準則委員會發布了最新消息,將日落日期推遲到2024年12月31日。我們預計這項新指導不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
10
2。業務合併
Ulterra 鑽探技術,L.P.
2023 年 8 月 14 日,我們完成了對 Ulterra 的收購。此次收購的總對價包括髮行
轉讓對價的總公允價值確定如下(以千計,股價除外):
我們向 Ulterra 發行的普通股 |
|
|
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我們在 2023 年 8 月 14 日的普通股價格 |
$ |
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|
普通股權對價 |
$ |
|
|
加上淨現金對價 (1) |
|
|
|
轉賬的對價總額 |
$ |
|
使用收購方法,此次收購已被視為業務合併。根據收購會計方法,轉讓對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產,以及根據截至收購之日的估計公允價值假設的負債。
上述總收購價格是根據截至業務合併之日的初步估計公允價值分配給收購的資產和負債的主要類別的。我們在估算收購資產和假設負債的公允價值時運用了重要的判斷力,其中包括使用對未來鑽機數量、估計的經濟使用壽命、運營和資本成本估算以及反映市場參與者資本成本的加權平均貼現率的重要估計和假設
11
收購的資產: |
|
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現金和現金等價物 |
$ |
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|
應收賬款 |
|
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庫存 (1) |
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租賃設備 (2) |
|
|
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財產和設備 |
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無形資產 |
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經營租賃使用權資產 |
|
|
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融資租賃使用權資產 |
|
|
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
|
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假設的負債: |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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經營租賃責任 |
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融資租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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承擔的負債總額 |
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減去:非控股權益 |
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( |
) |
收購的淨資產 |
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善意 |
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轉賬的對價總額 |
$ |
|
此次收購中確認的商譽代表轉讓的總對價超過所收購標的有形和可識別無形資產和承擔的負債的公允價值。商譽為 $
大約 $
轉讓的公允價值對價的一部分已暫時分配給可識別的無形資產,如下所示:
|
公允價值 |
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加權平均使用壽命 |
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(以千計) |
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(以年為單位) |
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客户關係 |
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商標名稱 |
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開發的技術 |
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無形資產 |
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Pro Forma
以下預估合併財務信息來自我們和Ulterra的歷史財務報表,使此次收購生效,就好像收購發生在2022年1月1日一樣。以下信息反映了根據現有信息和我們認為合理的某些假設而進行的估算調整,包括 (i) 與上調至公允價值美元的折舊和攤銷相關的調整
12
預計的運營業績不包括任何預期的成本節省或其他協同效應這可能是收購Ulterra的結果,也不包括整合Ulterra業務將產生的任何估計成本。預計的經營業績包括我們的合併和整合費用 $
暫定合併財務信息僅用於比較,不一定代表2022年1月1日收購Ulterra時可能出現的實際結果。此外,財務信息無意預測未來業績。
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(未經審計) |
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收入 |
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淨收益(虧損) |
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) |
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NexTier 油田解決方案有限公司
2023 年 9 月 1 日,我們完成了 NexTier 的合併。根據合併協議的條款,NexTier成為我們的全資子公司。在合併生效前夕發行和流通的每股Nextier普通股均轉換為收款權
NexTier是一家主要以美國陸地為重點的油田服務公司,在各種活躍盆地提供多樣化的完井和生產服務。
轉讓對價的總公允價值確定如下(以千計,匯率比率和股票價格除外):
截至2023年9月1日,已發行的Nextier普通股數量 |
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乘以交換率 |
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與合併有關的Patterson-UTI普通股發行的數量 |
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2023 年 9 月 1 日 Patterson-UTI 普通股價格 |
$ |
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普通股權對價 |
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加速 RSU 獎勵 |
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重置股權獎勵的公允價值 (1) |
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下一頁 Patterson-UTI 償還的長期債務 |
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對價已轉移 |
$ |
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使用收購方法,該交易被視為業務合併,Patterson-UTI被確定為收購方。根據收購會計方法,轉讓對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產,以及根據截至收購之日的估計公允價值假設的負債。
上述總收購價格是根據截至業務合併之日的初步估計公允價值分配給收購的資產和負債的主要類別的。我們在估算收購資產和假設負債的公允價值時運用了重要的判斷力,其中包括使用對未來鑽機數量、估計的經濟使用壽命、運營和資本成本估算以及反映市場參與者資本成本的加權平均貼現率的重要估計和假設
13
分配 尚未公佈,包括提供NexTier資產和負債基礎税收基礎的最終納税申報表。我們將在收購之日後的12個月內完成收購價格分配。
收購的資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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財產和設備 (1) |
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無形資產 |
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經營租賃使用權資產 |
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融資租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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假設的負債: |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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經營租賃責任 |
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融資租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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承擔的負債總額 |
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收購的淨資產 |
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善意 |
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轉賬的對價總額 |
$ |
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合併中確認的商譽代表轉讓的總對價超過所收購標的有形和可識別無形資產和承擔的負債的公允價值。商譽為 $
大約 $
轉讓的公允價值對價的一部分已暫時分配給可識別的無形資產,如下所示:
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公允價值 |
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加權平均使用壽命 |
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(以千計) |
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(以年為單位) |
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客户關係 |
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商標名稱 |
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開發的技術 |
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無形資產 |
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Pro Forma
以下預估合併財務信息來自我們和NexTier的歷史財務報表,使此次收購生效,就好像收購發生在2022年1月1日一樣。以下信息反映了根據現有信息和我們認為合理的某些假設而進行的估算調整,包括 (i) 與上調至公允價值美元的折舊和攤銷相關的調整
14
屬性 和設備,(ii) 去除美元
預計的運營結果不包括任何預期的結果NexTier合併可能帶來的成本節省或其他協同效應,也不包括整合NexTier業務將產生的任何估計成本。預計的經營業績包括我們的合併和整合費用 $
暫定合併財務信息僅用於比較,並不一定表示如果NexTier於2022年1月1日進行合併,實際可能出現的結果。此外,財務信息無意預測未來業績。
|
三個月已結束 |
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|
九個月已結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(未經審計) |
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收入 |
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淨收入 |
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3。收入
ASC 主題 606 來自與客户簽訂合同的收入
鑽探服務和完井服務 — 收入是根據客户從我們的服務中受益的能力確認的,金額反映了我們為換取這些服務而期望獲得的報酬。這通常發生在執行服務時。我們提供的服務代表了一系列不同的服務,通常每天提供,這些服務基本相同,向客户轉移的模式相同。由於我們的客户在整個服務期內(通常以天數計算)受益平等,而且我們在提供服務方面的努力在績效期內相對均衡,因此當我們向客户提供服務時,收入即被確認。
ASC 主題 842 設備租賃收入
鑽探產品收入 — 收入主要來自鑽井設備的租賃,包括鑽頭和井下工具。這些安排為客户提供了控制已識別資產使用的權利。通常,此類安排中的租賃期限為兩到三天,不為客户提供購買標的資產的選擇。
其他 — 我們是石油和天然氣資產的非經營性營運權益所有者,主要位於德克薩斯州和新墨西哥州。油井運營商與包括我們在內的被視為非油井運營商的各利益所有者簽訂的每口油井的聯合運營協議中概述了所有權條款。在此期間,我們每期都會獲得收入,用於支付我們在油井中的營運權益。從這些石油和天然氣物業獲得的營運權益收入不屬於新收入標準的範圍,因此,將繼續根據目前的指導方針報告ASC 932-323 採掘活動——石油和天然氣、投資——權益法和合資企業.
應收賬款和合同負債
應收賬款一旦成為無條件的,我們就有權獲得對價。付款條件通常為
應收賬款餘額為 $
15
我們沒有任何重要的合約資產餘額。合同負債包括在所請求的服務完成之前從客户那裏收到的預付款。服務完成並開具發票後,預付款將記入客户的賬户,以抵消應收賬款餘額。合同負債中還包括從客户那裏收到的款項,用於重新啟動或初步調動新建或升級的鑽機,這些鑽機已移至最初的井場。這些款項分配給總的履約義務,並在合同的初始期限內攤銷。合同負債餘額總額為美元
合同成本
根據與客户簽訂的合同新建的鑽機或鑽機升級所產生的成本被視為資本改進,資本化為鑽探設備,並在資產的估計使用壽命內折舊。
剩餘的履約義務
我們積壓了定期合同下的合同鑽探承諾,我們將其定義為期限為六個月或更長時間的合同。截至 2023 年 9 月 30 日,我們在美國的合同鑽探積壓大約是 $
4。庫存
庫存包括以下內容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千計):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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原材料和用品 |
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$ |
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在處理中工作 |
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成品 |
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庫存 |
$ |
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16
5.其他流動資產
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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應收聯邦和州所得税 |
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應收工傷補償 |
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預付費用 |
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可退還税收抵免 |
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應收保險索賠 |
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其他 |
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其他流動資產 |
$ |
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財產和設備包括以下各項 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千計):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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裝備 |
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$ |
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石油和天然氣特性 |
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建築物 |
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租賃設備 |
