美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告1934 年證券交易法

在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告1934 年證券交易法

在從 _______ 到 ___________ 的過渡時期

委員會檔案編號 0-51481
graphic
STRATA SKIENCES, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 
特拉華
（州或其他司法管轄區）
公司或組織的）
 
13-3986004
（美國國税局僱主
證件號）
 

核桃樹林大道 5 號, 140 套房, 霍舍姆, 賓夕法尼亞州19044
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(215) 619-3200
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據《交易法》第 12 (b) 條註冊的證券：
 
每個班級的標題
交易
符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元
SSKN
納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人是否：(i) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (ii) 在過去 90 天內遵守此類申報要求。
是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據法規 S-T 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
 
大型加速過濾器 ☐
  
加速過濾器 ☐
  
 
非加速過濾器 ☒
  
規模較小的申報公司 ☒
  
 
新興成長型公司 ☐
      

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂的 財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐不是 ☒

截至2023年11月7日，發行人普通股的已發行股票數量為 35,048,833股份。

STRATA SKIENCES, INC.

目錄
第一部分財務信息：
頁面
       
 
第 1 項。財務報表：
  
 
a.
截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
1
       
 
b.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計）
2
       
 
c.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併運營報表（未經審計）
3
       

d.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
4
       
 
e.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
5
       
 
f.
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
       
 
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
       
 
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
33
       
 
第 4 項。控制和程序
33
       
第二部分。其他信息：
  
       
 
第 1 項。法律訴訟
34
       
 
第 1A 項。風險因素
35
       
 
第 2 項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用
35
       
 
第 3 項。優先證券違約
35
       
 
第 4 項。礦山安全披露
35
       
 
第 5 項。其他信息
36
       
 
第 6 項。展品
36
       
   
簽名
37
       
   
認證
E-31.1

目錄
第一部分 — 財務信息

第 1 項。
財務報表

STRATA 皮膚科學公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）

   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
    （未經審計）        
資產
  

       
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
7,131
    
$
5,434
  
限制性現金
     1,334       1,361  
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元128和 $382在 9 月 30 日, 2023還有十二月三十一日 2022，分別地
    
4,802
      
4,471
  
庫存
    
6,125
      
5,547
  
預付費用和其他流動資產
    
330
      
691
  
流動資產總額
    
19,722
      
17,504
  
財產和設備，淨額
    
8,256
      
7,498
  
經營租賃使用權資產
    
718
      
975
  
無形資產，淨額
    
9,623
      
17,394
  
善意
    
8,803
      
8,803
  
其他資產
    
71
      
98
  
總資產
  
$
47,193
    
$
52,272
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款
  
$
3,157
    
$
3,425
  
應計費用和其他流動負債
    
5,901
      
6,555
  
遞延收入
     2,385
       2,778
  
經營租賃負債的流動部分
    
404
      
355
  
或有對價的當前部分
    
178
      
313
  
流動負債總額
    
12,025
      
13,426
  
長期債務，淨額
    
15,016
      
7,476
  
遞延收入和其他負債
     585
       314
  
遞延所得税負債
    
306
      
306
  
經營租賃負債，扣除流動部分
    
282
      
610
  
或有對價，減去當期部分
    
2,786
      
8,309
  
負債總額
    
31,000
      
30,441
  
承付款和或有開支（注14）
            
股東權益：
                
C 系列可轉換優先股，$0.10面值； 10,000,000授權股份； 不 已發行和流通股票
     —
       —
  
普通股，$0.001面值； 150,000,000授權股份； 34,913,886還有 34,723,046已發行和流通的股票 9 月 30 日, 2023和 12 月 31 日, 2022，分別地
    
35
      
35
  
額外的實收資本
    
250,422
      
249,024
  
累計赤字
    
(234,264
)
    
(227,228
)
股東權益總額
    
16,193
      
21,831
  
負債和股東權益總額
  
$
47,193
    
$
52,272
  

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
簡明合併 運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

   
截至9月30日的三個月
  
   
2023
    
2022
  
收入，淨額
  
$
8,852
    
$
9,413
  
收入成本
    
3,898
      
3,614
  
毛利
    
4,954
      
5,799
  
                 
運營費用：
                
工程和產品開發
    
248
      
216
  
銷售和營銷
    
3,038
      
3,754
  
一般和行政
    
2,283
      
2,615
  
     
5,569
      
6,585
  
                 
運營損失
    
(615
)
    
(786
)
                 
其他（支出）收入：
                
利息支出
    
(528
)
    
(244
)
利息收入
    90       35  
      (438 )     (209 )
淨虧損
  
$
(1,053
)
  
$
(995
)
                 
普通股每股淨虧損，基本和攤薄後
   $ (0.03 )   $ (0.03 )
已發行、基本和攤薄後普通股的加權平均值
     34,912,104       34,723,046  

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

2
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
運營簡明合併報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

   
截至9月30日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
收入，淨額
  
$
24,669
    
$
25,559
  
收入成本
    
11,009
      
10,639
  
毛利
    
13,660
      
14,920
  
                 
運營費用：
                
工程和產品開發
    
937
      
588
  
銷售和營銷
    
10,196
      
11,516
  
一般和行政
    
7,690
      
7,599
  
     
18,823
      
19,703
  
                 
運營損失
    
(5,163
)
    
(4,783
)
                 
其他（支出）收入：
                
債務清償損失
    (909 )     —  
利息支出
     (1,112 )     (651 )
利息收入
     148       45  
      (1,873 )     (606 )
淨虧損
  
$
(7,036
)
  
$
(5,389
)
                 
普通股每股淨虧損，基本和攤薄後
   $ (0.20 )   $ (0.16 )
已發行、基本和攤薄後普通股的加權平均值     34,885,884
       34,708,606
  

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
簡明的 合併 股東權益變動表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）
 
          額外
          總計
  
   
普通股
    
付費
    
累積的
    
股東
  
   
股份
    
金額
    
資本
    
赤字
    
公平
  
截至1月1日的餘額 2023
    
34,723,046
    
$
35
    
$
249,024
    
$
(227,228
)
  
$
21,831
  
股票薪酬支出
    
—
      
—
      
325
      
—
      
325
  
發行限制性股票
    
158,407
      
—
       —
       —
      
—
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
(2,835
)
    
(2,835
)
截至3月31日的餘額 2023
    
34,881,453
      
35
      
249,349
      
(230,063
)
    
19,321
  
股票薪酬支出
     —
       —
      
352
      
—
      
352
  
修改普通股認股權證
    —       —       384       —       384  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
(3,148
)
    
(3,148
)
截至6月30日的餘額， 2023
    
34,881,453
    

35
    

250,085
    

(233,211
)
  

16,909
  
股票薪酬支出
     —       —       337       —       337  
發行限制性股票     32,433       —       —       —       —  
淨虧損
    —       —       —       (1,053 )     (1,053 )
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額     34,913,886     $
35     $
250,422     $
(234,264 )   $
16,193  

          額外
          總計
  
   
普通股
    
付費
    
累積的
    
股東
  
   
股份
    
金額
    
資本
    
赤字
    
公平
  
截至1月1日的餘額 2022
    
34,364,679
    
$
34
    
$
247,059
    
$
(221,679
)
  
$
25,414
  
股票薪酬支出
    
—
      
—
      
368
      
—
      
368
  
的發行 待收購的普通股
   
358,367
      
1
      
499
      
—
      
500
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
(2,502
)
    
(2,502
)
截至3月31日的餘額 2022
    
34,723,046
      
35
      
247,926
      
(224,181
)
    
23,780
  
股票薪酬支出
    
—
      
—
      
452
       —      
452
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
(1,892
)
    
(1,892
)
截至6月30日的餘額， 2022
    
34,723,046
    

35
    

248,378
    

(226,073
)
  

22,340
  
股票薪酬支出
     —       —       455       —       455  
淨虧損
    —       —       —       (995 )     (995 )
截至2022年9月30日的餘額
    34,723,046     $
35     $
248,833     $
(227,068 )   $
21,800  

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
現金流簡明合併 報表
（以千計）
（未經審計）

   
在截至9月30日的九個月中，
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨虧損
  
$
(7,036
)
  
$
(5,389
)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
2,119
      
1,816
  
經營租賃使用權資產的攤銷
    
257
      
248
  
無形資產的攤銷
    2,155       2,155  
遞延融資成本和債務折扣的攤銷     112       116  
信用損失備抵額的變化
    
(205
)
    
24
  
股票薪酬支出
    
1,014
      
1,275
  
處置財產和設備損失
     55       52  
債務清償損失
    909       —  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款
    
(126
)
    
(246
)
庫存
    
(344
)
    
(1,616
)
預付費用和其他資產
    
388
      
(110
)
應付賬款
    
(268
)
    
1,547
  
應計費用和其他負債
    
(611
)
    
(267
)
遞延收入
    
(165
)
    
(472
)
經營租賃負債
    
(279
)
    
(236
)
用於經營活動的淨現金
    
(2,025
)
    
(1,103
)
來自 投資活動的現金流：                
購買財產和設備
     (3,166 )     (2,037 )
與收購 TheraCleaR 資產相關的支付現金
     —       (631 )
用於投資活動的淨現金
     (3,166 )     (2,668 )
來自融資活動的現金流：
               
長期債務的收益
    7,000       —  
遞延融資費用的支付
    (97 )     —  
支付或有對價
     (42 )     —  
融資活動提供的淨現金
    6,861       —  
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
    
1,670
      
(3,771
)
現金、現金等價物和限制性現金，期初
    
6,795
      
12,586
  
現金、現金等價物和限制性現金，期末
  
$
8,465
    
$
8,815
  
                 
現金和現金等價物
  
$
7,131
    
$
7,454
  
限制性現金
    
1,334
      
1,361
  
   
$
8,465
    
$
8,815
  
現金流信息的補充披露：
                
支付利息的現金
  
$
917
    
$
523
  
                 
非現金經營、投資和融資活動的補充披露：
                
與收購 TheraClear 資產有關而獲得的庫存
   $ —     $ 71  
收購TheraClear資產時收購的無形資產
   $ —     $ 10,182  
由於修改了租約，經營租賃使用權資產和負債發生了變化
   $ —     $ 446  
就收購Theraclear資產發行的或有對價
   $ —     $ 9,122  
與收購 TheraCleaR 資產有關的普通股
   $ —     $ 500  
修改普通股認股權證
  $ 384     $ —  
將財產和設備轉入庫存   $ 234     $ 486  
無形資產和或有對價公允價值的變動   $ 5,616     $ —  
記為債務折扣的應計退出費
   $ 450     $ —  

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）


注意事項 1
該公司：

背景
STRATA Skin Sciences, Inc.（ “公司”）是一家皮膚科醫療技術公司，致力於開發、商業化和銷售用於治療皮膚病的創新產品。其產品 包括用於 治療牛皮癬、白癜風和其他各種皮膚病的 XTRAC® 和 Pharos® 準分子激光器以及 VTRAC® 燈系統。2022年1月，該公司收購了TheraClear痤瘡治療系統，以擴大其在痤瘡護理領域的擴張潛力市場。該公司以 TheraClear® X 品牌銷售該設備.

