附錄 99.1
環球技術學院公佈2023財年第四季度和年終業績
亞利桑那州鳳凰城-2023 年 11 月 15 日-交通、技能行業和醫療保健教育項目的領先勞動力解決方案提供商環球技術學院有限公司(紐約證券交易所代碼:UTI)公佈了截至2023年9月30日的2023財年全年和第四季度的財務業績 (2)。環球技術學院分為兩個應報告的細分市場,即環球技術學院(UTI)和協和職業學院(Concorde),與其部門和子公司一起被稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”。
•超過了2023財年所有關鍵財務指標的指導區間。
•2023年全年收入為6.074億美元,其中UTI貢獻4.293億美元,協和飛機貢獻1.781億美元。
•全年淨收入為1,230萬美元,而全年調整後的淨收益(1)為2,230萬美元。
•全年調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為6,420萬美元。
•全年新生入學總數為22,613人,其中UTI貢獻了14,181人,同比增長6.0%,協和飛機貢獻了8,432人。
•確立了2024財年的全年指導區間,包括7.05億美元至7.15億美元的收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,800萬美元至1.02億美元。
環球技術學院首席執行官傑羅姆·格蘭特説:“我們的2023財年業績證明瞭我們持續執行增長和多元化戰略。”“我們在所有關鍵指標上都達到或超過了全年預期,其中包括協和飛機整整三個季度的捐款。在這一年中,我們完成了Concorde整合流程中的關鍵上市公司要求,在八個UTI部門校區啟動了13個新項目,在Concorde校區啟動了兩個新項目。兩個部門對我們項目的需求一直保持強勁,我們將這一勢頭延續到2024財年的第一季度。
“我們在2023年奠定的基礎構成了我們在來年實現增長預期所需的大部分基礎。我們對2024財年的收入預期超過7億美元,符合我們去年設定的預期,而調整後的息税折舊攤銷前利潤預期約為1億美元,反映了我們自2023年以來的改善。隨着我們進一步進入2024年,我們預計兩個部門的新項目和即將推出的項目將有所增加,繼續擴大兩個最新的UTI部門園區,並提高整個業務模式的運營效率。我們在進入2024財年時處於強勢地位,我們預計將繼續深化和擴大我們的多元化平臺。”
截至2023年9月30日的三個月期間的財務業績與2022年相比較
•收入增長了53.9%,達到1.703億美元,而1.106億美元,這主要是由於收購的協和飛機板塊貢獻了5,500萬美元。
•運營費用增長了49.3%,達到1.60億美元,而1.072億美元,這主要是由於收購的協和飛機板塊貢獻了5180萬美元。
•營業收入為1,030萬美元,而營業收入為350萬美元。
•淨收入為670萬美元,而淨收入為280萬美元。調整後的淨收益 (1) 為840萬美元,而調整後的淨收益 (1) 為800萬美元。
•基本和攤薄後的每股收益(EPS)為0.10美元,而每股收益為0.03美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為1,920萬美元,而調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,510萬美元。
•新生的起始人數為10,392人。
尿路感染
•UTI的收入為1.153億美元,較上一季度的1.106億美元增長了4.2%。
•UTI的運營費用為9,740萬美元,而UTI的運營費用為9,640萬美元。儘管本年度新計劃的啟動產生了費用,但支出幾乎保持不變。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為2490萬美元,同比增長3.2%,同比增長3.2%。
•新生入學人數為6,500人,比上年增長9.0%,而本科全日制在職學生的平均數增長了1.4%。
協和
•收入為5500萬美元。
•運營費用為5180萬美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為400萬美元。
•新生起始人數為3,892人,本科全日制在職學生平均為8,008人。
資產負債表和流動性
截至2023年9月30日,我們的可用流動資金總額為1.597億美元,其中包括來自循環信貸額度的820萬美元。截至2023年9月30日,總負債為1.621億美元,而淨負債為1,060萬美元。在2023財年,公司產生了5,670萬美元的現金資本支出(資本支出),其中包括2023年3月為購買佛羅裏達州奧蘭多校區的三棟主要建築和相關土地而支付的2620萬美元。本年度剩餘資本支出的主要驅動因素是奧斯汀分校和美麗華校區建設的完成以及UTI和Concorde計劃的擴建,以及與設備、設施、課程和其他項目相關的維護資本支出。
截至2023年9月30日的年度財務業績與2022年相比較
•收入增長了45.0%,達到6.074億美元,超過了6.02億至6.05億美元的全年預期區間,而4.188億美元,這主要是由於收購的協和飛機板塊獲得了1.781億美元。
•運營費用增長了47.8%,達到5.860億美元,而3.964億美元。收購的協和飛機板塊出資1.676億美元。剩餘的增長主要是由去年與UTI新校區和項目推出相關的交付成本增量以及支持我們的增長和多元化戰略的一次性和持續投資推動的。
•營業收入為2140萬美元,而營業收入為2,240萬美元。
•淨收入為1,230萬美元,而淨收入為2580萬美元。調整後的淨收益(1)為2,230萬美元,超過了全年預期區間的最高水平,即1,700萬至2000萬美元,而該區間為3550萬美元。
•基本和攤薄後的每股收益為0.13美元,而分別為0.39美元和0.38美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為6,420萬美元,超過了全年預期區間的最高水平,即6,020萬美元,即6,020萬美元。
•運營活動提供的現金流為4,910萬美元,而運營活動提供的現金流為4,600萬美元。
•調整後的自由現金流(1)為4,910萬美元,超過了4,400萬至4,600萬美元的全年指導區間。
•新生入學人數為22,613人,在22,000至23,500人的全年指導範圍內。
尿路感染
•UTI的收入為4.293億美元,較上年的4.188億美元增長了2.5%,這主要是由於去年開設的新校區、本年度和上一年度推出的新項目以及每位學生的總體收入增加,但本科全日制在職學生平均水平較低部分抵消了這一增長。
•UTI的運營費用為3.736億美元,而3.544億美元。增長的主要原因是,本年度因本年度和上一年度啟動的新項目以及上一年度啟動的新校區而產生的薪酬相關費用和其他費用增加。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為8,450萬美元,同比下降11.0%,同比下降11.0%。
•新生入學人數為14,181人,與上年相比增長了6.0%,而本科全日制在職學生平均下降了1.7%。
協和飛機(從 2022 年 12 月開始到 2023 年 9 月結束的十個月期間)
•收入為1.781億美元。