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土地 |
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財產和設備總額 |
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減去累計折舊、損耗、攤銷和減值 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備,淨額 |
$ |
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$ |
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財產和設備的折舊和損耗費用約為美元
每當事件或情況變化表明某些資產的賬面金額可能無法在其估計的剩餘使用壽命內收回時(“觸發事件”),我們就會審查包括財產和設備在內的長期資產是否存在減值。與本次審查有關,資產被歸類為最低級別,在此級別上,可識別的現金流基本獨立於其他資產組合。我們在減值評估中估算了相應資產或資產組合生命週期內的未來現金流。這些現金流估計基於該行業的歷史週期性趨勢以及我們對這些趨勢未來持續的預期。當未貼現的估計未來現金流量低於資產的賬面淨值時,將從收入中扣除資產減值準備金。任何減值準備金均按公允價值計量。我們錄製了 $
7。商譽和無形資產
善意 —
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完成 |
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鑽探 |
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服務 |
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產品 |
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總計 |
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期初餘額 |
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收購商譽 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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商譽至少每年評估一次,或在情況需要時進行評估,以確定已記錄商譽的公允價值是否已降至賬面價值以下。出於減值測試的目的,商譽在申報單位層面進行評估。我們的減值測試報告單位是我們的運營部門。在考慮定性、市場和其他因素後,我們會確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,如果是這樣,則使用量化減值測試來確定任何必要的商譽減值。我們可能會不時對商譽進行定量測試
17
以減值代替進行定性評估。如果由此產生的商譽公允價值小於商譽的賬面價值,則將根據缺口金額確認減值損失。
無形資產 —
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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格羅斯 |
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網 |
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格羅斯 |
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網 |
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攜帶 |
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累積的 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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累積的 |
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攜帶 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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客户關係 |
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開發的技術 |
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商標名稱 |
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其他 |
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無形資產,淨額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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無形資產的攤銷費用約為美元
8。應計負債
應計負債包括以下各項 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千計):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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工資、工資、工資税和福利 |
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工傷補償責任 |
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財產税、銷售税、使用税和其他税 |
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保險,工傷補償除外 |
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應計應付利息 |
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遞延收入 |
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應繳的聯邦和州所得税 |
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應計合併和整合費用 |
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其他 |
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應計負債 |
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$ |
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9。長期債務
長期債務包括以下內容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千計):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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2025 年到期的設備貸款 |
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減少遞延融資成本和折扣 |
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( |
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( |
) |
減少當前部分 |
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( |
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— |
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總計 |
$ |
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$ |
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信貸協議— 2023年8月29日,我們簽訂了經修訂和重列的信貸協議的第4號修正案(“信貸協議修正案”),該修正案修訂了我們的經修訂和重述的信貸協議,其日期為
除其他外,《信貸協議修正案》(i)被視為 c為BEP Diamond Holdings Corp.(我們在收購Ulterra時收購的實體)賬户開具的某些未兑現信用證,面值為美元
18
下 信貸協議和 (ii) 延長了 $ 的到期日
信貸協議是一項承諾的優先無抵押循環信貸額度,允許總額不超過 $ 的借款
根據我們的選擇,信貸協議下的貸款按SOFR利率參照計算利息(但以
根據信貸協議,我們的子公司目前都無需成為擔保人。但是,如果任何子公司擔保或產生債務,而這些債務不符合某些有限的例外情況,並且與所有其他類似債務合計超過優先債務(定義見信貸協議),則該子公司必須成為信貸協議下的擔保人。
信貸協議包含陳述、擔保、肯定和負面契約、違約事件和相關補救措施,我們認為這些是此類協議的慣例,包括對我們和每家子公司授予留置權的能力以及對我們每家非擔保子公司承擔債務的能力的某些限制。如果我們的信用評級均低於穆迪和標準普爾的投資等級,我們將受限制還款協議的約束,這通常要求我們的預計償債覆蓋率(定義見信貸協議)大於或等於
截至2023年9月30日,我們有
2015 年報銷協議— 2015年3月16日,我們與新斯科舍銀行(“豐業銀行”)簽訂了報銷協議(“償還協議”),根據該協議,我們可以不時要求豐業銀行簽發金額不詳的信用證。截至 2023 年 9 月 30 日,我們有 $
根據報銷協議的條款,我們將根據要求向豐業銀行償還根據任何信用證支付的任何款項。簽發信用證的費用、手續費和其他合理費用應由我們在簽發時支付,費率和金額符合豐業銀行的現行慣例。我們有義務按倫敦銀行同業拆借利率向豐業銀行支付所有未支付的金額的利息,或者按倫敦銀行同業拆借利率加上其他方式到期時支付利息
我們還同意,如果信貸協議下的債務以我們或子公司任何財產的留置權作為擔保,那麼我們的償還義務和(在信貸協議下將擔保類似債務的範圍內)
19
償還協議和任何信用證規定的其他義務將由信貸協議受此類留置權保護的所有財產平等按比例擔保。
根據截至2015年3月16日的持續擔保,我們在報銷協議下的付款義務由共同和單獨擔保,用於支付款項,而不是子公司根據信貸協議不時收取的款項。目前,根據信貸協議,我們的子公司均無需為付款提供擔保。
2028 年優先票據、2029 年優先票據和 2033 年優先票據 — 2018 年 1 月 19 日,我們完成了美元的發行
2028年票據、2029年票據和2033年票據(統稱為 “優先票據”)是我們的優先無抵押債務,其排名與所有其他現有和未來的優先無抵押債務相同,在所有其他未來次級債務的還款權方面將處於優先地位。優先票據實際上將從屬於我們未來的任何有擔保債務,但以擔保此類債務的資產價值為限。此外,優先票據在結構上將從屬於我們不擔保優先票據的子公司的負債(包括應付貿易應付賬款)。根據優先票據,我們的子公司目前均無需作為擔保人。如果我們的子公司將來為優先票據提供擔保,則此類擔保(“擔保”)的受付權將與擔保人未來所有無抵押優先債務的支付權相同,優先於擔保人未來所有次級債務的受付權。擔保實際上將從屬於擔保人未來的任何有擔保債務,但以擔保此類債務的資產價值為限。
發行優先票據所依據的契約包括契約,這些契約除其他外,限制了我們和我們的子公司獲得某些留置權、進行出售和回租交易或合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產的能力。這些契約受契約中規定的重要資格和限制的約束。
契約還規定了違約事件,如果發生違約,則允許或要求優先票據的本金、溢價(如果有)和應計利息(如果有)成為或宣佈到期應付。
設備貸款— As p作為NexTier合併的一部分,我們承擔了Nextier成套解決方案公司(“NCS”)根據與卡特彼勒金融服務公司簽訂的主貸款和擔保協議(經修訂的 “主協議”)承擔的義務。主協議允許NCS不時簽訂有擔保設備融資定期貸款(“設備貸款”)。設備貸款可以分成多個批次提取,每筆貸款都有單獨的期票作為證明。主協議和設備貸款包含慣常的平權和負面契約,包括對除主協議下適用的貸款以外的抵押品的進一步抵押的限制。設備貸款的利率為
20
鑽探產品信用證 — 作為Ulterra合併的一部分,我們假設信用證為美元
以下是截至目前長期債務的本金償還要求表 2023 年 9 月 30 日(以千計):
截至12月31日的年度 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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10。承付款和或有開支
截至2023年9月30日,我們保留了總金額為美元的信用證
截至2023年9月30日, 我們曾承諾購買總額約為美元的主要設備
我們的完井服務部門已簽訂協議,從某些供應商那裏購買最低數量的支撐劑和化學品。截至2023年9月30日, 這些協議下剩餘的最低義務約為美元
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。我們認為,這些訴訟的結果,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
11。股東權益
現金分紅— 開啟
股票回購和收購— 2013年9月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2023 年 4 月,我們的董事會批准增加股票回購計劃下的授權,允許總額為 $
期間的國庫股收購 截至2023年9月30日的九個月如下(千美元):
21
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股份 |
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成本 |
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截至2023年1月1日的國庫股 |
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根據股票回購計劃進行購買 |
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根據長期激勵計劃進行的收購 |
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截至2023年9月30日的美國國庫股 |
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12。股票補償
我們使用基於股份的付款來補償員工和非僱員董事。我們確認基於公允價值的方法下基於股份的支付成本。基於股份的獎勵包括股票期權或限制性股票單位形式的股票工具,其中包括服務條件,在某些情況下還包括業績條件。我們的基於股份的獎勵還包括以股份結算的績效單位獎勵。以股份結算的績效單位獎勵計為股權獎勵。2020年,我們授予了基於績效的現金結算的幻影單元,這些單位計為負債分類獎勵。我們在行使既得股票期權時以及限制性股票單位和股票結算績效單位獎勵後發行普通股。
Patterson-UTI Energy, Inc. 2021年長期激勵計劃(“2021年計劃”)最初於2021年6月3日由我們的股東批准。待股東批准後,我們的董事會批准了2021年計劃的修正案,通過以下方式增加2021年計劃下可供發行的股票數量
2023年9月1日,董事會還批准了對Nextier計劃和Nextier油田解決方案公司(前C&J Energy)管理激勵計劃(“前C&J Energy計劃”,以及NexTier計劃下的 “假設計劃”)的修訂,以承擔先前根據假設計劃(包括股票期權、基於時間和績效的限制性股票單位和現金結算的績效單位獎勵)),與NexTier合併有關,這些股票被轉換為與以下股票有關的股權獎勵Patterson-UTI 普通股。
股票期權— 我們使用Black-Scholes-Merton估值模型估算股票期權的授予日公允價值。波動率假設基於我們普通股在最近一段時期的歷史波動率,等於期權授予之日的預期期限。預期期限假設基於我們在員工股票期權活動方面的經驗。股息收益率假設基於授予期權時的預期股息。無風險利率假設是參照美國國債收益率確定的。
1月1日以來的股票期權活動 2023 年至 2023 年 9 月 30 日如下:
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加權 |
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平均值 |
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標的 |
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行使價格 |
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股份 |
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每股 |
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截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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假定 (1) |
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$ |
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已鍛鍊 |
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$ |
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已過期 |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年9月30日未付清 |
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$ |
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可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
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$ |
