目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 ____________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
維納斯概念公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| ( （註冊人主要行政辦公室的地址包括郵政編碼和包括區號在內的電話號碼） | |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年11月10日，註冊人有
目錄
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頁面 |
| 第一部分 |
財務信息 |
2 |
| 第 1 項。 |
簡明合併財務報表（未經審計） |
2 |
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簡明合併資產負債表 |
2 |
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簡明合併運營報表 |
3 |
| 綜合虧損簡明合併報表 |
4 |
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簡明合併股東權益（赤字）報表 |
5 |
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簡明合併現金流量表 |
6 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
43 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
44 |
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
44 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
44 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
45 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
46 |
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
46 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
46 |
| 第 6 項。 |
展品 |
46 |
| 簽名 |
47 |
|
第一部分
第 1 項。簡明合併財務報表
VENUS 概念公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 減去美元備抵後的應收賬款和 $分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 向供應商支付的預付款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 長期應收賬款，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 遣散費基金 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 運營使用權資產，淨額 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 未賺取的利息收入 | ||||||||
| 保修期累計 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 應計遣散費 | ||||||||
| 未賺取的利息收入 | ||||||||
| 保修期累計 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注9） | ||||||||
| 股東權益（赤字）（注14）： | ||||||||
| 普通股，$面值： 截至2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的股份； 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和未償還債務 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額（赤字） | ( | ) | ||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| ( | ) | |||||||
| 負債和股東權益總額（赤字） | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
VENUS 概念公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入 |
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| 租賃 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 產品和服務 |
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| 銷售商品的成本： |
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| 租賃 |
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| 產品和服務 |
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| 毛利 |
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| 運營費用： |
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| 銷售和營銷 |
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| 一般和行政 |
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| 研究和開發 |
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| 運營費用總額 |
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| 運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用： |
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| 外匯損失 |
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| 財務費用 |
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| 出售子公司虧損 |
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| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税（福利）支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 歸屬於公司股東的淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨虧損： |
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| 基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股計算中使用的加權平均股票數量： |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
VENUS 概念公司
綜合虧損簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 歸屬於本公司股東的虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的收益 |
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| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
VENUS 概念公司
股東權益（赤字）簡明合併報表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
| 2022 年私募配售 |
2023 年多批次私募配售 |
普通股 |
額外付費- |
累積的 |
非控制性 |
股東總數 |
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| 股票* |
股票* |
股份 |
金額 |
資本內 |
赤字 |
利息 |
權益（赤字） |
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| 餘額 — 2023 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 限制性股份單位歸屬 |
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| 普通股的發行 |
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| 採用 ASC 326 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損——公司 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益——非控股權益 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2023 年私募股票，扣除成本 |
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| 有益的轉換功能 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
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| 淨虧損——公司 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益——非控股權益 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 子公司的股息 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 限制性股份單位歸屬 |
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| 2023 年私募股票，扣除成本 |
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| 有益的轉換功能 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損——公司 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益——非控股權益 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| A 系列 首選 |
普通股 |
額外付費- |
累積的 |
非控制性 |
總計 股東 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票* |
股份 |
金額 |
資本內 |
赤字 |
利息 |
公平 |
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| 餘額 — 2022 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 行使的期權 |
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| 淨虧損——公司 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損——非控股權益 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨虧損——公司 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損——非控股權益 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
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| 基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 子公司的股息 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨虧損——公司 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損——非控股權益 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行 |
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| 基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
注：如附註2所述，股票金額已追溯調整，以反映2023年5月生效的1比15反向股票拆分的影響。
*：與私募和優先股相關的金額四捨五入為零。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
VENUS 概念公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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| 折舊和攤銷 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 預期信貸損失準備金 |
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| 為庫存過時編列經費 |
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| 財務支出和增量 |
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| 遞延所得税支出（回收） |
( |
) | ||||||
| 出售子公司虧損 |
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| 處置財產和設備的損失（收益） |
( |
) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： |
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| 短期和長期應收賬款 |
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| 庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用 |
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| 向供應商支付的預付款 |
( |
) | ||||||
| 其他流動資產 |
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| 運營使用權資產，淨額 |
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| 其他長期資產 |
( |
) | ||||||
| 貿易應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 當期經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遣散費基金 |
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| 未賺取的利息收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自投資活動的現金流： |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: |
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| 普通股發行收益，扣除成本 |
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| 2023 年多批次私募配售，扣除成本491美元 |
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| 行使期權的收益 |
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| 償還政府援助貸款 |
( |
) | ||||||
| 子公司向非控股權益支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金的淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金——期初 |
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| 現金及現金等價物和限制性現金——期末 |
$ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： |
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| 為所得税支付的現金 |
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| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
VENUS 概念公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（除非另有説明，否則以千計，股票和每股數據除外）
1.操作性質
Venus Concept Inc. 是一家全球醫療技術公司，開發、商業化和銷售微創和非侵入性醫學美容和頭髮修復技術及相關服務。該公司的系統是在具有成本效益、專有和靈活的平臺上設計的，使其能夠從美容行業的傳統皮膚科和整形外科市場擴展到非傳統市場，包括家庭和全科醫生以及美容醫療水療中心。該公司於... 在特拉華州註冊成立 2002 年 11 月 22 日。 在未經審計的簡明合併財務報表附註中，“公司” 和 “Venus Concept” 合併指Venus Concept Inc.及其子公司。
繼續關注
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，它考慮了在可預見的將來在正常業務過程中資產的變現和負債的償付，因此，未經審計的簡明合併財務報表確實如此 不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的任何與記錄資產金額或金額的可收回性和分類以及負債分類有關的調整。
該公司經常出現淨營業虧損和運營現金流為負數。截至2023年9月30日和 2022年12月31日，該公司的累計赤字為美元
為了繼續運營，公司必須實現盈利運營和/或獲得額外的股權或債務融資。在公司實現盈利之前，管理層計劃通過手頭現金、借款和股本發行為其運營和資本支出提供資金。在公司創造的收入達到支持其成本結構的水平之前，公司預計將繼續從運營活動中產生可觀的營業虧損和淨現金流出。
鑑於美國和國際市場的經濟不確定性，公司無法預測當前的經濟動盪和金融市場狀況將在多大程度上繼續對公司和公司的業務產生不利影響 可能 需要額外的資本來為其未來的運營提供資金並比計劃更快地進入資本市場。可能有 不保證公司成功籌集額外資金，或者此類資本（如果可用）將以公司可接受的條件進行。如果公司無法籌集足夠的額外資金， 可能 被迫縮小其業務範圍和計劃資本支出，或出售某些資產，包括知識產權資產。這些未經審計的簡明合併財務報表確實如此 不包括不確定性可能導致的與記錄的資產數額或數額的可收回性和分類以及負債分類有關的任何調整。這樣的調整可能是實質性的。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，它考慮了在可預見的將來在正常業務過程中資產的變現和負債的償付，因此，未經審計的簡明合併財務報表確實如此 不包括在公司無法繼續存在的情況下可能需要的任何與記錄資產金額或金額的可收回性和分類以及負債分類有關的調整。
2.重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）和表格説明編制的 10-Q 和文章 10S-條例的X.因此，他們確實如此 不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司年度表格報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日，於向美國證券交易委員會（“SEC”）提交 2023 年 3 月 27 日。 管理層認為，所有認為公允列報所必需的調整（僅包括正常的經常性調整）均已包括在內。的經營業績九幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明了以下結果 可能 預計將在年底前完成 2023 年 12 月 31 日。 欲瞭解更多信息，請參閲項目中包含的合併財務報表及其腳註 8公司最新的年度表單報告 10-K.
根據美國公認會計原則編制這些合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。公司評估了某些會計事項，這些事項通常需要在公司截至目前合理獲得的信息的背景下考慮預測的財務信息 2023年9月30日直至本報告提交之日。評估的會計事項包括在內，但是 不僅限於預期信貸損失備抵額以及無形資產和長期資產的賬面價值。
在公司於當天舉行的年度股東大會和特別會議上 2023年5月10日 公司股東授予公司董事會自由裁量權，對公司已發行和流通的普通股進行合併（“反向股票拆分”），並將具體比率固定在一定範圍內 一-對於-五 (1-對於-
本報告中以千為單位報告的金額是根據以美元計算的金額計算的。因此，報告的組件總和以千為單位 可能 不由於四捨五入，等於報告的以千為單位的總金額。表中的某些列和行 可能不由於使用了四捨五入的數字，因此相加。所列百分比是根據以美元為單位的基本數字計算得出的。
會計政策
