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會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-302023-10-290001045810US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員NVDA：客户 C 會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：數據中心成員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：數據中心成員2022-08-012022-10-300001045810NVDA：數據中心成員2023-01-302023-10-290001045810NVDA：數據中心成員2022-01-312022-10-300001045810NVDA: 遊戲會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: 遊戲會員2022-08-012022-10-300001045810NVDA: 遊戲會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: 遊戲會員2022-01-312022-10-300001045810NVDA：專業可視化會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：專業可視化會員2022-08-012022-10-300001045810NVDA：專業可視化會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA：專業可視化會員2022-01-312022-10-300001045810NVDA：汽車會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：汽車會員2022-08-012022-10-300001045810NVDA：汽車會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA：汽車會員2022-01-312022-10-300001045810NVDA: oemandother 成員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: oemandother 成員2022-08-012022-10-300001045810NVDA: oemandother 成員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: oemandother 成員2022-01-312022-10-300001045810NVDA: deboracshoquist成員2023-01-302023-10-290001045810NVDA: deboracshoquist成員2023-07-312023-10-290001045810NVDA: deboracshoquist成員2023-10-290001045810NVDA：DonalDrobertson 會員2023-01-302023-10-290001045810NVDA：DonalDrobertson 會員2023-07-312023-10-290001045810NVDA：DonalDrobertson 會員2023-10-29

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年10月29日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號： 0-23985

英偉達公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			94-3177549
（州或其他司法管轄區			（美國國税局僱主
公司或組織）			證件號）
2788 聖託馬斯高速公路, 聖克拉拉, 加利福尼亞			95051
（主要行政辦公室地址）			（郵政編碼）

(408) 486-2000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元			NVDA			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2023年11月17日，面值0.001美元的普通股已發行數量為2.47十億。

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英偉達公司

表格 10-Q

截至2023年10月29日的季度

目錄

						頁面
			第一部分：財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）
			a) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表			3
			b) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表			4
			c) 截至2023年10月29日和2023年1月29日的簡明合併資產負債表			5
			d) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表			6
			e) 截至2023年10月29日和2022年10月30日的九個月的簡明合併現金流量表			8
			f) 簡明合併財務報表附註			9
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			25
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			35
第 4 項。			控制和程序			35
			第二部分:其他信息
第 1 項。			法律訴訟			35
第 1A 項。			風險因素			36
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券			45
第 5 項。			其他信息			46
第 6 項。			展品			47
簽名						48

在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告、出席即將舉行的投資者和行業會議以及其他事項的信息，以及履行我們在FD法規下的披露義務：

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此外，投資者和其他人可以在YouTube上觀看NVIDIA視頻 (https://www.YouTube.com/nvidia)。

我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注這些賬户和博客。此列表可能會不時更新。我們的信息

通過這些渠道發佈的帖子不屬於本10-Q表季度報告的一部分。這些頻道可能會在 NVIDIA 的投資者關係網站上不時更新。

2

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

NVIDIA 公司和子公司

簡明合併收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
收入			$	18,120					$	5,931					$	38,819					$	20,923
收入成本			4,720						2,754						11,309						9,400
毛利			13,400						3,177						27,510						11,523
運營費用
研究和開發			2,294						1,945						6,210						5,387
銷售、一般和管理			689						631						1,942						1,815
收購終止成本			—						—						—						1,353
運營費用總額			2,983						2,576						8,152						8,555
營業收入			10,417						601						19,358						2,968
利息收入			234						88						572						152
利息支出			(63)						(65)						(194)						(198)
其他，淨額			(66)						(11)						(24)						(29)
其他收入（支出），淨額			105						12						354						(75)
所得税前收入			10,522						613						19,712						2,893
所得税支出（福利）			1,279						(67)						2,237						(61)
淨收入			$	9,243					$	680					$	17,475					$	2,954
每股淨收益：
基本			$	3.75					$	0.27					$	7.07					$	1.18
稀釋			$	3.71					$	0.27					$	7.01					$	1.17
每股計算中使用的加權平均股數：
基本			2,468						2,483						2,470						2,495
稀釋			2,494						2,499						2,494						2,517

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

3

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NVIDIA 公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
淨收入			$	9,243					$	680					$	17,475					$	2,954
扣除税款的其他綜合虧損
可供出售證券：
未實現收益（虧損）的淨變動			—						(18)						7						(53)
淨收入中已實現淨收益的重新分類調整			—						—						—						1
未實現收益（虧損）的淨變動			—						(18)						7						(52)
現金流套期保值：
未實現虧損的淨變動			(23)						(14)						(14)						(44)
淨收入中已實現淨虧損的重新分類調整			(14)						(1)						(38)						(16)
未實現虧損的淨變動			(37)						(15)						(52)						(60)
扣除税款的其他綜合虧損			(37)						(33)						(45)						(112)
綜合收入總額			$	9,206					$	647					$	17,430					$	2,842

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

4

---

NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	5,519					$	3,389
有價證券			12,762						9,907
應收賬款，淨額			8,309						3,827
庫存			4,779						5,159
預付費用和其他流動資產			1,289						791
流動資產總額			32,658						23,073
財產和設備，淨額			3,844						3,807
經營租賃資產			1,316						1,038
善意			4,430						4,372
無形資產，淨額			1,251						1,676
遞延所得税資產			5,982						3,396
其他資產			4,667						3,820
總資產			$	54,148					$	41,182
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	2,380					$	1,193
應計負債和其他流動負債			5,472						4,120
短期債務			1,249						1,250
流動負債總額			9,101						6,563
長期債務			8,457						9,703
長期經營租賃負債			1,091						902
其他長期負債			2,234						1,913
負債總額			20,883						19,081
承付款和意外開支——見附註13
股東權益：
優先股			—						—
普通股			2						2
額外的實收資本			12,991						11,971
累計其他綜合虧損			(88)						(43)
留存收益			20,360						10,171
股東權益總額			33,265						22,101
負債和股東權益總額			$	54,148					$	41,182

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

5

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三個月中

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						累計其他綜合虧損						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2023年7月30日			2,469						$	2					$	12,629					$	(51)					$	14,921					$	27,501
淨收入			—						—						—						—						9,243						9,243
其他綜合損失			—						—						—						(37)						—						(37)
通過股票計劃發行普通股			7						—						157						—						—						157
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						(764)						—						—						(764)
回購的股票			(8)						—						(14)						—						(3,705)						(3,719)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						(99)						(99)
基於股票的薪酬			—						—						983						—						—						983
餘額，2023年10月29日			2,466						$	2					$	12,991					$	(88)					$	20,360					$	33,265
餘額，2022年7月31日			2,489						$	2					$	10,968					$	(90)					$	12,971					$	23,851
淨收入			—						—						—						—						680						680
其他綜合損失			—						—						—						(33)						—						(33)
通過股票計劃發行普通股			9						—						143						—						—						143
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						(294)						—						—						(294)
回購的股票			(28)						—						(1)						—						(3,646)						(3,647)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						(100)						(100)
基於股票的薪酬			—						—						749						—						—						749
餘額，2022 年 10 月 30 日			2,468						$	2					$	11,565					$	(123)					$	9,905					$	21,349

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

6

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的九個月中

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						累計其他綜合虧損						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2023 年 1 月 29 日			2,466						$	2					$	11,971					$	(43)					$	10,171					$	22,101
淨收入			—						—						—						—						17,475						17,475
其他綜合損失			—						—						—						(45)						—						(45)
通過股票計劃發行普通股			21						—						403						—						—						403
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(5)						—						(1,942)						—						—						(1,942)
回購的股票			(16)						—						(15)						—						(6,990)						(7,005)
申報和支付的現金股息 ($0.12每股普通股）			—						—						—						—						(296)						(296)
基於股票的薪酬			—						—						2,574						—						—						2,574
餘額，2023年10月29日			2,466						$	2					$	12,991					$	(88)					$	20,360					$	33,265
餘額，2022 年 1 月 30 日			2,506						$	3					$	10,385					$	(11)					$	16,235					$	26,612
淨收入			—						—						—						—						2,954						2,954
其他綜合損失			—						—						—						(112)						—						(112)
通過股票計劃發行普通股			24						—						349						—						—						349
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(6)						—						(1,131)						—						—						(1,131)
回購的股票			(56)						(1)						(3)						—						(8,984)						(8,988)
申報和支付的現金股息 ($0.12每股普通股）			—						—						—						—						(300)						(300)
基於股票的薪酬			—						—						1,965						—						—						1,965
餘額，2022 年 10 月 30 日			2,468						$	2					$	11,565					$	(123)					$	9,905					$	21,349

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

7

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	17,475					$	2,954
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出			2,555						1,971
折舊和攤銷			1,121						1,118
對非關聯公司投資的損失			24						35
遞延所得税			(2,411)						(1,517)
收購終止成本			—						1,353
其他			(170)						(27)
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款			(4,482)						(258)
庫存			405						(1,848)
預付費用和其他資產			(337)						(1,307)
應付賬款			1,250						(358)
應計負債和其他流動負債			953						1,175
其他長期負債			208						102
經營活動提供的淨現金			16,591						3,393
來自投資活動的現金流：
有價證券到期的收益			8,001						16,792
出售有價證券的收益			—						1,806
購買有價證券			(10,688)						(9,764)
與不動產、設備和無形資產有關的購買			(815)						(1,324)
收購，扣除獲得的現金			(83)						(49)
對非關聯公司和其他機構的投資，淨額			(872)						(83)
由（用於）投資活動提供的淨現金			(4,457)						7,378
來自融資活動的現金流：
與員工股票計劃相關的收益			403						349
與回購普通股相關的付款			(6,874)						(8,826)
償還債務			(1,250)						—
與限制性股票單位的税收有關的付款			(1,942)						(1,131)
已支付的股息			(296)						(300)
不動產、設備和無形資產的本金支付			(44)						(54)
其他			(1)						1
用於融資活動的淨現金			(10,004)						(9,961)
現金、現金等價物和限制性現金的變化			2,130						810
期初的現金、現金等價物和限制性現金			3,389						1,990
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	5,519					$	2,800
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，淨額			$	4,676					$	1,372

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1- 重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則或美國公認的會計原則以及證券交易委員會（SEC）第10-Q表和第10條的説明編制的。2023年1月29日的合併資產負債表源自我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月29日的財年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括公允報經營業績和財務狀況所必需的正常經常性調整。所列的過渡期業績不一定代表未來任何時期的預期結果。以下信息應與截至2023年1月29日的財年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。 

重要會計政策

我們在截至2023年1月29日的財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1——重要會計政策的組織和摘要中披露的重要會計政策沒有重大變化。

財政年度

我們每年運營52周或53周，在一月份的最後一個星期日結束。2024和2023財政年度均為52周。2024財年和2023財年的第三季度均為為期13周的季度。

改敍

某些上一個財政年度的餘額已重新分類，以符合當前財政年度的列報方式。

整合原則

我們的簡明合併財務報表包括NVIDIA公司和我們的全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與我們的估計存在重大差異。我們會持續評估我們的估算，包括與收入確認、現金等價物和有價證券、應收賬款、存貨、所得税、商譽、股票薪酬、訴訟、調查和結算成本、重組和其他費用、不動產、廠房和設備以及其他突發事件相關的估算。這些估計基於歷史事實和我們認為合理的其他各種假設。

2023 年 2 月，我們完成了對不動產、廠房和設備使用壽命的評估。基於技術和使用率的進步，我們延長了大多數服務器、存儲和網絡設備的估計使用壽命 三到一定範圍 四到 五年，以及我們的裝配和測試設備來自 五到 七年。會計估算的這一變更於2024財年初生效。根據截至2023財年末我們使用的大部分服務器、存儲、網絡以及裝配和測試設備的淨賬面金額，在截至2023年10月29日的三個月中，這一變化的估計影響為美元17百萬和美元24收入成本和運營費用分別為百萬美元，這使營業收入增加了美元41百萬，淨收入為 $36税後百萬美元，或 $0.01每股基本股和攤薄股份。據估計，這一變化對2024財年前九個月的收益為美元24百萬和美元83百萬

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

分別用於收入成本和運營支出，這導致營業收入增加了美元107百萬，淨收入為 $91税後百萬美元，或 $0.04每股基本股和攤薄後股份。

注意事項 2- 業務合併

Arm 股票購買協議的終止

2022 年 2 月，英偉達和軟銀集團公司（簡稱 “軟銀”）宣佈終止股票購買協議，根據該協議，英偉達將從軟銀手中收購 Arm Limited 或 Arm。由於重大監管挑戰阻礙了交易的完成，雙方同意終止。我們記錄的收購終止成本為 $1.352023財年為10億美元，反映了簽署時提供的預付款的註銷。

注意事項 3- 租賃

我們的租賃義務主要包括總部大樓、國內和國際辦公設施以及數據中心空間的運營租賃，租賃期在2024至2035財年之間到期。

截至2023年10月29日，根據我們不可取消的運營租約，未來的最低租賃付款額如下：

			經營租賃義務
			（以百萬計）
財政年度：
2024 年（不包括 2024 財年的前九個月）			$	84
2025			269
2026			248
2027			233
2028			220
2029 年及以後			454
總計			1,508
減去估算的利息			187
未來最低租賃付款淨額的現值			1,321
減去短期經營租賃負債			230
長期經營租賃負債			$	1,091

此外，我們的運營租約，主要是數據中心的運營租約，預計將在2024財年第四季度至2025財年之間開始，租賃條款為 3到 10花了好幾年 $924百萬。

經營租賃費用為 $69百萬和美元49分別為2024財年和2023財年第三季度的百萬美元，以及美元195百萬和美元1392024財年和2023財年的前九個月分別為百萬美元。2024和2023財年第三季度和前九個月的短期和可變租賃支出並不大。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

與租賃有關的其他信息如下：

			九個月已結束
			2023年10月29日						2022年10月30日
			（以百萬計）
補充現金流信息
用於經營租賃的運營現金流			$	200					$	134
為換取租賃義務而獲得的經營租賃資產			$	439					$	213

截至2023年10月29日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期為 6.3年，加權平均貼現率為 3.64%。截至 2023 年 1 月 29 日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 6.8年，加權平均貼現率為 3.21%.