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限制性股票單位(以股票為基礎) — 對於迄今為止發放的所有限制性股票單位獎勵,在單位歸屬之前不會發行普通股。由於未能滿足服務條件,在某些情況下,還包括性能條件,限制性庫存單位將被沒收。某些限制性股票單位應計可沒收的股息等價物,這些股票將在歸屬時支付。我們使用直線法來確認歸屬期內的定期薪酬成本。
22
從1月1日起限制性股票單位活動 2023 年至 2023 年 9 月 30 日如下:
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加權 |
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平均補助金 |
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時間 |
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性能 |
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日期公允價值 |
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基於 |
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基於 |
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每股 |
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截至2023年1月1日未償還的非歸屬限制性股票單位 |
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$ |
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已授予 |
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假定 (1) |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年9月30日已發行的非既得限制性股票單位 |
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$ |
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截至2023年9月30日,我們有未確認的與未歸屬限制性股票單位相關的薪酬成本,總額為美元
限制性股票單位(基於負債) — 我們將NexTier以現金結算的業績為基礎的單位轉換為與NexTier合併相關的現金結算限制性股票單位。這些獎勵作為負債分類賠償額入賬,並在每個報告期按公允價值重新計量。薪酬費用在歸屬期內記錄,最初基於獎勵轉換日的公允價值。隨後,我們會根據我們股價的變化在歸屬期內的每個報告日重新計算薪酬費用。現金結算單位不支付股息現金等價物。截至2023年9月30日,美元
績效單位獎 —自2010年以來,我們每年向某些員工(“績效單位”)發放以股份結算的績效單位獎勵。績效單位規定,領取者在薪酬委員會規定的特定時期內實現某些績效目標後即可獲得普通股。績效單位的績效期通常為
如果我們的絕對股東總回報為負或零,則績效單位下的支出不得超過目標股票數量。
2019年授予的獎勵中與績效單位相關的目標股份總數-2023 年列示如下:
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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目標股票數量 |
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2022 年 4 月,
23
由於績效單位是股票結算的獎勵,因此它們被記作股權獎勵,並使用蒙特卡洛模擬模型按授予當日的公允價值進行衡量。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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授予之日的總公允價值 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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這些公允價值金額在業績期內按直線計入支出。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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|
性能 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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單位獎勵 |
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截至2023年9月30日的三個月 |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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|||||
截至2022年9月30日的三個月 |
不適用 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
不適用 |
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截至2023年9月30日的九個月 |
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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|
不適用 |
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截至2022年9月30日的九個月 |
不適用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日,我們有未確認的與未歸屬績效單位相關的薪酬成本,總額為 $
幻影部隊— 2020年5月,薪酬委員會批准向我們的首席執行官兼總裁小威廉·亨德里克斯授予基於績效的長期幻影單位。(“幻影部隊”)。幻影單位於 2023 年 5 月結算,現金支付為 $
13。租約
ASC 主題 842 租約
我們收購了 $
我們收購了 $
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的租賃費用包括以下內容(以千計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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運營租賃成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本: |
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使用權資產的攤銷 |
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租賃負債的利息 |
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融資租賃成本總額 |
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短期租賃費用 (1) |
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租賃費用總額 (2) |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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24
截至9月30日的九個月中與租賃相關的補充現金流信息, 2023 年和 2022 年如下所示(以千計):
|
九個月已結束 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金: |
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來自經營租賃的運營現金流 |
$ |
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$ |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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為來自融資租賃的現金流融資 |
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為換取租賃義務而獲得的使用權資產: |
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經營租賃 (1) |
$ |
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$ |
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融資租賃 (1) |
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截至9月30日,與租賃相關的補充資產負債表信息, 2023 年和 2022 年 12 月 31 日情況如下:
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限: |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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不適用 |
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加權平均折扣率: |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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不適用 |
截至9月30日的運營和融資租賃負債的到期日 2023 年如下(以千計):
截至12月31日的年度 |
正在運營 |
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財務 |
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2023 年(不包括截至2023年9月30日的九個月) |
$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去估算的利息 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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14。所得税
我們的有效所得税税率與美國法定税率的波動除其他因素外,還取決於法定税率不同的司法管轄區的税前收入變化、美國州和地方税的影響、遞延所得税資產的可變現性以及其他與公認會計原則和税務會計之間收入和支出確認相關的差異。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的有效所得税税率為
截至2023年9月30日的九個月中,我們的有效所得税税率為
在評估遞延所得税資產的可變現性時,管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否有可能無法變現,並在必要時提供估值補貼。終極實現
25
的遞延所得税資產取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税收入的產生。我們每季度評估遞延所得税資產的可變現性,並在進行評估時考慮可回扣性、遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税收入和税收籌劃策略。
我們將繼續關注美國和其他擁有法人實體的國家的所得税動態。我們將在未來的財務報表中納入未來監管和其他權威指導的影響(如果有的話)。
15。每股收益
我們在未經審計的簡明合併運營報表中雙重列報了每股普通股淨收益(虧損):每股普通股的基本淨收益(虧損)(“基本每股收益”)和攤薄後的每股普通股淨收益(虧損)(“攤薄後每股收益”)。
基本每股收益不包括攤薄,其計算方法是將歸屬於普通股股東的收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。
攤薄後每股收益基於已發行普通股的加權平均數加上潛在普通股的稀釋效應,包括股票期權和非既得績效單位以及非既得限制性股票單位。股票期權、非既得績效單位和非既得限制性股票單位的稀釋效應是使用庫存股法確定的。
下表提供了計算每股淨收益(虧損)所需的信息 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月,以及由於納入攤薄後已發行普通股加權平均數而被排除在攤薄後已發行普通股加權平均數之外的可能具有攤薄作用的證券(以千計,每股金額除外):
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三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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|
9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本每股收益: |
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歸屬於普通股股東的淨收益 |
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已發行普通股的加權平均數,不包括 |
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普通股每股基本淨收益 |
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稀釋每股收益: |
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歸屬於普通股股東的淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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已發行普通股的加權平均數,不包括 |
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攤薄後的每股普通股淨收益 |
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$ |
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$ |
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可能具有稀釋作用的證券不包括在反稀釋性證券中 |
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26
16。業務板塊
自2023年第三季度起,我們對應報告的細分市場進行了修訂,以適應收購Ulterra和NexTier合併後首席運營決策者(“CODM”)管理和分配業務資源的方式的某些變化。因此,我們現在有以下應報告的業務領域:(i)鑽探服務,(ii)完井服務,(iii)鑽探產品。
鑽探服務 — 代表我們的合同鑽探、定向鑽探、油田技術以及電氣控制和自動化業務。
完工服務 —代表了我們的完井業務的合併,其中包括水力壓裂、電纜和泵送、完井支持、固井和我們的傳統壓力泵業務。
鑽探產品 —代表我們的鑽頭製造和分銷業務,該業務是在我們於2023年8月14日收購Ulterra時收購的。
該細分市場結構反映了管理層(特別是我們的CODM)在做出業務決策(包括績效評估和資源分配決策)時使用的財務信息和報告。根據修訂後的應報告的分部結構,我們重述了所有列報期間的相應分部信息。
27
下表彙總了與我們的業務部門相關的精選財務信息(以千計):
|
三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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鑽探服務 |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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其他(1) |
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取消公司間收入——鑽探服務 (2) |
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) |
取消公司間收入-其他 (2) |
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總收入 |
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所得税前收入(虧損): |
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鑽探服務 |
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$ |
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$ |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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) |
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( |
) |
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其他 |
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企業 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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( |
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其他 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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折舊、損耗、攤銷和減值: |
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鑽探服務 |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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其他 |
