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Duckhorn投資組合宣佈收購Sonoma-Cutrer葡萄園

加利福尼亞州，聖海倫娜，2023年11月16日（美國商業資訊）TheDuckhorn Portfolio，Inc.—(NYSE：NAPA）（下稱“NAPA公司”）今天宣佈， 已達成最終協議，收購美國最大的豪華霞多麗酒莊之一Sonoma-Cutrer Vineyards（簡稱“Sonoma-Cutrer Vineyards從Brown-Forman Corporation（簡稱Brown-Forman Corporation）購買約 4億美元，以公司股票和現金的方式支付。

Sonoma-Cutrer Vineyards成立於1973年，並於1981年推出了第一款葡萄酒。 它已發展成為加州最知名的豪華霞多麗品牌之一，以其精緻的風格和融合傳統和創新釀酒技術的承諾而聞名。’他們備受讚譽的霞多麗主要以每瓶20美元至50美元的零售價格出售。索諾馬-卡特雷在俄羅斯河谷和索諾馬海岸產區擁有六個佔地1,121英畝的葡萄園。它通過 分銷商的批發渠道和 直接面向消費者頻道

Brown-Forman於1999年收購了 Sonoma-Cutrer，近25年來一直支持該品牌的成長和發展。Sonoma-Cutrer現在是美國零售額最大的奢侈霞多麗品牌之一，也是 類別中增長最快的主要品牌之一。¹

此次收購將增強Duckhorn Portfolio作為美國領先的奢侈品（每瓶15美元以上）葡萄酒公司的地位，²同時通過顯著提升公司在霞多麗中的地位來完善其產品組合，霞多麗是國內第一白葡萄酒品種，而 Duckhorn產品組合目前缺乏有意義的存在。’Sonoma-Cutrer在提供知名葡萄酒方面的強勁增長和聲譽的記錄與Duckhorn Portfolio自己對卓越葡萄酒釀造的不妥協的關注非常契合。’’

截至2023年7月31日的12個月期間（未經審計），Sonoma-Cutrer的淨銷售額約為8400萬美元。管理層 估計，Sonoma-Cutrer調整後的EBITDA利潤率情況將與公司類似。’³此外，管理層估計年度運行率協同效應約為500萬美元，預計將在2025財年開始時全部實現，並預計該交易將在 交易完成後的第一個完整財年增加調整後每股收益。

“我們很高興歡迎索諾瑪-卡特雷葡萄園加入Duckhorn投資組合，”公司臨時總裁、首席執行官兼董事長Deirdre Mahlan説。’“Sonoma-Cutrer是一個標誌性的、備受讚譽的酒莊品牌，擁有悠久的歷史，以永恆的風格釀造卓越的葡萄酒，是我們精心策劃的豪華葡萄酒組合的完美補充。Sonoma-Cutrer是奢侈霞多麗類別中增長最快的主要品牌之一。我們看到

1	Circana（IRI）截至 2023年10月29日的52週期間美國食品總量數據。

2	Circana（IRI）截至 2023年10月29日的52週期間美國食品總量數據。

3	不包括預期的運行率協同效應。

進一步加速增長並提高合併後業務的運營利潤率的機會。此次交易擴大了我們的影響力和知名度，使我們的豪華 美國葡萄酒品牌組合多樣化，並大幅提升了我們在豪華霞多麗類別中的地位。”

Brown-Forman總裁兼首席執行官Lawson Whiting補充説：“我們相信Duckhorn組合提供了能力、專業知識和重點，將Sonoma-Cutrer葡萄酒提升到一個新的水平。Duckhorn Portfolio擁有一些世界上最受尊敬的奢侈葡萄酒品牌， Brown-Forman期待通過少數股權和董事會成員身份參與其未來的增長。”

根據 協議的條款，Brown-Forman將獲得3150萬股公司普通股，根據截至 2023年11月1日的60天成交量加權平均價格計算，價值約為3.5億美元，這代表公司的所有權百分比約為21.5%。’Brown-Forman還將獲得約5000萬美元的現金對價，但需進行某些調整。

購買價格的現金部分，加上交易相關費用，將通過本公司現有的循環信貸 設施下的借款提供資金。’截至收盤，淨槓桿預計將保持不變，不包括協同效應。

根據該協議，Brown-Forman將有權 提名兩名董事進入Duckhorn Portfolio的董事會。’

交易預計將在S公司2024財年第三季度完成，取決於監管部門的批准和慣常的成交條件。

野村證券國際有限公司擔任S公司的財務顧問，ROPES&GRAY LLP擔任公司的法律顧問S。布朗-福曼-S律師事務所的財務顧問是Greenhill&Co.，LLC，其法律顧問是Gibson，Dunn&Crutcher LLP。

電話會議詳細信息

公司將於今天下午2：00召開電話會議和網絡直播，並附帶演示文稿討論這一公告。太平洋時間(下午5：00東部時間)。有興趣參與現場通話的投資者可以撥打833-470-1428來自美國和404-975-4839國際電話號碼，並輸入確認碼961336。電話重播將在通話結束後大約兩個小時內通過撥打進行，直到2023年11月30日(星期三)866-813-9403來自美國，或929-458-6194從國際地點，並輸入確認代碼754516。還將在公司S投資者關係網站上同步直播網絡直播，網址為Http://ir.duckhorn.com/events-and-presentations.網絡直播將存檔30天。

