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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-38880
全球品牌公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 38-4101973 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別碼) |
| | | | | | | | |
125秒Wacker Drive, 1250套房 芝加哥, 伊利諾伊州 | | 60606 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼： (312) 840-6000
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.0001美元 | | 免費 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
| 購買每股普通股的一半的認股權證 | | 第一次 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | | | |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是☐ 不是☒
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器 ☒ |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ |
| 新興成長型公司☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)款對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，我們普通股的總市值，每股面值0.0001美元的已發行和已發行普通股，不包括可能被視為註冊人的關聯方持有的股票，按照納斯達克資本市場上的報告，參考2022年6月30日普通股的收盤價計算得出214,242,370.
截至2023年3月10日，有42,092,806註冊人的普通股，每股面值0.0001美元，已發行和已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中包含的與其將於2023年舉行的股東年會有關的某些信息，或在與本表格10-K年度報告有關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的本表格10-K年度報告的修正案中，通過引用的方式併入本文。除通過引用明確包含在本年度報告中的10-K表格信息外，此類委託書或修訂不被視為作為本年報的一部分提交。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 22 |
第二項。 | 屬性 | 22 |
第三項。 | 法律訴訟 | 22 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
第六項。 | 已保留 | 24 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 82 |
第9A項。 | 控制和程序 | 82 |
項目9B。 | 其他信息 | 82 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 82 |
第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 83 |
第11項。 | 高管薪酬 | 83 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 83 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 83 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 83 |
第IV部 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 84 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 86 |
| 簽名 | 87 |
除本報告中另有説明或上下文另有規定外，所指的“全球品牌”、“公司”、“我們”或“我們”是指(I)Merisant Company(及其子公司，統稱為“Merisant”)和Mafco Worldwide LLC(與其子公司和關聯公司合稱，“Mafco Worldwide”，以及Merisant，“Merisant和Mafco”)(“前身”)，從2020年1月1日至6月25日。(I)於完成間接收購Merisant及Mafco(“業務合併”)前的2020年(本文稱為“前沿期”)，及(Ii)業務合併完成後至2020年6月26日至2020年12月31日止期間及截至2021年及2022年12月31日止年度(“後繼期”)的環球品牌有限公司及其附屬公司(“後繼期”)。某些數字已四捨五入，便於列報，可能因四捨五入而不能求和。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含1933年證券法(“證券法”)經修訂的第27A節和交易法(“交易法”)第21E節有關我們和其他事項的“前瞻性”陳述。這些聲明可以討論目標、意圖和對未來計劃、趨勢、事件、經營結果或財務狀況的預期，或基於當前管理層的信念以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。
前瞻性陳述可能伴隨着“實現”、“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“推動”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“增長”、“改進”、“增加”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能，“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”或類似的單詞、短語或表達。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性聲明中的表述大不相同的因素包括但不限於：我們實現或保持盈利的能力；新冠肺炎大流行的影響程度，包括新冠肺炎大流行的持續時間、蔓延、嚴重程度和是否再次發生；相關政府命令和限制的持續時間和範圍；對我們員工的影響；以及新冠肺炎大流行對我們產品的總體需求的影響程度；由於新冠肺炎疫情而惡化的當地、地區、國家和國際經濟狀況，包括全球經濟衰退或我們一個或多個關鍵市場衰退的風險，以及它們可能對我們和我們的客户造成的影響，以及管理層對這種影響的評估；我們的品牌消費品包裝產品(“品牌CPG”)和調味品及配料業務部門的預計財務信息、預期增長率和市場機會；維持我們證券在納斯達克上市的能力；我們上市證券的潛在流動性和交易；我們預期的資本要求和額外融資的可用性；我們吸引或留住高素質人才的能力，包括會計和財務方面的能力；影響我們經營方式的廣泛且不斷變化的政府法規；根據ASC815-40主題對認股權證重新分類和處理的影響；新冠肺炎疫情對我們供應商的影響，包括供應鏈中的中斷和效率低下；與我們品牌的CPG以及香精和配料部門的業務、運營和財務業績有關的因素；我們成功整合組成Merisant和Mafco的各種運營公司的能力；我們整合Healthy和Swerve(如本文所定義)並及時或完全實現交易的預期好處的能力；這些風險包括但不限於：烏克蘭持續的軍事衝突及相關的經濟中斷和政府對我們業務的新規定，包括但不限於對我們的銷售、運營和供應鏈的潛在影響；全球或地區總體商業、政治和經濟狀況的不利變化，包括某些國家持續的不確定性和不穩定所產生的影響，這些因素可能對我們的全球市場及這些項目造成的潛在不利經濟影響和相關不確定性；我們繼續使用、維護、強制執行、保護和捍衞擁有和獲得許可的知識產權(包括Whole Earth®品牌)的能力；以及貫穿全文討論的其他因素，包括在第一部分第1A項中討論的因素。風險因素和本10-K年度報告第二部分第7項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們的信息可能不完整或有限，我們不能保證未來的結果。除非法律要求，我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。
第一部分
第一項：商業銀行業務。
概述
我們是一家全球食品公司，通過我們值得信賴的品牌和美味產品的多樣化組合，實現更健康的生活方式，並提供高質量的植物性甜味劑、風味增強劑和其他食品。我們運營着一個經過驗證的平臺，分為兩個可報告的部門，品牌CPG和調味品和配料。我們的產品組合包括三個主要產品類別：甜味劑、鄰接劑和配料。
我們最初成立於2018年8月16日，前身為開曼羣島豁免公司第二幕環球收購公司(以下簡稱“第二幕”)，並於2019年4月完成首次公開招股(IPO)。2020年6月24日，我們在特拉華州成立了一家公司，並從“第二幕全球收購公司”改為“第二幕全球收購公司”。致“全球品牌公司”2020年6月25日，我們完成了業務合併，並由此成為(I)根據交易所法案頒佈的第12G-3(A)條的實施，成為第二法案的後續發行人；以及(Ii)Merisant和Mafco的最終母公司。本“業務”一節所載有關截至2020年12月31日止年度的任何數據，均按前述期間及後繼期合併列示。見本年度報告的第二部分，第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，表格10-K。
我們繼續追求我們的增長戰略，並於2020年11月10日與RF Development，LLC(“RF Development”)，Swerve，L.L.C.(“Swerve LLC”)和Swerve IP，L.L.C.(“Swerve IP”，連同Swerve LLC，“Swerve”)簽署並達成了最終股權購買協議(“Swerve購買協議”)。Swerve是一家制造商和營銷商，產品組合包括零糖和還原糖、酮類友好型和植物性甜味劑以及無穀物、無麪筋和低/無糖烘焙混合物。我們從RF Development購買了Swerve LLC和Swerve IP的所有已發行和未償還的股權，Swerve LLC和Swerve IP都成為了Whole Earth Brands的全資子公司。這筆交易的結構是同時簽署和完成，不受任何完成條件的限制，於2020年11月10日完成。
於二零二零年十二月十七日，吾等與WSO Investments，Inc.(“WSO Investments”及其附屬公司“WSO Investments”)、WSO Holdings，LP(“WSO Partnership”)、Edwards Billington and Son，Limited(“EBS”)、WSO Holdings，LLC(“WSO LLC”，連同WSO Partnership及EBS，“WSO Sellers”)及WSO Partnership(“WSO Sellers”)訂立股份購買協議(“WSO購買協議”)。WSO Investments是其全資子公司健康甜味劑公司的直接母公司，該公司成立的目的是進口、營銷、分銷和銷售有機糖、未精製特種糖和相關產品。這筆交易於2021年2月5日完成。
我們的業務部門
下表説明瞭在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度中，我們每個部門每年可歸因於我們的年收入總額的百分比。有關我們的可報告業務部門的其他財務信息，請參閲本年度報告Form 10-K(“2022年經審計財務報表”)中包含的截至2022年12月31日的經審計綜合和合並財務報表中的附註18。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 品牌CPG | 79 | % | | 79 | % | | 64 | % | | |
| 調味料和配料 | 21 | % | | 21 | % | | 36 | % | | |
品牌CPG
品牌CPG由我們的Merisant運營公司事業部Healesple和Swerve組成，是一家全球性的CPG企業，專注於建立一個品牌組合，旨在為尋求零卡路里、植物性、有機、非轉基因和公平貿易領域零卡路里/低卡路里甜味劑、蜂蜜、龍舌蘭、烘焙混合物和烘焙巧克力的消費者提供更好的甜味劑。我們的CPG品牌產品以我們的旗艦品牌以及本地和自有品牌銷售。我們的旗艦品牌包括Whole Earth®、Pure Via®、Healesple®、Swerve®、Canderel®、EQUAL®和現有的品牌鄰接。我們的品牌CPG細分市場在每個品牌下提供各種甜味劑配方，以滿足當地消費者的偏好和價位。這些產品使用的關鍵成分包括甜葉菊葉提取物、僧果提取物、有機糖、赤蘚糖醇、木糖醇、別果糖、阿斯巴甜、三氯蔗糖和糖精，所有這些都來自我們的全球供應鏈。
自1979年和1982年分別推出最初的坎德雷爾®和®產品以來，我們為消費者提供了日常使用的高質量糖替代品。隨着與糖消費相關的全球健康危機繼續加劇，消費者仍然專注於尋找桌上糖和含糖產品的替代品。近年來，我們推出了新型植物甜味劑，由甜菊葉提取物、和尚水果提取物、多露糖和天然衍生糖醇製成，這些甜味劑來自Whole Earth®、Swerve®和Pure Via®品牌(以及Canderel®和EQUAL®品牌)，我們滿足了消費者的需求，並推出了傳統高糖產品的低糖或無糖替代品，如巧克力、果醬和穀物棒。這些舉措進一步確立了我們作為“對你更好”運動的領導者的地位。我們的甜味劑產品以各種形式銷售，以滿足消費者在不同消費場合日益增長的使用。這些形式包括甜味劑包裝、片劑、袋子、罐子和液體瓶。我們通過零售、俱樂部、餐飲服務和電子商務渠道分銷我們的產品。
近年來，我們已將我們的產品供應擴展到鄰近的消費包裝商品，如果醬和巧克力，這些產品都是我們著名的CPG品牌。我們還投資於創新，開發新產品，以我們的不同品牌進行分銷，提供與競爭對手的差異化，併為客户提供令人興奮的新產品。此外，我們鄰近的品牌包裝商品，如果醬和巧克力，以巧克力棒、幹巧克力粉和果醬罐出售。
全球®：Whole Earth®是一個以植物為基礎的、零/低卡路里甜味劑的全球品牌，主要在北美、澳大利亞和新西蘭銷售，並通過各種渠道銷售，包括雜貨店、超市、藥店、大眾、俱樂部、食品服務和電子商務。全球®甜味劑的主要配方包括甜葉菊葉提取物、和尚水果提取物、赤蘚糖醇和大豆糖等成分。
純通過®實現：Pure Via®是以植物為基礎的低卡路里甜味劑的全球品牌，主要在西歐和北美銷售。Pure Via®品牌的產品通過各種渠道銷售，包括雜貨店、藥店、大眾、俱樂部、食品服務和電子商務。Key Pure Via®甜味劑配方包括甜葉菊葉提取物、赤蘚糖醇和木糖醇。
有益於健康®：Wholesome®是美國有機、經公平貿易認證的甜味劑的領先者，包括糖、蜂蜜、龍舌蘭花蜜、糖蜜、綠豆糖和其他天然甜味劑產品。我們在2021年2月收購了這個品牌。
轉向®：Swerve®是一種零糖和低糖、酮類友好、植物性甜味劑和無穀物、無麩質、低/無糖烘焙混合物的產品組合，在北美銷售。Shaerve®產品不含人造成分、防腐劑、香料或轉基因成分。Swerve®甜味劑配方包括赤蘚糖醇、和尚水果、多果糖和由糖和和尚水果組成的還原糖混合物；以及最近推出的無添加糖巧克力烘焙薯片。我們在2020年11月收購了這個品牌。
坎德雷爾®：Canderel®是一個全球品牌的低卡路里甜味劑，主要在歐洲、中東和非洲銷售，根據AC尼爾森的零售數據，它是包括法國、比利時、英國和南非在內的許多關鍵市場的領先無糖甜味劑。Canderel®品牌的產品通過各種銷售渠道銷售，包括雜貨店、超市、藥店、大眾、俱樂部、食品服務和電子商務。坎德雷爾®甜味劑的主要配方包括阿斯巴甜、三氯蔗糖和甜葉菊葉提取物。
等於®：Equity®是一個全球低卡路里甜味劑品牌，主要在北美、亞太地區、南非和拉丁美洲銷售，根據AC尼爾森的零售數據，它是包括澳大利亞、新西蘭和泰國在內的許多關鍵市場的領先無糖甜味劑，也是美國排名前五的無糖甜味劑。Equity®品牌的產品通過各種銷售渠道銷售，包括雜貨店、超市、藥店、大眾、俱樂部、食品服務和電子商務。主要的EQUAL®甜味劑配方包括阿斯巴甜、糖精、三氯蔗糖和甜葉菊葉提取物。
品牌鄰接
我們還利用我們的旗艦品牌在相鄰的包裝食品類別中銷售品牌產品。為了應對對糖替代品日益增長的需求轉變，我們在我們著名的桌面甜味劑品牌下推出了巧克力、果醬、穀類食品棒以及巧克力薯片和烘焙混合物類別的新產品。這些產品受益於在選定地區的強大品牌認知度，以及客户在做出購買決定時能夠很容易地將它們識別為低糖替代品。
其他品牌和產品
除了我們的旗艦品牌桌面甜味劑和品牌鄰接產品外，我們還在特定國家使用幾個本地品牌。我們認為，與我們的國際旗艦品牌相比，這些面向當地的品牌在這些國家擁有更好的品牌知名度，在這些市場提供差異化的產品。
調味料和配料
香料和配料由我們的Mafco Worldwide運營公司部門組成，是一家以企業對企業為重點的全球性企業，作為CPG行業一些最大和最苛刻的客户的基本功能成分的值得信賴的供應商，有着悠久的歷史。我們的產品為客户提供了多種解決方案，包括調味增強、風味/回味遮蓋、保濕、產品口感修改和皮膚舒緩特性。我們的香料和配料部門作為我們的甘草衍生產品業務運營。
Mafco Worldwide成立於1850年，一直是全球領先的甘草衍生物和提取物產品的製造商和供應商，主要服務於飲料、糖果、化粧品、食品、營養、製藥、個人護理和煙草終端市場。Mafco Worldwide能夠可靠地提供一致的、高度定製的優質產品一直是其長壽和長期客户關係的核心。
截至2022年12月31日，我們銷售了200多種客户特定的甘草產品，始終滿足口味、化學、物理、微生物和監管要求、規格和標準。我們能夠提供如此廣泛的產品，得益於我們在原材料採購和製造工藝方面的廣泛知識和經驗。這進一步得到了我們行業領先的供應安全和可用性的支持，這包括一流的供應鏈能力，與主要原材料供應商的長期關係，以及在世界各地維持大量原材料儲備庫存。
我們的香精和配料產品涵蓋兩種最終產品：衍生產品和提取物產品。
衍生產品是基於一種獨特的化合物的功能性成分，這種化合物只在甘草根中存在，甘草酸在世界各地的各種食品、飲料、製藥、個人護理、化粧品和營養產品中使用。在食品、飲料和醫藥產品中，甘草衍生物被用來提供風味，掩蓋不受歡迎的味道，並延伸和強化甜味和其他風味。在個人護理和化粧品產品中，甘草衍生品被用來滋潤、舒緩局部皮膚狀況，並使皮膚亮澤光滑。我們銷售Magnasweet®品牌下的一系列專有複合口味的衍生產品，以及純隔離形式的衍生產品。
Magnasweet®和我們最新的Magna品牌產品是我們的專有功能性味覺調節劑系列，與純衍生品本身相比，它們具有高度增強的特性和特定用途。麥格納甜品®和麥格納品牌產品的主要成分是我們的純甘草衍生品，以及調味品和其他食品配料的專有混合物。所有Magnasweet®和Magna品牌的產品成分均為美國食品和藥物管理局(“FDA”)和/或香精和提取物製造商協會(“FEMA”)認可的GRAS(“公認為安全”)，並受美國食品和藥物管理局21 CFR 184.1408監管。在Mafco Worldwide最大的終端市場上，基礎甘草衍生成分化合物通常被歸類為“天然”，也被歸類為非轉基因和非過敏性成分，因此它們是“乾淨的標籤”成分。
提取產品是從生甘草根中提取的水提取固體的濃縮形式，根據客户的要求轉換為粉末、半液體或塊狀，並用於世界各地的各種煙草、酒精和糖果產品。在煙草產品中，甘草提取物在美國Blend®捲煙、濕鼻煙、咀嚼煙草和煙鬥煙草的製造中用作增味劑和潤濕劑。在糖果產品中，甘草提取物被用作甘草糖果的調味品。
增長戰略
我們的平臺可用於支持新產品開發、在北美的分銷收益、進一步的地域擴張以及進行併購(“併購”)活動。我們將尋求通過在全球消費品行業的自然替代品和清潔標籤類別的投資機會來擴大我們的品牌產品平臺。隨着時間的推移，我們將尋求成為一個品牌組合，向消費者及其家人開放一個美好的™世界。
最近在不同地區市場推出的產品受到消費者的好評，我們相信新產品的銷售將繼續對未來的收入產生積極影響。我們能夠適應不斷變化的市場條件，我們的管理團隊已經確定了繼續研發的機會，並隨着消費者偏好轉向天然產品而擴大產品供應。
我們相信，在北美有很大的增長機會，我們受益於聯繫和關係，增加自然零售商渠道的分銷，創新和現金流的再投資。這些努力旨在推動零售商的支持和與俱樂部商店和區域雜貨商的互動，以幫助增加我們新產品的分銷。
此外，我們繼續在發展中經濟體尋求持續增長，並進入新的地區。隨着糖尿病和肥胖率的上升，與糖有關的健康問題正成為發展中經濟體政府和人口的一個關鍵問題。我們的管理團隊認為，對解決方案的需求，加上這些地區收入的增加，代表了推動當地消費者尋求糖替代品的宏觀順風。積極的消費和意識趨勢正在推動甜味劑的滲透率，並擴大這些國家的類別。此外，消費者對Equal®和Canderel®等發達經濟品牌的喜愛使其成為首選產品。我們專注於在Equal®和Canderel®被視為頂級品牌的地區加速品牌建設、創新和市場執行。
在拉丁美洲和亞太地區，我們的原創產品在2022年的採用率很高。此外，我們預計在印度和中國將有重大的新增長機會。我們相信，我們在這兩個大型市場的滲透率不足，我們的管理團隊可以幫助推動分銷的增加。
此外，我們的管理團隊和董事會在執行和整合併購交易方面擁有豐富的經驗，並將有針對性的併購視為我們價值創造戰略的核心部分。我們的管理人員和董事在終端市場上保持着一個強大的潛在可操作收購機會列表，以建立規模，加強市場地位，進入全球新的地區，並擴展到新的產品垂直領域。這些潛在目標涵蓋品牌CPG和香料和配料領域，包括各種規模和地理位置的公司。
營銷和分銷渠道
品牌CPG
近期的市場推廣重點為識別全球及本地消費者的喜好，利用研發（“研發”）合作開發新產品線，並透過數碼、電視及店內推廣活動推動品牌建設計劃。除了內部資源，我們還利用廣告、品牌建設、包裝和店內促銷/商品銷售領域的代理商和專家。
我們通過各種分銷渠道在美國和國際上分銷品牌CPG產品，包括超市，雜貨店，藥店，大眾，俱樂部，餐飲服務，電子商務以及分銷商和經紀人。這種分銷策略使我們的產品能夠在多個銷售和消費點接觸到各種各樣的客户類型。此外，我們能夠利用現有的分銷渠道和關係向這些客户銷售增量產品。
我們主要在六個地理區域銷售CPG產品：北美、歐洲、印度、中東及非洲（“IMEA”）、亞太及拉丁美洲。
調味料和配料
美國的所有香精和配料銷售都是通過我們位於新澤西州勞雷爾山和弗吉尼亞州里士滿的辦事處進行的，並由我們的香精和配料研發部門提供技術支持。在美國以外，我們通過新澤西州勞雷爾山辦事處、法國和中國子公司以及獨家代理商和獨立分銷商銷售香精和配料產品。
營銷活動通過我們的網站、數字營銷策略、貿易展、研發通訊和電子郵件活動進行，以有效地接觸到將在研發、採購和行政層面上為我們的客户做出產品開發決策的個人。
供應商、原材料和採購
品牌CPG
我們的品牌CPG生產工藝中使用的主要原材料為甜菊葉提取物、羅漢果提取物、蔗糖、阿洛酮糖、甜菊糖、三氯蔗糖、糖精、有機糖、有機蜂蜜和葡萄糖。生產工藝中使用的包裝材料包括紙、裝運箱、玻璃罐、紙箱、自立袋和塑料瓶。關鍵成分在全球範圍內採購和供應。這些原料是遠期合同，在所有主要市場都有額外的供應。
我們相信，我們與品牌CPG供應商保持良好關係，並不依賴任何一家供應商提供關鍵供應。
調味料和配料
用於生產我們的調味料和配料部門銷售的產品的甘草根來自中東和中亞國家，如阿富汗，中華人民共和國，巴基斯坦，伊拉克，阿塞拜疆，哈薩克斯坦，土庫曼斯坦，烏茲別克斯坦，塔吉克斯坦，格魯吉亞，亞美尼亞，俄羅斯和土耳其。我們在多個市場和供應商之間保持牢固關係的戰略使我們能夠在任何一個地區或供應商的供應暫時無法獲得或不經濟的情況下無縫地採購我們的甘草原材料需求。
我們有一份獨家供應合同，從一家在中亞設有工廠的製造商那裏購買甘草提取物和某些甘草衍生物的產品。在截至2022年12月31日的一年中，我們從該供應商的採購總額約為910萬美元，佔全年甘草原材料採購量的23.4%。除了穩定的甘草原料來源外，我們致力維持充足的甘草原料庫存及未平倉採購合約，以滿足一年或多年的正常生產需要，以克服來自不同地區和作物週期的野生採集甘草根莖品質的自然變異性，並確保供應不會暫時中斷。
我們的甘草製造和原材料採購流程也非常靈活，因為我們能夠使用多種類型的商業甘草原材料，包括根、中間甘草提取物和第三方生產的甘草衍生品。這種製造和原材料採購的靈活性使我們能夠最大化我們的原材料採購和庫存投資的價值，並通過利用中間原材料快速響應新的商業機會。
國際運營
我們是一家全球性公司，在100多個國家有銷售，我們在美國以外的主要市場是歐洲、亞洲、中東、非洲和拉丁美洲。管理層已經確定了通過地域擴張、分銷收益和產品創新來擴大客户基礎的重大機會。我們的地理多樣性使我們能夠利用全球員工的技能，為我們的運營提供更大的穩定性，使我們能夠推動規模經濟，提供可能有助於抵消個別經濟體特有的經濟趨勢的銷售流，併為我們提供進入產品新市場的機會。我們的管理團隊與許多客户和渠道建立了牢固的全球關係，包括雜貨店、俱樂部商店、分銷商和食品服務運營商，遍佈多個關鍵地區，這加快了新產品的植入，並將幫助我們擴大目前滲透不足的市場，如印度和中國。此外，我們認為我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續開發成功瞄準高增長市場的產品和銷售模式的能力。
2022年，我們約66%的收入來自北美，約17%的收入來自歐洲，約10%的收入來自亞太地區，約4%的收入來自IMEA，約3%的收入來自拉丁美洲。2022年，一個客户佔我們總銷售額的10%以上，佔總銷售額的14.1%。2021年，一個客户的銷售額佔總銷售額的10%以上，但2020年沒有一個客户的銷售額超過總銷售額的10%。
我們的產品和服務在美國以外的銷售方式因企業和地區而異。我們在非美國市場的大部分銷售是由我們位於美國以外的子公司完成的，儘管我們也通過各種代表和分銷商直接從美國向非美國市場銷售，在某些情況下，還直接銷售。在銷量較低的國家，我們通常通過代表和分銷商銷售。
有關外匯波動對我們業務的影響的信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》。有關與我們的非美國業務和外匯兑換相關的風險的討論，請參閲“與我們的業務相關的風險因素 - 風險”一節。
研究與發展
我們在每個可報告的業務部門都有專門的研發團隊。研發工作分散在不同的地區，重點放在多個領域，包括新產品發佈、配方開發和產品擴展機會。我們的研發能力包括支持現有和潛在客户使用我們的產品的項目，通過演示、時事通訊和貿易展覽教育正確使用產品，應用程序開發和新產品開發。
知識產權
我們創造、獲取和保護知識產權(“IP”)的能力對我們業務的成功和我們的競爭能力至關重要。我們在全球業務中創造知識產權，我們致力於保護和加強我們的知識產權。我們認為我們的商標是有價值的資產，包括著名商標，如Whole Earth®、Wholesple®、Swerve®、EQUAL®、Canderel®、Pure Via®和Magnasweet®。
儘管某些第三方專有知識產權對我們的成功很重要，但我們不認為我們在本質上依賴於任何特定的第三方專利、許可證或集團。
競爭
我們相信，在我們的許多服務市場中，我們都是領導者。雖然我們的業務通常在競爭激烈的市場中運營，但我們的競爭地位不能從總體上或按細分市場準確確定，因為我們的競爭對手沒有一個提供與我們相同的所有產品和服務系列或服務於所有相同的市場。由於我們銷售的產品和服務的範圍以及我們服務的市場的多樣性，我們遇到了各種各樣的競爭對手，包括成熟的地區性競爭對手和比我們在特定市場更專業的競爭對手。
我們的業務以及產品和服務系列的關鍵競爭因素各不相同，但包括上述針對每個細分市場的具體因素，通常還包括價格、質量、性能、交付速度、應用專業知識、分銷渠道接入、服務和支持、技術和創新、產品的廣度、服務和品牌認知度。
我們認為，銷售桌上甜味劑的主要競爭因素是產品口味、消費者品牌認知度、成分偏好和價格。低卡路里餐桌甜味劑市場目前由許多老牌競爭對手以各種價位提供良好的服務。我們認為，使用現有甜味成分的新競爭對手的進入將發現，克服高度忠誠的消費者基礎、與全球貿易和分銷網絡建立的關係、品牌建設的成本以及缺乏產品差異化將是一項挑戰。因此，我們在全球替代甜味劑市場上幾乎沒有經歷過新的競爭。
功能配料市場通常包括的配料佔客户銷售成本的一小部分，但對功能至關重要。在這個市場中，甘草類別的主要競爭因素包括供應安全和可獲得性、產品質量、專有配方、價格和技術支持。我們的調味品和配料部門定位獨特，因為它的全球足跡、一流的供應鏈能力、專有製造工藝和經監管機構批准的客户配方可可靠地為客户提供其產品的關鍵配料。我們的香精和配料部門在全球範圍內與大型香料公司和化學公司的部門競爭某些衍生產品，我們在當地市場與許多小型、私營、通常專注於國家的製造商、經紀商和分銷商競爭。
法規和合規性
作為一家食品和配料製造商，我們的運營符合FDA和其他地區食品生產指南的要求。我們的產品符合1938年美國聯邦食品、藥品和化粧品法案及其頒佈的規則和法規、州不正當競爭和欺騙性貿易行為法規、2004年食品過敏原標籤和消費者保護法、有機食品生產法案以及所有可比的州和國際法律及其適用的實施條例。
甘草提取物和某些用作添加劑的純甘草衍生物是FDA在食品中使用的GRAS。全球對使用甘草提取物和衍生品用於食品消費的批准因國家而異。純甘草衍生物已成功地用於世界各地批准的醫藥和化粧品產品。根據歐盟化粧品指令和美國化粧品成分審查委員會，純甘草衍生品也被批准使用。
我們的主要香精和配料國際生產設施目前已通過全球食品安全倡議(“GFSI”)認證，所有設施都已在FDA註冊。位於美國、法國和中國的協調質量部門對每個製造設施進行監控，以確保所有發運的產品都符合質量和監管要求。除了食品生產法規外，我們還遵守OSHA的要求以及適用的聯邦、州、地方和國際環境法律和法規。每個設施都有安全培訓計劃，對員工進行食品安全和工作場所安全要求的教育。
2009年的《家庭吸煙預防和煙草控制法案》(以下簡稱《TCA》)賦予FDA全面的權力，以規範美國煙草產品的製造、營銷和銷售。TCA要求煙草公司披露煙草產品的含量及其產品的任何變化，並要求FDA對所有新煙草產品進行審查和批准。在其廣泛的權力中，FDA可以根據醫學、科學和其他適當的技術證據，下令改變香煙和其他現有煙草產品，以滿足新的產品標準，以保護公眾健康。我們與我們的煙草客户合作，確保遵守適用的FDA標準和法規。
人力資本資源
Whole Earth Brands是一家全球性公司，在15個國家和地區擁有約760名員工。我們的員工從事許多關鍵職能，包括運營、銷售、研發和管理。我們大約38%的員工在北美，大約62%的員工在北美以外。我們的絕大多數員工都是全職工作，其中約57%在全球生產設施工作，其他人在辦公地點或研發設施工作。
我們的員工創造了我們的成功，下面是一些使我們的員工能夠獲得成功的人力資本組成部分。
使命、願景和價值觀
在Whole Earth Brands，我們的願景是幫助人們享受生活中的每一刻，以及將我們聚集在一起的慶祝活動。作為我們實現這一願景的努力的一部分，我們齊心協力，共同履行我們的使命，即通過我們值得信賴的品牌和美味產品的多樣化組合，實現更健康的生活方式，並提供高質量的植物性甜味劑、風味增強劑和其他食品。所有這些工作都得到了一個才華橫溢、敬業的團隊的支持，由我們的願景激勵，並團結在我們的核心價值觀--責任、敏捷、激情和正直--上。
多樣性、公平性和包容性
我們相信，在全球品牌中，每個人都應該受到歡迎、鼓勵和尊重。通過每天踐行我們的核心價值觀，我們創造了一個環境，讓我們的員工具有不同的背景和經驗，使我們能夠蓬勃發展。在全球範圍內，我們大約52%的員工是男性，大約48%的員工是女性。
員工健康與安全
我們員工的安全和福祉是最重要的。我們對員工進行工作場所安全方面的培訓，包括如何遵守我們書面的安全標準和程序，如何遵守與工作場所安全有關的法律，以及如何監視和報告任何潛在的有害物質。
為了確保在我們開展業務的每個國家/地區的Whole Earth Brands員工及其家人都能獲得與他們的健康和福祉相關的主題的免費支持和資源，我們為我們的員工提供免費的全球員工援助計劃。
總獎勵
除了我們重視員工及其家人的健康、滿意度和安全感外，我們吸引和留住擁有對我們的業務運營至關重要的技能的員工的能力也同樣重要。我們提供全面的獎勵方案，提供有價值且具有市場競爭力的薪酬和福利計劃。這些計劃反映了我們致力於吸引和留住頂尖人才，並確保我們的員工及其家人健康和安全。我們的薪酬理念是根據業績支付薪酬，我們通過短期和長期激勵來做到這一點，所有這些都與業務業績掛鈎。
考慮到我們多樣化的員工基礎，每個人的需求都是獨一無二的，我們提供的福利可以由每個員工選擇，以最好地滿足他或她的需求。我們的福利因地區而異，但通常包括醫療、牙科和視力保險、退休儲蓄賬户、殘疾保險和其他自願福利。我們還提供對員工健康同樣重要的休假福利，包括假期、病假、公司帶薪假期和育兒假。我們還為辦公室員工引入了混合工作模式，以幫助平衡工作和個人生活。
環境、社會和治理
我們的環境、社會和治理(“ESG”)計劃旨在使我們的業務在產品開發、配料採購、製造和招聘方面產生積極影響。我們的ESG優先事項集中在三個支柱上：可持續發展，支持蓬勃發展的工人和社區，以及實現更健康的生活方式。我們制定了一些可衡量的目標，以指導我們在以下方面的ESG工作：(I)氣候；(Ii)包裝；(Iii)廢物和水；(Iv)負責任的來源；(V)多樣性、公平和包容性；(Vi)創新和透明度；以及(Vii)公平獲取。
企業信息
我們的主要執行辦公室位於125S.Wacker Drive，Suite1250，Chicago，IL 60606，我們的電話號碼是(312)8406000。我們維護着一個網站，網址是：www.holeeearricbrands.com。我們網站上的信息並不打算成為本10-K表格年度報告的一部分，也不會以引用的方式併入本年度報告中。
可用信息
在我們向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交電子報告後，我們在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供所有美國證券交易委員會備案文件，包括美國證券交易委員會年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案。此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
項目1A.評估風險因素。
您應仔細考慮以下所有風險因素和本報告中包含的所有其他信息，包括財務報表。如果發生下列風險之一，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。以下描述的風險因素不一定是詳盡的，我們鼓勵您自行對我們和我們的業務進行調查。
與我們的品牌CPG部門相關的風險
天然甜味劑產品的快速增長可能是不可持續的，新產品的推出可能不會成功。
我們的天然甜味劑類別經歷的快速淨銷售額增長可能不會長期持續，並可能在未來幾年或幾個季度放緩。此外，採用Whole Earth®、Pure Via®、Healthy®和Swerve®品牌可能會比歷史上經歷的速度更慢或成本更高。新的甜味劑可能會被引入市場，這可能會影響淨銷售額增長，我們的競爭對手擁有比我們多得多的資源，可能會對行業內的變化做出更好的反應，並更好地準備更快地推出新產品。
我們必須花費資源來維持消費者對我們品牌的認知，建立品牌忠誠度，並激發人們對我們產品的興趣。我們的營銷策略和渠道將發生變化，我們的計劃可能會成功，也可能不會成功。
我們相信，我們的消費包裝產品在美國和我們經營業務的許多其他國家都是廣為人知的。為了保持競爭力，保持我們產品的貨架位置和擴張，我們可能需要增加營銷和廣告支出，以保持和提高消費者意識，保護和擴大我們現有的市場份額，或者推廣新產品，這可能會影響我們的經營業績。為了保持或改善我們品牌的市場地位或將新產品推向市場，可能需要大量的廣告和促銷支出，我們和我們行業的其他參與者越來越多地與非傳統媒體接觸，包括通過社交媒體和基於網絡的渠道進行消費者推廣，但這可能不會成功。增加我們的營銷和廣告努力可能不會保持我們目前的聲譽，也不會導致品牌知名度的提高。此外，我們一直在評估我們的產品線，以確定是否停止生產某些產品。停產產品線可能會增加我們的盈利能力，但可能會減少我們的銷售額並損害我們的品牌，某些產品的銷售額減少可能會導致其他產品的銷售額減少。產品線的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與健康相關的指控可能會損害消費者對我們產品的信心。
定期，有人聲稱食用人造甜味劑是安全的。過去的指控包括人工甜味劑導致各種健康問題的指控。儘管我們相信，面對每一種説法，我們都成功地提出了科學證據來質疑這些説法，並恢復了消費者的信心，但不能保證，如果未來提出與健康有關的指控，我們也會取得同樣的成功。如果消費者對我們產品的安全性失去信心，無論這種説法的準確性或支持能力如何，我們的銷售和利潤率都將受到負面影響。此外，FDA和其他聯邦、州或地方機構或政府在國內或國外的行動可能會影響某些甜味劑的接受度或獲得機會。例如，FDA可以出於安全原因禁止或召回某些甜味劑。
產品責任索賠或產品召回可能會對我們的商業聲譽造成不利影響。
出售供人食用的食品涉及對消費者造成傷害的風險。此類危險可能由以下原因造成：
•未經授權的第三方篡改；
•產品污染；
•異物、物質、化學品和其他物質的存在；或
•在製造、包裝、儲存、搬運或運輸階段產生的殘留物。
我們銷售的一些產品是由第三方為我們生產的，這些第三方可能沒有足夠的質量控制標準來確保此類產品不會摻假、品牌錯誤、污染或其他缺陷。上述任何一種情況都可能導致自願或強制召回，需要改變產品的標籤或其他消費者安全問題。任何廣泛的產品召回，無論是自願的還是強制的，都可能導致重大損失，原因是召回成本、相關的法律索賠，包括因我們的產品引起的身體傷害或疾病、產品庫存的銷燬、由於產品不可用而造成的銷售損失，或客户對我們產品的不利情緒變化。此外，我們還授權我們的品牌在第三方生產和銷售的產品上使用，併為此收取版税。我們以及我們產品的製造商可能會因這些第三方生產的產品以我們的品牌名稱銷售而受到消費者的索賠。
