附錄 99.1

ADI 公司公佈第四財季並創紀錄的 2023 財年財務業績
•第四季度收入為27億美元，汽車行業同比持續兩位數增長
•2023財年收入為123億美元，這得益於工業和汽車行業的新紀錄
•2023 財年的運營現金流為 48 億美元，自由現金流為 36 億美元
•在2023財年向股東返還了超過46億美元，包括30億美元的股票回購和17億美元的股息
馬薩諸塞州威爾明頓--(美國商業資訊)--2023年11月21日--全球半導體領導者ADI公司（納斯達克股票代碼：ADI）今天公佈了截至2023年10月28日的第四季度和2023財年的財務業績。
“儘管宏觀經濟環境艱難，但ADI第四季度的收入和盈利能力仍高於我們前景的中點。在工業和汽車業務的強勁帶動下，2023年是我們連續第三年創紀錄的收入。” 首席執行官兼董事長文森特·羅氏説。“正如上個季度所概述的那樣，我們預計客户庫存消化將持續到上半年，這反映了我們恢復正常交貨期和充滿挑戰的宏觀格局。儘管如此，我們穩健的商業模式以及我們對卓越執行力的持續關注將在整個週期中支撐我們的營業利潤率和自由現金流。”
羅氏繼續説：“從長遠來看，ADI未來的機遇仍然非常樂觀。我們的產品組合旨在利用眾多長期趨勢，我們的機會渠道穩健且不斷擴大，我們對創新、客户參與和供應彈性方面的戰略投資的承諾仍未受到阻礙。總而言之，我對我們有能力利用這些優勢在未來幾年內推動股東價值充滿信心。”






第四季度和2023財年的業績
結果摘要 (1)
（以百萬計，每股金額和百分比除外）
三個月已結束十二個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日改變2023年10月28日2022年10月29日改變
收入$2,716 $3,248 (16)%$12,306 $12,014 2 %
毛利率$1,647 $2,143 (23)%$7,877 $7,532 5 %
毛利百分比60.6 %66.0 %(540 bps)64.0 %62.7 %130 bps
營業收入$634 $1,102 (42)%$3,823 $3,279 17 %
營業利潤率 23.4 %33.9 %(1,050 bps)31.1 %27.3 %380 bps
攤薄後的每股收益$1.00 $1.82 (45)%$6.55 $5.25 25 %
調整後的業績 (2)
調整後的毛利率$1,907 $2,403 (21)%$8,925 $8,842 1 %
調整後的毛利率百分比70.2 %74.0 %(380 bps)72.5 %73.6 %(110 bps)
調整後的營業收入$1,215 $1,659 (27)%$6,014 $5,939 1 %
調整後的營業利潤率44.7 %51.1 %(640 bps)48.9 %49.4 %(50 bps)
調整後的攤薄後每股收益$2.01 $2.73 (26)%$10.09 $9.57 5 %
三個月已結束過去的十二個月
現金生成2023年10月28日2023年10月28日
經營活動提供的淨現金$1,187 $4,818 
佔收入的百分比44 %39 %
資本支出$(476)$(1,261)
自由現金流 (2)
$711 $3,556 
佔收入的百分比26 %29 %
三個月已結束過去的十二個月
現金回報
2023年10月28日2023年10月28日
已支付的股息$(428)$(1,679)
股票回購(470)(2,964)
返還的現金總額$(898)$(4,643)
(1) 由於四捨五入，個別金額的總和和/或計算可能不等於總額。
(2) 本新聞稿中包含的財務表格中提供了非公認會計準則財務指標與其最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬情況。有關更多信息，另請參閲 “非公認會計準則財務信息” 部分。







2024財年第一季度為期14周的展望

對於2024財年第一季度，我們預計收入為25億美元，+/-1億美元，其中包括該季度第14周的收益。在本收入展望的中點，我們預計報告的營業利潤率約為23.1％，+/-130個基點，調整後的營業利潤率約為41.5％，+/-70個基點。我們計劃報告的每股收益為0.91美元，+/-0.10美元，調整後的每股收益為1.70美元，+/-0.10美元。
我們的2024財年第一季度展望基於當前的預期，由於本新聞稿末尾討論的重要因素等原因，實際業績可能存在重大差異。這些聲明取代了先前ADI新聞稿中關於我們業務前景的所有陳述，ADI不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。
上述調整後的業績和調整後的預期業績是按非公認會計準則列報的財務指標。本新聞稿中包含的財務表格中提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。有關更多信息，另請參閲 “非公認會計準則財務信息” 部分。

