附錄 99.1


Venus Concept公佈2023財年第三季度財務業績

多倫多，2023年11月14日（GLOBE NEWSWIRE）——全球醫療美容技術領導者維納斯概念公司（“Venus Concept” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：VERO）公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。

2023 年第三季度摘要和近期進展：

•
公司繼續執行轉型計劃

➢
總收入為1760萬美元，同比下降390萬美元，下降18％

➢
現金系統收入約佔系統和訂閲總收入的69％，而去年同期為59％

➢
運營支出為1,890萬美元，包括與重組活動相關的約80萬美元成本，同比下降590萬美元，下降24％

➢
歸屬於股東的GAAP淨虧損為910萬美元，同比下降550萬美元，下降38％

➢
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損460萬美元，同比下降300萬美元，下降40％

➢
2023年前九個月用於運營的現金為1,210萬美元，同比下降49％

•
2023年7月13日，公司宣佈為AI.ME成立醫療顧問委員會
•
2023年9月14日，該公司宣佈獲得美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的510（k）許可，可以銷售其Venus Versa Pro系統，這是一個新的多應用平臺，用於 種美容和整容手術。
•
2023年10月5日，該公司宣佈已與貸款人敲定協議，以重組其現有債務義務， 推遲優先債務項下的某些本金和利息支付，並將部分可轉換票據兑換為優先股，從而改善公司的整體財務狀況。
•
2023年10月12日，公司宣佈將Hemanth Varghese博士晉升為新設立的總裁兼首席運營官（COO）一職，向首席執行官拉吉夫 德席爾瓦彙報，自2023年10月16日起生效。該公司還宣佈，Kirk Gunhus先生已加入公司，擔任副總裁兼國際銷售和營銷總經理。
•
2023年10月17日，公司宣佈了一項全公司範圍的品牌重塑計劃，推出維納斯美學智能（或 “Venus AI”），以反映公司新的戰略願景以及 對美學領域新興技術的進一步關注。
•
2023年11月1日，該公司宣佈其新的多應用平臺Venus Versa Pro在美國商業上市。

管理層評論：

Venus Concept首席執行官拉吉夫·德席爾瓦表示：“正如先前宣佈的那樣，我們的第三季度收入業績反映出美國的表現好於預期，美國的銷售額同比增長14％，但被我們在某些國際市場加速重組活動的影響所抵消。”“我們對2023年戰略轉型計劃 取得的進展感到滿意。我們為減少支出而進行的重組工作超出了預期，而在美國和國際業務的重新定位為2024年的增長提供了支持。我們 2023 年的主要目標是每年減少 50% 或更多 的現金消耗，由於我們的成本重組工作，我們仍有望實現這一目標。最近宣佈的債務重組活動為Venus Concept提供了大量的額外流動性，以支持維持正在進行的運營， 執行我們的近中期戰略轉型目標，併為關鍵研發計劃的優先投資提供資金。我們致力於在2023年實現既定優先事項，重新調整業務重點並重新定位Venus Concept ，以改善公司的現金流狀況，加快實現長期、可持續、盈利和增長的道路。”

按地區和產品類型劃分的 2023 年第三季度收入：


 
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  

 
（千美元）
    
（千美元）
  
按地區劃分的收入：
                        
美國
  
$
11,167
    
$
11,774
    
$
31,665
    
$
38,319
  
國際
    
6,449
      
9,765
      
26,557
      
36,892
  
總收入
  
$
17,616
    
$
21,539
    
$
58,222
    
$
75,211
  


 
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  

 
（千美元）
    
（千美元）
  
按產品劃分的收入：
                        
訂閲—系統
  
$
4,368
    
$
7,193
    
$
14,440
    
$
29,490
  
產品—系統
    
9,834
      
10,416
      
33,212
      
33,838
  
產品—其他 (1)
    
