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附屬機構身份會員US-GAAP：後續活動成員PRVA：參與 MSSP 的提供商會員2023-10-012023-10-310001759655PRVA: parthmehrotra 會員2023-01-012023-09-300001759655PRVA: parthmehrotra 會員2023-07-012023-09-300001759655PRVA: parthmehrotra 會員2023-09-300001759655PRVA：DavidMountCastle 會員2023-01-012023-09-300001759655PRVA：DavidMountCastle 會員2023-07-012023-09-300001759655PRVA：DavidMountCastle 會員2023-09-300001759655PRVA：BrightonFamilyllLC 會員2023-01-012023-09-300001759655PRVA：BrightonFamilyllLC 會員2023-07-012023-09-300001759655PRVA：BrightonFamilyllLC 會員2023-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________
表單 10-Q
_______________________________
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-40365
_________________________
Privia Health Group,
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
_________________________
特拉華
81-3599420
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
950 N. Glebe Rd.，
700 套房
阿靈頓，弗吉尼亞州22203
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(571) 366-8850
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元PRVA納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐不是 ☒
截至2023年10月27日，註冊人的未償還款項 118,064,379普通股。

目錄
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
簡明財務報表（未經審計）
2
簡明合併資產負債表
2
簡明合併運營報表
3
簡明合併股東權益表
4
簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註（未經審計）
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
17
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
30
第 1A 項。
風險因素
30
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 3 項。
優先證券違約
31
第 4 項。
礦山安全披露
31
第 5 項。
其他信息
31
第 6 項。
展品
32
簽名
33

目錄
有關前瞻性陳述的信息
這份10-Q表的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中包含的前瞻性陳述安全港條款。在某些情況下，您可以用 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等前瞻性詞語來識別這些陳述，這些術語的負面含義和其他類似術語。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和對我們的假設的影響，可能包括對我們未來財務業績的預測、預期的增長戰略和業務的預期趨勢。這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。有一些重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、業績或成就存在重大差異。這些風險和不確定性包括與以下因素相關的因素：
•我們經營所在的受到嚴格監管的行業，如果我們不遵守適用的醫療保健法律和政府法規，我們可能會受到經濟處罰，並被排除在參與政府醫療保健計劃之外；
•我們對與醫療團體（定義見此處）的關係的依賴，其中一些不屬於我們；
•我們的增長戰略，包括收購和戰略合作伙伴關係，這些戰略可能不可行，我們可能無法實現預期的結果；
•難以為Privia Physicians（定義見此處）和新醫療集團實施我們專有的端到端、基於雲的技術解決方案（“Privia技術解決方案”）；
•我們行業的激烈競爭以及我們未能競爭和創新；
•在新地域市場成功建立影響力所面臨的挑戰；
•我們對提供商留存率的期望；
•我們對我們的電子病歷（“EMR”）供應商athenahealth, Inc. 的依賴，Privia技術解決方案與之集成並在此基礎上構建；
•由於商業付款人之間的整合，患者付款人組合的變化以及我們的報銷率可能降低；
•我們對個人信息的使用、披露和其他處理受各種聯邦和州隱私和安全法規的約束，我們對受保護健康信息的使用、披露和其他處理受保護的健康信息受 1996 年《健康保險流通與責任法》的約束；
•合格的員工隊伍持續存在，包括我們醫療集團的工作人員，以及此類員工薪酬的持續上行壓力；以及
•我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他風險因素。

您應該閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在10-Q表季度報告中引用的文件，並在10-Q表的季度報告中作為證物提交了這份10-Q表季度報告，但要了解我們的實際未來業績、活動水平、績效和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。

1
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Privia 健康集團有限公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
2023年9月30日2022年12月31日
資產（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物$330,391 $347,992 
應收賬款350,110 189,604 
預付費用和其他流動資產17,167 14,366 
流動資產總額697,668 551,962 
非流動資產：
財產和設備，淨額2,597 3,386 
使用權資產7,104 8,089 
無形資產，淨額107,244 57,387 
善意135,612 126,938 
遞延所得税資產35,189 40,368 
其他非流動資產6,916 4,683 
非流動資產總額294,662 240,851 
總資產$992,330 $792,813 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$54,326 $52,837 
提供商責任336,641 208,424 
經營租賃負債，當前3,225 3,013 
流動負債總額394,192 264,274 
非流動負債：
經營租賃負債，非流動5,768 8,490 
其他非流動負債1,313 1,000 
非流動負債總額7,081 9,490 
負債總額401,273 273,764 
承付款和或有開支（注11）
股東權益：
普通股，$0.01面值， 1,000,000,000和 1,000,000,000授權股份； 118,004,544和 114,690,808分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和流通的股票
1,180 1,148 
額外的實收資本739,953 714,639 
累計赤字(196,452)(216,693)
Privia Health Group, Inc. 股東總權益544,681 499,094 
非控股權益46,376 19,955 
股東權益總額591,057 519,049 
負債和股東權益總額$992,330 $792,813 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
Privia 健康集團有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
2023202220232022
收入$417,282 $342,899 $1,216,909 $992,236 
運營費用：
提供商費用325,222 265,174 949,195 766,672 
平臺成本50,324 43,839 145,254 127,495 
銷售和營銷7,241 5,088 18,483 14,568 
一般和行政27,228 32,219 79,987 101,436 
折舊和攤銷1,731 1,153 4,761 3,436 
運營費用總額411,746 347,473 1,197,680 1,013,607 
營業收入（虧損）5,536 (4,574)19,229 (21,371)
利息（收入）支出，淨額(2,894)(285)(5,524)610 
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）
8,430 (4,289)24,753 (21,981)
所得税（受益）準備金
2,488 (4,845)6,049 6,931 
淨收益（虧損）5,942 556 18,704 (28,912)
歸屬於非控股權益的收益（虧損）
299 (1,068)(1,537)(2,551)
歸屬於Privia Health Group, Inc.的淨收益（虧損） $5,643 $1,624 $20,241 $(26,361)
歸屬於Privia Health Group, Inc. 股東的每股淨收益（虧損）——基本$0.05 $0.01 $0.17 $(0.24)
歸屬於Privia Health Group, Inc. 股東的每股淨收益（虧損）——攤薄$0.05 $0.01 $0.16 $(0.24)
已發行普通股的加權平均值—基本117,602,059 111,592,834 116,266,938 109,458,855 
已發行普通股的加權平均值——攤薄124,924,442 124,845,602 124,646,849 109,458,855 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
Privia 健康集團有限公司
簡明合併股東權益表
（未經審計）
（除股票金額外，以千計）普通股普通股額外的實收資本累計赤字歸屬於Privia Health Group, Inc.的股東權益總額非控股權益股東權益總額
截至2021年12月31日的餘額107,837,741 $1,078 $633,902 $(208,108)$426,872 $23,309 $450,181 
行使股票期權時發行普通股435,030 5 794 — 799 — 799 
股票薪酬支出— — 24,881 — 24,881 — 24,881 
出資的非控股權益— — — — — 125 125 
淨虧損— — — (17,510)(17,510)(577)(18,087)
截至2022年3月31日的餘額108,272,771 1,083 659,577 (225,618)435,042 22,857 457,899 
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行普通股1,309,963 13 2,105 — 2,118 — 2,118 
股票薪酬支出— — 18,470 — 18,470 — 18,470 
淨虧損— — — (10,475)(10,475)(906)(11,381)
截至2022年6月30日的餘額109,582,734 1,096 680,152 (236,093)445,155 21,951 467,106 
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行普通股4,213,944 43 8,531 — 8,574 — 8,574 
股票薪酬支出— — 14,833 — 14,833 — 14,833 
淨收益（虧損）
— — — 1,624 1,624 (1,068)556 
2022 年 9 月 30 日的餘額113,796,678 $1,139 $703,516 $(234,469)$470,186 $20,883 $491,069 
截至2022年12月31日的餘額為餘額114,690,808 $1,148 $714,639 $(216,693)$499,094 $19,955 $519,049 
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行普通股
779,153 11 1,466 — 1,477 — 1,477 
股票薪酬支出— — 5,381 — 5,381 — 5,381 
出資的非控股權益— — — — — 24,212 24,212 
淨收益（虧損）— — — 7,324 7,324 (922)6,402 
截至2023年3月31日的餘額115,469,961 1,159 721,486 (209,369)513,276 43,245 556,521 
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行普通股1,636,931 12 4,294 — 4,306 — 4,306 
股票薪酬支出— — 9,247 — 9,247 — 9,247 
回購非控股權益— — (8,871)— (8,871)3,177 (5,694)
出資的非控股權益— — — — — 569 569 
淨收益（虧損）— — — 7,274 7,274 (914)6,360 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額117,106,892 1,171 726,156 (202,095)525,232 46,077 571,309 
行使股票期權和歸屬限制性股票單位時發行普通股897,652 9 2,996 — 3,005 — 3,005 
股票薪酬支出— — 10,801 — 10,801 — 10,801 
淨收入
— — — 5,643 5,643 299 5,942 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額118,004,544 $1,180 $739,953 $(196,452)$544,681 $46,376 $591,057 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
Privia Health Group,
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
在截至9月30日的九個月中，
20232022
來自經營活動的現金流量
淨收益（虧損）$18,704 $(28,912)
為調節淨收入（虧損）而進行的調整 轉至用於經營活動的淨現金：
折舊 878 927 