食用摻假產品可能會導致嚴重的健康相關疾病，我們可能會因此而受到索賠或訴訟。即使是無意中發運摻假產品也是違法的，可能會導致產品責任索賠、產品召回以及聯邦和州監管機構加強審查的風險增加。此類索賠或責任可能不在我們的保險範圍內，也不在我們對第三方可能享有的任何賠償或分擔權利的範圍之內。此外，即使產品責任索賠沒有成功或沒有得到充分的追究，圍繞我們產品導致疾病或傷害的任何斷言的負面宣傳可能會對我們在現有和潛在消費者中的聲譽以及我們的品牌形象產生實質性的不利影響，所有這些都可能對我們的收益和現金流產生負面影響。
我們的品牌CPG細分市場可能會受到製造商、供應商和經銷商基礎集中的不利影響。
我們目前依賴美國的外部製造商，以及捷克共和國和阿拉巴馬州迪凱特的內部製造、一些關鍵收費員、外部製造商、包裝供應商、配料供應商和全球第三方物流(物流)供應商。有能力和能力有效地滿足我們嚴格的產品要求的製造服務供應商、配料和包裝供應商數量有限。如果我們的外部製造商、內部工廠、配料或包裝供應商未能按照我們與每個供應商簽訂的協議生產或供應我們的產品，或我們的物流供應商未能按照我們與每個供應商達成的協議運輸我們的產品，可能會導致庫存短缺。我們的製造商、供應商和經銷商基礎可能會受到我們無法控制的因素的不利影響。天然氣、丙烷、電力和其他燃料的價格上漲也可能增加我們的原料、生產和運輸成本。在產品供應長期中斷的情況下，已經建立了庫存做法和多餘的或有采購；然而，或有來源的監管、製造和補充提前期可能會超出安全庫存覆蓋範圍，這將對收益和現金流產生負面影響，並削弱我們的業務運營能力。
此外，我們在某些司法管轄區使用獨家經銷商銷售我們的產品。如果這些分銷商未能履行他們預期的服務或未能有效地代表我們，我們的品牌CPG部門將受到幹擾，這可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的口味和配料細分相關的風險
我們的業務嚴重依賴對全球煙草行業的銷售，煙草行業的負面發展和趨勢可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2022年，我們大約31.3%的香精和配料銷售額和6.7%的綜合淨收入流向全球煙草行業，用作美國混合捲煙、濕鼻煙、咀嚼煙草和煙鬥煙草生產中的煙草風味增濕劑。公眾對煙草產品態度的改變、對煙草產品消費的公共健康方面的日益重視、煙草產品消費税和其他税的增加以及一些國家擴大煙草法規，這些都大大促進了全球煙草消費的下降。煙草行業持續的負面發展和趨勢可能會對我們的香精和配料業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，煙草行業受到政府税收和監管的增加，近年來受到了大量訴訟，這些趨勢可能會繼續下去，並可能對煙草產品消費和煙草產品製造商產生負面影響。
煙草產品生產商在美國受到聯邦、州和地方各級以及外國的監管。FDA有權限制美國煙草產品生產中可能使用的添加劑的類型或數量。這一權力已擴大到包括電子煙和其他電子尼古丁傳遞系統(“Ends”)。FDA和其他聯邦、州或地方機構或政府的行動可能會影響煙草產品的可接受性或獲得，限制消費者對煙草產品的選擇，推遲或阻止新的或經修改的煙草產品的推出，要求從市場上召回或以其他方式移除煙草產品(例如，由於產品污染、禁止薄荷醇的規則制定、FDA確定一種或多種煙草產品不符合實質等價性的法定要求，因為FDA要求當前銷售的煙草產品進行上市前審查程序，或者因為FDA以其他方式確定為了保護公眾健康有必要移除)，限制與煙草消費者的通信，限制區分煙草產品的能力，或以其他方式大幅增加經營成本，或限制或阻止在某些地點使用特定煙草產品或某些零售機構銷售煙草產品。例如，在2020年，FDA發佈了一份聲明，有效地禁止了某些未經授權的終端產品，這些產品含有
煙草或薄荷醇，以前佔這一類別總收入的很大比例。同樣，在2022年4月，FDA提出了一項規則，將在未來一年內禁止雪茄和雪茄中所有具有特徵的味道(煙草除外)。
同樣，美國以外的國家也有限制在煙草產品中使用各種成分的規定。2005年，世界衞生組織頒佈了《煙草控制框架公約》(《煙草控制框架公約》)。《煙草控制框架公約》是第一個國際公共衞生條約，為限制煙草產品的使用確立了煙草管制的全球議程。已有160多個國家和歐盟成為《煙草控制框架公約》的締約方。2010年11月，煙草控制框架公約的管理機構發佈了指南，提供了限制或禁止增加煙草產品吸引力的調味品和添加劑的非約束性建議，並要求煙草產品製造商向公共衞生當局披露成分信息，然後公共衞生當局將確定這些成分是否會增加吸引力。未來的煙草產品法規可能會受到這些FCTC建議的影響。歐盟和個別政府也在考慮制定法規，進一步限制或禁止各種捲煙成分。例如，根據歐盟對煙草和煙草相關產品在成員國的銷售和銷售施加限制的指令--煙草產品指令(TPD)，歐盟監管機構目前正在評估煙草產品中使用的15種成分的健康影響，其中包括甘草。
多年來，煙草產品製造商和個人、各政府單位和私營醫療保健提供者之間發生了大量訴訟，涉及據稱因使用煙草產品而增加的醫療支出和損失。其中一些訴訟已通過向各州政府支付大量款項來解決，美國捲煙公司大幅提高了捲煙批發價，以收回部分和解費用。捲煙公司還試圖通過改變產品配方和推出成分成本較低的新產品來抵消這些付款的成本。針對煙草行業的與健康有關的訴訟可能會增加，作為煙草行業供應商的Mafco Worldwide可能會成為此類訴訟的一方。這類訴訟如果勝訴，可能會對我們的調味品和配料業務產生實質性的不利影響。
煙草行業，包括香煙和無煙煙草的銷售，多年來一直受到聯邦、州、地方和外國消費税的影響。近年來，聯邦、州、地方和外國政府都增加了此類税收，作為增加收入和抑制煙草產品消費的一種手段。美國和其他國家也經常提出對煙草產品增税的新建議。額外的税收可能會導致煙草產品銷售加速下滑。預計增税將通過降低消費水平繼續對煙草產品的銷售產生不利影響。
我們無法預測煙草產品是否會有額外的價格或税收增加，或任何此類增加的幅度，也無法預測煙草監管的其他發展、訴訟或消費者態度對含有甘草提取物的煙草產品的消費量或對煙草行業的甘草提取物銷售的進一步下降的影響。對煙草行業銷售的進一步實質性下降可能會對我們的香精及配料業務的財務表現產生重大負面影響。
有關甘草或其成分的法規的變化或解釋可能會減少我們的銷售額和利潤。
世界各地對某些甘草成分的限制各不相同，因為國家或州對特定成分可能有不同的限制。隨着對原料和檢測技術的進一步研究和能力的提高，天然甘草基質中可能會發現更多的項目，這可能是限制我們的香料和配料產品應用的一個來源。
我們的香料和配料產品目前在美國和其他主要市場以天然香料的形式銷售。由於世界各地對“天然”的定義各不相同，世界各國政府監管機構對天然定義的變化可能會影響我們的調味品和配料產品的潛在市場。
歐盟監管機構目前正在根據煙草產品指令(TPD)評估煙草產品中使用的15種成分的健康影響，其中包括甘草。TPD指令對煙草和煙草相關產品在成員國的銷售和銷售施加限制。歐洲聯盟提出的減少或取消在歐洲聯盟銷售的香煙中使用甘草的不利建議，將對我們在歐洲的收入和業務產生負面影響。雖然歐盟沒有制定任何新的規則或條例，將甘草作為香煙添加劑，但近年來，我們在歐洲銷售的煙草產品中使用的甘草的銷量有所下降。
我們與供應商關係的變化可能會對我們的香精和配料業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們運營着一條複雜的供應鏈，這對我們的調味品和配料業務至關重要。如果發生中斷，我們可能面臨運營風險，可能導致供應不足，無法滿足客户需求。如果我們不能有效地管理供應鏈，我們的運營成本可能會增加，利潤率可能會下降。
我們的調味品和配料業務依賴於我們與甘草原材料(包括甘草根、中間甘草提取物和甘草衍生品)供應商的關係。我們購買的甘草原料來自阿富汗、人民Republic of China、巴基斯坦、伊拉克、阿塞拜疆、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、格魯吉亞、亞美尼亞、俄羅斯和土耳其。在2022年期間，我們的一家甘草原料供應商提供了我們全部甘草原料購買量的23.4%。我們與中亞的一家甘草提取物和粗衍生品製造商有獨家供應安排。該協議將於2025年10月到期，並賦予我們購買該工廠生產的所有甘草產品的權利。雖然我們有其他來源的甘草原料，但如果供應商不能按要求的質量水平生產足夠數量的甘草原料，我們可能會產生更高的成本。如果任何原料甘草原料供應商修改與我們的關係，這種損失、減少或修改可能會對我們的香精配料業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
甘草根和中間體甘草提取物成本的波動可能會對我們的香精和配料業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
除了2022年運輸成本較高外，甘草原料價格總體穩定。甘草原料的價格受到許多因素的影響，包括貨幣波動和經濟、政治和天氣條件、自然或人為災難、消費者需求以及我們的香料和配料供應商所在國家的政府貿易或農業計劃的變化。雖然我們經常就這些產品簽訂採購合同，但甘草原料價格的大幅或長期上漲可能會對我們的香精和配料業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在我們採購甘草根和中間甘草提取物的國家，我們面臨與經濟或政治不穩定相關的風險。
我們從阿富汗、人民解放軍Republic of China、巴基斯坦、伊拉克、阿塞拜疆、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、格魯吉亞、亞美尼亞、俄羅斯、土耳其等多家供應商購買甘草原料。這些國家和地區時不時地受到政治不穩定、腐敗和暴力的影響。甘草提取物中間體的生產商主要分佈在伊拉克和中亞的人民Republic of China。我們全資擁有的衍生品生產設施，是我們甘草衍生品的主要來源，位於人民Republic of China。這些國家和地區的經濟或政治不穩定、政府幹預或內亂可能會對我們的香精和配料業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。為了應對俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的軍事衝突，美國和歐盟對俄羅斯實施了多項制裁和出口管制限制，這些制裁和限制措施還在繼續演變。此外，軍事行動以及恐怖主義襲擊和動亂的持續威脅造成了世界金融和商業市場的不穩定，並大大增加了我們原材料來源國和區域的政治和經濟不穩定。這些國家和地區內或周邊的恐怖主義行為和武裝衝突威脅可能會以我們目前無法預測的方式對我們的口味和配料業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
任何未能保持我們製造工藝或原材料質量的行為都可能損害我們的經營業績。
我們香料和配料產品的製造是一個多階段的過程，需要使用高質量的材料和製造技術。我們依賴我們的供應商提供符合我們質量標準的甘草原料。儘管有嚴格的質量控制，但工藝控制的弱點或材料中的微小雜質可能會導致一批產品中相當大比例的產品出現缺陷。如果我們不能維持我們的生產工藝或嚴格的質量控制，或者如果出現污染問題，我們的香精和配料業務的經營結果將受到損害。
我們的香料和配料部門受到與天氣、疾病和蟲害相關的風險的影響，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
甘草生產面臨多種農業風險。極端天氣條件、病蟲害會對甘草生產的質量和數量產生實質性的不利影響。作為我們運營計劃的一部分，我們保持着大量的原材料庫存。甘草原料的穩定性取決於產品保持乾燥和不受侵擾的能力。政府對殺蟲劑或燻蒸劑應用的限制增加，可能會降低我們維持甘草根長期儲存的能力，或導致運營成本增加。持續的供應中斷可能會對我們的調味品和配料業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未能準確預測和管理庫存，可能會導致我們的香料和配料產品意外短缺，這可能會損害我們的業務。
我們根據自己對未來需求的預測來監控庫存水平。由於生產甘草產品所需的供應鏈週期和時間很長，我們必須在銷售之前很好地做出生產決策。然而，我們可能無法準確預測需求，而不準確的需求預測可能會導致原本可能需求旺盛的甘草產品無法獲得。這種不可用狀態可能會對銷售量產生負面影響，並對客户關係產生不利影響。此外，製造工藝或客户需求的變化有時可能會導致某些庫存過時或需要大量儲備。
美國和其他國家徵收的關税可能會對我們的香精和配料業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們從各國進口甘草原料，出口美國、法國和中國的產品。由我們進口商品或向其出口商品的國家徵收關税，可能會導致生產成本增加，價格上漲，對我們的調味品和配料產品的需求減少。
與我們的業務相關的風險
行業競爭、整合和成本可能會降低銷售額和利潤率。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，並與擁有更多資本資源、設施和產品線多樣性的公司競爭。產品競爭加劇可能導致對我們產品的需求減少，數量和/或價格減少，每一項都會降低我們的銷售額和利潤率，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的口味和配料客户面臨着降低成本的壓力，這可能會導致他們重新制定產品配方，並用更便宜的配料取代我們的產品。配料行業也在經歷整合。合併可以使我們的客户為我們的調味品和配料產品談判更低的價格。這些客户和行業壓力可能會導致我們的香精和配料產品銷量下降和/或我們香精和配料銷售的利潤率下降。
關於我們的品牌CPG部分，我們的競爭對手可能還會推出新的低卡路里甜味劑和其他糖的替代品。如果我們品牌CPG產品的當前用户轉向其他低卡路里甜味劑或糖替代品，對我們產品的需求可能會減少。此外，擁有更大營銷預算的競爭對手也會影響消費者的偏好。不能保證品牌CPG現有的營銷支出足以保持與其他產品製造商的競爭力。
我們的利潤率也受到世界許多地區零售食品行業整合的壓力。在美國，我們經歷了消費者購買我們產品的渠道從利潤率較高的零售轉向利潤率較低的俱樂部和大眾銷售商的轉變。此外，來自低卡路里餐桌甜味劑自有品牌製造商的競爭加劇，可能會對銷售和/或利潤率產生負面影響。我們經營的行業內的整合可能會顯著增加我們的業務成本，並可能進一步導致我們產品的銷售額和/或銷售利潤率下降。
此外，我們品牌CPG部門的成功在一定程度上取決於我們在競爭激烈的桌面甜味劑行業管理成本和提高效率的能力。無法管理原材料、能源、運費和其他經營投入的價格和可獲得性的波動，可能會導致盈利能力下降。這種波動可能源於替代作物以及由於天氣條件、作物病害、氣候變化、產品稀缺或作物產量等原因而導致的當地或區域收成不同。在某些情況下，我們可能無法將原材料價格的全部上漲或更高的能源、運費或其他運營成本轉嫁給我們的客户。
氣候變化，或應對氣候變化的法律或市場措施，可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
人們越來越擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温逐漸上升，將導致全球天氣模式發生重大變化，並增加極端天氣條件和自然災害的頻率、嚴重性和持續時間，以及缺水和水質差。這些事件可能會對我們產品所需的原材料的製造或交付產生不利影響，擾亂我們供應鏈的運作和我們合同製造商的生產率，增加我們的生產成本，施加產能限制，並影響我們產品和服務的購買。
在許多國家，政府機構正在提議並頒佈新的或額外的立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響，其中包括歐洲議會2022年11月通過的《企業可持續發展報告指令》(該指令要求我們在未來幾年報告有關氣候和其他可持續發展問題的詳細信息)、歐盟擬議的企業可持續發展盡職調查指令和美國證券交易委員會擬議的氣候變化規則。如果我們、我們的供應商或價值鏈中的其他人在未來被要求遵守這些法律和法規，或者如果我們選擇採取自願步驟來減少或減輕我們對氣候變化的影響，我們可能會遇到合規、報告、供應鏈管理和盡職調查、能源、生產、運輸和原材料的成本增加，資本支出增加，或者保險費和免賠額增加，這可能會對我們的運營產生不利影響。此外，我們在運營中使用天然氣、柴油、燃料、汽油、丙烷、電力和其他以化石燃料為基礎的資源，所有這些資源都可能因氣候變化或其他環境問題而面臨更嚴格的監管和價格上漲。各法域之間的立法和條例不一致也可能影響遵守這些法律和條例的成本。對氣候變化的影響、未來氣候變化立法、法規或行業標準的潛在影響以及任何國際條約和協議的任何評估都是不確定的，因為我們所在國家的潛在監管變化範圍很廣，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們未能充分解決利益相關者對可持續性和ESG的擔憂，或對不斷變化的ESG法規做出反應，可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
政府當局、非政府組織、客户、投資者、外部利益攸關方和員工對可持續性和ESG問題越來越敏感，如多樣性和包容性、氣候變化、用水、包裝的可回收或可回收以及塑料垃圾。此外，政府和公眾希望像我們這樣的公司負責並報告我們在世界各地對各種人權、負責任的採購和環境實踐以及我們的第三方承包商的其他行動的遵守情況。這種對ESG問題和不斷變化的法規(如CSRD)的關注可能會導致新的要求，這可能會導致與開發、製造和分銷我們的產品相關的成本增加，以及與合規和報告相關的成本增加。此外，衡量ESG問題的標準正在發展和演變，某些領域受到可能隨時間變化的假設的影響。各種組織衡量ESG主題的績效，包括我們在氣候變化和社會不平等問題上採取行動的成本(即使是無意的)等主題。我們的競爭能力也可能受到客户偏好和要求變化的影響，例如對更環保的產品、包裝或供應商做法的需求不斷增長，以及未能滿足客户的期望或需求。在我們努力改善ESG業績的同時，如果我們不負責任地採取行動，或者如果我們被認為在關鍵ESG領域沒有負責任地採取行動，包括環境管理、產品安全和質量、可持續採購和包裝、對當地社區的支持、多樣性和包容性、公司治理和透明度，以及解決工人權利，或者如果我們的業務發生變化，要求我們改變可持續發展和ESG目標，那麼我們就有可能面臨股東的負面反應，包括代理諮詢服務，以及我們的品牌和聲譽受到損害。此外，未能實現我們公開披露的可持續性和ESG目標或指標，或未能滿足我們的投資者、員工、客户、ESG評級機構和其他利益相關者對ESG的期望，可能會對我們的聲譽產生負面影響，阻礙我們獲得資金，導致對我們產品的需求減少，客户流失，“綠色清洗”和其他索賠，以及對我們的業務和運營結果的其他負面影響。
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期，這是各種全球宏觀經濟因素的結果，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突和通脹壓力。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到我們所在國家的條件、烏克蘭衝突對全球經濟、供應鏈和資本市場的負面影響、任何其他地緣政治緊張局勢或通脹壓力的實質性不利影響。
我們在世界上許多國家都有業務。我們銷售和生產產品的國家的經濟和政治變化，如通貨膨脹率、經濟衰退、外資所有權限制、對資金進出一國的限制以及類似因素，可能會對我們的運營結果產生不利影響。由於地緣政治緊張局勢以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，美國和全球市場繼續經歷動盪和混亂。2022年2月，俄羅斯軍隊開始對烏克蘭進行全面軍事入侵。儘管目前軍事衝突的持續時間和影響極難預測，但烏克蘭衝突造成了市場混亂，包括商品價格大幅波動、利率和債務資本成本上升、流動性和信貸供應減少、資本市場動盪、消費者信心下降和可自由支配支出下降、供應鏈中斷以及某些原材料和運輸成本上漲，所有這些都造成了全球通貨膨脹壓力。我們正在繼續監控通脹、烏克蘭局勢和全球資本市場，並評估其對我們業務的潛在影響。
儘管到目前為止，我們的業務還沒有受到俄羅斯和俄羅斯之間持續的軍事衝突的實質性影響
無論是烏克蘭、地緣政治緊張局勢，還是由此造成的市場混亂，都無法預測我們的業務在短期和長期內將受到多大程度的影響，也無法預測此類事件可能以何種方式影響我們的業務，因為這些事件的範圍和持續時間是不可預測的。這種衝突、對俄羅斯實施的制裁、税收和/或關税以及俄羅斯對此類制裁的反應(包括對其他國家的網絡攻擊和制裁等報復性行為)引起的地緣政治不穩定，導致了全球經濟或特定的國際、地區和國內市場的波動，這可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。美國和其他國家徵收關税可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生實質性的不利影響。
持續不斷的新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發給我們的業務帶來了許多挑戰，未來任何新的旅行和其他限制可能會擾亂我們的業務，包括影響我們的供應鏈，並推動客户和消費者對我們產品需求的變化。
新冠肺炎大流行及其應對措施繼續創造具有挑戰性和史無前例的條件，包括隨着感染率和新變種的不斷演變。
我們的業務未來可能會受到可支配收入下降和消費者信心下降的負面影響，可能導致對我們整個產品系列的需求減少，特別是價格更高的產品；由於疾病或與傳染病有關的限制而導致勞動力減少；開發和獲得新變種的有效治療方法和疫苗；缺乏合格的勞動力來支持增加的需求；我們的製造員工或我們依賴的第三方未能將我們的產品提供給消費者，包括但不限於我們的供應商、合同製造商、分銷商、物流提供商和其他業務夥伴，以及最終將我們的品牌CPG產品銷售給消費者和我們調味品和配料業務客户的零售商。新冠肺炎疫情的影響和相關應對措施可能會對我們業務和運營的其他方面產生不利影響。例如，我們可能會導致成本增加或面臨運營挑戰，包括：製造成本增加或製造能力減少；成本增加或產品製造所用的配料、包裝和其他材料的可獲得性減少；勞動力成本增加以及其他增加的經營成本。
雖然我們在新冠肺炎疫情期間對我們產品的總體需求出現了淨增長，但上述任何因素或目前無法預見的其他大流行影響都可能大幅增加我們的成本，對我們的銷售產生負面影響，並損害我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性狀況。我們管理和緩解這些因素的努力可能不會成功，這些努力的有效性在一定程度上取決於許多我們無法控制的因素。
如果我們不能及時成功地實施我們的增長戰略，或者根本不成功，我們增加收入和運營利潤的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們有效實施增長戰略的能力。我們能否成功拓展我們的包裝消費品和配料品牌及其他增長策略，取決於我們能否識別併成功迎合新的人口結構和消費趨勢、開發新的創新產品、識別和收購更多的產品線和業務、確保雜貨店、批發俱樂部和其他零售商的貨架空間、提高消費者對我們品牌的認識、與第三方零售商和我們產品的其他潛在分銷商達成分銷和其他戰略安排，以及與眾多其他公司和產品競爭。我們可能不會像對我們的歷史消費者那樣，在同樣的程度上成功地接觸和保持新消費者的忠誠度，或者根本不成功。如果我們無法識別和獲取新的受眾和人口結構，我們成功整合更多品牌的能力將受到不利影響。因此，我們可能無法成功實施我們的增長戰略，擴大我們的品牌，或繼續以目前的速度保持我們的銷售增長，或者根本無法。如果我們未能實施我們的增長戰略，或者如果我們將資源投入到最終被證明不成功的增長戰略上，我們的銷售和盈利能力可能會受到負面影響，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
消費者偏好的變化可能會減少我們的收入和現金流。
我們面臨着不斷變化的消費者偏好以及與營養和健康有關的擔憂的風險。在一定程度上，消費者的偏好從低卡路里甜味劑演變而來，對我們品牌的一些CPG產品的需求將會減少。消費者認為有更健康或更天然的低卡路里餐桌和烘焙甜味劑替代品，可能會減少對這類產品的需求。消費者偏好從我們的品牌CPG產品的任何轉變，包括從以阿斯巴甜為基礎的產品、甜葉菊葉提取物、和尚水果提取物、大豆糖、赤蘚糖醇和有機營養甜味劑轉向其他營養和低卡路里的甜味劑產品，都可能顯著減少我們的收入和現金流，並損害我們品牌CPG業務部門的運營能力。
我們香料和配料收入的一部分來自向世界各地的糖果製造商銷售甘草。在一定程度上，如果消費者的偏好從甘草口味的糖果轉移，與向全球糖果製造商銷售甘草有關的經營業績可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們收入的一部分來自向食品加工商銷售甘草衍生品，用作調味劑或遮蓋劑。如果消費者的偏好從使用甘草衍生品的產品演變而來，與銷售甘草衍生品相關的經營業績可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們很大一部分淨收入嚴重依賴於某些客户。
重要客户的流失或中斷可能會導致銷售額大幅下降或我們向重要客户銷售的產品組合發生變化。2022年，我們的前五大品牌CPG客户約佔我們品牌CPG淨收入的31.6%。2022年，我們的十大香精和配料客户，其中三個是煙草產品製造商，約佔我們香精和配料淨收入的56.1%。我們不能保證我們的客户將繼續以相同的組合或數量或以與過去相同的條件購買我們的產品。這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務受運輸風險的影響。
我們有能力獲得足夠和合理的運輸方式來分銷我們的產品，這是我們成功的關鍵因素。運輸延誤，包括與天氣有關的延誤、承運人容量限制和長時間的中斷，可能會對我們的品牌CPG和我們的香料和配料部門、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，由於行業產能限制、客户交付要求以及更嚴格的監管環境而導致的燃料成本上升和線路運輸成本增加，也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們不能保證，如果我們的產品因罷工、自然災害、流行病或流行病、政治衝突、內亂或其他原因而及時和具有成本效益地中斷，我們是否能夠通過其他方式運輸或分發我們的產品。
社交媒體上關於我們的負面信息，包括不準確的信息，可能會損害我們的聲譽和品牌，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
社交媒體平臺和類似渠道的使用明顯增加，使個人能夠接觸到廣大消費者和其他感興趣的人。社交媒體平臺上的信息幾乎是立竿見影的，其影響也是如此。許多社交媒體平臺會立即發佈訂閲者和參與者發佈的內容，通常不會對發佈內容的準確性進行過濾或檢查。傳播信息的機會，包括不準確的信息，可能是無限的，並可能導致消費者、第三方、媒體、政府、股東和其他利益攸關方加強審查。有關我們的業務和/或產品的信息，包括公共衞生問題、疾病、安全、機密消費者或員工信息的安全漏洞、與員工相關的涉嫌就業歧視的索賠、醫療保健和福利問題，或政府或行業對我們整個行業供應鏈中零售商、分銷商、製造商或其他人的調查結果，都可能隨時發佈在這些平臺上。關於我們產品和我們產品功效的負面評論已經在各種社交媒體平臺上發佈，未來可能會繼續發佈，而且不是我們所能控制的。無論其準確性或真實性如何，此類信息和觀點都可能與我們的利益背道而馳，並可能損害我們的聲譽和品牌。傷害可能是直接的，而沒有提供補救或糾正的機會。歸根結底，與任何此類負面宣傳相關的風險無法消除或完全緩解，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。
聯合王國退出歐盟的全部影響仍然不確定，而且還在繼續發展，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在英國有與我們的CPG品牌部門相關的業務。英國退歐已經並可能繼續給這些英國業務帶來法律、政治和經濟風險和不確定性。
因此，英國退歐帶來的進一步變化可能會使我們品牌的CPG部門在可預見的未來面臨更大的風險。這些風險包括監管監管的變化，貿易和供應的中斷，歐盟和英國之間銷售的商品的價格、費用、税收或關税的增加，以及人員配備的困難。此外，英國脱歐可能會導致英鎊和歐盟歐元的價值波動。
我們的國際業務涉及使用外幣，這使我們面臨匯率波動和其他貨幣風險。
我們國際業務的收入和支出一般以當地貨幣計價，這使我們受到當地貨幣與美元之間匯率波動的影響。這些匯率波動使我們面臨與我們國際業務報告結果相關的貨幣兑換風險，以及有時與國際業務相關的其他風險。未來，我們在美國以外的業務的財務結果可能會出現波動，而且不能保證我們能夠通過合同或其他方式降低與我們的國際業務相關的貨幣風險。
無法保護我們的商標和其他專有權利可能會損害我們的競爭地位。
任何對我們知識產權的侵犯或挪用都可能損害其價值，稀釋我們品牌的價值
限制了我們的競爭能力。我們依靠版權、商標、商業祕密、保密條款和許可安排來建立和保護我們的知識產權。我們可能不得不進行訴訟來保護我們的知識產權權利，這可能會導致巨大的訴訟成本，並需要大量的管理時間。關於這些知識產權的一項或多項不利判決可能
對我們的競爭能力產生負面影響，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們相信，我們產品的配方和混合物是商業祕密。我們依靠安全程序和保密協議來保護這些專有信息；然而，這樣的協議和安全程序可能不足以阻止其他人獲取這些信息。任何此類信息的傳播或挪用都可能剝奪我們專有信息的價值。
此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權，一些外國的知識產權執法機制可能不足。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的技術和知識產權。
我們的設施和產品受FDA以及其他聯邦、州、地方和外國政府機構管理的有關食品加工、包裝、儲存、分銷、廣告、標籤、質量和安全的法律和法規的約束。如果我們不遵守適用的法律和法規，可能會受到行政處罰和禁令救濟，以及民事補救措施，包括罰款、禁令和產品召回。我們的運營還受環境保護局和其他州、地方和外國政府機構管理的法規的約束。不遵守這些規定可能會產生嚴重的後果，包括民事和行政處罰以及負面宣傳。未來頒佈的任何環境或健康與安全法律或法規，或現有或未來法律或法規執行、管理或解釋方式的任何變化，以及與這些法規的負債或索賠相關的任何重大成本，都可能導致成本增加，這可能對我們的業務、我們的綜合財務狀況、運營結果和/或流動性產生重大不利影響。
個人數據，包括我們客户和員工的個人數據，越來越受到世界各地的法律和監管保護，這些保護的方法差別很大。我們面臨因遵守或未能遵守適用法律要求而產生的潛在責任和成本的風險。我們的業務可能會因我們或從我們接收個人數據的供應商無法履行有關使用個人數據的法律義務而受到實質性不利影響。
除了上述可能的罰款和處罰外，國內外司法管轄區法律法規的變化，包括食品和藥品法、會計準則、税收要求(包括税率變化、新税法和修訂後的税法解釋)和環境法的變化，可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們經營業務和從其購買原材料的國家可能會根據《反海外腐敗法》或外國資產管制處頒佈的條例承擔責任。我們不遵守適用的法律法規可能會受到行政處罰和禁令救濟，以及民事補救，包括罰款、禁令和產品召回。與一些受監管較少的外國競爭對手相比，適用於我們業務的許多法律和法規的複雜性以及合規成本增加了我們的運營成本。
我們達成的任何收購、合作或合資企業都可能擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會不時評估對業務的潛在戰略收購，包括與第三方的合作或合資企業。我們可能無法成功地確定收購、合夥企業和合資企業的候選者。此外，我們可能無法繼續保持此類業務的運營成功，也無法成功融資或整合我們收購或與其建立合作伙伴關係或合資企業的任何業務。我們可能會對收購資產進行潛在沖銷和/或因收購而記錄的任何商譽減值。此外，任何收購的整合都可能從我們的核心業務中分流管理層的時間和資源，擾亂我們的運營，或者可能導致與我們的業務發生衝突。任何收購、合作或合資企業都可能不會成功，可能會減少我們的現金儲備，可能會對我們的收益和財務業績產生負面影響，在一定程度上，如果用債務收益融資，可能會增加我們的債務。我們不能確保我們進行的任何收購、合作或合資企業不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會捲入可能對我們產生實質性不利影響的訴訟。
我們可能會不時捲入與我們正常業務過程中附帶事項有關的各種法律程序，包括知識產權、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管調查和程序。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或債務，或者要求我們改變我們的業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地解決糾紛，即使我們認為我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能保證這些訴訟的結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
税收法律或法規的變化可能會增加税收的不確定性，並對我們的經營業績和有效税率產生不利影響。
我們在美國和某些外國司法管轄區要納税。由於經濟和政治條件，包括美國在內的各個司法管轄區的税率可能會發生變化。我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同國家收益組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化以及税法或其解釋的變化的影響。此外，我們可能會接受不同税務管轄區的所得税審計。儘管我們認為我們的所得税負債是根據適用的法律和原則進行合理估計和核算的，但一個或多個税務機關的不利決議可能會對我們的運營結果產生重大影響。
我們可能會面臨網絡攻擊和/或數據泄露的威脅。
我們或第三方系統的網絡安全漏洞可能會導致屬於我們或我們的員工、客户、消費者、合作伙伴、供應商或政府或監管機構的機密信息被濫用或泄露。當這些風險成為現實時，我們需要與各種第三方服務提供商協調，第三方服務提供商之間也需要協調，這可能會增加解決相關問題的挑戰和成本。
網絡攻擊的範圍和意圖可能各不相同，從經濟驅動的攻擊到針對我們的關鍵操作系統的惡意攻擊，目的是破壞、禁用或以其他方式削弱我們的品牌CPG和香料和配料細分市場。這可能包括針對我們的關鍵系統的網絡釣魚攻擊、惡意軟件和/或病毒的任意組合。這種威脅的廣度和範圍隨着時間的推移而增長，用於進行網絡攻擊的技術和複雜性以及攻擊的來源和目標經常發生變化。雖然我們投入時間、精力和資本資源來保護我們的關鍵系統和網絡，但我們不能保證我們將成功防止或應對所有此類攻擊。
如果我們受到成功的網絡攻擊，我們的關鍵系統和/或數據可能會受到損害，可能會中斷我們的運營，對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並使我們面臨更大的政府調查、訴訟和其他責任的風險，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外，對這種攻擊作出反應並減少未來攻擊的風險可能導致在系統技術、人員、監測和其他投資方面的額外運營和資本成本。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵人員。
我們的業績在很大程度上取決於我們的高管和關鍵員工的持續貢獻，無論是個人還是作為一個團隊，以及我們留住和激勵他們的能力。我們的官員和關鍵人員在我們的行業有多年的經驗，可能很難取代他們。如果我們失去了關鍵人員或無法招聘到合格的人員，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與我們的資本結構相關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響 我們可能會招致額外的債務。
關於於2021年2月5日健康交易的完成，吾等簽訂了修訂和重述協議(根據修訂和重述貸款協議的特定第一修正案進行修訂，
日期為2022年6月15日)，修訂和重述了我們於2020年6月25日修訂的現有優先擔保貸款協議，該協議於2020年9月4日修訂(見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的內容)。截至2022年12月31日，信貸安排下的總債務為435.9美元，扣除未攤銷折扣。我們的信貸安排下的債務由我們的某些直接或間接全資擁有的國內子公司提供擔保。我們的信貸安排基本上由我們所有的個人財產和擔保子公司擔保(在每一種情況下，均受某些排除和資格的限制)。
根據我們的信貸安排條款，我們還被允許承擔額外的債務，無論是在我們的信貸安排下還是在其他方面。如果發生這種額外的債務，我們可能會加劇本文所述的債務風險。
我們現有的鉅額債務和任何未來的債務，如果發生，可能會：
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付我們的債務，而不是為營運資本、資本支出、潛在的收購機會、維持目前銷售水平所需的營銷水平和其他一般公司目的提供資金；
•增加我們必須支付的利息數額，因為我們的借款利率是浮動的，如果利率上升，這將導致更高的利息支付，如果我們被要求為任何債務進行再融資，利率上升也將導致更高的利息成本；
•增加我們在不利的一般經濟或行業條件下的脆弱性；
•需要再融資，我們可能無法以合理的條件做到這一點；