注意事項 4- 股票薪酬

我們的股票薪酬支出與限制性股票單位（RSU）、基於公司財務業績目標的績效股票單位（PSU）、基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU以及我們的員工股票購買計劃（ESPP）相關。

我們的簡明合併收益表包括股票薪酬支出，扣除庫存分配金額，如下所示：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						十月二十九日 2023						十月三十日 2022
			（以百萬計）
收入成本			$	38					$	32					$	96					$	108
研究和開發			701						530						1,826						1,365
銷售、一般和管理			240						183						633						498
總計			$	979					$	745					$	2,555					$	1,971

股權獎勵活動

以下是我們在股權激勵計劃下進行的股權獎勵交易的摘要：

			RSU、PSU 和基於市場的 PSU 傑出
			股票數量						加權平均授予日每股公允價值
			（以百萬計，每股數據除外）
餘額，2023 年 1 月 29 日			45						$	158.45
已授予			13						$	364.52
既得			(16)						$	141.02
已取消並被沒收			(1)						$	201.49
餘額，2023年10月29日			41						$	230.11

截至 2023 年 10 月 29 日，有 $9.03未賺取的股票薪酬支出總額為十億美元。預計將在加權平均期內確認該數額 2.6限制性單位、PSU 和基於市場的 PSU 的年限，以及 11ESPP 幾個月。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 5 — 每股淨收益

以下是所述期間基本和攤薄後每股淨收益計算分母的對賬表：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
			（以百萬計，每股數據除外）
分子：
淨收入			$	9,243					$	680					$	17,475					$	2,954
分母：
基本加權平均份額			2,468						2,483						2,470						2,495
未償股票獎勵的攤薄影響			26						16						24						22
攤薄後的加權平均股票			2,494						2,499						2,494						2,517
每股淨收益：
基礎版 (1)			$	3.75					$	0.27					$	7.07					$	1.18
稀釋後 (2)			$	3.71					$	0.27					$	7.01					$	1.17
股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中，因為它們的影響本來是反稀釋的			1						36						14						29

(1) 按淨收益除以基本加權平均股數計算。

(2) 按淨收益除以攤薄後的加權平均股數計算。

攤薄後的每股淨收益是使用庫存股法計算該期間已發行普通股和可能具有攤薄作用的股票的加權平均數。未償股權獎勵的任何反攤薄效應不包括在攤薄後每股淨收益的計算中。

注意事項 6 — 所得税

所得税是一項開支 $1.28十億和美元2.242024財年第三季度和前九個月分別為10億美元，收益為美元67百萬和美元612023財年第三季度和前九個月分別為百萬美元。所得税佔所得税前收入的百分比為支出 12.2% 和 11.32024財年第三季度和前九個月分別為百分比，福利為 10.9% 和 2.12023財年第三季度和前九個月的百分比分別為。

在2024財年的第三季度，美國國税局（IRS）解決了對我們2018和2019財年聯邦所得税申報表的審計。我們確認非現金淨收益為 $145百萬美元，與美國國税局的這項審計決議有關，用於有效結算的頭寸。該福利包括將未確認的税收優惠減少美元236百萬美元和相關的應計利息 $17百萬美元，扣除聯邦福利後，額外的現金税繳納額和減少的税收屬性結轉額部分抵消108百萬。

有效税率之所以提高，是因為與所得税前收入的增加相比，外國衍生的無形收入扣除、股票補償和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響減小。美國國税局審計決議產生的福利部分抵消了有效税率的提高。

由於外國衍生的無形收入扣除、股票補償和美國聯邦研究税收抵免帶來的税收優惠，我們在2024和2023財年的前九個月的有效税率低於21％的美國聯邦法定税率。美國國税局的審計決議還使我們在2024財年前九個月的有效税率受益。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

除了美國國税局的審計決議外，在2024財年的前九個月中，我們的納税年度沒有任何重大變化有待主要税務管轄區的審查。此外，自截至2023年1月29日的財政年度以來，我們未確認的税收優惠以及任何相關的利息或罰款沒有其他重大變化。

儘管我們認為我們已經為所有不確定的税收狀況做好了充分準備，或者我們認為審查後維持這種狀況的可能性不大的税收狀況，但税務機關申報的金額可能大於或小於我們的應計頭寸。因此，隨着修訂估算值的制定或基本事項與相應税務機關的和解或以其他方式解決，我們關於未來應記錄的聯邦、州和外國税務相關事項的規定可能會發生變化。截至2023年10月29日，我們認為我們對此類税收狀況的估計，在未來12個月內不會大幅增加或減少。

注意事項 7- 現金等價物和有價證券 

我們的現金等價物和與債務證券相關的有價證券被歸類為 “可供出售” 債務證券。

以下是現金等價物和有價證券的摘要：

			2023年10月29日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	6,937					$	1					$	(20)					$	6,918					$	1,714					$	5,204
美國財政部發行的債務證券			5,075						1						(24)						5,052						—						5,052
貨幣市場基金			3,190						—						—						3,190						3,190						—
美國政府機構發行的債務證券			2,316						—						(5)						2,311						100						2,211
存款證			418						—						—						418						198						220
外國政府債券			175						—						—						175						100						75
總計			$	18,111					$	2					$	(49)					$	18,064					$	5,302					$	12,762

			2023年1月29日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	4,809					$	—					$	(12)					$	4,797					$	1,087					$	3,710
美國財政部發行的債務證券			4,185						1						(44)						4,142						—						4,142
美國政府機構發行的債務證券			1,836						—						(2)						1,834						50						1,784
貨幣市場基金			1,777						—						—						1,777						1,777						—
存款證			365						—						—						365						134						231
外國政府債券			140						—						—						140						100						40
總計			$	13,112					$	1					$	(58)					$	13,055					$	3,148					$	9,907

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

下表按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總了未實現虧損的明細：

			2023年10月29日
			少於 12 個月												12 個月或更長時間												總計
			估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額
			（以百萬計）
公司債務證券			$	2,773					$	(16)					$	852					$	(4)					$	3,625					$	(20)
美國財政部發行的債務證券			2,098						(12)						1,371						(12)						3,469						(24)
美國政府機構發行的債務證券			1,447						(5)						—						—						1,447						(5)
總計			$	6,318					$	(33)					$	2,223					$	(16)					$	8,541					$	(49)

			2023年1月29日
			少於 12 個月												12 個月或更長時間												總計
			估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額						估計公允價值						未實現虧損總額
			（以百萬計）
美國財政部發行的債務證券			$	2,444					$	(21)					$	1,172					$	(23)					$	3,616					$	(44)
公司債務證券			1,188						(7)						696						(5)						1,884						(12)
美國政府機構發行的債務證券			1,307						(2)						—						—						1,307						(2)
總計			$	4,939					$	(30)					$	1,868					$	(28)					$	6,807					$	(58)

未實現虧損總額與固定收益證券有關，主要由利率變化驅動。並非所有報告期內已實現的淨收益和虧損都很大。

現金等價物和有價證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日列示如下。

			2023年10月29日												2023年1月29日
			攤銷成本						估計公允價值						攤銷成本						估計公允價值
			（以百萬計）
不到一年			$	11,405					$	11,388					$	9,738					$	9,708
1-5 年後到期			6,706						6,676						3,374						3,347
總計			$	18,111					$	18,064					$	13,112					$	13,055

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 8 — 金融資產和負債的公允價值

我們的金融資產和負債的公允價值是使用相同資產的報價市場價格或活躍市場上類似資產的報價來確定的。我們每季度審查公允價值層次結構分類。

									公允價值為
			定價類別						2023年10月29日						2023年1月29日
									（以百萬計）
資產
現金等價物和有價證券：
貨幣市場基金			第 1 級						$	3,190					$	1,777
公司債務證券			第 2 級						$	6,918					$	4,797
美國財政部發行的債務證券			第 2 級						$	5,052					$	4,142
美國政府機構發行的債務證券			第 2 級						$	2,311					$	1,834
存款證			第 2 級						$	418					$	365
外國政府債券			第 2 級						$	175					$	140
其他資產（對非關聯實體的投資）：
公開持有的股權證券			第 1 級						$	153					$	11
私募股權證券			第 3 級						$	1,019					$	288
負債 (1)
0.3092023 年到期的票據百分比			第 2 級						$	—					$	1,230
0.5842024 年到期的票據百分比			第 2 級						$	1,212					$	1,185
3.202026 年到期的票據百分比			第 2 級						$	945					$	966
1.552028 年到期的票據百分比			第 2 級						$	1,060					$	1,099
2.852030 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,289					$	1,364
2.002031 年到期的票據百分比			第 2 級						$	981					$	1,044
3.502040 年到期的票據百分比			第 2 級						$	756					$	870
3.502050 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,388					$	1,637
3.702060 年到期票據百分比			第 2 級						$	342					$	410

(1) 這些負債按其原始發行價值（扣除未攤銷的債務折扣和發行成本）記入我們的簡明合併資產負債表。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 9- 可攤銷的無形資產和商譽

我們的可攤銷無形資產的組成部分如下：

			2023年10月29日																		2023年1月29日
			格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額						格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額
			（以百萬計）
與收購相關的無形資產			$	2,642					$	(1,584)					$	1,058					$	3,093					$	(1,614)					$	1,479
專利和許可技術			450						(257)						193						446						(249)						197
無形資產總額			$	3,092					$	(1,841)					$	1,251					$	3,539					$	(1,863)					$	1,676

與無形資產相關的攤銷費用為 $144百萬和美元4712024財年第三季度和前九個月分別為百萬美元，以及美元181百萬和美元5182023財年第三季度和前九個月分別為百萬美元。

下表概述了截至2023年10月29日與無形資產淨賬面金額相關的預計未來攤銷費用：

			未來的攤銷費用
			（以百萬計）
財政年度：
2024 年（不包括 2024 財年的前九個月）			$	143
2025			554
2026			259
2027			149
2028			37
2029 年及以後			109
總計			$	1,251

在2024財年的前九個月中，商譽增加了美元58百萬美元來自收購，分配給我們的計算和網絡領域。

注意事項 10- 資產負債表組成部分

兩位客户各佔一席之地 11截至2023年10月29日，佔我們應收賬款餘額的百分比。兩個客户佔了比例 14% 和 11截至2023年1月29日，佔我們應收賬款餘額的百分比。

資產負債表的某些組成部分如下：

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
庫存 (1)：			（以百萬計）
原材料			$	1,663					$	2,430
處理中工作			1,338						466
成品			1,778						2,263
庫存總額			$	4,779					$	5,159

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

(1) 在2024和2023財年的第三季度，我們記錄的庫存準備金約為美元208百萬和美元354收入成本分別為百萬美元。

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
其他資產：			（以百萬計）
預付費供應和容量協議 (1)			$	2,927					$	2,989
對非關聯實體的投資			1,172						299
預付特許權使用費			369						387
預付費雲服務			60						23
其他			139						122
其他資產總額			$	4,667					$	3,820

(1) 截至2023年10月29日和2023年1月29日，還有額外的美元743百萬和美元458數百萬份短期預付費供應和容量協議分別包含在預付費費用和其他流動資產中。

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
應計負債和其他流動負債：			（以百萬計）
客户計劃應計費用			$	1,771					$	1,196
多餘庫存購買義務 (1)			1,280						954
應計工資和相關費用			516						530
遞延收入 (2)			513						354
應付税款			420						467
產品保修和退貨條款			299						108
經營租賃			230						176
許可證和特許權使用費			150						149
未結算的股票回購			117						—
其他			176						186
應計負債和其他流動負債總額			$	5,472					$	4,120

(1) 在2024和2023財年的第三季度，我們記錄的支出約為美元473百萬和美元348超過我們當前需求預測的庫存購買債務、供應商費用以及與取消和使用不足相關的罰款的收入成本分別為百萬美元。

(2) 遞延收入主要包括與許可和開發安排、硬件和軟件支持以及雲服務相關的客户預付款和延期。

			十月二十九日						1月29日
			2023						2023
其他長期負債：			（以百萬計）
應繳所得税 (1)			$	1,206					$	1,204
遞延收入 (2)			425						218
遞延所得税			424						247
應付許可證			113						181
其他			66						63
其他長期負債總額			$	2,234					$	1,913

(1) 應繳所得税由一次性應繳過渡税的長期部分、未確認的税收優惠以及相關的利息和罰款組成。

(2) 遞延收入主要包括與硬件和軟件支持相關的延期。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

遞延收入

下表顯示了2024和2023財年前九個月遞延收入的變化：

			十月二十九日						十月三十日
			2023						2022
			（以百萬計）
期初餘額			$	572					$	502
本期遞延收入增加			1,269						577
該期間確認的收入			(903)						(528)
期末餘額			$	938					$	551

分配給剩餘履約義務的收入為美元，包括遞延收入和將在未來各期開具發票並確認為收入的金額896截至2023年10月29日，百萬人。我們預計能識別出大約 42接下來這筆收入的百分比 十二個月其餘的則在此之後。這不包括與期限為一年或更短的合同的履約義務相關的收入。

注意 11- 衍生金融工具

我們簽訂外幣遠期合約是為了減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。這些合約被指定為對衝會計處理的現金流對衝工具。合同損益記入累計的其他綜合收益或虧損，當相關運營費用計入收益或無效時，將其重新歸類為運營支出。

我們還簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響。這些遠期合約不是指定用於套期會計處理的。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，抵消了以套期保值外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。