無形資產的攤銷3,883 2,509 
債務發行成本的攤銷— 687 
基於股票的薪酬25,429 58,184 
遞延所得税支出5,179 6,553 
資產和負債的變化：
應收賬款(156,219)(128,946)
預付費用和其他流動資產(2,801)1,657 
其他非流動資產和使用權資產(1,246)(7,705)
應付賬款和應計費用1,489 1,268 
提供商責任123,930 113,570 
經營租賃負債(2,510)(1,750)
其他長期負債(32)— 
經營活動提供的淨現金
16,684 18,042 
來自投資活動的現金
購買財產和設備(90)(89)
業務收購，扣除收購的現金(37,858)— 
用於投資活動的淨現金(37,948)(89)
來自融資活動的現金流
償還應付票據— (33,250)
行使股票期權的收益8,788 11,491 
回購非控股權益(5,694)— 
來自非控股權益的收益569 125 
由（用於）融資活動提供的淨現金
3,663 (21,634)
現金和現金等價物的淨減少(17,601)(3,681)
期初的現金和現金等價物347,992 320,577 
期末的現金和現金等價物$330,391 $316,896 
現金流信息的補充披露：
支付的利息$40 $680 
繳納的所得税$1,019 $266 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
Privia 健康集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1. 重要會計政策的組織和摘要
組織
Privia Health Group, Inc.（“Privia Health”、“Privia” 或 “公司”）是一家以技術為導向的全國性醫生賦能公司，它與醫療團體、健康計劃和醫療系統合作，優化醫生實踐，改善患者體驗，並獎勵在面對面和虛擬護理環境中提供高價值護理的醫生（“Privia平臺”）。
該公司在其運營的每個市場中都使用相同的運營和財務模式。截至2023年9月30日，Privia的運營範圍為 十四市場：1) 中大西洋地區（弗吉尼亞州、馬裏蘭州和哥倫比亞特區）；2) 喬治亞州；3) 墨西哥灣沿岸地區（德克薩斯州休斯頓）；4) 北德克薩斯州（德克薩斯州達拉斯/沃思堡）；5) 西德克薩斯州（德克薩斯州阿比林）；6) 中佛羅裏達州；7) 田納西州；8) 加利福尼亞州；9) 蒙大拿州；10) 俄亥俄州；11) 北卡羅來納州；12) 特拉華州；13) 康涅狄格州; 和 14) 華盛頓州。
每個市場都成立了醫療集團，其主要目的是作為醫生團體診所運營，醫療保健服務由醫師成員（“Privia Physicians”）和非醫生臨牀醫生（統稱為 “Privia Providers”）提供，由Privia Physicians監督。
公司還組建本地管理公司，通過每個市場的管理服務協議（“MSA”）向醫療集團提供行政和管理服務（“MSO”）。該公司擁有 100佔所有 MSO 的百分比，除了 七其中公司至少是大股東。
演示基礎
簡明合併財務報表根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制，包括公司及其子公司的賬目。簡明合併運營報表中顯示的供應商費用、平臺成本、銷售和營銷成本以及一般和管理費用類別的金額不包括折舊和攤銷。
所有重要的公司間交易都將在合併中消除。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績並不代表截至2023年12月31日的整個財年的預期業績。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含GAAP要求的所有披露。管理層認為，所有被認為是公平報表所必需的調整（僅包括正常和經常性調整）都已包括在內。
可變利息實體
管理層評估公司在實體中的所有權、合同權益和其他權益，以確定其在可變權益實體（“VIE”）中是否有任何可變權益。這些評估很複雜，涉及基於現有歷史信息等因素的判斷和假設。如果公司確定其持有合同或所有權權益的實體是VIE，並且公司是主要受益人，則公司將在合併財務報表中合併該實體。VIE的主要受益人是符合以下兩個標準的一方：（i）有權做出對VIE的經濟表現影響最大的決策；（ii）有義務承擔損失或有權獲得在任何一種情況下都可能對VIE具有重大意義的收益。管理層正在不斷重新評估與公司參與VIE有關的事實和情況的變化是否會導致合併結論的改變。合併狀態的變化是有前瞻性的。
公司與公司沒有所有權權益的醫療集團有關係，這些集團要麼（a）由Privia Physicians 100％擁有（每個都是 “非自有醫療集團”，統稱為 “非自有醫療集團”），要麼（b）由擁有Privia領導職位的持牌醫生通過專業實體間接擁有多數股權（各為 “友好醫療集團”，合稱 “友好醫療集團”）。我們的每個醫療集團（例如，自有醫療集團、非自有醫療集團和友好醫療集團）都與Privia Physicalis的歷史執業實體簽訂合同，後者不再提供醫療保健服務（“附屬診所”），附屬診所向醫療集團提供某些分包服務，以允許醫療集團在執業地點開展業務。
公司評估了其與（a）非自有醫療集團（不包括友好醫療集團）及其附屬診所、（b）友好醫療集團及其關聯診所以及（c）與自有醫療集團相關的關聯診所的關係，以確定這些實體中是否應進行合併。公司在任何關聯診所（無論是自有醫療集團、非自有醫療集團還是友好醫療集團）中沒有所有權權益；公司也沒有非自有醫療集團的所有權。非自有醫療集團和友好醫療集團與其Privia醫師成員和附屬診所簽訂的醫師會員服務協議（“PMSA”）和支持服務協議（“SSA”）不是Privia法律結構內的合同關係。Privia與非自有醫療集團之間的唯一合同關係是通過MSA建立的。對於友好醫療團體，除MSA外，公司還有合同關係，限制協議為證（每份協議都是 “限制”
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目錄
協議”）與其擔任Privia領導職務的執業醫生（“提名醫生”）及其各自的友好醫療團體。管理層根據公司與非自有醫療集團之間的管理服務協議的規定，在考慮了會計準則編纂（“ASC”）主題810的要求之後， 合併（“ASC 810”），公司無需整合與自有醫療集團相關的附屬診所的財務狀況或經營業績；也無需整合非自有醫療集團的財務狀況或經營業績（因此，公司無需整合非自有醫療集團的關聯業務）。但是，管理層根據《提名醫師限制協議》（Friendly PC）、友好醫療集團管理文件的規定，並在考慮了ASC 810的要求後，決定，公司應鞏固友好醫療集團和友好PC的財務狀況或經營業績。
如果非自有醫療集團是VIE且公司是其主要受益人，則ASC 810要求公司通過服務協議整合非自有醫療集團的財務狀況、經營業績和現金流。在以下情況下，附屬診所將被視為虛擬實體：（a）資本薄弱（即，如果沒有額外的次級財務支持，股權不足以為非自有醫療集團的活動提供資金），或者（b）非自有醫療集團作為一個集團的股權持有人具有以下四個特徵之一：（i）缺乏指導對非自有醫療集團經濟表現影響最大的活動的權力，（ii）擁有非自有醫療集團的非自有醫療集團的股權之一實質性投票權，（iii）沒有義務吸收非自有醫療集團的投票權預期損失，或（iv）無權獲得非自有醫療集團的預期剩餘收益。
(a) 和 (b) 這兩個特徵都不存在，因此，非自有醫療集團不代表 VIE。因此，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有通過服務協議合併與公司關聯的非自有醫療集團的財務狀況、經營業績或現金流。每當公司簽訂新的服務協議或對現有服務協議進行實質性修改時，公司都會考慮該協議或修正案的條款是否會改變其根據VIE指南考慮的內容。對通過SSA與Privia有合同關係的自有醫療集團的附屬診所進行了同樣的分析，該公司確定它們不代表VIE，因為它們不符合ASC 810中的標準，原因與上述類似。
但是，根據上述討論，該公司確實符合整合友好醫療團體的標準。
2023 年 2 月，該公司宣佈與康涅狄格州最大的臨牀綜合網絡 (“CIN”) 社區醫療集團建立合作伙伴關係，大約 1,100多專業提供商，將啟動康涅狄格州Privia質量網絡（“PQN-CT”）。如上所述，該公司進行了分析，確定PQN-CT不代表VIE，因為它不符合ASC 810的標準，但由於Privia擁有該實體的多數表決權益，該實體已合併。
Privia Medical Group — 西德克薩斯州PLLC（“PMG West Texas”）是一家醫生擁有的醫療集團，旗下PMG West Texas Holdings，PLLC（“Friendly WTX PC”）是一家德克薩斯州專業有限責任公司，完全由持牌醫生擁有，在公司中擔任領導職務，擁有多數成員權益，並通過PMG西德克薩斯州的管理文件擁有治理和控制權。公司通過限制協議與Friendly WTX PC建立了合同關係。進行了VIE分析，該公司確定特徵（b）是符合（ii）和（iv）的結果，因此PMG West Texas和Friendly WTX PC確實代表VIE，並且由於符合ASC 810的標準而進行了合併。
田納西州Privia Medical Group，PLLC（“PMG-TN”）是一家醫生所有的醫療集團，其田納西州專業有限責任公司PMG-TN Physicions, PLLC完全由持牌醫生擁有，在公司中擔任領導職務（“Friendly TN PC”），擁有該公司的多數成員權益，並通過PMG-TN的管理文件擁有治理和控制權。同樣，進行了同樣的分析，該公司確定特徵（b）是符合（ii）和（iv）的結果，因此，PMG-TN和Friendly TN PC確實代表VIE，因為它們確實符合ASC 810中的標準。
Privia Medical Group Washington，PLLC（“PMG WA”）是一家醫生擁有的醫療集團，旗下的華盛頓專業有限責任公司PMG Washington Holdings, PLLC（“Friendly WA PC”）完全由持牌醫生擁有，在公司中擔任領導職務，擁有多數成員權益，並通過PMG WA的管理文件擁有治理和控制權。公司通過限制協議與Friendly WA PC建立了合同關係。進行了VIE分析，該公司確定特徵（b）是符合（i）、（ii）和（iv）的結果，因此，PMG WA和Friendly WA PC確實代表VIE，並且由於符合ASC 810的標準而進行了合併。
扣除公司間交易後，合併資產負債表中包含的流動資產和負債的公司VIE的總賬面價值為美元8.2截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元1.4截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。
估算值的使用
編制符合公認會計原則的簡明合併財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。公司持續評估重要的估計和假設，包括但不限於供應商責任、收入確認、
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股票薪酬、資產的估計使用壽命、需要攤銷的無形資產以及所得税的計算。無法確定地預測未來事件及其影響；因此，公司的會計估計需要行使判斷力。隨着新事件的發生、經驗的積累、更多信息的獲得以及公司運營環境的變化，編制財務報表時使用的會計估計數將發生變化。管理層不斷評估和更新假設和估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
運營細分市場
該公司根據ASC 280確定， 分部報告（“ASC 280”），該公司作為單一運營部門運營和報告，因此 一報告部分 — Privia Health Group, Inc.
業務合併
企業合併會計要求我們根據估算的公允價值將收購對價的公允價值分配給收購的有形資產、假設的負債和收購的無形資產，這些公允價值主要使用收益法確定。收購對價的公允價值超過這些已確定資產和負債的公允價值的部分記為商譽。此類估值要求我們做出重要的估計和假設，尤其是在收購之日對無形資產進行估值和假設。對某些無形資產進行估值的重要估算包括但不限於預測的收入增長率、醫療索賠費用、醫療費用、運營費用、貼現率、合同條款和收購資產的使用壽命。
我們對公允價值的估計基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定性和不可預測的，因此，實際結果可能與估計值不同。將收購對價分配給可識別資產和負債會影響公司的攤銷費用，因為收購的有限壽命無形資產將在使用壽命內攤銷，而任何無限期的有期無形資產，包括商譽，都不進行攤銷。在自收購之日起不超過一年的計量期內，公司可以記錄對收購資產和假設負債的調整，並相應地抵消商譽。衡量期結束後，任何後續調整都將記錄在收益中。2023 年 2 月和 8 月，公司完成了收購以擴展到新市場。為收購支付的對價是通過正常談判得出的。該公司的收購是根據FASB ASC主題805的要求使用收購方法進行核算的， 業務合併 （“ASC 805”）.自收購之日起，收購的經營業績已包含在公司的合併財務報表中。有關其他詳細信息，請參閲附註3 “業務合併”。
非控股權益
非控股權代表非控股權益持有人在Privia管理服務組織有限責任公司、蒙大拿州普里維亞管理公司有限責任公司、加州BASS Privia管理公司有限責任公司、西德克薩斯州普里維亞管理公司有限責任公司、俄亥俄州普里維亞管理公司有限責任公司、康涅狄格州普里維亞質量網絡有限責任公司、特拉華州普里維亞質量網絡有限責任公司經營業績中的股權以及我們的自有醫療集團。簡明合併財務報表包括公司擁有控股財務權益的持股比例低於 100% 的關聯公司的所有資產、負債、收入和支出。公司已在簡明合併運營報表中單獨將歸屬於非控股權益的淨收益計入淨收益。
重要會計政策
該公司在10-K表年度報告中截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註1中描述了其重要的會計政策。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，除下文所述外，這些會計政策和估算沒有重大變化。
股票薪酬
公司根據ASC 718的費用確認條款對基於股份的薪酬進行核算， 補償—股票補償（“ASC 718”），它要求發行人根據授予之日股票補助金的公允價值，確認向員工支付的所有基於股份的補助金的薪酬支出。截至2021年4月，向公司員工發放的股票補助金的估計公允價值是使用蒙特卡洛期權定價模型確定的，該模型要求根據某些主觀假設進行輸入，包括期權的預期期限、預期的股價波動、近似期權預期期限的無風險利率以及公司的預期股息收益率（見附註9，“股東權益”）。2021年4月之前向公司員工發放或修改的基於股份的款項沒有報價的市場價格，主觀輸入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。自2021年4月以來，公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予公司員工和承包商的期權的公允價值。期權估值模型需要多種輸入，例如預期的股價波動率、股票的公允價值、無風險利率、預期的獎勵期限和股息收益率。公司記錄
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基於股份的補償沒收是指在沒收發生時對先前確認的補償支出的沖銷。更多詳情，請參閲附註9 “股東權益”。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行了績效股票單位（“PSU”）。獎項將根據對某些服務條件、基於績效的條件和/或市場條件的滿意度授予。公司已經確定了與其中一些獎項相關的某些績效指標，某些目標將在未來完全設定。對於具有績效條件且目標將在未來某個日期完全確立的獎項，公司已確定服務開始日期早於這些獎勵的授予日期，因為 (a) 獎勵是在確定會計補助金日期之前獲得批准的，(b) 獲得者在授予日期之前開始提供服務，以及 (c) 有些績效條件如果在會計補助日期之前未得到滿足，將導致該獎項被沒收獎項。由於服務開始日期早於會計授予日，因此公司根據每個報告日的估計公允價值確認必要服務期內的股票薪酬支出。對於僅基於就業和已確定的某些市場績效指標目標的實現情況的獎勵，PSU的公允價值是使用截至授予日的蒙特卡羅估值模型確定的，並在必要服務期內以直線方式確認股票薪酬。