XTRAC 是一種紫外線準分子 激光系統，用於治療牛皮癬、白癜風和其他皮膚病。XTRAC 準分子激光系統於 2000 年獲得美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的許可。截至2023年9月30日，有 929XTRAC 系統已放入 皮膚科醫生'在美國的辦事處 和 41公司經常性收入業務模式下的國際系統。在經常性收入模式下部署的XTRAC系統 按每個手術產生收入，或者包括在商定的期限內固定付款，治療數量有上限，如果超過該數量，將產生額外費用。每個程序的費用為 ，包括系統的使用和公司向客户提供的服務，包括系統維護和其他服務。VTRAC 準分子燈系統是國際上除XTRAC系統之外還提供的 靶向治療功效，該療效由帶有燈系統的準分子技術所證明。

Pharos excimer 激光系統獲得美國食品藥品管理局的許可，可用於治療慢性皮膚病，包括牛皮癬、白癜風、特應性皮炎和白皮病。
TheraClear® Acne Therapy System 將強脈衝光與真空（抽吸）相結合，用於治療輕度至中度炎性痤瘡（包括尋常痤瘡）、粉刺性痤瘡和膿皰性痤瘡。

自2019年以來，該公司一直在通過其主分銷商將其國際皮膚科手術設備銷售過渡到按國別進行 設備銷售和經常性收入的直接分銷模式。 2022年1月，公司與其主分銷商的協議到期。公司按年份簽署的分銷商合同如下：2019年——韓國，2020年——日本，2021年——中國、以色列、沙特阿拉伯、科威特、阿曼、 卡塔爾、巴林、阿聯酋、約旦、伊拉克，2023年——墨西哥、印度。
COVID-19 疫情

2019年底，爆發了一種新的冠狀病毒菌株（“COVID-19”）， 已成為全球大流行。自 2020 年 3 月以來，COVID-19 疫情對公司運營所在行業的業務狀況產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，限制了員工參與，並造成了金融市場的巨大波動和混亂。疫情導致美國暫停選擇性手術，並導致許多醫生診所暫時關閉，而這些診所是該公司的主要客户。雖然大多數 辦公室已經重新開放，但一些醫生診所已經關閉，從未重新開放，COVID-19 疫情及其變體對公司運營和財務業績的影響，包括其在預期時間範圍內執行業務戰略 和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於對供應鏈和運輸的影響，以及政府和客户的反應，包括人員配備問題，所有這些都是 不確定且不可能可以預見。
俄烏戰爭
在 俄烏戰爭爆發之前，烏克蘭是最大的稀有氣體出口國，包括霓虹燈、氪氣和氙氣。從歷史上看，烏克蘭一直是其合同 供應商向該公司供應的大量天然氣的來源。霓虹氣體對於公司激光器的正常運行至關重要。該公司的供應商在繼續向公司供應氣體方面足智多謀，但無法向公司保證供應不會不間斷。供應減少和持續的衝突極大地提高了全球天然氣的價格。此外，隨着半導體芯片製造商重新配置供應鏈，以滿足確保自己用於製造計算機芯片的稀有氣體供應的需求，《2022年制定有用的半導體生產激勵措施和科學法》進一步收緊了 稀有氣體的供應。

參見注釋 2,流動性用於討論公司 的流動性。

6
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STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
演示基礎：

整合原則
簡明合併財務報表包括 公司及其在印度的全資不活躍子公司Photomedex India Private Limitedex的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。

未經審計的中期簡明合併財務 報表
所附未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務報告的細則和條例編制的。這些 簡明合併報表未經審計，管理層認為，包括公允列報中期業績所必需的所有調整（包括正常的經常性調整和應計費用）。截至2022年12月31日的 簡明合併資產負債表來自該日經審計的合併財務報表。截至2023年9月30日的九個月的經營業績和現金流不一定 表示截至2023年12月31日的財年或任何其他未來時期的預期業績。根據美國證券交易委員會中期報告的規則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些中期簡明合併 財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）以及不時向美國證券交易委員會提交的其他 表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。除股票和每股金額以及激光器數量外，此處包含的美元金額均以千計。

重要會計政策
編制這些簡明的 合併財務報表時使用的重要會計政策在公司2022年10-K表格中披露，在截至2023年9月30日的九個月中，公司的重要會計政策沒有變化。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響 在財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同 。公司的重要估計和判斷包括遞延收入的收入確認、合同期限和應收賬款的估值補貼、評估商譽 減值時使用的投入、或有對價估值中使用的投入、州銷售和使用税應計額、無形資產的估計使用壽命以及與遞延所得税資產相關的估值補貼。

公允價值測量
公司使用公允價值層次結構在每個報告期按公允價值衡量 金融資產和負債，該層次結構要求使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察的投入的使用。公司將公允價值定義為 在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估算的，該層次結構將用於衡量公允價值的輸入 分為三個等級，並將層次結構中的分類建立在對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平的基礎上：

 
•
級別 1— 活躍市場中相同資產或負債的報價。
 
•
級別 2— 除了活躍市場中相同資產和負債的 報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或者其他可觀察到的或可以由資產或負債整個期限的可觀察市場 數據證實的可觀察到的投入以外的可觀察的輸入。
 
•
級別 3— 通常無法觀察到的輸入，通常反映了公司對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的估計。

現金 、現金等價物和限制性現金的公允價值基於它們各自的需求價值，這些需求價值等於賬面價值。由於這些工具的短期性質，所有短期貨幣資產和負債的賬面價值估計約為其公允價值 。截至2023年9月30日和2022年12月31日，由於利率浮動，公司長期債務的賬面價值接近其公允價值。

7
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STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
應計保修成本
公司通常為產品銷售提供標準保修 一到 兩年但是，公司提供了更長的保修期，範圍從 三到 四年，以滿足競爭或滿足客户 的需求。公司提供產品售出之日未來保修索賠的估計成本。在截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月內，保修應計活動彙總如下：

 
  
截至9月30日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
期初餘額
  
$
269
    
$
133
  
增補
    
72
      
73
  
到期日和索賠已得到滿足
    
(47
)
    
(32
)
總計
    
294
      
174
  
減去應計費用 和其他流動負債中的流動部分
    
(180
)
    
(119
)
遞延收入和其他 負債之間的餘額
  
$
114
    
$
55
  

   
截至9月30日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
期初餘額
  
$
207
    
$
79
  
增補
    
192
      
167
  
到期日和索賠已得到滿足
    
(105
)
    
(72
)
總計
    
294
      
174
  
減去應計費用和其他流動負債中的流動部分
    
(180
)
    
(119
)
遞延收入和其他負債中的餘額
  
$
114
    
$
55
  

每股淨虧損
普通股每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股虧損包括可能行使或轉換證券的影響（如果有的話），例如未歸屬的限制性股票 獎勵、股票期權和普通股認股權證，這將導致普通股的增量發行。對於攤薄後的每股淨虧損，普通股的加權平均數與每股基本淨虧損相同 ，這是因為當存在淨虧損時，攤薄證券不包括在計算中，因為影響是反稀釋性的。

已將以下潛在的稀釋性證券排除在已發行普通股的攤薄加權平均股的計算之外，因為它們具有反稀釋性：
 
    9月30日
 
 
   2023     2022  
限制性庫存單位
    266,777       278,004  
股票期權
    5,054,714       4,544,714  
普通股認股權證
     800,000       373,626  
總計
     6,121,491       5,196,344  

最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”）， 金融工具 — 信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失，隨後經華碩2018-19、2019-04、2019-05、2019-10、2019-11和2020-03修訂。華碩的指導方針要求使用預期損失模型而不是目前使用的已發生損失模型來報告信用損失。該標準還規定了與信貸 風險相關的額外披露。本準則對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。該指引於2023年1月1日的通過並未對簡明合併財務報表產生重大影響。

8
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
最近的會計公告尚未通過
2020年3月，美國會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04號，參考利率 改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響2021年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01，《參考利率改革》（主題848）：範圍。這些聲明為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了臨時的 可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行同業拆借利率和其他銀行同業拆借利率向 替代參考利率過渡的財務報告負擔。採用這些 ASU 的過渡期為 2020 年 3 月至 2024 年 12 月 31 日，經亞利桑那州立大學 2022-06 進一步修訂。由於公司沒有任何 套期保值活動，預計本指南的通過不會對簡明合併財務報表產生重大影響。

2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06，帶有轉換和其他期權的債務（副主題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約（副主題 815-40）：實體自有股權中的可轉換工具和合約的會計處理。該聲明簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具 和實體自有權益合約。具體而言，亞利桑那州立大學取消了現行美國公認會計原則所要求的主要分離模型，從而簡化了可轉換工具的會計處理。此外，亞利桑那州立大學取消了股權合約獲得資格所需的某些結算 條件，並簡化了某些領域的攤薄後每股收益（EPS）的計算。該指南在2023年12月15日之後開始 的年度期間（包括過渡期）生效，允許提前採用。該公司目前沒有簽訂本指南所涵蓋的合同，也不認為這會對公司的簡明合併財務 報表產生重大影響，但將來可能會產生重大影響。
注意事項 2
流動性：

公司受到 COVID-19 疫情的負面影響，從歷史上看 經常遭受虧損，並且一直依賴通過出售證券籌集資金來繼續運營，並被要求限制現金以支付潛在的銷售税負債（見附註 14，承付款和或有開支)。2021年10月，公司與一家投資銀行 簽訂了股權分配協議，根據該協議，公司最多可以出售 $11,000其在註冊的 “市場上” 發行的普通股。2023 年 6 月， 公司修改了與 MidCap Financial Trust 的信貸額度，以：(i) 為其現有美元再融資8,000定期貸款，(ii) 再借一筆 美元7,000, 以及 (iii) 提供額外經費5,000可在2024年在某些條件下提取的部分。管理層認為，公司的現金和現金等價物，加上銷售 或使用其產品和運營費用管理產生的預期收入，將足以在這些簡明合併財務報表發佈之日起的至少未來12個月內滿足公司與現有 業務相關的營運資金需求、資本資產購買、未償承諾和其他流動性需求。但是，市場狀況，包括 COVID-19 疫情、俄羅斯-烏克蘭戰爭和 以色列-哈馬斯衝突對金融市場的負面影響、供應鏈中斷、客户行為和利率上升，可能會干擾公司以優惠條件獲得融資的能力。

注意事項 3 
收入確認：
 
公司皮膚科 定期手術客户的收入是通過向醫生提供皮膚病學設備並向醫生收取固定次數的治療費用或在指定時間內收取不超過商定的 治療次數的固定費用來賺取的；如果超過該數字，則必須支付額外費用。在醫生所在地放置皮膚病學設備代表嵌入式租賃，這些租賃被視為運營租賃。對於根據這些安排投入使用的皮膚科 設備，國內安排的條款通常不超過 36使用 自動開啟的月份 一年續訂幷包括終止條款，該條款可由任何一方隨時生效 30到 60一天通知。已支付的金額 通常不予退款。固定次數治療的訪問碼的銷售被視為可變治療代碼付款，並記為商定治療次數的估計使用期內的收入。 在指定時間段內銷售的訪問代碼和每月租金按直線方式確認為收入，因為皮膚科設備是在協議規定的期限內使用的。只有在客户超過商定的治療次數時才會支付的可變治療代碼 款項，只有在超過和使用此類治療時才會被確認。在國際上，公司通常每月以固定金額向其分銷商出售訪問碼 ，條款通常為 48幾個月，如果客户未能及時匯款，則終止 ，包括合同期滿時可能的收購。目前，這是唯一的國外經常性收入。按照上述模式，在遞延收入和應付賬户 中記錄的客户存款中記錄的預付金額被確認為租賃期內的收入。定價由客户決定。關於租賃和非租賃部分，公司採用了實際的權宜之計，將 安排視為單一租賃組成部分。

9
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
公司皮膚科 手術設備的收入在承諾的商品或服務的控制權移交給其客户或分銷商時予以確認，其金額反映了公司為換取這些商品或 服務而預期有權獲得的對價。因此，公司通過以下步驟確定收入確認：

 
•
確定與客户簽訂的一份或多份合同；
 
•
確定合同中的履約義務；
 
•
確定交易價格；
 
•
將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
 
•
在履行履約義務時或在履行業績義務時確認收入。

公司合同的會計處理涉及使用重要的 判斷和估計，包括確定單獨的履約義務，將交易價格分配給不同的履約義務，以及確定衡量實體履行履約義務的方法 ，履約義務最忠實地描述了控制權何時移交給客户。公司使用公司對合同中每種不同商品或服務的獨立 銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每項履約義務。公司從歷史平均合約銷售價格開始，並在必要時對定價趨勢、客户類型、交易量以及不斷變化的成本和利潤率等其他輸入進行必要和合理的調整，從而最大限度地利用可觀察的投入。