2,487
      
3,125
      
8,019
      
9,702
  
服務
    
927
      
805
      
2,551
      
2,181
  
總收入
  
$
17,616
    
$
21,539
    
$
58,222
    
$
75,211
  

(1) 產品-其他包括 ARTAS 手術套件、Viva Tips、Glide 和其他消耗品。

2023 年第三季度財務業績：


  
截至9月30日的三個月
              

 
2023
    
2022
    
改變
  
（以千計，百分比除外）
  

$    
佔總數的百分比
    

$    
佔總數的百分比
     $    

%
  
收入：
                                          
訂閲—系統
  
$
4,368
      
24.8
    
$
7,193
      
33.4
    
$
(2,825
)
    
(39.3
)
產品—系統
    
9,834
      
55.8
      
10,416
      
48.4
      
(582
)
    
(5.6
)
產品—其他
    
2,487
      
14.1
      
3,125
      
14.5
      
(638
)
    
(20.4
)
服務
    
927
      
5.3
      
805
      
3.7
      
122
      
15.2
  
總計
  
$
17,616
      
100.0
    
$
21,539
      
100.0
    
$
(3,923
)
    
(18.2
)

與2022年第三季度相比，2023年第三季度的總收入下降了390萬美元，下降了18％，至1,760萬美元。 地區總收入的下降是由國際收入同比下降34％和美國收入同比下降5％所推動的。去年，公司決定退出三個無利可圖的直接市場，也受到影響客户獲得資本的普遍宏觀經濟阻力的影響，我們的國際業務受到影響。按產品類別劃分，總收入的下降是由租賃收入下降39％，產品（其他收入）減少20％，以及產品（系統收入）減少6％ ，但服務收入增長15％部分抵消。2023年第三季度，公司訂閲模式產生的系統總收入百分比約為31％，而去年同期為41％ 。

與2022年第三季度相比，2023年第三季度的毛利下降了120萬美元，下降了9％，至1,220萬美元。毛利的變化是 的主要原因是，如上所述，加速退出無利可圖的直接市場，導致我們的國際市場收入減少。毛利率為收入的69.2％，而2022年第三季度的毛利率為收入的62.1％。 毛利率的變化主要是由於2022年第三季度的大量庫存註銷，而本季度並未重演，以及某些外幣相對美元貶值導致的80萬美元外匯逆風。不包括2022年第三季度的庫存註銷和外匯變動的影響，第三季度毛利率為73.6％，而去年為72.1％，同比增長150個基點。

與2022年第三季度相比，2023年第三季度的運營支出減少了590萬美元，下降了24％，至1,890萬美元。總運營 支出的變化是由銷售和營銷費用減少250萬美元（26％）、一般和管理費用減少230萬美元（19％）以及研發費用減少110萬美元（佔36％）所推動的。 2023年第三季度的一般和管理費用包括約80萬美元與旨在改善公司運營和成本結構的重組活動有關的成本。

2023年第三季度的營業虧損為680萬美元，而2022年第三季度的營業虧損為1140萬美元。

2023年第三季度歸屬於股東的淨虧損為910萬美元，合每股虧損1.64美元，而2022年第三季度 的淨虧損為1,460萬美元，合每股虧損3.36美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為460萬美元，而2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為770萬美元。

截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為490萬美元，債務總額約為7,900萬美元，而截至2022年12月31日，分別為1160萬美元 和7,770萬美元。

2023 財年收入指南：

該公司繼續預計，截至2023年12月31日的十二個月中，總收入在8,000萬美元至8,200萬美元之間，而截至2022年12月31日的十二個月， 的總收入為9,950萬美元。

電話會議詳情：

管理層將在美國東部時間2023年11月14日下午 5:00 召開電話會議，通過問答環節討論本季度的業績。想要參與的人可以撥打877-407-2991（國際來電者為201-389-0925）並提供接入碼13741931。電話會議的網絡直播也將在公司網站 的投資者關係部分提供，網址為ir.venusconcept.com。

對於無法參與的人，電話會議將重播兩週，地址為：877-660-6853（國際來電者為201-612-7415）；訪問 代碼 13741934。網絡直播將在ir.venusconcept.com上存檔。