•限制我們在規劃或應對競爭和/或我們經營的業務或行業中的變化時的靈活性；
•限制我們借入額外資金的能力；
•限制我們進行戰略性收購或必要的資產剝離、推出新品牌和/或產品或利用商機；以及
•與負債更少和/或財務資源更多的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。
我們支付費用和償債義務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟和其他因素的影響，消費者和客户偏好和行為的潛在變化，產品和營銷創新的成功以及競爭對手的壓力。如果我們沒有產生足夠的現金來支付我們的償債義務，我們可能被要求對現有債務的全部或部分進行再融資，出售資產，減少或推遲資本支出，借入更多資金或發行額外的股本。
我們的信貸安排包含金融和其他契約。不遵守這些公約可能會產生不利影響。
我們的信貸安排包含某些財務和其他契約，以及對我們和我們的子公司產生額外債務和提供擔保；產生資產留置權；從事合併或合併、解散或其他根本變化；出售資產；支付股息和分派或其他限制性付款或回購股票；進行投資、貸款和墊款，包括收購；修改組織文件或其他重大協議；簽訂某些協議，限制我們和我們的子公司支付股息的能力；償還某些初級、無擔保或從屬債務；發行某些股權；從事某些活動的能力的限制；並與聯屬公司進行某些交易，在每一種情況下，均受與此類類型和規模的信貸安排實質上一致的慣例例外的規限。任何不遵守我們信貸安排限制的行為都可能導致信貸安排下的違約。我們考慮的信貸安排按浮動利率計息。如果市場利率上升，可變利率債務將產生更高的償債要求，這可能會對我們的現金流產生不利影響。
與我們證券所有權相關的風險
我們普通股和認股權證的價格可能會波動。
我們普通股和認股權證的交易價格可能會因各種因素而波動，無論我們的經營業績如何，包括：
•我們和我們的客户所在行業的變化，包括涉及我們競爭對手的發展；
•我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績存在差異；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師發表關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告；
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•關鍵人員的增減；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•開始或者參與涉及合併後公司的訴訟；
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務；
•可供公開出售的普通股數量；以及
•一般經濟和政治條件，如經濟衰退、利率、燃料價格、國際貨幣波動、腐敗、政治不穩定和戰爭或恐怖主義行為。
在過去，證券集體訴訟經常是在公司股票市場價格出現波動後對其提起的。這種類型的訴訟可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績或防止欺詐，這可能會對投資者對我們財務報告的信心產生不利影響，並對我們的業務和經營業績以及我們普通股的市場價格產生不利影響。
有效的財務報告內部控制是我們提供可靠財務報告的必要條件。未來，我們可能會發現財務報告內部控制中需要改進的領域。如果我們未能適當和有效地對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確地報告我們的財務結果。有效的內部控制對我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。
我們先前發現我們對認股權證會計處理的控制存在重大缺陷。根據美國證券交易委員會於2021年4月12日發表的工作人員聲明中表達的觀點，其中美國證券交易委員會工作人員澄清了其對與特殊目的收購公司發行的認股權證中常見的某些術語相關的某些公認會計原則的解釋，我們確定私人認股權證應被視為衍生工具負債，而不是之前所列示的權益組成部分。我們確定，我們對複雜金融工具（如發行認股權證）的會計處理進行評估的控制措施未能有效地適用ASC 815-40的規定。此重大弱點並未導致吾等對認股權證的會計處理出現重大錯誤;然而，吾等確定該錯誤有合理可能導致重大金額。根據我們的評估，管理層認為，截至2021年3月31日及2021年6月30日，我們對財務報告的內部控制並不有效。截至2021年9月30日，管理層認為重大缺陷已得到糾正。
我們可能會在未來發現新的重大缺陷，這可能會限制我們預防或檢測材料的能力。
我們的年度或中期財務報表的錯報。出現或未能補救重大缺陷
可能導致我們無法遵守法律要求，包括《薩班斯-奧克斯利法案》第404條
以及關於及時提交定期報告的規則，以及適用的證券交易所上市要求，
可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並可能對我們的市場價格產生不利影響。
普通股。
我們的私人認股權證入賬列作負債，而該等認股權證的價值變動可能對我們的財務業績造成重大影響。
於各報告期間，私人認股權證的認股權證負債的公平值將重新計量，而負債公平值的變動將於我們的經營報表內記錄為其他收入（開支）。我們用以釐定該等負債公平值的估值模式的輸入數據及假設的變動可能對衍生負債的估計公平值造成重大影響。我們普通股的股價代表影響衍生工具價值的主要基礎變量。影響衍生工具價值的其他因素包括我們的股價、公開交易認股權證及利率的波動。因此，我們的合併財務報表和經營業績將根據各種因素（如我們普通股的股價）每季度波動，其中許多因素是我們無法控制的。此外，我們可能會更改估值模型所用的相關假設，這可能導致我們的經營業績出現重大波動。如果我們的股票價格波動，我們預計我們將在每個報告期間確認私人認股權證的非現金收益或虧損，並且該收益或虧損的金額可能是重大的。公允價值變動對收益的影響可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與企業合併相關的風險
我們可能因業務合併而產生税務後果及其他負債。
我們無法保證就Merisant及MAFCO進行的盡職調查已識別出與品牌CPG或香精及配料業務或其競爭行業相關的所有重大問題或風險。此外，我們無法保證日後不會出現我們無法控制的因素。由於這些因素，我們可能面臨負債風險，併產生額外的成本和費用，我們可能被迫在以後減記或註銷資產，重組我們的業務，或產生減值或其他費用，可能導致我們報告虧損。即使我們的盡職調查已識別出若干風險，仍可能出現意想不到的風險，而先前已知的風險可能以與我們的初步風險分析不一致的方式實現，我們可能無法成功整合或實現業務合併的預期利益及協同效應。如果任何這些風險成為現實，它們可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能導致市場對我們或我們的證券產生負面看法。
作為業務合併的結果，我們繼承了Merisant和Mafco的歷史負債，包括他們歷史上的税務負債。在某種程度上，通過業務合併收購的任何公司都有任何歷史税務風險的責任，這種風險可能會影響我們證券的價值。這種風險敞口也可能影響我們未來幾年的納税義務。作為業務合併的一部分，我們就歷史税務責任談判了某些賠償，然而，這些賠償並不涵蓋所有潛在的歷史税務責任。
Merisant和Mafco的歷史財務業績可能不能反映我們的實際財務狀況或運營結果。
Merisant和Mafco的歷史財務業績包含在這份Form 10-K年度報告中，並不反映它們作為獨立公司在本報告所述期間或我們未來將實現的財務狀況、運營結果或現金流。例如，由於業務合併，我們已經並將繼續產生額外的持續成本，包括與上市公司報告、投資者關係和遵守薩班斯-奧克斯利法案有關的成本。因此，投資者可能很難將我們的未來業績與歷史業績進行比較，也很難評估我們在各自領域的相對錶現或趨勢。
項目1B.包括未獲解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.管理物業。
截至2022年12月31日，我們的設施包括30個辦公、製造、倉儲和行政設施。這些設施中有15個位於美國的8個州，其餘的地點都在美國以外，主要是在歐洲和亞洲，其次是拉丁美洲和中東。這些設施佔地約1,445,000平方英尺，其中約223,000平方英尺是擁有的，1,222,000平方英尺是租賃的。
我們的大部分品牌CPG產品都是在我們目前在捷克共和國Teplice和阿拉巴馬州迪凱特運營的生產設施以及世界各地的各種外部製造商生產的。我們目前在弗吉尼亞州里士滿、張家港、中國、上海、中國、法國加丹和新澤西州卡姆登擁有或運營的生產設施生產我們的香精和配料產品。
我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，並將提供適當的額外空間，以適應我們的業務需要的任何擴展。
我們目前的主要執行辦公室位於125S.Wacker Drive，Suite1250，Chicago，IL 60606，我們的電話號碼是(312)8406000。
第三項：提起法律訴訟。
我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題，受到重大不確定性的影響，並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非貨幣制裁或救濟。然而，我們並不認為任何該等個別或整體未決的索償、訴訟或法律程序對我們的業務有重大影響，或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流造成重大不利影響。
第四項：披露煤礦安全信息。
不適用。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的普通股，每股票面價值0.0001美元，在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市，代碼為“FREE”。
持有者
截至2023年3月10日，我們普通股的登記持有者約為15人，其中不包括通過經紀人將其股票存入被提名人或“街頭”名字賬户的人數。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲第三部分第12項。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2020年9月8日，公司宣佈，董事會已批准了一項高達2000萬美元的公司普通股股票回購計劃。在2021年9月15日到期的12個月期間，這些股票可以在公開市場交易中以當時的市場價格、在私人談判的交易中或以其他方式根據美國聯邦證券法不時進行回購。根據股票回購計劃，公司沒有回購普通股。
性能圖表
以下股票表現圖表將我們普通股自2020年6月25日在納斯達克開始交易至2022年12月31日的累計總回報與S指數和S包裝食品和肉類指數的累計總回報進行了比較。該圖假設對我們普通股的投資價值，每個指數在2020年6月25日為100美元，並假設任何股息的再投資。下面的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司名稱/索引 | | 2020年6月25日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 全球品牌公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 107.92 | | | $ | 106.34 | | | $ | 40.30 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 122.84 | | | $ | 158.11 | | | $ | 129.47 | |
| S&P1500包裝食品和肉類綜合指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 110.00 | | | $ | 124.34 | | | $ | 134.50 | |
項目6.保留。
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與本年度報告10-K表格的其他部分一起閲讀，包括“項目1.業務”以及我們經審計的合併和合並財務報表及其附註。在本節中，“全球品牌”、“公司”、“我們”或“我們”是指(I)Mafco Worldwide&Merisant及其子公司(“前身”)在業務合併完成前的2020年1月1日至2020年6月25日(本文稱為“前身”)期間，以及(Ii)從2020年6月26日至2020年12月30日至2020年12月31日止期間的全食品牌及其子公司(“後繼者”)。2021年至2022年(“繼承期”)在企業合併完成後，除文意另有所指外。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於我們目前的預期，可能會受到本年度報告(Form 10-K)中描述的不確定因素和其他因素的影響，特別是在“第1A項”中。風險因素“和”有關前瞻性陳述的告誡“。
概述
我們是一家全球食品公司，通過我們值得信賴的品牌和美味產品的多樣化組合，實現更健康的生活方式，並提供高質量的植物性甜味劑、風味增強劑和其他食品。我們運營着一個經過驗證的平臺，分為兩個可報告的細分市場。
•品牌CPG，是一家全球性的CPG企業，專注於建立一個品牌組合，旨在為零卡路里、植物性、有機、非轉基因和公平貿易領域的零卡路里、植物性、有機、非轉基因和公平貿易領域的零卡路里甜味劑、蜂蜜、龍舌蘭烘焙混合物和烘焙巧克力領域提供更好的甜味劑。我們的CPG品牌產品既以我們的旗艦品牌銷售，也以本地和自有品牌銷售。我們的旗艦品牌包括Whole Earth®、Pure Via®、Healesple®、Swerve®、Canderel®、EQUAL®和現有的品牌鄰接。
•調味料和配料由我們的Mafco Worldwide運營公司部門組成，是一家以企業對企業為重點的全球性企業，作為CPG行業一些最大和最苛刻的客户的值得信賴的基本功能成分供應商，有着悠久的歷史。我們的產品為客户提供了多種解決方案，包括調味增強、風味/回味遮蓋、保濕、產品口感修改和皮膚舒緩特性。我們的香料和配料部門作為我們的甘草衍生產品業務運營。
重大收購
2020年6月24日，我們在特拉華州成立了一家公司，並從“第二幕全球收購公司”改為“第二幕全球收購公司”。致“全球品牌公司”根據於二零一九年十二月十九日與賣方訂立並經修訂之若干購買協議(“購買協議”)。
作為企業合併的結果，就會計目的而言，第二法案被視為收購方，而Merisant和Mafco被視為被收購方和會計前身，Mafco是在企業合併結束之前進行的業務。企業合併採用收購會計方法作為企業合併入賬，繼承人的財務報表反映了新的會計基礎，即以收購淨資產的公允價值為基礎。由於採用了截至企業合併生效時間的會計收購法，前沿期和後繼期的財務報表以不同的基準列報。企業合併前第二幕的歷史財務信息沒有反映在前述期間的財務報表中。
2020年11月10日，我們簽署並完成了Swerve購買協議。Swerve是一家制造商和營銷商，產品組合包括零糖和還原糖、酮類友好型和植物性甜味劑以及無穀物、無麪筋和低/無糖烘焙混合物。根據Swerve收購協議所載條款及條件，於完成交易時，吾等從RF Development購入Swerve LLC及Swerve IP的所有已發行及未償還股本權益，Swerve LLC及Swerve IP均成為Whole Earth Brands的全資附屬公司。這筆交易的結構是同時簽署和結束，不受任何結束條件的限制。
根據Swerve收購協議的條款，我們向RF Development支付了8,000萬美元現金，以購買Swerve LLC和Swerve IP的所有已發行和未償還的會員權益，這些權益須按慣例在成交後進行調整。
為了為Swerve交易的一部分提供資金，我們在與多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司的5000萬美元循環貸款安排下使用了約4790萬美元。
WSO Investments是其全資子公司健康甜味劑公司的直接母公司，該公司成立的目的是進口、營銷、分銷和銷售有機糖、未精製特種糖和相關產品。
於2021年2月5日，根據健康收購協議的條款，(I)吾等向WSO賣方收購及收購WSO Investments的所有已發行及已發行股本，(X)初步現金收購價為1.8億美元(須待交易完成後的慣常調整)，加上(Y)如下文更詳盡描述，在WSO Investments滿足若干完成交易後的財務指標後，最多可額外支付5,500萬美元(“盈利金額”)；及(Ii)WSO Investments成為本公司的間接全資附屬公司(統稱為“健康交易”)。在遵守健康購買協議的條款和條件的情況下，如其中更詳細地描述，支付全部或部分收益金額必須符合健康購買協議的條款和條件，並在2020年8月29日開始至2021年12月31日止期間(“收益期間”)達到某些EBITDA門檻約3,000萬美元或以上。在我們的選擇下，部分盈利金額(最多2750萬美元)可以以可自由交易的公司普通股登記股票的形式支付，計算方法是截至確定日期的20天成交量加權平均每股交易價。盈利金額的實現的計算將受到有益購買協議中更詳細描述的某些調整的影響。
在賺取期間結束後，吾等根據購買協議的條款決定賣方有權收取全部賺取款項。我們選擇以普通股支付部分收益，並於2022年2月23日發行了2659,574股公司普通股。5500萬美元賺取金額中剩餘的3000萬美元以現金支付，資金來自我們循環信貸安排下的可用產能。收益結算產生了110萬美元的非現金收益，在2022年第一季度錄得，這是使用20天成交量加權平均每股交易價發行的普通股價值與發行日交易價格的差額。
關於健康交易的完成，於2021年2月5日，吾等及若干附屬公司與行政代理Toronto Dominion(Texas)LLC及若干貸款人簽署人訂立修訂及重述協議(“修訂協議”)，修訂及重述其於2020年6月25日生效的現有優先擔保貸款協議(經2020年9月4日修訂的“現有信貸協議”及經修訂協議進一步修訂的“經修訂及重訂信貸協議”)，由多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司作為行政代理、若干貸款人及若干其他人士簽署。有關經修訂及重新訂立的信貸協議的進一步説明，請參閲我們經審核的綜合及合併財務報表附註7。
新冠肺炎帶來的影響
新冠肺炎疫情已經並將繼續在美國和全球造成經濟混亂和不確定性，包括隨着感染率和新變種的不斷演變。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響，並繼續專注於保護員工的健康和安全，保持我們的供應鏈和庫存水平，以滿足客户需求。新冠肺炎及其影響是前所未有的。疫情對我們的影響程度將繼續取決於我們的員工在我們的設施中安全工作的能力，我們的客户繼續運營或接收我們的產品的能力，我們的供應商繼續運營的能力，以及我們客户或他們的客户對最終產品和服務的活躍程度和需求。
通貨膨脹和供應鏈的影響
2022年期間，我們繼續經歷原材料和運輸成本的通脹上漲，以及供應鏈挑戰。我們預計這些成本壓力和供應鏈挑戰將在2023年持續。這些成本增加已經並可能繼續對我們的運營結果造成負面影響。然而，我們已經採取措施，通過實施定價行動來緩解這些通脹壓力的影響。
我們的某些製造設施繼續存在着競爭日益激烈的勞動力市場，這也導致了員工流動率的增加，以及由於(其中包括)與新冠肺炎相關的缺勤而導致的員工可用性的變化。勞動力短缺和流失率增加已經並可能繼續導致成本增加，並可能對我們滿足客户需求的能力產生負面影響。然而，我們預計我們將能夠及時交付產品以履行客户訂單，我們打算繼續監控客户需求以及我們的供應鏈和物流能力，以推動我們的業務並履行我們的義務。
經營成果
已整合
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至 2020年6月25日 | | | | |
| 產品收入，淨額 | $ | 538,272 | | | $ | 493,973 | | | $ | 147,168 | | | | $ | 128,328 | | | | | |
| 銷貨成本 | 398,060 | | | 335,218 | | | 101,585 | | | | 77,627 | | | | | |
| 毛利 | 140,212 | | | 158,755 | | | 45,583 | | | | 50,701 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 99,735 | | | 113,141 | | | 44,616 | | | | 43,355 | | | | | |
| 無形資產攤銷 | 18,623 | | | 18,295 | | | 6,021 | | | | 4,927 | | | | | |
| 資產減值費用 | 46,500 | | | — | | | — | | | | 40,600 | | | | | |
| 重組及其他開支 | — | | | 4,503 | | | 1,052 | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 營業(虧損)收入 | (24,646) | | | 22,816 | | | (6,106) | | | | (38,181) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | 1,232 | | | 29 | | | — | | | | — | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (30,600) | | | (24,589) | | | (4,371) | | | | (238) | | | | | |
| 清償損失和債務交易費用 | — | | | (5,513) | | | — | | | | — | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 1,051 | | | 196 | | | (578) | | | | 801 | | | | | |
| 所得税前虧損 | (52,963) | | | (7,061) | | | (11,055) | | | | (37,618) | | | | | |
| 所得税撥備(福利) | 5,789 | | | (7,144) | | | (2,618) | | | | (3,482) | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (58,752) | | | $ | 83 | | | $ | (8,437) | | | | $ | (34,136) | | | | | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
產品收入淨額。截至2022年12月31日的一年，產品收入淨額為5.383億美元，比截至2021年12月31日的年度的4.94億美元增加了4430萬美元，增幅9.0%，這是因為品牌CPG的產品收入增加了3350萬美元，調味品和配料的產品收入增加了1080萬美元。品牌CPG收入的增長主要是由於全年的健康(2021年2月5日收購)以及價格上漲，但部分被交易量下降和外匯的不利影響所抵消，如下所述。香料及配料收入的增長主要是由銷量增長和價格上漲推動的，但部分被外匯的不利影響所抵消，如下所述。
售出商品的成本。截至2022年12月31日的年度銷售商品成本為3.981億美元，較截至2021年12月31日的年度的3.352億美元增加6,280萬美元或18.7%。這一增長主要是由於全年健康(收購於2021年2月5日)導致的成本增加3630萬美元，以及與品牌CPG新生產業務相關的成本，以及由於通脹壓力導致的物流、能源和原材料成本增加，但被基於股票的薪酬支出下降100萬美元部分抵消。
銷售、一般和行政費用。截至2022年12月31日止年度的銷售、一般及行政(“SG&A”)開支為9,970萬美元，較截至2021年12月31日止年度的1.131億美元減少1,340萬美元或11.8%。這一下降主要是由於上市公司準備和收購相關交易費用下降了1350萬美元，營銷成本下降了530萬美元，基於股票的薪酬支出下降了220萬美元，但被140萬美元的遣散費和相關費用、210萬美元的獎金支出增加、2021年下半年增加的員工人數導致的工資增加以及包括更高的專業費用和保險費用在內的其他公司支出的增加部分抵消了。
無形資產攤銷。截至2022年12月31日止年度的無形資產攤銷為1,860萬美元，較截至2021年12月31日止年度的1,830萬美元增加30萬美元或1.8%，主要是由於與2021年2月5日作為健康收購一部分收購的無形資產相關的攤銷費用。
資產減值費用。截至2022年12月31日的年度，資產減值費用為4650萬美元。
重組和其他費用。截至2021年12月31日的年度，重組和其他費用為450萬美元，主要與我們位於新澤西州卡姆登的工廠的某些處置成本有關，該工廠於2021年第二季度出售。
認股權證負債的公允價值變動。在截至2022年12月31日的一年中，權證負債的公允價值變化為120萬美元的營業外收益，而截至2021年12月31日的年度的營業外收益為30萬美元，這是扣除與截至2020年12月31日的財年相關的120萬美元的營業外收益的淨額。請參閲我們經審計的合併及合併財務報表附註1、8及9以作進一步討論。
利息支出，淨額.截至2022年12月31日的一年，利息支出淨額為3,060萬美元，比截至2021年12月31日的2,460萬美元增加了600萬美元，增幅為24.4%。這一增長主要是由於在截至2022年12月31日的年度內，我們的循環信貸安排下的債務水平較高，以及與截至2021年12月31日的年度相比，利率上升。
其他收入(費用)，淨額。截至2022年12月31日的年度，其他收入(支出)淨額為收入110萬美元，比截至2021年12月31日的年度收入20萬美元增加90萬美元。這一增長主要是由於與如上所述的有益收購收益的結算有關的110萬美元的非現金收益。
所得税撥備(福利)截至2022年12月31日止年度的所得税撥備為580萬美元，主要涉及與我們在中國、法國和瑞士的業務有關的當期和遞延外國税項，部分被美國的遞延税項優惠所抵消。我們在美國的營業虧損的税項優惠是有限的，因為它包括美國境內不可抵扣商譽和利息扣除的減值，而美國境內沒有為這些減值提供税收優惠。截至2021年12月31日的年度所得税優惠為710萬美元。
截至2022年12月31日止年度的有效税率為(10.9%)%。實際税率與法定的聯邦税率21%不同，主要是由於不可抵扣商譽的減值(沒有為其提供税收優惠)、包括全球無形低税收入(“GILTI”)在內的國際業務的美國税收影響以及美國國內本年度利息扣除的有限好處。
截至2021年12月31日止年度的實際税率為101.2。有效税率與法定的聯邦税率21%不同，主要原因是州和地方税、不可扣除的支出，包括高管薪酬、基於股票的薪酬和交易相關成本，再加上瑞士税務裁決的最終確定，英國税法的變化，以及由於適用訴訟時效失效而導致的不確定税收責任的撤銷。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
產品收入淨額。截至2021年12月31日的一年中，產品收入淨額為4.94億美元。截至2020年12月31日的合併年度的產品收入淨額為2.755億美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的1.472億美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的1.283億美元。產品收入淨增加2.185億美元，或79.3%，這是由於品牌CPG的產品收入增加了2.116億美元，調味品和配料的產品收入增加了690萬美元。品牌CPG收入的增長是由收購Healesple和Swerve帶來的2.036億美元收入、280萬美元的有機品牌CPG增長以及外匯帶來的520萬美元的有利影響推動的。
售出商品的成本。截至2021年12月31日的一年，銷售成本為3.352億美元。截至2020年12月31日的合併年度的銷售成本為1.792億美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的1.016億美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的7760萬美元。銷售成本增加了1.56億美元，增幅為87.1%，主要是由於收購Healesple和Swerve的1.542億美元(其中包括與庫存相關的採購會計調整160萬美元)，與新生產業務相關的額外成本790萬美元，銷售量和組合的增加，以及基於股票的薪酬支出增加100萬美元，部分被業務合併帶來的與庫存重估調整相關的採購會計調整有利變化1760萬美元所抵消(截至2021年12月31日的年度收益為550萬美元，而截至12月31日的年度的支出為1210萬美元，2020)。
銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日的一年，SG&A費用為1.131億美元。截至2020年12月31日的合併年度的SG&A費用為8800萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的4460萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的4340萬美元。SG&A費用增加了2,520萬美元，或28.6%，主要是由於與收購相關的交易費用增加了330萬美元，收購Healesple和Swerve產生的SG&A費用增加了1,700萬美元，獎金支出增加了320萬美元(前一年包括在2020年第三季度一次性獲得限制性股票單位的某些員工的獎金支出為230萬美元，而不是2020年的年度現金獎金)，股票薪酬支出增加了560萬美元，保險費用增加了260萬美元。營銷成本增加了240萬美元，但部分被2020年錄得的1120萬美元的交易獎金所抵消。
無形資產攤銷。截至2021年12月31日的年度，無形資產攤銷為1,830萬美元。截至2020年12月31日的合併年度的無形資產攤銷為1,090萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的600萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的490萬美元。無形資產的攤銷增加了730萬美元，增幅為67.1%，這主要是由於與作為健康和Swerve收購的一部分而收購的無形資產相關的攤銷費用。
資產減值費用。截至2021年12月31日止年度並無資產減值費用。前一期間及截至2020年12月31日的合併年度的資產減值費用為4,060萬美元，其中包括與無限期無形資產有關的減值費用2,290萬美元和商譽減值費用1,770萬美元。1,770萬美元的商譽減值準備是由於香精配料和品牌CPG報告單位的賬面價值分別比其公允價值高出660萬美元和1110萬美元。資產減值費用於2020年第一季度入賬。
重組和其他費用。截至2021年12月31日的年度，重組和其他費用為450萬美元，主要與我們位於新澤西州卡姆登的工廠的某些處置成本有關，該工廠於2021年第二季度出售。截至2020年12月31日的合併年度的重組和其他支出為110萬美元，與重組計劃相關的員工離職福利有關，重組計劃旨在精簡流程、整合設施並裁撤運營以及一般和行政領域的各種職位。
認股權證負債的公允價值變動。在截至2021年12月31日的一年中，權證負債的公允價值變化為非營業收益0.03萬美元，這是扣除與截至2020年12月31日的財年相關的120萬美元的非營業收益後的淨額。請參閲我們經審計的合併及合併財務報表附註1、8及9以作進一步討論。
利息支出，淨額.在截至2021年12月31日的一年中，利息支出淨額為2460萬美元。截至2020年12月31日的合併年度的淨利息支出為460萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的440萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的20萬美元。利息支出淨增加2,000萬美元，原因是我們的新信貸安排下的債務水平較高，以及債務發行成本的攤銷。
其他收入(費用)，淨額。其他收入(支出)，截至2021年12月31日的年度淨收益為20萬美元。截至2020年12月31日的合併年度的其他收入(支出)淨額為20萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的支出60萬美元，以及2020年1月1日至2020年6月25日期間的收入80萬美元。其他收入(支出)，淨額同比持平。
所得税撥備(福利)截至2021年12月31日的財年，所得税優惠為710萬美元。截至2020年12月31日的合併年度的所得税優惠為610萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的260萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的350萬美元。
截至2021年12月31日止年度的實際税率為101.2。有效税率與法定的聯邦税率21%不同，主要原因是州和地方税、不可扣除的支出，包括高管薪酬、基於股票的薪酬和交易相關成本，再加上瑞士税務裁決的最終確定，英國税法的變化，以及由於適用訴訟時效失效而導致的不確定税收責任的撤銷。
2020年6月26日至2020年12月31日的後續期間有效税率為23.7%。有效税率與法定的聯邦税率21%不同，主要是由於國際業務的美國税收影響、州和地方税以及與我們的海外業務相關的税率差異。從2020年1月1日至2020年6月25日的前一段時間的有效税率為9.3%，不同於聯邦法定税率21%，主要是由於不可扣除商譽的減值、海外業務在美國的影響以及我們不確定的納税狀況負債的減少。
按細分市場劃分的運營結果
品牌CPG
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) | | |
| (單位：千) | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至 2020年6月25日 | | | | |
| 產品收入，淨額 | $ | 422,638 | | | $ | 389,174 | | | $ | 96,857 | | | | $ | 80,749 | | | | | |
| 營業(虧損)收入 | (30,182) | | | 34,918 | | | 13,463 | | | | (5,055) | | | | | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
分部產品收入，淨額。截至2022年12月31日止年度，品牌CPG的產品收入淨額 是 4.226億美元，較截至2021年12月31日止年度的3.892億美元增加3350萬美元或8.6%，主要是由於2022年全年業績（於2021年2月5日收購）以及更高的定價和數量導致的4010萬美元收入增加。這一增長部分被所有其他品牌CPG業務收入下降660萬美元所抵消，因為主要由於價格上漲導致的銷售額增加1010萬美元，被某些自有品牌合同終止導致的銷售額下降620萬美元以及外匯的不利影響1050萬美元所抵消。
分部經營（虧損）收入。截至2022年12月31日止年度，品牌CPG的經營虧損為3020萬美元，較截至2021年12月31日止年度的經營收入3490萬美元減少6510萬美元，主要由於非現金商譽減值支出4650萬美元，與新生產業務相關的成本增加1490萬美元，由於通貨膨脹壓力導致物流，能源和原材料成本增加，部分被全年業績（2021年2月5日收購）推動的640萬美元營業收入增加所抵消，營銷成本減少530萬美元，以及該部門股票補償費用減少120萬美元。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
分部產品收入，淨額。截至2021年12月31日止年度，品牌CPG的產品收入淨額為3. 892億美元。截至2020年12月31日止合併年度，品牌CPG的產品收入淨額為1.776億美元，包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的9690萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的8070萬美元。品牌CPG的淨產品收入增加了2.116億美元，主要是由於收購了Tumblome和Swerve，全球有機品牌CPG增長了280萬美元，以及外匯帶來的520萬美元的有利影響。
分部營業收入（虧損）。截至2021年12月31日止年度，品牌CPG的經營收入為3，490萬元。截至2020年12月31日止合併年度，品牌CPG的經營收入為840萬美元，包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的經營收入1350萬美元，以及2020年1月1日至2020年6月25日期間的經營虧損510萬美元。品牌CPG的營業收入增加了2650萬美元，主要是 由於商譽減值費用1,110萬美元和交易紅利270萬美元反映在上一年度業績中，但在2021年沒有重現，與收購Wholesous和Swerve有關的額外營業收入2,420萬美元(其中包括160萬美元的庫存公允價值調整攤銷)，與業務合併的庫存重估相關的購買會計調整減少350萬美元，以及有機收入增長，部分被與新的生產業務有關的費用790萬美元，營銷費用增加240萬美元，2021年獎金支出增加190萬美元(前一年包括上述120萬美元獎金支出的沖銷)和基於股票的薪酬支出增加250萬美元.
調味料和配料
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| (繼任者) | | | (前身) | | |