最近通過的會計公告
沒有。
最近發佈的會計公告有待通過
沒有。
2. 收入確認
下表顯示了我們按來源分列的收入：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（千美元）2023202220232022
FFS-患者護理 $245,569 $221,911 $704,346 $637,540 
FFS-行政服務 29,845 25,270 83,413 71,911 
資本收入88,526 54,708 253,481 160,776 
共享儲蓄 33,530 30,243 130,304 90,296 
護理管理費17,778 9,239 39,904 27,519 
其他收入 2,034 1,528 5,461 4,194 
總收入 $417,282 $342,899 $1,216,909 $992,236 
收費服務（“FFS”）患者護理主要由第三方付款人提供，公司已與第三方付款人建立了合同計費安排。 下表按淨收入來源列出了我們在所述期間提供的醫療保健服務所獲得的淨收入的大致百分比：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
2023202220232022
商業保險公司 72 %70 %70 %70 %
政府付款人 14 %16 %15 %15 %
病人 14 %14 %15 %15 %
100 %100 %100 %100 %
FFS-管理服務收入通過公司與非自有醫療集團的MSA獲得，主要基於這些醫療集團產生的患者護理淨收入的固定百分比。
價值型醫療（“VBC”）收入主要通過資本收入、共享儲蓄和醫療管理費合同獲得。資本收入是通過通常所謂的 “風險合同” 產生的。風險人頭扣是指公司從第三方付款人那裏獲得固定的每月付款，以換取向歸屬受益人提供醫療保健服務的模式。公司負責提供或支付這些歸屬受益人為一系列服務所需的醫療保健服務費用。風險資本收入以總收入總額入賬，因為公司以委託人身份安排、提供和控制為歸屬壽命提供的管理醫療保健服務。共享儲蓄收入和醫療管理費是通過與大型商業付款機構和美國聯邦政府簽訂的合同產生的。

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合約資產
公司擁有以下合同資產和未實現收入：
（千美元）2023年9月30日2022年12月31日
與客户簽訂合同的餘額
應收賬款 $350,110 $189,604 
剩餘的履約義務
由於我們的履約義務與期限為一年或更短的合同有關，因此公司選擇了ASC 606-10-50-14 (a) 中的可選豁免。因此，在報告期末或公司預計確認收入時，公司無需披露剩餘履約義務的交易價格。在報告期結束時，公司的未履行履約義務很少，因為我們的患者通常沒有義務繼續在我們的設施接受服務。
3. 業務合併
2023 年 2 月，公司通過收購康涅狄格州 Privia Quality Network（“PQN-CT”）進入康涅狄格州市場，Privia 通過此收購了 51PQN-CT 的所有權百分比。此次收購是根據ASC 805的要求使用收購方法進行核算的。自收購之日起，此次收購的經營業績已包含在公司的合併財務報表中。由於業績並不重要，截至2023年9月30日的九個月中，此次收購未經審計的預計合併財務信息未包括在內。
2023年8月，公司成立了華盛頓友好醫療集團，這是一家由醫生擁有的醫療集團，華盛頓提名人個人電腦公司完全由提名醫師擁有，擁有多數會員權益，並通過華盛頓友好醫療集團的管理文件擁有治理和控制權。有關治理和控制權的更多詳細信息，請參閲附註1 “重要會計政策的組織和摘要”。公司通過限制協議與華盛頓被提名人個人電腦及其提名醫師所有者建立了合同關係。華盛頓提名人 PC 擁有 51% 對華盛頓友好醫療集團的興趣。
上述兩項收購的收購價格分配如下：
（千美元）
截至目前的收購總數
2023年9月30日
已支付現金$37,858 
其他負債 344 
全部對價$38,202 
付款人合同和醫生網絡無形資產
$53,740 
善意8,674 
非控股權益的公允價值(24,212)
收購的淨資產總額$38,202 
與這些收購相關的商譽主要歸因於與組建的員工隊伍相關的協同效應。商譽的衡量標準是轉讓的對價超過收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值。對於2023年的收購，公司正在完成其正式估值分析，以確定和確定收購的有形和可識別無形資產的公允價值以及承擔的負債。因此，根據獲得的額外信息和可識別無形資產估值的完成，收購價格的最終分配可能與2023年9月30日使用的初步估算值有所不同。該公司預計，如有必要，任何調整都不會是實質性的。
4. 商譽和無形資產，淨額
就商譽減值評估而言，整個公司被視為申報單位。公司確認收購價格加上收購方任何非控股權益的公允價值超過作為商譽收購的可識別淨資產的公允價值。如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回，則公司至少每年或更頻繁地對商譽進行定性評估。如果在定性評估中確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則公司將進行量化減值測試。量化商譽減值測試是通過將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行的。申報單位商譽賬面價值超過其公允價值的任何部分均被確認為減值損失，僅限於分配給該申報單位的商譽總額。該公司的賬面價值為
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，商譽約為美元135.6百萬和美元126.9分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，沒有發現任何減值指標。
在截至2023年9月30日的九個月中，Privia進入了 二新市場帶來商譽。2023年2月，公司通過收購康涅狄格州Privia Quality Network（“PQN-CT”）進入康涅狄格州市場，從而Privia獲得了PQN-CT的多數股權。2023年8月，該公司通過成立華盛頓友好醫療集團進入華盛頓市場，該集團隸屬於瓦拉瓦拉診所。瓦拉瓦拉診所是一家多專業團體診所，擁有超過 50提供商和 3護理中心的位置。在截至2023年9月30日的九個月中，公司錄得的商譽為美元8.7與PQN-CT和華盛頓友好醫療集團有關的百萬美元，這表示收購價格超過所收購淨資產的公允價值。
公司無形資產摘要如下：
2023年9月30日2022年12月31日
（千美元）無形的
資產 		累積的
攤銷 		無形的
資產 		累積的
攤銷
商標名稱 $4,600 $2,089 $4,600 $1,917 
消費者客户關係 2,500 2,271 2,500 2,083 
PMG 客户關係 600 227 600 208 
管理服務協議（完整版 MD） 2,200 1,100 2,200 997 
醫生網絡 (WTX)
1,520 203 1,520 127 
付款人合同 (WTX)
2,750 262 2,750 164 
MSO 服務協議 (BPMC)51,800 4,933 51,800 3,087 
付款人合同 (PQN-CT)41,300 1,252 — — 
醫生網絡 (WA)
6,660 69 — — 
付款人合同（華盛頓州）5,780 60 — — 
119,710 $12,466 65,970 $8,583 
減去累計攤銷 (12,466)(8,583)
無形資產，淨額 $107,244 $57,387 
所有可攤銷無形資產的剩餘加權平均壽命約為 18.1截至 2023 年 9 月 30 日的年份。
無形資產的攤銷費用約為美元1.4百萬和美元0.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元3.9百萬和美元2.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
公司未來五年無形資產的估計攤銷費用如下：
（以千美元計）
2023 年的剩餘時間$1,564 
20246,172 
20256,005 
20266,005 
20276,005 
此後81,493 
總計$107,244 
5. 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
（千美元）2023年9月30日2022年12月31日
應付賬款$7,138 $6,731 
應計員工薪酬和福利 6,279 6,177 
應付獎金 11,084 15,203 
其他應計費用 29,825 24,726 
應付賬款和應計費用總額 $54,326 $52,837 

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6. 提供商責任
提供者責任代表應支付給醫生、醫院和其他輔助提供者的費用，包括Privia醫生（及其相關的醫生診所），以及公司通過付款人合作伙伴與之簽訂合同的提供商。這些成本包括尚未支付的醫生擔保補助金和根據服務協議支付的其他必要分配款項，以及根據風險資本收入安排，公司向歸屬受益人提供服務的醫療索賠費用，無論這些服務由公司直接支付，還是由與公司簽訂合同的付款人間接支付。提供商的費用在提供服務的期限內予以確認，包括對已發生但尚未收到、處理或付款以及因此未報告的索賠的估計數。
提供者負債估算是使用健康保險精算師常用的精算方法得出的，其中包括許多因素和假設，包括醫療服務利用趨勢、成員資格變化、觀察到的醫療費用趨勢、歷史索賠支付模式和其他因素。
每一個時期，公司都會根據實際提交的索賠以及事實和情況的其他變化，重新審查先前確定的供應商責任估計。隨着更完整的索賠信息的出現，公司會調整其估算值，並在確定變更的時期內確認估算值的這些變化。估計負債和實際索賠結算之間的差額在理賠期內予以確認。該公司的提供商負債餘額是管理層對截至2023年9月30日和2022年9月30日未付提供商費用負債的最佳估計。公司使用判斷來確定制定所需估算值的適當假設。
公司在風險人頭安排下未付醫療索賠的負債（包含在公司簡明合併資產負債表中的提供商負債中）如下：
9月30日
（千美元）20232022
餘額，期初 $28,617 $— 
產生的醫療保健費用
本年度246,004 160,607 
前幾年5,723 — 
發生的索賠總數$251,727 $160,607 
已支付的索賠
本年度(185,287)(124,385)
前幾年(30,502)— 
已支付的索賠總額$(215,789)$(124,385)
餘額，期末 $64,555 $36,222 
7. 應付票據
2019年11月15日，公司作為借款人的Privia Health, LLC與作為擔保人的Privia Health, LLC的某些子公司簽訂了信貸協議（“原始信貸協議”），PH集團控股公司和Privia Health, LLC的某些子公司作為擔保人，硅谷銀行作為行政代理人和抵押代理人（“管理代理人”）。2021年8月27日，公司及其某些子公司簽訂了對原始信貸協議（經第三修正案修訂，即 “信貸協議”）的假設協議和第三修正案（“第三修正案”）。根據第三修正案，公司成為信貸協議下的母公司擔保人，並向管理代理人授予其幾乎所有不動產和個人財產的第一優先擔保權益，但須遵守允許的留置權。
2023年3月16日，公司發出終止信貸協議的通知。截至2023年3月16日，該公司已經 不借款和 不信用協議項下未償還的信用證。公司沒有因信貸協議的終止而承擔任何提前解僱罰款。
8. 所得税
該公司記錄的所得税準備金（受益）為美元2.5百萬和 $ (4.8) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元6.0百萬和美元6.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。這表示有效税率為 24.4% 和 (31.5) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百分比。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別與21％的美國法定聯邦所得税税率不同，這主要是由於162（m）項限制、州所得税以及與股權授予和行使活動相關的超額税收優惠。
管理層在評估遞延所得税資產（“DTA”）的可收回性時，會同時考慮正面和負面證據。需要進行評估，以根據所有現有證據，確定未來實現全部或部分税收協定的可能性（即大於 50% 的概率）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，
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所有現有正面證據的權重大於所有負面證據的權重，因此沒有記錄遞延所得税資產的估值補貼。
9. 股東權益
諾萬特健康私募配售
2023年3月2日，公司與Novant Health, Inc.（“Novant Sub”）的子公司ChoiceHealth, Inc.（“Novant Sub”）簽訂了戰略調整協議（“股權調整協議”），該協議涉及公司與諾凡特健康於2022年11月簽訂的戰略合作伙伴關係，以成立北卡羅來納州Privia Medical Group。
根據股權調整協議，Novant Sub將有權獲得公司普通股並同意發行面值為美元的公司普通股0.01每股股票（“普通股”），每當發生以下每種事件時，向Novant Sub發放，金額如下：
1.公司將發行 745,712Privia Medical Group（北卡羅來納州）每次實施時，向Novant Sub提供普通股 1,000北卡羅來納州特定市場的提供商。
2.公司將發行 372,856每當公司和Novant Health根據雙方商定的為該州制定的商業計劃進入新州時，向Novant Sub提供普通股。
3.公司將發行 745,712每當公司與Novant Health在每個新州實施合作伙伴關係時，就會向Novant Sub提供普通股 1,000該州特定核心市場的提供商。
股權協調協議將每次續訂 四年，但須出具第三方估值意見。續約需要使用相同的發行觸發因素，但可以調整股票數量以使其與估值意見保持一致。根據股權調整協議向Novant Sub發行的普通股數量以及股權調整協議的所有續訂將受到總上限的限制，總上限為 19.9截至股權調整協議生效之日和所有續訂生效日（以最低者為準）的已發行普通股總數的百分比。
股票期權計劃
PH Group Holdings Corp. 股票期權計劃（“PH 集團期權計劃”）創建於2014年1月17日。公司及其子公司的員工、公司顧問以及曾為公司提供服務的布萊頓健康計劃服務控股公司（BHPS）（BHG Holdings的全資子公司）及其子公司的員工是PH Group Option Plan的參與者。根據PH集團期權計劃可以授予期權的普通股總數不得超過 4,229,850股份。
自2016年8月11日起，PH集團期權計劃轉讓給其母公司，成為PH集團母公司股票期權計劃（“PH母公司期權計劃”）。在轉讓生效之日，PH集團期權計劃中的所有其他條款在PH母公司期權計劃中保持不變。
自2018年8月28日起，對PH母公司期權計劃進行了修訂和重述，以增加可以授予期權的普通股總數 4,229,850分享到 18,985,846股份。