•運營費用為1.676億美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為1,630萬美元。
•新生起始人數為8,432人,本科全日制在職學生平均為7,654人。
2024 財年財務展望
環球技術學院首席財務官特洛伊·安德森表示:“我們在第四季度和財年的收入和盈利表現超出了預期,這得益於協和持續的強勁表現以及UTI部門全年形成的勢頭,總體上反映了我們多元化業務模式的實力。”“整個業務第四季度的季節性強勁,兩個部門都推出了新課程,以及我們全年為支持新生所做的努力所帶來的持續好處,所有這些都為我們在該季度的成功做出了貢獻。
“基於我們目前的知名度以及我們在過去一年中取得的戰略進展,我們有信心地宣佈了2024財年的正式指導範圍,該範圍總體上與我們先前的預測一致,並顯示出收入、盈利能力和現金流的強勁增長。在2024財年,我們將調整後的淨收入替換為淨收入和全面攤薄後的每股收益,因為我們認為這些指標更好地反映了我們不斷擴大的盈利能力。我們的信心源於我們在過去幾年中為增長和多元化戰略奠定的基礎,這反映了我們新項目啟動以及對營銷和招生的投資所產生的收益,以及運營基礎設施的持續效率。我們已經建立了推動業務增長和優化的持續週期,我們相信這將進一步鞏固我們作為領先勞動力解決方案提供商的地位。”
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| 2023 財年 | | 2024 財年 | | 同比 |
(百萬美元,不包括新生入學人數和每股收益) | 實際情況 (2) | | 指導意見 (3) | | 成長 (4) |
新生開始了 | 22,613 | | | 24,500 - 25,500 | | 11 | % |
收入 | $607.4 | | $705 - 715 | | 17 | % |
淨收入 | $12.3 | | $34 - 38 | | 193 | % |
攤薄後每股 | $0.13 | | $0.53 - 0.58 | | 323 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $64.2 | | $98 - 102 | | 56 | % |
調整後的自由現金流 (1) (3) | $49.1 | | $62 - 66 | | 30 | % |
(1) 參見下文 “非公認會計準則財務信息的使用”。有關非公認會計準則指標的詳細對賬,請參閲財報發佈後的表格。
(2) 2023財年反映了全年的UTI業績和2022年12月1日開始的協和飛機業績。公司同比比較總額以 “按報告計算” 顯示。
(3) 包括 FY2023 的總資本支出為5,670萬美元,包括在佛羅裏達州奧蘭多校區購買三棟建築物和土地、對德克薩斯州奧斯汀和美麗華以及佛羅裏達州校區的增量投資、項目擴張以及穩定的年度維護資本支出。對於2024財年,假設總資本支出為2,800萬至3100萬美元,包括用於計劃擴展的增量投資和維護資本支出,相當於收入的2%左右。
(4) 同比增長百分比使用2024財年指導中點計算。
有關公司最新的投資者簡報和季度財務補充文件,請訪問其投資者關係網站 https://investor.uti.edu。
電話會議
管理層將於美國東部標準時間2023年11月15日星期三下午 4:30 舉行電話會議,討論截至2023年9月30日的2023財年第四季度的財務業績。
要參加現場電話會議,請投資者撥打(844)881-0138(國內)或(412)317-6790(國際)。電話會議的網絡直播將通過環球技術研究所的投資者關係網站提供,網址為 https://investor.uti.edu。請至少提前 10 分鐘訪問該網站進行註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。電話會議網絡直播將在 https://investor.uti.edu 存檔十四天,或者撥打 (877) 344-7529(國內)或 (412) 317-0088(國際)並輸入密碼 7467464,即可在2023年11月29日之前觀看電話重播。
非公認會計準則財務信息的使用
除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務業績外,公司還在本新聞稿中披露了某些非公認會計準則財務信息,並可能在相關的電話會議上同樣披露非公認會計準則財務信息。這些財務指標不是公認的衡量標準,不打算也不應孤立地考慮,也不能替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。該公司之所以披露這些非公認會計準則財務指標,是因為該公司認為它們為投資者提供了另一種分析工具,可以闡明其經營業績並確定潛在趨勢。此外,該公司認為,這些指標還可以幫助投資者持續比較其不同時期的表現。下文提供了有關我們的非公認會計準則指標的更多詳細信息以及將這些指標與最直接可比的GAAP指標對賬的表格。
調整後 EBITDA
對於2022財年,公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),經不被視為公司正常經常性業務一部分的項目進行了調整。從2023財年開始,公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),經股票薪酬支出和不被視為正常經常性業務的項目進行調整。對上一年度的金額進行了重報,以包括對股票薪酬支出的調整。
調整後的自由現金流
公司將調整後的自由現金流定義為(用於)經營活動提供的淨現金減去資本支出,並根據不被視為正常經常性業務的項目進行調整。
調整後淨收益(虧損)
公司將調整後的淨收益(虧損)定義為淨收益(虧損),根據每年影響基礎業績趨勢且不被視為正常經常性業務的項目進行了調整,包括所得税對使用有效税率進行調整的影響。
我們將任何校園調整披露為直接成本(扣除任何公司撥款)。管理層利用調整後的數字作為內部績效衡量標準,進行運營決策、戰略規劃、年度預算和預測。在本報告期內,這包括但不限於已宣佈和潛在收購的收購相關成本、已完成收購的整合成本、與新校區開放和其他項目擴張相關的啟動成本、股票薪酬支出、與購買校園相關的成本、因收購校園和校園整合工作而產生的租賃會計調整、無形資產減值費用以及首席執行官過渡遣散費用的支付。為了全面瞭解我們的業績,應將這些衡量標準與運營活動提供(用於)的淨收益(虧損)和淨現金結合起來進行審查,這些指標根據公認會計原則確定,見向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的年度和季度申報中包含的財務報表及其附註。由於這些非公認會計準則指標中排除的項目是理解和評估我們在公認會計原則下的財務業績的重要組成部分,因此不應將這些指標視為運營活動提供的淨收益(虧損)或淨現金的替代方案,用以衡量我們的經營業績或流動性。排除非公認會計準則中的項目
不應將列報解釋為推斷這些項目不尋常、不經常或不經常出現。其他公司,包括教育行業的其他公司,可能以不同的方式定義和計算非公認會計準則財務指標,這限制了它們作為比較衡量其他公司提出的同名績效指標的用處。下文提供了歷史非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬情況,鼓勵投資者審查對賬情況。
前瞻性陳述