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企業 |
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折舊、損耗、攤銷和減值總額 |
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資本支出: |
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鑽探服務 |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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其他 |
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企業 |
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資本支出總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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可識別資產: |
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鑽探服務 |
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$ |
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完工服務 |
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鑽探產品 |
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其他 |
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企業 (3) |
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總資產 |
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28
17。金融工具的公允價值
由於這些項目的短期到期,現金、現金等價物和限制性現金、貿易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。這些公允價值估計值被視為公允價值會計公允價值層次結構中的第一級公允價值估計。
截至目前,我們未償債務餘額的估計公允價值 下文列出了2023年9月30日和2022年12月31日(以千計):
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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攜帶 |
|
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公平 |
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攜帶 |
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|
公平 |
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||||
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價值 |
|
|
價值 |
|
|
價值 |
|
|
價值 |
|
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3.95% 2028年到期的優先票據 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
5.15% 2029年到期的優先票據 |
|
|
|
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||||
7.15% 2033年到期的優先票據 |
|
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2025 年到期的設備貸款 |
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債務總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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29
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “報告”)以及我們的其他公開文件、新聞稿和演示文稿包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)、經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)和經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在本報告中,“我們”、“我們的”、“我們的”、“我們的” 等術語統指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合併子公司。Patterson-UTI Energy, Inc. 通過其全資子公司開展業務,沒有員工或獨立的業務運營。這些 “前瞻性陳述” 涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:流動性;收入、成本和利潤預期及積壓;運營融資;石油和天然氣價格;鑽機數量和壓裂利差;建造新設備、升級現有設備和收購(如果有機會)所需的資金來源和充足性;對我們服務的需求和定價;競爭;設備可用性;政府監管;法律訴訟;還本付息義務;通貨膨脹和經濟衰退的影響;以及其他事情。我們的前瞻性陳述可以用以下事實來識別:它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係,經常使用諸如 “預期”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“項目”、“追求”、“應該”、“戰略”、“目標” 或 “遺囑”,或其否定詞以及其他含義相似的詞語和表達。前瞻性陳述基於我們根據我們的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及我們認為適合這種情況的其他因素的看法所做的某些假設和分析。
儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證這種預期會被證明是正確的。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的實際未來業績存在重大差異。這些風險和不確定性涉及:
30
我們要提醒的是,上述因素清單並非詳盡無遺。有關這些和其他風險因素的更多信息包含在本報告的其他地方以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中,並可能包含在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中。提醒您不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至發佈之日,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。如果我們更新任何前瞻性陳述,則不應推斷我們將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。上述警示性聲明明確限制了隨後與我們或其他事項有關並歸因於我們或任何代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述。
31
項目 2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理概述 — 我們是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的領先鑽頭供應商,為美國和其他特定國家的石油和天然氣勘探和生產公司提供鑽探和完井服務,包括美國的合同鑽井服務、綜合完井服務和定向鑽井服務,以及美國、中東和世界許多其他地區的專業鑽頭解決方案。我們在三個應報告的業務領域開展業務:(i)鑽探服務、(ii)完井服務和(iii)鑽探產品。
鑽探服務
我們的合同鑽探業務在美國大陸和哥倫比亞國際上運營,我們不時在其他特定市場尋找合同鑽探機會。我們還在美國大多數主要的陸上石油和天然氣生產盆地提供全套定向鑽探服務,並且我們提供的服務可以提高定向井和水平井的井眼佈局的統計精度。我們還為鑽探承包商提供設備服務,併為北美和其他特定市場的能源、船舶和採礦業提供電氣控制和自動化。
我們通過提高鑽探隊的能力,滿足了客户在頁巖和其他非常規資源開採中鑽水平井的需求。近年來,美國陸地鑽機行業將某些高規格鑽機稱為 “超規格” 鑽機,我們認為這是一臺功率至少為 1,500 馬力、交流動力鑽機,掛鈎載重量至少為 750,000 磅,循環系統為 7,500 psi,並且能夠使用襯墊。由於客户偏好的不斷變化,我們將某些優質鑽機稱為 “一級,超規格” 鑽機,我們將其視為超規格鑽機,還配有第三臺泥漿泵和凸起的絞車,可在鑽機底部下方留出更多間隙。截至 2023 年 9 月 30 日,我們的鑽機隊伍包括 173 台超規格鑽機,其中 131 台是一級超規格鑽機。
我們積壓了定期合同下的合同鑽探承諾,我們將其定義為期限為六個月或更長時間的合同。截至2023年9月30日,我們在美國的合同鑽探積壓量約為7.6億美元。合理地預計,截至2023年9月30日,美國合同鑽探積壓總量中約有24%將保持在2024年9月30日。有關積壓的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註3。
完工服務
我們的完井服務業務包括水力壓裂、電纜和泵送、完井支持和固井服務。它還包括我們的電力解決方案天然氣加氣業務、我們的支撐劑最後一英里物流和存儲業務以及我們的研究和技術部門。我們的完井服務業務在美國大陸幾個最活躍的盆地開展業務,包括二疊紀、馬塞勒斯頁巖/尤蒂卡、鷹福特、中部大陸、海恩斯維爾和巴肯/洛基山脈。在我們最活躍的盆地中,我們的業務密度很高,這使我們有機會利用固定成本,快速提供我們認為最適合滿足客户需求的高效綜合解決方案。
鑽探產品
我們通過在北美和 30 多個國家/地區製造和分銷鑽頭,為能源和採礦市場提供服務。我們的鑽探設備用於石油和天然氣的勘探和生產以及採礦作業。我們的製造工廠位於德克薩斯州沃思堡、勒杜克、艾伯塔省和沙特阿拉伯,維修設施位於阿根廷、哥倫比亞、阿曼和沙特阿拉伯。
其他
其他包括我們的油田租賃業務,包括一批優質的油田租賃工具,以及我們作為非經營營運權益所有者對位於德克薩斯州和新墨西哥州的石油和天然氣資產的所有權的結果。
32
市場狀況和前景的最新發展 —2022年,原油價格以及對鑽探和完井設備及服務的需求上漲,一級、超規格鑽機的行業供應受到限制。2023年第二季度大宗商品價格的波動導致行業活動下降;但是,大宗商品價格在第三季度上漲。當前對設備和服務的需求仍然取決於宏觀條件,包括大宗商品價格、地緣政治環境、通貨膨脹壓力、美國和其他地區的經濟狀況,以及持續的客户整合,以及勘探和生產公司及服務公司對資本紀律的關注。油價跌至每桶69.71美元的低點,在2023年第三季度平均為每桶82.25美元,而2023年第二季度為每桶73.54美元。2023年第三季度的天然氣價格(基於Henry Hub現貨市場價格)平均為每百萬英熱單位2.59美元,而2023年第二季度的平均價格為每百萬英熱單位2.16美元。
2023年第三季度,我們在美國的平均活躍鑽機數量為120台。這比我們2023年第二季度的平均活躍鑽機數量為128台有所減少。我們預計,第四季度我們在美國的鑽機數量將平均約為118台。根據截至2023年11月7日美國的合同,我們預計2023年第四季度平均有74臺鑽機按定期合同運營,在截至2024年9月30日的四個季度中,平均有52臺鑽機根據定期合同運營。
我們的完工服務業務在2023年第三季度受到日曆效率低下的影響,到本季度末,客户活動進一步放緩。與第三季度末的水平相比,第四季度的完工服務活動已趨於穩定。除了典型的假日和季節性放緩外,我們認為,在今年餘下的時間裏,經濟活動將保持相對穩定,保持目前的水平,從2024年第一季度開始,經濟活動可能會略有恢復。
由於北美鑽機數量在第四季度適度增加,鑽探產品需求已從第三季度末的水平開始增加。
我們預計第四季度的總資本支出約為1.9億美元。
業務合併和財務事務的最新發展 — 2023年9月1日,我們完成了與Nextier油田解決方案公司(“NexTier”)的合併(“NexTier”)。在生效時間前夕發行和流通的NexTier的每股普通股(包括已發行的限制性股票)均轉換為獲得0.752股普通股的權利,根據2023年9月1日普通股14.91美元的收盤價,該交易估值約為28億美元,包括承擔債務。NexTier是一家主要以美國陸地為重點的油田服務公司,在各種活躍盆地提供多樣化的完井和生產服務。
2023年8月14日,我們完成了對Ulterra Drilling Technologies, L.P.(“Ulterra”)的收購(“Ulterra”)。此次收購的總對價包括髮行3,490萬股普通股和支付約3.76億美元現金,根據我們2023年8月14日普通股收盤價14.94美元,交易收盤時估值約為8.97億美元。Ulterra 是專業鑽頭解決方案的全球供應商。
2023年9月13日,我們完成了2033年到期的7.15%優先票據(“2033年票據”)本金總額為4億美元的發行。發行費用前的淨收益約為3.96億美元,我們用於償還循環信貸額度下的未償還款項。
2023年8月29日,我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議修正案”)的第4號修正案,該修正案修訂了我們截至2018年3月27日的經修訂和重述的信貸協議(經修訂的 “信貸協議”),該協議由我們作為借款人、富國銀行、全國協會、作為行政代理人、信用證發行人、搖擺貸款人和貸款人以及各方其他信用證發行人和其貸款方。
除其他外,《信貸協議修正案》(i)將根據信貸協議為BEP Diamond Holdings Corp.(我們在收購Ulterra時收購的實體)賬户簽發的某些面額為250萬美元的未兑現信用證已根據信貸協議發行,(ii)將某些貸款機構根據信貸協議的8500萬美元循環信貸承諾的到期日從2025年3月27日延長至2026年3月27日。因此,在信貸協議下的6億美元循環信貸承諾中,5.017億美元此類承諾的到期日為2026年3月27日;4,830萬美元此類承諾的到期日為2025年3月27日;其餘5000萬美元此類承諾的到期日為2024年3月27日。
在2023年第一季度,我們選擇在公開市場上回購2028年到期的3.95%優先票據(“2028年票據”)和2029年到期的5.15%的優先票據(“2029年票據”)的部分票據。通過這些交易提取的本金總額為我們2028年票據中的600萬美元和2029年票據中的300萬美元,外加應計利息。我們錄得了相應的收益
33
扣除按比例註銷相關的遞延融資成本和原始發行折扣後,這些金額共計80萬美元和30萬美元。這些收益包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 “扣除資本化金額後的利息支出” 中。
石油和天然氣價格及其他因素對我們業務的影響 —我們的收入、盈利能力和現金流在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格,也取決於我們的客户獲得和部署資本為其運營和資本支出提供資金的能力和意願。在石油和天然氣價格上漲的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這通常會導致對我們服務的需求增加。相反,在石油和天然氣價格相對較低的時期,或者當我們的客户獲得資本的能力下降時,對我們服務的需求通常會減弱,我們的服務定價也面臨下行壓力。即使在石油和天然氣價格處於歷史上温和或居高不下的時期,勘探石油和天然氣的公司也可能出於各種原因取消或削減計劃或降低勘探和生產的資本支出水平,這可能會減少對我們服務的需求。我們還可能受到客户延遲付款以及與客户流動性問題和破產相關的付款違約的影響。
北美石油和天然氣服務業是週期性的,有時會出現需求下滑。在這些時期,可用的石油和天然氣服務設備遠遠超過了滿足需求所需的數量。結果,石油和天然氣服務承包商難以維持利潤率,有時在經濟低迷時期蒙受損失。我們既無法預測石油和天然氣服務的未來需求水平,也無法預測石油和天然氣服務業務的未來狀況。
除了對石油和天然氣價格的依賴以及對我們服務的需求外,我們還受到運營風險、競爭、勞工問題、天氣、業務中不時使用的產品的可用性、供應商延遲以及可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響的其他各種因素的嚴重影響。請參閲本報告的第1A項和我們在截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告。
在截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的營業收入包括以下內容(千美元):
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
9 月 30 日 |
|
|
9 月 30 日 |
|
||||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||||
鑽探服務 |
$ |
488,775 |
|
|
|
48.3 |
% |
|
$ |
489,659 |
|
|
|
64.5 |
% |
|
$ |
1,456,161 |
|
|
|
56.8 |
% |
|
$ |
1,083,329 |
|
|
|
58.3 |
% |
完工服務 |
|
459,574 |
|
|
|
45.4 |
% |
|
|
250,241 |
|
|
|
33.0 |
% |
|
|
1,003,083 |
|
|
|
39.2 |
% |
|
|
715,630 |
|
|
|
38.5 |
% |
鑽探產品 |
|
46,570 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
46,570 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
其他 |
|
16,533 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
18,985 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
56,325 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
60,157 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
$ |
1,011,452 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
758,885 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,562,139 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,859,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
