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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

附表14A

根據第14(A)條作出的委託書

1934年《證券交易法》

由註冊人☐以外的另一方提交的註冊人提交的文件

選中相應的框:

初步委託書
保密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許)
最終委託書
權威的附加材料
根據第240.14a-12條徵求材料

果園治療公司

(在其章程中指明的註冊人姓名)

(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)

支付申請費(請勾選所有適用的方框):

不需要任何費用
以前與初步材料一起支付的費用。
根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用。


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LOGO

果園治療公司

(在英格蘭及威爾斯成立為法團及註冊

註冊號碼為11494381)

註冊地址:漢默士美道245號3號研發英國倫敦W6 8PW樓層

建議的交易您的投票非常重要

2023年11月16日

尊敬的 股東:

如前所述,2023年10月5日,Orchard Treeutics plc(Orchard)與日本股份公司Kyowa麒麟株式會社(Kabushiki Kaisha)(KKC),據此,KKC將收購Orchard的全部已發行股本(交易),並根據公司法第26部透過法院認可的安排計劃(安排計劃)收購Orchard的全部已發行股本(交易)。

我們誠摯邀請所有持有果園普通股的股東出席果園兩次股東大會。第一次會議(法院會議)將在哈默史密斯路245號3號舉行研發2023年12月19日下午2:00,英國倫敦W6 8PW樓層(倫敦時間)。第二次會議(股東大會和法院會議以及股東大會)將在哈默史密斯道245號3號舉行。研發2023年12月19日下午2:15,英國倫敦W6 8PW樓層 (倫敦時間)(或在法院會議結束或休會後儘快)。

在法庭會議上,Orchard股東將被要求審議和表決安排方案。於股東大會上,Orchard 股東將被要求考慮並表決(1)一項建議(I)授權Orchard董事會(Orchard董事會)採取一切必要或適當行動以實施安排計劃 及(Ii)修訂Orchard的組織章程細則以促進交易及(2)一項非約束性諮詢建議以批准Orchard向S提名的執行人員的若干薪酬安排。

交易概覽

如果交易已完成:

•

所有(I)Orchard有投票權普通股每股面值0.10 GB和(Ii)Orchard無投票權普通股每股面值GB 0.10(統稱Orchard普通股)將由KKC收購;

•

截至安排計劃記錄時間的果園普通股持有人,按安排計劃所載條款,將有權就其當時持有的每股果園普通股收取相等於(A)每股果園普通股1.60美元的現金(現金代價),加上 (B)每股果園普通股一項合同或有價值權(每股,一項CVR),每項權利代表有權在達到某一里程碑時收取0.10美元的現金或有付款,而不計利息,根據 KKC與Orchard和KKC就完成交易共同同意的權利代理之間將簽訂的或有價值權利協議(或有價值權利代理協議);和


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•

因此,於安排方案生效時,每股相當於10股果園普通股 (果園美國存托股份)的果園美國存托股份持有人將有權為每個果園美國存托股份收取相當於(A)16美元現金(減去相當於(I)每個果園美國存托股份註銷費用0.05美元,加上(Ii)每個果園美國存托股份現金分派費用0.05美元的金額)的金額,加上(Iii)該等持有人根據存款協議條款應支付的任何其他費用和開支,由花旗銀行作為託管人(託管人)與據此發行的果園美國存託憑證的所有持有人和實益所有人 (果園美國存托股份手續費)(果園美國存托股份持有人有責任為此承擔)(按美國存托股份現金對價)(每個美國存托股份現金對價),以及(B)每個果園美國存托股份10個CVR,每個代表有權根據美國存托股份現金對價(連同每個美國存托股份現金對價,如果達到特定里程碑,則代表有權獲得0.10美元的或有現金付款,不包括利息),以及(B)由花旗銀行作為託管人(託管人)與據此發行的果園美國存託憑證的所有持有人和實益所有人之間簽署的經修訂的《存託協議》《美國存托股份》可交付成果)。

現金對價和每美國存托股份現金對價均以美元計價。

投票

果園普通股持有人必須在兩次股東大會上投票,果園美國存託憑證持有人應向存託管理人提供投票指示,代表他們在兩次股東大會上投票,這一點很重要。

鼓勵果園普通股持有人儘快為每次法院會議和股東大會提交委託書(郵寄、在線或通過CREST電子方式)。果園普通股持有人如透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園普通股,必須依賴該經紀、銀行、信託公司或其他代名人的程序,才能維護果園普通股持有人在股東大會上投票的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人。

如果您舉行果園美國存託憑證,您將不能(親自或以其他方式)出席股東大會或提交委託書 。然而,直接持有果園美國存託憑證的持有者(於2023年11月16日下午5時(紐約時間),Orchard ADS將以其名義登記於Orchard美國存托股份登記冊上(紐約時間),並將有權指示託管人如何就將於股東大會上提呈的決議案投票(受存款協議條款規限),並將有權指示託管人如何就將於股東大會上提呈的決議案投票其Orchard ADS相關普通股。鼓勵果園美國存託憑證持有人儘快在每次法院會議和股東大會上及時向託管人提交投票指示。 果園美國存託憑證持有人通過經紀商、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園美國存託憑證的人必須依靠該經紀人、銀行、信託公司或其他代名人的程序才能主張果園美國存托股份持有人向託管人發出投票指示的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人。

關於有表決權的果園普通股和美國存託憑證的具體説明,請參閲所附的委託書和 委託書或美國存托股份的投票指導卡。

果園委員會的建議

果園董事會認為交易條款最符合果園及其股東的整體利益。因此,果園董事會一致建議果園股東投票:

在法院會議上批准《安排方案》;以及

在大會上批准這兩項決議 。


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果園董事會在與果園S管理層以及法律和財務顧問協商後對交易進行了評估,並考慮了多個因素後做出了決定。

在考慮果園董事會的建議時,您應該意識到果園的董事和高管在交易中可能擁有與果園股東的一般利益不同或除此之外的某些權益。 有關這些權益的詳細信息,請參閲所附的委託書第45頁和第79頁開始的題為《股東大會提案2》和《關於批准某些薪酬安排的非約束性諮詢提案》和《果園S非僱員董事和高管在交易中的權益》一節。

我們敦促您仔細閲讀隨附的委託書,包括通過引用方式併入其中的任何文件 及其附件。特別是,我們敦促您仔細閲讀所附委託書第26頁開始的題為風險因素的部分,瞭解與交易和交易後合併後的公司有關的風險 。

如果您對隨附的 委託書有任何疑問,包括關於如何投票的任何疑問:

•

如果您持有Orchard普通股,請聯繫Orchard Equiniti Limited登記員S,或Orchard S 麥肯錫合夥人或麥肯錫代理律師,聯繫方式如下:

Equiniti Limited

電話(收費):上午8:30-下午5:30+44(0)371 384 2050(倫敦時間)

麥肯齊

電子郵件: proxy@mackenziepartners.com

電話(免費):+1(800)322-2885,上午9:00,下午5:30。(倫敦時間)

我謹代表果園委員會感謝您的考慮和持續支持。

您誠摯的,

/S/鮑比·加斯帕

/S/弗蘭克·託馬斯

鮑比·加斯帕 弗蘭克·託馬斯
首席執行官,果園治療公司 總裁和首席運營官Orchard Therapeutics plc

美國證券交易委員會、任何州證券委員會或英國金融行為管理局均未批准或不批准交易或隨附的委託書或將發行的與該交易相關的證券中描述的其他交易,也未確定隨附的委託書是否準確或足夠。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

為免生疑問,隨附的委託書聲明無意也不是根據英國《2000年金融服務和市場法》(見《英國金融市場行為監管局S手冊》)訂立的招股章程規則的招股説明書。

隨附的委託書日期為2023年11月16日,並於2023年11月17日左右首次郵寄或以其他方式交付給Orchard股東。


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本通知僅適用於普通股東。

廣告持有人應參閲由以下人士發出之個別通知

把委託書交給他們。

LOGO

果園治療公司

(在英格蘭及威爾斯成立為法團及註冊

註冊號碼為11494381)

法院會議通知

將於2023年12月19日舉行

在最高法院 CR-2023-005790

英格蘭和威爾士商業和財產法院

公司法庭(CHD)

關於果園治療公司的事情

--和

在2006年《公司法》一案中

特此通知,英格蘭和威爾士高等法院(高等法院)已於2023年11月15日就上述事項作出命令,允許在投票記錄時間召開計劃股份持有人會議(法院會議)(每個該等術語具有在計劃中的含義,定義如下),以考慮並在認為合適的情況下,批准(經修改或不經修改)擬於Orchard Treeutics Plc(Orchard Treeutics Plc)與計劃股份持有人(計劃或安排計劃)之間根據《2006年公司法》(《公司法》)第26部(《公司法》)訂立的安排計劃,而法院會議將於3號哈默史密斯道245號舉行研發2023年12月19日下午2:00,英國倫敦W6 8PW樓層(倫敦時間)。

根據公司法第897條規定須刊登的計劃副本及説明性聲明副本已納入隨附的委託書內。

除文意另有所指外,使用但未在本通知中定義的任何大寫術語應具有隨附的委託書中賦予該術語的含義。

對批准該計劃的決議進行投票 將以投票方式進行,投票應由法院會議主席決定。

委託權、委派程序

強烈鼓勵計劃股東使用本通告以下附註所載的任何方法(郵寄、網上或以電子方式),儘快就法院會議提交委任代表及指示。


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投票記錄時間

出席法院會議或其任何休會並在法院會議上投票的權利和可在法院會議上投票的人數 將參照果園成員登記冊在投票記錄時間,即下午6:30確定。(倫敦時間)2023年12月15日,或如果法院休會,則為下午6:30。(倫敦時間)在確定的休會日期前兩個工作日的日期。在確定任何人親自或委託代表出席法院會議並在 法院會議上投票的權利時,在相關時間之後對果園成員名冊的更改應不予考慮。

聯名持有人

如為合資格計劃股份的聯名持有人,將會 接受參與投票的資深人士(不論親自或委派代表)的投票,而不接受另一聯名持有人(S)的投票(S)。為此目的,資歷將根據名稱在聯名持有的果園成員登記冊上的順序來確定。

企業代表

作為委任代表的另一選擇,任何合資格計劃股份的持有人如屬法團,可委任一名或多名公司代表,代表其行使其作為成員的所有權力,但如兩名或兩名以上的公司代表聲稱就同一股份投票,若他們聲稱以相同方式行使權力,則該權力被視為以該方式行使,而在其他情況下,該權力被視為未行使。

根據上述命令,法院已任命休伯特·巴布拉·加斯帕,如果不是他,則任命任何其他果園董事,每一家的營業地址都是哈默史密斯路3號245號研發委員會邀請英國倫敦W6 8PW樓法院會議主席擔任法院會議主席,並指示主席向法院報告會議結果。

你的投票很重要

您在法院會議上的投票非常重要。強烈建議您儘快為法院 會議提交代表任命和指示。

日期:2023年11月16日

《屠宰與五月》

文希爾一排

倫敦EC1Y 8YY

公司的律師


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備註:

以下附註解釋您作為計劃股東的一般權利,以及您出席法院會議並在會議上投票或委任 代表代為投票的權利。

1.指定代理人的權利;指定程序

強烈建議計劃股東儘快使用下列任何 方法(通過郵寄、在線或通過CREST以電子方式)提交法院會議的委託書和指示。

通過 郵寄(或在線或通過CREST任命代表)填寫並返回藍色代表表格不會阻止您親自出席法院會議,提出問題並在會議上投票,如果您有權並希望這樣做。

有權出席法院會議並在會上投票的計劃股東可委任一名或多名代理人,以行使計劃 股東的所有或任何出席、提問及投票表決的權利。代理人不一定是計劃股東,但必須出席會議,以計算計劃股東的投票。’’如果計劃股東 委任一名以上的代表出席會議,則每名代表必須被委任行使計劃股東持有的不同股份所附帶的權利。如計劃股東欲委任多於一名代表,彼等應致電+44(0)371 384 2050聯絡Equiniti Limited索取更多藍色代表委任表格,或按需要影印藍色代表委任表格。

並無委任代表的計劃股東仍有權親身出席法院會議、於會上提問及投票。

(a)郵寄藍色代表委任表格

本通知已提供一份供法院會議使用的藍色委託書。它的使用説明列在表格上。茲 要求將藍色代表委任表格(連同任何經簽署的授權書或其他授權文件(如有)或經正式核證的副本)連同預付郵資信封交回(br}提供予Equiniti Limited,Aspect House,Spencer Road,Lance,West Sussex BN99 6DA),以便儘快及不遲於下午2時前收到。2023年12月15日(如屬法院押後會議,則為在指定的延期會議時間前48小時 (不包括該48小時期間中任何屬非工作日的部分))。

如果法院會議的藍色委託書在相關時間前仍未提交,可在法院會議開始前的任何時間通過電子郵件發送至proxyVotes@equIniti.com或代表主席提交給主席或Equiniti。

(B)網上預約代理人

作為填寫和返回打印的藍色委託書的替代方案,代理人可以通過登錄以下網站以電子方式指定代理人:www.Sharevote.co.uk.com,使用在委託書上的投票ID、任務ID和股東參考編號標題下打印的一系列數字。或者,已經在 Equiniti S在線投資組合服務Shaview註冊的股東,可以使用他們通常的用户ID和密碼登錄到他們的投資組合www.Sharview.co.uk,以電子方式指定他們的代理。登錄後,只需在我的投資頁面上點擊查看,點擊鏈接投票,然後按照屏幕上的説明進行操作。有關這些電子代理設施的詳細資料和説明,請參閲有關的網站。為使電子代表委任有效,Equiniti必須在法院會議或其任何休會的指定時間 前不遲於48小時(不包括該48小時期間內任何非工作日的任何部分)收到委任。如此時仍未收到電子代表委任,可在法院會議或其任何休會開始前的任何 時間,將藍色代表委任表格以電子郵件方式發送至proxyVotes@equIniti.com,或以主席名義送交主席或Equiniti。網站上提供了以電子方式任命代表所需遵循的程序的全部細節。


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(c)通過CREST電子任命代理人

如果您通過CREST以非證書形式持有Orchard表決權普通股,並希望通過使用CREST電子代理委任服務為法院會議 (或其任何延期)委任一名或多名代理人,您可以使用CREST手冊(可通過https://www.euroclear.com/en.html獲得)中描述的程序進行。CREST個人會員或其他CREST 贊助會員,以及已指定任何投票服務提供商的CREST會員,應諮詢其CREST贊助商或投票服務提供商,他們將能夠代表他們採取適當行動。

為了使使用CREST服務作出的代理預約或指示有效,相應的CREST消息(CREST 代理指示)必須根據EuroClear的規範進行適當的身份驗證,並且必須包含CREST手冊中描述的指示所需的信息。該電文(不論其是否構成委任代表或修訂發給先前委任代表的指示)必須在法院會議或其任何休會的指定時間前48小時 (不包括該48小時期間內的任何部分)傳送至果園S司法常務官(ID:RA19),方為有效。為此,收到時間將被視為果園S註冊官能夠以CREST規定的方式向CREST查詢檢索報文的 時間(由CREST應用程序主機應用於報文的時間戳確定)。如果此時尚未收到CREST委託書或指示,可在法院會議或其任何休會開始前的任何時間將藍色委託書通過電子郵件發送至proxyVotes@equIniti.com或代表主席提交給主席或Equiniti 。

CREST成員及其CREST贊助商或投票服務提供商(如適用)應注意,歐洲清算銀行不會在CREST中為任何特定報文提供特殊程序。因此,正常的系統計時和限制將適用於CREST代理指令的輸入。相關的CREST會員有責任採取必要的行動(或,如果CREST會員是CREST個人會員或贊助會員,或已指定任何投票服務提供商(S),促使其CREST贊助商或投票服務提供商(S)採取(S)),以確保在任何特定時間通過CREST系統發送信息。有關在CREST、CREST成員及其CREST贊助商或投票服務提供商(如適用)提交信息的後勤安排的進一步信息,請特別參閲《CREST手冊》中有關CREST系統的實際限制和計時的章節。

在CREST法規第35(5)(A)條規定的情況下,Orchard可將 視為無效的CREST代理指令。

(D)通過代理以電子方式指定 名代理人

如果您是機構投資者,您可以通過Proxymity 平臺以電子方式指定代理人,該流程已得到公司同意並經註冊處批准。有關Proxymity的更多信息,請訪問Www.proxymity.io。您的委託書必須儘快收到,並且不遲於下午2:00。2023年12月15日(如屬法院押後會議,則為在指定的延期會議時間前48小時(不包括該48小時期間的任何部分在非工作日))。

在您可以通過此流程指定代理人之前,您需要同意Proxymity與S相關的條款和條件 。重要的是,您必須仔細閲讀這些條款,因為您將受到這些條款的約束,並且它們將管理您的代理人的電子任命。

2.獲提名人士

任何根據公司法第146條獲指定享有資訊權利的人士(獲提名人士),如 收到本通知,則無權以該身份委任代表,該權利只可由Orchard的合資格股東行使。但是,根據被提名人與其被提名的股東之間的協議,被提名人有權被任命(或被任命其他人)作為法院會議的代表 。如果被指定人沒有該等委託權或不希望行使該權利,則根據任何該等協議,他/她可有權就行使投票權向股東發出指示。


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本通知僅適用於普通股東。

美國存托股份持有人請參照託管機構另行發出的通知

他們的委託書。

LOGO

果園治療公司

(在英格蘭及威爾斯註冊成立及註冊

註冊號為11494381)

果園治療有限公司股東大會通知

將於2023年12月19日舉行

Orchard Treeutics plc是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司(Orchard或公司),將於2023年12月19日下午2:15舉行股東大會(股東大會),特此通知。(倫敦時間)(或在法庭會議(如所附委託書中所載的安排方案所界定)結束或休會後儘快舉行),地址:哈默史密斯道245號,3研發Floor,London,England W 6 8 PW,United Kingdom ,以考慮及酌情通過以下決議案,其中一項為特別決議案,另一項為普通決議案。

除文意另有所指外,使用但未在本通知中定義的任何大寫術語應具有隨附的委託書中賦予該術語的含義。

特別決議

公司章程的修訂及實施計劃的一般授權

1.

為使 Orchard與計劃股份持有人於二零二三年十一月十六日訂立的安排計劃生效,(定義見該協議安排),其打印件已提交給本次會議,並由本次會議主席簽署以供識別,以原始形式或經任何修改、添加或 後,或Orchard與Kyowa Kirin Co.可能不時(為免生疑問,包括本決議案日期後)協定的條件,有限公司(KKC),(如果需要) 由英格蘭和威爾士高等法院(高等法院)批准,或由法院強制執行,併為Orchard和KKC雙方所接受,雙方均合理且誠信行事( 仲裁計劃):””“

A.

Orchard董事(或正式授權的董事委員會)特此被授權採取 所有他們認為必要或適當的行動,以使該計劃生效;以及

B.

自本決議通過之日起,果園公司章程即予修訂,通過並列入下列新的第143條:

?143安排方案

(1)

在本條款中,提及的安排計劃是指Orchard與計劃股份持有人之間於2023年11月16日簽訂的《 法案》第26部分下的安排計劃,以其原始形式或經


目錄表
Orchard和KKC,且(如需要)經法院批准,或由法院另行規定,且Orchard和KKC均合理且誠信行事,雙方均能接受的協議 ,除本條定義外,計劃中定義的表述應具有本條中相同的含義。本章程細則所用但未另作界定之詞彙應具有該計劃賦予該等詞彙之涵義。

(2)

儘管本章程細則有任何其他條文或Orchard於股東大會上通過的任何決議案(不論是普通或特別決議案)的條款另有規定,倘若Orchard於投票記錄時間或之後但在計劃記錄時間前發行任何股份(KKC集團任何成員或任何該等人士的代名人除外),則該等股份須按計劃條款發行(就計劃而言應為計劃股份),而該等股份的原始或任何其後持有人須受計劃約束。

(3)

在計劃生效後,儘管有本章程的任何其他規定,如果果園的任何 股票在計劃記錄時間之後被髮行或轉讓給KKC公司以外的任何人(新成員)(該等股票為計劃後股票),則該新成員(或該新成員的任何後續持有人或該新成員的任何被提名人或任何該等後續持有人)將在該計劃生效時(或如果較晚,在向該新成員發行或轉讓後計劃股票時)承擔義務,立即將其所有後計劃股份轉讓予KKC(或KKC可能提名的其他人士),而KKC(或KKC可能提名的其他人士)有責任收購(或促使該其他人士收購)所有後計劃股份。作為轉讓計劃後股份的交換,KKC(或KKC提名的其他人士)須以相同的現金代價向新股東支付或促使支付款項,並在第143(V)條的規限下交付新股東根據計劃本應 有權收取的數目的CVR(假若每股計劃後股份為計劃股份)。

(4)

儘管有第143條第(Iii)款的規定,但在第143條第(V)款的約束下,對於註冊地址在英國或美國以外司法管轄區的任何新成員,KKC集團的任何成員或權利代理人被告知,根據第143(III)條交付CVR將或可能違反該司法管轄區的法律,或將要求KKC、KKC集團的任何成員、權利代理人或果園遵守任何政府或其他同意,或KKC、KKC集團的任何成員、KKC集團的任何成員、權利代理人或果園(視情況而定)不能遵守,或該人認為該人或KKC(在KKC情況下,合理行事)遵守的規定過於繁重,KKC或權利代理可酌情決定該新成員不應向其發放CVR,並且KKC應在適用法律允許的範圍內,向該新成員支付相當於現金 金額(如有)的每股計劃後股票金額,於向持有計劃股份之計劃股份持有人支付現金代價(向上或向下四捨五入至最接近的美國仙)的同一日期,倘若計劃後每股股份為計劃股份,則該新成員 將有權收取計劃後股份的現金代價。

(5)

如任何人士在CVR事件發生後成為新成員,KKC(或KKC提名的其他人士)不得向該新成員交付任何CVR,而應向該新成員支付相當於現金金額(如有)的每股計劃後股份金額,支付方式與支付給該新成員的現金代價相同(將現金代價向上或向下舍入至最接近的美國分),即假若該新成員根據計劃收到CVR,則該新成員將有權收取該現金代價。為免生疑問,如於2024年12月31日或之前並無CVR事件發生,於2025年1月1日或之後成為新會員的人士只有權就任何計劃後股份獲得現金代價。

(6)

如果在生效時間後,果園普通股因任何股票股息、紅利或紅利而被變更或交換為不同數量或類別的股票或證券


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發行、股息、拆分、重組、兼併、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、合併或換股、 或股票或股息的宣佈,應在生效時間之後的記錄日期之後,或者發生任何類似事件,則根據上文第143(Iii)條應就每股計劃後股份向新成員支付的任何現金代價或CVR金額,須由果園董事按果園核數師認為適當的方式調整,以向KKC及持有任何計劃後股份的新成員(S)提供與計劃於該事件前預期的 相同的經濟效果。本條中有關股份的提法,在作出調整後,應作相應解釋。

(7)

為使本條要求的任何計劃後股份轉讓生效,Orchard可委任任何人 為新會員的受權人及代理人(代理人),代表新會員(或任何後續持有人或該新會員的任何代名人或任何該等後續持有人)為KKC(或KKC可能提名的其他人)籤立及交付轉讓表格或其他文書或轉讓指示,並作出該代理人認為為將KKC(或該其他人)的計劃後股份轉讓而必需或適宜的所有其他事情及籤立及交付所有文件。並在有關歸屬前行使KKC可能指示的與計劃後股份有關的所有權利。如代理人獲委任,則新會員此後無權行使計劃後股份所附帶的任何權利,除非獲KKC書面同意,而果園可向代理人寄發任何通知、通函、授權書或其他文件或通訊,否則該通知、通函、授權書或其他文件或通訊可能須以果園會員身分送交新會員。

(8)

Orchard可就計劃後股份根據上文第143(Iii)條就應付予新成員的現金代價及CVR開出良好收據,並可登記KKC(或KKC可能提名的其他人士)為計劃後股份持有人,並就此向其發出證書(S)。代理人應有權以轉讓人的身份代表新會員(或任何後續持有人)簽署和交付轉讓表格或其他轉讓文書或指示。果園沒有義務為計劃後的任何股票向新會員頒發證書。

(9)

KKC須於新成員將計劃後股份轉讓予KKC(或KKC可能指定的其他人士)後14天內,結算(或促使結算)應付新成員的現金代價及根據第143(Iii)條交付應付新成員的CVR。

(10)

儘管本章程細則有任何其他規定,Orchard及其董事均不得登記在計劃記錄時間至生效時間之間完成的任何計劃股份轉讓(根據計劃轉讓給KKC公司或KKC公司的代名人除外)。

(11)

如果本計劃在本計劃第10.2款所指的日期前仍未生效,則本條第(Br)條無效。

普通決議

批准某些補償安排的不具約束力的諮詢建議

茲批准與該交易有關的可能支付或將支付給果園S指定高管的補償, 從隨附的委託書第83頁開始題為向指定高管支付潛在款項的表格中披露,包括相關的敍述性討論,以及根據 可能支付或將支付該等補償的協議或諒解。


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你的投票很重要

您在股東大會上的投票非常重要。強烈建議您儘快提交股東大會的委託書和指示。

根據董事會的命令

/S/克里斯托弗·約克

克里斯托弗·約克

公司祕書

註冊 辦公室:

哈默士美道245號3研發Floor,英國倫敦,W6 8PW

果園治療公司

在英格蘭和威爾士註冊編號 11494381


目錄表

備註:

以下附註解釋您作為股東的一般權利,以及您出席股東大會並在股東大會上投票或委任其他人代表您投票的權利。為免生疑問,本附註中對果園股東的提及僅指果園投票普通股東的持有人,而不是果園美國存託憑證的持有人。

1.出席和投票的權利

根據2001年《無證書證券規例》(經修訂)第41(1)條,Orchard規定,只有於下午6:30在Orchard成員登記冊上登記的Orchard 普通股東才可投票。(倫敦時間)2023年12月15日(如果會議延期到超過48小時的時間,則為下午6:30)於大會續會日期前兩天(投票記錄時間),有權親身或委派代表出席股東大會並就當時登記於其 名下的Orchard普通股股份數目投票。如果會議延期至投票記錄時間後不超過48小時的時間,該時間也將適用於確定成員有權出席和在休會上投票的權利(以及確定他們可以投的票數)。在確定任何人出席會議和在會上投票的權利時,成員登記冊在有關截止日期之後的變化不得考慮。

2.委派代表的權利;委派程序

強烈鼓勵Orchard股東使用以下任何方法(郵寄、在線或通過CREST以電子方式)儘快提交股東大會的委託書和指示。

如閣下有權並希望親身出席股東大會、提問及投票,以郵寄方式填寫及寄回黃色代表表格 (或於網上或透過Crest委任代表)並不妨礙閣下出席股東大會、提問及投票。

有權出席股東大會並於股東大會上投票的果園投票普通股東可委任一名或多名受委代表,代S行使全部或 任何該等股東出席、提問及投票的權利。代表不必是果園的會員,但必須出席會議,會員S的投票才能被計算在內。如果一名成員指定多於一名代表出席會議,則必須委任每名代表行使該成員持有的一股或多股不同股份所附帶的權利。如會員欲委任超過一名代表,應致電+44(0)371 384 2050與Equiniti Limited聯絡,索取進一步的黃色代表委任表格,或按需要影印黃色代表委任表格。

Orchard Voting普通股東 如果他們願意,仍有權出席股東大會、提出問題並親自投票。

(A)郵寄黃色委託書

本通知已提供一份供股東大會使用的黃色委託書。請將黃色的委託書(連同任何經簽署的授權書或其他授權文件(如有)或經正式核證的副本)裝回由Orchard S登記處提供的預付信封 內交回Equiniti Limited,Aspect House,Spencer Road,Lance,West Sussex BN99 6DA,以便儘快收到,但無論如何不得遲於下午2:15。於2023年12月15日(或如股東大會延期,則在指定的休會時間前48小時(不包括該48小時期間內任何屬非工作日的部分時間))。

如於有關時間前,Equiniti仍未收到股東大會的黃色代表委任表格,則該表格將會失效。


目錄表

(b)網上委任代理人

作為填寫和返回打印的黃色委託書的另一種選擇,代理人可以通過登錄以下網站以電子方式指定:www.Sharvote.co.uk,使用在委託書上的投票ID、任務ID和股東參考編號下打印的一系列數字。或者,已經在Equiniti S 在線投資組合服務Shaview註冊的股東,可以使用他們通常的用户ID和密碼登錄到他們的投資組合www.Sharview.co.uk,以電子方式指定他們的代表。登錄後,只需在我的投資頁面上點擊查看,點擊鏈接投票,然後按照屏幕上的説明進行操作。有關這些電子代理設施的詳細資料和説明,請參閲有關的網站。為使電子代表委任有效, Equiniti必須在股東大會或其任何續會的指定時間前不遲於48小時(不包括該48小時期間內任何非工作日的部分時間)收到委任。網站上提供了以電子方式任命代表所需遵循的程序的全部細節。

(c)通過CREST電子任命代理人

如果您通過佳潔士以未經證明的形式持有果園投票普通股,並希望使用佳潔士電子委託書服務為股東大會(或其任何續會)指定一名或多名代表,您可以使用佳潔士手冊(可在https://www.euroclear.com/en.html).獲得)中描述的程序進行操作CREST個人會員或其他CREST 贊助會員,以及那些指定了投票服務提供商(S)的CREST會員,應向其CREST贊助商或投票服務提供商(S)諮詢,後者將能夠代表他們採取適當的行動。

為了使使用CREST服務作出的代理預約或指示有效,相應的CREST消息(CREST 代理指示)必須根據EuroClear的規範進行適當的身份驗證,並且必須包含CREST手冊中描述的指示所需的信息。該訊息(不論其 是否構成委任代表或修訂發給先前委任代表的指示)必須於股東大會或其任何續會指定時間前48小時 (不包括該48小時期間內任何非工作日的任何部分)傳送至果園S註冊處處長(ID:RA19),方可生效。為此,收到時間將被視為果園S註冊官能夠以CREST規定的方式向CREST查詢檢索報文的 時間(由CREST應用程序主機應用於報文的時間戳確定)。

CREST成員及其CREST贊助商或投票服務提供商(如適用)應注意,歐洲結算系統不會為任何特定報文提供CREST中的特殊程序。因此,正常的系統計時和限制將適用於CREST代理指令的輸入。相關的CREST會員有責任採取必要的行動(或,如果CREGE會員是CREST個人會員或贊助會員,或已指定任何投票服務提供商(S),促使其CREST贊助商或投票服務提供商(S)採取(S)),以確保在任何特定時間通過CREST系統發送消息。關於在CREST、CREST成員及其CREST贊助商或投票服務提供商提交信息的後勤工作的進一步信息,請特別參閲《CREST手冊》中有關CREST系統的實際限制和計時的章節。

在佳潔士條例第35(5)(A)條規定的情況下,果園可將佳潔士委託書視為無效。

(D)通過Proxymity電子指定代理人

如果您是機構投資者,您可以通過Proxymity 平臺以電子方式指定代理人,該流程已得到公司同意並經註冊處批准。有關Proxymity的更多信息,請訪問Www.proxymity.io。您的委託書必須儘快收到,但不得遲於2023年12月15日下午2點15分(或如股東大會延期,則不得遲於續會指定時間前48小時(不包括該48小時內任何非工作日的時間))。


目錄表

在您可以通過此流程指定代理人之前,您需要同意 Proxymity和S的相關條款和條件。重要的是,您必須仔細閲讀這些條款,因為您將受到這些條款的約束,並且它們將管理您的代理人的電子任命。

(E)指定人士

根據《公司法》第146條被指定享有信息權利的任何人(被指定人),根據他/她與他/她被提名的成員之間的協議,任何收到本通知的人可有 權利被委任(或被任命其他人)為股東大會的代表。如果被指定人沒有這種委任權或不想行使這種權利,根據任何此類協議,他/她有權就行使表決權向該成員發出指示。

Orchard Votting普通股東在本附註所述有關委任代表的權利聲明不適用於指定人士。此類權利只能由Orchard Voting普通股東行使。

3.聯名持有人委任代表

就聯名持有人而言,如超過一名聯名持有人聲稱委任一名或多名代理人,則只接受最資深持有人提交的聲稱委任 。資歷由聯名持有人在聯名持有的S果園會員名冊上的姓名順序決定。

4.公司代表

任何為果園投票普通股東的公司均可委任一名或多名公司代表,他們可代表公司行使其所有權力,但如果兩名或多名代表聲稱就同一 股份投票:如果他們聲稱以相同的方式行使權力,則該權力被視為以該方式行使;在其他情況下,該權力被視為未行使。

5.以投票方式進行的投票及結果

在大會上,對決議的表決將以投票方式進行,而不是舉手錶決。這是一種更透明的投票方法,因為成員投票將根據持有的果園投票普通股數量進行計算。投票結果將於最終投票結果公佈之日起 個工作日內,藉向美國證券交易委員會提交最新的8-K表格報告而公佈,並於股東大會結束後於合理可行範圍內儘快刊登在果園S的網站上。

提供委託書形式的保留選項是為了使Orchard股東能夠對 決議投棄權票。但是,拒絕投票不是法律上的投票,在計算贊成和反對決議的票數比例時不會計算在內。

6.提供關於會員大會的信息的網站

有關股東大會的資料和本通知的副本,可在果園S的網站上找到,網址為https://ir.orchard-tx.com/.果園S網站上包含的 信息未納入或不構成美國證券交易委員會備案的本委託書或任何其他報告或文件的一部分。

7.已發行股本及總投票權

於二零二三年十一月十三日(即本公告刊發前最後實際可行日期),Orchard S已發行股本 包括(I)227,619,539股Orchard已發行普通股(其中(A)無一股以國庫形式持有;(B)45,705,326股Orchard非投票權普通股已發行,及 (C)181,914,213股Orchard Voting普通股已發行),及(Ii)一股Orchard以國庫形式持有的已發行遞延普通股。因此,截至2023年11月13日,Orchard的總投票權為181,914,213票。


目錄表

8.進一步的問題和溝通

如上文第1段所述,Orchard股東將獲準在股東大會期間向Orchard董事提問。大會主席將確保與大會正式事務有關的相關事項在大會上得到處理。

果園股東如對股東大會有任何疑問,請於上午8:30與Equiniti Limited營運的股東求助熱線S果園登記處聯絡。和下午5:30(倫敦時間)週一至週五(英格蘭和威爾士公眾假期除外)+44(0)371 384 2050。呼叫按標準地理費率收費,並因提供商而異。請注意,電話可能會被監聽或錄音,Equiniti不能就交易或計劃的優點提供建議,也不能提供任何財務、法律或税務建議。

Orchard股東不得使用本通知或任何相關文件中提供的任何電子地址或傳真號碼與Orchard進行通信,但明確規定的目的除外。Orchard或其代理人收到的任何電子通信,包括提交任何電子代理預約,如果被發現含有任何病毒,將不被接受。


目錄表

對其他信息的引用

本委託書包含Orchard向 SEC提交的其他文件中有關Orchard的重要業務和財務信息,這些信息包含在本委託書中或通過引用併入本委託書。有關以引用方式納入本委託書的文件清單,請參閲本委託書第133頁開始的標題為“您可在何處找到更多信息” 的章節。這些信息可通過SEC的網站www.sec.gov獲得。’

您 可以通過發送電子郵件至 investors@orchard-tx.com或撥打電話+1(760)795-2200,向Orchard全球企業傳播部提出請求,免費索取本委託書以及通過引用納入本委託書的任何文件的副本,或:’

•

如果您持有Orchard普通股,請致電 +1-800-322-2885聯繫Orchard的代理律師MacKenzie,或發送電子郵件至proxy@mackenziepartners.com,或致電+44(0)371 384 2050聯繫Orchard的登記處Equiniti Limited;以及

•

如果您持有Orchard ADS,請聯繫存管機構花旗銀行,電話:+1-877 - 248-4237(美國境內免費)或+1-781-575-4555(國際電話)或通過電子郵件:citibank@shareholders-online.com。

為了使您在2023年12月19日召開的股東大會之前及時收到文件, 您必須在股東大會召開日期(即2023年12月12日)前五個工作日內請求信息。

關於此代理聲明

根據1934年《證券交易法》第14(a)條(經修訂),本文件構成Orchard的委託書。它還 構成有關法院會議和股東大會的會議通知,幷包含有關安排計劃的解釋性聲明(根據公司法第897條的要求)。

KKC提供了與KKC有關的本委託書中包含或合併的所有信息,Orchard提供了與Orchard有關的所有此類信息。

Orchard和KKC未授權任何人向您提供與本委託書所載或通過引用併入本委託書的信息不同的信息,Orchard和KKC對其他人可能向您提供的任何信息的可靠性不承擔任何責任,也無法提供任何保證。本委託書 的日期為2023年11月16日,您不應假設本委託書中包含的信息在該日期以外的任何日期都是準確的。此外,您不應假設通過引用納入本 委託書的信息在除合併文件日期以外的任何日期都是準確的。根據安排計劃,向Orchard股東郵寄本委託書或交付Orchard普通股均不會 產生任何相反的含義。

本委託書將於2023年11月17日左右首次郵寄或以其他方式交付給Orchard股東。


目錄表

某些定義

除非另有説明或上下文另有要求,否則本委託書中對以下內容的所有引用:

•

?美國存托股份可交付成果?是指按美國存托股份現金對價和按美國存托股份每股可交付成果。

•

?現金對價是指(I)就果園普通股而言,相等於1.6美元的現金或(Ii)對於果園美國存托股份而言,即每股美國存托股份的現金對價。

•

?現金備忘錄賬户具有CREST手冊中給出的含義。

•

?結束?意味着交易的結束。

•

?結算日期?是指實際發生結算的日期。

•

《公司法》指2006年的《公司法》。

•

?補償委員會?指果園的補償委員會。

•

?法院是指英格蘭和威爾士高等法院。

•

O法院會議指經法院批准召開的合資格果園股東會議,目的是審議並在認為合適的情況下批准計劃建議。

•

法院命令是指法院根據《公司法》第899條批准《安排方案》的命令。

•

?法院批准聽證是指法院將在其上決定是否批准安排計劃的法院聽證。

•

“CREST手冊”是指歐洲結算出版的經不時修訂的CREST手冊。

•

“CVR”指每股計劃股份一(1)項合約或有價值權利,代表根據CVR協議的條款及條件收取CVR付款的 權利。

•

?CVR協議?指在生效時間之前或與生效時間同時在KKC和權利代理之間簽訂的或有價值權利協議。

•

?CVR付款代理?指威爾明頓儲蓄基金協會,FSB。

•

?CVR付款?是指如果達到某一里程碑,則每CVR支付0.10美元,不含利息。

•

?存款協議是指Orchard、託管人和根據該協議發行的果園美國存託憑證的所有持有人和實益所有人之間於2018年11月2日簽署的存款協議,經2023年3月10日修訂(該協議不時進一步修訂、修改或補充)。

•

?存託憑證是指根據《存款協議》,以北卡羅來納州花旗銀行為存託機構。

•

?DTC?指存託信託公司。

•

?生效時間?指安排方案生效的時間(即根據《公司法》第899(4)條將法院命令交付英格蘭和威爾士的公司註冊處處長的時間)。

•

?Equiniti?是指Equiniti Limited,在英格蘭和威爾士註冊成立,註冊號為06226088, 本公司的註冊商和接收代理。

•

O歐洲結算公司是指在英格蘭和威爾士註冊成立、註冊號為02878738的歐洲結算英國和愛爾蘭有限公司。

•

?《證券交易法》是指修訂後的1934年《證券交易法》。

•

*股東大會指合資格果園股東為審議及(如認為合適)通過計劃實施建議及非約束性諮詢建議以批准若干補償安排而舉行的股東大會。


目錄表
•

·高盛?指的是高盛有限責任公司,KKC的財務顧問。

•

?古根海姆證券是指古根海姆證券有限責任公司,Orchard的財務顧問。

•

高鐵法案是指1976年修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》,以及根據該法案頒佈的規則和規章。

•

?KKC?是指日本股份公司Kyowa麒麟株式會社(Kabushiki Kaisha).

•

?KKC董事會是指KKC董事會。

•

KKC章程是指KKC的組織章程大綱和章程。

•

?納斯達克?指納斯達克資本市場或納斯達克股票市場有限責任公司(視情況而定)。

•

?代名人具有《安排方案》中所載的涵義(屬於《1986年英國金融法》第67(6)條和第93(3)條範圍內的公司,由KKC根據《安排方案》全權酌情指定,以擔任果園ADS相關普通股的受讓人)。

•

?批准某些薪酬安排的非約束性諮詢建議 指股東大會在諮詢、非約束性基礎上批准可能支付或將支付給與交易有關的果園S指定高管的薪酬的建議,如本委託書第83頁開始題為?可能支付給指定高管的潛在付款?表格中所披露的,包括相關的敍述性討論,以及根據其可能支付或應支付該等薪酬的協議或諒解。

•

?Orchard?是指Orchard Treeutics plc,一家在英格蘭和威爾士註冊成立的上市有限公司。

•

?果園美國存托股份手續費指(I)每果園美國存托股份註銷手續費0.05美元,(Ii)果園美國存托股份現金分發費每 果園每美國存托股份現金對價(定義見下文)0.05美元,加上(Iii)該等持有人根據按金協議條款應付的任何其他費用及開支。

•

?果園美國存托股份登記冊是指由託管機構保存的果園美國存託憑證和果園美國存託憑證登記持有人的登記冊 。

•

?Orchard ADS指美國存托股份,於本委託書日期,代表存放於受託管理人(或受託存管協議下的託管人)的10股Orchard普通股的 實益所有權權益,但須受存託協議的條款及條件所規限。

•

?果園美國存托股份投票記錄時間?表示2023年11月16日下午5:00(紐約時間)。

•

果園章程是指果園的章程。

•

?果園董事會是指果園董事會。

•

?果園董事會建議是指果園董事會建議果園股東在法院會議上投票贊成計劃建議,並在股東大會上投票贊成計劃實施建議。

•

?果園普通股是指果園投票普通股和果園非投票普通股 股。

•

?果園註冊處S指的是Equiniti Limited。

•

?果園股東是指果園普通股持有人和/或果園美國存託憑證持有人。

•

?果園有投票權普通股是指有投票權的果園普通股,每股票面價值0.10 GB, 具有全部投票權。

•

?果園無投票權普通股是指無投票權的果園普通股 普通股,每股面值0.10 GB,沒有投票權。


目錄表
•

O Orchard股東決議指(I)修訂Orchard的組織文件並批准促進交易和/或安排方案實施所需的其他事項的特別決議;以及(Ii)批准不具約束力的諮詢建議以批准 某些補償安排的普通決議。

•

?每個美國存托股份現金對價指的是相當於16美元現金的金額(如果是果園 美國存托股份持有者,則減去相當於持有者負有責任的任何果園美國存托股份費用的金額)。

•

“計劃建議”指計劃建議、計劃實施建議及不具約束力的諮詢建議,以終止若干補償安排。

•

“所需的Orchard股東批准”是指計劃提案和計劃實施 提案。

•

“計劃實施提案是指在股東大會上提出的提案,該提案旨在(i)授權 Orchard董事會採取一切必要或適當的行動,使安排計劃生效,以及(ii)對Orchard章程進行某些修訂,以促進交易”,包括確保 在投票記錄時間或之後發行的任何Orchard普通股將受制於安排計劃的條款,或將由KKC(和/或,根據KKC’的選擇,被提名人)按照與安排計劃相同的條款收購。

•

“安排方案”或“安排方案”是指法院認可的、根據《公司法》第26部分進行交易的安排方案,如本委託書第108頁開始題為《安排方案》一節所述。

•

計劃交付物指(i)現金代價及(ii)CVR。

•

債務償還安排建議指在法院會議上批准債務償還安排的建議。

•

“計劃記錄時間具有安排計劃所載之涵義。

•

計劃股東具有安排計劃所載之涵義,即於計劃記錄時間名列Orchard股東名冊之 計劃股份持有人。

•

計劃股份具有安排計劃所載之涵義,即Orchard普通股:

•

於本委託書日期已發行的股份;

•

(if任何)在本委託書日期之後和投票記錄時間之前發佈;

•

(if在投票記錄時間或之後且在計劃記錄時間之前發行的任何),其條款為 原始持有人或任何後續持有人應受安排計劃約束,或其持有人應書面同意受安排計劃約束;

在各情況下,於計劃記錄時間仍屬已發行,但不包括(i)以KKC或任何彼等各自的代名人名義登記或 由KKC或任何彼等各自的代名人實益擁有的任何Orchard普通股及(ii)Orchard以庫存形式持有的任何Orchard普通股。

•

·美國證券交易委員會指的是美國證券交易委員會。

•

《證券法》指修訂後的1933年《證券法》。

•

“股東大會”是指法院會議和股東大會。

•

“交易”是指KKC(和/或由KKC選擇的被提名人)根據交易協議和安排計劃收購Orchard全部 已發行和將發行的股本。’

•

“交易協議”是指 Orchard和KKC之間於2023年10月5日簽訂的交易協議,該協議可能會不時修訂。


目錄表
•

?交易可交付物?當用於果園普通股持有人時,指現金對價和CVR;當用於果園美國存託憑證持有人時,指美國存托股份可交付物。

•

?增值税是指(I)根據議會指令2006/112/EC或實施該指令的任何國家立法徵收或徵收的任何税收;以及(Ii)未包括在(I)中的由英國1994年增值税法案和任何相關二級立法徵收的任何增值税。

•

投票記錄時間意味着下午6:30。(倫敦時間)2023年12月15日,或如果法院會議和/或股東大會休會,則為下午6:30。(倫敦時間)在確定的休會日期前兩個工作日(S)。

•

?$?、?美元?和?美元?是指美元。

•

?GB?、?British Pys?和?GBP?是指英國的合法貨幣。

主要活動預期時間表

所有日期和時間均基於果園和S目前的預期,可能會發生變化。如果此預期時間表中的任何日期或時間發生更改,Orchard將公開宣佈更改。

事件

時間和/或日期(%1)

本文件的出版 2023年11月16日
果園美國存托股份投票創紀錄時間

2023年11月16日下午5:00(紐約時間)

果園美國存托股份託管人收到法院會議和股東大會表決指示的最遲時間 2023年12月13日上午10時(紐約時間)
果園S書記官長收到法院會議委託書(藍表)的最遲時間 下午2點(倫敦時間)2023年12月15日(2)
果園S收到股東大會代表委任表格(黃色表格)的最遲時間 下午2:15(倫敦時間)2023年12月15日(3)
投票記錄時間 下午6:30(倫敦時間)2023年12月15日(4)
法庭會議 下午2點(倫敦時間)2023年12月19日
股東大會 下午2:15(倫敦時間)2023年12月19日(5日)


目錄表
以下與《安排方案》相關的日期和時間僅供説明之用,可能會有所更改,並將取決於《安排方案》的條件 得到滿足的日期,或(如果能夠豁免)豁免日期以及法院批准《安排方案》的日期。果園將在知道所有這些日期和時間後,以公開公告的形式發出充分的通知。 這些時間的進一步更新和更改將以相同的方式通知。另見注(1)。
投資者在納斯達克上交易美國存託憑證的最後一天 D-1或D
納斯達克正式暫停美國存託憑證交易 D
法院制裁聽證 D(D??)
方案記錄時間 下午6:00(倫敦時間)D+1
納斯達克果園美國存託憑證交易最後一天結算 D+1或D+2
安排方案的生效日期 D+2(?E?)
發送支票和貸記計劃交付成果的CREST賬户的最後日期 E+14

(1)

所提供的日期和時間僅供參考,並基於當前的預期,可能會發生變化 (包括因監管時間表的變化而變化)。

(2)

請於下午2時前收到法院會議的藍色委託書。(倫敦時間) 在2023年12月15日,或如果法院會議延期,則在法院休會所定時間之前48小時(不包括該48小時期間的任何非工作日)。如果藍色委託書此時仍未提交,可在法院會議開始 之前的任何時間通過電子郵件發送至proxyVotes@equIniti.com,或代表主席提交給主席或Equiniti。

(3)

為有效,股東大會的黃色代表委任表格必須於2023年12月15日下午2:15(倫敦時間)前收到,或如股東大會延期,則須於股東大會續會指定時間前48小時送達(不包括該48小時期間內任何非工作日的部分時間)。

(4)

如果法院會議或股東大會休會,相關休會的投票記錄時間為下午6:30。(倫敦時間)在休會日期前兩個工作日。

(5)

下午2:15開始。(倫敦時間),或在法院會議結束或休會後儘快進行。


目錄表

目錄

頁面

關於交易和股東大會的問答

1

摘要

15

關於前瞻性陳述的警告性聲明

24

風險因素

26

  方案提案及法院會議和股東大會的説明性聲明

30

股東大會

43

建議1:計劃實施建議

43

提案2-批准某些補償安排的非約束性諮詢提案

45

交易的當事人

46

這筆交易

47

概述

47

交易背景

47

果園董事會推薦;果園S提出交易理由

60

果園財務顧問S之見

65

果園S非僱員董事及行政人員在交易中的利益

79

果園美國存託憑證

84

交易需要監管部門和法院的批准

85

會計處理

85

果園美國存託憑證的除名及撤銷註冊

85

沒有評估或持不同政見者的權利

85

交易協議

86

關於交易協議的説明

86

交易的結構

86

關閉和生效時間

86

向果園股東提供的計劃交付成果

86

關於股權和股權獎勵的處理

87

申述及保證

88

關於果園在有效期內經營的契諾

91

為完成交易所做的努力

94

努力落實《安排方案》

95

禁止徵求意見;更改董事會的建議

96

賠償

99

員工福利很重要

100


目錄表

目錄

(續)

頁面

其他協議

100

完成交易的條件

100

終止交易協議

101

終止費和開支

102

預提税金

103

修訂及豁免

104

治國理政法

104

具體強制執行

104

或有價值權利協議

105

安排方案的格式

108

某些受益所有者的安全所有權和管理

119

交易的重大美國聯邦所得税後果

122

交易的重大英國税務後果

129

代理材料的入庫

131

股東提案

132

在那裏您可以找到更多信息

133

附件A--交易協議

A-1

附件B-安排方案表格

B-1

附件C-計劃實施建議書表格

C-1

附件D-果園財務顧問S的意見

D-1


目錄表

關於交易和股東大會的問答

以下問答旨在簡要回答有關交易、交易協議和股東大會的一些常見問題。這些問題和答案可能無法解決您作為Orchard股東可能非常重要的所有問題。請參閲本委託書第15頁以 開頭的摘要一節,以及本委託書中其他地方包含的更詳細信息、本委託書的附件以及本委託書中提到的文件,您應仔細閲讀這些文件的全文。您可以免費獲取通過引用併入本委託書的信息,方法是按照本委託書第133頁開始的標題為?的章節下的説明 。

Q:

為什麼我會收到這份委託書?

A:

於二零二三年十月五日,Orchard與KKC訂立交易協議,據此,KKC(及/或於KKC S選舉代名人)將收購Orchard之全部已發行及將予發行股本。這筆交易將通過安排計劃的方式實施,這是根據公司法第26部分規定的法院批准的安排計劃。

交易的條件包括(其中包括)Orchard股東在法院會議上批准計劃建議以及在股東大會上批准計劃實施建議。因此,為了使交易繼續進行,在法院會議和股東大會上投票是非常重要的。如本委託書中其他部分所述,果園董事會一致建議您在法院會議和股東大會上投票贊成這些決議。關於如何投票的説明從第37頁(果園美國存托股份持有人)和第38頁(果園普通股東)開始。

吾等已在本委託書中包括有關交易、交易協議(其副本載於本委託書附件A)及股東大會的重要資料。您應該仔細閲讀此信息,並將其完整閲讀。隨附的代表委任表格(適用於Orchard普通股登記持有人)及投票指示卡(適用於Orchard ADS登記持有人)將容許Orchard股東無須親自出席股東大會而於股東大會上投票。

交易完成後,Orchard將成為KKC的間接全資附屬公司,Orchard ADS將從納斯達克退市 並根據交易所法案註銷註冊,Orchard將不再需要向美國證券交易委員會提交定期報告。

Q:

安排方案是什麼?

A:

?安排方案是英國公司(如Orchard)與其股東之間根據《公司法》第26部分作出的法院批准的安排,可用作實現收購、接管或其他業務合併的交易結構。安排方案使買方能夠收購目標公司的全部已發行股本,前提是該安排方案已獲得目標公司S股東的必要多數批准,且該安排方案已獲法院批准。

交易將以安排計劃的方式完成,安排計劃的副本載於始於第 108頁的本委託書內,使KKC(及/或於KKC選舉S時,代名人)可收購已發行的Orchard普通股。為使《安排方案》生效,該方案需要獲得果園股東所需多數的批准和法院的批准。安排計劃及果園股東批准安排計劃所需的票數,將於本委託書第30頁開始的“計劃建議及法院會議及股東大會解釋聲明”一節進一步介紹。

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Q:

如果交易完成,我將收到什麼?

A:

如果交易已完成:

•

所有果園普通股將由KKC(和/或在KKC選舉S時,被提名人)收購;

•

截至安排計劃記錄時間的果園普通股持有人將有權就其當時持有的每股果園普通股獲得計劃可交付成果,包括相當於1.60美元的現金加上一項或有價值權,可獲得相當於每股果園普通股0.10美元的金額;以及

•

因此,截至生效時間,果園美國存託憑證持有人將有權為每股果園 美國存托股份獲得相當於16美元現金(減去相當於果園美國存托股份持有人有責任支付的任何果園美國存托股份費用的金額)外加10項或有價值權利,每項權利相當於每股果園美國存托股份普通股0.1美元。

交易完成後,除獲得適用的交易交付成果的權利外,您將不會對您的Orchard普通股和/或Orchard ADS擁有任何權利。

Q:

如果交易完成,果園股權補償獎勵的持有人將獲得什麼?

A:

在生效時間:

每股行權價低於現金對價的已授予Orchard股票期權(每股、2.既得的現金在緊接生效時間前尚未行使且未行使的Orchard股票期權),應根據交易自動註銷,而無需當事人或持有人採取任何行動,並轉換為每股Orchard普通股相關股票的收受權利這樣的金錢歸屬Orchard股票期權,不計利息,可扣除和預扣員工所得税和員工國民保險繳費或社保繳費 現金金額,相當於現金對價超過每股行使價格這樣的金錢歸屬Orchard 股票期權和(Ii)一份CVR。KKC應安排Orchard(或KKC的另一家適用子公司)通過Orchard(或KKC的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間(但在任何情況下不得晚於Orchard(或KKC的另一家適用子公司)生效後的第一份普通薪資單)交付CVR。

每股行權價低於現金對價的未歸屬Orchard股票期權(每股、未歸屬的未歸屬現金在緊接生效時間之前尚未完成的果園購股權)將根據交易自動 取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,無需支付任何對價。

每股行使價等於或大於現金代價的Orchard購股權,不論歸屬或未歸屬,將因交易而自動註銷,而當事人或持有人無須採取任何行動,而無須支付任何有關代價。

在緊接生效時間之前尚未清償的每個已歸屬果園RSU將根據交易而自動註銷並轉換為有權就該果園RSU相關的每股果園普通股收取(I)相當於現金對價的現金金額和(Ii)一份CVR,且不計利息,並可扣除和扣留僱員所得税和僱員國民保險繳費或社保繳費。KKC應促使Orchard(或KKC的另一家適用子公司) 通過Orchard(或KKC的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間或之後交付該CVR(但在任何情況下不得晚於Orchard的第一個普通工資單(或

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(br}KKC的另一家適用子公司)。在生效時間之前未完成的每個未授權果園RSU(每個,一個未授權果園RSU)應根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而不支付與此有關的任何代價。

在緊接生效時間之前尚未清償的每一股已歸屬果園PSU將因交易而自動註銷並轉換為根據所有業績目標的最高成就水平確定的權利,而無需當事人或持有人採取任何行動,(I)現金金額等於現金對價和 (Ii)一份CVR,該等普通股是根據所有業績目標的最高成就水平確定的,且可扣除和扣繳僱員所得税和僱員國民保險繳費或社保繳費,(I)相當於現金對價的現金金額和(Ii)一份CVR。KKC應安排Orchard(或KKC的另一家適用子公司)通過Orchard(或KKC的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在有效時間(但在任何情況下不得晚於Orchard(或KKC的另一家適用子公司)生效後的第一份普通薪資單)交付CVR。在緊接生效時間 之前未清償的每個未歸屬果園PSU(每個,一個未歸屬果園PSU)應根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而無需支付任何代價。

KKC還同意實施新的過渡性現金計劃(過渡性現金計劃),並根據該過渡性現金計劃向所有持有者授予(或獲得贈款)現金獎勵 (每個,一個過渡性獎勵未歸屬的現金中的Orchard股票期權、未歸屬Orchard RSU 和/或緊靠生效時間之前的Orchard PSU。

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Q:

果園股東被要求考慮和批准什麼?

A.

Orchard股東被要求在股東大會上審議和批准以下決議:

建議書

描述

果園董事會
推薦
需要審批
要完成
交易記錄

法庭會議

1.方案建議書 批准該安排方案。

股東大會

1.方案實施方案 (I)授權果園董事會採取一切必要或適當行動以實施安排計劃及(Ii)對果園細則作出若干修訂,以促進交易,包括確保於投票記錄時間或之後發行的任何果園普通股將受安排計劃條款規限,或將由KKC(及/或於KKC選舉S 時,代名人)按與安排計劃下相同的條款收購。
2.批准某些補償安排的不具約束力的諮詢建議 在諮詢、非約束性基礎上批准可能支付或將支付給果園S指定高管的與交易有關的補償,如本委託書第83頁開始的題為向指定高管支付潛在款項的表格中披露的 ,包括相關的敍述性討論,以及根據其可能支付或將支付該等補償的協議或諒解 。 不是

只有通過《方案建議書》和《方案實施方案》,交易才能完成。 每份郵寄給Orchard普通股登記持有人的委託書副本都附有兩種形式的委託書,並附有投票指示。

對於Orchard普通股的登記持有人,藍色的代表表格對應於法院會議,黃色的代表表格 對應於股東大會。託管銀行將郵寄給截至Orchard美國存托股份投票記錄時間的Orchard ADS登記持有人(I)Orchard Treeutics plc法院會議和股東大會託管通知,(Ii)投票指導卡和(Iii)本委託書。我們鼓勵閣下儘快遞交委託書(郵寄、網上或以電子方式透過CREST)或就每一次法院會議及股東大會提交投票指示。 如閣下透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園普通股或果園美國存託憑證,您必須依賴該經紀、銀行、信託公司或其他代名人的程序,才能就法院會議及股東大會遞交投票指示 。通過經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人提供投票指示可能需要在提交委託書或投票指示的截止日期之前在特定截止日期之前提供信息,因此我們鼓勵您儘快與這些經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人聯繫。

若《安排方案》生效,將對所有《計劃股東》具有約束力,包括投票反對《計劃建議》和《計劃實施建議》的《計劃股東》。

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Q:

果園董事會如何建議我在股東大會上投票?

A:

Orchard董事會一致建議Orchard股東在法院會議上投票支持計劃 提案,在股東大會上投票支持計劃實施提案,並投票支持不具約束力的諮詢提案,以在股東大會上批准某些補償安排 。見本委託書第60頁開始的題為《果園董事會的交易建議;果園S對交易的理由》一節。

Q:

什麼是股東大會?

A:

Orchard正在就這筆交易分別召開兩次Orchard股東大會:

法院會議:為使《安排方案》生效,《安排方案》必須獲得《安排方案》股東的必要多數批准。這一批准應在法院會議上獲得,該會議是在法院許可下召開的。法院會議的目的是讓法院確定計劃 股東是否贊成安排計劃。

股東大會:除了在法院會議上批准安排方案 外,還建議在股東大會上批准有關交易的某些額外決議。

Q:

法院會議和全體會議在何時何地舉行?

A:

法院會議將在哈默史密斯道245號舉行 3研發2023年12月19日下午2:00,英國倫敦W6 8PW樓層(倫敦時間)。股東大會將於哈默士美道245號3號舉行研發2023年12月19日下午2:15,英國倫敦W6 8PW樓層(倫敦時間)(或在法院會議結束或休會後儘快)。

Q:

如果我打算參加股東大會怎麼辦?

A:

普通股東可以出席會議,但出席者僅限於截至下午6:30登記在冊的普通股東。倫敦時間(晚上11:30)東部時間)2023年12月15日。為了獲得進入會議的資格,每位普通股東可能被要求出示有效的帶照片的身份證明,如S駕照或護照。如果您的普通股是通過經紀賬户或由銀行或其他代名人以街頭名義持有的,則主席可能會酌情決定您是否可以出席,您還可能被要求出示反映截至記錄日期的股份所有權的最近經紀對賬單或賬户對賬單,以及有效的照片身份證明,以便獲得進入股東大會或法院會議的許可。

如果您是Orchard普通股的普通股持有人,根據英國法律,您的姓名將不會記入Orchard的股東名冊。’”“因此,如果你想直接投票(即,以您自己的名義)在法院會議和/或股東大會上,您必須在投票記錄時間之前聯繫您的經紀人/被提名人,他們將安排完成所需的轉移 表格,從他們的保管到您的註冊名稱。

如果您是ADS持有人,請注意,您將 無法在會議上投票。為了投票給您的ADS,您應該按照本委託書中的説明填寫並提交ADS代理卡。如果法院會議或股東大會 的安排發生重大變化,我們將通過向美國證券交易委員會(SEC)提交的8-K表格以及我們網站的投資者與媒體 部分發布進一步的溝通,網址為”“www.orchard-tx.com.

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Q:

什麼是“計劃股份”、“計劃股東”和“計劃記錄時間”?

A:

根據安排計劃:

計劃股份為Orchard普通股:”

•

於本委託書日期已發行的股份;

•

(if任何)在本委託書日期之後和投票記錄時間之前發佈;

•

(if在投票記錄時間或之後且在計劃記錄時間之前發行的任何),其條款為 原始持有人或任何後續持有人應受安排計劃約束,或其持有人應書面同意受安排計劃約束;

在每種情況下,於計劃記錄時間仍屬已發行,但不包括(i)以KKC或其任何相應代名人名義 登記或由其實益擁有的任何Orchard普通股及(ii)Orchard庫存持有的任何Orchard普通股。

“計劃股東指於計劃記錄 時間名列Orchard股東名冊之計劃股份持有人。

計劃記錄時間預計為生效 時間前一個工作日的下午6點(倫敦時間)。

因此,如果您是Orchard普通股的登記持有人,並且在計劃記錄時間之前沒有出售您的股份, 您的Orchard普通股將成為計劃股份,您將成為計劃股東。

Q:

什麼是投票記錄時間?什麼是Orchard ADS投票記錄時間?

A:

將有權在股東大會上投票的果園普通股持有人為截至投票記錄時間,即下午6:30,在果園S股東名冊上登記的 人。(倫敦時間)2023年12月15日,如果股東大會休會,則為下午6:30。(倫敦時間)在休會日期前兩個工作日 。

有權就股東大會向託管銀行提供投票指示的果園美國存託憑證持有人是截至果園美國存托股份投票記錄時間,即2023年11月16日下午5:00(紐約時間)登記的持有者。

Q:

誰可以出席法院會議和股東大會並投票?

A:

如果您是記錄在案的股東:在投票記錄時間登記在 Orchard股東名冊中的每位Orchard股東都有權出席法院會議和股東大會並就所有決議投票。’“

如果任何一次會議延期,只有在延期會議前兩天(不包括非工作日)下午6:30(倫敦時間)登記在股東名冊上的Orchard股東才有權出席並投票。

如果您在街道名稱中持有Orchard普通股:Orchard普通股的每一位實益擁有人(即,通過經紀商、銀行、信託公司或其他代名人持有其在街道名稱中的Orchard普通股)將有權指示其經紀人、銀行、信託公司或其他代名人如何就所有決議案投票表決該等Orchard普通股,該等普通股將 提交法院會議和股東大會。如果您是Orchard普通股的普通股東,並希望參加法院會議和/或股東大會,您需要攜帶

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以近期經紀對賬單或賬户對賬單的形式證明您的股份所有權,反映截至記錄日期的股份所有權以及有效的圖片身份證明。經 核實後,您將獲準參加法院會議和/或股東大會,但不得在法院會議和/或股東大會上投票,除非您是登記在冊的股東或持有 登記股東的有效委託書。根據英國法律,由於您持有Orchard Street Name的普通股,您的名字將不會被登記在Orchard Er S的會員名冊中。您需要聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或 其他被提名人,以提交您在法院會議和股東大會上的投票指示。通過經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人提供投票指示可能需要在特定的 截止日期之前提供信息,遠遠早於提交委託書或投票指示的截止日期,因此我們鼓勵您儘快聯繫這些經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人。

如欲直接投票(親身或委派代表投票)(,在法院會議或股東大會上),您必須 聯繫您的經紀人/被指定人,他們將在投票記錄時間之前安排完成一份從其託管到您註冊名稱的轉賬表格。

如果您是果園美國存托股份的持有者:果園美國存托股份持有者無權在法院 會議或股東大會上直接投票表決決議。相反,果園美國存托股份登記在冊的果園美國存托股份投票記錄時間將有資格向託管銀行提供股東大會的投票指示,只要 指示在2023年12月13日上午10點(紐約時間)之前收到,或如果股東大會延期,則在託管銀行通知的較晚日期之前收到。

如果您以街名持有果園美國存託憑證:如果您通過經紀人、銀行、信託公司或其他 代名人間接持有果園美國存託憑證,您必須依靠該經紀人、銀行、信託公司或其他代名人的程序來維護果園美國存托股份持有人向託管人發出投票指示的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人。

Q:

如果我的Orchard普通股由我的經紀人、銀行、信託或 其他代名人以匿名方式持有,我的經紀人、銀行、信託或其他代名人是否會將我的Orchard普通股或Orchard普通股投票給我?’’‘‘

A:

如果您的股票是以經紀人、銀行、信託或其他代名人的名義作為託管人持有的,則您是 匿名股票持有人。“請按照您的經紀人、銀行、信託或其他代名人提供的投票説明進行投票。請注意,您不得通過將代理卡或投票指示直接返回給 Orchard或親自在股東大會或法院會議上投票來投票以街道名稱持有的股份,除非您提供了必須從經紀人、銀行、信託或其他被提名人處獲得的合法代理卡。

除非您指示您的經紀人、銀行、信託或其他代名人如何投票表決您的Orchard普通股,否則您的股份將不會對股東大會或法院會議上提出的任何提案進行投票。

Q:

果園ADS持有人可以直接在法院會議或股東大會上投票嗎?

A:

如閣下為果園美國存托股份持有人,而閣下欲於法院 會議或股東大會上直接投票(不論親自或委派代表),則必須根據存託協議的條款及 條件,選擇將閣下持有的果園美國存託憑證交予託管銀行,以換取該等果園美國存託憑證所代表的果園普通股,從而在投票記錄時間前成為果園普通股的登記持有人。為了交出您的Orchard美國存託憑證並提取相關Orchard普通股:

•

如果你是果園美國存託憑證的登記持有人,你應遵循本委託書第30頁開始的計劃建議及法院會議和股東大會解釋聲明中所述的步驟;以及

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•

如閣下透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園美國存託憑證,應與您的經紀人、銀行、信託公司或代名人聯絡,以作出必要安排,以確保能及時完成所需的處理。

Q:

大會的法定人數要求是多少?

A:

出席股東大會的一名或多名成員必須親自出席或由受委代表或公司代表出席,且代表有權出席股東大會並就將於大會上處理的事務投票的所有成員的投票權至少有三分之一。

Q:

每項提案所需的票數是多少?

A:

計劃建議必須獲出席 並親自或受委代表投票(並有權投票)的Orchard普通股股東(相當於已表決的Orchard普通股價值至少75%)的簡單多數批准。這一雙重多數意在為Orchard登記在冊的大股東和小股東提供保護。

如果您是果園美國存托股份的持有者,在上述測試中,它將計入由託管機構在您的指導下投票的相關果園普通股。雖然託管人投票表決的所有果園普通股將計入75%的價值測試,但重要的是要注意,由於 託管S被指定人是您的果園美國存託憑證相關普通股的登記持有人,您本人將不會在數字測試中被計入多數。因此,如閣下希望於 數字測試中被計入多數股東,閣下必須選擇成為登記股東,根據存託協議的條款及 條件,將閣下至少一份果園美國存託憑證交予託管銀行,以換取該等果園美國存託憑證所代表的果園普通股,以便在投票記錄時間前成為果園普通股的登記持有人。

計劃實施建議必須獲得出席並參加投票(並有權投票)的Orchard普通股股東親自或委派代表至少75%的投票通過。

批准某些補償安排的不具約束力的諮詢建議必須由出席並參加投票(並有權投票)的普通股東親自或委託代表以簡單多數通過。

Q:

如果我在交易完成前出售果園普通股或果園美國存託憑證,會發生什麼情況?

A:

如果您是Orchard普通股的持有人,為了獲得Orchard 普通股的計劃交付成果,您必須在計劃記錄時間持有Orchard普通股。因此,如果您在計劃記錄時間之前轉讓您的Orchard普通股,如果交易完成,您將轉移收到計劃交付成果的權利 。

決定有權於股東大會上投票的普通股東及根據存款協議的條款有權向託管人提供投票指示的果園美國存托股份持有人的投票記錄時間及果園美國存托股份投票記錄時間分別早於計劃的記錄時間 。若閣下為Orchard普通股持有人,而閣下於投票記錄時間後但計劃記錄時間之前轉讓Orchard普通股,則閣下將保留所持有的於股東大會上投票的任何權利,但 將無權收取計劃交付成果。

如果您是果園美國存托股份持有者,為了收到您果園美國存託憑證的美國存托股份可交付物 ,您不得在生效時間之前出售您的果園美國存託憑證(包括在生效時間之後結算的交易中尚未出售)。因此,如果您之前將果園ADS

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生效時間過後,您將無權收到美國存托股份交付成果。Orchard擬指示納斯達克在法院制裁聽證日期開盤前停止交易Orchard ADS。因此,由於Orchard預計納斯達克上果園美國存託憑證的最後交易日將是成交日前的交易日,因此有權獲得美國存托股份可交割產品的人要到成交後的第一個交易日(即成交日前的交易日)才能獲知。但是,如果納斯達克上果園美國存託憑證的最後一天是成交日期,那麼有權獲得美國存托股份可交割產品的人要到成交日期之後的第二個交易日才能知道,也就是在成交日期進行的任何交易的結算日期。

Q:

我的投票有意義嗎?

A:

是。重要的是,合資格的Orchard股東應在兩次股東大會上投票,Orchard ADS的持有人應向存託管理人發出投票指示,代表他們在兩次股東大會上投票。

除非計劃建議在法院會議上獲得批准,且計劃實施建議在股東大會上獲得批准,否則交易無法完成。

Q:

我現在需要做什麼?

A:

如果您是登記在冊的股東:如果您持有以您自己的名義登記的Orchard普通股,您有權根據本委託書中進一步概述的程序,親自出席法院會議和股東大會投票,或任命另一人或多人作為您的代表出席並投票。強烈建議您儘快為股東大會提交委託書和指示。

如果您在街道名稱中持有Orchard普通股:Orchard普通股持有人通過經紀商、銀行、信託公司或其他代名人間接持有Orchard普通股 ,必須依賴該經紀人、銀行、信託公司或其他代名人的程序,才能主張Orchard普通股持有人在股東 大會上投票的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人。

如果您是果園普通股的實益持有人而非法定持有人,則根據英國法律,您的名字不會被列入果園S會員名冊。因此,如果你希望出席並直接投票(,在法院會議或股東大會上,您必須成為Orchard普通股的登記持有人,聯繫您的經紀人/被指定人,他們將安排在投票記錄時間之前將所需的轉讓表格從他們的託管位置轉移到您的 註冊名稱中。

如果任何一次股東大會休會,只有在下午6:30登記在股東名冊上的Orchard普通股股東。(倫敦時間)在休會前兩個工作日,有權出席和表決。

如果您是果園美國存托股份持有人:果園美國存托股份持有人無權在法院會議或股東大會上直接投票。 相反,截至果園美國存托股份投票記錄時間,果園美國存托股份持有人將有資格向託管人提供股東大會的投票指示,並將被髮送一份果園美國存托股份公司法院會議和股東大會存託通知 以及一張果園美國存托股份投票指導卡,請按照上面的指示填寫並退回。投票指示必須在2023年12月13日上午10:00(紐約時間)之前送達託管人,如果法院會議或股東大會延期,則必須在託管人通知的較晚日期之前收到。

果園美國存託憑證持有人如透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有其果園美國存託憑證,必須依賴該經紀、銀行、信託公司或其他代名人的 程序,以維護果園美國存托股份持有人向託管人發出投票指示的權利。如果這對你也適用,

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我們鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名者。請儘快按照您的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人發送給您的指示進行投票。

託管人將適當地及時核對果園美國存託憑證持有人提交的所有選票,並代表所有該等持有人提交投票。

如閣下為果園美國存托股份持有人,並欲於法院會議上就該計劃或股東大會決議案直接投票(不論親身或由 受委代表出席),則根據存託協議的條款及條件,閣下必須選擇成為登記股東,將閣下的果園美國存託憑證交回託管銀行,以提取該等 果園美國存託憑證所代表的果園普通股,以便在投票記錄時間前成為果園普通股的登記持有人。如果您通過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園美國存託憑證,為了交出您的果園美國存託憑證並提取相關的普通股,您應該聯繫您的經紀、銀行、信託公司或其他代名人,以作出必要的安排,以確保必要的 處理能夠及時完成。

Q:

為什麼我作為果園普通股的持有者收到了兩種形式的委託書?

A:

每名持有Orchard普通股的登記持有人已獲送交一份藍色代表委任表格,以供在 法院會議上使用,以及一份黃色代表委任表格,供在股東大會上使用。如果您尚未收到兩份委託書,請致電+44(0)371 384 2050與Equiniti Limited聯繫。

作為填寫及交回印刷的藍色及黃色代表委任表格的另一選擇,委任代表可透過登入以下網站 並按照其中的指示以電子方式委任,詳情請參閲股東大會通告附註內的進一步解釋。已在股票S在線投資組合服務Shaview註冊的股東可以通過使用他們常用的用户ID和密碼登錄到他們的投資組合www.Sharview.co.uk以電子方式指定他們的代表,並遵循其中的説明,如 股東大會通知的註釋中進一步解釋的那樣。如果您是機構投資者,您可能能夠通過Proxymity平臺以電子方式指定代表,這一過程已得到公司同意並經註冊處處長批准。有關Proxymity的更多信息,請訪問Www.proxymity.io.

如閣下透過佳潔士以未經認證形式持有Orchard普通股 ,並希望透過佳潔士電子代表委任服務委任一名或多名代表出席股東大會(或其任何續會),可使用佳潔士手冊所述程序,以及股東大會通告附註中進一步解釋的 。

您的投票非常重要。我們鼓勵您儘快為法院會議和股東大會提交委託書 (郵寄、在線或通過CREST電子方式)。

Q:

如果我不投票或棄權,會發生什麼?

A:

Orchard普通股持有人:如果您是Orchard普通股的登記持有人,並且沒有投票,也沒有指定另一人作為您的代表出席並代表您投票,您的Orchard普通股將不會被計算在確定股東大會是否有法定人數出席或計算在股東大會上投票贊成和反對提案的 比例。

如果您的Orchard普通股由經紀人、銀行、信託公司或其他代理人持有,您需要聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人以確認此問題的答案。但是,如果您不指示您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人如何投票您的Orchard普通股,我們預計您的Orchard普通股將不會由您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人代表您投票,也不會被計入 計算在股東大會上投票反對提案的投票比例。

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您可以在股東大會(但不是法院會議)上對提案投棄權票。被扣留的投票將計入大會的法定人數,但是,由於被扣留的投票不是法律上的投票,它不會計入在大會上對提案投贊成票和反對票的票數比例,因此不會對大會提案的結果產生任何影響。

假設出席股東大會的人數達到法定人數,則未能投票及未投贊成票將不會影響計劃的實施建議及批准某些補償安排的非約束性諮詢建議的結果。

果園美國存託憑證持有人:果園美國存託憑證的登記持有人應在股東大會上指示如何在股東大會上使用美國存托股份投票指示卡所指定的其中一種方法投票果園美國存託憑證相關的果園普通股 ,惟須遵守及依照存款協議的條款。

假若託管人未能及時收到果園美國存托股份持有人的投票指示,根據存款協議的條款,該 持有人將被視為已指示託管人酌情委託予果園指定的人士投票予該持有人S果園美國存託憑證相關的果園普通股,除非(其中包括)果園指示 託管人其不希望給予該委託書。Orchard已指示託管機構,如果託管機構未及時收到Orchard美國存托股份 持有人對股東大會的投票指示,則不希望授予此類酌情委託。因此,如果託管人沒有在2023年12月13日上午10:00(紐約時間)或之前及時收到果園美國存托股份持有人的投票指令,該 持有人S持有的果園普通股將不會出席股東大會,也不會在股東大會上投票。

如果您的果園ADS由經紀人、銀行、信託公司或其他代理人持有,您需要聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人以確認此問題的答案。但是,如果您不指示您的經紀人、銀行、信託公司或其他指定人如何投票您的果園ADS,我們預計您的果園ADS不會由您的經紀人、銀行、信託公司或其他指定人代表您投票,也不會被計算在股東大會上投票支持和反對提案的票數比例。

?經紀人無投票權發生在經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人返回有效的委託書,但由於該經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人沒有就該事項投票的自由裁量權,也沒有收到此類股票的實益所有者的具體投票指示時,發生了經紀人無投票權。Orchard預計不會有經紀人在股東大會上不投票,因為適用於經紀人、銀行、信託公司和其他被提名人的規則只賦予他們自由裁量權,可以對被認為是例行公事的提案進行投票,而這些提案被認為是非例行公事。

我們鼓勵您提交帶有説明的委託書,並行使您作為股東的投票權。

Q:

如果我不具體説明我的股票應該如何投票,我的股票將如何投票?

A:

在法院會議及股東大會前收到並未被撤銷的所有有權投票並由已妥為填寫的委託書代表的Orchard普通股股份,將於法院會議及股東大會上按委託書的指示表決。如果您正確填寫、簽署並返回委託書,但未指明您的Orchard 普通股應如何表決,則您的委託書所代表的Orchard普通股將按照Orchard董事會的建議進行表決,因此:

•

為計劃建議書提供支持;

•

支持計劃實施建議;以及

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目錄表
•

要求不具約束力的諮詢提案 批准某些補償安排。

Q:

在我提交了代理或投票指示後,我是否可以更改或撤銷我的代理或投票指示或更改我的投票?

A:

是。如果您是Orchard普通股的備案股東,您可以通過以下三種方式中的任何一種進行:

1.在法院會議之前的任何時間(關於藍色的委託書)或在大會之前至少48小時(不包括48小時內任何屬於非工作日的部分時間)(關於黃色的委託書)發送電子郵件至proxyVotes@equIniti.com,聲明你將 想要撤銷你的委託書;

2.在法院會議及/或股東大會(視何者適用而定)召開前至少48小時(不包括該48小時期限內的任何部分)以郵寄方式寄回另一張委託書,並填妥、簽署及註明日期,或在有關股東大會前48小時內(不包括該48小時期限內任何非工作日的部分時間),在網上或以電子方式遞交日期較後的委託書,以便果園註冊處處長S收到,在此情況下,你稍後提交的委託書將被記錄,而你較早提交的委託書將被撤銷;或

3.出席法院會議及/或股東大會並表決你的股份。

但是,請注意,只有您最後一次有效交付或接收的委託書才會計算在內(無論其日期或其 的執行日期)。

如果您的Orchard普通股由經紀人、銀行、信託公司或其他代名人持有,而您希望 更改您的投票,您應聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人,以獲取如何操作的指示。

如果您是果園美國存託憑證的註冊持有人,您可以撤銷或更改您之前的投票指示,方法是(按照託管人在適用的託管指示中關於如何投票果園美國存託憑證的説明中指定的方式)將撤銷或修改後的投票指示提交給託管機構,託管機構在2023年12月13日上午10:00(紐約時間)之前收到該指示,如果法院會議或股東大會延期,則交付託管機構可能通知的較晚日期。如果您的Orchard ADS由經紀人、銀行、信託公司或其他代名人持有,而您希望更改您的投票,您應聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人,以獲取如何操作的指示。

Q:

交易完成的條件是什麼?

A:

除上文所述獲果園 股東批准該計劃建議及計劃實施建議外,交易的完成須視乎法院對安排計劃的批准,以及多項其他條件的滿足(或在適用法律許可的範圍內豁免), 包括已收到所需的反壟斷審核、果園S及KKC S各自陳述及保證的準確性(須受若干重大例外情況規限)及果園S及S在所有重大方面履行彼等於交易協議下各自的責任。有關在完成交易前必須滿足或放棄的條件的更完整摘要,請參閲本委託書第100頁開始的題為《完成交易的交易協議》的第 節。

Q:

您預計交易將於何時完成?

A:

在滿足(或在適用法律允許的範圍內)交易協議部分所述的成交條件的前提下,完成交易的條件從本委託書第100頁開始,包括Orchard股東批准的

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目錄表
方案建議書和方案實施建議書以及法院、果園和KKC對安排方案的批准預計交易將於2024年第一季度完成。然而,兩家公司無法控制的因素可能會導致交易在不同的時間完成,或者根本不完成。

Q:

什麼是法院制裁聽證會?

A:

根據《公司法》,《安排方案》在生效前需要得到法院的批准。法院的制裁聽證會目前預計將於2024年第一季度舉行。如果計劃股東願意,他們有權親自或通過律師出席法院制裁聽證會。有關 出席法院制裁聽證會的説明將在適當時候公佈。

在《安排計劃》獲法院批准後,《安排計劃》將於法庭命令副本送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長後,按其條款生效。

Q:

如果交易沒有完成,會發生什麼?

A:

如果計劃建議或計劃實施建議未獲果園股東批准,或若 交易因任何其他原因而未能完成,則果園股東將不會就其持有的果園普通股收取任何與交易有關的款項(而果園美國存托股份持有人亦不會因此收取與其果園美國存託憑證有關的任何款項)。相反,Orchard仍將是一家獨立的上市公司,Orchard股東和Orchard美國存托股份持有人將繼續擁有他們的Orchard普通股和Orchard美國存託憑證。果園美國存託憑證將繼續根據《交易法》註冊並在納斯達克上市。此外,任何Orchard購股權、Orchard RSU和/或Orchard PSU將繼續受相關Orchard股票計劃的規則管轄。在某些情況下,如果交易未完成,Orchard可能有義務向KKC(或其指定人)支付386萬美元的終止費(並承擔任何與增值税有關的金額)或300萬美元的終止費(並承擔與增值税有關的任何金額)。請 參閲本委託書第101頁開始的題為《交易協議終止費用和費用》的章節。

Q:

我現在應該寄來我的股票或其他所有權證明嗎?

A:

不,現在不要發送您的股票。

註冊果園股東無需就其股票採取任何行動。有關果園普通股的 股票將於安排計劃生效時失效。

如果您是果園美國存托股份的持有者,且持有果園美國存託憑證的證書形式,則在生效時間過後,您將收到一封包含如何將美國存托股份證書交回託管機構的傳送函。這樣的果園美國存托股份持有者必須簽署並退還傳送函以及他們的果園美國存托股份證書,才能收到他們有權獲得的任何美國存托股份交付成果。

如果您是果園美國存托股份持有者,並且以未經認證的形式持有您的果園美國存託憑證,您將自動收到您有權獲得的任何美國存托股份交付成果,並且不需要採取任何進一步操作。

如果您的果園普通股或果園美國存託憑證由經紀、銀行、信託公司或其他代名人代表您持有,您可能會收到您的經紀、銀行、信託公司或其他代名人的指示,指示您需要採取什麼行動(如果有)來放棄您的果園普通股或果園美國存託憑證,以分別換取計劃可交付成果和美國存托股份可交付成果 。

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目錄表
Q:

S扮演的角色是什麼?

A:

Equiniti Limited是我們的註冊商。有關登記賬户普通股東的所有通信,包括地址更改、名稱更改、普通認證的股份轉讓要求和類似問題,均可通過聯繫Equiniti處理,電話:+44(0)371 384 2050,或致函Equiniti Limited,Aspect House,Spencer Road, Lance,West Sussex,BN99 6DA,England。

Q:

花旗銀行S的角色是什麼?

A:

花旗銀行是我們的美國存托股份開户銀行。有關美國存托股份記錄賬户持有人的通信可以 通過電話聯繫花旗銀行美國存託憑證股東服務部進行處理:+1-877- 248-4237(在美國境內免費)或+1-781-575-4555(對於國際呼叫者)或通過電子郵件:citibank@wollowers-online.com或通過花旗銀行, N.A.股東服務部,郵政信箱505050,路易斯維爾,肯塔基州40233-9724。

Q:

我怎樣才能知道股東大會的表決結果呢?