本新聞稿和相關電話會議中包含的所有陳述,除歷史事實陳述外,均為1995年《私人證券訴訟改革法》(經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條)為此類聲明規定的免於民事責任的安全港所指的 “前瞻性” 陳述。這些前瞻性陳述涉及我們預期的未來業務和財務業績,可能包含諸如 “目標”、“目標”、“未來”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“項目”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語,這些表達方式的否定形式或類似表達。前瞻性陳述的示例包括以下陳述:(1)公司預計將達到其2024財年新生入學增長(下降)、收入增長、淨收益、攤薄後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流的預期;(2)公司預計無論如何都將繼續擴大其價值主張,建立能夠以低至中個位數增長並具有潛在上行空間的業務經濟環境;以及(3)公司對成功的期望新計劃將於明年啟動。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。相反,它們僅基於公司當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們受到固有的不確定性、風險和情況變化的影響,這些變化難以預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的業績和財務狀況存在重大差異。因此,您不應依賴任何這些前瞻性陳述。可能影響我們實際業績的重要因素包括,除其他外,我們的學校未能遵守學校運營的廣泛監管要求;我們未能保持獲得聯邦學生經濟援助資金的資格;談判規則制定所產生的當前和未來的第四章計劃法規的影響,包括可能削減的資金或對使用通過第四章計劃獲得的資金的限制;與退伍軍人相關的未來立法或監管舉措的影響福利計劃;國會繼續審查營利性教育領域;我們未能保持獲得聯邦學生經濟援助的資格或能力;對我們或行業內其他公司的監管調查或提起訴訟;州監管環境或預算限制的變化;我們未能執行增長和多元化戰略;我們未能實現收購的預期收益,或者我們未能成功整合收購,包括但不限於,Concorde Career Colleges, Inc.;我們未能提高某些校區未得到充分利用的容量;宏觀經濟狀況導致入學率下降或學生的就業能力受到挑戰;我們未能維持和擴大現有的行業關係並發展新的行業關係;我們有能力及時和具有成本效益地更新和擴展現有課程以及在保持學生積極成績的同時開發和整合新課程;我們的高年級學生流失管理層或其他關鍵員工;未能遵守限制性契約以及我們在信貸協議到期時支付款項的能力;我們的主要股東擁有我們很大一部分股本所產生的影響,從而能夠影響某些公司事務以及將來獲得對我們公司的實質性控制權的潛力;A系列優先股的某些持有人擁有我們很大比例的股本及其影響和控制能力的影響某些公司事務以及未來稀釋普通股持有者的可能性;包括 COVID-19 在內的公共衞生疫情、流行病或疫情的影響,以及我們在公開文件中不時描述的其他風險。有關這些因素和其他可能影響財務業績或狀況的潛在因素的更多信息,可以在公司向美國證券交易委員會提交的文件中找到。我們在本新聞稿和相關的電話會議上發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息,僅代表截至發佈之日的信息。我們明確表示沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論這些陳述是由於新信息、未來發展、預期變化、事件、條件或情況的任何變化還是其他原因。
社交媒體披露
環球技術學院(UTI)使用其網站(https://www.uti.edu/ 和 https://investor.uti.edu/)和LinkedIn頁面(https://www.linkedin.com/school/universal-technical-institute/)作為傳播有關其項目、計劃財務和其他公告、即將舉行的投資者和行業會議以及其他事項的信息的渠道。此類信息可能被視為重要信息,UTI可能會使用這些渠道來履行其在FD法規下的披露義務。因此,除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會的文件、公開電話會議和網絡直播外,投資者還應關注公司的網站及其社交媒體賬户。
關於環球技術研究所有限公司
環球技術學院有限公司(紐約證券交易所代碼:UTI)成立於1965年,是交通、技能行業和醫療保健教育項目的領先勞動力解決方案提供商,其使命是通過為多個高技能領域的需求職業提供優質教育和支持服務,為學生、合作伙伴和社區提供服務。公司由兩個部門組成:環球技術學院(“UTI”)和協和職業學院(“協和”)。UTI在9個州設有16個校區,以UTI、MIAT理工學院、摩托車力學學院、海洋力學學院和納斯卡技術學院等品牌提供廣泛的運輸和技術行業技術培訓課程。Concorde在8個州的17個校區開展業務,提供聯合健康、牙科、護理、患者護理和診斷領域的課程。欲瞭解更多信息,請訪問 www.uti.edu 或 www.concorde.edu,或者在 LinkedIn 上訪問我們,網址為 @UniversalTechnicalInstitute 和 @Concorde 職業學院,或者 Twitter @news_UTI 或 @ConcordeCareer。
公司聯繫人:
特洛伊·R·安德森
執行副總裁兼首席財務官
環球技術學院有限公司
(623) 445-9365
媒體聯繫人:
蘇珊·阿斯佩
公司事務和對外傳播副總裁
環球技術學院有限公司
(202) 549-0534
投資者關係聯繫人:
馬特·格洛弗或傑基·凱什納
蓋特威集團有限公司
(949) 574-3860
UTI@gatewayir.com
(表格如下)
環球技術學院有限公司和子公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 170,298 | | | $ | 110,638 | | | $ | 607,408 | | | $ | 418,765 | |
運營費用: | | | | | | | |
教育服務和設施 | 93,155 | | | 56,907 | | | 329,870 | | | 207,233 | |
銷售、一般和管理 | 66,804 | | | 50,266 | | | 256,139 | | | 189,158 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 159,959 | | | 107,173 | | | 586,009 | | | 396,391 | |
運營收入 | 10,339 | | | 3,465 | | | 21,399 | | | 22,374 | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 1,601 | | | 419 | | | 5,861 | | | 507 | |
利息支出 | (2,639) | | | (751) | | | (9,656) | | | (2,002) | |
| | | | | | | |