演示文稿幻燈片還發布在Duckhorn投資組合S的投資者關係網站ir.duckhorn.com上。

關於Duckhorn的投資組合

Duckhorn的投資組合是北美首屈一指的豪華葡萄酒公司S，擁有10家酒莊，9家最先進的釀酒設施、七個品酒室和超過1100英畝令人垂涎的葡萄園，橫跨32個莊園。成立於1976年，當時葡萄酒商丹和瑪格麗特·達克霍恩創立了納帕谷S鴨角葡萄園，今天，我們的投資組合包括一些北美最受尊敬的酒莊S，包括鴨角葡萄園、誘餌、Paraduxx、金眼、移民、坎瓦斯貝克、卡萊拉、科斯塔·布朗尼、綠翼和郵戳。從我們自己的莊園葡萄園和安德森山谷索諾馬縣納帕谷的優質種植者那裏採購葡萄。

在加利福尼亞州北部和中部海岸、俄勒岡州和華盛頓州，我們提供精心策劃和全面的廣受好評的豪華葡萄酒組合，價位從20美元到230美元不等， 超過15個品種和39個名稱。我們的葡萄酒在美國五大洲和世界上50多個國家都有售。

關於索諾馬-庫特雷葡萄園

Sonoma-Cutrer自1981年以來一直在加利福尼亞州索諾馬縣受人尊敬的俄羅斯河谷產區釀造葡萄酒。我們的旗艦葡萄酒--俄羅斯河畔牧場是在酒店內生產的，30多年來一直在最受歡迎的霞多麗葡萄酒和烈酒年度餐廳調查中佔據主導地位。我們的釀酒過程由一支由女性主導的團隊領導，專門為保存最優質的葡萄而設計，葡萄酒在由特定的法國橡樹製成的桶中陳釀，這些桶是為滿足釀酒師的需求而挑選的。索諾馬縣是世界上第一個99%可持續的葡萄酒產區。作為這一倡議的領導者，Sonoma-Cutrer將在所有葡萄栽培和釀酒過程中保護環境放在首位。所有Sonoma-Cutrer葡萄酒都可以在Sonoma-Cutrer酒莊購買，也可以通過葡萄酒俱樂部Club Cutrer購買。

關於布朗-福爾曼公司

150多年來，布朗-福曼公司通過負責任地打造優質飲料酒精品牌來豐富生活體驗，包括傑克Daniel S田納西威士忌、傑克Daniel S準備好的飲料，傑克Daniel S田納西蜂蜜，傑克Daniel S田納西火，Daniel傑克S田納西蘋果，紳士傑克，傑克Daniel S單桶，伍德福德保護區，老森林人，庫珀工藝，格倫德羅納克，本里奇，格倫拉索，斯萊恩，赫拉杜拉，埃爾·吉馬多，新混合，科貝爾，索諾馬-庫特勒，香博德，福特杜松子酒，杜松子酒和迪普爾馬蒂科朗姆酒。布朗-福爾曼S品牌在全球約5,600名員工的支持下，在全球170多個國家和地區銷售。

前瞻性陳述

本新聞稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下詞彙來識別前瞻性陳述：大約、預期、假設、相信、思考、繼續、可能、估計、期望、未來、打算、可能、計劃、潛在、預測、項目、尋找、應該、目標、將和類似的術語和短語來識別 前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括但不限於有關收購Sonoma-Cutrer帶來的潛在市場機會和相關業務戰略的表述、S公司更好地滿足特定市場需求的能力、擴大其在行業中的能力和地位、擴大其產品供應以更好地服務於我們的客户的表述，以及此次收購獲得的潛在財務利益和對公司的財務影響的表述。我們的所有前瞻性聲明都會受到風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與我們預期的結果大不相同，包括：與一般交易相關的風險；由於其他原因未能完成或推遲完成交易；交易完成的條件可能無法滿足的風險；可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生；交易宣佈後可能提起的任何法律訴訟的結果；未能留住Sonoma-Cutrer的主要管理層和員工；索諾馬-庫特雷S業務與本公司業務成功整合過程中出現的問題或延遲，包括招致或經歷意外成本和/或延誤或困難；客户、競爭對手、供應商和員工對交易的不利反應； 災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義、戰爭或敵對行動，以及管理層對上述任何因素的反應；以及 公司向美國證券交易委員會提交的S報告中討論的其他因素。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於S管理層根據公司目前掌握的信息做出的當前計劃、估計和預期，可能會受到不確定性和情況變化的影響。不能保證影響本公司的未來發展將是本公司所預期的發展。由於全球、地區或當地的政治、經濟、商業、競爭、市場、監管等因素的變化，實際結果可能與預期大不相同，其中許多因素是我們無法控制的， 以及本公司於2023年9月27日提交給美國證券交易委員會的第1A項《S 2023 10-K報告中的風險因素》以及公司可能不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他因素 。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能在重大方面與我們在這些 前瞻性陳述中可能表達或暗示的內容大不相同。本公司所作的任何前瞻性陳述僅説明其發表之日。可歸因於本公司或代表本公司行事的S 的所有未來書面和口頭前瞻性陳述均受先前陳述的明確限制。本公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非適用的證券法可能要求公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

聯繫人

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本·阿維尼亞--Tapper

郵箱：ir@duckhorn.com

(707) 339-9232

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傑西卡·利德爾，ICR

郵箱：DuckhornPR@icrinc.com

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