dLocal 公佈 2023 年第三季度財務業績

2023年11月21日

2023 年第三季度

總支付額為46億美元，同比增長69％，同比增長6％

收入為1.64億美元，同比增長47％，同比增長2％

141% 淨收入留存率

毛利為7,500萬美元，同比增長38％，同比增長5％

調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,600萬美元，同比增長34％，同比增長7％

dLocal 根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》以美元編制的報告

烏拉圭蒙得維的亞，2023年11月21日——第一家科技支付平臺dLocal Limited（“dLocal”、“我們” 和 “我們的”）（納斯達克股票代碼：DLO）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

“在dLocal的第一季度之後，我對我們的未來前景和未來的前景充滿熱情。

我很高興地與大家分享，與去年相比，我們又實現了穩健的業績，所有主要參數都實現了非常穩健的增長。

TPV的增長繼續得到我們多元化的商户基礎和地理覆蓋面的支持。儘管尼日利亞奈拉大幅貶值，但收入仍同比增長近50％。這證明瞭我們正在建立的韌性和多元化的業務。我們仍然專注於實現持續的毛利增長。2023 年第三季度，我們實現了 7500 萬美元的毛利潤。我們的盈利能力仍然是同類產品中最好的盈利能力之一。本季度我們的調整後息税折舊攤銷前利潤與毛利的比率為75％。

在第三季度，我們在所有垂直領域都實現了穩健的增長。我們的平臺解決方案繼續為我們帶來特別強勁的吸引力。

從地域角度來看，在第三季度，我們在關鍵市場看到了非常強勁的表現。隨着我們與現有客户共同成長並獲得錢包份額，我們在巴西和墨西哥繼續保持持續強勁的收入勢頭。與我們更大、更穩定的市場的強勁表現形成鮮明對比的是，受尼日利亞貨幣貶值和阿根廷宏觀經濟狀況疲軟的負面影響，阿根廷和尼日利亞這兩個不太穩定的市場現在僅佔我們總收入的20％，低於去年同期的29％。此外，我們在非洲和亞洲的業務繼續表現良好。不包括尼日利亞，該地區同比增長79％。

我們的投資仍然側重於深思熟慮地擴大我們的全球團隊，建立適當的流程、工具和治理機制，以確保我們的業務高效增長並適當地擴展。

我們為今年迄今為止取得的強勁業績感到自豪。我們重申年度收入在6.2億美元至6.4億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤在2億美元至2.2億美元之間。我們沒有修改毛利複合年增長率為25％-35％的中期預期，調整後的息税折舊攤銷前利潤超過75％。

在新興市場採用數字產品和服務背後的強大長期趨勢的推動下，我們當前的業績、未來的產品線和市場機會為多年持續增長提供了難得的機會。我們必須繼續專注於抓住這一機遇，同時作為一家公司打下基礎，確保我們能夠按照商家要求的速度擴大規模。

最後，我想與大家分享的是，我們的首席財務官迭戈·卡布雷拉·卡奈已決定辭去職務，尋求新的機會。迭戈在dLocal任職期間，在我們的財務成功中發揮了重要作用。他將任職至明年第一季度，以確保平穩過渡。隨着一位高管的離職，我們還在招聘新的高級職位，以加強我們的團隊

職位，包括新的首席會計官以及政府關係和戰略合作伙伴關係高級副總裁。” dLocal聯席首席執行官佩德羅·阿恩特説

2023 年第三季度財務摘要

下表總結了我們的關鍵績效指標：

2023 年第三季度業務亮點

下表按產品和流量類型對dLocal的TPV進行了明細：

下表按地理位置列出了dLocal的收入明細：

關於調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的

dLocal只有一個運營分部。dLocal通過收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來衡量其運營分部的業績，並使用這些指標來做出資源分配決策。

dLocal使用的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為當年或期間（如適用）不動產、廠房和設備折舊、使用權資產和無形資產攤銷前的運營利潤，還不包括以公允價值計入的金融資產和衍生工具的公允價值變化，包括損益、金融資產減值收益/（虧損）、交易成本、基於股份的支付非現金費用、二次發行支出, 以及通貨膨脹調整。dLocal將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以合併收入。

儘管在其他情況下，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率通常被視為非國際財務報告準則指標，但根據國際財務報告準則第8號（“運營板塊”），dLocal將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率視為國際財務報告準則指標，具體取決於dLocal使用這些指標的方式。儘管如此，不應孤立地看待dLocal的調整後息税折舊攤銷前利潤率指標和調整後的息税折舊攤銷前利潤率指標，也不能替代根據國際財務報告準則列報的時期的淨收益。dLocal還認為，其調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率指標是分析師和投資者使用的有用指標，儘管國際財務報告準則並未明確界定這些指標。此外，dLocal計算運營部門績效指標的方式可能與包括競爭對手在內的其他實體使用的計算方法不同，因此，dLocal的績效衡量標準可能無法與其他實體的績效指標相提並論。最後，dLocal無法對調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與毛利的前瞻性指引進行量化對賬，這兩者是非國際財務報告準則的前瞻性指標，因為dLocal無法可靠地預測其某些必要組成部分，例如金融資產減值收益/（虧損）、交易成本和通貨膨脹調整。

