根據第 424 (b) (5) 條提交

註冊號 333-258322

2023 年 11 月 20 日第 1 號補編

至2021年8月18日發佈的招股説明書補充文件

經2021年11月30日第1號修正案修訂

（至日期為2021年7月30日的招股説明書）

$300,000,000

Aemetis, Inc.

普通股

本招股説明書補充文件第1號補編或本補充文件補充了我們於2021年8月18日發佈的招股説明書補充文件（經2021年11月30日第1號修正案，即招股説明書補充文件修訂）中包含的某些信息，該補充文件涉及根據與H.C. Wainwright & Co., LLC簽訂的市場發行銷售協議或銷售協議在 “上市發行” 中出售我們的普通股，或分銷代理人，日期為2021年1月26日，經2021年8月18日修訂。如果沒有招股説明書補充文件和2021年7月30日的招股説明書，則本補充文件是不完整的，除非與招股説明書補充文件和2021年7月30日的招股説明書一起發佈，否則不得交付或使用，並且應與招股説明書和招股説明書一起閲讀。本補充文件僅修改和/或補充本補充文件中列出的招股説明書補充文件中的那些部分；招股説明書補充文件的所有其他部分保持不變。

我們的普通股在納斯達克股票市場上市，股票代碼為 “AMTX”。2023年11月20日，我們在納斯達克股票市場上最後一次公佈的普通股銷售價格為每股4.88美元。

投資我們的證券涉及很高的風險。參見本補充文件第S-3頁開頭的 “風險因素” 部分，以及隨附的招股説明書補充文件和基本招股説明書中的相應部分，以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，以及我們隨後根據1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的文件，這些文件以提及方式納入招股説明書補充文件。

證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本補充文件、招股説明書補充文件或隨附的基礎招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

H.C. Wainwright & Co.

本增編的日期為 2023 年 11 月 20 日

最近的事態發展

2023 年第三季度財務更新

2023年11月9日，我們公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。2023年第三季度的收入為6,870萬美元，這反映了我們的印度生物柴油板塊履行了來自三家印度國有石油營銷公司的2,010萬美元供應合同，加上我們的加州乙醇板塊通過凱斯乙醇工廠的重啟創造了4,740萬美元的收入。2023年前九個月，對資本項目的投資為1,860萬美元，這進一步表明我們的碳強度降低項目取得了進展。

2023年第三季度的淨收入為3,070萬美元，2023年第三季度的基本每股收益為0.79美元，其中包括出售與Aemetis Biogas資產相關的6300萬美元的《通貨膨脹降低法》（“IRA”）投資税收抵免，獲得5,520萬美元的現金收益。我們在10月份向高級貸款機構償還了5,020萬美元，以償還現有的高利率債務。

2023 年第三季度的運營更新

Aemetis已經實現了多個里程碑，我們相信這將有助於我們在加利福尼亞和印度的運營業務向正現金流過渡。

印度-我們將印度工廠的生物柴油產能擴大到每年6000萬加侖，這使我們能夠滿足三家印度國有石油營銷公司對生物柴油迅速增長的需求。

加州可再生天然氣— 我們完成了第二筆2500萬美元的美國農業部擔保貸款，這筆貸款為另外八家乳品廠建造沼氣池提供資金，使我們承諾的基於REAP的項目融資總額達到5000萬美元，用於建造十五個資金充足的乳品沼氣池，這些沼氣池與另一座已建的沼氣池和另一座在建的沼氣池相結合，旨在每年合計生產40萬英熱單位的可再生天然氣（“RNG”）。我們的 RNG 業務目前包括七個正在運營的乳品沼氣池、一條通往集中升級中心的沼氣收集管道以及一條與 PG&E 天然氣管道的互連。我們正在積極擴大沼氣池和乳品廠的數量，有七個沼氣池為十個乳品廠提供服務，還有更多處於不同的開發階段，這是我們計劃的一部分，即在升級中心將RNG的產量提高到每年160萬mmBtu。

加州乙醇— 我們完成了凱斯乙醇工廠的延長維護和升級週期，其中包括安裝能效升級的關鍵組件，旨在顯著減少該工廠對化石基天然氣的使用。該工廠帶有備用電池的新型太陽能微電網預計將在未來幾個月內開始向該發電廠供電。我們在設計和採購新的機械蒸汽再壓縮系統方面取得了進展，該系統預計將在2024年底之前安裝。