公司遵循的會計政策載於公司經審計的財年合併財務報表 2022。欲瞭解更多信息，請參閲項目中包含的合併財務報表及其腳註 8公司最新的年度表單報告 10-K。曾經有 不這些會計政策的重大變更。
最近採用的會計準則
在 2016 年 6 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則委員會最新消息（“ASU”） 2016-13,金融工具—信用損失（主題 326) 衡量金融工具的信用損失，還發布了對初步指南的後續修正案：ASU 2018-19,ASU 2019-04,ASU 2019-05,ASU 2019-10,ASU 2019-11,和 ASU 2020-02,它用預期信用損失模型取代了現有的發生損失減值模型，並要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收回的淨額列報。該指南自那時起獲得通過 2023 年 1 月 1 日。公司確認收取的費用為 $
最近發佈的會計準則 不是還被採納了
在 2020 年 8 月， 財務會計準則委員會頒發的 ASU 沒有。 2020-06（“ASU 2020-06”): 債務——有轉換和其他選項的債務（副主題） 470-20) 以及衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約（副主題） 815-40）。ASU 2020-06通過取消現金轉換和收益轉換模型，減少了可轉換債務工具的會計模型的數量。可轉換工具的攤薄後每股淨收益的計算將要求公司使用如果轉換的方法。對於實體自有權益的合約，主要受此更新影響的合約類型是獨立的嵌入式合約，由於未能滿足衍生品範圍例外的結算條件，這些合約在當前指導下被視為衍生品。此更新簡化了相關的結算評估，刪除了 (i) 考慮合同是否以註冊股份結算，(ii) 考慮是否需要過賬抵押品，以及 (iii) 評估股東權利的要求。ASU 2020-06對公司生效的時間為 2024年1月1日 允許提前收養。ASU 沒有。 2020-06可以在完全追溯的基礎上通過，也可以在經過修改的回顧基礎上通過。公司目前正在評估適用該指南的影響以及何時採用該指南。
3.每股淨虧損
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用國庫股法確定的期間已發行普通股等價物的加權平均數。就計算而言，普通股認股權證和股票期權被視為普通股等價物，只有在攤薄效應具有攤薄效應時才包含在攤薄後每股淨虧損的計算中。
下表列出了基本和攤薄後淨虧損的計算以及用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數（以千計，每股數據除外）：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 分子： |
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| 淨虧損 |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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| 分配給公司股東的淨虧損 |
$ | ( |
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| 分母： |
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| 用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均值，基本 |
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| 用於計算攤薄後每股淨虧損的已發行普通股的加權平均值 |
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| 每股淨虧損： |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
$ | ( |
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) | $ | ( |
) | ||||
由於淨虧損，截至的季度歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算中排除了普通股等價物的所有已發行股份 2023年9月30日 和 2022因為將它們包括在內本來是反稀釋的:
| 2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||
| 購買普通股和限制性股票單位（“RSU”）的期權 |
||||||||
| 優先股 |
||||||||
| 限制性股票單位 |
||||||||
| 為可轉換票據預留的股份 |
||||||||
| 普通股認股權證 |
||||||||
| 潛在攤薄股票總額 |
||||||||
4.公允價值測量
當公司成為金融工具合同條款的當事方時，金融資產和金融負債最初按公允價值確認。隨後，所有金融工具均使用實際利率法按攤銷成本計量。
公司的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、長期應收賬款、信貸額度、貿易應付賬款、政府援助貸款、應計費用和其他流動負債、其他長期負債和長期債務。鑑於其性質，這些金融工具的公允價值接近其賬面金額。
公司使用公允價值層次結構來衡量其金融資產和金融負債的公允價值。金融工具在公允價值層次結構中的分類是基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。會計指導確立了 三-分層次結構，對估值方法中用於衡量公允價值的投入進行優先排序：
級別 1 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
級別 2 — 關卡以外的輸入 1可以直接或間接觀察到的，例如市場的報價 不活躍投入，或在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。
級別 3 — little 或支持的不可觀察的輸入 不對資產或負債的公允價值具有重要意義的市場活動。
擔保投資證書歸類為Level 2因為公司使用替代定價來源和模型，利用市場可觀察到的投入進行估值。下表列出了公司等級的公允價值 1,級別 2和等級 3公允價值層次結構中的金融資產和負債：
| 截至2023年9月30日的公允價值衡量標準 |
||||||||||||||||
| 使用相同資產在活躍市場中的報價（第 1 級） |
重要的其他可觀測輸入（級別 2） |
大量不可觀察的輸入（級別 3） |
總計 |
|||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 擔保投資證書 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的公允價值衡量標準 |
||||||||||||||||
| 使用相同資產在活躍市場中的報價（第 1 級） |
重要的其他可觀測輸入（級別 2） |
大量不可觀察的輸入（級別 3） |
總計 |
|||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 擔保投資證書 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
5.應收賬款
該公司的產品 可能 根據訂閲協議出售，在租賃期結束時將未受抵押的所有權移交給客户，通常是
融資應收賬款是一種按需或在固定或可確定的日期收取款項的合同權利，該款項在公司未經審計的簡明合併資產負債表上被確認為資產。該公司的融資應收賬款，包括銷售型租賃，總額為美元
截至目前為止，該公司對預期信貸損失備抵進行了評估 2023年9月30日和 2022年12月31日。根據此類評估，公司記錄了總額為美元的預期信貸損失備抵金
公司應收賬款摘要如下：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 應收賬款總額 |
$ | $ | ||||||
| 非勞動收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預期信用損失備抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 報告為： |
||||||||
| 當前的貿易應收賬款 |
$ | $ | ||||||
| 當前未賺取的利息收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期貿易應收賬款 |
||||||||
| 長期未賺取的利息收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
當前的訂閲協議作為應收賬款的一部分列報。以下是公司將在明年收到的扣除預期信貸損失備抵後的合同承諾 5年份：
| 9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | |||||||||||||||||||
| 當期融資應收賬款，扣除美元備抵後的淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 長期融資應收賬款，扣除備抵金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
應收賬款確實如此 不有利息，通常是 不抵押。公司對新客户和現有客户的財務狀況進行信用評估，併為預期的信用損失保留備抵金。當無法收回的賬款被視為無法收回時，將記作支出，應收賬款在扣除預期信貸損失備抵後列報。根據協議的合同條款，應收賬款被視為逾期。實際損失 可能 與公司的估計不同，可能對其未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
預期信貸損失備抵包括以下活動：
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | |||
| 註銷 |
( |
) | ||
| 規定 |
||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | |||
| 註銷 |
( |
) | ||
| 規定 |
||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | |||
| 註銷 |
( |
) | ||
| 規定 |
||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | |||
| 註銷 |
( |
) | ||
| 規定 |
||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ |
6.選擇資產負債表和運營報表信息
庫存
庫存由以下內容組成：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
增加的庫存主要包括新生產的設備和施藥器、示範裝置的翻新成本以及在升級銷售期間重新購置的二手設備s. 公司的開支ed $
當條件表明庫存成本為時，公司提供過剩和過時的庫存 不由於物理惡化、使用、過時、預計未來需求減少和銷售價格下跌而可恢復。庫存準備金按存貨成本與可變現淨值之間的差額來衡量，以便為存貨建立較低的成本基礎。截至 2023年9月30日和 2022年12月31日, 報廢準備金為美元
財產和設備，淨額
財產和設備，淨包括以下內容：
| 有用的生命 |
9月30日 |
十二月三十一日 |
||||||||||
| （以年為單位） |
2023 |
2022 |
||||||||||
| 實驗室設備工具和模具 |
$ | $ | ||||||||||
| 辦公室傢俱和設備 |
||||||||||||
| 租賃權改進 |
|
|||||||||||
| 計算機和軟件 |
||||||||||||
| 車輛 |
||||||||||||
| 演示單元 |
||||||||||||
| 財產和設備總額 |
||||||||||||
| 減去：累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 財產和設備總額，淨額 |
$ | $ | ||||||||||
折舊費用為 $
其他流動資產
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 政府匯款 (1) |
$ | $ | ||||||
| 出售子公司應收對價 |
||||||||
| 遞延融資成本 |
||||||||
| 雜項資產和其他資產 |
||||||||
| 其他流動資產總額 |
$ | $ | ||||||
(1）政府匯款是當地税務機關為退還銷售税和所得税而應收的款項。
應計費用和其他流動負債
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 工資和相關費用 |
$ | $ | ||||||
| 應計費用 |
||||||||
| 應計佣金 |
||||||||
| 銷售税和消費税 |
||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 |
$ | $ | ||||||
保修累計
下表提供了公司應計質保額變更的詳細信息：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | ||||||
| 在此期間簽發的擔保 |
||||||||
| 在此期間產生的保修費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末餘額 |
$ | $ | ||||||
| 當前 |
||||||||
| 長期 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
財務費用
下表提供了公司財務支出的詳細信息：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 利息支出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 長期債務的增加和費用的攤銷 |
||||||||||||||||
| 財務支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
7.租賃
以下介紹租賃成本的各個組成部分。
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 運營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 |
||||||||||||||||
| 總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了與租賃交易產生的現金流有關的補充信息。與短期租賃相關的現金付款是不包含在經營租賃負債計量中，因此不包括在以下金額中。
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 經營租賃產生的運營現金流出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表顯示了經營租賃的加權平均租賃期限和折扣率。
| 9月30日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 經營租賃 |
||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限 |
||||||||
| 加權平均折扣率 |
% | % | ||||||
下表對下一年度經營租賃的預期未貼現現金流進行了到期分析五幾年及以後。
| 截至12月31日的年份 |
經營租賃 |
|||
| 2023 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 此後 |
||||
| 估算利息 (1) |
( |
) | ||
| 總計 |
$ | |||
(1)估算利息代表未貼現現金流與現金流量之間的差額。
8.無形資產
扣除累計攤銷和商譽後的無形資產如下：
| 2023 年 9 月 30 日 | ||||||||||||
| 總金額 | 累計攤銷 | 淨額 | ||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 科技 | ( | ) | ||||||||||
| 供應商協議 | ( | ) | ||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||
| 總金額 | 累計攤銷 | 淨額 | ||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 科技 | ( | ) | ||||||||||
| 供應商協議 | ( | ) | ||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，攤銷費用為美元
下一年的預計攤銷費用 五財政年度及其後所有年度如下：
| 截至12月31日的年份 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
9.承付款和意外開支
承諾
截至 2023年9月30日，該公司向其合同製造商下達了不可取消的採購訂單，金額為美元
截至目前，彙總與製造商的未來服務和購買承諾 2023年9月30日如下所示：
| 截至12月31日的年份 |
購買和服務承諾 |
|||
| 2023 |
$ | |||
| 2024 年及以後 |
||||
| 總計 |
$ | |||
法律訴訟
所謂的股東集體訴訟
開啟 2019年7月11日， 向美國加利福尼亞北區地方法院提起了經核實的股東衍生品申訴，標題為梅森訴羅德斯案， 沒有。 5:19-cv-03997-NC。該投訴稱，Restoration Robotics的某些前高級管理人員和董事違反了信託職責，獲得了不公正的財富，違反了本節 14(a) 與首次公開募股和Restoration Robotics有關的《交易法》 2018代理聲明。該申訴尋求未指明的損害賠償、宣告性救濟、其他公平救濟以及律師費和成本。開啟 2019年8月21日， 地方法院批准了雙方的共同規定，暫停梅森訴訟。開啟 2021年6月21日 地區法院進一步規定雙方暫緩對梅森的訴訟。開啟 2023年3月2日 原告提出了一項自願駁回訴訟的條款。地方法院有 不還進入了規定。
10.主街定期貸款
開啟 十二月8, 2020,公司簽署了貸款和擔保協議（“MSLP 貸款協議”）、期票（“MSLP 票據”）以及總金額為美元的貸款的相關文件
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日，該公司遵守了所有必要的契約。
截至目前為止未償借款的定期還款額，包括本金和估計利息 2023年9月30日如下所示：
| 截至2023年9月30日 | ||||
| 2023 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 總計 |
$ |
開啟 2023年10月4日 公司、Venus Concept USA Inc.（“Venus USA”）、Venus Concept Canada Corp.、Venus Concept Ltd.，以及公司的全資子公司（“Venus Ltd.”）與CNB簽訂了貸款修改協議（“MSLP貸款修改協議”）的某些條款。請參閲 “註釋” 18 “後續事件”瞭解更多詳情。
11.MADRYN 長期債務和可轉換票據
開啟 2016 年 10 月 11 日， Venus Ltd.作為擔保人，與作為管理代理人的Madryn Health Partners, LP以及作為貸款人的某些關聯公司（統稱為 “Madryn”）簽訂了信貸協議（“Madryn 信貸協議”），根據該協議，Madryn同意向Venus Concept的某些子公司提供某些貸款。
開啟 2020年12月9日 與 MSLP 貸款協議同時出現（注意 10），公司及其子公司Venus USA、Venus Ltd.、Venus Concept Canada, Corp.（“Venus Canada”）和Madryn票據持有人（定義見下文）簽訂了證券交易協議（“交易協議”），日期截止日期為 2020年12月8日 根據該協議，公司 (i) 償還了 2020年12月9日 $
截至 2023年9月30日 該公司有大約 $
票據將按以下利率累積利息
截至目前為止未償借款的定期付款，包括本金和利息 2023年9月30日如下所示：
| 截至2023年9月30日 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 總計 | $ |
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日，該公司做到了 償還任何本金。根據公司與作為擔保人的某些子公司之間簽訂的同意協議，截至目前，Madryn和CNB簽訂的同意協議 2023年6月30日，2023年7月28日 和 2023年9月29日公司支付了 Q2 2023根據附註應付的利息 2023年6月30日 和 Q3 2023根據附註應付的利息 2023年9月30日 通過添加這樣的 Q2 2023和 Q3 2023適用票據未償還本金的利息。現金支付 Q2 2023和 Q3 2023票據下的利息，已推遲至 十月15, 2023或者像 Madryn Noteholders 這樣的更晚日期 可能 不時以書面形式確認，由他們自行決定。
開啟 2023年10月4日 公司簽訂了交換協議（ "2023與Madryn票據持有人簽訂的 “交換協議”），根據該協議，Madryn票據持有人同意兑換美元
12.信貸額度
開啟 2018年8月29日 Venus Ltd. 作為擔保人與CNB簽訂了經修訂和重述的貸款協議，該協議經修訂於 2020年3月20日， 2020年12月9日 和 2021年8月26日 (“CNB貸款協議”），根據該協議，CNB同意向Venus Ltd.的某些子公司提供某些貸款和其他財務便利，用於為營運資金需求提供資金。關於CNB貸款協議，Venus Ltd.還與CNB簽訂了擔保協議，日期為 2018年8月29日 經修正 2020年3月20日， 2020年12月9日 和 2021年8月26日 (“CNB擔保”），根據該協議，Venus Ltd.同意為其子公司在CNB貸款協議下的義務提供擔保。開啟 2020年3月20日， 該公司還與CNB簽訂了經修訂的擔保協議（“CNB擔保協議”） 2020年12月9日 和 2021年8月26日 根據該協議，它同意向CNB授予我們幾乎所有資產的擔保權益，以擔保 CNB《貸款協議》規定的義務。
CNB貸款協議包含各種契約，這些契約限制了公司參與特定類型交易的能力。除有限的例外情況外，這些契約限制了公司在未經CNB同意的情況下出售、租賃、轉讓、獨家許可或處置公司資產、產生、創造或允許存在額外的債務或留置權、分紅和某些其他限制性付款，以及對其管理和/或所有權結構進行某些變更的能力。公司必須維持 $
開啟 2021年8月26日 該公司、Venus USA和Venus Canada與CNB簽訂了第四份經修訂和重述的貸款協議（“經修訂的CNB貸款協議”），根據該協議，(i) 循環信貸額度的最高本金從美元降低
截至 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，該公司遵守了所有必要的契約。本協議下的違約事件將導致 MSLP 貸款違約（見注） 10).