當承諾產品的控制權移交給公司的分銷商或最終用户客户時，皮膚科手術設備的收入即被確認，其金額反映了公司期望為換取這些產品而有權獲得的對價（交易價格）。 控制權在某個時間點轉移給客户。為了表明控制權的轉移，公司必須擁有當前的付款權，並且法定所有權必須已移交給客户。該公司的大部分產品在FOB 發貨點發貨，因此，公司主要在發貨時轉移控制權和記錄收入。公司將不時向某些客户（例如政府客户）授予FOB目的地條款，並在收到收入確認時轉移控制權 。公司已選擇將運費和運輸活動的成本確認為配送成本。向客户收取的運費和手續費金額作為 交易價格的一部分，並在基礎貨物的控制權移交給客户時確認為收入。公司產生的相關運費和運費包含在收入成本中。

下表彙總了截至2023年9月30日，公司預計從國際皮膚科定期手術中支付 未打折的固定治療代碼付款，這是公司唯一的長期安排：

剩餘的 2023
  
$
347
  
2024
    
1,213
  
2025
    
640
  
2026
    
422
  
2027
    
163
  
總計
  
$
2,785
  

與《會計準則編纂法》(“ASC”) 相關的剩餘履約義務 606，與客户簽訂合同的收入，表示分配給原始合同期限超過一年、期末已全部或部分未兑現的 履約義務的總交易價格。剩餘的履約義務包括根據延長 質保期履行的潛在義務，但不包括任何被記為租賃的設備。截至2023年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元735，該公司預計將確認美元264 項內剩餘的履約義務中 一年然後餘額結束了 一到 三年。合同資產主要涉及 公司對已完成但未在報告日期開具賬單的服務相關的工作的報價權。當權利變為無條件權利時，合同資產即轉為應收款。目前，該公司 沒有任何未轉入應收賬款的合同資產。
 
10
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
合同 負債主要與延長保修有關，在這種情況下，公司已收到款項但尚未履行相關的履約義務。交易價格的分配基於在正常業務過程中出售的獨立保修 合同的價格。從客户處獲得的保修服務預付款是合同責任，在保修期內按比例確認。截至2023年9月30日，美元264的短期合同負債以遞延收入和美元列報504的長期合同負債在簡明合併資產負債表上的遞延收入和其他負債中列報。在截至2023年9月30日和2022年9月30日止的三個月中，公司確認了美元88和 $152，分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日歸類為合同負債的金額（即遞延收入）的收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日 的九個月中，公司確認了美元324和 $790，分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日歸類為合同負債的金額（即遞延收入）的收入。
 
關於合同收購 成本，公司採用實際權宜之計，立即將這些費用支出。

注意事項 4
收購 TheracleaR:

2022年1月，該公司從Theravant Corporation（“Theravant”）手中收購了與TheraClear設備相關的某些資產 。收購TheraClear資產使公司能夠進一步開發、商業化和銷售用於痤瘡治療的TheraClear設備，如 ，並將TheraClear技術推廣到其他多種可用於治療一系列其他適應症的設備。

公司預先支付了 $ 的現金500然後發給 Theravant 358,367 總價值為 $ 的普通股500截至收購TheraClear資產的截止日期。在 2022 年第四季度 期間，公司還賺了錢500TheraClear Acne Therapy System 推出後支付里程碑式的款項，這是 與開發相關的目標之一。Theravant 有資格獲得高達 $3,000在未來實現某些 年度淨收入里程碑後支付收益，最高為美元20,000在未來的特許權使用費支付中，基於未來國內 銷售毛利潤的百分比，範圍為 10-20%, 25後續國際銷售毛利潤的百分比 四年週期，最多 $500將來，在實現某些與開發和商業化相關的目標後，將獲得里程碑付款 。在2023年第三季度，該公司向Theravant支付了美元42 基於截至2023年9月30日的九個月的國內和國際銷售毛利。

公司確定這筆交易 是一項資產收購，因為根據ASC 805的定義，幾乎所有的價值都來自TheraClear技術的無形資產， 業務合併.

收購價格按相對公允價值分配給 技術無形資產和收購的存貨，如下所示：

注意事項：
      
現金支付
  
$
500
  
普通股發行
     500
  
交易成本
    
131
  
或有考慮
     9,122
  
全部對價
  
$
10,253
  
         
收購的資產：
        
科技無形資產
   $
 10,182
  
庫存
  
71
  
收購的資產總額
  
$
10,253
  

技術無形資產將在一段時間內按直線攤銷 十年，將根據分配給其賬面價值的或有對價隨後 發生變化而更新。無形資產是使用特許權使用費減免法進行估值的。特許權使用費減免方法中使用的重要假設包括 14.5百分比加權平均資本成本和 15.0特許權使用費佔收入的百分比 。收購庫存的淨賬面價值接近其公允價值。為了使用蒙特卡羅模擬計算收益的公允價值，公司根據使用Geometric-Brownian運動對收益期和相關收益支付進行預測所固有的風險，使用公司的預測來確定預期收入 和毛利。Geometric-Brownian 運動分析中使用的重要假設包括預計的 收入、預計毛利、無風險回報率 1.6%，收入波動率為 45.0%，權益成本為 10.5%。由於與開發新產品系列相關的不確定性 以及使用估算和假設來確定或有對價的公允價值，最終支付的與收益相關的金額可能與收購之日估計的 公允價值不同。只有在基本估值假設發生重大變化時，才需要對或有對價進行重新估值。當 意外開支得到解決且對價已支付或變為應付時，將調整或有對價。現金付款與或有對價應計金額之間的任何差額都將導致技術無形資產的調整。預計在明年內支付的或有 對價在簡明合併資產負債表上被歸類為當期對價。

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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
在 2023年第三季度，該公司修訂了對銷售TheraClear設備的預期收入和毛利潤的預測。預測的變化被認為足夠大，足以對 的或有對價進行重新估值。為了使用蒙特卡羅模擬計算截至2023年9月30日的收益的公允價值，使用公司的預測來根據 使用幾何布朗運動對收益期和相關收益支付進行預測所固有的風險，得出預期的收入和毛利。Geometric-Brownian 運動分析中使用的重要假設包括預計收入、預計毛利、 的無風險回報率 4.6%，收入波動率為 22.0%， ，權益成本為 11.0%。截至2023年9月30日，或有對價的公允價值估計為美元2,964，這導致美元的或有對價減少5,616這已根據技術無形資產的賬面價值進行了調整。

注意事項 5
庫存：
 
庫存包括以下內容：
 
   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
原材料和在製品
  
$
5,787
    
$
5,418
  
成品
    
338
      
129
  
庫存總額
  
$
6,125
    
$
5,547
  

鑑於公司的生產週期通常較短，在製品 庫存並不重要，並且包含在原材料庫存中。
 
注意事項 6
財產和設備， net：
 
財產和設備包括以下內容：
 
   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
皮膚科 設備投入使用
  
$
31,367
    
$
28,790
  
設備、 計算機硬件和軟件
    
293
      
293
  
傢俱和 固定裝置
    
235
      
235
  
租賃權 改進
    
78
      
136
  
     
31,973
      
29,454
  
累計折舊和 攤銷
    
(23,717
)
    
(21,956
)
財產和設備，淨額
  
$
8,256
    
$
7,498
  

折舊和 攤銷費用為 $729和 $592 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。折舊和攤銷費用為 $2,119和 $1,816分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
 
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
注意事項 7
無形資產，淨額：
 
截至2023年9月30日和2022年12月 31日，無形資產包括以下內容：
 
 
  
平衡
    
累積的
攤銷
    
無形的
資產，淨額
  
2023年9月30日
                  
核心技術
  
$
5,700
    
$
(4,703
)
  
$
997
  
產品技術
    
6,566
      
(3,782
)
    
2,784
  
客户關係
    
6,900
      
(5,693
)
    
1,207
  
商標名稱
    
1,500
      
(1,238
)
    
262
  
Pharos 客户名單
    
5,314
      
(941
)
    
4,373
  
   
$
25,980
    
$
(16,357
)
  
$
9,623
  
                         
2022年12月31日
                        
核心技術
  
$
5,700
    
$
(4,275
)
  
$
1,425
  
產品技術
    
12,182
      
(3,018
)
    
9,164
  
客户關係
    
6,900
      
(5,175
)
    
1,725
  
商標名稱
    
1,500
      
(1,125
)
    
375
  
Pharos 客户名單
    
5,314
      
(609
)
    
4,705
  
   
$
31,596
    
$
(14,202
)
  
$
17,394
  

攤銷費用為 $720和 $719分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個 個月。攤銷費用為 $2,155在截至2023年9月30日的九個月中， 和2022年的每個月。
 
當事件或情況變化表明該資產組的賬面價值可能無法收回時，對有限壽命的無形 資產進行減值測試。當 資產集團的可收回金額低於其賬面價值時，公司確認減值損失。曾經有 不截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月的減值費用。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中 ，公司確認調整了美元5,616 與收購 TheraClear 資產相關的或有對價的重估導致產品技術的賬面價值（注4）.

下表彙總了未來五年上述無形資產的預計未來 攤銷費用：
 
剩餘 2023
  
$
547
  
2024
    
2,190
  
2025
    
1,485
  
2026
    
780
  
2027
    
780
  

13
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STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
注意事項 8
應計費用和其他流動負債：

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

    2023年9月30日     2022年12月31日  
保修義務
  
$
180
    
$
136
  
薪酬和相關福利
    
1,244
      
1,997
  
州銷售税、使用税和其他税
    
4,226
      
3,986
  
專業費用和其他
    
251
      
436
  
應計費用和其他流動負債總額
  
$
5,901
    
$
6,555
  

注意事項 9
長期債務：


高級短期設施
2021年9月30日，公司與同時擔任管理代理人的MidCap Financial Trust（“MidCap”）以及其中確定的貸款人簽訂了信貸和擔保協議。信貸和擔保協議 已於 2023 年 6 月 30 日進行了修訂。原始條款規定了 $8,000公司在執行協議時提取的優等 定期貸款。優先定期貸款下的借款按倫敦銀行同業拆借利率計息（倫敦銀行同業拆借利率下限為 0.50%) 加上 7.50每年百分比，原定於 到期 2026年9月1日，除非提前終止。公司有義務做出 每月截止到2024年9月30日的純利息付款。所有借款均由公司幾乎所有資產擔保。信貸和擔保協議於2022年1月10日進行了修訂，以表示MidCap同意收購TheraClear（注4）。2022年9月，公司修改了該融資機制，以便在倫敦銀行同業拆借利率終止後過渡到 一個月有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或其他適用期限，以及 0.10%，下限為 0.50%.

2023 年 6 月 30 日，公司 (a) 作為管理代理人的 MidCap 與其中確定的貸款人簽訂了 (a) 信貸和擔保協議第 3 號修正案（“修正案”），該修正案修訂於 2021 年 9 月 30 日 ，經修正後於 2022 年 1 月 10 日和 2022 年 9 月 6 日（經修正案修訂，即 “高級定期貸款”）；(b) 修訂後的以及與 MidCap Funding XXVII Trust （以及不時的任何註冊持有人或該認股權證的任何持有人）簽訂的重述認股權證協議（“A＆R 認股權證”）在行使或轉換認股權證（“認股權持有人”）時可發行或發行的股票，該認股權證修改並重申了截至2021年9月30日與認股權證持有人簽訂的購買公司普通股的認股權證協議（“先前認股權證”）；(c) 與 質押持有人簽訂的經修訂和重述的註冊權協議（“A&R 註冊權協議”），該協議修訂並重申了截至2021年9月30日與擔保持有人簽訂的註冊權協議；以及 (d) 信函協議（“費用”與作為代理人的 MidCap 簽訂的信函協議”）。


與修正案有關，優先定期融資機制規定優先擔保定期貸款額度為美元20,000， 其中 $8,000由公司於 2021 年 9 月 30 日提取（“信貸額度 #1”），$7,000由公司於 2023 年 6 月 30 日提取（“信貸額度 #2”），另外還有一美元5,000如果公司在過去 12 個日曆月（截至交付合規證書的日曆月的最後一天）的皮膚科經常性手術收入（定義見高級定期貸款） 大於或等於 $，則可以提取一部分（“信貸額度 #3”）30,000（此類條件，即 “適用的融資條件”）。Credit Facility #3 可以從滿足適用資金 條件的較晚時間和2024年1月1日開始，該承諾將於2024年12月31日終止，在發出此類通知時 違約事件（定義見優先定期融資機制）尚未免除或補救之後，MidCap向公司發出書面通知，終止適用的承諾。所有借款均由公司幾乎所有資產擔保。