| (單位：千) | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至 2020年6月25日 | | | | |
| 產品收入，淨額 | $ | 115,634 | | | $ | 104,799 | | | $ | 50,311 | | | | $ | 47,579 | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 32,505 | | | 21,860 | | | (2,645) | | | | (23,718) | | | | | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
分部產品收入，淨額。截至2022年12月31日止年度的產品收入(扣除調味品及配料)為1.156億美元，較截至2021年12月31日止年度的1.048億美元增加1,080萬美元或10.3%，主要由甘草提取物及純衍生產品增加所帶動，主要是由於數量及價格增長所致，但匯兑的不利影響則部分抵銷了220萬美元的不利影響。
分部營業收入（虧損）。截至2022年12月31日止年度，調味品及配料的營業收入為3,250萬美元，較截至2021年12月31日止年度的2,190萬美元增加1,060萬美元，或48.7%，主要是由於收入增加1,080萬美元以及重組及其他開支減少450萬美元，這些開支包括在2022年不會重現的上一年度業績，但部分被銷售商品成本增加460萬美元所抵銷。銷售商品成本的增加主要是由於收入的增加以及截至2022年12月31日的年度與庫存重估相關的採購會計調整攤銷的290萬美元的不利變化(截至2022年12月31日的年度收益為250萬美元，而截至2021年12月31日的年度收益為550萬美元)。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
分部產品收入，淨額。截至2021年12月31日止年度，調味料及配料的產品收入淨額為1.048億美元。截至2020年12月31日的合併年度，香精和配料的產品收入淨額為9790萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的5030萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日的4760萬美元。產品收入，淨香料和配料增加690萬美元，或7.1%，主要是由於甘草提取物和我們的Magnasweet®產品線的增加。
分部營業收入（虧損）。截至2021年12月31日止年度，香料及配料的營業收入為2190萬美元。截至2020年12月31日的合併年度，香精和配料的經營虧損為2640萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的260萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的2370萬美元。調味料和配料的營業收入增加了4820萬美元，主要是由於收入增加，資產減值費用共計2950萬美元，交易獎金為420萬美元，這兩項都包括在2021年沒有再次發生的上一年業績中。與1410萬美元庫存有關的採購會計調整的有利變化（2021年收益為550萬美元，而2020年支出為860萬美元），由於2020年和2021年取消職位，薪金減少150萬美元，與2021年第二季度出售的卡姆登工廠相關的運營費用減少，部分被工廠關閉和重組成本增加350萬美元所抵消，基於股票的補償費用增加了90萬美元，由於無形資產的購買會計重估，攤銷費用增加了100萬美元。
公司
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| (繼任者) | | | (前身) | | |
| (單位：千) | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至 2020年6月25日 | | | | |
| 營業虧損 | $ | (26,969) | | | $ | (33,962) | | | $ | (16,924) | | | | $ | (9,408) | | | | | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
營業虧損. 截至2022年12月31日止年度，企業經營虧損為2700萬美元，較截至2021年12月31日止年度的3400萬美元減少700萬美元或20. 6%，主要由於收購相關交易開支及上市公司準備開支減少1170萬美元，部分被薪酬開支增加200萬元（主要由於2021年下半年員工人數增加）及其他企業開支（包括專業費用及保險開支）增加所抵銷。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
營業虧損。截至2021年12月31日的年度，公司的營業虧損為3400萬美元。截至2020年12月31日的合併年度的運營虧損為2630萬美元，其中包括2020年6月26日至2020年12月31日期間的1690萬美元和2020年1月1日至2020年6月25日期間的940萬美元。營業虧損增加760萬美元，或29.0%，主要是由於收購相關交易費用增加330萬美元，基於股票的薪酬支出增加310萬美元，保險費用增加260萬美元，以及由於新員工的招聘和2020年招聘上市公司的全年影響而導致的工資增加，但由於2020年包括480萬美元的交易獎金，獎金支出減少260萬美元部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
我們歷來用運營現金流為運營提供資金，必要時還通過借款為運營提供資金，下文將對此進行描述。
截至2022年12月31日，我們擁有2870萬美元的現金和現金等價物。我們的主要流動性來源是我們運營的現金。如果需要，我們還可以進入信貸市場，用於流動性或一般企業目的，包括我們的循環信貸安排。我們相信，我們的流動性和資本來源，以及我們的信貸安排，將足以為我們的持續運營、增長戰略和我們預計至少在未來12個月內產生的額外費用提供資金。總體而言，我們預計不會對我們的資金來源產生負面影響，從而對我們的流動性產生實質性影響。然而，與新冠肺炎疫情和最近發生的其他全球事件有關，如果發生嚴重的經濟危機，可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及2020年6月26日至2020年12月31日和2020年1月1日至2020年6月25日期間的現金流摘要信息(單位：千)：
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| | (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (5,810) | | | $ | 9,482 | | | $ | (9,445) | | | | $ | 19,908 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (8,419) | | | (197,913) | | | (282,122) | | | | (3,532) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 16,525 | | | 199,330 | | | 252,216 | | | | (16,924) | |
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | (1,916) | | | 499 | | | 714 | | | | 215 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 380 | | | $ | 11,398 | | | $ | (38,637) | | | | $ | (333) | |
經營活動。截至2022年12月31日的年度，經營活動使用的淨現金為580萬美元，而截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的現金為950萬美元。現金減少的主要原因是，在截至2022年12月31日的一年中，不利的營運資本變化、所得税和利息支付增加以及經營業績帶來的現金流下降。截至2022年12月31日的一年，支付利息的現金為2,840萬美元，而截至2021年12月31日的一年為2,120萬美元。在截至2022年12月31日的財年，扣除所得税退款後，支付所得税的現金為910萬美元，而截至2021年12月31日的財年為450萬美元。
截至2021年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為950萬美元，較截至2020年12月31日止合併年度的1050萬美元減少100萬美元。減少主要是由於支付利息的現金增加和不利的營運資金變動，大部分被經營產生的現金增加所抵消。
投資活動。截至2022年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額為840萬美元，包括資本開支890萬美元及出售固定資產所得款項50萬美元。
截至2021年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額為1.979億美元，其中包括與收購Quarterome有關的已付現金1.912億美元（扣除所收購現金）、與收購Swerve有關的最終營運資金結算所收現金100萬美元、資本支出為1220萬美元，出售我們的一個設施的收益為450萬美元。
2020年6月26日至2020年12月31日期間，投資活動所用現金淨額為2.821億美元，其中包括與業務合併相關的已付現金3.767億美元（扣除收購現金），從信託賬户轉移的現金1.789億美元，7980萬美元與Swerve收購和450萬美元的資本支出有關。從2020年1月1日至2020年6月25日，投資活動使用的現金淨額為350萬美元，完全與資本支出有關。
我們預計2023年的資本支出約為900萬美元，其中包括我們生產設施的製造設備和信息技術支出。
融資活動。截至2022年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為1650萬美元，反映循環信貸融資所得款項5400萬美元、償還循環信貸融資300萬美元、償還長期債務380萬美元、現金支付的麻煩收購賺取了2910萬美元（扣除與盈利有關並反映在業務活動中的交易獎金90萬美元），支付90萬美元的僱員税款預扣，涉及股票獎勵的淨股票結算和支付70萬美元的債務發行費用。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為1.993億美元，反映信貸融資所得款項4億美元（定義和説明見下文），償還循環信貸機制4 790萬美元，償還長期債務1.393億美元，支付1160萬美元的債務發行成本和支付190萬美元的與基於股份的獎勵的淨股份結算有關的預扣税。
2020年6月26日至2020年12月31日期間，融資活動提供的現金淨額為2.522億美元，反映貸款協議所得款項1.400億美元（定義和説明見下文），扣除710萬美元的發債費用，4 790萬美元的循環信貸機制收益，出售普通股和認股權證所得7500萬美元，償還長期債務350萬美元。從2020年1月1日至2020年6月25日，融資活動中使用的現金淨額為1690萬美元，原因是850萬美元的還款，被與先前循環信貸融資相關的350萬美元借款和向母公司提供資金的1190萬美元所抵消。
債務
於2022年12月31日，本公司的高級抵押貸款協議包括3.75億美元的高級抵押定期貸款融資（“定期貸款融資”）及最高達1.25億美元的循環信貸融資（“循環融資”，連同定期貸款融資，“信貸融資”）。有關我們信貸融資的其他資料，請參閲我們經審核的綜合及合併財務報表附註7。
截至2022年12月31日及2021年12月31日，定期貸款借款分別為3.599億元及3.622億元，扣除未攤銷貼現及債務發行成本分別為850萬元及1000萬元。於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，循環信貸融資項下的借款分別為76. 0百萬元及25. 0百萬元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司與循環信貸融資相關的未攤銷債務發行成本分別為200萬美元和180萬美元，計入合併資產負債表中的其他資產。此外，截至2022年及2021年12月31日，有210萬美元的未償還信用證，減少了我們在循環信貸融資下的可用性。
誠如上文收購一節所進一步描述，於困難的獲利期完成後，吾等根據購買協議的條款釐定賣方有權悉數收取獲利金額。我們選擇以普通股支付部分盈利金額，並於2022年2月23日發行了2，659，574股公司普通股。5500萬美元盈利金額的其餘3000萬美元部分以現金支付，資金來自我們循環信貸額度下的可用能力。
於2022年6月15日，本公司與其若干附屬公司簽訂了日期為2021年2月5日的經修訂及重新簽署的協議的第一次修訂(“修訂”)。修訂將循環信貸安排的本金總額由7,500萬元增至1.25億元(“經修訂循環信貸安排”)，並由倫敦銀行同業拆息過渡至有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)，作為計算經修訂及重訂信貸協議下所有未償還貸款利息的基準。在本公司選擇時，根據經修訂及重新訂立的信貸協議，未償還貸款的年利率將等於(I)期限SOFR加0.10%、0.15%或0.25%(如屬一個月、三個月或六個月的利息期)，或(Ii)最優惠利率、聯邦基金有效利率加0.50%及一個月調整期限SOFR加1.00%中較大者，在每種情況下，加上相當於(I)經修訂循環信貸安排和信用證的適用保證金，(A)2.75%(對於基本利率墊款)，(B)3.75%(對於SOFR墊款)，以及(Ii)關於定期貸款安排，(A)3.50%(對於基本利率墊款)，以及(B)4.50%(對於SOFR墊款)。與修訂有關，本公司支付費用及產生的交易成本為70萬美元，全部遞延。
向SOFR的過渡並未對適用於本公司借款的利率產生重大影響。本公司經修訂及重訂協議的條款並無因該等修訂而作出其他重大修改。
合同義務
下表彙總了截至2022年12月31日我們的某些債務，以及這些債務預計在未來時期對流動性和現金流產生的估計時間和影響(以千為單位)：
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| | 總計 | | 當前 | | 長期的 |
| 債務 | $ | 444,438 | | | $ | 3,750 | | | $ | 440,688 | |
| 債務利息(1) | 191,532 | | | 40,801 | | | 150,731 | |
| 最低租賃義務(2) | 22,797 | | | 9,458 | | | 13,339 | |
| 原材料採購義務 | 77,610 | | | 75,812 | | | 1,798 | |
| 其他購買義務 | 4,944 | | | 3,120 | | | 1,824 | |
| 總計 | $ | 741,321 | | | $ | 132,941 | | | $ | 608,380 | |
(1)根據截至2022年12月31日的未償債務和截至該日的利率計算。
(2)最低租賃義務並未因分租租金收入而減少。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策摘要載於我們經審核的綜合及合併財務報表附註1。這些政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)，並反映了適合我們業務的做法。根據美國公認會計原則編制我們的合併和合並財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併和合並財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。我們在持續的基礎上評估我們的政策、估計和假設。
我們的關鍵會計政策和估計涉及收入確認、商譽和其他無限期無形資產、長期資產減值審查、所得税和養老金福利。管理層不斷評估我們關鍵會計政策和估計的發展、選擇和披露，以及這些政策和估計的應用。此外，合併及合併財務報表內的其他項目需要應用會計政策及估計，但不被視為關鍵會計政策及估計。這些項目和其他項目中使用的估計數的變化可能會對我們的合併和合並財務報表產生實質性影響。
收入確認-根據會計準則編纂(“ASC”)606，“與客户簽訂合同的收入”，當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，數額反映公司預期有權換取這些貨物或服務的對價。收入主要來自購買產品的客户訂單，通常在產品發貨或交付時確認，具體取決於與客户的安排。本公司作出了一項會計政策選擇，將銷售税和所有其他類似性質的項目排除在交易價格的計量之外，並選擇對運輸和搬運活動進行核算，以履行轉讓貨物的承諾。因此，運輸和搬運成本包括在銷售成本中。
品牌中央人民政府可向其客户提供促銷活動(如優惠券、交易折扣和其他促銷活動)。這些可變對價金額是根據特定安排/協議、對歷史交易量的分析和/或與該客户的當前活動來估計的。在整個合同期內，在每個報告日期對可變對價估計進行重新評估，直到不確定性消除(例如，促銷活動結束並與客户達成和解)。
從歷史上看，該公司遇到過由於訂單嚴重不準確和/或產品有缺陷而導致客户拒絕產品的有限案例。該公司跟蹤這些客户退貨的原因代碼。在此基礎上，對這種回報的重要性進行了評估。每月計算退貨準備金(根據上文所述的歷史數據)，以記錄對淨銷售額的調整；這些調整並不顯著。
商譽和其他無限期的無形資產-我們每年審查商譽和其他無限期無形資產的減值，如果事件或情況變化表明一項資產可能減值，我們將更頻繁地審查，根據ASC主題350“無形資產-商譽和其他”。根據ASC主題350，商譽和其他不受攤銷影響的無形資產的減值審查必須以估計公允價值為基礎。
我們的年度減值審查衡量日期為每年第四季度。在進行年度評估時，我們可以選擇進行定性評估，以確定報告單位是否更有可能受損。作為對報告單位進行定性評估的一部分，我們評估報告單位特有的因素以及行業和宏觀經濟因素(包括利率和貼現率的變化)。報告單位的具體因素可包括成本因素、本年度結果與上一年度的比較、本年度預算和未來預計財務業績。我們亦考慮本公司整體企業價值較上一年度的變動。
如果我們確定報告單位更有可能減值，或如果我們選擇不進行可選的定性評估，則將利用收益法和市場法進行量化評估，以估計其報告單位的公允價值。收益法涉及對未來估計的現金流進行貼現。使用的貼現率是報告單位的估計權益和債務成本(“資本成本”)的價值加權平均值，該成本是根據公司特定風險調整後的已知和估計慣常市場指標得出的。我們對收益法中使用的增長率和貼現率進行敏感性測試。我們通常對收入方法和市場方法的結果進行同等加權。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就差額計入減值，減值以分配給報告單位的商譽總額為限。
如我們經審計的綜合及合併財務報表附註6所披露，由於我們的2022年減值測試，本公司在品牌CPG部門內分別記錄了與我們的北美和LATAM報告單位相關的非現金商譽減值費用4,250萬美元和4,000,000美元。減值的報告單位減記至各自的公允價值，導致截至第四季度評估日的公允價值超出賬面價值為零。因此，我們的北美報告部門的公允價值超出賬面價值10%或更少，未來減值的風險更高。與我們的LATAM報告單位相關的400萬美元非現金商譽減值費用是與該報告單位相關的全部商譽金額。截至最近的2022年減值測試，其餘報告單位的公允價值比賬面價值高出10%以上。在確定估計公允價值時，需要在估計幾個因素時做出重大判斷，這些因素包括未來現金流、終端增長率、所得税考慮因素和貼現率。如果不能滿足目前對未來現金流的預期，如果公司控制之外的市場因素髮生變化，包括那些影響貼現率、所得税税率和外幣匯率的因素，或者如果管理層的預期或計劃發生其他變化，那麼我們的一個或多個報告單位未來可能會受損。減值後，北美和LATAM報告單位的商譽賬面價值分別約為8050萬美元和000萬美元。
截至2022年減值測試時，用於估計公允價值超過賬面價值10%或以下的報告單位的公允價值以及商譽賬面金額的貼現率和長期增長率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告股 | | 商譽賬面金額
*(單位：千) | | 貼現率 | | 長期增長率 |
| 北美 | | $ | 80,486 | | | 13.0% | | 2.5% |
| | | | | | |
減值測試中使用的假設是在某個時間點作出的，需要作出重大判斷；因此，這些假設可能會根據每個年度減值測試日期的事實和情況而發生變化。此外，這些假設通常是相互依賴的，不會孤立地改變。然而，由於假設可能發生變化是合理的，作為一項敏感的衡量標準，我們展示了折現率和長期增長率的孤立變化對我們的報告單位的公允價值的估計影響，該單位的公允價值超過賬面價值10%或更少。公允價值的這些估計變動不一定代表在公允價值下降時將記錄的實際減值。
如果我們改變了用於估計報告單位公允價值的假設，截至2022年減值測試，公允價值超出賬面價值10%或更少，這些合理可能發生的孤立變化將導致報告單位的公允價值合計增加/(減少)以下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貼現率 | | 長期增長率 |
| | 50個基點 | | 25個基點 |
| 報告股 | | 增加 | | 減少量 | | 增加 | | 減少量 |
| 北美 | | $ | (7,513) | | | $ | 8,268 | | | $ | 1,481 | | | $ | (1,413) | |
| | | | | | | | |
我們通常通過首先進行定性評估來評估與我們的產品配方相關的無限期無形資產的減值。如果我們選擇繞過定性評估，或我們確定產品配方的公允價值很可能低於其賬面價值，則會使用收益法下的特許權使用費減免方法進行定量評估，以估計公允價值。在估計公允價值時固有的一些更重要的假設包括估計的未來年銷售額、特許權使用費(假設品牌許可人向無關被許可人收取的銷售額的百分比)、所得税考慮因素以及反映風險水平的貼現率。
有關更多信息，請參閲我們經審計的合併和合並財務報表的附註6。
長期資產減值複核-根據ASC主題360“財產、廠房和設備”，當事件或情況變化表明長期資產或資產組的賬面價值可能減值時，我們評估將持有和使用的長期資產的賬面價值。當此類事件發生時，我們將資產或資產組在其剩餘折舊壽命內預期產生的未來未貼現現金流量的總和與賬面價值進行比較。如果這一比較表明存在減值，則長期資產的賬面價值將減少到估計公允價值，這通常是貼現現金流量的近似值。我們還評估資產的攤銷期限，以確定事件或情況是否需要修訂對使用壽命的估計。我們適用的長期資產包括財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產。
所得税-所得税撥備是根據ASC 740“所得税會計”使用資產和負債法確定的。資產負債法規定，遞延税項資產和負債按資產和負債的財務報告和計税基準之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉的預期未來税項後果進行確認。遞延税項資產及負債以現行税率及將於差額預期逆轉時生效的法律計量。該公司記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。
在前一時期，本文所列所得税應歸因於公司財務報表中的當期所得税和遞延所得税，其方式是系統、合理的，並與ASC 740所述的資產和負債方法一致。因此，本公司前一期間的所得税撥備是按照單獨報税法編制的。單獨報税法適用於合併後集團每個成員的獨立財務報表，就像集團成員是獨立的納税人和獨立的企業一樣。在將分配給獨立税務準備金的金額總和與合併財務報表中列報的金額進行比較時，使用單獨報税法可能會產生差異。在這種情況下，相關的遞延税項資產和負債可能與本文所列資產和負債有很大不同。合併財務報表反映了該公司應繳納的所得税部分，就像該公司是一個單獨的納税人一樣。
本公司作出了一項政策選擇，將因美國納入全球無形低税收入(“GILTI”)撥備而應繳納的所得税在發生時作為期間費用處理。
所得税的不確定性-本公司根據ASC 740發佈的權威指導對不確定的税務狀況進行會計處理，該指導涉及確定納税申報單上聲稱或預期聲稱的税收優惠是否應記錄在財務報表中。只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，税務狀況較有可能維持時，本公司才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎進行計量。該公司為聯邦、州和國際税務事項提供或有損失，這些事項與潛在的税務審查問題、計劃舉措和合規責任有關。開發這些儲備需要對税務問題、潛在結果和時機作出判斷，如果不同，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。該公司將與所得税相關的利息和罰款歸類為合併和合並經營報表中所得税撥備(福利)的一個組成部分。
養老金福利-退休福利是通過我們發起的合格和非合格固定收益養老金計劃向某些現任和前任員工提供的。2022年，公司終止了其合格的固定收益養老金計劃。終止計劃的剩餘資產將按照適用法規的規定，用於資助未來對固定繳款計劃的各種形式的貢獻。截至2022年12月31日，該計劃的剩餘盈餘約為250萬美元。在合格固定收益養老金計劃終止之前，我們的政策是按照1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(ERISA)的要求，為我們的公司贊助的養老金計劃提供最低資金。提供合格養老金計劃福利的預期成本是在員工提供服務的幾年中累積的，直到2019年12月31日計劃被凍結。提供不符合條件的養卹金計劃福利的預期費用是在僱員提供服務的幾年內累計的。我們的政策是在支付到期時為不合格的養老金福利提供資金。對養老金福利的核算需要使用幾個假設和估計。實際經驗或這些假設和其他估計的變化可能會對我們的綜合和綜合經營結果和財務狀況產生重大影響。見我們經審計的綜合和合並財務報表附註12，其中概述了與養老金福利相關的所有主要假設，以及對我們的固定收益養老金計劃的説明以及其他披露。
我們確認我們的固定收益養老金的資金過剩或資金不足的狀態，作為我們綜合資產負債表中的資產或負債，並在通過全面收益(虧損)發生變化的年度確認該資金狀態的變化。遞延到累計其他全面收益(虧損)中的資金狀況的任何變化，在未來期間使用走廊法在適當期限內在其他收入(費用)內攤銷。走廊是計劃資產或預計福利義務的市場相關價值較大者的10%。
對於我們的合格養老金計劃，我們使用了2021年12月31日購買年金合同的適當期限的混合。對於我們的非合格養老金計劃，我們使用怡安休伊特AA-Only債券宇宙收益率曲線(“怡安休伊特收益率曲線”)來貼現未來的福利義務並計算利息成本。怡安休伊特收益率曲線代表高質量(AA及以上)公司債券的收益率，該收益率與我們福利義務的估計支出的現金流密切匹配。截至2022年12月31日，我們的合格養老金計劃的貼現率假設為2.38%，非合格養老金計劃的貼現率假設為2.78%，這將導致我們的合格養老金計劃和非合格養老金計劃在截至2022年12月31日的年度的養老金支出名義上下降。
在2022年終止合格的固定收益養老金計劃之前，我們使用了多管齊下的方法來確定我們對養老金計劃資產的長期預期回報率的1.70%的假設。這一方法包括審查每一資產類別實現的實際歷史回報和預期的長期業績。截至2022年12月31日，我們的長期回報率假設下降0.5%，將導致我們的合格養老金計劃在截至2022年12月31日的一年中養老金支出增加10萬美元。我們的養老金計劃資產在2022年和2021年的回報率分別為0.7%和2.9%。資產回報是扣除行政費用後的淨額。
我們的養老金精算估值還納入了死亡率等其他因素。我們使用的精算假設可能與實際結果大不相同，原因之一是計劃參與者的壽命較長或較短。這些假設的差異可能會對我們記錄的淨定期福利成本和養老金負債的實際金額產生重大影響。
外幣折算-公司已確定每個合併後的子公司的功能貨幣為其當地貨幣，但某些實體的功能貨幣為美元除外。美國以外實體的資產和負債按每個期間結束時的有效匯率換算成美元；收入和支出項目按每個期間的平均匯率換算；任何由此產生的換算差額作為母公司投資淨額合併報表的單獨組成部分報告和累計，但可能在高通脹經濟體中運營的任何實體除外。非功能貨幣交易產生的損益反映在經營業績中，但長期交易除外。
功能貨幣為美元的歐洲實體的重新計量以及在高通脹經濟體中運營的實體的換算調整以及外幣交易的影響目前在其他費用(收入)淨額中確認。
從2019年1月1日起，該公司被要求對其阿根廷子公司應用高通脹會計。這種會計處理要求子公司的本位幣從當地貨幣(阿根廷比索)改為母公司的報告貨幣(美元)。這一高通脹分類的原因是，截至2018年6月30日，前3年的累計通貨膨脹率超過100%。當公司更改本位幣時，它重新評估了子公司的財務報表，就好像新的本位幣(美元)是報告貨幣一樣。在阿根廷的經濟環境不再被視為高通脹之前，美元將是主要的功能貨幣。
於業務合併日期，阿根廷附屬公司的資產及負債已按公允價值調整。以前按適用的歷史匯率記錄的某些非貨幣性資產和負債使用2020年6月25日的匯率以美元計價。阿根廷比索計價的貨幣資產和負債繼續重估為美元(功能貨幣)，並在業務報表所記錄的期間進行重新計量期調整。
新會計準則
有關近期會計聲明的討論，請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註1。
第7A項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
影響我們業務的主要市場風險是債務利率和外匯匯率的敞口。
利率風險
根據我們的貸款協議，我們的可變利率債務的利率變化將使我們面臨市場風險，該貸款協議包括定期貸款安排和循環信貸安排。截至2022年12月31日，我們在定期貸款安排和循環信貸安排下的未償還本金總額分別為3.68億美元和7600萬美元。
根據定期貸款融資及循環信貸融資項下於2022年12月31日的未償還金額，定期貸款融資及循環信貸融資項下的適用利率增加1%將導致我們的年度利息支出增加約440萬美元。我們目前不使用利率掉期來對衝與我們的未償還浮動利率債務相關的利率風險。
外幣風險
我們國際業務的收入和支出一般以當地貨幣計價，這使我們受到當地貨幣與美元(“美元”)之間匯率波動的影響。這些匯率波動使我們面臨與我們國際業務報告結果相關的貨幣兑換風險，以及有時與國際業務相關的其他風險。在未來，我們的國際業務的財務結果可能會出現波動，而且不能保證我們能夠通過合同或其他方式降低與我們的國際業務相關的貨幣風險。外匯風險主要與歐洲和亞洲的業務有關。瑞士法郎、歐元、人民幣和英鎊兑美元匯率上升或下降10%，將導致我們截至2022年12月31日的年度收入變化約4%。有關我們的外幣換算會計政策的進一步信息，請參閲我們經審計的合併和合並財務報表的附註1。
貨幣匯率的波動也可能影響我們的股東權益。投資於我們海外子公司的金額按每個報告期最後一天的匯率換算為美元。由此產生的任何累計換算調整在股東權益中計入累計其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)中的累計換算調整部分在2022年12月31日期間減少了1350萬美元。
公允價值風險的變化
我們根據會計準則編碼“ASC”主題815“衍生工具和套期保值”對私募認股權證進行核算。根據ASC主題815-40中的指導，私募認股權證不符合股權處理標準，必須作為負債記錄。因此，我們將私募認股權證按其公允價值歸類為負債，並於每個報告期將認股權證調整至公允價值。負債須於每個資產負債表日重新計量，公允價值的任何變動均在我們的經營報表中確認。在每個報告期內，私募認股權證公允價值的變動將通過收益進行調整，使我們的經營業績受到非現金波動的影響。
第八項：財務報表及補充數據。
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 42 | |
合併資產負債表 | 43 | |
合併和合並業務報表 | 44 | |
綜合及合併全面收益表(損益表) | 45 | |
合併和合並權益表 | 46 | |
合併和合並現金流量表 | 47 | |
合併和合並財務報表附註 | | |
注1：列報依據和重要會計政策 | 49 | |
注2：業務合併 | 56 | |
注3：租約 | 59 | |
注4：庫存 | 60 | |
注5：財產、廠房和設備 | 61 | |
附註6：商譽及其他無形資產 | 61 | |
注7：債務 | 63 | |
注8：認股權證 | 65 | |
附註9：公允價值計量 | 65 | |
附註10：承付款和或有事項 | 66 | |
注11：所得税 | 67 | |
附註12：退休金及其他退休福利 | 70 | |
注13：基於股票的補償 | 75 | |
附註14：股東權益 | 77 | |
注15：每股收益 | 77 | |
附註16：累計其他全面收益（虧損） | 78 | |
附註17：關聯方交易 | 79 | |
附註18：業務分部 | 79 | |
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獨立註冊會計師事務所報告
致全體地球品牌公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Whole Earth Brands，Inc.的綜合資產負債表。及附屬公司（本公司）截至2022年及2021年12月31日的相關綜合及合併經營報表、全面收益（虧損）、權益及現金流量 截至2022年12月31日止年度（繼任者）、2021年12月31日止年度（繼任者）、2020年6月26日至2020年12月31日止期間（繼任者）及2020年1月1日至2020年6月25日止期間（前任者）及相關附註（統稱為“財務報表”）。 我們認為，綜合及合併財務報表在所有重大方面公允地列報了貴公司於2022年及2021年12月31日的財務狀況以及其經營業績和現金流量 截至2022年12月31日止年度（繼任者）、2021年12月31日止年度（繼任者）、2020年6月26日至2020年12月31日期間（繼任者）及2020年1月1日至2020年6月25日期間（前任者）， 符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永律師事務所
我們自1987年以來一直擔任該公司的審計師。
紐約州紐約市
2023年3月13日
全球品牌公司
合併資產負債表
(In千美元，除股份和每股數據外）
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 28,676 | | | $ | 28,296 | |
應收賬款(扣除準備金淨額#美元1,614及$1,285，分別) | 66,653 | | | 69,590 | |
| 盤存 | 218,975 | | | 212,930 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 10,530 | | | 7,585 | |
| 流動資產總額 | 324,834 | | | 318,401 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 58,092 | | | 58,503 | |
| | | |
| 其他資產 | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 18,238 | | | 26,444 | |
| 商譽 | 193,139 | | | 242,661 | |
| 其他無形資產，淨額 | 245,376 | | | 266,939 | |
| 遞延税項資產，淨額 | 539 | | | 1,993 | |
| 其他資產 | 8,785 | | | 7,638 | |
| 總資產 | $ | 849,003 | | | $ | 922,579 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 47,002 | | | $ | 55,182 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 27,488 | | | 30,733 | |
| 應付或有對價 | — | | | 54,113 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 8,804 | | | 7,950 | |
| 長期債務的當期部分 | 3,750 | | | 3,750 | |
| 流動負債總額 | 87,044 | | | 151,728 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 432,172 | | | 383,484 | |
| 認股權證負債 | 216 | | | 2,053 | |
| 遞延税項負債，淨額 | 32,585 | | | 35,090 | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | 12,664 | | | 22,575 | |
| 其他負債 | 9,771 | | | 13,778 | |
| 總負債 | 574,452 | | | 608,708 | |
承付款和或有事項(附註10) | — | | | — | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.0001票面價值；1,000,000授權股份；無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股，$0.0001票面價值；220,000,000授權股份；41,994,355和38,871,646分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行和發行的股份 | 4 | | | 4 | |