關於金星概念

Venus Concept 是一家創新的全球醫學美容技術領導者，擁有廣泛的微創和非侵入性醫學美容和 頭髮修復技術產品組合，業務遍及60多個國家和14個直接市場。Venus Concept 的產品組合包括美學設備平臺，包括 Venus Versa、Venus Versa Pro、Venus Legacy、Venus Velocity、Venus Fiore、Viva Viva、Viva BlissMax、Venus Viva MD 和 AI.ME。Venus Concept 的頭髮修復系統包括 NeoGraft®還有 ARTAS iX®機器人頭髮修復系統。Venus Concept得到了醫療保健行業領先的成長型股票投資者 的支持，包括EW Healthcare Partners（前身為艾塞克斯·伍德蘭茲）、HealthQuest Capital、Longitude Capital Management、

關於前瞻性陳述的警示聲明

本通訊包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條 所指的 “前瞻性陳述”。此處包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“期望”、“項目”、“未來”、“打算”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“指導” 等詞語來識別這些陳述 以及未來的趨勢。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們財務業績的陳述；對我們的系統和其他產品的需求增長；Venus Versa Pro的功效； Venus Versa Pro對我們收入的貢獻；重組計劃的功效；以及現金消耗減少的陳述。這些前瞻性陳述基於當前對我們業務和公司運營所在行業的預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設，不能保證未來的業績或發展，涉及已知和未知的風險、不確定性以及在某些情況下我們無法控制的其他因素。 的結果是，我們在本通訊中的任何或所有前瞻性陳述都可能不準確。可能對我們的業務運營和財務業績及狀況產生重大影響的因素包括但不限於截至2022年12月31日財年的10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的 風險和不確定性。我們敦促您在評估前瞻性陳述時仔細考慮 這些因素，並提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述基於截至本 來文發佈之日我們獲得的信息。除非法律要求，否則公司不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息或未來事件或其他情況。

投資者關係聯繫人：

ICR Westwicke 代表 Venus Concept：
邁克·皮奇尼諾，CFA
VenusConceptIR@westwicke.com

維納斯概念公司
簡明合併資產負債表
（以千美元計，股票和每股數據除外）
9月30日
2023
  
十二月三十一日
2022
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
4,926
    
$
11,569
  
截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除備抵後的應收賬款分別為12,811美元和13,619美元，
   
34,178
      
37,262
  
庫存
    
23,392
      
23,906
  
預付費用
    
1,161
      
1,688
  
向供應商支付的預付款
    
5,753
      
5,881
  
其他流動資產
    
2,357
      
3,702
  
流動資產總額
    
71,767
      
84,008
  
長期資產：
                
長期應收賬款，淨額
    
10,136
      
20,044
  
遞延所得税資產
    
954
      
947
  
遣散費基金
    
593
      
741
  
財產和設備，淨額
    
1,503
      
1,857
  
運營使用權資產，淨額
    
4,647
      
5,862
  
無形資產
    
9,321
      
11,919
  
長期資產總額
    
27,154
      
41,370
  
總資產
  
$
98,921
    
$
125,378
  
負債和股東權益
                
流動負債：
                
貿易應付賬款
  
$
7,120
    
$
8,033
  
應計費用和其他流動負債
    
12,982
      
16,667
  
長期債務的當前部分
    
—
      
7,735
  
應繳所得税
    
488
      
117
  
未賺取的利息收入
    
1,854
      
2,397
  
保修期累計
    
909
      
1,074
  
遞延收入
    
1,133
      
1,765
  
經營租賃負債
    
1,515
      
1,807
  
流動負債總額
    
26,001
      
39,595
  
長期負債：
                
長期債務
    
79,049
      
70,003
  
應繳所得税
    
—
      
374
  
遞延所得税負債
    
20
      
—
  
應計遣散費
    
693
      
867
  
未賺取的利息收入
    
540
      
957
  
保修期累計
    
356
      
408
  
經營租賃負債
    
3,304
      
4,221
  
其他長期負債
    
336
      
215
  
長期負債總額
    
84,298
      
77,045
  
負債總額
    
110,299
      
116,640
  
承付款和或有開支（注9）
                
股東權益（赤字）（注14）：
                
普通股，面值0.0001美元：截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權的3億股； 截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的5,529,149股和5,161,374股
    