優先定期貸款下的借款按年利率等於 (a) (i) (A) 之和中較大者之和 30-日前瞻期限利率為 一個月芝加哥商品交易所集團基準 管理有限公司不時發佈的 SOFR，再加上 (B) 0.10%，以及 (ii) 適用的最低税率 3.50%，此金額每月重置，以及 (b) 7.50%。 } 截至2023年9月30日，優先定期貸款的有效利率為 13.67%。公司有義務 在2026年6月1日之前僅支付利息（按月拖欠支付）。從 2026 年 7 月 1 日開始，其餘時間繼續 24 個月的貸款後，公司將被要求根據優先定期貸款中規定的直線攤銷時間表按月支付利息和每月本金，但需進行某些調整 ，如高級定期貸款中所述。除非提前終止，否則優先定期貸款的最終到期日為2028年6月1日。高級定期融資機制要求公司專門撥款 100某些保險收益的百分比用於預還未償定期貸款，但某些例外情況除外，扣除某些費用 和還款。

14
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STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
公司可以 自願預付優先定期貸款下未償還的定期貸款，該預還款額至少為 $5,000，在 之後的任何時候 30幾天的書面通知。預付款後，公司將需要支付等於 (i) 的預付款費 4.00如果預付款是在2023年6月30日起的12個月內預付或需要預付的未償還本金的百分比（以較高者為準），（ii） 3.00如果在 2023 年 6 月 30 日之後的 12 個月至 24 個月內預付 ，則預付或需要預付的未償還本金的百分比（以較高者為準），(iii) 2.00如果預付款是在2023年6月30日之後的24個月至36個月之間進行的，則預付或要求預付 的未償還本金的百分比（以較高者為準），或 (iv) 1.00如果預付款是在2023年6月30日之後和到期日之前的36個月後進行的，則預付或需要預付的未償本金的百分比（以較高者為準）。


Senior Term Facility 包含某些慣常陳述和保證、肯定契約 和條件，以及各種負面契約。此外，高級定期融資包含 (a) 季度財務契約，要求公司的資金不得少於 $33,000的淨收入（提高到 $40,000在 2025 年 12 月 31 日之前 ，對於截至 2025 年 12 月 31 日之後的期間，MidCap 真誠確定的淨收入，不得低於前一時期適用的最低淨收入金額和 $40,000) 在截至2023年9月30日的過去 12 個月內，以及 (b) 在任何時候都必須有至少不少於美元的非限制性現金（定義見老年期限 貸款機制）3,000。截至2023年9月30日，該公司遵守了優先定期貸款中的所有財務 契約。


在違約事件發生和持續期間，MidCap可以根據一定比例的貸款人必須（i）暫停或終止定期貸款承諾以及Midcap和其他貸款人與此相關的義務，以及（ii）通過通知公司，宣佈優先定期貸款機制下的全部或任何部分債務 立即到期並應付。除了MidCap的其他權利和可用的補救措施外，在適用的補救期限的前提下，在違約事件發生和持續期間， MidCap可以終止優先定期貸款，並必須遵循一定比例的貸款人的指示。截至2023年9月30日，尚未發生任何違約事件，該公司認為，產生 重大不利影響、導致優先定期貸款下任何未償還款項加速支付的事件或情況並未發生，而且是遙不可及的。


根據費用函協議，公司同意以管理代理人的身份向MidCap支付以下費用：(a) 2023年6月30日的發放費，金額等於 (i) 信貸額度 #2 的信貸延期（如 所定義）乘以 (ii) 0.50%; (b) 在 優先定期貸款到期日或該貸款項下的債務到期並全額支付或以其他方式全額支付的任何較早日期（該日期，即 “全額退出費支付日”），公司應支付等於 (i) 的退出費 3.00截至全額退出費支付日（此類總金額，即 “退出費基準金額”）根據高級期限 融資機制發放的信貸延期本金總額的百分比（該總金額，即 “退出費基本金額”）減去 (ii) 先前支付的任何部分退出費（定義見下文）；(c) 在 任何自願或強制性部分預付之日優先定期貸款下的借款（或此類強制性預付款到期和應付之日）（每個此類日期，a”部分退出費支付日期”），公司應支付 的退出費，等於 3.00截至部分退出費支付之日已支付或預付（或在 強制性預付款的情況下需要支付）的信貸額度本金的百分比（此類金額，即 “部分退出費”）；以及 (d) 與融資信貸額度 #3 同時支付的發放費，金額等於 (i) 信貸額度的信貸 延期（定義見優先定期額度）#3，乘以 (ii) 0.50%.



先前認股權證允許擔保持有人（貸款人的關聯公司）購買 373,626行使價等於美元的公司普通股1.82每股收益 10 年截至 2031 年 9 月 30 日 的時期。根據修訂和重申先前認股權證的 A&R 認股權證的條款和條件，認股權證持有人可以購買 800,000行使價等於美元的公司普通股0.88對於 10 年期限於2033年6月30日結束。根據A＆R註冊 權利協議，公司註冊了A＆R認股權證所依據的股份，自2023年8月18日起生效。認股權證的修訂導致認股權證的公允價值增加，該公允價值已計為貸款人費用 。

15
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STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）

2023年6月的優先定期貸款修正案被視為債務清償，因為新貸款被認為與原始貸款有很大不同。該公司在 債務清償中錄得的虧損為 $909截至2023年9月30日的九個月，其中包括 美元原始貸款的未攤銷債務折扣441，認股權證的公允價值增加了 $384以及貸款人費用 $84。與 修正案有關，公司記錄了 $450退出費既是債務折扣，也是對 債務本金的增加。債務折扣，其中還包括與美元修正案相關的第三方費用13，使用有效利息法， 被確認為優先定期貸款期限內的利息支出。未攤銷的債務折扣為 $434截至2023年9月30日。公司確認的利息支出為 $528和 $1,112在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元29和 $112與截至2023年9月30日的三個月和九個月中 債務折扣的攤銷有關。公司確認的利息支出為 $244和 $651在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，其中美元40和 $116與截至2022年9月30日的三個月和九個月中 債務折扣的攤銷有關。

未來的最低本金還款額為 9 月 30 日， 2023 如下所示：

2026
  
$
3,750
  
2027
     7,500  
2028
     3,750  

 

15,000
  
退出費
     450  
 
     15,450  
減去：未攤銷債務折扣
    (434 )
長期債務，淨額
  $
15,016  

注意事項 10
股票薪酬：

經修訂的公司2016年綜合激勵股票計劃（“2016年計劃”）最多保留了 7,832,651 股未來發行的普通股。A截至 2023 年 9 月 30 日，有 2,160,724根據2016年計劃，仍有{ br} 股普通股可供發行，用於獎勵。
 
公司以授予日期的公允價值來衡量股票獎勵，並以直線方式記錄獎勵所必需的 服務期內的薪酬支出。公司記錄的股票薪酬支出為美元318和 $455分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，以及896和 $1,275在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 分別在隨附的簡明合併運營報表中的一般和管理費用內。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司還記錄了基於股份的薪酬支出 $19和 $118， 分別在隨附的簡明合併運營報表中的銷售和營銷費用範圍內。

公司於2023年4月3日和2022年3月30日授予 150,000 和 160,000股票期權分別交給首席執行官。這些獎項的歸屬取決於 能否實現一個或多個財務目標（業績條件）或普通股股價（市場狀況）。股票獎勵的公允價值在授予之日確定。在必要的服務期內， 市場狀況獎勵的股票薪酬支出按比例記錄，在歸屬之日，無論市場條件是否得到滿足，都不會撤銷，除非沒收。2022年獎項的市場條件未得到滿足， 60,000的股票期權在2022年被沒收。根據實現目標的概率，在每個報告期 對績效條件獎勵的股票薪酬支出進行重新評估。
16
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
股票期權

下表 彙總了截至2023年9月30日的九個月的股票期權活動：
   
的數量
股份
    
加權平均值
行使價格
每股
    
加權平均值
剩餘的
合同期限
（以年為單位）
 
截至 2023 年 1 月 1 日未支付
    
4,474,714
    
$
1.72
        
已授予
    
1,005,000
    
$
1.05
        
已鍛鍊
    
—
 
$
—
        
被沒收並已過期
    
(425,000
)
  
$
1.41
        
截至2023年9月30日未付清     5,054,714     $ 1.61       7.1  
可在 2023 年 9 月 30 日行使     3,026,220     $ 1.80       6.1  
已歸屬，預計將歸屬
     5,054,714     $ 1.61       7.1  

截至2023年9月30日， ，與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為美元1,400，公司預計 將在大約的加權平均週期內識別出這一點 2.3年份。2023年9月30日和2022年9月30日尚未行使並可行使的期權持有 不聚合內在價值。

對於 截至2023年9月30日的九個月，每種期權的公允價值是在授予之日使用下表中的加權平均假設估算的：

預期波動率
    
71.3
%
無風險利率
    
3.6
%
預期期限（以年為單位）
    
6.2
  
預期股息收益率
    
0.0
%

限制性股票單位
已向某些董事會成員發放了限制性股票單位。下表彙總了未歸屬的限制性股票單位：

   
的數量
股份
    
加權平均值
授予日期
公允價值
  
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬
    
119,597
    
$
0.93
  
已授予
    
179,613
    
$
1.03
  
既得
    
(119,597
)
  
$
0.93
  
截至2023年9月30日未歸屬     179,613     $ 1.03  

截至2023年9月30日， ，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為 $139，該公司預計將在約為加權平均值的加權平均期內確認這一點 0.7年份.

注意事項 11
所得税：
 
公司使用資產和負債法核算所得税。所得税準備金包括目前應繳的聯邦、州和地方 所得税以及因財務報表與資產和負債税基之間的暫時差異產生的遞延税。當 很可能無法實現税收優惠時，記錄估值補貼是為了減少遞延所得税資產。
沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三九個月中， 產生了所得税支出。

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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
注意事項 12
業務領域：
 
該公司已將其業務組織為 二運營部門將根據公司的管理結構、提供的產品和服務、所服務的市場和客户類型，更好地調整其組織，如下所示。皮膚科復發手術部門的收入來自皮膚科醫生使用其 設備進行XTRAC和TheraClear Acne Therapy System手術。皮膚科手術設備部門通過銷售激光、燈泡產品和TheraClear設備等設備創造收入。 管理層審查按運營部門提供的財務信息，以做出某些運營決策和評估財務業績。
 
未分配的運營費用包括 成本，這些成本不是特定細分市場所特有的，而是該集團的一般費用；包括行政和會計人員產生的費用、一般責任和其他保險、專業費用以及其他類似的公司 費用。利息支出和其他收入（支出）也不分配給運營部門。

下表反映了公司業務 部門在以下期間的經營業績：

   
皮膚科
經常出現
程序
    
皮膚科
程序
裝備
    
總計
  
截至2023年9月30日的三個月，                  
收入，淨額
  
$
5,280
    
$
3,572
    
$
8,852
  
收入成本
    
2,229
      
1,669
      
3,898
  
毛利
    
3,051
      
1,903
      
4,954
  
毛利％
    
57.8
%
    
53.3
%
    
56.0
%
                         
分配的費用：
                        
工程和產品開發
    
180
      
68
      
248
  
銷售和營銷
    
2,530
      
508
      
3,038
  
未分配的費用
    
—
      
—
      
2,283
  

   
2,710
      
576
      
5,569
  
運營收入（虧損）
    
341
   
1,327
      
(615
)
利息支出
    
—
      
—
      
(528
)
利息收入
     —       —       90  
淨收益（虧損）
  
$
341
 
$
1,327
    
$
(1,053
)
         
18
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
   
皮膚科
經常出現
程序
    
皮膚科
程序
裝備
    
總計
  
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 個月                  
收入，淨額
  
$
15,945
    
$
8,724
    
$
24,669
  
收入成本
    
6,454
      
4,555
      
11,009
  
毛利
    
9,491
      
4,169
      
13,660
  
毛利％
     59.5 %     47.8 %     55.4 %
                         
分配的費用：
                        
工程和產品開發
    
714
      
223
      
937
  
銷售和營銷
    
8,733
      
1,463
      
10,196
  
未分配的費用
    
—
      
—
      
7,690
  

   
9,447
       1,686      
18,823
  
運營收入（虧損）
     44     2,483       (5,163 )
債務清償損失     —       —       (909 )
利息支出
    
—
      
—
      
(1,112
)
利息收入
     —       —       148  
淨收益（虧損）
  
$
44
 
$
2,483
    
$
(7,036
)