2021年4月1日，視首次公開募股（“IPO”）的完成而定，董事會批准了對PH集團母公司股票期權計劃的修改，該計劃對某些員工和顧問的某些未償還股票期權補助的歸屬條件進行了修改。修改加速了 一年任何時候以前並非 100% 歸屬的既得期權，並將基於績效的期權的歸屬條件修改為歸屬 60首次公開募股時的百分比， 20% 12首次公開募股幾個月後以及 20% 18首次公開募股幾個月後。該修改還進一步加快了首席執行官的時限期權 四個月這樣 100他基於時間的期權中有百分比已歸屬。公司確認股票薪酬為 $195.12021年第二季度有100萬美元與這些修改有關，並確認了額外的美元89.9除此之外還有數百萬美元的股票補償費用 十八個月在首次公開募股完成之後。
2021 年綜合激勵計劃
2021 年 4 月 6 日，公司批准了 Privia Health Group, Inc. 2021 年綜合激勵計劃（以下簡稱 “計劃”），該計劃允許獎勵不超過 10,278,581普通股。該計劃還允許在計劃生效之日後的每個財政年度的第一天自動增加金額，金額等於 (i) 中較低者 5上一財年12月31日已發行股份的百分比或（ii）公司薪酬委員會自行決定確定的股票數量。該計劃規定以至少等於的價格授予股票期權 100截至授予之日普通股公允市場價值的百分比。該計劃還規定授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、績效獎勵和其他基於現金的或其他股票獎勵，所有這些獎勵的授予必須不低於截至授予之日普通股的公允市場價值。本計劃的參與者可能包括員工、顧問、其他服務提供商和非僱員董事。在首次公開募股生效之日，公司發行了 1,183,871限制性股票單位位於
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發行價格和 3,683,217期權，行使價等於發行價。預計這些發行將產生以股票為基礎的薪酬支出 $62.3下一百萬將得到認可 四年從首次公開募股生效之日開始，因為限制性股票單位和股票期權均歸屬。該計劃旨在作為PH家長期權計劃的繼承和延續。根據PH母公司期權計劃，不會授予額外的股票獎勵。
2021 年員工股票購買計劃
2021年4月，公司董事會批准了公司的2021年員工股票購買計劃（“2021年ESPP”）。2021年ESPP於2021年4月執行公司首次公開募股的承銷協議後生效（“生效日期”）。根據2021年ESPP，員工可以從公司購買普通股，可能是新發行的股票、庫存股或在公開市場上收購的股票。薪酬委員會可以選擇從生效日期之後的每個公司財年的第一天起增加2021 ESPP下可供購買的股票總數，金額不超過百分之一（1前一年的12月31日已發行和流通股票的百分比；前提是無論如何，根據2021年ESPP可以發行的最大股票數量為 10,278,581股份。截至2023年9月30日，該公司已保留 1,027,858根據2021年ESPP發行的普通股。截至2023年9月30日， 不股票已根據該計劃發行。
股票期權活動
下表彙總了PH母期權計劃和計劃下的股票期權活動：
股票數量加權-
平均值
行使價		加權-
平均值
剩餘的
合同的
生活		內在聚合
價值
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額13,176,721 $7.86 9.02$197,695 
已授予— — 
已鍛鍊(2,844,461)2.90 
被沒收(234,829)23.02 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額10,097,431 $8.90 8.15$143,240 
2023 年 9 月 30 日可行使7,864,999 $4.90 8.33$142,746 
RSU 活動
下表彙總了計劃下RSU的活動：
股票數量授予日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬且未償還2,404,664 $23.81 
已授予1,121,328 27.64 
既得(425,076)24.11 
被沒收(183,248)24.37 
截至2023年9月30日，未歸屬且尚未歸屬2,917,668 $25.20 

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目錄
PSU 活動
下表彙總了計劃下的PSU活動：
股票數量授予日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬且未償還— $— 
已授予(1)(2)
781,132 31.91 
既得— — 
被沒收(5,103)27.61 
截至2023年9月30日，未歸屬且尚未歸屬776,029 $31.94 
(1) 在截至2023年9月30日的九個月中，Privia以PSU的形式向某些執行官、市場領導者和員工授予限制性股份，這些執行官、市場領導者和員工將在其後歸屬 三年, 但前提是領取者的持續就業和某些業績指標目標的實現情況.公司已經確定了與這些獎項相關的某些績效指標，某些目標將在未來完全設定。公司已確定服務開始日期早於這些獎勵的授予日期，因為 (a) 獎勵是在確定會計補助金日期之前批准的，(b) 接受者在授予日期之前開始提供服務，以及 (c) 如果在會計補助日期之前未得到滿足，則某些績效條件將導致獎勵被沒收。由於服務開始日期早於會計授予日，因此公司根據每個報告日的公允價值確認必要服務期內的股票薪酬支出。
(2) 在截至2023年9月30日的九個月中，Privia以PSU的形式授予RSU，該股將在之後歸屬 四年，但須視持續就業和某些市場表現指標目標的實現而定。截至授予日，PSU的公允價值使用蒙特卡羅估值模型確定，股票薪酬在必要的服務期內以直線方式確認。
股票薪酬支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，股票薪酬支出總額約為 $10.8百萬和美元14.8分別為百萬和美元25.4百萬和美元58.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日，大約有 $90.5與未歸屬期權、RSU和PSU相關的百萬筆未確認的股票薪酬支出，扣除沒收後，預計將在加權平均期內確認 1.3年份.
股票薪酬支出在簡明合併運營報表中分類如下：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（以千美元計）2023202220232022
平臺成本$3,445 $3,095 $8,739 $11,382 
銷售和營銷661 672 1,757 2,202 
一般和行政6,695 11,066 14,933 44,600 
股票薪酬總額$10,801 $14,833 $25,429 $58,184 
10. 關聯方交易
2022年11月3日，公司宣佈與Novant Health旗下的Novant Health Enterprises建立戰略合作伙伴關係，為北卡羅來納州的獨立提供商推出Privia Medical Group——北卡羅來納州。公司董事會成員是Novant Health的董事會成員。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有確認與Novant Health相關的收入或支出。
11. 承付款和或有開支
截至2023年9月30日，沒有任何實質性承諾和突發事件。
12. 信用風險的集中度
我們可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。雖然我們的現金和現金等價物由信譽良好的金融機構管理，但公司與個別機構的現金餘額有時可能會超過聯邦保險限額。我們的現金和現金等價物主要包括對貨幣市場基金和現金的高流動性投資。
公司通過與付款人簽訂的合同收取醫生向患者提供的醫療服務的報酬。網絡中的六名付款人約佔 77%和 75%分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間的此類補助金，以及 75%和 74%分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間。公司評估應收賬款，以確定這些賬款最終是否會被收回。在進行這種評估時，涉及重要的判斷和估計，例如過去的經驗、信貸質量、應收賬款餘額的年限以及可能影響支付能力的當前經濟狀況。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司在網絡內有六名付款人，約佔總金額 69%和 67分別佔應收賬款的百分比。
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目錄
13. 每股淨收益（虧損）
在計算基本和攤薄後每股收益（虧損）時，普通股股東可獲得的淨收益（虧損）與股票數量的對賬計算如下：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（以千計，股份和每股金額除外）2023202220232022
歸屬於Privia Health Group, Inc.普通股股東的淨收益（虧損） $5,643 $1,624 $20,241 $(26,361)
加權平均已發行普通股——基本117,602,059 111,592,834 116,266,938 109,458,855 
加權平均已發行普通股——攤薄124,924,442 124,845,602 124,646,849 109,458,855 
歸屬於Privia Health Group, Inc.普通股股東的每股收益（虧損）——基本$0.05 $0.01 $0.17 $(0.24)
歸屬於Privia Health Group, Inc.普通股股東的每股收益（虧損）——攤薄$0.05 $0.01 $0.16 $(0.24)
國庫股票法用於考慮潛在稀釋性股票期權的影響。 以下可能具有攤薄效應的證券的已發行股份不包括在所列期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股虧損的計算範圍內，因為將其包括在內會起到反攤薄作用：
截至9月30日的九個月
20232022
購買普通股、RSU和PSU的潛在稀釋股票期權5,411,217 15,942,119 
可能稀釋的股票總數 5,411,217 15,942,119 
14. 後續事件
2023 年 10 月，該公司獲得了 $91.2來自醫療保險和醫療補助服務中心的百萬美元，用於支付公司在2022年業績年度產生的MSSP共享儲蓄中所佔的部分。在這筆金額中，大約 $50.5將向提供者支付百萬美元，用於他們參與MSSP。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註一起閲讀。此外，以下討論、分析和信息包含有關公司業務、運營和財務業績的前瞻性陳述，這些陳述基於我們當前的預期，涉及風險、不確定性和假設。由於許多因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異。包括但不限於下文確定的因素，以及本10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 和 “前瞻性陳述的信息” 的部分中討論的因素。
概述
Privia Health 是一家以技術為導向的全國性醫生賦能公司，它與醫療團體、健康計劃和醫療系統合作，以優化醫生實踐，改善患者體驗，並獎勵在 “Privia Platform” 上以面對面和虛擬護理環境提供高價值護理的醫生。我們直接解決了當今醫生面臨的三個最緊迫的問題：向VBC報銷模式的過渡、成功運營醫療機構所需的不斷提高的管理要求以及使用現代用户友好型技術吸引患者的需求。我們力求通過進入市場並將現有醫生和非醫生臨牀醫生組織成一種獨特的實踐模式來實現這些目標，該模式結合了大型區域醫療集團合作的優勢，同時也為加入我們的醫療集團的Privia Providers提供了很大的地方自主權。我們的醫療集團被我們所有市場中所有主要的健康保險支付人指定為網絡內醫療集團，並且所有Privia提供商都擁有此類健康保險付款人的認證。
在我們的標準模式下，Privia Physicians作為醫療集團的所有者加入醫療集團，進入其地域市場。我們的某些醫療集團是自有醫療集團，Privia Physicians擁有少數股權。但是，在州法規不允許我們擁有醫生診所的市場中，醫療集團是非自有醫療集團或友好醫療集團。在加入Privia之前擁有自己的診所的Privia醫師將繼續擁有自己的附屬診所，但這些附屬診所不再提供醫療保健服務。醫療集團對底層附屬診所沒有所有權，但附屬診所確實為我們的醫療集團提供某些服務，例如空間使用、非醫師人員配備、設備和用品。
我們通過當地的MSO為每個醫療集團提供管理服務，其目標是最大限度地提高我們附屬診所的獨立性和自主權，同時為醫療集團提供直接或通過Privia旗下的責任醫療組織（“ACoS”）獲得VBC的機會。我們有負責分發質量指導的國家委員會，我們聘請首席醫療官對自有醫療集團的臨牀事務提供臨牀監督和指導。此外，我們持有提供者合同，維護患者記錄，設定報銷率，並代表自有醫療集團和擁有的ACoS談判付款人合同。
我們還向不想加入我們醫療集團的提供者提供Privia Care Partners，這是一種更靈活的提供者聯盟模式。該模型彙總了我們某些現有市場和新市場的提供商，這些提供商僅在尋找VBC解決方案而無需更換電子病歷提供商。我們向此類提供者提供人口健康服務、報告和分析，以及可供提供者選擇的管理服務菜單。
GAAP 財務指標
• 收入是 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為4.173億美元和3.429億美元，以及12.2億美元 以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為9.922億美元；
• 毛利為 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為9,060萬美元和7,690萬美元，以及2.638億美元和2.231億美元分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月；
• 營業收入（虧損）為截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為550萬美元和460萬美元，以及1,920萬美元和2140萬美元分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月；以及
• 歸屬於Privia Health Group, Inc.的淨收益（虧損）為 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為560萬美元和160萬美元，以及2,020萬美元在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為2,640萬美元。
關鍵指標和非公認會計準則財務指標
• 練習集是 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為7.235億美元和6.119億美元，分別為20.8億美元和17.9億美元分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月；
• 護理利潤率為截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為9,210萬美元和7,770萬美元，以及2.677億美元和2.256億美元分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月；
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• 平臺貢獻是 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為4,520萬美元和3,700萬美元，以及1.312億美元截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為1.095億元；以及