其他收入 | (57) | | | (102) | | | 483 | | | (438) | |
其他(支出)收入總額,淨額 | (1,095) | | | (434) | | | (3,312) | | | (1,933) | |
所得税前收入 | 9,244 | | | 3,031 | | | 18,087 | | | 20,441 | |
所得税(費用)補助 | (2,541) | | | (202) | | | (5,765) | | | 5,407 | |
淨收入 | 6,703 | | | 2,829 | | | 12,322 | | | 25,848 | |
優先股分紅 | (1,278) | | | (1,246) | | | (5,069) | | | (5,159) | |
可供分配的收入 | 5,425 | | | 1,583 | | | 7,253 | | | 20,689 | |
分配給參與證券的收入 | (2,025) | | | (594) | | | (2,712) | | | (7,847) | |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 3,400 | | | $ | 989 | | | $ | 4,541 | | | $ | 12,842 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
每股淨收益-基本 | $ | 0.10 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.39 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 0.10 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.38 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票數量: | | | | | | | |
基本 | 34,070 | | | 33,769 | | | 33,985 | | | 33,218 | |
稀釋 | 34,824 | | | 34,279 | | | 34,479 | | | 33,743 | |
環球技術學院有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,面值和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 151,547 | | | $ | 66,452 | | |
限制性現金 | 5,377 | | | 3,544 | | |
| | | | |
持有至到期投資 | — | | | 28,918 | | |
應收賬款,淨額 | 25,161 | | | 16,450 | | |
| | | | |
應收票據,流動部分 | 5,991 | | | 5,641 | | |
預付費用 | 9,412 | | | 6,139 | | |
其他流動資產 | 7,497 | | | 8,809 | | |
流動資產總額 | 204,985 | | | 135,953 | | |
| | | | |
財產和設備,淨額 | 266,346 | | | 214,292 | | |
善意 | 28,459 | | | 16,859 | | |
無形資產,淨額 | 18,975 | | | 14,215 | | |
用於經營租賃的使用權資產 | 176,657 | | | 132,038 | | |
應收票據,減去流動部分 | 30,672 | | | 30,231 | | |
遞延所得税資產 | 3,768 | | | 3,365 | | |
其他資產 | 10,823 | | | 5,958 | | |
總資產 | $ | 740,685 | | | $ | 552,911 | | |
負債和股東權益 | | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 69,941 | | | $ | 66,680 | | |
| | | | |
遞延收入 | 85,738 | | | 54,223 | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃負債,流動部分 | 22,481 | | | 12,959 | | |
長期債務,流動部分 | 2,517 | | | 1,115 | | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | 4,023 | | | 2,745 | | |
流動負債總額 | 184,700 | | | 137,722 | | |
經營租賃責任 | 165,026 | | | 129,302 | | |
長期債務 | 159,600 | | | 66,423 | | |
遞延所得税負債 | 663 | | | — | | |
| | | | |
| | | | |
其他負債 | 4,729 | | | 4,067 | | |
負債總額 | 514,718 | | | 337,514 | | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日,普通股,面值0.0001美元,已發行10萬股,已發行34,157股和33,857股,已發行的34,075股和33,775股已發行股票分別為34,075股和33,775股 | 3 | | | 3 | | |
優先股,面值0.0001美元,已授權1萬股;截至2023年9月30日和2022年9月30日已發行和流通的676股A系列可轉換優先股,清算優先權為每股100美元 | — | | | — | | |
實收資本-普通 | 151,439 | | | 148,372 | | |
實收資本-首選 | 66,481 | | | 66,481 | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日,按成本計算的庫存股分別為82股 | (365) | | | (365) | | |
留存收益(赤字) | 5,946 | | | (1,307) | | |
累計其他綜合收益 | 2,463 | | | 2,213 | | |
股東權益總額 | 225,967 | | | 215,397 | | |
負債和股東權益總額 | $ | 740,685 | | | $ | 552,911 | | |
環球技術學院有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年, |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 12,322 | | | $ | 25,848 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 25,215 | | | 16,884 | |
| | | | |
經營租賃使用權資產的攤銷 | | 20,604 | | | 15,893 | |
| | | | |
| | | | |
無形資產減值支出 | | — | | | 2,000 | |