關於經修訂的CNB貸款協議，該公司、Venus USA和Venus Canada發行了一份期票，日期為 2021年8月26日 贊成 CNB（“CNB 票據”），金額為 $
13.預留待發行的普通股
公司必須從其已獲授權但未發行的普通股中保留和保留足夠數量的股份，以影響根據激勵計劃和認股權證授予和授予的所有期權的行使，以購買普通股。
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
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| 未兑現普通股認股權證 |
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| 未償還的股票期權和限制性股票 |
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| 優先股 |
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| 為轉換未來無表決權優先股發行的預留股份 |
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| 為轉換未來有表決權的優先股發行的預留股份 |
||||||||
| 為未來期權授予和限制性股票單位預留的股份 |
||||||||
| 為林肯公園保留的股份 |
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| 為 Madryn Note 持有人保留的股份 |
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| 預留待發行的普通股總額 |
||||||||
14.股東權益
普通股
公司的普通股賦予其持有人以下權利：
| • | 有權參加公司的年度股東會議或特別會議，並對其進行投票。每股股份將使其持有人在親自或通過代理人出席和參與投票時有權獲得 一投票; |
| • | 在股息分配（不論是現金還是紅股）、資產分配或任何其他分配中，根據他們所持股份的面值按比例分配股息的權利；以及 |
| • | 有權在清算後根據公司持有的股份的面值按比例分配公司剩餘資產。 |
反向股票分割
在公司舉行的年度股東大會和特別會議上2023年5月10日，公司股東授予公司董事會酌處權，以實施反向股票拆分並將具體合併比率固定在一定範圍內一-對於-五 (1-對於-
與林肯公園的股權購買協議
開啟 2020年6月16日 公司與林肯公園簽訂了股權購買協議，該協議規定，根據協議中規定的條款和條件和限制，公司 可能 賣給林肯公園，最高可達 $
從開始到到期 2022年7月1日 公司發行並出售給林肯公園
2022與林肯公園簽訂的LPC收購協議
開啟 2022年7月12日 該公司加入了 2022與林肯公園簽訂的LPC收購協議，因為股權購買協議已於當天到期 2022 年 7 月 1 日。 這個 2022LPC 購買協議規定，根據其中規定的條款並遵守其中規定的條件和限制，公司 可能 賣給林肯公園，最高可達 $
這個2021私募配售
開啟 2021年12月15日 我們簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們向某些投資者發行和出售（統稱為 "2021投資者”) 總計
優先股發行於 2021 年 12 月
如上所述，在 2021 年 12 月， 公司發行並出售給 2021投資者總計
這個 2022私募配售
在 2022 年 11 月，我們與某些投資者簽訂了證券購買協議（統稱為 “2022投資者”）據此公司向其發行和出售 2022投資者總計
有表決權的優先股發行於 2022 年 11 月
如上所述，在 2022 年 11 月， 公司向某人發行並出售 2022投資者總計
| • |
投票權。有表決權的優先股在轉換後的基礎上使用普通股進行投票。 |
| • |
清算。每股有投票權的優先股都有清算優先權，優先於普通股，金額等於 (a) $中較大的一個 |
| • |
轉換。有表決權的優先股將轉換為普通股 一為了 |
| • |
分紅。 每股有表決權的優先股都有權在轉換後的基礎上與普通股同等參與分紅和其他非清算分配（如果公司董事會宣佈的話）。 |
| • |
兑換。有表決權的優先股是 不可在公司選擇或持有人選擇時兑換。 |
| • |
成熟度。除非進行轉換，否則有表決權的優先股應為永久股。 |
這個 2023多期私募配售
在 2023 年 5 月 我們簽訂了證券購買協議（ "2023與某些投資者（統稱為 “多批私募股票購買協議”） "2023投資者”），公司依據此 可能 發行並出售給 2023投資者最高可達 $
| • |
投票權。優先優先股的總票數等於 (a) (i) 根據股票購買協議為截至該時已發行和流通的所有優先股支付的總購買價格的商除以 (ii) 持有人在此之前或之時為優先股支付的最高購買價格乘以 (b) 二。這樣的公式可確保 不優先優先股的份額將超過 二每股選票，這樣的票數可能會減少（但是 不增加）取決於私募優先股未來銷售的定價。優先優先股與公司的普通股一起就提交給普通股持有人的所有事項進行投票，而且確實如此 不作為一個單獨的班級投票。 |
| • |
清算。優先優先股的每股都有清算優先權，優先於普通股和有表決權的優先股，其金額等於該股的購買價格乘積乘以 |
|
|
• |
轉換。優先優先股將在以下時間轉換為普通股 一為了 |
| • |
分紅。優先優先股的每股都有權在轉換後的基礎上，與普通股和有表決權的優先股同等參與分紅和其他非清算分配（如果公司董事會宣佈的話）。 |
|
|
• |
兑換。優先優先股是 不可在公司選擇或持有人選擇時兑換。 |
| • |
成熟度。除非進行轉換，否則優先優先股應為永久股。 |
開啟 2023年7月6日 公司和 2023投資者訂立了修正案 2023多批私募股票購買協議（“多批修正案”）。多批修正案（a）闡明瞭在私募中出售的每股優先股的購買價格的適當日期（因此，收購價格應等於納斯達克上市規則中規定的 “最低價格”） 5635(d) 和 (b) 允許公司指定所需的截止日期（須經公司批准） 2023投資者）針對每筆出售 2023多批次私募配售。
開啟 2023年7月12日 公司和 2023投資者完善了 第二一部分 2023Multi-Tranche 私募配售，根據該私募股份，公司出售 2023投資者
開啟 2023年9月8日 公司和 2023投資者完美地完成了 第三其中一部分 2023Multi-Tranche 私募配售，根據該私募股份，公司出售 2023投資者
2010股票期權計劃
在 2010 年 11 月， 董事會通過了一項股票期權計劃（“2010股票期權計劃”）根據該計劃，公司普通股在行使授予公司董事、高級職員、員工和顧問的期權後預留髮行。該 2010股票期權計劃由董事會管理，董事會指定期權和授予日期。在董事會確定的期限內授予的期權歸屬，最初的合同期限為 年份，延長至 幾年過去了 2017 年 11 月 而且除非根據血統法, 否則不可轉讓.董事會有權規定、修改和廢除與以下有關的規則和條例 2010股票期權計劃，前提是任何可能對已獲得或被授予期權的期權持有人的權利產生不利影響的此類修正或撤銷均應 不未經期權人的書面同意。截至 2023年9月30日，根據公司預留髮行和可供授予的公司普通股數量 2010股票期權計劃原為
2019 激勵獎勵計劃
這個 2019激勵獎勵計劃（ “2019Plan”) 最初成立時名為 Restoration Robotics, Inc.，名為 2017激勵獎勵計劃。它於2000年被董事會通過 九月12, 2017並於當日獲得公司股東的批准 九月14, 2017.這個 2017激勵獎勵計劃已按上述方式修改、重述和更名，並於當日獲得公司股東的批准 2019 年 10 月 4 日。
在下面 2019計劃，
公司在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中確認了其員工和非僱員的股票薪酬，如下所示：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 銷售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售和營銷 |
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| 一般和行政 |
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| 研究和開發 |
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| 股票薪酬總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期權
每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價公式估算的，假設如下：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 預期期限（以年為單位） |
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| 無風險利率 |
% | % | - | % | - | % | ||||||||||
| 預期波動率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
| 預期股息率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
預期期限—預期期限代表管理層對期權持有人行使期權的最佳估計。
波動性—既然公司確實如此 不有普通股的交易歷史，預期波動率源自其行業內同類上市公司的歷史股票波動率，這些公司在相當於股票獎勵的預期期限內與公司的業務相當。
無風險利率—無風險利率基於撥款之日有效的美國國債收益率曲線 零-到期日約等於股票獎勵的預期期限的息票美國國債。
股息率—預期分紅為
普通股的公允價值— 在合併之前，Venus Ltd.在最近出售證券時使用每股價格作為其普通股公允價值的估計。合併完成後，公司普通股的公允價值用於估算授予日股票獎勵的公允價值。
下表彙總了公司股票期權計劃下的股票期權活動：
| 股票數量 |
加權-每股平均行使價，美元 |
加權平均剩餘合同期限 |
聚合內在價值 |
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| 未付款 — 2023 年 1 月 1 日 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 授予的期權 |
- | |||||||||||||||
| 行使的期權 |
- | |||||||||||||||
| 期權被沒收/取消 |
( |
) | - | |||||||||||||
| 出色 — 2023 年 9 月 30 日 |
$ | |||||||||||||||
| 可行使 — 2023 年 9 月 30 日 |
$ | |||||||||||||||
| 預計將在2023年9月30日之後背心 |
$ | $ | ||||||||||||||
下表彙總了有關已發行和可行使的股票期權的信息 2023年9月30日:
| 未償期權 | 可行使期權 | |||||||||||||||||||||||
| 行使價格區間 | 數字 | 加權平均剩餘合同期限（年） | 加權平均行使價 | 可行使的期權 | 加權平均剩餘合同期限（年） | 加權平均行使價 | ||||||||||||||||||
| $1.90 - $54.60 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| $63.90 - $119.25 | ||||||||||||||||||||||||
| $186.75 - $382.50 | ||||||||||||||||||||||||
| $405.00 - $438.75 | ||||||||||||||||||||||||
| $540.00 - $958.50 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||
期權的總內在價值按行使價低於公司普通股公允價值的期權的股票期權的行使價與公司普通股公允價值之間的差額計算。行使的期權的總內在價值為 和 對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,分別地。行使期權的總內在價值為 和 對於 九幾個月結束了 九月30, 2023和 2022,分別地。
授予期權的加權平均授予日期公允價值為美元
限制性股票單位
下表彙總了有關未償還的 RSU 的信息 2023年9月30日:
| 股票數量 |
加權-平均授予日期每股公允價值, $ |
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| 未付款 — 2023 年 1 月 1 日 |
$ | |||||||
| RSU 被沒收/取消 |
( |
) | ||||||
| RSU 已行使 |
( |
) | ||||||
| 出色 ——2023 年 9 月 30 日 |
$ | |||||||
15.所得税
公司蒙受虧損並承認d $
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 所得税前虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 按法定税率計算的理論税收支出（2023年和2022年為21％） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 司法管轄區税率的差異 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 估值補貼 |
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| 不可扣除的費用 |
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| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税準備金總額（回收） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
所得税支出或福利根據期間發生的實際損失予以確認 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，分別地。
16.區段和地理信息
運營部門被定義為擁有單獨財務信息的實體的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何為單個細分市場分配資源和評估業績時定期對其進行審查。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定在單一運營部門運營，並且 應報告的細分市場，因為CODM會審查合併提交的財務信息，以及按地域和類型分列的收入分類信息，以便做出運營決策、分配資源和評估財務業績。公司確實如此 不根據盈虧衡量標準或基於資產的指標評估各個產品系列的表現。因此，以下信息僅提供按地理位置和類型劃分的收入。
按地理位置劃分的收入（基於產品運往地點）彙總如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2023年9月30日，數額為美元的長期資產
按類型劃分的收入是讓管理層瞭解公司財務業績的關鍵指標，該財務業績分為以下幾類 四不同的類別：
1.租賃收入 — 包括所有系統銷售，典型租賃條款為
2.系統收入 — 包括所有包含付款條款的系統銷售
3.產品收入 — 包括護膚、美髮和其他消耗品，在收貨時應支付。
4.服務收入——包括NeoGraft技術人員服務、廣告代理服務和延長保修期銷售。
下表按類型列出了收入：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租賃收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 系統收入 | ||||||||||||||||
| 產品收入 | ||||||||||||||||
| 服務收入 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
17.關聯方交易
所有金額均按交換金額入賬，即關聯方確定和商定的金額。以下是公司與通過僱傭關係的相關方之間的交易。
分銷協議
開啟 一月1, 2018,公司與Technologibiomed Co., Ltd.（“TBC”）簽訂了分銷協議，根據該協議，TBC將繼續在泰國分銷公司的產品。該公司的前高級管理人員是
在 2020,該公司做出了多項戰略決策，剝離了表現不佳的直銷辦事處，並出售了其在多家子公司的股份，包括其
18.後續事件
債務重組
開啟2023年10月4日 該公司簽訂了 2023與Madryn票據持有人的交換協議。根據 2023交易所協議，Madryn票據持有人同意兑換（“交易所”）$
開啟2023年10月4日 該公司提交了有關該系列的指定證書 X與特拉華州國務卿簽訂的優先股，從而創建了該系列 X優先股。指定證書授權簽發最多
開啟2023年10月4日 該公司、Venus USA、Venus Canada和Venus Ltd.與CNB簽訂了貸款修改協議，該協議修改了MSLP貸款協議的某些條款。MSLP《貸款修改》的主要修改是（i）本金金額為
首席運營官的任命
Varghese 博士，年齡 48,曾擔任公司總裁兼首席業務與創新官 2023 年 2 月 直到他被任命為總裁兼首席運營官。Varghese博士加入公司，擔任總裁兼首席商務官 2022 年 10 月。 在加入公司之前，Varghese博士曾在HLS Therapeutics擔任戰略與運營高級副總裁 2017直到 2022.他之前曾在跨國醫療保健公司遠藤國際集團工作，來自 2014直到 2017,擔任國際製藥總裁兼企業發展與戰略執行副總裁。來自 2009直到 2014,Varghese博士曾在Bausch & Lomb擔任視力保健總經理和Valeant Pharmicals（現為Bausch Health）的企業發展高級副總裁。他還曾在風險投資和企業發展企業中擔任領導職務，專門研究醫療保健技術、醫療設備和成像模式。Varghese 博士擁有西方大學醫學生物物理學榮譽學士學位和博士學位，並且是特許金融分析師特許持有者。