• 調整後的息税折舊攤銷前利潤為 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為1,880萬美元和1,570萬美元，以及5,500萬美元截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為4,660萬美元。
有關我們如何定義和計算已實施提供商、歸因壽命、執業收款、護理利潤、平臺捐款、平臺貢獻率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的更多信息，以及毛利（最具可比性的GAAP指標）與護理利潤、毛利、最具可比性的GAAP指標與平臺貢獻和淨收益（虧損）（最具可比性）的對賬情況，請參閲下面的 “關鍵指標和非公認會計準則財務指標” 公認會計原則衡量標準，調整後的息税折舊攤銷前利潤。
我們的收入
我們確認來自多個利益相關者的收入，包括醫療保健消費者、健康保險公司、僱主、供應商和衞生系統。我們的收入包括（i）通過自有醫療集團的Privia提供者向患者提供醫療保健服務所產生的FFS收入或因向非自有醫療集團提供管理服務而收取的管理費；（ii）通過資本收入、共享儲蓄（包括盈餘支付、共享儲蓄、總醫療成本預算付款和類似付款）和護理管理費（包括護理管理費、管理服務費、護理協調費和所有其他付款）代表我們的提供者收取的VBC收入類似管理費），以及（iii）來自其他服務的其他收入，例如禮賓服務，虛擬訪問，虛擬抄寫員和編碼。
FFS 收入
當我們收取Privia Providers提供的FFS醫療服務的報銷時，我們會產生FFS患者護理收入。我們與提供商的協議為期多年，歷史上我們的提供商留存率為95％，這兩者都形成了高度可預測的經常性收入模式。鑑於我們在每個市場的規模，我們與付款方合作伙伴簽訂的FFS合同通常包含年利率充氣機和增強的商業FFS費率。由於獲得這些利率膨脹和上調措施，如果我們繼續成功擴大供應商基礎，我們預計按絕對美元計算，收入將同比增長。此外，在我們的FFS患者護理收入中，我們還包括臨牀實驗室、成像和藥房運營等輔助服務產生的款項。我們還通過向非我們所有或合併的醫療集團提供行政和管理服務來創造FFS管理服務收入。代表了 FFS 患者護理收入 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別佔總收入的58.8％和64.7％，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別佔總收入的57.9％和64.3％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，FFS-行政服務收入分別佔總收入的7.2％和7.4％，在九個月中分別佔6.9％和7.2％已分別於2023年9月30日和2022年9月30日結束。
VBC 收入
隨着時間的推移，我們通過使供應商合作伙伴能夠在VBC安排中取得成功，為他們創造增量價值。當我們的Privia提供商通過傳統的FFS Medicare、MSSP、Medicare Advantage、商業付款人以及其他現有和新興的直接付款人和僱主合同計劃獲得報銷時，我們就會產生VBC收入。收入主要以以下形式收取：（i）通過簽訂通常被稱為 “風險合同” 的合同，向Medicare Advantage歸屬受益人提供醫療保健服務所獲得的資本收入，包括專業、機構和藥房；（ii）通過提高質量和降低我們在VBC激勵安排中的歸因壽命的護理成本而獲得的共享儲蓄；（iii）用於支付傳統FFS下通常無法報銷的服務成本的醫療管理費支付模式，包括人口管理、護理協調、先進技術和分析。代表了 VBC 的收入 33.5%分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月總收入的27.5％，以及在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為34.8％和28.1％。我們預計 VBC 的收入將繼續增長s 佔總收入的百分比隨着我們管理的歸因壽命總額的增長以及基於價值的安排中承擔的風險水平的提高。
其他收入
我們剩餘的收入來自於利用我們現有的提供者和患者基礎來提供以價值為導向的服務，例如虛擬就診、虛擬抄寫員和編碼。所代表的其他收入 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別佔總收入的0.5％和0.4％，截至的九個月中分別佔總收入的0.4％ 分別為2023年9月30日和2022年9月30日。
影響我們績效的關鍵因素
增加新的提供商
我們擴大提供商基礎的能力將使我們能夠實現財務增長，因為我們的供應商同時創造了我們的FFS和VBC收入。我們現有的提供商滲透率和市場份額為我們提供了在現有和新地區實現增長的重大機會，我們認為，加入Privia的提供商數量是市場對吸引力的認可的關鍵指標
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我們的平臺適用於我們的提供者、患者和付款人。我們打算利用我們的市場內和全國銷售和營銷團隊，通過增加新的業務並協助我們的現有業務招募新的提供商，從而擴大我們在現有和新市場的供應商基礎。當我們在Privia平臺中增加供應商時，我們希望他們在企業和市場層面充分利用我們現有的品牌和基礎設施，從而為經濟做出增量貢獻。
新增患者
我們有能力在現有和新市場中為我們的提供者基礎增加新患者，這也將使我們能夠在FFS和VBC合同中實現收入增長。我們認為，VBC項目中歸因的患者壽命數量是我們VBC收入增長的關鍵驅動力。我們推動業務增長的品牌和營銷策略繼續增加與新老患者的互動。我們相信，我們在提高Privia品牌知名度方面的持續成功將增加每家提供商的患者人數，併為我們的診所帶來FFS和VBC的增量收入。
向新市場擴張
根據我們迄今為止的經驗，我們相信Privia可以在所有報銷環境和支付模式中取得成功。我們從較早的提供商羣體中收集的數據一致表明，隨着時間的推移，我們在FFS和VBC指標方面的表現都有所改善，併為我們對新市場的預期提供了依據。我們相信，我們的市場運營結構以及無論供應商向VBC過渡到何處都能為他們提供服務的能力可以使美國各地的醫生和醫療服務提供者受益，我們的解決方案適用於所有50個州。我們以輕資產運營模式進入市場，並採用嚴格、統一的方法來進行市場結構和發展。我們與市場領先的醫療集團和衞生系統合作，形成錨定關係，並將其他獨立、關聯或僱傭的提供者整合為單一醫療集團。我們的商業模式還通過收購我們診所的少數股權或多數股權，以及開設專注於Medicare Advantage和直接合同模式的全資醫療機構，為我們未來的增量增長提供了靈活性。
2022年11月，公司宣佈與Novant Health旗下的Novant Health Enterprises建立戰略合作伙伴關係，成立北卡羅來納州Privia Medical Group，為北卡羅來納州的社區醫生和提供者團體提供資源，以減輕管理負擔，實現護理洞察和協作，並支持他們向價值導向醫療過渡。
2023年1月，該公司宣佈與位於特拉華州蘇塞克斯縣的非營利性社區醫療保健系統Beebe Healthcare合作，在該州推出ACO。
2023年2月，公司宣佈與擁有約1,100家多專業提供商的康涅狄格州最大的臨牀綜合網絡（“CIN”）社區醫療集團合作，推出康涅狄格州Privia質量網絡（“PQN-CT”）。我們獲得了PQN-CT的多數股權。
2023年3月，公司宣佈與聯合衞理公會全國認可的非營利性慈善醫療保健機構OhioHealth簽署最終協議，成立俄亥俄州全州社區醫生普里維亞醫療集團。
2023 年 8 月，該公司與瓦拉瓦拉診所合作成立了華盛頓普里維亞醫療集團。瓦拉瓦拉診所是一家獨立的多專業集團診所，擁有 50 多家提供商和 3 個護理中心。
2023年10月，該公司成立了南卡羅來納州Privia Medical Group，該集團隸屬於格林維爾耳鼻喉科和獨立的專業團體診所 Allergy Associates。
提供商滿意度和留存率
Privia Providers對他們在我們平臺上的整體表現非常滿意，我們努力不斷改善提供者的福祉和患者滿意度。我們的收款百分比模型加上較高的患者和提供者滿意度，使實踐館藏的可預測性在連續十二個月內達到90％以上。我們認為，這些指標表明瞭我們提供商基礎的穩定性以及我們平臺對潛在提供者和患者的吸引力。
付款人合同和將市場轉移到VBC的能力
我們的FFS和VBC收入取決於我們與付款人的合同和關係。我們與全國和每個市場的龐大而多元化的付款人團體合作，形成提供者網絡並降低總體醫療成本，我們還簽訂定製合同，以幫助提供者和付款人以相互協調的方式實現目標。維護、支持和增加這些合同和關係的數量，尤其是在我們進入新市場時，對於我們的長期成功至關重要。
隨着向VBC的轉變，我們能夠在每個地域市場內開展工作，憑藉我們在所有報銷環境中的工作經驗，這使提供商能夠加速併成功實現過渡。我們的模式與付款人合作伙伴一致，因為我們已經證明患者預後有所改善，同時推動了收入的增量增長。我們打算加快在當前和新興付款人計劃中在每個市場採用VBC報銷的步伐。為此，我們需要繼續增強我們的VBC能力，並執行各項舉措，以提供下一代准入、卓越的質量指標和更低的醫療成本。
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目錄
Privia Health 在 2023 年第一季度推出了三款新的 ACO，e將Privia擁有的ACO總數擴大到十個，為哥倫比亞特區和11個州的受益人提供服務，包括加利福尼亞州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、喬治亞州、馬裏蘭州、蒙大拿州、北卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州。
收入的組成部分
我們的FFS收入主要取決於我們的提供者基礎規模、付款人合同費率和患者數量。我們維持或改善與付款人簽訂的合同中的定價水平以及提供商的患者數量的能力將影響我們的運營業績。除了隨着時間的推移增加我們的提供者基礎和合同費率外，我們還力求通過展示提供更好的患者體驗來增加患者數量，從而提高留存率並推動轉診到首選、高質量和基於價值的提供商。我們的VBC收入主要取決於我們的VBC安排中歸因的患者人數、付款人合同的風險水平以及對患者總護理成本的有效管理。隨着我們擴大提供者基礎，我們還希望增加現有和新市場中歸因的患者總數。此外，隨着時間的推移，我們在每位患者的基礎上尋求更高的收入機會，我們打算提高基於價值的計劃的風險水平。
對增長的投資
我們希望通過投資我們的銷售和營銷、我們的技術平臺和我們的運營，繼續專注於長期增長。此外，在我們繼續努力將市場推向VBC的同時，我們預計將繼續在運營方面進行更多投資，以擴大臨牀能力來管理我們的患者羣體。
我們於2022年1月1日推出了Privia Care Partners，為不想加入我們醫療集團的提供者提供更靈活的加盟模式。該模型僅彙總VBC合同的提供商，而供應商無需更改電子健康記錄（“EHR”）。我們向此類提供者提供人口健康服務、報告和分析，以及可供提供者選擇的管理服務菜單。截至2023年1月1日，大約有350家提供者參與了Privia Care Partners模式，其歸因壽命超過42,000人。
關鍵指標和非公認會計準則財務指標
我們會審查許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標和非公認會計準則財務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定我們的業務計劃並做出戰略決策。
關鍵指標
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
2023202220232022
已實施的提供商（截至期末） 4,105 3,595 4,105 3,595 
歸因壽命（千人）（截至期末）
1,094 846 1,094 846 
練習集 (1) （百萬美元）
$723.5 $611.9 $2,082.4 $1,789.2 
(1) 我們將診所集合定義為我們因提供醫療服務、提供平臺和相關服務而收到的所有市場和所有報銷來源（FFS、VBC等）的所有診所的總收款。診所館藏與收入的不同之處在於包括來自非自有醫療集團的收款。
已實施的提供商
我們將已實施提供商定義為在給定時期結束時在Privia Health平臺上獲得Privia Health認證的所有服務專業人員的總數，以及該期間自有和非自有醫療集團的醫療服務賬單. 這包括但不限於醫生、醫師助理和執業護士。我們認為，已實施供應商數量的增長是衡量我們業務表現和預期收入增長的關鍵指標。這種增長在一定程度上取決於我們成功地在現有市場中增加新業務並向新市場擴張的能力。截至2023年9月30日，與2022年9月30日相比，已實施提供商的數量增加了14.2％，這要歸因於我們的醫療保健服務業務的有機增長以及我們進入康涅狄格州和華盛頓州的市場。
歸因生活
我們將歸因壽命定義為付款人認為歸因於Privia的任何患者，無論是自有醫療集團還是非自有醫療集團，作為VBC安排的一部分提供醫療服務。歸因生活數量是影響我們獲得的VBC收入金額的重要衡量標準。歸因壽命增加 29.3%截至2023年9月30日，與2022年9月30日相比，這要歸因於我們進入特拉華州和康涅狄格州市場，以及有機增長。
練習集
我們將診所收款定義為我們因提供醫療服務、提供平臺和相關服務而從所有市場和所有報銷來源（FFS、VBC 等）收到的所有診所的總收款。診所館藏與收入的不同之處在於增加了來自非自有醫療集團的收款。FFS 安排被考慮在內 77.3% a我們的診所佔比例為 80.1%
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目錄
分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的藏品，以及 76.3%在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為79.9％。VBC 佔了 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別佔執業收入的22.4％和19.7％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別佔23.4％和19.9％。
練習館藏增加截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比為18.2％，截至2023年9月30日的九個月中為16.4％與2022年同期相比， 這主要是由於我們的醫療保健服務提供業務、風險資本收入合同以及我們進入康涅狄格州和華盛頓市場的有機增長。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的財務業績外，我們還認為護理利潤率、平臺貢獻率、平臺貢獻利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為非公認會計準則衡量投資者有用，因為這些是管理層在評估我們的經營業績和評估業務健康狀況時使用的指標。我們使用醫療利潤率、平臺捐款、平臺貢獻利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標一起使用，排除了某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，從而為我們的業績提供了有意義的補充信息。
但是，非公認會計準則財務信息僅用於補充信息目的，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。下文提供了我們的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者查看相關的GAAP財務指標以及非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務.