A:

投票結果將在股東大會後四個工作日內通過向美國證券交易委員會提交最新的8-K表格報告來宣佈。如果屆時無法獲得最終投票結果,我們將在最終結果公佈之日起四個工作日內以表格 8-K提交修改後的當前報告。

股東大會上就決議案進行的任何投票結果及公司法規定的任何其他資料,將於大會後於合理可行範圍內儘快及在其後所需期間於我們的網站(www.orchard-tx.com)上公佈。

Q:

誰能幫我回答我的其他問題?

A:

如果您對交易有其他問題,在提交委託書或投票時需要協助您的 果園普通股或果園美國存託憑證,或需要此委託書的其他副本或隨附的代理卡:

•

如果您持有Orchard普通股,請通過電話: +44(0)371 384 2050聯繫Orchard公司註冊處處長S,或通過電子郵件:Proxy@mackenziepartners.com聯繫Orchard公司代理律師S,或通過電話:+1-800-322-2885;或

•

如果您持有Orchard ADS,請聯繫Orchard S美國存托股份託管銀行,花旗銀行,北卡羅來納州,通過電子郵件 citibank@sholders-online.com或電話:+1-877-248-4237(美國國內免費)。或+1-781-575-4555(國際來電者)。

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目錄表

摘要

以下摘要重點介紹了本委託書中的部分信息,可能不包含您作為Orchard股東的所有重要信息 。因此,我們鼓勵您仔細閲讀本委託書及其附件和本委託書中提及的文件。此摘要中的每一項都包含一個頁面引用,可將您引導至該主題的 更完整描述。您可以按照本委託書第133頁開始標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節中的説明,免費獲取通過引用併入本委託書的信息。

交易雙方(第46頁)

果園治療公司

Orchard是一家在英格蘭和威爾士註冊成立的上市有限公司,在發現、開發和商業化利用造血幹細胞(HSC)基因療法治療潛力的新療法方面處於全球領先地位。果園美國存託憑證在納斯達克上以ORTX?代碼列出。

果園S註冊辦事處位於哈默史密斯路3號245號研發英國倫敦,W6 8PW,Floor,英國,其電話號碼是+44(0)203 808-8286。

京華麒麟股份有限公司

KKC是一家日本股份制公司(Kabushiki Kaisha),是一家擁有70多年曆史的全球專業製藥公司,應用尖端科學,包括抗體研究和工程方面的專業知識,滿足患者和社會在多個治療領域的需求,包括腎病學、腫瘤學、免疫學/過敏和神經學。

KKC總裁S 執行辦公室位於大町金融城大立方,1-9-2日本東京千代田區大町,郵編:100-0004,電話號碼是+813-5205-7200。

交易(第47頁)和交易協議(第86頁)

於二零二三年十月五日,Orchard與Orchard訂立交易協議,據此,在交易完成時,Orchard(及/或於KKC S選舉時,代名人)將收購Orchard全部已發行及將予發行股本。 交易將以安排方案進行。

交易的條款和條件載於交易協議,其副本作為本委託書的附件A附於本協議。我們鼓勵您仔細閲讀交易協議全文,因為它是與安排方案一起管理交易的法律文件 。

交易完成後,Orchard將成為KKC的間接全資附屬公司,Orchard美國存託憑證將從納斯達克退市並根據交易所法案註銷註冊,Orchard將不再需要向美國證券交易委員會提交定期報告。

面向果園股東的計劃交付成果(第86頁)

如果交易已完成:

•

所有果園普通股將由KKC(和/或在KKC選舉S時,被提名人)收購;

•

截至安排方案記錄時間的Orchard普通股持有人將有權就其當時持有的每股Orchard普通股獲得相當於(A)1.60美元現金的金額,

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目錄表

每股果園普通股無息(現金對價),外加(B)每股果園普通股一項合同或有價值權(每股,一份CVR), 每股代表有權獲得0.10美元的現金或有付款,如果達到某個里程碑,不計利息;

•

因此,於生效日期,果園美國存託憑證持有人(每股相當於10股果園普通股) 有權就每股果園美國存托股份收取相等於(A)每股果園美國存托股份現金16元(減去持有人有責任支付的任何果園美國存托股份費用的金額)的款額(每股美國存托股份現金對價3,000元),加上(B)10份美國存托股份普通股,每股代表有權收取或有權收取1元現金或有付款,如達成某一里程碑,則不計利息。

現金對價和每美國存托股份現金對價均以美元計價。

果園董事會的推薦;果園S對交易的理由(第60頁)

於2023年10月4日舉行的會議上,果園董事會一致議決(I)交易協議、安排方案及擬進行的交易(包括交易)對果園及果園股東公平,並可能促進果園的成功,造福果園股東整體利益,(Ii)交易協議,安排計劃及其擬進行的交易(包括交易)已獲批准及(Iii)一致建議果園股東於 法院會議上批准安排計劃及於股東大會上通過果園股東決議案。

果園財務顧問S的意見(第 65頁)

古根海姆證券有限責任公司的意見

果園董事會保留了古根海姆證券有限責任公司(Guggenheim Securities,LLC)作為其財務顧問,包括與Orchard S可能與KKC進行的交易。關於這項交易,古根海姆證券向果園董事會提出意見,認為截至2023年10月4日,根據所考慮的事項、所遵循的程序、所作的假設、所作審查的各種限制和資格,與交易有關的計劃可交付成果從財務角度而言對計劃股東是公平的。古根海姆證券的書面意見全文作為本委託書的附件D附在本委託書中,您應仔細閲讀全文,該意見書受該意見書中包含的假設、限制、資格和其他條件的制約,必須基於經濟、商業、資本市場和其他條件,以及截至該意見書發表之日向古根海姆證券提供的信息。

古根海姆證券的意見已提供給果園董事會(以果園董事會身份),以供其在評估計劃交付成果方面提供信息和協助。Guggenheim Securities的意見和與此相關的任何材料並不構成就該交易向果園董事會提出的建議,本委託書中其他地方的古根海姆證券的意見或其相關財務分析的摘要也不構成向任何果園股東或計劃股東就如何就交易或其他事項投票或採取行動的建議或建議。Guggenheim Securities的意見僅從財務角度及於意見發表日期就該意見明確規定的範圍內向計劃股東提供的計劃可交付成果的公平性提出意見,並不涉及交易的任何其他條款、方面或暗示(包括但不限於交易的形式或結構)、交易協議、CVR協議或安排計劃或交易協議預期或將與交易訂立或修訂的任何其他協議、交易文件或文書,包括CVR協議及安排計劃或與此相關的其他 交易。

有關更多信息,請參閲本委託書標題為 果園財務顧問對S財務顧問的意見部分。

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目錄表

法院會議(第30頁)和全體大會(第30頁)

法院會議將在哈默士美道245號舉行。研發英國倫敦W6 8PW樓層,英國,2023年12月19日下午2:00(倫敦時間),股東大會將在哈默史密斯道245號,3研發2023年12月19日下午2:15,英國倫敦,W6 8PW,Floor,UK(倫敦時間)(或在法院會議結束或休會後儘快)。

在 法院會議上,Orchard股東被要求考慮並投票:

1.方案建議:批准並實施《安排方案》(見本委託書第33頁開始的《方案建議及法院會議和股東大會》一節)。

在股東大會上,Orchard股東被要求考慮和投票:

1.計劃實施建議:(I)授權果園董事會採取一切必要或適當的行動,以實施安排計劃 及(Ii)對果園章程作出若干修訂,以促進交易(見本委託書第43頁題為《股東大會及計劃實施建議1》一節)。

2.批准某些 薪酬安排的不具約束力的諮詢建議:根據《交易法》第14A條,在諮詢、非約束性的基礎上,批准可能向S指定的高管支付或支付給與交易有關的果園 高管的薪酬,如本委託書第83頁開始的題為?向指定的高管支付潛在款項?的表格中披露的,包括相關的敍述性討論,以及可根據其支付或支付此類補償的協議或諒解(見本委託書第30頁開始的題為《股東大會建議2》的章節),以批准 某些補償安排)。

果園董事會一致建議 果園股東投票支持計劃提案,投票支持計劃實施提案,投票支持不具約束力的諮詢提案,以批准某些薪酬安排。有關果園董事會對提案的建議的更完整描述,請參閲本委託書第60頁上題為果園董事會的交易建議;果園S對交易的原因 。

果園S非僱員董事和高管在交易中的利益(第79頁)

在考慮Orchard董事會的建議時,您應 意識到Orchard的董事和高管可能在交易中擁有與Orchard S股東的一般利益不同或不同的某些利益。果園董事會成員在作出批准交易協議的決定時已知悉及考慮該等利益,並建議果園股東投票批准該等建議。這些利益包括:

•

持有未授權果園PSU、未授權果園RSU和實至名歸截至緊接生效時間之前的未歸屬果園股票期權(定義如下)將從 KKC獲得現金獎勵(過渡獎勵),該獎勵將歸屬並按與原始股權獎勵相同的條款支付,條件是該高管S將繼續在KKC及其子公司服務至每個適用的歸屬日期;然而, 過渡獎勵的任何部分,根據原始未歸屬股權獎勵的條款,將於2024年12月31日保持未償還和未歸屬狀態(受相關高管S繼續在KKC及其子公司的服務直至該日期的限制);

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目錄表
•

Orchard的每一位高管將有權在符合條件的終止僱傭時獲得加速支付其未授權過渡 獎金。

•

果園的非員工董事持有的每個未歸屬的果園股票期權將加速,並在緊接生效時間之前變得完全歸屬和可行使。

•

果園S的每一位高管之前都與果園簽訂了僱傭協議,在果園控制權變更後有資格終止僱傭的情況下, 提供遣散費和其他福利,這將包括交易完成;

•

果園的某些高管將有資格獲得與交易相關的交易獎金;

•

每位非員工董事將有資格獲得與交易相關的交易費 。

•

每名高管將有資格從KKC獲得獎勵獎金,該獎金將在交易完成後的兩年內授予 ;以及

•

根據交易協議,果園S董事及高級職員有權繼續獲得賠償及保險。

有關這些權益的進一步信息,請參閲本委託書第79頁開始的題為交易中的交易與S非僱員董事和高管的權益一節。

處理股權和基於股權的獎勵(第87頁)

在生效時間之前,收購Orchard普通股(每股,Orchard股票期權)的既得期權持有人的每股行權價低於現金對價(每股,和*實打實的既得果園期權)將有機會 行使該持有人S實至名歸歸屬果園期權的期限由董事會決定,於生效時間前第十個營業日(交易協議中的定義)或之前結束。

根據交易,在生效時間:

•

各(I)已歸屬的實有款項Orchard期權,(Ii)與Orchard普通股有關的既有及已發行限制性股份單位(每股,Orchard RSU?),及(Iii)與Orchard普通股有關並須受 業績歸屬的既有及已發行限制性股份單位(每股,Orchard PSU?)(在第(Ii)及(Iii)項的情況下,在生效時間前尚未結算的範圍內)將自動且不會對KKC採取任何行動,Orchard或其持有人 被註銷,並自動轉換為獲得每股相關Orchard普通股(Orchard PSU,根據所有業績目標的最高業績水平確定)的權利(Y)KKC的現金金額 ,相當於現金對價超過該獎勵的每股行使價(如有)和(Z)一份CVR。

•

每股行權價低於現金 對價的未歸屬Orchard股票期權(每股、·未歸屬於金錢果園於生效時間前尚未行使之未歸屬果園股份單位(每股未歸屬果園股份單位)、(Ii)果園股份購股權(不論歸屬或未歸屬股份購股權)、(Iii)於生效時間前尚未償還之未歸屬果園股份單位(每股)及(Iv)於生效時間前尚未償還之未歸屬果園股份單位(每股未歸屬果園股份單位)將於有效時間自動註銷,而KKC、果園或其持有人不會就此採取任何行動,而毋須就此支付任何代價 。

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目錄表

KKC將在交易完成的條件下,實施新的過渡性現金計劃(過渡性現金計劃),並根據此類過渡性現金計劃向 的所有持有人授予(或促使授予)現金獎勵(每個,過渡性獎勵)未歸屬於金錢果園選項,未獲授權的果園RSU和未獲授權的果園PSU(未獲授權獎)。過渡期獎勵將等於(I)該等未歸屬獎勵相關的每股果園普通股的現金對價(如有)超過每股行使價格(如有)(如屬未歸屬獎勵,則根據所有業績目標的最高業績水平確定)(未歸屬現金對價)和(Ii)此類未歸屬獎勵相關的每股果園普通股的一份CVR(如屬未歸屬果園PSU,則根據所有業績目標的最高業績水平確定)(未歸屬CVR對價)的總和。減去所得税和僱員國民保險繳費或社會保障繳費所需的任何扣除和扣繳。未歸屬現金代價及未歸屬CVR代價將根據原始未歸屬獎勵的歸屬條款歸屬並支付,但須受持有人S繼續在KKC及其附屬公司服務至每個適用歸屬日期為止;然而,根據原始未歸屬獎勵的條款,截至2024年12月31日仍未償還及未歸屬的過渡獎勵的任何部分應歸屬於2024年12月31日(以持有人S繼續在KKC及其附屬公司服務至該日期為準)。

交易需要監管部門和法院的批准(第85頁)

交易的完成取決於(I)所需的反壟斷審查和(Ii)法院對安排計劃的批准等條件。

完成交易的條件(第100頁)

Orchard和KKC各自完成交易的義務取決於滿足 (或在法律允許的範圍內,放棄)以下條件:

收到所需的果園股東批准;

二、法院對《安排方案》的批准;

三、沒有由任何具有管轄權的法院或其他政府當局發佈的任何仍然有效的命令,並責令、阻止或禁止完成交易;

四、沒有由仍然有效並禁止或非法完成交易的任何政府當局制定、訂立、頒佈或執行的任何適用法律;以及

根據特定的監管法律,同意、期滿或終止所有規定的等待期(視情況而定)。

Orchard完成交易的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄)以下附加條件:

I.KKC已在所有實質性方面履行了要求KKC在交易結束時或之前履行的所有義務;

二、KKC的陳述和擔保在交易協議中規定的範圍內真實和正確;

三、收到KKC執行人員代表KKC確認滿足前兩項條款中規定的條件的證書;以及

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目錄表

四、CVR協議已由KKC和權利代理簽署,並完全生效 。

KKC完成交易的義務須滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄)以下附加條件:

I.果園已在所有實質性方面履行了其在關閉時或之前必須履行的所有義務;

二、Orchard的陳述和保證是真實的 並且在交易協議規定的範圍內是正確的,包括沒有對Orchard產生重大不利影響(有關重大不利影響的更多信息,請參閲本委託書第88頁開始的題為交易協議的陳述和保證 一節);以及

三、收到果園管理人員出具的證書,確認滿足前兩項條款中規定的條件。

禁止徵求意見;更改董事會建議(第96頁)

根據交易協議,Orchard向 第三方徵集替代收購建議、向第三方提供資料、與第三方就替代收購建議進行或繼續討論、就任何替代收購建議作出任何承諾、推薦或批准任何替代收購建議或更改Orchard董事會的建議以支持交易的能力須受若干限制,但須受慣例例外情況所限。此外,在某些情況下,Orchard可能需要向KKC(或其指定人)支付3,860,000美元或3,000,000美元的終止費(以及在每個情況下承擔任何與增值税有關的金額),包括在Orchard S收到替代收購建議後終止交易協議的情況。

終止交易協議(第101頁)

交易協議可以終止,交易可以在生效時間之前的任何時間放棄(儘管 收到了所需的果園股東批准):

•

經Orchard和KKC雙方書面同意;

•

在以下情況下由Orchard或KKC執行:

•

交易在晚上11:59或之前未完成。東部時間,初始結束日期為2024年4月30日(結束日期),但須有一定的延期;

•

法院或其他有管轄權的政府當局已發佈命令,永久禁止、阻止或禁止完成交易,該命令已成為最終且不可上訴,但違反交易協議任何規定是導致該命令的直接原因的任何一方都不能享有終止交易協議的權利。

•

法院會議或股東大會(在每種情況下,包括其任何延期或延期)已完成 ,且尚未獲得在會議上投票表決的果園股東批准;或

•

法院拒絕或拒絕批准《安排方案》,但如KKC或Orchard已就任何此類拒絕或拒絕提出上訴,則在該上訴在最終裁決中被駁回之前,不得行使終止交易協議的權利;

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目錄表
•

由KKC在以下情況下執行:

•

果園發生不利推薦更改(建議更改終止);

•

在第三方發起與果園普通股或果園美國存託憑證相關的要約收購或交換要約後,果園董事會聲明,它建議此類收購、要約或交換要約,或沒有表達任何意見或無法就該等收購、收購或交換要約採取立場(根據交易法頒佈的規則14d-9(F)停止、查看和聽取溝通除外),或未能公開確認果園董事會的建議,並建議果園普通股和果園美國存託憑證的持有人在此類收購開始後10個工作日內拒絕該等收購、收購或交換要約,根據《交易法》頒佈的第14d-9條規定的要約收購或交換要約(如果是在此之前,則在法院會議或股東大會之前五個工作日)(收購要約終止);

•

任何收購建議(上文第 條所述情況下的收購建議除外)已予公佈,而果園董事會未能(I)公開確認果園董事會的建議及(Ii)建議果園普通股及果園美國存託憑證持有人拒絕該等建議,不論在收到KKC的書面要求後五個營業日內,或在計劃會議或果園股東大會之前(如較早)(收購要約終止);或

•

Orchard故意違反交易協議中關於(A)非邀約契約或(B)安排計劃和股東大會、本委託書或安排計劃實施的規定(就第(B)款而言,僅在有理由預期這種故意違反將阻止、重大損害或重大延遲交易完成的情況下)(故意違反終止);或

•

果園 違反任何陳述或保證或未能履行任何契諾或協議,這將導致KKC完成交易的義務的某些條件得不到滿足,並且此類違約或未能履行(A)無法在結束日期之前治癒或(B)果園未在(I)從KKC書面通知果園後30天內和(Ii)結束日期(重大違約終止日期)中較早的日期內治癒;

•

按Orchard:

•

如果KKC違反交易協議中規定的任何陳述或保證或未能履行交易協議中規定的任何契諾或協議,將導致無法滿足某些成交條件,並且該違約或未能履行(A)無法在結束日期之前得到糾正,或(B)KKC在(X)從Orchard書面通知KKC違反或未能履行或未能履行和(Y)結束日期後30天內未被KKC糾正;或

•

於收到Orchard股東所需批准前,如(A)Orchard董事會已根據非邀約契約的條款授權終止交易協議,以訂立提供較佳建議的最終協議,且 (B)基本上與該項終止同時,Orchard訂立該最終協議,只要Orchard在終止交易協議之時或之前支付KKC(或其指定人)終止 費用386萬美元(並承擔任何有關增值税的相關金額)(高級終止建議)。

終止費和費用(第102頁)

果園需要向KKC(或其指定人)支付386萬美元的終止費(並承擔任何與增值税有關的金額) 符合以下條件:

•

交易協議由KKC根據以下條件終止:

•

建議變更終止;

21


目錄表
•

終止收購要約;

•

收購要約終止;或

•

故意違約終止的;

•

交易協議由Orchard根據上級提案終止;或

•

交易協議由以下人士終止:(I)果園或KKC在終止日期前尚未完成交易,或(Ii)KKC根據重大違約終止而終止交易,只要(A)在2023年10月5日之後向果園董事會或果園S管理層提出收購建議,或在交易終止前至少四個工作日未無保留地公開撤回收購建議,以及(B)在交易協議終止之日起12個月內,Orchard訂立最終協議,規定收購建議或收購建議已完成(就此目的而言,收購建議定義中提及20%即視為提及50%)。

果園必須向KKC(或其指定人)支付300萬美元的終止費(並承擔與增值税有關的任何金額),條件是:

•

交易協議由Orchard或KKC終止,原因為(I)法院拒絕或 拒絕批准安排計劃,或(Ii)法院會議或股東大會(在每種情況下,包括其任何延期或延期)已完成,且未能獲得Orchard股東在 會議上表決所需的批准。

無評估權或持不同政見者權利(第85頁)

根據英格蘭和威爾士的法律,Orchard普通股和Orchard ADS的持有者不享有與交易相關的評估或異議權利。

交易的實質性美國聯邦所得税後果(第122頁)

根據這筆交易收到的現金和CVR將是美國聯邦所得税目的的應税交易。受制於下文第3部分中討論的PFIC規則。PFIC注意事項一般來説,就美國聯邦所得税而言,如果您是果園普通股或果園美國存託憑證的美國持有者(如本委託書第122頁開始的本委託書第 節所定義),您一般將確認等於(I)在交易中收到的現金金額與(Ii)您在果園普通股或果園美國存託憑證中交出的經調整計税基準(視情況而定)之間的差額 的資本損益。然而,正如在交易的材料美國聯邦所得税後果一節中更全面地討論的那樣,美國持有者確認的收益或損失的金額,以及此類收益或損失的一部分的時間和潛在性質,在一定程度上取決於美國聯邦對CVR的所得税處理,這存在很大的不確定性。由於每個人的情況可能不同,我們建議您諮詢您的税務顧問,以確定對您的特定税收影響。如果您是Orchard 普通股或Orchard美國存託憑證的非美國持有者(如本委託書第122頁開始的本委託書的重要美國聯邦所得税後果一節所定義),則根據美國聯邦所得税法,該交易一般不會向您徵税,除非您與美國有一定的聯繫,並且滿足某些其他條件。

交易的重要英國税務後果(第129頁)

轉讓Orchard普通股的英國股東(在本委託書第129頁開始的交易的重要英國税收後果一節中定義)

22


目錄表

根據交易,它們將被處置,用於繳納英國資本利得税或應計税收益的公司税(視情況而定)。英國股東出售Orchard普通股可能會根據英國股東S的情況以及受任何可用的豁免和救濟的限制,產生應計提收益或允許的虧損,以供英國對應計税收益徵税。非英國股東一般不應就根據該計劃出售其Orchard普通股而變現的應課税收益(視何者適用而定)繳納英國資本利得税或公司税, 除非該等股東與英國有若干關連。由於個別情況可能不同,我們建議您諮詢您自己的税務顧問,以確定對您的特定税收影響。

23


目錄表

關於前瞻性陳述的警示聲明

本委託書及其參考文件包含符合1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的有關Orchard的前瞻性陳述,包括但不限於與擬議收購Orchard及其預期時間、結果和收益有關的陳述;Orchard S未來經營業績或財務狀況的預測 ;有關Orchard董事會和Orchard管理層的預期和信念的陳述,以及其他非歷史事實的陳述。您通常可以通過使用前瞻性術語來識別 前瞻性陳述,如?預期、?相信、?繼續、?可能、?估計、?預期、?探索、?評估、?打算、?可能、?計劃、?潛在、?預測、?項目、?尋求、?應該、超或將、超或其上的其他變體。這些前瞻性表述基於各公司當前的計劃、目標、估計、預期和意圖,固有地涉及重大風險和不確定性,其中許多風險和不確定性不是果園S所能控制的。

由於這些風險和不確定性,實際結果和事件的時間可能與此類 前瞻性陳述中預期的大不相同,這些風險和不確定性包括但不限於,與果園有能力按照建議的條款或預期的時間完成交易有關的風險和不確定因素,或者根本不包括:

•

與獲得必要的監管和股東批准、法院的批准以及完成交易的其他成交條件的滿足有關的風險和不確定性;

•

發生可能導致交易協議終止的任何事件、變更或其他情況;

•

轉移果園管理層對正在進行的業務運營的注意力的相關風險;

•

未能實現交易的預期收益;

•

重大交易成本和/或未知或不可估量的負債;

•

與交易相關的股東訴訟風險,包括由此產生的費用或延誤;

•

監管審批流程,包括Orchard可能無法及時或根本無法獲得監管部門對Libmeldy的批准的風險;

•

與未達到CVR里程碑有關的風險,以及CVR持有者將得不到關於CVR的付款;

•

交易中斷,使其更難照常開展業務或與客户、員工、分銷商、供應商或其他第三方保持關係 ;

•

與交易公告或任何進一步公告或交易完成有關的對果園美國存託憑證市場價格的影響;

•

監管舉措和税法的變化;

•

市場波動;以及

•

影響果園的其他風險和不確定性。

因此,Orchard在本委託書中所作的所有前瞻性陳述均受本委託書中包含的信息或通過引用併入本委託書中的信息所限定,包括但不限於(I)本委託書第26頁開始的標題下和標題為“風險因素”部分下包含的信息,以及 (Ii)截至2022年12月31日的財政年度(A)Orchard S年度報告10-K表和 (B)Orchard S報告中標題為“風險因素”部分討論的信息。

24


目錄表

截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度報告Form 10-Q。請參閲本委託書第133頁開始的標題為?的章節,其中 您可以找到更多信息。

Orchard目前不知道的其他風險和不確定性也可能影響其前瞻性陳述,並可能導致實際結果和事件的時間與預期的大不相同。本委託書的讀者請注意,前瞻性陳述不是對未來業績的保證。

本委託書中的前瞻性陳述僅在本委託書發佈之日或 前瞻性陳述中所示的日期做出,並反映了其中所述的關於這些日期的未來事件的觀點,即使Orchard隨後在其網站或其他地方提供了這些觀點。除非法律另有規定,Orchard不承擔任何義務,並明確表示不承擔任何義務,更新或補充任何前瞻性陳述,以反映實際結果,新信息,未來事件,其預期的變化或 其他情況下存在的日期後,作為前瞻性陳述作出。

25


目錄表

風險因素

除了本委託書中包含或通過引用併入的其他信息外,包括本委託書第24頁開始的 節“關於前瞻性陳述的警示性聲明”中提到的事項,Orchard股東在決定是否投票批准提案時應仔細考慮以下風險因素。這些風險因素可在(A)截至2022年12月31日的Orchard公司10-K表格年度報告中的第一部分第1A項“風險因素”中找到, 於2023年3月14日提交,以及(B)截至2023年3月31日,2023年6月30日和2023年9月30日的Orchard公司10-Q表格季度報告,這些報告已在SEC存檔,其中每個 都通過引用併入本委託書。’’“

與交易相關的風險

存在與交易協議和交易相關的重大不確定性和風險。

存在與交易協議和交易相關的重大不確定性和風險。如果任何這些不確定性和風險發展為實際事件,那麼果園S的業務、財務狀況、業績和持續運營、股價或前景可能會受到重大不利影響。這些不確定性和風險包括:

•

交易的宣佈或懸而未決可能會阻礙S留住和聘用關鍵人員的能力,以及其與客户、分銷商、供應商或其他第三方保持關係的能力,或其總體經營業績和業務的能力;

•

與交易有關的事項,包括整合計劃,可能需要果園S管理層和員工投入大量時間和資源,否則可能分散管理層和員工的注意力,從而可能影響S果園的業務運營;

•

交易協議限制Orchard在未經KKC批准的情況下從事某些行為, 這可能會阻止Orchard在交易結束前尋求某些商業機會或對Orchard在正常業務過程之外的業務進行適當變更(有關適用於Orchard的限制性契約的描述,請參閲本委託書第91頁開始的 “交易協議”“關於Orchard在生效時間之前開展業務的契約”部分); ’

•

果園S董事和高管在交易中的財務利益可能不同於果園股東的一般利益,或除了這些利益外,這可能會影響他們支持或批准交易的決定;以及

•

與交易相關的潛在股東訴訟可能會導致鉅額的辯護、賠償和責任成本。

交易可能不會及時完成,或者根本不會完成。

交易的完成取決於某些成交條件,包括以下條件:

•

果園股東批准《安排方案》並通過修改果園S組織文件等有關事項的特別決議;

•

法院對《安排方案》的批准;

•

某些監管批准,包括《高鐵法案》規定的等待期到期或提前終止;

•

沒有任何禁止交易完成的法律或命令;

•

在所有實質性方面遵守Orchard和KKC根據交易協議承擔的義務;

26


目錄表
•

Orchard和KKC的陳述和擔保的準確性,受交易協議中規定的某些重大標準的限制;以及

•

沒有對果園產生任何重大不利影響(有關重大不利影響的更多信息,請參閲本委託書第88頁開始的題為《交易協議》的章節)。

Orchard無法確定何時或是否滿足交易條件,或(如果適用法律允許)放棄或 何時或是否完成交易。有關在完成交易前必須滿足或放棄的條件的更完整摘要,請參閲本委託書第100頁開始的題為《交易協議》的章節,以及本委託書第85頁開始的題為《完成交易的監管和法院批准》的章節。

在獲得交易的反壟斷許可方面,KKC不需要剝離或對KKC或其子公司的任何資產或業務採取其他行動。不能保證監管機構不會施加條件、條款、義務或限制,也不能保證這些條件、條款、義務或限制不會導致交易延遲或放棄。不能保證所有所需的批准和許可都會及時獲得或獲得。請參閲本委託書第94頁開始的題為《交易協議》和《完成交易的努力》一節。

Orchard和KKC均有權在特定情況下終止交易協議(請參閲本委託書第101頁開始的題為交易協議終止的章節)。

可能會對Orchard或KKC提起與交易相關的訴訟,任何此類訴訟中的不利裁決可能會阻止交易 在預期的時間框架內完成或根本無法完成。

如果交易因任何原因未能完成,Orchard 股東將不會收到與交易相關的Orchard ADS或Orchard普通股的任何付款。相反,Orchard仍將是一家獨立的上市公司,Orchard股東將繼續擁有Orchard美國存託憑證和Orchard普通股。

若交易未能完成,可能會對果園S的業務、財務業績以及果園美國存託憑證的市場價格造成負面影響。

如果交易延遲或未完成,S果園正在進行的業務可能會受到不利影響 ,並將面臨幾個風險和後果,包括:

•

果園美國存託憑證價格下跌,其程度是果園美國存託憑證的價格反映了交易將完成的假設;

•

投資界對果園的負面宣傳和負面印象;

•

員工、客户、經銷商、供應商或其他第三方的負面反應,包括失去商業機會和有效應對競爭壓力的能力;

•

管理層會把S的注意力從追求其他可能對果園有利的機會上轉移開;

•

在某些情況下,果園可能被要求向KKC(或其指定人)支付最高3,860,000,000美元或3,000,000美元的終止費(並在每種情況下承擔任何與增值税相關的金額);以及

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目錄表
•

Orchard可能會因未能完成交易或因針對Orchard為履行交易協議下的義務而啟動的任何執法程序而受到訴訟。

Orchard S 董事和高管可能在交易中擁有與Orchard股東利益不同的利益。

在考慮Orchard董事會建議Orchard股東批准該等建議時,Orchard股東應知道 Orchard的董事和高管可能在交易中擁有某些不同於Orchard股東的利益,或除了Orchard股東的一般利益之外的某些利益。這些利益包括在交易中處理果園股權補償獎勵和某些過渡獎金,以及KKC對果園董事和高級管理人員的賠償。有關這些權益的進一步信息,請參閲《股東大會建議》、《批准某些補償安排的非約束性諮詢建議》、《果園S非僱員董事和高管在交易中的權益》和《交易協議》這三個章節。果園董事會知悉這些權益,並在評估及批准交易協議及交易,以及建議果園股東批准有關建議時予以考慮。

交易協議包含的條款可能會阻礙Orchard的潛在競爭收購者。

Orchard在向第三方徵集替代收購建議、向第三方提供信息、與第三方就替代收購建議進行或繼續討論、就任何替代收購建議達成任何承諾、推薦或批准任何替代收購建議或改變Orchard董事會的建議以支持交易的能力方面受到某些限制,但符合慣例例外情況。此外,在某些情況下,Orchard可能需要向KKC(或其指定人)支付3,860,000,000美元或3,000,000美元的終止費(並承擔有關增值税的任何相關金額),包括如果Orchard收到替代收購建議 後在某些情況下終止了交易協議。

這些條款可能會阻止可能有興趣收購全部 或Orchard很大一部分的潛在第三方收購方考慮或提出此次收購,即使其準備支付的代價按Orchard美國存托股份的價值高於交易中建議的接收或變現價值,或者 否則可能導致潛在第三方收購方提議向Orchard股東支付比其原本提議支付的價格更低的價格,因為在某些 情況下可能需要支付的終止費用的額外費用。如需瞭解更多信息,請參閲本委託書第96頁開始的《交易協議》一節,以及本委託書第102頁開始的《交易協議》一節,以及第102頁開始的《變更董事會建議》一節。

Orchard已經並將因這筆交易而產生大量直接和間接成本。

Orchard已經並將繼續產生與交易相關的專業顧問、印刷和其他交易成本、費用和費用,無論交易是否完成,這些費用和成本中的很大一部分都由Orchard支付 。

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目錄表

本委託書中的財務預測可能無法反映實際的未來結果 。

本委託書包含Orchard編制的預測和預測。本委託書中包含的任何預測和預測 均不是為了公開披露而編制的,而不是為了向參與交易的某些方披露或遵守SEC指南或GAAP。因此,此類預測和預報不應 被視為公共指導。該等預測及預測乃根據多項變數及假設編制,而該等變數及假設具有內在不確定性,並可能超出Orchard的控制範圍,且不包括(其中包括)與交易相關的 開支。可能影響實際結果和’交易後Orchard運營結果或可能導致此類預測和預測無法實現的重要因素包括但不限於:(i) 公司’實施其產品、候選產品和管道的業務模式和戰略計劃的能力,以及開發、商業化、製造、推出、營銷和銷售現有和新 產品的固有挑戰;(ii)交易中斷將損害公司業務的風險’,包括當前的計劃、運營和合作,包括轉移Orchard’和 KKC’管理層對正在進行的業務運營的注意力;(iii)交易的宣佈或完成導致業務關係的潛在不利反應或變化;(iv)影響Orchard業務的立法、監管和經濟 發展’;(v)整體經濟及市場發展及狀況;及(vi)本公司經營所依據的不斷演變的法律、監管及税務制度。雖然Orchard對本委託書中包含的預測和預測的準確性和完整性承擔責任,但請投資者注意不要過度依賴預測,因為預測可能與實際結果存在重大差異。

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目錄表

計劃建議及法院會議及股東大會 解釋性聲明–

(符合2006年《公司法》第897條)

2023年11月16日

向Orchard普通股持有人及Orchard美國存託憑證持有人及任何Orchard員工福利計劃(Orchard Employee Plan)項下提供股權或股權補償的期權或獎勵(Orchard Employee Plan)。

京華麒麟株式會社收購Orchard Treeutics PLC的建議(KKC)

五、引言

本委託書的以下 部分解釋了安排計劃的效果,並與本委託書中其他部分包含的進一步信息一起,構成了公司法第897條所要求的關於安排計劃的説明性聲明。因此,除了本委託書以下部分所包含的信息外,請注意本委託書中其他部分包含的更多信息,並建議您閲讀本委託書的全文。

於2023年10月5日宣佈,KKC 與Orchard已就KKC(及/或於KKC S選舉時,其代名人(S))收購Orchard的全部已發行及將予發行股本訂立最終協議,以根據公司法第26部 法院認可的安排計劃的方式換取交易可交付總額。

請注意本委託書第47頁開始的題為交易的章節,其中包含(I)關於交易原因和收益的信息,以及(Ii)果園董事會一致建議果園 股東投票贊成將在法院會議和股東大會上提出的決議。本委託書第108頁開始的題為《安排方案》的章節詳細列出了該安排方案。對於持有果園普通股的海外持有者,請注意本説明書第10節。

2. 交易

交易將通過安排計劃的方式完成,根據公司法第26部分,Orchard和計劃股東之間的安排計劃 得到法院批准。交易的實施需要Orchard股東在法院會議上批准該安排方案,以及Orchard股東在股東大會上批准該計劃的實施建議。《安排計劃》也需要法院的批准。本委託書第108頁開始的標題為《安排方案》的章節詳細列出了安排方案。

安排計劃的目的是讓KKC(及/或於KKC S當選時,其代名人(S))收購Orchard的全部已發行及將予發行股本。此舉將透過KKC(及/或於KKC S選舉時,其代名人(S))收購計劃股東於計劃紀錄時間所持有的計劃股份而達致,作為回報,計劃股東將按安排計劃所載基準收取其計劃股份的現金代價及或有價值權。

如果交易已完成:

•

所有果園普通股將由KKC收購(和/或在KKC選舉S時,其提名人(S)將被收購);

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目錄表
•

截至安排計劃記錄時間的果園普通股持有人,按安排計劃所載條款 ,將有權就其當時持有的每股果園普通股收取計劃可交付款項,包括相等於1.60美元的無息現金加一項合約或有價值權 ,並受CVR協議(CVR)的條款及條件規限;及

•

因此,截至生效時間,果園美國存託憑證持有人將有權為每個果園美國存托股份獲得相當於16美元的無息現金(減去相當於果園美國存托股份持有人有責任支付的任何果園美國存托股份費用的金額)加十(10)CVR。

CVR代表一項或有價值權利,如果CVR里程碑在截止時間 之前(晚上11:59或之前)實現,則每個CVR可額外獲得0.10美元的現金。美國東部時間2024年12月31日。CVR的里程碑是美國食品和藥物管理局(FDA)批准OTL-200在美國用於治療或預防異色性腦白質營養不良(MLD)的商業營銷和銷售的監管批准,其中包括(I)患有晚期嬰兒形式的MLD的兒童(或兒科患者)和(Ii)具有早期青少年形式的MLD的兒童(或兒科患者)作為預期患者羣體(為了清楚起見,除了任何其他患者隊列,如果有的話),在每個出現症狀前或沒有疾病臨牀表現的情況下(為避免懷疑,此監管批准將不考慮任何批准後要求,包括但不限於任何批准後驗證性研究要求或任何風險評估和緩解策略(REMS)要求的實施)。如果在CVR截止時間之前達到CVR里程碑,KKC應在40個歷日內向權利代理遞交通知,表明持有人有權收到CVR付款,之後權利代理應迅速並無論如何在收到KKC資金後十個工作日內按條款和 在CVR協議所載條件下向每名合資格持有人支付相關款項。為免生疑問,如在CVR截止時間前未能達到CVR里程碑,將不再就CVR支付任何款項。

現金對價預計將通過手頭現金籌集資金。

3.交易條件

Orchard和KKC各自完成交易的義務取決於以下條件的滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄):

收到所需的果園股東批准;

二、法院對《安排方案》的批准;

三、任何法院或其他有管轄權的政府當局未發佈任何仍然有效並禁止、阻止或禁止完成交易的命令;

四、沒有由仍然有效並禁止或非法完成交易的任何政府當局制定、訂立、頒佈或執行的任何適用法律;以及

v.同意、到期或終止 指定監管法律規定的所有等待期(如適用)。

Orchard完成交易 的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內放棄)以下附加條件:

I. KKC已在所有重大方面履行了在交易結束時或之前要求其履行的所有義務;

31


目錄表

二、KKC的陳述和擔保在交易協議規定的範圍內是真實和正確的;

三、收到KKC執行人員的證書,確認滿足緊接在前兩個條款中的條件;以及

四、CVR協議已由KKC和權利代理簽署,並完全生效。

KKC完成交易的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄) 以下附加條件:

I.果園已在所有實質性方面履行了其在關閉時或關閉前應履行的所有義務;

二、Orchard的陳述和保證在交易協議中規定的範圍內是真實和正確的, 包括沒有發生與Orchard有關的重大不利影響(有關重大不利影響的更多信息,請參閲本委託書第88頁開始的題為交易協議的陳述和保證一節);以及

三、收到果園管理人員出具的證書,確認滿足前兩項條款中規定的條件。

只有在交易的所有條件(包括所需的果園股東批准和法院的批准)已得到滿足或(在法律允許的範圍內)被放棄的情況下,安排方案才能生效。《安排計劃》將於法庭命令副本送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長登記後生效。在交易條件得到滿足或豁免的情況下,包括法院對安排計劃的批准,生效時間為 預計發生在2024年第一季度。

4.股東大會

在尋求法院批准S之前,《安排方案》需要 方案股東在法院會議上批准方案提案等。該計劃建議必須獲出席並有權投票(並有權投票)的Orchard普通股股東(不論親身或委派代表)以簡單多數通過,相當於投票所針對的Orchard普通股價值至少75%。計劃建議需獲得批准才能完成交易。Orchard股東也被要求在股東大會上審議和批准計劃實施 提案。計劃實施建議如獲批准,將(I)授權果園董事會採取一切必要或適當行動,以實施安排計劃及(Ii)對果園章程作出若干 修訂,以促進交易。計劃實施建議將於股東大會上作為特別決議案提呈,即計劃實施建議須獲出席並於股東大會上投票(並有權投票)的Orchard普通股股東最少 %的投票通過,不論是親身或委派代表出席股東大會。完成交易需要批准計劃實施方案。

法院會議和股東大會的通知均載於本委託書的開頭。出席這些會議並投票的權利和可投的票數將參考投票記錄時間的果園成員登記冊來確定。提交美國存托股份投票指導卡的權利和美國存托股份 持有人指示託管人代表其投出的票數將根據託管人在Orchard美國存托股份投票記錄時間保存的果園美國存託憑證登記冊確定。

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目錄表

如安排計劃生效,將對所有計劃股東具約束力,而不論他們是否出席法院會議或股東大會或於股東大會上投票。

法院會議的日期、時間、地點和目的

法院會議將在哈默士美道245號舉行。研發 下午2:00英國倫敦W6 8PW樓層(倫敦時間)2023年12月19日,在投票記錄時間,成員登記冊上的合資格計劃股東考慮並在認為合適的情況下批准安排計劃。

於法院會議上,投票將以投票方式進行,每名親身或委派代表出席的合資格計劃股東將有權就於投票記錄時間持有的每股果園投票普通股投一票 。法院會議所需的批准是出席並親自或由 受委代表出席並投票(並有權投票)的果園投票普通股股東人數的簡單多數,相當於已投票表決的果園投票普通股至少75%的價值。

強烈建議您儘快簽署並寄回法庭會議的藍色委託書。填寫並交回代表委任表格,並不妨礙閣下出席法院會議或股東大會或其任何續會、提問及投票(如閣下有權並希望出席)。

股東大會的日期、時間、地點和目的

股東大會將於哈默士美道245號3號舉行研發英國倫敦W6 8PW樓層,下午2:15(倫敦時間)於2023年12月19日,投票記錄時間股東名冊上的合資格Orchard股東考慮並(如認為合適)批准作為特別決議案的計劃實施建議和作為普通決議案批准某些補償安排的不具約束力的諮詢建議。

於股東大會上,將以投票方式就計劃實施建議及批准若干補償安排的非約束性諮詢建議進行投票,而每名親身或受委代表出席的合資格果園股東將有權就於投票紀錄時間持有的每股果園投票普通股投一票。通過該計劃實施建議所需的 批准至少為親自或委派代表就該決議案所投有效票數的75%。批准某些補償安排所需的批准不具約束力的諮詢建議所需的批准是親自或委託代表對此類決議進行投票的簡單多數。

強烈要求您儘快簽署並寄回您的黃色股東大會委託書。填寫並交回代表委任表格 並不會阻止閣下出席法院會議或股東大會或其任何續會,或在其任何休會上出席、提交問題及投票,前提是閣下有權並希望如此。

《果園公司章程》修正案

在計劃創紀錄時間後發行的果園普通股將不受安排計劃的限制。為確保KKC (及/或於KKC S選舉時,其代名人(S))取得Orchard的全部已發行及將發行股本,因此建議根據計劃實施建議,修訂Orchard細則,使Ochard 於計劃記錄時間(如有)後發行的普通股將自動由KKC(及/或於KKC選舉S時,其代名人(S))按安排計劃項下的相同條款收購。

另一項建議是,根據計劃實施建議,修訂果園章程細則,以確保在投票記錄時間或之後但在計劃記錄時間之前發行的任何果園普通股將受安排計劃所規限。

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目錄表

果園委員會的建議

Orchard董事會已一致批准交易協議以及協議中所要求和預期的行動,包括交易,並認定該等行動是可取的,符合Orchard及其股東的最佳利益。Orchard董事會一致建議Orchard股東在法院 會議上投票支持計劃提案,並在股東大會上投票支持計劃實施提案,以及在股東大會上投票支持非約束性諮詢提案以批准某些補償安排。?參閲果園董事會的交易建議;果園S交易的原因,從本委託書第60頁開始,以更詳細地討論果園董事會S關於計劃建議、計劃實施建議和非約束性諮詢建議的建議,以批准某些補償安排。

有權在股東大會上投票

如果您在投票記錄時間持有以您個人名義登記的Orchard Voting普通股,您有權根據本委託書中進一步概述的程序,出席法院會議和股東大會投票,或委任另一人或多人作為您的代表出席並投票。

果園投票普通股持有人如透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園投票普通股,必須依賴該經紀、銀行、信託公司或其他代名人的程序,才能維護果園投票普通股持有人在股東大會上投票的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您 儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人。

如果您是Orchard Voting普通股的實益持有人但不是法定持有人 ,那麼根據英國法律,您的名字不會被登記在Orchard Out S的會員名冊中。因此,如果您希望出席並直接投票(即, 在法院 會議或股東大會上),您必須成為Orchard普通股的登記持有人,聯繫您的經紀人/代名人,他們將在投票記錄時間 之前安排填寫所需的轉讓表格,從他們的託管人轉到您的登記姓名。

如果任何一次股東大會休會,只有在下午6:30在成員登記冊上符合條件的Orchard股東。(倫敦時間)在休會前兩個工作日,將有權出席和表決。

果園美國存托股份持有人無權在法院會議或股東大會上直接投票。相反,截至果園美國存托股份投票記錄時間,果園美國存托股份登記的持有者將有資格向託管人提供股東大會的投票指示,並將收到一份果園治療公司法院會議和股東大會存託通知和一張印有投票指示的果園美國存托股份投票指令卡。投票指示必須在2023年12月13日上午10:00(紐約時間)之前送達託管人,如果法院會議或股東大會延期,則必須在託管人通知的較晚日期之前收到。

果園美國存託憑證持有人通過經紀人、銀行、信託公司或其他代名人間接持有其果園美國存託憑證,必須依賴該經紀人、銀行、信託公司或其他代名人的程序,才能主張果園美國存托股份持有人向託管人發出投票指示的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人。請儘快按照您的經紀人、銀行、信託公司或被指定人發送給您的指示進行投票。

保管人將整理果園美國存託憑證持有人提交的所有選票,並代表所有這類持有者提交投票。

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目錄表

如閣下為果園美國存托股份持有人,而閣下欲於法院會議上就該計劃或股東大會決議案直接投票(不論親身或由 受委代表出席),則根據存託協議的條款及條件,閣下必須選擇成為登記在案的股東,將閣下的果園美國存託憑證交回託管銀行,以提取 該等果園美國存託憑證所代表的果園有表決權普通股,以便於投票紀錄時間前成為果園有表決權普通股的登記持有人。如閣下透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園美國存託憑證,則為交出閣下的果園美國存託憑證及提取相關普通股,您應聯絡閣下的經紀、銀行、信託公司或其他代名人,以作出必要安排,以確保 所需的處理工作能及時完成。

法定人數

出席股東大會的一名或多名成員親身或委派代表出席股東大會,且代表所有有權出席股東大會並就將於股東大會上處理的事務投票的成員的投票權至少為三分之一,方可構成法定人數。

5.果園董事及其利益安排的影響

Orchard董事於Orchard股本中的權益及與該等股本有關的獎勵詳情,載於本委託書第79頁開始,題為《Orchard S非僱員董事及行政人員在交易中的權益》的 一節。果園董事於計劃創紀錄時間持有的計劃股份 將受安排計劃約束。

與持有購股權的其他 參與者一樣,持有購股權的Orchard董事將能夠獲得Orchard普通股,只要該等獎勵是在生效時間之前授予並行使的。

KKC已收到各Orchard董事不可撤回的承諾,將於法院會議及股東大會上投票(或促使投票)贊成該計劃及 項有關彼等實益持有Orchard普通股的決議案。

現建議,作為將於股東大會上提出的普通決議案,Orchard股東就批准(在非約束性諮詢基礎上)可能支付或應支付給其指定高管的與交易有關的薪酬以及根據其可能支付或應支付給指定高管的協議和諒解進行投票,如本委託書第83頁開始的題為?潛在支付給指定高管的表格中披露的,包括相關的敍述性討論。

除本委託書第79頁開始的交易中非僱員董事及高級管理人員的權益及本委託書第86頁交易協議中適用於董事的交易協議的條文所載有關安排計劃對果園董事權益的影響外,安排計劃對果園董事權益的影響與對任何其他果園股東利益的影響並無分別。

6.法院對安排計劃的認許

根據《公司法》,《安排方案》也需要法院的批准。法院制裁聽證會目前預計將於2024年第一季度舉行。如果計劃股東願意,他們有權親自或通過律師出席法院制裁聽證會。

在《安排計劃》獲法院批准後,《安排計劃》將於法庭命令副本送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長後,按其條款 生效。

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目錄表

安排方案生效後,將對所有於計劃記錄時間持有計劃股份的計劃股東(包括託管人)具有約束力,不論他們是否在法院會議上出席或投票贊成或反對安排計劃,或 在股東大會上對計劃實施建議投贊成票或反對票。

如果《安排方案》在截止日期(如本委託書第101頁《交易協議與終止交易協議》一節中的定義和進一步描述)仍未生效,則交易協議可由KKC或Orchard終止 ,且《安排方案》可能不會生效。

7.徵求委託書

Orchard將自行承擔與向Orchard 股東提交、打印和郵寄本委託書以及保留與交易相關的任何信息代理或其他服務提供商相關的費用和支出。此委託書是由Orchard代表Orchard Board進行的。Orchard已聘請MacKenzie Partners協助徵集代理人,Orchard的總成本約為15,000美元,報銷合理的額外費用和自掏腰包費用。除此郵件外,Orchard或其附屬公司的董事、高級管理人員或員工可親自或通過電話或電子傳輸方式徵集代理人。董事、高級管理人員或員工不會因此類服務而直接獲得補償。

8.上市、交易、摘牌及交收

果園美國存託憑證被摘牌

於截止日期 ,以證書形式持有的計劃股份的權利將被取消,而有關以證書形式持有的計劃股份的股票將不再是有效的所有權文件,並應予以銷燬,或應KKC的要求將其送交KKC或KKC指定的任何人士領取。

交易完成後,Orchard將成為KKC的間接附屬公司,而Orchard將於交易完成日期後於合理的 可行範圍內儘快根據公司法的適用條文重新註冊為私人公司。

納斯達克上果園美國存託憑證交易的最後一天將是生效時間前的最後一個工作日或生效時間之日的前一天。意在,在生效時間後,果園美國存托股份計劃終止,並在生效時間後立即申請將果園美國存託憑證從納斯達克退市,並根據交易法立即終止果園美國存託憑證的註冊。

安置點

在安排計劃生效後(以及海外果園股東的某些例外情況下),任何果園股東根據安排計劃有權獲得的計劃交付成果將在生效日期後14天內以下列方式完成結算:

未經認證的果園普通股(即加冕)

如於計劃記錄時間,計劃股東以無證書形式持有果園普通股,則該 計劃股東有權獲得的現金代價將由KKC透過CREST轉讓予該計劃股東,KKC促致設立一項保證付款責任,以該計劃股東持有該等無證書果園普通股的適當CREST賬户為受益人,以支付應付予該計劃股東的現金代價。

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目錄表

自生效日期起,每次持有記入佳潔士任何股票 户口的計劃股份將被停用,而所有計劃股份將於適當時候從佳潔士除名。

認證形式的果園普通股

若於計劃記錄時間,計劃股東以證書形式持有Orchard普通股,則該計劃股東有權向 支付的現金代價將以美元支付,支票將以結算行分行開立的支票支付。倘若現金代價超過1,000,000美元,且在本公司與 Equiniti事先達成書面協議的情況下,現金代價將以銀行轉賬方式支付至相關計劃股東向本公司提名的銀行賬户。

CVR

各計劃 股東有權享有的CVR將按CVR協議的條款及條件向計劃股東發行,不計利息。CVR將不代表KKC的任何股權或所有權權益,因此不會賦予CVR持有人出席KKC任何股東大會、在任何股東大會上發言或投票的權利,或獲得KKC任何股息或任何資本返還的權利。根據CVR協議的條款,合資格的計劃股東 將就其持有的每一股計劃股份獲得一份CVR。除某些獲準受讓人外,CVR不得轉讓,且不得申請將CVR在任何證券交易所上市或交易。CVR將構成KKC的直接無擔保債務,彼此之間以及與KKC的所有其他無擔保債務具有同等地位。CVR不應由證書或其他所有權文件證明。

果園美國存託憑證

如果您是果園美國存托股份持有者,請參閲本説明性聲明的第9節。

一般信息

發送給Orchard股東、從Orchard股東或代表Orchard股東發送的所有文件和匯款將完全由Orchard股東承擔風險。

果園美國存托股份持有者

果園美國存托股份持有者無權出席法院會議或股東大會,也無權直接對交易進行投票。相反,截至果園美國存托股份投票記錄時間的果園美國存托股份持有人將有權指示託管人如何就交易投票果園美國存托股份相關普通股 ,受存款協議條款的規限並根據其條款。果園美國存託憑證持有人如透過經紀、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園美國存託憑證,必須依賴該經紀、銀行、信託公司或其他代名人的程序,以維護果園美國存托股份持有人向託管人發出投票指示的權利。

投票指示

截止果園美國存托股份投票記錄時間,註冊的果園美國存托股份持有人將收到一份果園治療公司法院會議和股東大會存託通知 和一張果園美國存托股份投票指導卡。截止果園美國存托股份投票記錄時間的果園美國存托股份持有者可以指示對其果園美國存託憑證所代表的果園美國存托股份普通股進行投票,但須遵守存款協議的條款 ,該協議的副本可按照本委託書第133頁開始的標題為?的章節下的説明免費獲取,其中您可以找到更多信息。

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目錄表

於果園美國存托股份投票記錄時間,果園美國存托股份持有人如欲 指示託管人於法院會議及股東大會上就其果園美國存托股份投票普通股所代表的果園美國存托股份投票普通股進行投票,應按照其上印載的指示向託管人提供果園美國存托股份投票指示。Orchard美國存托股份投票指示必須在2023年12月13日上午10:00(紐約時間)之前送達託管銀行,如果法院會議或股東大會延期,則必須在託管銀行通知的較晚日期之前收到。

果園美國存托股份持有者如果希望向託管機構發出投票指示,則必須遵循該經紀、銀行、信託公司或其他代名人的指示,通過經紀商、銀行、信託公司或其他代名人間接持有果園美國存託憑證。通過經紀商、銀行、信託公司或其他被提名人提供投票指示可能需要在特定截止日期之前提供信息,遠遠早於發出存託投票指示的最後期限,因此我們鼓勵您儘快聯繫這些經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人 。

在及時收到果園美國存托股份持有人的有效投票指示後,託管銀行將在可行範圍內並根據果園美國存託憑證的條文允許或管轄果園美國存託憑證所代表的普通股投票或促使其代名人投票(通過委任代表或其他方式)該等果園美國存託憑證所代表的普通股 已按照該等指示就該等果園美國存託憑證代表的普通股投票。

假若託管人未能及時收到果園美國存托股份持有人的投票指示,根據存款協議的條款,該 持有人將被視為已指示託管人向果園指定人士酌情委任代表投票予該持有人S果園美國存託憑證相關普通股,除非(其中包括)果園 指示託管人不願給予該代表。Orchard已指示託管機構,如果託管機構未及時收到果園美國存托股份持有人對股東大會的投票指示,則不希望授予此類酌情委託。因此,如託管公司未能於2023年12月13日上午10:00(紐約時間)或之前收到果園美國存托股份持有人的及時投票指示,則該持有人S持有的果園投票普通股將不會派代表出席股東大會,亦不會在股東大會上表決。

註銷果園美國存託憑證,成為果園普通股股東

只有果園投票普通股的登記持有人才有權出席法院會議和股東大會並投票。

因此,如果果園美國存托股份持有人本人希望出席股東大會並在股東大會上投票(而不是指示託管人如何代表其投票相關的果園投票普通股),他們必須採取措施將其持有的果園美國存託憑證兑換成果園投票普通股,從而成為果園的登記股東。為此,美國存托股份果園持有人必須在2023年11月16日下午5:00(紐約時間)之前,向託管機構提交其果園美國存託憑證(以及證明果園美國存託憑證的證書),以供註銷(受相關果園美國存托股份持有人S遵守存管協議條款和支付存管S費用的約束):

(A)

由果園美國存託憑證代表的果園投票普通股的交付指示(如適用,包括將成為該果園投票普通股登記持有人的姓名或名稱和地址);以及

(B)

如果果園美國存托股份取消是在果園美國存托股份投票記錄時間之後到 記錄時間之前進行的,則美國存托股份持有者:

i.

(X)於果園美國存托股份投票記錄時間實益擁有相關果園美國存託憑證,且並未 亦不會就該等果園美國存託憑證於

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目錄表
與股東大會有關(或已取消先前發出的所有投票指示);或(Y)於果園美國存托股份投票記錄時間實益擁有相關果園美國存託憑證,並已就股東大會有關果園美國存託憑證向存託管理人發出表決指示,但承諾不會在股東大會上投票表決該等果園美國存託憑證所代表的果園普通股;或

二、

於果園美國存托股份投票記錄時間,彼等並無實益擁有相關果園美國存託憑證,且承諾不會 於股東大會上投票表決該等果園美國存託憑證所代表之果園投票普通股。

果園美國存托股份 通過經紀商、銀行、信託公司或其他代名人持有果園美國存託憑證的持有人應立即聯繫其經紀人、銀行、信託公司或其他代名人,以瞭解取消果園美國存託憑證需要採取哪些措施才能成為果園普通股東。

果園美國存托股份持有人如將其果園美國存託憑證交予託管銀行註銷,以收取 果園有表決權普通股的交割,將負責支付與該項註銷有關的託管S費用(每持有一份果園美國存托股份以供註銷,費用為0.05美元)。

從2023年11月16日下午5點(紐約時間)至2023年12月15日下午5點(紐約時間),果園美國存托股份持有者不得取消其果園美國存託憑證。果園美國存托股份持有者如於2023年11月16日下午5時(紐約時間)前採取步驟取消其果園美國存託憑證,並在投票紀錄時間 前成為計劃股東,將有權出席兩次股東大會,並由律師代表支持或反對制裁安排計劃(受上述限制及約制所限)。

美國存托股份交易可交付成果的結算

於交易結束前,Orchard及KKC將訂立程序,以確保(I)於交易完成後,託管及累計利益付款代理將迅速將美國存托股份可交付事項交付予每位有權持有果園美國存托股份的持有人,及(Ii)除非Orchard及KKC合理地接納其他安排,否則在合理可行情況下,Orchard ADS將由託管及核心股權支付代理就交易協議所指明的其他相關事宜儘可能密切地處理,一如權利代理就交易協議所指明的其他相關事宜對待Orchard普通股一樣。Orchard打算 指示納斯達克在法院制裁聽證日開盤前停止交易Orchard ADS。因此,由於Orchard預計納斯達克上果園美國存託憑證的最後交易日將是成交日前 的交易日,因此有權獲得美國存托股份可交割產品的人要到成交後的第一個交易日才能知道,也就是在成交日前的交易日進行的任何交易的結算日期。但是,如果納斯達克上果園美國存託憑證的最後一個交易日為成交日期,則有權獲得美國存托股份可交割產品的人要到成交日期後的第二個交易日才能知道,也就是在成交日期 當日進行的任何交易的結算日期。如果各方合理地認為有必要推進此類程序的建立,Orchard將對存管、Orchard和KKC合理接受的一項或多項存款協議進行修訂,Orchard和KKC將交付託管人合理要求的與此相關的任何證書和律師意見。果園美國存托股份持有者將承擔根據存款協議他們必須承擔的與交易、果園美國存託憑證註銷和美國存托股份交割收據相關的所有費用、收費和開支。任何與果園美國存託憑證有關的應付款項將不會支付或累算利息。

每位有權持有美國存托股份的果園持有者將(在其果園美國存託憑證交回託管銀行時,如果其果園美國存託憑證為 認證格式)將收到其按比例收取的美國存托股份現金對價中的美元部分。持有果園美國存托股份美國存託憑證的持有者將在交易結束日或之後收到關於如何將果園美國存託憑證退還給託管機構的傳送函。這些持有者必須簽署並退還遞送函,連同他們的果園美國存托股份

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目錄表

證書,用於接收他們有權獲得的任何美國存托股份交付成果。果園美國存托股份持有者如果以未經認證的形式持有果園美國存託憑證,將自動獲得按美國存托股份現金的對價和他們有權獲得的CVR,不需要採取任何進一步措施。向果園美國存托股份持有者支付的款項將通過託管銀行郵寄到託管機構記錄中該果園美國存托股份持有者的地址的支票支付。 除某些獲準受讓人外,CVR不得轉讓,並且不會申請在任何證券交易所上市或交易。CVR將構成KKC的直接無擔保債務,彼此之間以及與KKC的所有其他無擔保債務具有同等地位。CVR不應由證書或其他所有權文件證明。

任何果園美國存托股份持有者通過經紀人、銀行、信託公司或DTC內的其他代名人間接持有果園美國存託憑證,將從其經紀人、銀行、信託公司或其他代名人那裏獲得 資金記入其賬户的貸方。託管人將適用的資金匯入美國存托股份信託公司,信託公司將進而貸記果園美國存托股份持有人、經紀人、銀行、信託公司或其他 被指定人的貸方。

美國存托股份交割品的交收受交易協議及存款協議的條款所規限,屬安排計劃以外的事項。如安排計劃所載,KKC、KKC集團任何成員公司、供股代理或果園概無責任或責任根據該安排計劃向果園美國存託憑證持有人或任何其他人士轉發或轉送應付予託管人(或作為相關計劃股東的託管人或託管人)的計劃可交付貨品,儘管上述規定並不影響果園S於存款協議項下的責任或任何一方S於交易協議下的責任。

10.海外果園股東

安排計劃及海外果園股東可獲提供的交易成果可能受有關司法管轄區的法律影響。海外果園股東應瞭解並遵守任何適用的法律要求。所有海外果園股東均有責任確保其完全遵守相關司法管轄區的法律,包括取得任何可能需要的政府、外匯管制或 其他同意,以及遵守在該司法管轄區須遵守的任何其他必要手續,以及支付任何發行、轉讓或其他應繳税款。如果您對此類 問題有任何疑問,請立即諮詢相關司法管轄區的獨立專業顧問。

海外果園股東 應就交易在其特定情況下的法律和税務後果諮詢其自己的法律和税務顧問。

在不損害前述一般性的原則下,如果對於註冊地址在英國或美國以外司法管轄區的任何計劃股東,KKC集團的任何成員或權利代理人被告知,交付CVR將或可能違反該司法管轄區的法律,或將要求KKC、KKC集團的任何成員、權利代理人或果園遵守KKC、KKC集團的任何成員、權利代理人或果園(視情況而定)無法遵守的任何政府或其他同意或任何登記、備案或其他手續,或被該人或KKC(就KKC而言,則為合理行事)認為該人遵守的規定過於繁重,則KKC或權利代理人可酌情決定該計劃股東不應向其發行CVR,並且在適用法律允許的範圍內,KKC應在CVR事件發生時向該計劃股東支付相當於現金金額(如有)的每股計劃股份金額,以代替CVR的權利。於同一日期,根據安排計劃(向上或向下舍入至最接近的美國仙),以與現金代價相同的方式持有CVR的計劃股東獲支付現金代價,而該計劃 股東若根據安排計劃收到CVR,將有權收取現金代價。

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目錄表

11.須採取的行動

計劃建議須於法院會議上獲批准,出席並親自或由受委代表出席並投票(及有權投票)的果園投票普通股股東(br})數目為簡單多數,相當於已投票表決的果園投票普通股至少75%的價值。

計劃實施建議須於股東大會上獲Orchard 出席並參與投票(並有權投票)的普通股東(親身或委派代表)至少75%的投票通過。

非約束性諮詢建議在股東大會上批准若干補償安排所需的批准是出席並參加投票的Orchard Voting普通股東(以及有權投票的 )親自或委託代表投票的簡單多數批准。

若安排計劃生效,將對所有計劃股份持有人具約束力,不論他們是否出席法院會議或股東大會或於股東大會上投票。

委託書的格式

郵寄給果園投票普通股的合資格持有人的每份委託書副本均附有兩份委託書,並附有投票指示。藍色的委託書與法院會議相對應,黃色的委託書與股東大會相對應。如果您以登記股東的身份持有Orchard Voting普通股,您應填寫 並交回本委託書所附的兩張委託書,以確保您的投票在兩次股東大會或任何延期或延期的股東大會上計算在內,無論您是否計劃參加 股東大會,以便儘快到達,但無論如何至少要在相關會議召開前48小時(不包括該48小時內適逢週末或英國公共假期的任何部分)。您也可以授權代理人 按照代理卡上的完整説明在線或以電子方式投票您的股票。

如果與法院會議有關的藍色委託書在相關時間仍未提交,可在法院會議之前的任何時間通過電子郵件發送至proxyVotes@equIniti.com或代表主席提交給主席或Equiniti。然而,就股東大會而言,如未能於上述時間前遞交黃色代表委任表格 ,則該表格將會失效。填妥並交回任何一份委託書,並不妨礙閣下親自出席法院會議或股東大會及投票(如閣下願意)。

如果您通過經紀人、銀行、信託公司或其他代名人持有您的Orchard Voting普通股,您必須指示您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人按照您從您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人那裏收到的指示投票。

除本委託書所述事項外,果園董事會目前並不知悉股東大會上將會處理的任何事項。然而,如果其他事項被適當地提交股東大會,則獲委任為代表的人士將有權酌情表決或就該等事項行事,以符合Orchard及其 股東的最佳利益,惟Orchard將遵守適用法律及證券交易所上市規則對行使該等酌情決定權的任何限制。

如閣下透過佳潔士以未經認證形式持有Orchard Voting普通股,並希望透過佳潔士電子代表委任服務為法院會議(或其任何續會)委任一名或多名代表,可使用佳潔士手冊所述程序進行。CREST個人會員或其他CREST贊助會員,以及那些已指定任何投票服務提供商(S)的CREST會員,應向其CREST贊助商或投票服務提供商諮詢,後者將能夠代表他們採取適當的行動。

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目錄表

為了使使用CREST服務作出的代理預約或指示有效,相應的CREST消息(CREST代理指示)必須根據EuroClear的規範進行適當的身份驗證,並且必須包含CREST 手冊中所述指示所需的信息。該電文(不論其是否構成委任代表或對先前委任代表的指示的修訂)必須在法院會議或其任何休會指定時間前48小時(不包括該48小時期間的任何部分)傳送至果園S(ID:RA19),方為有效。為此,接收時間將被視為果園S註冊官能夠以CREST規定的方式通過查詢CREST檢索報文的時間(由CREST應用程序主機應用於報文的時間戳確定)。如果此時尚未收到CREST代表委任或指示,可在法院會議或其任何休會開始之前的任何時間將藍色代表委託書通過電子郵件發送至proxyVotes@equIniti.com或提交給主席或代表主席的Equiniti。

CREST成員及其CREST贊助商或投票服務提供商(如適用)應注意,歐洲清算銀行不會在CREST中為任何特定報文提供特殊程序。因此,正常的系統計時和限制將適用於輸入CREST代理 指令。相關的CREST會員有責任採取必要的行動(或者,如果CREST會員是CREST個人會員或贊助會員,或已指定任何投票服務提供商(S),促使其CREST贊助商或投票服務提供商(S)採取(S)),以確保在任何特定時間通過CREST系統發送消息。關於在CREST、CREST成員和適用的情況下,其CREST贊助商或投票服務提供者提交信息的後勤安排的進一步信息,請特別參考《CREST手冊》中有關CREST系統和計時的實際限制的章節。

在《加冕規則》第35(5)(A)條規定的情況下,Orchard可將加冕委託書視為無效。

果園美國存托股份持有者應參考本説明性聲明第9節瞭解與該等持有者相關的信息。

如果您是機構投資者,您可以通過Proxymity平臺以電子方式指定代理人,該流程已得到公司的同意和註冊處的批准。有關Proxymity的更多信息,請訪問Www.proxymity.io。您的委託書必須儘快收到,並且不遲於下午2:15。於2023年12月15日(或如屬股東大會續會,則為於指定的延會時間前48小時(不包括該48小時期間內任何屬非工作日的時間))。

在您可以通過此流程指定代理人之前,您需要同意Proxymity與S相關的條款和條件。重要的是,您必須仔細閲讀這些內容,因為您將受到這些內容的約束,並且它們將管理您的代理人的電子任命。

12.更多信息

安排方案的條款在本委託書第108頁開始的標題為 安排方案的一節中詳細列出。實質性税收後果摘要分別從本委託書第122、129和130頁開始,在題為交易的美國聯邦所得税後果和交易的聯合王國税收後果的章節中列出。有關Orchard和KKC的更多信息列於本委託書第46頁開始的題為 交易各方的部分。

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目錄表

股東大會

建議1:計劃實施建議

基於上述原因,Orchard要求Orchard股東在股東大會上通過以下決議, 這是一項特別決議:

那,為落實Orchard與計劃股份持有人於2023年11月16日訂立的安排計劃(如該安排計劃所界定),併為識別的目的,已向本次會議出示該計劃股份的印本一份,並由本次會議主席以其原件簽署,或經Orchard與Kyowa Kirin Co.,Ltd.(包括,為免生疑問,在本決議日期後)不時議定的任何修改、增補或條件(包括,為免生疑問,在本決議日期後) 簽署,以供識別KKC”(如有需要)由英格蘭及威爾斯高等法院(The High Court of Justice of England and Wales)批准“法院),或法院以其他方式規定的,併為Orchard 和KKC雙方所接受的,雙方均合理且善意行事的(“方案”):

A.

果園董事(或獲正式授權的董事委員會)現獲授權 採取他們認為必需或適當的一切行動,以實施計劃;及

B.

自本決議通過之日起生效,Orchard公司章程 通過採納並納入以下新的第143條予以修訂:

“143計劃 佈置

(i)

在這篇文章中,“方案Orchard與計劃股份持有人於二零二三年十一月十六日訂立的公司法第26部下的安排計劃 適用於Orchard與KKC之間可能協定的任何修訂、增補或條件(如有需要)或經法院批准的修訂、增補或條件,或法院以其他方式施加且Orchard及KKC雙方均合理及真誠地接納的安排計劃,且除本條所界定外,計劃所界定的詞句應具有本條所指的相同 涵義。本條中使用但未另作定義的大寫術語應具有本計劃中此類術語所具有的含義。

(Ii)

儘管本章程的任何其他規定或Orchard在股東大會上通過的任何普通或 特別決議的條款,如果Orchard發行任何股份(KKC集團的任何成員或任何此類人士的代名人(每個此類人士,“KKC公司”於投票記錄時間 或之後但於計劃記錄時間之前,該等股份須根據計劃條款發行(就計劃而言,該等股份須為計劃股份),而該等股份的原持有人或任何其後持有人須因此受計劃約束。

(Iii)

在本計劃生效後,以及儘管本章程細則有任何其他規定,如果果園的任何 股票發行或轉讓給KKC公司(A)以外的任何人新成員?)在計劃創紀錄的時間之後(此類股份計劃後股份有關新成員(或任何後續持有人或該新成員的任何代名人或任何該等後續持有人)將有責任於計劃生效後(或如較後,於發行或轉讓計劃後股份予該新成員時)立即將其所有計劃後股份轉讓予KKC(或KKC可能提名的其他人士),而KKC須收購(或促使該其他人士收購)所有計劃後股份。作為轉讓計劃後股份的交換,KKC(或KKC提名的其他人士)須以相同的現金代價向新股東支付或促使支付款項,並在第143(V)條的規限下交付新股東根據計劃有權收取的數目 CVR(假若每股計劃後股份為計劃股份)。

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目錄表
(Iv)

儘管有第143條第(Iii)款的規定,但在第143條第(V)款的約束下,對於註冊地址在英國或美國以外司法管轄區的任何新成員,KKC集團的任何成員或權利代理人被告知,根據第143(III)條交付CVR將或可能違反該司法管轄區的法律,或將要求KKC、KKC集團的任何成員、權利代理人或果園遵守任何政府或其他同意,或KKC、KKC集團的任何成員、KKC集團的任何成員、權利代理人或果園(視情況而定)不能遵守,或該人認為該人或KKC(在KKC情況下,合理行事)遵守的規定過於繁重,KKC或權利代理可酌情決定該新成員不應向其發放CVR,並且KKC應在適用法律允許的範圍內,向該新成員支付相當於現金 金額(如有)的每股計劃後股票金額,於向持有計劃股份之計劃股份持有人支付現金代價(向上或向下四捨五入至最接近的美國仙)的同一日期,倘若計劃後每股股份為計劃股份,則該新成員 將有權收取計劃後股份的現金代價。

(v)

如某人在CVR事件發生後成為新成員,KKC(或KKC提名的其他人士)不得向該新成員交付任何CVR,而應向該新成員支付相當於計劃後每股現金金額(如有)的金額,金額與支付給該新成員的現金代價相同(br}應支付給該新成員的現金代價(向上或向下舍入至最接近的美國美分),即假若該新成員根據計劃收到CVR,則該新成員將有權收取該現金代價。為免生疑問,如果在2024年12月31日或之前沒有發生CVR事件,在2025年1月1日或之後成為新會員的人只有權就任何計劃後的股票獲得現金對價。

(Vi)

如果在生效時間後,果園普通股因任何股息、紅利發行、臨時股息、拆分、重組、合併、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股票拆分、反向股份拆分、合併或交換,或股票或股票股息的宣佈日期在生效時間之後,或任何類似事件發生,應變更為或交換不同數量或類別的股票或證券,則根據上文第143(Iii)條就每股計劃後股份應付新成員 的任何現金代價或CVR金額,須由果園董事按果園核數師認為適當的方式作出調整,以使KKC及持有任何計劃後股份(S)的新成員 獲得與計劃於該事項發生前預期相同的經濟效果。本條中有關股份的提法,在作出調整後,應作相應解釋。

(Vii)

為使本條要求的任何後計劃股份轉讓生效,果園可指定任何 人為代理人和代理人(座席(B)讓新股東代表新股東(或任何後續持有人 或有關新股東的任何代名人或任何有關後續持有人)籤立及交付以KKC(或KKC可能提名的有關其他人士)為受益人的轉讓表格或其他轉讓文書或指示,並作出及籤立及交付代理人認為必需或 適宜將計劃後股份歸屬予KKC(或KKC可能提名的有關其他人士)的所有其他事情及籤立及交付所有文件,並在作出歸屬前行使KKC指示的與計劃後股份有關的所有權利。如代理人獲委任,則新會員將無權行使計劃後股份所附帶的任何權利,除非獲KKC書面同意,而Orchard可向代理人寄發任何通知、通函、授權書或其他文件或通訊,否則該通知、通函、授權書或其他文件或通訊可能須以Orchard成員身分送交新會員。

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目錄表
(Viii)

Orchard可就計劃後股份根據上文第143(Iii)條就應付予新成員的現金代價及CVR開出良好收據,並可登記KKC(或KKC可能提名的其他人士)為計劃後股份持有人,並就此向其發出證書(S)。代理人應有權以轉讓人的身份代表新會員(或任何後續持有人)簽署和交付轉讓表格或其他轉讓文書或指示。果園沒有義務為計劃後的任何股票向新會員頒發證書。

(Ix)

KKC須於新成員將計劃後股份轉讓予KKC(或KKC可能指定的其他人士)後14天內,結算(或促使結算)應付新成員的現金代價及根據第143(Iii)條交付應付新成員的CVR。

(x)

儘管本章程細則有任何其他規定,Orchard及其董事均不得登記在計劃記錄時間至生效時間之間完成的任何計劃股份轉讓(根據計劃轉讓給KKC公司或KKC公司的代名人除外)。

(Xi)

如果本計劃在本計劃第10.2款所指的日期前仍未生效,則本條第(Br)條無效。

投票要求和Orchard董事會建議

假設出席人數達到法定人數,如果在股東大會上親自或由代理人投票的人中有至少75%的人投票贊成該提案,則該方案將獲得通過。

交易的完成取決於Orchard股東批准 計劃實施提案。

Orchard董事會一致建議您投票支持該計劃實施 提案。”“

建議2-

根據《交易法》第14 A條,Orchard將為Orchard股東提供 機會,就可能支付或應支付給Orchard指定的與交易有關的執行官員的補償進行不具約束力的諮詢投票。’根據這些 規則的要求,Orchard要求Orchard股東投票批准以下決議,這是一項普通決議:

?茲批准本委託書第83頁開始的表中披露的與交易有關的可能支付或將支付給Orchard指定高管的補償,包括相關的敍述性討論,以及根據 可能支付或將支付此類補償的協議或諒解。

對此提案的投票是與計劃實施提案分開的投票。因此,你可以投票贊成該計劃的實施建議,並投票不批准這項建議,反之亦然。由於本提案僅為諮詢性質,因此不會對果園或果園董事會具有約束力。因此,由於Orchard有合同義務支付賠償,因此,如果交易完成,無論諮詢建議的結果如何,此類賠償都將支付或支付,但僅限於適用於該交易的條件。

假設法定人數存在,如果股東大會上投票的簡單多數贊成某些薪酬安排,則批准某些薪酬安排的不具約束力的諮詢提案將獲得通過。

Orchard董事會一致建議您投票贊成批准 不具約束力的諮詢建議書,以取消某些補償安排。”“

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目錄表

交易各方

果園治療公司

Orchard是一家在英格蘭和威爾士註冊成立的 上市有限公司,是發現、開發和商業化利用造血幹細胞(HSC)基因療法治療潛力的新療法的全球領導者。Orchard ADS在 納斯達克上市,股票代碼為NATORTX。

果園S註冊辦事處位於哈默史密斯路3號245號研發英國倫敦,W6 8PW,Floor,英國,其電話號碼是+44(0)203 808-8286。

欲瞭解更多有關果園的信息,請訪問果園S網站: www.orchard-tx.com。S果園互聯網網址僅供非活躍文字參考。果園S互聯網網站上包含的信息沒有納入、也不構成美國證券交易委員會備案的本委託書或任何其他報告或文件的一部分。有關Orchard的其他信息包含在通過引用併入本委託書的文件中。請參閲從本委託書第133頁開始、標題為 的第 節,其中您可以找到更多信息。

京華麒麟股份有限公司

KKC是一家日本股份制公司(Kabushiki Kaisha),是一家擁有70多年曆史的全球專業製藥公司, 應用尖端科學,包括抗體研究和工程方面的專業知識,以滿足患者和社會在多個治療領域的需求,包括腎病學、腫瘤學、免疫學/過敏和神經學。

KKC S執行辦公室位於大町金融城大立方,1-9-2日本東京千代田區大町,郵編:100-0004,電話號碼是+813-5205-7200。

欲瞭解更多有關KKC的信息,請訪問KKC和S的網址:www.kyowakirin.com。KKC和S的互聯網站地址僅供非活動文本參考。KKC和S互聯網網站上包含的信息並未納入、也不構成美國證券交易委員會備案的本委託書或任何其他報告或文件的一部分。有關KKC的其他信息包含在通過引用併入本委託書的文件中。請參閲本委託書第133頁開始的標題為?的部分,其中您可以找到更多信息。

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目錄表

這筆交易

概述

於2023年10月5日,Orchard與KKC簽訂交易協議。根據交易協議的條款,待交易協議所載條件獲得滿足或獲豁免後,KKC(及/或於KKC選舉S時,代名人) 將根據公司法下的法院認可安排計劃,在交易完成時滿足(或在適用法律許可下豁免)條件下,收購Orchard的全部已發行及將予發行股本。

交易背景

以下時間順序概述了導致簽署交易協議的主要會議和事件。以下年表並不包含果園董事會或其下屬委員會或果園及其他各方代表之間的每一次對話。

果園是一家全球性的基因治療公司,致力於結束遺傳和其他嚴重疾病造成的破壞。 果園S離體自體造血幹細胞基因治療方法利用轉基因血液幹細胞的力量,尋求在一次給藥中糾正潛在的疾病原因。 果園尋求實現這一結果的方法是利用慢病毒載體將缺失或有缺陷的基因的功能副本導入患者S自己或自體的造血幹細胞。離體這一過程導致了一種基因修飾的細胞藥物產品,然後可以在牀邊給患者服用。果園S的投資組合包括商業階段的產品和研發階段的候選產品。果園S牽頭計劃是OTL-200,在歐盟、英國、冰島、列支敦士登和挪威獲得批准,品牌為LibMeldy,適用於符合條件的早發性異染性腦白質營養不良(MLD)患者。Orchard還申請了OTL-200在瑞士和美國的上市批准,預計監管機構將在2024年上半年就這些申請做出決定。

果園管理層和果園董事會根據果園自身的業務活動以及生物技術和生物製藥行業的外部發展情況,定期審查S果園的業績和前景。這些審查不時包括考慮潛在的合作伙伴關係、合作和其他戰略交易,例如收購或剝離計劃或技術以提高股東價值。果園管理層定期向果園委員會提供其活動的最新情況,包括下文所述的活動。

2021年8月,KKC S業務開發團隊的代表聯繫了果園首席執行官S,醫學博士博比·加斯帕,安排了一次介紹性會議,詢問果園S科學平臺如何在特定的研究環境中使用。此後不久,在2021年9月,KKC的代表和果園管理層成員會面,討論了S果園的業務和潛在的合作機會。討論的性質是高級別的,雙方沒有討論潛在的收購或其他交易。

從2021年11月到2023年4月,KKC的代表和果園管理層成員就KKC和S對果園研發階段項目的興趣和潛在的合作機會進行了初步討論。KKC和Orchard沒有討論潛在的收購。為了促進這些討論,Orchard和KKC簽訂了一份共同保密協議,自2021年11月18日起生效,隨後對該協議進行了修訂,以延長協議期限。這項相互保密協議不包含停頓義務。

在2021年第四季度和2022年第一季度,果園董事會討論了在當時的環境下經營S果園業務所面臨的戰略、財務和運營挑戰,包括宏觀經濟、行業和市場狀況對基因治療公司的負面影響,如

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目錄表

果園。果園董事會討論了大量資本投資的必要性,以完成Orchard S的OTL-200臨牀試驗,支持OTL-200的生物製品許可證申請或BLA的提交,以繼續LibMeldy在歐洲的商業化,為其創新研發努力提供資金,聘請必要的適當 人員來執行這些優先事項,激勵關鍵人才,並作為上市公司運營,以及與為Orchard計劃和候選產品進行臨牀試驗和臨牀前研究相關的風險和不確定性,尋求相關的監管批准,並在成功的情況下推出和商業化此類產品。果園董事會討論了與確定患者進行商業治療和臨牀試驗相關的風險和不確定性,包括OTL-200和Orchard其他計劃,診斷和新生兒篩查所需的投資,基因治療的製造和實施的複雜性,治療足夠數量的患者以證明持續的持久響應率和生存好處的需要,Orchard和S的生產能力的充分性、可擴展性和商業可行性,以及LibMeldy和其他Orchard產品候選產品的定價和報銷。果園董事會還討論了與果園S現金需求相關的風險和不確定性,這些風險和不確定性以及其他宏觀、行業和公司特有的不利因素嚴重影響了果園S的股價及其通過股權融資籌集足夠資本的能力。果園董事會 進一步討論了果園目前的現金狀況、近期的優先事項及相關的現金需求,以及在當時的市況下缺乏具吸引力的融資選擇。

在2021年第四季度,果園董事會與古根海姆證券有限責任公司(Guggenheim Securities)Orchard的代表討論了S的業務和前景,以及古根海姆證券擔任其財務顧問的可能性,以評估Orchard可能可用的戰略選擇,如上文所述。Orchard董事會考慮將Guggenheim Securities視為為Orchard提供協助和建議的潛在財務顧問,其中包括Guggenheim Securities的資歷、經驗和聲譽;其對生物製藥行業的交易的瞭解和參與;以及對Orchard等基因治療公司的熟悉,包括通過先前參與協助Orchard之前的股權發行。鑑於這些考慮,Orchard根據2021年12月10日的聘書聘請了Guggenheim Securities,以協助Orchard董事會探索和評估一系列戰略和財務替代方案以提高股東價值,包括可能的合併或出售Orchard。

從2021年第四季度到2022年第一季度,Orchard管理層在古根海姆證券的協助下,與潛在合作伙伴進行了廣泛的接觸,以探索潛在的合作和戰略合作伙伴關係。在此期間,Orchard管理層和古根海姆證券的 代表與包括C方、D方、E方和F方(下稱)在內的二十多家公司討論了潛在的合作機會。這些討論未導致任何協作或 其他交易。

2021年12月,KKC的代表和Orchard管理層成員就兩家公司合作的潛在機會進行了初步討論,但沒有提出具體建議。KKC和Orchard沒有討論潛在的收購。

2022年1月和2月,KKC的代表和Orchard管理層成員討論了一項潛在的合作,重點是使用HSCs交付矢量化抗體和調節性T細胞(Tregs)。這些討論是初步性質的,在討論期間沒有提出任何建議。KKC和Orchard沒有討論潛在的收購。

2022年1月,Orchard管理層在回覆一次主動入境詢問時,與一家全球製藥公司(簡稱甲方)的 代表就其對探索潛在的合作伙伴關係、合作關係和涉及Orchard S投資組合的其他戰略交易的興趣進行了業務發展討論。為了促進這些討論,Orchard和甲方於2022年3月簽訂了相互保密協議。這項相互保密協議不包含停頓義務。從2022年1月至2023年1月,果園管理層成員繼續與甲方斷斷續續地就其對S果園研發的興趣進行討論-