Varghese博士因被任命為總裁兼首席運營官而獲得了一美元
第四名 2023多期私募配售
開啟 2023年10月20日， 公司和 2023投資者完善了 第四其中一部分 2023Multi-Tranche 私募配售，根據該私募股份，公司出售 2023投資者
關於前瞻性陳述的警示性説明
本報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於我們的10-K表年度報告第一部分第IA項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。本10-Q表季度報告中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“期望”、“項目”、“未來”、“打算”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“指導” 等詞來識別這些陳述，以及其他預測或表明未來事件和未來趨勢的類似表達方式。
我們目前認為可能對我們的業務運營以及財務業績和狀況產生重大不利影響的因素包括但不限於以下風險和不確定性：
• 我們對訂閲模式的依賴，這使我們在每份訂閲協議的有效期內面臨客户的信用風險；
• 我們的客户未能根據其訂閲協議付款；
• 由於信貸市場緊縮和利率上升，我們的客户有能力獲得第三方融資；
• 我們需要獲取、維護和執行我們的知識產權；
• 我們開展業務的國家/地區有廣泛的政府監管和監督以及我們遵守適用要求的能力；
• 我們的系統可能導致或促成可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績的不良醫療事件；
• 我們的很大一部分業務位於以色列，因此我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到那裏的政治、經濟和軍事條件的不利影響；
• 我們進入並保持遵守納斯達克資本市場上市要求的能力；
• 我們股價的波動；
• 我們對以色列一家主要合同製造商的依賴使我們在該設施遭受罷工、關閉、火災或其它自然災害時面臨供應中斷；
• 我們對專業知識和留住管理層的依賴；
• 我們進入資本市場和/或以優惠條件獲得信貸的能力；
• 通貨膨脹、貨幣波動和貨幣匯率；
• 全球供應中斷；
• 全球經濟和政治狀況及不確定性，包括但不限於俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯衝突；以及
• 2023年Multi-Tranche私募中有關優先股未來出售的預期時間、收益和其他細節（如果有）。
我們敦促您在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素，並提醒您不要過分依賴這些陳述。前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告提交之日向我們提供的信息。除非法律要求，否則我們不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息、未來事件或其他情況。但是，您應該查看我們在本10-Q表季度報告發布之日之後不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的因素和風險。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論包含管理’對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，應與本截至本季度10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀2023年9月30日 (“10-Q 表格”），以及我們在截至年度的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表及其附註2022年12月31日 (“10-K 表格”）以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
概述
我們是一家創新的全球醫療技術公司，致力於開發、商業化和提供微創和非侵入性醫學美容和頭髮修復技術及相關服務。我們的系統是在具有成本效益、專有和靈活的平臺上設計的，這使我們能夠超越美容行業的傳統皮膚科和整形外科市場，進入非傳統市場，包括家庭和全科醫生以及美容醫療水療中心。在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們在北美交付的絕大多數系統都位於非傳統市場。隨着我們發展ARTAS頭髮修復業務並通過AI.ME™ 平臺擴展機器人產品，我們預計我們對皮膚科和整形外科核心業務的滲透率將提高。
我們經常出現淨營業虧損和運營現金流為負數。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的累計赤字為f 分別為2.508億美元和2.241億美元。在我們創造的收入達到支持成本結構的水平之前，我們預計將繼續產生可觀的運營虧損和負的運營現金流。為了繼續我們的運營，我們必須實現盈利和/或獲得額外的股權投資或債務融資。在我們實現盈利之前，我們計劃通過手頭現金、借款和股本發行為我們的運營和資本支出提供資金。截至目前 2023年9月30日和 2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為490萬美元和1160萬美元。
包括金融和信貸市場在內的全球經濟最近經歷了極端的波動和混亂，包括通貨膨脹率上升、利率上升、外匯影響和消費者信心下降以及經濟增長放緩。所有這些因素都表明了經濟穩定的不確定性，這些條件對我們業務的嚴重程度和持續時間無法預測。
Venus Viva®、Venus Viva® MD、Venus Legacy®、Venus Concept®、Venus Fiore®、Venus Freedom™、Venus Bliss™、Venus Bliss、Venus Bliss Max™、NeoGraft®、Venus Glow™、ARTAS®、ARTAS iX® 和 AIME™ 是公司及其子公司的商標。我們的徽標和本文檔中出現的其他商品名稱、商標和服務標記是我們的財產。本文檔中出現的其他商品名稱、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本文檔中提及的我們的商標和商品名稱不帶商標或® 符號，但這些引用並不旨在以任何方式表示我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。
與林肯公園的股權購買協議
2020年6月16日，我們與林肯公園資本基金有限責任公司（“林肯公園”）簽訂了購買協議（“股權購買協議”），該協議規定，根據其中規定的條款以及條件和限制，我們可以根據上架註冊聲明向林肯公園出售高達3100萬美元的普通股。與未來出售相關的普通股的收購價格以《股權購買協議》所述出售時此類股票的當時市場價格為基礎。在簽訂股權購買協議的同時，我們還簽訂了註冊權協議。股權購買協議於2022年7月1日到期，由2022年LPC購買協議所取代。
2022 年 LPC 購買協議
2022年7月12日，我們與林肯公園簽訂了後續收購協議（“2022 LPC購買協議”），這將改善我們的資產負債表和財務狀況，以支持我們未來的增長計劃。作為 2022 年 LPC 購買協議的一部分，我們向林肯帕發行並出售k 0.05我們的百萬股普通股作為與簽訂2022年LPC購買協議相關的承諾費，總價值為30萬美元。2022年LPC收購協議執行後，公司向林肯公園發行了43萬股普通股，平均價格為每股4.54美元，截至2022年12月31日，總價值為197萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司向林肯公園額外發行了34萬股普通股，平均價格為每股3.23美元，總價值為110萬美元。有關 2022 年 LPC 購買協議的更多信息，請參閲附註 14”股東權益” 在本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中。
2021年12月15日，公司完成了2021年私募配售，根據該協議，我們簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，我們向2021年投資者發行並出售了共計653,894股普通股和252,717股無表決權優先股。2021年私募中出售的證券的總收益為1,700萬美元。2021年私募所產生的成本總額為30萬美元，在合併股東權益表中記錄為2021年私募收益的減少。附註14討論了2021年私募交易的會計影響“股東權益”在本報告其他地方包含的合併財務報表附註中。這些無表決權優先股隨後在2022年私募發行後轉換為普通股，如下所述。
2022年11月18日，我們簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，我們向2022年投資者發行並出售了共計116,668股普通股和318.5萬股有表決權的優先股。在扣除發行費用之前，2022年私募中出售的證券的總收益為670萬美元。2022年私募所產生的成本總額為20萬美元，在合併股東權益表中記作2022年私募收益的減少。附註14討論了2022年私募交易的會計影響“股東權益”在本報告其他地方的合併財務報表附註中。
2023 年多批次私募配售
2023年5月，公司與2023年投資者簽訂了2023年多批私募股票購買協議，根據該協議，公司可以在2025年12月31日之前不時向2023年投資者分批發行和出售不超過900萬美元的優先優先股，但每批最低總收購金額為50萬美元。首次配售於2023年5月15日，根據該配售，公司向2023年投資者出售了280,899股優先股，總收購價為200萬美元。
2023年7月6日，公司和2023年投資者簽訂了多批修正案。多批次修正案 (a) 明確了在私募中出售的每股優先股的收購價格的確定適當日期（即收購價格應等於納斯達克上市規則第5635（d）條中規定的 “最低價格”），並且（b）允許公司為2023年多批私募股的每筆出售指定預期的截止日期（須經2023年投資者批准）放置。
2023年7月12日，公司和2023年投資者完成了2023年多批私募配售下的第二次配售，根據該配售，公司向2023年投資者出售了50萬股高級優先股，總收購價為200萬美元。
2023年9月8日，公司和2023年投資者完成了2023年多批私募配售下的第三次配售，根據該配售，公司向2023年投資者出售了292,398股優先股股票，總收購價為100萬美元。
公司預計將在支付交易費用後將配售收益用於一般營運資金用途。附註14中討論了2023年多批私募交易的會計影響“股東權益”在本報告其他地方的合併財務報表附註中。
產品和服務
我們從銷售產品和服務中獲得收入。產品收入包括來自以下方面的收入：
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系統的銷售，包括傳統銷售和基於訂閲的銷售，包括主控制枱和應用器/手機（稱為系統收入）； |
| • |
銷售用品和套件； |
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消耗品和一次性用品； |
| • |
服務收入；以及 |
| • |
替換塗抹器/手柄。 |
服務收入包括來自我們向現有客户提供的延長保修服務合同的收入。
系統通過傳統的銷售合同直接銷售、通過我們的訂閲模式和分銷商銷售。2022 年第三季度，我們啟動了一項舉措，以減少對根據訂閲協議在美國銷售的系統銷售的依賴。鑑於高通脹和高利率並存導致經濟環境日益艱難，這種戰略轉變旨在改善現金產生，減少我們的違約風險和壞賬支出的增加。
我們從傳統系統銷售和基於訂閲的業務模式下的銷售中獲得收入，該模式適用於北美和部分國際市場的客户。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們系統總收入的約30％和47％分別來自我們的訂閲模式。我們目前不提供訂閲模式下的 ARTAS iX 系統。有關我們的訂閲模式的更多詳細信息，請參閲第 1 項。商業 –基於訂閲的商業模式如我們在 2022 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表中提交的。
我們已經開發了12個新型美學技術平臺並獲得了監管許可，包括我們的ARTAS和NeoGraft系統。我們相信我們的ARTAS和NeoGraft系統是互補的，為我們提供了可以服務於廣泛細分市場的頭髮修復產品。我們的醫學美容技術平臺已獲得各種適應症的監管許可，包括治療某些皮膚類型的面部皺紋、暫時減少橘皮組織的出現、針對某些體型的腹部和側翼的非侵入性脂肪分解（脂肪分解），以及緩解世界各地司法管轄區的輕微肌肉痠痛。此外，我們的技術管道側重於為主要通過外科手術治療的美容手術開發機器人輔助微創解決方案，包括AI.ME平臺，我們在2022年12月獲得了美國食品藥品管理局510（k）的局部換膚許可。
在美國，我們的Venus Viva、Viva MD、Venus Legacy、Venus Versa、Venus Versa Pro、Venus Velocity、Venus Bliss Max、Venus Epileve、Venus Fiore、ARTAS、ARTAS iX和AI.ME系統已獲得美國食品藥品管理局的510（k）許可。在美國以外，我們在歐洲、中東、非洲、亞太和拉丁美洲的60多個國家銷售我們的技術。由於每個國家都有自己的監管計劃和許可程序，因此在銷售特定系統的每個市場中，並非每台設備都獲得相同適應症的許可或授權。
截至2023年9月30日，我們通過11個市場直接在14個國際市場開展業務direct 在美國、加拿大、英國、日本、墨西哥、西班牙、德國、澳大利亞、中國、香港和以色列設有辦事處。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的收入分別為1,760萬美元和2150萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的收入分別為5,820萬美元和7,520萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們歸屬於Venus Concept的淨虧損分別為910萬美元和1,460萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們歸屬於Venus Concept的淨虧損分別為2640萬美元和3,380萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損分別為460萬美元和770萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損分別為1,430萬美元和1,900萬美元。
使用 的 非公認會計準則 金融 措施
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為給定時期內扣除外匯虧損、財務費用、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、股票薪酬和非經常性項目前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在美國公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。因此，您應該考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他財務業績指標，包括淨收入，以及我們根據美國公認會計原則公佈的財務業績。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，或者根本不計入調整後的息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較指標的用處。我們知道，儘管證券分析師、貸款機構和其他人經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司，但調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對根據美國公認會計原則報告的業績進行分析的替代方案。其中一些限制是：調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映營運資金需求的變化或現金需求；儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類替代品的任何現金需求。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析核心業務業績的有用指標，因為它可以抵消因匯率變化而產生的潛在差異，這些差異會影響以美元以外貨幣計價的金融資產和負債、税收狀況（例如有效税率變動對各時期或公司的影響）、固定資產的賬面和賬面折舊（影響相對摺舊支出），從而便於各時期和公司之間的經營業績比較，無形資產攤銷、股票薪酬支出（因為這是非現金支出）和非經常性項目，如下所述。
以下是本期淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
（以千計） |
（以千計） |
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| 淨虧損 |
$ | (8,956 | ) | $ | (14,496 | ) | $ | (25,900 | ) | $ | (33,644 | ) | ||||
| 外匯損失 |
909 | 2,014 | 379 | 4,389 | ||||||||||||
| 出售子公司虧損 |
1 | — | 77 | — | ||||||||||||
| 財務費用 |
1,605 | 1,219 | 4,666 | 3,176 | ||||||||||||
| 所得税（福利）支出 |
(321 | ) | (162 | ) | 103 | 92 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 |
1,010 | 1,081 | 3,042 | 3,293 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