34
運營結果
下表彙總了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月中按業務板塊劃分的經營業績:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
鑽探服務 (1) |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
488,775 |
|
|
$ |
489,659 |
|
|
|
(0.2 |
)% |
直接運營成本 |
|
|
279,927 |
|
|
|
281,573 |
|
|
|
(0.6 |
)% |
調整後的毛利率 (2) |
|
|
208,848 |
|
|
|
208,086 |
|
|
|
0.4 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
3,570 |
|
|
|
4,395 |
|
|
|
(18.8 |
)% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
90,668 |
|
|
|
90,400 |
|
|
|
0.3 |
% |
其他運營(收入)支出,淨額 |
|
|
(127 |
) |
|
|
12 |
|
|
不是 |
|
|
營業收入 |
|
$ |
114,737 |
|
|
$ |
113,279 |
|
|
|
1.3 |
% |
資本支出 |
|
$ |
89,242 |
|
|
$ |
82,634 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業日-美國 (3) |
|
|
11,009 |
|
|
|
11,669 |
|
|
|
(5.7 |
)% |
每個營業日的平均收入-美國 (3) |
|
$ |
38.11 |
|
|
$ |
35.94 |
|
|
|
6.0 |
% |
每個工作日的平均直接運營成本-美國 (3) |
|
$ |
19.87 |
|
|
$ |
19.04 |
|
|
|
4.4 |
% |
每個營業日調整後的平均毛利率-美國 (3) |
|
$ |
18.24 |
|
|
$ |
16.91 |
|
|
|
7.9 |
% |
連續幾個季度之間的收入持平。但是,在截至2023年9月30日的三個月中,我們的合同鑽探業務從客户預付款中記錄了約2900萬美元的遞延收入,這筆收入在客户更改鑽探計劃後變得可承認。如果沒有這筆增量收入,我們的鑽探服務收入將比同期下降6%,這反映了美國的平均合同鑽機數量從128臺鑽機減少到120台。
連續幾個季度的直接運營成本下降了約1%,這主要是由於我們的合同鑽探業務的平均鑽機數量減少了。勞動力和供應面臨的通貨膨脹壓力部分抵消了平均鑽機數量的減少。
資本支出的增加主要是由於下單的時間和承諾交付支出的影響,對2023年第三季度的影響更為嚴重。
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
完工服務 (1) |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
459,574 |
|
|
$ |
250,241 |
|
|
|
83.7 |
% |
直接運營成本 |
|
|
368,869 |
|
|
|
196,473 |
|
|
|
87.7 |
% |
調整後的毛利率 (2) |
|
|
90,705 |
|
|
|
53,768 |
|
|
|
68.7 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
7,205 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
189.6 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
83,338 |
|
|
|
25,976 |
|
|
|
220.8 |
% |
營業收入 |
|
$ |
162 |
|
|
$ |
25,304 |
|
|
|
(99.4 |
)% |
資本支出 |
|
$ |
56,464 |
|
|
$ |
29,640 |
|
|
|
90.5 |
% |
35
截至2023年9月30日的三個月中,與2023年6月30日相比的變化可以主要歸因於2023年9月1日完成的NexTier合併。NexTier的合併對我們報告的經營業績產生了重大影響。為了提供更有意義的比較基礎,以下討論的重點是可比時期之間的變化,不包括Nextier合併的影響。
不包括Nextier合併的影響,完工服務收入下降了6,280萬美元,跌幅25%。下降是由於定價降低,這約佔收入變化的40%,其餘部分是由利用率降低推動的。
不包括NexTier合併的影響,直接運營成本下降了3560萬美元,跌幅18%。減少的主要原因是利用率降低。
銷售、一般和管理費用,不包括NexTier合併的影響,在同期內持平。
不包括NexTier合併的影響,折舊、攤銷和減值增加了2650萬美元,增長了102%。增長的主要原因是某些部件的估計使用壽命發生了變化,以反映最近為更大工作提供服務的強度和每天抽水時間增加的趨勢。我們預計,這一變化的影響將導致在隨後的每三個月中增加約500萬美元的折舊支出,超過我們的歷史運行率。有關會計估算變化的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註1。
不包括Nextier合併的影響,資本支出增加了850萬美元,增長了29%。增長的主要原因是與維護資本相關的支出以及對2023年第三季度的下單時間產生了更嚴重的影響。
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
||
鑽探產品 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
直接運營成本 |
|
|
32,071 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
調整後的毛利率 (1) |
|
|
14,499 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
銷售、一般和管理 |
|
|
3,664 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
17,075 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
營業虧損 |
|
$ |
(6,240 |
) |
|
$ |
— |
|
|
不是 |
資本支出 |
|
$ |
7,940 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
從2023年8月14日截止日期到2023年9月30日,我們的鑽探產品板塊的業績反映了我們收購Ulterra的業務。因此,在截至2023年6月30日的三個月中,沒有可比的業績。
直接運營成本以及折舊、攤銷和減值分別比原本高出約640萬美元和740萬美元,這是由於根據購買會計提高了我們的鑽頭的公允價值。
36
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
16,533 |
|
|
$ |
18,985 |
|
|
|
(12.9 |
)% |
直接運營成本 |
|
|
10,591 |
|
|
|
10,039 |
|
|
|
5.5 |
% |
調整後的毛利率 (1) |
|
|
5,942 |
|
|
|
8,946 |
|
|
|
(33.6 |
)% |
銷售、一般和管理 |
|
|
188 |
|
|
|
233 |
|
|
|
(19.3 |
)% |
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
|
5,319 |
|
|
|
9,304 |
|
|
|
(42.8 |
)% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
435 |
|
|
$ |
(591 |
) |
|
不是 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
5,972 |
|
|
$ |
7,192 |
|
|
|
(17.0 |
)% |
由於我們的油田租賃業務提供的服務量減少,收入下降。
折舊、損耗、攤銷和減值減少的主要原因是我們的石油和天然氣房地產業務在2023年第二季度出現了380萬美元的減值。
|
|
三個月已結束 |
|
|
||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
企業 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
||||||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
30,475 |
|
|
$ |
26,141 |
|
|
|
16.6 |
% |
合併和整合費用 |
|
$ |
70,188 |
|
|
$ |
7,940 |
|
|
|
784.0 |
% |
折舊 |
|
$ |
1,235 |
|
|
$ |
1,134 |
|
|
|
8.9 |
% |
其他營業收入,淨額 |
|
$ |
(2,508 |
) |
|
$ |
(1,805 |
) |
|
|
38.9 |
% |
利息收入 |
|
$ |
2,131 |
|
|
$ |
1,212 |
|
|
|
75.8 |
% |
利息支出 |
|
$ |
15,625 |
|
|
$ |
9,738 |
|
|
|
60.5 |
% |
其他(支出)收入 |
|
$ |
(618 |
) |
|
$ |
2,323 |
|
|
不是 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
804 |
|
|
$ |
12,928 |
|
|
|
(93.8 |
)% |
由於NexTier合併於2023年9月1日結束,公司職能的員工人數增加,銷售、一般和管理費用增加。在同期內,銷售、一般和管理費用,不包括NexTier合併的影響,相對持平。
在截至2023年9月30日的三個月中,由於NexTier的合併和Ulterra的收購,合併和整合費用有所增加。增長主要歸因於3,910萬美元的加速股票薪酬支出、與遣散費相關的額外現金補償,以及為完成交易而支付的某些法律、財務諮詢和其他專業費用。
利息支出增加的主要原因是我們在整個季度對循環信貸額度的借款以及2033年票據的發行。有關我們長期債務的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9。
資本支出的減少主要是由於在2023年第二季度購買了一架飛機。
37
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中按業務板塊劃分的經營業績:
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
鑽探服務 (1) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
1,456,161 |
|
|
$ |
1,083,329 |
|
|
|
34.4 |
% |
直接運營成本 |
|
|
842,761 |
|
|
|
741,317 |
|
|
|
13.7 |
% |
調整後的毛利率 (2) |
|
|
613,400 |
|
|
|
342,012 |
|
|
|
79.4 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
11,810 |
|
|
|
10,432 |
|
|
|
13.2 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
272,361 |
|
|
|
262,955 |
|
|
|
3.6 |
% |
其他營業收入,淨額 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
2,225.0 |
% |
營業收入 |
|
$ |
329,322 |
|
|
$ |
68,629 |
|
|
|
379.9 |
% |
資本支出 |
|
$ |
261,155 |
|
|
$ |
181,754 |
|
|
|
43.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業日-美國 (3) |
|
|
34,429 |
|
|
|
33,144 |
|
|
|
3.9 |
% |
每個營業日的平均收入-美國 (3) |
|
$ |
36.23 |
|
|
$ |
26.02 |
|
|
|
39.3 |
% |
每個工作日的平均直接運營成本-美國 (3) |
|
$ |
19.25 |
|
|
$ |
16.93 |
|
|
|
13.7 |
% |
每個營業日調整後的平均毛利率-美國 (3) |
|
$ |
16.98 |
|
|
$ |
9.08 |
|
|
|
86.9 |
% |
收入增長的主要原因是價格提高以及我們在美國的合同鑽探業務的運營天數增加。
直接運營成本的增加主要是由於我們在美國的合同鑽探業務的運營天數增加,以及勞動力和供應面臨的通貨膨脹壓力。
資本支出的增加主要是由於與鑽機活動增加和某些鑽機部件升級相關的維護資本支出增加。
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
完工服務 (1) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
1,003,083 |
|
|
$ |
715,630 |
|
|
|
40.2 |
% |
直接運營成本 |
|
|
785,458 |
|
|
|
560,627 |
|
|
|
40.1 |
% |
調整後的毛利率 (2) |
|
|
217,625 |
|
|
|
155,003 |
|
|
|
40.4 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
12,388 |
|
|
|
6,298 |
|
|
|
96.7 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
135,339 |
|
|
|
73,244 |
|
|
|
84.8 |
% |
營業收入 |
|
$ |
69,898 |
|
|
$ |
75,461 |
|
|
|
(7.4 |
)% |
資本支出 |
|
$ |
107,529 |
|
|
$ |
114,669 |
|
|
|
(6.2 |
)% |
截至2023年9月30日的九個月中,與2022年9月30日相比的變化可以主要歸因於2023年9月1日完成的NexTier合併。NexTier的合併對我們報告的經營業績產生了重大影響。為了提供更有意義的比較基礎,下文對變化的討論側重於可比時期之間的變化,不包括Nextier合併的影響。
不包括NexTier合併的影響,完工服務收入和直接運營成本分別增加了1,530萬美元和1,680萬美元,增長了2%和3%。温和的漲幅反映了兩個可比時期的波動性,因為在截至2022年9月30日的九個月中,我們經歷了定價和活動的上漲,而第三個月則與最近的市場趨勢相反。
38
2023 年的季度。在截至2023年9月30日的九個月中,直接運營成本也有所增加,這主要是由於勞動力和供應面臨的通貨膨脹壓力。
銷售、一般和管理費用,不包括NexTier合併的影響,在同期內相對持平。
不包括NexTier合併的影響,折舊、攤銷和減值增加了3,120萬美元,增長了43%。增長的主要原因是某些部件的估計使用壽命發生了變化,以反映最近為更大工作提供服務的強度和每天抽水時間增加的趨勢。我們預計,這一變化的影響將導致在未來十二個月內增加約2000萬美元的折舊支出,超過我們的歷史運行率。有關會計估算變化的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註1。
資本支出的減少主要是由於我們在2022年激活了第十二次利差,但2023年9月與NexTier設備相關的增量資本支出部分抵消了這一利差。
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
||
鑽探產品 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
直接運營成本 |
|
|
32,071 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
調整後的毛利率 (1) |
|
|
14,499 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
銷售、一般和管理 |
|
|
3,664 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
17,075 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
營業虧損 |
|
$ |
(6,240 |
) |
|
$ |
— |
|
|
不是 |
資本支出 |
|
$ |
7,940 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
從2023年8月14日截止日期到2023年9月30日,我們的鑽探產品板塊的業績反映了我們收購Ulterra的業務。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,沒有可比的結果。
直接運營成本以及折舊、攤銷和減值分別比原本高出約640萬美元和740萬美元,這是由於根據購買會計提高了我們的鑽頭的公允價值。
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
56,325 |
|
|
$ |
60,157 |
|
|
|
(6.4 |
)% |
直接運營成本 |
|
|
31,912 |
|
|
|
28,789 |
|
|
|
10.8 |
% |
調整後的毛利率 (1) |
|
|
24,413 |
|
|
|
31,368 |
|
|
|
(22.2 |
)% |
銷售、一般和管理 |
|
|
656 |
|
|
|
576 |
|
|
|
13.9 |
% |
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
|
21,946 |
|
|
|
20,495 |
|
|
|
7.1 |
% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
1,811 |
|
|
$ |
10,297 |
|
|
|
(82.4 |
)% |
資本支出 |
|
$ |
18,387 |
|
|
$ |
19,654 |
|
|
|
(6.4 |
)% |
在兩個可比時期之間,收入略有下降。由於原油和天然氣市場平均價格下降,我們的石油和天然氣收入減少了1,000萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,WTI-Cushing的平均價格為每桶77.27美元,而截至2022年9月30日的九個月中,WTI-Cushing的平均價格為每桶98.96美元。截至2023年9月30日的九個月中,天然氣價格(基於Henry Hub現貨市場)平均為每百萬英熱單位2.46美元,而截至2022年9月30日的九個月中,天然氣價格為每百萬英熱單位6.74美元。我們的油田租賃業務收入增加了620萬美元,部分抵消了這一下降。