下表列出了我們未償外幣遠期合約的名義價值：

			十月二十九日 2023						1月29日 2023
			（以百萬計）
被指定為現金流對衝			$	1,148					$	1,128
非指定對衝			$	365					$	366

截至2023年10月29日和2023年1月29日，我們的外幣遠期合約的未實現損益或公允價值並不大。

截至2023年10月29日，所有指定的外幣遠期合約將在該日期內到期 18月。在未來十二個月內，遞延到與外匯遠期合約相關的累計其他綜合收益或虧損的預期已實現收益和虧損並不大。

在2024和2023財年的前九個月中，指定用於對衝會計處理的衍生金融工具對其他綜合收益或虧損的影響並不大，所有此類工具都被確定為非常有效。

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（未經審計）

注意事項 12- 債務

長期債務

我們未償票據的賬面價值、到期日曆年和相關利率如下：

																		賬面價值為
						預期 剩餘期限（年）						有效 利率						2023年10月29日						2023年1月29日
																		（以百萬計）
0.3092023 年到期的票據百分比						—						0.41%						$	—					$	1,250
0.5842024 年到期的票據百分比						0.6						0.66%						1,250						1,250
3.202026 年到期的票據百分比						2.9						3.31%						1,000						1,000
1.552028 年到期的票據百分比						4.6						1.64%						1,250						1,250
2.852030 年到期票據百分比						6.4						2.93%						1,500						1,500
2.002031 年到期的票據百分比						7.6						2.09%						1,250						1,250
3.502040 年到期的票據百分比						16.4						3.54%						1,000						1,000
3.502050 年到期票據百分比						26.4						3.54%						2,000						2,000
3.702060 年到期票據百分比						36.4						3.73%						500						500
未攤銷的債務折扣和發行成本																		(44)						(47)
淨賬面金額																		9,706						10,953
減去短期部分																		(1,249)						(1,250)
長期部分總額																		$	8,457					$	9,703

我們所有的票據都是無抵押的優先債務。實際上，我們子公司的所有現有和未來負債都將優先於票據。我們的票據每半年支付一次利息。我們可以在到期前贖回每張票據，但須支付適用票據形式中定義的整體溢價。

2023 年 6 月 15 日，我們償還了 0.3092023 年到期的票據百分比。

截至2023年10月29日，我們遵守了未償票據下的必需契約，這些契約本質上是非財務性的。

商業票據

我們有一個 $575百萬份商業票據計劃，用於支持一般企業用途。截至 2023 年 10 月 29 日，我們有 不它發行了任何商業票據。

注意 13- 承付款和或有開支

購買義務

我們的購買義務反映了我們對購買用於製造我們產品的組件的承諾，包括長期供應和產能協議、某些軟件和技術許可證、其他商品和服務以及長期資產。

截至2023年10月29日，我們的未償庫存購買以及長期供應和產能債務總額為美元17.11十億。我們與合同製造商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準採購庫存，在某些情況下，這些協議允許我們在確定下訂單之前根據業務需求選擇取消、重新安排和調整需求，但這些變更可能會導致支付截至當日產生的成本

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（未經審計）

取消。其他非庫存購買債務為 $4.43十億，其中包括 $3.60數十億份多年期雲服務協議，主要用於支持我們的研發工作。

截至2023年10月29日，未來購買承諾總額如下：

			承諾
			（以百萬計）
財政年度：
2024 年（不包括 2024 財年的前九個月）			$	6,499
2025			11,861
2026			1,128
2027			1,038
2028			660
2029 年及以後			354
總計			$	21,540

產品保修負債的應計金額

產品保修負債的估計金額為 $142百萬和美元82截至2023年10月29日和2023年1月29日，分別為百萬人。 預計的產品退貨和預計的產品保修活動包括以下內容：

			三個月已結束												九個月已結束
			2023年10月29日						2022年10月30日						2023年10月29日						2022年10月30日
			（以百萬計）
期初餘額			$	115					$	168					$	82					$	46
增補			50						3						105						141
利用率			(23)						(67)						(45)						(83)
期末餘額			$	142					$	104					$	142					$	104

我們已經為税收、產品和員工負債等事項提供了賠償。我們在與第三方簽訂的技術相關協議中納入了知識產權賠償條款。無法估算未來可能支付的最大款額，因為其中許多協議沒有規定的最高限額。我們沒有在簡明合併財務報表中記錄此類賠償的任何負債。

訴訟

證券集體訴訟和衍生訴訟

標題為 4:18-cv-07669-HSG 的假定證券集體訴訟的原告於 2020 年 5 月 13 日向美國加利福尼亞北區地方法院提起，標題為 In Re NVIDIA Corporation 證券訴訟，原告於 2020 年 5 月 13 日提出了修正申訴。修正後的投訴稱，NVIDIA和某些NVIDIA高管在2017年5月10日至2018年11月14日期間發表了與渠道庫存和加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的重大虛假或誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第10（b）條以及美國證券交易委員會規則10b-5。原告還聲稱，他們點名為被告的NVIDIA高管違反了《交易法》第20（a）條。原告尋求集體認證、判給未指明的補償性損害賠償、合理的費用和開支，包括律師費和專家費，以及法院認為公正和適當的進一步救濟。2021 年 3 月 2 日，地方法院批准了 NVIDIA 的無須修改許可駁回申訴的動議，作出了有利於 NVIDIA 的判決並結案。2021 年 3 月 30 日，原告對判決提起上訴

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（未經審計）

在美國第九巡迴上訴法院，案件編號為21-15604。2023年8月25日，由三名法官組成的第九巡迴法院小組中的大多數人部分確認並部分推翻了地方法院駁回該案的決定，第三名法官表示異議，理由是地方法院駁回該案沒有錯誤。2023 年 11 月 15 日，第九巡迴法院駁回了英偉達的複審申請 en banc第九巡迴法院小組的多數裁決部分推翻了英偉達於2023年10月10日提起的駁回該案的決定。

美國加利福尼亞北區地方法院待決的假定衍生訴訟標題為 4:19-cv-00341-HSG，最初於2019年1月18日提起，標題為 “關於NVIDIA公司合併衍生品訴訟”，在原告對In Re NVIDIA公司證券訴訟訴訟的上訴得到解決之前，暫停審理。2022年2月22日，法院以行政手段結案，但表示將在In Re NVIDIA公司證券訴訟中的上訴得到解決後重新審理此案。在第九巡迴法院於2023年11月15日駁回NVIDIA的複審申請後，雙方將舉行會議並就該衍生事項的下一步措施進行協商。該訴訟據稱代表我們對公司的某些高管和董事提出索賠，指控他們違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反交易法第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是傳播與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的虛假和誤導性陳述。原告正在尋求未指明的賠償和其他救濟，包括對NVIDIA公司治理和內部程序的改革和改進。

推定的衍生訴訟最初於2019年9月24日提起，在美國特拉華特區地方法院（Lipchitz訴Huang等人）待決。（案例編號 1:19-cv-01795-una）和 Nelson 訴黃等（案號 1:19-cv-01798-UNA）仍處於暫停狀態，等待原告對In Re NVIDIA公司證券訴訟訴訟的上訴得到解決。在第九巡迴法院於2023年11月15日駁回NVIDIA的複審申請後，雙方將舉行會議並就這些衍生事項的下一步措施進行協商。這些訴訟據稱代表我們對公司的某些高管和董事提出索賠，指控他們違反信託義務、不當致富、內幕交易、盜用信息、公司浪費以及基於傳播與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響相關的涉嫌虛假和誤導性陳述，違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括扣除出售NVIDIA股票的利潤和未指明的公司治理措施。

另一項假定的衍生訴訟於2023年10月30日在特拉華州大法官法院提起，標題為Horanic訴Huang等人。（案例編號 2023-1096-KSJM）。該訴訟聲稱代表我們對公司的某些高管和董事提出索賠，指控他們違反信託義務和內幕交易，理由是傳播與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的涉嫌虛假和誤導性陳述。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括撤回出售NVIDIA股票的利潤和改革未指明的公司治理措施。

意外損失的會計處理

截至2023年10月29日，我們尚未記錄與上述法律訴訟相關的或有負債的任何應計額，因為我們認為負債雖然可能，但不太可能。此外，除非上文特別説明，否則目前無法合理估計這些事項中可能發生的任何損失或損失範圍。我們參與的是正常業務過程中未提及的法律訴訟，儘管無法保證取得有利結果，但我們認為這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。

注意 14- 股東權益 

資本回報計劃

在2024財年的第三季度和前九個月，我們回購了 8.3百萬和 15.9以 $ 的價格購買我們的百萬股普通股3.72十億和美元7.01分別為十億。在2023財年的第三季度和前九個月，我們回購了 28百萬和 56我們普通股的百萬股

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（未經審計）

$3.65十億和美元8.99分別為十億。2023 年 8 月，我們董事會批准將股票回購計劃額外增加一美元25.00十億，沒有到期。截至2023年10月29日，我們獲準額外回購普通股，最高不超過美元，但須遵守某些規格25.24十億。從 2023 年 10 月 30 日到 2023 年 11 月 17 日，我們回購了 0.8百萬股售價 $366根據規則 10b5-1 的交易計劃，百萬美元。我們的股票回購計劃旨在抵消向員工發行股票的攤薄。在權衡市場因素和其他投資機會時，我們可能會進行額外的股票回購。

在2024財年的第三季度和前九個月中，我們支付了美元99百萬和美元296分別向我們的股東分紅100萬英鎊。在2023財年的第三季度和前九個月，我們支付了美元100百萬和美元300分別向我們的股東派發了百萬美元的現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下未來現金分紅的支付取決於我們的董事會持續認定，即分紅計劃及其分紅申報符合股東的最大利益。

注意事項 15- 細分信息

我們的首席執行官被視為我們的首席運營決策者（CODM），負責審查在運營細分市場基礎上提供的財務信息，以做出決策和評估財務業績。

計算與網絡領域包括我們的數據中心加速計算平臺；網絡；汽車人工智能，或AI、Cockpit、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；電動汽車計算平臺；用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson；NVIDIA AI Enterprise和其他軟件；以及DGX Cloud。

圖形領域包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業工作站顯卡的Quadro/NVidia RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的虛擬GPU軟件；用於信息娛樂系統的汽車平臺；以及用於構建和操作3D互聯網應用程序的Omniverse Enterprise軟件。

按細分市場劃分的經營業績包括直接歸因於每個細分市場的成本或支出，以及在我們的統一架構中利用並因此在我們之間分配的成本或支出 二段。

“所有其他” 類別包括我們的CODM未出於做出運營決策或評估財務業績而分配給計算與網絡或顯卡的費用。這些費用包括股票薪酬支出、企業基礎設施和支持成本、收購相關成本和其他成本、知識產權相關成本或知識產權相關成本、收購終止成本以及我們的CODM認為屬於企業性質的其他非經常性費用和收益。

我們的CODM不會在可報告的細分市場基礎上審查有關總資產的任何信息。直接歸屬於每個應報告分部的折舊和攤銷費用包含在每個細分市場的經營業績中。但是，我們的CODM不按運營部門評估折舊和攤銷費用，因此不單獨列報。沒有部門間收入。分部報告的會計政策與我們的合併財務報表相同。 下表顯示了我們的應申報細分市場和 “所有其他” 類別的詳細信息。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

			計算與聯網						圖形						所有其他						合併
			（以百萬計）
截至 2023 年 10 月 29 日的三個月
收入			$	14,645					$	3,475					$	—					$	18,120
營業收入（虧損）			$	10,262					$	1,493					$	(1,338)					$	10,417
截至 2022 年 10 月 30 日的三個月
收入			$	3,816					$	2,115					$	—					$	5,931
營業收入（虧損）			$	1,086					$	606					$	(1,091)					$	601
截至 2023 年 10 月 29 日的九個月
收入			$	29,507					$	9,312					$	—					$	38,819
營業收入（虧損）			$	19,149					$	3,751					$	(3,542)					$	19,358
截至 2022 年 10 月 30 日的九個月
收入			$	11,395					$	9,528					$	—					$	20,923
營業收入（虧損）			$	3,509					$	3,739					$	(4,280)					$	2,968

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						十月二十九日 2023						十月三十日 2022
			（以百萬計）
對 “所有其他” 類別中包含的商品進行核對：
股票薪酬支出			$	(979)					$	(745)					$	(2,555)					$	(1,971)
未分配的收入成本和運營費用			(198)						(156)						(515)						(432)
與收購相關的費用和其他成本			(135)						(174)						(446)						(499)
知識產權相關成本			(26)						—						(36)						—
收購終止成本			—						—						—						(1,353)
其他			—						(16)						10						(25)
總計			$	(1,338)					$	(1,091)					$	(3,542)					$	(4,280)

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

按地理區域劃分的收入是根據客户的賬單地點指定的。 按地理區域劃分的收入如下：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
			（以百萬計）
收入：
美國			$	6,302					$	2,148					$	14,730					$	6,069
臺灣			4,333						1,153						8,968						5,134
中國（包括香港）			4,030						1,148						8,360						4,831
新加坡			2,702						536						4,506						1,963
其他國家			753						946						2,255						2,926
總收入			$	18,120					$	5,931					$	38,819					$	20,923

向美國以外客户銷售的收入佔比 65% 和 62分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的百分比，以及 64% 和 71分別佔2023財年第三季度和前九個月總收入的百分比。2024財年第三季度和前九個月美國收入的增長主要是由於總部位於美國的數據中心終端需求增加。

代表向一位客户或客户 A 的銷售額 12佔2024財年第三季度總收入的百分比，以及對第二位客户或客户B的銷售額 11佔2024財年前九個月總收入的百分比，這兩者均歸屬於計算與網絡板塊。