364 | 551 | 1,214 | 1,552 | ||||||||||||
| 庫存規定 (1) |
— | 1,388 | — | 1,388 | ||||||||||||
| 其他調整 (2) |
752 | 726 | 2,082 | 726 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | (4,636 | ) | $ | (7,679 | ) | $ | (14,337 | ) | $ | (19,028 | ) | ||||
(1) 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，庫存準備金代表了對我們產品的戰略審查，最終決定停止生產和銷售某些型號和零部件，導致庫存調整140萬美元。
(2) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他調整主要代表旨在改善公司運營和成本結構的重組活動。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，其他調整包括與Venus Concept S.L.（西班牙）和Venus Canada裁員70萬美元相關的遣散費。
影響我們經營業績的關鍵因素
我們的經營業績受到多種因素的影響，但我們認為以下因素對我們的業務特別重要：
交付的系統數量。我們的大部分收入來自傳統的銷售合同和訂閲協議下的系統交付。下表列出了我們在所示地理區域交付的系統數量：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 美國 |
104 | 95 | 325 | 325 | ||||||||||||
| 國際 |
150 | 255 | 584 | 908 | ||||||||||||
| 交付的系統總數 |
254 | 350 | 909 | 1,233 | ||||||||||||
混合使用傳統銷售、訂閲模式銷售和分銷商銷售。我們通過 (1) 向客户提供傳統的系統直接銷售合同，(2) 我們的訂閲模式，以及 (3) 通過分銷協議進行系統銷售。根據直接系統銷售合同和訂閲協議交付的單位收入和毛利率更高，而通過分銷商銷售的系統的收入和毛利率較低。但是，分銷商的銷售不需要大量的銷售和營銷支持，因為這些費用由分銷商承擔。此外，儘管傳統的系統銷售和訂閲協議具有相似的毛利率，但訂閲協議的現金收取通常在三年內進行，第一年收取約40％至45％，餘額在訂閲協議的剩餘兩年中平均收取。 2022 年第三季度，我們啟動了一項計劃，旨在減少對通過訂閲銷售的系統銷售的依賴。鑑於高通脹和高利率並存導致的經濟環境越來越具有挑戰性，這種戰略轉變旨在改善現金產生，減少我們的違約風險和壞賬支出增加。
對銷售、營銷和運營的投資。 近年來，我們做出了戰略決策，通過投資所有地域細分市場的銷售和營銷費用來打入全球市場。這包括開設直屬辦公室和僱用經驗豐富的銷售、營銷和運營人員。儘管我們在這些新市場創造了增量產品銷售額，但這些收入和相關的利潤率並未完全抵消在某些國家的初創企業投資。我們將繼續評估我們在這些國家的盈利能力和增長前景，並且已經並將繼續採取措施退出我們認為不會產生可持續結果的國家。自2020年6月以來，我們已停止在歐洲、亞太地區、拉丁美洲和非洲的13個國家的直銷業務，並增加了對美國市場的投資和關注。
在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月，以及2022，我們分別做到了我沒打開我的直銷辦事處。
壞賬支出。對於可能主要因訂閲客户無法支付訂閲協議所要求的剩餘款項而造成的估計損失，我們保留了預期信用損失備抵金。我們將銷售工作重點放在信用狀況較好的現金銷售和訂閲客户上，從而減少我們的信用損失風險。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們承擔了30萬美元和120萬美元的壞賬支出。相比之下，截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為240萬美元和590萬美元。截至2023年9月30日，我們的預期信貸損失備抵額為12.8美元 百萬美元，佔截至該日的未付應收賬款總額的27.3％。截至2022年9月30日，我們的預期信貸損失備抵額為1,310萬美元，佔截至該日的未償應收賬款總額的17.0％。
外表
包括金融和信貸市場在內的全球經濟最近經歷了極端的波動和混亂，包括通貨膨脹率上升、利率上升、外匯影響、消費者信心下降以及經濟增長下降。所有這些因素都表明了經濟穩定的不確定性，這些狀況對我們業務的嚴重性和持續時間是無法預測的。第三季度收入下降的主要原因是，隨着我們向第三方分銷商過渡，我們加快了縮小表現不佳國家的國際戰略，以及我們轉向優先考慮現金交易而不是訂閲協議，以改善現金產生。我們繼續關注收入質量，儘管收入下降，但我們的運營現金比2022年同期減少了1150萬美元。我們仍然專注於適應當前宏觀經濟環境帶來的挑戰。
以色列–哈馬斯衝突。繼哈馬斯於2023年10月7日襲擊以色列公民並隨後宣戰之後，我們已採取措施減少與我們的以色列行動相關的風險，這些風險將在本10-Q表季度報告的第1a（a）項（風險因素）中進一步描述。這些努力包括但不限於，與我們的合同製造商合作以加快庫存建設，就其網絡中的替代製造基地進行應急計劃，以及將大量成品轉移到北美的倉庫以保護我們分銷產品的能力。除了公司的連續性計劃外，我們還與在以色列的員工保持日常聯繫，並制定了一項健康計劃，旨在為醫療保健從業者/顧問提供為同事和家庭成員提供短期諮詢的機會，以便在衝突期間提供援助。
供應鏈。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有遇到嚴重的供應問題，因為我們將繼續與供應商和第三方製造商積極合作，以緩解供應問題並管理關鍵零部件的庫存。儘管我們最近看到全球供應鏈可靠性有所改善，但我們預計在2023年的剩餘時間內會出現一些供應挑戰，包括與上述以色列-哈馬斯衝突有關的可能的供應挑戰、較長的生產交貨時間以及某些材料或組件的短缺，這些可能會影響我們製造滿足客户需求所需的系統數量的能力。我們在2023年第四季度滿足預期需求的成品要求已經得到保障，我們在確保2024年第一季度的大部分需求方面取得了實質性進展。此外，自2021年第二季度以來，我們在整個供應鏈中都經歷了巨大的通貨膨脹壓力。儘管這種通貨膨脹壓力在2023年的前九個月有所緩解，但我們預計將通過價格上漲和利潤率管理儘可能減輕未來的任何通貨膨脹影響。
全球經濟狀況。全球經濟普遍衰退和宏觀經濟趨勢，包括通貨膨脹加劇、資本市場波動、利率和匯率波動以及經濟放緩或衰退，已經並可能繼續導致不利條件，對我們產品的需求產生負面影響，並加劇影響我們業務、財務狀況和經營業績的其他一些風險。國內和國際市場在2022財年都經歷了巨大的通貨膨脹壓力，目前預計美國以及我們開展業務的其他國家的通貨膨脹率將在短期內繼續保持在較高的水平，從而影響我們的銷售成本以及銷售、一般和管理費用。此外，出於對通貨膨脹的擔憂，美國聯邦儲備委員會和各國的其他中央銀行已經提高了利率，並可能再次提高利率。提高利率或政府為降低通貨膨脹而採取的其他行動在世界許多地區造成了衰退壓力，並且已經產生了而且可能繼續產生經濟不確定性進一步增加和這些風險加劇的影響。
銷售市場。我們是一家全球性企業，歷史上已在60多個國家建立了商業影響力。儘管在我們開展業務的大多數國家，2023年前九個月個別國家的經濟持續復甦進展良好，但我們將繼續評估我們的直接業務，尤其是北美以外的任何虧損市場。結果，我們的國際收入在2023年前九個月有所下降，因為與去年同期相比，我們在直接市場的業務減少了三個。我們正在任命這些市場的分銷商，並希望在2024財年恢復收入。
應收賬款收款。截至 2023年9月30日，我們的預期信貸損失備抵額為1,280萬美元，佔截至該日的未償應收賬款總額的27.3％。這比我們在2022年12月31日的1,360萬美元預期信貸損失餘額準備金減少了80萬美元。
演示基礎
收入
我們通過訂閲模式（傳統系統）從（1）系統的銷售中獲得收入向客户和分銷商的銷售，（2）來自銷售ARTAS套件、Viva小貼士、其他消耗品、營銷用品的其他產品收入，以及（3）來自我們向現有客户提供的延長保修服務合同的服務收入。
系統收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們系統總收入中分別約有31％和30％來自我們的訂閲模式。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的系統收入分別約有41％和47％來自我們的訂閲模式。2023年前九個月訂閲收入的相對下降符合我們的戰略，即優先考慮現金交易而不是訂閲協議，以改善現金產生並保持流動性。出於會計目的，我們的訂閲安排被視為銷售型融資租賃，根據訂閲協議收到的所有現金流的現值在向客户發貨並達到所需的收入確認標準後被確認為收入。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們系統總收入中分別約有61％和61％來自傳統銷售。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的系統收入分別約有48％和43％來自傳統銷售。對傳統銷售的關注越來越多，這符合我們的戰略，即優先考慮現金交易而不是訂閲交易，以改善現金產生並保持流動性。
與傳統銷售相比，客户通常要求更高的折扣。我們根據以下五個步驟確認向客户出售產品的收入：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的單獨履約義務；（5）在（或當）實體履行履約義務時確認收入。
在我們的傳統銷售或訂閲模式下，我們不向客户授予退貨權或提前終止權。這些傳統銷售通常是通過我們在團隊運營所在國家的銷售團隊進行的。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們系統總收入中分別約有8％和9％來自分銷商的銷售。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的系統收入中約有11％來自分銷商的銷售。在傳統的分銷商關係下，我們不直接向終端客户銷售，因此，與直接銷售相比，我們銷售的每套系統的總體利潤率更低。這些銷售不可退款、不可退貨，也沒有任何價格保護權或庫存週轉權。因此，我們將分銷商視為最終客户，並使用賣入法進行計算。
基於程序的收入
我們通過使用我們的 ARTAS 系統進行的收割、場地製作和植入程序獲得收入。顧名思義，採集過程是從患者頭皮中採集毛囊，然後植入指定部位。要執行這些手術，需要使用一次性臨牀試劑盒。這些套件可以很大（收穫次數不限），也可以很小（最多收穫1,100次）。客户必須向我們在線訂購所需套件的數量和類型，然後付款。收到訂單和相關付款後，我們會發貨套件，客户必須掃描套件標籤上的條形碼才能執行該程序。套件用完後，客户必須購買額外的套件。部位製作程序使用ARTAS系統在受雄激素性脱髮（或男性型脱髮）影響的患者頭皮中創建受體位點（即位點創建）。網站製作程序還需要一次性網站製作套件。場地製作套件以與收穫程序套件相同的方式出售給客户。植入手術使用的處置套件與用於部位製作的處置套件相同，涉及立即將卵泡植入已創建的受體部位。向客户出售植入套件的方式與收穫和現場製作套件相同。
其他產品收入
我們還通過銷售 Viva 吸頭、Glide（一種冷卻/導電凝膠，用於我們的許多系統）、營銷用品和套件、各種消耗品和一次性用品、替換塗抹器和手柄以及 ARTAS 系統培訓，從客户羣中獲得收入。
服務收入
我們通過銷售附加服務（包括延長保修服務合同）從現有客户那裏獲得輔助收入。
商品銷售成本和毛利
銷售成本主要包括與製造我們不同系統相關的成本，包括來自第三方製造商的直接產品成本、倉儲和存儲成本以及包括人員相關成本（主要是工資、福利、激勵薪酬和股票薪酬）的配送和供應鏈成本。商品銷售成本還包括升級成本、技術攤銷、特許權使用費、零件、供應和產品保修成本。
運營費用
銷售和營銷
目前，我們使用北美和部分國際市場的直接銷售代表銷售我們的產品和服務。我們的銷售成本主要包括工資、佣金、福利、激勵性薪酬和股票薪酬。成本還包括差旅和其他促銷和銷售相關活動的費用以及臨牀培訓費用。
我們的營銷成本主要包括工資、福利、激勵性薪酬和股票薪酬。它們還包括差旅、貿易展覽和其他促銷和營銷活動的費用，包括直接和在線營銷。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷費用將繼續增加，但增速略低於我們的收入增長率。
一般和行政
我們的一般和管理成本主要包括與我們的行政、會計和財務、信息技術、法律、監管事務、質量保證和人力資源部門、直接辦公租金/設施成本以及知識產權投資組合管理相關的費用。這些費用包括人事相關費用（主要是工資、福利、激勵性薪酬和股票薪酬）、審計費、律師費、顧問、差旅、保險和預期的信用損失。在正常運營過程中，我們可能會因被認為無法收回的應收賬款餘額而遭受預期的信用損失。
研究和開發
我們的研發成本主要包括與人事相關的成本（主要是工資、福利、激勵薪酬和股票薪酬）、材料成本、無形資產攤銷、臨牀成本以及我們在以色列約克尼姆和加利福尼亞州聖何塞的研究中心的設施成本。我們正在進行的研發活動主要側重於改進和增強我們當前的技術、產品和服務，並通過推出新產品和擴大適應症來擴大我們當前的產品範圍。
我們將所有研發成本按其發生期進行支出。我們預計，隨着我們繼續投資研究、臨牀研究和開發活動，我們的研發支出按絕對美元計算將增加，但隨着收入的增加，佔收入的百分比將下降。
財務費用
外匯損失
外幣匯兑損失變化反映了與以美元以外貨幣計價的資產和負債的價值變化相關的外匯收益或損失。
所得税支出
我們根據我們開展業務的法定司法管轄區的現行税法來估算當期和遞延所得税負債。這些估計數包括對為財務報告目的確認的資產和負債之間的臨時差異以及為税務目的確認的此類金額所產生的負債的判斷。在某些司法管轄區，只有當期開具發票的付款才需要納税，但出於會計目的，會報告訂閲合同總額的折扣價值，並影響税收。這會產生遞延税收抵免，該抵免將在未來一段時間內發放每月分期付款並與客户結算時結算。自成立以來，我們沒有為每年的淨營業虧損或在美國產生的研發税收抵免記錄任何税收優惠。我們認為，根據現有證據的權重，我們很可能無法實現所有的淨營業虧損結轉額和税收抵免。所得税費用根據截至2023年9月30日的三個月和九個月中發生的實際應納税收入或虧損進行確認。
非控股權益
我們在一個直接開展業務的司法管轄區有少數股東。出於會計目的，這些少數合夥人被稱為非控股權益，我們在合併資產負債表和合並股東權益報表中將非控股權益在子公司的收益份額記錄為股東權益中的單獨餘額。
運營結果
下表以美元和佔所示期間收入的百分比列出了我們的合併經營業績：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 合併虧損表： |
（千美元） |
（千美元） |
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| 收入： |
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| 租賃 |
$ | 4,368 | $ | 7,193 | $ | 14,440 | $ | 29,490 | ||||||||
| 產品和服務 |
13,248 | 14,346 | 43,782 | 45,721 | ||||||||||||
| 總收入 |
17,616 | 21,539 | 58,222 | 75,211 | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
||||||||||||||||
| 租賃 |
1,183 | 2,608 | 3,633 | 8,069 | ||||||||||||
| 產品和服務 |
4,248 | 5,558 | 14,485 | 16,960 | ||||||||||||
| 5,431 | 8,166 | 18,118 | 25,029 | |||||||||||||
| 毛利 |
12,185 | 13,373 | 40,104 | 50,182 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
6,907 | 9,369 | 23,319 | 30,976 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
10,115 | 12,405 | 30,933 | 36,814 | ||||||||||||
| 研究和開發 |
1,925 | 3,024 | 6,527 | 8,379 | ||||||||||||
| 運營費用總額 |
18,947 | 24,798 | 60,779 | 76,169 | ||||||||||||
| 運營損失 |
(6,762 | ) | (11,425 | ) | (20,675 | ) | (25,987 | ) | ||||||||
| 其他費用： |
||||||||||||||||
| 外匯損失 |
909 | 2,014 | 379 | 4,389 | ||||||||||||
| 財務費用 |
1,605 | 1,219 | 4,666 | 3,176 | ||||||||||||
| 出售子公司虧損 |
1 | — | 77 | — | ||||||||||||
| 所得税前虧損 |
(9,277 | ) | (14,658 | ) | (25,797 | ) | (33,552 | ) | ||||||||
| 所得税（福利）支出 |
(321 | ) | (162 | ) | 103 | 92 | ||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (8,956 | ) | $ | (14,496 | ) | $ | (25,900 | ) | $ | (33,644 | ) | ||||
| 歸屬於公司股東的淨虧損 |
(9,068 | ) | (14,605 | ) | (26,134 | ) | (33,783 | ) | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
112 | 109 | 234 | 139 | ||||||||||||
| 佔收入的百分比： |
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| 收入 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