在2022年第三季度，我們更改了調整後的息税折舊攤銷前利潤的定義，不包括僱主的股權投資/行使税。在前幾個時期，該金額被視為微不足道，調整後的息税折舊攤銷前利潤金額未進行調整。與員工股票交易相關的僱主工資税支出與標的股權獎勵的歸屬或行使以及歸屬時普通股的價格有關，其金額因時期而異，取決於通常我們無法控制的市場力量。因此，管理層將該項目排除在我們的內部運營預測和模型之外。管理層認為，經僱主對員工股票交易徵收的工資税調整後的非公認會計準則指標為投資者提供了與其他公司業績相比的依據，而不存在僱主因員工行權時股價而對員工股票交易徵收的工資税所造成的波動。
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（金額以千計，百分比除外）2023202220232022
護理利潤 (1) ($)
$92,060$77,725$267,714$225,564
平臺貢獻 (1) ($)
$45,181$36,981$131,199$109,451
平臺貢獻利潤 (1) (%)
49.1%47.6%49.0%48.5%
調整後 EBITDA (1) ($)
$18,774$15,650$54,950$46,587
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) (%)
20.4%20.1%20.5%20.7%
(1) 有關我們如何定義和計算醫療利潤率、平臺捐款、平臺貢獻率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的更多信息，以及毛利（最具可比性的GAAP指標）與護理利潤率、毛利（最具可比性的GAAP指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況，請參閲下文。
護理利潤
我們將醫療利潤率定義為不包括無形資產攤銷的毛利。總利潤定義為總收入減去供應商支出和無形資產攤銷。我們的醫療利潤來自FFS收入本質上是合同和經常性的，主要基於加入Privia的每家診所單獨協商的收款百分比。我們從VBC收入中產生的醫療利潤率基於醫療管理費和收取的共享儲蓄的百分比。我們將Care Margin視為可用於管理業務的所有資金，包括為我們的業務提供行政支持，投資銷售和營銷以吸引新的提供商加入Privia平臺，以及通過我們的企業基礎設施為組織提供支持。我們預計，隨着我們繼續擴大提供商基礎，按絕對美元計算，醫療利潤率將同比增長。我們還預計，隨着我們設法降低歸因壽命的總護理成本，並隨着時間的推移轉向更高風險的VBC安排，我們在VBC安排中的護理管理和共享儲蓄經濟將以每位患者為基礎得到改善。護理利潤率增加 截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比為18.4％，這要歸因於我們的醫療實踐業務的有機增長，而在截至2023年9月30日的九個月中，相比之下，增長了18.7％
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目錄
由於我們醫療實踐業務的有機增長，延至2022年同期。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的三個月中，醫療利潤率從2022年同期的22.7％降至22.1％，截至2023年9月30日的九個月中佔收入的百分比降至22.0％，而2022年同期為22.7％，這兩種情況都是由於增加了新的風險人頭安排，導致收入增加。
除了根據公認會計原則確定的財務業績外，我們還認為Care Margin是一項非公認會計準則衡量標準，對於評估我們的經營業績很有用。我們使用Care Margin來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，這項非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用，排除了某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，從而為我們的業績提供了有意義的補充信息。特別是，我們認為，使用Care Margin對我們的投資者有幫助，因為它是管理層在評估我們的業務健康狀況和經營業績時使用的指標。
下表提供了毛利（最具可比性的GAAP財務指標）與Care Margin的對賬情況。
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（未經審計，金額以千計）2023202220232022
收入$417,282 $342,899 $1,216,909 $992,236 
提供商費用(325,222)(265,174)(949,195)(766,672)
無形資產的攤銷(1,434)(842)(3,883)(2,509)
毛利$90,626 $76,883 $263,831 $223,055 
無形資產攤銷1,434 842 3,883 2,509 
護理利潤 $92,060 $77,725 $267,714 $225,564 
平臺貢獻
我們將平臺貢獻定義為毛利，不包括無形資產的攤銷，減去平臺成本，不包括平臺成本中包含的股票薪酬支出。下表提供了毛利（最具可比性的GAAP財務指標）與平臺捐款的對賬情況。我們認為，平臺貢獻是監控我們績效的重要衡量標準，具體取決於我們的服務定價、提供醫療服務的直接成本以及我們的平臺和相關服務的成本。由於提供商在Privia平臺上花費的時間更長，我們預計該提供商的平臺捐款無論是絕對金額還是醫療利潤率的百分比都將增加。我們預計，隨着時間的推移，每家供應商收入經濟的改善以及我們利用市場內基礎設施成本發揮運營槓桿作用的能力將推動這一增長。平臺貢獻增加 截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比為22.2％，在九個月中增長了19.9％ e與2022年同期相比，截至2023年9月30日，這兩種情況都是由於我們醫療實踐業務的有機增長和新的市場準入。
下表提供了毛利（最具可比性的GAAP財務指標）與平臺捐款的對賬情況：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（未經審計，金額以千計）2023202220232022
收入$417,282 $342,899 $1,216,909 $992,236 
提供商費用(325,222)(265,174)(949,195)(766,672)
無形資產攤銷(1,434)(842)(3,883)(2,509)
毛利$90,626 $76,883 $263,831 $223,055 
無形資產攤銷1,434 842 3,883 2,509 
平臺成本(50,324)(43,839)(145,254)(127,495)
基於股票的薪酬(1)
3,445 3,095 8,739 11,382 
平臺貢獻 $45,181 $36,981 $131,199 $109,451 
(1)金額代表平臺成本中包含的股票薪酬支出。
平臺貢獻利潤
我們將平臺捐款利潤率定義為平臺貢獻佔醫療利潤率的百分比。我們認為，平臺貢獻利潤率是衡量我們績效的重要指標，具體取決於我們的服務定價、提供醫療服務的直接成本以及我們的平臺和相關服務的成本。由於提供商在Privia平臺上花費的時間更長，我們預計該提供商的平臺捐款無論是絕對金額還是醫療利潤率的百分比都將增加。我們預計，隨着時間的推移，每家供應商收入經濟的改善以及我們利用市場內基礎設施成本發揮運營槓桿作用的能力將推動這一增長。平臺貢獻利潤率 wa截至2023年9月30日的三個月為49.1％，而2022年同期為47.6％，截至2023年9月30日的九個月為49.0％而同期為48.5％
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目錄
2022 年的時期。我們將繼續進行戰略投資，以低於收入增長的速度為患者和醫生提供更好的服務。
除了根據公認會計原則確定的財務業績外，我們還認為，平臺貢獻和平臺貢獻利潤率均為非公認會計準則衡量標準，有助於評估我們的經營業績。我們使用平臺貢獻來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標一起使用，排除了某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，從而為我們的業績提供了有意義的補充信息。特別是，我們認為，平臺貢獻的使用對我們的投資者有幫助，因為它們是管理層用來評估我們業務健康狀況和經營業績的指標。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括利息收入、利息支出、非控股利息支出/收入、折舊和攤銷、股票薪酬、遣散費、其他一次性或非經常性費用、僱主股權投資/行使税和所得税準備金。我們之所以包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為這是我們的管理層評估並認為投資者應評估我們的經營業績的重要衡量標準。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項重要的衡量標準，因為它有助於更一致地説明我們業務的潛在趨勢和歷史經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，包括：（i）調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映股票薪酬支出的影響，（ii）調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映在我們的債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金。截至2023年9月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比增長了20.0％，截至2023年9月30日的九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比增長了18.0％，這兩種情況都是由於我們醫療實踐業務的有機增長s 以及我們基於價值的醫療業務的增長。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔醫療利潤率的百分比。我們之所以包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率，是因為這是我們的管理層評估並認為投資者應評估我們的經營業績的重要衡量標準。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項重要的衡量標準，因為它有助於更一致地説明我們業務的潛在趨勢和歷史經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤 是 20.4%截至2023年9月30日的三個月，較2022年同期的20.1％有所增加，這要歸因於我們的醫療實踐業務的有機增長，在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比基本保持不變。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與相應的GAAP財務指標一起排除了某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，從而為我們的業績提供了有意義的補充信息。特別是，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的使用對我們的投資者有幫助，因為它們是管理層在評估我們的業務健康狀況和經營業績時使用的指標。
下表提供了歸屬於公司的淨收益（虧損）（最具可比性的GAAP財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（未經審計，金額以千計）2023202220232022
淨收益（虧損）$5,643 $1,624 $20,241 $(26,361)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）
299 (1,068)(1,537)(2,551)
所得税（受益）準備金
2,488 (4,845)6,049 6,931 
利息（收入）支出，淨額(2,894)(285)(5,524)610 