在2023財年的前九個月中，沒有客户佔總收入的10％或以上。在 2023 財年的第三季度，有一位客户代表 10佔總收入的百分比，主要歸因於計算與網絡板塊。

下表彙總了與我們所服務的每個專業市場收入相關的信息：

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日						十月三十日						十月二十九日						十月三十日
			2023						2022						2023						2022
			（以百萬計）
收入：
數據中心			$	14,514					$	3,833					$	29,121					$	11,389
賭博			2,856						1,574						7,582						7,236
專業可視化			416						200						1,090						1,318
汽車			261						251						810						609
OEM 和其他			73						73						216						371
總收入			$	18,120					$	5,931					$	38,819					$	20,923

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述 

這份10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前獲得的信息。在某些情況下，您可以用 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績、時間框架或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異。我們在截至2023年1月29日財年的10-Q表季度報告和10-K表年度報告以及截至2023年4月30日和2023年7月30日財政季度的10-Q表季度報告中，在 “風險因素” 標題下更詳細地討論了其中許多風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。您應該完整地閲讀這份10-Q表季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們特此通過這些警示性陳述來限定我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。

所有提及 “NVIDIA”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指 NVIDIA 公司及其子公司。

© 2023 英偉達公司。版權所有。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應結合本10-Q表季度報告、截至2023年1月29日的財年的10-K表年度報告以及截至2023年4月30日和2023年7月30日財季的10-Q表季度報告（此類報告 “風險因素” 標題下的10-Q表季度報告）以及我們的簡明合併財務報表及其相關附註中列出的風險因素一起閲讀，以及其他地方描述的其他警告聲明和風險在決定購買或出售普通股之前，這份10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。

概述

我們的公司和我們的業務

自 1993 年成立以來，NVIDIA 一直是加速計算領域的先驅。我們在 1999 年發明的 GPU 激發了電腦遊戲市場的增長，重新定義了計算機圖形學，點燃了現代人工智能的時代，並推動了整個市場的工業數字化。NVIDIA現在是一家全棧計算公司，其數據中心規模的產品正在重塑行業。

正如簡明合併財務報表附註15所述，我們的兩個運營部門是 “計算與網絡” 和 “圖形”。

NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞州註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。

近期發展、未來目標和挑戰

需求和供應、產品過渡以及新產品和商業模式

在過去的三個季度中，對我們的數據中心繫統和產品的需求激增，我們的需求可見性將延續到明年。為了滿足這一預期需求，我們增加了與現有供應商的採購義務，增加了新的供應商，並簽訂了預付供應和產能協議。這些採購量、供應商數量的增加以及新供應商融入我們的供應鏈可能會增加供應鏈的複雜性和執行風險。我們預計將繼續達成供應商和產能安排，並預計我們的供應量將在明年之前每季度增加。如果我們的庫存、供應或產能承諾超過產品需求或需求下降，我們可能會產生庫存準備金或減值。

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我們在預期需求之前製造成品並維持庫存。儘管我們已經作出了長期供應和產能承諾，但我們可能無法獲得足夠的產能承諾來滿足我們的業務需求，或者我們的長期需求預期可能會發生變化。隨着我們縮短產品開發週期或進入新的業務領域，這些風險可能會增加，這可能需要我們將新的供應商整合到供應鏈中，從而增加供應鏈的複雜性。

產品過渡很複雜，因為我們經常同時交付新的和以前的架構產品，而且我們和我們的渠道合作伙伴準備發佈和支持新產品。由於我們的產品推出週期，我們幾乎總是處於數據中心、專業可視化和遊戲產品的架構過渡的不同階段。我們將有更廣泛、更快的數據中心產品發佈節奏，以迎接不斷增長和多樣化的人工智能機會。由於製造交貨週期長，這些過渡頻率的增加可能會放大與管理我們的供應和需求相關的挑戰。新產品的認證時間、客户對產品過渡的預測以及渠道合作伙伴在新產品推出之前減少先前架構的渠道庫存，都可能導致我們的收入減少或波動。此外，由於製造測試中未發現功能挑戰和質量問題，新產品架構的推出非常複雜。這些產品質量問題可能會產生成本，增加我們的保修成本，並延遲我們架構的進一步生產。由於我們技術的複雜性，向客户部署新產品會帶來更多挑戰，這已經影響並將來可能會影響客户的購買時間或以其他方式影響我們的需求。儘管我們已經管理了之前的產品過渡，並且之前曾同時銷售過多個產品架構，但這些過渡很困難，可能會削弱我們預測需求的能力並影響我們的供應結構，並且我們可能會產生額外的成本。

我們為可能是新的或可能尚不存在的用例和應用程序構建技術和產品，例如我們的Omniverse平臺、第三方大型語言模型和生成式人工智能模型。我們最近開始直接或通過我們的合作伙伴網絡為企業客户提供NVIDIA DGX雲服務，其中包括用於訓練和部署人工智能模型的基於雲的基礎設施、軟件和服務，以及用於可自定義預訓練人工智能模型的NVIDIA AI Foundations。我們對新用例、應用程序和服務的需求估計可能不正確，這會使我們的收入或供應水平出現波動，而且我們可能無法從這些用例、應用程序和服務中產生可觀的收入。諸如生成式人工智能模型之類的新技術已經出現，儘管它們推動了對數據中心計算基礎設施的需求增長，但長期軌跡尚不清楚。

全球貿易

在2023財年的第三季度，美國政府或美國政府宣佈了許可要求，除某些例外情況外，這些要求會影響我們的A100和H100集成電路、DGX或任何其他包含A100或H100集成電路的系統或主板向中國（包括香港和澳門）和俄羅斯的出口。

在2024財年的第二季度，美國政府告知我們，A100和H100產品的子集對某些客户和其他地區（包括一些中東國家）有額外的許可要求。

2023 年 10 月 17 日，美國政府宣佈了新的和更新的許可要求，這些要求將超過特定性能閾值的產品（包括A100、A800、H100、H800、L4、L40和 RTX 400）向中國和國家組 D1、D4 和 D5（包括但不限於沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和越南，但不包括以色列）的出口 90。許可要求還適用於向總部位於D5國家組或最終母公司（包括中國）出口超過特定績效閾值的產品。2023年10月23日，美國政府通知我們，我們的A100、A800、H100、H800和L40S產品的發貨許可要求立即生效。這些許可要求並未對我們在2024財年第三季度的收入產生有意義的影響，因為它們是在本財季接近尾聲時宣佈的，而且我們還有來自指定國家集團以外的客户的額外需求。在過去的幾個季度中，我們對中國和其他受影響目的地的銷售來自於現在受許可要求約束的產品，一直為數據中心收入貢獻約20-25％。我們預計，在2024財年第四季度，我們在這些目的地的銷售額將大幅下降，儘管我們認為其他地區的強勁增長將足以抵消這種下降。

我們正在努力擴大我們的數據中心產品組合，以提供符合法規的新解決方案，包括那些美國政府不希望在每次發貨前提前通知的解決方案。到

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如果客户需要許可要求所涵蓋的產品，我們可能會為客户尋求許可證，但無法保證美國政府會授予此類許可證，也無法保證美國政府會及時或根本不對許可證申請採取行動。

如果美國政府的出口管制進一步改變，我們的競爭地位將受到損害，從長遠來看，我們的競爭地位和未來的業績可能會受到進一步損害。鑑於人工智能的戰略重要性日益提高以及地緣政治緊張局勢的加劇，美國政府已經改變並可能隨時再次修改出口管制規則，進一步使我們的更多產品受到出口限制和許可要求的約束，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響。如果發生此類變化，我們可能無法出售此類產品的庫存，也可能無法開發不受許可要求約束的替代產品，這實際上將我們排除在中國市場的全部或部分市場以及包括中東在內的其他受影響市場之外。我們在中國的銷售將在2024財年第四季度大幅下降。

儘管我們努力增強供應鏈的彈性和宂餘性，供應鏈目前集中在亞太地區，包括中國、香港、韓國和臺灣，但新的和現有的出口管制措施或現有出口管制的變化可能會限制替代製造地點，並對我們的業務產生負面影響。

宏觀經濟因素

宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、利率上升、資本市場波動、全球供應鏈限制以及全球經濟和地緣政治發展，可能會對我們的經營業績，特別是對我們產品的需求產生直接和間接的影響。儘管難以隔離和量化，但這些宏觀經濟因素也會影響我們的供應鏈和製造成本、員工工資、資本設備成本和投資價值。我們的產品和解決方案定價策略通常不會隨着成本的短期變化而波動。在我們的供應鏈中，我們持續與供應商一起管理產品可用性和成本。

以色列

我們正在監測以色列境內及周邊地區的地緣政治衝突對我們運營的影響，包括我們在該地區約3,400名員工的健康和安全，這些員工主要為我們的網絡產品的研發、運營、銷售和營銷提供支持。我們在2024財年第三季度的運營支出包括向受影響員工提供財務支持和慈善活動的支出。我們認為，我們的網絡產品的全球供應鏈沒有受到任何重大影響。此外，與衝突有關，我們有相當數量和比例的僱員被徵召到以色列服現役。因此，我們在以色列的一些員工可能會長時間和不確定的缺勤，這可能會干擾我們的產品開發或運營。在2024財年的第三季度，我們的業務沒有受到任何重大影響或支出；但是，如果衝突持續下去，可能會影響未來的產品開發、運營和收入，或給我們的業務帶來其他不確定性。

2024 財年第三季度摘要

			三個月已結束
			2023年10月29日						2023年7月30日						2022年10月30日						同比變化						同比變化
			（百萬美元，每股數據除外）
收入			$	18,120					$	13,507					$	5,931					34		%				206		%
毛利率			74.0		%				70.1		%				53.6		%				3.9 分						20.4 分
運營費用			$	2,983					$	2,662					$	2,576					12		%				16		%
營業收入			$	10,417					$	6,800					$	601					53		%				1,633		%
淨收入			$	9,243					$	6,188					$	680					49		%				1,259		%
攤薄後每股淨收益			$	3.71					$	2.48					$	0.27					50		%				1,274		%

我們專注於我們的計算平臺可以為應用程序提供巨大加速的市場。這些平臺包含處理器、互連、軟件、算法、系統和

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提供獨特價值的服務。我們的平臺適用於我們的專業知識至關重要的四個大型市場：數據中心、遊戲、專業可視化和汽車。

2024財年第三季度的收入為181.2億美元，比去年同期增長206％，環比增長34％。

數據中心收入比去年同期增長279％，連續增長41％。NVIDIA HGX 平臺的強勁銷售是由全球對大型語言模型、推薦引擎和生成式 AI 應用程序的訓練和推理需求推動的。數據中心計算比去年同期增長324％，環比增長38％，這在很大程度上反映了我們基於Hopper GPU架構的HGX平臺來自雲服務提供商或CSP（包括專業GPU的CSP）、消費互聯網公司和企業的強勁增長。我們基於Ampere GPU架構的數據中心產品的銷售額可觀，但隨着該架構接近尾聲，銷售量連續下降。我們確認了L40S GPU和GH200 Grace Hopper Superchip為廣大客户帶來的初始收入。CSP 推動了數據中心收入的大約一半，而消費互聯網公司和企業約佔另一半。網絡比去年同期增長了155％，連續增長了52％，這幾乎完全歸因於支持我們的HGX平臺的InfiniBand基礎設施的強勁增長。

遊戲收入比去年同期增長了81％，連續增長了15％。強勁的同比增長反映了渠道庫存水平正常化後向合作伙伴的銷售額增加。連續增長反映了對我們用於返校和假日季開始的 GeForce RTX 40 系列 GPU 的強勁需求。

專業可視化收入比去年同期增長108％，連續增長10％。同比增長反映了渠道庫存水平正常化後向合作伙伴的銷售額增加。連續增長的主要原因是企業工作站需求的增加以及基於Ada Lovelace GPU架構的筆記本電腦工作站的增加。

汽車收入比去年同期增長4％，環比增長3％。同比增長主要反映了汽車座艙解決方案和自動駕駛平臺銷售的增長。連續增長是由自動駕駛平臺的銷售推動的。

在數據中心收入增長帶來的產品組合改善以及淨庫存準備金和相關費用的降低的推動下，毛利率比去年同期大幅增長，並連續增長。

在2024財年的第三季度，庫存和相關費用準備金為6.81億美元。出售先前預留的庫存或結算超額庫存購買義務導致撥款2.39億美元，主要來自Ampere GPU架構產品。淨庫存準備金為4.42億美元，對我們毛利率的不利影響為2.4個百分點。

在2023財年的第三季度，庫存和相關費用準備金為7.02億美元。出售先前儲備的庫存或結算多餘庫存購買債務後，發放了2,100萬美元的準備金。淨庫存準備金為6.81億美元，對我們毛利率的不利影響為11.5個百分點。

運營支出比去年同期增長16％，環比增長12％，這得益於包括股票薪酬在內的薪酬和福利，這主要反映了員工的增長和薪酬的增加。

市場平臺亮點

2024財年第三季度的數據中心收入為145.1億美元，比去年同期增長279％，比上一季度增長41％。我們宣佈推出搭載H200 Tensor Core GPU的NVIDIA HGX H200；推出人工智能代工服務，首次在微軟Azure上線；宣佈NVIDIA Spectrum-X將於明年第一季度集成到戴爾科技、惠普企業和聯想的服務器中；宣佈NVIDIA GH200 Grace Hopper Superchips將為40多臺新的超級計算機提供動力，並於2024財年第三季度開始上市；並與一系列領先公司合作開展人工智能計劃，包括Amdocs、Dropbox、富士康、基因科技 (羅氏集團成員）、Infosys、聯想、信實工業、Scaleway和塔塔集團。

2024財年第三季度的遊戲收入為28.6億美元，比去年同期增長81％，比上一季度增長15％。我們推出了 DLSS 3.5 Ray 重建；發佈了 Windows 版 Tensorrt-LLM；添加了 56 款 DLSS 遊戲和超過 15 款 Reflex 遊戲；GeForce NOW 上的遊戲超過 1,700 款。