| 額外實收資本 | 360,777 | | | 330,616 | |
| 累計赤字 | (85,188) | | | (26,436) | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (1,042) | | | 9,687 | |
| 股東權益總額 | 274,551 | | | 313,871 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 849,003 | | | $ | 922,579 | |
全球品牌公司
合併和合並業務報表
(單位為數千美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至 2020年6月25日 |
| 產品收入，淨額 | $ | 538,272 | | | $ | 493,973 | | | $ | 147,168 | | | | $ | 128,328 | |
| 銷貨成本 | 398,060 | | | 335,218 | | | 101,585 | | | | 77,627 | |
| 毛利 | 140,212 | | | 158,755 | | | 45,583 | | | | 50,701 | |
| | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 99,735 | | | 113,141 | | | 44,616 | | | | 43,355 | |
| 無形資產攤銷 | 18,623 | | | 18,295 | | | 6,021 | | | | 4,927 | |
| 資產減值費用 | 46,500 | | | — | | | — | | | | 40,600 | |
| 重組及其他開支 | — | | | 4,503 | | | 1,052 | | | | — | |
| | | | | | | | |
| 營業(虧損)收入 | (24,646) | | | 22,816 | | | (6,106) | | | | (38,181) | |
| | | | | | | | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | 1,232 | | | 29 | | | — | | | | — | |
| 利息支出，淨額 | (30,600) | | | (24,589) | | | (4,371) | | | | (238) | |
| 清償損失和債務交易費用 | — | | | (5,513) | | | — | | | | — | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 1,051 | | | 196 | | | (578) | | | | 801 | |
| 所得税前虧損 | (52,963) | | | (7,061) | | | (11,055) | | | | (37,618) | |
| 所得税撥備(福利) | 5,789 | | | (7,144) | | | (2,618) | | | | (3,482) | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (58,752) | | | $ | 83 | | | $ | (8,437) | | | | $ | (34,136) | |
| | | | | | | | |
| 每股淨(虧損)收益： | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.42) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.22) | | | | |
| 稀釋 | $ | (1.42) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.22) | | | | |
全球品牌公司
綜合及合併全面收益表(損益表)
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (58,752) | | | $ | 83 | | | $ | (8,437) | | | | $ | (34,136) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | | | |
已確認的養卹金福利債務淨變化，扣除税款淨額#美元640, $26, $242、和$65，分別為。 | 2,740 | | | 98 | | | 831 | | | | 318 | |
| 外幣折算調整 | (13,469) | | | 984 | | | 7,774 | | | | (2,286) | |
| 扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | (10,729) | | | 1,082 | | | 8,605 | | | | (1,968) | |
| 綜合(虧損)收益 | $ | (69,481) | | | $ | 1,165 | | | $ | 168 | | | | $ | (36,104) | |
全球品牌公司
合併和合並權益表
(單位為數千美元，股票數據除外)
| | | | | |
| (前身) |
| 總股本 |
| |
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| 2019年12月31日的餘額 | $ | 487,750 | |
| 給母公司的資金，淨額 | (11,924) | |
| 淨虧損 | (34,136) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | (1,968) | |
| 2020年6月25日的餘額 | $ | 439,722 | |
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| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計
赤字 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| 2020年6月26日的餘額(後續) | 30,926,669 | | | $ | 3 | | | $ | 250,366 | | | $ | (16,703) | | | $ | — | | | $ | 233,666 | |
| 發行認股權證 | — | | | — | | | 7,895 | | | — | | | — | | | 7,895 | |
| 普通股發行 | 7,500,000 | | | 1 | | | 67,104 | | | — | | | — | | | 67,105 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (8,437) | | | — | | | (8,437) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,605 | | | 8,605 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,262 | | | — | | | — | | | 1,262 | |
| 其他 | — | | | — | | | (948) | | | (302) | | | — | | | (1,250) | |
| 2020年12月31日的餘額(後續) | 38,426,669 | | | 4 | | | 325,679 | | | (25,442) | | | 8,605 | | | 308,846 | |
| 私募認股權證的重新分類 | — | | | — | | | (7,062) | | | (1,077) | | | — | | | (8,139) | |
| 私募認股權證轉為公有認股權證 | — | | | — | | | 6,057 | | | — | | | — | | | 6,057 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 83 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,082 | | | 1,082 | |
| 搜查證演習 | 100 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,854 | | | — | | | — | | | 7,854 | |
| 股票獎勵的股票淨結算額 | 444,877 | | | — | | | (1,913) | | | — | | | — | | | (1,913) | |
| 2021年12月31日的餘額(繼任者) | 38,871,646 | | | 4 | | | 330,616 | | | (26,436) | | | 9,687 | | | 313,871 | |
| 私募認股權證轉為公有認股權證 | — | | | — | | | 605 | | | — | | | — | | | 605 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (58,752) | | | — | | | (58,752) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,729) | | | (10,729) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,636 | | | — | | | — | | | 4,636 | |
| 股票獎勵的股票淨結算額 | 259,372 | | | — | | | (418) | | | — | | | — | | | (418) | |
| 管理層紅利計劃下的股票淨結算額 | 203,763 | | | — | | | 1,402 | | | — | | | — | | | 1,402 | |
| 為支付或有代價而發行的股份 | 2,659,574 | | | — | | | 23,936 | | | — | | | — | | | 23,936 | |
| 2022年12月31日的餘額(繼任者) | 41,994,355 | | | $ | 4 | | | $ | 360,777 | | | $ | (85,188) | | | $ | (1,042) | | | $ | 274,551 | |
全球品牌公司
合併和合並現金流量表
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 經營活動 | | | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (58,752) | | | $ | 83 | | | $ | (8,437) | | | | $ | (34,136) | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 4,933 | | | 8,715 | | | 1,262 | | | | — | |
| 折舊 | 6,001 | | | 4,727 | | | 1,652 | | | | 1,334 | |
| 無形資產攤銷 | 18,623 | | | 18,295 | | | 6,021 | | | | 4,927 | |
| 遞延所得税 | (456) | | | (12,300) | | | (2,842) | | | | (5,578) | |
| 資產減值費用 | 46,500 | | | — | | | — | | | | 40,600 | |
| 攤銷存貨公允價值調整 | (2,537) | | | (3,396) | | | 12,613 | | | | — | |
| 清償債務的非現金損失 | — | | | 4,435 | | | — | | | | — | |
| 債務發行成本攤銷和原始發行貼現 | 1,982 | | | 1,783 | | | 762 | | | | — | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | (1,232) | | | (29) | | | — | | | | — | |
| 流動資產和流動負債變動情況： | | | | | | | | |
| 應收賬款 | 1,222 | | | 964 | | | (4,554) | | | | 7,726 | |
| 盤存 | (7,684) | | | (22,957) | | | (5,305) | | | | 3,576 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 201 | | | (1,030) | | | (2,066) | | | | 3,330 | |
| 應付賬款、應計負債和所得税 | (11,574) | | | 12,050 | | | (7,939) | | | | 507 | |
| 其他，淨額 | (3,037) | | | (1,858) | | | (612) | | | | (2,378) | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (5,810) | | | 9,482 | | | (9,445) | | | | 19,908 | |
| | | | | | | | |
| 投資活動 | | | | | | | | |
| 資本支出 | (8,887) | | | (12,198) | | | (4,489) | | | | (3,532) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (190,231) | | | (456,508) | | | | — | |
| 出售固定資產所得 | 468 | | | 4,516 | | | — | | | | — | |
| 從信託帳户轉賬 | — | | | — | | | 178,875 | | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (8,419) | | | (197,913) | | | (282,122) | | | | (3,532) | |
| | | | | | | | |
| 融資活動 | | | | | | | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 54,000 | | | 25,000 | | | 47,855 | | | | 3,500 | |
| 償還循環信貸安排 | (3,000) | | | (47,855) | | | — | | | | (8,500) | |
| 長期借款 | — | | | 375,000 | | | 140,000 | | | | — | |
| 償還長期借款 | (3,750) | | | (139,314) | | | (3,500) | | | | — | |
| 發債成本 | (719) | | | (11,589) | | | (7,139) | | | | — | |
| 支付或有對價 | (29,108) | | | — | | | — | | | | — | |
| 出售普通股及認股權證所得款項 | — | | | 1 | | | 75,000 | | | | — | |
| 與股票獎勵的股票淨額結算相關的預扣税款 | (898) | | | (1,913) | | | — | | | | — | |
| 給母公司的資金，淨額 | — | | | — | | | — | | | | (11,924) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 16,525 | | | 199,330 | | | 252,216 | | | | (16,924) | |
全球品牌公司
合併和合並現金流量表(續)
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| | | | | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,916) | | | 499 | | | 714 | | | | 215 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 380 | | | 11,398 | | | (38,637) | | | | (333) | |
| 期初現金及現金等價物 | 28,296 | | | 16,898 | | | 55,535 | | | | 10,395 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 28,676 | | | $ | 28,296 | | | $ | 16,898 | | | | $ | 10,062 | |
| | | | | | | | |
| 補充披露現金流量信息 | | | | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 28,386 | | | $ | 21,203 | | | $ | 3,328 | | | | $ | 798 | |
| 已繳税款，扣除退款後的淨額 | $ | 9,113 | | | $ | 4,523 | | | $ | 3,091 | | | | $ | 2,244 | |
| 非現金投資的補充披露 | | | | | | | | |
| 非現金資本支出 | $ | — | | | $ | 3,796 | | | $ | — | | | | $ | — | |
注1：列報依據和重要會計政策
Whole Earth Brands，Inc.及其合併的子公司(“Whole Earth Brands”或“公司”)是一家全球行業領先的平臺，專注於“Better for You”消費包裝商品(“CPG”)和配料領域。該公司擁有一個品牌產品和配料的全球平臺，專注於消費者向自然替代品和清潔標籤產品的過渡。
於2020年6月24日，獲開曼羣島豁免的公司第二法案環球收購公司(“第二法案”)註冊為特拉華州公司(“本地化”)，並於2020年6月25日(“結束”)完成對(I)Merisant Company(“Merisant”)、Merisant盧森堡Sarl(“Merisant盧森堡”)、Mafco Worldwide LLC(“Mafco Worldwide”)、Mafco Shanghai LLC(“Mafco Shanghai”)、EVD Holdings LLC(“EVD Holdings”)及Mafco Deutschland GmbH(連同Merisant，Merisant盧森堡、Mafco Worldwide、Mafco Shanghai和EVD Holdings及其各自的直接和間接子公司Merisant和Mafco Worldwide)，以及(Ii)Merisant和Mafco Worldwide的某些資產和負債(定義見購買協議(定義見購買協議))，來自Favors Holdings Inc.(“Favors Holdings”)、MW Holdings I LLC(“MW Holdings I”)、MW Holdings III LLC(“MW Holdings III”)和Mafco Foreign Holdings，Inc.(“Mafco Foreign Holdings”，連同Favors Holdings、MW Holdings I和MW Holdings III，Inc.賣方)，根據第二法案與賣方於2019年12月19日訂立的經修訂的若干購買協議(“購買協議”)。在與馴化相關的問題上，第二幕更名為“全球品牌公司”。
在完成本地化後，第二法案當時已發行和已發行的普通股按一-以一份為基礎，轉換為全球品牌的普通股。此外，在業務合併後，公司立即發佈了一份7,500,000Whole Earth Brands普通股和5,263,500可行使的私募認股權證2,631,750Whole Earth Brand的股票向某些投資者出售普通股。截止交易之日，公司的普通股和認股權證開始在納斯達克股票市場交易，交易代碼分別為“FREE”和“FREEW”。
作為業務合併的結果，就會計目的而言，第二法案被視為收購方，而Mafco Worldwide和Merisant Company被視為被收購方，共同被視為會計前身。該公司的財務報表列報包括作為“前身”的Mafco Worldwide和Merisant Company在業務合併完成之前的合併財務報表，幷包括在業務合併完成後的Mafco Worldwide和Merisant Company的合併(稱為“後繼者”)。“前任”期間的合併財務報表包括Mafco Worldwide和Merisant Company的賬户，這兩家公司是Favors Holdings Inc.的全資子公司。Favors Holdings Inc.是MacAndrews&Forbes Inc.的間接全資子公司，後者並未在業務合併中被收購。
合併原則-合併和合並財務報表包括Whole Earth Brands，Inc.及其間接和全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用-按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併和合並財務報表及附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類-以前報告的某些數額已重新分類，以符合當前的列報方式。
現金和現金等價物S-本公司將所有手頭現金、貨幣市場基金和其他到期時間不超過三個月的高流動性債務工具視為現金和現金等價物。
應收賬款與壞賬準備-應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備是本公司根據歷史損失和當前經濟狀況對現有應收賬款中可能虧損金額的最佳估計。當公司認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵中扣除。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸風險。以前衝抵備抵的應收賬款的收回在收到時記錄在合併業務報表中。
與應收賬款津貼有關的活動摘要如下(以千計)：
| | | | | |
| 2019年12月31日應收賬款準備餘額(前身) | $ | 2,833 | |
| 2020年1月1日至2020年6月25日在收入、成本和費用中增加的費用 | 759 | |
| 2020年1月1日至2020年6月25日扣除及其他 | (2,148) | |
| 2020年6月25日應收賬款準備餘額(前身) | $ | 1,444 | |
| 2020年6月26日至2020年12月31日從收入、成本和費用中扣除的附加費用 | 709 | |
| 2020年6月26日至2020年12月31日扣除及其他 | (1,198) | |
| 2020年12月31日應收賬款準備餘額(後續) | $ | 955 | |
| 2021年計入收入、成本和費用的額外費用 | 1,783 | |
| 2021年扣減及其他 | (1,453) | |
| 2021年12月31日應收賬款準備餘額(繼承人) | $ | 1,285 | |
| 2022年計入收入、成本和支出的額外費用 | 2,711 | |
| 2022扣減及其他 | (2,382) | |
| 2022年12月31日應收賬款準備餘額(繼承人) | $ | 1,614 | |
盤存-存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。可變現淨值是指在正常業務過程中估計的銷售價格減去合理預測的完工、處置和運輸成本。庫存成本由先進先出法或平均成本法確定。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本入賬。延長資產壽命的增加、改進和更換都是資本化的。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。該公司現有財產、廠房和設備的估計使用年限如下：3至40建築和建築的年限1至20對於所有其他設備，需要數年時間。
當財產和設備被處置時，相關成本和累計折舊從各自的賬户中扣除，任何收益或損失都計入業務收入。普通維修和維護費用在發生時計入運營費用。
遞延軟件成本-託管雲計算服務安排的遞延實施成本按歷史成本列報，並在與實施成本相關的託管安排期限內按直線攤銷。遞延執行成本計入其他資產，並攤銷至銷售、一般及行政開支(“SG&A”)。與遞延軟件費用有關的相應現金流將按照與託管安排服務部分有關的付款處理辦法在業務活動中報告。當本公司認為遞延成本可能無法再收回時，本公司會審核遞延執行成本以計提減值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，與雲計算安排相關的遞延軟件成本為1美元2.1百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。不是成本在2022年或2021年期間攤銷。
租契-截至業務合併之日，公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題842“租賃”對租賃進行會計處理。在ASC主題842項下，所有租期超過12個月的租約都記錄了使用權資產和租賃負債。租賃使用權資產及租賃負債最初按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認，按適用於租賃資產的遞增借款利率計算，除非隱含利率可輕易釐定。
該公司的租賃組合包括一座廠房、辦公空間、倉庫、材料搬運設備、車輛和辦公設備。我們所有的租約都被歸類為經營性租賃。
商譽和其他無限期的無形資產--商譽和其他無限期無形資產在附註6中概述。公司每年審查商譽和其他無限期無形資產的減值，如果事件或情況變化表明一項資產可能減值，則更頻繁地審查，根據美國會計準則第350主題“無形資產-商譽和其他”。根據ASC主題350，商譽和其他不受攤銷影響的無形資產的減值審查必須以估計公允價值為基礎。
本公司的年度減值審查計量日期為每年第四季度。在進行年度評估時，本公司可選擇進行定性評估，以確定報告單位是否更有可能受損。作為對報告單位的定性評估的一部分，本公司評估報告單位特有的因素以及行業和宏觀經濟因素(包括利率和貼現率的變化)。報告單位的具體因素可包括成本因素、本年度結果與上一年度的比較、本年度預算和未來預計財務業績。本公司亦會考慮本公司整體企業價值與上一年度相比的變化。
如果本公司確定報告單位更有可能減值，或如果本公司選擇不進行可選的定性評估，則將利用收益法和市場法進行量化評估，以估計其報告單位的公允價值。收益法涉及對未來估計的現金流進行貼現。使用的貼現率是報告單位的估計權益和債務成本(“資本成本”)的價值加權平均值，該成本是根據公司特定風險調整後的已知和估計慣常市場指標得出的。該公司對收益法中使用的增長率和貼現率進行敏感性測試。於採用市場法時，估值倍數乃根據選定指引公司的歷史及預計營運數據得出；如有需要，則根據報告單位相對於選定指引公司的優勢及弱點進行評估及調整；並應用於適當的歷史及/或預測營運數據，以得出公允價值指標。該公司通常對收益方法和市場方法的結果進行同等權衡。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就差額計入減值，減值以分配給報告單位的商譽總額為限。
該公司通常通過首先進行定性評估來評估與我們的產品配方相關的無限期無形資產的減值。如果本公司選擇繞過定性評估或確定產品配方的公允價值很可能低於其賬面價值，則會使用收益法下的特許權使用費減免方法進行量化評估，以估計公允價值。在估計公允價值時固有的一些更重要的假設包括估計的未來年銷售額、特許權使用費(假設品牌許可人向無關被許可人收取的銷售額的百分比)、所得税考慮因素以及反映風險水平的貼現率。
長期資產減值複核-根據ASC主題360“財產、廠房和設備”，當事件或環境變化表明長期資產或資產組的賬面價值可能減值時，公司評估將持有和使用的長期資產的賬面價值。當此類事件發生時，本公司將資產或資產組在其剩餘折舊壽命內預期產生的未來未貼現現金流量的總和與賬面價值進行比較。如果這一比較表明存在減值，則長期資產的賬面價值將減少到估計公允價值，這通常是貼現現金流量的近似值。該公司還評估資產的攤銷期限，以確定事件或情況是否需要修訂對使用壽命的估計。公司適用的長期資產包括其財產、廠房和設備、經營租賃使用權資產和確定壽命的無形資產。
所得税-後續期間的所得税撥備是根據美國會計準則第740題“所得税會計”使用資產和負債法確定的。資產負債法規定，遞延税項資產和負債按資產和負債的財務報告和計税基準之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉的預期未來税項後果進行確認。遞延税項資產及負債以現行税率及將於差額預期逆轉時生效的法律計量。該公司記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。
在前一時期，本文所列所得税應歸因於公司財務報表中的當期和遞延所得税，其方式是系統、合理的，並與ASC主題740所述的資產和負債方法一致。因此，本公司前一期間的所得税撥備是按照單獨報税法編制的。單獨報税法將ASC主題740應用於合併後集團的每個成員的獨立財務報表，就好像該集團成員是獨立的納税人和獨立的企業。在將分配給獨立税務準備金的金額總和與合併財務報表中列報的金額進行比較時，使用單獨報税法可能會產生差異。在這種情況下，相關的遞延税項資產和負債可能與本文所列資產和負債有很大不同。合併財務報表反映了該公司應繳納的所得税部分，就像該公司是一個單獨的納税人一樣。
本公司作出政策選擇，處理美國(“美國”)應繳所得税。將全球無形低税收入(“GILTI”)撥備計入發生時的期間費用。
所得税的不確定性-本公司根據ASC主題740發佈的權威指導意見，對不確定的税務狀況進行會計處理，該指導意見涉及確定納税申報單上聲稱或預期聲稱的税收優惠是否應記錄在財務報表中。只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，税務狀況較有可能維持時，本公司才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎進行計量。該公司為聯邦、州和國際税務事項提供或有損失，這些事項與潛在的税務審查問題、計劃舉措和合規責任有關。開發這些儲備需要對税務問題、潛在結果和時機作出判斷，如果不同，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。該公司將與所得税相關的利息和罰款歸類為合併和合並經營報表中所得税撥備(福利)的組成部分。
養老金計劃-公司有固定福利養老金計劃和固定繳款401(K)計劃，涵蓋公司某些符合資格要求的現任和前任員工。固定收益養卹金計劃的福利以服務年限為基礎，在某些情況下，2017年8月1日或之後僱用的所有員工的薪酬和參與被凍結。根據《僱員退休收入保障法》，公司的政策是每年繳納所需金額。本公司於2019年12月31日凍結所有參保人符合條件的養老金計劃，並於2022年12月31日凍結不符合條件的養老金計劃。該公司在美國以外的某些子公司有退休計劃，在退休後提供一定的付款。本公司於其資產負債表中確認其固定收益退休金計劃的資金狀況，按計劃資產的公允價值與福利責任之間的差額計量，並確認固定收益養老金計劃的資金狀況的變化為累計其他綜合虧損(税後淨額)、累計其他綜合收益(虧損)，但此類變化未在收益中確認為定期淨收益成本的組成部分(見附註12)。這些數額隨後在未來期間使用走廊法在其他收入(支出)內攤銷。走廊是該計劃資產或預計福利義務的市場相關價值較大者的10%。超過走廊的任何精算損益然後在適當期限內攤銷。
研發成本-公司在SG&A內部用於產品研究和開發的費用。研究和開發費用約為5美元3.92022年，百萬美元3.42021年為100萬美元，1.62020年6月26日至2020年12月31日期間為百萬美元，以及美元1.72020年1月1日至2020年6月25日期間為100萬美元。
基於股票的薪酬-根據ASC主題718“補償--股票補償”，公司在其綜合經營報表中確認基於股票的補償成本。基於股票的薪酬成本在股權分類獎勵的授予日和負債分類獎勵的每個報告期結束時根據獎勵的估計公允價值計量。本公司在必要的服務期間以直線方式確認基於股票的薪酬費用。
收入確認-根據ASC主題606“與客户的合同收入”，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，數額反映公司預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。收入主要來自購買產品的客户訂單，通常在產品發貨或交付時確認，具體取決於與客户的安排。本公司作出了一項會計政策選擇，將銷售税和所有其他類似性質的項目排除在交易價格的計量之外，並選擇對運輸和搬運活動進行核算，以履行轉讓貨物的承諾。因此，運輸和搬運成本包括在銷售成本中。
品牌中央人民政府可向其客户提供促銷活動(如優惠券、交易折扣和其他促銷活動)。這些可變對價金額是根據特定安排/協議、對歷史交易量的分析和/或與該客户的當前活動來估計的。變量的重新評估
在整個合同期內的每個報告日期進行對價估計，直到不確定性得到解決(例如，促銷活動結束並與客户達成協議)。
從歷史上看，該公司遇到過由於訂單嚴重不準確和/或產品有缺陷而導致客户拒絕產品的有限案例。該公司跟蹤這些客户退貨的原因代碼。在此基礎上，對這種回報的重要性進行了評估。每月計算退貨準備金(根據上文所述的歷史數據)，以記錄對淨銷售額的調整；這些調整並不顯著。
下表列出了按產品類別分類的公司收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 甜頭和鄰裏關係 | $ | 422,638 | | | $ | 389,174 | | | $ | 96,857 | | | | $ | 80,749 | |
| 甘草製品 | 115,634 | | | 104,799 | | | 50,311 | | | | 47,579 | |
| 產品總收入，淨額 | $ | 538,272 | | | $ | 493,973 | | | $ | 147,168 | | | | $ | 128,328 | |
下表列出了按業務和地理區域分類的收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 品牌CPG： | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 299,871 | | | $ | 266,661 | | | $ | 40,273 | | | | $ | 29,926 | |
| 歐洲 | 67,962 | | | 76,392 | | | 35,384 | | | | 31,838 | |
| 印度、中東和非洲 | 17,828 | | | 13,363 | | | 6,727 | | | | 3,778 | |
| 亞太 | 22,371 | | | 20,787 | | | 8,172 | | | | 9,328 | |
| 拉丁美洲 | 14,606 | | | 11,971 | | | 6,301 | | | | 5,879 | |
| 調味料和配料 | 115,634 | | | 104,799 | | | 50,311 | | | | 47,579 | |
| 產品總收入，淨額 | $ | 538,272 | | | $ | 493,973 | | | $ | 147,168 | | | | $ | 128,328 | |
本公司計入壞賬準備，作為對客户無力支付所需款項的估計。在確定免税額時，公司需要對未來從客户那裏收取欠款的能力做出假設。
營銷、廣告、消費者激勵與貿易促進-公司通過包括廣告、消費者激勵和貿易推廣在內的營銷活動來推廣其產品。按年度計算，廣告成本按已發生或相關廣告最初出現的當年計入。營銷和廣告費用為$11.82022年，百萬美元17.02021年達到100萬美元，6.22020年6月26日至2020年12月31日，4.8從2020年1月1日到2020年6月25日，
消費者激勵和貿易促進活動主要根據公司的歷史使用率和贖回率，從收入中扣除，該金額主要基於公司的歷史使用率和贖回率，估計應在期末支付給客户和消費者。這些扣減在公司銷售產品時進行估計和記錄，並在每個期間結束時進行必要的修訂。
公允價值計量-該公司使用三層公允價值等級來計量公允價值，該層次結構對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。
在公允價值計量的確定是基於公允價值等級不同級別的投入的情況下，整個公允價值計量所在的公允價值等級是基於
對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並考慮該資產或負債特有的因素。
大客户和信貸集中度-該公司向美國和國際客户銷售產品。該公司對客户進行持續的信用評估，通常不需要應收貿易賬款的抵押品。為潛在的信貸損失保留了準備金，這些損失在管理層的預期之內。
外幣折算-公司已確定每個合併後的子公司的功能貨幣為其當地貨幣，但某些實體的功能貨幣為美元除外。美國以外實體的資產和負債按每個期間結束時的有效匯率換算成美元，損益表賬户按每個期間的平均匯率換算。因使用不同時期的不同匯率而產生的換算調整計入資產負債表，作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分，但可能在高通脹經濟體經營的任何實體除外。非功能貨幣交易產生的損益反映在經營業績中，但長期交易除外。