30
      
29
  
額外的實收資本
    
238,587
      
232,169
  
累計赤字
    
(250,787
)
    
(224,105
)
股東權益總額（赤字）
    
(12,170
)
    
8,093
  
非控股權益
    
792
      
645
  

   
(11,378
)
    
8,738
  
負債和股東權益總額（赤字）
  
$
98,921
    
$
125,378
  

維納斯概念公司
簡明合併運營報表
（以千美元計，每股數據除外）


  
截至9月30日的三個月
    
截至9月30日的九個月
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
                        
租賃
  
$
4,368
    
$
7,193
    
$
14,440
    
$
29,490
  
產品和服務
    
13,248
      
14,346
      
43,782
      
45,721
  
     
17,616
      
21,539
      
58,222
      
75,211
  
銷售商品的成本：
                                
租賃
    
1,183
      
2,608
      
3,633
      
8,069
  
產品和服務
    
4,248
      
5,558
      
14,485
      
16,960
  
     
5,431
      
8,166
      
18,118
      
25,029
  
毛利
    
12,185
      
13,373
      
40,104
      
50,182
  
運營費用：
                                
銷售和營銷
    
6,907
      
9,369
      
23,319
      
30,976
  
一般和行政
    
10,115
      
12,405
      
30,933
      
36,814
  
研究和開發
    
1,925
      
3,024
      
6,527
      
8,379
  
運營費用總額
    
18,947
      
24,798
      
60,779
      
76,169
  
運營損失
    
(6,762
)
    
(11,425
)
    
(20,675
)
    
(25,987
)
其他費用：
                                
外匯損失
    
909
      
2,014
      
379
      
4,389
  
財務費用
    
1,605
      
1,219
      
4,666
      
3,176
  
出售子公司虧損
    
1
      
—
      
77
      
—
  
所得税前虧損
    
(9,277
)
    
(14,658
)
    
(25,797
)
    
(33,552
)
所得税（福利）支出
    
(321
)
    
(162
)
    
103
      
92
  
淨虧損
    
(8,956
)
    
(14,496
)
    
(25,900
)
    
(33,644
)
歸屬於公司股東的淨虧損
    
(9,068
)
    
(14,605
)
    
(26,134
)
    
(33,783
)
歸屬於非控股權益的淨收益
    
112
      
109
      
234
      
139
  
                                 
每股淨虧損：
                                
基本
  
$
(1.64
)
  
$
(3.36
)
  
$
(4.83
)
  
$
(7.86
)
稀釋
  
$
(1.64
)
  
$
(3.36
)
  
$
(4.83
)
  
$
(7.86
)
每股計算中使用的加權平均股票數量：
                                
基本
    
5,527
      
4,351
      
5,413
      
4,298
  
稀釋
    
5,527
      
4,351
      
5,413
      
4,298
  

維納斯概念公司
簡明合併現金流量表
（以千計）


  
截至9月30日的九個月
  

 
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨虧損
  
$
(25,900
)
  
$
(33,644
)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
3,042
      
3,293
  
基於股票的薪酬
    
1,214
      
1,552
  
預期信貸損失準備金
    
1,263
      
5,912
  
為庫存過時編列經費
    
760
      
1,753
  
財務支出和增量
    
1,310
      
291
  
遞延所得税支出（回收）
    
14
      
(620
)
出售子公司虧損
    
77
      
-
  
處置財產和設備的損失（收益）
    
(1
)
    
82
  
運營資產和負債的變化：
                
短期和長期應收賬款
    
11,146
      
4,493
  
庫存
    
(246
)
    
(5,451
)
預付費用
    
527
      
825
  
向供應商支付的預付款
    
128
      
(124
)
其他流動資產
    
1,268
      
407
  
運營使用權資產，淨額
    
1,215
      
5,714
  
其他長期資產
    
(380
)
    