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2024財年第三季度的專業可視化收入為4.16億美元，比去年同期增長108％，比上一季度增長10％。我們宣佈推出新系列臺式機工作站，配備 NVIDIA RTX 6000 Ada Generation GPU 和 NVIDIA ConnectX 智能接口卡。

2024財年第三季度的汽車收入為2.61億美元，比去年同期增長4％，比上一季度增長3％。我們進一步加強了與富士康的合作，以開發下一代電動汽車。

按業務部門和地理數據劃分的財務信息

有關分部信息的披露，請參閲簡明合併財務報表附註的附註15。

關鍵會計政策與估計

請參閲我們截至2023年1月29日的財年10-K表年度報告的第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計”。我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

運營結果

下表列出了我們簡明合併收益表中所述期間的某些項目，以佔收入的百分比表示。

			三個月已結束												九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						十月二十九日 2023						十月三十日 2022
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			26.0						46.4						29.1						44.9
毛利			74.0						53.6						70.9						55.1
運營費用
研究和開發			12.7						32.8						16.0						25.7
銷售、一般和行政			3.8						10.6						5.0						8.7
收購終止成本			—						—						—						6.5
運營費用總額			16.5						43.4						21.0						40.9
營業收入			57.5						10.2						49.9						14.2
利息收入			1.3						1.5						1.5						0.7
利息支出			(0.3)						(1.1)						(0.5)						(0.9)
其他，淨額			(0.4)						(0.2)						(0.1)						(0.1)
其他收入（支出），淨額			0.6						0.2						0.9						(0.3)
所得税前收入			58.1						10.4						50.8						13.9
所得税支出（福利）			7.1						(1.1)						5.8						(0.3)
淨收入			51.0		%				11.5		%				45.0		%				14.2		%

收入

2024財年第三季度和前九個月的收入為181.2億美元和388.2億美元，分別增長206％和86％。

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按可申報細分市場劃分的收入

			三個月已結束																								九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
計算與聯網			$	14,645					$	3,816					$	10,829					284		%				$	29,507					$	11,395					$	18,112					159		%
圖形			3,475						2,115						1,360						64		%				9,312						9,528						(216)						(2)		%
總計			$	18,120					$	5,931					$	12,189					206		%				$	38,819					$	20,923					$	17,896					86		%

計算與聯網 -與2023財年第三季度和前九個月相比，2024財年第三季度和前九個月的增長是由於數據中心收入增加。計算GPU同比增長369％，與2023財年的前九個月相比增長了193％，這得益於對NVIDIA HGX平臺的強勁需求，這得益於全球對大型語言模型的訓練和推理、推薦引擎和生成式人工智能應用程序推理的需求。與去年前九個月相比，網絡同比增長了155％，增長了99％，這幾乎完全歸功於支持我們的HGX平臺的InfiniBand基礎設施的強勁增長。

圖形-與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的增長反映了遊戲GPU的增長，反映了今年早些時候渠道庫存水平正常化後向合作伙伴的銷售量增加。與2023財年的前九個月相比，2024財年前九個月的下降主要反映了今年早些時候渠道庫存水平正常化後，企業顯卡減少了57％，專業可視化GPU減少了14％，但部分抵消了遊戲GPU的7％的增長。

收入集中

按地理區域劃分的收入是根據計費地點指定的，即使收入可能歸因於最終客户或最終客户，例如不同地區的通信服務提供商、企業和遊戲玩家。向美國以外客户銷售的收入分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的65％和62％，並分別佔2023財年第三季度和前九個月總收入的64％和71％。

我們的客户包括原始設備製造商、原始設備製造商、系統製造商、系統集成商、附加板製造商、零售商/分銷商、汽車製造商、一級汽車供應商和其他企業。

對客户A的銷售佔2024財年第三季度總收入的12％，對客户B的銷售佔2024財年前九個月總收入的11％，這兩者都歸因於計算與網絡領域。

我們的客户向最終客户銷售。我們的最終客户通常不是直接從我們這裏購買，而是通過多家原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴購買。我們對客户 A 和客户 B 的銷售主要是為了支持兩個最終客户。據估計，一個終端客户分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的15％和17％。據估計，第二個最終客户分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的13％和10％。這兩個最終客户主要歸因於我們的計算與網絡領域。

我們估計的計算和網絡終端客户需求預計將保持集中。

在2023財年的前九個月中，沒有客户佔總收入的10％或以上。在2023財年的第三季度，一位客户佔總收入的10％，主要歸因於計算與網絡領域。

毛利率

我們的總毛利率從2023財年第三季度和前九個月的53.6％和55.1％分別提高到2024財年第三季度和前九個月的74.0％和70.9％，

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分別地。2024財年第三季度和前九個月的同比增長主要是由於數據中心收入分別增長279％和156％以及淨庫存準備金和相關費用降低，從而改善了產品組合。

2024財年第三季度和前九個月的庫存準備金和超額庫存購買債務總額分別為6.81億美元和13.9億美元。出售先前預留的庫存或結算超額庫存購買義務後，分別為2024財年第三季度和前九個月發放了2.39億美元和3.72億美元的準備金，主要來自Ampere GPU架構產品。對我們毛利率的淨影響是，在2024財年的第三季度和前九個月，分別為2.4％和2.6％。

2023財年第三季度和前九個月的庫存準備金和超額庫存購買義務總額分別為7.02億美元和20.1億美元。出售先前儲備的庫存或清算過剩庫存購買債務後，2023財年第三季度和前九個月的準備金分別為2100萬美元和5,900萬美元。對我們毛利率的淨影響是2023財年第三季度和前九個月分別為11.5％和9.3％的不利影響。

運營費用

			三個月已結束																								九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
研究和開發費用			$	2,294					$	1,945					$	349					18		%				$	6,210					$	5,387					$	823					15		%
佔淨收入的百分比			12.7		%				32.8		%																16.0		%				25.7		%
銷售、一般和管理費用			689						631						58						9		%				1,942						1,815						127						7		%
佔淨收入的百分比			3.8		%				10.6		%																5.0		%				8.7		%
收購終止成本			—						—						—						—		%				—						1,353						(1,353)						(100)		%
佔淨收入的百分比			—		%				—		%																—		%				6.5		%
運營費用總額			$	2,983					$	2,576					$	407					16		%				$	8,152					$	8,555					$	(403)					(5)		%
佔淨收入的百分比			16.5		%				43.4		%																21.0		%				40.9		%

2024財年第三季度和前九個月的研發費用以及銷售、一般和管理費用的增加主要是由薪酬和福利推動的，包括股票薪酬，這反映了員工的增長和薪酬的增加。

收購終止成本

我們在2023財年記錄了與Arm交易相關的13.5億美元收購終止成本，這反映了簽署時提供的預付款的註銷。

營業收入

2024財年第三季度和前九個月的營業收入分別為104.2億美元和193.6億美元，分別比去年同期增長1,633％和552％。

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按應申報分部劃分的營業收入

			三個月已結束																								九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
計算與聯網			$	10,262					$	1,086					$	9,176					845		%				$	19,149					$	3,509					$	15,640					446		%
圖形			1,493						606						887						146		%				3,751						3,739						12						—		%
所有其他			(1,338)						(1,091)						(247)						23		%				(3,542)						(4,280)						738						(17)		%
總計			$	10,417					$	601					$	9,816					1,633		%				$	19,358					$	2,968					$	16,390					552		%

計算與聯網— 與2023財年的第三季度和前九個月相比，該細分市場的營業收入在2024財年的第三季度和前九個月有所增加，這主要是由於收入的增長。

圖形-由於收入增長，2024財年第三季度的分部營業收入與2023財年第三季度相比有所增加。由於收入下降2.16億美元，2024財年前九個月的分部營業收入與2023財年的前九個月持平，但被2024財年庫存準備金減少和3.37億美元超額庫存購買義務所抵消。

由於股票薪酬支出增加，與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的所有其他支出均有所增加。與2023財年的前九個月相比，所有其他支出在2024財年的前九個月有所下降，這是由於上一年度與Arm交易相關的收購終止成本為13.5億美元，部分被5.84億美元的股票薪酬支出增加所抵消。

其他收入（支出），淨額

			三個月已結束																		九個月已結束
			十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變						十月二十九日 2023						十月三十日 2022						$ 改變
			（百萬美元）
利息收入			$	234					$	88					$	146					$	572					$	152					$	420
利息支出			(63)						(65)						2						(194)						(198)						4
其他，淨額			(66)						(11)						(55)						(24)						(29)						5
其他收入（支出），淨額			$	105					$	12					$	93					$	354					$	(75)					$	429

利息收入包括現金、現金等價物和有價證券所得的利息。利息收入的增加是由於收益率的提高。

利息支出包括票據利息和與我們的票據相關的債務折扣攤銷。

其他（淨額）包括投資於非關聯實體的已實現或未實現損益以及外幣匯率變動的影響。2024財年第三季度其他（淨虧損）是由公開交易股票投資的按市值計價虧損推動的。

所得税

2024財年第三季度和前九個月的所得税支出分別為12.8億美元和22.4億美元，2023財年第三季度和前九個月的收益分別為6,700萬美元和6,100萬美元。在2024財年第三季度和前九個月，所得税佔所得税前收入的百分比分別為12.2％和11.3％，2023財年第三季度和前九個月的收益分別為10.9％和2.1％。

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有效税率之所以提高，是因為與所得税前收入的增加相比，外國衍生的無形收入扣除、股票補償和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響減小。美國國税局審計決議產生的福利部分抵消了有效税率的提高。

流動性和資本資源

			2023年10月29日						2023年1月29日
			（以百萬計）
現金和現金等價物			$	5,519					$	3,389
有價證券			12,762						9,907
現金、現金等價物和有價證券			$	18,281					$	13,296

			九個月已結束
			2023年10月29日						2022年10月30日
			（以百萬計）
經營活動提供的淨現金			$	16,591					$	3,393
由（用於）投資活動提供的淨現金			$	(4,457)					$	7,378
用於融資活動的淨現金			$	(10,004)					$	(9,961)

截至2023年10月29日，我們擁有182.8億美元的現金、現金等價物和有價證券，比2023財年末增加了49.9億美元。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信用敞口，並對我們的投資組合設定一定的期限限制。

與2023財年的前九個月相比，經營活動提供的現金在2024財年的前九個月有所增加，這要歸因於收入的增長，但應收賬款餘額和已繳税款的增加部分抵消了這一增長。2024財年第三季度的應收賬款餘額反映了在發票到期日之前收到的客户付款中約5.7億美元。

與2023財年的前九個月相比，投資活動提供的現金在2024財年的前九個月有所減少，這主要是由於有價證券到期日較低所致。

與2023財年的前九個月相比，2024財年的前九個月用於融資活動的現金有所增加，這是由於2024財年第二季度的債務償還以及與RSU相關的納税額增加，但股票回購的減少部分抵消了這一點。

流動性

我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物和有價證券，以及我們的運營產生的現金。截至2023年10月29日，我們擁有182.8億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的有價證券包括美國政府及其機構發行的債務證券、高評級的公司和金融機構以及外國政府實體發行的債券，以及由高評級金融機構發行的存款證。這些有價證券主要以美元計價。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註7。我們認為，我們有足夠的流動性來滿足至少未來十二個月以及可預見的將來的運營需求，包括我們的債務義務、未來的供應義務以及供應商和供應商的預付款。我們不斷評估我們的流動性和資本資源，包括我們獲得外部資本的機會，以確保我們能夠為未來的資本需求提供資金。

除了在美國境外持有的大約13.8億美元的現金、現金等價物和有價證券，如果我們將這些金額匯回美國，則我們沒有為此計入任何相關的外國税或州税，除此之外，截至2023年10月29日，我們在美國境外持有的幾乎所有現金、現金等價物和有價證券都可以在美國使用，而無需繳納額外的美國聯邦所得税。我們

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在2024財年第三季度繳納了43.5億美元的現金税，主要用於先前推遲繳納的與美國國税局向某些加州納税人提供的救災有關的聯邦所得税。

股東的資本回報

在2024財年的第三季度和前九個月，我們分別獲得了37.2億美元和70.1億美元的股票回購以及9,900萬美元和2.96億美元的現金分紅。

我們的現金分紅計劃以及該計劃下未來現金分紅的支付取決於董事會是否繼續確定分紅計劃和根據該計劃宣佈的分紅符合股東的最大利益。

2023 年 8 月 21 日，我們董事會批准將股票回購計劃額外增加 250 億美元，但未到期。截至2023年10月29日，我們獲準額外回購不超過252.4億美元的普通股，但須遵守某些規格。從2023年10月30日到2023年11月17日，我們根據規則10b5-1的交易計劃，以3.66億美元的價格回購了80萬股股票。我們的股票回購計劃旨在抵消向員工發行股票的攤薄影響。在權衡市場因素和其他投資機會時，我們可能會進行額外的股票回購。我們計劃在本財年繼續進行股票回購。

2022年美國通貨膨脹降低法案要求對某些股票的回購徵收1％的消費税，這些回購超過2022年12月31日之後為員工薪酬而發行的股票。該規定沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。

未償債務和商業票據

截至2023年10月29日，按應付年份劃分，我們的債務到期日總額如下：

						2023年10月29日
						（以百萬計）
一年後到期						$	1,250
一到五年後到期						2,250
五到十年後到期						2,750
十多年後到期						3,500
未攤銷的債務折扣和發行成本						(44)
淨賬面金額						9,706
減去短期部分						(1,249)
長期部分總額						$	8,457