| 銷售商品的成本 |
30.8 | 37.9 | 31.1 | 33.3 | ||||||||||||
| 毛利 |
69.2 | 62.1 | 68.9 | 66.7 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
39.2 | 43.5 | 40.1 | 41.2 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
57.4 | 57.6 | 53.1 | 48.9 | ||||||||||||
| 研究和開發 |
10.9 | 14.0 | 11.2 | 11.1 | ||||||||||||
| 運營費用總額 |
107.6 | 115.1 | 104.4 | 101.3 | ||||||||||||
| 運營損失 |
(38.4 | ) | (53.0 | ) | (35.5 | ) | (34.6 | ) | ||||||||
| 外匯損失 |
5.2 | 9.4 | 0.7 | 5.8 | ||||||||||||
| 財務費用 |
9.1 | 5.7 | 8.0 | 4.2 | ||||||||||||
| 所得税前虧損 |
(52.7 | ) | (68.1 | ) | (44.3 | ) | (44.6 | ) | ||||||||
下表按地區和產品類型列出了我們在指定期間的收入：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| （千美元） |
（千美元） |
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| 按地區劃分的收入： |
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| 美國 |
$ | 11,167 | $ | 11,774 | $ | 31,665 | $ | 38,319 | ||||||||
| 國際 |
6,449 | 9,765 | 26,557 | 36,892 | ||||||||||||
| 總收入 |
$ | 17,616 | $ | 21,539 | $ | 58,222 | $ | 75,211 | ||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| （千美元） |
（千美元） |
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| 按產品劃分的收入： |
||||||||||||||||
| 訂閲—系統 |
$ | 4,368 | $ | 7,193 | $ | 14,440 | $ | 29,490 | ||||||||
| 產品—系統 |
9,834 | 10,416 | 33,212 | 33,838 | ||||||||||||
| 產品—其他 (1) |
2,487 | 3,125 | 8,019 | 9,702 | ||||||||||||
| 服務 |
927 | 805 | 2,551 | 2,181 | ||||||||||||
| 總收入 |
$ | 17,616 | $ | 21,539 | $ | 58,222 | $ | 75,211 | ||||||||
| (1) |
產品-其他包括 ARTAS 手術套件、Viva 吸頭、Glide 和其他消耗品。 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較 |
收入
| 截至9月30日的三個月 |
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| 2023 |
2022 |
改變 |
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| （以千計，百分比除外） |
$ |
佔總數的百分比 |
$ |
佔總數的百分比 |
$ |
% |
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| 收入： |
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| 訂閲—系統 |
$ | 4,368 | 24.8 | $ | 7,193 | 33.4 | $ | (2,825 | ) | (39.3 | ) | |||||||||||||
| 產品—系統 |
9,834 | 55.8 | 10,416 | 48.4 | (582 | ) | (5.6 | ) | ||||||||||||||||
| 產品—其他 |
2,487 | 14.1 | 3,125 | 14.5 | (638 | ) | (20.4 | ) | ||||||||||||||||
| 服務 |
927 | 5.3 | 805 | 3.7 | 122 | 15.2 | ||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 17,616 | 100.0 |
$ | 21,539 | 100.0 | $ | (3,923 | ) | (18.2 | ) | |||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月，總收入從截至2022年9月30日的三個月的2150萬美元下降了390萬美元，下降了18％，至1,760萬美元。收入下降的主要原因是加速退出無利可圖的直接市場，以及減少我們對根據訂閲協議出售的系統銷售的依賴的舉措。在過去的一年中，公司決定退出三個無利可圖的直接市場，以及影響客户獲得資本的總體宏觀經濟不利因素，影響了我們的國際業務。我們正在任命我們已經退出的虧損市場的分銷商。鑑於高通脹和高利率共存導致的經濟環境越來越具挑戰性，最大限度地減少訂閲銷售的戰略轉變旨在改善現金產生，減少我們的違約風險和增加的預期信貸損失。儘管收入減少，但這些舉措還是改善了公司在2023年的現金產量。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們共售出254套系統，而在截至2022年9月30日的三個月中，我們共售出350套系統。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，通過我們的訂閲模式獲得的系統收入百分比分別約為31％和41％。訂閲收入的相對減少符合我們的戰略，即在美國市場上優先考慮現金交易而不是訂閲協議，以改善現金產生並保持流動性。具體到美國市場，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的訂閲模式產生的系統收入分別約為30％和39％。
在截至的三個月中，其他產品收入下降了60萬美元，下降了20％，至250萬美元 2023年9月30日相比之下，截至三個月為310萬美元 2022年9月30日。這種減少與本季度的整體收入下降一致。
在截至2023年9月30日的三個月中，服務收入增長了10萬美元，達到90萬美元，增長了15％，而截至2022年9月30日的三個月中為80萬美元。增長是由各種連鎖賬户的保修銷售額增加所推動的。
銷售成本和毛利
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售商品成本下降了270萬美元，至540萬美元，下降了33％，而截至2022年9月30日的三個月中為820萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，毛利下降了120萬美元，至1,220萬美元，下降了9％，而截至2022年9月30日的三個月中，毛利為1,340萬美元。毛利下降的主要原因是如上所述，由於加速退出無利可圖的直接市場，我們的國際市場收入減少。在截至2023年9月30日的三個月中，毛利率為收入的69.2％，而在截至2022年9月30日的三個月中，毛利率為收入的62.1％。 增長主要是由於2022年第三季度的庫存註銷過多，而本季度並未重演。
運營費用
| 截至9月30日的三個月 |
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| 2023 |
2022 |
改變 |
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| （以千計，百分比除外） |
$ |
佔收入的百分比 |
$ |
佔收入的百分比 |
$ |
% |
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| 運營費用： |
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| 銷售和營銷 |
$ | 6,907 | 39.2 | $ | 9,369 | 43.5 | $ | (2,462 | ) | (26.3 | ) | |||||||||||||
| 一般和行政 |
10,115 | 57.4 | 12,405 | 57.6 | (2,290 | ) | (18.5 | ) | ||||||||||||||||
| 研究和開發 |
1,925 | 10.9 | 3,024 | 14.0 | (1,099 | ) | (36.3 | ) | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 |
$ | 18,947 | 107.6 |
$ | 24,798 | 115.1 | $ | (5,851 | ) | (23.6 | ) | |||||||||||||
銷售和營銷
與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用減少了250萬美元，下降了26.3％。這種下降主要是由於我們在整合其中一些活動時收入減少和營銷支出減少。按總收入的百分比計算，我們的銷售和營銷費用下降了4.3％，從截至2022年9月30日的三個月的43.5％下降到截至2023年9月30日的三個月的39.2％。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷支出的絕對值將增加，但增長率略低於我們的收入增長率。
一般和行政
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用與截至2022年9月30日的三個月相比減少了230萬美元，下降了18.5％，這主要是由於退出某些無利可圖的直接市場，但部分抵消了與工資和其他成本要素相關的通貨膨脹壓力。按總收入的百分比計算，我們的一般和管理費用下降了0.2％，從截至2022年9月30日的三個月的57.6％下降到截至2023年9月30日的三個月的57.4％，這主要是由於總收入同比下降。
研究和開發
與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，研發費用減少了110萬美元，下降了36.3％。通過整合我們在以色列和美國的工廠之間的活動，我們節省了大量成本，但對研發工作的再投資部分抵消了成本，這些投資旨在將我們的機器人技術擴展到其他美學平臺。按總收入的百分比計算，我們的研發費用下降了3.1％，從截至2022年9月30日的三個月的14.0％下降到截至2023年9月30日的三個月的10.9％。
外匯損失
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的外匯虧損為90萬美元，在截至2022年9月30日的三個月中，我們的外匯虧損為200萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，它減少了110萬美元。外匯變動主要是由外匯對以美元以外貨幣計價的應收賬款餘額的影響推動的。我們目前不對衝外匯風險。
財務費用
在截至2022年9月30日的三個月中，財務支出增加了40萬美元，達到160萬美元，增幅為31.2％，而截至2023年9月30日的三個月中為120萬美元，這主要是由於我們的CNB貸款協議下倫敦銀行同業拆借利率的提高。請參閲”流動性和資本資源” 下面。
所得税費用/福利
在截至2023年9月30日的三個月中，我們獲得了32.1萬美元的所得税優惠，而在截至2022年9月30日的三個月中，我們的所得税優惠為16.2萬美元。税收準備金由利潤銷售和出售或發生虧損的實際有效税率驅動。2023年，我們在特定司法中扣除費用、應計税款逆轉和確認的税收損失的時間發生了變化，從而帶來了32.1萬美元的所得税優惠。
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較 |
收入
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
改變 |
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| （以千計，百分比除外） |
$ |
佔總數的百分比 |
$ |
佔總數的百分比 |
$ |
% |
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| 收入： |
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| 訂閲—系統 |
$ | 14,440 | 24.8 | $ | 29,490 | 39.2 | $ | (15,050 | ) | (51.0 | ) | |||||||||||||
| 產品—系統 |
33,212 | 57.0 | 33,838 | 45.0 | (626 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||||||||
| 產品—其他 |
8,019 | 13.8 | 9,702 | 12.9 | (1,683 | ) | (17.3 | ) | ||||||||||||||||
| 服務 |
2,551 | 4.4 | 2,181 | 2.9 | 370 | 17.0 | ||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 58,222 | 100.0 | $ | 75,211 | 100.0 | $ | (16,989 | ) | (22.6 | ) | |||||||||||||
截至2023年9月30日的九個月中，總收入從截至2022年9月30日的九個月的7,520萬美元下降了1,700萬美元，下降了22.6％。收入下降的主要原因是我們採取了減少對根據訂閲協議出售的系統銷售的依賴的舉措，以及加速退出國際業務中無利可圖的直接市場。鑑於高通脹和高利率並存導致的經濟環境越來越具挑戰性，這種最大限度地減少訂閲銷售的戰略轉變旨在改善現金產生，減少我們的違約風險和預期信貸損失。在過去的一年中，公司決定退出三個無利可圖的直接市場，以及影響客户獲得資本的總體宏觀經濟不利因素，影響了我們的國際業務。我們正在任命我們已經退出的虧損市場的分銷商。儘管收入有所減少，但與截至2023年9月30日的九個月相比，我們用於運營的現金減少了1150萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們共售出909套系統，而在截至2022年9月30日的九個月中，我們共售出1,233套系統。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，通過我們的訂閲模式獲得的系統收入百分比分別約為25％和39％。訂閲收入的相對減少符合我們的戰略，即在美國市場上優先考慮現金交易而不是訂閲協議，以改善現金產生並保持流動性。具體到美國市場，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的訂閲模式產生的系統收入分別約為24％和56％。
其他產品收入下降了170萬美元，下降了17.3％，至800萬美元 九幾個月已結束 2023年9月30日相比之下，該數字為970萬美元 九幾個月已結束 2022年9月30日。下降的主要原因是我們退出無利可圖的司法管轄區，導致國際市場的銷售減少。
服務收入增加了 $0.4百萬，或 17.0%，至 $2.6在截至2023年9月30日的九個月中，為百萬美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，這一數字為220萬美元。增長是由各種連鎖賬户的保修銷售額增加所推動的。
銷售成本和毛利
在截至2023年9月30日的九個月中，銷售商品成本下降了690萬美元，至1,810萬美元，下降了27.6％，而截至2022年9月30日的九個月中為2,500萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，毛利下降了1,010萬美元，至4,010萬美元，下降了20.1％，而截至2022年9月30日的九個月中，毛利為5,020萬美元。毛利下降的主要原因是減少訂閲銷售的戰略決策以及如上文所述加速退出無利可圖的直接市場，這推動了美國和國際市場的收入減少。在截至2023年9月30日的九個月中，毛利率為收入的68.9％，而在截至2022年9月30日的九個月中，毛利率為收入的66.7％。 毛利率的增加主要是由於我們繼續投資美國市場並退出無利可圖的國際市場時的地域組合，與截至2022年9月30日的九個月相比，受庫存註銷減少的影響較小。
運營費用
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） |
$ |
佔收入的百分比 |
$ |
佔收入的百分比 |
$ |
% |
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| 運營費用： |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
$ | 23,319 | 40.1 | $ | 30,976 | 41.2 | $ | (7,657 | ) | (24.7 | ) | |||||||||||||
| 一般和行政 |
30,933 | 53.1 | 36,814 | 48.9 | (5,881 | ) | (16.0 |
) | ||||||||||||||||
| 研究和開發 |
6,527 | 11.2 | 8,379 | 11.1 | (1,852 | ) | (22.1 | ) | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 |