39
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
企業 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
80,407 |
|
|
$ |
64,706 |
|
|
|
24.3 |
% |
合併和整合費用 |
|
$ |
78,128 |
|
|
$ |
2,069 |
|
|
|
3,676.1 |
% |
折舊 |
|
$ |
5,908 |
|
|
$ |
3,947 |
|
|
|
49.7 |
% |
其他營業收入,淨額 |
|
$ |
(9,901 |
) |
|
$ |
(10,561 |
) |
|
|
(6.2 |
)% |
利息收入 |
|
$ |
4,583 |
|
|
$ |
87 |
|
|
|
5,167.8 |
% |
利息支出 |
|
$ |
34,189 |
|
|
$ |
32,198 |
|
|
|
6.2 |
% |
其他收入(支出) |
|
$ |
3,191 |
|
|
$ |
(2,644 |
) |
|
不是 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
15,406 |
|
|
$ |
1,476 |
|
|
|
943.8 |
% |
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是員工人數增加、工資增長和股票薪酬變化導致人事成本增加。人事成本增加的部分原因是作為NexTier合併的一部分,公司職能的員工人數增加。
在截至2023年9月30日的九個月中,由於完成了對Ulterra的收購和NexTier的合併,合併和整合費用有所增加。在截至2023年9月30日的三個月中,由於NexTier的合併和Ulterra的收購,合併和整合費用有所增加。增長主要歸因於3,910萬美元的加速股票薪酬支出、與遣散費相關的額外現金補償,以及為完成交易而支付的某些法律、財務諮詢和其他專業費用。
利息收入增加是由於我們在截至2023年9月30日的九個月中維持了更高的平均現金餘額。
其他收入(支出)的580萬美元變化主要是由於與我們在哥倫比亞的業務相關的外幣調整。
資本支出的增加主要是由於2023年購買了一架飛機。
所得税
我們的有效所得税税率與美國法定税率的波動除其他因素外,還取決於法定税率不同的司法管轄區的税前收入變化、美國州和地方税的影響、遞延所得税資產的可變現性以及其他與公認會計原則和税務會計之間收入和支出確認相關的差異。
截至2023年9月30日的三個月,我們的有效所得税税率為93.7%,而截至2023年6月30日的三個月為14.0%。有效所得税税率的差異主要歸因於估值補貼對不同時期遞延所得税資產的影響。
截至2023年9月30日的九個月中,我們的有效所得税税率為13.9%,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的有效所得税税率為8.3%。有效所得税税率的差異主要歸因於估值補貼對不同時期遞延所得税資產的影響。
我們將繼續關注美國和其他擁有法人實體的國家的所得税動態。我們將在未來的財務報表中納入未來監管和其他權威指導的影響(如果有的話)。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、循環信貸額度下的可用性以及運營活動提供的現金。截至2023年9月30日,我們擁有約3.87億美元的營運資金,包括6,700萬美元的現金和現金等價物,以及循環信貸額度下的5.975億美元可用資金。
作為NexTier合併的一部分,我們承擔了與卡特彼勒金融服務公司簽訂的主貸款和擔保協議(經修訂的 “主協議”)下的Nextier Completions Solutions Inc.(“NCS”)的義務。大師
40
協議允許NCS不時簽訂有擔保設備融資定期貸款(“設備貸款”)。設備貸款可以分成多個批次提取,每筆貸款都有單獨的期票作為證明。主協議和設備貸款包含慣常的平權和負面契約,包括對除主協議下適用的貸款以外的抵押品的進一步抵押的限制。設備貸款的年利率為5.25%,我們在每個月的1日支付利息。設備貸款將於2025年6月1日到期。截至2023年9月30日,我們遵守了這些契約。
2023年8月29日,我們簽訂了經修訂和重列的信貸協議(“信貸協議修正案”)的第4號修正案,該修正案修訂了我們截至2018年3月27日的經修訂和重述的信貸協議(經修訂的 “信貸協議”),該協議由我們作為借款人、富國銀行、全國協會、作為行政代理人、信用證發行人、搖擺貸款人和貸款人以及各方其他信用證發行人和其貸款方。除其他外,《信貸協議修正案》(i)將根據信貸協議為BEP Diamond Holdings Corp.(我們在收購Ulterra時收購的實體)賬户簽發的某些面額為250萬美元的未償信用證已根據信貸協議發行;(ii)將某些貸款機構根據信貸協議的8500萬美元循環信貸承諾的到期日從2025年3月27日延長至2026年3月27日。因此,在信貸協議下的6億美元循環信貸承諾中,5.017億美元此類承諾的到期日為2026年3月27日;4,830萬美元此類承諾的到期日為2025年3月27日;其餘5000萬美元此類承諾的到期日為2024年3月27日。
信貸協議是一項承諾的優先無抵押循環信貸額度,允許總額不超過6億美元的借款,包括在任何時候未償還的信用證額度上限為1億美元,以及在任何時候未償還的額度上限為5000萬美元和搖擺貸款提供商未使用承諾金額的週轉額度,以較低者為準。在遵守慣例條件的前提下,我們可以要求貸款人的承諾總額最多增加3億美元,但不得超過9億美元的承諾總額。
根據我們的選擇,信貸協議下的貸款參考SOFR利率(每年調整0.10%)或基準利率計息,每種情況下限均為0%。SOFR利率貸款的適用利率從1.00%到2.00%不等,基準利率貸款的適用利潤率從0.00%到1.00%不等,每種情況都是根據我們的信用評級確定的。截至2023年9月30日,SOFR利率貸款的適用利潤率為1.75%,基準利率貸款的適用利潤率為0.75%。我們應支付的信用證費用等於SOFR利率貸款的適用保證金乘以未償信用證下可提取的每日金額。根據我們的信用評級,應付給貸款人的承諾費率從0.10%到0.30%不等。
根據信貸協議,我們的子公司目前都無需成為擔保人。但是,如果任何子公司擔保或產生債務,而這些債務不符合某些有限的例外情況,並且與所有其他類似債務合計超過優先債務(定義見信貸協議),則該子公司必須成為信貸協議下的擔保人。
信貸協議包含陳述、擔保、肯定和負面契約、違約事件和相關補救措施,我們認為這些是此類協議的慣例,包括對我們和每家子公司授予留置權的能力以及對我們每家非擔保子公司承擔債務的能力的某些限制。如果我們的信用評級均低於穆迪和標準普爾的投資等級,我們將受到限制性還款協議的約束,這通常要求我們在進行任何限制性付款之前和之後立即將預計償債覆蓋率(定義見信貸協議)大於或等於1.50至1.00。除其他外,限制性付款包括股息支付、回購普通股、向普通股持有人分配,或因我們或我們子公司的股權而向第三方支付任何其他款項或其他分配。目前,我們兩家信用評級機構的信用評級均為投資級。信貸協議還要求,截至每個財政季度的最後一天,我們的總負債與資本比率(以百分比表示)不得超過50%。信貸協議通常將總負債與資本化比率定義為(a)借款負債總額與(b)此類負債加上合併淨資產之和的比率,合併淨資產在最近結束的財政季度末確定。截至2023年9月30日,我們遵守了這些契約。
2015年3月16日,我們與新斯科舍銀行(“豐業銀行”)簽訂了償還協議(“償還協議”),根據該協議,我們可以不時要求豐業銀行簽發金額不詳的信用證。截至2023年9月30日,根據償還協議,我們有8,770萬美元的未付信用證。
根據補償協議的條款,我們將按要求向豐業銀行償還豐業銀行根據任何信用證支付的任何款項。我們在簽發信用證時應按豐業銀行現行慣例的費率和金額支付簽發信用證的費用、手續費和其他合理開支。我們有義務按倫敦銀行同業拆借利率加上2.25%向豐業銀行支付我們在要求之日或以其他方式到期時未支付的所有款項的利息
41
按日計算,按日計算,按月支付,按日曆年計算實際已過去的天數,逾期利息的利息與償還金額的利率相同。我們應支付的信用證費用等於未付信用證金額的1.50%。
我們還同意,如果信貸協議下的債務以我們或我們子公司任何財產的留置權作為擔保,那麼我們的償還義務以及(在信貸協議下類似債務可以擔保的情況下)償還協議和任何信用證下的其他債務將由受此類留置權作為信貸協議擔保的所有財產平等和按比例擔保。
根據截至2015年3月16日的持續擔保,我們在報銷協議下的付款義務由共同和單獨擔保,用於支付款項,而不是子公司根據信貸協議不時收取的款項。目前,根據信貸協議,我們的子公司均無需為付款提供擔保。
截至2023年9月30日,我們有9,270萬美元的未償信用證,其中包括償還協議下的8,770萬美元未償信用證,信貸協議下的250萬美元未償信用證,以及提供短期借款能力、透支保障和保證金要求的金融機構的250萬美元未償信用證。我們保留這些信用證主要是為了各家保險公司的利益,作為追溯性保費和留存虧損的抵押品,這些損失可能根據標的保險合同的條款支付。這些信用證每年在一年中的不同時間到期,通常會續期。截至2023年9月30日,尚未根據信用證提取任何款項。
截至2023年9月30日,我們的未償長期債務為12億美元,包括2028年票據中的4.83億美元、2029年票據的3.45億美元、2033年票據的4億美元和2170萬美元的設備貸款。截至2023年9月30日,我們遵守了相關協議和契約下的所有契約。
有關信貸協議、償還協議、2028年票據、2029年票據、2033年票據和設備貸款的完整描述,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9。
2023年8月29日,我們與作為行政代理人和貸款人的富國銀行全國協會以及其他貸款方簽訂了定期貸款協議(“定期貸款協議”)。定期貸款協議是一項承諾的優先無抵押定期貸款機制(“定期貸款機制”),允許單筆借款不超過3億美元,這筆款項可以在2023年11月27日當天或之前由我們提取。我們於2023年9月13日終止了定期貸款機制,因此,定期貸款協議下的承諾也完全終止。我們沒有在定期貸款機制下借款。
現金需求
我們認為,我們目前的流動性,加上預計運營產生的現金,應使我們有足夠的能力為當前的計劃提供資金,以維護和改進現有設備,償還債務,支付現金分紅,並至少在未來12個月內回購普通股和優先票據。
如果我們尋求其他需要資本的機會,我們相信我們將能夠通過營運資金、來自運營活動的現金流、循環信貸額度下的借款能力或額外的債務或股權融資相結合來滿足這些需求。但是,如果有的話,也無法保證此類資本會以合理的條件提供。
我們的部分資本支出可以由我們調整和管理,以匹配市場需求和活動水平。我們預計第四季度的總資本支出約為1.9億美元。
預計這些支出中的大部分將用於支持我們業務所必需的正常經常性項目。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的現金流來源包括:
42
在截至2023年9月30日的九個月中,我們在循環信貸額度下對現金流和借款的使用包括:
在截至2023年9月30日的九個月中,我們支付了現金分紅如下:
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每股 |
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總計 |
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||
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(以千計) |
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已於 2023 年 3 月 16 日付款 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
16,916 |
|
已於 2023 年 6 月 15 日付款 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
16,591 |
|
已於 2023 年 9 月 21 日支付 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
33,217 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
66,724 |
|
2023年11月7日,我們的董事會批准向截至2023年12月1日的登記持有人支付每股0.08美元的普通股現金股息,將於2023年12月15日支付給截至2023年12月1日的登記持有人。未來所有股息支付的金額和時間(如果有)由董事會自行決定,並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況、債務協議條款和其他因素。我們的董事會可能會在不事先通知的情況下減少或暫停股息,以提高我們的財務靈活性併為公司取得長期成功做好準備。無法保證我們將來會派發股息。
我們可能隨時不時地尋求通過公開市場購買、私下談判交易、贖回或其他方式償還或以現金購買未償債務。此類回購(如果有)將根據我們可能確定的條款和價格進行,並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金額可能很大。
2013 年 9 月,我們董事會批准了一項股票回購計劃。2023年4月,我們的董事會批准增加股票回購計劃的授權,以允許未來總共進行3億美元的股票回購。迄今為止執行的所有購買都是通過公開市場交易進行的。回購計劃下的購買由管理層自行決定,按現行價格,視市場狀況和其他因素而定。可以隨時購買,恕不另行通知。沒有與回購計劃相關的到期日期。截至2023年9月30日,根據股票回購計劃,我們還有權購買約2.81億美元的已發行普通股。根據回購計劃購買的股票作為庫存股持有。
在截至2023年9月30日的九個月中,美國國債的收購情況如下(千美元):
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股份 |
|
|
成本 |
|
||
期初的庫存股 |
|
88,758,722 |
|
|
$ |
1,453,079 |
|
根據股票回購計劃進行購買 |
|
7,426,044 |
|
|
|
93,276 |
|
根據長期激勵計劃進行的收購 (1) |
|
2,356,845 |
|
|
|
31,722 |
|
期末庫存股 |
|
98,541,611 |
|
|
$ |
1,578,077 |
|
43
承諾 — 截至2023年9月30日,我們承諾購買總額約為1.97億美元的主要設備。我們的完井服務部門已簽訂協議,從某些供應商那裏購買最低數量的支撐劑和化學品。截至2023年9月30日,這些協議下剩餘的最低債務約為3,450萬美元,其中約1,420萬美元、1,630萬美元和400萬美元分別與2023年、2024年和2025年的剩餘時間有關。
有關我們截至2023年9月30日的當前承付款和意外開支的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註10。
作為收購Ulterra和NexTier合併的一部分,我們收購了額外的運營和融資租約。截至2023年9月30日,運營租賃負債總額為5150萬美元,融資租賃負債總額為5,580萬美元。
交易和投資— 我們沒有從事包括高風險證券在內的交易活動,例如衍生品和非交易所交易合約。我們主要將現金投資於高流動性的短期投資,例如隔夜存款和貨幣市場賬户。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)未由美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)定義。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損)加上所得税支出(收益)、淨利息支出、折舊、損耗、攤銷和減值支出以及合併和整合費用。我們之所以將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充披露,是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了有關我們基本業務活動表現的更多信息,並比較了我們不同時期的經營業績以及與同行的經營業績,無論我們的融資方式或資本結構如何。在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時,我們將上述項目排除在淨收入之外,因為這些金額可能因行業內公司而異,具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構以及收購資產的方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為衡量淨收入的公認會計原則的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司的同名指標不同。下文列出了調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標與公認會計準則淨收益財務指標的對賬情況。
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三個月已結束 |
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|
九個月已結束 |
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|
9月30日 |
|
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6月30日 |
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|
9月30日 |
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|||||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
(278 |
) |
|
$ |
84,614 |
|
|
$ |
184,014 |
|
|
$ |
54,561 |
|
所得税支出(福利) |
|
(4,130 |
) |
|
|
13,765 |
|
|
|
29,820 |
|
|
|
4,910 |
|
淨利息支出 |
|
13,494 |
|
|
|
8,526 |
|
|
|
29,606 |
|
|
|
32,111 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
197,635 |
|
|
|
126,814 |
|
|
|
452,629 |
|
|
|
360,641 |
|
合併和整合費用 |
|
70,188 |
|
|
|
7,940 |
|
|
|
78,128 |
|
|
|
2,069 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
276,909 |
|
|
$ |
241,659 |
|
|
$ |
774,197 |
|
|
$ |
454,292 |
|
44
調整後的毛利率
我們將 “調整後的毛利率” 定義為收入減去直接運營成本(不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用)。調整後的毛利率作為補充披露包括在內,因為它是衡量我們經營業績的有用指標。
|
鑽探服務 |
|
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完工服務 |
|
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鑽探產品 |