我們有一個5.75億美元的商業票據計劃，用於支持一般企業用途。截至2023年10月29日，我們尚未發行任何商業票據。

物質現金需求和其他義務

我們有11億美元未確認的税收優惠，其中包括截至2023年10月29日記錄在非當期所得税中的1.15億美元相關利息和罰款。由於基礎所得税狀況以及有效清算此類税收狀況的時間存在不確定性，我們無法合理估計個別年度中任何潛在的納税義務、利息支付或罰款的時機。更多信息請參閲簡明合併財務報表附註的附註6。

除了上述合同義務外，我們的合同義務與截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中披露的合同義務沒有重大變化。有關我們合同義務的描述，請參閲我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績——流動性和資本資源的討論和分析”。有關我們的經營租賃債務、長期債務和購買義務的描述，分別參閲簡明合併財務報表附註的附註3、附註12和附註13。

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氣候變化

迄今為止，我們與全球可持續發展法規、合規性、可再生能源採購成本或氣候相關業務趨勢相關的運營業績沒有受到任何實質性影響。

採用新的和最近發佈的會計公告

沒有通過任何新的和最近發佈的會計公告。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資和利率風險

我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中描述了與投資和利率風險相關的金融市場風險。截至2023年10月29日，截至2023年1月29日，所描述的金融市場風險沒有實質性變化。

外匯匯率風險

我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 描述了與外匯匯率風險相關的外幣交易的影響。截至2023年10月29日，截至2023年1月29日，所述的外匯匯率風險沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

控制和程序

披露控制和程序

根據截至2023年10月29日的評估，包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）可有效提供合理的保證。

財務報告內部控制的變化

在2024財年第三季度，沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對之產生重大影響的變化。在2022財年，我們開始升級企業資源規劃（ERP）系統，這將更新我們現有的許多核心財務系統。ERP 系統旨在準確維護我們用於報告經營業績的財務記錄。升級將分階段進行。我們將繼續評估每個季度是否存在對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證已檢測到 NVIDIA 內的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關自2023年1月29日以來我們法律訴訟的重大進展的討論，請參閲簡明合併財務報表附註第一部分第1項附註13。另請參閲我們截至2023年1月29日的財年10-K表年度報告中的第3項 “法律訴訟”，以瞭解我們對法律訴訟的先前討論。

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第 1A 項。風險因素

除了下面列出的風險因素外，與先前在截至2023年1月29日的財年的10-K表年度報告第1A項以及截至2023年4月30日和2023年7月30日的財季的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險因素相比，沒有重大變化。

購買或擁有NVIDIA普通股涉及投資風險，包括但不限於截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告第1A項、截至2023年4月30日和2023年7月30日財季的10-Q表季度報告第1A項及以下內容中描述的風險。此外，這些風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績或聲譽，從而可能導致我們的股價下跌。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險、趨勢和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績或聲譽。

未能正確估計客户需求已經導致並可能導致供需不匹配。

我們使用第三方來製造和組裝我們的產品，而且我們的製造交貨週期很長。我們沒有得到有保障的晶圓、組件和產能供應，而且我們的供應交付和產量在一個季度或一年內可能是非線性的。如果像我們過去所經歷的那樣，我們對客户需求的估計最終不準確，那麼供需之間可能會出現嚴重的不匹配。這種不匹配導致了產品短缺和庫存過剩，在我們的市場平臺上各不相同，並嚴重損害了我們的財務業績。

我們在預期需求出現之前製造成品並維持庫存。儘管我們過去已經做出並且將來可能會做出長期供應和產能承諾，但我們可能無法獲得足夠的產能承諾來滿足我們的業務需求，或者我們的長期需求預期可能會發生變化。隨着我們縮短產品開發週期或進入新的業務領域，這些風險可能會增加，這可能需要我們將新的供應商整合到供應鏈中，從而增加供應鏈的複雜性。此外，如果無法獲得成品所需的第三方組件，我們銷售某些產品的能力已經並且可能會受到阻礙。由於我們的平臺策略，這種風險可能會增加。在短缺影響半導體行業和/或供應鏈供應或產能有限的時期，我們訂單的交貨時間可能會延長。我們之前經歷過並將繼續經歷超過12個月的交貨時間延長。我們已經支付了保費並提供了押金以確保未來的供應和產能，這增加了我們的產品成本，並且可能會繼續增加。如果我們現有的供應商無法擴展其能力以滿足我們的供應需求，我們可能需要額外的產能來源，這可能需要額外的押金。如果我們的收入下降，我們可能無法以同樣的速度減少供應承諾，甚至根本無法減少供應承諾。

許多其他因素已經導致和/或將來可能導致我們低估或高估客户對我們產品的未來需求，或者以其他方式導致我們產品的供需不匹配並影響我們收入的時間和數量，包括：

•產品開發週期和上市時間的變化；

•競爭技術和競爭對手的產品發佈和公告；

•商業和經濟狀況的變化導致終端需求減少；

•政府突然或持續封鎖或採取行動控制全球或地方健康問題的病例傳播；

•快速變化的技術或客户需求；

•新產品的推出和過渡導致對現有產品的需求減少；

•新的或意想不到的最終用例；

•對競爭產品的需求增加，包括競爭行動；

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•第三方做出的商業決策；

•對加速雲服務或人工智能相關雲服務的需求，包括我們自己的軟件和 NVIDIA DGX 雲服務；

•影響我們產品和技術基礎架構生態系統的變化；

•對我們與加密貨幣挖礦、Omniverse 平臺、第三方大型語言模型和生成式人工智能模型相關的產品的需求；或

•政府行動或政府政策的變化，例如出口管制或增加對遊戲使用的限制。

在過去的三個季度中，對我們的數據中心繫統和產品的需求激增，我們的需求可見性將延續到明年。為了滿足這一預期需求，我們增加了與現有供應商的採購義務，增加了新的供應商，並簽訂了預付供應和產能協議。這些採購量、供應商數量的增加以及新供應商整合到我們的供應鏈中，可能會增加供應鏈的複雜性和執行風險。我們預計將繼續達成供應商和產能安排，並預計我們的供應量將在明年之前每季度增加。如果我們的庫存、供應或產能承諾超過產品需求或需求下降，我們可能會產生庫存準備金或減值。

正如我們過去所經歷的那樣，我們的客户訂單和長期需求估算可能會發生變化，也可能不正確。產品過渡很複雜，可能會影響我們的收入，因為我們經常同時交付新的和以前的架構產品，而且我們和我們的渠道合作伙伴準備發佈和支持新產品。由於我們的產品推出週期，我們幾乎總是處於數據中心、專業可視化和遊戲產品的架構過渡的不同階段。我們將有更廣泛、更快的數據中心產品發佈節奏，以迎接不斷增長和多樣化的人工智能機會。由於製造交貨週期長，這些過渡頻率的增加可能會放大與管理我們的供應和需求相關的挑戰。新產品的認證時間、客户對產品過渡的預測以及渠道合作伙伴在新產品推出之前減少先前架構的渠道庫存，都可能導致我們的收入減少或波動。當客户預測過渡時，我們已經經歷過，將來可能會減少對當前一代架構的需求，而且我們可能無法同時銷售多個產品架構以應對當前和未來的架構過渡。如果由於任何原因我們無法按計劃執行架構過渡，我們的財務業績可能會受到負面影響。此外，由於製造測試中未發現功能挑戰和質量問題，新產品架構的推出非常複雜。這些產品質量問題可能會產生成本，增加我們的保修成本，並延遲我們架構的進一步生產。由於我們技術的複雜性，向客户部署新產品會帶來更多挑戰，這已經影響並將來可能會影響客户的購買時間或以其他方式影響我們的需求。儘管我們已經管理了之前的產品過渡，並且之前曾同時銷售過多個產品架構，但這些過渡很困難，可能會削弱我們預測需求的能力並影響我們的供應結構，並且我們可能會產生額外的成本。

我們的最終客户通常不是直接從我們這裏購買，而是通過多家原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴購買。因此，我們的多家原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴為應對不斷變化的市場條件和最終用户對我們產品的需求變化而做出的決策已經影響到並將來可能會繼續影響我們正確預測需求的能力，特別是因為這些決策基於下游各方提供的估計。

如果我們低估了客户未來對我們產品的需求，我們的鑄造合作伙伴可能沒有足夠的交貨時間或能力來提高產量，我們可能無法獲得足夠的庫存來及時完成訂單。即使我們能夠提高生產水平以滿足客户需求，我們也可能無法及時這樣做，或者我們的合同製造商可能會遇到供應限制。如果我們無法獲得足夠的供應來滿足需求，或者無法及時完成客户的訂單，或者根本無法滿足客户的訂單，我們的客户關係可能會受到損害，我們可能會損失收入和市場份額，我們的聲譽可能會受到損害。此外，由於我們的某些產品是

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複雜的數據中心建設、供應限制或任何一個組件的可用性問題已經產生並可能對收入產生更廣泛的影響。

如果我們高估了客户對我們產品的未來需求，或者如果客户取消或推遲訂單或選擇從競爭對手那裏購買，我們可能無法減少庫存或其他合同購買承諾。過去，由於我們高估了未來需求，我們的平均銷售價格有所下降，包括由於我們已經實施並將繼續實施渠道定價計劃，我們可能需要繼續降低這些價格。由於供應商價格上漲，我們不得不提高某些產品的價格，將來我們可能需要繼續提高其他產品的價格。我們還減記了庫存、產生了取消罰款和記錄的減值。這些影響因我們設定不可取消和不可退貨的購買條款而放大，這遠早於我們的歷史交貨期，如果我們需要改變未來產品的設計，這種影響可能會加劇。這些影響的風險已經增加，並可能繼續增加，因為我們的購買義務和預付金的增加預計將繼續增長並佔我們總供應量的更大比例。所有這些因素都可能對我們的毛利率和財務業績產生負面影響。

我們為可能是新的或可能尚不存在的用例和應用程序構建技術和產品，例如 NVIDIA DGX 雲服務、NVIDIA AI 基金會、我們的 Omniverse 平臺、第三方大型語言模型和生成式 AI 模型。我們對新用例、應用程序和服務的需求估計可能不正確，從而導致我們的收入或供應水平波動，我們可能無法從這些用例、應用程序和服務中獲得可觀的收入。生成式人工智能模型等新技術已經出現，儘管它們推動了對數據中心計算基礎設施需求的增長，但長期軌跡尚不清楚。由於我們的產品可能用於多種用例和應用，因此我們很難合理精確地估計生成式人工智能模型對我們報告的收入或預測需求的影響。此外，我們在2024財年的第三季度開始出貨我們的CPU產品——Grace CPU和Grace Hopper Superchips。我們充分預測CPU需求的能力可能會導致我們的收入或供應水平波動。

無論是在全球還是在區域層面，估計需求方面的挑戰在未來都可能變得更加明顯或更加不穩定。如果我們遇到自然災害、流行病或其他事件造成的其他供應限制，則交貨期可能會延長。此外，地緣政治緊張局勢，例如涉及臺灣和中國的緊張局勢，佔我們收入的很大一部分，我們的供應商、合同製造商和裝配合作夥伴對我們的供應連續性至關重要，可能會對我們產生重大不利影響。

除了我們設計和銷售的顯卡外，使用我們的 GPU（包括新的和意想不到的用例）已經影響到並將來可能會影響對我們產品的需求，包括導致不一致的峯值和需求下降。例如，幾年前，我們的遊戲 GPU 開始用於挖掘以太坊等數字貨幣。我們很難以合理的精確度估計加密貨幣挖礦過去或當前的影響，也很難預測加密貨幣挖礦對我們產品需求的未來影響。加密貨幣市場的波動，包括新的計算技術、加密貨幣的價格變化、政府的加密貨幣政策和法規、新的加密貨幣標準以及驗證區塊鏈交易方法的變化，已經影響並可能在未來影響加密貨幣挖礦和對我們產品的需求，並可能進一步影響我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於2022年的以太坊2.0合併，已經減少了用於以太坊挖礦的GPU的使用，將來可能會減少。這已經導致了我們的 GPU 的售後市場銷售增長，這可能會對 GPU 的零售價格產生負面影響，並減少對新 GPU 的需求。我們之前推出了以太坊挖礦能力有限的 Lite Hash Rate（簡稱 LHR）GeForce GPU，並提供了加密貨幣挖礦處理器（CMP）產品，以滿足遊戲玩家和直接礦工向 CMP 的需求。在以太坊2.0合併之後，NVIDIA Ampere和Ada Lovelace GPU架構不再包含LHR。通常，我們的新產品或以前銷售的產品可能會在網上或未經授權的 “灰色市場” 上轉售，這也使需求預測變得困難。灰色市場產品和經銷商市場與我們的新產品和分銷渠道競爭。

此外，我們依靠開發人員、客户和其他第三方來構建、增強和維護利用我們平臺的加速計算應用程序。我們還依靠第三方內容提供商和出版商在我們的平臺（例如 GeForce NOW）上提供他們的內容。失敗者

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開發人員、客户和其他第三方構建、增強和維護利用我們平臺的應用程序，或者第三方內容提供商或出版商未能以合理的條件提供其內容或根本不在我們的平臺上供我們的客户或最終用户使用，都可能對客户需求產生不利影響。

國際銷售和運營是我們業務的重要組成部分，這使我們面臨可能損害我們業務的風險。

我們在國際上銷售我們的產品，我們還在國際上開展業務和開展業務。我們的半導體晶圓由位於美國境外的第三方製造、組裝、測試和封裝，在2024財年的第三季度和前九個月，我們收入的65％和62％分別來自美國境外的銷售。由於美國政府最近的許可要求，我們預計我們在中國和其他受影響目的地的銷售將在2024財年第四季度大幅下降。我們業務的全球性質使我們面臨許多風險和不確定性，這些風險和不確定性在過去和將來都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，包括我們與供應商和製造商開展業務的國家之間的國內和國際經濟和政治狀況，政府為控制全球或當地健康問題的案例傳播而實施的封鎖，知識產權保護和就業慣例方面的不同法律標準，國內和不同的國際商業和文化習俗、對資本市場的幹擾、反通貨膨脹政策和/或貨幣波動，以及自然災害、戰爭行為或其他軍事行動、恐怖主義、公共衞生問題和其他災難性事件。