功能貨幣為美元的歐洲實體的重新計量以及在高通脹經濟體經營的實體的換算調整以及外幣交易的影響目前在所附合並和合並經營報表中的其他收入(支出)淨額中確認。該公司有外匯收益，扣除#美元0.12022年淨匯兑損失為100萬美元0.22021年達到100萬美元，0.92020年6月26日至2020年12月31日期間的百萬美元，以及淨匯兑收益0.5從2020年1月1日到2020年6月25日，
從2019年1月1日起，該公司被要求對其阿根廷子公司應用高通脹會計。這種會計處理要求子公司的本位幣從當地貨幣(阿根廷比索)改為母公司的報告貨幣(美元)。這一高通脹分類的原因是，截至2018年6月30日，前3年的累計通貨膨脹率超過100%。因此，自2019年1月1日起，所有阿根廷比索計價的貨幣資產和負債均被視為外幣計價的資產和負債，並在經營報表中記錄的期間重新估值為美元(功能貨幣)並進行重新計量調整。在阿根廷的經濟環境不再被視為高通脹之前，美元將是主要的功能貨幣。
該公司記錄了$1.22022年12月31日終了年度綜合經營報表中與重新計量調整有關的費用0.3截至2021年12月31日的年度和2020年6月26日至2020年12月31日期間的支出均為100萬美元。其影響是不是2020年1月1日至2020年6月25日期間的材料。
重組和僱員離職福利-在前幾年，該公司採取了重組計劃，通過整合設施和取消運營以及一般和行政領域的各種職位來簡化流程並實現成本節約。
關於重組計劃，公司確認重組和其他費用為#美元。4.5百萬美元和美元1.1在截至2021年12月31日的年度內和2020年6月26日至2020年12月31日期間分別為100萬美元。這包括設施撤離和其他相關費用#美元。3.92021年為100萬美元，員工離職福利為$0.62021年為100萬美元，1.12020年6月26日至2020年12月31日期間的2022年，該公司向員工支付了#美元的解僱福利0.8百萬美元。該公司擁有不是截至2022年12月31日與重組計劃有關的應計遣散費和美元0.8截至2021年12月31日，為100萬。
當僱員被非自願解僱時，或當僱員接受自願解僱以換取解僱福利時，應支付解僱津貼。當終止計劃滿足特定標準並已傳達給員工時，一次性非自願終止福利被確認為負債。如果員工被要求提供未來的服務以獲得這些一次性解僱福利，則在未來的服務期內按比例確認負債。
認股權證負債-該公司根據ASC主題815“衍生工具和對衝”對非公開認股權證進行會計處理。根據ASC主題815-40中的指導，私募認股權證不符合股權處理標準，必須作為負債記錄。因此，本公司將私募認股權證歸類為負債
並於每個報告期將認股權證調整至公允價值。該負債須於每個資產負債表日重新計量，而公允價值的任何變動均在本公司的經營報表中確認。私募認股權證的估值採用Black-Scholes期權定價模型。
根據美國證券交易委員會2021年4月12日的員工聲明中表達的觀點，美國證券交易委員會員工澄清了其對某些公認會計原則的解釋，這些會計原則涉及特殊目的收購公司(“SPAC”)發行的權證中常見的某些術語，公司決定，私募認股權證應被視為衍生負債，而不是先前於2020年12月31日提出的股權組成部分。因此，本公司於2021年1月1日錄得期外調整，將認股權證負債重新分類為$8.1百萬美元和第二法案產生的交易費用#美元1.1與發行私募認股權證有關的100萬美元。此外，在2021年第一季度，公司通過記錄$，確認了錯誤對前期的累積影響。1.2營業報表中的百萬美元收益，以反映私募認股權證自發行之日起至2020年12月31日公允價值的累計減少。該公司的結論是，這一錯誤陳述對當期或以前提交的財務報表沒有重大影響。
本年度採用的會計準則-本公司符合新興成長型公司(“EGC”)的資格，因此選擇延長過渡期，以遵守某些新的或修訂的會計公告。在延長的過渡期內，本公司不受適用於上市公司的若干新會計準則或修訂會計準則的約束。以下有待採納的會計聲明反映了本公司作為延長過渡期的EGC的生效日期。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(ASC 740)--簡化所得税的會計處理”。該標準刪除了與期間內税收分配方法、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。該準則還加強和簡化了所得税會計指導的各個方面。對於公共實體，該標準適用於2020年12月15日後開始的年度期間和過渡期。該標準作為EGC在2021年12月15日之後的會計年度內對公司有效。允許及早領養。本公司於2022年1月1日採用本標準。採用這一準則並未對公司經審計的合併和合並財務報表及相關披露產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-4《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。在滿足某些標準的情況下，新指南為根據現有的美國公認會計準則應用合同修改會計提供了可選的權宜之計和例外，以解決預計在2021年底逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的問題。ASU 2020-4中的修訂僅適用於引用LIBOR或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。新標準自發布之日起生效，一旦通過，即可適用於在2022年12月31日或之前進行的適用合同修改。該公司在2022年第二季度採用了這一標準。採用這一準則並未對公司的合併和合並財務報表及相關披露產生實質性影響。
尚未採用的會計準則-2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度報告，《金融工具--信貸損失(話題326)》。該標準要求各實體使用預期信用損失模型估計按攤銷成本計量的金融資產損失，包括應收貿易賬款、債務證券和貸款。預期信貸損失與以前的已發生損失模型的主要不同之處在於，“可能”的損失確認閾值已被取消，除了先前考慮的過去事件和當前情況外，預期損失還應考慮合理和可支持的預測。此外，指導意見還要求進一步披露與金融資產的信用質量有關的信息，這些信息最長可達五年之久。各實體必須將標準準備金作為自指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益的累積效果調整。本標準在2022年12月15日之後開始的會計年度(包括該會計年度內的過渡期)作為EGC對公司有效。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13對其合併財務報表的影響。
注2：業務合併
轉彎收購Swerve是一家制造商和營銷商，產品組合包括零糖和還原糖、酮類友好型和植物性甜味劑以及無穀物、無麪筋和低/無糖烘焙混合物。該公司以$從RF Development手中收購了Swerve LLC和Swerve IP的全部已發行和未償還股權。802000萬美元現金，按慣例在結賬後進行調整。這筆交易的資金來自手頭的可用現金和大約#美元。47.9300萬美元以下的公司501.5億美元的循環貸款安排。在收購Swerve方面，該公司發生了與交易有關的費用#美元。0.31000萬美元和300萬美元3.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為3.8億美元和3.8億美元。SWERVE包括在該公司品牌的CPG可報告部門。從收購之日起，公司的綜合經營報表中就包含了SWERVE的業績。
以下是購買注意事項的摘要(以千為單位)：
| | | | | |
| 基本現金對價 | $ | 80,000 | |
| 合閘調整 | (968) | |
| 購買總價 | $ | 79,032 | |
該公司將收購價格的公允價值計入收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債，具體如下(以千計)：
| | | | | |
| |
| 應收賬款 | $ | 3,223 | |
| 盤存 | 6,824 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 223 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 143 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 76 | |
| 無形資產 | 36,300 | |
| |
| 其他資產 | 3 | |
| 收購的總資產 | 46,792 | |
| 應付帳款 | 3,477 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 288 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 48 | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | 28 | |
| |
| |
| 承擔的總負債 | 3,841 | |
| 取得的淨資產 | 42,951 | |
| 商譽 | 36,081 | |
| 購買總價 | $ | 79,032 | |
分配給可識別無形資產的價值及其估計使用年限如下：
| | | | | | | | | | | |
| 可識別無形資產 | 公允價值 (單位：千) | | 使用壽命 (單位：年) |
| 客户關係 | $ | 3,200 | | | 10 |
| 商標名 | 33,100 | | | 25 |
| $ | 36,300 | | | |
商譽指收購價格超過分配給收購的有形及可識別無形資產和承擔的負債的估計公允價值，並代表收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產預期產生的未來經濟利益，包括集合的勞動力和預期的未來市場機會。根據IRC第197條的規定，分配給商譽的全部購買價格將在一年內扣除所得税。15一年期間。
本公司對收購價的分配是基於為確定收購日淨資產的公允價值而進行的估值，並可進行以下調整一年在收購結束日期之後，以反映最終估值。採購價格的分配在2021年第四季度敲定。
有益的收購--2020年12月17日，本公司與WSO Investments，Inc.(“WSO Investments”及其附屬公司“健康”和附屬公司)簽訂了股票購買協議(“健康購買協議”)。WSO Investments是其全資子公司健康甜味劑公司的直接母公司，該公司成立的目的是進口、營銷、分銷和銷售有機糖、未精製特種糖和相關產品。健康包括在公司品牌的CPG可報告部門。健康公司的業績從收購之日起就包含在公司的綜合經營報表中。
於2021年2月5日，根據健康收購協議的條款，本公司以初步現金收購價收購及收購所有已發行及已發行股本股份。1801000萬美元，外加最高可達額外的美元55在滿足某些結算後財務指標的情況下，獲得1000萬歐元(“盈利金額”)。根據健康購買協議的條款和條件，支付全部或部分收益金額須符合健康達到某些EBITDA門檻約為$30從2020年8月29日開始至2021年12月31日結束的期間(“賺取期間”)，收入為1,000萬美元。賺取金額的一部分(最高可達$27.5可在公司選擇的情況下以可自由交易的登記公司普通股支付，計算方法為20-當日成交量加權平均每股成交價，截至確定日。盈利金額的實現的計算將受到有益購買協議中更詳細描述的某些調整的影響。在收購健康公司方面，該公司產生了與交易有關的費用#美元。0.21000萬美元和300萬美元4.7截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度分別為1.2億美元和1.8億美元。
在收益期結束後，根據購買協議的條款，本公司確定賣方有權全額收取收益金額。公司選擇以普通股支付部分收益，並於2022年2月23日發行2,659,574公司普通股的股份。剩餘的$30美元中的400萬美元55百萬元盈利金額以現金支付，資金來自本公司循環信貸安排下的可用產能。收入的結算產生了#美元的非現金收益。1.12022年第一季度記錄的1000萬美元，代表使用20-日成交量加權平均每股交易價，與發行日的交易價相比。
以下是購買注意事項的摘要(以千為單位)：
| | | | | |
| 基本現金對價 | $ | 180,000 | |
| 合閘調整 | 13,863 | |
| 賺取金額的公允價值 | 52,395 | |
| 購買總價 | $ | 246,258 | |
該公司將收購價格的公允價值計入收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債，具體如下(以千計)：
| | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,664 | |
| 應收賬款 | 15,868 | |
| 盤存 | 76,879 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,322 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 3,134 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 7,585 | |
| 無形資產 | 104,500 | |
| |
| 其他資產 | 1,189 | |
| 收購的總資產 | 213,141 | |
| 應付帳款 | 5,251 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 10,576 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 1,435 | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | 6,150 | |
| 遞延税項負債，淨額 | 24,234 | |
| |
| 承擔的總負債 | 47,646 | |
| 取得的淨資產 | 165,495 | |
| 商譽 | 80,763 | |
| 購買總價 | $ | 246,258 | |
分配給可識別無形資產的價值及其估計使用年限如下：
| | | | | | | | | | | |
| 可識別無形資產 | 公允價值 (單位：千) | | 使用壽命 (單位：年) |
| 客户關係 | $ | 55,700 | | | 10 |
| 商標名 | 48,800 | | | 25 |
| $ | 104,500 | | | |
商譽指收購價格超過分配給收購的有形及可識別無形資產和承擔的負債的估計公允價值，並代表收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產預期產生的未來經濟利益，包括集合的勞動力和預期的未來市場機會。在分配給商譽的購買價格中，總計為#美元。4.7根據IRC第197條的規定，400萬美元可在未來一年內扣除所得税9-年期間。
本公司對收購價的分配是基於為確定收購日淨資產的公允價值而進行的估值，並可進行以下調整一年在收購結束日期之後，以反映最終估值。採購價格的分配在2022年第一季度敲定。
於2021年，由於對所假設的資產和負債持續進行估值程序，本公司記錄了對其初始採購價格分配的計量期調整，包括(1)採購價格增加#美元3.62000萬美元，因為最後確定了期末調整數；(2)庫存減少#美元1.82000萬美元；(3)預付費用和其他流動資產增加#美元0.51000萬美元；(4)不動產、廠房和設備增加#美元0.41000萬美元；(V)無形資產減少#美元1.91000萬美元；(6)其他資產減少#美元0.11000萬美元；(7)應計費用和其他流動負債減少#2.71000萬美元；(8)遞延税項負債減少額#美元2.81000萬美元；及(Ix)商譽增加$1.0由於第(一)至(八)項中討論的計量期間增量調整所致。計量期調整對業務結果的影響微不足道。
該公司截至2021年12月31日的年度經營業績包括自2021年2月5日以來的健康業績。包含在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的健康的產品收入、淨收益和營業收入為$179.61000萬美元和300萬美元20.6分別為2.5億美元和2.5億美元。
備考財務信息—以下未經審計的備考財務信息概述了公司的運營結果，好像業務合併和Swerve收購發生在2019年1月1日，健康收購發生在2020年1月1日 (單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 形式上 營運説明書 |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 收入 | $ | 514,353 | | | $ | 499,652 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 14,082 | | | $ | (38,266) | |
未經審核的備考財務信息不承擔收購可能產生的收入、成本或其他經營協同效應的任何影響。未經審計的備考財務信息僅供參考，並不表明如果業務合併和Swerve收購於2019年1月1日完成且健康收購於2020年1月1日完成時將實現的運營結果。
繼任期和前任期已合併在2020年12月31日終了年度的形式財務信息中。備考財務信息包括根據來自已確定壽命的無形資產的經濟價值進行的調整以反映無形資產攤銷、新債務融資的利息支出、某些物業、廠房和設備的折舊費用已調整為公允價值，以及將存貨公允價值調整計入銷售商品成本。這些調整是扣除税收後的淨額。該公司截至2022年12月31日的年度經營業績包括整個期間的健康業績，因此不需要形式上的財務信息。
注3：租約
該公司的租賃組合包括廠房、辦公空間、倉庫、材料搬運設備、車輛和辦公設備。該公司將一些未使用的辦公空間轉租給第三方。合理的收購價格分配包括使用權資產和經營租賃負債#美元。7.6100萬美元與以下相關二取得的租約。所有租約都被歸類為經營性租賃。
某些租賃包括一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租賃期限從一至五年或者更多。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。就計算經營租賃負債而言，租賃條款包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。
租賃負債及其相應的使用權資產根據預期租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，本公司採用適當的遞增借款利率，即在類似經濟環境下按類似期限以抵押品方式借款的利率，其金額與租賃款項相等。
該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。一些租賃包括基於租賃資產的使用和佔用情況的可變付款。本公司已選擇不在資產負債表上記錄初始期限為12個月或以下的租賃。
對於房地產和車輛租賃，公司選擇了切實可行的權宜之計，不在合同中將租賃與非租賃部分分開。選擇這一實際的權宜之計意味着公司將每個租賃組成部分和相關的非租賃組成部分作為一個單獨的組成部分進行會計處理。對於設備租賃，本公司沒有選擇這一切實可行的權宜之計，將非租賃部分與租賃部分分開。
使用權資產隨後在整個租賃期內按租賃負債的賬面價值計量。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 |
| 經營租賃費用 | $ | 8,370 | | | $ | 5,658 | | | $ | 1,662 | |
| 可變租賃費用 | 1,634 | | | 1,022 | | | 616 | |
| 短期租賃費用 | 711 | | | 988 | | | 47 | |
| 轉租收入 | (326) | | | (508) | | | (290) | |
| 總計 | $ | 10,389 | | | $ | 7,160 | | | $ | 2,035 | |
根據先前租賃會計規則，2020年1月1日至2020年6月25日期間的租賃費用為$2.2百萬美元。轉租收入為#美元。0.3從2020年1月1日到2020年6月25日，
下表列出了截至2022年12月31日該公司租賃義務的未來到期日(單位：千)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 9,458 | |
| 2024 | 6,834 | |
| 2025 | 3,770 | |
| 2026 | 1,310 | |
| 2027 | 879 | |
| 此後 | 546 | |
| 租賃付款總額 | 22,797 | |
| 減去：推定利息 | (1,329) | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 21,468 | |
加權平均剩餘租期為3.0年，加權平均貼現率為4.19截至2022年12月31日。加權平均剩餘租期為4.0年，加權平均貼現率為3.99截至2021年12月31日。
為計量租賃負債所包括數額支付的現金為#美元。8.9百萬，$5.7百萬美元和美元1.7截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及2020年6月26日至2020年12月31日期間分別為100萬美元。用租賃負債換取的使用權資產為#美元。0.7百萬，$12.9百萬美元和美元0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及2020年6月26日至2020年12月31日期間分別為100萬美元。
注4：庫存
庫存包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 原材料和供應品 | $ | 129,131 | | | $ | 129,712 | |
| Oracle Work in Process | 1,835 | | | 1,480 | |
| 成品 | 88,009 | | | 81,738 | |
| 總庫存 | $ | 218,975 | | | $ | 212,930 | |
注5：不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 機器、設備和其他 | $ | 39,695 | | | $ | 32,048 | |
| 建築物和改善措施 | 21,565 | | | 21,243 | |
| 61,260 | | | 53,291 | |
| 累計折舊 | (11,410) | | | (6,591) | |
| 49,850 | | | 46,700 | |
| 土地 | 5,951 | | | 6,891 | |
| 在建工程 | 2,291 | | | 4,912 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 58,092 | | | $ | 58,503 | |
附註6：商譽及其他無形資產
商譽和其他無形資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | 2021年12月31日 |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
| 其他應攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | | |
客户關係(有效期限5至10年) | $ | 105,298 | | | $ | (26,137) | | | $ | 79,161 | | | | $ | 106,013 | | | $ | (14,478) | | | $ | 91,535 | |
商標名(使用壽命25年) | 171,013 | | | (15,498) | | | 155,515 | | | | 173,522 | | | (8,818) | | | 164,704 | |
| 總計 | $ | 276,311 | | | $ | (41,635) | | | $ | 234,676 | | | | $ | 279,535 | | | $ | (23,296) | | | $ | 256,239 | |
| 其他不需攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | | |
| 產品配方 | | | | | 10,700 | | | | | | | | 10,700 | |
| 其他無形資產總額，淨額 | | | | | 245,376 | | | | | | | | 266,939 | |
| 商譽 | | | | | 193,139 | | | | | | | | 242,661 | |
| 商譽和其他無形資產總額 | | | | | $ | 438,515 | | | | | | | | $ | 509,600 | |
本公司按其各自的使用年限按直線攤銷其無形資產。截至2022年12月31日應攤銷的剩餘無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為17.6年，包括加權平均剩餘可使用年期約 7.2年的客户關係， 22.8多年來，商標。繼承人無形資產攤銷費用為美元18.6百萬美元和美元18.3截至2022年及2021年12月31日止年度，分別為百萬美元及美元6.02020年6月26日至2020年12月31日期間的百萬美元。前任無形資產攤銷費用為美元4.92020年1月1日至2020年6月25日期間為100萬美元。
截至2022年12月31日，未來五年與可攤銷無形資產相關的攤銷費用預計如下（以千計）：
| | | | | |
| 2023 | $ | 18,612 | |
| 2024 | 18,612 | |
| 2025 | 18,373 | |
| 2026 | 18,147 | |
| 2027 | 16,924 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，商譽的賬面值變動如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 品牌CPG | | 調味料和配料 | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 150,323 | | | $ | 3,214 | | | $ | 153,537 | |
| | | | | |
| 採購會計調整 | 2,301 | | | — | | | 2,301 | |
| 收購麻煩 | 80,763 | | | — | | | 80,763 | |
| 貨幣換算調整 | 5,470 | | | 590 | | | 6,060 | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 238,857 | | | $ | 3,804 | | | $ | 242,661 | |
| 減損 | (46,500) | | | — | | | (46,500) | |
| 貨幣換算調整 | (2,870) | | | (152) | | | (3,022) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 189,487 | | | $ | 3,652 | | | $ | 193,139 | |
商譽和其他無限期無形資產的減值-如附註1所披露，本公司每年審查商譽和其他無限期無形資產的減值，或根據ASC主題350，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地審查減值。
公司在每年第四季度對其所有報告單位和無限期無形資產執行年度減值程序。於2022年，本公司進行了一項量化減值測試，並採用收益法和市場法估計報告單位的公允價值，以確定公司報告單位的公允價值。
作為2022年減值測試的結果，公司確定品牌CPG部門內北美和LATAM報告單位的賬面價值超過了各自的公允價值，因此，公司確認了一項非現金減值費用#美元46.52022年第四季度為100萬，其中包括42.5與北美報告單位有關的百萬美元和#美元4.0與LATAM報告單位相關的100萬美元。減值主要是由於目前的宏觀經濟狀況，包括LATAM利率上升和貨幣持續貶值，以及供應鏈成本上升和其他通脹壓力，導致我們北美和LATAM報告部門的收益預測較低。收益法納入了估計的未來現金流量和使用適當的風險調整貼現率貼現至現值的終端價值。估計的未來現金流反映了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計，包括預測的收入、毛利率、税率、資本支出、折舊和攤銷、營運資本需求的變化和終端增長率。市場法使用公司特定和準則公司估值指標估計北美報告單位的公允價值，並與收益法同等加權以確定北美報告單位的公允價值。該公司採用收益法來確定LATAM報告單位的公允價值。減值後，北美和LATAM報告單位的商譽賬面金額約為#美元80.51000萬美元和300萬美元億美元，分別為。
於2021年第四季度，本公司進行了一次量化減值測試，得出的結論是其公允價值超過了各自的賬面價值，因此不存在減值。於2020年第四季度，本公司對其減值測試進行了定性評估，並得出結論認為，其公允價值很可能超過各自的賬面價值，因此不會導致減值。在2020年第一季度，前身於2020年3月31日進行了中期減值評估，原因是新冠肺炎疫情持續造成的宏觀經濟中斷和不確定性，包括對各行業企業估值的影響，表明前身商譽和無限期生存的無形資產的賬面價值可能無法收回。對於無限期無形資產的中期減值評估，前身採用收益法來確定公允價值。收益法採用貼現現金流量法，該方法要求對預測的經營結果作出假設，並使用基於市場的加權平均資本成本計算貼現率。財務預測反映了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計，包括預測的收入增長、毛利率、税率、資本支出、折舊和攤銷、營運資本需求的變化和終端增長率。現已確定，按香料及配料計算的無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值及非現金減值費用#美元。22.92020年第一季度錄得1.8億美元。對於截至2020年3月31日的商譽中期減值評估，前身採用市場法，根據當時建議的業務合併收購價格在活躍的公開市場交易中從自願買家處估計公允價值。作為中期量化減值評估的結果，Mafco Worldwide和Merisant報告單位的賬面價值比其公允價值高出#美元6.61000萬美元和300萬美元11.12000萬美元和非現金商譽減值費用#美元17.7 於二零二零年第一季度錄得百萬。
注7：債務
債務包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 定期貸款，2028年到期 | $ | 368,438 | | | $ | 372,187 | |
| 循環信貸機制，2026年到期 | 76,000 | | | 25,000 | |
| 減：當前部分 | (3,750) | | | (3,750) | |
| 減去：未攤銷貼現和債務發行成本 | (8,516) | | | (9,953) | |
| 長期債務總額 | $ | 432,172 | | | $ | 383,484 | |
到期日—截至2022年12月31日，本公司的未償還債務和其他義務到期情況如下所示（以千計）：
| | | | | |
| 2023 | $ | 3,750 | |
| 2024 | 3,750 | |
| 2025 | 3,750 | |
| 2026 | 79,750 | |
| 2027 | 3,750 | |
| 此後 | 349,688 | |
| 債務總額 | 444,438 | |
| 未攤銷折扣 | (8,516) | |
| 債務總額，扣除未攤銷折扣 | $ | 435,922 | |
貸款協議- 於2022年12月31日，本公司的優先有抵押貸款協議包括一項優先有抵押定期貸款融資（“定期貸款融資”），金額為$375 以及最高達$的循環信貸安排125 100萬美元（“循環融資”，連同定期貸款融資，“信貸融資”）。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，定期貸款借款為美元359.91000萬美元和300萬美元362.2扣除未攤銷貼現和債務發行成本後，淨額分別為2.5億美元8.5百萬美元和美元10.0分別為100萬美元。有一筆美元76.0百萬美元和美元25.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，循環信貸安排下的借款分別為100萬筆。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司與循環信貸安排相關的未攤銷債務發行成本為1美元。2.01000萬美元和300萬美元1.8分別計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日，都有美元2.11百萬未償還信用證減少了公司在循環信貸安排下的可獲得性。
本公司及其若干附屬公司於二零二一年二月五日與多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司訂立修訂及重述協議(“經修訂及重述協議”)，修訂及重述其於2020年6月25日生效的現有優先擔保貸款協議(經2020年9月4日修訂的“現有信貸協議”，並經修訂協議“修訂及重述的信貸協議”進一步修訂)，修訂及重述協議由多倫多道明(得克薩斯)有限責任公司作為行政代理、若干貸款人及若干其他方訂立，經附註2進一步討論。於經修訂及重訂信貸協議日期，未攤銷債務發行成本總額為$6.21000萬美元，其中4.42021年第一季度，1.3億歐元作為債務清償損失支出。此外，關於經修訂和重新簽署的信貸協議，公司向某些貸款人支付了#美元的費用。3.880萬美元，這被認為是債務貼現，所有這些都被推遲了，併產生了#美元的交易費用。8.91000萬美元，其中7.81000萬美元被推遲和#美元1.12021年第一季度，作為滅火損失和債務交易成本損失的一部分，支出了1.6億美元。
如附註2所述，於健全收益期結束後，根據購買協議的條款，本公司決定賣方有權收取全部盈利金額。公司選擇以普通股支付部分收益，並於2022年2月23日發行2,659,574公司普通股的股份。剩餘的$30美元中的400萬美元55百萬元盈利金額以現金支付，資金來自本公司循環信貸安排下的可用產能。
於2022年6月15日，本公司與其若干附屬公司簽訂了日期為2021年2月5日的經修訂及重新簽署的協議的第一次修訂(“修訂”)。修正案將循環信貸安排的本金總額從#美元增加到#美元。752000萬美元至2000萬美元125為計算經修訂及重訂信貸協議項下所有未償還貸款的利息，已由倫敦銀行同業拆息過渡至有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)作為基準。於本公司選擇時，經修訂及重訂信貸協議項下的未償還貸款將按(I)SOFR加定期貸款的年利率計算利息0.10%, 0.15%，或0.25%，分別為一個月、三個月或六個月的利息期(“調整後期限SOFR”)，或(二)最優惠利率中較大者，聯邦基金有效利率加0.50%，以及一個月調整後期限SOFR PLUS1.00%，在每種情況下加上適用的保證金，該保證金等於(I)就經修訂的循環信貸安排和信用證而言，(A)2.75%，在基本利率墊付的情況下，以及(B)3.75%(如屬SOFR墊款)及(Ii)就定期貸款安排而言，(A)3.50%，在基本利率墊付的情況下，以及(B)4.50在SOFR預付款的情況下為%。與修訂相關，公司支付了費用和產生的交易費用#美元。0.71000萬美元，所有這些都被推遲了。
向SOFR的過渡並未對適用於本公司借款的利率產生重大影響。本公司經修訂及重訂協議的條款並無因該等修訂而作出其他重大修改。
信貸融資項下的責任由本公司若干直接或間接全資境內附屬公司擔保，但若干被排除的附屬公司除外，包括但不限於非重大附屬公司及外國附屬公司。信貸安排以本公司及擔保人附屬公司的幾乎所有非土地財產作抵押(在每種情況下，均受若干例外情況及資格所規限)。
信貸安排要求本公司支付某些強制性預付款，包括(I)100超過#美元的所有非正常業務資產出售或其他財產處置所得現金淨額的百分比5在任何財政年度，根據將這些收益和某些其他例外情況進行再投資的能力，(2)100任何債務淨現金收益的百分比，最終協議允許的債務除外(但不包括為信貸安排再融資而發生的債務)和(Iii)5025如果該會計年度的總淨槓桿率小於或等於3.50到1.00，但大於3.00降至1.00，並降至0如果該會計年度的總淨槓桿率小於或等於3.00到1.00。該公司還必須支付相當於以下金額的季度攤銷付款0.25定期貸款安排原始本金的年利率(以可選擇和強制預付貸款的方式減少)。
注8：認股權證
截至業務合併之日，本公司約有20,263,500未清償認股權證，包括(I)15,000,000最初作為第二法案首次公開發行中發行的單位的一部分出售的公開認股權證(“公開認股權證”)和(二)5,263,500根據法案II與企業合併一起出售給管道投資者的私人認股權證(統稱為公共認股權證，“認股權證”)。每份認股權證可行使公司普通股的一半，價格為$11.50每股整股，可予調整。由於不會發行零碎股份，認股權證只能對整個數量的股票行使。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司擁有19,491,320和18,929,880未清償的公共認股權證和771,980和1,333,420分別是未償還的私募認股權證。