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目錄表

候選階段性產品。2022年12月,甲方提交了一份關於治療I型粘多糖病(MPS-I)的OTL-203的全球共同開發夥伴關係的高級別初步非約束性條款説明書。然而,最終,各方未能就某些關鍵經濟條款達成協議,討論於2023年1月結束。

2022年1月31日、2022年2月18日和2022年3月23日,果園董事會召開了會議,出席會議的有果園管理層成員和Goodwin Procter LLP(Goodwin Cro)的代表、Orchard的外部法律顧問S。 古根海姆證券的代表也出席了部分會議。在這些會議上,果園管理層向果園董事會提供了業務最新情況,包括關於潛在戰略業務組合和其他企業發展機會的討論。Orchard董事會討論了Orchard面臨的上述風險和挑戰,並考慮了在歐洲成功實現LibMeldy商業化所需的資本要求,以及繼續尋求美國監管機構批准OTL-200.Orchard管理層提供Orchard S現金預測和財務展望的最新情況。果園董事會和果園管理層討論了S果園的現金消耗和現金狀況,以及可能的戰略,以延長其現金跑道至少到當時預期的BLA批准OTL-200時的時間。與會者討論了在當時的經濟環境下,第三方有興趣以誘人的估值向Orchard提供足夠的股權融資的可能性很低,而Orchard的現有股東不會被嚴重稀釋。 經過討論,Orchard董事會確定,Orchard縮小其流水線優先事項,將資源集中在嚴重的神經代謝罕見疾病和患者人數較多的早期研究項目上,將符合Orchard和Orchard股東的最佳利益。這包括繼續為MLD投資OTL-200,以幫助在歐洲建立商業勢頭,並支持監管和未來的商業活動,以獲得美國的批准和推出。果園董事會授權果園管理層按照果園管理層認為符合果園S最佳利益的時間表,着手實施各種行動,將果園S的業務重新集中在這些流水線優先事項上,並通過尋找涉及果園S研發階段產品候選人與一個或多個第三方的潛在合作機會以及其他戰略機會來保留可用現金,並根據該等變化削減 勞動力。

Orchard董事會還考慮了生物製藥公司股價的長期壓力,以及如果當前經濟環境持續下去,生物製藥行業將發生整合的可能性, 尤其是Orchard運營的資本密集型基因治療行業。經討論後,Orchard董事會決定Orchard應積極檢視其他可供其採用的潛在戰略交易,包括對等交易的合併,以率先推動基因治療公司之間的這種整合,以及涉及Orchard的S研究和開發階段產品候選產品的合作機會,這將符合Orchard及其股東的最佳利益。

在2022年2月18日舉行的果園董事會會議上,果園董事會根據果園 章程設立了果園董事會交易委員會(交易委員會),以方便(而不是因為任何實際或預期的利益衝突),以協助果園董事會根據需要審查和談判果園可能收到的關於潛在戰略交易的任何建議。交易委員會的最初成員是以下獨立董事:吉姆·格拉格蒂(主席)、查爾斯·羅蘭,Jr.還有艾麗西亞·塞科。在2022年剩餘時間裏,交易委員會在古根海姆證券的協助下,審議了某些潛在的戰略交易。

從2022年2月開始,根據果園董事會的授權,果園管理層與KKC以外的幾家專注於基因治療的公司進行了初步討論,以確定對潛在戰略交易的興趣,包括與Orchard合併對等交易。果園董事會和交易委員會定期更新這些討論的最新情況,其中包括雙方管理層的介紹和對各方各自計劃組合的考慮,以及與合併後的企業相關的各種財務事項。雖然與其中一些締約方的討論持續了幾年

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目錄表

幾個月後,交易委員會最終得出結論,這些潛在的戰略交易的條款都不夠有吸引力,不符合Orchard當時的戰略利益 。

作為這些討論的一部分,從2022年2月至2022年6月,Orchard管理層與一家基因治療公司(簡稱乙方)就潛在的業務合併交易進行了討論。為了促進這些討論,果園和乙方簽訂了相互保密協議,自2022年2月3日起生效。這項相互保密協議不包含停頓義務。然而,交易委員會最終得出結論,與乙方的潛在業務合併交易在條款上不夠有吸引力,不符合Orchard當時的戰略利益。

2022年3月30日,Orchard公開宣佈打算將其HSC基因治療平臺的重點放在嚴重的神經代謝性罕見疾病上,包括針對MLD的Libmeldy,並停止對罕見的原發免疫缺陷的投資併為其計劃尋找替代方案,包括通過潛在的商業合作伙伴關係。作為戰略優先順序調整的一部分,Orchard公開宣佈了Orchard裁員約30%的計劃。

2022年5月16日,KKC的代表提出了一項潛在的研究合作框架的高層概述,根據該框架,Orchard和KKC將研究、開發、製造兩個使用Orchard S HSC平臺技術的項目並將其商業化,初步適應症為治療膠質母細胞瘤、一種腦癌和多發性硬化症。 提議的合作將包括最初的研究期,在此之後,KKC將擁有該計劃的獨家選擇權。從該日起至2022年12月,Orchard和KKC繼續就潛在合作協議的框架、財務考慮以及雙方在此類合作中的角色進行斷斷續續的討論。果園董事會和交易委員會在進展過程中定期更新這些討論的最新情況。

2022年11月29日,作為正在進行的討論的一部分,Orchard管理層成員訪問了KKC位於日本東京的S總部, 概述了Orchard S的技術和平臺。

2022年12月23日,在雙方進行談判後,KKC和Orchard同意了一份初步的、不具約束力的條款單,這兩個項目使用Orchard S的HSC平臺技術,初步適應症是治療膠質母細胞瘤、一種腦癌和多發性硬化症。KKC執行委員會於2023年1月12日獲得批准,KKC和Orchard同意建立潛在的全球獨家合作伙伴關係。

從2023年1月到4月,KKC和Orchard交換了幾份基於2022年12月23日不具約束力的初步條款清單的研究合作協議草案,並進行了相關談判。2023年3月14日和15日,作為正在進行的討論的一部分,KKC的代表訪問了位於英國倫敦的果園S總部。然而,最終,各方沒有就某些關鍵條款達成協議,因此沒有簽署研究合作協議。

2023年3月6日,Orchard宣佈,它就出售由10股Orchard 普通股和認股權證組成的單位訂立了證券購買協議,以私募方式購買11股Orchard普通股,初步收盤價為3,400萬美元,購買價為6.00美元(或每股Orchard普通股0.60美元加上部分認股權證),如果Orchard S公開宣佈其打算 向美國食品和藥物管理局提交一份BLA(在收到Orchard S與FDA的BLA前會議紀要),並根據《公司法》第551條的授權,批准股東根據《公司法》第551條的授權,分配行使認股權證可發行的股票以及至多1.2億美元的額外認股權證,則有可能通過以每股8.00美元的收購價出售單位額外籌集3400萬美元行使行使價為每十股果園普通股11.00美元的認股權證,在果園S宣佈FDA批准美國食品和藥物管理局批准OTL200之後,該證書將在30天內可行使。

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目錄表

2023年4月24日,Orchard和Guggenheim Securities達成協議, 承認並確認Orchard和Guggenheim Securities之間2021年12月10日的訂婚信終止,自2023年3月1日起生效。

2023年5月24日,KKC的代表聯繫了Orchard管理層成員,並提出了一份口頭的、非約束性的意向書,擬以每Orchard美國存托股份9.00美元的現金收購Orchard(5月24日的提案)。果園管理層成員表示,他們將 將5月24日的提議通知果園董事會。

2023年5月24日,果園管理層成員與古根海姆證券、果園S的代表初步討論了業務和前景,以及擔任其財務顧問的可能性,以評估KKC S 5月24日的提案以及從KKC或任何 其他方收到的任何額外提案。Orchard認為Guggenheim Securities是為Orchard提供協助和諮詢的潛在財務顧問,其中包括Guggenheim Securities與Orchard擁有長期的投資銀行關係,並在2021年12月10日至2023年3月1日期間被正式聘用為Orchard S的財務顧問,如上所述。

2023年5月25日,交易委員會召開了一次會議,果園管理層成員以及古根海姆證券和古德温的代表出席了會議。在會議上,果園管理層成員向交易委員會報告了他們最近與KKC代表的對話和收到5月24日的提案。Goodwin的代表與交易委員會成員一起審查了他們在收購Orchard的要約中的受託責任。與會者隨後討論了KKC 5月24日的提議,以及在交易委員會決定就5月24日的提議與KKC接觸的情況下的相關程序考慮。

交易委員會隨後討論了5月24日的提案和對KKC的潛在迴應,包括是否與KKC就潛在收購Orchard一事與KKC進行接觸。古根海姆證券的代表隨後討論了有關Orchard的某些公開市場數據。交易委員會指示果園管理層更新其長期計劃和預測,以供果園董事會審議。在此討論後,交易委員會指示Orchard管理層告知KKC,Orchard並未考慮出售公司,5月24日的提案不充分且低估了Orchard的S業務,但Orchard仍有興趣完成與KKC的研究合作協議,同時願意與KKC討論更廣泛的交易。

2023年5月26日,Orchard管理層成員與KKC的代表進行了討論,並向交易委員會傳達了S的反饋意見,即Orchard沒有考慮出售公司,5月24日的提議不足以改變這一立場,但Orchard仍有興趣完成與KKC正在討論的合作協議,同時如果KKC感興趣,將願意擴大合作範圍。

2023年5月30日,為了促進雙方繼續就潛在的更廣泛的戰略交易進行談判,Orchard向KKC提供了一種新形式的保密協議,其中包括一項停頓條款。

於2023年5月31日,經雙方協商後,Orchard與KKC訂立新的保密協議,其中包括 慣常保密條款及一項停頓條款,禁止KKC在未經Orchard事先書面同意的情況下采取某些未經請求的行動,但須受某些慣常失效條款的規限 在涉及Orchard及任何第三方的某些控制權變更交易進入、開始或公開宣佈的情況下停頓。

2023年6月2日,Orchard和KKC兩個管理團隊的某些成員在英國倫敦面對面會面,繼續討論已經談判的研究合作協議和

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目錄表

在Orchard仍是一家獨立公司的情況下,通過包括其他計劃或KKC對Orchard的股權投資,在未來更廣泛地加強這種合作的方法。在會議上,KKC管理層表示,KKC仍對全現金收購Orchard感興趣,並將提交一份修訂後的收購Orchard的方案。

2023年6月9日,乙方一名管理層成員與果園管理層聯繫,尋求會面。2023年6月12日,果園和乙方雙方管理團隊成員通過視頻會議進行了會面。討論屬於初步性質,沒有導致提出任何建議,也沒有在締約方之間分享非公開信息。

2023年6月14日,果園董事會舉行了一次定期會議,果園管理層成員和古德温的代表出席了會議。古根海姆證券的代表出席了部分會議。會上,果園管理層向果園董事會提供了業務最新情況。Orchard管理層隨後提供了最近與KKC的最新討論情況及其明顯的興趣程度,指出KKC表示即將修訂提案,討論重點是高層盡職調查事項。經過討論,Orchard董事會授權Orchard管理層及其顧問繼續與KKC就其對涉及Orchard和盡職調查的交易的興趣進行討論。與會者隨後討論了S果園管理長期計劃,包括相關方法、基本假設和相關風險,以及基於該長期計劃的財務預測的編制。有關果園預測的更多信息,請參閲標題為《某些財務預測》。果園董事會還討論了S果園作為一家獨立公司的總體前景及其OTL200計劃和剩餘的管道。在討論了這些問題後,果園董事會批准了古根海姆證券在其財務分析中使用的預測。

果園董事會還討論了 是否聯繫KKC以外可能有興趣收購Orchard的其他製藥公司。與會者認為,KKC尚未提交果園董事會認為可行的提案,而且 還指出,外展可能會對果園造成重大幹擾,包括分散員工的注意力。Orchard管理層提供了與乙方討論的最新情況。與會者認為,與乙方的討論是初步的,並得出結論,與乙方進行潛在的戰略交易不太可能是一個可行的替代方案,因為除其他事項外,雙方對潛在交易的戰略理由、合併後合併公司的Orchard股東的股權分割以及公司各自計劃合理化的複雜性存在分歧。經過討論,果園董事會指示果園管理層將一些高級別的盡職調查問題發送給乙方,以便於討論和考慮,但同意目前不應提出具體建議,因為與乙方的交易不太可能可行。果園董事會當時進一步決定不與其他各方聯繫,因為泄漏可能會擾亂果園S員工和第三方關係,並可能對KKC S繼續進行戰略交易的興趣產生不利影響,但會重新考慮未來這樣做的可能性。

2023年6月18日,果園管理層成員向乙方發送了一份高級別盡職調查問題清單。為便於信息共享,果園和乙方於2023年6月19日簽訂了相互保密協議的延期。

2023年6月19日,KKC的代表通知Orchard管理層成員,KKC專注於與Orchard進行更廣泛的戰略交易,不再考慮KKC的研究合作協議。KKC的代表再次確認,KKC將在2023年7月3日當週向Orchard提交修訂後的收購方案。

2023年6月21日,果園管理層成員與乙方代表進行了討論。這次討論是初步的,並未導致提出任何建議。此後,沒有就果園與乙方之間的戰略交易進行進一步討論。

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目錄表

2023年7月5日,KKC的代表聯繫了果園管理層成員, 提出了一份口頭的、不具約束力的提案,以每果園15美元的現金收購果園美國存托股份(7月5日的提案)。果園管理層成員表示,他們將把7月5日的提議通知果園董事會。

2023年7月6日,KKC向Orchard提供了7月5日提案的書面確認,並確認該提案有待完成盡職調查,KKC預計將在4至6周內完成。書面確認還確定了KKC希望審查的某些優先調查事項。

同樣在2023年7月6日,果園董事會召開了一次會議,果園管理層成員以及古根海姆證券公司和古德温公司的代表出席了會議。在會議上,果園管理層報告了最近與KKC代表的對話和收到7月5日提案的情況。Goodwin的代表與Orchard董事會成員一起審查了他們在收購Orchard的要約中的受託責任。古根海姆證券的代表隨後審查了與7月5日提案有關的某些初步財務分析。與會者隨後討論了7月5日的提案以及果園董事會決定與KKC就7月5日的提案進行接觸的相關流程考慮因素。果園董事會隨後討論了對KKC的潛在迴應,包括是否就潛在收購與KKC接洽。在討論之後,果園董事會指示果園管理層告知KKC,7月5日的建議並不充分,但Orchard將向KKC提供額外的有針對性的盡職調查 信息,以幫助KKC重新評估其價值立場和建議。

果園董事會還討論了是否有其他製藥和生物技術公司可能對收購Orchard感興趣,包括權衡與其他潛在交易對手接觸的潛在好處和潛在風險,包括此類過程中固有的泄漏風險以及此類泄漏對Orchard S業務的潛在影響。Orchard董事會授權交易委員會決定是否就潛在收購Orchard的興趣與任何其他製藥和生物技術公司聯繫,作為KKC可能收購Orchard的考慮的一部分。

同樣在 會議上,果園董事會擴大了交易委員會的職責,以方便(而不是因為任何實際或預期的利益衝突),以在需要時協助果園董事會審查和談判Orchard可能收到的關於潛在戰略交易的任何建議,包括與KKC的潛在收購交易,並監督和指導與Orchard進行戰略交易或收購Orchard的任何其他 方的過程。在這次會議上,獨立董事的醫學博士Steven Altschuler被任命為交易委員會的額外成員。交易委員會負責就任何潛在交易向果園董事會全體成員提出建議,但果園董事會全體成員保留批准任何交易的權力。在整個交易委員會對S潛在戰略交易的評估過程中,交易委員會舉行了正式會議,但其成員也定期與果園S管理層、法律和財務顧問以及彼此進行非正式討論。交易委員會還在沒有果園管理層出席的情況下舉行了執行會議。

2023年7月10日和11日,果園管理層 與KKC的代表進行了討論,並向果園董事會傳達了S的觀點,即7月5日的提議沒有充分反映果園S的價值,不足以繼續就潛在的收購果園進行進一步討論。果園管理層還向S傳達了果園願意為具有高度針對性的盡職調查問題提供答案的意願,以使KKC提高其在價值和建議方面的地位。

2023年7月11日,交易委員會召開會議,果園管理層成員以及古根海姆證券和古德温的代表出席了會議。Orchard管理層提供了最近與KKC的討論及其所感受到的興趣和勤奮努力的最新情況。交易委員會還討論了是否聯繫其他 製藥公司

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目錄表

對Orchard潛在收購的潛在興趣。交易委員會審查了果園董事會之前討論的考慮因素,並審議了果園與其他潛在交易對手之前的討論以及此類討論的結果。交易委員會還考慮了對基因治療領域有興趣的公司數量有限,這些公司一般都有財務能力完成這種規模的交易,並有能力在一個過程中快速有效地推進。經討論後,交易委員會決定,外聯活動應包括KKC以外的那些最有可能在Orchard中擁有權益、能夠果斷行動並有能力完成這種規模和性質的交易的各方,交易委員會在古根海姆證券代表的意見下確定這些交易為A方和其他三家全球製藥公司(稱為C方、D方、Y方和E方)。在討論了各種因素後,交易委員會 認為,S果園的經營虧損和長期缺乏預計現金流將使傳統財務買家在銷售過程中難以與戰略買家競爭,因此交易委員會決定,最好不要與財務贊助商進行接觸。

2023年7月12日,在交易委員會的指示下,古根海姆證券的代表聯繫了D方和E方,以確定對Orchard潛在收購的興趣。

同樣在2023年7月12日,KKC向Orchard提供了一份盡職調查請求清單。在收到這份清單後,Orchard向KKC提供了訪問選定的盡職調查材料的 ,以促進潛在的修訂建議。

2023年7月13日和14日,古根海姆證券代表與丁方進行了進一步討論。

2023年7月14日,在交易委員會的指導下, Gaspar博士與丙方的一位代表進行了交談,該代表表示丙方有興趣探索對Orchard的潛在收購,並與Orchard簽訂保密協議以促進討論。

2023年7月17日,在交易委員會的指示下,加斯帕博士與甲方的一名代表進行了交談,該代表 表示,由於現有的資金限制,它對與Orchard進行潛在的收購交易不感興趣。

2023年7月18日,Orchard在虛擬數據室中向KKC的代表提供了針對有針對性的高級調查問題的某些額外信息,以幫助KKC評估其價值立場。

2023年7月24日和25日,Orchard管理層在英國倫敦促成了與KKC代表的面對面和虛擬管理會議。在這些會議期間,KKC的代表表示,KKC預計將在2023年8月7日舉行內部會議後提交修訂後的提案。

2023年7月25日,經雙方協商,果園與丙方簽訂了相互保密協議。這項相互保密協議不包含停頓義務。

同樣在2023年7月25日,在與交易委員會成員討論並獲得交易委員會成員授權後,加斯帕博士聯繫了第五家全球製藥公司(簡稱F方),以確定其對可能收購Orchard的興趣。

2023年7月26日,果園管理層成員為丙方代表進行管理宣講。

同樣在2023年7月26日,D方通知古根海姆證券,鑑於其懸而未決的更廣泛的戰略優先事項,它沒有興趣與Orchard就潛在的收購交易進行接觸。

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目錄表

2023年7月28日,古根海姆證券的代表和高盛的代表,KKC財務顧問S,就Orchard和KKC之間的潛在交易進行了初步的介紹性討論。

同樣在2023年7月28日,交易委員會召開了一次會議,果園管理層成員以及古根海姆證券和古德温的代表出席了會議。Orchard管理層報告了自上次交易委員會會議以來與KKC的討論情況,並報告了KKC S迄今的盡職調查努力和預期的興趣水平。古根海姆證券的代表報告了他們最近與高盛代表的討論。Orchard管理層和Guggenheim Securities的代表報告了與其他製藥公司就潛在收購Orchard的興趣進行接觸的情況,並指出甲方和丁方拒絕進行討論。與會者隨後討論了對KKC的可能反應以及相關的流程和時間考慮。 經過討論,交易委員會授權果園管理層及其顧問繼續與KKC、C方、E方和F方進行討論。

同樣在2023年7月28日,F方通知加斯帕博士,它有興趣安排討論,以便更多地瞭解潛在的收購機會。

2023年7月31日,加斯帕博士與F方的一名代表進行了討論,該代表 表示,由於某些內部因素,F方不太可能足夠快地採取行動參與收購Orchard,但他們將進行內部審查,並將其興趣告知Orchard。

同樣在2023年7月31日,E方通知古根海姆證券,但沒有提供具體原因,即它對與Orchard就潛在的收購交易不感興趣。

2023年8月1日,丙方的一名代表通知加斯帕博士,丙方有興趣繼續探索潛在的收購交易。

同樣在2023年8月1日,果園董事會召開了一次會議,果園管理層成員以及古根海姆證券公司和古德温公司的代表出席了會議。果園管理層提供了提交OTL-200的BLA的預期時間的最新信息,以尋求美國市場批准以及其他投資組合和計劃更新。果園管理層報告了自上次果園董事會會議以來與KKC的討論情況,並報告了KKC S迄今的盡職調查工作和預期的興趣水平。古根海姆證券的代表報告了他們最近與高盛代表的討論。果園委員會收到了交易委員會最近會議的最新情況 。Orchard管理層和Guggenheim Securities的代表報告了與其他五家全球製藥公司就潛在收購Orchard (不包括KKC)的興趣進行接觸的情況,並指出A方、D方和E方拒絕參與討論。經過討論,Orchard董事會授權Orchard管理層及其顧問繼續與KKC、C方和F方進行討論。在會議上,Goodwin的代表提醒與會者,董事和管理層不應與KKC就擬議交易中潛在的未來角色、薪酬或激勵安排進行任何討論,直到完成交易的所有重要條款的談判。

在執行會議期間,果園董事會還討論了批准正式聘請古根海姆證券擔任S果園財務顧問一事。果園管理層與果園董事會一起審查了擬議的與古根海姆證券公司的聘書的最終條款。果園董事會審查了古根海姆證券在會議前提供的一封慣常的關係披露信函,表明在披露之前的兩年期間,古根海姆證券沒有與KKC 簽約。在審查這些信息後,Orchard董事會確定,披露的信息不會影響Guggenheim Securities作為Orchard的財務顧問獨立和有效地行事的能力。在會議上,果園董事會授權果園執行並交付合同

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目錄表

就會議上提出的條款與古根海姆證券公司簽署的信函,雙方隨後不久簽署了聘書,自2023年8月1日起生效。有關古根海姆證券合同信的詳細信息,請參閲 標題《Orchard S財務顧問的意見》。

2023年8月3日,Orchard宣佈完成向FDA提交其針對MLD的OTL-200的BLA 。

2023年8月7日,KKC的代表通知果園管理層,KKC將提交一份修訂後的書面非約束性建議書,以每果園美國存托股份16美元的價格現金收購Orchard(8月7日的建議書),KKC口頭表示這是其最好的也是最終的報價。隨後,KKC向果園管理層發送了8月7日的建議書。

同樣在2023年8月7日,加斯帕博士與C方的一名代表就科學勤勉問題進行了討論。同日,古根海姆證券的代表與丙方進行了討論,丙方表示將在未來兩天內就是否繼續與Orchard就潛在的收購交易進行接觸 做出決定。

同樣在2023年8月7日,F方通知了Gaspar博士,但沒有提供具體原因,即它沒有興趣與Orchard就潛在的收購交易進行接觸。

2023年8月9日,丙方通知古根海姆證券的代表,但沒有提供具體原因,即經過 進一步的內部討論,它沒有興趣就潛在的收購交易與Orchard接洽。

2023年8月11日,果園董事會召開會議,果園管理層成員以及古根海姆證券公司和古德温公司的代表出席了會議。在這次會議上,果園管理層提供了業務最新情況。果園管理層還提供了他們最近與KKC代表的對話、盡職調查過程的狀況以及收到8月7日提案的最新情況。古根海姆證券的代表隨後審查了與8月7日提案有關的某些初步財務分析。古根海姆證券的代表還報告説,A方、C方、D方、E方和F方各自對提交潛在收購Orchard的提案缺乏興趣。

與會者討論了KKC口頭表示,8月7日的提案是其最好也是最後的報價。Orchard董事會討論了與KKC進一步談判的戰略,這將最有可能為Orchard和Orchard股東帶來最大價值,包括尋求通過OTL-200批准在美國治療MLD時支付的或有價值權(或有價值權)進行額外交易 ,根據預測,這是可以實現的, 預計將於2024年第一季度實現。有關預測的進一步信息,請參閲標題為?某些財務預測?的標題。經過討論,並考慮到古根海姆證券在會上審查的初步財務分析,交易委員會授權果園管理層和古根海姆證券繼續與KKC的代表進行談判,並尋求在OTL-200後以現金支付額外的每果園美國存托股份2.00美元的CVR,用於治療美國的MLD。

2023年8月12日,古根海姆證券的代表與高盛的代表進行了討論,並轉達了果園董事會批准的反提案,即每果園美國存托股份16美元現金外加每果園美國存托股份2美元的額外CVR,該反提案在OTL-200批准用於美國MLD的治療後以現金支付。高盛的代表表示,他們將與KKC討論反提案。

2023年8月15日,果園管理層成員與KKC代表就果園反提案和擬議的CVR進行了討論。KKC的代表確認,他們將與KKC董事會討論果園S的反建議,並於下週恢復。

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目錄表

2023年8月24日,KKC的代表聯繫了Orchard管理層成員, 提出了一份口頭的、修訂後的、不具約束力的建議書,擬以現金每果園16美元,外加每果園美國存托股份額外1美元的CVR收購Orchard,並在2024年12月31日之前批准用於治療美國MLD的OTL-200後以現金支付(8月24日的提案)。KKC的代表口頭表示,這是KKC和S最好的、也是最終的報價,KKC願意包括1.00美元的CVR,以與Orchard就估值達成協議。KKC進一步表示,它不會提出另一項提議。果園管理層成員表示,他們將把8月24日的提議通知果園董事會。2023年8月24日晚些時候,高盛的代表向古根海姆證券的代表傳達了同樣的信息。

2023年8月25日,果園董事會召開會議,果園管理層成員以及古根海姆證券和古德温的代表出席了會議。果園管理層彙報了他們最近與KKC的談話以及收到KKC S 8月24日的建議書。古根海姆證券的代表報告了他們最近與高盛的討論。果園董事會討論説,KKC表示8月24日的提議是最好的也是最終的,如果Orchard拒絕8月24日的提議,KKC可能終止與Orchard的談判的風險,以及Orchard董事會認為有可能有可能以KKC最初提議的價值收購Orchard的其他五家全球製藥公司(即A方、C方、D方、E方和F方)拒絕就潛在的出售交易與Orchard接洽。經討論後,Orchard董事會確定Orchard已獲得KKC S的最後、最佳及最終報價,並認為繼續實施KKC S 8月24日的要約符合Orchard及其股東的最佳 利益。果園董事會隨後授權Orchard Management和Guggenheim Securities將果園董事會和S決定根據8月24日的提案進行潛在交易的決定通知KKC。

果園董事會隨後討論,鑑於CVR的法律和行政負擔,KKC是否會同意將每果園美國存托股份的預付現金價值增加至17美元,以取代將CVR包括在交易中。經過討論,包括關於古根海姆證券在2023年6月24日果園董事會會議上根據預測進行的財務審查的討論,果園董事會指示古根海姆證券的代表與高盛的代表討論將果園美國存托股份價格的預付現金增加到17美元,而不是在交易中包括CVR。然而,果園董事會授權果園管理層及其顧問在沒有修改的情況下根據8月24日的提案進行潛在交易,前提是KKC不願將每個果園美國存托股份的預付現金價值增加到17美元,而不是將CVR包括在交易中。與會者還討論了預期的流程和時機考慮因素,試圖根據8月24日的提案儘快與KKC簽署最終文件。

同樣在2023年8月25日,根據果園董事會的指示,古根海姆證券的代表與高盛的代表進行了討論,討論了1美元的CVR是否值得承擔法律和行政負擔,以及果園董事會S傾向於 將每個果園的預付現金美國存托股份價格提高到17美元,而不是在交易中包括CVR。高盛的代表同意將該提議帶回KKC考慮。

2023年8月28日,KKC的代表向果園管理層提交了補充盡職調查請求清單。作為迴應,Orchard允許KKC訪問擴展的虛擬數據室,以使KKC及其顧問能夠對Orchard進行驗證性盡職調查審查。

2023年8月29日,KKC的代表通知果園管理層,KKC不願將每個果園的預付現金 美國存托股份價值增加到17美元,而不是將CVR包括在交易中。對此,經果園董事會授權,果園管理層確認了S果園董事會的決定,將在未經修改的情況下,根據8月24日的提案進行潛在交易。

2023年8月30日,Orchard向KKC提供了將包括在擬議的CVR協議中的語言初稿。

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目錄表

2023年9月1日,古根海姆證券和高盛的代表就KKC和S的確認性盡職調查程序以及執行最終交易文件的預期時間表進行了 討論。在這次討論中,高盛的代表證實,KKC董事會會議定於2023年10月5日召開,以最終批准這筆交易。古根海姆證券的代表詢問KKC和S是否可以加快最終批准的時間。高盛的代表迴應稱,他們 將與KKC討論此事。

2023年9月4日和5日,果園管理層成員和KKC代表就尚未完成的盡職調查項目進行了 討論。

2023年9月7日,Orchard管理層成員和KKC代表就某些潛在交易條款進行了討論,包括CVR協議條款。在這些討論中,KKC的代表確認,KKC不會加快KKC董事會批准的時間,預計將於2023年10月5日獲得批准。

2023年9月8日,KKC的法律顧問Morison Foerster LLP(MoFo?)向Goodwin 提供了交易協議初稿。

2023年9月12日和13日,Orchard管理層成員和KKC代表在英國倫敦面對面會面,這是正在進行的勤勉和勤勉計劃的一部分。古根海姆證券和高盛的代表也出席了會議。

2023年9月16日,MoFo向古德温提供了CVR協議初稿。

2023年9月18日,Orchard宣佈在MLD中接受其OTL-200的BLA,並收到優先審查。Orchard還宣佈,FDA將PDUFA的目標日期定為2024年3月18日。

同樣在2023年9月18日,果園董事會召開了一次定期會議,果園管理層成員和古德温的代表出席了會議。古根海姆證券的代表出席了部分會議。在會議上,果園管理層向果園董事會提供了業務最新情況。Orchard管理層還提供了與KKC的持續討論、KKC S盡職調查審查的狀況以及時機考慮的最新情況。Goodwin的代表 審查了交易文件草案中的關鍵項目。果園董事會就這些事項向果園管理層和果園S顧問提供反饋和指導。在這次會議上,董事們還討論了擬議交易可能產生的員工激勵問題,並授權Orchard管理層與KKC討論此類問題。

同樣在2023年9月18日,Goodwin向MoFo發送了交易協議和CVR協議的修訂草案。

於二零二三年九月二十日至十月五日期間,古德温及斯勞特及五月的代表、Orchard S(英國)法律顧問、Orchard董事會(包括透過交易委員會及補償委員會)及Orchard管理層提供意見,以及KKC S及MoFo的代表 就交易協議、安排計劃、股東決議案、不可撤銷承諾、CVR協議及相關文件交換草稿及參與討論。與這些文件有關的談判事項包括,除其他事項外,(I)各方將作出的陳述和保證,(Ii)與監管審批事項有關的規定,(Iii)在交易完成之前對S果園企業行為的限制,(Iv)將某些事件和條件排除在重大不利影響的定義之外,(V)果園在某些 情況下評估主動提出的收購提案的能力,該收購構成或將合理地預期導致優於交易的要約,(Vi)完成交易的條件, (Vii)下文討論的有關果園員工的某些事項,(Viii)

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目錄表

交易協議項下訂約方可獲得的補償,包括應付給KKC的終止費、(Ix)訂約方在交易協議中最終同意的終止費用金額為3,860,000美元(相當於交易權益價值的約1%),以及在某些其他指定情況下3,000,000美元,每種情況下均由Orchard支付(與增值税有關的任何金額也將由Orchard承擔),(X)Orchard的某些股東簽署不可撤銷承諾的請求及(Xi)CVR協議的條款。

2023年9月21日,果園管理層成員在果園董事會的指導下,與KKC管理層成員進行了首次討論,討論了交易結束後由KKC管理的現金激勵計劃,以及為果園董事和某些員工提供的1,750,000美元交易獎金池,以表彰與完成擬議交易有關的重大貢獻。

2023年9月27日,交易委員會召開會議,果園管理層成員、古根海姆證券公司和古德温公司的代表出席了會議。Orchard管理層和Goodwin的代表提供了交易協議和CVR協議談判的最新情況。與會者還討論了與KKC的討論情況,以及與KKC管理層成員就交易結束後由KKC管理的現金激勵計劃的建議以及與擬議交易相關的果園董事和某些員工的交易獎金池的討論。交易委員會就這些事項向果園管理層和S的顧問提供了反饋和指導。

2023年10月3日和10月4日,交易委員會在 召開了會議,果園管理層成員以及古根海姆證券公司和古德温公司的代表出席了會議。Orchard管理層和Goodwin的代表就交易協議和CVR協議的談判提供了最新情況。交易委員會就這些事項向果園管理層和果園S顧問提供反饋和指導。

2023年10月4日晚,果園董事會召開了一次會議,古根海姆證券和古德温的管理層成員和代表出席了會議,以考慮批准與KKC的擬議交易。古德温的代表在此背景下審查了果園董事會的受託責任以及與KKC的最終擬議交易文件的條款,包括交易協議、CVR協議和其他相關的最終最終文件。 古德温的代表還與KKC討論了協議,該協議涉及在交易完成後由KKC管理的果園員工的廣泛現金激勵計劃,以及針對果園董事和某些員工的1,750,000美元的交易獎金池,以及與擬議的交易相關的協議。包括在交易中涉及果園S的非僱員董事和高管的權益一節中所述的高管安排的可能性。與會者指出,只有在完成交易的所有重大經濟條款的談判之後,並在薪酬委員會的監督下,才會與KKC討論和同意這些事項。經討論,賠償委員會成員批准了這些事項。

此外,在會議上,Guggenheim Securities的代表與Orchard Board Guggenheim Securities共同審閲了現金對價的財務分析 ,並向果園董事會提交了口頭意見,該意見隨後以日期為2023年10月4日的書面意見予以確認,即於該日期,基於並受制於其中所載的各種因素及 假設,根據交易協議向計劃股東交付的現金對價從財務角度而言對該等持有人是公平的。有關古根海姆證券意見的詳細討論,請參閲標題為《果園S財務顧問的意見》。

經討論後,交易委員會一致建議果園董事會批准S與KKC簽訂交易協議,交易協議的條款在此

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目錄表

會議。在對交易協議、CVR協議和交易協議擬進行的其他交易(包括Orchard董事會的建議; Orchard的交易理由中所述的 因素)進行額外討論和考慮後“—’”,Orchard董事會一致決定:(i)交易協議,安排計劃及其預期的交易 (包括交易)對Orchard和Orchard股東是公平的,並可能促進Orchard的成功,使Orchard股東整體受益,(ii)交易協議, 協議計劃及據此擬進行的交易(包括交易)獲得批准,及(iii)一致建議Orchard股東於法院會議上批准協議計劃,並於股東大會上通過計劃實施建議及取消若干補償安排的無約束力諮詢建議。

2023年10月5日凌晨,果園與KKC簽署了《交易協議》,不可撤銷承諾的所有簽署人均簽署了不可撤銷承諾。

2023年10月5日,在納斯達克開盤前,Orchard和KKC 發佈了一份聯合新聞稿,宣佈了該交易。

Orchard董事會的建議; Orchard解釋了 交易的原因’

在評估交易協議和交易時,Orchard董事會考慮了他們的信託責任, 特別是他們在《公司法》第172(1)節下的一般責任,即以最有可能促進Orchard成功的方式行事,以使其成員整體受益,並諮詢了Orchard的管理層和 法律和財務顧問。’在確定該交易的條款是可取的,符合Orchard及其股東的最佳利益,並建議Orchard股東在法院會議上批准安排計劃,以及在股東大會上通過計劃實施建議和取消某些補償安排的非約束性諮詢建議的過程中,Orchard 董事會審查、評估,並考慮了大量的信息和交易的眾多原因和好處,果園董事會認為每一個都支持其一致的決定和建議。因此,基於 下述原因,Orchard董事會建議Orchard股東在法院會議上批准安排計劃,並在股東大會上通過計劃實施建議和 取消某些補償安排的無約束力諮詢建議:

出價。果園委員會考慮:

•

與果園美國存託憑證相關的歷史市場價格、波動性和交易信息;

•

Orchard ADS最近的歷史交易價與預收購價的比較,包括每股16.00美元的預收購價代表:

•

較2023年10月4日收盤價8.14美元溢價97%;

•

較截至2023年10月4日的30個日曆日的交易量加權平均價6.55美元溢價144%;以及

•

較2023年9月27日8.21美元的52周收盤價溢價95%;以及

•

其認為已向KKC取得S的最佳及最終要約,而於交易日期 ,現金代價代表每果園美國存托股份可合理獲得的最高代價。

果園’S經營財務狀況及展望。果園董事會考慮了果園經營及財務業績及其前景,包括果園管理層編制的若干反映果園管理各項假設應用的前瞻性預測。果園董事會考慮到實現果園管理的內在不確定性,S預期

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目錄表

因此,S果園未來一段時間的實際財務業績可能與S果園管理層的預測大不相同。果園董事會認為,除其他因素外,果園美國存託憑證持有人如保持獨立,將繼續受制於果園執行其長期計劃的風險及不明朗因素。這些風險和不確定性包括:與對果園等基因治療公司的估值產生負面影響的宏觀經濟、行業和市場狀況有關的風險;需要有意義的資本投資以資助果園的持續運營和otl-200的商業化;在美國獲得otl-200的上市批准方面的不確定性;需要在歐洲成功地將libmeldy和otl-200商業化並獲得市場認可;如果獲得批准,需要建立銷售和營銷基礎設施;其他 公司開發具有競爭力的產品;需要在世界各地對MLD的診斷和新生兒篩查進行大量投資,依賴於單一鉛產品的成功,依賴關鍵人員,以及遵守 政府法規。Orchard董事會亦考慮到Orchard因其目前的現金狀況而面臨的風險及挑戰,作為一家獨立公司,Orchard將需要通過未來的股權、特許權使用費及/或債務融資或額外的合作或戰略合作伙伴關係尋求大量額外資金,而任何此類融資可能對Orchard S現有股東產生高度稀釋效應,可能要求Orchard簽訂限制性 契諾,可能僅以不利條款獲得或可能根本無法獲得。Orchard董事會權衡了在交易中為Orchard ADS實現實質性價值的確定性、交易價值在可預見的未來將接近發行價的不確定性以及與Orchard及其基因治療公司業務相關的重大風險和不確定性(包括Orchard Energy S截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年報和後續Form 10-Q季度報告中闡述的風險因素)。

潛在的戰略選擇。果園董事會審查了交易的可能替代方案,包括執行 果園管理和S獨立計劃。果園董事會考慮了藥物產品開發中固有的風險,與設計、進行和彙編臨牀試驗數據相關的風險,與尋求FDA和其他監管機構批准上市相關的風險,與OTL-200和Orchard S等其他產品的定價和報銷相關的風險,如果獲得批准,競爭,以及其他影響基因治療公司收入和盈利的因素 。果園董事會還考慮了OTL200尚未獲得食品和藥物管理局批准上市的事實,以及S果園目前的候選產品和開發計劃的狀況和前景。

產品商業化和開發風險; 現有資源。果園董事會考慮了Orchard目前的產品和流水線的現狀和前景,包括Orchard嚴重依賴LibMeldy在歐洲的成功和OTL-200 S在美國的監管批准。果園董事會考慮了LibMeldy收入可能低於預期或季度之間可能不平衡的風險,這可能會影響Orchard®S籌集額外資本的能力 。果園委員會還考慮了OTL-200可能不會在美國獲得批准的風險,或者該標籤針對的人羣可能比Orchard尋求的更少的風險,或者如果獲得批准,OTL-200可能無法成功商業化或Orchard無法以可接受的價格獲得補償的風險。果園董事會考慮到,果園將需要 大量額外資本,以繼續開發其產品線,將其產品商業化,併為其其他持續運營提供資金。果園董事會認為,基因治療產品和候選產品以及該等產品和候選產品的管理流程可能會導致嚴重或不良的影響或不良事件。果園委員會還考慮到基因療法是新的、複雜的和難以製造的事實,以及管理自體體外基因療法供應鏈高度複雜的事實。此外,果園董事會考慮了與在全球成功擴展商業運營相關的重大挑戰和成本,包括 獲得和維護LibMeldy及其候選產品的知識產權保護的能力,以及預期隨着時間的推移競爭加劇。

談判過程。果園董事會認為,交易條款是果園在S的知情和指導下進行的穩健的公平談判的結果。

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目錄表

果園董事會並在其財務和法律顧問的協助下。Orchard董事會亦考慮Orchard及其顧問因與KKC進行穩健的公平談判而獲得的提升,包括KKC由最初表達意向至談判結束時所提供的估值增加,以及在交易協議中加入增加完成交易的可能性的條款。

可能感興趣的交易對手 。Orchard董事會審議了Orchard在Guggenheim Securities代表的協助下進行的尋找潛在買家的過程,考慮到各方對LibMeldy的預期興趣 總體上,他們完成這種規模的交易的財務能力,以及他們在過程中快速有效地採取行動的能力,這些討論的結果,以及除了KKC之外,這些各方都沒有對交易這樣的戰略交易表示 興趣。

財務顧問的意見。果園董事會考慮了Guggenheim Securities於2023年10月4日向果園董事會提出的口頭意見,其後於日期為2023年10月4日的書面意見中確認,於該日期,基於及受制於其中所載的各種 因素及假設,根據交易協議將交付予計劃股東的現金代價,從財務角度而言,對該等持有人屬公平。有關古根海姆證券意見的詳細討論,請參閲標題為《果園S財務顧問的意見》。

交易 協議;能夠考慮、接收和迴應主動提出的建議。果園董事會審議了交易協議的條款,包括(1)同意將某些事件和條件從重大不利影響的定義中排除,(2)果園在某些情況下評估主動提出的收購提案的能力,該收購提案是或將合理地預期會導致優於交易的報價, (3)果園董事會在某些情況下撤回或修改其關於果園美國存託憑證持有人批准交易的建議,包括與更高報價有關的建議,(4)果園董事會認為相對於類似規模交易的終止費用而言,果園董事會在若干情況下終止交易協議的權利(br})將不會排除競爭性競標,且除非果園董事會就更高建議訂立協議,否則不會排除競爭性投標,且除非果園董事會就更優建議訂立協議,否則不會支付果園在某些情況下應支付的3,860,000美元終止費(與增值税有關的任何金額也將由果園承擔),以接受更高建議並就該等更高建議訂立協議。

果園應付的其他解約費。果園董事會認為,倘若交易協議因(1)果園股東不於適用股東大會上批准交易或(2)法院拒絕或拒絕批准安排方案而終止,果園將須向KKC支付 $3,000,000元(以及承擔任何有關增值税的相關金額),這一事實可能不會阻止其他收購建議。

交易完成的條件;完成的可能性。果園董事會考慮完成交易的可能性,特別是考慮到交易協議的條款,包括(1)交易的條件是具體和有限的,(2)重大不利影響的定義中包含的例外情況,該定義一般定義了成交風險的標準,以及(3)獲得所需監管批准的可能性,包括KKC為獲得交易協議中所需的監管批准所作的承諾。果園董事會還考慮了完成交易不存在融資條件的事實。

交易結構;完成時間。果園董事會將交易完成的預期時間和交易的結構作為安排方案進行考慮。果園董事會考慮了交易對其員工的影響,包括根據果園股票計劃 對員工既得和未得利股權獎勵的待遇。果園委員會亦認為

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目錄表

在相對較短的時間內關閉的可能性可能會減少果園S業務受到關閉和相關 中斷的潛在不確定性的時間。

結束日期。果園董事會根據交易協議考慮終止日期,除若干例外情況外,KKC或 果園可於該日期終止交易協議,預期此舉可讓果園有足夠時間完成交易,同時儘量縮短果園在交易協議所載有關臨時營運的限制下經營的時間 。果園董事會亦認為,在某些涉及不符合與規管事宜有關的條件的情況下,果園或果園可單方面將終止日期延長兩個月。

KKC的商業聲譽。果園董事會考慮了KKC及其管理層的商業聲譽和能力,以及KKC的大量財務資源,果園董事會認為這支持了與KKC的交易可以相對較快和有序地完成的結論。

對價的確定性。果園董事會考慮交易中將支付的代價的全現金性質,這使果園美國存託憑證持有人可以現金實現其在果園的投資的即時價值,同時避免果園S 監管、商業化和其他業務風險,同時也為果園美國存託憑證持有人的果園美國存託憑證提供價值和流動性的確定性。此外,果園董事局認為,除預付現金金額 外,果園美國存託憑證持有人將獲得每果園美國存托股份一張CVR,這為果園美國存託憑證持有人提供機會通過額外現金支付實現額外價值,前提是在里程碑所述的時間段內實現 里程碑,而根據預測,這是可以實現的,特別是考慮到果園董事會S就實現里程碑的範圍和時間框架進行的談判,以及果園董事會S認為里程碑是合理實現的,同時考慮到KKC擁有唯一及絕對酌情決定權,為了在各個方面指導和控制OTL-200的研究、開發、商業化和其他開發,KKC必須使用商業上合理的努力(如CVR協議中所述)來實現里程碑,以及KKC在生物製藥產品開發和商業化方面的豐富經驗和資源,特別是因為此類商業經驗和資源與里程碑的潛在實現相關。

CVR協議的條款。果園董事會整體上考慮了CVR協議的條款,包括里程碑的條款和範圍、KKC有權在所有方面指導和控制OTL-200的研究、開發、商業化和其他開發,但須 要求KKC在實現里程碑的過程中使用商業上合理的努力以及其中果園股東的各種其他保障。

果園工人的待遇。果園董事局認為,KKC已證明其重視果園員工,包括KKC S承諾自交易完成起計12個月內,維持(I)基本薪金或工資或目標年度花紅機會及(Ii)果園員工S的若干福利,該等福利在每個 個案中均不低於緊接交易完成前向該等員工提供的福利。

在審議過程中,果園董事會還考慮了與簽訂交易協議有關的各種重大風險和其他反補貼因素,包括但不限於:

•

果園S股東將無權參與果園S執行果園管理層S獨立戰略業務計劃所帶來的任何潛在未來利益,除非果園管理層S的里程碑付款是根據果園協議支付的;

•

事實上,儘管預測里程碑可以在與KKC談判的時間框架內實現,但里程碑可能根本無法實現或在CVR要求的時間段內無法實現

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目錄表

果園美國存託憑證持有人根據CVR收到與里程碑有關的到期付款的協議;

•

交易協議公告的效果,包括對果園S前期商業化活動的影響,果園S與合作伙伴的關係及其他業務關係,以及果園S吸引和激勵關鍵管理層和人員的能力;

•

在某些情況下,交易協議禁止果園積極徵集替代收購方案,並要求果園支付3,860,000美元的終止費(並承擔任何與增值税有關的金額),包括果園終止交易協議以接受上級方案的情況下 ;

•

如果交易協議終止,Orchard將需要向KKC支付3,000,000美元(並承擔任何與增值税有關的金額),原因是(1)Orchard股東在適用的股東大會上不批准該交易,或(2)法院拒絕或拒絕批准該安排計劃;

•

交易可能無法完成,如果交易沒有完成,果園S董事、管理層和其他員工將花費大量的時間和精力,在交易懸而未決期間將顯著分心工作,果園將產生重大交易成本,果園S與合作伙伴、員工和其他第三方的關係可能受到不利影響;

•

交易協議對果園在交易完成前開展S業務的限制,這可能會延誤或阻止果園在此期間可能出現的一些商機;

•

訴訟風險;

•

談判、簽訂交易協議和完成交易已經並將繼續產生重大成本,將需要果園管理大量的時間和精力,可能會導致果園S業務的運營中斷;

•

Orchard的某些董事和高管可能在交易中擁有的利益 可能不同於他們作為Orchard股東的利益,或者不同於Orchard S和其他股東的一般利益,如Orchard S非僱員董事和高管在交易中的權益 ;以及

•

將果園美國存託憑證持有人在交易中收到的對價視為 果園美國存託憑證持有人在美國聯邦所得税方面的應税。

以上對果園董事會在得出其結論和建議時所考慮的信息和因素的討論旨在提供説明,但不是詳盡的,但包括果園董事會所考慮的主要原因和因素。鑑於考慮的原因和因素多種多樣,果園委員會認為,對在作出決定和提出建議時考慮的各種具體因素進行量化、排名或以其他方式賦予任何相對或特定權重是不可行的,也沒有這樣做。此外,果園委員會並未就所考慮的任何因素或理由作出任何具體結論。相反,果園董事會對上述因素和原因進行了全面審查, 確定,總的來説,所考慮的潛在利益超過了交易的潛在風險或可能的負面後果,最有可能促進果園的成功,使其成員整體受益 。

以上討論的果園董事會的理由和本節中提供的某些信息是前瞻性的,因此,這些信息應根據有關前瞻性陳述的警示聲明中討論的因素閲讀。

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目錄表

鑑於上述理由及果園董事會認為適當考慮的其他因素,果園董事會批准交易協議及擬進行的交易(包括交易),並一致建議果園S股東根據交易向KKC提交果園美國存託憑證。

因此,Orchard董事會一致建議Orchard股東投票支持批准計劃提案,投票支持計劃實施提案,投票支持不具約束力的諮詢提案,以批准某些補償安排。

果園財務顧問S之見

古根海姆證券有限責任公司的意見

概述

果園董事會保留古根海姆證券為其財務顧問,包括與果園S可能與KKC進行的交易有關的財務顧問。古根海姆證券與Orchard有着長期的投資銀行關係,自2023年8月1日以來一直作為Orchard的財務顧問正式 參與這筆交易。在選擇古根海姆證券作為其財務顧問時,果園董事會認為,古根海姆證券是一家國際公認的投資銀行、金融諮詢和證券公司,其高級專業人員擁有豐富的經驗,為生物製藥等行業的公司提供諮詢。古根海姆證券作為其投資銀行、金融諮詢和資本市場業務的一部分,定期從事與合併和收購、資本重組、剝離/分拆、重組、在私人和公共資本市場發行證券以及公司和其他目的估值相關的業務和證券的估值和財務評估。

在果園董事會2023年10月4日的會議上,古根海姆證券提出口頭意見,並於2023年10月4日向果園董事會提交書面意見,大意是截至2023年10月4日,根據所考慮的事項、所遵循的程序、所作假設和所作審查的各種限制和 資格,計劃股東將收到的與交易相關的計劃交付成果從財務角度來看對計劃股東是公平的。

對古根海姆證券意見的這一描述完全受書面意見全文的限制,該書面意見作為本委託書的附件D附在附件D中,您應仔細閲讀其全文。古根海姆證券的書面意見闡述了所考慮的事項、遵循的程序、所做的假設以及對古根海姆證券進行的審查的各種限制和資格。古根海姆證券的書面意見由古根海姆證券的公平意見和估值委員會授權發佈,該書面意見必須基於 經濟、商業、資本市場和其他條件,以及截至該意見發表之日向古根海姆證券提供的信息。古根海姆證券不負責根據事實、情況或在發表意見之日後發生的事件來更新或修改其意見。

在閲讀下面闡述的古根海姆證券意見的討論時,您應該意識到,該意見(以及與此相關的任何材料或本委託書中其他地方的古根海姆證券基本財務分析摘要):

•

已提供給果園委員會(以果園委員會身份),供其在評估計劃交付成果方面提供信息和協助;

•

不構成就該交易向果園董事會提出的建議;

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目錄表
•

不構成對任何果園股東或計劃股東關於如何投票或採取與交易有關或其他方面的行動的建議或建議;

•

未涉及Orchard S追求或實施交易的基本業務或財務決策、交易相對於Orchard可能存在的任何替代業務或財務策略的相對優點、交易的任何融資或Orchard可能參與的任何其他交易的影響;

•

僅從財務角度和截至該意見發表之日解決了該計劃 在該意見中明確規定的範圍內交付給計劃股東的公平性問題;

•

對(A)交易(包括但不限於交易的形式或結構)、交易協議、CVR協議或安排方案的任何其他條款、方面或暗示,或(B)交易協議預期或將與交易訂立或修訂的任何其他協議、交易文件或文書,包括CVR協議和安排方案,未表示任何看法或意見。(Ii)達到或達到CVR里程碑所需的可能性或概率,以根據CVR協議支付CVR代價,或(Iii)向任何類別證券的持有人(其意見中明確指明的 除外)、債權人、僱員或果園的其他選民支付或收取任何代價的公平性、財務或其他方面的交易;和

•

概不就應支付予或將由果園S任何董事、高級職員或僱員或任何類別該等人士就與該計劃可交付項目有關的交易或其他方面的交易而支付或收取的任何 補償的金額或性質是否公平、財務或其他方面表示意見或意見。

關於發表意見,古根海姆證券:

•

審查了截至2023年10月5日(東京時間)的《交易協定》草案,其中包括《反腐協定》和《安排方案》的表格,各作為附件附上;

•

審查了有關果園的某些公開的商業和財務信息;

•

審查了有關果園S業務和未來前景的某些非公開業務和財務信息(包括獨立對果園的某些概率調整財務預測(有關預測的進一步信息,請參閲標題為《某些財務預測》的標題),以及某些其他估計和其他前瞻性信息),所有這些信息都是由果園S高級管理人員(統稱為果園提供的信息)編制、討論和批准使用的;

•

與果園S高級管理層討論了他們作為交易的戰略和財務理由,以及他們對果園S的業務、運營、歷史和預期財務業績、流動性、資金需求、獲得資本和未來前景的看法(包括但不限於他們對預期金額的假設、 果園未來股權發行的時間和定價)以及生物製藥行業的商業、競爭和監管動態(包括關於實現CVR里程碑的可能性和時間的假設);

•

根據果園提供的信息進行融資調整和概率調整貼現現金流分析;

•

審查了與古根海姆證券認為與評估交易相關的某些合併和收購相關的估值和財務指標以及收購溢價;

•

回顧了果園美國存託憑證的歷史價格、交易倍數和交易活動;

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目錄表
•

將Orchard的財務業績和Orchard ADS的交易倍數和交易活動與古根海姆證券認為與評估Orchard相關的某些其他上市公司的相應數據進行比較。

•

進行其他研究、分析、查詢和調查,並考慮古根海姆證券認為合適的其他因素和信息。

關於得出其意見所使用的信息,古根海姆證券指出:

•

古根海姆證券依賴並假定Orchard提供或與Orchard討論的所有行業、商業、財務、法律、法規、税務、會計、精算和其他信息(包括但不限於Orchard提供的信息)或從公共來源、數據供應商和 其他第三方獲得的所有信息的準確性、完整性和合理性。

•

古根海姆證券(I)不對任何此類信息(包括但不限於Orchard提供的信息)的準確性、 完整性、合理性、可實現性或獨立核實承擔任何責任、義務或責任,(Ii)對(A)預測的合理性或可實現性不發表任何意見或 意見,果園提供的任何其他估計或任何其他前瞻性資料,或(B)預測所反映的概率調整的合理性 ,及(Iii)果園高級管理層作出保證,彼等不知悉任何事實或情況會令果園提供的資料不完整、 不準確或具誤導性。

•

具體而言,關於(I)古根海姆證券分析中使用的預測,(A)古根海姆證券由Orchard S高級管理人員提供建議,古根海姆證券假設,預測(包括其中反映的概率調整以及果園S產品和候選產品的預期開發和商業化)已在反映果園S高級管理層目前對果園獨立預期未來業績的最佳估計和判斷的基礎上合理編制,且(B)古根海姆證券假設預測已由果園董事會審查,但有一項諒解,即古根海姆證券在提供其意見和(Ii)任何財務預測/預測時將使用和依賴此類信息。古根海姆證券從公開來源、數據供應商和其他第三方獲得的任何其他估計和/或任何其他前瞻性信息,古根海姆證券 假設這些信息是合理和可靠的。

古根海姆證券還注意到與其接洽和發表意見有關的其他一些考慮因素:

•

在參與過程中,Orchard董事會要求Guggenheim Securities徵求各種潛在戰略收購者對Orchard與Orchard或涉及Orchard的潛在特別公司交易的意向,古根海姆證券在發表意見時考慮了徵集過程的結果。

•

古根海姆證券沒有對Orchard或任何其他實體的資產或負債(包括 任何或有、衍生或表外資產和負債)或Orchard或任何其他實體的償付能力或公允價值進行或獲得任何獨立評估,也沒有向Guggenheim Securities提供任何此類評估。

•

古根海姆證券的專業人士並非法律、監管、税務、諮詢、會計、評估或精算專家,古根海姆證券的任何意見均不應被解釋為就該等事宜提供意見;因此,古根海姆證券就該等事宜依賴果園高級管理層S及其他專業顧問的評估。古根海姆證券沒有就這筆交易的税收後果向Orchard或其證券持有人發表任何看法或提出任何意見。

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目錄表

古根海姆證券進一步假設,在所有方面對其分析都有意義:

•

(I)交易協議的最終籤立格式並不存在,且CVR協議和安排方案不會與古根海姆證券審閲的草案不同,(Ii)Orchard和KKC將遵守交易協議、CVR協議和安排方案的所有條款和條款,以及(Iii)交易協議中包含的Orchard和KKC的陳述和擔保是真實和正確的,交易協議、CVR協議和安排方案各方的義務的所有條件都將得到滿足,而不會有任何放棄、修訂或修改;

•

交易將根據交易協議的條款(包括CVR協議和安排方案,視情況而定)及時完成,並遵守所有適用的法律和其他要求,不會有任何延遲、限制、限制、條件、豁免、修訂或修改(監管、税務相關或其他),這將對Orchard或交易產生任何對Guggenheim Securities分析或意見有意義的影響;以及

•

支付CVR代價的條件將會產生,而CVR代價將按交易協議、CVR協議及安排計劃的規定分別支付予每名 計劃股東。

古根海姆證券未就(I)Orchard ADS或Orchard的或與Orchard有關的其他證券或金融工具可隨時交易或以其他方式轉讓的價格或價格範圍,包括在交易宣佈或完成後,(Ii)信貸、金融或股權市場的波動對Orchard、任何此類證券或其他金融工具、交易或其融資的潛在影響,或(Iii)交易對Orchard或KKC的償付能力或生存能力的影響,或(Iii)交易對Orchard或KKC的償付能力或生存能力的影響,或(Iii)交易對Orchard或KKC的償付能力或生存能力的影響。

財務分析摘要

財務分析概述

本財務分析摘要介紹了古根海姆證券執行的主要財務分析摘要,並與古根海姆證券提交其意見時提交給果園董事會。此外,古根海姆證券與果園董事會進行了口頭討論,討論的性質和實質在此可能不會完全描述。

下文概述的一些財務分析包括以表格形式提供的彙總數據和信息。為了充分理解此類財務分析,必須將摘要數據和表格與摘要全文一起閲讀。僅考慮彙總數據和表格可能會對古根海姆證券的財務分析造成誤導或不完整的看法 。

公平意見的編制是一個複雜的過程,涉及對最適當和相關的財務分析以及將這些方法應用於所涉特定情況的各種判斷和決定。因此,公平意見不容易受到部分分析或摘要描述的影響,在古根海姆證券看來,如果不將該等分析作為一個整體來考慮,採用以下所述的財務分析的一部分,將造成在陳述古根海姆證券意見時所考慮的財務分析所依據的過程的不完整和誤導性的圖景。

在得出自己的觀點時,古根海姆證券:

•

其財務分析基於各種假設,包括關於一般經濟、商業和資本市場狀況以及行業和公司特定因素的假設,所有這些都不在Orchard、KKC和Guggenheim Securities的控制範圍之內;

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目錄表
•

對於單獨考慮的任何個別分析或因素,無論是積極的還是消極的, 是否支持或未能支持其意見,沒有形成看法或意見;

•

審議了其所有財務分析的結果,沒有對任何一項分析或因素給予任何特別的權重;以及

•

古根海姆證券最終根據其整體評估的所有財務分析結果得出其意見,且 相信古根海姆證券所考慮的全部因素及就其意見所進行的各項財務分析共同運作以支持其就計劃股東根據交易協議、CVR協議及安排計劃將根據交易協議、CVR協議及安排計劃於該意見明確規定的範圍內所收取的計劃可交付成果,從財務角度及截至該意見發表日期的公平性作出決定。

關於古根海姆證券就提出其意見而進行的財務分析:

•

此類財務分析,特別是基於估計和預測的財務分析,不一定表明實際價值或實際未來結果,這些結果可能比這些分析所建議的要有利得多或少。

•

下文所述選定先例合併和收購交易分析中使用的選定先例合併和收購交易均不與交易相同或直接可比,下文所述選定上市公司分析中使用的選定上市公司均不與Orchard相同或 直接可比。然而,古根海姆證券之所以選擇此類交易和公司,其中一個原因是,它們涉及目標公司或代表上市公司,而就古根海姆證券的財務分析而言,這些公司可能被認為與基於古根海姆證券的專業判斷和生物製藥行業經驗的交易和Orchard大致相似。

•

在任何情況下,選定的先例併購交易分析和選定的上市可比公司分析都不是純粹的數學分析;相反,此類分析涉及複雜的考慮和判斷,涉及與交易進行比較的選定先例併購交易和與Orchard進行比較的選定上市公司在業務、運營、金融和資本市場相關特徵和其他因素方面的差異。

•

此類財務分析並不是為了評估,也不是為了反映任何證券目前或未來任何時候可能的交易價格。

某些定義

在這一節中,標題為財務分析摘要,以下定義的術語用於古根海姆證券的各種財務分析:

•

?美國存托股份?意為美國存托股份。

•

?企業價值?或?EV?代表有關公司的S股權價值加上(一)總債務和某些其他類似債務項目的本金或面值減去(二)現金、現金等價物、短期和長期有價證券投資和某些其他類似現金項目。

•

股權價值代表每家相關公司(1)下列各項的乘積:(A)已發行普通股數量加上所有貨幣可轉換證券、限制性股票單位、股票期權和/或認股權證轉換或行使後可發行的股票數量,以及(B)有關公司S股票價格減去 (2)假設行使所有實至名歸股票期權、限制性股票單位和認股權證。

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目錄表
•

?淨現值?指淨現值。

•

?Orchard美國存托股份是指Orchard的美國存托股份,每股美國存托股份 代表十(10)股果園普通股。

•

·T+5收入意味着:

•

就果園選定先例合併及收購交易分析而言,有關交易公佈後五(5)年結束的12個月期間的概率調整收入預測,採用公佈後第四個及第五個歷年收入的時間加權平均數;及

•

就選定的上市公司分析而言, 截至2023年10月5日後五(5)年的12個月期間的概率調整收入預測,使用公告後第四個和第五個日曆年收入的時間加權平均值。

•

?EV/T+5收入倍數是指相關企業價值除以相關T+5收入。

果園財務分析綜述

在評估Orchard提出其意見時,Guggenheim Securities進行了各種財務分析,這些分析在下表中進行了總結,並在本文其他地方進行了更詳細的描述,包括融資調整和概率調整貼現現金流分析。僅供參考,Guggenheim Securities還審查了選定的先例併購交易、選定的上市公司、選定併購交易中支付的溢價、Orchard ADS的52周交易範圍以及某些華爾街股票研究分析師針對Orchard ADS的交易目標價。

果園財務分析綜述

2023年10月4日果園美國存托股份收盤價

$ 8.14

根據美國存托股份的考慮

$ 16.00

按美國存托股份對價(包括 CVR的淨現值)(1)

$ 16.84

參考範圍
對於果園來説
按美國存托股份計價

財務分析

現金流貼現分析(融資和概率調整後)

$ 13.88 $ 17.56

僅供參考 (2)

選定的先例併購交易分析(第25-75個百分位數 )

$ 13.54 $ 19.16

精選上市公司分析(第25-75% 百分位)

$ 8.63 $ 12.86

先例溢價分析(25-75%)

$ 11.26 $ 13.46

52周交易期間果園美國存托股份價格區間

$ 3.65 $ 8.21

華爾街股票研究目標價

$ 14.00 $ 34.00

(1)

代表(I)每個美國存托股份對價16.00美元,加上(Ii)2023年10月4日的淨現值為0.84美元,加上額外的CVR對價(反映根據果園提供的信息對OTL-200獲批概率和貼現率的調整)。

(2)

參考指標包括果園S未償還認股權證的概率調整攤薄影響。

70


目錄表

果園財務分析

果園貼現現金流分析。古根海姆證券對Orchard進行了 獨立融資調整和概率調整的貼現現金流分析,該分析基於Orchard的預測、概率調整、税後無槓桿自由現金流及其在預測期間結束時對其 終端/持續價值的估計。

在執行有關果園的貼現現金流分析時:

•

古根海姆證券基於果園提供的信息對果園進行了融資調整和概率調整的貼現現金流分析。

•

古根海姆證券根據其對果園S的估計使用15.00%-17.00%的貼現率範圍 加權平均資本成本和年中貼現慣例將預測貼現至2023年6月30日的估值日期。

•

在評估Orchard S終端/持續價值時,古根海姆證券使用了適用於Orchard S終端/持續價值正常化税後自由現金流的負10%的永久增長率,並增加了1.23億美元的現金淨額(截至2023年6月30日,已為Orchard S高級管理層提供並批准古根海姆證券使用)。

•

古根海姆證券已考慮(I)未償還認股權證的概率調整攤薄影響,(Ii)預測所載的2025年及2026年股權融資的估計淨成本的估計現值,及(Iii)預測所載的利用Orchard S淨營業虧損所節省的實際及潛在税項的估計現值。

•

根據Orchard的指示,Guggenheim Securities將上述計算結果除以 完全稀釋的流通股數量(使用庫存股方法確定,並考慮已發行股票實至名歸股票期權和限制性股份單位) 截至2023年10月3日,如果園提供的信息所述,考慮到與假設股本增加相關的攤薄和未償還認股權證的概率調整攤薄影響。

古根海姆證券經融資調整和概率調整的貼現現金流分析得出的總體參考範圍為每股美國存托股份13.88美元和17.56美元,用於獨立內在價值基礎上評估每股美國存托股份的股權價值。

其他財務評論 以供參考

為了就Orchard的上述意見提供財務分析的特定背景,Guggenheim Securities進行了各種額外的財務審查和分析,概述如下,僅供參考。就一般情況而言,古根海姆證券並不認為此類額外的財務審查和分析是其意見的決定性方法。

果園選擇先例 併購交易分析。古根海姆證券審查和分析了與涉及生物製藥行業公司的選定先例併購交易相關的某些財務指標,古根海姆證券認為這些交易與本分析的專業判斷相關。古根海姆證券計算出,除其他外,並在一定程度上可公開獲得,某些隱含的控制權變更所選項目的交易倍數

71


目錄表

先例併購交易(基於每家公司S最近公開可獲得的財務備案文件和某些其他公開可獲得的信息), 彙總如下:

部分先例併購交易分析

公佈日期

收購心理 目標 電動汽車(1)/T+5收入(2)
多重

05/22/2023

鐵樹 向量生物 5.1x

01/09/2023

伊普森 白頭翁 1.8x

01/08/2023

基耶斯 阿姆瑞特 1.8x

04/13/2022

葛蘭素史克 希拉 3.2x

01/19/2022

聯合信貸銀行 Zgenix 2.0x

09/30/2019

索比 多娃 3.4x

03/04/2019

生物遺傳研究 夜星 1.4x

統計摘要

第75個百分位

3.3x

平均

2.7x

中位數

2.0x

第25個百分位

1.8x

果園/KKC收購

2.1x(3)

(1)

如果適用,EV不包括CVR的公允價值。

(2)

T+5收入基於附表14D-9或合併代理預測 披露。

(3)

EV不包括認股權證的公允價值。

在執行有關Orchard的選定先例併購交易分析時,Guggenheim Securities選擇了企業價值/T+5收入倍數的參考範圍為1.8倍至3.3倍(基於第25和75%範圍),以評估Orchard的價值 控制權變更基礎。

古根海姆證券 選定的先例併購分析得出的總體參考範圍為每美國存托股份13.54美元至19.16美元,用於評估美國存托股份的價值 控制權變更基礎。

精選上市公司分析 。古根海姆證券回顧和分析了果園S對美國存托股份的歷史價格表現、交易指標以及歷史和預測/預測的財務業績,並將其與選定的上市公司的相應數據進行了比較,以便為大致可比的上市交易倍數的參考範圍提供背景信息。除其他外,古根海姆證券計算了Orchard和選定的上市公司的各種公開市場交易倍數(對於選定的上市公司,基於公開申報文件和可公開獲得的華爾街

72


目錄表

FactSet發佈的截至2023年10月4日的研究分析師預估),彙總如下表:

上市公司精選分析

公司

EV/

T+5收入
多重

Mirum

1.6x

觸媒

2.4x

生物晶體

1.4x

節奏

1.1x

加密化

1.7x

卡利迪塔斯

0.6x

Agios

0.8x

Marinus

0.8x

導線

0.5x

藍鳥

0.2x

統計摘要

第75個百分位

1.6x

平均

1.1x

中位數

1.0x

第25個百分位

0.6x

果園

0.5x

在對Orchard進行其選定的上市公司分析時,Guggenheim Securities 選擇了企業價值/ T+5收入倍數的參考範圍0.6x- 1.6x(基於第25和第75百分位數範圍),以在獨立的公開市場交易基礎上評估Orchard。古根海姆證券公司 選擇的上市公司分析得出的總體參考範圍為每股美國存託憑證8.63美元至12.86美元,用於在獨立的公開市場交易基礎上評估Orchard。

在選定的先例併購交易中支付的溢價。古根海姆證券基於可公開獲得的信息審查了過去五(5)年與涉及生物製藥行業公司的選定先例併購交易相關而支付或擬支付的隱含溢價,古根海姆證券 認為這些交易與本分析的專業判斷相關。古根海姆證券指出,基於目標公司S一(1)天不受影響的現貨收盤價,此類先例併購交易相關預付溢價(不包括可歸因於CVR的價值)在 38%至65%(基於第25至75%的百分位範圍)之間。古根海姆證券進一步指出,就交易而言,交易隱含溢價(基於計劃可交付品)為97%,而果園S於2023年10月4日(交易公佈前最後一個交易日)的現貨收市價為8.14美元。

果園美國存托股份價格交易歷史。古根海姆證券回顧了截至2023年10月4日(交易宣佈前的最後一個交易日)的52周內果園美國存托股份的收盤價交易歷史。古根海姆證券指出,最低收盤價為2022年12月28日的3.65美元,最高收盤價為2023年9月27日的8.21美元。

Orchard Wall Street Equity Research分析師目標價。古根海姆證券審查了四(4)個選定的華爾街股票研究分析師對果園美國存托股份的目標價,這些目標價是在2023年10月4日之前發佈的。古根海姆證券指出,華爾街股票研究分析師對果園美國存托股份的目標價為每美國存托股份14.00美元至34美元。

73


目錄表

其他考慮事項

除上述摘要所述外,Orchard並無就執行其財務分析或提供意見時須遵循的程序或考慮的因素向古根海姆證券 提供具體指示或施加任何限制。交易中應付對價的類型和金額由Orchard和KKC通過談判確定,並得到Orchard董事會的批准。訂立交易協議的決定純屬果園董事會的決定。古根海姆證券的意見只是果園董事會考慮的眾多因素之一。因此,古根海姆證券的財務分析不應被視為決定果園董事會對計劃股東將收到的計劃交付成果的公平性、財務觀點以及截至古根海姆證券發表意見之日的看法。

根據古根海姆證券協議書的條款,Orchard已同意在交易完成時向古根海姆證券支付現金交易費(根據商定的收費表確定的與交易相關的總價值的百分比),目前估計現金交易費約為1,050萬美元。Orchard此前已向Guggenheim Securities支付了100萬美元的現金諮詢費,這筆費用將在Guggenheim Securities就交易提出意見時支付,這筆費用將從上述現金交易費中扣除。此外,Orchard已同意償還Guggenheim Securities的某些費用,並賠償Guggenheim證券因其合約而產生的某些責任。

在其書面意見發出日期前兩(2)年,古根海姆證券已就與交易無關的多項事宜與Orchard接洽,包括就其於2023年3月私募普通股及認股權證而聘用Orchard及S為獨家配售代理(古根海姆證券為此收取2,000,000美元費用,並有權就行使未行使認股權證額外收取1,200,000美元獎勵費用)。古根海姆證券在KKC提出書面意見之日之前的過去兩(2)年內,並未受聘提供古根海姆證券收取費用的任何金融諮詢或投資銀行服務。

古根海姆證券及其附屬公司和相關實體為其及其自有賬户和客户賬户從事廣泛的金融服務活動,包括但不限於:資產、投資和財富管理;保險服務;投資銀行、企業融資、併購和重組;商業銀行業務;固定收益和股權銷售、交易和研究;以及衍生品、外匯和期貨。在該等活動的一般過程中,古根海姆證券及其聯營公司及相關實體可(I)向Orchard、KKC、交易的任何其他參與者及其各自的聯營公司提供該等金融服務,而古根海姆證券及其聯營公司及相關實體可能已因該等服務而獲得並於未來可能獲得補償,及(Ii)直接及間接持有多頭及空頭倉位,交易或以其他方式進行與Orchard、KKC、交易的任何其他參與者及其各自的聯營公司的貸款、債務及股權證券及衍生產品有關的活動。此外,古根海姆證券及其關聯公司和相關實體及其各自的董事、高級管理人員、員工、顧問和代理可能在Orchard、KKC、交易的任何其他參與者及其各自的關聯公司中擁有投資。

根據適用的法律和監管準則,古根海姆證券 採取了某些政策和程序,以建立和維護其研究部門和人員的獨立性。因此,古根海姆證券研究分析師可能會對Orchard、KKC、交易的任何其他參與者及其各自的附屬公司以及與古根海姆證券投資銀行人員的觀點不同的交易持有觀點、發表聲明或提出投資建議,併發布研究報告。

74


目錄表

某些財務預測

當然,Orchard不會公開披露對未來業績、收益或其他結果的預測或預測,這是由於潛在假設、估計和預測的固有不可預測性。然而,如交易的背景所述,在其戰略規劃過程和交易委員會對與KKC的擬議交易的評估的指導下,並基於其對果園S方案獨立基礎上的果園前景的看法,果園管理層編制了2023年至2042年財政年度的收入和成本的長期 預測(非概率調整預測),這些預測受到果園管理層為每個預測的 方案提供的成功概率(PoS)的影響,以反映果園S經概率調整的前景(概率調整預測,以及與非概率調整的預測一起,預測?)。這些預測基於以下內部假設:技術成功和監管批准的可能性、商業推出的時間、銷售增長、果園S項目的總體支出、市場規模、疾病流行病學、市場份額、定價、競爭、合作和許可安排、市場獨佔率、製造成本和創新、估計成本和支出、合格的税收抵免、有效税率和淨營業虧損的利用、以假設的一定股價籌集未來資本的能力,以及與果園及其產品和項目相關的其他相關因素。預測是完全使用果園管理層在創建它們時可用的信息來開發的。

該等預測已提供予交易委員會及果園董事會,並由交易委員會及果園董事會根據各自對交易的 評估與果園S及其他戰略選擇進行比較而作出考慮。這些預測也被提供給了古根海姆證券,果園委員會指示古根海姆證券在其財務分析和意見中使用這些預測(如上所述 果園財務顧問S的意見)。預測是古根海姆證券在發表意見時使用和依賴的唯一關於Orchard的財務預測。預測沒有提供給KKC。

本委託書並不包括預測摘要 以影響任何股東S是否投票支持計劃實施建議或任何其他相關目的的決定。預測摘要包括在本委託書中,因為預測已提供給果園董事會以評估果園董事會考慮的戰略交易,包括交易協議中預期的交易,並提供給Guggenheim Securities以進行財務分析和意見 。本委託書中包含的非概率調整預測摘要僅供參考,果園董事會和古根海姆證券均不依賴非概率調整預測。 預測可能與已公佈的分析師估計和預測不同,在任何情況下,都不會考慮準備日期之後的任何事件或情況,包括交易公告。

《概率調整預測》和《非概率調整預測》中的每一項,雖然都有數字上的特殊性,但它們都必須基於許多變量、估計和假設,這些變量、估計和假設本身就是不確定的,而且其中許多都超出了S所能控制的範圍。由於預測的時間跨度為數年,因此其性質將使其每年都面臨更大的不確定性,不太可能預測會對S果園的業務及其經營業績產生影響的每一種情況。每一份預測都是由果園管理層基於對一般業務、經濟、競爭、監管、償還和其他市場和財務狀況以及其他未來事件的某些 估計和假設編制的,所有這些都很難預測,而且許多都超出了果園S的控制範圍。因此,不能保證任何預測準確反映未來趨勢或準確估計S果園產品或候選產品的未來市場。每一份預測都是根據果園管理層創建時可用的信息制定的 ,反映了對某些可能發生變化的商業決策的假設。可能影響實際結果或可能導致無法實現任何預測的重要因素包括但不限於:(1)S果園識別患者進行商業治療的能力;(2)S果園製造其產品和候選產品的能力

75


目錄表

(br}要求;(3)臨牀試驗的成功(包括資金、預計的患者登記人數、臨牀結果、時間或相關成本);(4)監管批准和相關時間表;(5)市場對S果園產品和潛在產品的接受度;(6)S果園研究、臨牀前和臨牀開發以及不同適應症的候選產品;(7)第三方報銷的可用性以及S果園產品和潛在產品的定價;(8)競爭性產品和定價的影響;(9)監管行動的影響;(10)全球經濟狀況的影響;(11)融資市場狀況和獲得充足資本的機會;(12)適用法律、規則和條例的變化;(13)某些會計假設的準確性;(14)實際或預計現金流量的變化;和(15)在Orchard S截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告、後續的Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告中描述的其他風險因素,以及本委託書中有關前瞻性陳述的告誡 一節。此外,預測可能會受到果園S實現戰略目標的能力的影響,目標和指標在適用期間內。因此,不能保證任何預測都會實現,實際結果可能與顯示的結果大不相同。

由一家新興的生物技術公司對候選藥物的未來開發和商業化進行建模和預測是一項高度投機性的工作。除了上述各種限制之外,不能保證果園S候選產品的批准或批准的時間,也可能是其他療法更可取。也不能保證Orchard將獲得將其產品或候選產品商業化所需的監管批准,也不能保證Orchard S的競爭對手不會將比Orchard可能營銷或商業化的任何產品更安全、更有效或更成功地營銷和銷售的產品商業化。由於預測涵蓋的時間較長, 預測的性質不太可能預測到將對S果園產品和候選產品產生影響的每一種情況。編制預測的目的並不是為了遵守美國公認會計原則、美國證券交易委員會已公佈的預測指南或美國註冊會計師協會為編制和呈現預期財務信息而制定的指南。 本文件中包含的預期財務信息由S管理層編制,並由其負責。普華永道會計師事務所並未就隨附的財務預測審計、審核、審查、編制或應用商定的程序,因此,普華永道會計師事務所不對此發表意見或提供任何其他形式的保證。本文引用的普華永道會計師事務所報告涉及S此前發佈的財務報表。它沒有延伸到財務預測,也不應該被解讀為這樣做。Orchard、KKC或彼等各自的任何聯屬公司、顧問、 高級管理人員、董事或代表概無就Orchard的最終表現(與任何預測所載資料比較)、預測與任何預測或完全一致的可能性 、Orchard|S臨牀試驗的結果、Orchard|S未來產品的潛在商業化推出時間及批准、Orchard候選產品的有效性或 適銷性或Orchard的整體未來表現等方面向任何Orchard或KKC股東作出任何陳述或保證。

該等預測乃由果園管理層在反映果園管理層目前就預測所涵蓋事項所作的最佳估計及判斷的基礎上,合理地編制。該等預測乃假設Orchard S繼續作為獨立上市公司經營,因此不會使交易生效,或交易完成後可能實施的Orchard運營或策略的任何改變,或與交易有關的任何成本,包括合併後公司可能因交易而達致的協同效應,或已經或將會因簽署交易協議而採取的任何業務或戰略決定或行動的影響。果園管理層認為,在編制這些預測時使用的假設在做出時是合理的,包括但不限於與以下方面有關的假設:OTL-200(利必迪)實現銷售的可能性、果園S研發階段計劃的成功、臨牀和臨牀前流程、市場規模、疾病流行病學、市場份額、監管行動的影響、第三方合作伙伴的決定、產品獲得專利許可的能力、

76


目錄表

從許可外資產收取特許權使用費、製造成本和創新、臨牀試驗的成功、全球經濟狀況的影響、 第三方報銷的可用性、監管監督的增加、競爭、定價、報銷、研發費用、合格税收抵免、一般和管理費用,有效税率和 淨經營虧損的利用以及與Orchard長期經營計劃相關的其他相關因素’。上述內容是對某些關鍵假設的總結,並不意味着是對每項 預測中反映的所有假設的全面概述。

預測中包含的某些指標,包括未槓桿自由現金流,是不按照GAAP計算的財務指標。此類非GAAP財務指標不應被視為GAAP財務指標的替代品,並且可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同。此外,非GAAP財務指標存在固有的侷限性,因為它們不包括GAAP列報中需要包含的費用和信貸。因此,非GAAP財務指標應與根據GAAP編制的財務指標一起考慮,而不是作為其替代。不應 將無約束自由現金流視為營業收入或淨收入的替代品,以衡量經營業績或現金流或流動性。

提供給財務顧問的財務指標不包括在非GAAP財務指標的定義中,因此不受SEC關於非GAAP財務指標披露的規則的約束,否則將需要將非GAAP財務指標與GAAP財務指標進行對賬。Guggenheim Securities在進行上述Orchard財務顧問意見書一節中所述的財務分析時,或在交易委員會或Orchard董事會考慮該交易時,均不依賴非GAAP財務指標。“—因此,我們 未提供任何預測中包含的任何財務指標的對賬。

Orchard沒有義務更新 或以其他方式修訂或調節任何預測,以反映生成此類預測之日後存在的情況,或反映未來事件的發生,即使此類 預測的任何或所有基礎假設被證明是錯誤的。除非法律另有規定,否則Orchard或據Orchard所知,KKC均不打算公開提供任何預測的任何更新或其他修訂。

非概率調整預測

以下 是非概率調整預測的摘要,這些預測是根據Orchard管理層編制的與 Orchard對交易的評估有關的信息,選擇的Orchard 2023至2042財年的預測財務信息。’非概率調整預測未進行概率調整,幷包括以下無法保證的關鍵假設:(A)對於 OTL-200(Libmeldy),(i)2021年在歐盟推出,(ii)2024年在美國推出; (B)對於OTL-203,(i)在歐盟的發射年為2030年, (ii)在美國的發射年為2029年; (C)對於OTL-201,(i)在歐盟的發射年為2033年,(ii)在美國的發射年為2032年; (D)對於OTL-206,(i)歐盟發射年份為2035年,(ii)美國發射年份為2033年; (E)對於OTL-204,(i)在歐盟的發射年份為2039年,(ii)在美國的發射年份為2038年;和(F)對於OTL-104,(i)在歐盟的上市年份為2037年,(ii)在美國的上市年份為2036年。適用財政年度的非概率調整預測總結如下(以百萬計):

2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

總收入

$45 $59 $85 $105 $127 $155 $231 $290 $385 $437

毛利

$35 $40 $64 $82 $96 $117 $171 $222 $285 $340

運營費用

($111 ) ($114 ) ($132 ) ($136 ) ($141 ) ($149 ) ($181 ) ($181 ) ($197 ) ($212 )

息税前利潤(1)

($76 ) ($74 ) ($68 ) ($55 ) ($44 ) ($32 ) ($10 ) $41 $88 $128

77


目錄表
2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

總收入

$515 $589 $712 $1,148 $1,528 $2,142 $2,762 $3,214 $3,080 $2,951

毛利

$411 $474 $590 $940 $1,259 $1,819 $2,366 $2,760 $2,650 $2,543

運營費用

($212 ) ($223 ) ($247 ) ($315 ) ($379 ) ($473 ) ($560 ) ($632 ) ($614 ) ($603 )

息税前利潤(1)

$199 $251 $343 $625 $879 $1,346 $1,805 $2,128 $2,036 $1,940

(1)

息税前利潤是一種非公認會計準則財務指標,定義為毛利減去總運營費用,其中包括股票薪酬的影響。

以下是Orchard於2023至2042財政年度的估計非概率調整無槓桿自由現金流摘要,該等現金流量乃根據Orchard管理層提供的非概率調整預測及其他預測財務資料計算,並由Guggenheim Securities結合其公平意見使用。無槓桿自由現金流是指被定義為息税前利潤的非公認會計準則財務指標,加上出售與S果園某些研發階段項目相關的優先審查憑證的收益,較少的税收,較少的淨營運資本變化。Orchard的非概率調整自由現金流預測在適用的財政年度 彙總如下(以百萬為單位):