| | | | |
壞賬支出 | | 3,319 | | | 2,510 | |
基於股票的薪酬 | | 3,848 | | | 4,337 | |
遞延所得税 | | 4,636 | | | (6,014) | |
| | | | |
扣除税款後的利率互換未實現收益(虧損) | | 250 | | | 2,492 | |
| | | | |
其他,淨額 | | 1,651 | | | 843 | |
資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款和票據 | | (5,726) | | | 816 | |
預付費用和其他流動資產 | | (2,013) | | | (1,737) | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | | (5,885) | | | 7,337 | |
遞延收入 | | 11,370 | | | (5,268) | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃責任 | | (20,474) | | | (13,952) | |
所有其他資產和負債 | | 31 | | | (5,958) | |
經營活動提供的淨現金 | | 49,148 | | | 46,031 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購買財產和設備 | | (56,685) | | | (79,450) | |
購買持有至到期投資 | | — | | | (28,821) | |
投資到期時收到的收益 | | 29,000 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | | (16,381) | | | (26,514) | |
| | | | |
| | | | |
未合併關聯公司的資本出資回報 | | — | | | 188 | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (44,066) | | | (134,597) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
扣除發行成本的長期債務收益 | | 89,484 | | | 37,622 | |
| | | | |
支付優先股現金分紅 | | (5,069) | | | (5,159) | |
| | | | |
支付定期貸款和融資租賃 | | (1,788) | | | (19,227) | |
通過預扣股份支付股票薪酬的工資税 | | (781) | | | (651) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融資活動提供的淨現金 | | 81,846 | | | 12,585 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | | $ | 86,928 | | | $ | (75,981) | |
現金和現金等價物,期初 | | $ | 66,452 | | | $ | 133,721 | |
限制性現金,期初 | | 3,544 | | | 12,256 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | $ | 69,996 | | | $ | 145,977 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 151,547 | | | $ | 66,452 | |
限制性現金,期末 | | 5,377 | | | 3,544 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 156,924 | | | $ | 69,996 | |
環球技術學院有限公司和子公司
按分部分列的部分補充非財務和財務信息
(以千計,學生指標除外)
(未經審計)
學生指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 總計 | | | 尿路感染 | | 協和 | | 總計 |
新生入學總數 | 6,500 | | | 3,892 | | | 10,392 | | | | 5,965 | | | — | | | 5,965 | |
同比增長(下降) | 9.0 | % | | — | % | | 74.2 | % | | | (3.2) | % | | | | (3.2) | % |
本科全日制在讀學生的平均值 | 12,883 | | | 8,008 | | | 20,891 | | | | 12,709 | | | — | | | 12,709 | |
同比增長(下降) | 1.4 | % | | — | % | | 64.4 | % | | | 4.5 | % | | | | 4.5 | % |
期末本科全日制在讀學生 | 14,833 | | | 8,369 | | | 23,202 | | | | 14,380 | | | — | | | 14,380 | |
同比增長(下降) | 3.2 | % | | — | % | | 61.3 | % | | | 5.1 | % | | | | 5.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的年度 | | | 截至2022年9月30日的財年 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 總計 | | | 尿路感染 | | 協和 | | 總計 |
新生入學總數 | 14,181 | | | 8,432 | | | 22,613 | | | | 13,374 | | | — | | | 13,374 | |
同比增長(下降) | 6.0 | % | | — | % | | 69.1 | % | | | 2.7 | % | | | | 2.7 | % |
本科全日制在讀學生的平均值 | 12,614 | | | 7,654 | | | 20,268 | | | | 12,838 | | | — | | | 12,838 | |
同比增長(下降) | (1.7) | % | | — | % | | 57.9 | % | | | 11.7 | % | | | | 11.7 | % |
期末本科全日制在讀學生 | 14,833 | | | 8,369 | | | 23,202 | | | | 14,380 | | | — | | | 14,380 | |
同比增長(下降) | 3.2 | % | | — | % | | 61.3 | % | | | 5.1 | % | | | | 5.1 | % |
按分部和合並分列的財務摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 | | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| | 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 | | | 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