行使認股權證時可發行普通股的行使價及數目在若干情況下可予調整，包括派發股息、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。權證行使時可購買的普通股數量發生調整的，權證價格應當按比例調整。在任何情況下，本公司均不會被要求以現金淨額結算認股權證。此外，認股權證於2020年7月27日開始可行使，併到期五年自企業合併之日起或更早於贖回或清算之日起。
有幾個不是於截至2022年12月31日止年度內，為本公司普通股股份行使認股權證。有幾個200就以下事項行使手令100截至2021年12月31日止年度的公司普通股股份。
公開認股權證-認股權證須由本公司贖回：
•全部，而不是部分；
•售價為$0.01根據公共搜查令；
•對不少於30向每名權證持有人發出提前3天的贖回書面通知；及
•如果且僅在以下情況下，普通股的最後銷售價格為20在一個交易日內30-截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知之日前第三個交易日止的交易期相等於或超過$18每股(經調整後)。
本公司不得贖回上述認股權證，除非證券法下有關行使認股權證時可發行普通股的登記聲明生效，且有關該等普通股的現行招股説明書可於30-日贖回期。如任何此等登記聲明在業務合併結束後仍不有效，本公司有權以“無現金”方式贖回認股權證。公開認股權證持有人只有在本公司未持有有效的註冊聲明時，才有權根據“無現金”行使其認股權證。
私人認股權證-私募認股權證與公開認股權證相同，但只要由管道投資者或任何許可受讓人(視何者適用而定)持有，私募認股權證：(I)可以現金或無現金方式行使，(Ii)不得轉讓、轉讓或出售，直至三十(30)和(Iii)本公司不得贖回。當私募認股權證轉讓予管道投資者或許可受讓人以外的任何一方時，私募認股權證將成為公開認股權證，而私募認股權證於轉讓日期的公平市價將重新分類為股權。有關其他討論，請參見注釋1。
附註9：公允價值計量
本公司在其合併及合併財務報表中按公允價值計量及記錄某些資產及負債。ASC主題820“公允價值計量和披露”為以公允價值計量的工具建立了公允價值等級，區分了基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和公司自己的假設(不可觀察到的投入)。此層次結構由以下三個級別組成：
•第1級--資產和負債的價值以活躍市場中相同資產或負債的未調整報價為基礎。
•第2級-其價值基於第1級以外的投入的資產和負債，包括非活躍市場的報價；活躍市場中具有類似屬性的資產或負債的報價；或其投入是可觀察或不可觀測但得到市場數據證實的估值模型。
•第3級-其價值基於估值模型或定價技術的資產和負債，這些估值模型或定價技術利用對整體公允價值計量具有重要意義的不可觀察的投入。
若干資產在非經常性基礎上按公允價值計量；即該等工具不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。
流動資產及其他金融資產及負債-現金及現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款按賬面價值計量，由於這些工具的到期日較短，賬面價值接近公允價值。
應付或有代價-本公司按公允價值計量應付或有代價。或有對價的公允價值使用了第3級投入，因為它是基於截至2021年12月31日在市場上無法觀察到的重大投入，如預測的財務信息和貼現率。
債務-本公司按原始賬面價值，扣除未攤銷遞延融資成本和費用後，計量定期貸款和循環貸款。截至2022年12月31日，定期貸款的估計公允價值為1美元。338.0百萬美元，而賬面價值為$359.9百萬美元。於2021年12月31日，定期貸款的估計公允價值接近賬面價值1美元。362.2百萬美元。所用定期貸款未償還本金餘額的估計公允價值為第2級投入，因為它是以相同或類似工具的市場報價為基礎的。循環設施在2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值都接近賬面價值。
認股權證負債-公司根據ASC主題815將其私募認股權證歸類為負債。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計私募認股權證的公允價值。私募認股權證的公允價值使用了第3級投入，因為它基於截至2022年12月31日和2021年12月31日市場上未觀察到的重大投入。
私募認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和以下假設在2022年12月31日、2022年和2021年估計的：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 輸入 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產價格 | | $ | 4.07 | | $ | 10.74 |
| 行權價格 | | $ | 11.50 | | $ | 11.50 |
| 無風險利率 | | 4.32 | % | | 1.04 | % |
| 預期波動率 | | 63.0 | % | | 41.0 | % |
| 預期期限(年) | | 2.49 | | 3.49 |
| 股息率 | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
截至2022年12月31日，認股權證負債的公允價值為0.2百萬美元。在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度內，認股權證負債的變動情況如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| 自2021年1月1日起私募認股權證的公允價值重新分類為認股權證負債 | | $ | 8,139 | |
| 2020年私募認股權證公允價值變動的累積影響 | | (1,161) | |
| 私募認股權證轉為公有認股權證 | | (6,057) | |
| 2021年權證負債公允價值變動 | | 1,132 | |
| 權證負債截至2021年12月31日的公允價值 | | 2,053 | |
| 私募認股權證轉為公有認股權證 | | (605) | |
| 2022年權證負債公允價值變動 | | (1,232) | |
| 權證負債截至2022年12月31日的公允價值 | | $ | 216 | |
附註10：承付款和或有事項
本公司面臨各種索賠、未決的和可能的法律訴訟，涉及產品責任和其他損害賠償，以及因經營業務而產生的其他事項。本公司相信，根據目前所知及與律師磋商，該等索償及訴訟的結果不會對本公司的綜合及綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
截至2022年12月31日，該公司有義務購買約美元75.8百萬美元和美元1.82023年和2024年分別增加了100萬的原材料。此外，該公司在與市場數據研究和技術服務有關的購買義務下的承諾總額約為#美元。4.9100萬美元，其中3.1百萬美元是短期的，而美元1.8百萬美元是長期的。
注11：所得税
對於後續時期，公司的所得税撥備包括美國税、州税、地方税和外國税。該公司在美國以外的多個地區擁有重要的業務。年度有效税率是反映各地區按適用的法定税率計算的收益的綜合税率。
在前一時期，這裏提出的所得税以系統、合理的方式將公司財務報表中的當期和遞延所得税歸類，並與ASC 740所述的資產和負債方法“所得税”保持一致。因此，本公司前一期間的所得税撥備是按照單獨報税法編制的。單獨報税法適用於合併後集團每個成員的獨立財務報表，就像集團成員是獨立的納税人和獨立的企業一樣。在將分配給獨立税務準備金的金額總和與合併財務報表中列報的金額進行比較時，使用單獨報税法可能會產生差異。在這種情況下，相關的遞延税項資產和負債可能與本文所列資產和負債有很大不同。合併財務報表反映了該公司應繳納的所得税部分，就像該公司是一個單獨的納税人一樣。
2022年8月，《降低通貨膨脹法案》(簡稱IRA)和《芯片與科學法案》(簡稱《芯片法案》)雙雙頒佈。這項新立法包括實施新的企業替代最低税，對股票回購徵收消費税，以及針對能源和氣候倡議的税收激勵等條款。個人退休協會或籌碼法案的所得税條款對本公司的適用性有限，對本公司的綜合和合並財務報表沒有重大影響。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。根據ASC 740，税率和法律變化的影響在新立法頒佈期間確認。《CARE法案》對税法進行了多項修改，其中包括(I)增加了IRC第163(J)條規定的2019年和2020年的限額，以允許額外的利息支出；(Ii)頒佈了一項技術更正，使符合條件的裝修物業可以立即根據IRC第168(K)條計入費用；(Iii)修改了聯邦淨營業虧損規則，包括允許將2018年、2019年和2020年發生的聯邦營業淨虧損結轉至之前五個納税年度，以產生先前支付的所得税的退還；以及(Iv)提高了替代最低税收抵免結轉的可回收性。CARE法案的所得税條款對本公司的適用性有限，對本公司的合併和合並財務報表沒有實質性影響。
所得税規定(福利)的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 當前： | | | | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (364) | | | $ | 916 | | | $ | (969) | | | | $ | 51 | |
| 州和地方 | 419 | | | 283 | | | 54 | | | | 16 | |
| 外國 | 6,190 | | | 3,957 | | | 1,139 | | | | 2,029 | |
| 6,245 | | | 5,156 | | | 224 | | | | 2,096 | |
| 延期： | | | | | | | | |
| 聯邦制 | (2,944) | | | (6,498) | | | (2,192) | | | | (4,262) | |
| 州和地方 | (581) | | | (2,801) | | | 138 | | | | (259) | |
| 外國 | 3,069 | | | (3,001) | | | (788) | | | | (1,057) | |
| (456) | | | (12,300) | | | (2,842) | | | | (5,578) | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | 5,789 | | | $ | (7,144) | | | $ | (2,618) | | | | $ | (3,482) | |
以下是按美國聯邦法定税率計算的所得税撥備(福利)與合併和合並經營報表中的所得税撥備(福利)的對賬(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| (虧損)所得税前收入： | | | | | | | | |
| 國內 | $ | (86,952) | | | $ | (36,205) | | | $ | (18,981) | | | | $ | (49,477) | |
| 外國 | 33,989 | | | 29,144 | | | 7,926 | | | | 11,859 | |
| 所得税前總收入(虧損) | $ | (52,963) | | | $ | (7,061) | | | $ | (11,055) | | | | $ | (37,618) | |
| | | | | | | | |
| 聯邦所得税税率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% | | | 21.0% |
| 聯邦所得税 | $ | (11,122) | | | $ | (1,483) | | | $ | (2,322) | | | | $ | (7,900) | |
| 州税和地方税 | (1,666) | | | (3,572) | | | 1,812 | | | | (278) | |
| 外幣利差 | (545) | | | (1,431) | | | (70) | | | | (125) | |
| 税率的變化 | 295 | | | 225 | | | 735 | | | | — | |
| 不確定税收狀況的變化 | 6 | | | (1,005) | | | 40 | | | | (651) | |
| 更改估值免税額 | 4,588 | | | 2,657 | | | (1,474) | | | | 883 | |
| 商譽減值 | 9,765 | | | — | | | — | | | | 3,717 | |
| 國際業務對美國的影響 | 5,603 | | | 3,041 | | | 320 | | | | 2,084 | |
| 税收抵免 | (3,250) | | | (2,763) | | | (2,161) | | | | (1,201) | |
| 第162(M)條限制 | 87 | | | 206 | | | — | | | | — | |
| 交易成本 | 31 | | | 385 | | | — | | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 422 | | | 502 | | | — | | | | — | |
| 瑞士税收裁決 | — | | | (4,057) | | | — | | | | — | |
| 外國預提税金 | 1,043 | | | 350 | | | — | | | | — | |
| 其他 | 532 | | | (199) | | | 502 | | | | (11) | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | 5,789 | | | $ | (7,144) | | | $ | (2,618) | | | | $ | (3,482) | |
| | | | | | | | |
| 實際税率 | (10.9)% | | 101.2% | | 23.7% | | | 9.3% |
公司遞延税金淨資產和負債的重要組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應收賬款 | $ | 441 | | | $ | 381 | |
| 應計費用 | 4,938 | | | 5,251 | |
| 庫存 | 4,112 | | | 6,166 | |
| 其他資產 | 1,184 | | | 930 | |
| 養老金資產 | 2,320 | | | 365 | |
| 資本化研究與開發費用 | 445 | | | — | |
| 租賃會計 | 5,458 | | | 7,558 | |
| 美國和國外淨營業虧損 | 19,150 | | | 17,433 | |
| 遞延利息支出 | 11,241 | | | 6,106 | |
| 税收抵免 | 887 | | | 511 | |
| 遞延税項資產總額 | 50,176 | | | 44,701 | |
| 減去估值免税額 | (16,592) | | | (12,184) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 33,584 | | | $ | 32,517 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產、廠房和設備 | (6,270) | | | (5,271) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (4,621) | | | (6,553) | |
| 無形資產 | (45,964) | | | (46,511) | |
| 遞延租金 | (63) | | | (59) | |
| 未匯出的收益 | (2,295) | | | (965) | |
| 其他負債 | (6,417) | | | (6,255) | |
| 遞延税項負債總額 | (65,630) | | | (65,614) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (32,046) | | | $ | (33,097) | |
在評估產生遞延税項資產的司法管轄區內遞延税項資產的可收回程度時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產變現的可能性是否較大(超過50%)。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。遞延税項資產的最終變現取決於在任何淨營業虧損和税收抵免結轉到期之前產生的未來應納税所得額。本公司在確定更有可能變現的遞延税項淨資產金額時，會評估所有正面及負面證據。這一證據包括但不限於以前的收益記錄、應税暫時性差異的逆轉、税務籌劃策略和預計的未來應税收入。對可客觀核實的積極和消極證據給予了極大的重視。基於現有證據的重要性，包括將現有的應税臨時差異計入未來應納税所得額，本公司確定，截至2022年12月31日，其遞延税項資產更有可能實現變現，但某些利息扣除#美元除外。2.3百萬美元，外國税收抵免為$0.8百萬美元，某些州的淨營業虧損結轉為$10.2100萬美元，主要與伊利諾伊州有關，以及3.3在印度、盧森堡、西班牙、墨西哥、中國和阿根廷結轉了數百萬美元的淨營業虧損。本公司於2022年12月31日的估值津貼增加約$4.4100萬美元，其中4.62022年的所得税支出為100萬歐元(如上表匯率調節表所示)，但被外匯換算調整部分抵消。本公司於2021年12月31日的估值津貼增加約$2.3100萬美元，其中2.72021年的所得税支出為100萬歐元(如上表匯率調節表所示)，但被外匯換算調整部分抵銷。
該公司在2021年收到了一項有利於瑞士的税收裁決，允許提高無形資產的納税基礎。該公司將能夠在10年內為瑞士税務目的攤銷無形資產，從而在未來節省現金税款。該公司確認了一項離散的税收優惠，即#美元4.12021年，與這一變化相關的人口將達到100萬。
截至2022年12月31日，公司有淨營業虧損結轉和税收抵免，如果不使用將到期，包括：美元123.42029年至2042年期間到期的伊利諾伊州淨營業虧損為100萬美元0.92030年至2032年到期的美國聯邦外國税收抵免100萬美元，47.1根據IRC第163(J)條結轉的百萬美元聯邦遞延利息，可以無限期結轉，但限於30%的納税調整後息税前利潤，$1.4墨西哥淨運營虧損100萬美元，將於2023年和2032年大幅到期，7.9盧森堡淨營業虧損100萬美元，將於2035年和2039年基本到期，1.8印度將於2023年至2028年到期的淨運營虧損100萬美元，0.62023年至2026年到期的中國淨營業虧損百萬美元和0.9阿根廷淨營業虧損將於2026年至2027年到期。
儘管某些外國子公司目前根據GILTI徵税，而且作為減税和就業法案的一部分，公司打算繼續將這些收益無限期地投資於美國以外。如果這些未來的收益被匯回美國，或者如果公司確定這些收益將在可預見的將來匯出，公司可能被要求應計美國遞延税金(如果有)和適用的預扣税。由於其假設計算的複雜性，估計扭轉外部基差或匯回現金的税務影響是不可行的。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，該公司為未來向其瑞士和香港附屬公司匯款應計未來所得税和預扣税$2.3百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。
以下彙總了公司對未確認税務頭寸的負債變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 期初 | $ | 94 | | | $ | 609 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 訴訟時效失效 | — | | | (507) | |
| 貨幣差額 | — | | | (8) | |
| 期末 | $ | 94 | | | $ | 94 | |
繼承期和前沿期的未確認税收優惠包括與各種外國税收問題有關的金額。該公司在隨附的合併和合並經營報表的所得税準備中記錄了與所得税事項有關的應計利息和罰款。該公司的應計利息和與不確定税收頭寸有關的罰款總額為#美元。0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日，均為100萬。在截至2022年12月31日的上表所反映的金額中，如果確認全部金額，將降低公司的實際税率。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會大幅增加或減少。
該公司在美國、各個州和外國司法管轄區都要納税。該公司2018年至2022年納税年度的美國聯邦和州所得税税期一般都是開放的。該公司2017至2022年的法國、阿根廷、盧森堡和瑞士納税年度也仍在接受審查。此外，與本公司其他海外司法管轄區相關的未結納税年度仍有待審查，但不被視為實質性年度。
注12：養卹金和其他退休福利
本公司若干現任及前任僱員均受基金資助的合資格界定利益退休計劃保障。涵蓋公司某些受薪員工的計劃條款通常提供基於服務年限和薪酬的養老金福利。涵蓋公司某些工會成員的計劃條款通常為每一年的計入服務提供規定的福利。本公司的資金政策是每年按精算確定的法定所需金額出資。本公司於2019年12月31日凍結了符合條件的養老金計劃。此外，本公司還有覆蓋某些受薪員工的不合格計劃，這些計劃的額外退休福利超過了聯邦税法規定的合格計劃限制，這些計劃於2022年12月31日被本公司凍結。該公司使用12月31日作為該計劃的衡量日期。
2021年2月，薪酬委員會批准終止公司的合格固定收益退休計劃。在2021年第四季度，本公司提供了向某些參與者提供一次性付款的選項，這些參與者既得福利，而不是每月領取年金。大致125參與者選擇接受和解，並一次性支付約#美元16.82021年12月，從計劃資產中向這些參與者支付了100萬美元。已結算的福利債務大致相當於向計劃參與者支付的款項和税前結算收益#美元。0.52021年第四季度錄得100萬。2022年，本公司購買了非參加年金合同，以清償該計劃的剩餘負債約為#美元9.3100萬美元，全部由計劃資產提供資金。與終止計劃活動一起購買的年金合同產生結算收益#美元。1.2截至2022年12月31日的年度為百萬美元。該計劃的剩餘盈餘將按照適用法規的規定，用於資助未來對Favors&Plants的固定貢獻計劃的貢獻。截至2022年12月31日，該計劃的剩餘盈餘約為美元。2.5百萬美元。
下表對本公司固定收益的資金狀況進行了核對養老金計劃(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 累積福利義務 | $ | 7,706 | | | $ | 20,314 | |
| 預計福利義務的變化： | | | |
| 年初的預計福利義務 | $ | 20,314 | | | $ | 41,112 | |
| 服務成本 | 41 | | | 63 | |
| 利息成本 | 326 | | | 1,047 | |
| 精算收益 | (3,084) | | | (1,054) | |
| 已支付的福利 | (9,891) | | | (20,854) | |
| | | |
| 預計年底的福利義務 | 7,706 | | | 20,314 | |
| 計劃資產變動： | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | 12,902 | | | 33,058 | |
| 計劃資產的實際回報 | (349) | | | 372 | |
| 員工繳費 | 360 | | | 326 | |
| 已支付的福利 | (9,891) | | | (20,854) | |
| 與計劃終止有關的轉賬 | (500) | | | — | |
| 年末計劃資產的公允價值 | 2,522 | | | 12,902 | |
| 養卹金負債淨額 | $ | (5,184) | | | $ | (7,412) | |
於2022年12月31日及2021年12月31日的預計福利責任包括$7.71000萬美元和300萬美元9.8 100萬美元，分別與公司的無資金的非合格計劃。
在公司的合併和合並資產負債表中確認的金額包括（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 其他資產 | $ | 2,522 | | | $ | 2,367 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (355) | | | (488) | |
| 其他負債 | (7,351) | | | (9,291) | |
| 確認淨額 | $ | (5,184) | | | $ | (7,412) | |
在累計其他全面收益（虧損）中確認的金額（扣除税項），尚未確認為本公司界定福利退休金計劃的定期退休金開支淨額的組成部分，如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 前期服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 169 | |
| 淨精算(收益)損失 | (1,523) | | | (207) | | | (620) | | | | 13,997 | |
| $ | (1,523) | | | $ | (207) | | | $ | (620) | | | | $ | 14,166 | |
由於於二零二零年六月二十五日進行業務合併，先前於累計其他全面收益（虧損）扣除的未攤銷金額已對銷。
本公司設定受益養老金計劃的其他綜合收益（虧損）中計入養老金義務的未確認金額變動淨額的組成部分如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 淨精算(收益)損失 | $ | (1,316) | | | $ | 527 | | | $ | — | | | | $ | 1,912 | |
| 攤銷以前的服務費用 | — | | | — | | | — | | | | (33) | |
| 精算損失攤銷 | — | | | (36) | | | — | | | | (276) | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的總(收益)損失 | $ | (1,316) | | | $ | 491 | | | $ | — | | | | $ | 1,603 | |
本公司繼任者和前任固定收益養卹金計劃的定期收益(信貸)淨成本構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 服務成本 | $ | 41 | | | $ | 63 | | | $ | 94 | | | | $ | 41 | |
| 利息成本 | 326 | | | 1,047 | | | 545 | | | | 593 | |
| 計劃資產的預期回報 | 144 | | | (1,310) | | | (783) | | | | (817) | |
| 攤銷先前服務費用 | — | | | — | | | — | | | | 33 | |
| 精算損失淨額攤銷 | — | | | 36 | | | — | | | | 276 | |
| 結算收入 | (1,178) | | | (644) | | | (25) | | | | — | |
| 定期淨收益(信貸)成本 | $ | (667) | | | $ | (808) | | | $ | (169) | | | | $ | 126 | |
淨定期收益(信貸)成本反映在公司的合併和合並財務報表中，其後繼期和前續期如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 41 | | | $ | 63 | | | $ | 69 | | | | $ | 41 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (708) | | | (871) | | | (238) | | | | 85 | |
| 定期淨收益(信貸)成本 | $ | (667) | | | $ | (808) | | | $ | (169) | | | | $ | 126 | |
假設—以下假設被用來確定公司出資的固定收益養老金計劃的年終福利義務和本年度的定期福利(信貸)淨成本：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 用於確定年終福利義務的加權平均假設： | | | |
| 貼現率(1) | — | % | | 2.38 | % |
| 用於確定淨定期收益成本的加權平均假設： | | | |
| 貼現率 | 2.38 | % | | 2.61 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 1.70 | % | | 4.90 | % |
(1)2021年12月31日用於確定福利義務的貼現率假設基於混合7年和15年限年金購買合同。
以下假設用於確定公司無資金的補充固定收益養老金計劃的年終福利義務和本年度的定期福利(信貸)淨成本：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 用於確定年終福利義務的加權平均假設： | | | |
| 貼現率 | 5.01 | % | | 2.78 | % |
| 補償增值率 | — | % | | 3.50 | % |
| 用於確定淨定期收益成本的加權平均假設： | | | |
| 貼現率 | 2.78 | % | | 2.42 | % |
| 補償增值率 | 3.50 | % | | 3.50 | % |
本公司根據退休福利到期期內優質固定收益投資的當期投資收益率作出折現率假設。未來薪酬假設的增長速度反映了公司的長期實際經驗以及未來和近期的展望。
本公司考慮了若干因素以確定其計劃中的預期資產回報率，包括但不限於計劃資產的歷史表現、投資風格、資產配置和其他第三方研究和調查。該公司考慮了計劃投資組合在不同時間段的資產配置，並將其與第三方研究進行了比較，並審查了近年來資本市場的表現以及其他因素和來自不同第三方的建議，如養老金計劃的顧問、投資經理和精算師。雖然該公司考慮了其計劃資產的近期業績和歷史業績，但該公司的假設主要是基於其對長期預期回報率的估計。實際資產回報與預期資產回報之間的差額在在職參與員工剩餘服務期間的定期福利淨成本中確認。
計劃資產-公司計劃的投資委員會通過了投資政策，目標是達到並超過計劃資產的預期長期回報率假設，對照合理的風險水平進行加權，並考慮適當的流動性水平。圍繞這一目標，該計劃的資產主要投資於共同基金、普通和集體基金、公司債券、政府債券、私募股權基金以及房地產基金，以實現本公司的目標，即提高其投資的預期回報及其流動性，並保護該計劃的資金狀況。由於按計劃終止了符合條件的養卹金計劃，該計劃的某些資產在2021年第四季度被清算，並用於支付上文進一步描述的一次性福利付款，任何剩餘的計劃資產在2022年期間被清算。因此，在2022年12月31日，該計劃的資產投資於現金和現金等價物，而在2021年12月31日，該計劃的資產主要投資於現金和固定收益證券。
下表按類別列出了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的養老金計劃資產，採用ASC主題820項下建立的公允價值層次結構，並如附註9所述。表中截至2021年12月31日的公允價值層次結構不包括某些使用資產淨值(NAV)作為實際權宜之計進行估值的投資(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的養老金計劃資產 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 按公允價值計量的養老金計劃資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,522 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,522 | |
| 按公允價值計量的養老金計劃總資產 | $ | 2,522 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的養老金計劃資產 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 按公允價值計量的養老金計劃資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 325 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 325 | |
| 美國政府證券 | — | | | 6,283 | | | — | | | 6,283 | |
| 公司債券 | — | | | 6,283 | | | — | | | 6,283 | |
| 按公允價值計量的養老金計劃總資產 | $ | 325 | | | $ | 12,566 | | | $ | — | | | $ | 12,891 | |
| | | | | | | |
| 以資產淨值計量的養老金計劃資產是一種實際的權宜之計(1) | | | | | | | 11 | |
| 養老金計劃總資產 | | | | | | | $ | 12,902 | |
(1)注意到房地產基金中使用每股資產淨值實用權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值等級。上表所列的公允價值數額旨在使公允價值等級與計劃資產的總價值相一致。
現金及現金等價物按成本列報，接近公平市價。公司債券和政府債券的估值通常基於定價服務機構提供的經評估的出價，定價服務機構利用市場信息、可比證券的交易以及證券之間的各種關係來確定此類證券的正常、機構規模交易單位的估值。2022年和2021年，三級公允價值等級內的級別之間沒有轉移。
投稿-由於其基金固定收益養老金計劃的終止，公司預計不會再為其做出進一步的貢獻。
預期未來的福利支付—無資金來源的非限定福利養卹金計劃的預計養卹金支付如下(以千計)：
| | | | | |
| |
| 2023 | $ | 355 | |
| 2024 | 357 | |
| 2025 | 426 | |
| 2026 | 587 | |
| 2027 | 584 | |
| 2028-2032 | 3,125 | |
該公司還參與了某些國家支持的固定福利計劃，覆蓋某些非美國員工，淨負債總額為$1.9百萬美元和 $3.6分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。國家資助的主要計劃涉及在瑞士和法國的Merisant員工，這些員工的養老金福利義務為#美元。5.5百萬美元，計劃資產為$3.6截至2022年12月31日為100萬美元，養老金福利義務為6.9百萬美元，計劃資產為$3.4截至2021年12月31日，為100萬。2020年6月26日至2020年12月31日和2020年1月1日至2020年6月25日期間的2022年定期養老金淨成本為$0.4百萬，$0.4百萬，$0.2百萬美元，以及$0.3分別為100萬美元。
固定繳費養老金計劃-公司已確定供款401(K)計劃，涵蓋計劃定義的某些符合條件的家庭僱員。這些計劃規定了某些僱主的等額繳費。公司記錄了與其固定繳款計劃有關的補償費用#美元。1.22022年，百萬美元1.02021年為100萬美元，0.22020年6月26日至2020年12月31日期間為百萬美元，以及美元0.32020年1月1日至2020年6月25日期間為100萬美元。
注13：股票薪酬
於2020年6月24日，全域品牌股份有限公司2020年度長期激勵計劃(“計劃”)獲批，旨在通過吸引和留住管理層及其他人員和關鍵服務提供商，促進公司及其子公司的長期財務利益和增長。該計劃規定向本公司及其附屬公司的高級職員、僱員及非僱員董事及若干其他服務提供者授予股票期權(“SOS”)、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)、業績股份、業績股份單位(“PSU”)及其他基於股票的獎勵。這些獎勵是以公司股票的形式結算的，因此被歸類為股權獎勵。根據該計劃的條款，9,300,000根據該計劃，普通股被授權發行。
RSU和RSA作為股權獎勵入賬，並在授予日的公允價值等於基礎股票在授予日的公允市值。被授予的RSU通常在授予日期的週年日按比例歸屬於一至三年，取決於每個RSU協議的具體條款。授予非僱員董事會成員的RSA的服務期約為24月份。本公司記錄預期歸屬期間的補償費用，並確認發生期間的沒收。
PSU獎勵一般在懸崖背心完成後累加三年制履約期限，取決於每個PSU協議中規定的期限。最終授予的PSU數量取決於公司相對於為每筆贈款設定的特定累積財務目標的業績，預計將以庫存結算。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及2020年6月26日至2020年12月31日期間的股票薪酬支出為美元4.9百萬，$8.7百萬美元，以及$1.3分別為百萬美元。截至2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出包括美元0.92022年第二季度以股票形式結算的與2021年管理層獎金相關的費用為100萬美元。確認的與基於股票的薪酬相關的税收優惠為#美元。0.4百萬美元和美元0.5截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度為100萬美元。曾經有過不是2020年6月26日至2020年12月31日期間確認的與股票薪酬相關的税收優惠。