$ | 60,779 | 104.4 | $ | 76,169 | 101.3 | $ | (15,390 | ) | (20.2 | ) | |||||||||||||
銷售和營銷
與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用減少了770萬美元，下降了24.7％。這種下降主要是由於我們在整合其中一些活動時收入減少和營銷支出減少。按總收入的百分比計算，我們的銷售和營銷費用下降了1.1％，從截至2022年9月30日的九個月的41.2％下降到截至2023年9月30日的九個月的40.1％。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷支出的絕對值將增加，但增長率略低於我們的收入增長率。
一般和行政
在截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用與截至2022年9月30日的九個月相比減少了590萬美元，下降了16.0％，這主要是由於退出某些無利可圖的直接市場，但部分被與工資和其他成本要素相關的通貨膨脹壓力所抵消。我們的一般和管理費用佔總收入的百分比增長了4.2％，從截至2022年9月30日的九個月的48.9％增長到截至2023年9月30日的九個月的53.1％，這主要是由於上述成本的增加。
研究和開發
與截至2022年9月30日的九個月相比，在截至2023年9月30日的九個月中，研發費用減少了190萬美元，下降了22.1％。通過整合我們在以色列和聖何塞工廠之間的活動，我們節省了一些成本，但對旨在將我們的機器人技術擴展到其他美學平臺的研發工作的再投資部分抵消了這一點。按佔總收入的百分比計算，我們的研發費用增長了0.1％，從截至2022年9月30日的九個月的11.1％增長到截至2023年9月30日的九個月的11.2％。
外匯損失
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的外匯虧損為40萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中，我們的外匯虧損為440萬美元。外匯變動主要是由外匯對以美元以外貨幣計價的應收賬款餘額的影響推動的。在截至2023年9月30日的九個月中，外幣相對於美元的波動總體而言並不重要。我們目前不對衝外匯風險。
財務費用
在截至2022年9月30日的九個月中，財務支出增加了150萬美元，達到470萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中為320萬美元，這是由於我們的CNB貸款協議下的倫敦銀行同業拆借利率上調。請參閲”流動性和資本資源” 下面。
所得税支出
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的所得税支出為10.3萬美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，我們的所得税支出為92,000美元。税收準備金由利潤銷售和出售或發生虧損的實際有效税率驅動。2023年，我們在特定司法中的可扣除費用、應計税款逆轉和應納税所得額的時間發生了變化，這導致了10.3萬美元的所得税支出。
流動性和資本資源
我們有 4.9 美元磨坊截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金和現金等價物分別為1160萬美元和1160萬美元。我們使用經營活動、出售股權證券和債務融資產生的現金為我們的運營提供資金。截至2023年9月30日，我們的債務總額約為7,900萬美元，包括5,120萬美元的MSLP貸款和2780萬美元的可轉換票據，而截至2022年12月31日，債務總額約為7,770萬美元。
營運資金主要受訂閲銷售增長的影響，這也影響應收賬款。我們最近轉向優先考慮傳統現金銷售而不是訂閲銷售，旨在隨着時間的推移改善流動性並降低營運資金需求。我們不斷擴大的產品組合還需要更高的庫存水平來滿足需求並適應所提供的技術平臺數量的增加。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的訂閲銷售收入與傳統銷售收入的比例約為 33:67，而在截至2022年9月30日的九個月中，這一比例為 52:48。我們預計，在2023年及以後，傳統銷售與訂閲銷售的比率將略有增加。我們預計，短期內庫存將保持相對平穩，但從長遠來看，其增長速度將低於收入增長率。
我們還需要為資本支出提供適度的資金。我們的資本支出主要與我們在以色列約克尼姆和加利福尼亞州聖何塞的研發設施有關。此外，我們過去的資本投資包括改善和擴大子公司的業務以支持我們的增長，但預計在未來十二個月內不會產生此類成本。
發行有擔保次級可轉換票據
在MSLP貸款協議簽訂的同時，我們於2020年12月9日根據交易協議的條款向Madryn票據持有人發行了總額為2670萬美元的票據。從最初發行票據之日起至原始發行三週年之日，這些票據將按每年8.0％的利率累積利息，此後將按每年6.0％的利率累積利息。關於交易協議，我們還簽訂了 (i)《馬德林證券協議》，根據該協議，我們同意向Madryn授予我們幾乎所有資產的擔保權益，以擔保票據下的債務；(ii) CNB的次級協議。這些票據可隨時轉換為我們的普通股，初始轉換價格為每股48.75美元，但可能會進行調整。有關票據、交易所協議、Madryn證券協議和CNB從屬協議的更多信息，見附註11”Madryn 長期債務和可轉換票據” 請參閲本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表。2023年10月4日，公司與馬德林票據持有人簽訂了2023年交易所協議，根據該協議，馬德林票據持有人同意將票據下未償還的本金總額26,695,110.58美元兑換 (i) 公司新發行的有擔保可轉換票據本金總額為22,791,748.32美元，以及 (ii) 公司新發行的可轉換優先股面值248,755股每股0.0001美元被指定為 “X系列可轉換優先股”。請參閲附註 18“後續事件”瞭解更多詳情。
Main Street 優先貸款計劃定期貸款
2020年12月8日，我們簽署了MSLP貸款協議、MSLP票據和相關文件，該貸款總額為5,000萬美元，CNB將根據美聯儲系統理事會第13（3）條規定的Main Street優先貸款機制作為貸款人。有關這筆貸款的更多信息，請參閲附註10”主街定期貸款” 請參閲本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表。2023年10月4日，公司、Venus USA、Venus Canada和Venus Ltd.簽訂了MSLP貸款修改協議，修改了MSLP貸款協議的某些條款。請參閲附註 18“後續事件”瞭解更多詳情。
CNB 貸款協議
我們與CNB有循環信貸額度，根據該額度，CNB同意向我們和我們的某些子公司提供循環信貸額度，用於滿足營運資金需求。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未清餘額為零。2023年2月22日，CNB通知公司，它將根據協議第2節規定的權利，暫時限制第四次修訂和重列的CNB貸款協議下的預付款。CNB和該公司繼續積極討論取消信貸額度下對預付款的限制。
2021年8月26日，我們與CNB簽訂了第四次修訂和重述的CNB貸款協議，根據該協議，除其他外，（i）循環信貸額度的最高本金額從1,000萬美元降至500萬美元，按倫敦銀行同業拆借利率30天加3.25％計算，前提是最低倫敦銀行同業拆借利率下限為0.50％；（ii）從2021年12月10日起，現金存款要求從300美元降至500萬美元百萬至150萬美元，將在經修訂的CNB貸款協議期限內隨時由CNB維持。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們遵守了所有必需的契約。有關CNB貸款協議和相關協議的更多信息，請參閲附註12”信貸額度” 適用於本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表。
與林肯公園的股權購買協議
2020年6月16日，我們與林肯公園簽訂了股權購買協議，該協議規定，根據其中規定的條款以及條件和限制，我們可以根據上架註冊聲明向林肯公園出售高達3100萬美元的普通股。如股權購買協議所述，與未來出售相關的普通股的收購價格將基於出售時此類股票的當時市場價格。我們可以根據股權購買協議向林肯公園出售的股票總數在任何情況下都不得超過交易所上限，除非（i）獲得股東批准發行超過交易所上限的股票，在這種情況下，交易所上限將不再適用，或（ii）根據股權購買協議向林肯公園出售的所有適用普通股的平均價格等於或超過每股59.6325美元（有待調整）（這是最低價格）納斯達克全球市場的價格，根據納斯達克上市規則第5635（d）條的定義緊接在股權購買協議簽署之前，因此根據適用的納斯達克規則，股權購買協議所考慮的交易不受交易所上限的限制）。此外，林肯公園（及其關聯公司）在任何時候均不得以實益方式擁有我們已發行和流通普通股9.99％以上。在簽訂股權購買協議的同時，我們還與林肯公園簽訂了註冊權協議。
2021 年私募配售
2021年12月15日，公司完成了2021年私募配售，根據該協議，我們簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，我們向2021年投資者發行並出售了共計653,894股普通股和252,717股無表決權優先股。2021年私募中出售的證券的總收益為1,700萬美元。2021年私募所產生的成本總額為30萬美元，在合併股東權益表中記錄為2021年私募收益的減少。附註14討論了2021年私募交易的會計影響”股東權益“在本報告其他地方包含的合併財務報表附註中。這些無表決權優先股隨後在2022年私募發行後轉換為普通股，如下所述。
2022 年 LPC 購買協議
2022 年 7 月 12 日，我們與林肯公園簽訂了 2022 年 LPC 購買協議，並向林肯公園發行並出售k 0.05與簽訂2022年LPC購買協議相關的百萬股普通股作為承諾費，總價值為30萬美元。截至2023年9月30日，我們向林肯公園額外發行了78萬股普通股，平均價格為每股3.97美元，自簽訂收購協議以來，總收益價值為310萬美元。有關 2022 年 LPC 購買協議的更多信息，請參閲附註 14”股東權益” 在本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中。
2022 年私募配售
2022年11月18日，我們完成了2022年私募配售，根據該協議，我們簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，我們向2022年投資者發行並出售了共116,668股普通股和318.5萬股有表決權的優先股。在扣除發行費用之前，2022年私募中出售的證券的總收益為670萬美元。2022年私募所產生的成本總額為20萬美元，在合併股東權益表中記作2022年私募收益的減少。附註14討論了2022年私募交易的會計影響”股東權益“在本報告其他地方包含的合併財務報表附註中。
2023 年多批次私募配售
2023年5月，我們與2023年投資者簽訂了2023年多批私募股票購買協議，根據該協議，公司可以在2025年12月31日之前不時分批向2023年投資者發行和出售高達900萬美元的優先優先股，但每批最低總收購金額為50萬美元。首次配售於2023年5月15日，根據該配售，公司向2023年投資者出售了280,899股優先股，總收購價為200萬美元。截至2023年9月30日，在隨後的兩批中又發行了792,398股優先股，總收購價為300萬美元。公司預計將在支付交易費用後將配售收益用於一般營運資金用途。附註14中討論了2023年多批私募交易的會計影響。”股東權益“在本報告其他地方包含的合併財務報表附註中。
資本資源
截至2023年9月30日，我們的資本資源由現金和現金等價物組成，約為4.9美元 m一百萬。我們主要通過發行和出售普通股和優先股、債務融資以及客户付款為我們的運營提供資金。
我們認為，2023年多批私募、2022年私募、2021年私募的淨收益、向林肯公園發行普通股的收益、MSLP貸款的收益、我們在2022年LPC購買協議下的持續可用性、我們的戰略現金流增強計劃以及我們現有的現金和現金等價物，將使我們能夠至少在未來12個月內為運營費用和資本支出需求提供資金。我們無法保證我們將成功籌集額外資金，也無法保證此類資本（如果有的話）將以我們可接受的條件提供。如果我們無法籌集足夠的額外資金，我們可能被迫縮小運營範圍和計劃中的資本或研發支出，或者出售某些資產，包括知識產權資產。
在我們需要時、按照我們可接受的條件或根本無法獲得額外的資金。如果我們無法及時獲得足夠的資金，我們可能需要：
| • |
推遲或削減我們開發系統產品增強功能或新產品的努力，包括推銷此類增強功能可能需要的任何臨牀試驗； |
| • |
推遲或削減我們增加和擴大銷售和營銷工作的計劃；或 |
| • |
推遲或削減我們加強客户支持和營銷活動的計劃。 |
我們受到MSLP貸款、經修訂的CNB貸款協議和Madryn擔保協議中契約的限制。除其他外，這些契約限制了我們承擔額外債務的能力，這可能會限制我們獲得額外債務融資的能力。如果疫情及其造成的經濟混亂持續很長時間，我們無法向您保證，我們將繼續遵守信貸額度中包含的財務契約。我們也無法向您保證，我們的貸款人會提供救濟，或者我們可以以優惠的條件獲得替代融資（如果有的話）。我們未能遵守信貸額度中包含的契約，包括財務契約，可能會導致違約，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的預測基於我們的財務資源足以支持運營所需的時間，這些假設可能被證明是不正確的，而且我們可能會比預期的更快地使用所有可用資本資源。我們未來的資金需求，包括長期資金需求，將取決於許多因素，包括但不限於：
| • | 發展我們正在進行的商業化以及銷售和營銷活動的成本； |
| • |
製造和維護足夠系統庫存以滿足預期需求和與過時產品或組件相關的庫存註銷的成本； |
| • |
為我們的系統增強現有功能和開發新功能的成本； |
| • |
準備、提交、起訴、辯護和執行專利索賠的費用以及其他與專利相關的費用，包括訴訟費用和此類訴訟的結果； |
| • |
任何產品責任或其他訴訟以及與為其辯護相關的費用或此類訴訟的結果； |
| • |
與在外國司法管轄區開展業務和維護子公司和其他實體相關的成本； |
| • |
我們的系統未獲批准的司法管轄區的客户在我們的系統獲得批准或獲準在其市場上使用之前，延遲購買我們的系統，也不會購買我們的系統； |
| • |
吸引和留住具備有效運營所需技能的人員的成本；以及 |
| • |
與成為上市公司相關的成本。 |
為了發展業務和增加收入，我們需要推出新產品並將其商業化，擴大銷售和營銷隊伍，實施新的軟件系統，以及發現和打入新市場。過去，這種努力有所增加，將來可能會繼續，以增加我們的支出，包括銷售和營銷以及研發。我們必須繼續增加收入，同時有效管理支出，以實現盈利並維持盈利。我們未能控制開支可能會使未來難以實現盈利或維持盈利。此外，我們無法確定我們的支出能否以具有成本效益和及時的方式成功開發和推出新產品，也無法確定任何此類新產品能否獲得市場認可併為我們的業務創造收入。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| （以千計） |
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| 用於經營活動的現金 |
$ | (12,085 | ) | $ | (23,573 | ) | ||
| 用於投資活動的現金 |
(89 |
) | (297 | ) | ||||
| 融資活動提供的（用於）現金 |
5,531 |
(229 | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨減少 |
$ | (6,643 | ) | $ | (24,099 | ) | ||
來自經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金包括淨虧損2590萬美元，部分被淨運營資產減少610萬美元和非現金運營支出減少770萬美元所抵消。淨經營資產中現金的增加歸因於應計費用和其他流動負債減少了450萬美元，未實現利息收入減少了100萬美元，長期經營租賃負債減少了100萬美元，貿易應付賬款減少了90萬美元。這被應收賬款減少1110萬美元、經營使用權資產減少120萬美元以及其他流動資產減少130萬美元所抵消。非現金運營支出包括130萬美元的預期信貸損失準備金、300萬美元的折舊和攤銷、130萬美元的財務費用和增量、120萬美元的股票補償支出、80萬美元的庫存報廢準備金。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金包括淨虧損3,360萬美元和淨運營資產投資220萬美元，部分被1,230萬美元的非現金運營支出所抵消。淨經營資產的投資歸因於應收賬款增加了450萬美元，預付費用增加了80萬美元，其他流動資產增加了40萬美元，其他長期資產增加了30萬美元。這被庫存減少550萬美元、應計費用和其他流動負債減少220萬美元、未賺取利息收入減少10萬美元以及其他長期負債減少30萬美元部分抵消。非現金運營支出包括590萬美元的壞賬準備金、330萬美元的折舊和攤銷、30萬美元的財務費用和增額、160萬美元的股票薪酬支出、180萬美元的庫存報廢準備金，部分被60萬美元的遞延所得税回收所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金包括10萬美元，用於購買房地產和設備。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金包括30萬美元，用於購買房地產和設備。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金主要包括向林肯公園發行普通股的淨收益110萬美元和2023年多批私募的淨收益450萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金主要包括60萬美元償還政府援助貸款和子公司向非控股權益支付的10萬美元股息，部分被向林肯公園發行40萬美元普通股的淨收益和行使2.3萬美元期權的收益所抵消。
.