折舊和攤銷1,731 1,153 4,761 3,436 
基於股票的薪酬10,801 14,833 25,429 58,184 
其他開支(1)
706 4,238 5,531 6,338 
調整後 EBITDA$18,774 $15,650 $54,950 $46,587 
(1)其他費用包括僱主的股權投資/行使税、法律税、遣散費税和某些非經常性費用。僱主對股權投資/行使股權徵税截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別錄得30萬美元和220萬美元。僱主對股權投資/行使所繳納的150萬美元税a在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入分別為280萬美元。
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目錄
運營結果的組成部分
收入
如上文 “我們的收入” 項下所述，收入主要分為三個類別：FFS收入、VBC收入和其他收入。
運營費用
提供者費用
提供者費用是指向醫生、醫院和其他服務提供商（包括Privia醫生、其相關醫生診所以及公司通過付款方合作伙伴與之簽訂合同的提供商）應計金額或支付的款項。這些成本包括醫生擔保付款和根據服務協議支付的其他必要分配，以及根據風險資本化收入安排向歸屬受益人提供服務的醫療索賠費用，無論這些費用由公司直接支付，還是由與公司簽訂合同的付款人間接支付，公司均負有財務責任。提供者的費用在提供服務的期限內予以確認。
平臺成本
第三方電子病歷和診所管理軟件費用按收入的百分比支付，而我們支付平臺的大部分費用是根據我們服務的實施醫生數量而變動的。此外，費用包含與提供平臺服務成本的員工相關的股票薪酬，但不包括任何折舊和攤銷費用。不符合資本化標準的軟件開發成本在發生時記作支出。隨着我們的持續增長，我們預計平臺成本將繼續以低於收入增長率的速度增長。
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括與員工相關的費用，包括我們所有從事營銷、銷售、社區宣傳和銷售支持的員工的工資、佣金、股票薪酬和員工福利成本。此外，銷售和營銷費用還包括中央和社區廣告，以提高現有和潛在患者的知名度、參與度和留存率，以及支持我們所有營銷工作所需的基礎設施。
一般和行政
公司、一般和管理費用包括與員工相關的費用，包括工資和相關成本以及股票薪酬、技術基礎設施、佔用成本、運營、臨牀和質量支持、財務、法律、人力資源和發展部門。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用主要歸因於我們的資本投資，包括固定資產折舊和被認為具有固定壽命的無形資產的攤銷。我們不將折舊和攤銷費用分配給其他運營費用類別。
利息（收入）支出
利息（收入）支出主要由公司賺取的利息組成，由定期貸款機制下未償借款的利息支付（包括遞延融資成本）所抵消。見 “流動性和資本資源——一般和債務”。
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目錄
運營結果
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表數據。
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
20232022變化 ($)變化 (%)20232022變化 ($)變化 (%)
（以千計）
收入$417,282 $342,899 $74,383 21.7 %$1,216,909 $992,236 $224,673 22.6 %
運營費用：
提供商費用325,222 265,174 60,048 22.6 %949,195 766,672 182,523 23.8 %
平臺成本50,324 43,839 6,485 14.8 %145,254 127,495 17,759 13.9 %
銷售和營銷7,241 5,088 2,153 42.3 %18,483 14,568 3,915 26.9 %
一般和行政27,228 32,219 (4,991)(15.5)%79,987 101,436 (21,449)(21.1)%
折舊和攤銷1,731 1,153 578 50.1 %4,761 3,436 1,325 38.6 %
運營費用總額411,746 347,473 64,273 18.5 %1,197,680 1,013,607 184,073 18.2 %
營業收入（虧損）5,536 (4,574)10,110 (221.0)%19,229 (21,371)40,600 (190.0)%
利息（收入）支出，淨額(2,894)(285)(2,609)915.4 %(5,524)610 (6,134)(1005.6)%
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）8,430 (4,289)12,719 (296.5)%24,753 (21,981)46,734 (212.6)%
所得税（受益）準備金2,488 (4,845)7,333 (151.4)%6,049 6,931 (882)(12.7)%
淨收益（虧損）5,942 556 5,386 968.7 %18,704 (28,912)47,616 (164.7)%
歸屬於非控股權益的收益（虧損）299 (1,068)1,367 (128.0)%(1,537)(2,551)1,014 (39.7)%
歸屬於Privia Health Group, Inc.的淨收益（虧損） $5,643 $1,624 $4,019 247.5 %$20,241 $(26,361)$46,602 (176.8)%
收入
下表顯示了我們按來源分列的收入：
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（千美元）20232022變化 ($)變化 (%)20232022變化 ($)變化 (%)
FFS 患者護理$245,569 $221,911 $23,658 10.7 %$704,346 $637,540 $66,806 10.5 %
FFS 管理服務29,845 25,270 4,575 18.1 %83,413 71,911 11,502 16.0 %
資本收入88,526 54,708 33,818 61.8 %253,481 160,776 92,705 57.7 %
共享儲蓄33,530 30,243 3,287 10.9 %130,304 90,296 40,008 44.3 %
護理管理費 (PMPM)17,778 9,239 8,539 92.4 %39,904 27,519 12,385 45.0 %
其他收入2,034 1,528 506 33.1 %5,461 4,194 1,267 30.2 %
總收入$417,282 $342,899 $74,383 21.7 %$1,216,909 $992,236 $224,673 22.6 %
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
收入是 4.173 億美元截至2023年9月30日的三個月，較截至2022年9月30日的三個月的3.429億美元有所增加。收入增長的主要驅動因素包括：在截至2023年9月30日的三個月中，由於2023年增加了新的安排，資本收入增加了3,380萬美元；FFS——患者護理收入和FFS管理服務，分別增加了2370萬美元和460萬美元，主要歸因於新提供者的加入和就診量的增加；共享儲蓄收入，增加了330萬美元，這主要是由於醫療保險計劃中的歸因壽命增加以及我們的價值繼續保持強勁表現基礎護理計劃；PMPM收入增加了850萬美元，這主要是由於歸因壽命的增加。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
截至2023年9月30日的九個月中，收入為12.2億美元，高於2022年同期的9.922億美元。這種收入增長的關鍵驅動因素包括：由於2023年第一季度增加了新的安排，2023年資本收入增加了9,270萬美元；FFS——患者護理收入和FFS管理服務，分別增加了6,680萬美元和1150萬美元，這要歸因於新提供商的加入和訪問量的增加；共享儲蓄收入，增長了4,000萬美元，這主要與醫療保險計劃中的歸因壽命增加以及持續的強勁表現有關在我們的基於價值的護理計劃中；以及 PMPM，這增加了1,240萬美元，這主要歸因於歸因於生命值的增加。
運營費用
在截至9月30日的三個月中在截至9月30日的九個月中，
（千美元）20232022變化 ($)變化 (%)20232022變化 ($)變化 (%)
運營費用：
提供商費用$325,222 $265,174 $60,048 22.6 %$949,195 $766,672 $182,523 23.8 %
平臺成本 50,324 43,839 6,485 14.8 %145,254 127,495 17,759 13.9 %
銷售和營銷 7,241 5,088 2,153 42.3 %18,483 14,568 3,915 26.9 %
一般和行政 27,228 32,219 (4,991)(15.5)%79,987 101,436 (21,449)(21.1)%
折舊和攤銷費用 1,731 1,153 578 50.1 %4,761 3,436 1,325 38.6 %
運營費用總額 $411,746 $347,473 $64,273 18.5 %$1,197,680 $1,013,607 $184,073 18.2 %
提供者費用
截至2023年9月30日的三個月，提供商支出為3.252億美元，而2022年同期為2.652億美元；截至2023年9月30日的九個月，提供商支出為9.492億美元，而2022年同期為7.667億美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比均出現增長，這主要是由於FFS患者護理收入的增加和實施提供商的增長以及2023年第一季度新增的資本安排。
平臺成本
平臺開支的成本是 截至2023年9月30日的三個月，為5,030萬美元，而2022年同期為4,380萬美元。增長是由 i 推動的在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，工資和福利增加了350萬美元，與2022年同期相比的持續增長，平臺成本增加了210萬美元，這主要與已實施提供商的增加有關。
截至2023年9月30日的九個月中，平臺支出成本為1.453億美元，而2022年同期為1.275億美元。增長是由與持續增長相關的薪資和福利增加了1,240萬美元，平臺成本增加了740萬美元，這是由於已實施提供商的增加而部分抵消了260萬美元的股票薪酬支出減少的260萬美元，這主要與剩餘的首次公開募股前股票期權獎勵在2022年第四季度完全歸屬有關。
銷售和營銷
截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用為720萬美元，而2022年同期為510萬美元。這一增長是由截至2023年9月30日的三個月中工資和福利與2022年同期相比增加了170萬美元所推動的。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用為1,850萬美元，而2022年同期為1,460萬美元。增長的主要原因是工資和福利增加了340萬美元。
一般和行政
截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用為2720萬美元，而2022年同期為3,220萬美元。下降是由截至2023年9月30日的三個月中，股票薪酬支出與2022年同期相比減少了440萬美元，這主要與剩餘的首次公開募股前股票期權獎勵將在2022年第四季度完全歸屬有關。
一般和管理費用是 8,000 萬美元截至2023年9月30日的九個月中，該數字為1.014億美元，而2022年同期為1.014億美元。下降是由股票薪酬支出減少2970萬美元所推動的，這主要與2022年第四季度剩餘的首次公開募股前股票期權獎勵全部歸屬有關，部分原因是
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但由於增加諮詢服務, 增加110萬美元薪金和福利以及各種其他非物質支出而增加的專業服務費用增加460萬美元, 抵消了上述費用.