2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

息税前利潤

($76 ) ($74 ) ($68 ) ($55 ) ($44 ) ($32 ) ($10 ) $41 $88 $128

另外:優先審閲優惠券

— — — — — — 100 — — 100

減:税金(1)

— — — — — — (17 ) (8 ) (17 ) (43 )

減少:淨營運資本的變化

(2 ) (5 ) (3 ) (4 ) (5 ) (5 ) (18 ) (12 ) (16 ) (14 )

無槓桿自由現金流

($78 ) ($79 ) ($71 ) ($58 ) ($49 ) ($37 ) $55 $21 $56 $171

2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

息税前利潤

$199 $251 $343 $625 $879 $1,346 $1,805 $2,128 $2,036 $1,940

另外:優先審閲優惠券

100 — — — — — — — — —

減:税金(1)

(57 ) (48 ) (65 ) (119 ) (167 ) (256 ) (343 ) (404 ) (387 ) (369 )

減少:淨營運資本的變化

(16 ) (15 ) (24 ) (86 ) (77 ) (113 ) (104 ) (103 ) 24 23

無槓桿自由現金流

$227 $188 $254 $421 $635 $977 $1,358 $1,621 $1,673 $1,595

(1)

每個果園管理部門的加權平均全球有效税率為19%。古根海姆證券 單獨計算了果園節省的税款現值,S估計營業虧損淨額的使用情況,並將結果計入其估計隱含權益價值的確定中。

概率調整預測

以下是概率調整預測的摘要,這些預測經過概率調整以反映果園管理層對以下各項的評估:(A)對於OTL-200(LibMeldy),95%的POS;(B)對於OTL-203,68%的POS;(C)對於OTL-201,51%的POS;(D)對於OTL-206,20%的POS;(E)對於OTL-204,15%的POS;以及(F)對於OTL-104,10%的POS。適用財政年度的概率調整預測摘要如下(以百萬為單位):

2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

總收入

$45 $56 $82 $92 $114 $134 $195 $241 $303 $349

毛利

$35 $38 $62 $70 $84 $97 $142 $182 $217 $267

運營費用

($111 ) ($109 ) ($122 ) ($111 ) ($112 ) ($101 ) ($118 ) ($114 ) ($115 ) ($120 )

息税前利潤(1)

($76 ) ($70 ) ($61 ) ($41 ) ($28 ) ($4 ) $25 $68 $103 $147

78


目錄表
2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

總收入

$396 $438 $491 $563 $615 $701 $787 $846 $845 $846

毛利

$309 $342 $393 $451 $494 $571 $650 $702 $702 $703

運營費用

($127 ) ($139 ) ($141 ) ($145 ) ($159 ) ($169 ) ($181 ) ($191 ) ($194 ) ($198 )

息税前利潤(1)

$182 $204 $252 $306 $335 $402 $469 $511 $508 $506

(1)

息税前利潤是一種非公認會計準則財務指標,定義為毛利減去總運營費用,其中包括股票薪酬的影響。

以下是Orchard於2023至2042財政年度的估計、經概率調整的無槓桿自由現金流的摘要,該等現金流量是根據Orchard管理層提供的概率調整預測及其他預計財務資料及古根海姆證券就其公平意見而使用的 計算得出的。無槓桿自由現金流是指被定義為息税前利潤的非公認會計準則財務指標,加上與S果園某些研發階段項目相關的優先審查憑證的銷售收益 ,税金較少,營運資金淨額變化較少。Orchard在適用會計年度的無槓桿自由現金流的概率調整預測彙總如下(以百萬為單位):

2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

息税前利潤

($76 ) ($70 ) ($61 ) ($41 ) ($28 ) ($4 ) $25 $68 $103 $147

另外:優先審閲優惠券

— — — — — — 68 — — 51

減:税金(1)

— — — — — — (18 ) (13 ) (20 ) (38 )

減少:淨營運資本的變化

(2 ) (4 ) (2 ) (3 ) (4 ) (5 ) (13 ) (9 ) (12 ) (10 )

無槓桿自由現金流

($78 ) ($75 ) ($63 ) ($44 ) ($32 ) ($9 ) $62 $46 $72 $150

2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

息税前利潤

$182 $204 $252 $306 $335 $402 $469 $511 $508 $506

另外:優先審閲優惠券

20 — — — — — — — — —

減:税金(1)

(38 ) (39 ) (48 ) (58 ) (64 ) (76 ) (89 ) (97 ) (96 ) (96 )

減少:淨營運資本的變化

(9 ) (9 ) (10 ) (14 ) (10 ) (16 ) (14 ) (14 ) (0 ) (1 )

無槓桿自由現金流

$154 $156 $194 $234 $261 $310 $366 $400 $411 $409

(1)

每個果園管理部門的加權平均全球有效税率為19%。古根海姆證券 單獨計算了果園節省的税款現值,S估計營業虧損淨額的使用情況,並將結果計入其估計隱含權益價值的確定中。

鑑於上述因素和每個預測中固有的不確定性,敬請股東不要過度依賴預測。

果園S非僱員董事及行政人員在交易中的利益

與其他這類交易一樣,Orchard S非僱員董事及執行人員可能被視為在交易中擁有與Orchard股東一般權益不同或不同的若干財務利益。Orchard董事會成員在作出批准該協議的決定時知悉並考慮了這些利益,並建議Orchard股東投票批准該等建議。

下面討論的Orchard S執行董事是Bobby Gaspar醫學博士(首席執行官)和Frank Thomas(總裁兼首席運營官)。

加斯帕·S博士駐英國的現金 以英鎊支付。在計算為加斯帕博士報告的此類金額的美元等值時,以英鎊為單位的金額已根據2023年10月23日的貨幣匯率轉換為美元,即GB 1=1.22美元。

79


目錄表

關於股權和股權獎勵的處理

有關Orchard S非僱員董事及指定行政人員及全體董事及行政人員作為一個整體對Orchard S普通股、Orchard S ADS及購股權的實益擁有權(下文所述的未歸屬股權獎勵除外)的資料,請參閲本委託書第119頁開始題為“若干實益擁有人的擔保擁有權及管理”一節。從本委託書第86頁開始,每位Orchard S非僱員董事及高管將 有權按其持有的每股Orchard普通股或Orchard美國存托股份收取與其他股東相同的交易可交付額。

如在本委託書第87頁開始的題為交易的協議和基於股權的獎勵的待遇一節中進一步描述的,在生效時間之前,每個持有者 實至名歸既得果園期權將有機會行使此類持有人S 實至名歸歸屬果園期權的期限由董事會決定,在生效時間前第十個工作日或之前結束,在所有 案例中均受果園交易禁售期的限制。在有效時間,每個實至名歸歸屬果園購股權將被自動註銷並轉換為權利 ,以就每股相關普通股(Y)從KKC收取相當於現金對價超過該獎勵的每股行使價的現金金額和(Z)一份CVR。此外,由於交易,在 生效時間,每個未授予實至名歸於生效日期前尚未行使及未歸屬之Orchard RSU及Orchard PSU將於生效時間自動註銷,不論歸屬或未歸屬之購股權,每股行使價等於或大於現金 代價之Orchard RSU及Orchard PSU將於生效時間自動註銷,而不會就此支付任何代價。

KKC將在交易完成的條件下,實施新的過渡性現金計劃(過渡性現金計劃),並根據此類過渡性現金計劃向所有持有者授予(或促使授予)現金獎勵(每個,過渡性獎勵) 未授予的現金期權,未獲授權的果園RSU和未獲授權的果園PSU(未獲授權獎)。過渡期獎勵將等於(I)該等未歸屬獎勵相關的每股果園普通股(對於果園PSU,根據所有業績目標的最高業績水平確定)(未歸屬現金對價)的現金對價超過每股行使價的價值的總和,以及(Ii)此類未歸屬獎勵相關的每股果園普通股的一份CVR(對於果園PSU,根據 所有業績目標的最高業績水平確定)(未歸屬CVR對價),減去所得税和國民保險繳費或社會保障繳費所需的任何扣除和扣繳。未歸屬現金代價及 未歸屬CVR代價將根據原始歸屬條款歸屬並支付,但須受持有人S持續在KKC及其附屬公司服務直至每個適用歸屬日期的規限;然而,根據原始未歸屬獎勵條款,截至2024年12月31日仍未償還及未歸屬的過渡獎勵的任何部分應歸屬於2024年12月31日(以持有人S繼續在KKC及其附屬公司服務至該日期為限)。

下表列出了未歸屬的數量 實至名歸於二零二三年十月二十七日,即提交本委託書前釐定該等金額的最後實際可行日期,即Orchard Ei-S非僱員董事及高級管理人員各自持有的購股權及果園銷售單位,以及與此有關的應付現金金額(按税前基準)。截至2023年10月27日,果園S的高管和非員工董事均未持有果園任何RSU。

下表反映的金額包括未歸屬的價值 實至名歸2023年10月27日之前的期權和未歸屬PSU,但不包括預計將在2024年1月31日(僅就本交易相關補償披露目的而假設的交易完成日期)之前根據其條款 授予或支付的任何Orchard獎勵。每個未授權的 實至名歸期權和未歸屬PSU的估值基於每美國存托股份行權價(如果有)與交易可交付成果價值之間的差額,交易可交付成果的估值 約為每股果園美國存托股份17.00美元(或每股果園普通股1.7美元)現金。然而,如上所述,每個未授權的實至名歸選項和未授予的PSU 將被取消

80


目錄表

無需考慮。相反,持有者將獲得過渡性現金計劃下的過渡性獎勵,該等獎勵的金額根據該未歸屬獎勵和現金對價所涉及的Orchard普通股數量 計算。

名字

未歸屬的實至名歸
股票期權
總計
(Orchard ADS數量) ($) ($)

董事

史蒂文·阿爾茨基,醫學博士

10,500 126,526 126,526

Joanne Beck博士

10,500 126,526 126,526

約翰·柯納特,醫學博士,博士。

10,500 126,526 126,526

馬克·杜諾耶

10,500 126,526 126,526

吉姆·傑拉蒂

10,500 126,526 126,526

小查爾斯·羅蘭

10,500 126,526 126,526

艾麗西亞·塞科爾

10,500 126,526 126,526

名字

未歸屬的實至名歸
股票期權
未授予的PSU 總計
(#果園
美國存託憑證)
($) (#果園
美國存託憑證)
($) ($)

行政人員

鮑比·加斯帕,醫學博士,博士

180,721 2,111,673 19,500 331,500 2,443,173

弗蘭克·託馬斯

107,695 1,254,142 — — 1,254,142

應得遣散費

Orchard之前與加斯帕博士和託馬斯先生各自簽訂了僱傭協議(高管協議)。《執行協議》規定,如果在控制權變更後12個月內無故或有充分理由終止對S的聘用(符合資格的終止)。

在符合條件的終止後,加斯帕博士將有權 :

•

一次過支付相當於其基本工資18個月的款項;但在無故終止的情況下,如果給予6個月的書面解僱通知(或代替通知的付款),加斯帕博士有權獲得12個月的基本工資;

•

加斯帕爾·S博士終止聘用的財政年度目標年度獎勵薪酬的1.5倍 ;

•

持續18個月的健康、長期殘疾和其他保險計劃;

•

加快所有未歸屬股權獎勵的歸屬;以及

•

最高可達15,000 GB的再就業福利。

在符合資格的終止合同後,託馬斯先生將有權:

•

一筆相當於(A)12個月基本年薪和(B)目標年現金補償一倍的總和;

•

持續健康保險覆蓋時間長達12個月;

•

加快所有未歸屬股權獎勵的歸屬;以及

•

高達20,000美元的再就業福利。

執行協議項下的所有遣散費和福利均須由執行人員執行分居和解除協議,該協議除其他條款外,還包括以Orchard為受益人的一般索賠解除。

81


目錄表

如果向Thomas先生支付的與控制權變更或終止有關的任何款項將被繳納《國税法》第499條規定的消費税,則支付給Thomas先生的款項將會減少,以使Thomas先生在沒有根據第4999條徵收消費税的情況下獲得最高應付金額,但前提是這種減少在税後為Thomas先生提供更高的福利。就業協議沒有規定任何税收總額的支付。

就僱傭協議而言,該交易將構成果園控制權的變更。如果交易完成後符合資格終止,果園高管S將收到的現金遣散費總額估計為8,341,672美元。上述 估計數基於截至2023年10月27日的有效薪酬和福利水平。

交易獎金

2023年10月4日,在批准交易協議時,果園董事會批准向Bobby Gaspar和Frank Thomas發放現金獎金,金額分別為350,000美元和275,000美元(交易獎金)。交易獎金是有條件的,只有在交易完成時才支付,果園董事會採用該獎金是為了表彰在交易完成方面做出的重大貢獻。

交易費

2023年10月4日,為批准交易協議,果園董事會批准向吉姆·傑拉蒂支付150,000美元現金交易費,向非僱員董事支付100,000美元(交易手續費),自交易協議簽署後生效。交易手續費是或有的,只有在交易完成時才支付,果園董事會採用該手續費的原因之一是, 確認在交易完成方面的重大貢獻。

新的管理安排

KKC將建立一項現金激勵計劃,以惠及包括果園高管S在內的連續員工。獎勵獎勵 將分配給獲獎者,包括授予加斯帕博士1,217,200美元和託馬斯先生622,200美元(獎勵獎)。獎勵獎勵將在交易結束後的第一個 週年日和交易結束後的兩個週年日分別按50%和50%的比例授予和支付,但前提是獲獎者在每個適用的歸屬日期之前仍繼續受僱於KKC。儘管有上述規定,如果KKC無故或有正當理由終止受僱人對S的聘用,受聘人將有權在終止受僱後十個工作日內獲得獎勵。

連續僱員福利

交易協議規定,自生效時間起至生效後十二(12)個月(該期間為福利延續期間),KKC將促使Orchard向繼續受僱於KKC或Orchard(繼續員工)的每名個人提供:(I)不低於緊接生效時間之前提供給該繼續員工的基本工資或工資的基本工資或目標年度獎金機會 ;(Ii)員工福利(不包括任何股權或基於股權的激勵薪酬、固定福利養老金、離職後或退休人員的健康和福利福利(統稱,被排除的福利)對緊接生效時間之前提供給連續僱員的員工福利(被排除的福利除外)合計不低於 。

為KKC或其附屬公司的僱員福利計劃下的所有目的(包括歸屬目的、參與資格和福利水平)提供福利

82


目錄表

生效時間(新計劃),在符合適用法律和適用的税務資格要求的情況下,每位連續員工將在生效時間之前計入其在Orchard及其各自前任的服務年限 ,除非此類申請會導致福利重複。此外,(I)每個連續僱員將立即有資格在沒有任何等待時間的情況下參加任何和所有新計劃,只要該計劃的承保範圍與該連續僱員在緊接生效時間之前參加的僱員計劃的類型相同;以及(Ii)KKC應在商業上作出合理的努力,以導致所有先前存在的條件排除和積極主動地工作免除此類新計劃的要求 對於該連續僱員及其承保家屬,並根據該新計劃考慮連續僱員在生效時間之前發生的任何符合條件的費用,以滿足所有免賠額、共同保險和最高限額自掏腰包要求。

付款和福利的量化

根據S-K法規第402(T)項,下表列出了根據交易或以其他方式與交易有關的每一名果園高管對基於交易或以其他方式與交易有關的補償金額的估計,並將或可能在生效時間立即或將向指定高管支付或成為支付給指定高管 (,在單次觸發的基礎上)或在交易後有資格終止僱傭的情況下(,在雙觸發的基礎上)。Orchard股東正被要求在不具約束力的諮詢基礎上批准對這些被任命的高管的此類薪酬。由於批准該等補償的投票只屬諮詢性質,因此對Orchard、Orchard董事會或KKC均不具約束力。 因此,如Orchard股東批准安排計劃及相關建議並完成交易,則不論批准該等補償的投票結果如何,補償將予支付,但僅受適用於該等補償的條件的規限,該等條件載於下表及以上表的腳註中所述,而Orchard及S非僱員董事及行政人員在交易中的權益。

下表中的潛在付款是根據S-K條例第402(T)項進行量化的。該估計價值基於以下假設:(I)交易於2023年10月27日完成,(Ii)每股交易可交付額為17.00美元,(Iii)截至2023年10月27日有效的指定高管薪酬和合資格獎金總額,(Iv)指定高管於2023年10月27日持有的未歸屬果園獎勵數量,這是在提交本委託書之前確定該等金額的最後實際可行日期,並不包括該日期之後可能發生的任何額外贈款以及預期將在2024年1月31日之前根據其條款授予或支付的任何Orchard獎勵 和(V)假設每個被任命的高管在緊隨交易完成後經歷符合資格的離職,以便根據適用的執行協議獲得福利 (2023年年度獎金除外,假定終止日期為2023年12月31日)。此外,以下金額是基於可能或不會實際發生的多個假設(包括本委託書中描述的 假設)的估計,並不反映交易完成前可能發生的某些補償行動。因此,被任命的執行幹事將收到的實際數額可能與以下所列數額有很大不同。

可能支付給指定高管的款項

名字

現金(美元)(1) 額外福利/
優勢
($)(2)
總計(美元)

鮑比·加斯帕博士

5,352,021 23,908 5,375,929

弗蘭克·託馬斯

2,943,342 22,401 2,965,743

(1)

本欄中顯示的估計金額包括:(I)現金遣散費的價值 (假設年度基本工資和目標獎金金額截至2023年10月27日有效)的總和

83


目錄表
在Orchard無故終止僱用時,或由指定的執行幹事以充分理由終止僱用時,向指定的執行幹事提供,條件是:(br}執行解聘,(Ii)支付給指定的執行幹事的交易獎金和激勵獎金的全額,以及(Iii)過渡現金獎勵的全額,如下進一步詳細説明:

名字

現金
遣散費
($)(A)
交易/
激勵
獎金($)(B)
過渡時期
現金
獎項
($)(C)
總計(美元)

鮑比·加斯帕博士

1,341,648 1,567,200 2,443,173 5,352,021

弗蘭克·託馬斯

792,000 897,200 1,254,142 2,943,342

(A)

如第79頁題為《果園S的權益》一節所述:加斯帕博士有權獲得以下權利:(I)在因正當理由終止合同的情況下,一筆相當於其基本工資18個月的一次性付款;但在無故終止的情況下,Gaspar博士有權收到12個月的書面通知(或代通知金,外加相當於其6個月基本工資的金額,以及(2)終止年度目標年度獎勵補償金的1.5倍)。出於本文的目的,我們假設加斯帕博士將獲得相當於其 基本工資18個月的一次性付款。託馬斯先生將有權獲得相當於其12個月年度基本工資和一倍於其目標年度現金補償之和的一次性付款。此類金額屬於雙觸發付款,因為只有在指定的執行幹事在有效時間後符合資格終止僱用的情況下,才會向指定的執行幹事支付 。

(B)

所列金額包括支付給指定高管的交易獎金的全部價值,以 計,相當於加斯帕博士的350,000美元和託馬斯先生的275,000美元。此外,所列金額還包括KKC將在生效日期後授予指定執行官員的獎勵,金額相當於加斯帕博士1,217,200美元和託馬斯先生622,200美元。這些金額是單次觸發付款,因為它們不需要終止僱傭即可支付(儘管如上所述,符合條件的終止可能會 加速獎勵的支付)。

(C)

本欄顯示的估計金額代表指定的行政人員 未歸屬獎勵的總價值,其中包括由行政人員同時持有的Orchard股票期權和由Gaspar博士持有的Orchard PSU。如上所述,每位高管將有權獲得價值等同於 未歸屬獎勵的過渡現金獎勵,該獎勵將按原始條款授予至2024年12月31日,截至2024年12月31日的任何剩餘未歸屬金額將歸屬於未歸屬獎勵。如果該高管S被無故解僱或他 有正當理由辭職,他將有權獲得加速支付其過渡現金獎勵的未歸屬部分。這種金額是單次觸發付款,因為它們不需要終止僱用即可支付 (儘管如上所述,符合條件的終止可能會加速此類過渡現金獎勵的支付)。

名字

股票期權 PSU 總計(美元)

鮑比·加斯帕博士

180,721 19,500 2,443,173

弗蘭克·託馬斯

107,695 — 1,254,142

(2)

本欄顯示的估計金額包括:(I)加斯帕博士18個月和託馬斯先生12個月的持續醫療費用中Orchard支付的部分,以及(Ii)加斯帕博士和託馬斯先生的重新安置津貼15,000 GB和20,000美元。此類金額屬於雙觸發福利 ,因為只有在指定的執行幹事在有效時間過後有資格終止僱用的情況下,才會向指定的執行幹事支付這些福利。

果園美國存託憑證

果園美國存托股份持有者應參考本委託書第30頁開始的題為方案建議、法院會議和股東大會-解釋性聲明的章節。

84


目錄表

交易需要監管部門和法院的批准

交易的完成取決於(I)所需的反壟斷審查和(Ii)法院對安排計劃的批准。

監管部門批准

交易的完成還取決於根據德國、意大利、法國,可能還有瑞典和荷蘭的外國投資法,某些司法管轄區的相關當局的批准或批准。在Orchard和KKC獲得完成交易的許可或批准之前,交易無法完成。不能保證 將獲得所需的所有監管批准,並且,如果獲得批准,也不能保證任何批准的時間、果園S或KKC S能否以滿意的條款獲得批准,或不會有任何 訴訟對此類批准提出質疑。

交易協議包括雙方有義務盡其 合理的最大努力(包括由其各自的子公司)採取或促使採取所有行動,並協助和配合其他各方根據適用法律進行所有必要、適當或可取的事情,以完成交易協議預期的交易。有關這些公約的更多信息,請參閲本委託書中標題為?的部分。交易協議-努力完成交易

法院批准

安排計劃需要法院批准,這涉及果園向法院申請批准安排計劃 。

有關Orchard和KKC為獲得交易所需的監管和法院批准而作出的承諾的説明,請參閲本委託書第94頁開始的題為交易協議和完成交易的努力一節。不能保證所需的審批將在 的基礎上及時獲得,或者根本不能。

會計處理

交易預計將作為一項業務收購入賬,待交易完成後進行最終評估。 KKC預計將主要按交易完成日各自的公允價值記錄從Orchard收購的資產和承擔的負債。交易交付額的任何超額部分預計將計入商譽。交易完成後,KKC的財務狀況和運營結果將反映Orchard餘額和交易完成後的結果,但不會追溯重述,以反映Orchard的歷史財務狀況或運營結果。

果園美國存託憑證的除名及撤銷註冊

交易完成後,果園美國存託憑證將從納斯達克退市,並根據交易法取消註冊,果園 將不再需要向美國證券交易委員會提交定期報告。

沒有評估或持不同政見者的權利

根據英格蘭和威爾士的法律,Orchard普通股和Orchard ADS的持有者不享有與交易相關的評估或異議權利。

85


目錄表

交易協議

關於交易協議的説明

以下是交易協議若干重要條款的摘要,並參考交易協議的完整文本 而有所保留,交易協議作為本委託書的附件A包括在內,並通過引用將其全文併入本文。本摘要不打算向您提供有關Orchard或KKC的任何其他事實信息。我們敦促您在作出有關交易的任何決定之前,仔細閲讀交易協議全文以及本委託書。

交易協議包含交易協議各方的陳述和擔保。此等陳述和擔保僅為交易協議各方的利益而作出;僅為交易協議的目的而作出;僅限於果園或KKC向美國證券交易委員會提交或提供的某些文件的限定;符合向果園或KKC(視適用情況而定)與交易協議相關的保密披露的限定;受交易協議中包含的與投資者可能視為重要的限制條件不同;僅於2023年10月5日或交易協議中指定的其他日期作出;並已包括在交易協議中,目的是在果園和KKC之間分擔風險,而不是將事情確定為事實。

您不應依賴 陳述和保證或其中的任何描述作為Orchard或KKC或其各自關聯公司或業務的實際狀態或條件的表徵。此外,有關陳述和擔保標的的信息可能會在2023年10月5日之後發生變化,這些後續信息可能會也可能不會完全反映在果園S或KKC S的公開披露中。因此,交易協議的陳述和擔保及其他條款不應單獨閲讀,而應與本委託書中其他地方以及通過引用併入本委託書的文件中提供的信息一起閲讀。從本委託書第133頁開始,請參閲 ?,在那裏您可以找到更多信息。

交易的結構

交易協議規定,待交易完成時條件獲得滿足或豁免後,KKC(及/或於KKC S選舉時,KKC及/或代名人)將根據公司法第26部下的安排計劃( 安排計劃)收購Orchard的全部已發行及將予發行股本。交易完成後,Orchard將成為KKC的間接全資子公司。

關閉和生效時間

除非Orchard和KKC另有約定,交易(成交)將在交易完成的條件得到滿足或(在適用法律允許的範圍內)豁免後,在實際可行的情況下儘快完成 (無論如何在兩個工作日內)(但根據其性質將在成交時滿足的條件除外,但取決於該等條件的滿足或放棄)。實際結賬的日期稱為結賬日。

該安排計劃將於法院命令送達英格蘭及威爾斯公司註冊處處長後生效。

向果園股東提供的計劃交付成果

在生效時間,Orchard普通股(包括作為已發行Orchard ADS的基礎的託管機構持有的Orchard普通股)的持有人於下午6:00的記錄時間。(倫敦時間)

86


目錄表

在生效時間之前的前一個工作日,他們持有的每股果園普通股將有權獲得(I)相當於每股果園普通股(現金對價)1.60美元的現金, 無息,加上(Ii)每股果園普通股一項合同或有價值權(每股,一份CVR),如果達到某個里程碑,每股代表有權獲得0.10美元的或有現金付款,不計利息,根據KKC與Orchard和KKC雙方同意的權利代理就完成交易(連同現金對價,計劃可交付成果)訂立的或有價值權利協議(或有價值權利協議)。由於每股果園美國存托股份代表10股果園普通股的實益權益,因此果園美國存託憑證持有人將有權獲得(I)每股美國存托股份現金對價和(Ii)10股每股美國存托股份可交割現金對價(以及每股美國存托股份可交割現金對價和美國存托股份可交割現金對價)。

現金對價和每美國存托股份現金對價均以美元計價。

於生效時間後,每位果園普通股持有人將不再擁有有關果園普通股的任何權利,但根據安排計劃收取有關代價的計劃交付成果的權利除外。

如果在2023年10月5日和生效時間之間,由於任何股票股息,紅利發行,以股代息,細分,重組,合併,合併,重新分類,重新指定,資本重組,股份分割, 反向股份分割,合併或股份交換,或股票或以股代息將宣佈與記錄日期在此期間內,或任何類似的事件發生(或如果根據《存管協議》,每個Orchard ADS所代表的Orchard普通股數量 發生變化),則現金對價和/或交換比率(和/或每股ADS現金對價和/或每股ADS可交付股票),如適用,將進行適當調整,以向KKC和Orchard普通股的 持有人提供與交易協議預期的相同的經濟效果。

關於股權和股權獎勵的處理

在生效時間:

•

每股行權價低於現金對價的已授予Orchard股票期權 (每股、2.既得的現金在緊接生效時間前尚未完成且未行使的果園股票期權),應根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,並轉換為每股果園普通股相關股票的收受權利。這樣的金錢歸屬Orchard股票期權,不計利息,可扣除和預扣員工所得税和員工國民保險繳費或社保繳費 現金金額,相當於現金對價超過每股行使價格這樣的金錢歸屬Orchard 股票期權和(Ii)一份CVR。KKC應安排Orchard(或KKC的另一家適用子公司)通過Orchard(或KKC的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間(但在任何情況下不得晚於Orchard(或KKC的另一家適用子公司)生效後的第一份普通薪資單)交付CVR。

•

每股行權價低於現金對價的未歸屬Orchard股票期權(每股、未歸屬的未歸屬現金在緊接生效時間之前尚未完成的果園購股權(Orchard股票期權),將根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而無需支付任何對價。

87


目錄表
•

每股行使價等於或大於 現金對價的每股果園購股權,不論歸屬或未歸屬,均應根據交易自動取消,當事人或持有人無需採取任何行動,在生效時間取消,而不支付任何對價。

•

在緊接生效時間前尚未清償的每個已歸屬果園RSU將根據交易自動註銷,而無需當事人或持有人採取任何行動,並轉換為有權就該果園RSU相關的每股果園普通股收取(I)相當於現金對價的現金金額和(Ii)一份CVR,且不計息,並須 扣除和扣繳僱員所得税和僱員國民保險繳費或社保繳費。KKC應安排Orchard(或KKC的另一家適用子公司)通過Orchard(或KKC的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間(但在任何情況下不得晚於Orchard(或KKC的另一家適用子公司)生效後的第一份普通薪資單)交付該CVR。在生效時間之前未完成的每個未授權果園RSU(每個,一個未授權果園RSU)應通過交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而無需支付任何代價。

•

在緊接生效日期前尚未清償的每個已歸屬果園PSU,將根據交易自動註銷,而無需當事人或持有人採取任何行動,並轉換為有權就該果園PSU相關的每股普通股,根據所有業績目標的最高成就水平確定,不計利息,並可扣除和扣留員工所得税和員工國民保險繳費或社會保障繳費,(I)相當於 現金對價的現金金額和(Ii)一份CVR。KKC應安排Orchard(或KKC的另一家適用子公司)通過Orchard(或KKC的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間(但在任何情況下不得晚於Orchard(或KKC的另一家適用子公司)生效後的第一份普通薪資單)交付CVR。在生效時間之前未支付的每個未歸屬果園PSU(每個,一個未歸屬果園PSU)應根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而不支付任何與此有關的對價。

•

KKC還同意實施新的過渡性現金計劃(過渡性現金計劃),並根據該過渡性現金計劃向所有持有者授予(或獲得贈款)現金獎勵(每個,一個過渡性獎勵)。實至名歸未歸屬果園股票期權, 緊接生效時間之前因交易而取消的未歸屬果園RSU和/或未歸屬Orchard PSU。

申述及保證

交易協議包含交易協議各方的陳述和擔保。這些陳述和擔保完全是為了交易協議其他各方的利益而作出的;僅為交易協議的目的而作出;僅在提交給美國證券交易委員會或由果園提供給美林的某些文件中有保留意見;在向果園或KKC(視適用情況而定)作出的保密披露中有保留資格;受交易協議中包含的與投資者可能視為重要的內容不同的重大限制條件的約束;僅在2023年10月5日或交易協議中指定的其他日期作出;並已包括在交易協議中,目的是在果園和KKC之間分擔風險,而不是將事情確定為事實。

88


目錄表

交易協議包含Orchard和KKC的實質互惠陳述和保證 ,其中包括:

•

公司的存在和權力;

•

與交易協議的簽署、交付和履行有關的權力,以及交易協議的可執行性;

•

與交易協議的簽署、交付和履行以及交易的完成和所需的政府備案和同意相關的組織文件和其他協議或義務沒有衝突或違反;

•

沒有某些實質性的訴訟、索賠和行動;

•

自2017年1月1日起遵守適用法律;以及

•

經紀人S、發起人S、財務顧問S或與交易相關的類似應付費用。

此外,Orchard還就以下事項做出了進一步的陳述和保證:

•

資本結構;

•

子公司的法人存在和權力;

•

美國證券交易委員會備案文件和這些備案文件中包含的財務報表;

•

沒有未披露的負債和表外安排;

•

2022年12月31日至2023年10月5日在正常業務過程中的業務行為;

•

自2022年12月31日起,未發生或合理預期將個別或總體產生重大不利影響(定義如下)的某些變化和事件;

•

自2018年11月1日起遵守適用許可證;

•

與果園及其子公司的產品、候選產品和業務有關的某些監管事項,包括遵守1938年修訂的美國《食品、藥品和化粧品法》、適用於果園及其子公司的其他美國和外國醫療保健法、適用於果園及其子公司的《受控物質法》和適用於果園及其子公司的其他美國和外國受控物質法律;

•

材料合同;

•

税務事宜;

•

員工薪酬和福利事宜;

•

勞工事務;

•

知識產權、數據隱私和信息安全事務;

•

自有和租賃的不動產;

•

環境問題;

•

遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律;

•

保險單;

•

不存在某些關聯交易;

•

反收購法律法規不適用於該交易;

•

果園財務顧問S的意見。

89


目錄表

此外,KKC還就本委託書中所提供或將提供的信息的準確性等作出陳述和保證。

在交易協議中,對果園及其子公司的重大不利影響 定義為對(I)果園及其子公司的整體業務、運營或財務狀況,或(Ii)果園在結束日期前完成交易或以其他方式遵守交易協議條款的能力,具有重大不利影響的任何事件、變化、影響、情況、事實、發展或事件,不包括任何此類事件、變化、影響、情況、事實、發展或事件,其程度與下列任何事項有關:

(i)

美國或全球總體經濟狀況或其他一般商業、金融或市場狀況的任何變化 ,

(Ii)

通常影響果園或其任何子公司所在行業的任何條件變化,

(Iii)

任何貨幣、利率或外匯匯率的價值波動,

(Iv)

果園美國存託憑證市場價格或交易量本身的任何下降(但引起或促成這種下降的任何事件、變化、影響、情況、事實、事態發展或事件,如未被排除在定義之外,則可被考慮在內),

(v)

證券、信貸、金融、債務或其他資本市場的監管、立法或政治條件或條件,在美國或任何其他國家/地區,

(Vi)

Orchard或其任何子公司本身未能滿足任何時期的任何內部或已公佈的預測、預測、估計或預測、收入、收益或其他財務或經營指標(但可考慮導致或導致此類失敗的任何事件、變化、影響、情況、事實、發展或事件,而這些事件、變化、影響、情況、事實、發展或事件未被排除在定義之外)。

(Vii)

交易協議的簽署和交付、交易協議的公開公告或懸而未決,或交易協議預期的交易的懸而未決或完成,採取交易協議所要求的任何行動(但在 定義的另一條款未排除的範圍內,果園公司S遵守其關於果園公司在生效日期前開展業務的契諾的情況除外,但KKC根據該契諾尋求同意的情況除外),或KKC或其任何子公司的身份或任何事實或情況,包括上述任何內容對果園或其任何子公司與政府當局、客户、供應商、合作伙伴、高級管理人員、員工或其他重要業務關係的合同或其他關係的影響(除非在任何涉及簽署、交付或 履行交易協議或完成交易的後果的陳述或擔保方面可能會考慮這些因素),

(Viii)

任何政府當局或任何政府當局通過、實施、頒佈、廢除、修改、修正、權威解釋、更改或提出任何適用法律,或專業醫療組織作出、發佈或提出的任何建議、聲明或其他聲明,

(Ix)

美國公認會計原則的任何變化(或其權威解釋),

(x)

地緣政治條件、敵對行動的爆發或升級、內亂或政治動亂、任何戰爭行為、破壞、網絡攻擊或恐怖主義、或上述情況的任何升級或惡化,

(Xi)

任何流行病、大流行(包括新冠肺炎)、任何颶風、地震、洪水、災害或其他自然災害、天災或因天氣條件引起的任何變化(或上述任何情況的惡化),

90


目錄表
(Xii)

因違反受託責任或違反證券法的指控而產生的任何索賠、訴訟、訴訟或法律程序,在每個案件中均與交易協議或交易有關,或

(Xiii)

對於任何果園產品,(A)在獲得或提交任何監管申請或備案方面的任何拒絕或拒絕、任何重新提交的請求或任何延誤,(B)任何政府當局在做出監管決定之前向外部顧問、專家或其他各方尋求科學或其他建議的決定,包括採取、推遲或不採取行動的決定,以及任何此類諮詢的結果,包括但不限於召開諮詢委員會會議或聽證會的決定以及任何此類會議或聽證會的結果,(C)任何非臨牀、臨牀前或臨牀研究,測試或結果或其公告,包括開始或完成此類研究或測試的任何延遲,(D)任何政府當局(或其他付款人)在定價和/或報銷方面的任何決定、延遲或行動,(E)任何臨牀試驗的任何延遲、擱置或終止,或任何計劃的上市批准申請或 (F)任何以前發現的副作用、不良反應、不良事件或安全觀察或新副作用、不良反應、不良事件或安全觀察報告的發生率或嚴重性的增加,在(A) (F)中,僅限於非因任何不當行為、欺詐或故意不當行為或失實陳述、違反任何適用法律、或Orchard或其 代表的任何疏忽或魯莽行為或不作為而引起或引起的範圍內。

然而,第(I)、(Ii)、(Iii)、(V)、(Viii)、(Ix)、(X)或(Xi)條所述事項可予考慮(在定義的另一條文未排除的範圍內),但對果園及其附屬公司的整體影響,與該等事項對經營於果園及其附屬公司所在行業的公司的影響相比,是極不成比例的不利,且僅限於該等不成比例的程度。

關於果園在有效期內經營的契諾

臨時經營契約

Orchard已同意在2023年10月5日至生效時間之間對其業務進行的某些限制適用 ,除非KKC書面同意(同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),或除非相關行動或不行動是適用法律要求的,或交易 協議以其他方式要求或明確預期的,如下兩段更具體地描述。

Orchard同意以商業上合理的努力在所有重要方面按正常程序開展業務,並維持其業務組織和業務關係不變,但須在合理可行的情況下與KKC進行合理的事先磋商。

Orchard同意,除某些例外情況外,它不會也將使其子公司不做以下事情:

•

通過或提議對其公司註冊證書、公司章程或其他組織文件或章程文件或《存款協議》作出任何更改;

•

收購(包括通過合併、合併、收購要約、安排計劃或收購證券或資產或任何其他方式),或授權或宣佈有意如此收購,或簽訂任何協議,規定收購業務或部門的任何證券或其他股權或資產,或 以其他方式從事任何合併或業務合併;

•

授權、宣佈、作廢、作出或支付關於其股票或其他 股權證券(包括任何果園美國存托股份)的任何股息或分派,或就投票或登記訂立任何協議或安排,或就其任何股票或其他股權證券向美國證券交易委員會提交任何登記聲明(在每種情況下,除例外情況外);

•

拆分、合併、合併、細分、減少、重新分類或重新指定其任何股本或其他股權證券,或贖回、購買、註銷或以其他方式收購或要約收購其任何股份

91


目錄表

在每種情況下,或在果園或果園的任何附屬公司發行或授權發行其任何股本或其他股權證券(包括果園美國存托股份), 在每種情況下,受某些例外情況的規限,包括(X)接受果園普通股或果園美國存託憑證作為支付購股權的行使價或就果園股票期權預繳税款, (Y)公司間的某些交易以及(Z)根據按金協議採取的某些行動;

•

修訂或變更Orchard的任何已發行普通股或其他股權證券的任何條款或權利 ;

•

在果園或果園的任何子公司發行、交付、授予、出售、質押、處置、抵押、抵押或質押或授權發行、 交付、授予、出售、質押、處置、抵押、抵押或產權負擔任何股份、有投票權的證券或其他股權證券(包括果園美國存托股份的任何子公司),或採取任何行動導致根據任何現有員工計劃可行使或授予任何以其他方式不可行使或未授予的果園股票期權,其中包括提供股權或基於股權的薪酬的任何現有員工計劃,包括帶有 非僱員子計劃和美國子計劃的2016年員工股票期權計劃,2018年股票期權和激勵計劃和2020年激勵股權計劃(果園股票計劃)(除非任何果園員工計劃或交易協議的條款另有規定),但(A)根據果園員工計劃下的股權獎勵或義務發行或授予果園普通股、果園美國存託憑證或其他證券除外(A)根據2023年10月5日生效或2023年10月5日之後授予的適用果園員工計劃的條款發行或授予果園普通股、果園美國存託憑證或其他證券,且未違反交易協議。 (B)根據行使購股權、結算Orchard RSU或Orchard PSU或行使Orchard 2018員工購股計劃(Orchard ESPP)項下的購股權而出售Orchard普通股或Orchard ADS,如果 行使或依據行使Orchard股票期權、Orchard RSU或Orchard PSU或行使Orchard ESPP項下的期權以履行預繳税款義務, (C)某些公司間交易或(D)根據按金協議採取的某些行動,則出售Orchard普通股或Orchard ADS;

•

除非在不違反交易協議條文的情況下,任何於2023年10月5日存在或設立的果園福利計劃另有規定,(A)大幅增加應付或將支付予其若干董事、行政人員或僱員的補償或利益,(B)授予或支付或承諾向其任何董事、行政人員或僱員發放或支付任何花紅(但(I)根據交易協議的規定就2023財政年度支付現金紅利除外)。如果正常獎金支付日期發生在生效時間之前,且(Ii)根據交易協議的規定,就發生生效時間的財政年度支付現金獎金)、獎勵薪酬、留任獎勵或增加遣散費或解僱工資,(C)建立、採用、訂立、在任何重大方面修訂或終止任何集體談判協議或材料 果園福利計劃,(D)採取任何行動,以修訂或放棄任何業績或歸屬標準,或加快任何果園福利計劃下的歸屬、可行使性或資金分配,(E)終止任何執行董事或以上果園或其任何附屬公司(高級僱員)的僱用,但原因(定義見果園股票計劃)除外;(F)僱用或提升任何新的高級僱員,但取代任何離職僱員除外, 條件是該僱員獲提供的補償條款須與已離職僱員S在緊接其離職前受僱於果園的條款大體相似;(G)為任何拉比信託或類似安排提供任何 資金;(H)與專業僱主組織訂立或終止合同或關係,或(1)在目前沒有僱傭實體的任何國家內成立或以其他方式建立任何僱傭實體;

•

談判、修改、延長或簽訂任何勞動協議,或承認或認證任何工會、勞工組織、工會或員工團體為果園或其子公司任何員工的談判代表;

92


目錄表
•

放棄或免除任何現任或前任員工或獨立承包商的任何不競爭、不徵求意見、不披露、不干涉、不貶低或其他限制性契約義務;

•

清算、清盤、解散、管理或接管、與債權人達成任何自願安排或 其他妥協、重組、資本重組或實施任何其他重組,或通過任何計劃或決議,或採取除清盤和解散Orchard的休眠子公司以外的任何其他行動;

•

向任何其他人提供任何貸款、墊款或出資或對其進行投資,但以下情況除外:(Br)(A)某些公司間交易;(B)按照以往慣例墊付在正常業務過程中可報銷的僱員開支;(C)在正常業務過程中按照以往慣例擴大商業信貸;

•

出售、租賃、許可、轉讓、放棄、允許失效、轉讓、交換、互換或以其他方式處置其任何重大財產、權利或資產(包括果園或其附屬公司的股份),或受任何留置權(準許留置權除外)的限制,但以下情況除外:(A)按照以往慣例在正常業務過程中處置陳舊或不值錢的設備,(B)在正常業務過程中籤訂的果園知識產權或果園產品或候選產品的非排他性許可,(Br)(C)某些公司間交易和(D)在正常業務過程中銷售果園產品;

•

訂立或受任何合同約束,或受其約束,或修訂、修改、終止或放棄與獲得或處置或授予與物質知識產權有關的任何許可有關的任何合同,但在正常業務過程中按照以往慣例修改、修改、終止或豁免除外,或以其他方式阻礙任何物質果園知識產權(包括授予任何契諾,包括任何不起訴或不主張權利的契諾),但(A)(X)果園 知識產權(獨立專利除外)或(Y)果園產品或候選產品的非排他性許可除外在每一種情況下,按照過去的慣例在正常業務過程中訂立,以及(B)在正常業務過程中訂立或訂立的果園產品或候選產品的經銷權;

•

(A)簽訂任何合同,如果在本合同日期之前簽訂該合同即為實質性合同, 或(B)修改、修改、延長或終止(在正常業務過程中發生的非續訂或自動續訂除外)任何實質性合同,或根據合同條款在合同期限結束時終止;或(C)放棄、放棄或轉讓任何實質性合同項下的任何權利或要求;

•

除根據向KKC披露的果園S資本預算外,不得作出任何資本支出或 支出,訂立規定資本支出的協議或安排,或以其他方式承諾這樣做

•

放棄、免除、轉讓、妥協或和解任何法律程序(為免生疑問,包括就Orchard或Orchard的任何附屬公司為原告或被告,或其任何高級人員或董事以當事人身分參與的事宜而言),但對並非由政府當局提出的任何法律程序的妥協或和解除外,且:(A)就任何該等妥協或和解而言,款額不超過$500,000,或合計不超過$1,000,000,(B)沒有對果園或其附屬公司施加任何禁制令濟助(或任何其他非金錢濟助),亦不涉及果園、果園的任何附屬公司或其各自的任何高級人員或董事承認不當行為, (C)沒有對果園或果園的S附屬公司的業務或經營施加任何限制,及(D)與交易協議或據此擬進行的交易無關;

•

改變財務會計政策、慣例、原則或程序或其報告收入、扣除或其他財務會計項目的任何方法,但公認會計原則或適用法律另有要求者除外;

93


目錄表
•

作出、更改或撤銷任何税務選擇,採用或更改任何税務會計期間或税務會計方法, 修訂任何納税申報表,提出退還税款的申索,提交任何與先前提交的同類型納税申報表不一致的納税申報表,解決或妥協任何税務責任或與税款有關的任何税務程序,簽訂守則第7121條(或州、地方或非美國法律的任何類似規定)所指的任何預定價協議或結算協議,請求任何税務機關作出任何裁決,放棄任何要求退還税款的權利,通過合同承擔他人對某一税額的任何責任,改變其税務住所或請求的管轄權,或以其他方式同意延長或免除關於某一税額的訴訟時效;

•

產生、承擔、擔保、背書或以其他方式對任何債務或任何衍生金融工具或安排(包括掉期、上限、下限、期貨、遠期合約和期權協議)承擔責任或修改條款,或發行或出售任何債務證券或催繳、期權、認股權證或其他權利以收購任何債務證券 (直接、或有),但僅在Orchard及其全資子公司之間或僅在Orchard全資子公司之間產生的任何債務除外;

•

贖回、回購、作廢或預付借入款項或任何衍生金融工具或安排(包括掉期、上限、下限、期貨、遠期合約及期權協議)的任何債務,但(A)於預定到期日或適用期限屆滿時償還任何債務,(B)終止及 根據其條款在正常業務過程中訂立的貨幣衍生工具的終止及結算,以及(C)僅在Orchard及其全資附屬公司之間或 僅在Orchard的全資附屬公司之間進行;

•

與任何關聯公司或其他人訂立任何交易或合同,而根據美國證券交易委員會S-K條例第404項,果園將 披露該交易或合同;

•

通過或以其他方式實施關於KKC或其任何附屬公司的任何股東權利計劃、毒丸或其他類似協議 ;

•

成立任何子公司、進入任何新的業務線、放棄或終止任何現有業務線或 授權或對果園的主營業務進行任何重大改變,如目前正在進行的和目前建議進行的;

•

未能使用商業上合理的努力將用於OLT-200的BLA 商業化;或

•

以書面或其他方式同意或授權採取上述任何行動。

為完成交易所做的努力

Orchard和KKC各自同意盡合理最大努力採取一切行動,並根據適用法律採取一切必要、適當或適當的措施,以在合理可行的情況下儘快完成交易,包括(I)在實際可行的情況下,儘快準備並向任何政府當局或其他第三方提交所有文件,以完成交易和本協議擬進行的其他交易所需的、適當的或適宜的所有備案;(Ii)盡合理的最大努力盡快獲得任何政府當局或其他第三方的必要同意,並在此後維持所有必要的同意。適當或可取地完成交易或預期的其他交易,並遵守每個此類同意的條款和條件(包括在合理可行的情況下儘快提供根據任何適用的監管法律可能要求的任何額外信息或文件材料),(Iii)與另一方合作,努力履行其在交易協議項下的義務,包括尋求在切實可行的情況下儘快獲得完成交易或預期的其他交易所需的、適當的或適宜的同意,以及(Iv)盡合理努力(A)抗辯任何訴訟或其他法律程序,無論是司法的還是行政的,由任何政府當局或第三方對交易協議或

94


目錄表

尋求禁止、限制、防止、禁止或非法完成本協議所述交易或任何其他交易,以及(B)對禁止、限制、阻止、禁止或非法完成本協議所述交易或任何其他交易的任何命令提出異議。這不適用於向法院提交或經法院同意實施 安排計劃的情況

儘管有上述規定,KKC及其任何子公司都不會被要求,Orchard也不會,也將不會導致其子公司在未經KKC事先書面同意的情況下,提議、談判、承諾或以其他方式持有單獨的訂單或以其他方式實施:(I)出售、許可、轉讓、轉讓、剝離、單獨或以其他方式處置Orchard、KKC或其任何子公司的任何資產、業務或部分業務,或(Ii)任何業務限制的行為,包括施加任何限制,對Orchard、KKC或其任何子公司的業務或部分業務的運營要求或限制。然而,如果KKC提出要求,Orchard或其子公司將受制於、同意或要約或同意任何該等物品,或就任何該等物品採取任何行動,且在任何情況下,Orchard或其任何附屬公司均不會被要求實施任何不以成交為條件的物品。

努力落實《安排方案》

為落實“安排方案”,果園同意的事項包括:

•

與KKC合作準備本委託書;

•

與KKC合作編寫將提交給法院的與安排計劃有關的任何文件;以及

•

在合理可行的情況下,儘快向法院提出與實施《安排方案》有關的一切必要申請。

在其他方面,Orchard一般也將盡合理最大努力充分和真誠地合作,並使其子公司代表與KKC及其代表真誠合作,為股東大會和法院聽證會準備文件,召開和舉行股東 會議,並獲得法院的批准,KKC也負有類似的互惠義務。

Orchard已同意於2023年10月5日後於合理可行範圍內儘快舉行法院會議及股東大會(並於郵寄本代表委任聲明後不遲於40個歷日作出商業上合理的努力以舉行該等會議),且除非Orchard董事會已作出不利建議更改,否則將盡其合理最大努力取得Orchard股東對計劃建議及計劃實施建議的批准(所需Orchard股東批准)。

儘管有上述義務,除適用法律或法院要求外,果園可在未經KKC同意的情況下推遲或推遲法院會議和/或股東大會:

•

在與KKC協商後,在必要的範圍內,確保對本委託書或計劃文件附件或對果園股東在果園股東大會上投票至關重要的信息的任何必要(或果園董事會在諮詢外部律師後合理善意地行事,是可取的)補充或修訂,延期或延期不得超過果園董事會真誠地(在諮詢外部律師後)確定的合理必要的期限,或(在首先諮詢KKC後)給予果園股東充分時間評估如此提供或傳播的任何該等披露或信息的可取期限(前提是,根據本條(A)不得將該等延期或延期延長至第(10)款之後的日期這是披露或傳播之日之後的營業日(適用法律要求的範圍除外);

•

如果截至計劃會議或果園股東大會的安排時間(如計劃文件附件所述),果園普通股或計劃不足

95


目錄表

股份(如適用),代表(親自或由受委代表)構成進行計劃會議或果園股東大會的事務所需的法定人數,但僅在 會議可舉行而有足夠數目的果園普通股或計劃股份(視何者適用)代表構成法定人數為止;或

•

為取得Orchard股東批准而徵集額外委託書,但只限在Orchard股東或計劃股東(如適用)有足夠票數以取得有關Orchard股東批准的 會議舉行為止。

根據上述最後兩個要點的延期或延期不得在任何單一 場合超過10個工作日,或在任何情況下,不得推遲到法院會議或股東大會最初安排的日期後30個工作日和(Y)結束日期前15個工作日中較早的一個日期。

禁止徵求意見;更改董事會的建議

Orchard同意,在生效時間和交易協議有效終止的較早者之前,它不會也將 導致其子公司及其各自的代表除某些例外情況外,不直接或間接:

i.

徵求、發起、參與、知情地促進、知情地協助或故意鼓勵關於任何收購提案(定義如下)或任何查詢、利益表示、提案、要約或請求的任何詢價、意向、提案、要約或請求,這些詢價、暗示、提議、要約或請求將合理地預期會導致收購提案;

二、

(A)就任何收購提案或任何此類查詢、利益表示、提案、要約或請求進行、繼續或參與任何討論或談判,或(B)向任何第三方提供與上述任何項目相關的任何信息;

三、

訂立或通過任何意向書、條款標題、諒解備忘錄或類似文件、 協議、承諾或原則上的協議(無論是書面的還是口頭的、有約束力的或不具約束力的),或合理地預期會導致以下可接受的保密協議以外的收購提議;

四、

採納、推薦或批准或公開提議推薦、採納或批准任何收購提案;

v.

以不利於KKC的方式撤回或限制、修改或修訂Orchard董事會在法院會議上批准計劃提案和在股東大會上批准計劃實施提案的建議(Orchard董事會建議)(或公開提議採取上述任何行動),或解決或 同意採取任何此類行動;”“

六、

未能在委託書和計劃文件附件中包括Orchard董事會的建議;

七.

採取任何行動,使任何暫停收購、限制控制股份收購、限制公平 價格、限制絕對多數、限制關聯交易或限制企業合併法規或其他類似的反收購法律法規不適用於任何收購提案;或 ””””

八.

解決或同意執行上述任何一項(上述任何第(iv)-(vi)條或第(viii)條(在與第(iv)-(vi)條相關的範圍內),一項針對Orchard不利建議的變更。

非正式收購 提案是指任何個人或集團(KKC或其任何子公司除外)就以下事項表示的任何興趣、提案或要約:

•

直接或間接收購Orchard或其任何子公司的資產(包括 子公司的證券),相當於Orchard及其子公司合併資產的20%或以上,視為

96


目錄表

全部,或烏節及其子公司在最近一個財政年度( 經審計的財務報表可供使用)的收入或收益的20%或以上,作為一個整體,在合併的基礎上;

•

直接或間接收購Orchard 20%或以上的已發行投票權或股本證券, 包括Orchard ADS(無論是通過投票權或股份數量);

•

收購要約、要約收購或交換要約,如果完成,將導致該個人或集團 實益擁有20%或以上的Orchard已發行投票權或股本證券,包括Orchard ADS(無論是投票權還是股份數量);或

•

兼併、合併、換股、協議安排、企業合併、合資、重組、資本重組、清算,涉及Orchard或其任何子公司的解散或類似交易或一系列相關交易,根據該等交易,除Orchard股東外的其他人士將持有Orchard 20%或以上的投票權或股本證券(包括Orchard ADS)或(如適用)因該交易而在該存續、產生或最終母公司中的權益(在每種情況下,無論是通過投票權或股份數量)。

儘管有上述規定,如果在收到所需的Orchard 股東批准之前的任何時間,Orchard董事會收到2023年10月5日之後提出的善意書面收購提議,且該提議並非因故意違反本節所述義務( “非徵集契約”)而產生,則Orchard董事會可以,如果其本着誠信原則確定,在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,合理預期該收購建議會或 會產生更好的建議(定義見下文),並且不採取該行動將不符合其在適用法律下的受託責任:

•

與此類第三方及其代表和融資來源進行談判或討論;以及

•

根據可接受的保密協議,向該第三方及其代表和融資來源提供與Orchard或其任何 子公司有關的信息,只要所有該等非公開信息在向該第三方提供或提供的時間基本上同時向KKC提供或提供,則該保密協議的副本將在簽署後立即提供給KKC。

“優越提案”是指任何個人或團體在2023年10月5日之後提出的任何未經請求的、善意的書面收購提案(“”收購提案定義中所有提及的20%被視為 提及的“50%”),其條款由Orchard董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,並考慮到Orchard董事會認為適當的收購提案的所有條款和條件後善意確定(包括提出收購建議的個人或團體的身份以及預期的時間和完成的可能性,完成必要融資的條件和可用性 (如果是現金交易(全部或部分),則包括此類資金的可用性以及任何承諾融資的性質、條款和條件),從財務角度來看,’比 交易對Orchard的股東更有利,並且能夠合理地按提議的條款完成。

交易協議要求Orchard在收到’任何收購建議、任何詢問、興趣表示、建議 或要約,合理預期將導致任何收購建議或任何要求提供有關Orchard或其任何子公司的信息,上述任何一項,該通知將以書面形式提供,並將 確定提出任何此類收購建議、詢價、意向表示、建議要約或請求的人員以及重要條款和條件。此後,Orchard將(i)在

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目錄表

任何該等收購建議、詢價、表明權益、建議、要約或要求的狀況及詳情的任何重大發展或改變的合理現行基準,及 (Ii)在實際可行範圍內儘快(但在任何情況下不得遲於收到後24小時)向KKC提供與該等收購建議、查詢、權益表明、建議、要約或要求有關的任何書面資料的未經編輯副本。

在收到所需果園股東批准之前的任何時間,如果果園董事會在2023年10月5日之後收到一份真誠的書面收購建議,而該收購建議並未因故意違反非招標契約而導致,並且果園董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定該收購建議構成了一項更高的建議,並且未能對該更高的提議採取行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則果園董事會可在遵守其在非招標契約下的義務的前提下,(I)作出果園不利的建議變更或(Ii)終止交易協議,以便訂立最終協議,就下述較佳建議作出規定,但(A)果園將在採取行動前至少四個工作日以書面形式通知KKC果園打算採取該行動,該通知將包括該建議的未經編輯的副本和與之相關的任何融資承諾的副本(以及在非書面情況下,其實質性條款和條件以及提出任何該等收購建議的人(S)的身份),(B)果園及其代表將在該四個工作日的通知期內真誠地與KKC及其代表進行談判,如果KKC希望談判併合理地這樣做,以使KKC能夠提出對交易協議條款的修訂建議,(C)在該通知期結束時,果園董事會將真誠地考慮KKC在具有約束力的書面建議書中承諾的對交易協議條款的任何修訂,並將在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後真誠地作出決定,該等優越建議仍將繼續構成一項優越建議,而未能就該等優越建議採取行動將繼續與其根據適用法律承擔的受託責任 不一致,及(D)如該等優越建議的任何財務條款或任何其他實質條款不時發生任何更改,Orchard將在每種情況下向KKC提交額外通知,並將於每次開始符合前述規定的新的 通知期,但每個通知期為兩個營業日(而非四個營業日)。

儘管有上述限制,果園董事會可在收到所需果園股東批准前的任何時間作出上述第(V)、(Vi)或(Viii)條(如與前述有關)所述類型的果園不利建議變更,以迴應其間事件(定義見下文),前提是果園董事會在徵詢其財務顧問及外部法律顧問的意見後,真誠地認為未能作出果園不利推薦變更將與其根據適用法律承擔的受信責任不一致。

在根據中間事件做出Orchard不利建議更改之前,Orchard將:

•

首先在採取此類行動前至少四個工作日以書面形式通知KKC,表示Orchard打算採取此類行動,該通知將包括對此類幹預事件的合理詳細描述;

•

與其代表一道,在這四個工作日期間與KKC及其代表進行真誠的談判,如果KKC希望談判併合理地這樣做,使KKC能夠對交易協議的條款提出修訂建議;

•

與其代表一起,向KKC及其代表提供KKC合理要求的關於該介入事件的所有適用信息,以允許其對交易協議條款提出修訂;以及

•

在通知期結束時,果園董事會是否真誠地考慮對KKC在具有約束力的書面建議書中承諾的交易協議條款的任何此類修訂,並將

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目錄表

在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,真誠地確定,未能針對此類幹預事件做出此類不利建議變更將繼續與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸。

介入事件指對果園及其附屬公司(作為整體)具有重大意義的任何事件、變化、發展或發生,且(I)於2023年10月5日或之前果園董事會並不知悉或合理預見,及(Ii)不涉及或涉及(A)任何收購建議或與之有關的任何查詢或通訊或與其有關的任何事項或後果,(B)果園美國存託憑證或果園的任何其他證券的市場價格或交易量的任何變化,Orchard信用評級的任何變化,或Orchard達到或超過(或未達到或超過)任何時期的內部或公佈的預算、預測、預測或 財務業績預測(除非引起或促成此類變化的事實或事件可能被考慮在內,否則不排除)或(C)與KKC或其任何附屬公司有關或有關的任何事件、變化、發展或 事件。

賠償

KKC已同意,在適用法律允許的範圍內,在有效時間之前或之前發生的 行為或不作為的所有免責、賠償和墊付費用的權利,無論是在2023年10月5日的有效時間之前、在有效時間之前或之後提出的、以Orchard及其子公司的現任或前任董事或高級管理人員為受益人的權利,無論是在各自的公司章程、組織文件或任何協議或賠償契約中規定的,在有效時間之後的六年內,將繼續按照其條款和KKC進一步商定的方式繼續存在促使Orchard及其附屬公司維持於2023年10月5日生效的Orchard及其附屬公司組織文件或Orchard或其附屬公司與各自現任或前任董事或高級管理人員於2023年10月5日生效的任何賠償協議中的任何免責、賠償及墊付開支條款,而非以不利方式修訂、廢除或以其他方式修改。

KKC已同意賠償每一位現任或前任董事或果園或其任何子公司的高管,或 曾擔任另一實體的經理、董事高管、成員、受託人或受託人的人,如果此類服務是應果園或其任何子公司的要求或為了果園或其任何子公司的利益而提供的,在每種情況下,在法律允許的範圍內, 賠償與任何實際或威脅的法律程序相關的任何判決、罰款、損失、索賠、損害賠償、債務和為和解而支付的金額。關於或與他們以其 身份在生效時間或之前發生或被指控發生的任何行動或不作為有關的。

在生效時間 之後的六年內,KKC將維持Orchard及其子公司於2023年10月5日有效的董事及高級管理人員責任保險和受信責任保險所提供的保險,但KKC將不需要為這些保險支付超過Orchard在2023年10月5日之前支付的最後年度保費的300%的年度保費(最高保費),如果所報保費超過 ,則KKC將被要求在合理可行的情況下購買儘可能多的最高金額的保險。或者,如果Orchard或KKC選擇,則Orchard或KKC(視情況而定)可以在生效時間之前購買一份六年預付尾部保單,為受賠償方提供不低於董事和高級管理人員當前保單的保險範圍、福利和條款 董事和高級管理人員對在生效時間之前發生的行為或不作為的責任保險和受託責任保險,但此類保單的成本在任何情況下都不會超過最高金額,並且如果該尾部保單的報價保費 超過KKC將被要求在合理可行的範圍內購買最高金額的最高金額。

這些條款將在KKC、Orchard或其各自的繼承人或受讓人合併、合併、資產轉移或解散或涉及KKC、Orchard或其各自的 繼承人或受讓人的情況下繼續存在。

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目錄表

連續僱員福利

交易協議規定,從交易生效之日起至交易生效後十二(Br)個月(該期間為福利延續期間),KKC將促使Orchard向繼續受僱於KKC或Orchard的每一名個人(續聘員工)提供:(I)不低於緊接生效時間前提供給該續聘員工的基本工資或工資的基本工資或目標年度獎金機會;(Ii)員工福利(不包括任何股權或基於股權的激勵性薪酬,定義為 福利養老金,離職後或退休人員的健康和福利福利(統稱為排除福利),在緊接生效時間之前向 繼續員工提供的員工福利(排除福利除外)合計不低於此福利。

對於KKC或其子公司在生效時間後向任何留任員工提供福利的員工福利計劃(新計劃)下的所有目的(包括歸屬目的、參與資格和福利水平),每位留任員工將在生效時間之前根據適用法律和適用的税務資格要求計入他或她在Orchard及其各自前任的服務年限,除非此類申請會導致福利重複。此外, (I)每個連續僱員將立即有資格在沒有任何等待時間的情況下參加任何和所有新計劃,只要該計劃的承保範圍與該連續僱員在緊接生效時間之前參與的僱員計劃的類型相同,以及(Ii)KKC應盡商業上合理的努力導致所有先前存在的條件排除和積極主動地工作為滿足所有免賠額、共同保險和最高限額的目的,免除該連續僱員及其承保家屬的此類新計劃的要求,並根據該新計劃考慮連續僱員在生效時間前發生的任何符合條件的費用 自掏腰包要求。

其他 協議

交易協議包含Orchard和KKC之間的某些其他附加協議,涉及的事項包括:

•

KKC及其代表在交易協議生效時間或終止前一段時間內獲取有關果園的某些信息;

•

Orchard和KKC在與交易有關的任何股東訴訟的辯護或和解方面的合作 ;

•

Orchard和KKC就與交易有關的某些公開公告進行事先協商;以及

•

根據《交易法》將果園美國存託憑證摘牌並終止果園美國存託憑證登記。

完成交易的條件

Orchard和KKC各自完成交易的義務取決於滿足(或在法律允許的範圍內,放棄)以下條件:

i.

收到所需的果園股東批准;

二、

法院對《安排方案》的批准;

三、

沒有由任何法院或其他有管轄權的政府當局發佈的任何命令,即 保持有效,並禁止、阻止或禁止完成交易;

四、

沒有由任何政府當局頒佈、訂立、頒佈或執行的任何適用法律,使 仍然有效,並禁止或非法完成交易;以及

100


目錄表
v.

根據指定的監管法律同意、到期或終止所有規定的等待期(視情況而定)。

Orchard完成交易的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄)以下附加條件:

i.

KKC已在所有實質性方面履行了要求KKC在交易結束時或交易結束前履行的所有義務;

二、

KKC的陳述和保證在交易 協議規定的範圍內是真實和正確的,包括沒有發生與KKC有關的重大不利影響(有關重大不利影響的更多 信息,請參見本委託書第88頁開始的標題為“交易協議陳述和保證”的章節);—“

三、

收到KKC執行人員代表KKC確認滿足前兩項條款所列條件的證書;以及

四、

CVR協議已由KKC和權限代理簽署,並完全生效。

KKC完成交易的義務須滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄)以下附加條件:

i.

果園已在所有實質性方面履行了其在關閉時或之前應履行的所有義務;

二、

果園的陳述和保證在交易協議規定的範圍內是真實和正確的,包括沒有對果園產生重大不利影響;以及

三、

收到果園管理人員出具的證書,確認滿足前兩項條款中規定的條件。

終止交易協議

交易協議可以終止,交易可以在生效時間之前的任何時間放棄(儘管 收到了所需的果園股東批准):

•

經Orchard和KKC雙方書面同意;

•

在以下情況下由Orchard或KKC執行:

•

交易在晚上11:59或之前未完成。東部時間,初始結束日期為2024年4月30日(結束日期),但須有一定的延期;

•

法院或其他有管轄權的政府當局已發佈命令,永久禁止、阻止或禁止完成交易,該命令已成為最終且不可上訴,但違反交易協議任何規定是導致該命令的直接原因的任何一方都不能享有終止交易協議的權利。

•

法院會議或股東大會(在每種情況下,包括其任何延期或延期)已完成 ,且尚未獲得在會議上投票表決的果園股東批准;或

•

法院拒絕或拒絕批准《安排方案》,但如KKC或Orchard已就任何此類拒絕或拒絕提出上訴,則在該上訴在最終裁決中被駁回之前,不得行使終止交易協議的權利;或

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目錄表
•

果園 違反任何陳述或保證或未能履行任何契諾或協議,這將導致KKC完成交易的義務的某些條件得不到滿足,並且此類違約或未能履行(A)無法在結束日期之前治癒或(B)果園未在(I)從KKC書面通知果園後30天內和(Ii)結束日期(重大違約終止日期)中較早的日期內治癒;

•

由KKC在以下情況下執行:

•

果園發生不利推薦更改(建議更改終止);

•

在第三方發起與果園普通股或果園美國存託憑證相關的要約收購或交換要約後,果園董事會聲明,它建議此類收購、要約或交換要約,或沒有表達任何意見或無法就該等收購、收購或交換要約採取立場(根據交易法頒佈的規則14d-9(F)停止、查看和聽取溝通除外),或未能公開確認果園董事會的建議,並建議果園普通股和果園美國存託憑證的持有人在此類收購開始後10個工作日內拒絕該等收購、收購或交換要約,根據《交易法》頒佈的第14d-9條規定的要約收購或交換要約(如果是在此之前,則在法院會議或股東大會之前五個工作日)(收購要約終止);

•

任何收購建議(上文第 條所述情況下的收購建議除外)已予公佈,而果園董事會未能(I)公開確認果園董事會的建議及(Ii)建議果園普通股及果園美國存託憑證持有人拒絕該等建議,不論在收到KKC的書面要求後五個營業日內,或在計劃會議或果園股東大會之前(如較早)(收購要約終止);或

•

Orchard故意違反交易協議中關於(A)非要約或(B)安排計劃和股東大會、本委託書或安排計劃的實施的條款(就第(B)款而言,僅在有理由預期這種故意違反將阻止、實質性損害或實質性延遲交易完成的情況下)(故意違約終止);

•

按Orchard:

•

如果KKC違反交易協議中規定的任何陳述或保證或未能履行交易協議中規定的任何契諾或協議,將導致無法滿足某些成交條件,並且(A)無法在結束日期(如交易協議中定義的該術語)之前糾正該違約或未能履行,或(B)KKC在果園向KKC發出書面通知後30天內未糾正該違約或未能履行,以及(Y)結束日期(重大違約 終止);或

•

於收到Orchard股東所需批准前,如(A)Orchard董事會已根據非邀約契約的條款授權終止交易協議,以訂立提供較佳建議的最終協議,且 (B)基本上與該項終止同時,Orchard訂立該最終協議,只要Orchard在終止交易協議之時或之前支付KKC(或其指定人)終止 費用386萬美元(並承擔任何有關增值税的相關金額)(高級終止建議)。

終止合同 費用和開支

除Orchard在某些情況下(以及與增值税有關的任何金額,由Orchard單獨承擔)或交易協議中另有規定外,Orchard將向KKC(或其指定人)支付386萬美元的果園終止費,與交易相關的所有成本和支出將由產生此類成本或支出的一方支付,但所有英國

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目錄表

KKC將支付印花税及印花税儲備税,以及根據交易協議轉讓根據安排計劃收購的Orchard普通股而產生的任何其他類似税項(轉讓税項),而KKC將自費提交有關所有該等轉讓税項的所有必要文件。

果園需要向KKC(或其指定人)支付386萬美元的終止費(並承擔任何與增值税有關的金額) 符合以下條件:

•

交易協議由KKC根據以下條件終止:

•

建議變更終止;

•

終止收購要約;

•

收購要約終止;或

•

故意違約終止的;

•

交易協議由Orchard根據上級提案終止;或

•

交易協議由以下人士終止:(I)果園或KKC在終止日期前尚未完成交易,或(Ii)KKC根據重大違約終止而終止交易,只要(A)在2023年10月5日之後向果園董事會或果園S管理層提出收購建議,或在交易終止前至少四個工作日未無保留地公開撤回收購建議,以及(B)在交易協議終止之日起12個月內,Orchard訂立最終協議,規定收購建議或收購建議已完成(就此目的而言,收購建議定義中提及20%即視為提及50%)。

如(Br)Orchard或KKC因(I)法院拒絕或拒絕批准安排計劃或(Ii)法院會議或股東大會(在每種情況下包括其任何 延期或延期)已完成而導致交易協議終止,Orchard須向KKC(或其指定人)支付終止費用3,000,000美元(並承擔任何有關增值税的相關金額),而未能獲得Orchard股東於大會上表決所需的批准。

雙方意在,任何終止費的支付不會被視為(全部或部分)用於增值税目的的供應的對價,並同意Orchard將全額支付任何終止費,且不包括根據協議相關規定的任何扣除或調整。如果税務機關認定終止費用構成增值税應税供應的全部或部分代價,如果:(I)KKC有責任就該增值税向税務機關交代,則KKC應向税務機關開具增值税發票,果園除支付終止費外,還應就該增值税向KKC支付金額 ;及(Ii)如果根據反向收費機制,Orchard有責任向税務機關交代該增值税,則Orchard將向税務機關支付與該增值税有關的金額 。

預提税金

KKC、S的任何附屬公司及其各自的任何聯營公司、任何代名人、交易所代理、託管銀行及任何其他 人士將有權從根據交易協議或安排計劃(包括交易可交付品)支付的任何款項(包括交易可交付品)中扣除及扣留根據1986年《國税法》(經修訂)、據此頒佈的規則及規例或任何其他適用法律支付有關款項所需的款項(如有)。在扣除和扣留金額的範圍內,扣除和扣留的金額:(I)如適用法律要求,將匯給適用的政府實體;以及(Ii)就交易協議、CVR協議和安排計劃而言,將被視為已向被扣減和扣繳的人支付了 。

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目錄表

修訂及豁免

如該等修訂或放棄以書面形式作出,且如屬修訂,則由各方簽署(如屬修訂),或如屬放棄,則由豁免對其有效的每一方簽署,惟在取得所需果園股東批准後,將不會有任何修訂或放棄須根據適用法律獲得果園股東的進一步 批准。

治理法律

交易協議將受特拉華州法律管轄並按照特拉華州法律解釋,而不考慮會導致適用任何其他州或司法管轄區法律的法律規則或原則的衝突,但(A)安排方案和(B)Orchard董事職責的解釋在每個案件中均受英格蘭和威爾士法律管轄和解釋。

具體強制執行

訂約方同意,任何違反交易協議的行為將產生不可彌補的損害,因此,訂約方將有權 獲得一項或多項禁令,以防止違反或威脅違反交易協議,並具體執行交易協議的條款和規定(這是 其根據交易協議或根據適用法律有權獲得的任何其他補救措施之外的),而無需證明實際損害,雙方還同意免除任何與該等補救措施相關的擔保或張貼任何保證書的要求。

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目錄表

或有價值權利協議

以下説明闡明瞭CVR協議的主要條款,該協議作為附件B附於本委託書,並通過引用併入本委託書。雙方的權利和義務受CVR協議的明示條款和條件的約束,而不受本描述的約束,本描述本質上是一個摘要。本説明並非 聲稱是完整的,而是通過參考CVR協議的完整文本進行了限定。建議您在就本委託書中描述的任何建議作出任何決定之前,仔細閲讀CVR協議全文以及本委託書和通過引用併入本文的文件。本部分旨在為您提供有關CVR協議條款的信息。因此,不應單獨閲讀CVR協議中的陳述、保證、契諾和其他協議,您應閲讀本委託書中其他地方以及果園提交給美國證券交易委員會的公開文件中提供的信息。參見 您可以在其中找到更多信息。本節中使用的未定義的大寫術語的含義與CVR協議中此類術語的含義相同。

在交易結束時或之前,KKC和權利代理將簽署管理CVR條款的CVR協議。CVR代表 收到根據CVR協議可能需要支付的CVR付款的權利。CVR協議將於下列最早發生時終止:(A)根據CVR協議的條款規定須支付的潛在CVR付款的全額支付,(B)交易協議在生效時間發生前根據其條款終止,以及(C)CVR截止時間(在 CVR協議中定義為2024年12月31日)後六十(60)個歷日,除非達到CVR里程碑。

CVR付款

根據CVR協議應支付的CVR付款取決於CVR截止時間之前CVR里程碑的實現情況。CVR 里程碑在CVR協議中定義為由美國食品和藥物管理局(FDA)批准OTL-200在美國進行商業營銷和銷售,用於治療或預防異染性腦白質營養不良(MLD),其中包括(I)患有晚期MLD的兒童(或兒科患者)和(Ii)患有早期青少年形式MLD的兒童(或兒童患者)作為預期患者羣體(為清楚起見,除了任何其他患者隊列,如果有),在每個病例中,都有症狀前期或沒有該病臨牀表現的病例。為避免疑問,監管批准將不考慮任何批准後要求,包括但不限於任何批准後驗證性研究要求或任何風險評估和緩解戰略(REMS)要求的實施。

付款方式

KKC將以現金支付CVR付款(如果根據CVR協議支付)。與CVR有關的所有付款將不計利息,並減去任何適用的預扣税。

付款程序

如果CVR里程碑在CVR截止時間之前實現,KKC應在CVR里程碑實現後40個日曆日內向權利代理提交一份通知(CVR通知),説明CVR里程碑的實現以及持有者有權獲得CVR付款。

權利代理應根據CVR 協議的要求,在收到KKC的資金後10個工作日內,迅速(I)將CVR通知的副本發送到每個CVR持有人的註冊地址,以及(Ii)在收到KKC的現金後,向每個CVR持有人(X)支付CVR付款(不包括通過工資系統支付的某些股權獎勵CVR付款),支票郵寄到CVR登記冊上反映的CVR持有人的地址,截至CVR日期紐約時間下午5:00

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目錄表

通知,(Y)就任何該等CVR持有人而言,(Y)於CVR通知日期 業務結束時以書面形式提供權利代理電匯指示,金額合計超過5,000美元,以電匯方式將即時可用資金電匯至該等指示所指定的帳户,或(Z)就CEDE&Co.而言,根據DTC的適用程序電匯即時可用資金。在適用法律要求Orchard、KKC或其任何子公司從任何股權獎勵CVR付款中扣除或扣留任何員工税(包括在英國的任何員工國民保險繳費(或在任何其他司法管轄區的相應社保繳費))的範圍內,KKC應或將代表其代理其子公司之一(包括Orchard)在CVR里程碑實現後立即(A):書面通知權利代理它打算以這種方式支付的股權獎勵CVR付款,以及(B)在權利代理根據CVR協議支付CVR付款之前或基本上與其同時支付,通過其適用的薪資系統支付適用的股權獎勵CVR付款。

如果在CVR通知發出一年後的一年內,交付給權利代理以支付給CVR持有人的任何資金仍未分配給CVR持有人,則KKC有權要求權利代理向KKC或其指定人交付權利代理已獲得的與CVR付款有關但未支付給CVR持有人的任何資金(包括權利代理收到的與其獲得的所有資金有關的所有利息和其他收入), 此後,這些CVR持有人應有權查看KKC(受遺棄財產的限制,僅就可能支付給該CVR持有人的CVR付款而言,僅作為CVR的一般債權人。

某些契諾

如果在CVR截止時間之前達到CVR里程碑 ,KKC應在CVR通知送達後迅速(但無論如何不遲於20個歷日)向權利代理人存入向CVR持有人支付CVR付款所需的總金額 ,支付給CVR持有人(CVR協議規定的有權獲得某些股權獎勵CVR付款的持有人除外)。

在有效時間之後和CVR截止時間之前,KKC及其子公司應使用商業上合理的努力來開發OTL-200並實現CVR里程碑;為免生疑問,應理解,使用商業上合理的努力不能保證KKC將在特定日期或根本不能達到CVR里程碑。在不限制前述規定的情況下,KKC或其任何受控聯屬公司不得出於惡意行事,以避免達到CVR里程碑或支付任何CVR付款。

其他術語;修正案

根據CVR協議獲得付款的權利僅是受CVR協議的條款和條件管轄的合同權利,CVR協議不是擔保。不得出售、轉讓、轉讓、質押、抵押或以任何其他方式全部或部分轉讓或處置CVR,但下列情況除外:(I)在持有人去世時,以遺囑或無遺囑或通過文書將其轉讓或處置給Intervivos或遺囑信託,其中CVR將在受託人去世時轉移給受益人 ,(Ii)依據法院命令,(Iii)通過法律實施(包括通過合併、安排方案或合併),或在與任何公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體的解散、清算或終止有關的情況下無需考慮 ,(Iv)在通過代名人持有的CVR的情況下(包括通過代表CVR受益所有人通過DTC持有的CVR),由代名人向實益所有人提出(並且,如果適用,在DTC允許的範圍內,(V)如果該CVR持有人是合夥企業或有限責任公司,轉讓合夥企業或有限責任公司給其合夥人或成員(視情況而定)的分派,或(Vi)CVR協議規定的分派。為免生疑問,託管銀行向合資格果園美國存托股份持有人分派CVR須為CVR協議、安排計劃、按金協議及交易協議項下的準許轉讓。

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目錄表

此外,KKC和權利代理可以在未經任何CVR 持有人同意的情況下修改CVR協議:(I)證明另一人繼承權利代理並由任何該等繼承人承擔權利代理的契諾和義務;(Ii)在KKC的契諾中增加KKC認為用於保護CVR持有人的其他契諾、限制、條件或規定;提供,在每種情況下,此類規定不會對CVR持有人的利益產生不利影響,(Iii)至 在KKC的契諾中添加KKC和權利代理認為對CVR持有人的保護和利益有利的契諾、限制、條件或規定,(Iii)消除任何含糊之處,糾正或補充任何可能與CVR協議或交易協議中的任何其他規定有缺陷或不一致的規定,或就CVR協議項下出現的事項或問題作出任何其他規定;提供,在每種情況下,此類條款不會對CVR持有人的利益造成不利影響,(Iv)為確保CVR不受根據1933年法案、1934年法案或任何適用的美國州證券或藍天法律進行註冊所必需或適當的規定,或要求根據招股説明書法規(EU)2017/1129發佈招股説明書(包括根據修訂後的《2018年歐盟(撤回)法案》在英國保留的招股説明書),(V)證明KKC轉讓了本協議,或(Vi)為添加、刪除或更改本協議的任何條款而對本協議進行的任何其他修改,除非此類添加、刪除或更改不符合CVR持有人的利益。

此外,經不少於CVR登記冊所列未清償CVR的大多數CVR持有人的 同意即可進行修訂,無論是書面證明還是在CVR持有人會議上進行,KKC和權利代理可對本協議進行一項或多項 修訂,以增加、刪除或更改本協議的任何條款,即使該等增加、刪除或更改有損CVR持有人的利益。為免生疑問,以參考方式併入CVR協議的界定條款的任何修訂,如有損持有人的利益,將不會在CVR協議下生效,除非獲得CVR登記冊所載不少於未清償CVR的過半數CVR持有人的同意。

以上有關CVR協議的摘要並不完整,並參考CVR協議而有所保留。CVR協議的表格作為附件B附於本委託書,並以參考方式併入本委託書/招股説明書。為全面瞭解CVR協議,鼓勵股份持有人閲讀CVR協議表格全文。

不可撤銷的承諾

各果園董事已向KKC作出不可撤回的承諾,將投票贊成實施交易所需的各項決議案,涉及9,696,419股果園普通股(相當於果園於2023年10月5日的現有已發行股本約4.26%)。

此外,KKC已收到不可撤回承諾,將投票贊成各果園董事就其可能成為登記及/或實益擁有人的任何果園普通股實施交易所需的決議案,原因如下:(I)彼等行使其持有的任何果園購股權以認購Orchard普通股。

不可撤銷的承諾將在某些事件發生時失效和失效,即以下事件中較早發生的事件:

(a)

Orchard公開宣佈,它不打算進行或進行這筆交易;

(b)

該交易協議已按照其條款有效終止;或

(c)

該計劃生效。

107


目錄表

安排方案的格式

在最高法院

商業法庭和財產法庭

英格蘭和威爾士

公司法庭(CHD)

CR-2023-005790

關於果園治療公司的事情

關於2006年《公司法》一事

安排方案

(根據2006年《公司法》第26部)

之間

Orchard 治療公司

該計劃的股東

(定義見下文)

(A)

在本方案中,除非與主題或上下文不一致,否則以下表述應具有 以下含義:

?收購是指KKC和/或其一個或多個被指定人對公司全部已發行和將發行股本的擬議收購;

?適用法律對任何人來説,是指任何聯邦、州、外國、國家或地方法律(成文法、普通法或其他法律)、憲法、條約、公約、條例、法典、規則、條例、行政命令、命令或政府當局制定、通過、頒佈或適用於該人的其他類似要求,並可不時予以修訂;

?營業日是指適用法律授權或要求紐約、紐約、日本東京和英國倫敦的商業銀行關閉的日期,但週六、週日或其他日期除外;

現金對價具有第2.1.1段中賦予它的含義;

?已證明或已證明的形式?指公司的股份或證券,並非未經證明的形式;

?《公司法》是指《2006年公司法》和根據該法令制定的任何法定文書,以及當時有效的對其進行的每項法定修改或重新頒佈;

?公司是指在英格蘭和威爾士註冊成立、註冊號為11494381的公共有限公司果園公司;

?美國存托股份公司指美國存托股份,截至本協議日期,代表10股公司普通股的實益所有權權益,存放於託管人(或存款協議下的託管人),符合存款協議的條款和條件;

108


目錄表

?公司員工計劃是指任何(I)ERISA第3(3)節定義的員工福利計劃,無論此類計劃是否在美國發起或維持,(Ii)薪酬、就業(聘書除外)、諮詢、遣散費、解僱保護、控制權變更、 交易獎金、留任或類似計劃、協議、安排、計劃或政策,或(Iii)規定薪酬、獎金、利潤分享、股權或基於股權的薪酬或其他形式的激勵或延期薪酬、假期福利的其他計劃、協議、安排、計劃或政策。保險(包括任何自我保險安排)、醫療、牙科、視力、處方或附帶福利、人壽保險、搬遷或外派人員福利、津貼、 殘疾或病假福利、員工援助計劃、工人補償、補充失業福利或離職後就業或退休福利(包括補償、養老金、健康、醫療或保險福利),在 每種情況下,不論是否有書面形式(A)由本公司或其任何附屬公司為任何董事、高級管理人員、僱員、工人或 個人顧問(包括任何前董事,(B)本公司或其任何附屬公司或(B)本公司或其任何附屬公司負有或可能負有任何直接或間接責任,且在任何情況下,除適用法律規定須作出貢獻的由政府當局贊助或維持的任何安排外,本公司或其任何附屬公司負有或可能負有任何直接或間接責任的安排除外。

公司無投票權普通股是指本公司S無投票權普通股,每股面值0.10 GB,有效發行、發行和繳足股款(為免生疑問,應包括公司根據存款協議由託管人(或託管人)(如有)持有的、與公司美國存託憑證相關的公司股本中的無投票權普通股);