收入 | | $ | 115,332 | | | $ | 54,966 | | | $ | — | | | $ | 170,298 | | | | $ | 110,638 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 110,638 | |
運營費用總額 | | 97,405 | | | 51,837 | | | 10,717 | | | 159,959 | | | | 96,397 | | | — | | | 10,776 | | | 107,173 | |
淨收益(虧損) | | 16,486 | | | 3,169 | | | (12,952) | | | 6,703 | | | | 13,511 | | | — | | | (10,682) | | | 2,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的十二個月 | | | 截至2022年9月30日的十二個月 |
| | 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 | | | 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
收入 | | $ | 429,317 | | | $ | 178,091 | | | $ | — | | | $ | 607,408 | | | | $ | 418,765 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 418,765 | |
運營費用總額 | | 373,638 | | | 167,558 | | | 44,813 | | | 586,009 | | | | 354,394 | | | — | | | 41,997 | | | 396,391 | |
淨收益(虧損) | | 51,241 | | | 10,700 | | | (49,619) | | | 12,322 | | | | 62,460 | | | — | | | (36,612) | | | 25,848 | |
環球技術學院有限公司和子公司
按分部分列的部分補充非財務和財務信息
(以千計,學生指標除外)
(未經審計)
按分部和合並分列的主要支出類別
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
工資、福利和税收支出 | $ | 44,375 | | | $ | 27,507 | | | $ | 4,162 | | | $ | 76,044 | |
獎金開支 | 4,430 | | | 742 | | | 2,333 | | | 7,505 | |
基於股票的薪酬 | (107) | | | — | | | 140 | | | 33 | |
薪酬和相關費用總額 | $ | 48,698 | | | $ | 28,249 | | | $ | 6,635 | | | $ | 83,582 | |
| | | | | | | |
廣告和營銷費用 | $ | 11,935 | | | $ | 5,786 | | | $ | — | | | $ | 17,721 | |
扣除轉租後的佔用費用 | 8,090 | | | 5,982 | | | 157 | | | 14,229 | |
折舊和攤銷 | 6,124 | | | 439 | | | 3 | | | 6,566 | |
專業和合同服務費用 | 2,922 | | | 399 | | | 2,030 | | | 5,351 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
工資、福利和税收支出 | $ | 43,178 | | | $ | — | | | $ | 4,915 | | | $ | 48,093 | |
獎金開支 | 2,988 | | | — | | | 693 | | | 3,681 | |
基於股票的薪酬 | 261 | | | — | | | 803 | | | 1,064 | |
薪酬和相關費用總額 | $ | 46,427 | | | $ | — | | | $ | 6,411 | | | $ | 52,838 | |
| | | | | | | |
廣告和營銷費用 | $ | 14,148 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,148 | |
扣除轉租後的佔用費用 | 8,340 | | | — | | | 152 | | | 8,492 | |
折舊和攤銷 | 4,743 | | | — | | | 16 | | | 4,759 | |
專業和合同服務費用 | 2,502 | | | — | | | 2,222 | | | 4,724 | |
環球技術學院有限公司和子公司
按分部分列的部分補充非財務和財務信息
(以千計,學生指標除外)
(未經審計)
按分部和合並分列的主要支出類別
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的十二個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
工資、福利和税收支出 | $ | 178,515 | | | $ | 89,639 | | | $ | 18,869 | | | $ | 287,023 | |
獎金開支 | 13,284 | | | 2,594 | | | 5,141 | | | 21,019 | |
基於股票的薪酬 | 1,069 | | | — | | | 2,779 | | | 3,848 | |
薪酬和相關費用總額 | $ | 192,868 | | | $ | 92,233 | | | $ | 26,789 | | | $ | 311,890 | |
| | | | | | | |
廣告和營銷費用 | $ | 52,809 | | | $ | 19,358 | | | $ | — | | | $ | 72,167 | |
扣除轉租後的佔用費用 | 31,442 | | | 19,626 | | | 593 | | | 51,661 | |
折舊和攤銷 | 21,113 | | | 4,077 | | | 25 | | | 25,215 | |
專業和合同服務費用 | 11,856 | | | 1,039 | | | 9,110 | | | 22,005 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的十二個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
工資、福利和税收支出 | $ | 162,537 | | | $ | — | | | $ | 18,532 | | | $ | 181,069 | |
獎金開支 | 13,020 | | | — | | | 3,644 | | | 16,664 | |