業務中斷可能會損害我們的運營，導致收入下降並增加我們的成本。

我們的全球業務可能會因自然災害和極端天氣條件、電力或水資源短缺、電信故障、供應商中斷、恐怖襲擊或暴力行為、政治和/或內亂、戰爭行為或其他軍事行動、流行病或大流行病、監管突然惡化以及其他自然或人為災害和災難性事件而中斷。我們的公司總部、當前數據中心容量的很大一部分以及我們的部分研發活動位於加利福尼亞州，其他關鍵業務運營、成品庫存和一些供應商位於亞洲，這使得我們的運營容易受到自然災害（例如地震、野火或這些地理區域發生的其他業務中斷）的影響。災難性事件還可能對為我們提供關鍵基礎設施服務的第三方供應商以及研發系統和人員產生影響。地緣政治和國內政治事態發展以及我們無法控制的其他事件，可能會加劇全球經濟波動。在我們開展業務的任何主要國家或周邊地區的政治不穩定、政府更迭或不利的政治事態發展都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。全球地緣政治緊張局勢和衝突，包括但不限於中國、香港、以色列、韓國和臺灣，我們的產品組件的生產和產品的最終組裝集中，可能會導致監管要求的變化以及其他可能影響我們的運營和運營策略、產品需求、全球市場準入、招聘和盈利能力的中斷。例如，其他國家已經限制並可能在將來繼續限制與以色列國的業務，我們在那裏有工程、銷售支持業務和製造，以及在以色列開展業務的公司，包括經濟抵制。如果製造、物流或其他運營因任何原因中斷，包括自然災害、高温事件或缺水、電力短缺、信息技術系統故障、軍事行動或經濟、商業、勞工、環境、公共衞生或政治問題，我們的運營可能會受到損害，我們的成本可能會增加。設在某些地理區域並整合對我們、我們的第三方鑄造廠和其他供應商的最終影響尚不清楚。如果災難、戰爭或災難性事件影響到我們、我們所依賴的第三方系統或我們的客户，我們的業務可能會因收入下降、支出增加以及為全面恢復運營所花費的大量支出和時間而受到損害。所有這些風險和條件都可能對我們未來的銷售和經營業績產生重大不利影響。

我們正在監測以色列境內及周邊地區的地緣政治衝突對我們運營的影響，包括我們在該地區約3,400名員工的健康和安全，這些員工主要為我們的網絡產品的研發、運營、銷售和營銷提供支持。我們在2024財年第三季度的運營支出包括向受影響員工提供財務支持和慈善活動的支出。我們認為，我們的網絡產品的全球供應鏈沒有受到任何重大影響。此外，在衝突方面，我們有相當數量和比例的員工有

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被徵召到以色列服現役。因此，我們在以色列的一些員工可能會長時間和不確定的缺勤，這可能會干擾我們的產品開發或運營。在2024財年的第三季度，我們的業務沒有受到任何重大影響或支出；但是，如果衝突持續下去，可能會影響未來的產品開發、運營和收入，或給我們的業務帶來其他不確定性。

此外，來自CSP、數據中心託管合作伙伴以及我們所依賴的其他第三方的服務中斷或延遲，包括由於上述事件或其他事件（例如這些方破產），可能會削弱我們提供產品和服務的能力並損害我們的業務。隨着我們越來越依賴這些第三方系統和服務，我們因服務中斷、缺陷、中斷、中斷、短缺以及其他性能和質量問題而遭受損害的風險可能會增加。數據中心依賴於獲得清潔水和可預測能源。電力或水資源短缺，或限制能源或水供應的法規，可能會削弱我們的客户擴展數據中心容量和消費我們產品和服務的能力。

我們可能無法實現商業投資或收購的潛在收益，也可能無法成功整合收購目標，這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。

我們已經收購併投資了提供產品、服務和技術的企業，我們認為這些產品、服務和技術將有助於擴大或增強我們現有的戰略目標。收購或投資涉及重大挑戰和風險，可能會削弱我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力，最終可能對我們的財務業績產生負面影響。如果我們進行特定的交易，我們可能會限制我們進行其他可能有助於我們實現其他戰略目標的交易的能力。如果我們無法及時完成收購，包括由於獲得監管部門批准方面的延遲和挑戰，我們可能無法進行其他交易，我們可能無法留住目標公司的關鍵人才，技術可能會發展並降低收購的吸引力，並且可能會發生其他變化，這些變化可能會降低交易的預期收益並對我們的業務產生負面影響。監管機構還可能施加條件，降低我們收購的最終價值。此外，如果我們認為完成收購的能力受到損害，未來的收購可能會更加困難、複雜或昂貴。此外，我們對上市公司的投資可能會給我們的業績帶來波動，並可能產生高達投資價值的損失。此外，我們已經投資並將繼續投資私營公司，以推進我們的戰略目標和支持某些關鍵業務計劃。這些公司可以包括仍在確定其戰略方向的早期公司。在我們進行初始投資時，我們投資的許多工具都不可銷售且缺乏流動性，而且我們並不總是能夠獲得回報。如果我們投資的任何公司都不成功，我們可能會確認減值和/或損失全部或部分投資。我們的投資組合可能包含行業集中風險，任何一個或多個行業的下跌都可能增加我們的減值損失。我們面臨與收購和戰略投資相關的額外風險，包括轉移資本和其他資源，包括管理層的注意力；難以實現令人滿意的回報以及實現收購或戰略投資收益的不確定性（如果有的話）；難以或無法獲得政府、監管機構的批准或限制或其他同意和批准或融資；因收購或投資而提起的法律訴訟；以及我們的盡職調查程序可能失敗確定我們正在投資或正在收購的資產或公司的重大問題。

與收購相關的其他風險包括但不限於：

•在整合技術、系統、產品、政策、流程或運營以及整合和留住被收購業務的員工（包括關鍵人員）方面存在困難；

•承擔負債和承擔攤銷費用、商譽減值費用或減記收購的資產；

•整合會計、預測和控制、程序和報告週期；

•協調和整合業務，尤其是在我們目前沒有開展業務的國家；

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•如果我們無法獲得收購監管部門的批准或無法完成收購，則股價影響、罰款、費用或聲譽損害；

•可能發行債務來為我們的收購融資，從而導致債務增加、利息支出增加以及遵守債務契約或其他限制；

•我們的收購有可能導致我們的股權證券的攤薄發行；

•任何基於績效的對價的金額和形式的潛在差異；

•我們或我們的目標所在地區或行業的總體經濟狀況發生負面變化；

•面臨額外的網絡安全風險和漏洞；以及

•我們或目標公司的員工、供應商和客户的關係受損或喪失。

例如，在將收購目標系統集成到我們自己的系統中時，我們經歷了並將繼續面臨挑戰，包括漫長而昂貴的系統集成、購買和運輸產品的延遲、通過電子數據交換和其他流程與主要供應商和客户進行系統集成的困難，以及集成人員的培訓和變更管理需求。這些挑戰已經影響了我們的經營業績，並可能在未來繼續如此。

我們的收入中有很大一部分來自有限數量的合作伙伴和分銷商，而且我們的銷售集中於最終客户，如果我們失去或無法向這些最終客户進行銷售，我們的收入可能會受到不利影響。

我們的大量收入來自分銷和合作夥伴網絡中數量有限的客户。對客户A的銷售佔2024財年第三季度總收入的12％，對客户B的銷售佔2024財年前九個月總收入的11％，這兩者都歸因於計算與網絡領域。我們與其中幾個渠道合作伙伴合作，通過他們的渠道銷售產品組合中的多種產品和系統。我們的經營業績取決於合作伙伴網絡內的銷售額，以及這些合作伙伴銷售採用我們處理器的產品的能力。將來，這些合作伙伴可能會決定減少購買的產品，不將我們的產品納入他們的生態系統，或者以其他方式改變他們的購買模式。由於我們的大部分銷售都是根據採購訂單進行的，因此我們的客户通常可以在很少通知我們的情況下取消、更改或推遲產品購買承諾，也不會受到處罰。我們的合作伙伴或客户可能會開發自己的解決方案；我們的客户可能會從競爭對手那裏購買產品；我們的合作伙伴可能會停止銷售或失去他們購買我們產品的市場份額，所有這些都可能改變合作伙伴或客户的購買模式。我們對客户 A 和客户 B 的銷售主要是為了支持兩個最終客户。據估計，一個終端客户分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的15％和17％。據估計，第二個最終客户分別佔2024財年第三季度和前九個月總收入的13％和10％。這兩個最終客户主要歸因於我們的計算與網絡領域。我們估計的計算和網絡終端客户需求預計將保持集中。我們的客户向最終客户銷售。我們的最終客户通常不是直接從我們這裏購買，而是通過多家原始設備製造商、原始設備製造商、系統集成商、分銷商和其他渠道合作伙伴購買。如果最終需求增加，或者我們的成品供應集中在接近季度末，則系統集成商、分銷商和渠道合作伙伴增加信貸的能力可能有限，這可能會影響我們的收入時機和金額。我們的任何大型客户的流失、他們的購買量大幅減少、由於美國或其他國家的貿易限制而無法向客户出售，或者在收取應收賬款方面遇到任何困難，都可能損害我們的財務狀況和經營業績。

我們的業務可能會受到複雜的法律、規章制度的影響，政治和其他行為可能會對我們的業務產生不利影響。

我們受國內和全球法律法規的約束，影響我們在包括但不限於知識產權所有權和侵權；税收；進出口要求和關税；反腐敗，包括《反海外腐敗法》；業務收購；外匯管制和現金匯回限制；數據隱私要求；競爭和反壟斷；廣告；

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就業；產品法規；網絡安全；環境、健康和安全要求；負責任地使用人工智能；氣候變化；加密貨幣；和消費者法。遵守此類要求可能既繁瑣又昂貴，可能會影響我們的競爭地位，並可能對我們的業務運營以及製造和運輸產品的能力產生負面影響。無法保證我們的員工、承包商、供應商、客户或代理商不會違反適用的法律或我們為幫助確保遵守此類法律而設計的政策、控制措施和程序，違規行為可能會導致對我們、我們的官員或員工處以罰款、刑事制裁、禁止我們開展業務以及損害我們的聲譽。我們受其約束的法律、規章和法規的變更，或其解釋和執行的變化，可能會顯著提高合規性和其他成本，和/或進一步限制我們製造和供應產品以及運營業務的能力。例如，由於反壟斷立法、法規、行政規則制定的變化或增加，監管機構越來越關注網絡安全漏洞和風險，我們可能會面臨合規成本的增加。我們在人工智能相關市場中的地位使包括歐盟、美國和中國在內的全球監管機構對我們業務的興趣與日俱增。例如，法國競爭管理局從我們那裏收集了有關我們在顯卡和雲服務提供商市場的業務和競爭的信息，這是對這些市場競爭的持續調查的一部分。我們還收到了歐盟和中國監管機構的請求，要求提供有關我們的 GPU 銷售和分配供應情況的信息，我們預計將來還會收到更多信息請求。法律或法規的修訂或其解釋和執行也可能導致税收增加、貿易制裁、徵收或增加進口關税或關税、對進口或出口的限制和控制或其他報復行動，這可能會對我們的業務計劃產生不利影響或影響我們的發貨時間。此外，在我們開展業務或計劃運營的地區，公眾對政府的看法變化可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。

政府行動，包括美國和外國政府機構的貿易保護和國家安全政策，例如關税、進口或出口法規，包括對美國人活動的認定出口限制和限制、貿易和經濟制裁、法令、配額或其他貿易壁壘和限制，可能會影響我們運送產品、向客户和員工提供服務、在沒有出口許可證的情況下與美國商務部美國實體名單上的實體或其他美國政府開展業務的能力限制方名單（預計會不時發生變化），通常會履行我們的合同義務並對我們的業務產生重大不利影響。如果我們被發現違反了美國的出口管制法律或制裁或類似適用的非美國法律，即使違規行為是在我們不知情的情況下發生的，我們也可能會受到法律規定的各種處罰，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。

例如，為了應對烏克蘭戰爭，美國和其他司法管轄區實施了經濟制裁和出口管制措施，阻止我們的產品、服務和支持進入俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的某些地區。在2023財年，我們停止了對俄羅斯的直接銷售，並關閉了在俄羅斯的業務。同時，烏克蘭戰爭影響了歐洲、中東和非洲地區的最終客户銷售，將來可能會繼續如此。

人們越來越關注人工智能技術的風險和戰略重要性，這導致了針對能夠支持或促進人工智能的產品和服務的監管限制，並且將來可能會導致其他限制措施影響我們的部分或全部產品和服務。

對第三方將人工智能用於違背當地政府利益的目的的擔憂，包括與濫用人工智能應用程序、模型和解決方案有關的擔憂，已經導致並可能在未來導致對可用於訓練、完善和部署大型語言模型的產品實行單邊或多邊限制。此類限制已經受到限制，將來可能會限制全球下游客户和用户獲取、部署和使用包括我們的產品、軟件和服務在內的系統的能力，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。

此類限制可能包括對某些產品或技術的額外單邊或多邊出口管制，包括但不限於人工智能技術。隨着地緣政治緊張局勢的加劇，與人工智能相關的半導體，包括GPU和相關產品，越來越成為美國及其盟國利益相關者提出的出口管制限制的焦點。美國已經實施了限制GPU和相關產品的單方面管制，並且很可能會採取額外的單邊或多邊管制。此類控制措施的範圍已經非常廣泛，而且可能再次非常廣泛