股息支付

ADI董事會已宣佈每股已發行普通股的季度現金分紅為0.86美元。股息將於2023年12月14日支付給2023年12月4日營業結束時的所有登記股東。

電話會議定於今天，即美國東部時間 2023 年 11 月 21 日星期二上午 10:00 舉行

ADI將於美國東部時間今天上午10點開始舉行電話會議，討論我們第四季度和2023財年的業績以及短期展望。投資者可以通過網絡直播加入，可在investor.analog.com上觀看。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括非公認會計準則財務指標，這些指標不符合美國公認會計原則（GAAP），也不是美國公認會計原則（GAAP）的替代方案，可能與其他公司提出的非公認會計準則指標不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。這些非公認會計準則指標存在重大侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與公司經營業績相關的所有金額，不應將其與根據公認會計原則公佈的公司財務業績分開考慮或替代公司財務業績。公司使用非公認會計準則衡量標準，以及在包括或排除某些項目時採用的基本方法，不一定表示未來可能出現的經營業績，也不一定表示公司實際上不會在未來時期記錄此類項目。提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則指標。本新聞稿中包含的財務表格中提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
管理層在內部使用非公認會計準則衡量標準來評估公司與過去時期相比的持續經營業績，並在未來時期進行預算和資源分配。這些非公認會計準則指標還有助於管理層持續評估公司在不同報告期內的核心業務和趨勢。管理層在與分析師和投資者就公司的收益業績和前景進行溝通時，還使用這些非公認會計準則指標作為主要的績效衡量標準，並認為這些非公認會計準則指標的列報是


對投資者很有用，因為它為投資者提供了管理層用來管理公司的經營業績，並使投資者和分析師能夠評估公司的核心業務。管理層還認為，自由現金流是一種非公認會計準則的流動性指標，對內部和投資者都有用，因為它提供了有關資本支出後產生的現金數額的信息，這些現金可用於償還債務、進行投資和基金收購以及用於某些其他活動。
ADI在本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標包括：調整後的毛利率、調整後的毛利率、調整後的運營支出、調整後的運營支出百分比、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的非營業支出（收入）、調整後的所得税準備金、調整後的税率、調整後的攤薄每股收益（EPS）、自由現金流和自由現金流收入百分比。
調整後的毛利率定義為根據公認會計原則確定的毛利率，不包括某些與收購相關的費用1，詳見下文。調整後的毛利百分比表示調整後的毛利率除以收入。
調整後的運營費用定義為根據公認會計原則確定的運營費用，不包括：某些收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用（淨額3），下文將對此進行進一步説明。調整後的運營費用百分比表示調整後的運營費用除以收入。
調整後的營業收入定義為根據公認會計原則確定的營業收入，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用（淨額3），詳情見下文。調整後的營業利潤率表示調整後的營業收入除以收入。
調整後的非運營支出（收入）定義為根據公認會計原則確定的非營業支出（收入），不包括：某些與收購相關的費用1，詳情見下文。
調整後的所得税前收入定義為所得税前收入，根據公認會計原則確定，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，詳見下文。
調整後的所得税準備金定義為根據公認會計原則確定的所得税準備金，不包括與税收相關的項目4，詳情見下文。調整後的税率等於調整後的所得税準備金除以所得税前的調整後收入。
調整後的攤薄後每股收益定義為攤薄後的每股收益，根據公認會計原則確定，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2、特別費用、淨額3和税收相關項目4，詳見下文。
自由現金流定義為運營活動提供的淨現金，根據公認會計原則確定，減去不動產、廠房和設備增加的淨額。自由現金流收入百分比表示自由現金流除以收入。
1收購相關費用：本期和前期收購產生的費用，主要包括與債務、庫存、不動產、廠房和設備的公允價值調整以及收購相關無形資產的攤銷相關的費用，其中包括收購的無形資產，例如購買的技術和客户關係。費用還包括與取代與收購Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相關的股票獎勵相關的公允價值調整。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與特定交易有關，不能反映我們持續的財務業績。