   
皮膚科
經常出現
程序
    
皮膚科
程序
裝備
    
總計
  
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月                        
收入，淨額
  
$
5,847
    
$
3,566
    
$
9,413
  
收入成本
    
2,057
      
1,557
      
3,614
  
毛利
    
3,790
      
2,009
      
5,799
  
毛利％
    
64.8
%
    
56.3
%
    
61.6
%
                         
分配的費用：
                        
工程和產品開發
    
139
      
77
      
216
  
銷售和營銷
    
3,296
      
458
      
3,754
  
未分配的費用
    
—
      
—
      
2,615
  
     
3,435
      
535
      
6,585
  
運營收入（虧損）
    
355
   
1,474
      
(786
)
利息支出
    
—
      
—
      
(244
)
利息收入     —       —       35  
淨收益（虧損）
  
$
355
 
$
1,474
    
$
(995
)

19
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
   
皮膚科
經常出現
程序
    
皮膚科
程序
裝備
    
總計
  
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月                        
收入，淨額
  
$
16,496
    
$
9,063
    
$
25,559
  
收入成本
    
6,387
      
4,252
      
10,639
  
毛利
    
10,109
      
4,811
      
14,920
  
毛利％
    
61.3
%
    
53.1
%
    
58.4
%
                         
分配的費用：
                        
工程和產品開發
    
398
      
190
      
588
  
銷售和營銷
    
10,225
      
1,291
      
11,516
  
未分配的費用
    
—
      
—
      
7,599
  

   
10,623
      
1,481
      
19,703
  
（虧損）運營收入
    
(514
)
    
3,330
      
(4,783
)
利息支出
    
—
      
—
      
(651
)
利息收入
     —       —       45  
淨（虧損）收入
  
$
(514
)
  
$
3,330
    
$
(5,389
)


在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，按應申報分部劃分的折舊和攤銷情況如下：


   
截至9月30日的三個月
  
   
2023
    
2022
  
皮膚科復發手術
  
$
1,220
    
$
1,175
  
皮膚科手術設備
    
225
      
132
  
未分配的費用
    
4
      
4
  
合併總計
  
$
1,449
    
$
1,311
  

   
截至9月30日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
皮膚科復發手術
  
$
3,671
    
$
3,386
  
皮膚科手術設備
    
592
      
574
  
未分配的費用
    
11
      
11
  
合併總計
  
$
4,274
    
$
3,971
  

20
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
下表顯示了截至三個月和九個月按地理區域分列的公司收入 2023年9月30日分別是 2022 年和 2022 年。國內收入是指來自美國客户的收入，國外收入來自向 公司的分銷商（主要在亞洲）的銷售。

   
皮膚科復發手術
    
皮膚科手術設備
    
總計
  
截至2023年9月30日的三個月                        
國內
  
$
4,960
    
$
879
    
$
5,839
  
國外
    
320
      
2,693
      
3,013
  
總計
  
$
5,280
    
$
3,572
    
$
8,852
  
                         
截至2023年9月30日的九個月                        
國內
  
$
14,948
    
$
2,301
    
$
17,249
  
國外
    
997
      
6,423
      
7,420
  
總計
  
$
15,945
    
$
8,724
    
$
24,669
  

   
皮膚科復發手術
    
皮膚科手術設備
    
總計
  
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月                        
國內
  
$
5,527
    
$
572
    
$
6,099
  
國外
    
320
      
2,994
      
3,314
  
總計
  
$
5,847
    
$
3,566
    
$
9,413
  
                         
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月                        
國內
  
$
15,393
    
$
1,814
    
$
17,207
  
國外
    
1,103
      
7,249
      
8,352
  
總計
  
$
16,496
    
$
9,063
    
$
25,559
  

產品技術的賬面價值減少了 $5,616這是重新估值與之相關的或有對價的結果 TheraClear 資產收購（附註4），其中 $4,212歸因於皮膚科定期手術業務板塊和 $1,404 歸因於皮膚科手術設備領域.

注意事項 13
主要客户集中：

對於 截至2023年9月30日的三個月中，從銷售中獲得的收入 一該公司的分銷商為 $977，或 11.0佔該期間 總收入的百分比. 在截至2022年9月30日的三個月中 ，銷售收入為 二該公司的分銷商為 $2,280，或 24.2佔該期間 總收入的百分比。 在截至2023年9月30日 的九個月中， 不客户佔公司總收入的10.0％以上。在截至2022年9月30日的九個月中，銷售收入為 二該公司的分銷商為 $6,053，或 23.7佔同期總收入的百分比.

兩個代表的客户 25.3截至2023年9月30日，佔應收賬款淨額的百分比。 一個以客户為代表 11.0截至 2022 年 12 月 31 日 應收賬款淨額的百分比.

21
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
注意 14
承付款和或有開支：
 
租賃
當公司根據初始期限超過12個月的租賃安排 獲得資產控制權時，即確認使用權資產（“ROU 資產”）和經營租賃負債。公司對期限少於一年的租賃採用了短期會計選擇。公司根據不可取消的 運營租賃其設施以及某些IT和辦公設備。公司的所有租賃安排均歸類為運營租賃，剩餘的租賃期限為 一 到 四年.

經營租賃成本為 $106和 $86分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。運營租賃成本為 $335和 $298分別在截至2023年9月30日和 2022年9月30日的九個月中。為計量運營租賃負債所含金額支付的現金為美元110和 $93分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。為計量運營租賃 負債所含金額支付的現金為 $315和 $320 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。截至2023年9月30日，加權平均增量借款利率為 8.66% ，加權平均剩餘租期為 2.1年份。

下表彙總了公司截至2023年9月30日的經營租賃到期日：

剩餘 2023
  
$
112
  
2024
    
386
  
2025
    
195
  
2026     55  
剩餘的租賃付款總額
  
$
748
  
減去：估算利息
    
(62
)
租賃負債總額
  
$
686
  

應計州銷售税和使用税
公司按淨額記錄了為客户徵收和匯出的皮膚科手術設備銷售的州銷售税，將 排除在收入中。公司目前未為經常性收入業務徵收和匯出的銷售税支出在簡明的合併運營報表中記錄在一般和管理費用中。

公司認為其州銷售税和使用税的應計收入已得到適當確認，因此，如果認為公司與 客户的安排很可能無法在特定州免徵銷售税，則州銷售和使用税的計量基礎是根據ASC 405計算的，負債，作為交易税。如果公司成功為自己辯護或以較少的金額結清了銷售税義務，則該 負債的撤銷將在達成和解的期限內記錄。但是，爭議的確切範圍、時間和時限，以及任何審計和實際結算的最終結果仍不確定。

在 的正常業務過程中，公司不時接受州税務機關的審計。這些訴訟和訴訟通常基於這樣的立場，即公司 達成的安排需要繳納銷售税和使用税，而不是根據適用法律免税。一些州對公司的評估總額為美元2,375 包括 2014 年 3 月至 2020 年 4 月期間的罰款和利息。該公司收到通知，稱州行政法官發佈了有利於公司的意見裁決，即在該州的首次評估中，出售XTRAC治療代碼 不作為銷售税納税。該裁決涵蓋了$1,484佔總額的 $2,375的評估。相關税務機構對行政法法官的裁決提起上訴，在雙方提交 法律摘要並於 2022 年 1 月進行口頭辯論後，公司於 2022 年 5 月 6 日收到紐約州税務上訴法庭（“法庭”）的書面裁決，推翻了 行政法法官的優惠銷售税裁決。該公司對法庭的裁決提起上訴，並向紐約州上訴庭提交了要求存入現金抵押品的所需上訴保證金，目前正在等待上訴法院 制定口頭辯論的時間表。

22
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
該公司還正在就剩餘的美元進入另一個司法管轄區的行政上訴程序891的評估，該過程的時機受到 COVID-19 疫情的影響。如果確定公司經常性收入模式的真正目標是 不免徵銷售税，也不是處方藥，或者公司在公司佔主導地位的情況下沒有其他辯護，則公司可能需要在這些特定州繳納前幾年和未來的銷售税， 外加潛在的利息和罰款。

有爭議的確切範圍、時間和時限以及調查和司法程序的最終結果仍不確定。因此， 公司的估計可能會不時發生變化，實際損失可能會有所不同。

里程碑付款
2022年1月，公司與Theravant簽訂了開發協議（“開發協議”）。根據開發協議，公司將 向Theravant償還為醫學美容市場進一步開發某些Theraclear技術和其他醫療保健產品和方法所產生的費用。與以下方面的發展有關 三設備，Theravant 有資格獲得 $500 在每台設備獲得 FDA 批准後，並且 $500在每台設備實現某些淨收入目標後，總計為 $3,000根據開發協議，未來可能支付的里程碑款項。發展協議有一個 三年期限，除非任何一方提前終止，並且將與 注4中討論的TherClear資產收購分開核算。

法律事務
在正常業務過程中，公司通常是未決和威脅的法律訴訟和訴訟的被告或當事方， 包括代表不同類別的索賠人提起的訴訟。這些訴訟和訴訟通常以涉嫌違反就業、合同和其他法律的行為為依據。在其中一些訴訟和訴訟中，有人向公司提出巨大 金錢損失索賠。在正常業務過程中，公司還受到監管和政府審查、信息收集請求、詢問、調查以及受到威脅的法律 行動和訴訟。在聯邦、州、地方和外國機構的正式和非正式調查中，公司收到了大量與 活動各個方面有關的文件、證詞和信息的請求、傳票和命令。

2022 年 4 月 1 日，根據加利福尼亞州《私人檢察長法》(“PAGA”)， 向加利福尼亞州聖地亞哥縣高等法院提起了針對公司和一家為公司提供 臨時僱員的職業介紹所的擬議代表性集體訴訟。該投訴指控了與公司現任和前任非豁免僱員有關的各種違反《加州勞動法》的行為，包括加利福尼亞州的工資和工時法。該投訴要求獲得集體地位並就涉嫌未付的賠償金和律師費支付款項。與此相關的是，此事的律師和擬議的集體代表在2022年3月12日致加州勞工與勞動力發展 機構的一封信中提出了幾乎相同的索賠，尋求對公司和就業機構提起PAGA訴訟的權利。2022年5月16日左右，原告提起了第一修正申訴，在訴訟中增加了PAGA索賠。在 2022 年 6 月 2 日或 左右，原告提出申請，要求無偏見地駁回集體和個人索賠，試圖提出僅限 PAGA 的申訴。在2022年6月30日左右，雙方達成了一項規定，允許 原告提出第二次修正申訴，以澄清PAGA索賠，並暫停未決訴訟，允許嘗試通過調解解決問題。調解於 2023 年 2 月 23 日舉行，此事根據公司同意的條款 得到解決。和解協議要求公司支付 $106，受制於 個別成員選擇退出和解協議並自行行事的權利。截至2023年9月30日，美元106已為此事累計。
 
注意 15
後續事件：

2023 年 10 月 26 日，公司股東批准了一項提案 ，授權對公司普通股進行反向股票分割 比率不小於 1 5且不大於 1 25，確切的比率（如果有的話）將設定在 範圍內，該區間由董事會酌情批准，並在未經股東進一步批准或授權的情況下於2024年4月26日之前公佈.

2023 年 10 月 30 日，羅伯特·莫恰辭去了公司總裁 兼首席執行官以及公司董事會成員的職務。 在從公司離職的同時，Moccia先生將獲得美元375 的遣散費，減去適用的扣除額。此外，他將沒收 75,000未歸屬股票期權，行使價 為 $1.06每股。如果在2023年12月30日之前達到適用的業績和市場條件， 75,000行使價為美元的股票期權1.06 每股將歸屬並可能在2024年1月28日之前行使。Moccia 先生有 1,632,590行使價 為美元的既得股票期權1.73每股和 100,000 行使價為美元的既得股票期權1.45每股必須在2024年1月28日之前行使。


23
目錄
STRATA 皮膚科學公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額和激光器數量除外）
（未經審計）
公司與公司首席財務官克里斯托弗·萊索維茨簽訂了一份留用協議，該協議將於 2023 年 10 月 30 日生效，根據該協議的條款和條件，萊索維茨先生將獲得總額等於 $ 的現金獎勵143.