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申請，禁止我們將產品出口到一個或多個市場（包括但不限於中國）的任何或所有客户，這可能會對我們的製造、測試和倉儲地點和選項產生負面影響，或者可能施加其他條件限制我們服務海外需求的能力，並可能對我們的業務、收入和財務業績產生負面和實質性影響。針對GPU和與人工智能相關的半導體的出口管制已經實施並且越來越有可能進一步收緊，儘管競爭對手可能不會受到類似的限制，但這將進一步限制我們出口技術、產品或服務的能力，從而給我們造成競爭劣勢，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。針對與人工智能相關的GPU和半導體的出口管制已經並將來可能會使我們產品的下游用户在使用、轉售、維修或轉讓我們的產品方面受到額外的限制，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響。控制措施可能會對我們的成本和/或提供服務（例如NVIDIA AI雲服務）的能力產生負面影響，並可能影響我們的雲服務提供商和客户向其最終客户提供服務的成本和/或能力，即使在中國境外。

出口管制可能會擾亂我們的供應鏈和分銷渠道，對我們滿足需求的能力產生負面影響，包括中國以外市場和遊戲產品的需求。即使是可能的額外出口管制也產生了負面影響，將來可能會對我們產品的需求產生負面影響，使提供替代品的競爭對手受益，這些競爭對手不太可能受到進一步的管制的限制。出口管制規則的反覆變化可能會給我們的業務和客户帶來合規負擔，對我們的業務產生負面和實質性影響。

越來越多地使用經濟制裁和出口管制已經影響並可能在未來影響對我們產品或服務的需求，對我們的業務和財務業績產生負面影響。出口管制導致的需求減少也可能導致庫存過剩或導致我們產生相關的供應費用。其他單邊或多邊控制措施還可能包括被認為的出口管制限制，這些限制會對我們的研發團隊及時執行路線圖或其他目標的能力產生負面影響。額外的出口限制不僅會影響我們為海外市場服務的能力，還會激起包括中國在內的外國政府的迴應，從而對我們的供應鏈或我們向全球所有市場的客户提供產品和服務的能力產生負面影響，這也可能大大減少我們的收入。中國監管機構已經詢問了我們的銷售情況以及我們為中國市場供應所做的努力，如果他們得出結論，我們違反了中國的任何適用法律或我們在完成收購Mellanox時做出的承諾，這可能會使我們開展業務的能力受到各種處罰或限制，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

在2023財年的第三季度，美國政府宣佈了針對中國半導體和超級計算行業的出口限制和出口許可要求。這些限制影響某些芯片以及用於開發、生產和製造某些芯片的軟件、硬件、設備和技術向中國（包括香港和澳門）和俄羅斯的出口，特別是影響我們的A100和H100集成電路、DGX或任何其他包含A100或H100集成電路的系統或主板。許可要求也適用於未來任何達到特定峯值性能和芯片間輸入/輸出性能閾值的 NVIDIA 集成電路，以及包含這些電路的任何系統或主板。現在，還有許可證要求出口各種產品，包括網絡產品，以供中國某些最終用户和某些最終用途使用。在2024財年的第二季度，美國政府還告知我們，A100和H100產品的子集對某些客户和其他地區（包括一些中東國家）有額外的許可要求。

2023 年 10 月 17 日，美國政府宣佈了新的和更新的許可要求，這些要求將超過特定性能閾值的產品（包括A100、A800、H100、H800、L4、L40和 RTX 400）向中國和國家組 D1、D4 和 D5（包括但不限於沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和越南，但不包括以色列）的出口 90。許可要求還適用於向總部位於D5國家組或最終母公司（包括中國）出口超過特定績效閾值的產品。2023年10月23日，美國政府告知我們，我們的A100、A800、H100、H800和L40S產品的發貨許可要求立即生效。

根據這些出口管制，我們將一些業務，包括某些測試、驗證以及供應和分銷業務，轉移到了中國和香港。未來的任何過渡都可能既昂貴又耗時，並會對我們的研發以及供應和分銷業務產生不利影響，

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以及我們在任何此類過渡期內的收入。我們正在努力擴大我們的數據中心產品組合，以提供符合法規的新解決方案，包括那些美國政府不希望在每次發貨前提前通知的解決方案。如果客户需要許可要求所涵蓋的產品，我們可能會為該客户尋求許可證，但無法保證美國政府會授予此類許可證，也無法保證美國政府會及時或根本不對許可證申請採取行動。美國政府正在以非公開程序評估許可證申請，該程序沒有明確的標準，也沒有審查機會。這些要求對NVIDIA的影響不成比例，並且已經處於不利地位，將來可能會使NVIDIA處於不利地位，而我們的某些競爭對手銷售的產品不受新限制或可能能夠獲得產品許可的競爭對手。

這些新許可證和其他要求的管理既複雜又耗時。從長遠來看，如果美國政府的出口管制發生進一步變化，包括進一步擴大管制的地理範圍、客户或產品範圍，如果客户從競爭對手那裏購買產品，如果客户開發自己的內部解決方案，如果我們無法提供合同擔保或其他延長服務義務，如果美國政府不及時發放許可證，我們的競爭地位和未來業績可能會受到進一步損害或拒絕向重要客户發放許可證，或如果我們承擔大量的過渡成本。即使美國政府發放了任何申請的許可證，這些許可證也可能是臨時性的，也可能是施加了我們無法或選擇不滿足的繁瑣條件。許可要求可能會使我們的某些競爭對手受益，因為許可程序將使我們的售前和售後技術支持工作變得更加繁瑣和不確定，並鼓勵中國客户尋求我們產品的替代品，包括位於中國、歐洲和以色列的半導體供應商。

鑑於人工智能的戰略重要性日益提高以及地緣政治緊張局勢的加劇，美國政府已經改變並可能隨時再次修改出口管制規則，進一步使我們的更多產品受到出口限制和許可要求的約束，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響。如果發生此類變化，我們可能無法出售此類產品的庫存，也可能無法開發不受許可要求約束的替代產品，這實際上將我們排除在中國市場的全部或部分市場以及包括中東在內的其他受影響市場之外。例如，美國政府試圖施加條件，限制外國公司創建和提供大規模GPU集羣的能力，例如要求芯片跟蹤和節流機制，如果檢測到某些系統或使用條件，就會禁用或損壞GPU。美國政府已經對某些遊戲GPU實施了出口管制，如果美國政府擴大此類管制措施以限制其他遊戲產品，則可能會擾亂我們的供應和分銷鏈的很大一部分，並對此類產品向中國以外市場（包括美國和歐洲）的銷售產生負面影響。出口管制可能會中斷我們大部分產品的供應和分銷鏈，這些產品存放在香港並從香港分銷。限制我們銷售數據中心 GPU 能力的出口管制也可能對包含我們 GPU 的服務器中使用的網絡產品的需求產生負面影響。美國政府還可能對我們的網絡產品（例如高速網絡互連）實施出口管制，以限制下游各方創建用於前沿模型訓練的大型集羣的能力。任何影響我們更廣泛產品範圍的新控制措施都可能對NVIDIA產生不成比例的影響，並可能使我們在某些銷售超出此類控制範圍的芯片的競爭對手中處於不利地位。過度或不斷變化的出口管制已經鼓勵中國和其他受影響地區以外的客户在其產品中 “設計” 某些美國半導體，以減少合規負擔和風險，並確保它們能夠服務於全球市場。因此，過度或不斷變化的出口管制可能對中國乃至歐洲、拉丁美洲和東南亞等其他市場對我們產品和服務的需求產生負面影響。過度或不斷變化的出口管制增加了投資美國先進半導體產品的風險，因為當新產品準備上市時，它可能會受到限制其銷售的新單方面出口管制。同時，此類控制措施可能會增加對外國競爭對手的投資，而外國競爭對手不太可能受到美國控制措施的限制。

此外，中國政府對遊戲活動時長和遊戲訪問權限施加的限制可能會對我們的遊戲收入產生不利影響，而加強對數字平臺公司的監督可能會對我們的數據中心收入產生不利影響。中國政府可能會限制向某些最終客户銷售我們的產品或包含我們的合作伙伴和供應商製造的組件的任何產品。例如，中國政府宣佈了對包含我們的供應商美光製造的某些產品的某些產品的某些銷售的限制。對我們的產品或供應商產品的進一步限制可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

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最後，我們的業務取決於我們能否從海外合作伙伴那裏獲得持續可靠的供應，尤其是在臺灣。任何對我們從臺灣獲得零部件、零件或服務供應的能力產生負面影響的新限制都將對我們的業務和財務業績產生負面影響。

與負責任地使用我們的技術（包括在我們的產品中使用人工智能）相關的問題可能會導致聲譽或財務損害和責任。

與在我們的產品和服務中負責任地使用不斷髮展的新技術（例如人工智能）相關的擔憂可能會導致聲譽或財務損害和責任，並可能導致我們為解決此類問題承擔費用。我們越來越多地在許多產品和服務中內置人工智能功能，我們還提供獨立的人工智能應用程序。人工智能帶來了新出現的法律、社會和道德問題，並帶來了風險和挑戰，這些風險和挑戰可能會影響其採用，進而影響我們的業務。如果我們支持或提供因其對社會的感知或實際影響而引起爭議的解決方案，例如具有意想不到的後果或因其對人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題的影響而引起爭議的人工智能解決方案，或者如果我們無法制定有效的內部政策和框架，負責任地開發和使用通過我們的銷售渠道提供的人工智能模型和系統，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。遵守來自不同司法管轄區的多項與人工智能相關的法規可能會增加我們的經商成本，可能會改變我們在某些司法管轄區的運營方式，或者如果我們無法遵守法規，可能會阻礙我們在某些司法管轄區提供某些產品和服務的能力。遵守政府對人工智能的監管，包括歐盟等司法管轄區監管人工智能的擬議立法，以及為迴應拜登政府關於人工智能的行政命令而通過的任何美國法規，也可能增加相關研發的成本，併產生額外的報告和/或透明度要求。例如，針對人工智能行政命令而通過的法規可能要求我們向美國政府通報某些安全測試結果和其他信息。此外，人工智能相關監管的變化可能會對我們產生不成比例的影響和不利影響，並要求我們改變業務慣例，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們未能解決與我們或其他人負責任地使用人工智能相關的問題和監管規定，可能會削弱公眾對人工智能的信心，使人工智能在我們的產品和服務中的採用速度減慢，或者造成聲譽或財務損失。

第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

發行人購買股票證券

在2024財年的第三季度和前九個月，我們分別以37.2億美元和70.1億美元的價格回購了830萬股和1,590萬股普通股。2023 年 8 月 21 日，我們董事會批准將股票回購計劃額外增加 250 億美元，但未到期。截至2023年10月29日，我們獲準額外回購不超過252.4億美元的普通股，但須遵守某些規格。

回購可以在公開市場、私下協商交易、根據規則10b5-1交易計劃或結構性股票回購計劃進行，也可以通過一次或多次大規模的回購，按照《交易法》第10b-18條進行，但須視市場狀況、適用的法律要求和其他因素而定。該計劃不要求NVIDIA收購任何特定數量的普通股，我們可以隨時自行決定暫停該計劃。

在2024財年的第三季度和前九個月，我們分別支付了9900萬美元和2.96億美元的現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下未來現金分紅的支付取決於董事會的持續決定，即股息計劃及其規定的分紅申報符合我們股東的最大利益。

下表顯示了我們在2024財年第三季度的股票回購交易的詳細信息：

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時期						總數 購買的股票數量 （以百萬計）						每股支付的平均價格						作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 （以百萬計）						根據該計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 （以十億計）
2023 年 7 月 31 日至 2023 年 8 月 27 日						2.2						$	444.16					2.2						$	27.95
2023 年 8 月 28 日至 2023 年 9 月 24 日						2.6						$	456.81					2.6						$	26.78
2023年9月25日-2023年10月29日						3.5						$	436.44					3.5						$	25.24
總計						8.3												8.3

從2023年10月30日到2023年11月17日，我們根據規則10b5-1的交易計劃，以3.66億美元的價格回購了80萬股股票

限制性股票單位股份預扣税

我們還扣留與淨股結算相關的普通股，以支付根據我們的員工股權激勵計劃歸屬RSU獎勵時的預扣税義務。在2024財年的第三季度和前九個月，我們分別扣留了約200萬股和500萬股，總價值分別為7.64億美元和19.4億美元。

第 5 項。其他信息

開啟 2023年8月27日, 黛博拉·肖奎斯特, 執行副總裁，運營， 採用一項交易安排，旨在滿足規則10b5-1 (c) 中關於在2024年11月29日之前出售不超過2024年11月29日的肯定抗辯條件 81,500我們普通股的股份。

開啟 2023年10月6日, 唐納德·羅伯遜, 副總裁兼首席會計官, 採用一項交易安排，旨在滿足規則10b5-1（c）中關於在2025年12月18日之前出售不超過2025年的肯定抗辯條件 3,500我們普通股的股份。

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第 6 項。展品

展品編號

展品描述

31.1*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席執行官進行認證

31.2*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席財務官進行認證

32.1#*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席執行官進行認證

32.2#*

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席財務官進行認證

101.INS*

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB*

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

* 隨函提交。

# 根據第 S-K 法規第 601 (b) (32) (ii) 項和美國證券交易委員會第 33-8238 號和第 34-47986 號新聞稿《最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和《交易法》定期報告中的披露認證，本附錄 32.1 和 32.2 中提供的認證被視為隨附本 10-Q 表季度報告，就第 18 條而言，不得視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以提及方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證不得被視為以提及方式納入其中。

經書面要求，任何股東均可獲得此處未包含的上述證物的副本：

投資者關係：NVIDIA 公司，聖託馬斯高速公路 2788 號，加利福尼亞州聖克拉拉 95051。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023年11月21日

			英偉達公司
來自：			/s/ Colette M. Kress
			Colette M. Kress
			執行副總裁兼首席財務官（正式授權官員兼首席財務官）

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