基於股票的薪酬 | 888 | | | — | | | 3,524 | | | 4,412 | |
薪酬和相關費用總額 | $ | 176,445 | | | $ | — | | | $ | 25,700 | | | $ | 202,145 | |
| | | | | | | |
廣告和營銷費用 | $ | 54,501 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,501 | |
扣除轉租後的佔用費用 | 36,059 | | | — | | | 663 | | | 36,722 | |
折舊和攤銷 | 16,822 | | | — | | | 62 | | | 16,884 | |
專業和合同服務費用 | 9,176 | | | — | | | 10,157 | | | 19,333 | |
環球技術學院有限公司和子公司
公認會計準則財務信息與非公認會計準則財務信息的對賬
(以千計)
(未經審計)
淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 16,486 | | | $ | 3,169 | | | $ | (12,952) | | | $ | 6,703 | |
利息支出(收入),淨額 | 1,468 | | | (40) | | | (390) | | | 1,038 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 2,541 | | | 2,541 | |
折舊和攤銷 | 6,124 | | | 439 | | | 3 | | | 6,566 | |
EBITDA | 24,078 | | | 3,568 | | | (10,798) | | | 16,848 | |
與收購相關的成本 | — | | | — | | | 56 | | | 56 | |
與整合相關的收購成本 | 110 | | | 241 | | | 858 | | | 1,209 | |
股票薪酬支出 | (107) | | | — | | | 140 | | | 33 | |
新校區和項目擴展的啟動成本 | 845 | | | 178 | | | — | | | 1,023 | |
| | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,非公認會計準則 | $ | 24,926 | | | $ | 3,987 | | | $ | (9,744) | | | $ | 19,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 13,511 | | | $ | — | | | $ | (10,682) | | | $ | 2,829 | |
利息支出(收入),淨額 | 749 | | | — | | | (418) | | | 331 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 202 | | | 202 | |
折舊和攤銷 | 4,743 | | | — | | | 16 | | | 4,759 | |
EBITDA | 19,003 | | | — | | | (10,882) | | | 8,121 | |
與收購相關的成本 | — | | | — | | | 1,016 | | | 1,016 | |
與整合相關的收購成本 | 788 | | | — | | | — | | | 788 | |
股票薪酬支出 | 261 | | | — | | | 803 | | | 1,064 | |
新校區和項目擴展的啟動成本 | 1,711 | | | — | | | — | | | 1,711 | |
設施租賃會計調整 | 397 | | | — | | | — | | | 397 | |
無形資產減值 | 2,000 | | | — | | | — | | | 2,000 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,非公認會計準則 | $ | 24,160 | | | $ | — | | | $ | (9,063) | | | $ | 15,097 | |
環球技術學院有限公司和子公司
公認會計準則財務信息與非公認會計準則財務信息的對賬
(以千計)
(未經審計)
淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的十二個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 51,241 | | | $ | 10,700 | | | $ | (49,619) | | | $ | 12,322 | |
利息支出(收入),淨額 | 4,682 | | | (167) | | | (720) | | | 3,795 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 5,765 | | | 5,765 | |
折舊和攤銷 | 21,113 | | | 4,077 | | | 25 | | | 25,215 | |
EBITDA | 77,036 | | | 14,610 | | | (44,549) | | | 47,097 | |
與收購相關的成本 | — | | | — | | | 2,374 | | | 2,374 | |
與整合相關的收購成本 | 592 | | | 1,084 | | | 2,838 | | | 4,514 | |
股票薪酬支出 | 1,069 | | | — | | | 2,779 | | | 3,848 | |
新校區和項目擴展的啟動成本 | 5,810 | | | 602 | | | — | | | 6,412 | |
| | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,非公認會計準則 | $ | 84,507 | | | $ | 16,296 | | | $ | (36,558) | | | $ | 64,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的十二個月 |
| 尿路感染 | | 協和 | | 企業 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 62,460 | | | $ | — | | | $ | (36,612) | | | $ | 25,848 | |
利息支出(收入),淨額 | 1,995 | | | — | | | (500) | | | 1,495 | |
所得税優惠 | — | | | — | | | (5,407) | | | (5,407) | |
折舊和攤銷 | 16,822 | | | — | | | 62 | | | 16,884 | |
EBITDA | 81,277 | | | — | | | (42,457) | | | 38,820 | |
與收購相關的成本 | — | | | — | | | 4,239 | | | 4,239 | |
與整合相關的收購成本 | 1,691 | | | — | | | — | | | 1,691 | |