2023 年 10 月 31 日，多列夫·拉斐利博士被任命為公司副主席、總裁兼首席執行官 執行官以及公司董事會成員。與此類任命有關，該公司於2023年10月31日向拉斐利博士發放了購買期權 1,745,569普通股，行使價為美元0.53 每股，超過 a 三年時期。

24
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與本10-Q季度報告（本 “報告”）中其他地方包含的簡明合併財務報表和 簡明合併財務報表附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 包括但不限於有關特拉華州的一家公司 STRATA Skin Sciences, Inc.（在本報告中稱為 “我們”、“我們”、“STRATA”、“STRATA Skin Sciences” 或 “註冊人”）的計劃、目標、預期和意圖的陳述，以及本報告中包含的其他非歷史事實的陳述。在查看以下討論時，您應記住我們業務所特有的重大風險和不確定性 包括 COVID-19 疫情的範圍和持續時間及其對全球經濟體系的影響。特別是，我們 鼓勵您在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中查看第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述中的預測或過去的業績和趨勢所暗示的結果存在重大差異 。前瞻性陳述是試圖預測或預測我們業務未來發展、財務 狀況或經營業績的陳述和陳述。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅代表截至其日期（除非另有日期），我們沒有義務根據未來發展 更新或修改這些陳述。

在本敍述中，以下財務數據以千為單位，但股票數量、每次治療的價格、治療數量和設備數量除外。

簡介、展望、業務運營概述和最新發展

STRATA Skin Sciences, Inc. 是一家皮膚科領域的醫療技術公司，致力於開發、商業化和營銷用於治療皮膚病的創新產品。其產品包括 XTRAC® 和 Pharos® 準分子激光器以及用於治療牛皮癬、白癜風和其他各種皮膚病的 VTRAC® 燈系統，以及用於治療痤瘡相關皮膚病的 TheraClear® X Acne Therapy System 。

XTRAC 紫外線準分子激光系統用於治療牛皮癬、白癜風和其他皮膚病。XTRAC 準分子激光系統於 2000 年獲得美國食品藥品監督管理局的許可，此後已成為皮膚科醫生廣泛認可的治療方法。在 系列治療之後，該系統向皮膚受影響區域提供有針對性的 308 納米紫外線，從而清除牛皮癬和修復白癜風。截至2023年9月30日，在我們的皮膚科重複手術模式下，美國皮膚科醫生辦公室共安裝了929套XTRAC系統，比截至2022年12月31日的909套有所增加。在 皮膚科定期手術模式下，XTRAC系統位於醫生辦公室，按每次手術收取費用，或者定期收取費用，但不得超過商定的手術次數。包括Medicare在內的幾乎所有主要保險公司都承保XTRAC系統治療牛皮癬的 用途。除XTRAC外，VTRAC準分子燈系統在國際上提供，具有準分子技術 所證明的靶向治療功效，同時具有燈泡系統的簡單設計和可靠性。 Pharos 準分子激光系統已獲得 FDA 許可，可用於治療慢性皮膚病，包括牛皮癬、白癜風、特應性皮炎和白皮病。 我們認為，美國大約有800萬人患有牛皮癬，全球有多達1.25億人患有牛皮癬，世界上有1％至2％的人口患有白癜風。

TheraClear® X 痤瘡治療系統將強脈衝光與真空（吸力）相結合，用於治療輕度至中度炎性痤瘡（包括尋常型痤瘡）、粉刺性痤瘡和膿皰型 痤瘡。TheraClear設備已通過510（k）程序獲得美國食品藥品管理局的批准。目前，痤瘡治療的保險報銷範圍很少，例如TheraClear提供的保險。

我們的非美國業務側重於設備銷售和經常性收入的直接分銷模式，並且我們在中東、亞洲和墨西哥簽訂了分銷協議。

COVID-19 疫情

2019年底，爆發了一種新的冠狀病毒（“COVID-19”），該病毒已成為全球流行病。自 2020 年 3 月以來，COVID-19 疫情對我們運營的 行業的商業狀況產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，限制了勞動力參與，並造成了金融市場的劇烈波動和混亂。疫情導致美國暫停選擇性手術， 暫時關閉了許多醫生診所，而這些診所是我們的主要客户。儘管大多數診所已經重新開放，但一些醫生診所已關閉且從未重新開放，以及所產生的影響 COVID-19 疫情及其 變體對我們的運營和財務業績，包括我們在預期時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於對供應 鏈和運輸的影響，以及政府和客户的反應，包括人員配備問題，所有這些都不確定且無法預測。

25
目錄
俄烏戰爭

在俄烏戰爭爆發之前，烏克蘭是最大的稀有氣體出口國，包括霓虹燈、氪氣和氙氣。從歷史上看，烏克蘭一直是我們的合同供應商向我們供應的大量 天然氣的來源。霓虹氣體對於我們的激光器的正常運行至關重要。我們的供應商在繼續向我們供應氣體方面足智多謀，但無法向我們保證供應不會不間斷。供應減少和持續的衝突極大地提高了全球天然氣的價格。此外，2022年《制定有用的半導體生產激勵措施和科學法》進一步收緊了稀有氣體 的供應，因為芯片製造商正在重新配置供應鏈，以滿足確保自己用於計算機芯片製造的稀有氣體供應的需求。

關鍵技術


 •
XTRAC® 準分子激光器。XTRAC 於 2000 年獲得美國食品藥品管理局的批准，此後已成為皮膚科醫生廣泛認可的牛皮癬和其他皮膚病治療方法。 XTRAC 系統提供超窄帶紫外線 B (“UVB”)) 對皮膚的受影響部位有光澤。經過一系列通常每週兩次的治療後， 可以緩解牛皮癬，白癜風斑塊可以重新着色。XTRAC得到了美國國家牛皮癬基金會的認可，包括Medicare在內的幾乎所有主要保險公司都涵蓋其用於牛皮癬的用途。我們估計，現在 所有主要保險公司中，有一半以上也為白癜風提供報銷，這一數字還在增加。


•
在2018年第三季度，我們宣佈美國食品藥品管理局批准了我們的XTRAC準分子激光器的多微劑量（MMD）尖端。MMD Tip 配件適合與 XTRAC laser 系統配合使用，在分娩時過濾窄帶 UVB（“NB-UVB”）光，以便計算和個性化特定患者的最大非起泡劑量。


•
2020 年 1 月，我們宣佈美國食品藥品管理局批准了我們的 XTRAC Momentum 準分子激光平臺。2022 年 2 月，我們宣佈我們的 下一代準分子激光系統 XTRAC Momentum 投入商用，並在美國市場首次安裝® 1.0.


•
VTRAC® Lamp。VTRAC 於 2005 年獲得美國食品藥品管理局的批准，具有準分子技術所證明的靶向治療功效，同時具有燈泡系統的簡單設計和 的可靠性。


•
Theracle® X 痤瘡治療設備。 TheraClear® Acne Therapy System 已通過 510 (k) 流程獲得美國食品藥品管理局的批准， 將強脈衝光與真空（抽吸）相結合，用於治療輕度至中度炎性痤瘡（包括尋常性痤瘡）、粉刺性痤瘡和膿皰性痤瘡。

最近的事態發展

2023 年 10 月 26 日，我們的股東批准了一項授權反向拆分普通股的提案 比率不低於 ，1比5，不大於1比25，確切比率（如果有的話）將設定在董事會酌情批准的範圍內，並在未經股東進一步批准或 授權的情況下於2024年4月26日之前公開宣佈。

2023 年 10 月 26 日，董事會授權執行與公司管理層變更有關的兩項協議，以及與高管 高管薪酬有關的第三份協議的執行。

這三項協議如下：

•
自 2023 年 10 月 30 日起，(a) Robert Moccia 辭去了我們總裁兼首席執行官和董事會成員的職務；以及 (b) 公司與我們的首席財務官克里斯托弗·萊索維茨簽訂了留用協議，根據該協議的條款和條件，萊索維茨先生將獲得總額為143美元的現金獎勵。

26
目錄
•
2023 年 10 月 31 日，多列夫·拉斐利博士被任命為我們的副主席、總裁兼首席執行官以及董事會成員。關於這樣的任命， 2023 年 10 月 31 日，我們向拉斐利博士發放了期權 購買1,745,569股普通股，行使價為每股0.53美元，為期三年。

關鍵會計政策與估計

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的關鍵會計政策沒有變化。 定期與我們的審計委員會討論關鍵會計政策以及根據此類政策做出的重大估計。這些政策將在下文中討論”關鍵會計政策與估計” 在我們的”管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的第7項以及截至2022年12月31日財年的合併財務報表及其腳註中。

運營結果

收入
下表顯示了下述時期內我們細分市場的收入：


  
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
皮膚科復發手術
  
$
5,280
    
$
5,847
  
皮膚科手術設備
    
3,572
      
3,566
  
總收入
  
$
8,852
    
$
9,413
  


 
在截至9月30日的九個月中，
  

 
2023
    
2022
  
皮膚科復發手術
  
$
15,945
    
$
16,496
  
皮膚科手術設備
    
8,724
      
9,063
  
總收入
  
$
24,669
    
$
25,559
  

皮膚科復發手術
截至2023年9月30日的三個月，確認的經常性治療收入為5,280美元，我們估計約為7萬次XTRAC治療，每項治療的價格在65美元至95美元之間，而截至2022年9月30日的三個月中， 確認的經常性治療收入為5,847美元，我們估計約為8萬次XTRAC治療，每種治療的價格在65美元至95美元之間。在截至2023年9月30日的九個月中， 確認的經常性治療收入為15,945美元，我們估計約為21萬次XTRAC治療，每項治療的價格在65美元至95美元之間，而截至2022年9月30日的九個月中，確認的經常性治療收入為16,496美元，我們估計約為23.6萬次XTRAC治療，每種治療的價格在65美元至95美元之間。與TheraClear痤瘡治療系統的推出有關，截至2023年9月30日，根據我們的重複手術模式，在美國 皮膚科醫生辦公室共放置了76台TheraClear設備，其中包括在2022年第四季度軟發佈期間放置的設備。在截至2023年9月30日的 三個月和九個月中，這些設備獲得了名義收入。

手術的增加取決於通過與我們的醫生合作伙伴及其患者的營銷計劃建立市場接受度，以表明XTRAC手術將具有臨牀益處， 通常將由保險公司報銷。 我們認為，有幾個因素會影響牛皮癬和白癜風患者使用XTRAC治療的處方用法。具體而言，我們認為患者和提供者都缺乏對XTRAC治療的積極影響的認識；而且該治療方案有時可能需要多達12次或更多的治療，因此將XTRAC的使用限制在某些患者羣體中。因此， 我們的 策略是繼續在美國實施一項直接面向患者的XTRAC廣告計劃，通過包括電視和廣播在內的各種媒體以及我們使用社交媒體（例如Facebook和Twitter），針對牛皮癬和白癜風患者。我們會監控我們在該領域的廣告支出結果，以覆蓋我們認為患有這些疾病的美國1000多萬患者。

27
目錄
在使用治療時，皮膚科經常性手術的收入將在商定的治療數量的預計使用期內確認。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們分別推遲了 1,947美元和2310美元的淨收入，這兩筆收入將在剩餘的國內安置使用期內確認為收入。與 2022 年同期相比，2023 年第二季度的遞延收入減少對 2023 年第三季度產生了負面影響，因為 。