?公司普通股?是指公司無投票權普通股和公司投票權普通股。

公司股份單位是指與根據公司股票計劃發行的公司普通股或公司美國存託憑證有關的任何限制性股份單位(為免生疑問,包括受按時間歸屬和按業績歸屬的限制性股份單位);

?公司股票期權是指根據公司股票計劃或其他方式收購公司普通股或已發行的公司美國存託憑證的任何期權;

?公司股票計劃是指提供股權或基於股權的薪酬的任何公司員工計劃,包括帶有非員工子計劃和美國子計劃的2016年員工股票期權計劃、2018年股票期權和激勵計劃以及2020年激勵股權計劃及其下的獎勵協議格式,每種情況下都會不時修改;

公司有表決權的普通股 是指S公司的有表決權的普通股,每股面值0.1 GB,有效發行、發行和繳足股款(為免生疑問,應包括公司在 根據存託協議由託管人(或託管託管人)持有並與公司美國存託憑證相關的公司股本中的有表決權普通股);

?法院是指英格蘭和威爾士高等法院;

法院命令是指法院根據《公司法》第899條批准本計劃的命令;

?CREST?指的是證券交易的無紙化結算和持有無證書證券的系統 由歐洲結算系統根據相關係統運營,歐洲結算系統是該系統的運營商(該術語在條例中有定義);

109


目錄表

?CVR?指每股方案一(1)項合同或有價值權,代表根據CVR協議的條款和條件獲得或有付款的權利;

?CVR協議?指KKC與權利代理之間簽訂的或有價值權利協議;

CVR事件是指美國食品和藥物管理局(FDA)批准美國食品和藥物管理局(FDA)批准用於治療或預防異染性腦白質營養不良(MLD)的OTL-200在美國進行商業營銷和銷售的監管批准,其中包括(I)患有嬰兒晚期MLD的兒童(或兒科患者)和(Ii)患有早期青少年MLD的兒童(或兒科患者)作為預期患者羣體(為清楚起見,除任何其他患者隊列外,如果有),在每種情況下,在晚上11:59或之前,出現症狀前症狀或沒有疾病臨牀表現的患者(為避免懷疑,此監管批准將不考慮任何批准後要求,包括但不限於任何批准後驗證性研究要求或任何風險評估和緩解策略(REMS)要求的實施)。美國東部時間2024年12月31日;

Cvr持有者是指當時作為cvr持有者登記在成員登記冊上的人,cvr持有者應據此解釋;

?《存款協議》是指本公司、受託保管人和根據該協議發行並於2023年3月10日修訂的本公司美國存託憑證的所有持有人和實益擁有人之間於2018年11月2日簽署的存款協議(該協議會不時進一步修訂、修改或補充);

?託管銀行是指花旗銀行或其他可能不時充當託管機構的實體(該術語在《託管協議》中有定義);

?託管是指,託管股東本身並不是由公司美國存託憑證所代表的相關計劃股份的登記持有人,不論哪一個被提名人、託管人或其他實體是該等計劃股份的計劃股東;

?寄存股東具有6.1款中賦予它的含義;

?存托股份是指登記持有人(如本公司成員登記冊所示)為託管人或根據《存款協議》為託管人持有該等計劃股份的計劃股份;

?生效日期?係指本計劃根據第9.1款生效的日期;

“生效時間”是指生效日期內本計劃根據第 9.1段生效的時間;

“Equiniti”是指Equiniti Limited,在英格蘭和威爾士註冊成立,註冊號為06226088,是公司的註冊處和 收款代理;

“《美國僱員退休收入保障法》指經修訂的《1974年美國僱員退休收入保障法》;

“Euroclear是指Euroclear UK & International Limited,在英格蘭和威爾士註冊成立,註冊號為 02878738;

·排除的股份?意味着:

(i)

以KKC或KKC集團 任何成員或任何其各自的代理人的名義登記或由其實益擁有的任何公司普通股;以及

(Ii)

以國庫形式持有的任何公司普通股;

110


目錄表

“政府機構”是指任何國家、跨國、國內或外國的聯邦、州或地方政府、監管或行政機構(包括任何數據保護機構)、部門、法院、機構、委員會或官員,包括其任何政治分支機構,或任何非政府自律機構、委員會或機構以及任何仲裁庭(無論是私人的還是公共的);

註冊持有人指註冊持有人,包括任何通過轉讓而享有權利的人;

?最後實際可行日期?是指本計劃實施日期之前的最後實際可行日期--2023年11月13日結束營業;

?就任何方案股份而言,留置權是指任何按揭、留置權、質押、押記、擔保 權益、抵押、優先購買權、優先購買權、買賣合同、地役權、通行權、侵佔、佔用權、許可證、社區財產權益或任何性質的限制或其他產權負擔,無論是自願產生的或因適用法律的實施而產生的;

?成員?指在任何相關日期在成員登記冊上的公司成員;

?被提名人是指京華麒麟國際有限公司或其他任何董事或KKC的間接子公司,以及

被提名人應據此解釋;

?命令是指由任何政府當局或與任何政府當局(不論是臨時的、初步的或永久的)發佈、公佈、作出、提出或訂立的任何命令、令狀、法令、判決、裁決、裁決、和解或規定;

?個人是指任何個人、公司、合夥企業、有限責任合夥企業、有限責任公司、協會、信託或其他實體或組織,包括政府或政治分區或這些政府或政治分區的機構或工具(在每種情況下,不論是否具有單獨的法人資格);

?KKC?是指日本股份公司Kyowa麒麟株式會社(Kabushiki Kaisha);

·KKC集團是指KKC及其任何直接或間接子公司;

?法規是指經不時修訂的《2001年無證證券條例》(SI 2001第3755號);

?有關係統是指任何基於計算機的系統和程序,這些系統和程序使股份或證券的單位所有權能夠在沒有書面文書的情況下得到證明和轉讓,並根據條例促進補充和附帶事項;

?剩餘股份?指不包括存托股份的計劃股份;

?權利代理?指威爾明頓儲蓄基金協會;

?方案是指目前形式的本安排方案,或經公司和KKC雙方同意並(如有需要)經法院批准的修改、增加或條件 (I),或(Ii)由法院以其他方式強制執行併為公司和KKC共同接受的安排方案,每個方案均根據《公司法》合理且本着善意行事;

·計劃記錄時間意味着下午6:00。(倫敦時間)在生效日期之前的 營業日;

111


目錄表

“計劃股東”指在計劃記錄時間出現在公司股東名冊上的計劃股份持有人;

?方案股份?指公司普通股:

(i)

在本文件發佈之日已發行的;

(Ii)

(如果有)在本文件的日期之後和投票記錄時間之前發佈;以及

(Iii)

(如有)在投票記錄時間或之後但在計劃記錄時間之前簽發,條件是 原始或任何後續持有人應受本計劃約束,或其持有人已書面同意受本計劃約束;

在每一種情況下,在計劃記錄時間仍在發行,但不包括任何排除在外的股票;

?附屬公司就任何人而言,是指具有普通 投票權以選舉董事會多數成員或履行類似職能的其他人員直接或間接擁有其證券或其他所有權權益的任何實體(子公司應被視為個人的全資子公司,只要該人直接或間接擁有該子公司的所有證券或其他所有權權益(不包括根據適用法律必須持有此類證券或其他所有權權益的個人董事或高管所持有的任何證券或其他所有權權益),而子公司應相應解釋;

?交易協議是指KKC和公司之間的交易協議,日期為2023年10月5日 ,同意與收購相關的某些事項和本計劃預期的事項,並可不時修訂;

?交易對價?指現金對價加上每股方案股份的一(1)CVR;

?未經認證或未經認證的形式?是指公司的任何股份或其他擔保,其所有權已通過相關係統證明和轉讓;以及

投票記錄時間意味着下午6:30。(倫敦時間)在法院會議和股東大會日期前兩天(不包括非工作日),或如果法院會議和/或股東大會休會,則為下午6:30。在休會前兩天(不包括非工作日)的 日(S)。

(B)

$美元或$指美利堅合眾國的合法貨幣。

(C)

?GB?指聯合王國的合法貨幣。

(D)

各款及各款均指本計劃的各款及各款。

(E)

於最後實際可行日期,本公司的已發行股本為227,619,539股公司普通股 ,包括45,705,326股公司非投票權普通股及181,914,213股公司投票權普通股,全部入賬列為繳足股款,且無一股以庫房形式持有。

(F)

於最後實際可行日期,尚有未償還及尚存的:(I)公司購股權(對於基於時間的獎勵,假設歸屬水平為100%,對於基於業績的獎勵,假設在最高水平實現相關業績指標),以收購相當於19.802.130公司投票普通股的公司美國存託憑證和/或公司投票權普通股;(Ii)相當於 2.810.070公司投票普通股的公司RSU(對於基於時間的獎勵,假設歸屬水平為100%,對於基於業績的獎勵,假設相關業績指標達到最高水平);及(Iii)根據公司股票計劃為發行預留的額外公司ADS和/或公司投票普通股,相當於總計14.990.770股公司投票普通股。

112


目錄表
(G)

於本計劃日期,並無任何公司普通股或公司美國存託憑證登記於KKC或KKC集團任何其他成員公司名下或由KKC集團任何其他成員公司實益擁有。

(H)

KKC已同意在符合交易協議條款及條件的情況下,由 律師出席聆訊以批准本計劃,並受本計劃的條款約束,並向法院承諾受本計劃的條款約束,並籤立及作出或促使其籤立及作出為使本計劃生效而需要或適宜由其籤立或作出的所有文件、作為及事情。

(I)

時間指的是倫敦(聯合王國)的時間。

方案

1

計劃股份的轉讓

1.1

自生效日期起,KKC(及/或其一名或多名代名人)應根據 段第1.2段,在不受所有留置權(適用證券法所產生的轉讓限制除外)及連同於生效時間或其後附帶或相關的所有權利,包括投票權(如適用)及收取及保留所有股息及其他分派(如有)及任何其他資本回報(不論以減少股本或 股份溢價賬或其他方式)的方式下,收購所有已繳足的計劃股份及全數所有權擔保的所有計劃股份。

1.2

為該等收購的目的:

1.2.1

存托股份應以轉讓表格(或表格)或其他轉讓文書(S)或指示(S)的方式轉讓給KKC(和/或其一個或多個被指定人);

1.2.2

剩餘股份應通過單獨的 轉讓表格或其他單獨的轉讓文書(或文書)或轉讓指示(或指示)轉讓給KKC(和/或其一個或多個被指定人);以及

1.2.3

為使該等轉讓生效,任何人士均可由KKC(及/或其一名或多名代名人)委任為 受權人或代理人,並須獲授權代表每名有關計劃股東籤立及交付計劃股份及所有表格的轉讓表格(S)或其他轉讓文書(S)或轉讓指示(S),或以其他方式指示(S)轉讓計劃股份及其他表格,如此籤立的轉讓文書或指示或如此發出的指示的效力,猶如該文書或指示是由藉此轉讓的一名或多名計劃股份持有人籤立或發出的。

1.3

自生效時間起至根據第1.1和1.2段轉讓計劃股份之前,各計劃股東:

1.3.1

不可撤銷地任命KKC(和/或其被提名人(S)和/或其每一位代理人和董事)為其代理人和/或代理人:

1.3.1.1

行使或指示行使(取代及排除有關計劃股東)計劃股份所附帶的任何 投票權及計劃股份所附帶的任何或所有其他權利及特權(包括要求召開本公司或其任何類別股東大會的權利);及

1.3.1.2

代表計劃股東簽署 KKC及/或其代名人(S)及/或彼等各自的代理人及董事(在每種情況下均合理行事)認為與行使任何投票權及任何或所有附屬於該 計劃股份的權利及特權(包括但不限於,同意就股東大會或個別股東大會發出簡短通知,或就該等計劃股份委任任何由KKC及/或其代名人(S)提名的人士出席本公司股東大會及個別股東大會(br});

113


目錄表
1.3.2

授權本公司及/或其代理人向KKC及/或其代名人(S)發送任何通知、通函、認股權證或 作為成員可能需要發送給他們的其他文件或通訊(包括因將其計劃股份轉換為證書形式而發出的任何股票(S)或其他所有權文件(S));及

1.3.3

同意在未經KKC同意的情況下,不會行使相關計劃股份所附帶的任何投票權或任何其他權利,並不可撤銷地承諾不會委任代表或代表出席本公司的任何股東大會或獨立股東大會。

1.4

各計劃股東根據第1.2段及第1.3段授予的授權,就所有目的而言均應視為由契據授予 。

1.5

在任何有關轉讓文書加蓋適當印花(就英國印花税而言)的規限下,本公司須登記或促使登記根據第1.1及1.2段作出的任何股份轉讓(S)。

2

計劃股份的交易代價

2.1

在符合第1.1和1.2段所規定的轉讓計劃股份並以此為交換條件下,KKC應在生效時間後合理可行的範圍內,在任何情況下,在任何情況下,在符合下文規定的情況下,

2.1.1

向每名計劃股東支付或促使支付現金金額1.60美元(1美元, 和60美分),該計劃股東持有的每股計劃股票(現金對價)不含利息;以及

2.1.2

在第6.6段的規限下,向每名合資格計劃股東每股計劃股份發行一(1)CVR, 代表有權根據CVR協議的條款及受CVR協議的條件規限收取或有款項,而不收取利息。CVR將不代表KKC的任何股權或所有權權益,因此不會賦予CVR持有人出席KKC任何股東大會、在任何股東大會上發言或投票的權利,或獲得KKC任何股息或任何資本返還的權利。根據CVR協議的條款,合資格的計劃股東持有的每一股計劃股份將獲得一份CVR。除某些獲準受讓人外,CVR不得轉讓,且不會申請在任何證券交易所上市或交易。CVR將構成KKC的直接無擔保債務,並應平價通行證相互之間以及KKC的所有其他無擔保債務。CVR不應由證書或其他所有權文件證明。

2.2

如在交易協議日期至生效日期之間,已發行的公司普通股因任何股息、紅利發行、股息股利、拆分、重組、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、合併或交換,或股票或股息應在該期間內以記錄日期宣佈,或已發生任何類似事件而變更為或交換不同數量或類別的股票或證券,則交易代價金額 應根據交易協議的條文作出適當調整,以向KKC及計劃股東提供與交易協議於該等事件發生前預期的相同經濟效果。

3

股份證書及會員登記冊

3.1

自生效時間起及自生效日期起,所有以證書形式代表計劃股份的股票將不再作為其中所包括的計劃股份的所有權文件而具有效力,而各計劃股東須應KKC的要求,向KKC或KKC指定的任何人士交出該等證書,或按KKC 的指示銷燬該等證書。

114


目錄表
3.2

自生效時間起及自生效日期起,本公司應促使歐洲結算公司 獲指示取消計劃股東以無證書形式持有計劃股份的權利,而在取消權利後,本公司應獲授權註冊人S將該等計劃股份的權利重新變現。

3.3

於生效時間後或在合理可行範圍內儘快完成根據第1段所需的轉讓、表格、文書或指示,並在有關轉讓文書加蓋適當印花(就英國印花税而言)後,本公司應促使在本公司股東名冊及CVR登記冊(視何者適用而定)作出適當的記項,以反映根據第1段轉讓計劃股份及根據第2.1.2段向計劃股東發行CVR。

4

付款代理人的委任

於生效日期前,KKC須委任一家或以上本公司合理接納的商業銀行或信託公司(每家均為支付代理),以向(I)除託管股東以外的所有計劃股東及(Ii)於KKC的S期權託管股東實施現金代價結算的技術性實施。於生效時間前,KKC亦應委任一家商業銀行或信託公司,以向(I)除託管股東 以外的所有計劃股東及(Ii)於KKC S期權持有人,本公司美國存托股份持有人實施CVR付款結算的技術實施。

5

關於剩餘股份的交易對價的結算

5.1

本第5段僅適用於將剩餘股份的交易對價結算給計劃股東(託管股東除外)。

5.2

不遲於生效時間後兩個營業日,KKC須為計劃股東(託管股東除外)的利益,向付款的 代理人取得相等於現金代價總額減去應付予託管股東的現金代價總額的現金按金。

5.3

根據第5.2段為計劃股東(託管股東除外)的利益而存放於付款代理的所有現金在下文中稱為外匯基金,但只要KKC根據第6.2段選擇利用付款代理向 託管股東交付及/或支付現金代價,則該等現金代價亦將成為外匯基金的一部分。

5.4

有關剩餘股份的應付代價,將不會為計劃股東的利益支付或應計利息 。

5.5

就根據本第5款進行的現金對價的結算而言,KKC應在有效時間後合理可行的範圍內儘快安排支付代理人在任何情況下不遲於有效時間後14天:

5.5.1

如果剩餘股份在計劃記錄時間以證書形式存在,則按照第5.8段的規定,將剩餘股份發送或促使 發送給每一位有權以支票方式付款的人士,以支付根據第2.1.1段應支付給此人的現金總價(向下舍入至最接近的美國美分),但KKC和支付代理人保留在合理必要時按照第5.9段通過銀行轉賬支付(或促使支付)上述款項的權利;以及

5.5.2

如剩餘股份於計劃記錄時間為無憑證形式,則安排(或 促使作出安排)設立一項保證付款義務,以每名有權享有權利的人士(S)的適當頂蓋賬户為受益人,按照就根據該等規定須支付予該人士的現金總額的代價作出的最高保證付款安排

115


目錄表
第2.1.1段(向下舍入到最接近的美國分),但條件是:(A)KKC和付款代理人保留在合理需要時根據第5.9段通過銀行轉賬支付(或促使支付)上述款項的權利;及(B)KKC及付款代理人保留根據第5.9段以支票支付(或促使支付)上述款項的權利,如本公司合理地認為有合理需要這樣做(包括在計劃股東以未經證明的形式持有剩餘股份而於計劃記錄時間 並無有效美元現金備忘錄賬户的情況下),則KKC及付款代理人保留根據第5.9段以支票支付(或促使支付)上述款項的權利。

5.6

在下文第7條的規限下,作為對剩餘股份的代價而發行的CVR應以登記但未經認證的形式 發行給在計劃記錄時間出現在本公司股東名冊上的計劃股東(託管股東除外)。KKC應促使計劃股東 有權獲得的CVR應在生效日期後的合理可行範圍內儘快發行,且無論如何應在生效日期起計14天內發行。

5.7

自生效日期起,每次持有存入佳潔士任何股票賬户的剩餘股份將被禁用,所有剩餘股份將在適當時候從佳潔士中移除。

5.8

付款代理人或任何其他人士根據本計劃向計劃股東( 託管股東除外)作出的任何實物交付(不論是支票、通知、所有權文件、證書或其他),須郵寄至於計劃記錄時間於本公司股東名冊所載有權享有該等股份的適用計劃股東各自的登記地址,或如屬聯名持有人,則寄往當時有關聯名控股在股東名冊上排名首位的持有人的地址。本公司、KKC、KKC集團的任何成員、付款代理人或其各自的任何代理人或代名人均不對根據本第5.8段發送的支票或付款(包括銀行轉賬)、通知、所有權文件、證書或任何其他文件(或如屬銀行轉賬,則為下文第5.9段所指的銀行賬户)在發送過程中的任何損失或延遲承擔責任,風險由有權獲得該支票或付款的人承擔。

5.9

支付代理人根據本計劃交付的所有支票應以美元為單位,在清算銀行開具,並應按照本款第5款的前述規定,向支票收件人付款(但如為聯名持有人,KKC和付款代理人保留將支票付款給名列公司股東名冊首位的持有人的權利)。而任何該等支票的兑現,即為完全解除KKC及S根據本計劃支付(或促使支付)該計劃所代表的款項的責任。如應付予計劃股東的金額超過1,000,000美元,且在本公司與付款代理事先達成協議的情況下,KKC應安排付款代理將有關美元款項轉移或促使轉移至相關計劃股東可能(或已)提名的銀行賬户,而該等轉移將完全解除KKC及S根據本計劃支付(或促使支付) 該等款項的責任。第5.5.2段所述的適當保證付款義務的設立,應是KKC在本計劃項下通過CREST現金支付的S義務的完全履行。

5.10

任何於生效日期起計十二個月內仍未轉讓予計劃股東的外匯基金款項應在KKC的要求下迅速交付予KKC或其指定人(S)(有一項理解,此等交付並不影響計劃股東可能須收取交易代價的任何法律權利),其後該等計劃股東將有權只向KKC尋求任何尚未完成的交易代價,而KKC仍須對交付任何尚未完成的交易代價負上法律責任。

116


目錄表
6

與存托股份有關的交易代價的結算

6.1

本第6段只適用於向作為存托股份持有人(如本公司股東名冊所示)的計劃股東(存托股東)交收有關 存托股份的交易代價。

6.2

於生效日期起計14天內,KKC應在合理可行範圍內儘快向託管公司支付現金,金額與根據第2.1.1段代表託管股東應付予託管股東的現金代價總額相等(四捨五入至最接近的美國仙)。

6.3

不會因交易而為存托股東的利益支付或應計利息 就存托股份支付的對價。

6.4

自生效之日起,每持有一次存托股份於佳潔士的存托股東S股票賬户將被停用,所有存托股份將於適當時候從佳潔士除名。

6.5

根據本第6段向託管股東支付的所有現金款項應由KKC(或在KKC S的指示下,由付款代理人或KKC的任何代名人)在生效日期前至少五個營業日以書面通知KKC的銀行賬户中以美元支付。此類轉賬應完全解除KKC和S根據本計劃支付(或促使支付)該等款項的義務。根據本計劃,KKC或KKC S集團任何成員公司、本公司或付款代理人概無責任或 將應付予存放股東的交易代價轉發或轉送給公司美國存託憑證持有人或任何其他人士(有理解,本句並不影響本公司根據存款協議承擔的S責任)。

6.6

在以下第7條的規限下,託管股東有權獲得將以託管股份的對價方式發行的CVR。KKC應促使託管股東有權享有的CVR應在生效日期後合理可行的範圍內儘快 向託管股東代表其持有託管股份的本公司美國存托股份持有人發行,無論如何在生效日期起計14天內。

7

海外股東與扣除權

7.1

第2款、第3款、第4款、第5款和第6款的規定應受適用法律施加的任何禁止或條件約束。在不影響前述規定的一般性的原則下,如果對於註冊地址在英國或美國以外司法管轄區的任何計劃股東或美國存托股份公司(視情況而定),KKC, KKC集團任何成員或權利代理被告知,交付CVR將或可能違反該司法管轄區的法律,或將要求KKC、KKC集團任何成員、權利代理或公司遵守任何政府或其他同意,或KKC、KKC集團任何成員、KKC、KKC集團任何成員、權利代理人或本公司(視屬何情況而定)不能遵守,或該人 或KKC(如屬KKC,則為合理行事)認為該人遵守的規定過於繁重,則KKC或權利代理人可酌情決定該計劃股東或美國存托股份持有人(視情況而定)不應向其發出CVR,而KKC應在適用法律允許的範圍內,在CVR事件發生時,向計劃股東或美國存托股份公司持有人(視情況適用)支付的每股計劃股份金額,相等於向計劃股東或美國存托股份公司持有人(如有)支付現金金額的同一日期,該現金金額與根據第5.5.1、5.5.2及5.9段向有關計劃股東或美國存托股份公司持有人(如有)收取的現金代價相同,即該計劃股東或美國存托股份公司持有人(如適用)假若根據計劃收到CVR將有權收取的現金代價。

7.2

交易協議第2.04節(預留權利)的規定適用於 向計劃股東和美國存托股份公司持有人支付現金代價和交付CVR。

117


目錄表
8

權利的終止

自生效時間起及生效日起,根據本計劃,計劃股東將不再擁有有關計劃股份的任何權利,但如第2段所述收取交易代價以換取計劃股份的權利除外。

9

授權和分紅

所有有關支付任何計劃股份股息的授權及於計劃記錄時間生效的計劃股東給予本公司的其他指示(包括通訊優惠)自生效日期起不再有效。

10

有效時間

10.1

本計劃於法庭命令副本送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長登記後立即生效。

10.2

除非本計劃於終止日期(定義見交易 協議)或(I)交易協議終止前;或(Ii)本公司與KKC同意及(在每種情況下)法院準許的較後日期生效,否則本計劃將永遠不會生效。

11

改型

本公司及KKC可代表所有有關人士共同同意本計劃的任何修改或增補,或法院認為適合批准或施加的任何 條件。為免生疑問,計劃一經生效,將不會作出任何修改。

12

管治法律

本計劃以及由此產生或與之相關的所有權利和義務均受英格蘭和威爾士法律管轄,並受英國法院的專屬管轄權管轄。

118


目錄表

某些受益所有者和管理層的安全所有權

下表和相關腳註列出了截至2023年10月27日Orchard普通股 (包括美國存託憑證,每股代表10股普通股)的實益所有權信息:

•

持有超過5%的果園普通股的每一實益所有人;

•

我們每一位被點名的行政人員和董事;以及

•

我們所有的高管和董事都是一個團隊。

根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。根據這些規則,實益所有權包括 個人擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份。在計算某人實益擁有的Orchard普通股數量和該人的所有權百分比時,受期權、認股權證或該人持有的目前可行使或將於2023年10月27日起60天內可行使的其他權利重新指定後可能可發行的普通股視為已發行普通股。然而,這些Orchard普通股不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。適用的所有權百分比基於截至2023年10月27日的181,904,323股Orchard普通股 (如果全部以美國存托股份形式持有,將代表18,190,432股美國存託憑證),不包括重新指定 已發行的無投票權普通股後可發行的Orchard普通股。

除非另有説明,否則下表所列各股東的地址為C/o Orchard Treeutics plc,245 Hammersmith Road,London W6 8PW,UK。

普通果園
股票實益擁有
已將 轉換為美國存托股份(1)
實益擁有人姓名或名稱 百分比

超過5%的股東

與Zentree Investments Limited關聯的實體 (2)

20,154,980 2,015,498 11.08 %

附屬於RA Capital Management的實體 (3)

18,333,422 1,833,342 9.99 %

CHI Advisors LLC附屬實體 (4)

18,199,746 1,819,974 9.99 %

與Deep Track資本有關聯的實體 (5)

18,199,746 1,819,974 9.99 %

與貝麗爾資本管理有限責任公司有關聯的實體(6)

13,500,000 1,350,000 7.42 %

葛蘭素史克集團有限公司(7)

12,455,252 1,245,525 6.85 %

獲任命的行政人員及董事

鮑比·加斯帕,醫學博士,博士(8)

2,882,598 288,259 1.56 %

弗蘭克·託馬斯(9)

1,974,561 197,456 1.07 %

詹姆斯·A·傑拉蒂(10)

520,501 52,050 *

史蒂文·M·阿爾特舒勒醫學博士(1)

171,000 17,100 *

喬安妮·T·貝克博士(12)

245,324 24,532 *

John T.Curnutte,醫學博士,博士。(13)

171,000 17,100 *

馬克·杜諾耶(14)

273,209 27,320 *

小查爾斯·A·羅蘭(15)

248,314 24,831 *

艾麗西亞·塞科爾(16)

205,990 20,599 *

全體行政人員和董事(9人)(17)

6,692,497 669,249 3.56 %

*

代表不到1%的實益所有權。

119


目錄表
(1)

我們的股東、高管和董事可以持有普通股、美國存託憑證或兩者的組合。 本專欄顯示了每位股東S的實益所有權,假設所有股份都是以美國存托股份的形式持有的,情況可能並非如此。我們的美國存託憑證在納斯達克資本市場上市,交易代碼為ORTX。果園普通股可按a轉換為美國存託憑證。十比一比率我們不發行分數股,因此為了這些説明性數字的目的,每個數字都被向下舍入到 最近的整數。

(2)

部分根據Zentree Investments Limited(Zentree Investments Limited)和Richard Magdes於2023年2月9日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A,包括(I)Zentree持有的普通股和美國存託憑證,如果全部以普通股形式持有,將相當於8,160,450股;(Ii)理查德·馬吉德斯持有的普通股和美國存託憑證,如果 全部以普通股形式持有,將相當於11,994,530股。該等金額不包括(I)Zentree持有的認股權證,透過該認股權證一旦可予行使,將有權收購1,201,325股普通股,但須受若干實益所有權限制的規限;及(Ii)由Magdes先生持有的認股權證,一旦可予行使,將有權收購1,201,325股普通股,但須受若干實益所有權限制的規限。馬吉德斯是Zentree的董事 ,他可能被認為對Zentree擁有的證券擁有共同的投票權和投資自由裁量權。曾特里和馬加迪斯先生的地址是新加坡羅賓遜路18號15-01層,郵編048547。

(3)

部分基於RA Capital Management L.P.(RA Capital Management L.P.)、Peter Kolchinsky和Rajeev Shah於2023年3月20日提交給美國證券交易委員會的附表13G,由RA Capital Healthcare Fund,L.P.(The Fund)Peter Kolchinsky和Rajeev Shah組成,包括(I)基金持有的16,720,000股普通股和(Ii)當前可在基金於2023年10月27日起60天內重新指定無投票權普通股後發行的1,613,422股普通股。這些金額不包括基金持有的39,999,978股無投票權普通股 ,如果重新指定將導致實益所有權超過9.99%,則不得重新指定為普通股。本基金可提前至少61天向我們發出通知,以增加或降低不超過 19.99%的受益所有權限制百分比。這些金額還不包括基金持有的認股權證,一旦可行使,基金將有權收購64,166,740股普通股,但須受某些受益的所有權限制 。RA Capital Healthcare Fund GP,LLC是該基金的普通合夥人。RA Capital的普通合夥人是RA Capital Management GP,LLC,其中Kolchinsky博士和Mr.Shah是控制人。RA Capital 擔任基金的投資顧問,根據1934年《證券交易法》第13(D)節(第13(D)節),可被視為基金持有的任何證券的實益擁有人。本基金已 授權RA Capital唯一投票權和唯一處置權處置基金S投資組合中持有的所有證券,包括本文所述證券。由於基金已放棄對其所持報告的證券的投票權和投資權,並且不能在不到61天的通知內撤銷該項授權,因此基金放棄其所持證券的實益所有權,因此不承擔根據第13(D)條報告所報告的證券的所有權的任何義務。作為RA Capital的經理,就第13(D)節而言,Kolchinsky博士和Mr.Shah可被視為RA資本實益擁有的任何證券的實益擁有人。Ra Capital、Kolchinsky博士和Mr.Shah否認對此類證券的實益所有權,除非是為了確定他們根據第13(D)條承擔的義務。RA Capital附屬實體的地址是波士頓伯克利大街200號,郵編:02116。

(4)

部分根據CHI Advisors LLC(CHI Advisors)於2023年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A,包括(I)CHI Advisors實益擁有的美國存託憑證,若全部以普通股形式持有,將相當於2,731,170股;(Ii)若全部以普通股形式持有,將相當於2,731,170股;(Ii)由CHI IV Public Investments LP(CHI IV Public Investments)持有的普通股和美國存託憑證,若全部以普通股形式持有,將相當於15,193,257股;及(Iii)275,319股普通股,可於2023年10月27日起60天內重新指定CHI IV Public Investments持有的無投票權普通股時有效發行。該等金額不包括智IV Public Investments持有的1,324,334股無投票權普通股,如重新指定將導致實益擁有權超過9.99%,則該等普通股不得重新指定為普通股。Chi IV Public Investments可在給予吾等至少61天的事先通知後,增加或降低不超過19.99%的實益所有權限制百分比 。該等金額不包括智四公共投資持有的認股權證,一旦可行使,將有權收購12,833,370股普通股,但須受若干實益擁有權限制所規限。CHI Advisors是CHI的投資經理

120


目錄表
IV Public Investments LP,對志IV Public Investments LP擁有的證券擁有唯一的投票權和投資自由裁量權。CHI Advisors and CHI IV Public Investments LP 的地址是紐約列剋星敦大道599號19樓,NY 10022。
(5)

根據深軌資本於2023年3月20日提交給美國證券交易委員會的附表13G,LP(深軌資本)、深軌生物技術主基金有限公司(深軌生物技術)和David·克羅恩由(I)深軌生物技術持有的17,924,427股普通股和(Ii)275,319股普通股組成,這些普通股目前可以在深軌生物技術持有的無投票權普通股 於2023年10月27日起60天內重新指定後發行。這些金額不包括由Deep Track Biotech持有的2,216,954股無投票權的普通股 ,如果重新指定將導致實益所有權超過9.99%,則不得重新指定為普通股。Deep Track Biotech可通過向我們提供至少61天的提前通知來增加或降低此類受益所有權限制 不超過19.99%。這一金額不包括Deep Track Biotech持有的認股權證,一旦可行使,該公司將有權收購22,458,370股普通股, 受某些實益所有權限制。深軌資本和David·克羅恩對深軌生物科技持有的股份共享投票權和處分權。David·克羅恩可能被認為是深跡資本的控制人。深跡資本和David·克羅恩的地址是康涅狄格州格林威治06830號格林威治大道200號,3樓;深跡生物科技公司的地址是開曼羣島喬治鎮埃爾金大道190號。

(6)

僅根據貝麗爾資本管理有限公司(Beryl Capital Management LLC)、貝麗爾資本管理有限公司(Beryl Capital Management LP)、貝麗爾資本合夥公司II LP(The Partnership)和David·A·威特金於2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的附表13G。貝麗爾是這些基金和其他賬户的投資顧問。Beryl是 Beryl GP的普通合夥人,而Beryl GP是一個或多個基金的普通合夥人。威特金先生是綠柱石的控制人。貝麗爾、貝麗爾GP、合夥公司及維特金先生均不對該等證券擁有實益擁有權,但如該人士對該等證券有金錢上的利益,則不在此限。此外,代表合夥提交附表13G,不應被解釋為承認其是(且不承認其是1933年證券法第13d-3規則所界定的)附表13G涵蓋的任何證券的實益擁有人。與貝麗爾有關聯的實體的地址是加利福尼亞州雷東多海灘205室225 Avenue I,郵編:90277。

(7)

根據葛蘭素史克於2020年1月2日提交給美國證券交易委員會的Form 3,由12,445,252股普通股組成。葛蘭素史克集團有限公司的董事會可被視為擁有對葛蘭素史克集團有限公司所持股份的投票權和投資權。葛蘭素史克集團有限公司的地址是980 Great West Road,Brentford,Middlesex, London TW8 9Gs,UK。

(8)

包括(I)普通股及美國存託憑證,若全部以普通股形式持有,將相當於366,158股普通股及(Ii)2,516,440股可於2023年10月27日起60天內行使購股權而發行的普通股。

(9)

包括(I)普通股及美國存託憑證,若全部以普通股形式持有,將相當於92,081股普通股及(Ii)1,882,480股可於2023年10月27日起60天內行使購股權而發行的普通股。

(10)

包括(I)普通股及美國存託憑證,若全部以普通股形式持有,將相當於44,391股普通股及(Ii)476,110股可於2023年10月27日起計60天內行使購股權而發行的普通股。

(11)

由171,000股普通股組成,可在2023年10月27日起60天內行使期權發行。

(12)

包括(I)9,294股普通股及(Ii)236,030股可於2023年10月27日起計60天內行使購股權而發行的普通股。

(13)

由171,000股普通股組成,可在2023年10月27日起60天內行使期權發行。

(14)

包括(I)37,179股普通股及(Ii)236,030股可於2023年10月27日起60天內行使期權而發行的普通股 。

(15)

包括(I)普通股及美國存託憑證,如全部以普通股形式持有,將相當於12,294股普通股(Ii)236,020股可於2023年10月27日起60天內行使購股權而發行的普通股。

(16)

由205,990股普通股組成,可在2023年10月27日起60天內行使期權發行。

(17)

包括總計6,131,100股普通股,可在2023年10月27日起60天內行使期權時發行。

121


目錄表

交易的重大美國聯邦所得税後果

以下討論總結了根據交易收取現金和CVR以換取Orchard普通股或Orchard ADS的某些重大美國聯邦所得税後果。它並不打算對交易的所有潛在的美國聯邦所得税後果進行完整的分析或描述。本討論基於經修訂的《1986年美國國税法》(《國税法》)的規定、據此頒佈的《美國財政部條例》以及司法和行政裁決,所有這些規定自本委託書發表之日起生效, 所有這些規定可能會發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯力。任何此類變更都可能影響本文所述陳述和結論的準確性。美國國税局(美國國税局) 可能不同意本討論中描述的税收後果。

本討論假設果園普通股及果園美國存託憑證的持有人持有其股份或果園美國存託憑證為守則第1221節所指的資本資產(一般指為投資而持有的財產)。鑑於果園普通股或果園美國存託憑證持有人的特殊情況,本討論不涉及可能與果園普通股或果園美國存託憑證持有人有關的美國聯邦所得税的所有方面,也不討論適用於果園普通股或果園美國存託憑證持有人受美國聯邦所得税法特殊對待的特殊考慮事項,例如金融機構或經紀自營商、共同基金、合夥企業或其他傳遞實體及其合作伙伴或成員、免税組織、退休或其他遞延納税賬户、保險公司、證券交易商或非美國貨幣交易商,證券交易員選擇按市值計價會計方法、受控外國公司、被動外國投資公司、適用替代最低税額的持有人、持有果園普通股或果園美國存託憑證作為對衝、跨境、推定出售或轉換交易一部分的持有者、職能貨幣不是美元的美國持有者(定義見下文)、編制適用財務報表的權責發生制持有人(定義見守則第451節),以及(直接、間接或建設性地)擁有或曾經(以投票或價值方式)持有果園普通股或果園美國存託憑證5%或以上的持有人。此外,本討論不涉及根據任何州、地方或非美國司法管轄區的法律產生的任何税收後果,或美國聯邦非所得税後果(例如:聯邦遺產税或贈與税或根據守則第1411條對淨投資收入適用聯邦醫療保險税),也不涉及與2010年《外國賬户税收合規法》相關的任何考慮因素(包括根據該法頒佈的美國財政部條例和與此相關的任何政府間協議,以及因任何此類協議而通過的任何法律、法規或做法)。

如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體或安排持有果園普通股或果園美國存託憑證,則此類合夥企業中合夥人的納税待遇一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。如果你是持有果園普通股或果園美國存託憑證的合夥企業的合夥人,你應該諮詢你的税務顧問。

所有持有人應諮詢其税務顧問,以確定根據交易以現金和CVR換取果園普通股或果園美國存託憑證對他們的特殊税務後果(包括任何州、當地或非美國所得税法和其他税法的適用和影響)。

在本討論中,術語美國持有者指的是果園普通股或果園美國存託憑證的實益所有人,也就是美國聯邦所得税而言:

•

美國公民個人或美國居民;

•

在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據美國法律成立或組織的公司(包括為美國聯邦所得税目的而被視為公司的任何實體);

122


目錄表
•

符合以下條件的信託:(1)其管理受美國境內法院的主要監督,且《守則》第7701(A)(30)節所指的一名或多名美國人有權控制該信託的所有重大決定,或(2)根據適用的美國財政部法規,該信託具有有效的選擇權,在美國聯邦所得税方面被視為美國人;或

•

一種財產,其收入應繳納美國聯邦所得税,無論其來源如何。

?非美國持有人是指非美國持有人的Orchard普通股或Orchard ADS的實益所有者(不包括合夥企業或美國聯邦所得税分類為合夥企業的實體)。

美國聯邦所得税對美國持有者的重大影響

交易的後果

受制於下文中討論的PFIC規則PFIC注意事項,根據交易,收到現金和CVR以換取Orchard普通股或Orchard ADS將是美國聯邦所得税的應税交易。

美國持有者確認的收益或損失金額,以及部分收益或損失的時間和潛在性質,在第 部分取決於美國聯邦所得税對CVR的處理,這可能存在重大不確定性。由於Orchard普通股和Orchard ADS在一個成熟的證券市場交易,因此無法使用分期付款的方法來報告因CVR的收款或付款而產生的任何收益。根據交易收到的CVR可被視為已關閉交易或未完成交易,用於美國聯邦所得税 ,每一項都將在下面詳細討論。

沒有法律當局明確規定,具有與CVR規定的權利類似的特徵的或有支付權是否應被視為已結清交易或未結交易的一部分,這一確定本質上是事實。因此,敦促美國持有者就此問題諮詢他們的税務顧問。如果不能合理地確定CVR的價值,則收到CVR一般將被視為未平倉交易。國庫條例規定,只有在罕見和非常情況下,或有付款債務的價值才不能合理地確定,因此應遵循開放式交易方法。根據財政部關於或有支付義務的規定,類似於CVR,如果CVR的公平市場價值是合理可確定的,美國持有者應將交易視為已結束交易,並將CVR的公平市場價值作為交易中收到的額外對價 以確定收益或損失。出於美國聯邦所得税的目的,CVR可能被視為債務工具。然而,由於這種處理不太可能,下面的討論不涉及這種描述的税收後果,並假設CVR不被視為美國聯邦所得税目的的債務工具。

以下 部分討論瞭如果交易中收到的現金和CVR被視為已關閉的交易或未完成的交易,可能的税務處理。作為一家非美國實體,KKC 不打算就收到CVR是關閉交易還是未結交易以及就CVR收到付款一事表明立場。

我們敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,以瞭解適用於他們各自情況的關於根據關閉交易法或未平倉交易法收到CVR的適當描述、税務會計方法和税務報告。

將 視為已結清交易。如果出於美國聯邦所得税的目的,收到CVR是已結束交易的一部分,則根據該交易出售或交換股票的美國持有者通常將遵守下文第3部分討論的PFIC規則PFIC注意事項,為美國聯邦所得税的目的確認資本收益或損失,金額等於(I)收到的現金數額加上收到的CVR的公平市場價值(在生效時間確定)與(Ii)之間的差額

123


目錄表

美國持有人S在出售或交換的果園普通股或果園美國存託憑證中調整了計税基準。根據當前的美國聯邦所得税法,沒有關於確定CVR公平市場價值的正確方法的明確指導。如果該果園普通股或果園美國存託憑證的美國持有人S的持有期超過一年,確認的任何資本損益都將是長期資本損益。 資本損失的扣除額是有限制的。一般情況下,根據交易交換的每一股果園普通股或果園美國存託憑證(即在單一交易中以相同成本收購的果園普通股或果園美國存託憑證)的收益或虧損將分別計算。

與CVR付款有關的任何確認的收益、收入或損失的性質是不確定的。這種付款可被視為與出售或交換資本資產有關的付款,或可被視為產生普通收入,包括部分作為推定利息,如下文更全面地描述。如果美國持有人就CVR收到的任何付款(除非該付款的任何部分被視為推算利息,如下所述)被視為美國 持有人處置適用CVR時實現的金額,則美國持有人應確認等於此類付款(減去如下所述被要求視為推算利息的任何部分)與美國持有人在適用CVR中的S調整税基之間的差額,如果CVR到期而沒有實現里程碑,如CVR協議所述,相當於美國持有人S在適用CVR中經調整計税基準的虧損。在根據交易收到CVR時,美國持有人S調整後的CVR基準通常 將等於CVR S的公平市場價值。如果美國持有者在支付或到期時持有適用的CVR超過一年,則收益或損失通常為長期資本收益或損失。資本損失的扣除是有限制的。

作為未結交易處理。如果根據交易收到的CVR被視為美國聯邦所得税的未平倉交易,則在收到CVR時,CVR的公平市場價值不會被視為果園普通股或果園美國存託憑證的額外對價,美國持有人在CVR中將沒有任何納税依據。相反,美國持有者在按照美國持有者S的美國聯邦所得税會計常規方法進行支付或被視為已支付時,將考慮CVR項下的付款。一般而言,該等付款的一部分將被視為推算利息,其餘部分將被視為額外代價,以換取Orchard 普通股或Orchard ADS。雖然不是完全清楚,但要遵守下文第#項下討論的PFIC規則。PFIC注意事項,現金對價和任何未被視為計入利息的CVR的支付部分通常將首先用於果園普通股或果園美國存託憑證中的美國持有人S調整後的税基,此後任何超出部分將被視為資本利得。美國持有人將確認任何果園普通股或果園美國存託憑證的資本損失,條件是該果園普通股或果園美國存託憑證的S調整計税基準超出現金對價加上與CVR有關的付款(推算利息除外),美國持有人可能無法確認此類損失,直到CVR項下的所有或有事項得到解決。如果美國持有者持有果園普通股或果園美國存託憑證的持有期超過一年,任何此類資本收益或虧損都將是長期資本收益或虧損。資本損失的扣除是有限制的。一般情況下,根據交易交換的每一股果園普通股或果園美國存託憑證(即在單一交易中以相同成本收購的果園普通股或果園美國存託憑證)的收益或虧損將分別計算。

計入利息 。如果交易協議和CVR規定付款在生效時間超過一年後支付,則在生效時間超過6個月後支付的任何此類付款的一部分可能被視為美國持有人的普通收入的推定利息。就被視為推定利息的CVR支付的任何款項的部分將在支付此類款項時確定,一般應等於(I)關於CVR的付款金額除以(Ii)該金額在生效時間的現值,並使用適用的聯邦利率作為貼現率計算得出的超額部分。適用的聯邦税率由美國國税局每月公佈。相關適用聯邦利率將是截至交易協議簽署日期的三個月期間內有效的最低適用聯邦利率,或截至包括交易協議完成日期的月份結束的三個月期間內有效的最低適用聯邦利率

124


目錄表

交易記錄。美國股東必須在其應納税所得額中計入使用該股東S的計入利息的美國聯邦所得税的常規會計方法。敦促美國持有者就如何將推定利息規則應用於收到與CVR有關的付款諮詢他們的税務顧問。

PFIC注意事項

如果根據美國聯邦所得税原則,美國果園普通股或果園美國存託憑證的持有者被視為或被視為PFIC,那麼對果園普通股或果園美國存託憑證的美國持有者的待遇可能與上述有很大不同。

非美國公司將在任何課税年度被歸類為PFIC,在該年度內,在應用 某些檢查規則後,下列情況之一:

•

至少75%的總收入是被動收入(如利息收入);或

•

至少50%的總資產(根據季度平均值確定)可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。

我們將被視為擁有我們比例的資產份額,並賺取我們在任何其他公司的收入中的比例份額,我們直接或間接擁有該公司25%或更多的股權(按價值計算)。

根據我們的收入和資產構成以及截至2022年12月31日的納税年度的資產價值,我們認為 我們在截至2022年12月31日的納税年度屬於美國聯邦所得税的PFIC。該公司已經初步評估了其PFIC狀態,似乎該公司可能是2023年的PFIC。但是,由於 評估最終是以全年為基礎進行的,因此最終分析時結果可能會發生變化。但是,在每個納税年度結束後,必須單獨確定我們是否是該年度的PFIC。因此,我們的PFIC 狀態可能每年都會發生變化,我們可能會在當前或將來被歸類為PFIC。出於資產測試目的,我們的資產總值通常將使用Orchard普通股或 Orchard ADS的市場價格計算,該價格可能會大幅波動。Orchard普通股或Orchard ADS的市場價格波動可能導致我們在任何納税年度成為PFIC。由於這些和其他決定PFIC 地位的事實可能要到我們當前納税年度結束時才能知道,因此無法保證我們在該年度的PFIC地位。

如果Orchard在美國持有人持有Orchard普通股或Orchard ADS的期間內的任何納税年度(或部分納税年度)被歸類為PFIC,並且美國持有人沒有在我們的每個納税年度及時有效地做出合格的選擇,作為美國持有人持有(或被視為持有)Orchard普通股或Orchard ADS的PFIC(QEF選擇),則QEF選擇連同清除選擇,或”’ ?按市值計價?選擇,則此類美國持有人 通常將遵守特殊和不利的規則(“違約PFIC制度”),涉及:

•

美國持有者通過出售或以其他方式處置其果園普通股或果園美國存託憑證而確認的任何收益;以及

•

向美國持有人作出的任何超額分派(一般而言,在美國持有人的課税年度內向該美國持有人作出的任何分派,大於該美國持有人在之前三個課税年度內就其果園普通股或果園美國存託憑證而收到的平均年度分派的125%,或如較短,則指該美國持有人S就該果園普通股或果園美國存託憑證的持有期)。

在默認的PFIC 制度下:

•

美國股東S的收益或超額分配將在美國股東S持有其果園普通股或果園美國存託憑證期間按比例分配;

•

分配給美國持有人S納税年度或收到超額分配的收益的金額,或分配給美國持有人S持有期間的第一個納税年度(我們是PFIC)的第一個納税年度的第一天之前,將作為普通收入納税;

125


目錄表
•

分配給美國持有人其他應納税年度(或部分年度)並計入該美國持有人S持有期的收益,將按該年度有效的最高税率徵税。

適用於美國持有人,而不考慮該美國持有人S在該納税年度的其他損益項目;以及

•

將向美國持有人徵收相當於通常適用於少繳税款的利息費用的額外税款, 該美國持有人在每個其他課税年度應繳納的税款。

根據 本規則,以下列條款的討論為準優質教育基金選舉?和??按市值計價選舉在下文中,如果我們確定 為個人私募股權投資公司,美國持有者根據交易收到現金和CVR(包括CVR上的付款)以換取果園普通股或果園美國存託憑證而確認的任何收入或收益通常將受上述特殊和不利税收規則的 約束。

優質教育基金選舉。一般而言,果園普通股或果園美國存託憑證的美國持有人 可通過在我們被視為果園普通股或果園美國存託憑證的美國持有者S持有期內的第一個課税年度進行並維持及時有效的QEF選舉,從而避免上文所述有關果園普通股或果園美國存託憑證的某些不利的PFIC税務後果。根據這一規定,該當選的美國持有者將被要求在收入中按比例計入我們的淨資本利得,作為長期資本利得和其他收益和利潤作為普通收入在當前的基礎上,無論是否分配,在美國持有者的納税年度中,或我們的納税年度結束時。

此外,根據QEF規則,美國持有者通常可以單獨選擇推遲支付未分配收入包含的税款,但如果推遲繳納,任何此類税收都將受到利息費用的影響。優質教育基金選舉是根據逐個股東一旦做出,只有在徵得美國國税局同意的情況下,才能 撤銷。美國持有人通常通過將完整的IRS Form 8621(被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東信息申報單)(包括PFIC年度信息報表中提供的信息)附加到與該選擇相關的納税年度及時提交的美國聯邦所得税申報單上,來進行QEF選舉。有追溯力的優質教育基金選舉一般只有在滿足某些其他條件或徵得美國國税局同意的情況下,才能通過向此類申報單提交保護性聲明來進行。美國持有者應該諮詢他們的税務顧問,瞭解在他們的特定情況下,追溯QEF選舉的可能性和税收後果。

為了遵守QEF選舉的要求,美國持有人必須從我們那裏收到PFIC年度信息聲明。 根據交易協議,KKC應或應促使我們迅速向果園普通股持有人提供任何美國持有人就包括截止日期在內的納税年度進行QEF選舉所需的信息,KKC應促使我們遵守該選擇附帶的任何報告或其他要求。KKC可以選擇在我們的網站www.orchard-tx.com上提供此類信息,也可以在KKC S網站www.kyowakirin.com上提供此類信息。

或者,如果我們是應税年度的個人私募股權投資公司,並且如果美國持有人沒有在第一個課税年度進行並維持及時且有效的QEF選舉,而我們被視為包括在美國持有人S對其果園普通股或果園美國存託憑證的持有期內的個人私募股權投資公司,則美國持有人可以通過在下一年及時且有效的QEF選舉,以及對其果園普通股或果園美國存託憑證的清除選擇,來避免上述針對公眾股票的不利的PFIC税 後果。在一種類型的清洗選舉中,美國持有者將被視為以其公平市值出售了該等果園普通股或果園美國存託憑證,而在該等視為出售中確認的任何收益將被視為超額分配,如上所述 。此次選舉的結果是,美國持有人將擁有額外的基礎(在被視為出售中確認的任何收益的範圍內),並僅就PFIC規則的目的,對該持有人S果園普通股或果園美國存託憑證擁有新的持有期。

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目錄表

按市值計價選舉。或者,如果我們是PFIC,如果Orchard普通股或Orchard ADS在合格的交易所定期交易,美國持有者可以做出按市值計價 將導致税收待遇不同於上述對PFIC的一般税收待遇的選舉。就此等而言,Orchard普通股或Orchard ADS將於任何日曆年度內被視為定期交易,在每個日曆季度內,除按最低數量進行交易外,該等普通股或Orchard ADS至少有15天進行交易。任何以滿足這一要求為主要目的的行業都將被忽略。果園美國存託憑證在納斯達克上上市,美團是一家 符合這些目的的合格交易所。因此,雖然果園美國存託憑證仍在納斯達克上市並定期交易,但我們預計按市值計價如果我們是PFIC,美國持有者可以 進行選舉。如果果園普通股或果園美國存託憑證的美國持有者按市值計價在選舉期間,美國持有者一般將在每個課税年度末確認果園普通股或果園美國存託憑證的公允市值超過其調整後納税基礎的任何超額部分為普通收入,並將就公眾股票的調整計税基礎超過其公允市場價值的任何超額部分確認普通虧損,但僅限於先前因按市值計價選舉。如果一名美國持有者按市值計價選擇,美國持有人在Orchard 普通股或Orchard ADS的税收基礎將進行調整,以反映確認的收入或虧損金額。’在我們是PFIC的一年中,因出售或以其他方式處置Orchard普通股或Orchard ADS而確認的任何收益將被視為 普通收入,任何損失將被視為普通損失(但僅限於之前因 按市值計價任何超額部分均視為資本損失)。美國持有人應諮詢其税務顧問,瞭解是否可以進行 按市值計價在特定情況下的選舉。美國持有人應注意,《守則》、財政部法規或其他IRS官方指導 中沒有任何條款賦予他們作出 按市值計價選擇我們擁有權益的任何實體,該實體也是PFIC(較低級別的 PFIC),其股份不定期交易,因此,適用於上述PFIC所有權的一般規則可以繼續適用於任何較低級別PFIC的美國持有人,即使美國持有人 ” 按市值計價選擇其Orchard普通股或Orchard ADS。

除非美國財政部另有規定,否則每個PFIC的美國持有人都必須提交一份年度報告,其中包含 美國財政部可能要求的信息。如果美國持有人未能提交年度報告,則該美國持有人的美國聯邦所得税申報表中需要包含的項目的時效將持續到 美國持有人提交年度報告後三年,除非該未提交年度報告是由於合理原因而非故意疏忽,否則美國持有人的整個美國聯邦所得税申報表的時效將在此期間持續。 ’’美國持有人應諮詢其税務顧問,瞭解根據這些規則提交此類信息申報表的要求。

PFIC規則非常複雜,除上述因素外,還受到各種因素的影響。敦促所有美國持有人就PFIC規則對現金、CVRS和CVRS付款的接收的應用諮詢其税務顧問,以根據交易交換Orchard普通股或Orchard ADSS,包括但不限於是否 QEF選擇、清除選擇、 按市值計價選舉或任何其他選舉的可能性,以及做出或已經做出任何此類選舉的後果, 以及任何擬議或最終PFIC財資管理條例的影響。

美國聯邦所得税對非美國持有者的重大影響

根據以下“現金流信息報告和備用預扣税”項下的討論,非美國持有人根據交易收到現金和CVR時確認的任何收益通常不需要繳納美國聯邦所得税,除非:”

1.

該收入或收益實際上與該非美國持有人的美國貿易或業務有關(並且,如果適用的所得税條約要求,也可歸因於常設機構,或者,在這種情況下,

127


目錄表
個人,由該非美國持有人在美國維持的固定基地),在這種情況下,非美國持有人 通常將以與美國持有人相同的方式對此類收入或收益徵税,如果非美國持有人是非美國公司,該公司可能 須按有效關聯收益的30%税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納分支機構利得税;

2.

非美國持有人是在交易的納税年度內在美國居住183天或以上的非居民外國人,並且滿足某些其他條件,在這種情況下,非美國持有人一般將按30%的税率納税(或適用的較低 所得税協定税率)(與美國貿易或業務有效相關的收益除外),這可能被美國來源的資本損失所抵消。

信息報告和備份扣繳

在某些情況下,持有者可能需要就根據交易收到的現金和CVR(包括與此相關的付款)進行信息報告和備份扣繳(目前税率為24%),除非該持有者適當地確立豁免(包括通過提供適用的、正確填寫的美國國税局W-8表格確立其非美國持有者的身份),或提供其正確的納税人識別碼,並以其他方式遵守備份扣繳規則的適用要求(包括,就美國 持有者而言,提供一份填妥的國税局表格W-9)。備用預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額都可以退還或貸記持有人S的美國聯邦所得税義務(如果有);前提是持有人及時向國税局提供所需信息。

向美國持有人和美國國税局提供的交易年度IRS Form 1099-B上的税務信息可能只反映在交易中支付給美國持有人的現金金額,而不反映美國持有人S在已支付(或將支付)的CVR付款中的公平市場價值。因此,出於美國聯邦所得税的目的,將交易視為已結束交易的美國持有者可能會收到一份IRS Form 1099-B,報告收到的金額低於該美國持有者在交易當年將實現的金額。此外,美國持有人收到的有關CVR付款的任何IRS Form1099-B可能反映了向美國持有人支付的全部款項(計入利息除外),因此可能沒有考慮到美國持有人已經將此類付款的價值計入此類美國持有人在交易當年實現的S金額。因此,根據此方法進行報告的美國持有者不一定要依賴IRS Forms 1099-B中報告的有關交易的金額。

此外,擁有指定外國金融資產的個人可能被要求提交一份關於此類資產的信息報告(國税局表格8938)及其納税申報單。Orchard普通股和Orchard ADS 一般將構成受這些報告要求約束的特定境外金融資產,除非Orchard普通股或Orchard ADS存放在金融機構的賬户中(就外國金融賬户而言,該賬户也可能需要報告)。此外,根據最近敲定的美國財政部法規,為直接或間接持有指定的外國金融資產而成立或利用的國內公司、國內合夥企業或信託(如守則第7701(A)(30)(E)節所述)可受這些規則的約束。

持有者應就根據交易收取現金和CVR(包括與之相關的付款)的信息報告和備份預扣要求諮詢其税務顧問。

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目錄表

交易的物料英國税收後果

以下討論是英國對Orchard的某些股東或Orchard ADS持有者在根據交易出售Orchard普通股方面的税收待遇的某些方面的摘要。本討論基於英格蘭和威爾士的現行英國法律,並在本文件發佈之日發佈了英國税務和海關(HMRC)慣例(可能對HMRC不具約束力),這兩項法規可能會發生變化,可能具有追溯效力。

本討論旨在作為英國税收處理的有限方面的一般性指南,説明根據果園股東或果園美國存託憑證持有人的交易處置果園普通股的有限方面:(A)出於英國税務目的,居住在英國(且僅在英國)居住(在 個人的情況下,居住和居住或被視為在英國居住的個人),(B)不適用分年待遇,(C)是果園普通股的絕對實益所有者,以及 向他們支付的任何股息,以及(D)持有Orchard普通股作為投資(個人儲蓄賬户、自我投資的個人養老金或附帶權益除外),而不是作為將在交易過程中變現的證券(英國股東)。

特別是,討論不涉及某些類型的果園股東或果園美國存託憑證持有者,例如(但不限於)慈善機構、受託人、養老金計劃、貿易商、經紀人、證券交易商、做市商、銀行、金融機構、投資公司、免税人士、非英國户籍或居民、因受僱或附帶權益而已經或可能被視為因受僱或附帶權益而獲得果園股份或果園美國存託憑證的人、持有果園股票或果園美國存託憑證作為對衝或轉換交易的一部分的人、以匯款為基礎繳納英國税的人。集體投資計劃和保險公司。

以下各段中的討論並不構成法律或税務諮詢意見,也不是對與交易有關的所有税務考慮的詳盡或完整的分析。

如果您對您的納税狀況有任何疑問,或者您在英國以外的任何司法管轄區需要納税,您應立即諮詢具有適當資質的獨立專業顧問。

英國 出售英國股東的税收

根據安排計劃轉讓Orchard普通股的英國股東將為英國資本利得税(CGT)或應課税收益的公司税(視情況而定)的目的處置這些普通股。

就英國應課税而言,英國股東出售Orchard普通股可能會根據英國股東S的情況並受任何可用的豁免和救濟的限制,產生應計税收益或允許虧損。

個人

在任何可獲得的減免及豁免的規限下,並視乎S個人情況(包括相關課税年度的其他應課税收入及收益),個別英國股東出售Orchard普通股所產生的應課税收益(就英國應課税收益而言)將按 10%或20%的税率徵收消費税。

就出售Orchard 普通股產生的任何應課税收益計算CGT而言,個別英國股東收到的代價應為:(A)英國股東收到的現金代價和(B)該英國股東有權收到的現金代價的金額(在每個情況下,加上股東有責任支付的任何Orchard美國存托股份費用的金額),按成交日期適用的現滙匯率計算的英鎊等值。

129


目錄表

英國個人股東將不會因出售Orchard普通股而獲得任何指數化津貼。然而,年度免税金額(目前為GB 6000,但將從2024年4月6日起降至GB 3000)可能可供英國個人股東用於抵消出售其Orchard普通股所實現的應計税收益 。

企業

根據任何可用的減免和豁免,英國股東出售Orchard普通股產生的應計税收益(就英國應課税收益而言)將在英國公司税中繳納英國公司税(目前英國公司税的主要税率為25%)。

英國股東在計算出售果園普通股產生的任何應課税收益的英國公司税時收到的代價為:(A)英國股東收到的現金代價,以及(B)該英國股東有權收到的現金代價金額(在每種情況下,加上股東有責任支付的任何已從中扣除的果園美國存托股份費用)。

對於英國股東而言,根據《2010年公司税法》第9C節,其相關貨幣在截止日期為英鎊的公司,任何應計入的收益或損失應以英鎊計算,並在截止日期按適用的即期匯率將美元現金對價和CVR 付款金額轉換為英鎊。

對於英國股東而言,如果其公司在截止日期時的相關貨幣不是英鎊,則應首先以公司的S相關貨幣計算任何應計提損益,並在截止日期按適用的即期匯率將美元現金對價和CVR付款金額折算為相關貨幣,然後在成交日期 使用適用的即期匯率將產生的收益或損失從相關貨幣轉換為英鎊。

對於繳納英國公司税的英國股東,在2017年12月31日之前就Orchard普通股的所有權期間(包括2017年12月31日)收購Orchard普通股的情況下,可獲得指數化津貼,以減少因根據交易出售其Orchard普通股而產生的任何應計提收益(但不會產生或增加任何允許的 虧損)。

英國對處置非英國股東的徵税

就以下段落而言,非英國股東是指任何果園股東或Orchard ADS的持有者,該股東或持有Orchard ADS的人不是在英國居住或以英國納税為住所(並且在過去五年內不是如此居住或在英國居住)。

未在英國從事股票歸屬的任何交易、專業或職業的非英國個人股東不應就根據交易出售其Orchard普通股所實現的應計税收益承擔CGT責任。

非英國股東的公司不應為根據交易出售其Orchard普通股而實現的應課税 收益在英國繳納公司税,除非該公司通過這些股票所屬的常設機構在英國進行交易。

印花税和印花税儲備税(SDRT?)

因根據安排計劃轉讓Orchard普通股而須支付的任何英國印花税及特別提款税將不會由Orchard股東或Orchard ADS持有人支付。

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目錄表

代理材料的入庫

美國證券交易委員會通過的規則允許公司和中介機構(例如:經紀商)通過向兩名或更多股東遞交一份致該等股東的委託書,以滿足有關兩名或以上股東共用同一地址的委託書及年報的交付要求。這一過程通常被稱為持家, 這可能意味着為股東提供額外的便利,併為公司節省成本。

帳户持有人為Orchard 股東的經紀人可能是我們的代理材料的持有者。除非收到受影響股東的相反指示,否則單一委託書將送交共用同一地址的多名股東。一旦您 收到您的經紀人的通知,他們將對您的地址進行房屋託管通信,您的房屋託管將繼續進行,直到您收到其他通知或撤銷您的同意。如果您在任何時候不再希望 參與房屋管理,而希望收到單獨的委託書,請通知您的經紀人並將您的請求直接發送給哈默史密斯路245號果園公司祕書S研發英國倫敦W6 8PW樓層,或致電+44(0)203 808 8286。

股東 目前在其地址收到多份委託書副本,並希望要求持股人提供其通信,應與其經紀人聯繫。

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目錄表

股東提案

預計果園將不會舉行2024年年度股東大會,除非交易在2024年4月30日之前完成 。

美國證券交易委員會規則允許果園股東提交包含在果園S代理材料中的提案,前提是股東和 提案滿足交易法第14a-8條規定的要求。股東提案必須 滿足規則14a-8的所有適用要求,並且必須由位於哈默史密斯路245號的果園祕書收到,才能提交到2024年年度股東大會的委託書中研發Floor,England W6 8PW,不遲於2023年12月29日,但如果2024年年會沒有在2024年6月14日起30天內舉行,則截止日期將是Orchard開始打印和發送其 代理材料之前的合理時間(Orchard將在宣佈大會日期時宣佈該截止日期)。

在此 時間段之後收到的提案將不會包括在果園S 2024年年度股東大會的代理材料中。這些建議書的形式和實質內容必須滿足果園章程、提名和治理委員會章程以及美國證券交易委員會的要求,任何此類建議書的提交時間可能會因美國證券交易委員會規章制度的變化而改變。根據公司法第338條,股東代表至少5%有權在年度股東大會上就決議案投票的股東可要求Orchard在其年度股東大會通知中列入該決議案。

如果達到了適用的門檻,決議的通知必須由Orchard在公司祕書辦公室收到,地址為Hammersmith Road 245,3研發於股東周年大會日期前至少六個星期,或如較遲,股東周年大會通知已送交股東。

此外,有意提名董事於2024年股東周年大會上當選的股東,必須 不遲於大會日期前60天向本公司祕書提交有關提名的書面通知,連同董事獲提名人簽署的關於其願意當選的書面通知。任何尋求推薦董事候選人的股東或希望被提名和治理委員會考慮的任何董事候選人,還必須向公司祕書提供:尋求推薦董事候選人的股東的姓名和地址;證明該股東是果園和S證券的記錄持有人的聲明(如果該股東不是記錄持有人,則提供根據交易法第14a-8(B)(2)條的所有權證據);董事候選人的姓名、年齡、業務和住址、教育背景、在之前五個完整財政年度內目前的主要職業或工作;董事候選人的資格和背景説明,其中包括最低資格要求和董事會不時批准的其他果園董事會成員標準;股東與董事候選人之間的所有安排或諒解的描述;董事候選人同意在與S股東周年大會有關的委託書中點名,並在該年度股東大會上當選後擔任董事的同意;以及關於推薦的董事候選人的任何其他信息,如果需要,這些信息必須包括在根據美國證券交易委員會規則提交的委託書中。經果園董事會批准的董事候選人將包括在該年度股東大會的S代表聲明中。

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目錄表

在那裏您可以找到更多信息

果園向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。果園的美國證券交易委員會備案文件 可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。此外,您還可以通過訪問果園S互聯網站免費獲得帶有美國證券交易委員會的文件果園文件的副本Ir.orchard-tx.com/financial-information/sec-filings.Orchard的互聯網網址僅作為非活躍的文本參考。果園互聯網網站上提供的信息(已向美國證券交易委員會備案的下列文件的副本除外)不是本委託書的一部分,因此不包含在此作為參考。Orchard向美國證券交易委員會提交的文件副本將 在Orchard S網站ir.orchard-tx.com上免費獲取,或聯繫Orchard S投資者關係部:Investors@orchard-tx.com。

本委託書或通過引用併入本委託書的任何文件中有關 任何合同或其他文件內容的陳述不一定完整,每一份此類陳述均以該合同或作為證物提交給美國證券交易委員會的其他文件為限。美國證券交易委員會允許果園通過引用將果園合併到此代理聲明文檔中,並使用美國證券交易委員會記錄果園文件。這意味着Orchard可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入本代理聲明中的信息被視為本代理聲明的一部分,果園向美國證券交易委員會提交的後續信息將更新和取代該信息。Orchard將以下所列文件及於本委託書日期及股東大會日期前根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的任何文件納入作為參考。

•

2023年3月14日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的財政年度表格 10-K年報;

•

截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的會計季度的Form 10-Q季度報告,分別於2023年5月15日、2023年8月10日和2023年11月13日提交給美國證券交易委員會;

•

目前提交給美國證券交易委員會的表格 8-K於2023年10月5日提交;以及

•

於2023年4月27日向美國證券交易委員會提交的附表14A上的最終委託書的部分內容,通過引用併入Orchard S截至2022年12月31日的財政年度10-K表格 年報中。

儘管有上述規定,但果園在8-K表格第2.02項或當前任何報告的第7.01項下提供的信息,包括相關證物,根據美國證券交易委員會的規則和規定,不被視為就交易法而言已存檔,將不被視為通過引用併入本委託書,除非其中另有明確聲明。

本委託書不構成在任何司法管轄區向任何人或從任何人徵求委託書,而在該司法管轄區進行此類委託書徵集是非法的。閣下在股東大會上投票時,只應依賴本委託書所載或以參考方式併入本委託書內的資料。Orchard未授權任何人向您提供與本委託書中包含的信息不同的信息。本委託書的日期為2023年11月16日。您不應假設本委託書中包含的信息在該日期以外的任何日期都是準確的,並且將本委託書郵寄給股東並不會產生任何相反的影響。

133


目錄表

附件A

交易協議

在之前和之間

Kyowa 麒麟有限公司

果園治療公司

日期為

2023年10月5日


目錄表

目錄

頁面

第一條交易

A-1
第1.01節 這筆交易 A-1
第1.02節 結業 A-2
第1.03節 法院命令的交付 A-2

第二條計劃股份轉讓

A-2
第2.01節 計劃股份的轉讓 A-2
第2.02節 股權獎勵及認股權證的處理 A-4
第2.03節 扣押權 A-6
第2.04節 蘋果和買家在收盤前和收盤時的行動 A-7
第2.05節 進一步保證 A-7

第三條本計劃的實施

A-7
第3.01節 蘋果在安排方案及蘋果股東大會方面的責任 A-7
第3.02節 買方在安排方案方面的責任 A-11
第3.03節 與安排計劃及蘋果股東大會有關的相互條文 A-11

第四條Apple的陳述和保證

A-12
第4.01節 企業的存在與權力 A-12
第4.02節 企業授權 A-12
第4.03節 政府授權 A-13
第4.04節 不違反規定 A-13
第4.05節 大寫 A-13
第4.06節 附屬公司 A-15
第4.07節 美國證券交易委員會備案;薩班斯-奧克斯利法案和英國公司備案 A-15
第4.08節 財務報表和財務事項 A-17
第4.09節 未作某些更改 A-17
第4.10節 沒有未披露的重大負債 A-18
第4.11節 訴訟 A-18
第4.12節 許可證 A-18
第4.13節 遵守法律 A-18
第4.14節 監管事項 A-19
第4.15節 材料合同 A-20
第4.16節 税費 A-23
第4.17節 僱員和僱員福利計劃 A-26
第4.18節 勞工事務 A-28
第4.19節 知識產權 A-29
第4.20節 隱私和數據保護 A-31
第4.21節 屬性 A-32
第4.22節 環境問題 A-33
第4.23節 《反腐敗法》;反腐敗;制裁 A-33
第4.24節 保險 A-34
第4.25節 與關聯公司的交易 A-34
第4.26節 反收購法規和英國收購法 A-34
第4.27節 供應商 A-35
第4.28節 產品責任和召回 A-35

-i-


目錄表
頁面
第4.29節 財務顧問的意見 A-35
第4.30節 發現者費用 A-35
第4.31節 沒有其他陳述和保證 A-35
第4.32節 關鍵技術 A-35

第五條買方的陳述和保證

A-36
第5.01節 企業的存在與權力 A-36
第5.02節 企業授權 A-36
第5.03節 政府授權 A-36
第5.04節 不違反規定 A-36
第5.05節 提供的信息 A-37
第5.06節 訴訟 A-37
第5.07節 發現者費用 A-37
第5.08節 資金充足 A-37
第5.09節 沒有其他陳述和保證 A-37

第六條蘋果的契約

A-38
第6.01節 蘋果公司的行為 A-38
第6.02節 蘋果沒有進行懇求 A-41
第6.03節 交易訴訟 A-44
第6.04節 第16條有關事宜 A-44
第6.05節 收購法規 A-45
第6.06節 獲取信息 A-45

第七條買方的契諾

A-46
第7.01節 董事與高級管理人員責任 A-46
第7.02節 CVR協議 A-47

第八條蘋果與購買者的契約

A-47
第8.01節 關於某些事件的通知 A-47
第8.02節 提交、同意和批准 A-48
第8.03節 員工事務 A-50
第8.04節 公告 A-52
第8.05節 證券交易所退市 A-52
第8.06節 切換 A-52
第8.07節 税務事宜 A-52
第8.08節 蘋果欠債的處理 A-53

第九條交易條件

A-53
第9.01節 每一方義務的條件 A-53
第9.02節 論買受人義務的條件 A-53
第9.03節 蘋果公司義務的條件 A-54

第十條終止

A-54
第10.01條 終端 A-54
第10.02條 終止的效果 A-56
第10.03條 解僱費 A-56

-II-


目錄表
頁面

第十一條雜項

A-57
第11.01條 通告 A-57
第11.02條 生死存亡 A-58
第11.03條 修訂及豁免 A-59
第11.04條 費用 A-59
第11.05條 第三方受益人;福利;轉讓 A-59
第11.06條 治國理政法 A-59
第11.07條 司法管轄權/地點 A-59
第11.08節 放棄陪審團審訊 A-60
第11.09條 對應方;有效性 A-60
第11.10條 完整協議 A-60
第11.11條 可分割性 A-60
第11.12條 特技表演 A-61
第11.13條 釋義 A-61

附件

附件A 3定義

附件B-安排方案表格

附件C蘋果股東決議案表格

附件D《CVR協議表》

-III-


目錄表

交易協議

本交易協議(本協議)日期為2023年10月5日,由日本股份公司Kyowa麒麟株式會社(Kabushiki Kaisha)(買方)和Orchard Treeutics plc,這是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,註冊號為11494381(蘋果公司,與買方一起,各方?)。本協定中使用的所有大寫術語應具有附件A中該等術語所賦予的含義或本協定其他地方另有定義的含義。

見證人:

鑑於, 各方打算按本協議所列條款和條件,通過安排計劃的方式,由買方(和/或其代名人(S))收購蘋果公司的全部已發行和將發行股本(交易);

鑑於,Apple董事會(Apple董事會)已一致決議:(I)Apple簽訂本協議、實施交易和安排方案對Apple和Apple股東是公平的,並有可能促進Apple的成功,使Apple股東整體受益,(Ii)批准本協議的簽署、交付和履行以及本協議預期的交易的完成,包括交易和安排方案,(br}(Iii)一致建議蘋果股東在計劃會議上批准《安排方案》,並在蘋果股東大會上通過蘋果股東決議案;及(Iv)將《安排方案》提交蘋果股東批准。

鑑於,買方董事會(買方董事會)已批准本協議的簽署、交付和履行,並批准完成本協議預期的交易,包括交易;

鑑於,根據本協議的條款和條件,在生效時間或生效之前,買方和經買方和蘋果公司同意的權利代理(權利代理)將基本上以附件D所附的形式(受第7.02節允許的變更的限制)簽訂或有價值權利協議(CVR協議);

鑑於,在執行本協議的同時,蘋果普通股和/或蘋果美國存託憑證的某些持有人已作出不可撤銷的承諾,投票(或在適用情況下,促使投票)贊成與在計劃會議上批准安排方案和在蘋果股東大會上批准蘋果股東決議有關的所有決議;以及

鑑於,Apple和買方希望作出與本協議相關的本協議中指定的某些 陳述、保證、契約和協議。

因此,現在,考慮到前述內容和本文中包含的陳述、保證、契諾和協議,並打算在此受法律約束,Apple和Purchaser同意如下:

第一條

這筆交易

第1.01節交易。在生效時,根據本協議規定的條款和條件,買方(和/或其代名人(S))應根據 計劃

A-1


目錄表

安排。收購計劃股份時,將全數繳足股款,並提供全部所有權保證,不受任何留置權(適用證券法律所產生的轉讓限制除外)及於生效時間或其後附帶或相關的所有權利,包括投票權及收取及保留所有股息及其他分派(如有)的權利,以及任何其他資本回報(不論以減少股本或股份溢價賬或其他方式)。

第1.02節結束。除非買方和蘋果公司之間另有書面約定,交易的完成(成交)不得遲於滿足或(在適用法律允許的範圍內)豁免第(Br)條所述條件(本質上是在成交時滿足或放棄該等條件的條件)後的第二個工作日完成。實際結賬的日期稱為 結賬日。如果在結案時需要簽署或提供文件和簽名,則應通過電子交換文件和簽名以虛擬結案的方式處理此類事項。

第1.03節交付法庭命令。在截止日期,就截止日期而言,蘋果應(I)向英格蘭和威爾士公司註冊處處長交付或安排交付批准安排計劃的法院命令(該命令,法院命令),而安排安排計劃將於按照其條款交付後生效(交付的日期和時間為安排計劃生效的時間,在此稱為生效時間),以及(Ii) 向買方交付法院命令的副本以及有效時間的適當證據。

第 條二

計劃股份的轉讓

第2.01節計劃股份的轉讓。

(A)於生效日期,計劃股份將根據本協議及安排計劃的規定,由計劃股東轉讓予買方(及/或其 代名人(S)),而計劃股東將不再擁有有關計劃股份的任何權利,但根據安排計劃的條款,他們有權收取(I)1.6美元(1美元60美分)現金,以換取如此轉讓的每股計劃股份(I)現金1.6美元(1美元60仙),不計利息(現金代價),加(Ii)每股計劃股份一(1)項合約 或有價值權利(每股,一項CVR),代表有權根據CVR協議的條款及條件收取或有款項,而不計利息(現金代價 加一(1)CVR,統稱為交易對價)。儘管有上述規定,蘋果遞延股份持有人無權獲得交易對價。為免生疑問,雙方 承認,雖然蘋果美國存託憑證持有人因其所持蘋果美國存託憑證而非計劃股東,但該等存托股份乃根據安排計劃將予轉讓的計劃股份,因此,在生效時間之後並作為該安排計劃的間接後果,蘋果美國存託憑證持有人將不再擁有有關蘋果美國存託憑證的任何權利,但以下權利除外(如屬經認證的蘋果美國存託憑證,則為換取將每個蘋果美國存托股份交予託管人(或託管託管人)),(X)16美元(16美元零美分)現金,無利息(每美國存托股份現金對價 )及(Y)十(10)CVR(每美國存托股份現金對價,連同每美國存托股份現金對價,以及每美國存托股份交易對價),在每種情況下均受本協議、安排方案、美國存托股份協議及存款協議所載條款及條件的規限。於生效時間後於合理可行範圍內儘快,並待任何相關轉讓文件加蓋印花(在所需的範圍內),Apple股東名冊將根據本協議及安排計劃更新,以反映計劃股份轉讓予買方(及/或其代名人(S))的事項。

(B)在生效時間之前,買方應指定蘋果公司(付款代理商)合理接受的商業銀行或信託公司,並與付款代理商簽訂付款代理協議

A-2


目錄表

蘋果可以接受。於生效時間後或在實際可行範圍內儘快(無論如何不得遲於生效時間後兩個營業日),買方應為計劃股東的利益向付款代理人 取得相等於現金代價總額的現金按金。根據前一句話存入付款代理的所有現金應 在下文中稱為Apple Payment Fund。此類資金不得用於本協議明確規定以外的任何用途,但支付代理人可按買方的指示進行投資;此外,該等投資應為(A)美利堅合眾國的債務或由其擔保,(B)穆迪S投資者服務公司或標準普爾S公司評級分別為A-1或P-1或更高的商業票據債務,(C)資本超過50億美元的商業銀行的存單、銀行回購協議或銀行S承兑匯票,或(D)在收購時具有評級機構的貨幣市場基金,或上述投資的組合,在任何情況下,該等票據的到期日不得超過 三(3)個月。除支付現金對價總額外,不得將該基金用於任何目的。如果該基金因任何原因減少到低於及時支付現金對價所需的水平,買方應立即更換或恢復,或促使更換或恢復該基金的丟失部分,以確保其始終保持在足以支付該等款項的水平。為免生疑問,買方不應被要求向權利代理存入與任何CVR有關的任何資金,除非及直至根據CVR協議需要存入該等資金。不會就交易代價的任何部分為計劃 股東的利益支付或應計利息。即使第2.01(B)節有任何相反規定,買方就須由買方提供予 存托股份的付款代理人的所有交付事項的所有責任,須根據第2.01(C)條所述的程序,直接向託管人(或如託管人本身並非蘋果美國存託憑證相關計劃的登記持有人,則以代名人、託管人或其他實體為該計劃股份的計劃股東)提供,則買方須履行該等交付事項。

(C)在生效時間之前,蘋果和買方應與託管人建立蘋果和買方合理接受的程序,以確保(I)託管人(或託管人)應迅速將每筆美國存托股份交易代價交付給蘋果美國存托股份的每位持有人(在 蘋果美國存託憑證的情況下,已將經證明的蘋果美國存託憑證適當地交給託管人(或託管託管人)),(Ii)蘋果美國存托股份持有人無人認領的任何資金應以與第2.01(D)節規定的方式儘可能密切相同的方式對待,及(Iii)在合理可行的情況下,每筆美國存托股份交易的託管股份代價總額將由買方直接交付予託管人,而不是透過付款代理。如果雙方合理地認為有必要進一步建立此類程序,Apple應對存款協議進行一項或多項合理 可接受的修訂,雙方應提交託管人合理要求的與此相關的任何證書和律師意見。蘋果美國存托股份持有者將承擔根據保證金協議他們必須承擔的所有費用、收費和開支,這些費用、收費和開支與本次交易和本協議中提到的其他交易、取消蘋果美國存託憑證和收到每美國存托股份交易對價的收據有關。與Apple ADS有關的任何應付款項將不會支付或累算利息 。

(D)Apple Payment基金的任何部分如於截止日期起十二個月內仍未轉讓予計劃股份持有人,須應買方要求迅速交付買方或其指定人(S)(有一項理解,此等交付並不影響計劃股東可能須收取現金代價的任何法律權利),其後該等計劃股東將有權只向買方要求支付其就現金代價提出的申索,而買方仍有責任根據本細則第二條的規定支付其就現金代價提出的申索。

(E)在適用法律允許的最大範圍內,買方(和/或其代名人(S))、買方集團的任何成員、蘋果公司、付款代理人、託管人(或託管人)或作為上述任何人的代理人或在其指示下行事的任何其他人,包括任何

A-3


目錄表

其各自的關聯公司、董事、高級職員或員工應就來自Apple支付基金的現金對價、 任何CVR或根據任何適用的廢棄財產、租賃物或類似適用法律交付給公職人員的任何其他現金或財產向Apple、計劃股東或任何其他人士承擔責任。

(F)如在本協議日期至生效時間之間,已發行的蘋果普通股因任何股息、紅利發行、股息股息、拆分、重組、合併、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、合併或交換股票或證券而 被更改或交換為不同數量或類別的股份或證券,則應在該期間內以記錄日期宣佈股票或股票股息。或發生任何類似事件(或如每股蘋果美國存托股份所代表的蘋果普通股數目已根據按金協議有所改變),則交易代價金額(及/或每美國存托股份交易代價)應作出適當調整,以向買方 及計劃股東提供與該事件發生前本協議預期相同的經濟效果;但第2.01(F)節中的任何內容不得被解釋為允許Apple對其證券採取第 6.01節或本協議其他條款禁止的任何行動。

第2.02節股權獎勵和認股權證的處理。

(A)在生效時間之前,持有 實至名歸應向已授予的蘋果股票期權(定義如下)提供行使該持有人S的機會實至名歸已授予的蘋果股票期權,期限由蘋果董事會決定,在生效時間前第十個工作日或之前結束。

(B)在有效時間,每股行權價低於現金對價的歸屬蘋果股票期權(每股,一個實至名歸已授予的蘋果股票期權),在緊接生效時間 之前未償還且未行使的,應憑藉交易而自動註銷,而無需當事人或持有人採取任何行動,並轉換為按每股蘋果普通股收取的權利實至名歸已授予的蘋果股票期權,不計利息,可扣除和扣繳員工所得税和員工國民保險繳費或社會保障繳費,(I)現金金額,相當於現金對價超過每股行使價格實至名歸授予 蘋果股票期權和(Ii)一份CVR。買方應促使Apple(或買方的另一家適用子公司)通過Apple(或買方的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間當日或之後交付CVR (但在任何情況下不得晚於Apple(或買方的另一家適用子公司)在生效時間後的第一份普通工資單)。

(C)在有效時間,每股行權價低於現金對價的未歸屬蘋果股票期權(每股,一個實至名歸在緊接生效時間之前尚未完成的未授予的蘋果股票期權),將根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而無需支付任何對價。

(D)每股行使價等於或大於現金代價的每股蘋果購股權(不論歸屬或非歸屬)將根據交易而自動註銷,而當事人或持有人無須採取任何行動,於生效時間取消,而無須支付任何代價。