下表顯示了dLocal調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與淨收入的對賬情況：

注：1對應於dLocal承擔的與2021年股票二次發行相關的費用。2 在2022年，公司使用FTX Trading Ltd.（“FTX”）服務從一個國家匯回資金。2022年11月11日，當FTX在美國申請第11章破產時，該公司有5,576美元的存款，而FTX並未處理這些存款的提款。這些存款包括在損失補貼中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該集團不持有任何加密資產頭寸。”在截至2023年9月的三個月中，集團根據與願意收購存款的第三方的談判以及公開的信息，重新評估了收回存款的可能性。因此，集團確認了截至2023年9月30日的損失補貼的迴歸所產生的2,509美元的收益。3 其中包括與對賣空報告提出的指控進行內部審查相關的非經常性費用，包括來自獨立律師、獨立全球專家服務和法務會計諮詢公司的費用。

關於調整後淨收益的特別説明

調整後淨收益是非國際財務報告準則財務指標。根據我們的調整後息税折舊攤銷前利潤計算方法（參見第9頁調整後息税折舊攤銷前利潤的詳細方法），dLocal使用的調整後淨收益被定義為該期間的利潤（淨收益），其中不包括金融資產減值收益/（虧損）、交易成本、基於股份的支付非現金費用、二次發行費用和其他運營（收益）/虧損。它還不包括與阿根廷美元掛鈎債券的公允價值收益相關的會計非現金費用，以及我們向阿根廷子公司發放購買債券的以美元計價的公司間貸款產生的匯兑差額損失。此外，它不包括根據針對惡性通貨膨脹經濟體的國際財務報告準則進行的通貨膨脹調整。我們認為，調整後的淨收益是瞭解我們的經營業績的有用指標，同時不包括貨幣貶值和通貨膨脹等某些非現金影響。我們對調整後淨收益的計算可能與其他公司提出的標題相似的指標不同，不應孤立地考慮，也不能替代我們根據國際財務報告準則列報的該期間利潤衡量標準。

下表顯示了dLocal調整後淨收入的對賬情況：

注：1對應於dLocal承擔的與2021年股票二次發行相關的費用。2 在2022年，公司使用FTX Trading Ltd.（“FTX”）服務從一個國家匯回資金。2022年11月11日，當FTX在美國申請第11章破產時，該公司有5,576美元的存款，而FTX並未處理這些存款的提款。這些存款包括在損失補貼中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該集團不持有任何加密資產頭寸。”在截至2023年9月的三個月中，集團根據與願意收購存款的第三方的談判以及公開的信息，重新評估了收回存款的可能性。因此，集團確認了截至2023年9月30日的虧損補貼的迴歸所產生的2,509美元的收益。3 根據國際會計準則第29條的規定，阿根廷的經濟被視為惡性通貨膨脹。從這個意義上講，重報了阿根廷子公司的財務報表以反映該貨幣的購買力，因此淨貨幣頭寸出現了收益。4 其中包括與賣空報告指控的內部審查相關的非經常性成本，包括來自獨立律師、獨立全球專家服務和法務會計諮詢公司的費用。5 在2023年第三季度，我們在第二季度確認了2420萬美元（合360萬美元）的公允價值收益 2023）來自與阿根廷美元掛鈎的債券和一家交易所我們向阿根廷子公司發放的以美元計價的公司間貸款的差額虧損為2740萬美元（2023年第二季度為-180萬美元）。6我們根據相應的税率計算了所有調整的税收影響。

每股收益

我們通過將歸屬於集團所有者的利潤除以截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間已發行和流通的普通股的加權平均數來計算每股基本收益。

我們的攤薄後每股收益的計算方法是，將歸屬於dLocal集團所有者的利潤除以該期間已發行普通股的加權平均數加上將所有攤薄性潛在普通股轉換為普通股後將發行的加權平均普通股數量。

下表列出了用作計算我們每股收益基礎的信息：

本新聞稿所包含的信息不足，不足以構成國際會計準則第34條 “中期財務報告” 中定義的中期財務報告，也不構成國際會計準則1 “財務報表列報” 所定義的財務報表。本新聞稿中的季度財務信息未經審計。