皮膚科手術設備
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，皮膚科手術設備收入分別為3572美元和8,724美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們在國際上分別售出了21套系統（19套XTRAC和2套VTRAC）和51套系統（44套XTRAC和7套VTRAC）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，在國內分別售出了6和20套系統。除設備銷售外，我們 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別確認了與Ra Medical簽訂的服務合同相關的先前遞延服務收入約45美元和185美元。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，皮膚科手術設備收入分別為3566美元和9,063美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們在國際上分別售出了27套系統（25套XTRAC和2套VTRAC）和 76套系統（66套XTRAC和10套VTRAC）。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，國內分別售出了2套和3套XTRAC系統。除了 設備銷售外，我們還確認了截至2022年9月30日的三個月和九個月中與Ra Medical簽訂的服務合同相關的遞延服務收入約為152美元和772美元。

收入成本
下表説明瞭我們兩個業務部門在以下期間的收入成本：


  
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
皮膚科復發手術
  
$
2,229
    
$
2,057
  
皮膚科手術設備
    
1,669
      
1,557
  
總收入成本
  
$
3,898
    
$
3,614
  


 
在截至9月30日的九個月中，
  

 
2023
    
2022
  
皮膚科復發手術
  
$
6,454
    
$
6,387
  
皮膚科手術設備
    
4,555
      
4,252
  
總收入成本
  
$
11,009
    
$
10,639
  

毛利分析
下表顯示了我們在下述期間毛利的變化：

公司利潤分析


  
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
收入
  
$
8,852
    
$
9,413
  
收入成本
    
3,898
      
3,614
  
毛利
  
$
4,954
    
$
5,799
  
毛利百分比
    
56.0
%
    
61.6
%


 
在截至9月30日的九個月中，
  

 
2023
    
2022
  
收入
  
$
24,669
    
$
25,559
  
收入成本
    
11,009
      
10,639
  
毛利
  
$
13,660
    
$
14,920
  
毛利百分比
    
55.4
%
    
58.4
%

28
目錄
截至2023年9月30日的三個月，毛利從2022年同期的5,799美元降至4,954美元。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的三個月中，毛利為56.0％，而2022年同期為61.6％。毛利百分比的下降主要是由於更多的XTRAC激光器和新的TheraClear設備投入使用導致折舊率增加， 更高的材料成本，和 產品結構發生了變化，皮膚科手術設備的銷售額增加，而皮膚科手術設備的利潤率低於皮膚科重複手術， 在截至2023年9月30日的三個 個月中。

截至2023年9月30日的九個月中，毛利從2022年同期的14,920美元降至13,660美元。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的九個月中，毛利為55.4％，而2022年同期為58.4％。毛利率下降的主要原因是，在截至2023年9月30日的九個月中，更多的XTRAC激光器和新的TheraClear設備投入使用，材料成本上升，以及 對先前與Ra Medical假定服務合同相關的遞延服務收入的確認減少。

下表顯示了我們在下述期間按細分市場劃分的毛利變化：

皮膚科復發手術


  
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
收入
  
$
5,280
    
$
5,847
  
收入成本
    
2,229
      
2,057
  
毛利
  
$
3,051
    
$
3,790
  
毛利百分比
    
57.8
%
    
64.8
%


 
在截至9月30日的九個月中，
  

 
2023
    
2022
  
收入
  
$
15,945
    
$
16,496
  
收入成本
    
6,454
      
6,387
  
毛利
  
$
9,491
    
$
10,109
  
毛利百分比
    
59.5
%
    
61.3
%

截至2023年9月30日的三個月，毛利從2022年同期的3,790美元降至3,051美元。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的三個月中，毛利為57.8％，而2022年同期為64.8％。截至2023年9月30日的三個月中，毛利百分比與2022年同期相比下降的主要原因是由於更多的XTRAC激光器和新的TheraClear設備投入使用，銷售額減少和 折舊成本增加。

截至2023年9月30日的九個月中，毛利從2022年同期的10,109美元降至9,491美元。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的九個月中，毛利為59.5％，而2022年同期為61.3％。截至2023年9月30日的九個月中，毛利百分比與2022年同期相比下降的主要原因是更多的 XTRAC激光器和新的TheraClear設備投入使用，折舊成本的增加，但被更高的管理成本吸收以及外包現場服務技術人員的培訓和其他啟動成本的減少所抵消。

皮膚科手術設備

  
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
收入
  
$
3,572
    
$
3,566
  
收入成本
    
1,669
      
1,557
  
毛利
  
$
1,903
    
$
2,009
  
毛利百分比
    
53.3
%
    
56.3
%

29
目錄

 
在截至9月30日的九個月中，
  

 
2023
    
2022
  
收入
  
$
8,724
    
$
9,063
  
收入成本
    
4,555
      
4,252
  
毛利
  
$
4,169
    
$
4,811
  
毛利百分比
    
47.8
%
    
53.1
%

截至2023年9月30日的三個月，毛利從2022年同期的2,009美元降至1,903美元。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的三個月中，毛利為53.3％，而2022年同期為56.3％。截至2023年9月30日的三個月中，毛利百分比與2022年同期相比下降的主要原因是對與Ra Medical假定服務合同相關的先前遞延的 服務收入的確認減少，隨着相關服務合同的到期，這種收入正在下降。

截至2023年9月30日的九個月中，毛利從2022年同期的4,811美元降至4,169美元。按收入的百分比計算，截至2023年9月30日的九個月中，毛利為47.8％，而2022年同期為53.1％。截至2023年9月30日的九個月中，毛利百分比與2022年同期相比下降的主要原因是，對與Ra Medical假定服務合同相關的先前遞延的 服務收入的確認減少，隨着相關服務合同的到期，這種收入的確認減少，以及質保期較長的國內銷售增加，導致這些銷售的遞延收入 增加。

工程和產品開發
在截至2023年9月30日的三個月中，工程和產品開發費用為248美元，而截至2022年9月30日的三個月中，工程和產品開發費用為216美元。在截至2023年9月30日的九個月中， 的工程和產品開發費用為937美元，而截至2022年9月30日的九個月中，則為588美元。在 2023 年的三個月和九個月期間，工程和產品開發成本較高，這主要是由於與未來設備改進相關的諮詢費用增加 。

銷售和營銷費用
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用為3,038美元，而截至2022年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用為3,754美元。截至2023年9月30日 的三個月中，銷售和營銷費用與2022年同期相比有所降低，這主要是由於工資和佣金的減少。

在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用為10,196美元，而截至2022年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用為11,516美元。截至2023年9月30日 的九個月中，銷售和營銷費用與2022年同期相比有所降低，這主要是由於廣告成本、工資和佣金的減少。

一般和管理費用
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用降至2,283美元，而截至2022年9月30日的三個月為2615美元。截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用與2022年同期相比下降了 ，這主要是由於工資和股票薪酬支出等員工相關費用減少以及計算機相關成本降低。

在截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用增加到7,690美元，而截至2022年9月30日的九個月中，一般和管理費用為7,599美元。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用增加了 ，這主要是由於與2022年財務報表審計相關的法律和會計成本增加以及採用了新的會計準則，但工資和股票薪酬支出等員工相關支出的減少抵消了 。

債務清償造成的損失
在2023年第二季度，我們使用MidCap對高級定期貸款進行了再融資 (參見注釋 9， 長期債務 至未經審計的簡明合併財務報表附註）。這筆新貸款被認為與原始貸款有很大不同，因此，在截至2023年9月30日的九個月中，我們的債務清償虧損為909美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有發生此類融資事件或債務清償。

30
目錄
利息支出
利息支出主要歸因於我們的債務義務。截至2023年9月30日的三個月，利息支出從截至2022年9月30日的三個月的244美元增加至528美元。截至2023年9月30日的九個月中，利息 支出從截至2022年9月30日的九個月的651美元增至1,112美元。上漲的主要原因是我們在2021年9月設立 的浮動利率優先定期貸款的利率提高以及2023年6月30日根據優先定期貸款機制額外借入的7,000美元。

經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前
我們決定補充根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）編制的簡明合併財務報表，在本報告其他地方列報的 ，附上某些非公認的財務業績指標。這些非公認會計準則指標包括 非公認會計準則毛利，不包括歸類為收入成本的收購無形 資產攤銷的非現金支出，以及非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤，“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”。

這些非公認會計準則披露作為分析工具存在侷限性，不應將其視為根據美國公認會計原則確定的毛利或淨收益（虧損）的替代品，也不應單獨考慮 或作為根據美國公認會計原則報告的公司業績分析的替代品，也不一定與其他公司可能提供的非公認會計準則績效指標具有可比性。除了我們根據現行會計準則編制的業績外，我們還認為 中的這些非公認會計準則衡量標準，但它們既不能替代也不能優於美國公認會計準則衡量標準。提供這些非公認會計準則指標是為了增進讀者對我們當前財務 業績的總體理解，併為比較目的提供進一步的信息。本補充陳述不應被解釋為推斷公司未來的業績不會受到根據美國公認會計原則確定的毛利或淨 收益（虧損）的類似調整的影響。具體而言，我們認為非公認會計準則指標通過分離某些可能不代表我們的核心 經營業績和業務前景的支出、收益和虧損，為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，我們認為非公認會計準則指標提高了業績與前幾期的可比性。與本 報告中包含的所有非公認會計準則指標中最直接可比的美國公認會計原則指標的對賬情況如下：


  
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
毛利
  
$
4,954
    
$
5,799
  
收購的無形資產的攤銷
    
507
      
507
  
非公認會計準則毛利
  
$
5,461
    
$
6,306
  
毛利百分比
    
56.0
%
    
61.6
%
非公認會計準則毛利百分比
    
61.7
%
    
67.0
%


 
在截至9月30日的九個月中，
  

 
2023
    
2022
  
毛利
  
$
13,660
    
$
14,920
  
收購的無形資產的攤銷
    
1,523
      
1,523
  
非公認會計準則毛利
  
$
15,183
    
$
16,443
  
毛利百分比
    
55.4
%
    
58.4
%
非公認會計準則毛利百分比
    
61.5
%
    
64.3
%

31
目錄

 
在截至9月30日的三個月中
  

 
2023
    
2022
  
淨虧損
  
$
(1,053
 )
 
$
(995
)

               
調整：
                
折舊和攤銷
    
1,449
      
1,311
  
經營租賃使用權資產的攤銷
    
89
      
67
  
處置財產和設備損失
    
31
      
17
  
利息支出，淨額
    
438
      
209
  
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤
    
954
      
609
  
股票薪酬支出
    
337
      
455
  
經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前
  
$
1,291
    
$
1,064
  


   
在截至9月30日的九個月中，
  

   
2023
      
2022
  
淨虧損
$
(7,036
 )
  $
(5,389
 )




   


調整：


   


折舊和攤銷

4,274
    
3,971
經營租賃使用權資產的攤銷

257
    
248
處置財產和設備損失

55
    
52
利息支出，淨額

964
    
606
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤

(1,486
 )  
(512
 )
股票薪酬支出

1,014
    
1,275
債務清償損失

909
    
—
經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前
$
437
     $ 763

流動性和資本資源
截至2023年9月30日，我們的營運資金為7,697美元，而截至2022年12月31日，我們的營運資金為4,078美元。營運資金的變化主要是由於2023年6月30日對優先定期貸款進行再融資時獲得的 額外收益增加了現金和現金等價物，但被激光和TheraClear設備資本支出的增加所抵消。截至2023年9月30日，現金、現金等價物和限制性現金為8,465美元，而截至2022年12月31日為6,795美元。

2021年9月，我們與同時擔任管理代理人的MidCap簽訂了信貸和擔保協議，貸款機構在協議中確定了身份，並以 的優先定期貸款形式借入了8,000美元。定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率（倫敦銀行同業拆借利率下限為0.50％）每年加7.50％，除非提前終止，否則將於2026年9月1日到期。所有借款都由我們幾乎所有的資產擔保。 2022年9月，我們修訂了該融資機制，在倫敦銀行同業拆借利率終止後，過渡到一個月的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），或其他適用期限，加上0.10％，下限為0.50％。2023年6月30日，我們修訂了向MidCap提供的 信貸額度，以：（i）為現有的8,000美元定期貸款再融資，（ii）額外借入7,000美元，（iii）提供可在2024年某些條件下提取的額外5,000美元貸款。 該設施將於2028年6月1日到期。優先定期貸款下的借款的年利率等於（i）芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司不時發佈的（a）（A）一個月的30天前瞻期利率之和（b）0.10％，以及（ii）適用的最低利率3.50％（每月重置該金額），以及（b）7.50％（b）7.50％。優先定期貸款規定，在2026年6月1日之前僅按月支付利息 ，並在剩餘期限內按月直線攤還本金加上利息。我們還修改並重述了現有的認股權證，允許MidCap在截至2033年6月30日的10年期內以每股0.88美元 的行使價購買80萬股普通股。我們同意註冊該認股權證所依據的股份進行轉售。