2收購相關交易成本：與收購Maxim直接相關的成本，包括法律、會計和其他專業費用以及與整合相關的成本。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與特定交易有關，不能反映我們持續的財務業績。
3特別費用，淨額：Maxim整合過程中產生的與工廠關閉、製造設施整合、遣散費、其他基於股票的加速薪酬支出以及其他成本削減工作或重組計劃有關的費用，淨額。我們將這些支出排除在非公認會計準則指標之外，因為除了這些項目持續節省開支外，這些支出與我們未來的業務運營沒有直接關係。
4税收相關項目：上述非公認會計準則項目的所得税影響、與聯邦企業所得税減免申請相關的離散税收項目的所得税優惠、與前期相關的某些其他所得税優惠以及與某些子公司合併相關的離散税收項目產生的所得税優惠。我們將這些税收相關項目的所得税影響排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與我們當前經營業績的税收支出無關。

關於模擬設備

ADI Devices, Inc.（納斯達克股票代碼：ADI）是全球半導體領導者，它架起了物理世界和數字世界的橋樑，從而在智能邊緣實現突破。ADI 將模擬、數字和軟件技術整合到解決方案中，幫助推動數字化工廠、出行和數字醫療的進步，應對氣候變化，並可靠地連接人類與世界。ADI在23財年收入超過120億美元，全球約有26,000名員工與12.5萬名全球客户合作，確保當今的創新者保持領先地位。要了解更多信息，請訪問 www.analog.com、LinkedIn 和 Twitter (X)。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及各種主題，包括我們關於2024年業績、勢頭和業務彈性的陳述；預期收入、營業利潤率、營業外費用、税率、每股收益和其他財務業績；行業、市場和投資趨勢，包括增長預測；長期價值和增長、運營槓桿率、生產和庫存水平；對我們產品的預期客户需求，包括任何客户庫存調整的影響；未來戰略投資；預期的產品供應以及未來的創新和解決方案；我們的機會管道；宏觀經濟狀況及相關影響；市場地位；以及其他未來事件。非歷史事實的陳述，包括有關我們的信念、計劃和期望的陳述，均為前瞻性陳述。此類陳述基於我們當前的預期，受許多因素和不確定性的影響，這可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。除其他外，以下重要因素和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異：商業、經濟、政治、法律和監管的不確定性或衝突對我們全球業務的影響；半導體需求的變化以及我們產品的相關需求和供應變化；製造延遲、產品可用性和供應鏈中斷；我們未來的流動性、資本需求和資本支出；我們的技術和研究發展和開發投資；我們在經營業務的市場中成功競爭的能力；根據現行税法，我們對預期税率的估計發生了變化；訴訟事務中的不利結果；風險


我們將無法留住和僱用關鍵人員；安全漏洞或其他網絡事件；與整合Maxim相關的意外困難或支出；普通股長期價值的不確定性；以及收購（包括我們收購Maxim的收購）的預期收益、協同效應和增長前景可能無法及時或根本無法完全實現的風險。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們最新的10-K表年度報告中包含的風險因素。前瞻性陳述代表管理層當前的預期，本質上是不確定的。除非法律要求，否則我們沒有義務更新我們做出的前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。

ADI公司和ADI公司徽標是ADI公司的註冊商標或商標。本文檔中提及的所有其他商標均為其各自所有者的財產。




模擬設備有限公司
合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）


三個月已結束十二個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
收入$2,716,484 $3,247,716 $12,305,539 $12,013,953 
銷售成本 1,069,768 1,104,901 4,428,321 4,481,479 
毛利率1,646,716 2,142,815 7,877,218 7,532,474 
運營費用：
研究和開發 406,594 421,008 1,660,194 1,700,518 
銷售、營銷、一般和行政 288,936 336,560 1,273,584 1,266,175 
無形資產的攤銷202,736 252,865 959,618 1,012,572 
特別費用，淨額114,035 29,906 160,710 274,509 
運營費用總額1,012,301 1,040,339 4,054,106 4,253,774 
營業收入634,415 1,102,476 3,823,112 3,278,700 
非營業支出（收入）：
利息支出71,590 47,707 264,641 200,408 
利息收入(9,089)(4,328)(41,287)(6,906)
其他，淨額128 11,085 (8,245)(13,551)
非營業支出總額（收入）62,629 54,464 215,109 179,951 
所得税前收入571,786 1,048,012 3,608,003 3,098,749 
所得税準備金73,356 111,786 293,424 350,188 
淨收入$498,430 $936,226 $3,314,579 $2,748,561 
用於計算每股收益的股票——基本497,073 512,231 502,232 519,226 
用於計算每股收益的股票——攤薄500,424 515,757 505,959 523,178 
普通股每股基本收益$1.00 $1.83 $6.60 $5.29 
攤薄後的每股普通股收益$1.00 $1.82 $6.55 $5.25 