我們還完成了兩個開發項目的關鍵里程碑。

河岸 SAF/RD— 2023 年 9 月，我們獲得了開發位於加利福尼亞州河岸的可持續航空燃料和可再生柴油（“SAF/RD”）工廠的使用許可證和CEQA的批准。該工廠目前的設計目標是利用從我們的其他生物燃料工廠和其他來源獲得的可再生油脂，每年生產9000萬加侖的SAF/RD。該工廠將使用低碳水力發電和可再生氫氣，這些氫氣是在工廠自己的流程中使用SAF/RD生產的副產品產生的。我們將繼續為該工廠進行工程設計和其他必要的開發活動。

碳捕集和地下封存— 2023 年 5 月，我們獲得了加利福尼亞州的許可，可以建造一口地質特徵井，這將為我們在加利福尼亞州河岸的碳捕集和地下封存（“CCUS”）井的許可和設計提供信息。我們計劃在2024年上半年建造那口井，同時繼續進行封存井的工程、許可和其他開發活動。

我們當前和計劃中的業務生產可再生燃料並減少碳排放，同時產生寶貴的聯邦税收抵免、可再生燃料標準抵免額和加州低碳燃料標準抵免。尋求實現運營脱碳或抵消碳排放的能源行業、企業和公司都需要這些碳信用額度。

風險因素

投資我們的證券涉及很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮下述風險、招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中的其他信息、我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的信息，以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中反映的對風險因素的任何修正或更新，這些修正或更新以引用方式納入招股説明書補充文件和隨附的基礎招股説明書全文以及其他信息招股説明書補充文件，隨附的基本招股説明書、此處和其中以引用方式納入的信息和文件，以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書中。如果這些風險確實發生了，我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到嚴重損害。這可能導致我們證券的交易價格下跌，從而導致您的全部或部分投資損失.

與我們的整體業務相關的風險

我們正在開發SAF/RD、CCUS、乳品消化池和其他項目，這些項目的成功取決於許多因素；因此，現金流和收入預測可能無法實現。

我們正在積極開發旨在減少温室氣體排放的項目。其中包括（i）位於加利福尼亞州河岸的生物燃料生產廠，該工廠旨在使用從現有Aemetis生物燃料工廠和其他來源獲得的可再生脂肪和油來生產SAF/RD；（ii）旨在壓縮二氧化碳並將其注入深井以長期封存地下碳的碳捕集和地下封存（“CCUS”）項目；（iii）在新地點增建乳品消化池，以及用於運輸和生產的相關基礎設施沼氣和可再生天然氣。除此處列出的項目外，我們還計劃開發其他項目。

這些開發項目中的每一個都取決於完成所有必要的開發活動，包括但不限於獲得必要的監管批准和許可、獲得產權、簽訂合同、工程和成本估算、確定可行性、為項目開發成本提供資金、建築融資、施工和啟動。無法確定我們將成功完成任何特定項目的所有必要開發活動，無法確定項目最終會建成，項目將按照我們的計劃時間表建設或運營，也無法確定項目最終會產生收入或為我們的現金流做出貢獻，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們依賴税收抵免、碳抵免、補助金以及其他監管和金融激勵措施的可用性。這些法規、信貸和激勵措施的到期、取消、修改或減少可能會對我們的業務產生不利影響。

美國和印度聯邦、州和地方政府為旨在推廣可再生燃料和減少碳排放的運營和項目提供法規和激勵措施。預計我們目前運營的每項業務和開發項目都將從這些政府計劃中產生收入、現金和信貸。特別是，我們已經使用並計劃繼續使用2022年IRC的《美國國税法》（“IRC”）和《通貨膨脹降低法》（“IRA”）修正案的規定，這些條款提供投資税收抵免、生產税抵免和其他抵免，並允許我們使用抵免額度或通過將其出售給第三方來從中獲利。其中包括我們合格的沼氣設施產生的某些可轉讓的IRA税收抵免。我們目前還根據聯邦可再生燃料標準（“RFS”）和加州低碳燃料標準（“LCFS”）產生並計劃繼續產生積分。我們的印度工廠生產生物燃料，以幫助印度實現其國家生物燃料政策的目標。IRA、RFS、LCFS和其他法規，以及我們獲得税收抵免、碳抵免、補助金和其他財務激勵措施並從中獲利的能力，都將受到修改、額外的監管要求或限制、不同的解釋、減少、到期和其他變更的影響。這些情況可能會在事先通知或不事先通知的情況下發生，可能會影響我們過去的業務活動或未來的計劃，也可能是由於立法、新的或不斷變化的法規、監管解釋、法庭案件和其他來源導致的各種原因而發生的。這些監管計劃、信貸和激勵措施一直並將繼續對我們的業務和正在開發的項目具有重要意義。法規的變化以及政府信貸和激勵措施的減少或到期都可能對我們的收入產生不利影響，增加材料成本，縮小潛在市場的規模，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。