2022年1月，我們從Theravant Corporation（“Theravant”）手中收購了與TheraClear設備相關的某些資產。在 實現某些年度淨收入里程碑後，Theravant有資格獲得高達3,000美元的未來收入補助金，根據未來國內銷售毛利潤的百分比從10-20％不等， 後續四年期國際銷售毛利的25％，以及在實現某些開發和商業化相關目標後獲得高達500美元的未來里程碑付款。2023年9月，我們根據截至2023年9月30日的九個月中國內和 國際銷售的毛利向Theravant支付了42美元。

2021年10月，我們與一家投資銀行簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以在註冊的 “市面” 發行中出售高達11,000美元的普通股。股票將 以現行市場價格發行，我們將支付佣金，最高為通過我們的代理人（可能充當代理人和/或委託人）出售的股票所得總收益的3.00％。根據本 協議，我們沒有義務出售任何股票，並且可以隨時暫停本協議下的招標。截至2023年9月30日，根據本分銷協議，我們的普通股尚未出售。

32
目錄
由於 COVID-19 疫情、持續的俄烏戰爭、供應鏈中斷、利率上升以及，我們無法預測短期內的收入和支出 相關的 由此得到的迴應。 根據我們目前的業務計劃，我們認為，我們的現金和現金等價物，加上銷售或使用我們產品的預期收入以及 運營費用管理，將足以在這些未經審計的中期簡明合併財務報表發佈之日後的至少未來12個月內滿足我們的營運資金需求、資本資產購買、未償承諾和其他與現有業務相關的流動性需求。 但是，如果這些來源不足以滿足我們的流動性需求，我們可能會尋求出售 額外的債務或股權證券，或簽訂新的信貸額度或其他形式的第三方融資或尋求其他債務融資。如果我們通過發行股票或股票掛鈎證券籌集更多資金，我們的股東將 經歷稀釋，任何新的股票證券都可能擁有優於普通股持有者的權利、偏好和特權。債務融資（如果有）可能涉及限制我們的運營或我們 承擔額外債務的能力的契約。我們無法保證會以有利於我們或股東的條件獲得額外的股權、股票掛鈎融資或債務融資，甚至根本無法保證。我們也有可能將大量資本 分配給市場需求低於預期的產品或技術，從而放棄此類努力。如果我們無法維持當前的融資或在需要時獲得足夠的額外融資，或者如果我們以不利於我們的條件獲得 融資，或者如果我們將資金花在不成功的產品或技術上，那麼我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制，或者我們可能被要求推遲產品的開發、商業化和營銷。

截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為2,025美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為1,103美元。截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的 現金流增加主要是淨虧損增加和扣除庫存後的應付賬款減少的結果，因為我們在2022年增加了庫存以避免供應鏈中斷。

截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為3,166美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為2668美元。 的主要原因是TheraClear痤瘡治療系統的推出導致資本資產增加，但被2022年上半年為收購TheraClear設備而支付的現金所抵消。

截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為6,861美元，而截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為0美元。 的增加是優先定期貸款再融資的結果，根據該再融資，我們又借入了6,903美元，其中扣除了融資成本。

承付款和或有開支
正如我們在10-K表年度報告中包含的2022年年度財務報表附註中所討論的那樣，沒有任何項目會對我們的承諾和突發事件產生重大影響。

第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日我們的披露控制和 程序（該術語的定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條））的設計和運行的有效性。根據該評估，管理層得出結論，截至該日，我們的 披露控制和程序是有效的。

33
目錄
對控制有效性的限制
控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。由於 所有控制系統存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證已發現組織內的所有控制問題（如果有）。因此，我們的披露控制和程序旨在為實現我們的披露控制系統的目標提供合理而非絕對的保證，如上所述，我們的首席執行官兼首席財務官根據他們對本 報告所涉期末的評估，得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們的披露控制體系的目標得以實現。

財務報告內部控制的變化
在最近的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們對財務報告的 內部控制產生重大影響的變化。

第二部分-其他信息

第 1 項。
法律訴訟

2022 年 4 月 1 日，加利福尼亞州《私人檢察長法》（“PAGA”）向加利福尼亞州聖地亞哥縣高等法院提起針對公司 和一家職業介紹所的擬議代表性集體訴訟 （“共同被告”）為我們提供了臨時員工。該投訴指控各種違反《加州勞動法》的行為，包括加利福尼亞州的工資和工時法， 涉及我們某些現任和前任非豁免員工。該申訴要求獲得集體地位，並要求支付據稱未付的補償金和律師費。與此相關的是，該案的律師和擬議的class 代表在2022年3月12日致加州勞工和勞動力發展局的信中提出了幾乎相同的索賠，要求有權對我們和職業介紹所提起PAGA訴訟。在2022年5月16日左右， 原告提交了第一份修正申訴，在訴訟中增加了PAGA索賠。2022年6月2日左右，原告提交了無偏見地駁回集體和個人索賠的申請，試圖提出僅限PAGA的申訴。 在2022年6月30日左右，雙方達成了一項規定，允許原告提出第二份修正申訴，以澄清PAGA的索賠，並暫停未決訴訟以允許嘗試通過調解。調解於 2023 年 2 月 23 日舉行 ，此事根據我們同意的條款和解。該和解協議要求我們支付10萬美元，但受個別集體成員拒絕和解並自行行事的權利。

在正常業務過程中，我們不時接受州税務機關的審計。這些訴訟和程序通常基於這樣的立場，即根據適用法律，我們達成的 安排需繳納銷售税和使用税，而不是免税。一些州已向我們評估了總額為240萬美元，包括2014年3月至2020年4月期間的罰款和利息。我們收到的通知是，一位州行政法官發表了一項有利於我們的意見，即在該州的首次評估中，出售XTRAC待遇代碼不作為銷售税徵税。這項 裁決涵蓋了總額為240萬美元的攤款中的150萬美元。相關税務機關對行政法法官的裁決提起上訴，在雙方提交法律摘要並於 2022 年 1 月 舉行口頭辯論後，我們於 2022 年 5 月 6 日收到了紐約州上訴法庭（“法庭”）的書面裁決，推翻了行政法法官有利的銷售税裁決。我們對法庭的 裁決提起上訴，並向紐約州上訴庭交納了要求交納現金抵押品的必要上訴保證金，並正在等待上訴法院制定口頭辯論的時間表。

我們還在另一個司法管轄區就剩餘的90萬美元攤款提起行政上訴，該程序的時機受到 COVID-19 疫情的影響。如果確定我們的經常性收入模式的真正對象不免徵銷售税，也不是處方藥，或者我們沒有其他防禦措施佔上風，那麼我們可能會在 這些特定州繳納前幾年和未來的銷售税，外加潛在的利息和罰款。

此外，在我們的正常業務過程中，我們可能會不時成為某些法律訴訟的當事方，這與我們的正常業務過程有關。其中可能包括與 合同索賠和就業相關事宜相關的爭議，其中一些索賠可能是實質性的，在這種情況下，我們將根據要求單獨披露。

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目錄
第 1A 項。
風險因素

除下文所述及截至2023年6月30日的10-Q表季度報告外，對與我們的業務、財務 狀況和經營業績相關的風險的描述載於截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項，並於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交。

如果我們無法維持在納斯達克資本市場上市的要求，我們可能會被退市，這可能會對我們 籌集額外資金的能力以及普通股的價格和流動性產生重大不利影響。

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市。為了維持普通股在納斯達克資本市場的上市，我們必須滿足某些上市要求， 除其他外，包括（i）每股1.00美元的最低收盤價，（ii）上市股票（不包括我們的執行官、董事和10％或更多股東持有的股票）的市值至少為100萬美元，以及（iii） ：（x）股東權益為至少250萬美元；或（y）上市證券的總市值至少為3,500萬美元。

2023年6月29日，我們收到了納斯達克上市部的通知，表明在過去的連續30個工作日內，我們普通股的收盤價低於每股 股1.00美元。根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (A) 條，我們有180個日曆日或直到2023年12月26日才能恢復合規。為了恢復合規，我們的普通股的收盤價必須至少為每股1.00美元， 至少連續十個工作日。如果我們未能在2023年12月26日之前恢復合規，則我們可能有資格進入第二個180個日曆日，前提是我們滿足上市股票市值的持續上市要求 和納斯達克除最低出價要求之外的所有其他首次上市要求，並且我們向納斯達克發出書面通知，表示我們打算在第二個合規期內糾正缺陷。為了重新獲得 的合規性，我們提出並於 2023 年 10 月 26 日股東批准了一項提案，即以不低於 1 比 5、不大於 1 比 25 的比例對普通股進行反向分割，確切的比率如果生效，則將設定在董事會自行決定批准的範圍內，並在 2024 年 4 月 26 日之前公佈股東的批准或授權。目前，我們預計將申請第二個 180 個日曆日 個期限，在此期限內恢復合規。無法保證或保證納斯達克會給予第二個合規期。

即使進行了反向股票拆分，也無法保證我們的普通股每股市場 價格會持續保持在1.00美元的最低出價以上。a 的持續影響 反向股票分割在市場上，我們普通股的價格無法確定地預測，處於類似情況的公司類似股票拆分組合的歷史也各不相同。我們的普通 股票的每股價格可能位於 反向股票分割不會與因以下原因而導致的已發行普通股數量的減少成正比 反向 股票拆分，實際上降低了我們的市值，而且無法保證反向拆分後每股的市場價格會持續超過或保持在1.00美元的最低出價以上。我們普通股的市場價格可能會根據與已發行股票數量無關的其他因素而有所不同，包括我們的未來表現.

將我們的普通股從國家交易所退市可能會損害普通股的流動性和市場價格。它還可能對我們進入資本 市場的機會產生重大不利影響，退市後對市場流動性的任何限制或普通股價格的下跌都可能對我們按照我們可接受的條件籌集資金的能力產生不利影響，或者根本不產生負面影響。

如果我們不符合最低股東權益、最低收盤價要求或任何其他上市要求，我們將被從納斯達克資本市場退市。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有

第 3 項。
優先證券違約。

沒有。

第 4 項。
礦山安全披露

沒有。

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目錄
第 5 項。
其他信息

在截至2023年9月30日的季度中，我們的董事或高級職員（定義見經修訂的1934年《證券 交易法》第16條）均未通過或終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（均定義見S-K條例第408（a）和（c）項）。
第 6 項。
展品

3.1
  
公司第五次經修訂和重述的公司註冊證書（參照我們在2021年8月13日提交的S-3表格註冊聲明（文件編號333-258814） 中包含的附錄3.1而成立）。
3.2
  
公司第四次修訂和重述章程（參照我們於2016年1月8日提交的表格8-K最新報告中包含的附錄3.2納入其中）。
31.1
規則 13a-14 (a) 首席執行官證書（隨函附上）
31.2
規則 13a-14 (a) 首席財務官證書（隨函附上）
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證（見附後）
101.INS
XBRL 實例文檔
101.SCH
XBRL 分類架構
101.CAL
XBRL 分類法計算鏈接庫
101.DEF
XBRL 分類法定義鏈接庫
101.LAB
XBRL 分類標籤鏈接庫
101.PRE
XBRL 分類法演示文稿鏈接庫

*
作為附錄32.1所附的證書附於根據美國法典第18節第1350條提交的10-Q表季度報告，該報告根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過， 不應被視為註冊人 “提交” 經修訂的1934年《證券交易法》第18條。

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目錄
簽名

根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
STRATA 皮膚科學公司.

日期 2023 年 11 月 14 日
來自：
/s/ 多列夫·拉斐利

 
姓名：多列夫·拉斐利

 
職務：總裁兼首席執行官

日期 2023 年 11 月 14 日
來自：
/s/克里斯托弗·萊索維茲


姓名：克里斯托弗·萊索維茲


職位：首席財務官


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