模擬設備有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）

2023年10月28日2022年10月29日
現金和現金等價物$958,061 $1,470,572 
應收賬款1,469,734 1,800,462 
庫存1,642,214 1,399,914 
其他流動資產314,013 267,044 
流動資產總額4,384,022 4,937,992 
不動產、廠房和設備淨額3,219,157 2,401,304 
善意26,913,134 26,913,134 
無形資產，淨額11,311,957 13,265,406 
遞延所得税資產2,223,272 2,264,888 
其他資產742,936 519,626 
總資產$48,794,478 $50,302,350 
其他流動負債$2,154,695 $2,442,655 
債務，當前1,046,276 — 
長期債務5,902,457 6,548,625 
遞延所得税3,127,852 3,622,538 
其他非流動負債998,076 1,223,209 
股東權益35,565,122 36,465,323 
負債和股東權益總額$48,794,478 $50,302,350 






模擬設備有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）

三個月已結束十二個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
來自經營活動的現金流：
淨收入$498,430$936,226$3,314,579$2,748,561
為使淨收入與運營提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊82,91970,703334,704283,338
無形資產的攤銷453,198501,9111,958,3992,014,161
為購置的庫存而出售的商品成本———271,396
股票薪酬支出72,71080,678299,823323,487
非現金減值費用———91,953
遞延所得税(21,553)(121,627)(452,946)(326,755)
其他(10,465)(17,703)8,665(47,074)
運營資產和負債的變化112,055(300,852)(645,590)(883,665)
調整總額688,864213,1101,503,0551,726,841
經營活動提供的淨現金1,187,2941,149,3364,817,6344,475,402
收入百分比44%35%39%37%
來自投資活動的現金流：
財產、廠房和設備增加額，淨額(476,393)(304,512)(1,261,463)(699,308)
其他(2,668)(1,821)(4,922)41,940
用於投資活動的淨現金(479,061)(306,333)(1,266,385)(657,368)
來自融資活動的現金流：
債務收益—296,130—296,130
提前終止債務——(65,688)(519,116)
用左輪手槍付款———(400,000)
左輪手槍的收益———400,000
商業票據的收益2,640,615—5,287,124—
商業票據的付款(2,638,101)—(4,739,900)—
向股東支付股息(427,974)(390,345)(1,679,106)(1,544,552)
回購普通股(469,937)(818,182)(2,963,955)(2,577,015)
員工股票計劃的收益5,6063,873118,60833,887
其他(9,627)21,664(20,843)19,946
用於融資活動的淨現金(899,418)(886,860)(4,063,760)(4,290,720)
匯率變動對現金的影響—(10,531)—(34,706)
現金和現金等價物的淨減少(191,185)(54,388)(512,511)(507,392)
期初的現金和現金等價物1,149,2461,524,960$1,470,572$1,977,964
期末的現金和現金等價物$958,061$1,470,572$958,061$1,470,572




模擬設備有限公司
按終端市場劃分的收入趨勢
（未經審計）
（以千計）

按終端市場劃分的收入分類是使用各種數據點確定的，包括產品的技術特性、“銷售給” 的客户信息、“收貨” 客户信息以及將要整合我們的產品的最終客户產品或應用程序。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及我們的方法的發展和改進，按終端市場劃分的產品分類可能會隨時間而變化。發生這種情況時，我們會按終端市場對前幾個時期的收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或業績的潛在趨勢。
三個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
收入收入的百分比*同比%收入收入的百分比*
工業$1,353,525 50%(20)%$1,699,937 52%
汽車731,403 27%14%642,523 20%
通信340,169 13%(32)%499,918 15%
消費者291,387 11%(28)%405,338 12%
總收入$2,716,484 100%(16)%$3,247,716 100%
十二個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
收入收入的百分比*同比%收入收入的百分比*
工業$6,555,222 53%6%$6,186,114 51%
汽車
2,915,199 24%19%2,442,705 20%
通信1,619,517 13%(13)%1,863,156 16%
消費者1,215,601 10%(20)%1,521,978 13%
總收入$12,305,539 100%2%$12,013,953 100%
*由於四捨五入，個別百分比之和可能不等於總和。