電話會議和網絡直播

dLocal 的管理團隊將於美國東部時間2023年11月22日上午8點舉行電話會議和網絡音頻直播。請單擊此處預先註冊電話會議並獲取您的撥號號碼和密碼。

可以通過dLocal網站投資者關係部分的網絡直播觀看電話會議直播，網址為 https://investor.dlocal.com/。網絡直播檔案將在電話會議結束後的一年內提供。投資者簡報也將在EDGAR上提交，網址為www.sec.gov。

關於 dLocal

dLocal 為新興市場的本地支付提供支持，將全球企業商户與亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲 40 多個國家的數十億新興市場消費者聯繫起來。通過 “One dLocal” 平臺（一個直接 API、一個平臺和一份合同），跨國公司可以在全球範圍內接受付款、發送付款和結算資金，而無需管理單獨的收款和支付處理器，建立眾多本地實體，並在每個市場整合多個收單機構和支付方式。

選定運營指標的定義

“API” 是指應用程序編程接口，它是軟件開發人員在與特定服務或應用程序集成時可用的編程技術的通用術語。在支付行業，API 通常由參與資金流的任何一方（例如支付網關、處理商和服務提供商）提供，以促進匯款流程。

“跨境” 是指 dLocal 以一種貨幣收款並以不同的貨幣和/或在不同的地理位置結算的支付交易。

“本地支付方式” 是指在發送或接收付款的商家的最終用户所在的國家/地區處理的任何付款方式，包括信用卡和借記卡、現金支付、銀行轉賬、移動貨幣和數字錢包。

“Local-to-Local” 是指 dLocal 以相同貨幣收款和結算的支付交易。

“淨收入留存率” 或 “NRR” 是衡量dLocal商户留存率和增長的以美元為基礎的指標。某一期間或年度的 NRR 是通過將本期/年度收入除以上一期間/年度收入來計算的。上一期間/年度收入是我們在前一時期向所有客户開具的收入。本期/年度收入是我們在本期向上一期間/年度收入中包含的相同客户開具的收入。本期/年度收入包括以下收入

向此類商户客户跨產品、地區和支付方式進行的任何追加銷售和交叉銷售，扣除此類商户客户的任何收縮或流失，不包括過去十二個月內加入的新客户的收入。由於dLocal的大部分收入來自現有商家，因此NRR率是管理層使用的關鍵指標，我們認為它對投資者很有用，可以評估我們對現有客户的留存率和現有客户羣的收入增長。

“Pay-in” 是指一種付款交易，dLocal的商户客户通過該交易從其客户那裏獲得付款。

“付款” 是指dLocal以當地貨幣向dLocal的商業夥伴或客户支付款項的支付交易。

“來自新商家的收入” 是指我們向商家客户開具的收入，但我們沒有在上一年同期（或同期）開具收入賬單。

“來自現有商户的收入” 是指我們在過去十二個月內向商家客户開具的收入，而我們在上一年同季度（或期間）收取的收入。

“TPV” dLocal表示總支付量或TPV，這是衡量通過dLocal的支付平臺成功處理的所有付款的總價值的運營指標。由於收入在很大程度上取決於通過dLocal平臺處理的交易的總價值，因此管理層認為TPV是dLocal全球商户成功、最終用户滿意度以及dLocal業務規模和增長的指標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述傳達了dLocal當前對未來事件的預期或預測，包括收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、毛利複合年增長率和調整後息税折舊攤銷前利潤相對於毛利的指導。有關dLocal的前瞻性陳述和作為指導的金額基於管理層當前的預期，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致dLocal的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。dLocal向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素”、“前瞻性陳述” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分描述了其中某些風險和不確定性。除非法律要求，否則dLocal沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本文發佈之日後的情況或事件。此外，dLocal無法提供調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔毛利的前瞻性指引的量化對賬表，這兩者是非國際財務報告準則的前瞻性指標，因為dLocal無法可靠地預測其某些必要組成部分，例如金融資產減值收益/（虧損）、交易成本和通貨膨脹調整。

dLocal 有限公司

某些臨時財務信息

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併簡明綜合收益表

（以千美元計，每股金額除外，未經審計）

dLocal 有限公司

某些臨時財務信息

截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併簡明財務狀況表

（以千美元計，每股金額除外，未經審計）

dLocal 有限公司

某些臨時財務信息

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併簡明現金流量表

（以千美元計，每股金額除外，未經審計）

dLocal 於 2021 年 2 月 10 日註冊成立，是一家開曼羣島豁免有限責任公司，已在開曼羣島公司註冊處正式註冊。dLocal Group Limited（一家在馬耳他註冊成立的有限責任公司，前控股實體或 “dLocal Malta”）股份對dLocal的出資已於2021年4月14日完成。在dLocal Malta股票向其出資之前，dLocal尚未開始運營，因此，此處提供的該日期之前的歷史信息與我們的前身dLocal Malta相對應。除其他原因外，進行此次重組是為了促進集團的首次公開募股。dLocal之前沒有資產、持股或業務。

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