附錄 5.1

2023年11月21日

Pixie Dust 科技公司

千代田區神田岬町 2-20-5

東京，101-0061，日本

回覆：Pixie Dust Technologies, Inc./ 表格 S-8 上的註冊聲明

女士們、先生們：

我們擔任根據日本法律註冊成立的公司 Pixie Dust Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）的日本特別顧問，該公司根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）向美國證券交易所委員會（“委員會”）提交的S-8表格註冊聲明（“註冊聲明”），內容涉及 (i) 根據公司第二批系列股票收購權發行的公司15萬股普通股（“普通股”），無面值2018年普通股，（ii）根據公司2018年第二系列普通股收購權發行的12,000股普通股，（iii）根據公司2019年第三批系列普通股收購權發行的259,200股普通股，（iv）根據公司2020年普通股第六輯股票收購權發行的469,200股普通股，以及（v）219,600 根據公司2020年普通股股票收購權第七輯可發行普通股。配股協議以及公司2018年第二系列普通股收購權、2018年普通股第二系列股票收購權、2019年普通股股票收購權第三系列、2020年普通股第六系列股票收購權和2020年普通股第七系列的條款和條件統稱為 “計劃”，以及普通股根據計劃可發行的股票在下文統稱為“股票”。

就本意見書而言，我們已經檢查了我們認為相關的此類文件的原件和/或靜電副本。在進行審查時，我們在未經獨立驗證的情況下假定了所有簽名的合法性、簽名的各方的法律行為能力、作為原件提交給我們的所有文件的真實性、提交給我們的所有文件與原件的一致性，以及公司提供給我們的所有記錄的準確性和完整性。此外，在撰寫本意見書時，我們假設股票將在行使根據適用計劃授予的相應股票收購權後，以的方式以及此類適用計劃中描述或提及的條款和條件發行。

本意見書僅限於此處明確規定的事項。我們在此表達的觀點僅限於日本法律，並無意就任何其他司法管轄區的法律的適用性或效力表達或暗示任何觀點。對於與任何美國聯邦法律、規章或法規（包括，但不限於任何美國聯邦證券法、規章或條例，或任何美國州證券或 “藍天” 法律、規則或條例，規則或條例）相關的法律或司法決定，我們不發表任何意見，也不承擔任何責任。

基於上述情況，，並考慮到我們認為相關的法律考慮和其他信息，我們認為 (i) 股票已根據公司章程和適用的計劃獲得正式授權並留待發行，以及 (ii) 根據適用計劃、註冊聲明和相關招股説明書發行時，股票將有效簽發，全額付清，且不可評估。

我們特此同意將這份意見書作為註冊聲明附錄5.1提交。我們還同意以提及方式納入本意見書，並同意將其納入註冊聲明的任何修正案中。因此，在給予此類同意時，我們並不承認我們屬於根據《證券法》第7條或委員會據此頒佈的規則和條例需要在註冊聲明中提交同意的人員類別。

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