與RSU相關的活動和加權平均公允價值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授權日
公允價值(每股) | | 加權平均
剩餘
合同條款
(單位：年) |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 484,744 | | | $ | 13.46 | | | 1.02 |
| 授與 | 1,742,191 | | | 5.42 | | | |
| 既得 | (217,734) | | | 12.96 | | | |
| 被沒收 | (470,442) | | | 4.58 | | | |
| 於二零二二年十二月三十一日尚未行使及未歸屬 | 1,538,759 | | | $ | 6.65 | | | 0.71 |
年內授出的受限制股份單位於授出日期的每股加權平均公平值為$5.422022年，13.482021年，以及$8.342020年6月26日至2020年12月31日期間。
截至2022年及2021年12月31日止年度，受限制股份單位於歸屬時的公平值總額為$1.5百萬美元和美元7.2分別為100萬美元。不是受限制股份單位於二零二零年六月二十六日至二零二零年十二月三十一日期間歸屬。
與註冊會計師協議有關的活動及加權平均公平值概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授權日
公允價值(每股) | | 加權平均
剩餘
合同條款
(單位：年) |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 117,801 | | | $ | 9.76 | | | 0.98 |
| 授與 | 82,615 | | | 6.96 | | | |
| 既得 | (68,946) | | | 8.34 | | | |
| 於二零二二年十二月三十一日尚未行使及未歸屬 | 131,470 | | | $ | 8.75 | | | 1.19 |
年內已批出的每股註冊資產的加權平均授出日公平價值為$6.962022年，11.772021年，以及$8.342020年6月26日至2020年12月31日期間。
截至2022年12月31日止年度內，歸屬時的RSA公允價值合計為$0.5百萬美元。不是在截至2021年的年度或2020年6月26日至2020年12月31日期間歸屬的RSA。
與PSU有關的活動和加權平均公允價值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授權日
公允價值(每股) | | 加權平均
剩餘
合同條款
(單位：年) |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 282,141 | | | $ | 13.65 | | | 2.21 |
| 授與 | 572,845 | | | 7.19 | | | |
| 被沒收 | (223,609) | | | 6.04 | | | |
| 於二零二二年十二月三十一日尚未行使及未歸屬 | 631,377 | | | $ | 8.49 | | | 1.88 |
年內已批出的每股認購單位的加權平均授出日公平價值為$7.192022年和$13.65在2021年。
截至2022年12月31日，本公司尚未確認非既得獎勵的補償成本如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 無法識別
補償成本 | | 加權平均
剩餘
認證期
(單位：年) |
| 非既得獎勵 | $ | 6,507 | | | 1.06年份 |
非歸屬獎勵不包括被認為不可能歸屬的未歸屬PSU，其構成為$5.4截至2022年12月31日，未確認的補償費用為100萬美元。
附註14：股東權益
普通股回購計劃-2020年9月8日，公司宣佈，其董事會已批准一項最高可達美元的股票回購計劃20公司普通股1,300萬股。這些股份可在一年內不時回購。12-2021年9月15日到期的月份，以現行市場價格進行的公開市場交易、私下協商的交易或根據美國聯邦證券法採取的其他方式。有幾個不是根據股票回購計劃回購公司普通股。
注15：每股收益
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。已發行的認股權證在發行之日並不視為未清償。RSU和RSA也不被認為是未償還的，直到它們被授予。由於適用歸屬條件未獲滿足，與基於業績條件實現而有懸崖歸屬的未發行PSU相關的或有可發行股份不計入列報期間的每股收益計算。
攤薄後每股收益的計算方法為淨收益(虧損)除以假設攤薄後的加權平均流通股。已發行稀釋性普通股按庫存股方法計算，並反映於期內行使稀釋性認股權證及就普通股結算限制性股票單位及限制性股票獎勵時將會發行的額外股份。
對於負債分類的權證，在影響將是攤薄的期間，本公司承擔截至報告期初的票據的股份結算，並調整分子以消除權證負債公允價值的變化，並使用庫存股方法調整分母以計入攤薄股份。
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度以及二零二零年六月二十六日至二零二零年十二月三十一日止期間的基本及攤薄每股盈利計算如下（以千計，股份及每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 |
| EPS分子： | | | | | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (58,752) | | | $ | 83 | | | $ | (8,437) | |
| 減去：認股權證負債的公允價值變動 | — | | | (29) | | | — | |
| 分子-稀釋 | $ | (58,752) | | | $ | 54 | | | $ | (8,437) | |
| | | | | |
| EPS分母： | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | 41,481,079 | | | 38,505,458 | | | 38,426,669 | |
| 稀釋證券的影響 | — | | | 1,370,929 | | | — | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 41,481,079 | | | 39,876,387 | | | 38,426,669 | |
| | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.42) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.22) | |
| 稀釋 | $ | (1.42) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.22) | |
截至2022年12月31日的年度，20,263,300搜查令，1,538,759RSU，以及 131,470從稀釋EPS計算中排除RSA，因為確定其具有反稀釋性。2020年6月26日至2020年12月31日， 20,263,500搜查令，633,057RSU，以及 68,946RSA被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們被確定為反稀釋。此外，在2022年和2021年的12月31日，631,377和282,141PSU分別被排除在稀釋每股收益計算之外，因為它們受到不滿足的性能條件的影響。
附註16：累計其他綜合收益(虧損)
下表按構成部分彙總了扣除税項後的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨貨幣
翻譯
收益
(虧損) | | 資金支持 狀態： 福利計劃 | | 總計
累計
其他綜合
收入(虧損) |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 7,774 | | | $ | 831 | | | $ | 8,605 | |
| 改敍前的其他全面收入 | 984 | | | 701 | | | 1,685 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | (603) | | | (603) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 8,758 | | | $ | 929 | | | $ | 9,687 | |
| 其他全面（虧損）收益，重新分類前 | (13,469) | | | 2,926 | | | (10,543) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | (186) | | | (186) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | (4,711) | | | $ | 3,669 | | | $ | (1,042) | |
附註17：關聯方交易
前身參加了MacAndrews & Forbes（“MacAndrews”）董事和官員的保險計劃，該計劃涵蓋了前身以及MacAndrews及其其他附屬公司。保險限額適用於任何或所有參與公司及其各自的董事和高級人員的總損失。於2020年1月1日至2020年6月25日期間，前身公司就該等保險的保費可分配部分向MacAndrews償付一筆不重大金額，而前身公司認為該金額較其自行獲得保險而可獲得的保費更為有利。前身還參加了與MacAndrews的某些其他保險計劃，根據這些計劃，前身直接向保險經紀人支付保費。
於二零一八年三月，前身公司與Wesco US LLC（Merisant之間接全資附屬公司）訂立循環信貸協議。經修訂，該循環信貸融資的到期日為2022年1月3日，並提供最高達$的未償還借款。9.0 萬循環信貸融資為無抵押，按3個月倫敦銀行同業拆息加 4.0%，並就所有本金於到期時到期的定期利息付款作出撥備。MacAndrews有權全權酌情接受或拒絕前任根據循環信貸協議提出的任何借款要求。於二零二零年六月二十五日，循環信貸協議的未償還結餘為$3.4 百萬美元，並被MacAndrews原諒與業務合併有關。2020年1月1日至2020年6月25日期間的利息支出約為$0.21000萬美元。
2020年7月，本公司與註冊經紀交易商Watermill Institutional Trading LLC（“Watermill”）訂立協議，擔任本公司的財務顧問之一，自2020年7月22日起為期12個月，總代價為美元0.91000萬美元，其中0.5百萬美元和美元0.4截至2021年12月31日止年度及2020年6月26日至2020年12月31日止期間，已分別支銷約1，000，000港元。此外，根據協議條款，本公司產生額外開支$2.0截至2021年12月31日止年度，與Watermill提供的有關收購Cockome的服務有關的金額為2，000，000美元，以及0.8 2020年6月26日至2020年12月31日期間，與收購Swerve有關的服務相關的收入為100萬美元。Act II的一名前董事是Watermill的註冊代表，並根據協議直接向公司提供服務。
於2019年12月，WASTERMS訂立合夥協議以成立WS Services，LLC（“WS Services”）。截至2022年12月31日， 50%的權益，並將該合夥企業作為權益法投資入賬。在合併資產負債表中被列為其他資產的Ambrosome對該合夥企業的投資為美元0.7 於二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本集團之資產淨值均為百萬。Questionome利用WS Services租賃的倉庫儲存原材料。於截至2022年12月31日止年度及2021年2月5日至2021年12月31日期間，本公司已支銷$0.9 萬元與倉庫空間的使用有關。麻煩錄得應付WS服務$0.11000萬美元和300萬美元0.3截至2022年和2021年12月31日。
附註18：業務部分
該公司擁有二可報告分部：品牌CPG和香料及配料。此外，公司的公司辦公室職能也在公司職能下進行報告。企業分部並非可呈報或經營分部，但為對賬目的而計入，幷包括企業辦公室行政活動的成本以及交易相關及其他成本。若干過往年度金額已重新分類，以符合現行呈列方式。本公司並無按可呈報分部呈列資產，原因為主要營運決策者並無就評估分部表現及分配資源而審閲該等資產。
下表列出了與公司業務部門相關的選定財務信息（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 產品收入，淨額 | | | | | | | | |
| 品牌CPG | $ | 422,638 | | | $ | 389,174 | | | $ | 96,857 | | | | $ | 80,749 | |
| 調味料和配料 | 115,634 | | | 104,799 | | | 50,311 | | | | 47,579 | |
| 產品總收入，淨額 | $ | 538,272 | | | $ | 493,973 | | | $ | 147,168 | | | | $ | 128,328 | |
| | | | | | | | |
| 營業(虧損)收入 | | | | | | | | |
| 品牌CPG | $ | (30,182) | | | $ | 34,918 | | | $ | 13,463 | | | | $ | (5,055) | |
| 調味料和配料 | 32,505 | | | 21,860 | | | (2,645) | | | | (23,718) | |
| 2,323 | | | 56,778 | | | 10,818 | | | | (28,773) | |
| 公司 | (26,969) | | | (33,962) | | | (16,924) | | | | (9,408) | |
| 營業(虧損)收入總額 | $ | (24,646) | | | $ | 22,816 | | | $ | (6,106) | | | | $ | (38,181) | |
下表列出了基於公司主要地理市場收入的地理信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (繼任者) | | | (前身) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 自2020年6月26日至2020年12月31日 | | | 從2020年1月1日至
2020年6月25日 |
| 北美 | $ | 357,175 | | | $ | 318,958 | | | $ | 63,386 | | | | $ | 54,253 | |
| 歐洲 | 92,272 | | | 96,013 | | | 45,608 | | | | 42,776 | |
| 印度、中東和非洲 | 19,940 | | | 14,801 | | | 6,996 | | | | 3,959 | |
| 亞太 | 53,300 | | | 51,598 | | | 24,350 | | | | 20,834 | |
| 拉丁美洲 | 15,585 | | | 12,603 | | | 6,828 | | | | 6,506 | |
| 產品總收入，淨額 | $ | 538,272 | | | $ | 493,973 | | | $ | 147,168 | | | | $ | 128,328 | |
公司擁有龐大而多樣的客户羣，其中包括眾多位於國外的客户。品牌CPG對單一客户的總銷售額佔比14.1%和10.6佔總銷售額的比例分別為2022年和2021年。2020年，沒有一個客户的銷售額超過總銷售額的10%。除美國外，沒有一個國家的淨銷售額佔公司淨銷售額的10%以上。
該公司擁有獨家供應合同，從一家在中亞設有工廠的製造商那裏購買甘草提取物和某些甘草衍生物的產品。在截至2022年12月31日的年度內，公司從該供應商的採購總額約為$9.11000萬，代表着23.4佔本公司全年甘草原料採購量的百分比。
長期資產如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 長壽資產* | | | |
| 美國 | $ | 24,516 | | | $ | 24,327 | |
| 中國 | 14,805 | | | 15,620 | |
| 捷克共和國 | 6,451 | | | 6,074 | |
| 法國 | 10,960 | | | 11,353 | |
| 其他國家/地區 | 1,360 | | | 1,129 | |
| 總計 | $ | 58,092 | | | $ | 58,503 | |
*長期資產包括財產、廠房和設備、淨額.
第九條報告會計和財務信息披露與會計人員的變更和分歧。
沒有。
項目9A包括控制措施和程序。
控制和程序
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
信息披露控制和程序的評估
截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)進行了評估。公司管理層、首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的年度內，財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責設計、實施和維持對財務報告的適當內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)或15d-15(F)中有定義。對財務報告的內部控制，無論設計得有多好，都有內在的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，由於條件的變化，財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層的評估依據的是特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制--綜合框架”(2013年)中提出的標準。根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
正如本10-K表格年度報告所述，本10-K表格年度報告並不包括我們的獨立註冊會計師事務所根據我們作為新興成長型公司獲得的豁免而提交的認證報告。
項目9B.附件及其他資料。
沒有。
項目9C.禁止披露有關阻止檢查的外國管轄區。
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理。
我們將在不遲於2022年12月31日後120天內，在我們的最終委託書中或在本年度報告的Form 10-K修正案中提供與本項目10相關的信息。這樣的信息通過引用併入本項目10中。
第11項：增加高管薪酬。
我們將在不遲於2022年12月31日後120天內，在我們的最終委託書中或在本年度報告的10-K表格修正案中提供與本項目11相關的信息。這樣的信息通過引用併入本條款11中。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
截至2022年12月31日，根據我們的股權補償計劃，根據我們的股權補償計劃，在行使或歸屬獎勵時將發行的股票數量和未來發行的剩餘股票數量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(1) | | 未償還期權、認股權證及權利的加權平均每股行使價格(2) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(3) |
| 計劃類別 | (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,301,606 | | | $ | — | | | 5,805,675 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | $ | — | | | — | |
| 總計 | 2,301,606 | | | | | 5,805,675 | |
(1)包括我們LTIP計劃下的131,470個RSA、1,538,759個RSU和631,377個PSU。
(2)本欄目沒有提供任何數額，因為只批准了RSA、RSU和PSU。
(3)根據我們的LTIP計劃可發行的獎勵包括股票期權、股票增值權、股票獎勵、股票單位、業績單位和其他基於股票的獎勵。
與某些實益擁有人和管理層的證券所有權相關的信息將在我們的2023年委託書中提供，或在表格10-K的本年度報告的修訂中提供，不遲於2022年12月31日之後的120天。這些信息通過引用併入第12項。
第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
我們將在2022年12月31日之後的120天內，在我們的最終委託書或本年度報告表格10-K的修正案中提供與第13項相關的信息。這些信息通過引用併入第13項。
項目14.主要會計費和服務費。
我們將在2022年12月31日之後的120天內，在我們的最終委託書或本年度報告表格10-K的修正案中提供與第14項相關的信息。這些信息通過引用併入第14項。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表。
a)以下文件作為本報告的一部分提交：
(1)財務報表
本年度報告第8項所列的公司所有財務報表均採用表格10-K。
(2)財務報表明細表
由於所有附表不適用或所需資料已於我們的經審核綜合及合併財務報表或隨附附註中披露，故省略所有附表。
(3)陳列品
以下附件通過引用提交給美國證券交易委員會的另一份文件而附於或併入本文。
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| 證物編號： | | 描述 |
| 2.1† | | Act II Global Acquisition Corp.於2019年12月19日簽署的購買協議，Flavors Holdings Inc. MW Holdings I LLC、MW Holdings III LLC和Mafco Foreign Holdings，Inc.（通過引用於2019年12月23日向SEC提交的Act II的8-K表格當前報告的附件2.1合併）。 |
| 2.2† | | Act II Global Acquisition Corp.於2020年2月12日簽署的購買協議第1號修正案，Flavors Holdings Inc. MW Holdings I LLC、MW Holdings III LLC和Mafco Foreign Holdings，Inc.（通過引用併入2020年2月13日提交給SEC的Act II的8-K表格當前報告的附件2.1）。 |
| 2.3† | | Act II Global Acquisition Corp.於2020年5月8日簽署的《購買協議》第2號修正案，Project Taste Intermediate LLC，Flavors Holdings Inc.，MW Holdings I LLC、MW Holdings III LLC和Mafco Foreign Holdings，Inc.（通過引用併入2020年5月11日向SEC提交的Act II的8-K表格當前報告的附件2.1）。 |
| 2.4† | | Act II Global Acquisition Corp.於2020年6月15日簽署的《購買協議》第3號修正案，Project Taste Intermediate LLC，Flavors Holdings Inc.，MW Holdings I LLC、MW Holdings III LLC和Mafco Foreign Holdings，Inc.（通過引用於2020年6月16日向SEC提交的Act II的8-K表格當前報告的附件2.1合併）。 |
| 2.5#† | | 股權購買協議，日期為2020年11月10日，由Whole Earth Brands，Inc.，RF Development，LLC，Swerve，L.L.C.，及Swerve IP，L.L.C.（通過引用併入公司於2020年11月12日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件2.1）。 |
| 2.6#† | | 截至2020年12月17日，Whole Earth Brands，Inc. WSO Investments，Inc. WSO Holdings，LP、Edwards Billington and Son，Limited和WSO Holdings，LLC（通過引用於2020年12月17日向SEC提交的公司8-K表格當前報告的附件2.1合併）。 |
| 3.1 | | Whole Earth Brands，Inc.註冊證書（通過引用併入公司於2020年6月30日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1）。 |
| 3.2 | | 註冊人註冊證書的修訂證書（通過引用於2021年10月12日向SEC提交的公司當前報告表格8-K的附件3.1合併）。 |
| 3.3 | | 註冊人章程（截至2021年6月30日修訂）（通過引用於2021年7月1日向SEC提交的公司當前報告表格8-K的附件3.1合併）。 |
| 3.4 | | 法案II的國內化證書（通過引用併入公司於2020年6月30日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.3）。 |
| 4.1 | | Whole Earth Brands，Inc.普通股證書樣本（通過引用併入2020年5月11日向SEC提交的Act II表格S-4的附件4.5）。 |
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| 4.2 | | Whole Earth Brands，Inc.與Whole Earth Brands，Inc.於2020年6月25日訂立的經修訂及重列認股權證協議。和Continental Stock Transfer & Trust Company（通過引用併入公司於2020年6月30日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件4.2）。 |
| 4.3 | | 註冊證券的描述。 |
| 10.1#‡ | | Whole Earth Brands，Inc.和Whole Earth Brands，Inc.之間於2021年2月5日簽署的修訂和重述協議，其某些國內子公司，Toronto-Dominion（Texas）LLC，作為其行政代理人，以及其簽署人的某些貸款人（通過引用於2021年2月8日向SEC提交的公司當前8-K表格報告的附件10.1合併）。 |
| 10.2 | | Whole Earth Brands，Inc.對修訂和重述的貸款協議的第一次修訂，日期為2022年6月15日，本協議的某些國內子公司、本協議項下的行政代理人Toronto Dominion（Texas）LLC以及本協議的某些貸方簽字人（通過引用併入Whole Earth Brands，Inc. S於2022年6月17日向SEC提交的表格8-K的當前報告）。 |
| 10.3 | | Act II Global Acquisition Corp.與簽署認購協議的認購方之間的認購協議格式（通過引用於2020年2月13日向SEC提交的Act II的8-K表格當前報告的附件10.3合併）。 |
| 10.4 | | Act II Global Acquisition Corp.於2019年4月25日簽署的註冊權協議，Act II Global LLC和其中指定的某些其他證券持有人（通過引用於2019年5月1日向SEC提交的Act II的8-K表格當前報告的附件10.4合併）。 |
| 10.5 | | 託管協議日期為2020年6月25日，由Act II Sponsor LLC，Whole Earth Brands，Inc.和Continental Stock Transfer & Trust Company（通過引用於2020年6月30日向SEC提交的公司8-K表格當前報告的附件10.21合併）。 |
| 10.6+ | | Whole Earth Brands，Inc. 2020年長期激勵獎勵計劃（通過參考公司於2020年6月30日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件10.5合併）。 |
| 10.7+ | | 賠償協議格式，Whole Earth Brands，Inc.及其董事和高級職員（通過引用併入2020年5月11日向SEC提交的Act II表格S-4/A的附件10.11）。 |
10.8+
| | Merisant Company 2 SARL和Albert Manzone之間的要約函，日期為2016年1月25日（通過引用併入2020年4月10日向SEC提交的Act II表格S-4的附件10.14）。 |
| 10.9+ | | Merisant Company 2 SARL和Albert Manzone於2017年7月1日簽署的要約函修正案（通過引用於2020年4月10日向SEC提交的Act II表格S-4/A的附件10.15合併）。 |
10.10+
| | 2018年修正案，日期為2018年11月4日，由Merisant Company 2 SARL和阿爾伯特·曼宗之間發出或之間的邀請函(通過引用2020年4月10日提交給美國證券交易委員會的第二法案表格S-4/A的附件10.16合併)。 |
| 10.11+ | | 截至2019年6月10日由Merisant Company 2 SARL和阿爾伯特·曼宗之間發出的邀請函的第三次修正案(通過引用2020年4月10日提交給美國證券交易委員會的第二法案表格S-4/A的附件10.17合併)。 |
| 10.12+ | | 第4修正案，日期為2019年7月23日，由Merisant Company 2 SARL和阿爾伯特·曼宗之間發出的邀請函(通過引用2020年4月10日提交給美國證券交易委員會的第二法案表格S-4/A的附件10.18合併)。 |
| 10.13+ | | 第5修正案，日期為2019年9月9日，由Merisant Company 2 SARL和阿爾伯特·曼宗之間發出的邀請函(通過引用2020年4月10日提交給美國證券交易委員會的第二法案表格S-4/A的附件10.19合併而成)。 |
| 10.14+ | | 第6項修正案，由Merisant Company 2 SARL和阿爾伯特·曼宗之間發出，日期為2020年2月10日(通過引用2021年5月14日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格季度報告的附件10.2合併)。 |
| 10.15*+ | | 邀請函，日期為2021年12月15日，由公司和Duane Portwood提供，並由Duane Portwood提供。 |
| 10.16 | | 本公司與Brian Litman之間於2020年6月19日發出的邀請函，經修訂後的日期分別為2021年1月20日和2021年9月30日(合併內容參考2022年5月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.2)。 |
| 10.17 | | 公司與傑弗裏·羅賓遜之間於2020年12月2日發出的邀請函(合併內容參考公司於2022年5月10日提交給美國美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.2)。 |
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| 10.18+ | | 限制性股票單位協議表格(參照本公司於2020年10月6日提交的8-K表格的附件10.1併入)。 |
| 10.19+ | | 非美國參與者的限制性股票單位協議表(通過引用本公司於2020年10月6日提交的當前8-K表的附件10.2併入)。 |
| 10.20+ | | 激勵性股票期權協議表格(參照本公司於2020年10月6日提交的8-K表格的附件10.3併入)。 |
| 10.21+ | | 非法定股票期權協議表格(參照本公司於2020年10月6日提交的8-K表格的附件10.4併入)。 |
| 10.22+ | | 限制性股票協議表格(參照本公司於2020年10月6日提交的8-K表格的附件10.5併入)。 |
| 21.1* | | 子公司名單。 |
| 23.1* | | 本公司獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。 |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證 |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書 |
| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.Sch* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.卡爾* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.實驗所* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.前期* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.定義* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 104* | | 公司年度報告10-K表的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中 |
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| * | 現提交本局。 |
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| + | 指管理或補償計劃 |
† | 根據S-K登記第601(B)(2)項，本展品的附表已略去。註冊人在此同意應要求提供美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本。 |
| # | 根據S-K法規第601(A)(5)項，本協議的某些附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會。 |
‡ | 本展品的某些部分(由“”表示[***]“)已根據S-K條例第601(B)(10)項被省略。 |
項目16.表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年3月13日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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全球品牌公司 |
| 發信人： | /發稿S/邁克爾·富蘭克林 |
| 姓名： | 邁克爾·富蘭克林 |
| 標題： | 臨時行政總裁 |
| (首席執行幹事) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 名字 | | 職位 | 日期 |
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/發稿S/邁克爾·富蘭克林 | | 董事臨時首席執行官兼首席執行官 | 2023年3月13日 |
邁克爾·富蘭克林 | | (首席行政主任) | |
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/S/杜安·波特伍德 | | 首席財務官 | 2023年3月13日 |
杜安·波特伍德 | | (首席財務官和首席會計官) | |
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| /s/歐文·D·西蒙 | | 董事會執行主席 | 2023年3月13日 |
| 歐文·D·西蒙 | | | |
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| 撰稿S/阿努拉格·阿加瓦爾 | | 董事 | 2023年3月13日 |
| 阿努拉格·阿加瓦爾 | | | |
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| 撰稿S/史蒂文·M·科恩 | | 董事 | 2023年3月13日 |
| 史蒂文·M·科恩 | | | |
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| /S/丹尼斯·法爾蒂舍克 | | 董事 | 2023年3月13日 |
| 丹尼斯·法爾蒂舍克 | | | |
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| 艾拉·拉梅爾 | | 董事 | 2023年3月13日 |
| 艾拉·拉梅爾 | | | |
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| 約翰·M.麥克米林 | | 董事 | 2023年3月13日 |
| John M.麥克米林 | | | |