股票薪酬支出 | 888 | | | — | | | 3,449 | | | 4,337 | |
新校區和項目擴展的啟動成本 | 9,177 | | | — | | | — | | | 9,177 | |
設施租賃會計調整 | (64) | | | — | | | — | | | (64) | |
無形資產減值 | 2,000 | | | — | | | — | | | 2,000 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,非公認會計準則 | $ | 94,969 | | | $ | — | | | $ | (34,769) | | | $ | 60,200 | |
環球技術學院有限公司和子公司
公認會計準則財務信息與非公認會計準則財務信息的對賬
(以千計)
(未經審計)
淨收入與調整後淨收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 6,703 | | | $ | 2,829 | | | $ | 12,322 | | | $ | 25,848 | |
加回:所得税支出(福利) | 2,541 | | | 202 | | | 5,765 | | | (5,407) | |
所得税前收入 | 9,244 | | | 3,031 | | | 18,087 | | | 20,441 | |
調整: | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 56 | | | 1,016 | | | 2,374 | | | 4,239 | |
整合成本 | 1,209 | | | 788 | | | 4,514 | | | 1,691 | |
無形資產減值 | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
設施租賃會計調整 | — | | | 397 | | | — | | | (64) | |
新校區和項目擴建的啟動成本 | 1,023 | | | 1,711 | | | 6,412 | | | 9,177 | |
所得税前調整後收入 | 11,532 | | | 8,943 | | | 31,387 | | | 37,484 | |
所得税影響:(費用)(1) | (3,125) | | | (935) | | | (9,102) | | | (1,983) | |
調整後淨收益,非公認會計準則 | $ | 8,407 | | | $ | 8,008 | | | $ | 22,285 | | | $ | 35,501 | |
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GAAP 有效所得税税率 (1) | 27.1 | % | | 10.5 | % | | 29.0 | % | | 5.3 | % |
(1) 對截至2022年9月30日的十二個月的GAAP有效税率進行了調整,以消除MIAT購買會計調整對遞延所得税負債和估值補貼撤銷的影響,這兩者都為該期間創造了淨税收優惠。截至2022年9月30日的三個月的GAAP有效税率已經過調整,以反映標準化年税率,不包括十二個月税率中提及的項目。
經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流的對賬
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| | 截至9月30日的十二個月 |
| | 2023 | | 2022 |
據報告,經營活動提供的淨現金 | | $ | 49,148 | | | $ | 46,031 | |
購買財產和設備 | | (56,685) | | | (79,450) | |
自由現金流,非公認會計準則 | | (7,537) | | | (33,419) | |
調整: | | | | |
購買佛羅裏達州奧蘭多的校園建築 | | 26,156 | | | — | |
收購伊利諾伊州萊爾校區 | | — | | | 28,680 | |
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已支付的收購相關費用 | | 2,347 | | | 3,923 | |
已支付的整合費用 | | 3,697 | | | 1,436 | |
收購整合不動產和設備的現金流出 | | 831 | | | — | |
用於支付新校區啟動費用和項目擴展的現金流出 | | 6,412 | | | 5,136 | |
用於新校區和項目擴展的財產和設備的現金流出 | | 17,183 | | | 28,579 | |
設施租賃會計調整 | | — | | | 575 | |
因首席執行官過渡而支付的遣散費 | | — | | | 32 | |
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調整後的自由現金流,非公認會計準則 | | $ | 49,089 | | | $ | 34,942 | |
環球技術學院有限公司和子公司
將公認會計準則財務信息與非公認會計準則財務信息進行對賬
2024 財年指導信息
(以千計)
(未經審計)
對於為2024財年指導方針提供的每項非公認會計準則對賬,我們都在調整指導區間的中點。下文反映的2024財年的調整僅供參考,無論是金額還是調整本身,都可能在全年中發生變化。
根據2024財年指導將淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬
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| 十二個月已結束 |
| 9月30日 |
| 2024 |
淨收入 | ~$36,000 |
利息(收入)支出,淨額 | ~4,600 |
所得税支出 | ~15,400 |
折舊和攤銷 | ~30,000 |
| |
EBITDA | ~86,000 |
與整合相關的收購成本 | ~5,500 |
新校園和項目擴建的啟動成本 | ~1,500 |
基於股票的薪酬 | ~7,000 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,非公認會計準則 | ~$100,000 |
2024 財年指導範圍 | $98,000 - 102,000 |
運營活動提供的淨現金與2024財年指導的調整後自由現金流的對賬
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| 十二個月已結束 |
| 9月30日 |
| 2024 |
經營活動提供的淨現金 | ~$84,500 |
購買財產和設備 | ~(30,000) |
自由現金流,非公認會計準則 | ~54,500 |
調整: | |
與整合相關的收購成本 | ~5,500 |
收購整合不動產和設備的現金流出 | ~200 |
新校園和項目擴建的啟動成本 | ~1,500 |
新校園和項目擴建物業和設備的現金流出 | ~2,300 |
調整後的自由現金流,非公認會計準則 | ~$64,000 |
2024 財年指導範圍 | $62,000 - 66,000 |