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|
其他 |
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||||
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
在截至2023年9月30日的三個月中 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
488,775 |
|
|
$ |
459,574 |
|
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
16,533 |
|
減少直接運營成本 |
|
(279,927 |
) |
|
|
(368,869 |
) |
|
|
(32,071 |
) |
|
|
(10,591 |
) |
減去折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(90,668 |
) |
|
|
(83,338 |
) |
|
|
(17,075 |
) |
|
|
(5,319 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
118,180 |
|
|
|
7,367 |
|
|
|
(2,576 |
) |
|
|
623 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
90,668 |
|
|
|
83,338 |
|
|
|
17,075 |
|
|
|
5,319 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
208,848 |
|
|
$ |
90,705 |
|
|
$ |
14,499 |
|
|
$ |
5,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2023年6月30日的三個月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
489,659 |
|
|
$ |
250,241 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,985 |
|
減少直接運營成本 |
|
(281,573 |
) |
|
|
(196,473 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,039 |
) |
減去折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(90,400 |
) |
|
|
(25,976 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,304 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
117,686 |
|
|
|
27,792 |
|
|
|
— |
|
|
|
(358 |
) |
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
90,400 |
|
|
|
25,976 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,304 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
208,086 |
|
|
$ |
53,768 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,946 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2023年9月30日的九個月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
1,456,161 |
|
|
$ |
1,003,083 |
|
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
56,325 |
|
減少直接運營成本 |
|
(842,761 |
) |
|
|
(785,458 |
) |
|
|
(32,071 |
) |
|
|
(31,912 |
) |
減去折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(272,361 |
) |
|
|
(135,339 |
) |
|
|
(17,075 |
) |
|
|
(21,946 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
341,039 |
|
|
|
82,286 |
|
|
|
(2,576 |
) |
|
|
2,467 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
272,361 |
|
|
|
135,339 |
|
|
|
17,075 |
|
|
|
21,946 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
613,400 |
|
|
$ |
217,625 |
|
|
$ |
14,499 |
|
|
$ |
24,413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2022年9月30日的九個月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
1,083,329 |
|
|
$ |
715,630 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
60,157 |
|
減少直接運營成本 |
|
(741,317 |
) |
|
|
(560,627 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,789 |
) |
減去折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(262,955 |
) |
|
|
(73,244 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20,495 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
79,057 |
|
|
|
81,759 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,873 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
262,955 |
|
|
|
73,244 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,495 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
342,012 |
|
|
$ |
155,003 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
31,368 |
|
關鍵會計估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與此類估計有所不同。本節中討論的會計估計和假設被認為是理解我們的財務報表最關鍵的估計和假設,因為它們涉及重要的判斷和不確定性。我們先前在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第7項中披露的關鍵會計估計沒有重大變化,但以下情況除外:
45
收購資產的公允價值和收購中假設的負債——業務合併中收購的資產和承擔的負債按收購當日的估計公允價值入賬。如果收購價格超過估計的淨公允價值,則收購價格金額與收購資產和假設負債的淨公允價值之間的差額被確認為資產負債表上的商譽,如果收購價格低於估計的淨公允價值,則在損益表上確認為討價還價收益。我們在估算收購資產和假設負債的公允價值時運用了重要的判斷力,其中包括使用有關鑽機數量、估計的經濟使用壽命、運營和資本成本估算以及反映市場參與者資本成本的加權平均貼現率的重要估計和假設。這些判斷或估計值的變化可能會對所收購的相應資產和負債的估值以及我們在收購後一段時期內的經營業績(例如折舊和攤銷費用)產生重大影響。隨着有關收購資產公允價值和承擔負債的更多信息,收購價格的分配可以在收購之日起一年內進行修改。有關近期業務合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。
最近發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則影響的討論,見未經審計的簡明合併財務報表附註1。
石油和天然氣價格的波動及其對運營和財務狀況的影響
我們的收入、盈利能力和現金流在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格以及對未來價格的預期。2022年,原油價格以及對鑽探和完井設備及服務的需求上漲,一級、超規格鑽機的行業供應受到限制。2023年第二季度大宗商品價格的波動導致行業活動下降;但是,大宗商品價格在第三季度上漲。當前對設備和服務的需求仍然取決於宏觀條件,包括大宗商品價格、地緣政治環境、通貨膨脹壓力、美國和其他地區的經濟狀況,以及持續的客户整合,以及勘探和生產公司及服務公司對資本紀律的關注。油價跌至每桶69.71美元的低點,在2023年第三季度平均為每桶82.25美元,而2023年第二季度為每桶73.54美元。2023年第三季度的天然氣價格(基於Henry Hub現貨市場價格)平均為每百萬英熱單位2.59美元,而2023年第二季度的平均價格為每百萬英熱單位2.16美元。
鑑於這些因素和其他因素,我們預計石油和天然氣價格將繼續波動,並影響我們的財務狀況、運營和獲得資金來源的能力。石油和天然氣價格上漲不一定會導致活動增加,因為對我們服務的需求通常是由客户對未來石油和天然氣價格的期望以及客户獲得資金來源為運營和資本支出提供資金的能力所推動的。對石油和天然氣的需求下降、石油或天然氣價格的長期低迷、對石油和天然氣價格下跌的預期或客户獲得資金的能力下降可能會導致客户的資本支出減少和對我們服務的需求減少,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。即使在石油和天然氣價格處於歷史上温和或高位的時期,勘探石油和天然氣的公司也可能出於各種原因取消或削減勘探和生產計劃或降低其用於勘探和生產的資本支出水平,這可能會減少對我們服務的需求。
I第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
由於在正常業務過程中使用金融工具,我們可能會面臨某些市場風險。有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。我們的市場風險敞口沒有重大變化。
截至2023年9月30日,我們將面臨與信貸協議下的任何未償借款和償還協議下的欠款相關的利率市場風險。
根據我們的選擇,信貸協議下的貸款參照SOFR利率或基準利率計息。SOFR利率貸款的適用利率從1.00%到2.00%不等,基準利率貸款的適用利潤率從0.00%到1.00%不等,每種情況都是根據我們的信用評級確定的。截至2023年9月30日,SOFR利率貸款的適用利潤率為1.75%,基準利率貸款的適用利潤率為0.75%。我們應支付的信用證費用等於SOFR利率的適用保證金
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貸款乘以未償信用證下每天可提取的金額。根據我們的信用評級,應付給貸款人的承諾費率從0.10%到0.30%不等。截至2023年9月30日,我們有250萬美元的未償信用證,因此,當時的可用借款能力為5.975億美元。
根據補償協議的條款,我們將按要求向豐業銀行償還豐業銀行根據任何信用證支付的任何款項。我們有義務按倫敦銀行同業拆借利率加上每年2.25%的利息支付豐業銀行的利息,用於支付我們在提出要求之日或以其他方式到期時未支付的所有款項。截至2023年9月30日,尚未根據任何信用證支付任何款項。
我們在國外的部分收入以美元計價,因此,外幣匯率的變化會影響我們的收益,因為與這些美元收入相關的成本以當地貨幣計價。同樣,我們的一些收入以外幣計價,但有相關的美元成本,這也增加了外幣匯率風險。
由於這些項目的短期到期,現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。
I第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序— 我們維持披露控制和程序(這些術語在《交易法》頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義),旨在確保在我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保收集此類信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官高級管理人員(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”),視情況而定允許及時就所需的披露做出決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對截至本季度報告10-Q表所涉期末的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
如附註2所披露 業務合併在合併財務報表附註中,我們於2023年8月14日完成了對Ulterra的收購,並於2023年9月1日完成了對NexTier的合併。我們將Ulterra和NexTier的披露控制和程序排除在管理層對披露控制和程序有效性的評估範圍之外,這些控制措施和程序包含在財務報告的內部控制範圍之外。這種排除符合美國證券交易委員會工作人員發佈的指導方針,即在收購後的一年內,管理層對財務報告內部控制的評估中可以省略對最近業務合併的評估。由於我們整合了Ulterra和NexTier的披露控制和程序,某些控制措施將接受評估並可能更改。截至2023年9月30日的三個月,Ulterra和NexTier的總收入分別約佔我們合併收入的5%和27%。截至2023年9月30日,Ulterra和NexTier的總資產分別佔我們合併總資產的14%和47%。
財務報告內部控制的變化— 除非如上所述,否則在我們最近完成的財政季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制沒有產生重大影響,也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響,具體定義見《交易法》第13a-15(f)條。
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第二部分 — 其他 信息
I第 1 項。 法律訴訟
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。我們認為,這些訴訟的結果,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素
除了截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的第二部分第1A項 “風險因素” 和本節中列出的風險因素外,先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
由於與NexTier合併或Ulterra收購相關的不確定性,我們的業務關係可能會受到幹擾,這可能會對我們在NexTier合併和Ulterra收購之前和之後的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
與我們有業務往來的各方可能會遇到與NexTier合併和Ulterra收購相關的不確定性,包括與我們的當前或未來業務關係的不確定性。我們的業務關係可能會受到幹擾,因為客户、分銷商、供應商、房東、合資夥伴和其他業務合作伙伴可能會試圖推遲或推遲建立新的業務關係,就現有業務關係的變更進行談判,或考慮與我們、NexTier或Ulterra以外的各方建立業務關係。這些中斷可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響,並對我們實現適用交易的預期成本節約和其他收益的能力產生重大不利影響。
由於NexTier合併的完成,預計我們利用歷史性的美國淨營業虧損結轉額的能力將受到限制。
截至2022年12月31日,在估值補貼之前,我們有大約14億美元的美國聯邦淨負債總額、約4830萬美元的加拿大淨負債總額、約1880萬美元的哥倫比亞淨負債總額和約100億美元的美國各州淨負債總額。如果未使用,我們的大多數美國聯邦NOL將在2030年至2037年之間以不同的金額到期。2017 年之後生成的美國聯邦 NOL 可以無限期結轉。如果未使用,我們的加拿大NOL將在2037年至2042年之間以不同的金額到期。如果未使用,我們的哥倫比亞NOL將在2028年至2032年之間以不同的金額到期。如果未使用,我們的美國各州NOL將在2023年至2042年之間以不同的金額到期。
《守則》第382條(“第382條”)通常對公司進行 “所有權變更”(根據第382條確定)時可用於抵消應納税所得額的NOL金額施加年度限制。如果一個或多個被認為擁有該公司至少5%股票的股東(或一組股東)在連續三年內將其所有權比其最低所有權百分比增加了50個百分點以上,則所有權變更通常發生。如果發生所有權變更,則根據第382條,相關公司的NOL的使用將受到年度限制,該限制通常通過以下方式確定:(i) 所有權變更時該公司股票的公允市場價值乘以(ii)該公司股票的公允市場價值乘以(ii)大約相當於所有權變更當月長期免税債券收益率的百分比。任何未使用的年度限額可以延續到以後的年份。
由於NexTier合併的完成,我們經歷了所有權變更(根據第382條)。在這種 “所有權變更” 之後,我們利用可用的淨資產和其他税收屬性來減少未來的應納税所得額的能力取決於許多因素,包括我們未來的收入,而這些因素無法保證。根據目前可用的信息,我們預計,這種所有權變更可能會導致我們在2018年1月1日之前產生的部分NOL到期,然後我們才能將其用於減少未來的應納税所得額,還可能要求NOL的使用時間晚於原本可以使用的時間,從而增加前幾年的應付現金税。
與NexTier合併和Ulterra收購相關的不確定性可能會導致管理人員和其他關鍵員工流失,這可能會對我們未來的業務和運營產生不利影響。
我們依靠高管和其他關鍵員工的經驗和行業知識來執行我們的業務計劃。我們在交易後的成功將部分取決於我們留住關鍵管理人員和其他關鍵人員的能力
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員工。交易完成後,現任和潛在員工可能會對他們在合併後的公司中的角色產生不確定性,或者對合並後公司的運營產生其他擔憂,其中任何一種都可能對我們留住或吸引關鍵管理層和其他關鍵人員的能力產生不利影響。此外,關鍵人員的流失可能會減少交易的預期收益,公司的整合可能更加困難。此外,我們可能不得不在物色、僱用和留住離職員工的替代人員方面承擔大量成本,並可能流失與每家公司業務相關的大量專業知識和人才。無法保證我們能夠像以前留住或吸引自己的員工一樣留住或吸引NexTier或Ulterra的關鍵管理人員和其他關鍵員工。
我們已經承擔並將繼續承擔與NexTier合併和Ulterra收購相關的鉅額交易成本,這些成本可能超過我們的預期。