模擬設備有限公司
公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束十二個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
毛利率$1,646,716 $2,142,815 $7,877,218 $7,532,474 
毛利率百分比60.6 %66.0 %64.0 %62.7 %
收購相關費用259,925 259,696 1,047,309 1,309,687 
調整後的毛利率$1,906,641 $2,402,511 $8,924,527 $8,842,161 
調整後的毛利率百分比70.2 %74.0 %72.5 %73.6 %
運營費用$1,012,301 $1,040,339 $4,054,106 $4,253,774 
收入百分比37.3 %32.0 %32.9 %35.4 %
收購相關費用(206,151)(259,565)(976,223)(1,042,317)
與收購相關的交易成本— (7,120)(7,069)(33,966)
特別費用，淨額(114,035)(29,906)(160,710)(274,509)
調整後的運營費用$692,115 $743,748 $2,910,104 $2,902,982 
調整後的運營費用百分比25.5 %22.9 %23.6 %24.2 %
營業收入$634,415 $1,102,476 $3,823,112 $3,278,700 
營業利潤率23.4 %33.9 %31.1 %27.3 %
收購相關費用466,076 519,261 2,023,532 2,352,004 
與收購相關的交易成本— 7,120 7,069 33,966 
特別費用，淨額114,035 29,906 160,710 274,509 
調整後的營業收入$1,214,526 $1,658,763 $6,014,423 $5,939,179 
調整後的營業利潤率44.7 %51.1 %48.9 %49.4 %
非營業支出（收入）$62,629 $54,464 $215,109 $179,951 
收購相關費用2,150 2,288 13,743 9,163 
調整後的非營業支出（收入）$64,779 $56,752 228,852 $189,114 
所得税前收入$571,786 $1,048,012 $3,608,003 $3,098,749 
收購相關費用463,926 516,973 2,009,789 2,342,841 
與收購相關的交易成本— 7,120 7,069 33,966 
特別費用，淨額114,035 29,906 160,710 274,509 
所得税前調整後收入$1,149,747 $1,602,011 $5,785,571 $5,750,065 
所得税準備金$73,356 $111,786 $293,424 $350,188 
有效税率12.8 %10.7 %8.1 %11.3 %
税務相關項目70,503 83,853 388,093 394,755 
調整後的所得税準備金$143,859 $195,639 $681,517 $744,943 
調整後的税率12.5 %12.2 %11.8 %13.0 %
攤薄後每股$1.00 $1.82 $6.55 $5.25 
收購相關費用0.93 1.01 3.97 4.50 
與收購相關的交易成本— 0.01 0.01 0.06 
特別費用，淨額0.23 0.06 0.32 0.52 
税務相關項目(0.14)(0.16)(0.77)(0.75)
調整後的攤薄後每股收益*$2.01 $2.73 $10.09 $9.57 
* 由於四捨五入，個人每股金額之和可能不等於總額。


模擬設備有限公司
將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬
（未經審計）
（以千計）
過去的十二個月三個月已結束
2023年10月28日2023年10月28日2023年7月29日2023年4月29日2023年1月28日
收入$12,305,539 $2,716,484 $3,076,495 $3,262,930 $3,249,630 
經營活動提供的淨現金$4,817,634 $1,187,294 $1,142,454 $1,081,581 $1,406,305 
佔收入的百分比39 %44 %37 %33 %43 %
資本支出$(1,261,463)$(476,393)$(324,574)$(284,338)$(176,158)
自由現金流$3,556,171 $710,901 $817,880 $797,243 $1,230,147 
佔收入的百分比29 %26 %27 %24 %38 %




模擬設備有限公司
預計公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬
（未經審計）
截至 2024 年 2 月 3 日的三個月（14 周季度）
已報告調整後
收入
25 億美元
25 億美元
（+/-1 億美元）（+/-1 億美元）
營業利潤率23.1%
41.5% (1)
(+/-130 bps)(+/-70 bps)
非營業費用
~ 7000 萬美元
~ 7000 萬美元
税率11% - 13%
11% - 13% (2)
每股收益$0.91
$1.70 (3)
(+/- $0.10)(+/- $0.10)

(1) 包括與收購相關費用和特別費用相關的4.6億美元調整，淨額如本新聞稿的非公認會計準則財務信息部分先前所定義。
(2) 包括與收購相關費用和特別費用調整相關的6,100萬美元税收影響，淨額如上所述。
(3) 包括與收購相關費用、特別費用、淨額和税收對這些項目的淨影響相關的0.79美元的調整。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

投資者聯繫人：
模擬設備公司
邁克爾·盧卡雷利先生
投資者關係和 FP&A 副總裁
781-461-3282
investor.relations@analog.com

媒體聯繫人：
模擬設備公司
費達·米蘭女士
全球公關和對外傳播
Ferda.Millan@analog.com


（ADI-WEB）