327
  
貿易應付賬款
    
(913
)
    
(139
)
應計費用和其他流動負債
    
(4,483
)
    
(2,237
)
當期經營租賃負債
    
(292
)
    
(1,743
)
遣散費基金
    
148
      
93
  
未賺取的利息收入
    
(960
)
    
(103
)
長期經營租賃負債
    
(917
)
    
(3,971
)
其他長期負債
    
(105
)
    
(283
)
用於經營活動的淨現金
    
(12,085
)
    
(23,573
)
來自投資活動的現金流：
                
購買財產和設備
    
(89
)
    
(297
)
用於投資活動的淨現金
    
(89
)
    
(297
)
來自融資活動的現金流量:
                
普通股發行收益，扣除成本
    
1,109
      
415
  
2023 年多批次私募配售，扣除成本491美元
    
4,509
      
—
  
行使期權的收益
    
—
      
23
  
償還政府援助貸款
    
—
      
(543
)
子公司向非控股權益支付的股息
    
(87
)
    
(124
)
融資活動提供的（用於）淨現金
    
5,531
      
(229
)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨減少
    
(6,643
)
    
(24,099
)
現金及現金等價物和限制性現金——期初
    
11,569
      
30,876
  
現金及現金等價物和限制性現金——期末
  
$
4,926
    
$
6,777
  
現金流信息的補充披露：
                
為所得税支付的現金
  
$
90
    
$
152
  
支付利息的現金
  
$
3,356
    
$
2,885
  

非公認會計準則財務指標的使用

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為給定時期內扣除外匯虧損、財務費用、所得税支出（收益）、折舊和 攤銷、股票薪酬和非經常性項目前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在美國公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案。因此，您應該考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他財務業績指標，包括淨收入，以及我們根據美國公認會計原則公佈的財務業績。其他 公司，包括我們所在行業的公司，調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能會有所不同或根本不計算，這降低了其作為比較衡量標準的用處。我們知道，儘管證券分析師、 貸款機構和其他機構在評估公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，但調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代方案。其中一些 限制是：調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求；調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類替代品的任何現金需求。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析我們核心業務表現的有用指標，因為它可以抵消影響以美元以外貨幣計價的金融資產和負債、税收狀況（例如 有效税率變化對各時期或公司的影響）、固定資產的年限和賬面折舊所造成的潛在差異，從而便於 個時期和公司之間的經營業績比較（影響相對貶值費用）、無形資產攤銷、股票薪酬支出（因為這是 非現金支出）和非經常性項目，如下所述。

以下是列報期間淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

維納斯概念公司
淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬


  
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
  
（以千計）
    
（以千計）
  
淨虧損
  
$
(8,956
)
  
$
(14,496
)
  
$
(25,900
)
  
$
(33,644
)
外匯損失
    
909
      
2,014
      
379
      
4,389
  
出售子公司虧損
    
1
      
—
      
77
      
—
  
財務費用
    
1,605
      
1,219
      
4,666
      
3,176
  
所得税（福利）支出
    
(321
)
    
(162
)
    
103
      
92
  
折舊和攤銷
    
1,010
      
1,081
      
3,042
      
3,293
  
股票薪酬支出
    
364
      
551
      
1,214
      
1,552
  
庫存規定 (1)
    
—
      
1,388
      
—
      
1,388
  
其他調整 (2)
    
752
      
726
      
2,082
      
726
  
調整後 EBITDA
  
$
(4,636
)
  
$
(7,679
)
  
$
(14,337
)
  
$
(19,028
)

(1) 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，庫存準備金代表了對我們產品的戰略審查， 最終決定停止生產和銷售某些型號和零部件，導致庫存調整140萬美元。

(2) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他調整主要代表旨在改善 公司的運營和成本結構的重組活動。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，其他調整包括與Venus Concept S.L.（西班牙）和Venus Canada裁員70萬美元相關的遣散費。