(E)在生效時間,憑藉交易,各方或持有人無需採取任何行動,在緊接生效時間之前歸屬和未償還的每股Apple RSU應被註銷,並轉換為有權就該Apple RSU相關的每股Apple普通股收取 利息,並須扣除和扣繳員工所得税

A-4


目錄表

和員工國民保險繳費或社保繳費,(I)現金金額等於現金對價,(Ii)一份CVR。買方應促使Apple(或買方的另一家適用子公司)通過Apple(或買方的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間或之後交付CVR(但在任何情況下不得遲於Apple(或買方的另一家適用子公司)在生效時間後的第一份普通工資單)。

(F)於生效時間,緊接生效時間前尚未清償及未歸屬的每個Apple RSU(未歸屬Apple RSU),將憑藉交易而自動註銷,而無需當事人或持有人採取任何行動,而不會就此支付任何代價。

(G)於生效時間,憑藉交易,各方或持有人無須採取任何行動而自動註銷緊接生效時間前已歸屬及未償還的每股Apple PSU,並轉換為有權就該Apple PSU相關的每股Apple普通股收取基於所有業績目標的最高成就水平而釐定的 ,且須扣除及預扣僱員所得税及僱員國民保險繳費或社保繳費,(I)等同現金對價的 金額及(Ii)一份CVR。買方應促使Apple(或買方的另一家適用子公司)通過Apple(或買方的另一家適用子公司)的薪資系統支付該現金金額,並在實際可行的情況下儘快在生效時間當日或之後交付該CVR(但在任何情況下不得晚於Apple(或買方的另一家適用子公司)在生效時間後的第一份普通工資單)。

(H)在生效時間,在緊接生效時間 之前未清償和未歸屬的每個Apple PSU(未歸屬Apple PSU),應根據交易自動取消,而無需當事人或持有人採取任何行動,而無需支付任何代價。

(I)買方同意,在完成交易的條件下,它將實施新的過渡性現金計劃(過渡性現金計劃),並根據該過渡性現金計劃向所有持有人授予(或獲得)現金獎勵(每個,過渡性獎勵)。實至名歸未授予的Apple股票期權、未授予的Apple RSU和/或未授予的Apple PSU在緊接生效時間之前(未授予的獎勵),憑藉 交易免費取消(每個都是相關參與者)。

(J)每個相關參與者在 方面的過渡獎勵將等於(I)該等未歸屬獎勵相關的每股蘋果普通股(在 情況下,根據所有業績目標的最高業績水平確定)的現金對價對每股行使價格(如有)的超額部分(如有)的價值的總和,(Ii)該等未歸屬獎勵相關的每股蘋果普通股的一項CVR(在蘋果PSU的情況下,根據所有業績目標的最高實現程度確定)(未授權的CVR考慮)。買方還同意,過渡現金計劃下的每個過渡獎勵的授予將記錄在買方與每個相關參與者之間的單獨協議中,並以成交為條件。

(K)買方同意,在蘋果披露時間表第2.02節的約束下,過渡獎勵將 歸屬,未歸屬現金對價和未歸屬CVR對價應與未歸屬獎勵根據其原始條款歸屬的同時支付,條件是相關參與者S將繼續為買方及其子公司提供服務,直至每個適用的歸屬日期;然而,根據原始未歸屬獎勵的條款,截至2024年12月31日仍未償還和未歸屬的過渡獎勵的任何部分應於2024年12月31日歸屬(取決於相關參與者S在該日期之前繼續在買方及其子公司服務),而未歸屬現金對價應不遲於2024年12月31日支付(受制於相關參與者S在該日期之前繼續在買方及其子公司服務),在每種情況下,

A-5


目錄表

利息,減去僱員所得税和僱員國民保險繳費或社保繳費的任何必要的扣除和扣繳。為免生疑問, (I)過渡性獎勵將不受任何業績條件的約束,及(Ii)買方應促使Apple(或買方的另一家適用附屬公司)通過Apple (或買方的另一家適用附屬公司)的薪資系統支付未歸屬現金對價,並在適用的過渡性獎勵的適用歸屬日期後,在切實可行範圍內儘快交付未歸屬的CVR對價(但在任何情況下,不得遲於適用歸屬日期之後的 Apple(或買方的另一適用附屬公司)的第一份普通工資單)。

(L)在實際可行的範圍內,但在任何情況下,不得遲於本協議日期後十(10)個工作日,蘋果董事會(或其管理蘋果ESPP的任何委員會,如適用)應(I)修訂Apple ESPP,立即生效 ,以便在本協議之日至生效時間之間不得開始任何額外的產品發售(如Apple ESPP所定義),(Ii)規定以其他方式延長有效時間的每次發售的行權日期(如Apple ESPP所定義)不得遲於預期生效時間前七(7)個營業日,(Iii)規定每名Apple ESPP參與者和S根據Apple ESPP的累計繳款應根據Apple ESPP用於 購買Apple普通股或Apple ADS(視情況而定);(Iv)規定Apple ESPP的任何參與者不得提高用於購買Apple普通股或 Apple ADS的工資扣減率,根據本協議日期後的Apple ESPP(但為免生疑問,參與者應有權根據自 本協議日期起生效的Apple ESPP條款退出Apple ESPP),(V)規定只有截至本協議日期的Apple ESPP參與者才可在本協議日期後繼續參與Apple ESPP,以及(Vi)規定Apple ESPP將於生效時間起全部終止,此後不得授予或行使Apple ESPP項下的其他權利。

(M)對於在緊接生效時間之前尚未完成且未行使的每份認股權證,蘋果公司應就基本交易(如認股權證的定義)提供認股權證第9(F)節所預期的通知。雙方確認並同意,成交後,蘋果將於 到期時繼續履行認股權證項下的蘋果S義務(包括交付或安排交付)(如認股權證所界定)(如認股權證要求)。

(N)安排計劃將適用於於計劃記錄時間(定義見安排計劃)已發行的任何蘋果普通股,包括但不限於在計劃記錄時間之前無條件配發、發行或轉讓以滿足蘋果購股權的行使或蘋果股票計劃下蘋果RSU及Apple PSU歸屬的該等蘋果普通股。於計劃記錄時間之後但於生效時間之前,為滿足歸屬Apple RSU及Apple PSU或行使Apple股票計劃下的Apple購股權而分配、發行或調出庫房的任何Apple普通股,將於安排計劃生效及Apple GM批准對Apple組織文件的建議修訂後,以與計劃股東根據安排計劃有權收取的代價相同的代價,以交換方式轉讓予買方。

(o) 在生效時間之前,蘋果公司、蘋果公司董事會或蘋果公司董事會的適當委員會(如適用)應採取任何及所有合理必要的行動,以實現本第2.02條的前述規定。

第2.03節 預扣權利。買方、買方集團的任何成員、 買方集團任何成員的任何關聯公司、付款代理、存管人和任何其他人應有權從根據本協議、安排計劃或CVR協議 (包括交易對價)應支付的任何款項中扣除和預扣適用法律要求扣除和預扣的金額(如有)。如果任何此類金額被扣除或預扣,則此類金額(i)應根據適用法律的要求匯給適用的 政府機構,並且(ii)應

A-6


目錄表

就本協議、安排方案和CVR協議的所有目的而言,視為已支付給被扣除和扣留的人。在第10.03款適用的範圍內,如果付款與Apple支付終止費有關,則其中的規定優先於第2.03款。

第2.04節 蘋果和買方在交易結束前和交易結束時的行動。

(a) 在交割當日或之前,蘋果公司應促使蘋果公司董事會召開會議, 在會議上通過決議,條件是向英格蘭和威爾士公司註冊處提交法院命令(自生效時間起生效),批准:

(i) 由買方決定的蘋果公司董事(以及,如果買方要求,蘋果公司 祕書)從(A)蘋果公司董事會(或作為蘋果公司祕書)和(B)蘋果公司董事同時任職的任何子公司的董事會辭職;以及’

(ii) 買方應決定任命該等人員為蘋果公司的董事(以及,如果買方要求,任命該等人員為蘋果公司的祕書)。

(b) 在交割日,蘋果公司應向買方提交一份 根據第2.04(a)(i)條規定辭職的每名董事或祕書的辭職信(按慣例格式)(前提是,提交辭職信不應作為交割的條件)。

第2.05條 更進一步。如果在生效時間之前或之後的任何時間,買方或蘋果公司合理地認為或被告知,任何進一步的文書、契約、轉讓或保證對於完成交易或在生效時間之時或之後實現本協議的目的和意圖是合理必要或可取的,則買方、蘋果公司及其各自的高級職員和董事應簽署並交付所有此類文書,契約、轉讓或保證,並採取所有其他合理必要或可取的行動,以 完成交易並實現本協議的目的和意圖。

第三條

該計劃的實施

第3.01節 蘋果公司在協議安排和 蘋果公司股東會議方面的責任。

(a) 蘋果公司應:

(i) 在本協議日期後,儘快(蘋果公司在本協議日期後的二十(20)個營業日內盡其商業上合理的努力,除非蘋果公司因買方’未能遵守第3.02條規定的義務而無法這樣做),準備並向SEC提交一份’與蘋果公司股東大會有關的初步委託書(在買方的合理合作下),除其他慣例事項外,包含並列出安排計劃的條款和條件、《公司法》第897條要求的解釋性聲明以及召開計劃會議和蘋果總經理的通知(該等委託書,包括其任何修訂或補充、“委託書”以及委託書中與安排計劃有關的事項、“計劃文件附件”);

(ii) 在本協議日期後,在合理可行的情況下(蘋果公司在本協議日期後的二十(20)個工作日內盡其商業上的合理努力,除非蘋果公司因買方’未能遵守其在第3.02條下的義務而無法這樣做), 準備將提交的任何其他文件的草案,就計劃文件附件(包括供蘋果股東於蘋果股東大會及計劃股東於 計劃會議使用的代表委任表格(代表委任“表格”))(“計劃附屬文件”)而刊發及/或郵寄;

A-7


目錄表

(iii) 如果其確定根據適用法律需要向SEC提交與交易有關的除委託書以外的任何文件(該等文件,經修訂或補充,稱為“其他要求提交文件”),則應立即準備並向SEC提交該等其他要求提交文件;

(iv) 盡其商業上合理的努力使委託書 (包括計劃文件附件)、輔助計劃文件和任何其他所需的備案(以及在每種情況下對其的任何修訂或補充)(統稱為“交易文件”)在所有重大方面符合適用法律(包括《公司法》以及SEC和納斯達克的任何適用規則和法規)並使代理聲明通過任何SEC審查,並在初始提交後 儘快以最終形式提交代理聲明(並完成任何SEC審查),並應盡其商業上合理的努力,(包括計劃文件附件)及代表委任表格(連同任何其他 輔助方案文件)在蘋果公司得知初步委託書將不會被審查或SEC工作人員沒有進一步評論, 法院批准召開計劃會議;

(V)負責按照適用法律要求的標準編制《方案文件附件》和任何附屬方案文件中的信息,並滿足法院可能合理要求或指示的任何其他要求(不包括與買方有關的、由買方或其代表提供以納入方案文件附件或附屬方案文件的任何信息);

(Vi)在歸檔、發佈或郵寄任何交易文件或迴應美國證券交易委員會或法院對此提出的任何請求或評論之前,應就該等交易文件的形式和內容與買方集團進行磋商,為此,買方集團應給予買方合理充分的時間考慮該交易文件,並應真誠地考慮買方提出的所有合理意見,但不需要就披露蘋果公司根據第6.02節做出的不利建議變更進行此類諮詢或考慮;

(Vii)在收到美國證券交易委員會或法院關於修改任何交易文件或法院文件或評論的任何口頭或書面請求以及對此的迴應或美國證券交易委員會或法院或法院要求提供更多信息的請求後,立即通知買方,並立即向買方提供美國證券交易委員會或法院或任何州證券委員會或任何州證券委員會的任何書面通信的副本,並盡合理最大努力在可行的情況下儘快迴應美國證券交易委員會或法院對交易文件和法院文件的任何評論、迴應或請求;

(Viii)向買方提供與《安排方案》有關的任何其他文件、索賠表格、證人陳述、宣誓書或證據的草稿(法庭文件);

(Ix)給予買方合理充分的時間考慮所有法庭文件,並考慮買方合理提出的所有意見;

(X)為實施安排計劃,指示或促使其律師指示一名具有適當資歷的S大律師(資深大律師);

(Xi)在合理可行的情況下,及時通知買方其知悉的任何事項,而該事項合理地預期會妨礙、嚴重延遲或實質阻礙任何交易文件或法院文件的存檔、公佈或郵寄;

(Xii)在合理的切實可行範圍內,儘快就安排計劃的實施向法院提出所有必需的申請(包括向法院申請召開計劃會議的指示,並與法院就計劃文件附件、

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目錄表

委託書表格(以及在適用的範圍內,任何其他交易文件),並在合理可行的情況下,儘快採取與該等申請相關的其他必要或適宜的步驟),並盡其合理的最大努力,確保該等事宜在實際可行的情況下儘快得到處理,以便在本合同生效之日起儘快將相關的交易文件發送給蘋果公司的股東;

(Xiii)在獲得法院發出發出有關文件的指示後,在合理可行的情況下,促使在適用法律規定或資深律師認為有需要或適宜的情況下刊登廣告,並在蘋果公司(根據適用法律,就計劃會議而言,經法院同意)確定的記錄日期和時間,向蘋果公司成員登記冊上的蘋果公司股東發送相關交易文件,此後應提交,根據適用法律,發佈和/或郵寄法院可能批准或指示的與實施《安排方案》相關的其他文件和信息 (蘋果公司應就此與買方協商,並應給予買方合理充分的時間考慮該等文件和信息,並應在法院批准或指示存檔、發佈或郵寄該等文件和信息後,在合理可行的情況下儘快考慮買方提出的所有合理意見);

(Xiv)除非蘋果董事會已根據第6.02節作出蘋果不利推薦變更,否則應促使委託書(及計劃文件附件)包括蘋果董事會的推薦;

(Xv)在委託書(及計劃文件附件)中加入召開蘋果股東大會的通知,該通知將於緊接計劃會議後舉行,以考慮及(如認為合適)批准蘋果股東決議案;

(Xvi)在本協議日期後,在合理可行的範圍內儘快為計劃會議和Apple GM設立一個記錄日期和時間,並召開和舉行計劃會議和Apple GM(因此,只有在買方在所有重要方面遵守其在第3.02節項下的義務的情況下,計劃會議和Apple GM將在相關交易文件發出之日之後的最早日期召開,且在適用法律和Apple組織文件下是合理可行和允許的),在任何情況下,根據第3.01(A)(Xviii)節的規定,在不遲於委託書發出後40個日曆日的第一個營業日(包括計劃文件附件)之前,採取商業上合理的努力,確保計劃會議和蘋果股東大會的召開、舉行和進行符合本協議、蘋果組織文件和 適用法律(在相關情況下,包括法院的指示);

(Xvii)準許合理數目的買方代表出席及旁聽計劃會議及蘋果股東大會,並(除非法院另有指示)出席及旁聽法院的每次聆訊;

(Xviii)在向蘋果股東發送交易文件至蘋果股東大會日期之間的時間內,合理地定期向買方通報將在計劃會議上提出的決議和蘋果股東大會收到的有效代理投票數量(就每項決議單獨確定贊成和反對的有效代理投票數量),並在任何情況下,在買方或其代表提出請求後,在合理可行的範圍內儘快提供該數量,除非蘋果董事會已根據第6.02節對蘋果提出反對建議的變更,盡合理最大努力獲得蘋果股東批准,並進行任何代理徵集工作,並採取買方集團任何成員可能合理要求的任何其他 步驟,以協助獲得蘋果股東批准;

(Xix)除適用法律或法院另有要求外,不得推遲或推遲計劃會議或蘋果公司總經理會議;但蘋果公司僅可在未經買方同意的情況下

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目錄表

根據蘋果公司的組織文件、適用法律,並經法院同意(如果相關),在與買方協商後,在必要的範圍內推遲或推遲計劃會議和/或蘋果總經理(A),以確保對代理聲明或計劃文件附件或對蘋果股東在蘋果股東大會上投票至關重要的信息的任何必要(或蘋果董事會在諮詢外部律師後合理和善意行事,是明智的)補充或修訂,延期或延期不得超過蘋果董事會本着善意(在諮詢外部律師後)確定的合理必要的期限,或(首先諮詢買方)可取的期限,以便給予蘋果股東充分的時間來評估如此提供或傳播的任何該等披露或信息 (條件是,根據本條款(A)不得將該等延期或延期延至10年之後的日期這是(B)如在計劃會議或蘋果股東大會的預定時間(如計劃文件附件所載),(B)在計劃會議或蘋果股東大會安排的時間(如計劃文件附件所載),沒有足夠的蘋果普通股或計劃股份(如 適用)不足以構成進行計劃會議或蘋果股東大會的業務所需的法定人數,但只有在會議上有足夠數量的蘋果普通股或計劃股票(如適用)構成法定人數,或(C)為獲得蘋果股東批准而徵集額外委託書為止,但僅在蘋果股東或計劃股東(如適用)有足夠票數以獲得相關蘋果股東批准的會議舉行之前(前提是,根據前述條款(B)或(C)的延期或延期不得在任何情況下超過10個工作日,或,就所有該等延期或延期而言,合計至(X)計劃會議或蘋果股東大會原定日期(br})後30個工作日及(Y)結束日期前15個工作日(以較早者為準);

(Xx)除本協議預期的與蘋果股東批准相關的事項(以及適用法律要求或建議由蘋果股東就此進行表決的程序和事項)外,不得提出任何將在計劃會議或蘋果股東大會上表決的事項;

(Xxi)(A)未經買方事先書面同意,不得更改、修改、撤回、終止或撤銷《安排方案》,或不執行《安排方案》;及(B)未經買方事先同意,不得向法院申請或同意延長與《安排方案》相關的期限;

(Xxii)在蘋果股東大會之後,如果蘋果股東已獲得批准,且第九條規定的所有其他條件均已滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄(除(A)在成交時符合其性質的條件(但受能夠滿足或已被放棄的條件的約束)和(B)第9.01(B)節規定的條件),蘋果方面應採取所有必要步驟,包括準備和發佈、送達和提交所需的所有此類 法庭文件,此後在切實可行的情況下儘快尋求法院對《安排計劃》的批准;但蘋果應被允許在聽證會上向法院誠實和完整地披露,以根據適用法律的要求批准該安排計劃;

(Xxiii)作出法院就安排計劃所規定的承諾 ;

(Xxv)立即向買方提供計劃會議上通過的決議、蘋果總經理通過的蘋果股東決議(連同通過的任何其他決議)和法院的每項命令(包括法院命令)的認證副本,並盡合理的最大努力在滿足 第9.01(B)節所述條件的日期或在實際可行的情況下儘快(無論如何在兩個工作日內)將法院命令交付英格蘭和威爾士公司註冊處處長;

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目錄表

(Xxv)在本第3.01(A)節上述第(I)至(Xxiv)條未涵蓋的範圍內,盡合理最大努力充分真誠地合作,並促使其子公司及其各自代表與買方集團及其各自代表真誠合作,準備交易文件和法院文件,召開和舉行蘋果股東大會,並儘快獲得《安排方案》法院的批准(包括向法院作出此類確認,並以其他方式與法院接觸)。並指示其律師以獲得法院批准的方式與法院接觸(br});但蘋果應被允許(X)在聽證會上向法院誠實和完整地披露,以批准適用法律所要求的安排方案,或(Y)根據第6.02節做出蘋果不利的建議變更;以及

(Xxvi)即使本協議有任何相反規定,Apple在第3.01節項下的義務應在Apple的任何不利推薦變更後繼續完全有效,除非本協議已根據第X條或第(Br)(I)至(Xxv)條明確規定有效終止。

第3.02節買方在安排方案方面的責任。

(A)買方應:

(I)指示大律師代表其出席法庭聆訊,以認許該安排計劃,並向法院承諾受該安排計劃中與買方有關的條款約束,但為免生疑問,有一項諒解,即這不會迫使買方放棄任何成交條件,或將其視為已獲滿足;

(Ii)在符合本協議條款的情況下,提供一切迅速的合作和協助,並促使買方集團的每名成員就編制實施《安排方案》所需的任何文件或第3.01節涵蓋的任何其他事項,提供蘋果可能合理要求的所有迅速合作和協助,包括迅速和及時地向蘋果提供蘋果可能合理要求的與其、其子公司及其任何董事或員工有關的信息和確認(包括為準備交易文件和法庭文件的目的);

(3)合理及時地審查提交給它的所有交易文件和法院文件,並提出意見(如果有);

(Iv)在合理可行的情況下,將其合理預期會妨礙、嚴重延遲或實質阻礙任何交易文件或法庭文件的存檔、公佈或郵寄的任何事宜,通知蘋果公司;

(V)負責編制計劃文件附件中的信息和任何附屬計劃文件,以符合適用法律要求的與編制此類文件有關的標準,並負責滿足法院可能合理要求或指示的任何其他要求,在每個案件中,此類信息與買方有關並由買方或其代表提供,以包括在計劃文件附件或附屬計劃文件中;以及

(Vi)在本第3.02(A)節第3.02(A)(I)至(Iv)節未涵蓋的範圍內,盡合理最大努力真誠合作,並促使其子公司及其代表與Apple及其代表真誠合作,在合理可行的情況下儘快與Apple及其代表合作,準備交易文件和法院文件,並儘快召開和舉行Apple股東大會。

第3.03節與安排計劃及蘋果股東大會有關的相互條文。

(A)如果買方或蘋果公司合理地認為應對安排方案的規定進行修訂,以儘可能有效地執行交易,則其

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目錄表

可通知另一方,雙方均有義務考慮及協商該等修訂,並以合理及真誠的方式行事;惟任何一方不得要求任何一方考慮或談判任何將會(I)阻止、重大延遲或重大阻礙交易完成、(Ii)更改或改變交易代價的金額、性質或組合,或(Iii)在任何重大方面對其或其 股東造成不利影響的修訂。

(B)如果在收到蘋果股東批准書之前的任何時間,蘋果公司或買方發現任何交易文件包含對重大事實的任何錯誤陳述,或遺漏陳述其中所述陳述所需的任何重要事實,鑑於做出陳述的情況不具誤導性,發現此類信息的一方應立即通知另一方,如果發現是在收到蘋果股東批准書之前作出的,則在收到蘋果股東批准書後,蘋果公司應在合理可行的情況下儘快向美國證券交易委員會和法院提交對以下內容的任何必要修訂:或對交易文件進行補充,並在適用法律要求的範圍內,向蘋果股東傳播該等修訂或補充中包含的信息。

第四條

蘋果公司的陳述和保證

除非(a)蘋果披露附表中與本條款第四條中的特定章節或 小節相對應的章節或小節,或蘋果披露附表第四條中的任何其他章節或小節中規定的,但前提是此類披露的表面合理地表明,適用於限制此類 陳述和保證,以及(b)自2022年1月1日起且在本協議日期前二十四(24)小時公開提交的任何Apple SEC文件中披露的信息;但在任何情況下,“風險因素,” “前瞻性陳述,” “關於前瞻性陳述的特別説明?或?關於前瞻性 聲明的説明” 或任何Apple SEC文件中的任何其他披露,如果不是事實陳述或警示性、預測性或前瞻性性質的陳述,則應被視為出於任何此類 陳述和保證的目的而進行的披露,或以其他方式對任何此類 陳述和保證進行限定;但是,本款(b)不適用於第4.01節、第4.02節、 第4.05節、第4.06、4.26、4.29或4.30條,蘋果公司特此向 買方做出如下聲明和保證:

第4.01節公司的存在和權力。蘋果是一家根據英格蘭和威爾士法律正式成立並有效存在的公共有限公司。蘋果擁有擁有或租賃其所有財產或資產以及按照現在進行的方式繼續經營業務所需的所有必要的公司權力和授權 ,但如果不具備此類權力和授權,則不會合理地預期個別或總體上會產生實質性的不利影響。Apple具備開展業務的正式資格,並且在適用的情況下,在需要此類資格和/或資格的每個司法管轄區內都具有良好的信譽,但未具備此類資格或信譽的司法管轄區沒有也不會合理地預期對單個或整體造成重大不利影響的情況除外。在本協議日期之前,Apple已向買方提供了在本協議日期生效的Apple公司章程(Apple組織文件)的真實、完整的副本。蘋果公司的組織文件是完全有效的,蘋果公司在任何實質性方面都沒有違反蘋果公司的組織文件。

第4.02節公司授權。

(A)Apple簽署、交付及履行本協議及安排計劃,以及完成本協議及安排計劃所擬進行的交易,均屬Apple的公司權力及授權範圍,且除Apple股東批准及法院批准安排計劃外,Apple已獲Apple採取一切必要的公司行動正式授權。蘋果股東的批准是

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目錄表

蘋果公司股東或與本協議和協議安排方案以及蘋果公司完成本協議和協議安排方案預期的 交易有關的任何其他蘋果公司股權證券的持有人。本協議已由蘋果公司正式簽署並交付,協議安排計劃將由蘋果公司正式簽署並交付,並且(假設買方正式授權、簽署並交付) 構成蘋果公司的有效、合法且具有約束力的協議,可根據其條款對蘋果公司強制執行(除非強制執行可能受到適用的破產、資不抵債、重組、延期償付和影響 債權人權利和補救措施的類似法律的限制’一般而言,根據一般衡平法原則,無論是在普通法程序中還是在衡平法程序中尋求強制執行(統稱為“破產法和衡平法程序)”。

(B)在正式召開及舉行的會議上,蘋果董事會一致議決(I)本協議、安排計劃及擬進行的交易(包括交易)對蘋果及蘋果股東公平,並有可能促進蘋果的成功,使蘋果股東整體受益,(Ii)本協議,本安排計劃及擬進行的交易(包括交易)將獲批准及獲批准,及(Iii)一致建議蘋果股東於計劃大會上批准安排計劃及於蘋果股東大會上通過蘋果股東決議案(該等建議在此稱為蘋果董事會推薦)。除非在第6.02節允許的情況下,就前一句第(Iii)款而言,蘋果董事會其後並無撤銷、修改或撤回任何前述決議案。

第4.03節政府授權。Apple簽署、交付和 履行本協議和協議計劃,以及Apple完成本協議和協議計劃中的交易(包括交易),不需要任何政府當局或與之相關的任何政府當局採取任何行動或向其提交文件,但以下情況除外:(A)遵守任何適用的監管法律,包括蘋果披露時間表第4.03節中規定的文件並獲得批准,(B)遵守1933年法案的任何適用要求,1934年法案和任何其他適用的美國州或聯邦證券法或根據納斯達克資本市場的規則 (納斯達克),(C)遵守公司法的任何適用要求,(D)法院對安排計劃的批准,以及(E)沒有得到批准的任何其他行動、異議或文件, 並且不會合理地預期會產生個別或整體的重大不利影響。

第4.04節不違反。 假設遵守第4.03節所述事項,並已收到蘋果股東的批准和法院對協議方案的批准,則蘋果公司簽署、交付和履行本協議以及由此和根據協議計劃計劃進行的交易(包括交易)不會也不會(A)違反、衝突或導致違反或違反任何蘋果組織文件的規定,(B)違反,與任何適用法律的任何條款相沖突或導致任何違反或違反,(C)要求任何人同意,構成違約,或事件 ,無論是否發出通知或時間流逝,將構成違約,或導致或允許終止、取消、加速或以其他方式更改任何權利或義務,或損失蘋果或其任何子公司根據任何合同或蘋果許可對蘋果或其任何子公司具有約束力的任何條款下有權獲得的任何利益,或(D)導致對Apple或其任何附屬公司的任何資產設定或施加任何留置權(許可留置權除外),但在(B)-(D)條款的情況下,沒有也不會合理地預期對個別或總體產生重大不利影響。

第4.05節大寫。

(A)截至2023年10月3日(資本化日期)交易結束時,(I)已發行的蘋果普通股有227,271,509股(A)沒有以國庫持有且不會收到交易代價,(B)45,705,326股蘋果非投票普通股已發行,(C) 77,081,258股蘋果投票普通股已發行,(D)104,484,925股蘋果普通股存放在

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目錄表

(Br)(Ii)有一股已發行的蘋果延期股份(Iii) 現有認股權證可購買合共109,083,590股蘋果普通股,行使價為每股蘋果普通股1.10美元或0.95美元,每股行使價為1.10美元或0.95美元,分別視乎歸屬事件的時間(定義見認股權證)而定,(Iv)現有13,537,400股蘋果普通股根據Apple股票計劃預留供未來發行及1,460,590股蘋果普通股根據Apple ESPP,為未來發行而預留及(V)(A)有20,169,730股已發行蘋果購股權可購買合共20,169,730股蘋果普通股(或2,016,973股美國存託憑證),其中11,564,840股已歸屬;(B)總計2,634,200股已發行蘋果普通股(或美國存託憑證)2,634,200股已發行蘋果普通股(或美國存託憑證);及(C)總計195,000股蘋果普通股(或19,500股美國存託憑證)的195,000股已發行蘋果認股權,假設在所有業績目標方面達到最高業績水平。除第4.05(A)節的前一句所述外,截至本章節的日期,(I)並無配發、發行、預留供發行或已發行的蘋果普通股、蘋果遞延股份或其他蘋果股票證券(蘋果普通股或蘋果美國存託憑證除外)及 (Ii)並無未償還的義務、期權、認股權證或其他權利、協議,蘋果或其任何附屬公司所屬的任何性質的安排或承諾,或蘋果或其任何附屬公司受其約束的任何性質的安排或承諾 (A)與已發行或未發行的蘋果普通股、蘋果遞延股份或蘋果其他股權證券有關,或與可轉換為或可交換蘋果普通股、蘋果遞延股份或該等股權證券的證券有關, (B)責令蘋果配發、發行或出售任何蘋果普通股、蘋果遞延股份或蘋果其他股權證券,或可轉換為或可交換為蘋果普通股、蘋果遞延股份或該等股權的證券,或(C)回購、贖回或以其他方式收購任何Apple普通股、Apple延期股份或Apple的其他股權證券(行使認股權證或Apple股票期權或Apple RSU或Apple PSU的和解,或沒收或扣繳與Apple股票期權、Apple RSU和Apple PSU有關的税款除外)。每股蘋果美國存托股份代表10股蘋果普通股的實益所有權權益,受存款協議的條款及 條件規限。除蘋果披露時間表第4.18(D)節所述外,所有已發行的蘋果普通股、蘋果遞延股票和蘋果美國存託憑證,以及可能在生效時間之前發行的蘋果資本中的所有股票或其他證券,在按照各自條款發行時,將得到正式授權和有效發行、足額支付或計入足額支付、免税、不受任何轉讓限制(適用證券法產生的轉讓限制除外)的 ,並且沒有也不會違反任何優先購買權、優先購買權、任何人的認購權或類似權利 。蘋果的任何子公司均不擁有任何蘋果普通股、蘋果遞延股票或蘋果的其他股權證券。

(B)《蘋果披露日程表》第4.05(B)節列出了一份真實而完整的清單,列明(I)每個蘋果購股權、每個Apple RSU和每個Apple PSU,(Ii)每個Apple購股權、Apple RSU或Apple PSU的蘋果ADS或Apple普通股的數量(假設 取得目標業績),(Iii)授予Apple購股權、Apple RSU或Apple PSU的日期,(Iv)Apple股票計劃,根據該計劃,Apple股票期權、Apple RSU或Apple PSU,或Apple PSU被授予,(V)每個Apple股票期權的行權價格(如果適用),以及(Vi)每個Apple股票期權的到期日(如果適用)。每一份Apple股票期權、Apple RSU和Apple PSU在所有實質性方面都是按照適用的法律和Apple股票計劃的條款授予的,在適用法律要求的情況下,每個條款都已得到Apple股東的有效批准。

(C)蘋果或其任何附屬公司並無任何性質的未履行協議、安排或承諾,或蘋果或其任何附屬公司受以下各項約束:(I)限制轉讓,(Ii)影響任何蘋果普通股的投票權,(Iii)要求回購、贖回或處置任何蘋果普通股,或包含任何優先購買權、第一要約權或類似權利,(Iv)要求登記以供出售,或(V)授予任何蘋果普通股的任何優先購買權或反稀釋權利,蘋果美國存託憑證或蘋果或其任何子公司的其他股權證券。蘋果或其任何子公司沒有未償還的債券、債權證、票據或其他債務有權投票(或

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目錄表

可轉換為有投票權的證券或可交換為有投票權的證券)蘋果股東有投票權的任何事項。據蘋果公司S所知,蘋果、其子公司和任何蘋果股東均不是任何投票信託或其他協議、承諾或關於投票表決任何蘋果普通股或蘋果其他股權證券的一方。

(D)蘋果在所有重大方面均遵守按金協議。Apple已向買方提供了一份真實、完整的《定金協議》副本。

第4.06節附屬公司。

(A)Apple的每一附屬公司均為正式註冊成立、成立或組織的公司或其他實體,且根據其註冊、成立或組織司法管轄區的法律,有效地存在且信譽良好(除非該概念不適用於該附屬公司的註冊、成立或組織司法管轄權)、 成立或組織,並擁有所需的所有公司或其他組織權力及權力(視何者適用而定),以擁有、租賃及營運其財產及資產以及按目前進行的方式經營其業務,但尚未及不會合理地預期 將個別或整體擁有的除外。一種實質性的不利影響。每家該等附屬公司均具備經營業務的正式資格,且在每個司法管轄區均具良好聲譽(如有此資格及/或聲譽是必需的),但未能具備上述資格或良好聲譽的司法管轄區並未及不會合理地預期會對個別或整體造成重大不利影響。截至本協議日期,美國證券交易委員會頒佈的S-X法規中定義的術語,截至本協議日期,蘋果公司沒有任何重要子公司實質性違反其任何公司章程、公司註冊證書、章程、有限合夥協議、有限責任公司協議或類似的組成文件、憲法或組織文件,在每種情況下,這些文件均已修訂並在本協議日期生效。 截至本協議日期,蘋果公司披露時間表第4.06(A)節列出了一份準確而完整的清單,蘋果的每一家子公司和蘋果或蘋果的任何子公司擁有股權或其他經濟權益的每一人,連同(I)蘋果的每一家子公司或該其他人的註冊、組建或組織(視屬何情況而定)的管轄權,(Ii)蘋果直接或間接在其每一家子公司或該等其他人中持有的權益的類型和百分比,(Iii)如果是蘋果的子公司,除Apple或Apple的子公司以外的任何人在Apple的該子公司中持有的權益的名稱、類型和百分比,以及(Iv)Apple的每個子公司的美國聯邦所得税分類。

(B)Apple各附屬公司的所有已發行及已發行股本或其他股權證券均已有效配發及發行,並已悉數繳足或入賬為已繳足及不可評估(除非該等概念根據該附屬公司的註冊、成立或組織的適用法律不適用),且由Apple直接或間接擁有,且無任何留置權(根據證券法或該附屬公司的組織文件而產生的轉讓限制除外),亦未因違反任何優先購買權、優先購買權、任何人的認購權或類似權利。Apple或其任何附屬公司並無任何性質的未履行義務、期權、認股權證或其他權利、協議、安排或承諾 與Apple附屬公司已發行或未發行的股本證券有關,或與Apple附屬公司已發行或未發行的股本證券有關,或可轉換為該等股本證券或可兑換為該等股本證券,(B)任何Apple或其附屬公司有義務發行或出售任何Apple附屬公司的股本證券,或可兑換為該等股本證券的證券,或(C)回購、贖回或以其他方式收購Apple附屬公司的任何股本證券。

第4.07節美國證券交易委員會備案;薩班斯-奧克斯利法案和英國公司備案。

(A)自2020年1月1日起,蘋果公司向美國證券交易委員會及時提交或向美國證券交易委員會提交了蘋果公司要求提交或提交給美國證券交易委員會的所有報告、時間表、表格、聲明、招股説明書、註冊説明書和其他文件(連同任何展品和時間表以及其中包含的其他信息,統稱為蘋果美國證券交易委員會文件)。蘋果的任何子公司都不需要向美國證券交易委員會提交或提供任何報告、時間表、表格、聲明、招股説明書、註冊聲明或其他文件。

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目錄表

(B)截至其提交日期(或者,如果在本協議日期之前提交的申請被修訂或取代,則在該修訂或取代提交日期),在本協議日期之前提交或提供的蘋果美國證券交易委員會文件得到遵守,而在本協議日期之後提交或提供的每個蘋果美國證券交易委員會文件(就委託書而言,假設第5.05節所述陳述和擔保是真實和正確的)將在所有實質性方面符合1933年法案的適用要求 。1934年法案和薩班斯-奧克斯利法案,視情況而定。蘋果在所有實質性方面均遵守經修訂的《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的適用條款,以及納斯達克適用的上市和公司治理規則和法規。

(C)截至其提交日期 (或者,如果在本協議日期之前提交的申請被修訂或取代,則在該修訂或取代提交日期),在本協議日期之前提交或提供的每個Apple美國證券交易委員會文件不會,並且在本協議日期之後提交或提供的每個Apple美國證券交易委員會文件不會包含任何對重大事實的不真實陳述,或遺漏任何必要的重大事實,以根據做出這些陳述的情況 作出這些陳述,而不會誤導。

(D)截至本協議日期,(I)美國證券交易委員會員工未就任何Apple美國證券交易委員會文檔收到 未解決或未解決的意見,(Ii)據Apple所知,Apple美國證券交易委員會文檔(包括其中包含的財務報表)均不受美國證券交易委員會持續審查的 約束。

(E)蘋果公司維持披露控制和程序(定義見1934年法案第13a-15條),旨在確保在1934年法案下提交的蘋果S報告中要求披露的所有信息都在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並酌情積累所有此類信息並傳達給蘋果S管理層,以便及時決定所需披露的信息,並使蘋果公司的每位主要高管和首席財務官能夠就此類報告根據1934年法案作出所需的證明。就本協議而言,首席執行官和首席財務官應具有《薩班斯-奧克斯利法案》賦予這些術語的含義。

(F)Apple對財務報告維持內部控制制度(如1934年法案第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義),旨在保證Apple-S財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表,包括合理保證(I)交易按照管理層的一般或具體授權執行,(Ii)僅根據管理層S的一般或特別授權,方可接觸資產;及(Iii)已記錄的資產問責與現有資產按合理間隔進行比較,並就任何差異採取適當行動。根據本協議日期之前對財務報告內部控制的最新評估,蘋果公司已向蘋果S獨立審計師和蘋果董事會審計委員會披露(並向買方提供此類披露)(A)在財務報告內部控制的設計或操作中存在的所有重大缺陷和重大弱點(如上市公司會計監督委員會審計準則第5號定義,在本協議日期生效),有可能對蘋果公司S記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響的任何欺詐行為,無論是否是實質性的,這涉及管理層或其他在蘋果S對財務報告的內部控制中具有重要作用的員工。蘋果從未發現任何重大缺陷或重大問題 蘋果S財務報告內部控制在設計或操作方面存在弱點。每名蘋果公司首席執行官和首席財務官(或每名蘋果公司前首席執行官和首席財務官,視情況而定)已就適用的蘋果美國證券交易委員會文件獲得1934年法案第13a-14條和15d-14條以及薩班斯-奧克斯利法案第302條和第906條以及美國證券交易委員會和納斯達克頒佈的任何相關規則和法規所要求的所有認證,且該等認證中包含的聲明完整且 正確。截至本協議日期,Apple及其任何高管均未收到任何政府機構的書面通知,對此類認證的準確性、完整性、形式或方式提出質疑或質疑。

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目錄表

(G)蘋果或蘋果的任何附屬公司均不是任何合營企業、表外合夥企業或任何類似合約(包括與蘋果與蘋果的任何附屬公司及任何未合併的聯營公司之間或之間的任何交易或關係有關的任何合約或安排)的一方,或受該等合約或合約約束,或承諾成為該等合約的一方,包括任何結構性融資、特殊目的或有限目的實體或個人,或任何資產負債表外安排(定義見根據1933年法案頒佈的S-K法規(S-K法規)第303(A)項),如果該合同的結果、目的或效果是避免在蘋果美國證券交易委員會文件(包括其中包括的蘋果公司的任何已審計財務報表和未經審計的中期財務報表)中披露涉及蘋果或蘋果任何子公司的任何重大交易或重大負債。

(H)根據英國公司法規定,須由蘋果或其任何附屬公司或代表蘋果或其任何附屬公司向英格蘭及威爾士公司註冊處處長遞交的所有申報表、決議案及其他文件,在所有重要方面均已按照適用的規定擬備及交付。

(I)計劃文件附件及委託書於計劃文件附件及委託書(及其任何修訂或補充)首次以最終形式提供予Apple股東當日及於計劃大會及Apple GM(視何者適用而定)的日期,將不會包含任何有關重大事實的失實陳述,或遺漏任何在其內作出陳述所需或必要的重大事實,而非虛假或誤導性陳述。儘管有上述規定,對於委託書或計劃文件附件(在每種情況下均包括對其的任何修訂或補充)中所作或以引用方式併入的陳述,Apple不作任何陳述或擔保,其依據是 或代表買方或其任何關聯公司提供的書面信息,以供納入或以引用方式併入其中。

第4.08節財務報表和財務事項。

(A)蘋果公司的已審計綜合財務報表和未經審計的綜合中期財務報表 以引用方式納入或併入蘋果美國證券交易委員會文件(或,如果任何該等蘋果美國證券交易委員會文件在本協議日期之前被備案文件修訂或取代,則該等經修訂或取代的蘋果美國證券交易委員會文件)在各重要方面按照在所述期間內一致應用的公認會計原則(其附註中可能指出的除外)公平地列報 蘋果及其子公司截至其日期的綜合財務狀況及其截至該等期間的綜合經營結果和現金流量(以符合以下條件為前提:在每一種情況下,在任何未經審計的中期財務報表的情況下,正常的和經常性的年終審計調整 ,這些報表,無論是單獨的還是合計的,都不會是實質性的)。這樣的合併財務報表在所有重要方面都是從蘋果及其子公司的賬簿和記錄中編制的。

(B)自2020年1月1日至本協議日期,Apple尚未收到美國證券交易委員會、FCA、FRC或任何其他政府當局的書面通知,表明其任何會計政策或做法正在或可能成為美國證券交易委員會、FCA、FRC或任何其他政府當局的審查、查詢、調查或挑戰的對象。自2020年1月1日至本協議日期,Apple或Apple的任何子公司均未收到任何有關Apple或Apple的任何子公司的會計或審計實踐、程序、方法或方法或其各自的內部會計控制的重大、未解決的投訴、指控、斷言或索賠。

第4.09節未做某些更改。

(A)(I)自2022年12月31日起至本協議日期止,除就本協議進行的談判及本協議擬進行的交易外,Apple及其附屬公司的業務一直在正常業務過程中進行,及(Ii)自資產負債表日期以來,並無任何已產生或可合理預期會產生重大不利影響的影響,不論個別或整體而言。

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目錄表

(B)自2022年12月31日至本協議日期為止, 蘋果或其任何附屬公司從未採取過任何行動,如果在本協議日期至生效期間內採取任何行動,則需要買方S根據第6.01(B)條(第(V)、(Vi)和(Xiv)條除外)獲得買方同意。

第4.10節沒有未披露的重大負債。Apple或其任何附屬公司並無任何負債或 義務,不論是否應計、或有、絕對、確定、可終止或以其他方式承擔,但(A)在Apple資產負債表或其附註中特別披露、反映或保留的負債或義務除外,(B)自資產負債表日起在正常業務過程中產生的負債或義務,(C)本協議明確要求或明確預期的負債或義務 或(D)尚未或不會合理地預期對個別或整體產生重大不利影響的其他負債或義務。

第4.11節訴訟。蘋果、其任何附屬公司或其任何附屬公司的任何現任或前任高級人員、董事或僱員,或蘋果或其任何附屬公司的任何財產或資產,或蘋果或其任何附屬公司的任何財產或資產,並無由任何政府當局或在任何政府當局之前或之前(或在受威脅的法律程序的情況下,將由任何政府當局或在該政府當局之前)對蘋果公司、其任何附屬公司、蘋果或其任何附屬公司的任何現任或前任高級人員、董事或僱員構成威脅,而該等法律程序已個別地或合乎合理地預期會產生重大的不利影響 ;但只要該等陳述或保證與與本協議的簽署、交付、履行或完成或本協議所預期的任何交易有關的訴訟有關,則該等陳述或保證僅在本協議生效之日作出。沒有針對Apple、其任何子公司、任何現任或據Apple所知的Apple或其任何子公司的前高級管理人員、董事或員工的懸而未決的命令,或Apple或其任何子公司的任何相應財產或資產,或據Apple所知威脅或影響Apple、其任何子公司的任何財產或資產、 任何現任或據Apple所知的Apple以各自身份的前高級管理人員、董事或員工,或Apple或其任何子公司的任何相應財產或資產。這已經或將合理地預期將單獨或總體產生實質性不利影響;但只要該等陳述或保證與與本協議或本協議所預期的任何交易的簽署、交付、履行或完成有關的訴訟有關,則該等陳述或保證僅在本協議生效之日作出。

第4.12節許可證。除非沒有也不會有 預期會單獨或整體產生重大不利影響的情況,否則蘋果及其每一家子公司都持有目前正在進行的各自業務運營所需的所有政府許可證和協議 (《蘋果許可證》)。(A)Apple及其每一家子公司自2018年11月1日以來一直遵守與FDA、 和(B)Apple及其每一家子公司的法律和法規相關或與之相關的Apple許可證的條款,並且自2022年1月1日以來一直遵守所有其他Apple許可證的條款,但未能遵守的情況除外,這些未遵守的條款沒有也不會 預期會單獨或總體產生重大不利影響。所有蘋果許可證都是完全有效的,在任何蘋果許可證下都沒有發生違約(無論是否通知、時間流逝或兩者兼而有之),也不存在任何尋求撤銷、取消、終止、不續訂或不利修改任何蘋果許可的 訴訟待決或(據Apple所知,受到威脅),除非這種撤銷、取消、終止、不續訂或不利修改沒有也不會合理地預期會單獨或整體產生重大不利影響。

第4.13節遵守法律。除非未能遵守,否則不會產生實質性的不利影響(A)Apple及其各子公司自2017年1月1日以來一直遵守所有法規,且自2018年11月1日以來未遵守或違反FDA的任何法律或法規以及任何醫療保健法律或法規,包括聯邦反回扣法規、虛假索賠法案和民事貨幣懲罰法,以及 (B)Apple及其每個子公司自1月1日以來,自2020年1月1日以來,根據任何其他適用法律,沒有違約或違反任何其他適用法律。

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目錄表

第4.14節監管事項。

(A)除非沒有也不會合理地預期單獨或合計將產生重大不利影響,(I)每個Apple及其子公司持有(A)1938年聯邦食品、藥物和化粧品法案(FDCA)及其所有修正案、公共衞生服務法案(PHSA)和根據其頒佈的美國食品和藥物管理局(FDA)法規的所有授權,以及(B)與研究、質量、身份、強度、純度有關的任何適用政府當局的授權,安全、功效、製造、包裝、標籤、儲存、運輸、市場營銷、分銷、銷售、定價、進口或出口任何蘋果產品(任何此類政府機構,蘋果監管機構),對於蘋果或其任何子公司的業務的合法運營是必要的,如目前所進行的(蘋果監管許可);(Ii)所有該等蘋果監管許可證均屬有效,並具十足效力及作用;及(Iii)蘋果及其附屬公司實質上遵守所有蘋果監管許可證的條款。

(B)截至本協議日期,Apple及其任何子公司均未(I)與任何Apple Regulatory Agency簽訂重大公司誠信協議、監控協議、同意法令、和解命令或類似協議,或(Ii)已收到任何Apple Regulatory Agency的書面通知,聲稱有任何重大違規行為,或通知收件人其正在接受調查,或因涉嫌重大違反與Apple業務運營相關的任何適用法律而受到此類Apple Regulatory Agency的調查。

(C)由蘋果或其任何附屬公司進行或贊助以提交給蘋果監管機構的關於蘋果產品的所有臨牀前和臨牀研究正在並一直嚴格遵守由適用的蘋果監管機構管理或發佈的所有適用法律,包括(I)聯邦法規第21章第50、54、56、312、314和320部分中包含的臨牀試驗的設計、進行、性能、監測、審計、記錄、分析和報告的FDA標準,以及(Ii)限制收集的任何適用法律。使用和披露可單獨識別的健康信息和個人信息,除非在每一種情況下,此類重大不遵守規定沒有也不會合理地預期會單獨或總體產生重大不利影響。

(D)Apple已 向FDA提交了某些BLA文件,以支持OLT-200的營銷授權批准,Apple尚未採取任何行動撤回這些文件。蘋果尚未收到來自FDA的任何通信,表明FDA已拒絕或將拒絕接受或提交BLA。

(E)自2017年1月1日起至本協議日期止的期間內,蘋果或其任何附屬公司均未收到FDA或歐洲藥品管理局(EMA)或任何對蘋果產品的開發、營銷、標籤、銷售、使用處理和控制、安全性、有效性、可靠性、分銷、{br>儲存、運輸、包裝或製造具有管轄權的任何外國機構發出的任何 書面通知,除非沒有也不會合理地預期 個別或總體上會產生重大不利影響。限制、撤銷或撤銷任何蘋果監管許可或任何目前在FDA或其他蘋果監管機構待決的上市批准申請 。

(F)自2018年11月1日起,蘋果及其附屬公司須向FDA或任何其他蘋果監管機構提交、保存或提交的所有報告、文件、索賠、許可和通知均已如此提交、維護或提供,除非未能提交、維護或提供該等報告、文件、索賠、許可或通知,該等報告、文件、索賠、許可或通知沒有也不會單獨或整體產生重大不利影響。所有此類報告、文件、索賠、許可證和通知在提交之日在所有重要方面都是真實和完整的(或在隨後的提交中更正或補充)。自2017年1月1日以來,Apple或其任何子公司,以及據Apple所知,Apple或其任何子公司的任何管理人員、員工、代理商或分銷商都沒有對重大事實做出不真實的陳述

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目錄表

或對FDA或任何其他蘋果監管機構的欺詐性聲明,未向FDA或任何其他蘋果監管機構披露要求向FDA或任何其他蘋果監管機構披露的重大事實,或 在每一種此類情況下,與蘋果或其任何子公司的業務有關的行為、聲明或未做出聲明,在披露此類信息時,合理地預期將為FDA援引其關於欺詐、重大事實的不真實陳述、賄賂和非法小費的政策提供依據。註冊46191(1991年9月10日),或美國食品及藥物管理局或任何其他蘋果監管機構援引任何類似政策,但任何行為或聲明或未能作出聲明,而該聲明並未個別或合乎情理地預期會產生重大不良影響,則除外。除非沒有也不會合理地 預期會單獨或總體產生重大不利影響,(I)蘋果或其任何子公司,或據蘋果所知,蘋果或其任何子公司的任何高級管理人員、僱員、代理商或分銷商, 根據《美國法典》第21篇第335a(A)節或任何類似的適用法律或第21篇《美國法典》第335a(B)節或任何類似的適用法律的授權或在銷售任何蘋果產品的實質性數量的其他司法管轄區或蘋果已公開宣佈有意銷售蘋果產品的其他司法管轄區內適用的任何類似適用法律的授權,已被禁止或被判定犯有任何罪行或從事任何行為;和(Ii)Apple或其任何子公司,或據Apple所知,Apple或其任何子公司的任何高管或員工均未被排除參加任何聯邦醫療保健計劃,或被判犯有任何罪行,或從事根據1935年《社會保障法》第1128條可合理預期被排除參加任何聯邦醫療保健計劃或任何類似計劃的行為,包括任何構成重大 違反聯邦反回扣法令、聯邦虛假索賠法案或其各自州同等條款的行為。

(G)除非沒有也不會合理地預期對受FDCA及其頒佈的FDA法規或在任何外國司法管轄區銷售的任何蘋果產品的實質性數量 由Apple或其任何子公司或代表其任何子公司研究、開發、製造、測試、分銷或營銷的每個Apple產品 產生重大不利影響 ,否則每個此類Apple產品正在或已經按照所有適用法律的實質性遵守進行研究、開發、製造、儲存、分銷和營銷,包括與研究用途、市場批准、當前良好的製造實踐、包裝、標籤、廣告、記錄保存、報告和安全相關的內容。沒有任何訴訟懸而未決,據Apple所知,也沒有書面威脅,包括任何起訴、禁令、扣押、民事罰款、除名、暫停或召回,在每個案件中,都指控Apple或其任何子公司違反了任何適用法律,除非沒有也不會合理地預期會單獨或總體產生實質性的不利影響。

(H)(I)蘋果或其任何附屬公司並無自願或非自願地發起、進行或發出、或導致發起、進行或發出任何重大召回、現場糾正、市場撤回或更換、安全警報、警告、親愛的醫生信函、調查人員通知或其他通知或行動給批發商、分銷商、零售商、醫療保健專業人員或患者,任何Apple產品的效力或監管材料合規性,以及(Ii)據Apple所知,Apple或其任何子公司均未收到FDA或任何其他Apple Regulatory Agency的任何書面通知,涉及(A)召回、更正、市場撤回或更換已銷售的任何Apple產品(但對Apple及其子公司不具實質性的召回、更正、撤回或更換除外),(B)營銷分類的重大變化或任何此類Apple產品的標籤的重大變化,(C)終止或暫停此類Apple產品的製造、營銷或分銷,或(D)Apple產品的報銷狀態發生重大負面變化 。

第4.15節材料合同。

(A)《蘋果披露日程表》第4.15(A)節列出了截至本協議簽訂之日蘋果或其任何子公司簽訂的每一份合同(不包括任何蘋果員工計劃)的清單

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目錄表

是其中任何一方或其各自資產受其約束的一方(列出或要求如此列出的每個此類合同,以及Apple或其任何子公司在本協議日期後成為當事方或其任何或其各自資產受其約束的以下每一合同,即材料合同):

(I)任何合約(租賃除外),包括任何製造、供應或分銷協議, (X)在截至2022年12月31日的財政年度內,蘋果或其任何附屬公司向或向蘋果或其任何附屬公司支付或交付的現金或其他代價,其價值或預期價值超過$500,000或(Y)在2023年的首兩個財政季度內涉及的,由蘋果或其任何附屬公司支付或交付的價值或預期價值超過$250,000的現金或其他代價;

(Ii)任何與製造或分銷Libmeldy有關的合約,每年超過$250,000;

(3)與任何工會、勞工組織或勞資委員會簽訂的任何集體談判協議或其他合同(每一份都是《勞動協議》);

(Iv)自2022年12月31日以來訂立的每份合約(A),而該等合約涉及或可合理預期涉及就該等合約或一系列相關合約而支付的代價總額超過500,000元的每份合約(如(B)款與該等合約有關),該等合約規定或(在(B)款的情況下是關乎)任何人或任何業務以外的資產或證券的獲取或處置(或就上述任何一項訂立的任何合約規定選擇權、優先購買權或要約權或類似權利的任何合約),或(B)包含(或將包含優先購買權或要約或類似權利)(X)持續陳述、 保證、契諾、賠償或其他義務(包括獲利、或有價值權利或其他或有付款或價值義務),而該等義務會涉及或合理地預期會要求收取或支付超過$500,000的款項,或(Y)任何條款,據此可發行蘋果或其任何附屬公司(包括任何蘋果美國存托股份,但不包括任何蘋果員工計劃)的任何股權證券;

(五) (A)涉及或合理預期涉及在截至2022年12月31日的財政年度內支付總額超過50萬美元的任何合同,或涉及在此後的任何財政年度內支付總額超過50萬美元的任何合同,或涉及向或從此類政府機構或任何大學、學院、研究 機構或其他機構支付的任何合同;(B)任何政府機關、大學、學院、研究機構或其他機構與蘋果公司或其任何子公司之間的任何合同,其中涉及在截至12月31日的財政年度內蘋果公司或其任何子公司支付或向蘋果公司或其任何子公司支付的總額超過50萬美元,2022年,或將涉及蘋果或其任何子公司在此後任何財政年度支付或支付給蘋果或其任何子公司的總額超過50萬美元;以及(C)蘋果公司或其子公司同意通過主承包商直接向政府機構、大學、學院提供商品或服務的任何合同或其他合同,研究機構或 其他機構,其在此類合同或其他合同中被明確確定為此類商品或服務的最終消費者;

(vi) (A)在任何實質方面限制或意圖限制 蘋果或其任何子公司(或生效時間後的買方及其子公司)從事任何業務或與任何人或在任何領域競爭的自由,(B)包含“”與蘋果或其任何子公司有關的排他性或最惠國義務或限制的任何合同(或生效時間後的買方及其子公司),(C)包含最低購買要求或(D)包含限制Apple或其任何子公司 能力的任何其他規定(或生效時間後的買方及其子公司)銷售、營銷、分銷、推廣、製造、開發、商業化,或直接或間接通過第三方在任何重大方面測試或研究任何Apple產品(或買方或其 子公司在生效時間後的產品);

㈦ 與Apple或其任何子公司(包括任何 短期融資工具)超過500,000美元的債務有關的任何合同(無論是由以下各方產生、承擔、擔保或擔保的)

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目錄表

(Br)蘋果或其任何子公司的任何資產),但蘋果與其任何全資子公司之間或之間的任何合同除外;

(八) 限制蘋果公司或其任何子公司的任何股票證券的股息支付或分配,或限制蘋果公司或其任何子公司的任何股票證券的回購或贖回的任何合同(本 第4.15(a)節第(vii)項所述和第4.15(a)節第(vii)項所述的與債務有關的合同除外)Apple披露時間表);

(ix) 任何重大的合資、利潤分享、合夥、合作或共同推廣協議;

(十) 與任何人簽訂的任何合同 (A)根據該合同,蘋果公司或其子公司需要根據任何研究、測試、開發、監管備案或批准、銷售、分銷、商業製造或 其他類似事件、開發,活動或事件(與合同研究組織在正常業務過程中籤訂的內部研究合同除外)或(B)蘋果公司或其子公司 授予任何人任何優先拒絕權、優先談判權、購買選擇權、許可選擇權或任何其他類似權利,在第(A)和(B)款的每一種情況下,(1)涉及由或向 蘋果公司或其任何子公司支付的總額超過500美元,在截至2022年12月31日的財政年度內,蘋果或其任何子公司支付或向蘋果或其任何子公司支付的總額將超過500,000美元,或(2)對蘋果產品的開發、製造或銷售至關重要,或對蘋果或其任何子公司的業務至關重要;

(十一) 在截至2023年12月31日的財政年度,Apple或其任何子公司支付的年度租金超過或預計超過50萬美元的不動產或個人財產的任何租賃或轉租;

(xii) 蘋果公司或其任何子公司(A)收到或 被授予任何知識產權的任何許可(包括任何分許可)或承諾不因任何知識產權而被起訴的所有材料合同(商業可用軟件的許可除外,包括 現成的軟件或其他商業上可用的技術),包括與任何Apple產品有關的任何知識產權,或(B)向任何Apple知識產權(在正常業務過程中授予的非排他性許可除外)授予任何許可(包括任何再許可),或承諾不被起訴,在 條款(A)和(B)中的每一項中,(1)涉及Apple或其任何子公司在截至12月31日的財政年度內支付的總金額超過500,000美元,2022年或將涉及Apple或其任何子公司在此後的任何財政年度內向Apple或其任何子公司支付的總金額超過500,000美元,或(2)對Apple產品的開發、製造或銷售至關重要,或對Apple或其任何子公司的業務具有重大意義;

(xiii) 與任何保險公司、預付健康計劃、健康維護 組織、首選提供者組織或私人或公共醫療保健計劃簽訂的任何材料合同;

(xiv) 任何 合同,(A)有任何記錄,或據蘋果公司所知,截至本合同日期,有5%或以上的蘋果公司有表決權證券的受益所有人,或(B)根據《1933年法案》的 法規S-K第404項要求披露的類型;

(xv) 涉及任何訴訟的和解或妥協的任何合同(無論是未決還是威脅)(或一系列相關訴訟),其中(A)將涉及本協議日期後超過500,000美元的付款,或(B)將對蘋果或蘋果任何子公司的正常業務過程或重大限制之外的任何其他人施加 監控或報告義務(或在生效時間之後,買方或買方的任何關聯公司);

(xvi) 由Apple或其任何子公司與 任何税務機關簽訂的或與Apple或其任何子公司相關的任何和解協議,並規定支付超過500,000美元;

(xvii) 任何合同, 規定蘋果公司或蘋果公司的任何子公司有義務在正常業務過程之外進行任何資本投資或資本支出,且金額超過500,000美元;

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目錄表

(xviii) 與材料供應商簽訂的任何合同;以及

(十九) 根據法規S-K第601(b)(10)條,蘋果公司需要提交的任何其他合同。

(b) 根據破產和股權法 ,所有重大合同均為(i)蘋果公司或蘋果公司子公司的有效且具有約束力的義務(視具體情況而定)以及據蘋果公司所知,本協議的其他各方,以及(ii)根據 其各自的條款對蘋果公司或其子公司完全有效和可執行(視情況而定)以及據蘋果公司所知的其他各方(在每種情況下,除了在本協議日期之後根據其各自條款終止的此類重大合同外,除因蘋果或其任何子公司違約或違反本協議任何規定而導致的情況外),除非未能成為有效和有約束力的義務,並具有充分的效力和作用 和可執行性,並且沒有且不會合理地預期單獨或集體地,a重大不利影響。據蘋果公司所知,截至本協議簽訂之日,任何人均未尋求終止或質疑任何重大合同的 有效性或可撤銷性,除非此類終止或質疑尚未產生且合理預期不會單獨或共同產生重大不利影響。蘋果公司或其任何 子公司,以及據蘋果公司所知的任何其他方,均未違反任何規定,也未實施或未能實施任何行為,(有或無通知、時間終止或兩者兼有)將構成 條款下的違約,且蘋果或其任何子公司均未收到書面通知,表明其違反或違約,任何實質性合同,但不會產生或 合理預期不會產生單獨或總體重大不利影響的違約和違約(或潛在違約)除外。蘋果公司已向買方提供了自本合同生效之日起生效的每份材料合同的真實完整副本。Apple或 其任何子公司均未提供任何要約、投標、報價或建議,以銷售Apple或其任何子公司製造的產品或提供的服務,如果被接受或授予,將導致第4.15(a)(vi)節中所述類型的任何合同或合同。

4.16節 税

(a) 除非尚未產生且合理預期不會產生(單獨或總體)重大 不利影響:

(I)適用法律要求蘋果或其任何子公司向任何税務機關提交或與其有關的所有納税申報單均已按照所有適用法律在到期時提交(使提交時間的所有有效延長生效),並且所有該等納税申報單(及其任何修訂)在各方面都是真實和完整的。

(Ii)每一蘋果及其附屬公司已根據公認會計原則,向適當的税務機關及時全額支付(或已代表其及時全額支付)其應繳及應繳的所有税款(不論是否顯示在任何報税表上),及(Y)在尚未支付的情況下,根據公認會計原則為其設立(或已為其唯一利益及追索權而設立)充足的應計項目。

(Iii)每一蘋果及其附屬公司已(X)適時扣繳、扣除及收取任何蘋果及其附屬公司就欠其僱員、債權人、獨立承包商、客户及其他第三方的任何款項而須予扣繳、扣除及收取的所有税款,且該等税款已正式 並及時支付予適當的税務機關或在到期時在賬户中適當撥備以備日後支付,及(Y)在其他方面遵守有關支付、扣繳、扣除、徵收及匯出税款的所有適用法律 (包括資料申報要求及記錄保留要求)。

(Iv)並無 (X)訴訟待決,或據Apple所知,並無針對Apple或其附屬公司或與Apple或其附屬公司有關的訴訟,或(Y)任何政府當局建議、聲稱或評估的針對Apple或其任何附屬公司的税款不足之處,而該等不足之處並未透過付款完全清償。

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目錄表

(V)Apple及其任何附屬公司均未 延長或放棄有關税務的任何訴訟時效,或同意延長有關評税或欠税的任何期限,且並無提出任何此類豁免或延期的申請,或目前尚待處理。

(Vi)Apple 或其任何子公司的任何財產或資產不存在税收留置權(許可留置權除外)。

(Vii)Apple或其任何子公司均不需要 在截止日期後開始的任何應納税所得期(或其部分)中計入任何收入項目或排除任何扣除項目,其結果是:(A)根據守則第481(A)節(或任何類似的州、當地或非美國法律的規定)在生效時間之前發生的任何會計方法的任何變更或錯誤;(B)在生效時間之前進行的任何分期付款銷售或未結交易, (C)根據守則第1502條頒佈的《財務條例》(或任何類似的州、地方或非美國法律條文)中所述的任何公司間交易或超額損失賬户 在生效時間之前或在緊接生效時間之前存在的任何公司間交易或超額損失賬户,(D)根據守則第7121條(或任何類似的州、在生效時間之前(E)在生效時間之前收到(或確認遞延收入)或在生效時間之前支付的任何預付金額,或(F)根據守則第108(I)條(或州、當地或非美國法律的任何類似規定)進行的任何選擇。

(Viii)據蘋果所知,在過去六年內,蘋果或其任何附屬公司沒有提交納税申報單的司法管轄區均未聲稱蘋果或該附屬公司須或可能須在該司法管轄區納税或須提交納税申報表。

(Ix)Apple已向買方提供真實、正確和完整的 (I)Apple及其子公司自成立以來與應納税期間有關的所有收入、特許經營權和所有其他納税申報單,以及(Ii)與Apple及其子公司應繳或與之相關的任何審計報告。

(X)Apple及其附屬公司並不參與任何分税、分配、 賠償或類似的協議或安排(不論是否以書面形式訂立),根據該等協議或安排,Apple及其附屬公司可能有責任在截止日期後支付任何款項(但(A)Apple與/或其一個或多個附屬公司之間或之間的協議,或(B)主要與税務無關的一般商業協議中的税務賠償條款除外)。

(Xi)Apple不是與任何政府當局就税務或與其有關的任何事宜達成的任何結束協議、以妥協方式提出的要約、特許權或其他 協議或安排的一方或受其約束。蘋果及其子公司不受美國國税局的任何私人信件裁決(或裁決請求)或任何税務當局的類似裁決的約束。

(Xii)Apple及其子公司不是任何合資企業、合夥企業、有限責任公司或其他安排或合同的當事人或成員,這些安排或合同可被視為合夥企業,以繳納美國聯邦所得税。

(B)Apple及其子公司已提供與任何適用的免税期、延期或獎勵有關的所有文件,並遵守任何適用的免税期、延期或獎勵的要求。

(C)蘋果或其任何附屬公司作為締約一方而擁有任何權利的所有文件,或構成蘋果S或其任何附屬公司對任何資產所有權的一部分的所有文件,均已加蓋適當印花,並已就該等文件繳付任何適用的印花或任何其他轉讓、登記或文件税 ,且無須就英國以外尚未帶入英國的任何該等文件繳税。

(D)蘋果或其任何附屬公司均未承諾代為加蓋任何臨時加蓋印花的文件。

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目錄表

(E)自2020年1月1日起,Apple或其任何附屬公司均不是分銷公司或受控公司(按本守則第355(A)(1)(A)節的定義),交易意在符合本守則第355條(或任何類似的州、地方或非美國法律的規定)的資格。

(F)就美國聯邦所得税而言,Apple自成立以來一直被正確地視為外國公司,並且Apple及其任何子公司(或其各自的任何前身)都不是或曾經是守則第7874(A)(2)(B)節所指的代理外國公司或守則第7874(B)節所指的國內公司。

(G)蘋果及其任何附屬公司(I)不是或曾經是任何關聯、合併、合併、集合、單一或類似集團的成員,但蘋果或其任何附屬公司中的一家是共同母公司的除外;(Ii)是任何與税收分攤、分享、轉讓、賠償、補償或分配有關的重要協議的當事人或受其約束,或在該協議下有任何義務(除(X)蘋果與/或其一個或多個附屬公司之間或之間的協議,或(Y)與主要與税收無關的普通商業協議中的税務賠償條款外);(Iii)已根據《守則》第7121條(或任何類似的州、地方或非美國法律的規定)或税務機關的其他裁決或與税務機關達成的書面協議,在每種情況下就實質性税項訂立結案協議,且蘋果公司或其任何子公司與任何税務機關之間沒有就任何未決的實質性税項作出裁決、作出決定或達成結案協議的請求;或(Iv)根據財政部條例 第1.1502-6節(或州、當地或非美國法律的任何類似規定)或作為受讓人或繼承人、通過合同(第4.16(G)(Ii)(Y)節所述的合同除外)或其他法律實施,對任何人(蘋果或其任何子公司除外)負有任何納税責任。

(H)蘋果及其任何附屬公司均未根據守則第965(H)節作出選擇。

(I)蘋果公司及其任何子公司均未參與或參與《財務條例》第1.6011-4(B)(2)節所指的任何上市交易,或根據任何類似的州、當地或非美國法律規定要求 披露的任何其他類似交易。

(J)蘋果及其子公司不是,也從來不是守則第897節所指的美國不動產控股公司。

(K)就所有税務目的而言,Apple及其附屬公司一直只在其註冊司法管轄區內居住,Apple或其任何附屬公司從未被視為在任何其他司法管轄區設有常設機構,或根據其註冊司法管轄區以外的任何司法管轄區的法律,按淨收益(以預扣或扣減向Apple或其附屬公司的付款方式徵收的任何税項除外)計税。

(L)Apple及其子公司始終嚴格遵守有關轉讓定價的所有適用法律,包括簽署和維護證明Apple及其子公司轉讓定價實踐和方法所需的所有文件。

(M)Apple及其任何附屬公司均不是與任何税務機關達成的任何預定價協議或任何類似協議或 安排的一方。

(N)本次交易不會導致任何資產被視為已被蘋果或其子公司出於税務目的 處置和重新收購。

(O)Apple或其附屬公司的所有權並無發生任何變更,以致可適用2010年CTA第14部以拒絕就Apple或其附屬公司所招致的一項或多項虧損給予寬免。在截至交易日期的五年內,蘋果對其子公司進行的任何交易或業務的性質或行為並未停止或發生重大變化。

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目錄表

(P)沒有税務機關拒絕或質疑蘋果公司S 關於中小企業研發税收抵免或研發支出抵免的申報,或S的任何子公司申報。

(Q)Apple及其任何附屬公司均未參與或以其他方式參與任何交易、 計劃或安排,而該等交易、計劃或安排所包含的步驟或階段並無商業目的,或其主要目的是避税(或遞延)或減少應繳税款或按年計提的金額或規避擬實施的 税務寬減限額。

第4.17節員工和員工福利計劃。

(A)《蘋果披露時間表》的第4.17(A)節列出了截至本協議簽署之日的真實、完整的蘋果員工計劃清單,並確定了該蘋果員工計劃所在的國家/地區。對於Apple Employee Plan的每一份材料,Apple已向買方提供該計劃的副本(或説明,如果該計劃未寫入)及其所有修正案的副本(如果適用),連同(I)每項重大信託、保險或其他資金安排、(Ii)每項概要計劃説明和重大修改摘要、 (Iii)最近提交的美國國税局表格5500、(Iv)美國國税局最近的有利裁定或意見信的副本。(V)最近編制的與每個此類Apple Employee Plan有關的精算報告和財務報表,以及(Vi)過去一年從勞工部、PBGC、國税局或任何其他政府機構收到或提供的與此相關的所有重要非常規文件和通信。

(B)Apple或其任何ERISA關聯公司(或任何此類實體的前身)均未發起、維護、管理或貢獻(或有義務貢獻),或在過去六年中贊助、維護、管理或貢獻(或 沒有義務貢獻)受ERISA第四章約束的任何計劃,包括ERISA第3(37)節所定義的任何多僱主計劃。在過去六年中,蘋果或其任何子公司都不是職業養老金計劃(不是金錢購買計劃)的 贊助僱主,或與僱主(按英國2004年養老金法案的含義)有聯繫或有關聯的僱主。在本協議日期之前,Apple或其任何子公司在任何司法管轄區都不是此類僱主,也不參與或承擔任何與固定收益養老金計劃有關的責任。

(C)除非尚未或不會合理地預期會對個別或整體產生重大不利影響,否則根據守則第401(A)節符合資格的每個蘋果員工計劃已收到有利的裁定函件,或可能 依賴美國國税局的有利意見信,或已在適用的補救修訂期限內或該等期間尚未屆滿,向國税局申請此類函件,且據蘋果所知,如果在國税局審計或調查期間發現任何此類信件,則不存在可合理預期導致任何此類信件被撤銷或不被重新簽發或根據國税局結算協議計劃被罰款的情況 。根據守則第501(A)節,根據任何該等Apple Employee Plan設立的每個信託均獲豁免繳税,且自其成立以來一直獲豁免繳税,但個別或整體而言,並不會合理地預期會有重大不利影響。

(D)每個Apple Employee Plan在所有實質性方面都遵守其條款和所有適用法律,包括ERISA、守則、英國2008年養老金法案的任何適用條款以及禁止基於受保護特徵的歧視的聯合王國法律(如英國2010年平等法案所述)。在任何政府當局,包括國税局、勞工部、PBGC、英國養老金監察員或英國養老金監管機構之前,沒有任何針對或涉及或威脅到任何蘋果員工計劃的訴訟(常規福利索賠除外)是針對或威脅到任何蘋果員工計劃的。每一家蘋果公司及其

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目錄表

在英國有員工的子公司已遵守《2008年英國養老金法》及相關立法要求的自動登記義務,英國養老金監管機構未就任何此類違規行為發出書面通知、罰款或其他制裁。

(E)除本協議規定或根據適用法律,對於蘋果或其任何子公司的每一名董事、高級管理人員、 僱員或獨立承包商(包括每一名前董事、高級管理人員或僱員),本協議預期的交易(單獨或與任何其他事件一起) 不會單獨或與任何其他事件一起完成:(I)使任何該等個人有權獲得任何付款或利益,包括任何獎金、留任、遣散費或退休福利,(Ii)加快支付或歸屬時間,或觸發 任何Apple Employee Plan項下補償或福利的任何支付或資金(通過授予人信託或其他方式),或增加應付金額或觸發任何其他義務,(Iii)以合同形式限制或限制 修改或終止任何Apple Employee Plan的權利,或(Iv)導致支付任何超額降落傘付款(定義見守則第280G(B)(1)節),並根據《守則》第499節繳納消費税。

(F)蘋果及其任何子公司均不對任何董事、高級職員或僱員(包括任何前董事高級職員、除適用法律規定的承保範圍外(如守則第4980B條或任何類似的州法律或ERISA所要求的醫療保健持續承保範圍),或在根據本協議日期生效的現有僱傭條款、遣散費或類似協議終止僱傭後的有限時間內,Apple或其任何附屬公司的僱員(或僱員)。蘋果或其任何附屬公司就Apple Employee Plan應繳及應付的所有供款及開支均已及時作出或適當累算或預留,但尚未或不會合理預期會對個別或整體造成重大不利影響的供款及開支除外。

(G)蘋果或其任何附屬公司的任何駐英國僱員或高級職員,以及任何前駐英國僱員或高級職員,均無權(不論實際或或有)享有因根據英國《2006年英國業務轉讓(僱傭保障)規例》(經修訂)或其前身法例將其僱用轉移至蘋果或其任何附屬公司而產生的提前退休及/或裁員的更高退休金權利。

(H)蘋果或其任何附屬公司均無義務就任何人士根據守則第409A或4999條所招致的任何税項作出總計、賠償或以其他方式償還該人士的任何税項。

(I)蘋果或其任何附屬公司在英國的僱員或高級職員因公殉職而支付的任何一次性款項、酬金或其他類似福利,已在根據英國《金融服務和市場法》2000獲該法令第4A部許可訂立和執行 長期保險合約的保險公司全面投保。

(J)對於為執行服務或在美國境外受僱的Apple員工 或其家屬的利益而制定的任何Apple Employee計劃(非美國計劃):(I)如果需要獲得任何 非美國政府機構的批准(或已被允許獲得任何受益税或其他身份的批准),則該非美國計劃已如此批准或及時 提交審批;未撤銷此類批准(據Apple所知,也未威脅要撤銷),據Apple所知,自最近的批准或申請之日起,未發生任何事件, 合理地可能影響任何此類批准;(Ii)如果打算提供資金和/或保留賬簿,則此類非美國計劃將根據合理的 精算假設獲得全額資金和/或賬面保留;以及(Iii)不存在或不會因該非美國計劃而合理地對蘋果或其任何子公司的資產施加任何責任。

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目錄表

第4.18節勞工事務。

(A)除Apple披露時間表第4.18(A)節所述外,Apple或其任何子公司均不得以不可隨意終止的合同或最多3個月的通知或適用法律要求的更長期限僱用任何員工(唯一目的是為專有信息保密、其他限制性契諾或發明轉讓的協議除外),而不會引起損害或賠償索賠(根據適用法律,法定裁員金或不公平解僱的法定賠償除外)。蘋果或其任何子公司的任何員工均無權根據其僱傭合同獲得任何終止後限制性契約的付款。

(B)除非沒有也不會合理地預期會對個別或整體產生重大不利影響,否則(I)蘋果或其任何附屬公司對任何人的錯誤分類,不論是實際的或可能的,均不承擔任何直接或間接責任(如僱員在美國,則為豁免加班和最低工資要求的僱員),或對根據僱主備案安排從另一僱主租用的任何僱員,以及(Ii)所有前任和現任獨立承包商以及所有被視為免除加班和最低工資要求的前任和現任美國僱員已根據所有適用法律進行了適當的分類。

(C)Apple及其子公司,自2021年1月1日以來,一直實質性遵守所有與勞工和僱傭有關的適用法律,包括與任何個人僱傭合同或僱傭合同強加給他們的所有義務有關的法律,或與勞動管理關係、員工解僱(包括裁員、休假或工廠關閉)、工資、工時、加班、員工分類、歧視、報復、殘疾和住宿、移民、薪酬公平、根據英國2017年《平等法》(性別薪酬差距信息)規定發佈信息、性騷擾、民權、平權行動、工作授權、安全和健康、信息隱私和安全以及工人補償。

(D)除蘋果披露時間表第4.18(D)節所述外,目前沒有 ,自2021年1月1日以來,也沒有向政府當局提出任何訴訟、訴訟、索賠(口頭或書面)、指控、向政府當局投訴、針對蘋果或其任何子公司的實質性調查或其他法律程序,或據蘋果公司S所知,可能會向任何人或任何政府當局或仲裁員提起與僱用或聘用任何現任或前任僱員、申請人、承包商、或Apple或其任何子公司的其他服務提供商,包括但不限於與不公平勞動行為、就業歧視、騷擾、報復、同工同酬、違反工資或工時規定、拖欠工資、 錯誤分類、未付佣金、非法解僱有關的任何索賠,或與Apple或其任何子公司的任何員工或這些員工在受僱於Apple或其任何子公司時參與的任何計劃、計劃或安排有關的任何索賠,或根據適用法律產生的任何其他與僱傭相關的事宜。

(E)第4.18(E)節 蘋果披露時間表列出了截至本協議日期每個高級僱員的所有書面聘用或僱用條款(包括對其的任何修訂)的真實和完整的清單,並且蘋果已向 買方提供了該等聘用或僱用條款及其所有修訂的副本。

(F)截至本 協議日期,並無主要僱員發出或收到終止其委任或僱用的通知,或據蘋果所知,S有意終止其在蘋果或其相關附屬公司的服務,而據蘋果S所知,目前並無任何主要僱員從事或已收到加入可能與蘋果及其附屬公司的業務構成競爭的業務的要約。

(G)自2021年1月1日以來:(I)沒有針對 任何(A)蘋果或其任何子公司的高管或董事,或(B)直接或間接監督或管理蘋果 或其任何子公司的其他員工或服務提供商的任何員工,以及(Ii)蘋果及其子公司沒有訂立任何

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目錄表

和解協議涉及蘋果或其任何子公司的員工、承包商、董事、高管或其他代表對其騷擾、歧視或不當行為的指控。

(H)Apple或其任何子公司均未參與相關轉讓,Apple 或其任何子公司的任何員工均未根據不時修訂的《已取得權利指令》(2001年3月12日第2001/23號議會指令)或將該指令納入英國或歐洲經濟區任何國家的國家適用法律的國內立法,或在英國以外的任何國家或歐洲經濟區內任何 國傢俱有實質相同效力的任何法律,將Apple或其任何子公司的僱員轉移到Apple或其任何子公司工作。

(I)蘋果或其任何附屬公司並無參與英國冠狀病毒職位保留計劃或任何類似計劃,亦無削減任何基本工資或工資年率、年度獎金目標或金額或佣金,亦無延遲或延遲支付前述任何事項,或實施任何裁員或解僱,並陳述因應新冠肺炎疫情影響的理由。

(J)自2021年1月1日以來,蘋果公司或其任何子公司均未(I)根據《1992年聯合王國工會和勞資關係(合併)法》第IV章第II部分向有關聯合王國國務大臣發出擬裁員通知,或開始與工會磋商,或未能在所有實質性方面 履行該法案第IV章第II部分規定的義務,或(Ii)或從事任何裁員、休假、減少工時或員工解僱的數量足以觸發適用任何同等適用法律(包括《工人調整和再培訓通知法》或類似法律)。

(K)Apple及其任何子公司均不是與任何勞工組織、勞工或工會、職工會或其他組織就任何員工訂立或作出任何勞動協議或安排、或向其作出任何承諾的任何勞動協議或安排,或與任何勞工組織、勞工或工會、工會、工會或其他組織就任何員工訂立或作出承諾的任何勞工協議或安排,或目前正就此進行談判。據Apple所知,自2021年1月1日至 本協議日期為止,並無任何尋求承認與 任何董事有關的集體談判或類似單位的組織運動、卡片徵集、請願或其他成立工會或類似活動。或蘋果或其任何子公司的僱員。沒有針對蘋果或其任何子公司的不公平勞工行為投訴懸而未決,或據蘋果公司所知,向國家勞工關係委員會或任何其他政府當局提出針對蘋果或其任何子公司的書面威脅,或涉及蘋果或其任何子公司的任何董事、高管或員工(包括任何前董事高管或員工)關於蘋果或其子公司的任何當前工會代表問題。自2021年1月1日以來,沒有也沒有發生過針對蘋果或其任何子公司的書面威脅或影響 蘋果或其任何子公司的罷工、減速、停工、罷工、工作中斷或停工待決,或據蘋果公司S所知,書面威脅或影響 蘋果或其任何子公司。

(L)目前沒有根據以下規定提出任何要求:英國1992年《工會和勞資關係(綜合)法》附表A1第一部分;英國2004年《僱員信息和諮詢條例》第7條,以談判關於信息或諮詢的協議;蘋果或其任何子公司也未收到任何請求,據Apple ID S所知,目前也沒有任何工會、職工會或員工團體打算向蘋果或其任何子公司提交任何此類請求。

(M)Apple及其子公司尚未與任何勞資理事會、工會或類似的勞工組織訂立任何協議,要求Apple就本協議所擬進行的交易徵得該等勞資理事會、工會或類似勞工組織的同意或向其發出事先通知。

第4.19節知識產權。

(A)《蘋果披露時間表》第4.19(A)節是截至本協議日期的所有專利、註冊商標、註冊版權和註冊互聯網財產的完整和準確的清單,以及

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目錄表

由蘋果或其任何子公司擁有或聲稱擁有,或以蘋果或其任何子公司的名義提交或註冊的任何前述權利的申請(蘋果註冊知識產權),就每一項權利的性質、已就其發佈註冊或正在處理此類註冊申請的任何司法管轄區,以及任何適用的註冊或申請編號。

(B)Apple或其附屬公司擁有或聲稱擁有的每一項Apple知識產權均由Apple或其附屬公司合法、實益及獨家擁有,且無任何留置權(準許留置權除外)。在蘋果註冊知識產權的適用期限結束之前,沒有任何蘋果註冊知識產權已失效、過期或被放棄(包括因未能支付必要的續訂或維護費),除非蘋果已做出合理的商業決定不保留該蘋果註冊知識產權。所有蘋果註冊的知識產權在所有實質性方面都是有效的和可強制執行的。沒有任何反對、幹擾、派生、註銷程序懸而未決,或據Apple所知,對Apple或其子公司構成威脅,對任何已經單獨或總體產生重大不利影響的Apple知識產權的所有權、有效性、範圍或可執行性提出質疑或質疑。

(C)Apple知識產權和許可知識產權是開展Apple及其子公司的業務所需的所有重要知識產權 自本協議之日起,以及擬開展的業務,包括每個Apple產品的開發、製造、營銷、銷售和商業化。Apple或Apple的任何子公司均未向任何人授予或轉讓(或有義務授予或轉讓)任何人,或已允許(或有義務允許)任何人保留由Apple或其子公司擁有或聲稱擁有的任何知識產權的任何所有權權益,包括任何共同所有權權益或任何獨家權利。

(D)Apple的任何知識產權均不受任何待決的命令或程序的約束,或據Apple所知,以Apple或其任何子公司的名義發出威脅,質疑Apple或其任何子公司的有效性、可執行性或使用,或Apple或其任何子公司的權利,而這些影響已經或合理地預期將產生重大的不利影響。據Apple瞭解,截至本協議日期,Apple或其任何子公司或任何Apple產品的業務運營均未實質性侵犯、挪用或以其他方式 侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方的任何知識產權。據Apple所知,截至本協議日期,沒有任何第三方對Apple或其子公司擁有或聲稱擁有的任何Apple知識產權進行實質性侵犯、挪用或以其他方式侵犯。Apple或Apple的任何子公司均未對任何第三方提起或以書面威脅提起任何命令或訴訟, 指控該第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何Apple知識產權或任何其他知識產權。

(E)Apple及其附屬公司已採取商業上合理的步驟,以保護和維護任何與Apple或其任何附屬公司的業務運作有關的商業祕密。據Apple所知,Apple或其任何附屬公司均未向任何人披露或授權披露該等商業祕密,但根據書面保密協議在正常業務過程中披露的情況除外。

(F)對於任何Apple知識產權或Apple產品(或Apple產品(或Apple產品(包括該產品的任何前體)的製造或銷售),Apple及其子公司 已在適用範圍內遵守了根據《貝赫-多爾法案》、《美國法典》第35編第200章第212節和任何其他類似的適用法律適用的任何義務)。

(G)Apple及其任何子公司均不是任何合同的一方,而由於本協議預期的交易的完成,該合同將(I)授予任何第三方任何權利

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目錄表

任何蘋果知識產權或任何買方知識產權,或(ii)導致向任何第三方授予(或要求授予)任何許可、不主張、不釋放、不執行或起訴的承諾,或任何蘋果知識產權或任何買方知識產權的其他豁免權。本協議中預期的交易不會導致任何Apple知識產權的任何重大損失或價值減少。

(H)Apple及其子公司已從所有為Apple或其任何子公司或代表Apple或其任何子公司創造或開發Apple知識產權的 現任或前任員工、高級管理人員、顧問、承包商和其他人那裏,在適用法律允許的範圍內,向Apple或其任何子公司取得此等各方對該等知識產權的有效轉讓(或就顧問和 承包商而言,則為轉讓或許可),或Apple及其子公司通過法律運作以其他方式獨家擁有該等知識產權。Apple及其子公司擁有並執行一項政策,要求每位員工、高級管理人員、顧問、承包商或其他有權訪問任何知識產權的人員簽署保密協議,該協議規定這些人員有義務對其保密。

第4.20節隱私和數據保護。

(A)在收集、獲取、使用、存儲、轉移(包括任何跨境轉移)、分發、傳播或以其他方式處理個人數據方面,Apple及其子公司一直嚴格遵守所有適用的隱私法律要求和隱私承諾。

(B)Apple或其任何子公司(I)均未收到任何關於Apple 或其任何子公司違反任何隱私法律要求或隱私承諾的書面通知,據Apple所知,Apple或其任何子公司也未收到任何政府當局以此類違規行為提出的書面威脅, (Ii)自1月1日以來一直或正在受到任何與使用個人數據有關的訴訟,或Apple S或其子公司是否遵守隱私法律要求或隱私承諾;(Iii)自1月1日以來,從未收到任何人的任何書面投訴,2021關於蘋果或其任何子公司收集、獲取、使用、存儲、轉移(包括任何跨境轉移)、分發、傳播或以其他方式處理個人數據的投訴(包括任何指控蘋果或其子公司未能遵守個人根據隱私法規定的權利提出的個人權利請求的投訴)。

(C)Apple及其子公司(I)實施並維護了商業上合理的管理、技術和實物保護措施,旨在確保Apple或其子公司擁有或控制的個人數據和其他機密或專有數據(統稱受保護的數據)受到保護,防止 未經授權訪問、獲取、銷燬、使用或披露,以及丟失、損壞、腐敗或其他濫用,並且此類保護措施實質上符合適用的隱私承諾;以及(Ii)與為Apple及其子公司或代表Apple及其子公司處理、存儲或以其他方式處理個人數據的所有第三方服務提供商、外包商、加工商或其他第三方簽訂書面協議,規定此等人士有義務採取合理措施, 保護和保護個人數據不會丟失、被盜、誤用或未經授權使用、訪問、修改或披露。據蘋果公司S所知,為蘋果及其子公司處理、存儲或以其他方式處理個人數據的第三方服務提供商、外包商、處理器或其他第三方均未遭遇任何安全漏洞,導致未經授權訪問、修改、使用、披露或丟失或損壞代表蘋果或其子公司處理、存儲或以其他方式處理的任何個人數據。

(D)據蘋果公司S所知, 蘋果及其子公司均未遭遇任何安全漏洞,導致任何未經授權訪問、修改、使用、披露或丟失或損壞代表蘋果或其子公司處理、存儲或以其他方式處理的任何個人數據,且蘋果或其子公司的任何信息技術系統均未發生重大、持續性故障、缺陷、中斷或中斷。蘋果公司或其子公司均未通知, 或,據蘋果公司S所知

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目錄表

根據《隱私法律要求》或《隱私承諾》的規定,需要通知政府機構或任何人安全漏洞。

(E)自2021年1月1日起,蘋果定期獲得由信譽良好的第三方審計公司進行的獨立數據安全審計,包括滲透測試和漏洞分析。蘋果已經迅速補救了每一次此類評估中發現的所有重大、關鍵或高風險威脅和缺陷。

(F)蘋果披露時間表第4.20(F)節準確識別和描述:(I)由蘋果或其子公司或為其開發的所有人工智能 技術;以及(Ii)未授權或未向第三方銷售但由蘋果或其子公司在內部使用的所有人工智能技術。

(G)蘋果披露時間表第4.20(G)節準確識別並描述了所有培訓數據,這些數據 對(I)蘋果或其子公司開發和/或使用的人工智能技術的開發;或(Ii)該人工智能技術的持續運營或改進具有重要意義。Apple及其子公司已遵守適用於Apple Discovery Schedule第4.20(G)節中披露或要求披露的任何培訓數據的所有合同 條款,包括最終用户許可協議或管理Apple或其子公司使用用於收集培訓數據的任何API的其他條款,以及管理Apple或其子公司收集和/或使用任何擦除數據集的網站條款或其他條款。沒有任何訓練數據包含過個人數據。

(H)被蘋果或其子公司用來作出(或促進作出)決定的人工智能技術,該決定 評估、分析或預測與已識別或可識別的個人有關的個人方面S的經濟狀況、健康、就業、個人偏好、興趣、可靠性、行為、位置或動向;對個人具有法律、 材料或類似重大影響的決定;或者處於危險、高風險或受監管的環境中(例如,信譽、保險),Apple及其子公司(I)保留與AI技術的開發、部署、測試、審計、監控和使用有關的所有法律相關信息,包括解釋或可用於解釋AI技術做出或促成的決策的信息;以及(Ii) 是否遵守適用於AI技術的所有法律、法規和行業標準,包括隱私法律要求。

(I)Apple及其子公司維持或遵守與Apple及其子公司合乎道德、值得信賴和負責任地使用和部署人工智能技術有關的行業標準政策和程序,包括用於識別和減輕訓練數據或AI Technologies中使用的算法和模型中的非法偏見的政策、協議和程序。Apple及其子公司定期對其遵守此類政策和程序的情況進行審計,且(I)沒有實際或據稱不遵守任何此類政策、協議和程序;(Ii)沒有投訴、索賠、調查、訴訟或訴訟指控任何人工智能技術的開發、培訓、改進或測試中使用的培訓數據存在偏見、不值得信任或以不道德或不科學的方式進行操縱,也沒有對提出此類指控的任何內部或外部審計師或其他第三方進行報告、發現或影響評估;以及(Iii)未要求任何政府機構提供有關任何人工智能技術的信息或證詞。

(J)據蘋果所知,除非尚未或不會合理地預期會對個人或整體造成重大不利影響,否則與本協議擬進行的交易(包括交易)有關的個人資料轉讓,不會在任何重大方面違反任何適用的私隱法律要求或私隱承諾。

第4.21節屬性。Apple披露時間表第4.21節規定了截至本披露日期,Apple或Apple的任何子公司租賃、轉租、許可、使用或佔用的任何不動產,以及Apple或Apple的任何子公司根據其租賃、轉租、許可、使用或佔用任何不動產(任何此類財產、不動產和任何此類合同、租賃)的真實、完整和準確的清單。蘋果或蘋果的任何子公司都不擁有任何不動產。截至本協議日期,蘋果及其任何子公司均未轉租、許可或以其他方式向任何人授予

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目錄表

right to use or occupy any real property. Except as has not had and would not reasonably be expected to have, individually or in the aggregate, a Material Adverse Effect, (a) Apple or the relevant Subsidiary set forth in Section 4.21 of the Apple Disclosure Schedule has a good and valid leasehold or license interest in the Real Properties, free and clear of all Liens, except for Permitted Liens, and together with all rights necessary for the use and occupation of the Real Properties for the purpose of the business carried on by Apple and its Subsidiaries and all necessary registrations have been made and all necessary taxes and / or fees have been paid in relation to the Real Properties, (b) each Lease under which Apple or any of its Subsidiaries leases, subleases or licenses any real property is, subject to the Bankruptcy and Equity Exceptions, a valid and binding obligation of Apple or a Subsidiary of Apple (as the case may be) and, to the knowledge of Apple, each of the other parties thereto, and in full force and effect and enforceable in accordance with its terms against Apple or its Subsidiaries (as the case may be) and, to the knowledge of Apple, each of the other parties thereto (except for such Leases that are terminated after the date of this Agreement in accordance with their respective terms, other than as a result of a default or breach by Apple or any of its Subsidiaries of any of the provisions thereof), (c) neither Apple nor any of its Subsidiaries, nor, to the knowledge of Apple, any of the other parties thereto has breached, violated or committed or failed to perform any act or failed to pay any sum which (with or without notice, lapse of time or both) would constitute a default or breach (i) under any provision of any Lease, (ii) under any covenant, restriction, stipulation or other encumbrance affecting the Real Property or (iii) under Applicable Law, (d) neither Apple nor any of its Subsidiaries has received written notice that it has violated or defaulted under any Lease or under any covenant, restriction, stipulation or other encumbrance affecting the Real Property, (e) neither Apple nor any of its Subsidiaries have not had occasion to make any claim or complaint in relation to any neighboring property or its use or occupation and there are no disputes, claims, actions, demands or complaints which are outstanding or which are expected in relation to any Real Property and (f) neither Apple nor any of its Subsidiaries, nor any of the other parties thereto, has served notice to exercise any right to terminate any Lease. Apple has made available to Purchaser true and complete copies of each Lease (and all documents supplemental to it) in effect as of the date hereof.