合同義務和其他承諾
我們的辦公場所是根據各種經營租賃協議租賃的，這些協議在不同的日期到期。
截至2023年9月30日，我們向合同製造商下達了金額為1,120萬美元的不可取消的採購訂單。此外，截至2023年9月30日，我們有100萬份未結採購訂單可以在提前270天通知的情況下取消，但相當於購買 “長線物品” 總金額25％的部分除外。
下表彙總了我們截至2023年9月30日的合同義務，這些義務代表了重大預期或合同承諾的未來義務。
| 按期到期的付款 |
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| 少於 1 年 |
2 到 3 年 |
4 到 5 年 |
超過 5 年 |
總計 |
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| （以千計） |
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| 債務債務，包括利息 |
$ | 6,225 | $ | 86,552 | $ | — | $ | — | $ | 92,777 | ||||||||||
| 經營租賃 |
1,515 | 2,167 | 594 | 544 | 4,820 | |||||||||||||||
| 購買承諾 |
11,273 | — | — | — | 11,273 | |||||||||||||||
| 合同義務總額 |
$ | 19,013 | $ | 88,719 | $ | 594 | $ | 544 | $ | 108,870 | ||||||||||
有關我們承諾的更多描述，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註9 “承諾和意外開支”。
資產負債表外安排
我們目前不參與資產負債表外融資安排。此外，我們對被稱為可變利益實體的實體沒有任何興趣，其中包括特殊目的實體和其他結構性融資實體。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的估計和假設。這些估計構成了我們對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而從其他來源來看，這些賬面價值並不容易看出。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註2更全面地描述了我們的重要會計政策。我們認為，與收入確認、長期應收賬款、預期信貸損失備抵金、應計擔保和股票薪酬相關的假設和估計對我們的合併財務報表的影響最大，因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
收入確認
我們的收入來自 (1) 根據ASC 842通過訂閲模式銷售系統、向客户和分銷商銷售傳統系統、(2) 通過銷售ARTAS程序套件、營銷用品和套件、消耗品獲得的其他產品收入，以及 (3) 以及我們向現有客户提供的延長保修服務合同。
我們根據ASC 606確認其他產品和服務的收入。收入的確認基於以下五個步驟：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中單獨的履約義務；（5）在（或作為）實體履行履約義務時確認收入。
我們記錄的收入已扣除銷售税以及運輸和手續費。
長期應收賬款
長期應收賬款涉及我們的訂閲收入或規定超過一年的付款條件的其他合同。它們由扣除預期信貸損失備抵後的未付本金餘額組成。這些應收賬款已根據訂閲租賃中的隱含利率進行了貼現，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，隱含利率分別在8％至10％之間。未得利息收入僅代表相應訂閲款的利息部分，將在相應的付款期限內在所得收入中確認。
預期信用損失備抵金
預期信貸損失備抵基於我們對客户賬户可收回性和相關發票賬齡的評估，是我們對現有貿易應收賬款中可能的信用損失的最佳估計。我們會定期通過考慮歷史經驗、信貸質量、應收賬款餘額的賬齡以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況等因素來審查補貼。
保修期累計
我們通常為所有系統提供長達三年的缺陷保修。保修期從發貨時開始，我們在系統銷售時記錄應計保修成本的負債，其中包括根據歷史保修成本和管理層的估算得出的已售系統的剩餘保修。我們會定期評估我們記錄的保修負債的充足性，並在必要時調整其金額。我們在估算預期的系統保修成本時行使判斷力。如果實際的系統故障率、運費、材料、技術支持和人工成本與我們的估算值不同，我們將被要求修改我們的預計保修責任。迄今為止，我們的保修準備金已足以滿足已支付的保修索賠。
股票薪酬
我們根據股票薪酬會計準則對股票薪酬成本進行核算，該準則要求根據員工的公允價值在未經審計的簡明合併運營報表中確認向員工支付的所有股票薪酬成本。
授予日股票期權的公允價值是使用使用單一期權方法的Black-Scholes期權定價模型估算的。Black-Scholes期權定價模型需要使用高度主觀和複雜的假設，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動率，來確定獎勵的公允價值。在必要的服務期內，我們使用單一獎勵方法確認與期權相關的費用。
以美元計的財務報表
我們認為，美元是我們運營的主要經濟環境中的貨幣。美元是我們產生收入和產生成本的最重要的貨幣。此外，我們的債務和股權融資通常以美元為基礎。因此，我們的功能貨幣和子公司的功能貨幣是美元。
最初以美元計價的交易和餘額按其原始金額列報。根據ASC 830-10 “外幣折算” 中規定的原則，將非美元交易和餘額重新計量為美元。以非美元貨幣進行交易而重新計量貨幣資產負債表項目所產生的所有匯兑損益在未經審計的簡明合併經營報表出現時均作為外匯虧損記入未經審計的簡明合併經營報表。
最近的會計公告
有關截至本10-Q表季度報告發布之日尚未通過的最新發布的會計聲明，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司，我們無需對此項目進行披露。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督下，對《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估，以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時限內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格，以及此類信息的收集和酌情與我們的管理層（包括首席執行官和首席財務官）進行了溝通，以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）在其2013年內部控制綜合框架中制定的標準，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年9月30日起生效。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。由於這些限制，財務報告的內部控制有可能無法防止或及時發現重大錯報。但是，這些固有的限制是財務報告過程的已知特徵。因此，有可能在過程中設計保障措施，以減少但不能消除這種風險。此外，對未來時期任何成效評估的預測都可能面臨這樣的風險，即控制措施可能因條件變化而失效，或者遵守既定政策或程序的程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
由於美國證券交易委員會的規定為 “新興成長型公司” 規定了過渡期，本10-Q表季度報告不包括我們註冊會計師事務所的認證報告。
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常運營過程中，我們參與了與業務相關的例行訴訟。本10-Q表季度報告其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註9 “承諾和意外開支” 描述了重大程序。
第 1A 項。風險因素
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性以及第一部分第1A項中描述的風險因素。 “風險因素”在我們截至2022年12月31日的年度的最新10-K表中，任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。您應仔細考慮下述風險以及本10-Q表季度報告、我們未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註中的其他信息，以及 “管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析”，包括在此處，以及先前披露的風險因素 第一部分，第 1A 項。 “風險因素”在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表格中向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處.
以色列的情況，包括哈馬斯和其他恐怖組織最近從加沙地帶和以色列發動的襲擊’對他們的戰爭可能會對我們的運營產生不利影響，限制我們管理和營銷產品的能力，從而可能導致收入減少。
我們的某些業務在以色列進行，我們的一些員工、合同製造商和顧問，包括我們的服務提供商的員工，都位於以色列。因此，我們的業務和運營可能直接受到影響以色列的經濟、政治、地緣政治和軍事狀況的影響。
2023年10月7日，哈馬斯武裝分子和其他恐怖組織成員從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對民用和軍事目標進行了一系列恐怖襲擊。此後，這些恐怖分子對位於以色列與加沙地帶邊境沿線的以色列人口和工業中心發動了大規模的火箭襲擊。襲擊發生後不久，以色列安全內閣向哈馬斯宣戰。以色列當前對哈馬斯戰爭的強度、持續時間和影響以及該地區相應的地緣政治動盪難以預測，這場戰爭對公司業務和運營的經濟影響也難以預測。
該地區的衝突有可能升級。我們的設施位於可以從許多周邊地區發射的火箭射程之內。如果我們在以色列的設施或我們在以色列的供應商的設施因敵對行動或敵對行動而受到損壞，從而幹擾了我們設施的持續運營，那麼我們及時向客户交付產品以履行與客户和供應商的合同義務的能力可能會受到重大不利影響。我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的行動可能會因為以色列公民有義務服兵役而中斷。
由於以色列安全內閣決定對哈馬斯宣戰，以色列預備役軍人被徵召立即服兵役。截至本10-Q表季度報告發布之日，我們在以色列的某些員工和顧問，以及我們在以色列的服務提供商的員工，已被要求在當前與哈馬斯的戰爭中服役，這些人可能會長時間缺勤。因此，我們的運營可能會因此類缺勤而中斷，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。此外，我們的以色列供應商和合同製造商因在當前的戰爭、未來的戰爭或其他武裝衝突中服兵役而缺少員工，可能會中斷他們的運營，在這種情況下，我們向客户交付產品的能力可能會受到重大和不利影響。
我們向一些合格的客户和分銷商提供信貸條款。如果客户或分銷商拖欠應付給我們的金額，我們的財務業績可能會受到不利影響。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們系統總收入中約有30％和47％來自我們的訂閲模式。在我們的訂閲模式下，我們會收取預付費用，再加上通常在 36 個月內按月付款，第一年收取的合同付款總額約佔合同付款總額的 40% 至 45%。出於會計目的，這些安排被視為銷售型融資租賃，其中根據訂閲協議收到的所有現金流的現值在系統交付給客户時被確認為收入。在我們收到合同規定的所有每月分期付款之前，我們無法保證根據訂閲協議購買產品和服務的客户的財務狀況不會發生不利變化。如果我們在訂閲模式下向其出售系統的客户出現違約，我們可能會在一般和管理費用中確認壞賬支出。如果此類違約的程度很大，則可能會對我們的經營業績和運營現金流產生負面影響。
除了基於訂閲的模式外，我們通常向符合條件的客户和分銷商提供 30 到 90 天的信貸期限。如果我們向其提供信貸條款的任何客户或分銷商違約，我們可能會在一般和管理費用中確認壞賬支出。如果此類違約程度嚴重，則可能會對我們未來的經營業績和現金流產生負面影響。
我們的客户、分銷商和潛在客户的破產或其他業務失敗也可能對我們產生不利影響。收取應收賬款的重大延遲或應收賬款的減少可能會影響我們的流動性或導致壞賬支出。
我們可能無法維持在納斯達克資本市場的上市，在公開市場上出售我們的股票可能會變得更加困難.
2023年5月31日，我們收到了納斯達克上市資格部門的通知（“通知”），稱我們在截至2023年3月31日的10-Q表季度報告中報告的股東權益低於根據上市規則5550（b）（1）（“最低股權要求”）繼續上市所需的最低250萬美元。
該通知對我們普通股的上市沒有直接影響。
2023年7月17日，我們向納斯達克提交了一份重新遵守最低股權要求的計劃（“計劃”）。2023年7月28日，納斯達克批准我們將期限延長至2023年11月27日（“延期”），以證明我們遵守了最低股權要求，前提是我們實現了計劃中規定的某些里程碑。
儘管納斯達克批准了延期，但無法保證我們能夠在納斯達克要求的時間範圍內實現計劃中規定的里程碑或證明遵守了最低股權要求，也無法保證我們能夠保持對其他納斯達克上市規則的遵守。如果我們無法及時重新遵守最低股權要求，或者如果我們未能遵守其他一項或多項納斯達克上市規則，納斯達克可能會尋求將普通股退市，在這種情況下，我們有權對此類決定提出上訴。如果我們的普通股最終退市，我們的股東可能會面臨重大的不利後果，包括：
| • | 我們普通股的可用性或市場報價有限； |
| • |
普通股的流動性減少； |
| • | 確定我們的普通股是 “便士股”，這將要求交易我們普通股的經紀人遵守更嚴格的規定，並可能導致我們普通股在二級交易市場的交易活動減少； |
| • |
新聞和分析師對我們的報道有限；以及 |
| • | 將來我們發行額外股權證券或獲得額外股權或債務融資的能力降低。 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
除非公司在2023年5月15日、2023年7月12日和2023年9月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中另有披露，否則在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，沒有發行和出售未註冊證券。
所得款項的用途
沒有
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| 展覽 數字 |
描述 |
表單 |
日期 |
數字 |
已歸檔 在此附上 |
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| 3.1 |
經修訂和重述的Restoration Robotics, Inc.公司註冊證書 |
8-K |
10-17-17 |
3.1 |
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| 3.2 |
Restoration Robotics, Inc. 公司註冊證書修正證書 |
8-K |
11-7-19 |
3.1 |
|||
| 3.3 | Venus Concept Inc. 公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 5-11-23 | 3.1 |
|||
| 3.4 | Venus Concept Inc. 公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 6-26-23 | 3.1 |
|||
| 3.5 | X系列可轉換優先股指定證書。 |
8-K | 10-5-23 | 3.1 | |||
| 3.6 |
Venus Concept Inc.第二次修訂和重述的章程 |
8-K |
11-7-19 |
3.2 |
|||
| 10.1 | Venus Concept Inc.、Madryn Health Partners、LP 和 Madryn Health Partners（Cayman Master）、LP 之間簽訂的2023年10月4日交換協議 | 8-K | 10-5-23 | 10.1 | |||
| 10.2 | Venus Concept Inc.、Madryn Health Partners、LP 和 Madryn Health Partners（開曼馬斯特）有限責任公司之間簽訂的註冊權協議，日期為2023年10月4日 | 8-K | 10-5-23 | 10.2 | |||
| 10.3 | Venus Concept Inc.於2023年10月4日發行的有擔保次級可轉換票據，支持Madryn Health Partners, LP | 8-K | 10-5-23 | 10.3 | |||
| 10.4 | Venus Concept Inc. 於 2023 年 10 月 4 日發行的有擔保次級可轉換票據，支持和 Madryn Health Partners（開曼馬斯特）有限責任公司 | 8-K | 10-5-23 | 10.4 | |||
| 10.5 | Venus Concept Ltd.、Madryn Health Partners、LP、Madryn Health Partners（開曼大師）、有限責任公司和佛羅裏達州城市國民銀行於2023年10月4日簽訂的債務從屬協議 | 8-K | 10-5-23 | 10.5 | |||
| 10.6 | Venus Concept Inc.與佛羅裏達州城市國民銀行簽訂的貸款修改協議，日期為2023年10月4日 | 8-K | 10-5-23 | 10.6 | |||
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
X |
|||||
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
X |
|||||
| 32.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
X |
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| 32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
X |
|||||
| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
X |
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| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
X |
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| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
X |
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| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
X |
|||||
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
X |
|||||
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
X |
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| 104 |
封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 中幷包含在附錄 101 中） |
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X |
* 本10-Q表季度報告所附作為附錄32.1和附錄32.2的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入Venus Concept Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論在本10-Q表季度報告發布之日之前還是之後提交的任何文件，無論包含何種通用公司措辭在這樣的文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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維納斯概念公司 |
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| 日期：2023 年 11 月 14 日 |
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來自： |
/s/ 拉吉夫·德席爾瓦 |
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拉吉夫·德席爾瓦 |
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首席執行官 |
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| 日期：2023 年 11 月 14 日 |
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來自： |
/s/Domenic Della Penna |
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多梅尼克·德拉·佩納 |
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首席財務官 |