我們已經承擔並將繼續承擔與完成NexTier合併和Ulterra收購、合併三家公司的業務並實現預期的協同效應相關的鉅額非經常性成本。這些成本已經並將繼續是巨大的。絕大多數非經常性支出包括交易成本,包括支付給財務、法律、會計和其他顧問的費用、員工留用、遣散費和福利成本以及申報費等。我們已經產生並將繼續承擔與制定和實施整合計劃相關的成本,包括設施和系統整合成本以及其他與就業相關的成本。我們將繼續評估這些成本的規模,公司業務整合可能會產生額外的意想不到的成本。儘管我們假設會產生一定水平的費用,但有許多我們無法控制的因素可能會影響總金額或開支時間。消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率可能無法抵消與整合相關的成本,也無法在短期內或根本實現淨收益。上述成本以及任何意想不到的成本和支出都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能無法成功整合NexTier和Ulterra的業務,也無法實現NexTier合併和Ulterra收購的預期收益。
NexTier的合併和對Ulterra的收購涉及以獨立公司形式運營的公司的合併。獨立企業的合併複雜、昂貴且耗時,我們已經並將繼續投入大量的管理精力和資源來整合公司各自的業務實踐和運營。公司在整合過程中可能遇到的潛在困難包括:
此外,由於我們、NexTier 和 Ulterra 之前是獨立運營的,因此整合過程可能會導致:
這些問題中的任何一個都可能對合並後的公司維持與客户、供應商、員工和其他選民的關係或實現交易預期收益的能力產生不利影響,也可能減少合併後的公司的收益或以其他方式對我們的業務和財務業績產生不利影響。
NexTier合併和Ulterra收購帶來的收益和協同效應可能與預期有所不同。
我們可能無法實現NexTier合併和收購Ulterra所預期的收益和協同效應,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。交易的成功將取決於
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這在很大程度上取決於我們成功整合收購的業務以及從交易中實現預期的戰略收益和協同效應的能力。交易的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。實際的運營、技術、戰略和收入機會,如果得到實現,則可能沒有預期那麼重要,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們無法在預期的時間內或根本無法實現這些目標,也無法實現NexTier合併和Ulterra收購的預期收益和協同效應,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理擴大的業務,我們在NexTier合併和Ulterra收購後的未來業績將受到影響。
在NexTier合併和收購Ulterra之後,我們業務的規模和地理足跡有所增加。我們未來的成功將部分取決於我們管理這一擴張業務的能力,這可能會給管理層帶來重大挑戰,包括與管理和監控新業務和地域相關的挑戰以及相關的成本和複雜性增加。由於我們業務規模的擴大,我們還可能面臨政府當局越來越多的審查。無法保證我們會取得成功,也無法保證Nextier合併和Ulterra收購將實現預期的運營效率、成本節約、收入增加或其他收益。
NexTier的合併和對Ulterra的收購可能會導致客户、分銷商、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他商業夥伴流失,並可能導致現有合同的修改或終止。
在NexTier合併和Ulterra收購之後,我們、NexTier或Ulterra的某些客户、分銷商、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他業務合作伙伴可能會修改、終止或縮減他們與我們的當前或潛在業務關係。有些客户可能不希望從一家公司獲得更大比例的需求,或者可能覺得我們與他們的競爭對手的關係過於緊密。如果與客户、分銷商、供應商、供應商、房東、合資夥伴和其他業務合作伙伴的關係受到NexTier合併或Ulterra收購的不利影響,或者如果我們失去了合同或NexTier或Ulterra合同的好處,則交易後的業務和財務表現可能會受到影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了我們在截至2023年9月30日的季度中購買普通股的信息。
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近似美元 |
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計劃或 |
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按每人支付 |
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已宣佈的計劃 |
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節目(在 |
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涵蓋期限 |
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已購買 (1) |
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分享 |
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或程序 |
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成千上萬) (2) |
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2023 年 7 月 |
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$ |
281,031 |
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2023 年 8 月 |
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$ |
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$ |
281,031 |
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2023 年 9 月 |
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1,607,561 |
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$ |
14.54 |
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— |
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$ |
281,031 |
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總計 |
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1,607,561 |
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第 5 項。 其他信息
(c) 在截至2023年9月30日的三個月中,我們的某些高管和董事如下所列
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計劃 |
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的數量 |
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規則 |
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非規則 |
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分享至 |
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姓名和標題 |
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行動 |
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日期 |
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10b5-1 |
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10b5-1 |
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被出售 |
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到期 |
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終止 |
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計劃已於 2023 年 8 月 6 日終止 |
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收養 |
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2024年12月31日 |
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第 6 項。例如hibits
以下證物隨函提交或以引用方式納入,如下所示:
2.1 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.、Pecos Merger Sub Inc.、Pecos Second Merger Sub LLC和NexTier Oilfield Solutions Inc.之間截至2023年6月14日的協議和合並計劃(作為我們當前8-K表報告的附錄2.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
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2.2 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.和Nextier Oilfield Solutions Inc.於2023年7月27日發佈的協議和合並計劃第一修正案(於2023年7月28日作為我們的8-K表最新報告的附錄2.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
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2.3 |
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截至2023年7月3日,帕特森-UTI Energy, Inc.、PJ Merger Sub Inc.、PJ Second Merger Sub LLC、BEP Diamond Holdings Corp. 和BEP Diamond Topco L.P.(作為我們當前8-K表報告的附錄2.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
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3.1 |
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重述的公司註冊證書(2023年9月1日作為我們的8-K表格最新報告的附錄3.3提交,並以引用方式納入此處)。 |
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3.2 |
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Patterson-UTI Energy, Inc. 的修訂和重述章程,自2023年6月14日起生效(作為我們當前8-K表報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
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4.1 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2023年9月13日簽訂的第二份補充契約(2023年9月13日作為我們的8-K表最新報告的附錄4.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
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4.2 |
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2033年到期的7.15%優先票據表格(包含在上面的附錄4.1中)。 |
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10.1+ |
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經修訂的 Patterson-UTI Energy, Inc. 2021 年長期激勵計劃修正案(2023 年 9 月 1 日,作為 8-K 表最新報告的附錄 10.5 提交,並以引用方式納入此處)。 |
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10.2+ |
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NexTier Oilfield Solutions Inc.股權和激勵獎勵計劃,經2023年9月1日修訂(於2023年9月1日作為我們的8-K表最新報告的附錄10.3提交,並以引用方式納入此處)。 |
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10.3+ |
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NexTier 油田解決方案公司(前身為C&J Energy)管理激勵計劃,經2023年9月1日修訂(於2023年9月1日作為我們的8-K表最新報告的附錄10.4提交,並以引用方式納入此處)。 |
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10.4+ |
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Nextier Oilfield Solutions Inc. 和羅伯特·德拉蒙德於 2023 年 9 月 1 日簽訂的《分離協議和索賠一般免責聲明》(2023 年 9 月 1 日作為 8-K 表最新報告的附錄 10.6 提交,以引用方式納入此處)。 |
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10.5+ |
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Patterson-UTI Energy, Inc.與詹姆斯·霍爾科姆之間簽訂的信函協議,日期為2023年8月30日(作為我們的8-K表最新報告的附錄10.7提交,以引用方式納入此處)。 |
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10.6 |
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2023年8月29日信貸協議第四修正案,由作為行政代理人的Patterson-UTI Energy, Inc.、富國銀行、全國協會、信用證發行人、搖擺貸款人和貸款人以及其他信用證發行人和貸款人以及該修正案的其他每一個信用證發行人和貸款人(於2023年9月1日作為表格8-K最新報告的附錄10.2提交,並以引用方式納入此處)。 |
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10.7 |
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2023年8月29日簽訂的定期貸款協議,由作為借款人的Patterson-UTI Energy, Inc.、作為行政代理人和貸款人的富國銀行、全國協會以及其他貸款方簽訂的協議(作為我們的8-K表最新報告的附錄10.1於2023年9月1日提交,並以引用方式納入此處)。 |
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31.1* |
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根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據美國法典第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
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101.INS* |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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52
101.CAL* |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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我們截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用內聯XBRL格式。 |
* 隨函提交。
+ 管理合同或補償計劃。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC. |
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來自: |
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/s/ C. 安德魯·史密斯 |
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安德魯·史密斯 |
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執行副總裁和 |
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首席財務官 |
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(首席財務和會計官兼正式授權人員) |
日期:2023 年 11 月 9 日
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