第4.22節環境事項。

(A)除非沒有也不會有 合理地預計會單獨或總體產生重大不利影響:(I)Apple及其子公司遵守所有環境法和所有環境許可證,並持有所有適用的環境許可證,(Ii)Apple或其任何子公司從未在Apple或其任何子公司擁有或租賃或以其他方式運營的任何房地產釋放任何有害物質, (Iii)自2019年1月1日以來,沒有通知、通知、要求、沒有收到提供信息、傳票、傳票或命令的請求,沒有投訴,沒有評估罰款,也沒有訴訟待決,據蘋果所知,也沒有受到任何政府當局或其他人的威脅,聲稱蘋果或其任何子公司負有與任何環境法或環境許可證有關的、根據任何環境法或環境許可證產生的或已違反任何環境法或環境許可證的任何責任。

第4.23節《反腐敗法》;反腐敗;制裁。

(A)除非蘋果、其任何附屬公司或其各自的任何董事或高級管理人員,或據蘋果所知,代表蘋果或其任何附屬公司行事的任何僱員、代理人或代表,在過去五年內,在與蘋果或其任何附屬公司的業務有關的情況下,並無在過去五年內與蘋果或其任何附屬公司的業務有關,否則並無個別或合乎情理地預期會產生重大的不利影響。(I)採取任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的賄賂法律的行為(在每種情況下均適用);(Ii)向包括外國官員在內的任何人(包括《反海外腐敗法》所界定的)提供、授權、提供或給予(或企圖進行上述任何行為)任何付款或有價物品,以影響該人非法獲取或保留業務或其他利益的任何行為或決定;或(Iii)採取任何其他行動,構成付款要約、付款承諾或付款或任何其他有價值的東西,或 授權在與Apple或Apple的任何子公司進行業務往來的過程中直接或間接向另一人的任何代表提供此類要約、承諾或付款,以非法誘使該人做出有損其僱主或委託人利益的行為。

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目錄表

(B)Apple、其任何子公司或其各自的任何 董事或高級管理人員,或據Apple所知,Apple或其任何子公司的任何員工在過去五年中均未或在過去五年中受到任何實際的或懸而未決的或據Apple所知的任何政府當局威脅提起的民事、刑事或行政訴訟、違規通知、要求函、和解或執法行動,或向任何政府當局自願披露任何涉及Apple或其任何子公司的適用賄賂法律,包括《反海外腐敗法》。

(C)Apple及其各附屬公司已編制並保存 賬簿及記錄、賬目及其他記錄,合理詳細地準確及公平地反映Apple及其各附屬公司在所有重大方面的所有交易及資產處置。

(D)Apple及其各子公司已制定並維持合理設計的政策和程序,以促進合規、適用的制裁法律(在適用於Apple和S業務的範圍內)、《反海外腐敗法》和其他適用的賄賂法律。

(E)Apple、其任何附屬公司或其各自的任何董事、高級管理人員,或據Apple所知,Apple或其任何附屬公司的任何員工、代理人或代表均不是:(I)反社會團體,或從未有任何反社會關係,亦未通過向該反社會團體提供任何金錢或其他方式,支持或參與維持及運作該反社會團體;或(Ii)任何OFAC名單上所指名的人士。

(F)Apple、其任何附屬公司或其各自的任何董事或高級管理人員,或據Apple所知,其各自的任何員工、代理或代表(I)不是受制裁的人,(Ii)在過去五年中,(Ii)在過去五年中,沒有或有任何計劃或承諾與當時是受制裁人或在任何受制裁國家的任何人進行直接或間接交易,在每一種情況下,代表蘋果或其任何子公司並違反適用的制裁法律,或(Iii)在過去五年中,違反任何適用的制裁 據蘋果所知,也不是此類違規行為的調查或指控的對象。

第4.24節保險。除非 預期不會對蘋果及其子公司的業務和運營產生重大不利影響,否則(A)Apple及其子公司向信譽良好的保險公司提供全面有效和可強制執行的保險,承保金額和承保的風險為Apple根據過去的經驗合理地認為足以滿足Apple及其子公司的業務和運營,以及(B)根據該保險支付的所有保費已經支付。Apple或Apple的任何子公司均未 收到任何當前第三方保單或保險合同的取消或終止通知(在正常業務過程中續簽或更換任何此類保單或合同除外),而此類取消或終止將合理地個別或整體產生重大不利影響。

第4.25節與關聯公司的交易。自2021年1月1日以來,並無任何交易或一系列已生效的關聯交易、協議、安排或諒解生效,亦無任何目前擬進行的交易或一系列根據S-K條例第404(A)項須予披露的關聯交易、協議、安排或諒解 在本申請日期前提交的蘋果美國證券交易委員會文件中並無以其他方式披露。

第4.26節反收購法規和聯合王國收購法。不存在適用於本協議預期的交易或任何其他交易的暫停、控制股份收購、公平價格、超級多數、關聯交易、企業合併法規或法規或其他類似州或其他反收購法律和法規,或Apple組織文件中包含的任何類似條款。關於收購和合並的城市守則(收購守則)不適用於Apple、本協議預期的交易或任何其他交易,且Apple、本協議預期的交易或任何其他交易不受英國收購和合並小組的 管轄。

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目錄表

第4.27節 供應商 Apple披露附表第4.27條列出了Apple及其子公司的前十名供應商名單,這些供應商是基於Apple或任何Apple子公司在截至 2022年12月31日的過去十二(12)個月內支付的款項(每一個供應商均為非材料供應商)。截至本協議簽訂之日,據蘋果公司所知,蘋果公司或任何蘋果子公司均未收到任何材料供應商發出的任何書面通知,通知該等供應商不得繼續作為蘋果公司或任何蘋果子公司的 供應商,或通知該等供應商打算終止與蘋果公司或任何蘋果子公司的任何材料合同。

第4.28節 產品責任和召回。自2021年1月1日起,(a) 每件Apple產品的製造或銷售均在所有重大方面均符合所有合同承諾和所有標準保證;(b)Apple及其子公司均未因更換或維修其任何產品或服務或與此相關的其他損害而承擔任何重大義務;(c)不存在涉及任何Apple產品的現有或威脅的產品保修、產品責任或產品召回或類似索賠 ;(d)不存在任何Apple產品的產品召回;以及(e)Apple或其任何子公司均未被第三方保險提供商拒絕購買產品責任保險。

第4.29節 財務顧問的意見。蘋果公司的財務顧問Guggenheim Securities,LLC(古根海姆證券有限責任公司)已向蘋果公司董事會提交其意見,即截至該意見發表之日,基於並受制於其中規定的各種因素和假設,從財務角度來看,根據本協議向計劃股東交付的交易對價對此類持有人是公平的。該意見的書面副本 應在本協議日期後立即交付給買方,僅供參考。

第4.30節 發現者支付費用。除古根海姆證券公司外,蘋果公司或其任何子公司聘請或授權代表蘋果公司或其任何子公司行事的投資銀行家、經紀人、中介人或其他中間人均無權從蘋果公司或其任何關聯公司獲得與本協議的執行或本協議預期的交易有關的任何中介人或類似費用或佣金。

第4.31節 無其他陳述和聲明。除蘋果公司在本第四條中所作的陳述和保證外,(根據本第四條的介紹,蘋果披露附表中披露的適用項目限定)以及蘋果根據第9.02(c)條交付的證書中,蘋果或任何其他人士均未在法律或衡平法上做出或已經做出任何 明示或暗示的陳述或保證,關於或代表Apple或其子公司、其業務、運營、資產、負債、財務狀況、運營結果、未來運營或 財務結果、估計、預測、預測、計劃或前景(包括該等估計、預測、預測、計劃或前景),或有關蘋果公司或其子公司的任何信息的準確性或完整性,或在任何“數據室、”“虛擬數據室、”管理演示文稿中或以任何其他形式提供給或提供給買方的任何其他事項的準確性或完整性,或與本協議或本協議預期的交易有關的任何其他形式。蘋果公司及其子公司不承擔任何此類其他陳述或保證,無論是由蘋果公司或其任何子公司或其各自的任何關聯公司 或代表作出的。蘋果公司承認並同意,除買方在第五條中作出的陳述和保證以及買方根據第9.03(c)條交付的證書外, 買方或任何其他人士均未就或代表買方集團的任何成員在法律或衡平法上作出或已經作出任何明示或暗示的陳述或保證。蘋果公司特別聲明,其不依賴或 依賴任何人士可能作出的任何此類其他陳述或保證,並承認和同意,買方及其關聯公司已特別聲明並特此特別聲明不承擔任何此類其他 陳述和保證。

第4.32節 關鍵技術。Apple 已確定,截至本協議日期,Apple或其任何子公司均未生產、設計、測試、製造、製造或開發31 C.F.R.中定義的關鍵技術。§ 800.215。

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目錄表

第五條

買方的申述及保證

買方特此向蘋果公司聲明並保證如下所述:

第5.01節 公司的存在和權力。買方是一家日本股份制 公司(Kabushiki Kaisha).買方擁有擁有或租賃其所有財產或資產以及開展其目前經營業務所需的所有必要的公司權力和授權,除非合理預期無法擁有該等權力和 授權不會單獨或共同對買方在結束日期前完成交易的能力產生重大不利影響。買方具有開展業務的正式資格,並且在 適用的情況下,在需要此類資格和/或資格的每個管轄區內具有良好的信譽,但不具備此類資格或信譽不佳不會對買方在結束日期前完成交易的能力產生重大不利影響的管轄區除外。

第5.02節企業授權。買方簽署、交付和履行本協議、CVR協議以及完成本協議和安排計劃所預期的交易均在買方的公司權力和授權範圍內,並已獲得買方所有必要的公司行動的正式授權。本協議已由買方正式簽署和交付(假設由Apple適當授權、簽署和交付),構成有效、合法和具有約束力的買方協議,可根據其條款對買方強制執行(受破產和股權例外情況的限制)。在生效時間,買方將正式簽署並交付CVR協議,並且(假設權利代理適當授權、簽署和交付)將構成買方的有效、合法和具有約束力的協議,可根據其條款(受破產和股權例外情況的約束)對 該方強制執行。買方股東或買方任何其他股權證券持有人無需就本協議及完成本協議及安排計劃所擬進行的交易進行表決。

第5.03節政府授權。買方簽署、交付和 履行本協議以及根據本協議和安排方案完成交易(包括交易)不需要任何政府當局採取任何行動或就任何政府當局的內容或向其提交文件,除非(A)遵守任何監管法律,包括蘋果披露時間表第4.03節所述的文件並獲得相關批准, (B)遵守1933年法案、1934年法案和任何其他適用的美國州或聯邦證券法的任何適用要求,或根據納斯達克規則,(C)遵守《公司法》;(D)法院對《安排方案》的制裁;及(E)任何其他行動、協議或文件,而這些行為、協議或文件的缺失不會對買方在截止日期前完成交易的能力產生重大不利影響,不論是個別的或整體的。

第5.04節不違反。假設買方遵守第5.03節所述事項並經法院批准,買方簽署、交付和履行本協議、CVR協議以及買方據此和根據安排計劃完成的交易(包括交易),不會也不會(A)違反、衝突或導致違反或違反截至本協議日期有效的買方公司章程的任何規定(買方組織文件),(B)違反,與任何適用法律的任何條款發生衝突或導致 任何違反或違反任何適用法律的任何條款,(C)要求任何人同意,構成違約,或在有或無通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下,構成違約,或導致或 允許終止、取消、加速或以其他方式更改任何權利或義務,或損失買方或其任何子公司根據任何合同或許可條款有權獲得的任何利益,或(Br)導致

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目錄表

對買方或其任何子公司的任何資產施加任何留置權(許可留置權除外),除非 條款(b)-(d)中另有規定,否則合理預期不會單獨或合計對買方在結束 日期前完成交易的能力產生重大不利影響。

第5.05節提供的信息。計劃文件附件、委託書(包括其任何修訂或補充)以及在每宗與交易有關的案件中向法院或美國證券交易委員會提交或提交給法院或美國證券交易委員會的任何其他文件中所包含的與買方集團有關的信息和 將不會在計劃文件附件和委託書(及其任何修訂或補充)首次以最終形式提供給蘋果股東的日期以及計劃會議和蘋果通用汽車(視情況而定)的日期提供給蘋果股東。包含對任何重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述任何必須在其內陳述或為了在其內作出陳述而必需陳述的重大事實,在作出陳述時及根據作出陳述時的情況,不得屬虛假或誤導性陳述。儘管有上述規定,買方對委託書或計劃文件附件(在每個 情況下包括對其進行的任何修訂或補充)中所作或以引用方式併入的陳述不作任何陳述或擔保,而該等陳述並非由買方或其任何聯屬公司或其代表以書面形式特別提供以供納入或以引用方式併入其中。

第5.06節訴訟。沒有懸而未決的訴訟,或據買方所知,對買方發出威脅的任何現有或(據買方所知)買方的任何現任或前任高級管理人員、董事或僱員以買方各自的身份或買方的任何財產或資產,由 或在任何政府當局之前(或在受到威脅的情況下,這將是由或在任何政府當局之前),合理地預期將個別地或整體地阻止、重大拖延或實質性損害買方完成交易的能力;如果上述陳述或保證與與本協議的簽署、交付、履行或完成有關的訴訟有關,或與本協議預期的任何交易有關,則該等陳述和保證僅在本協議生效之日作出。

第5.07節查找人員費用。除高盛有限責任公司外,買方或其任何附屬公司聘用或授權代表買方或其任何附屬公司行事的任何投資銀行家、經紀商、發現者或其他中間人可能有權從買方或其任何附屬公司獲得與執行本協議或本 協議預期的交易有關的任何發現者或類似費用或佣金。

第5.08節資金充足。於生效時間,買方已有或將有足夠的現金及其他即時資金來源,足以支付現金對價總額(包括每美國存托股份現金對價總額)、交易對價、應付予蘋果購股權持有人、蘋果RSU及Apple PSU的總金額,以及根據本協議應支付的所有其他現金金額,包括買方於生效時間應付的任何費用及開支。買方明確承認並 同意其在本協議項下的義務,包括完成交易或本協議預期的任何其他交易的義務,不受任何 資金或融資的獲得或可用的制約或制約。

第5.09節不作任何其他陳述和保證。 除了買方在本條款V中作出的陳述和保證以及買方將根據第9.03(C)節交付的證書中的陳述和保證外,買方或任何其他人都沒有或已經 就或代表買方或買方集團的任何其他成員在法律上或在衡平法上作出任何明示或暗示的陳述或保證。買方和買方集團的每個其他成員不承擔任何其他 由買方集團的任何成員或其各自的關聯公司或代表作出的陳述或保證。買方承認並同意,除Apple在第IV條(根據第IV條的介紹披露的適用條款)和Apple將根據第9.03(C)節交付的證書中作出的陳述和保證外,Apple或任何其他人沒有或已經作出任何陳述或

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目錄表

關於或代表Apple或其子公司、其業務、運營、資產、負債、財務狀況、運營結果、未來運營或財務結果、估計、預測、預測、計劃或前景(包括此類估計、預測、預測、計劃或前景所依據的假設的合理性)的法律或衡平法上的明示或默示的保證,或關於Apple或其子公司的任何信息的準確性或 在任何數據室中提供或提供給買方或提供給買方的任何其他事項的準確性或完整性,?預期或與本協議相關的管理演示或任何其他形式,或據此或由此預期的交易。買方明確否認其依賴或曾經依賴任何人可能作出的任何其他陳述或保證,並承認並同意Apple及其附屬公司明確否認並在此明確否認任何其他陳述或保證。

第六條

《蘋果之約》

第6.01節蘋果的行為。

(A)自本協議之日起至本協議生效時間和有效終止前 為止,除非(W)適用法律要求,(X)蘋果披露時間表第6.01(A)節所述,(Y)本協議要求或明確預期,或(Z)經買方事先書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲),蘋果應並應促使其每一家子公司,在正常業務過程中,在所有實質性方面開展業務,並採取商業上合理的努力,以保持其業務組織完好無損,保持其及其現任高級管理人員和員工的服務,並保持其與客户、成員、供應商、許可人、被許可人和其他與其有實質性業務關係的第三方的現有關係和商譽,包括維護和繼續尋求監管機構對OLT-200的全面監管批准;但在第6.01(B)(I)至6.01(B)(Xxiv)節的任何例外情況明確允許的範圍內,Apple或其任何子公司的任何行為不得被視為違反第6.01(A)節。

(B)自本協議生效之日起至本協議生效時間和有效終止時間較早者為止,除非(W)適用法律要求,(X)蘋果披露時間表第6.01(B)節所述,(Y)本協議要求或明確預期,或(Z)經買方事先書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲),Apple不得並應促使其每一子公司:

(I)通過或提議對其公司註冊證書、組織章程或其他組織或章程文件(無論是通過合併、合併或其他方式)(包括Apple組織文件)或《存款協議》進行任何更改;

(Ii)收購或訂立協議以收購(包括以合併、合併、收購要約、證券或資產的安排或收購計劃或任何其他方式)任何人或任何資產、證券、業務或財產,但在正常業務過程中按以往慣例收購原材料及其他財產除外。

(Iii)授權、宣佈、作廢、作出或支付與其股份或其他股權證券(包括任何蘋果美國存托股份)有關的任何股息或分派(不論是以現金、資產、股份或蘋果或其任何附屬公司的其他證券)(但不包括

蘋果的任何全資子公司向蘋果或蘋果的任何全資子公司作出的股息或分派),或就投票或登記訂立任何 協議或安排,或就其任何股份或其他股權證券向美國證券交易委員會提交任何登記聲明;

(IV)(A)拆分、合併、合併、細分、減少、重新分類或重新指定其任何股份{br>資本證券或其他股權證券,或贖回、購買、取消或以其他方式收購或要約收購任何

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目錄表

其股本或其他股權證券,或發行或授權發行其任何股本或其他股權證券或任何其他證券,以代替或取代其股本或其他股權證券(包括任何蘋果美國存托股份),但(X)接受蘋果普通股或蘋果美國存託憑證作為蘋果股票期權行使價的付款或就蘋果股票期權預繳 税除外,或(Y)涉及Apple及其全資子公司或僅涉及Apple全資子公司的任何此類交易,或(Z)根據存託協議或Apple根據其條款必須進行的交易,前提是Apple或其任何子公司的任何行動或不作為(在沒有本條款(Z)和(V)(D)的情況下)將受到本第6.01節任何條款的限制,或(B)修訂任何條款或改變任何已發行Apple普通股或Apple其他股權證券的任何權利;

(V)發行、交付、授予、出售、質押、處置、押記、按揭或產權負擔,或授權發行、交付、授予、出售、質押、處置、押記、授予、出售、質押、處置、押記、按揭或產權負擔,或授權發行、交付、授予、出售、質押、抵押或產權負擔蘋果或蘋果任何附屬公司的任何股份、有表決權證券或其他股權證券(包括任何蘋果美國存托股份),或任何可轉換為或可行使該等股份的證券。根據有投票權的證券或股票證券(包括任何蘋果美國存托股份),或採取任何行動,促使根據任何現有的蘋果股票計劃(除非任何蘋果員工計劃或本協議的條款另有規定),可行使或授予任何其他不可行使或未授予的蘋果股票期權,但不包括(A)根據在本協議之日生效的適用的蘋果員工計劃的條款,根據股權獎勵或義務發行或授予蘋果普通股、蘋果美國存託憑證或其他證券,(B)根據Apple股票期權的行使、Apple RSU或Apple PSU的結算或Apple ESPP項下的期權的行使(如有必要)出售Apple普通股或Apple ADS,以在行使時或根據Apple ESPP項下的Apple股票、Apple RSU或Apple PSU或行使Apple ESPP項下的期權來履行預扣税款義務,或(C)Apple與Apple的全資子公司之間或Apple的全資子公司之間的交易,或(D)託管人或Apple根據保證金協議必須按照其條款進行的交易,但任何此類交易都不是蘋果或其任何子公司的任何行為或不作為的後果,而這些行為或不作為(在沒有上文第(D)款和第(Iv)(A)(Z)款的情況下)將受到本第6.01節的任何規定的限制;

(Vi)除非截至本協議日期存在的任何Apple Employee Plan或在本協議日期後設立的任何Apple Employee Plan規定不違反本條第(Vi)款,(A)大幅增加應支付或將支付給其任何執行董事及以上人員的薪酬或福利,(B)授予或支付或承諾向其任何董事、高管或員工發放或支付任何獎金(但(I)按照第8.03(E)節確定的關於2023財政年度的現金獎金除外),如果正常的 獎金支付日期發生在生效時間之前,並且(Ii)根據第8.03(G)(I)節確定的生效時間所在財政年度的現金獎金的支付, 獎勵薪酬、留任獎勵或遣散費或解僱工資的增加,(C)在任何實質性方面建立、採用、訂立、修訂或終止任何集體談判協議或蘋果員工計劃,(D)採取任何 行動以修改或放棄任何績效或歸屬標準或加速歸屬,任何蘋果員工計劃下的可行使性或資金,(E)終止任何執行董事及以上職位的聘用,但原因除外,(F)聘用 或提升任何新的執行董事及以上職位,但替換任何離職員工,且條件是該受聘或晉升員工獲得的薪酬條款與緊接S離職前受僱於蘋果公司的條款大體相似,(G)為任何拉比信託或類似安排提供任何資金,(H)與專業僱主 組織訂立或終止合同或關係,或(1)在目前沒有僱傭實體的任何國家成立或以其他方式設立任何僱傭實體;

(Vii)談判、修改、延長或簽訂任何勞動協議,或承認或認證任何工會、勞工組織、工會或員工團體為蘋果或其子公司的任何員工的談判代表;

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目錄表

(Viii)放棄或免除任何現任或前任僱員或獨立承包人的任何不競爭、不徵求、不披露、不干涉、不貶低或其他限制性契約義務;

(Ix)清算(全部或部分)、清盤、解散、破產管理或接管、與債權人達成任何自願安排或其他妥協、重組、資本重組或實施任何其他重組(包括蘋果或其任何子公司之間或之間的任何重組、資本重組或重組),或通過任何計劃或決議,或採取任何其他行動規定上述任何事項;

(X)向任何其他人提供任何貸款、墊款或出資或對其進行投資,但以下情況除外:(A)僅在蘋果及其全資子公司之間或僅在蘋果和S全資子公司之間的貸款;(B)按照過去的慣例為正常業務過程中可報銷的員工開支墊款,或 (C)按照過去的慣例在正常業務過程中擴大商業信用;

(Xi)出售、租賃、許可、轉讓、放棄、允許失效、轉讓、交換、互換或以其他方式處置其任何重大財產、權利或資產(包括蘋果或其附屬公司資本中的股份),或受任何留置權(允許留置權除外)的約束,但(A)在正常業務過程中按照以往慣例處置陳舊或不值錢的設備,(B)在正常業務過程中籤訂的蘋果知識產權或蘋果產品的非獨家許可,(C)根據 僅在蘋果及其全資子公司之間或僅在蘋果全資子公司之間進行的交易,以及(D)在正常業務過程中按照以往做法銷售蘋果產品;

(Xii)訂立或受其約束,或修訂、修改、終止或放棄與取得、處置或授予任何有關材料知識產權的許可有關的任何合同,但在正常業務過程中按照以往慣例進行的修改、修改、終止或豁免除外,或以其他方式 阻礙蘋果的任何重大知識產權(包括授予任何契諾,包括任何不起訴或不主張的契諾),除(A)非獨家許可,(X)蘋果知識產權(獨立專利除外)或(Y)蘋果產品的非排他性許可,在每種情況下都是在正常業務過程中按照過去的慣例簽訂的,以及(B)在正常業務過程中製造或簽訂的蘋果產品的分銷權;

(Xiii)(A)簽訂任何 合同,如果在本合同日期之前簽訂,則該合同將是重要合同,或(B)修改、修改、延長或終止(在正常業務過程中發生的非續訂或自動續訂除外)任何重要合同,或根據合同條款在合同期限結束時終止,或(C)放棄、放棄或轉讓任何重要合同項下的任何權利或要求;

(Xiv)除根據蘋果披露時間表第6.01(B)(Xiv)節規定的蘋果和S的資本預算外,不得進行任何資本支出、達成關於資本支出的協議或安排或以其他方式承諾這樣做;

(Xv)放棄、免除、轉讓、妥協或和解任何法律程序(為免生疑問,包括與蘋果或蘋果的任何附屬公司為原告人或被告人,或其任何高級人員或董事以當事人身分參與的事宜有關的事宜),但對並非由政府當局提出的任何法律程序的妥協或和解除外,且:(A)就任何該等妥協或和解而言,個別金額不超過$500,000,或合計不超過$1,000,000,(B)沒有對蘋果公司或其附屬公司施加任何禁令救濟(或任何其他非金錢救濟),也不涉及承認蘋果公司、蘋果公司的任何子公司或其各自的任何高級管理人員或董事的不當行為,(C)沒有對蘋果公司或蘋果S子公司的業務或運營施加任何 限制,(D)與本協議或交易無關;

(十六)為財務會計目的,對財務會計政策、慣例、原則或程序或其報告收入、扣除或其他項目的任何方法作出任何改變,但公認會計原則或適用法律另有要求者除外;

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目錄表

(Xvii)作出、更改或撤銷任何税務選擇,採用或更改任何税務會計期間或税務會計方法,修訂任何税務申報表,提出退還税款的申索,提交與先前提交的同一類型先前應課税期間的納税申報表不一致的任何納税申報表,解決或妥協任何税務責任或與税款有關的任何税務訴訟,訂立守則第7121條(或任何類似的州、地方或非美國法律的規定)所指的任何預定價協議或結算協議,請求任何税務機關作出任何裁決,放棄任何要求退還税款的權利,通過 合同承擔任何其他人對某一税額的任何責任,改變其税務住所的管轄權或請求,或以其他方式同意延長或免除關於某一税額的訴訟時效;

(Xviii)招致、承擔、擔保、背書或以其他方式對任何債務或任何衍生金融工具或安排(包括掉期、上限、下限、期貨、遠期合約和期權協議)承擔責任或修改條款,或發行或出售任何債務證券或催繳、期權、認股權證或其他權利,以獲取任何 債務證券(直接、或有),但僅在蘋果及其全資子公司之間或僅在蘋果全資子公司之間產生的任何債務除外;

(Xix)贖回、回購、作廢或預付借入款項或任何衍生金融工具或安排(包括掉期、上限、下限、期貨、遠期合約及期權協議)的任何債務,但(A)於預定到期日或適用期限屆滿時償還任何債務, (B)終止及結算在正常業務過程中訂立的貨幣衍生工具,亦不得根據其條款進行投機用途,及(C)僅在蘋果及其 全資附屬公司之間或在蘋果的全資附屬公司之間;

(Xx)與任何聯屬公司或其他人士訂立根據美國證券交易委員會S-K條例第404項蘋果須予披露的任何 交易或合約;

(Xxi)通過或以其他方式實施關於買方集團任何成員的任何股東權利計劃、毒丸或其他類似協議;

(Xxii)成立任何附屬公司、 開辦任何新業務、放棄或終止任何現有業務、授權或對蘋果的主要業務作出任何重大改變;

(Xiiii)未能使用商業上合理的努力將OLT-200的BLA商業化;或

(Xxiv)訂立任何協議、合約、承諾或安排,或通過任何決議批准或授權或宣佈有意進行上述任何事項。

(C)本協議中包含的任何內容不得賦予買方直接或間接控制或指導 S或其任何子公司的業務或運營的權利,但在交易結束後除外。

第6.02節不得由蘋果公司進行懇求。

(A)自本協議之日起至本協議生效和有效終止之日起, 除非第6.02(B)節、第6.02(D)節和第6.02(E)節有明確規定,否則Apple及其子公司及其各自的代表不得直接或間接(I)徵集、發起、參與、談判、知情地協助、知情地協助或鼓勵有關任何收購建議或任何詢價的任何詢價、或提出或提交任何詢價,(Ii)(A)就任何收購建議或任何此類查詢、表明興趣、建議、要約或要求進行、繼續或參與任何討論或談判,或(B)向任何第三方提供與任何收購建議或任何此類查詢有關的任何資料, 表明興趣、建議、要約或請求,(Iii)訂立或採納任何意向書、條款標題、備忘錄

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目錄表

諒解或類似文件、協議、承諾或原則上的協議(無論是書面還是口頭,具有約束力還是不具有約束力),或者合理預期會導致 收購建議(根據第6.02(b)條的條款簽訂的可接受的保密協議除外),(iv)採納、推薦或批准或公開提議推薦,採納或批准任何收購建議,(v)以不利於買方的方式保留、撤回、限定、修訂或修改(或公開提議以不利於買方的方式保留、撤回、限定、修訂或修改)、蘋果董事會建議,(vi)未能將蘋果董事會建議納入委託書和計劃文件附件,(vii)採取任何行動以制定任何“暫停”、“控制股份收購”、“公平價格”、“絕對多數”、“關聯交易”或“業務合併法規或條例”或不適用於任何收購提案的其他類似反收購法律法規,或(viii)解決或同意執行上述任何事項(上述第(iv)-(vi)條或第(viii)條(在與第(iv)-(vi)條相關的範圍內)中的任何事項,“蘋果不利建議變更”)。為免生疑問, 任何Apple子公司或任何Apple子公司或其各自代表違反第6.02條規定的任何限制均應視為Apple違反了 第6.02條。’’

(B)儘管第6.02(A)節有任何相反規定,如果在收到蘋果股東批准之前的任何時間(蘋果批准時間),蘋果董事會收到善意的在本協議 日期之後提出的未經請求且並非因嚴重違反第6.02(a)條而產生的書面收購建議書,如果蘋果董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後本着善意 確定,根據第6.02(c)節的規定,該收購建議書將或將被合理預期將導致優先建議書,並且未能採取該行動將與適用法律規定的 信託義務不一致,(A)與提出收購建議的第三方及其代表和融資來源進行談判或討論,以及(B)根據保密協議向該第三方及其代表和融資來源提供與蘋果或其任何子公司有關的信息,該保密協議(1)不包含任何可能 阻止蘋果公司遵守其根據本第6.02條向買方提供披露的義務,並且(2)包含的規定在每種情況下,在實質上對蘋果公司的有利程度不低於保密協議中包含的 條款(前提是不要求此類保密協議包含任何停頓或類似條款)(此類保密協議,“可接受的保密協議”),簽署後應立即向買方提供一份可接受的保密協議副本;前提是,所有這些信息(如果此類信息是非公開的,且之前未向買方提供或使其可用),視具體情況而定,基本上與提供或提供給該第三方的時間同時 。

(C)在蘋果或其任何附屬公司收到任何收購建議後,或據蘋果公司或其任何代表所知,任何可合理預期會導致任何收購建議或與任何該等收購建議或該等查詢、利益指示、建議或要約有關的有關蘋果或其任何附屬公司的資料要求,蘋果應在切實可行範圍內儘快通知買方(但不得遲於24小時)。該通知應以書面形式發出,並應(X)指明提出任何該等收購建議、詢價、表明權益、建議要約或要求的人士(S),(Y)包括任何該等收購建議、詢價、表明權益、建議要約或要求的主要條款及條件的摘要 及(Z)附上任何書面收購建議的未經編輯副本。此後,蘋果應(I)在合理最新的基礎上,合理地向買方通報任何此類收購提案、詢價、意向、提案、要約或請求的任何實質性進展(包括與任何收購提案的條款和條件有關的實質性口頭交流)或狀態或細節(包括對價類型和金額的任何變化)的變化(或修改),以及(Ii)在實際可行的情況下(但在任何情況下不得晚於收到後24小時)向買方提供任何 書面提案、利益指示、與蘋果或其任何子公司或代表與提出收購建議、詢價、利益指示、建議、要約或請求的財務條款或其他實質性條款和條件有關的協議草案和其他書面材料 與提出收購建議、詢價、要約或請求的人(S)交換

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目錄表

收購建議、詢價、意向指示、建議、要約或請求或其任何關聯公司或其代表。如蘋果就該等收購建議、詢價、意向、建議、要約或要求進行討論或談判,或提供有關該等收購建議、詢價、意向、建議、要約或要求的非公開資料,蘋果應在切實可行範圍內儘快通知買方 (但在任何情況下不得遲於24小時)。

(D)第6.02(A)節中與之相反的任何規定 儘管在蘋果批准時間之前,如果蘋果董事會收到善意的在本協議日期之後主動提出且不是由於實質性違反第6.02(A)條而產生的書面收購建議,且蘋果董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定該收購建議構成上級建議,且未能 針對該上級建議採取行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,在遵守本第6.02(D)條的前提下,蘋果董事會可:(I)根據第10.01(D)(Ii)節的規定,對該上級建議書作出蘋果不利的建議變更,或(Ii)終止本協議;但(A)Apple應首先在採取該行動前至少四個工作日以書面形式通知買方蘋果打算採取該行動,該通知應包括該建議的未經編輯的副本和與之相關的任何融資承諾(以提供給Apple的形式)的副本(以及,如果非書面形式,則包括其實質性條款和條件以及提出任何此類收購提議的人(S)的身份),(B)Apple及其代表應在該四天的營業通知期內真誠地與買方及其代表進行談判。如果買方希望談判,併合理地進行談判,以使買方能夠對本協議和CVR協議的條款提出修訂建議,(C)在該通知期結束時,蘋果董事會應真誠地考慮買方在具有約束力的書面建議書中承諾的對本協議和CVR協議條款的任何修訂,並應真誠地與其財務顧問和外部法律顧問協商後做出決定, 如果買方提出的修改生效,則該高級建議仍將繼續構成高級建議,並且未能針對該高級建議採取此類行動將繼續與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,以及(D)如果該高級建議的任何財務條款或任何其他 實質性條款不時發生任何變化,則在每種情況下,蘋果應:已向買方提交與本但書第(A)款所述一致的額外通知以及根據第(Br)條第(A)款規定的新通知期限 此但書每次均應開始,但每個通知期限應為兩個工作日(而不是四個工作日),在此期間,應要求Apple就每個此類額外通知重新遵守第6.02(D)節的要求,包括本但書上述(A)至(D)條款。

(E)儘管第6.02(A)節有任何相反規定,在Apple 批准時間之前的任何時間,如果Apple董事會真誠地決定,在對中間事件的響應中,Apple董事會可作出其定義第(V)、(Vi)或(Ix)條(在與上述第(V)或(Vi)條有關的範圍內)所述類型的Apple不利推薦變更,在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,認為未能做出這樣的Apple不利推薦更改將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸;但(I)Apple應首先在採取此類行動前至少四個工作日以書面形式通知買方Apple打算採取此類行動,該通知應包括對該介入事件的合理詳細描述(包括蘋果董事會決定實施該Apple不利推薦變更的事實和情況),(Ii)Apple及其代表應在該四個工作日期間與買方及其代表進行真誠的談判,只要買方希望談判,並使自己能夠合理地進行談判,為使買方能夠對本協議和CVR協議的條款提出修訂建議,(Iii)Apple及其代表應向買方及其代表提供買方合理要求的有關此類事件的所有適用信息,以允許其對本協議和CVR協議的條款提出修訂建議,以及(Iv)在通知期結束時,Apple董事會應真誠地考慮買方在具有約束力的書面建議書中承諾的對本協議和CVR協議條款的任何此類修訂,並應本着誠意做出決定,在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,未能做出這樣的決定

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目錄表

如果買方提出的此類修訂生效,則蘋果公司針對此類幹預事件做出的不利建議變更將不符合適用法律規定的受託責任。

(f) 蘋果公司應,並應促使其子公司,並應促使其子公司’ 代表,(i)立即停止與任何第三方在本協議簽訂之日之前進行的或正在進行的任何實際或潛在的討論或談判,(包括如果此類 討論或談判是為了徵求任何)收購提案或關於任何指示、提案、合理預期將導致收購提案的請求或查詢,(二)迅速(並且在任何情況下,在本協議日期後的兩(2)個營業日內)指示任何此類第三方(及其任何代表)擁有由 或代表 提供的有關Apple或其任何子公司的機密信息蘋果公司根據蘋果公司與該第三方之間的相關保密協議,在本協議日期後立即歸還或銷燬所有該等信息的討論或談判中,及(iii)終止 該等第三方及其代表訪問任何物理或電子數據室。未經買方事先書面同意,蘋果公司應強制執行且不得放棄、終止或修改任何保密、暫停或其他協議(保密協議除外)中的任何保密、暫停或類似 條款,除非蘋果公司董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後善意地確定, 不採取此類行動將不符合適用法律規定的受託責任。’

(g) 本第6.02條中的任何內容 均不得阻止蘋果董事會(i)採取並向蘋果股東披露根據《1934年法案》頒佈的規則M-A的規則14 e-2(a)、規則14 d-9或第1012(a)項所設想的立場,(ii)向蘋果股東披露任何必要的披露,前提是蘋果董事會本着 誠信原則確定,在與其外部法律顧問協商後,如果不採取此類行動,將與適用法律規定的信託責任不一致,(iii)根據1934年法案頒佈的規則14 d-9(f)向蘋果股東進行任何“攔截、查看和攔截通信”;前提是,在(i)、(ii)或(iii)中任何一項的情況下,構成蘋果不利 建議變更的任何此類行動或披露只能在遵守本第6.02條前述規定的情況下進行,或(iv)根據適用法律的要求,在聽證會上向法院作出誠實和完整的披露,以批准協議安排 。

第6.03條 交易訴訟。蘋果 應立即(且在任何情況下,在48小時內)通知買方針對蘋果、其子公司和/或其或其子公司’各自董事或 高級管理人員提起的與本協議或本協議擬進行的任何交易有關的任何股東要求或訴訟(包括衍生索賠)(統稱為“交易訴訟”),並應迅速及時地向買方通報其狀態,包括 及時向買方及其代表提供與訴訟有關的合理要求的信息,只要律師-客户特權或任何其他適用的特權不被放棄、破壞或 受到其他不利影響; 提供在提供此類信息會導致律師-客户特權或任何其他適用特權被放棄、破壞或受到其他不利影響的情況下,蘋果應 並應促使其子公司使用商業上合理的努力做出適當的替代披露安排。蘋果應讓買方有機會參與(但不是控制)任何此類交易訴訟的抗辯或和解,費用由買方S承擔,併合理配合買方進行此類交易訴訟的抗辯或和解,未經買方S事先書面同意,不得同意此類和解。 如果第6.03節的規定與第6.01節或第8.02節的規定有任何衝突或重疊,則以第6.03節的規定為準。

第6.04條第16條事項。在生效時間之前,蘋果應採取一切合理必要或適當的步驟(在適用法律允許的範圍內),使因本協議擬進行的交易而產生的任何蘋果普通股或蘋果美國存託憑證(包括與蘋果普通股有關的衍生證券)根據1934年法案第16(A)節的申報要求獲得豁免 。

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目錄表

第6.05節收購法規 。Apple應(A)採取其控制範圍內的所有必要行動(如果有),以使任何暫停、控制股份收購、公平價格、絕對多數、關聯交易、企業合併法規或法規或其他類似的反收購法律或法規,或Apple組織文件中的任何類似條款,均適用於或變得適用於在此預期的交易或任何其他交易,以及(B)如果任何此類反收購法律、法規或條款適用於或變得適用於在此預期的交易或任何其他交易,合作並給予批准,並在其控制範圍內採取合理必要的行動,以便在實際可行的情況下儘快完成本協議所設想的交易,並以其他方式消除或最大限度地減少該法規或法規或規定對本協議所設想的交易的影響。Apple不得采取(或不採取)任何合理預期會導致(I)適用於Apple的收購守則、本協議預期的交易或任何其他交易,或(Ii)本協議預期的交易或任何其他交易受英國收購與合併小組管轄的任何行為。

第6.06節獲取信息。

(A)根據本協定提供的所有信息應受保密協議的約束。

(B)在合理通知下,在自本協議生效之日起至本協議生效或有效終止前 期間的正常營業時間內,Apple應並應促使其子公司向買方集團的每一成員及其代表提供對Apple S及其子公司的財產、辦公室、人員、合同、賬簿、記錄和有關其業務、財產和人員的所有其他信息的合理訪問權限(以上任何內容除外,具體與本協議的談判和執行有關的範圍除外,或者,第6.02節明確規定的除外)。在任何情況下,當買方集團的任何成員或其相關代表(如適用)在預期或推動完成擬進行的交易(包括整合規劃)並以不會不合理地幹擾Apple或其任何附屬公司的正常業務運作的方式提出合理要求時,Apple應指示其有關代表在前一句所述的期間內,在發出合理通知後,並受適用法律的規限及正常營業時間內,指示其有關代表合理配合買方 集團審核根據上一句所提供或提供的任何該等資料。

(C)儘管第6.06(B)節有任何相反規定,如果(I)根據外部律師的建議合理確定,會危及任何與此類信息有關的律師-委託人、律師工作產品或其他類似特權,(Ii)會違反任何適用法律或在此日期之前與第三方簽訂的保密協議,則無需要求Apple及其子公司 提供此類信息的訪問或披露。(Iii)將導致披露與本協議擬進行的交易或與任何其他戰略選擇相關的蘋果的任何估值,或(Iv)將是為了在雙方之間的任何訴訟中披露此類信息;但在第(I)、(Ii)和(Iii)款的情況下,蘋果應,並應促使其子公司在適用此類限制的情況下,在商業上合理的努力下作出適當的替代披露安排(包括:(X)獲得任何第三方的任何必要同意,以及(Y)編輯此類信息(A)刪除與估值有關的引用,(B)必要地遵守在本協議日期生效的任何合同,以及 (C)必要地處理合理的律師-客户關係,工作產品或其他特權或保密問題),並提供可傳達的有關適用事項的信息。

(D)儘管第6.06節有任何相反規定,但第6.06節的任何規定均不得解釋為要求Apple、其任何子公司或其任何代表編制無法獲得的任何財務報表、預測、報告、分析、評估或意見。

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目錄表

第七條

買方的契諾

第7.01節董事和高級管理人員責任。

(A)買方、蘋果公司和蘋果的S子公司同意,對於在生效時間或之前發生或被指控發生的行為、錯誤或不作為,無論是在生效時間之前、在生效時間或之後 ,獲得赦免、賠償和墊付費用的所有權利,以蘋果或其子公司的現任或前任董事和高級管理人員為受益人的、以他們各自的公司章程或其他組織文件或任何賠償協議或賠償契據(蘋果披露時間表第7.01節所述)為受益人的,在本協議日期仍然有效,並應繼續按照他們的條款充分有效。在自生效之日起的六年內,在適用法律允許的最大範圍內,買方(X)應並應使蘋果及其子公司維持任何和所有有效的免責,賠償和墊付費用 在適用法律允許的範圍內,在適用法律允許的最大範圍內,在適用法律允許的範圍內,修改、廢除或以其他方式修改在本協議日期有效的Apple及其子公司的公司章程或類似的組織文件的規定,或Apple或其子公司與其各自的現任或前任董事或高級管理人員在本協議日期有效的任何賠償協議或賠償契約中的規定(並在適用法律允許的範圍內)。賠償或墊付蘋果或其子公司組織文件中的費用條款,以任何方式對緊接生效時間之前是蘋果或其任何子公司的現任或前任董事或高級管理人員的任何個人的權利產生不利影響;但在有效時間後的六年內,就任何待決或主張的訴訟或提出的任何索賠而要求開脱、賠償和墊付費用的所有權利應繼續存在,直至該訴訟的處理或該索賠的解決為止。成交後,買方應促使蘋果遵守第7.01(A)節的條款。

(B)買方應(並應促使蘋果及其子公司) 賠償每一位現任或前任董事或蘋果或其任何子公司的高管,或每一位曾擔任另一公司、合夥企業、合資企業、信託、養老金或其他員工福利計劃或企業的經理、董事高管、成員、受託人或受託人的人,如果此類服務是應蘋果或其任何子公司的要求或為了蘋果或其任何子公司的利益而提供的(每個人與該等人一起是S的繼承人、遺囑執行人或管理人,均為受賠方),在每個案件中,在適用法律允許的最大範圍內支付任何費用或費用(包括在任何索賠、訴訟、訴訟或調查的最終處置之前預付律師費和費用),在適用法律允許的最大程度上支付給每一受補償方;但是,如果根據適用法律和蘋果組織文件(視情況而定)的要求,受賠方承諾在最終確定此人無權獲得賠償的情況下償還此類金額)、判決、罰款、損失、索賠、損害賠償、債務和在和解中支付的金額 因其在生效時間或之前發生或被指控發生的任何行為、錯誤或不作為(包括 行為)而引起、與之相關或與之相關的任何行為、錯誤或不作為,與(X)該受保障方作為任何實體的高級管理人員、董事、僱員或其他受託人(如果該服務是應蘋果的請求或為了蘋果的利益或(Y)本協議預期的任何交易)有關的錯誤或遺漏。

(C)自生效時間起計六年內,買方 應使董事及高級管理人員責任保險和受信責任保險在生效時間生效時,就蘋果及其附屬公司在生效時間內發生或指稱發生的作為、錯誤或遺漏或被指發生的 作為、錯誤或遺漏或聲稱發生的 保單,維持有效的承保範圍(但買方可用至少具有相同或更佳信用評級的保險人取代這些保單

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目錄表

保險範圍和金額,幷包含對被保險人同樣有利的條款和條件);但是,不應要求購買者支付超過Apple披露附表第7.01(c)節規定的保險費(最高金額)的 300%的年度保險費“”,但在所報保險費超過最高金額的情況下,其應購買最高金額的合理可行範圍。如果蘋果公司選擇,則蘋果公司可在生效時間之前購買六年期預付“尾部”保險(“尾部保險”),該保險為受償方提供的保險範圍、 限額、利益和條款不低於在生效時間之前針對在生效時間之時或之前發生或據稱發生的 行為、錯誤或遺漏的董事’和高級職員責任保險和信託責任保險’;(i)在任何情況下,該尾部保險的成本不得超過最高金額(雙方理解並同意, 如果尾部保險的報價保費超過最高金額,蘋果應購買最高金額的合理可行的保險),(ii)如果未能在生效時間前十(10)個營業日內向 買方提供證明該尾部承保範圍的書面建議,則買方有權在生效時間前購買該尾部承保範圍,以及(iii)如果該尾部承保範圍由蘋果或買方購買(視情況而定),本第7.01(c)條第一句規定的義務不再存在;但前提是,買方應,並應促使蘋果公司及其子公司,保持尾部覆蓋的充分效力和效果,並繼續 履行本協議項下的義務,並應盡一切商業上合理的努力,為該尾部承保範圍下的任何索賠尋求賠償。

(D)如果在有效時間(I)之後(I)買方、Apple或其各自的任何繼承人或 轉讓(A)與任何其他人合併或合併,且不是該合併或合併的繼續或存續的公司或實體,或(B)將其全部或基本上所有財產和資產轉讓或轉讓給 任何人,或(Ii)買方或其任何各自的繼承人或受讓人解散Apple,則在每種情況下,應作出適當的規定,使買方或Apple的繼承人和受讓人(視情況而定)應承擔本第7.01節規定的所有義務。

(E)未經受賠方同意,不得以任何方式終止、修改或修改買方在本條款7.01項下的義務,以對本條款第7.01條所適用的任何受賠方(包括其繼承人、繼承人和法定代表人)造成不利影響。雙方明確同意,儘管本協議的任何其他規定可能與此相反,(I)第7.01款適用的受保障方應為本第7.01款的第三方受益人,以及(Ii)本第7.01款在交易完成後仍然有效,並可由此類受賠方及其各自的繼承人、繼承人和法定代表人強制執行,以對抗買方及其繼承人和受讓人。

第7.02節CVR協議。在生效時間或之前,買方應 授權並正式採納、籤立和交付CVR協議,並將確保具有適當資格的權利代理簽署和交付CVR協議,但須受該權利代理和/或託管機構要求對CVR協議進行的任何合理修訂的限制(只要該等修訂不會對CVR的任何持有人作為一個整體或整體造成損害或不利)。買方和蘋果應進行合作,包括根據需要更改CVR協議的形式,以確保CVR不受1933年法案、1934年法案或任何適用的州證券或藍天法律的限制。

第八條

蘋果與購買者的契約

第8.01節某些事件的通知。Apple應立即通知買方,買方應立即通知Apple,(I)買方從任何政府當局或任何其他人收到的任何通知或其他通信,聲稱需要或可能需要該人同意與交易、安排計劃、CVR協議或其他交易有關

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目錄表

根據本協議的規定,如果此等當事人未能取得此類同意可能對Apple或買方(包括交易完成後的買方)有重大影響,(Ii)任何法律程序已開始,或據S所知,任何一方或其任何附屬公司因該交易而受到威脅,則《安排方案》,CVR協議或本協議預期的其他交易,或(Iii)意識到發生(Y)合理預期會阻止或推遲交易完成或(Z)合理預期導致第九條所列任何條件未得到滿足的事件的發生;但是,根據第8.01節交付的任何通知並不能糾正任何違反要求在蘋果披露時間表中披露該事項的陳述或保證的行為,也不能以其他方式限制或影響任何一方在本協議下可獲得的補救措施。未能遞送任何此類通知本身不應影響第九條規定的任何條件,也不會產生根據第十條規定的任何終止權利。

第8.02節備案、同意和批准。

(A)在符合本協議的條款和條件的情況下,Apple和買方應(並各自應促使其子公司)各自合理地盡最大努力採取或促使採取一切行動,並根據適用法律採取或促使採取一切必要、適當或可取的措施,以在合理可行的情況下儘快完成交易和本協議預期的其他交易,包括(I)儘可能迅速地準備並向任何政府當局或其他第三方提交所有文件,以實現必要的所有備案,(Br)適當地或適宜地完成交易和本協議所設想的其他交易,(Ii)盡合理的最大努力盡快從任何政府當局或其他第三方獲得完成本協議所需、適當或可取的所有協議,並遵守每個此類同意的條款和條件(包括在合理可行的情況下迅速提供根據任何適用的監管法律可能要求的任何其他信息或文件材料),(Iii)與另一方合作,努力履行其在本協議項下的義務,包括: 尋求在實際可行的情況下儘快獲得完成交易或本協議預期的其他交易的任何必要、適當或可取的協議,以及(Iv)盡合理最大努力(A)抗辯任何政府當局或第三方挑戰本協議或試圖禁止、限制、阻止、禁止或非法完成本協議的交易或任何其他交易的任何訴訟或其他法律程序,以及(B)對禁止、限制、阻止、禁止或非法完成本協議或本協議預期的任何其他交易的任何命令提出異議。本第8.02節不適用於在第三條中處理的提交法院實施《安排方案》的申請或法院的同意。

(B)買方有權指導、制定和實施戰略,以獲得 迴應任何請求、詢問或調查的任何必要同意(包括指示所有此類答覆的時間、性質和實質內容),並領導與 有權執行任何監管法律的任何政府當局的所有會議和溝通(包括任何談判)。買方應以合理的方式與蘋果公司協商,並真誠地考慮蘋果公司與上述內容相關的意見和意見。

(C)為推進但不限於前述規定,Apple和買方均應(且各自應促使其 子公司):(X)在實際可行的情況下,並在任何情況下,在本協議簽署後十五(15)個工作日內,儘快並在本協議簽署後十五(15)個工作日內提交蘋果披露時間表第4.03節所述的所有文件,以及(Y)在本協議簽署之日後,在可行的情況下,儘快向所有政府當局提交根據本協議或適用法律所需、適當或適宜的所有文件,以完成交易和本協議預期的其他交易並使其生效。如果蘋果或買方收到根據任何監管法要求提供信息或文件材料的請求(第二次請求),每一方應並應促使其各自子公司盡合理最大努力(並應相互合作)儘快提交對第二次請求的適當迴應

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目錄表

在合理可行的情況下,並在合理要求下,向任何政府當局提供其各自的代表,以便(I)準備由他們或代表他們向任何政府當局提交的與本協議擬進行的交易或任何其他交易有關的任何文件,或(Ii)任何政府當局的調查、審查或批准過程。未經另一方事先書面同意,任何一方或其任何子公司均不得延長任何監管法律規定的等待期(通過拉入和重新提交或以其他方式),或與任何政府當局訂立任何協議,以不完成(或推遲完成)本協議 預期的交易。

(D)在符合與信息共享和保密協議的條款和條件有關的適用法律的情況下,Apple和買方雙方應,且各自應促使其子公司就根據本第8.02節提交的所有文件進行合作和協商,並應隨時向對方通報與完成交易和本協議計劃進行的其他交易有關的事項的最新情況,包括: (I)(A)儘可能提前通知另一方,併為另一方提供機會,就其或其任何關聯公司打算與任何 政府當局(或其或其任何關聯公司打算與任何第三方進行的與本協議有關的事項)進行的任何備案、溝通或查詢進行磋商,(B)在提交任何此類備案或進行任何此類通信或查詢之前,向另一方及其律師提供合理的機會,以審查並真誠考慮另一方及其S代表就任何此類備案提出的意見。(C)在提交此類提交或作出此類通信或查詢後,立即向另一方提供任何此類提交、通信或查詢的副本,如果是書面形式的,或如果是口頭形式的,則向另一方提供此類通信或查詢的摘要;(Ii)在收到後,在實際可行的情況下,儘快向另一方提供其或其任何附屬公司從任何政府當局收到的與本協議所涉事項有關的任何文件、書面通信或詢問的副本,或如果是口頭形式,則向另一方提供任何此類通信或詢問的摘要(或從任何第三方收到的與此相關的任何通信或詢問);以及(Iii)協調併合理地與另一方進行合作,以交換另一方可能合理要求的與本第8.02條有關的信息和提供其他協助。Apple、買方或其各自的代表應在與任何政府當局、 或任何此類政府當局的任何工作人員舉行的任何會議或會議(包括通過電話或視頻會議)之前,就與本協議擬進行的交易或任何其他交易的任何備案或其他查詢通知對方並與其協商,並在該政府當局允許的範圍內,使另一方能夠參與。買方和蘋果可在各自認為是可取和必要的情況下,合理地指定根據本協議向對方提供的任何競爭敏感材料僅作為外部律師。此類材料和其中包含的信息應僅提供給外部法律顧問,除非事先獲得材料來源(買方或蘋果,視具體情況而定)或其法律顧問的明確許可,否則該外部法律顧問不得向接受方的員工、高級管理人員或董事披露;但是,根據本協議提供的材料可以進行編輯:(I)刪除有關買方或蘋果(視情況而定)的估值或未來計劃或交易的參考,(Ii)遵守合同義務或適用法律,以及(Iii)根據需要解決合理的特權問題。

(E)即使第8.02節有任何相反規定,買方及其任何附屬公司均無義務或被要求(未經買方事先書面同意,蘋果公司及其附屬公司不得)以同意法令、持有單獨訂單或以其他方式提出、談判、承諾或實施 (I)出售、許可、轉讓、轉讓、剝離、單獨或以其他方式處置蘋果、買方或其任何附屬公司的任何資產、業務或部分業務,或(Ii)任何商業限制行為,包括施加任何限制,對蘋果、採購商或其任何子公司的業務或部分業務的經營要求或限制;但是,如果買方提出要求,Apple 或其子公司將受制於、同意、要約或同意任何此類物品,或就任何此類物品採取任何行動;此外,在任何情況下,Apple或其任何子公司都不會被要求實施 任何不以成交為條件的物品。

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目錄表

(F)自本協議生效之日起,買方和蘋果均不得參與或允許其各自的子公司或受控關聯公司進行任何合併或收購,包括任何業務合併、資產收購或出售、合併、合併、股票收購或銷售、合資企業、合作、許可或其他戰略交易,而這些合併或收購合理地預期會阻止、延遲或損害交易在截止日期 結束時完成。

第8.03節僱員事宜。

(A)自生效時間起生效,此後十二(12)個月內,買方應向繼續受僱於買方或蘋果或任何蘋果子公司的蘋果或任何蘋果子公司的員工提供,或應促使蘋果向其提供:(I)基本工資或工資或目標年度獎金 不低於緊接生效時間之前提供給該連續僱員的基本工資或工資,以及(Ii)員工福利(不包括任何股權或基於股權的激勵性薪酬、確定的福利 養老金,離職後或退休人員的健康和福利福利(統稱為排除福利),在緊接生效時間之前向 繼續員工提供的員工福利(排除福利除外)合計不低於此福利。

(B)就買方及其子公司在生效時間後向任何留任員工提供福利的員工福利計劃(新計劃)下的所有目的(包括歸屬目的、參與資格和福利水平)而言,在適用法律和適用的税務資格要求的限制下,每位留任員工在生效時間之前在Apple及其子公司及其各自的前身服務的年限應計入其服務年限;但前述規定不適用於任何固定福利養老金計劃下的應計福利,或在其應用將導致福利重複的範圍內。此外,在不限制上述一般性的情況下, (I)每名連續員工應立即有資格參加任何和所有新計劃,只要該新計劃的承保範圍與蘋果員工計劃的類型相同(該等計劃,統稱為舊計劃),以及(Ii)(A)為每個新計劃的目的,向任何連續員工提供醫療、牙科、藥品或視力福利,買方或其適用的子公司應盡其商業上合理的努力,使所有先前存在的條件排除,並積極主動地工作免除該連續僱員及其受保家屬的新計劃的要求,及(B)買方及其適用附屬公司應在商業上 作出合理努力,使該連續僱員及其受保家屬在舊計劃年度截至該僱員開始參加相應新計劃之日的一段時間內發生任何符合資格的開支,以滿足所有免賠額、共同保險及最高限額的要求。 自掏腰包適用於 該員工及其承保家屬在適用計劃年度的要求,如同該金額已根據該新計劃支付一樣。

(C)除非買方在生效時間前至少10個工作日向蘋果發出書面通知,否則蘋果應終止任何和所有401(K)計劃,自生效時間發生之日(即401(K)終止日期)的前一天起生效。如果買方未向 Apple交付該書面通知,則Apple應向買方提供合理地令買方滿意的證據,證明該401(K)計劃(S)已在有效時間發生前至少兩個工作日根據蘋果董事會決議終止;但在終止Apple S 401(K)計劃(S)之前,蘋果應向買方提供任何適用決議的形式和實質以供審查和批准(批准不得被 無理扣留、附加條件或推遲)。如果蘋果401(K)計劃(S)根據第8.03(C)條被終止,則在401(K)終止日期後,買方應在切實可行的範圍內儘快允許在緊接401(K)終止日期之前有資格參加蘋果401(K)計劃的所有 繼續員工(S)參加買方S或其任何子公司的401(K)計劃,並應允許每個該等繼續員工選擇轉移他或她

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目錄表

從終止的Apple 401(K)計劃(S)分配給買方S或其任何子公司401(K)計劃的賬户餘額,包括任何未償還的參與者貸款,但接受此類轉移將對買方S或其子公司的納税資格地位造成不利影響或買方S或其 子公司可能禁止的範圍除外。

(D)在第(I)和(Ii)款的每一種情況下,買方應,並應促使其關聯公司按照其條款(I)承擔和兑現(I)所有遣散費、控制權變更和離職薪酬計劃、協議和安排,以及(Ii)所有書面僱傭、遣散費、留任、激勵、控制權變更和終止協議(包括其中控制權條款的變更)。在此,買方確認,交易的完成構成了控制權變更、控制權變更或銷售事件(或類似含義的術語)的任何Apple員工計劃 中包含的控制權變更、控制權變更或銷售事件(或類似含義的術語)的適用定義。

(E)在生效時間之前完成的任何財政年度的獎金釐定將由Apple 董事會或Apple Board的適當委員會根據適用計劃的規則進行,Apple應向Apple及其任何附屬公司的每名員工支付或安排支付該等獎金;但應支付的獎金金額不得超過Apple披露時間表第8.03(E)節規定的金額。

(F)自生效時間起,買方應或應促使Apple承擔或保留Apple及其子公司對留任員工的應計和未使用的假期和帶薪假期的所有 義務。應允許續聘員工按照蘋果公司S或其子公司S(視情況而定)不時生效的政策和程序使用該等應計和未使用的假期和帶薪假期。

(G)發生生效時間的財政年度:(I)自財政年度開始至生效時間(包括生效時間)期間的獎金釐定,將由蘋果董事會或蘋果董事會有關委員會在生效時間當日或之前,按照適用計劃的規則按比例計算,而蘋果須在生效時間後,在合理可行的範圍內儘快向蘋果的每名僱員及截至生效時間仍受僱的任何蘋果附屬公司支付或安排支付該等獎金;只要根據每個適用計劃支付的獎金金額不超過蘋果披露時間表第8.03(G)(I)節規定的每位員工的獎金水平;和 (Ii)蘋果將根據蘋果披露時間表第8.03(G)(Ii)節規定的年度獎金措施,在財政年度結束後不久按比例確定從生效時間到生效時間的財政年度結束期間的獎金,蘋果應在正常的獎金支付日期向蘋果和任何蘋果子公司的每名 員工或前員工支付或安排支付該等獎金。

(H)在交易結束時或之前,買方應建立一個總額為蘋果披露時間表第8.03(H)節規定的現金保留池(保留池),分配給蘋果披露時間表第8.03(H)節規定的留任員工 (每個人獲得一份保留獎)。每項保留獎的歸屬應受蘋果披露時間表第8.03(H)節規定的沒收和歸屬條件的約束。

(I)本協議不得賦予任何留任員工繼續僱用或服務於買方或買方的任何關聯公司的權利,也不得以任何方式幹擾或限制買方或買方的任何關聯公司在此明確保留的、以任何理由在任何時間解除或終止任何連續員工的服務的權利,除非買方、蘋果或買方的任何關聯公司與連續員工之間的書面協議另有明確規定(包括但不限於,連續僱員與蘋果之間的任何書面僱傭協議(規定遣散費)或任何遣散費、福利或

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目錄表

涵蓋該留任員工的其他適用計劃或計劃。儘管本協議中有任何相反的規定,但在本第8.03節中

應被視為或解釋為對買方的任何Apple Employee Plan或Employee Benefit Plan或 (Ii)在Apple或其關聯公司(或其任何受益人或家屬)的任何現任或前任員工或其他服務提供商(或其任何受益人或家屬)中的任何第三方權利的修訂或其他修改。

第8.04節公告。關於本協議和本協議擬進行的交易的初始新聞稿應是一份聯合新聞稿,其格式應為Apple和買方在簽署本協議之前商定的格式。在該初始新聞稿發佈後,未經對方事先書面同意,買方和蘋果均不得就本協議或擬進行的交易發佈任何額外的新聞稿、發表任何其他公開聲明或安排任何新聞發佈會、電話會議或與投資者或分析師的會議,除非適用法律或與任何國家證券交易所或協會的任何上市協議或規則可能要求(在這種情況下,適用方應在合理的基礎上作出努力)。為另一方提供一個有意義的機會,以便事先審查和評論該新聞稿或其他公告或披露,並應適當考慮對其提出的所有合理的添加、刪除或更改(br};但是,第8.04節規定的限制不適用於:(A)與收購提案或Apple不利的建議變更有關的任何新聞稿或公開聲明(但僅根據第6.02節),(B)與雙方之間關於本協議、本協議預期的交易或其他交易的任何爭議,或(C)其中包含的信息基本上重申(或與)Apple和/或買方根據本8.04節作出的以前的新聞稿、公開披露或公開聲明。

第8.05節證券交易所 退市。蘋果公司和買方雙方同意與另一方合作,採取或導致採取一切必要行動,將每個蘋果美國存托股份從納斯達克上除名,並根據1934年法案終止其註冊;但條件是,該等退市和終止應在生效時間之前生效。

第8.06節切換。未經蘋果公司S事先書面同意,買方不得在任何時候選擇以《公司法》第974條所指的收購要約的方式實施本協議所設想的收購蘋果公司的全部已發行股本。

第8.07節税務事宜。

(A)Apple和買方應(如果是Apple,應促使其每一家子公司及其代表,如果是買方,則應促使買方集團的任何其他成員及其各自的代表)提供另一方可能在與本協議預期的交易的任何與税收有關的事宜上合理要求的協助和信息,包括另一方可能認為與本協議預期的交易相關的任何税收減免或同意(包括與任何英國印花税或印花税儲備税相關的)。蘋果公司應在本協議生效日期後,在合理的切實可行範圍內儘快申請S陛下的確認,即法院命令不需要繳納英國印花税或印花税儲備税。為免生疑問,未能獲得此類確認並不構成違反蘋果S在本協議項下的義務 。

(B)買方及其任何附屬公司均不得根據守則第338或336條(或州、當地或非美國法律下的任何類似條款)就收購Apple及其附屬公司作出任何選擇。

(C)成交後,買方應或應促使Apple迅速向Apple股東提供必要的信息,以便任何美國股東根據守則第1295條就包括成交日期的納税年度進行合格選舉基金選擇,買方應促使Apple 遵守此類選擇附帶的任何報告或其他要求。

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目錄表

第8.08節蘋果債務的處理 。Apple應並應促使其子公司在截止日期當日或之前交付所需的所有通知和採取所有其他行動,以促進終止信貸協議項下的所有未償還承諾、全額償還信貸協議項下的所有未償還債務、解除所有以該等債務為抵押的留置權,以及解除與此相關的擔保。為進一步而不限於前述規定,蘋果公司應,並應 促使其子公司盡合理最大努力,在截止日期前至少五(5)個工作日,和(B)在截止日期前至少兩(2)個工作日, 在每種情況下,以此類交易的慣常形式和實質內容,由適用代理人代表欠款對象的名義,向買方提交付款通知書草案。除其他事項外,支付函連同任何相關的釋放文件應包括支付金額,並規定,在結算日或之前支付支付函中規定的金額後,應解除並終止與此相關的與Apple及其子公司的資產、權利和財產相關的留置權(和擔保) 。

第九條

交易的條件

第9.01節各方義務的條件。 Apple和買方完成交易的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄)以下條件:

(A)應已獲得蘋果股東的批准;

(B)該安排計劃已獲法院認許;

(C)(I)任何法院或其他有管轄權的政府當局不得發佈命令,要求 繼續有效,並禁止、阻止或禁止完成交易;(Ii)任何仍然有效的政府當局不得頒佈、制定、頒佈或執行任何仍然有效的禁止或非法完成交易的適用法律;以及

(D)根據《蘋果披露時間表》第4.03節明確規定的每個監管法,應已獲得或將已發生(視情況而定)所有要求的同意以及等待期(視情況而定)的到期或終止。

第9.02節買方義務的條件。 買方完成交易的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,買方放棄)下列其他條件:

(A)蘋果應已在所有重要方面履行了本協議規定其在交易結束時或之前必須履行的所有義務;

(B)(I)在第4.01節、第4.02節、第4.05節(第4.05(A)節除外)、第4.06(B)節、第4.26節、第4.29節和第4.30(A)節中所包含的Apple的陳述和保證(如果該陳述和保證因其文本中的重要性或重大不利影響而受到限制)在所有方面都應真實和正確,以及(B)如果任何該等陳述和保證不是如此限定的,就第(A)和第(Br)(B)條中的每一項而言,在本協議日期和截止日期,以及在成交之時和截止之時,在所有重要方面均應真實和正確,猶如在成交之時和截止之時(或,如果該等陳述和保證是在另一特定日期作出的,則為在該日期並截至該日期);(Ii)第4.05(A)節中包含的Apple的陳述和 保證在

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目錄表

本協議的日期、截止日期和截止日期(或者,如果該陳述和保證是在另一個特定日期作出的,則為截至該日期), ,但以下情況除外極小的不準確,(Iii)第4.09(A)(Ii)節中包含的Apple的陳述和擔保在本協議日期和截止日期及截止日期和截止日期均應真實無誤,如同在截止日期和截止日期一樣;和(Iv)第四條中所載的Apple的其他陳述和保證(不考慮其中包含的與重要性或實質性不利影響有關的所有限制和例外)在本協議日期和截止日期以及截止日期(或,如果該等陳述和保證是在另一個特定日期作出的,則為在該日期作出的)應是真實和正確的,除非僅在第(Iv)條的情況下,該等陳述和保證未能真實和正確地沒有也不會合理地預期會有,個別或合計造成重大不利影響;和

(C)買方應已收到蘋果高管出具的證書,確認滿足第9.02(A)節和第9.02(B)節規定的條件。

第9.03節蘋果的義務條件。蘋果公司完成交易的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,蘋果公司放棄)以下其他條件:

(A)買方應已在所有實質性方面履行其在本協議項下要求買方在成交時或之前履行的所有義務;

(B)第(Br)條所述買方的陳述和保證(不考慮其中包含的與重要性有關的所有限制和例外)在本協議之日和截止之日及截止之日應真實無誤,如同在截止之日(或,如果此類陳述和保證是在另一特定日期作出的,則為該日期並截至該日期),除非該等陳述和保證不是真實和正確的,且沒有也不會合理地預期, 單獨或總體而言,對買方在截止日期前完成交易的能力產生重大不利影響;

(C)Apple應已收到買方執行人員出具的證書,代表買方確認滿足第9.03(A)節和第9.03(B)節規定的條件;以及

(D)CVR協議應已由買方和權利代理簽署,並應完全有效。

第十條

終止

第10.01節終止。本協議可在生效時間之前的任何時間終止,並可在此放棄交易和其他交易(儘管收到了蘋果股東的批准):

(A)由蘋果與買方雙方書面協議;或

(B)在以下情況下由蘋果或買方支付:

(I)交易未於晚上11時59分或之前完成。東部時間2024年4月30日(結束日期),受蘋果披露時間表第4.03節的約束;如果在結束日期前不到四個工作日滿足第9.01(B)節中規定的條件,則結束日期應

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目錄表

自動延長至該預定結束日期之後的四個工作日;此外,如果任何一方違反本協議的任何規定是導致交易未能在結束日期前完成的直接原因,則根據第10.01(B)(I)條終止本協議的權利不適用於任何一方;

(Ii)法院或其他有管轄權的政府機構應已發佈命令,永久禁止、阻止或禁止交易的完成,該命令應已成為最終且不可上訴;但違反本協議任何規定是該命令的直接原因的任何一方不得享有根據第10.01(B)(Ii)條終止本協議的權利;

(Iii)如果計劃會議或蘋果股東大會(在每種情況下,包括其任何延期或休會)已經完成,並且在該會議上投票表決的任何蘋果股東批准將不會獲得;但如果違反本協議任何條款是未能獲得蘋果股東批准的直接原因,則根據本10.01(B)(Iii)條終止本協議的權利將不適用於任何一方;

(Iv)如果法院拒絕或拒絕批准《安排方案》;但如果買方或蘋果公司已就任何此類拒絕或拒絕提出上訴,則在上訴在最終裁決中被駁回之前,不得行使根據本條款第10.01(B)(Iv)條終止本協議的權利;此外,任何一方如違反本協議的任何規定而成為拒絕或拒絕的直接原因,則不得享有根據本條款10.01(B)(Iv)款終止本協議的權利;或

(C)買方:

(I)如果(A)發生了Apple不利推薦變更,(B)在根據1934年法案啟動了與第三方的Apple普通股或Apple ADS有關的收購要約或交換要約,但須遵守第14D條的規定後,蘋果董事會(I)聲明它建議該收購或交換要約, (Ii)沒有表達任何意見或無法對該等要約或交換要約採取立場(除了根據1934年法案頒佈的第14d-9(F)條規定的停止、查看和聽取溝通)。或(Iii)未能在根據1934年法令頒佈的規則14D-9開始進行收購、要約收購或交換要約後10個工作日內(或如果更早,在計劃會議或蘋果總經理會議之前5個工作日內)重申蘋果董事會的建議,(C)任何收購建議(上文第(B)款所述情況下的收購建議除外)已公佈,而蘋果董事會未能(I)公開確認蘋果董事會的建議及(Ii)建議蘋果普通股及蘋果美國存託憑證持有人拒絕該等收購建議 在收到買方的書面要求後五個工作日內,或在計劃會議或蘋果股東大會之前(如較早),或(D)蘋果故意違反第6.02節的規定;

(Ii)如果違反本協議規定的任何陳述或保證或未能履行本協議規定的蘋果方面的任何 契諾或協議,將導致第9.02(A)節或第9.02(B)節規定的任何條件得不到滿足,並且 此類違反或未能履行(A)不能在結束日期之前得到糾正,或(B)在買方向Apple發出書面通知後30天內(X)未被蘋果糾正 和(Y)結束日期;但如果買方違反了本協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議,買方違反了第9.03(A)條或第9.03(B)條中規定的任何條件,則不得根據本協議第10.01(C)(Ii)條終止本協議;或

(D)由蘋果公司:

(I)如果發生違反本協議中規定的買方部分的任何陳述或保證或未能履行任何契諾或協議的情況,將導致所設置的任何條件

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目錄表

第9.03(A)節或第9.03(B)節中的第(Br)條未得到滿足,且此類違約或不履行(A)不能在終止日期之前得到糾正,或(B)在蘋果向買方發出書面通知後30天內(X)未得到糾正,(Y)終止日期;但如果Apple違反了本協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議,將導致第9.02(A)節或第9.02(B)節中規定的任何條件得不到滿足,則本協議不得 根據本10.01(D)(I)節終止;或

(Ii)在Apple批准時間之前,如果(A)Apple董事會應已根據第6.02節規定的條款授權終止本協議,以便訂立最終協議,就更高的建議書作出規定,並且(B)基本上與該終止同時,Apple 訂立該最終協議;但作為終止該協議的有效性的條件,在終止之時或之前,Apple應根據第10.03(A)條向買方(或其指定人)支付或安排支付終止費。

意欲根據本協議第10.01條(除第10.01(A)條以外)終止本協議的一方應向另一方發出終止本協議的書面通知,該通知應指明終止本協議的相關章節和條款 。

第10.02節終止的效力。如果本協議根據第10.01條有效終止,則本協議無效且無效,任何一方(或其任何關聯方或其各自的股東或代表,視情況適用而定)不對本協議另一方承擔責任(第10.03條規定的除外);但買方和蘋果均不得免除因欺詐而產生的關於本協議中陳述和保證的任何責任或損害賠償,或在終止之前的任何故意違約。本10.02節、10.03節、第11條(11.12節除外)和附件A(在本協議終止後)和附件A(在與前述相關的範圍內)在本協議終止後繼續有效。此外,本協議的終止不應影響蘋果和買方在保密協議下各自的義務。

第10.03節終止給付。

(a)

(I)如果本協議根據第10.01(C)(I)或(Z)節第10.01(C)(I)或(Z)節終止(或根據另一條款在根據上述第(Y)-(Z)款中的任何此類條款可終止時終止),或

(Ii)本協議由買方或蘋果根據第10.01(B)(I)條終止,或由買方根據第10.01(C)(Ii)條終止;在第(Ii)款的情況下,條件是:(A)在本協議終止之前,(A)在本協議終止之前,收購建議應已向蘋果董事會或蘋果S管理層提出,或已被公開宣佈或公知,且不得在終止前至少四個工作日被無保留地公開撤回,和(B)在本協議終止之日起12個月內,(X)訂立了關於收購建議的最終協議,或(Y)收購建議已完成(在第(X)和(Y)項中的任何一種情況下,不論是否與第(A)款所指的收購建議相同);但就本條款10.03(A)(Ii)而言,在收購提案的定義中所有提及20%的內容應被視為提及50%,則在本條款10.03(A)第(I)款或第(Ii)款的情況下,Apple應在第10.03(A)款或第(Ii)款的情況下,在第10.03(A)(I)款或之前,以現金形式向買方(或其指定人)支付金額相當於3,860,000美元(普通終止費)(X)的款項,作為生效的條件,在蘋果終止的情況下終止本協議,或在買方終止的情況下儘快終止本協議(無論如何,在終止後的兩個工作日內),以及(Y)在第10.03(A)(Ii)條的情況下,在或