折舊和攤銷費用
截至2023年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用為170萬美元，而2022年同期為120萬美元；截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用為480萬美元，而2022年同期為340萬美元。這一增長主要是由截至2023年9月30日的九個月中與收購相關的無形資產的攤銷推動的。
利息（收入）支出，淨額
截至2023年9月30日的三個月，利息（收益）支出的淨利息收入為290萬美元，而2022年同期為30萬美元，這主要是由於我們銀行賬户現金的利率上升，截至2023年9月30日的九個月中，利息支出為550萬美元，而2022年同期的利息支出為60萬美元。這一變化主要是由於在2022年6月底償還了定期貸款額度，以及我們銀行賬户中現金所得利息率提高的結果。
所得税（受益）準備金
截至2023年9月30日的三個月，所得税準備金為250萬美元，而2022年同期的所得税（受益）為480萬美元。這一變化主要歸因於應納税收入的增長以及與股票薪酬相關的股票期權行使和限制性股票歸屬事件所產生的超額税收優惠減少。
截至2023年9月30日的九個月中，所得税準備金為600萬美元，而2022年同期為690萬美元。下降是由應納税收入的變化推動的，但與股票薪酬相關的股票期權行使和限制性股票歸屬事件所產生的超額税收優惠減少部分抵消了這一下降。
歸屬於非控股權益的收益（虧損）
截至2023年9月30日的三個月，歸屬於非控股權益的淨收益為30萬美元，而2022年同期的虧損為110萬美元。截至2023年9月30日的九個月，歸屬於非控股權益的淨虧損為150萬美元，而2022年同期為260萬美元。這一變化主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中回購了非控股權益。
流動性和資本資源
普通的
迄今為止，我們的運營資金主要來自出售股權、從各種付款人那裏收到的款項以及根據先前的信貸協議進行的借款。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為3.304億美元.我們的現金和現金等價物主要包括對貨幣市場基金和現金的高流動性投資。
我們相信，我們的現金和現金等價物，包括首次公開募股的收益，以及來自運營的現金流，將為我們的短期和長期運營和資本需求提供充足的資源。我們對財務資源在多長時間內足以支持我們運營的評估是一項前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。因此，我們的實際業績可能會有所不同，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率以及增加銷售和營銷活動的支出時間和程度。將來，我們可能會達成收購或投資補充業務、服務和技術（包括知識產權）的安排。我們的估計基於可能被證明是錯誤的假設，我們可以比目前預期的更快地使用可用的資本資源。將來，我們可能會向金融機構尋求信貸額度，以實現長期資本結構的靈活性，並且我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要來自外部來源的額外融資，我們可能無法按照我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集更多資金，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用商機，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

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債務
2021年8月27日，公司及其某些子公司與作為擔保人的公司的某些子公司以及作為管理代理人、抵押代理人和貸款人的硅谷銀行簽訂了截至2019年11月15日的信貸協議和第三修正案（“第三修正案”）（經第三修正案，即 “信貸協議”），規定了定期貸款（“信貸協議”）定期貸款工具”）和循環貸款（“循環貸款工具”）。根據第三修正案，公司成為信貸協議下的母公司擔保人，並向管理代理人授予其幾乎所有不動產和個人財產的第一優先擔保權益，但須遵守允許的留置權。
第三修正案將循環貸款機制的規模擴大到6,500萬美元，將信用證次級貸款額度增加到500萬美元，並將信貸協議的到期日延長至2026年8月27日。經修訂，《信貸協議》下的借款利率等於（i）歐元美元貸款，倫敦銀行同業拆借利率加上適用利率，但上限為0.5％；（ii）對於ABR貸款，ABR利率加上適用利率，上限為1.5％。此外，該修正案除其他外，（i）將定期貸款機制的攤銷時間表更改為截至2021年9月30日及包括2024年6月30日的財政季度定期貸款原始本金的0.625％，以及此後結束的財政季度定期貸款原始本金的1.25％；（ii）對於自第三修正案生效之日起六個月內預付的任何定期貸款，增加了1.0％的預付溢價。第三修正案將原始信貸協議中的財務契約轉換為 “臨時性” 財務契約，因此，在任何時候，公司的現金低於信貸額度下未償借款的125％，或者循環貸款下至少有1,500萬美元未償還貸款，公司都必須保持（i）不低於1.25比1.0的合併固定費用覆蓋率，以及（ii）合併後的固定費用覆蓋率槓桿比率不超過3.0比1.0。
2022年6月24日，我們自願使用手頭現金預付信貸協議下的定期貸款機制下的所有未償債務。
2023 年 3 月 16 日，我們發佈了終止信貸協議的通知。
截至2023年3月16日，我們在循環貸款機制下沒有借款，也沒有未償還的信用證。我們沒有因信貸協議的終止而承擔任何提前解僱罰款。
鑑於我們的可用現金餘額，我們認為我們沒有任何短期信貸額度需求。但是，我們確實計劃評估未來對信貸額度的需求，因為這將提供額外的長期資本結構靈活性。
現金流
我們在未來十二個月內的現金需求包括提供商負債、應付賬款和應計負債以及購買承諾和其他債務。我們預計，履行這些債務所需的現金將主要來自運營現金流和可用現金。根據當前和預期的運營水平，我們預計運營活動提供的淨現金加上截至2023年9月30日的手頭可用現金，應足以滿足短期（未來12個月）和長期（12個月以上）的預期現金需求。
下表彙總了我們在指定期間來自運營、投資和融資活動的簡明合併現金流。
在截至9月30日的九個月中，
20232022
（以千計）
簡明合併現金流量表數據：
經營活動提供的淨現金$16,684 $18,042 
用於投資活動的淨現金(37,948)(89)
由（用於）融資活動提供的淨現金3,663 (21,634)
現金和現金等價物的淨減少$(17,601)$(3,681)
經營活動
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1,670萬美元，而2022年同期為1,800萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，影響經營活動提供的淨現金的重大變化如下：
•與2022年同期相比，淨收入增加了4,760萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，淨收入為1,870萬美元，而2022年同期的虧損為2,890萬美元，這主要是由於截至2023年9月30日的九個月中股票薪酬支出與2022年同期相比有所減少，這主要與剩餘的首次公開募股前股票期權獎勵在2022年第四季度全部歸屬有關。
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•截至2023年9月30日的九個月中，應收賬款增加了1.562億美元，而2022年同期為1.289億美元，相差2,730萬美元。增長的主要原因是在截至2023年9月30日的九個月中增加了新的風險人頭安排，以及FFS和VBC收入的增加。
•截至2023年9月30日的九個月中，供應商負債增加了1.239億美元，而2022年同期增加了1.136億美元，相差1,030萬美元。增長的主要原因是，在截至2023年9月30日的九個月中，與共享儲蓄和新的風險人頭安排相關的提供商支出增加。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為3,790萬美元，而2022年同期為微不足道，這主要是由於Privia在2023年第一和第三季度投資了新市場。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為370萬美元，而2022年同期用於融資活動的淨現金為2160萬美元。這一增長主要與在截至2022年9月30日的九個月中使用現金償還公司的定期貸款機制有關，但被行使的股票期權收益減少和回購非控股權益的收益減少所部分抵消。
合同義務、承諾和意外開支
經營租約。 該公司根據各種運營租賃協議租賃辦公空間。這些租賃的初始期限為2至9年，通常規定定期增加租金、續租和終止業務。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，運營租賃下的總租金支出為70萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為200萬美元。
資產負債表外債務。 截至2023年9月30日，我們沒有任何資產負債表外安排。
承諾和意外開支。 有關我們的承諾和意外開支的進一步討論，請參閲附註11 “承付款和或有開支”。
關鍵會計政策與估計
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎，這些財務報表是根據公認會計原則編制的。編制符合公認會計原則的簡明合併財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。我們會持續評估重要的估計和假設，包括但不限於供應商負債、收入確認、股票薪酬、資產的估計使用壽命、需要攤銷的無形資產以及所得税的計算。無法確定地預測未來事件及其影響；因此，公司的會計估計需要行使判斷力。隨着新事件的發生、經驗的積累、更多信息的獲得以及公司運營環境的變化，編制財務報表時使用的會計估計數將發生變化。管理層不斷評估和更新假設和估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
除了附註1 “重要會計政策的組織和摘要” 中概述的內容外，2022年度10-K表中報告的關鍵會計政策沒有任何變化，這些變化影響我們在編制簡明合併財務報表時使用的重大判斷和估計。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險代表由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由於暴露於通貨膨脹或利率的潛在變化。我們不持有用於交易目的的金融工具。
利率風險
我們的主要市場風險敞口正在改變基於最優惠利率的利率。由於許多因素，包括美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及我們無法控制的其他因素，利率風險高度敏感。截至2023年9月30日，該公司沒有借款協議，也沒有信用證。
通貨膨脹風險
根據我們對所列時期的分析，我們認為通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。無法保證未來的通貨膨脹不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條））的有效性。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變更
在截至2023年9月30日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前正在參與日常業務過程中的法律訴訟、索賠和調查，包括醫療事故和消費者索賠，並將來可能會參與這些訴訟、索賠和調查。儘管無法確定地預測這些法律訴訟、索賠和調查的結果，但我們認為我們目前參與的任何事項的最終結果都不可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是，無論最終結果如何，任何此類訴訟、索賠和調查都可能給管理層和員工帶來沉重負擔，並且辯護成本高昂，而初步或臨時裁決則不利。
第 1A 項。風險因素
除下述情況外，公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化：
影響金融服務行業的不利事態發展可能會對我們的業務運營、財務狀況和經營業績產生不利影響。
2023 年 3 月 10 日，加州金融保護與創新部關閉 SVB，該部立即指定聯邦存款保險公司（“FDIC”）為接管人。2023年3月12日，美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司宣佈，從2023年3月13日起，SVB存款人將可以獲得所有資金。我們將現金和現金等價物存放在超過保險限額的金融機構賬户中。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們持有現金和現金等價物的任何金融機構倒閉，我們損失的存款可能會超過聯邦保險金額或受保護金額，也無法保證我們能夠及時或根本無法獲得未投保的資金。
投資者對美國或國際金融體系的廣泛擔憂可能導致不利的商業融資條件，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。2023 年 3 月 16 日，我們發出通知，要求終止與 SVB 的信貸協議，因此，我們目前沒有循環貸款機制。如果我們無法在需要時獲得新的債務融資，除其他風險外，這可能會對我們支付運營費用或履行其他義務的能力產生不利影響。
此外，如果與我們開展業務的任何各方，包括我們的客户和供應商，無法根據此類工具或與此類金融機構達成的貸款安排獲得資金，則他們向我們償還債務或與我們簽訂新的商業協議的能力可能會受到不利影響。任何這些影響，或由上述因素引起或與之相關的任何其他影響，都可能對我們的業務運營、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
諾萬特健康私募配售
2023年3月2日，公司與Novant Health的子公司Novant Sub簽訂了 “股權調整協議”，該協議涉及公司與Novant Health於2022年11月達成的戰略合作伙伴關係，成立了北卡羅來納州Privia Medical Group。
根據股權調整協議，每當發生以下每種事件時，Novant Sub都有權獲得公司普通股，並且公司同意發行普通股，金額如下：
1.每當北卡羅來納州Privia Medical Group在北卡羅來納州的特定市場推出1,000家供應商時，該公司將向Novant Sub發行745,712股普通股。
2.根據雙方商定的為Novant Sub制定的商業計劃，每當公司和Novant Health進入新州時，公司都將向該州發行372,856股普通股。
3.每當公司與Novant Health在每個新州的合作中為該州的特定核心市場提供1,000家供應商時，公司將向Novant Sub發行745,712股普通股。
股權調整協議將每四年續訂一次，但須提供第三方估值意見。續約需要使用相同的發行觸發因素，但可以調整股票數量以使其與估值意見保持一致。根據股權調整協議以及股權調整協議的所有續訂向Novant Sub發行的普通股數量將受到總上限的限制，該上限等於截至股權調整協議生效之日和所有續訂生效之日已發行普通股總數的19.9％，以較低者為準。
向Novant Sub發行的任何普通股均不得根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）進行登記，並將依據《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免進行登記。
第 3 項。優先證券違約
沒有.
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
開啟 2023年8月16日, Parth Mehrotra，該公司的 首席執行官也是公司董事會成員， 採用一項新的證券銷售交易計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1條（“新Mehrotra計劃”）的肯定辯護條件。根據新梅羅特拉計劃，第一個可能的交易日期是2023年11月15日，新梅羅特拉計劃的結束日期是2024年11月15日，為期約一年。根據新Mehrotra計劃可以出售的證券總金額為 456,972.
開啟 2023年8月31日, 大衞·芒特卡斯爾，該公司的 首席財務官, 採用一項新的證券銷售交易計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1條的肯定辯護條件（“新芒特卡斯爾計劃”）。根據新芒特卡斯爾計劃，第一個可能的交易日期是2023年11月29日，新芒特卡斯爾計劃的結束日期是2024年11月29日，為期約一年。根據新芒特卡斯爾計劃可以出售的證券總額為 205,929.
開啟 2023年8月31日, 布萊頓家族有限責任公司採用一項新的證券銷售交易計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1條（“新布萊頓計劃”）的肯定辯護條件。威廉·沙利文是公司董事會成員，是布萊頓家族有限責任公司的管理成員，對布萊頓家族有限責任公司擁有的普通股擁有唯一的投票權和投資權。沙利文先生否認對申報證券的實益所有權，但其金錢權益除外。根據新布萊頓計劃，第一個可能的交易日期是2023年11月30日，新布萊頓計劃的結束日期是2024年11月27日，為期約一年。根據新布萊頓計劃可以出售的證券總額為 3,770,000.
本公司沒有其他高管或董事 採用，已修改或 終止2023年第三季度的任何交易計劃。

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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法規則》第13a-14（a）條對首席執行官的認證，特此提交。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法規則》第13a-14（a）條對首席財務官的認證，特此提交。
32.1*
特此根據《美國法典》第 18 條第 1350 節提交的首席執行官認證。
32.2*
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節提交的首席財務官認證，隨函提交。
101.INSXBRL 實例文檔**
101.SCHXBRL 分類架構**
101.CALXBRL 分類法定義**
101.DEFXBRL 分類法計算**
101.LABXBRL 分類法標籤**
101.PREXBRL 分類法演示文稿**
104
封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）**
* 此處附錄32.1和附錄32.2中提供的證書被視為附於本10-Q表季度報告，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人以引用方式明確納入該證書，否則不得被視為 “已提交”。
** 這些 XBRL 文件中包含的財務信息未經審計。
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簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
Privia Health Group,
註明日期：2023年11月3日/s/ 大衞芒特卡斯爾
姓名：大衞·芒特卡斯爾
職位：執行副總裁、首席財務官兼授權官

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