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在(1)訂立就收購建議訂立的最終協議及(2)完成收購建議之前 。

(Iii)如果本協議根據第10.01(B)(Iii)或(Z)第10.01(B)(Iii)或(Z)第10.01(B)(Iv)條終止,或在本協議可根據上述第(Y)-(Z)款中的任何此類條款終止時根據另一條款終止,則Apple應以現金形式向買方(或其指定人)支付金額相當於3,000,000美元的款項(無投票權終止費)。

(B)任何終止費的支付應通過電匯即期可用資金(美元) 至買方書面指定的帳户。

(C)雙方同意並理解,在任何情況下,蘋果公司都不需要支付超過一次的終止費。雙方承認,第10.03款中包含的協議是本協議的組成部分,如果沒有這些協議,雙方將不會簽訂本協議,並且根據第10.03款應支付的任何金額不構成罰款,Apple將無權爭辯終止費 不可執行或應以任何方式減少。因此,如果Apple未能根據第10.03條及時支付到期的任何終止費,則Apple還應支付任何合理且有文件記錄的自掏腰包買方 為執行本協議而採取的法律行動所產生的成本和支出(連同由此產生的任何不可追回的增值税,包括合理的和有文件記錄的法律費用和支出),最終導致對Apple不利的判決。根據本條款第10.03款到期未支付的任何解約費應計息,自該筆款項到期之日起至支付之日為止,其利率等於《華爾街日報》,東方版在付款到期之日生效。除了本協議中規定的陳述和保證方面的欺詐或故意違約外,蘋果公司根據第10.03(a)條應支付的金額,以及根據第10.03(c)條應支付的任何金額,應 是買方集團及其關聯公司和代表的唯一和排他性的金錢救濟,如果本協議終止,且蘋果公司應根據 第10.03(a)條支付終止費,且終止費和根據第10.03(c)條應支付的任何此類額外款項已實際支付給買方,對於因未能完成本協議預期的交易或因Apple違反或未能履行本協議項下的契約和協議而遭受的任何及所有損失和損害。

(d) 雙方同意,任何補償性質的終止費支付不應被視為(全部或部分)作為增值税供應的對價,因此,(i)雙方應,並應促使其所屬的任何增值税組的代表成員,盡合理的最大努力 確保終止費不需繳納任何增值税,並且(ii)蘋果公司應全額支付任何終止費,不包括任何預扣税、扣減或調整。如果税務機關確定終止費構成為增值税目的而提供的應税供應的全部或部分對價,則買方應向蘋果公司開具增值税發票,蘋果公司應在支付終止費的同時支付該增值税。

第十一條

其他

第11.01節通知。本合同項下向任何一方發出的所有通知、請求和其他通信應以書面形式通過電子郵件發送,

如果是對蘋果來説,那就是:

哈默士美道245號

倫敦W6 8PW

英國

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目錄表

注意:鮑比·加斯帕、弗蘭克·託馬斯、克里斯托弗·約克

郵箱:#

將副本(不應構成通知)發送至:

Goodwin Procter LLP

北街100號

馬薩諸塞州波士頓02110

請注意: 邁克爾·比森,詹姆斯·馬塔雷斯,安德魯·古德曼,特維婭·波拉德
電子郵件 郵箱:mbison@good winlaw.com;jmatarese@good winlaw.com;
電子郵件:agoodman@good winlaw.com;TPollard@good winlaw.com;

《屠宰與五月》

一條邦希爾街

倫敦

英國EC1Y 8YY

注意:保羅·穆迪

電子郵件:paul.mudie@slaughterandmay.com

如果給買方,或在成交後,給蘋果,給:

京華麒麟株式會社

大手町金融城大立方,1-9-2 Otemachi,

千代田區,東京100-0004,日本

注意:企業策略部

郵箱:#

將一份副本(不構成通知)發給:

Morison &Foerster LLP

新丸之內大廈,29樓。

千代田區丸之內1-5-1

注意:加里·史密斯,約瑟夫·蘇茲巴赫

電子郵件:gsmith@mofo.com;

郵箱:jsulzbach@mofo.com

或其他電子郵件地址,由該當事人在下文中以同樣的方式通知另一方而指定。所有此類通知、請求和 其他通信均應視為發件人在發送之日收到(如果未收到相關退回、辦公室外或類似指示未送達的消息 ),如果發送是在工作日下午5:00之前完成的,則視為已收到上述要求的收件人。在預定收件人的當地時間,或者,如果是在下午5:00之後的工作日,在預定收件人的當地時間 ,該通知、請求或通信應被視為在下一個營業日收到。

第11.02節生存。本協議以及根據本協議交付的任何證書或其他書面文件中包含的陳述、保證、契諾和協議不應在有效期內繼續生效,但根據其條款將在 有效期之後全部或部分履行的任何契約或協議除外。

A-58


目錄表

第11.03節修正案和豁免。

(A)本協議的任何條款可予修訂或放棄,但前提是該等修訂或放棄 為書面形式,且如屬修訂,則由本協議的每一方簽署(如屬修訂,則由放棄生效的每一方簽署);但在取得蘋果股東批准 後,不得有任何修訂或放棄須根據適用法律獲得蘋果股東的進一步批准,除非該等批准已先取得。

(B)任何一方未能或延遲行使本協議項下的任何權利、權力或特權,均不得視為放棄該等權利、權力或特權,亦不得因任何單一或部分行使該等權利、權力或特權而妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、權力或特權。本協議規定的權利和補救措施應是累積性的,不排除適用法律規定的任何權利或補救措施。

第11.04款開支。除本協議另有規定外,與本協議相關的所有成本和支出應由產生該等成本或支出的一方支付,但所有英國印花税和印花税儲備税以及因根據本協議轉讓計劃股份而產生的任何其他類似税項(轉讓税)應由買方支付,買方應自費提交有關所有該等轉讓税的所有必要文件。

第11.05節第三方受益人;利益;轉讓。

(A)除第7.01節規定外,本協議或保密協議中的任何內容,無論是明示的還是默示的,都不打算授予雙方以外的任何人本協議或本協議項下的任何權利或補救措施。

(B)未經另一方事先書面同意,任何一方不得轉讓、轉授或以其他方式轉讓其在本協議項下的任何權利或義務,但(I)在成交前,買方可將其在本協議項下的權利和義務全部或不時轉讓給買方的任何全資子公司,以及(Ii)在成交後,買方可將其在本協議項下的權利和義務全部或不時部分轉讓或轉讓給任何其他人;但在第(I)款和第(Ii)款中的任何此類情況下,買方(A)的此類轉讓或轉讓不應解除買方在本合同項下的義務,(B)以其他方式更改、擴大或改變本合同任何其他方的任何義務,或(C)推遲完成交易或任何其他擬在本合同或以其他方式進行的交易-極小的給蘋果股東帶來不利的税收後果。

第11.06節適用法律。本協議以及基於、引起或與本協議或本協議預期的交易相關的所有爭議、索賠、訴訟、訴訟或程序,應受特拉華州法律管轄並按照特拉華州法律解釋,而不考慮會導致適用任何其他州或司法管轄區的法律衝突的規則或原則;然而,(A)安排計劃及(B)蘋果董事責任的詮釋 在上述(A)至(B)條的每一情況下均須受英格蘭及威爾士法律管限及解釋。

第11.07條司法管轄權/地點。本協議的每一方都不可撤銷且無條件地同意,與本協議、本協議項下的交易或本協議項下的權利和義務有關的任何法律訴訟或程序,或為承認和執行與本協議、本協議的交易或本協議的另一方或其繼承人或受讓人提出的本協議項下的權利和義務有關的任何判決,應在特拉華州衡平法院和特拉華州內的任何州上訴法院(或僅在特拉華州衡平法院拒絕接受對特定事項的管轄權的情況下,特拉華州內的任何州或聯邦法院),特拉華州衡平法院或特拉華州內的任何州或聯邦法院在任何此類法律訴訟或程序中作出的任何不可上訴的最終判決均可在以下時間強制執行

A-59


目錄表

本合同的每一方。本協議各方在此不可撤銷地無條件地就其本身及其財產的任何此類訴訟或訴訟提交上述法院的個人管轄權,並同意不會在除上述法院以外的任何法院提起與本協議或本協議擬進行的任何交易有關的任何訴訟。在與本協議有關的任何訴訟或訴訟中,本協議雙方均不可撤銷地放棄,並同意不以動議方式主張(A)任何關於其本人不受上述法院管轄權管轄的主張,(B)任何關於其或其財產豁免或豁免於任何上述法院的管轄權或在此類法院啟動的任何法律程序的主張(無論是通過送達通知、判決前的扣押、幫助執行判決的扣押),(C)在適用法律允許的最大範圍內,對於(I)在此類法院提起的訴訟、訴訟或訴訟在不方便的法院提起, (Ii)此類訴訟、訴訟或訴訟的地點不當,或(Iii)本協議或本協議標的不得在此類法院執行或由此類法院強制執行的任何索賠。在適用法律允許的最大範圍內,本協議各方 在此同意在與本協議或本協議預期的任何交易有關的任何訴訟中,根據第11.01節的規定送達訴訟程序;但本協議中的任何內容均不影響任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達法律程序的權利。儘管第11.07節有前述規定,《安排方案》應受法院及其上訴法院的管轄,而不受上述指定法院的管轄。

第11.08條放棄陪審團審判。每一方都承認並同意,本協議項下可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題,因此,每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄就因本協議、交易或本協議擬進行的其他交易而直接或間接引起或與之有關的任何 訴訟由陪審團進行審判的權利。每一方均證明並承認:(A)任何其他 方的代表、代理人或律師均未明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(B)每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響;(C)每一方都是自願放棄本協議的;以及(D)除其他事項外,每一方都是通過本節第11.08節中的相互放棄和證明來促成本協議的。

第11.09節對應方;效力。本協議可用任何 份副本簽署,包括傳真、帶有.pdf附件的電子郵件或其他電子簽名(包括DocuSign和Adobe Sign),每個電子簽名均應為原件,其效力如同其簽名和本協議的簽名在同一文書上一樣。當本協議的每一方都已收到本協議另一方簽署並交付(通過電子通信、傳真或其他方式)的本協議副本時,本協議即生效。在此之前,除非雙方均已收到由另一方簽署的本協議副本,否則本協議無效,任何一方均不享有本協議項下的任何權利或義務(無論是通過任何其他口頭或書面協議或其他 通信)。

第11.10節完整協議。本協議(包括蘋果披露時間表)、CVR協議和保密協議構成雙方之間關於其主題的完整協議,並取代雙方之間關於其主題的所有先前的口頭和書面協議和諒解。

第11.11節可分割性。如果本協議的任何條款、條款、契諾或限制被有管轄權的法院或其他政府當局裁定為無效、無效或不可執行,則本協議的其餘條款、條款、契諾和限制應保持完全有效和 效力,只要本協議的經濟或法律實質

A-60


目錄表

本協議擬進行的交易不會以任何方式對任何一方產生實質性不利影響。在作出這樣的決定後,雙方應真誠協商修改本協議,以便以可接受的方式儘可能接近雙方的初衷,以便按照最初的設想最大限度地完成擬進行的交易。

第11.12節具體履行。雙方在第11.12條中的權利是本協議所設想的交易的組成部分。雙方承認並同意將發生不可彌補的損害,雙方將不會根據法律 (A)違反本協議的任何規定或(B)如果本協議的任何規定未按照其特定條款執行,將得不到任何適當的補救。因此,雙方同意,各方有權獲得一項或多項禁令,以防止違反或威脅違反本協議,並具體執行本協議的條款和規定(這是他們根據本協議或根據適用法律有權獲得的任何其他補救措施的補充),而無需證明實際損害,雙方還同意放棄與該補救措施相關的任何擔保或張貼任何保證書的要求。雙方同意不以任何理由主張具體強制執行的補救辦法是不可執行、無效、違反適用法律或不公平的,也不主張金錢損害賠償辦法將提供適當的補救辦法或當事人在其他方面有適當的法律補救辦法。第11.12節中包含的任何內容不得要求任何一方在行使第10.01節下的任何終止權(或尋求終止費或損害賠償)之前,根據第11.12節就特定履行提起任何訴訟(或限制任何一方就此提起訴訟的權利),也不得在根據第11.12節或第11.12節中包含的任何內容啟動任何訴訟程序時,限制或限制任何一方S根據第 第 第10.01節的條款終止本協議的權利,或尋求當時或之後在本協議下可用的任何其他補救措施。

第11.13條釋義。以下解釋規則適用於本協定:(I)本協定中使用的詞語和類似含義的詞語應指整個協定,而不是本協定的任何特定條款;(Ii)本協定中的目錄和標題僅為方便參考而列入,在本協定的解釋或解釋中應忽略不計;(Iii)除非另有規定,否則提及條款、章節和展品;(Iv)本協議附件中或 本協議中提及的所有展品和附表,包括蘋果披露時間表,都被納入本協議,並作為本協議的一部分;(V)本協議附件中的任何展品或附表中使用的任何大寫術語,包括蘋果披露時間表,但其中未另有定義,應具有本協議中規定的含義;(Vi)本協議中的任何單數術語應被視為包括複數,任何複數術語應被視為單數,並且 對任何性別的提及應包括所有性別;(Vii)凡在本協定中使用的詞語,無論其後面是否有類似含義的詞語,都應被視為後跟不受限制的詞語;(Vii)書面、書面和類似術語是指印刷、打字和其他以可見形式複製詞語(包括電子媒體)的手段;(Ix)任何適用法律的提及應被視為指不時修訂的適用法律和根據其頒佈的任何規則或條例;(X)對任何人的提及 包括該人的繼承人和經允許的受讓人;。(Xi)在計算根據本協定須作出任何作為或採取任何步驟之前或之後的期間時,應不包括作為計算該期間的參考日期的日期,如果該期間的最後一天不是營業日,則該期間應在下一個營業日結束;。(十二)凡提及美元,則為美元;。(十三)在本協議簽署和交付之前,相關文件、文書或材料(包括提供給外部律師的材料)在適用的盡職調查數據站點(或在任何淨室中或僅在外部律師的基礎上提供)張貼並提供給買方;(B)在簽署和交付本協議之前通過電子郵件或親自提供(包括提供給外部律師的材料);或(C)至少在本協議日期前二十四(24)小時向美國證券交易委員會提交或提交;(Xiv)短語中的範圍一詞應指某一主題或其他理論的擴展程度以及該短語

A-61


目錄表

不是指如果;(Xv)本協議雙方共同參與了本協議的談判和起草,如果出現含糊之處或意向問題或解釋,本協議應被解釋為由本協議各方共同起草,不會因本協議任何條款的作者而產生有利於或不利任何一方的推定或舉證責任, (Xvi)提及蘋果股東或蘋果普通股的其他持有人應被視為包括任何蘋果美國存托股份的持有人,除非文意另有所指(為免生疑問,應理解,蘋果美國存託憑證本身並非根據安排計劃收購,亦不構成計劃股份);和(Xvii)術語?或?、?任何?和?任一?都不是排他性的。

[頁面的其餘部分故意留空;簽名頁面緊隨其後]

A-62


目錄表

茲證明,自上述日期起,本協議已由各自的授權人員正式簽署,特此聲明。

京華麒麟股份有限公司
發信人:

/S/宮本雅史

姓名: 宮本正志
標題: 總裁與首席執行官

[交易協議的簽字頁]

A-63


目錄表
果園治療公司
發信人:

/S/鮑比·加斯帕

姓名: 鮑比·加斯帕
標題: 首席執行官

[交易協議的簽字頁]

A-64


目錄表

附件A

定義

本協議中使用的下列術語具有以下含義:

?1933年法案是指修訂後的《1933年美國證券法》。

?1934年法案是指修訂後的1934年美國證券交易法。

?收購提案是指除買方集團任何成員外的任何個人(或參與一致行動的人)或集團對任何(I)蘋果或其任何子公司的資產(包括子公司的證券)的直接或間接收購(無論是在單一交易或一系列相關交易中)相當於蘋果及其子公司整體合併資產的20%或更多,或蘋果及其子公司整體收入或收益的20%或更多的任何意向、建議或要約。在綜合基礎上, 可歸因於當時可獲得經審計財務報表的最近一個會計年度,(Ii)直接或間接收購(無論是通過發行或轉讓,也無論是在一次交易或一系列相關交易中)20%或更多的蘋果公司的未償還投票權或股權證券,包括蘋果美國存託憑證(無論是通過投票權或股份數量),(Iii)收購要約、要約收購或交換要約,如果完成,將導致該個人或集團實益擁有蘋果公司20%或更多的未償還投票權或股權證券,包括Apple ADS(無論通過投票權或股份數量),或(Iv)合併、合併、換股、安排方案、 業務合併、合資、重組、資本重組、清算、解散或涉及Apple或其任何附屬公司的類似交易或一系列相關交易,根據這些交易,緊接交易前的Apple股東以外的其他人將持有Apple(包括Apple ADS)或該等尚存股份20%或以上的投票權或股權證券,作為此類交易的結果或最終母公司實體(在 每種情況下,無論是投票權還是股份數量)。

對任何人而言,附屬公司是指直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他 人。控制一詞是指直接或間接擁有直接或間接地指導或導致管理層和個人的政策的權力,無論是通過擁有有表決權的證券,還是通過合同或其他方式,而術語控制和控制具有相關的含義。

?AI技術?指與深度學習、機器學習、自動決策或人工智能有關的任何技術系統,包括利用或使用神經網絡、統計學習算法(如線性和邏輯迴歸、支持向量機、隨機森林、k-均值聚類)、轉換器、大型語言模型或強化學習的任何和所有軟件或系統。

反社會集團是指有組織犯罪集團或有組織犯罪集團的成員。

“反社會關係”是指與個人有關的:(a)反社會團體控制其管理; (b)反社會團體實質性地參與其管理;或(c)參與向反社會團體提供資金。

?根據《存託協議》的條款及條件,蘋果美國存托股份是指於本協議日期代表於 10股蘋果普通股的實益所有權權益的美國存托股份,該股份存放於託管人(或根據存託協議由託管人保管)。

?蘋果資產負債表是指截至2023年6月30日蘋果及其子公司的未經審計的合併資產負債表,以及此類合併資產負債表的腳註,在截至2023年6月30日的財政季度的蘋果S報表10-Q表中均有闡述。

A-1


目錄表

“Apple遞延股份”是指Apple遞延股份,其面值為4.89687英鎊。

“蘋果披露計劃”是指在本協議簽訂之日交付給 買方的蘋果披露計劃。

“Apple員工計劃”是指任何(i)ERISA第3(3)節中定義的“員工福利計劃 ,無論該計劃是否在美國發起或維持,(ii)補償、”僱傭(要約函除外)、諮詢、離職、終止保護、控制權變更、 交易獎金、保留或類似計劃、協議、安排、計劃或政策或(iii)其他計劃、協議、安排,提供補償、獎金、利潤分享、股權或基於股權的補償或 其他形式的激勵或遞延補償、休假福利、保險的計劃或政策(包括任何自我保險安排)、醫療、牙科、視力、處方或附加福利、人壽保險、搬遷或外派福利、額外津貼, 殘疾或病假福利、員工援助計劃、工人補償、補充失業福利或離職後或退休’福利(包括補償、養老金、 健康、醫療或保險福利),無論是否書面(A),Apple或其任何子公司為任何董事、 高級管理人員、員工、工人或個人顧問的當前或未來利益而提供或簽訂的任何協議(包括任何前董事、高級管理人員、僱員、工人或個人顧問),或(B)蘋果或其任何子公司對其負有或可能負有任何 直接或間接責任,且在每種情況下,由政府機構贊助或維持的任何安排除外,適用法律要求的繳款。

?Apple ESPP指的是Apple 2018員工股票購買計劃。

蘋果股東大會指與安排計劃及交易有關而召開的蘋果股東大會(及其任何延會或延期),以考慮及(如認為合適)批准蘋果股東決議案,預計將於上一次計劃會議結束後儘快舉行( 理解為,如計劃大會延期或延期,蘋果股東大會將相應延期或延期)。

?蘋果知識產權是指由蘋果或其子公司擁有、獨家許可或以其他方式控制的知識產權,或聲稱由蘋果或其子公司擁有、獨家許可或以其他方式控制的知識產權。

蘋果無投票權普通股指S持有的蘋果無投票權普通股,每股面值為0.10 GB,均為有效發行及已發行及繳足股款(為免生疑問,應包括根據存款協議由保管人(或保管人)持有並與蘋果美國存託憑證相關的蘋果無投票權普通股)。

?Apple普通股是指Apple非投票權普通股和Apple 投票權普通股。

?Apple產品?是指由Apple或其任何子公司或代表Apple或其任何子公司進行研究、測試、開發、商業化、製造、銷售或分銷的每個產品或候選產品。

?Apple PSU是指根據Apple股票計劃或其他方式授予的與Apple普通股或Apple ADS相關的限制性股票單位,受業績歸屬的限制。

?Apple RSU?是指根據Apple股票計劃或其他方式授予的與Apple普通股或Apple ADS相關的限制性股票單位,僅受基於時間的歸屬的限制。

蘋果股票期權是指根據蘋果股票計劃或其他方式授予的收購蘋果普通股或蘋果美國存託憑證的任何期權。

A-2


目錄表

蘋果股東指不時持有蘋果普通股的持有人(為免生疑問,為免生疑問,亦指不時在蘋果S會員名冊上顯示的蘋果普通股登記持有人)。

?Apple股東批准指(I)以不少於出席計劃大會並親自或委派代表參加表決的成員或類別成員(視屬何情況而定)價值不少於75%的多數 批准安排計劃,及(Ii)由代表不少於出席Apple股東大會並於Apple GM上投票的合資格股東總投票權50%的 成員通過Apple股東決議案。

?蘋果股東大會是指計劃會議和蘋果總經理。

?Apple股東決議是指修訂Apple組織文件並批准促進交易和/或安排方案實施所需的其他事項的特別決議,基本上採用附件C中規定的形式,並經買方和Apple雙方同意進行任何修改或增加。

?Apple股票計劃是指提供股權或基於股權的薪酬的任何Apple員工計劃 ,包括帶有非員工子計劃和美國子計劃的2016員工股票期權計劃、2018年股票期權和激勵計劃以及2020年激勵股權 計劃。

蘋果表決權普通股是指S有表決權的蘋果普通股,每股面值為0.10 GB,有效發行、已發行及已繳足股款(為免生疑問,應包括由保管人(或保管人)根據保證金協議持有並與蘋果美國存託憑證相關的蘋果表決權普通股)。

?適用法律(S)對任何人、任何聯邦、州、外國或地方法律(成文法、習慣法或其他法律)、憲法、條約、公約、條例、法典、規則、條例、行政命令、命令或由對該人具有約束力或適用於該人的{br>政府當局制定、通過、頒佈或適用的其他類似要求,除非本協議另有明確規定,否則可不時予以修訂。對適用法律或適用法律的引用應被視為包括FDCA、PHSA、賄賂立法、制裁法律、監管法律,以及在每一種情況下的規則、法規和根據其頒佈的規則、法規和行政政策。

資產負債表日期意味着2023年6月30日。

?賄賂立法是指與防止賄賂(政府或商業)、腐敗和洗錢有關的所有適用法律,包括《反海外腐敗法》、《經濟合作與發展組織關於打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員的公約》和相關實施立法、英國《2010年反賄賂法》和英國《2002年犯罪得益法》。

?營業日是指適用法律授權或要求紐約、紐約、日本東京和英國倫敦的商業銀行關閉的日期,但週六、週日或其他日期除外。

Br}《税法》是指修訂後的《1986年美國國內税法》。

?《公司法》是指英國《2006年公司法》和 根據該法令制定的任何法定文書,以及當時有效的每一次法定修改或重新頒佈。

?保密協議?指買方和蘋果之間於2023年5月31日簽署的保密協議。

A-3


目錄表

?同意?是指任何同意、批准、放棄、許可證、許可證、變更、證書、註冊、豁免、特許、許可、授權、確認、訂單或其他確認。

?合同是指任何合同、協議、義務、諒解或文書、租賃、許可證、特許權、特許經營權、票據、期權、債券、抵押、契約、信託文件、貸款、保險單或任何性質的其他具有法律約束力的承諾或承諾。

?法院是指英格蘭和威爾士高等法院。

·新冠肺炎意味着SARS-CoV-2或新冠肺炎,以及其任何演變或突變(包括其任何後續浪潮或爆發)。

“信貸協議”是指蘋果公司、其中列為原始擔保人的實體、MidCap Financial(愛爾蘭)有限公司以及不時於2023年1月30日修訂和重述的其他貸款方之間於2019年5月24日簽署的某些高級條款融資協議。

《2010年CTA》指的是《2010年公司税法》。

?《存款協議》是指蘋果公司、託管機構和根據該協議發行的蘋果美國存託憑證的所有持有人和實益所有人之間於2018年11月2日簽署的、並於2023年3月10日修訂的存款協議(該協議不時會進一步修訂、修改或補充)。

?存託憑證是指花旗銀行或其他可能不時充當存託憑證的實體(如《存款協議》中對該術語的定義)。

*存托股份指 登記持有人(如蘋果股東名冊所示)為存託人或根據存管協議為存託人持有該等計劃股份的計劃股份。

?環境法是指管理或涉及(I)環境(包括空氣、地表水、地下水、飲用水供應、地表水、地下土地、動植物生命或任何其他自然資源)或人的健康的保護或恢復的任何適用法律或條例,包括保護僱員的健康和安全(因此涉及接觸危險物質)或(Ii)暴露於或使用、儲存、回收、處理、生成、運輸、加工、處理、處理、標籤、生產、危險物質的釋放或處置,或(B)施加與上述任何一項有關的責任或責任,包括《綜合環境反應、補償和責任法》(42 U.S.C.§9601 et seq.)、《資源保護和回收法》(42 U.S.C.§6901 et q.)或任何其他具有類似效果的法律。

?環境許可證 指蘋果或其任何子公司為其各自業務的運營所需的所有許可證、許可證、特許經營權、變更、豁免、訂單、證書、批准和其他政府當局的類似授權。

?股權證券,對任何人來説,是指(I)該人或其任何附屬公司的股本或其他股權證券,或該人或其任何附屬公司的其他成員資格、合夥或其他所有權權益,包括美國存托股份,(Ii)可轉換為或可交換的該人或其任何附屬公司的股本或其他股權證券的股份,或該人或其任何附屬公司的其他成員資格、合夥企業或其他所有權權益,(Iii)從該人取得的任何認股權證、催繳股款、期權或其他權利,或該人發行的其他義務,該人或其任何附屬公司的任何股本或其他成員、合夥企業或其他所有權權益,或可轉換為或可交換的證券 ,以換取該人或其任何附屬公司的股本或其他股權,或其他會員、合夥企業或其他所有權權益,或(Iv)任何限制性股份、股票增值權、

A-4


目錄表

業績單位、或有價值權利、影子股票或由該人發行或經其批准發行的類似證券或權利,直接或間接基於該人或其任何子公司的任何股本或其他股權、其他成員、合夥企業或其他所有權權益的價值或價格,派生或提供經濟利益。

《僱員退休收入保障法》是指經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》。

就任何實體而言,ERISA附屬公司是指屬於或在任何適用時間曾經是《守則》第414(B)、(C)、(M)或(O)節或ERISA第4001(B)(1)節所述團體成員的任何其他實體,包括此類實體。

?執行董事是指蘋果披露時間表第6.01(B)(Vi)節規定的個人。

·金融市場行為監管局指聯合王國金融市場行為監管局。

《反海外腐敗法》是指經修訂的1977年《反海外腐敗法》。

?備案是指任何登記、請願書、陳述、申請、時間表、表格、聲明、通知、通知、報告、提交或其他備案。

·財務報告委員會是指聯合王國財務報告理事會。

《公認會計原則》是指美國公認的會計原則。

?政府當局是指任何國家、跨國、國內或國外的聯邦、州或地方政府, 監管或行政當局(包括任何數據保護當局)、部門、法院、機構、委員會或官員,包括其任何政治分支,或任何政府自律機構、委員會或當局,以及 任何仲裁庭(無論是私人的還是公共的)。

?集團?係指1934年法令第13(D)節所界定的集團。

危險物質是指被任何對環境有管轄權的政府當局列為危險、有毒、放射性、危險、有害或有害的任何物質、材料或廢物, 被定義、指定或分類為危險、有毒、放射性、危險、有害或有害的任何物質、材料或廢物,或任何環境法中類似含義的詞語,包括石油或其任何衍生物或副產品、氡、放射性材料、石棉或含石棉材料、尿素甲醛泡沫絕緣材料或多氯聯苯。

?《高鐵法案》是指1976年修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》,以及據此頒佈的規則和條例。

?負債對任何人來説,是指(A)借款的所有債務,無論是流動的、短期的還是長期的,也不論是有擔保的還是無擔保的;(B)債券、債權證、票據或類似工具所證明的所有債務,包括與強制贖回或可購買的股本或可轉換為股本的證券有關的任何負債;(C)以對所擁有或獲得的財產的任何留置權擔保的其他人的所有債務,不論由此擔保的債務是否已經承擔;(D)所有金融和資本租賃債務和所有合成租賃債務;(E)作為賬户當事人的人就財務擔保、信用證、擔保書、擔保債券和其他類似票據而承擔的所有或有或有債務,不論是否提取;。(F)證券化交易項下的所有債務;。(G)代表財產的遞延和未付購買價格的所有債務(在正常業務過程中產生的貿易應付款除外);。(H)關於銀行承兑匯票的所有或有或有債務。

A-5


目錄表

不論是否提取;(I)該人士根據掉期、期權、衍生工具及其他對衝協議或安排於終止時須支付的現金支付淨責任(假設該等協議或安排於確定日期終止);及(I)對(A)至(I)項所述債務的擔保,包括對另一人S的債務或另一人以蘋果或其任何附屬公司的資產作抵押的任何 債務的擔保。

?知識產權 權利是指所有知識產權,包括:(1)專利、專利申請、法定發明註冊、註冊外觀設計以及類似或同等的發明權利(專利);(2)商標、服務標誌、商業外觀、商品名稱、徽標和其他標識或原產地標記(商標);(3)域名、統一資源定位符、社交媒體句柄以及與互聯網地址、站點和服務相關的其他名稱、識別符和定位符 ;(Iv)著作權和作者作品中的任何其他同等權利(無論是否可註冊,包括作為 作者作品的軟件權利)(版權);(V)機密或專有業務或技術信息中的商業祕密和工業祕密權利,包括技術訣竅、配方、配方、技術、研究、臨牀和其他數據,在每種情況下,由於不為其他人所知而產生獨立的經濟價值(無論實際或潛在的);以及(Vi)在世界任何地方的其他類似或同等的 權利。為清楚起見,(I)、(Ii)、(Iv)和(Vi)應包括(X)根據與前述有關的任何許可或其他安排獲得的所有權利,(Y)侵犯或挪用(過去、現在或將來)任何前述權利的所有權利或訴訟理由,以及(Z)申請或登記任何前述權利的所有權利。

?介入事件是指對蘋果及其子公司產生的任何重大影響,包括:(A)截至本協議日期,蘋果董事會尚不知曉或合理預見,(B)與(U)任何收購提議或與之相關的任何事項或其後果,(V)蘋果美國存託憑證或蘋果任何其他證券的市場價格或交易量的任何變化,蘋果信用評級的任何變化,或蘋果達到或超過(或未達到或超過)內部或公佈的預算、預測、對任何時期的財務業績的預測或預測(應理解,引起或促成此類變化的事實或事件可在不排除的範圍內予以考慮),或(W)與買方或其 關聯公司有關的任何變化。

關鍵員工?指蘋果公司披露時間表第1.01(A)節中規定的個人。

?對於蘋果,知識是指在每一種情況下,經過合理的詢問,包括向所有(直接或間接)向該個人報告的個人進行詢問後,對蘋果披露時間表第1.01(B)節中所述的這些個人的知識,級別高於對相關事項負有主要責任的副總裁。

?Libmeldy?是指編碼ARSA基因的自體CD34+細胞。

?許可知識產權是指由第三方擁有並被許可(包括再許可)或以其他方式授予Apple或其任何子公司的任何和所有知識產權。

?留置權是指,對於 任何股份、擔保、財產或資產(視情況而定)、任何按揭、留置權、質押、抵押、擔保、抵押、優先購買權、優先購買權、買賣合同、地役權、通行權、侵佔、佔用權、許可證、社區財產權益或任何性質的限制或其他產權負擔,無論是自願產生的或因適用法律的實施而產生的。

重大不利影響是指任何事件、變化、影響、情況、事實、發展或發生(影響),無論是個別的還是合計的,已經或將合理地預期對(I)Apple及其子公司的業務、財產、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,或(Ii)Apple在結束日期前完成交易或以其他方式遵守本協議條款的能力;但僅就第(Br)(I)款而言,

A-6


目錄表

這一重大不利影響的定義,不應被視為構成重大不利影響或在確定是否已經或將會有重大不利影響時被考慮在內:(I)美國總體或全球經濟狀況或其他一般商業、金融或市場狀況的任何變化;(Ii)普遍影響蘋果或其任何子公司所處行業的任何條件的變化;(Iii)任何貨幣的價值波動,利率或外匯匯率,(Iv)蘋果美國存託憑證市場價格或交易量本身的任何下降(前提是,在確定是否已經或將合理地預期存在重大不利影響時,可考慮引起或促成此類下降的任何影響,否則不被排除在重大不利影響的定義之外),(V)美國或任何外國的證券、信貸、金融、債務或其他資本市場的監管、立法或政治條件或條件,(Vi)Apple或其任何子公司本身未能滿足任何時期的任何內部或已公佈的預測、預測、估計或預測、收入、收益或其他財務或經營指標(前提是,在確定是否存在或合理地預期存在重大不利影響時,可考慮導致或促成此類失敗的任何影響,這些影響未被排除在 實質性不利影響的定義之外)、(Vii)本協議的簽署和交付;本協議的公開公告或懸而未決,或本協議預期的交易(包括交易)的懸而未決或完成,採取本協議所要求的任何行動(或不作為)(但本定義另一條款未排除的S遵守第6.01條規定的義務除外),或買方或其任何子公司或附屬公司的身份或任何事實或情況,包括 任何前述事項對蘋果或其任何子公司與政府當局、客户、供應商供應商、貸款人、合作伙伴、許可人、被許可人、患者、付款人、管理人員、員工、投資者或其他重大業務關係(前提是,本條款(Vii)不適用於任何涉及本協議的簽署、交付或履行的後果的陳述或保證,或本協議預期的交易的完成(包括第4.01節、第4.03節和第4.04節中的陳述和保證),或不適用於第9.02(B)節中包含的成交條件,但僅限於與該等陳述和保證有關的範圍)。(Viii)任何適用法律的變更 (或其權威解釋),(Ix)適用的會計法規或原則的任何變更,包括在此日期後的公認會計準則(或其權威解釋),(X)地緣政治 條件,敵對行動的爆發或升級,內亂或政治動亂,任何戰爭行為(不論是否宣佈),破壞,網絡攻擊或恐怖主義,或前述行為的任何升級或惡化,(Xi)任何流行病,大流行 (包括新冠肺炎),任何颶風,地震,洪水,災難或其他自然災害,天災或因天氣狀況(或上述任何情況的任何升級或惡化)引起的任何變化;(Xii)因違反受託責任或違反證券法的指控而產生的任何索賠、訴訟、訴訟或法律程序,在每一種情況下,均與本協議或本協議擬進行的交易(包括交易)有關;(Xiii)任何蘋果產品(A)任何拒絕或拒絕、任何重新提交請求或在獲得或提交任何監管申請或備案方面的任何延遲,(B)任何政府當局在作出監管決定之前向外部顧問、專家或其他各方尋求科學或其他建議的決定,包括採取、推遲或不採取行動的決定,以及任何此類諮詢的結果,包括但不限於:(Br)召開諮詢委員會會議或聽證會的決定以及任何此類會議或聽證會的結果;(C)任何非臨牀、臨牀前或臨牀研究、測試或結果或公告,包括開始或完成此類研究或測試的任何延遲,(D)任何決定,任何政府當局(或其他付款人)在定價和/或報銷方面的延遲或行動,(E)任何臨牀試驗的任何延遲、擱置或 終止,或任何計劃的上市批准申請的任何延遲、擱置或終止,或(F)任何先前確定的副作用、不良反應、不良事件或 安全觀察或新副作用、不良反應、不良事件或安全觀察報告的發生率或嚴重性的增加,(A)(F)僅限於不是由任何不當行為、欺詐或故意不當行為或 失實陳述引起的,違反任何適用法律,或Apple或其代表的任何疏忽或魯莽行為或不作為,或(Xiv)任何實際或潛在的自動減支、停產、關閉、違約或類似事件或事件,或涉及影響整個國家或聯邦政府的任何政府當局,

A-7


目錄表

除非第(I)、(Ii)、(Iii)、(V)、(Viii)、(Ix)、(X)或(Xi)條中提及的事項可被考慮(在本定義另一條款未排除的範圍內),以任何此類影響對蘋果及其子公司作為一個整體的影響相對於對在蘋果及其子公司運營的行業中運營的公司的影響而言,是極不成比例的不利影響,在這種情況下,在確定是否存在實質性不利影響時,可能只考慮增量的、不成比例的影響。

?被指定人是指Kyowa麒麟國際公司或買方的任何其他直接或間接子公司。

?命令是指由任何政府當局或與任何政府當局(無論是臨時的、初步的還是永久的)發佈、頒佈、作出、提交或訂立的任何命令、令狀、法令、判決、裁決、裁決、和解或規定。

?PBGC?指養老金福利擔保公司。

?允許留置權是指(I)公用事業或税收的任何留置權(A)尚未到期和應付,或(B)通過適當的程序真誠地爭奪,並已根據公認會計準則建立足夠的準備金,(Ii)承運人、倉庫工人S、機械師、材料工人S、修理工S或其他類似的留置權,在正常業務過程中因適用法律的運作而產生的尚未拖欠的金額,(Iii)與工人補償、失業保險和其他社會保障法律有關的質押或存款,在正常業務過程中,(Iv)地役權,通行權,(V)法定業主留置權及根據任何租約授予業主的留置權,(Vi)任何購買款項擔保權益、設備租賃或類似融資安排,或(Vii)Apple資產負債表(適用於Apple或其任何附屬公司的留置權)或其附註或Apple披露附表第1.01(C)節所披露的任何留置權。

?個人是指任何個人、公司、合夥企業、有限責任合夥企業、有限責任公司、協會、信託或其他實體或組織,包括政府或政治分支機構或此類政府或政治分支機構或機構(在每種情況下,無論是否具有單獨的法人資格)。

?個人數據是指根據任何適用法律定義為個人數據、個人可識別信息、個人信息、或受保護的健康信息的任何信息,包括任何隱私法律要求或 隱私承諾,如適用,包括姓名、實際地址、電話號碼、電子郵件地址、金融帳號、密碼或個人識別碼、設備識別碼或唯一識別碼、政府頒發的識別碼(包括社會安全號碼和駕駛員S駕照號碼)、醫療、健康或保險信息、性別、出生日期、教育或就業信息,宗教或政治觀點或從屬關係以及婚姻或其他狀況(只要這些數據元素中的任何一個可以合理地與個人自然人或家庭相關聯,或鏈接到可以合理地與個人自然人或家庭相關聯的任何此類數據元素)。

隱私承諾是指(A)與個人數據有關的對第三方的任何合同義務,以及 (B)關於收集、處理、維護或轉移個人數據的任何具有法律約束力的承諾(包括任何具有法律約束力的隱私政策)。

?隱私法律要求是指與個人數據的隱私或處理有關的所有適用法律, 在每個適用的情況下,包括美國健康保險便攜性和責任法案、加利福尼亞州消費者隱私法案、美國各州數據安全法律和法規、美國所有州數據泄露通知法、消費者隱私法律和生物識別隱私法律、2016年4月27日的歐盟一般數據保護條例2016/679/EU和所有相應的成員國立法、2002年7月12日關於個人數據處理和隱私保護的歐盟隱私指令2002/58/EC

A-8


目錄表

經第2006/24/EC號指令和第2009/136/EC號指令修訂的電子通信領域以及歐盟成員國的相關執行立法、聯合王國2018年S數據保護法和2018年數據保護法第3(10)節和第205(4)節定義的英國GDPR、英國2003年S隱私和電子通信條例、聯合王國2016年S調查權法案和2018年調查權力(企業為監測和記錄目的進行的攔截)法規,以及聯邦貿易委員會法案第5條,和個人數據的安全。

?訴訟是指在每種情況下由任何政府當局或在其面前進行的所有訴訟、訴訟、索賠、投訴、聽證、仲裁、訴訟、調解、審計、調查、審查或其他類似程序。

?採購員小組是指採購員和其他不時直接或間接的採購員日記。

?買方知識產權是指買方或其任何附屬公司擁有或許可的知識產權。

?《監管法》是指《高鐵法案》、1890年《謝爾曼反托拉斯法》、1914年《克萊頓反托拉斯法》、1914年經修訂的《聯邦貿易委員會法》,以及所有其他聯邦、州或外國法規、規則、條例、命令、法令、行政和司法學説、合併控制、反壟斷、外國直接投資和其他旨在禁止、限制或規範具有壟斷或限制貿易或通過合併或收購減少競爭的目的或效果的行為的適用法律。

?釋放?是指任何溢出、排放、泄漏、傾倒、注入、沉積、處置、擴散、 滲入或通過環境(包括土壤、環境空氣、地表水、地下水和地表或地下地層)的淋濾或遷移。

?相關福利是指在與過去的服務、退休、死亡或任何僱員或官員的服務性質的任何變化有關的情況下提供或將提供的任何養老金、一次性付款、酬金或其他類似福利。

?就任何人而言,代表是指其高級職員、董事、僱員、投資銀行家、律師、會計師、審計師、顧問和其他代理人、顧問和代表。

受制裁國家是指烏克蘭的克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民S共和國和盧甘斯克人民S共和國烏克蘭、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞地區。

受制裁人員是指根據任何制裁法律限制或禁止與其進行交易的任何人,包括但不限於美國、日本、聯合王國、歐盟或其成員國或聯合國的制裁法律,包括(I)由 (A)美國財政部外國資產管制辦公室或美國國務院(包括但不限於特別指定的國民和封鎖人員名單) (A)美國財政部S外國資產管制辦公室或美國國務院(包括但不限於特別指定的國民和封鎖人員名單)、(B)日本、 (C)聯合王國的S陛下,(D)聯合國安全理事會或(E)歐洲聯盟或其成員國的任何委員會;(Ii)位於、組織或通常居住在任何受制裁國家或其政府當局或政府機構的 內的任何人;及(Iii)由第(I)或(Ii)款所述的人直接或間接擁有(或受制裁法律適用的控制)50%或以上的任何人,或為第(I)或(Ii)款所述的人或其代表的利益行事的任何人。

?制裁法律是指與經濟或金融制裁有關的所有適用法律,包括但不限於禁運、出口、進口和其他與貿易有關的限制、製造或接收的能力

A-9


目錄表

國際支付、凍結或阻止目標人員的資產、與特定人員或國家進行交易的能力或取得對特定人員或位於特定國家的資產的所有權的能力,包括威脅要對從事被禁止行為的任何人實施經濟制裁的任何適用法律。

《薩班斯-奧克斯利法案》是指經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》。

?方案會議是指根據《公司法》第896條經法院許可召開的此類會議(S)(及其任何延期或延期),目的是審議並在認為合適的情況下批准(經修改或不修改)安排方案。

O安排方案是指根據《公司法》第26部分作出的Apple的擬議安排方案 ,基本上以附件B所列的形式完成交易,並帶有或受以下任何修改、附加或條件的約束:(A)買方和Apple共同同意且(如果需要)經法院批准的修改、附加或條件;或(B)由法院以其他方式強加的且買方和Apple雙方均合理且真誠地按照《公司法》和本協議行事的雙方均可接受的修改、附加或條件。

“計劃股東”的涵義與附件B“安排計劃”的涵義相同。

*計劃股份的涵義與附件B的安排計劃所載涵義相同。

?抓取數據集是指使用網絡抓取、網絡爬行或網絡採集軟件或任何軟件、服務、工具或技術收集或生成的訓練數據,這些軟件、服務、工具或技術可將網絡上發現的非結構化數據轉換為機器可讀的結構化數據,以便進行分析。

·美國證券交易委員會指的是美國證券交易委員會。

?高級員工?指蘋果披露日程表第1.01(D)節中規定的個人。

?對於任何人來説,附屬公司是指證券或其他所有權 具有普通投票權選舉董事會多數成員的利益或其他履行類似職能的人直接或間接由該人擁有的任何實體。

·高級建議書是指任何未經請求的、善意的,由任何第三方在本 協議日期後提出的書面收購建議(收購建議定義中提到的20%被視為提及50%),蘋果董事會在諮詢其財務顧問和外部法律顧問並考慮到蘋果董事會認為合適的所有收購建議的條款和條件後,真誠地確定(包括提出收購建議的人(S)的身份和完成收購建議的預期時間和可能性、完成條件和必要融資的可用性,如果現金交易(全部或部分)、該等資金的可用性以及(br}任何已承諾融資的性質、條款和條件)以及買方不可撤銷地就該收購建議或其他方面以書面形式提出的對本協議條款的任何修訂符合以下條件:(A)從財務角度看比交易更有利於蘋果股東的條款,以及(B)合理地能夠按照建議的條款完成。

?税收是指任何和所有形式的直接税和間接税,以及法定的、政府的、州的、聯邦的、省級的、地方、政府或市政的收費、關税、税收、繳費、徵費(包括學徒税)、扣繳、負債、收入、毛收入、特許經營權、銷售、使用、淨值、商品和服務、從價計價、財產、工資、消費税、遣散費、轉移、就業、社會保障、失業、執照、殘疾、登記、估計、替代或附加最低、增值、印花、職業、溢價、資本、資本收益、單據、環境税、暴利税或其他利得税,以及任何

A-10


目錄表

任何政府當局徵收的其他税、評税、關税、關税、通行費或其他類似的費用和費用,在每一種情況下都屬於税收性質,無論是在英國還是在任何其他司法管轄區(為免生疑問,包括英國的僱員和僱主的國民保險繳費,以及其他地方的相應義務),以及任何利息、罰款、税款附加費和任何額外金額,無論是否有爭議。

?納税申報單是指向任何税務機關提交或提供、或要求提交或提供給任何税務機關的任何報告、申報表、文件、表格、申請、證書、選舉、聲明、聲明或 其他與税收有關的信息,包括信息申報表、退款申請、與估計税款的付款有關或與之相關的任何文件,包括其任何附表或附件及其任何修正案。

徵税當局是指有權徵收、評估、確定、管理或徵收任何税收的任何政府當局。

?終止費?視情況是指無投票權終止費或普通的 終止費。

“第三方”是指除Apple、採購商或其各自的子公司或代表以外的任何個人或集團。

?培訓數據?是指經過處理或以其他方式用於培訓、驗證、測試或以其他方式改進人工智能技術的任何數據或數據庫,包括任何擦除的數據集。

Br}《財政部條例》是指根據《守則》頒佈的美國財政部條例。

?增值税是指 (I)根據議會指令2006/112/EC或實施該指令的任何國家立法徵收或徵收的任何税收;以及(Ii)在(I)未包括在(I)範圍內的任何增值税,由英國《1994年增值税法案》和任何相關二級立法徵收的任何增值税。

認股權證是指與2023年3月6日的證券購買協議有關的購買蘋果普通股的認股權證 ,由蘋果和其中列出的其他各方發行。

?故意違反是指由於知道或合理預期採取此類行為或不採取行動將導致實質性違反任何此類契約或協議的一方的故意行為或不採取行動而導致的對本協議中規定的任何契約或協議的實質性違反。

在別處定義的術語。以下每個術語在與這些術語相對的章節中定義:

術語 部分

401(K)終止日期

8.03(c)

可接受的保密協議

6.02(b)

協議

前言

附屬計劃文件

第3.01(A)(Ii)條

蘋果

前言

蘋果不良推薦變更

6.02(a)

蘋果批准時間

6.02(b)

蘋果董事會

獨奏會

蘋果董事會推薦

4.02(b)

蘋果的組織文件

4.01

蘋果支付基金

2.01(b)

A-11


目錄表
術語 部分

蘋果許可

4.12

蘋果註冊知識產權

4.19(a)

蘋果監管機構

4.14(a)

蘋果監管許可證

4.14(a)

蘋果美國證券交易委員會文檔

4.07(a)

破產和股權例外

4.02(a)

資本化日期

4.05(a)

現金對價

2.01(a)

結業

1.02

截止日期

1.02

留任員工

8.03(a)

法庭文件

3.01(A)(Viii)

法院命令

1.03

CVR

2.01(a)

CVR協議

獨奏會

託管託管人

2.01(b)

效應

重大不良影響定義

有效時間

1.03

EMA

第4.14(E)條

結束日期

10.01(B)(I)

不包括的福利

第8.03(A)條

林業局

4.14(a)

FDCA

4.14(a)

委託書的格式

3.01(A)(Ii)

實至名歸 未授予的蘋果股票期權

2.02(c)

2.01(b)

實至名歸 已授予蘋果股票期權

第2.02(C)條第2.01(D)條

受賠方

7.01(b)

《勞動協議》

4.15(A)(Iii)

租契

4.21

材料合同

4.15(a)

材料供應商

4.27

最高限額

7.01(c)

納斯達克

4.03

新計劃

8.03(b)

無投票權終止費

第10.03(A)(Iii)條

非美國計劃

4.17(j)

舊計劃

8.03(b)

普通終止費

10.03(A)(Ii)

其他要求提交的文件

3.01(A)(Iii)

各方

前言

付款代理

2.01(b)

付款信

第8.08節

按美國存托股份現金對價

2.01(a)

每個美國存托股份CVR

2.01(a)

A-12


目錄表
術語 部分

每筆美國存托股份交易對價

2.01(a)

PHSA

4.14(a)

委託書

3.01(A)(I)

受保護的數據

第4.20(C)條

採購商

前言

買方委員會

獨奏會

採購員組織文件

第5.04節

房地產

4.21

規則S-K

4.07(g)

相關參與者

第2.02(I)條

留任獎

第8.03(H)條

保留池

第8.03(H)條

版權代理

獨奏會

方案文件附件

3.01(A)(I)

第二個請求

8.02(c)

高級律師

3.01(A)(X)

尾部覆蓋

第7.01(C)條

收購代碼

第4.26節

交易記錄

獨奏會

交易對價

2.01(a)

交易單據

第3.01(A)(Iv)條

交易訴訟

6.03

轉讓税

11.04

過渡時期獎

第2.02(I)條

過渡性現金計劃

第2.02(I)條

未授權的Apple PSU

第2.02(G)條

未授權的Apple RSU

第2.02(F)條

未授予的獎項

第2.02(I)條

未歸屬現金對價

第2.02(J)條

未授權的CVR注意事項

第2.02(J)條

A-13


目錄表

附件B

安排方案的格式

(見附件)

B-1


目錄表

附件B

安排方案的格式

在最高法院 Cr-[2023] - [●]

商業和財產法庭

英格蘭和威爾士

公司法庭(CHD)

關於果園治療公司的事情

關於《2006年公司法》

安排方案

(根據2006年《公司法》第26部)

之間

Orchard 治療公司

該計劃的股東

(定義見下文)

(A)

在本方案中,除非與主題或上下文不一致,否則以下表述應具有 以下含義:

?收購是指買方和/或其一名或多名被指定人對公司全部已發行和將發行股本的擬議收購;

?適用法律對任何人來説,是指任何聯邦、州、外國、國家或地方法律(成文法、普通法或其他法律)、憲法、條約、公約、條例、法典、規則、條例、行政命令、命令或其他類似要求,由對該人具有約束力或適用於該人的政府當局制定、通過、頒佈或適用,並可不時予以修訂;

?營業日是指適用法律授權或要求紐約、紐約、東京、日本和英國倫敦的商業銀行關閉的日子,但星期六、星期日或其他日子除外;

?現金對價具有第2.1.1段中賦予它的含義;

?已認證或已認證形式?指並非未認證形式的 公司股份或證券;

?《公司法》是指《2006年公司法》和根據該法令制定的任何法定文書,以及當時有效的對其進行的每項法定修改或重新頒佈;

B-2


目錄表

?公司是指Orchard Treeutics plc,一家在英格蘭和威爾士註冊成立的上市有限公司,註冊號為11494381;

?美國存托股份公司指美國存托股份,在符合存託協議的條款和條件下,截至本協議日期,代表 存放在託管人(或存託協議下的託管人)的10股公司普通股的實益所有權權益;

?公司員工計劃是指任何(I)ERISA第3(3)節定義的員工福利計劃,無論此類計劃是否在美國發起或維持,(Ii)薪酬、就業(聘書除外)、諮詢、遣散費、解僱保護、控制權變更、交易獎金、留任或類似計劃、協議、安排、計劃或政策,或(Iii)規定薪酬、獎金、利潤分享、股權或基於股權的薪酬或其他形式的激勵或遞延薪酬、 假期福利的其他計劃、協議、安排、計劃或政策。保險(包括任何自我保險安排)、醫療、牙科、視力、處方或附帶福利、人壽保險、搬遷或外派人員福利、津貼、殘疾或病假福利、員工援助計劃、工人補償、補充失業福利或離職後就業或退休福利(包括補償、養老金、健康、醫療或保險福利),在每種情況下,無論是否有書面形式(A)是由公司或其任何子公司為任何董事、高管、員工、工人或個人顧問(包括任何前董事)當前或未來的利益而發起、維持、管理、出資或訂立的。(Br)本公司或其任何附屬公司,或(B)本公司或其任何附屬公司負有或可能負有任何直接或間接責任,且(在每種情況下)由政府當局贊助或維持且根據適用法律須出資的任何 安排。

公司無投票權普通股是指本公司S無投票權普通股,每股面值為0.10 GB/股,已有效發行和發行且已繳足(為免生疑問,應包括公司根據存款協議託管(或託管託管人)(如有)持有的公司股本中的公司無投票權普通股);

?公司普通股是指公司無投票權普通股和公司有表決權普通股;

?Company RSU?是指與公司普通股或公司美國存託憑證計劃項下已發行的公司普通股或公司美國存託憑證有關的任何 限制性股份單位(為免生疑問,包括受時間歸屬和業績歸屬限制的股份單位;

?公司股票期權是指根據公司股票計劃或其他方式收購公司普通股或已發行的公司美國存託憑證的任何期權;

?公司股票計劃是指提供股權或基於股權的薪酬的任何公司員工計劃,包括帶有非員工子計劃和美國子計劃的2016年員工股票期權計劃、2018年股票期權和激勵計劃以及2020年激勵股權計劃及其下的獎勵協議格式,每種情況下都會不時修改;

公司有表決權的普通股 是指S公司的有表決權的普通股,每股面值0.1 GB,有效發行、發行和繳足股款(為免生疑問,應包括公司在 根據存託協議由託管人(或託管託管人)持有並與公司美國存託憑證相關的公司股本中的有表決權普通股);

?法院是指英格蘭和威爾士高等法院;

法院命令是指法院根據《公司法》第899條批准本計劃的命令;

?CREST?指的是證券交易的無紙化結算和持有無證書證券的系統 由歐洲結算系統根據相關係統運營,歐洲結算系統是該系統的運營商(該術語在條例中有定義);

B-3


目錄表

?CVR?指每股方案一(1)項合同或有價值權,代表根據CVR協議的條款和條件獲得或有付款的權利;

?CVR協議是指買方和買方之間簽訂的或有價值權利協議[●];

CVR事件是指美國食品和藥物管理局(FDA)批准美國食品和藥物管理局(FDA)批准用於治療或預防異染性腦白質營養不良(MLD)的OTL-200在美國進行商業營銷和銷售的監管批准,其中包括(I)患有嬰兒晚期MLD的兒童(或兒科患者)和(Ii)患有早期青少年MLD的兒童(或兒科患者)作為預期患者羣體(為清楚起見,除任何其他患者隊列外,如果有),在每種情況下,在晚上11:59或之前,出現症狀前症狀或沒有疾病臨牀表現的患者(為避免懷疑,此監管批准將不考慮任何批准後要求,包括但不限於任何批准後驗證性研究要求或任何風險評估和緩解策略(REMS)要求的實施)。美國東部時間2024年12月31日;

Cvr持有者是指當時作為cvr持有者登記在成員登記冊上的人,cvr持有者應據此解釋;

?《存款協議》是指本公司、受託保管人和根據該協議發行並於2023年3月10日修訂的本公司美國存託憑證的所有持有人和實益擁有人之間於2018年11月2日簽署的存款協議(該協議會不時進一步修訂、修改或補充);

?託管銀行是指花旗銀行或其他可能不時充當託管機構的實體 (該術語在《託管協議》中有定義);

?託管託管人指的是,託管股東本身不是由公司美國存託憑證代表的相關計劃股份的登記持有人,無論哪個被指定人、託管人或其他實體是該等計劃股份的計劃股東;

?寄存股東具有6.1款中賦予它的含義;

?存托股份是指登記持有人(如本公司成員登記冊所示)為託管人或根據《存款協議》為託管人持有該等計劃股份的計劃股份;

?生效日期?係指本計劃根據第9.1款生效的日期;

?生效時間?指根據第9.1段本方案生效之日起生效的時間;

?ERISA?係指經修訂的《1974年美國僱員退休收入保障法》;

?歐洲結算公司是指在英格蘭和威爾士註冊成立的歐洲結算英國和國際有限公司,註冊號為 02878738;

·排除的股份?意味着:

(i)

以買方或買方集團任何成員或其各自代理人的名義登記或實益擁有的任何公司普通股;以及

(Ii)

以國庫形式持有的任何公司普通股;

?政府當局是指任何國家、跨國、國內或外國聯邦、州或地方政府、監管或行政當局(包括任何數據保護當局)、部門、法院、機構、委員會或官員,包括其任何政治分支,或任何非政府自律機構、委員會或當局和任何仲裁庭(無論是私人的還是公共的);

?持有人?指 登記持有人,包括通過轉傳有權的任何人(S);

B-4


目錄表

最後實際可行日期指於” [●]2023年,為本計劃日期之前的最後實際可行日期;

?就任何計劃股份而言,留置權是指任何計劃股份的任何抵押、留置權、質押、押記、擔保、質押、優先購買權、買賣合同、地役權、通行權、侵佔、佔用權、許可證、社區財產權益或任何性質的限制或其他產權負擔,無論是自願產生的,還是因適用法律的實施而產生的;j成員是指在任何相關日期在成員登記冊上的公司成員;

?被提名人是指京華麒麟國際有限公司或任何其他董事或買方的間接子公司,應據此解釋被提名人;

?命令是指由任何政府當局或與任何政府當局(不論是臨時的、初步的或永久的)發佈、公佈、作出、提出或訂立的任何命令、令狀、法令、判決、裁決、裁決、和解或規定;

?個人是指任何個人、公司、合夥企業、有限責任合夥企業、有限責任公司、協會、信託或其他實體或組織,包括政府或政治分區或這些政府或政治分區的機構或工具(在每種情況下,不論是否具有單獨的法人資格);

·採購商?意味着[●];

?《條例》指經不時修訂的《2001年無證書證券條例》(SI 2001第3755號);

?相關係統是指任何以計算機為基礎的系統和程序,使股份或證券的單位所有權能夠在沒有書面文書的情況下得到證明和轉讓,並根據條例促進補充和附帶事項;

?剩餘股份?指不包括存托股份的計劃股份;

“權限代理?意味着[●];

?方案是指目前形式的本安排方案,或帶有或受任何修改、增加或條件的約束 (I)公司和買方可能相互同意並(如果需要)經法院批准的,或(Ii)法院以其他方式強加的、公司和買方雙方均可接受的安排方案,每個方案均根據《公司法》合理且真誠地行事;

?方案創紀錄時間意味着[下午6:00](倫敦時間 )[在生效日期的前一個工作日;]

*計劃股東是指在計劃記錄時間出現在公司股東名冊上的計劃 股份的持有人;

?方案股份?是指 公司普通股:

(i)

在本文件發佈之日已發行的;

(Ii)

(如果有)在本文件的日期之後和投票記錄時間之前發佈;以及

(Iii)

(如有)在投票記錄時間或之後但在計劃記錄時間之前簽發,條件是 原始或任何後續持有人應受本計劃約束,或其持有人已書面同意受本計劃約束;

在每一種情況下,在計劃記錄時間仍在發行,但不包括任何排除在外的股票;

?附屬公司對任何人來説,是指具有普通投票權以選舉董事會多數成員或履行類似職能的其他人直接或間接擁有其證券或其他所有權權益的任何實體(附屬公司應被視為

B-5


目錄表

個人的全資子公司,只要該人直接或間接擁有該子公司的所有證券或其他所有權權益(不包括根據適用法律必須持有此類證券或其他所有權權益的個人董事或高級管理人員持有的任何證券或其他所有權權益),而子公司應據此解釋;

?交易協議是指買方和公司之間的交易協議,日期為2023年10月5日, 同意與收購相關的某些事項和本計劃預期的事項,並可不時修訂;

?交易對價?指現金對價加上每股方案股份的一(1)CVR;

?未經認證或未經認證的形式?是指公司的任何股份或其他擔保,其所有權已通過相關係統證明和轉讓;以及

?投票記錄時間意味着[下午6:00] (倫敦時間)在法院會議和股東大會日期前兩天(不包括非工作日),或者如果法院會議和/或股東大會延期,[下午6:00]在該休會日期前兩天(不包括非工作日)(S)。

(B)

$美元或$指美利堅合眾國的合法貨幣。

(C)

?GB?指聯合王國的合法貨幣。

(D)

各款及各款均指本計劃的各款及各款。

(E)

於最後實際可行日期,本公司已發行股本為[●]公司普通股 股[由以下部分組成[●]公司無投票權普通股及[●]公司表決權普通股],所有這些都記入貸方全額支付和[無]其中以國庫的形式持有。

(F)

於最後實際可行日期,尚有未償還及尚存的:(I)公司購股權(對於基於時間的獎勵,假設歸屬水平為100%,以及對於基於業績的獎勵,假設在最高水平上實現相關的業績指標),以收購公司美國存託憑證及/或相當於[●] 公司總計投票普通股;(2)公司RSU(對於基於時間的獎勵,假設歸屬水平為100%,對於基於業績的獎勵,假設在最高水平上實現相關績效指標),相當於 [●]公司表決權普通股;[及(Iii)根據公司股票計劃預留供發行的額外公司美國存託憑證及/或公司投票權普通股[●]公司對普通股進行投票表決。]

(G)

於本計劃日期,概無公司普通股或公司美國存託憑證登記於買方或買方集團任何其他成員公司名下或由買方集團任何其他成員公司實益擁有。

(H)

在每宗個案中,買方已同意在交易協議條款及條件的規限下,由律師出席 聆訊以批准本計劃,並受本計劃條款約束及向法院承諾受本計劃條款約束,並籤立及作出或促使其籤立及作出為使本計劃生效而需要或適宜由其籤立或作出的所有文件、作為及事情。

(I)

時間指的是倫敦(聯合王國)的時間。

方案

1

計劃股份的轉讓

1.1

自生效日期起,買方(及/或其一名或多名代名人)應根據第1.2段,在不受所有留置權(適用證券法所產生的轉讓限制除外)及於生效時間 或其後附帶或相關的所有權利(包括投票權(如適用))及收取及保留所有股息及其他分派(如有)及任何其他資本回報(不論以減少股本或股份溢價賬或其他方式)的方式下,收購全部已繳足的計劃股份及全數所有權擔保的所有計劃股份。

B-6


目錄表
1.2

為該等收購的目的:

1.2.1

存托股份應通過轉讓表格 (或多個表格)或其他轉讓文書(S)或指示(S)轉讓給買方(和/或其一個或多個被指定人);

1.2.2

剩餘股份應以單獨的轉讓表格(或表格)或其他單獨的轉讓文書(或文書)或指示(或指示)的方式轉讓給買方(和/或其一個或多個被指定人);以及

1.2.3

為使該等轉讓生效,任何人士均可由買方(及/或其一名或多名代名人) 委任為受權人或代理人,並獲授權代表每名有關計劃股東籤立及交付計劃股份及所有表格的轉讓表格(S)或其他轉讓文件(S)或轉讓指示(S)(不論是否作為契據),或以其他方式指示(S)轉讓計劃股份及每一份表格,如此籤立的轉讓文書或指示或如此發出的指示的效力,猶如該文書或指示是由因此而轉讓的一名或多名計劃股份持有人籤立或發出的。

1.3

自生效時間起至根據第1.1和1.2段轉讓計劃股份之前,各計劃股東:

1.3.1

不可撤銷地指定買方(和/或其被指定人(S)和/或其每一位代理人和董事)為其 代理人和/或代理人:

1.3.1.1

行使或指示行使(取代及排除有關計劃股東)計劃股份所附帶的任何 投票權及計劃股份所附帶的任何或所有其他權利及特權(包括要求召開本公司或其任何類別股東大會的權利);及

1.3.1.2

代表該等計劃股東簽署買方及/或其代名人(S)及/或彼等各自的代理人及董事(在每種情況下均合理行事)認為與行使任何投票權及任何或所有附屬於該計劃股份的任何或所有權利及特權(包括但不限於,同意就股東大會或個別股東大會發出簡短通知,或就該等計劃股份委任任何由買方及/或其 代名人(S)提名的人士出席本公司股東大會及個別股東大會);

1.3.2

授權本公司及/或其代理人向買方及/或其代名人(S)發送任何通知、通函、 認股權證或其他文件或通訊,而該等文件或通訊可能需要以股東身分送交買方及/或其代理人(包括因將其計劃股份轉換為證書形式而簽發的任何股票(S)或其他所有權文件(S));

1.3.3

同意在未經買方同意的情況下,不會行使相關計劃股份所附帶的任何投票權或任何其他權利,並不可撤銷地承諾不會委任代表或代表出席本公司的任何股東大會或獨立股東大會。

1.4

各計劃股東根據第1.2段及第1.3段授予的授權,就所有目的而言均應視為由契據授予 。

1.5

在任何有關轉讓文書加蓋適當印花(就英國印花税而言)的規限下,本公司須登記或促使登記根據第1.1及1.2段作出的任何股份轉讓(S)。

2

計劃股份的交易代價

2.1

在符合第1.1和1.2段所規定的轉讓計劃股份的條件下,買方應在有效時間後合理可行的範圍內,在任何情況下,在任何情況下,在14天內,在符合下文規定的情況下,

B-7


目錄表
2.1.1

向每一位計劃股東支付或促使支付一筆現金,每名計劃股東持有的每股計劃股份(現金對價)為1.60美元(1美元,60美分),不計利息;以及

2.1.2

向每名合資格計劃股東每股計劃股份發行一(1)CVR,代表有權根據CVR協議的條款及受CVR協議的條件規限,收取或有付款,而不收取利息。CVR不代表買方的任何股權或所有權權益,因此,CVR持有人不會被授予出席買方股東大會、在任何股東大會上發言或投票的權利,或獲得任何股息或買方返還資本的權利。根據CVR協議的條款,合資格的計劃股東持有的每股計劃股份將獲得一份CVR 。除某些許可受讓人外,CVR不得轉讓,不得申請將CVR在任何證券交易所上市或交易。 CVR將構成買方的直接無擔保債務,並應平價通行證相互之間以及買方的所有其他無擔保債務。CVR不應由證書或其他所有權文件證明。

2.2

如在交易協議日期至生效日期之間,已發行的公司普通股因任何股息、紅利發行、股息股利、拆分、重組、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、合併或交換,或股票或股息應在該期間內以記錄日期宣佈,或已發生任何類似事件而變更為或交換不同數量或類別的股票或證券,然後,交易代價金額應根據交易協議的規定進行適當調整,以向買方和計劃股東提供與交易協議在該事件發生前預期的相同的經濟效果 。

3

股份證書及會員登記冊

3.1

自生效時間起及自生效日期起,所有以證書形式代表計劃股份的股票將不再作為其中包括的計劃股份的所有權文件而具有效力,而各計劃股東須應買方的要求,向買方或買方指定的任何人士交出該等證書,以收取該證書或按買方的指示銷燬該證書。

3.2

自生效時間起及自生效日期起,本公司應促使歐洲結算公司 獲指示取消計劃股東以無證書形式持有計劃股份的權利,而在取消權利後,本公司應獲授權註冊人S將該等計劃股份的權利重新變現。

3.3

於有效時間屆滿時或在合理可行範圍內儘快完成根據第1段所需之轉讓、表格、文書或指示,並於有關轉讓文書加蓋適當印花(就英國印花税而言)後,本公司應促使在本公司股東名冊及CVR登記冊(視何者適用而定)載入適當記項,以反映根據第1段轉讓計劃股份及向計劃股東發行CVR。

4

付款代理人的委任

於生效時間前,買方應委任本公司合理接納的商業銀行或信託公司(付款代理),以向(I)除託管股東以外的所有計劃股東及(Ii)買方S期權(託管股東)實施現金代價結算的技術性實施。

5

關於剩餘股份的交易對價的結算

5.1

本第5段僅適用於將剩餘股份的交易對價結算給計劃股東(託管股東除外)。

B-8


目錄表
5.2

不遲於生效時間後兩個工作日,買方應為計劃股東(託管股東除外)的利益,向支付代理獲取現金保證金,保證金的金額等於現金對價總額減去應付給託管股東的現金對價。

5.3

根據第5.2段為計劃股東(託管股東除外)的利益而存放於付款代理的所有現金在下文中稱為外匯基金,但只要買方根據第6.2段選擇利用付款代理向託管股東交付和/或支付現金 對價,該現金對價也將成為外匯基金的一部分。

5.4

有關剩餘股份的應付代價,將不會為計劃股東的利益支付或應計利息 。

5.5

就根據本第5款進行的現金對價結算而言,買方應在有效時間後合理可行的範圍內儘快安排付款代理人在任何情況下不遲於有效時間後14天:

5.5.1

如果剩餘股份在計劃記錄時間以證書形式存在,則按照第5.8段的規定,將剩餘股份發送或促使 發送給每一位有權按第5.8段的規定以支票形式付款的人,以支付根據第2.1.1段應支付給此人的現金總價(向上或向下舍入到最接近的美國美分),但買方和付款代理人保留在合理必要時按照第5.9段通過銀行轉賬支付(或促使支付)上述款項的權利;以及

5.5.2

如果剩餘股份在計劃記錄時間是未經證明的形式,則根據第2.1.1段(向上或向下舍入到最接近的美國美分)的總現金對價,安排(或促使安排)以每個有權享有該權利的人(S)的適當頂峯賬户為受益人的保證支付義務的設立。但(A)買方和付款代理人保留在合理需要時根據第5.9款通過銀行轉賬支付(或促使付款)上述 金額的權利;及(B)買方及付款代理人保留根據第(Br)段5.9以支票支付(或促使支付)上述款項的權利,如本公司合理地認為有合理需要這樣做(包括在計劃股東以未經證明的形式持有剩餘股份的情況下),而計劃股東在計劃記錄時間並無活躍的美元現金備忘錄户口。

5.6

在下文第7條的規限下,作為對剩餘股份的代價而發行的CVR應以登記但未經認證的形式 發行給在計劃記錄時間出現在本公司股東名冊上的計劃股東(託管股東除外)。買方應促使方案 股東有權獲得的CVR應在生效日期後的合理可行範圍內儘快發行,且無論如何應在生效日期起計14天內發行。

5.7

自生效日期起,每次持有存入佳潔士任何股票賬户的剩餘股份將被禁用,所有剩餘股份將在適當時候從佳潔士中移除。

5.8

付款代理人或任何其他人士根據本計劃向計劃股東( 託管股東除外)作出的任何實物交付(不論支票、通知、所有權文件、證書或其他),須郵寄至於計劃記錄時間於本公司股東名冊上所載有權享有該等股份的適用計劃股東各自的登記地址,或如屬聯名持有人,則郵寄至當時有關聯名控股在股東名冊上排名首位的持有人的地址。對於支票或付款(包括銀行轉賬)、通知、所有權文件、證書或任何其他文件的傳輸過程中的任何損失或延遲,公司、買方、買方集團的任何成員、付款代理或其各自的任何代理人或代理人均不承擔任何責任

B-9


目錄表
根據本第5.8款(如果是銀行轉賬,則是向下文第5.9段所指的銀行賬户轉賬),轉賬的風險由有權獲得轉賬的一人或多人承擔。

5.9

付款代理人根據本計劃交付的所有支票應以美元為單位,在清算銀行開具,並應按照本款第6款的前述規定,向支票收件人付款(但如為聯名持有人,買方和付款代理人保留將支票付款給名列公司股東名冊首位的持有人的權利)。而任何該等支票的兑現,即為完全履行買方S根據本計劃支付(或促使支付)該支票所代表的款項的責任。就以銀行轉賬方式向計劃股東支付的任何款項而言,買方須將有關的美元款項轉移或促使轉移至有關計劃股東可能(或已)指定的銀行賬户,而該項轉移即為完全履行買方S根據本計劃支付(或促使支付)該等款項的責任。第5.5.2段所述的適當保證付款義務的設立,應是買方S在本計劃項下關於通過CREST進行現金支付的義務的完全履行。

5.10

外匯基金的任何部分如在生效日期起計十二個月內仍未轉讓予計劃股東 ,則應買方要求迅速交付買方或其指定人(S)(有一項理解,此等交付並不影響計劃股東收取交易代價的任何法律權利),其後該等計劃股東將有權只向買方要求交付任何尚未完成的交易代價,而買方仍須負上法律責任。

6

與存托股份有關的交易代價的結算

6.1

本第6段只適用於向作為存托股份持有人(如本公司股東名冊所示)的計劃股東(存托股東)交收有關 存托股份的交易代價。

6.2

在有效時間後14天內,買方 應在合理可行的範圍內儘快向託管機構支付現金,其金額相當於根據第2.1.1段(向上或向下舍入到最接近的美國美分)向託管機構支付的現金對價總額。

6.3

不會因交易而為存托股東的利益支付或應計利息 就存托股份支付的對價。

6.4

自生效之日起,每持有一次存托股份於佳潔士的存托股東S股票賬户將被停用,所有存托股份將於適當時候從佳潔士除名。

6.5

買方(或在買方S指示下,由付款代理人或買方的任何代名人)應在生效日期前至少五個工作日以美元向託管銀行賬户支付代表託管股東向託管股東支付的所有現金。該等轉讓將完全解除買方S在本計劃下支付(或促使支付)該等款項的責任。買方或買方S集團任何成員公司或本公司或付款代理人概無責任或責任根據本計劃向公司美國存託憑證持有人或任何其他人士轉派或轉送應付予存放股東的交易代價(須 理解,本句並不影響本公司根據按金協議承擔的S責任)。

6.6

在以下第7條的規限下,將以對價方式發行的存托股份應 以登記但未經證明的形式發行給存托股東。買方應促使託管股東有權獲得的CVR應在生效日期後的合理可行範圍內儘快發行,在任何情況下均應在生效日期起計14天內發行。

B-10


目錄表
7

海外股東與扣除權

7.1

第2款、第3款、第4款、第5款和第6款的規定應受適用法律施加的任何禁止或條件約束。在不損害前述一般性的原則下,如果就註冊地址位於英國或美國以外司法管轄區的任何計劃股東而言,買方、買方集團的任何成員或權利代理人被告知,交付CVR將或可能違反該司法管轄區的法律,或將要求買方、買方集團的任何成員、權利代理人或公司遵守買方、買方集團的任何成員、權利代理人或公司(視情況而定)無法遵守的任何政府或其他 同意或任何登記、備案或其他手續,或被該人或買方(在買方的情況下,合理行事)視為過度繁重的合規,買方或權利代理人可酌情決定該計劃股東不應向其發放CVR,並且在適用法律允許的範圍內,買方應在CVR事件發生時,向該計劃股東支付相當於現金金額(如有)的每股計劃股份的金額,以代替CVR權利。於根據第5.5.1、5.5.2及5.9段(向上或向下四捨五入至最接近的美國仙)向持有按相同方式持有CVR的計劃股東支付現金代價的同一日期,該計劃股東 假若根據計劃收到CVR將有權收取現金代價。

7.2

交易協議第2.03節(預留權利)的規定適用於支付現金代價及向計劃股東交付CVR。

8

權利的終止

自生效時間起及生效日起,根據本計劃,計劃股東將不再擁有有關計劃股份的任何權利,但如第2段所述收取交易代價以換取計劃股份的權利除外。

9

授權和分紅

所有有關支付任何計劃股份股息的授權及於計劃記錄時間生效的計劃股東給予本公司的其他指示(包括通訊優惠)自生效日期起不再有效。

10

有效時間

10.1

本計劃於法庭命令副本送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長登記後立即生效。

10.2

除非本計劃於終止日期(定義見交易 協議)或(I)交易協議終止前;或(Ii)本公司與買方同意及法院可能準許的較後日期生效,否則本計劃將永遠不會生效。

11

改型

本公司及買方可代表所有有關人士共同同意本計劃的任何修改或增補,或法院認為適合批准或施加的任何 條件。為免生疑問,計劃一經生效,將不會作出任何修改。

12

管治法律

本計劃以及由此產生或與之相關的所有權利和義務均受英格蘭和威爾士法律管轄,並受英國法院的專屬管轄權管轄。

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目錄表

附件C

蘋果股東決議的形式

(見附件)

C-1


目錄表

附件C

蘋果股東決議的形式

特別決議

為落實本公司與計劃股份持有人於二零二三年十月五日訂立的安排計劃(定義見該安排計劃),併為確認身份起見,本公司與京華麒麟公司不時(包括(為免生疑問)本公司與京華麒麟公司之間不時協定的任何修訂、增補或條件),已向本次會議出示印本 ,以確認身份。如有需要,經英格蘭和威爾士高等法院(法院)批准,或由法院以其他方式強制實施,併為公司和買方雙方均可接受的(如果需要)公司和買方雙方均可接受的計劃(計劃):

(A)

本公司董事(或獲正式授權的董事委員會)現獲授權 採取他們認為必需或適當的一切行動,以實施計劃;及

(B)

自本決議通過之日起,本公司章程即予修訂,通過並列入下列新條款[143]:

“[143] 排列方案

(i)

在本文中,凡提及本計劃,即指本公司與日期為10月5日的計劃股份持有人根據英國《2006年公司法》第26部分訂立的安排計劃,該計劃的原始形式,或經本公司與Kyowa麒麟有限公司(買方)同意的任何修改、增補或條件,且(如有需要)經法院批准,或由法院以其他方式強制執行,並獲本公司及買方雙方合理及真誠地行事,且,除本條所界定者外,

(Ii)

儘管本章程細則有任何其他規定或本公司於股東大會上通過的任何決議案(不論是普通或特別決議案)的條款另有規定,如本公司於投票 記錄時間或之後但在計劃記錄時間之前發行任何股份(買方集團的任何成員或任何該等人士的代名人除外),則該等股份的發行須受計劃條款的規限(就計劃而言應為計劃股份),而該等股份的原始持有人或任何其後的持有人須受計劃約束。

(Iii)

在本計劃生效後,儘管本章程細則有任何其他規定,如果本公司的任何 股票在計劃記錄時間後發行或轉讓給買方公司(新成員)以外的任何人(該等股票為計劃後股票),則該新成員(或任何後續的 持有人或該新成員的任何被提名人或任何該等後續持有人)將有義務在計劃生效時(或如果較晚,在向該新成員發行或轉讓計劃後股票時),立即將其所有計劃後股份轉讓予買方(或買方可能指定的其他人士),而買方有責任收購(或促使該其他人收購)所有計劃後股份,而不會產生任何產權負擔。在交換計劃後股份轉讓時,買方(或買方指定的其他人)應向新成員支付或促使支付相同的現金對價,並在符合第#條的情況下[143](V), 交付新成員根據計劃有權獲得的CVR數量,如果每股計劃後股份為計劃股份的話。

(Iv)

儘管有第#條的規定[143](Iii)並受第(3)條規限[143](V)對於登記地址在英國或美國以外司法管轄區的任何新成員,如果買方、買方集團的任何成員或權利代理被告知,

C-2


目錄表
根據第[143](Iii)會或可能會違反該司法管轄區的法律,或會要求買方、買方集團的任何成員、權利代理人或公司 遵守買方、買方集團的任何成員、權利代理人或公司(視屬何情況而定)無法遵守的任何政府或其他同意,或買方、買方集團的任何成員、權利代理人或公司(視屬何情況而定)無法遵守的任何登記、存檔或其他手續,或該人或買方(如買方合理行事)認為該人遵守的任何規定,買方或權利代理人均可酌情決定確定該新成員不應向其發行CVR,並且,在適用法律允許的範圍內,買方應在向持有CVR的計劃股票持有人支付現金金額(如有)的同一日期,向該新成員支付相當於現金金額(如有)的計劃後每股股份金額,以代替獲得CVR的權利(向上或向下舍入至最接近的美國美分)。假若該新成員根據該計劃收取了 份CVR,而每股計劃後股份均為計劃股份,則該新成員將有權收取。

(v)

如果某人在CVR事件發生後成為新會員,買方(或買方指定的其他 人)不得向該新會員交付任何CVR,而應向該新會員支付計劃後每股股份的現金金額(如有),金額與向該新會員支付現金對價(向上或向下舍入至最接近的美國美分)的日期和方式相同,即該新會員假若根據計劃收到CVR,則該新會員將有權獲得該現金。為免生疑問,如果在2024年12月31日或之前沒有發生CVR事件,在2025年1月1日或之後成為新會員的人只有權就任何計劃後的股票獲得現金對價。

(Vi)

如果在生效時間後,公司普通股因任何股息、紅利發行、股票股息、拆分、重組、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、股票合併或換股而變更或交換為不同數量或類別的股票或證券,或者股票或股票股息宣佈的記錄日期在生效時間之後,或發生任何類似事件,則根據章程規定,應支付給新成員的任何現金對價或CVR金額為每股計劃後股票[143](Iii)上述股份須由本公司董事按本公司核數師認為適當的方式作出調整,以向買方及持有任何計劃後股份(S)的新成員提供與該事件前計劃預期的相同經濟效果。本條中有關股份的提法,在作出調整後,應作相應解釋。

(Vii)

為使本條要求的任何計劃後股份轉讓生效,本公司可委任任何 人為新會員的受權人及代理人(代理人),代表新會員(或任何後續持有人或該新會員的任何 代名人或任何該等後續持有人)籤立及交付轉讓表格或其他轉讓文書或指示,以買方(或買方可能提名的其他人士)為受益人,並作出代理人認為需要或適宜將計劃後股份歸屬買方的所有其他事情及籤立及交付所有文件(或買方可能指定的其他人士),並在歸屬前行使買方可能指示的與後計劃股份有關的所有權利。如代理人獲委任,則除非買方以書面同意,否則新股東此後無權行使計劃後股份所附帶的任何權利,而本公司可向代理人寄發任何通知、通函、認股權證或 其他文件或通訊,否則須以本公司成員身分送交新股東。

(Viii)

公司可根據第 條的規定向新成員開具現金對價和CVR收據[143](Iii)可就計劃後股份登記買方(或買方指定的其他人士)為計劃後股份持有人,並可就此向買方(或買方指定的其他人士)頒發證書(S)。代理人應有權代表新會員(或其後的任何會員)簽署並作為轉讓人交付轉讓表格或其他轉讓文書或指示

C-3


目錄表
托架)。本公司並無責任就任何計劃後股份向新成員發出證書。

(Ix)

買方應按照第#條的規定結算(或促成結算)應付新成員的現金對價和交付應付新成員的CVR。[143](Iii)在新成員將計劃後股份轉讓給買方(或買方指定的其他人)後14天內。

(x)

儘管本章程細則有任何其他規定,本公司及其董事均不得登記在計劃記錄時間至生效時間之間完成的任何計劃股份轉讓(根據該計劃轉讓給買方公司或買方公司的代名人除外)。

(Xi)

如該計劃未能在該計劃第10.01(B)(I)段所指的日期前生效,則本條無效。

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目錄表

附件D

CVR協議的格式

(見附件)

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目錄表

附件D

或有價值權利協議

本或有價值權利協議,日期為[●], 202[●](這個。)協議?),由日本股份公司Kyowa麒麟株式會社(Kabushiki Kaisha) (“採購商?),以及[●](《泰晤士報》)版權代理”).

獨奏會

鑑於,購買者和果園治療公司是根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,註冊號為11494381(?)蘋果?),已簽訂交易協議,日期為2023年10月5日(經不時修訂、修訂、重述或以其他方式修改)。交易協議Y),據此,買方將按交易協議及安排計劃(定義見交易協議)所載條款及條件,透過 安排計劃(定義見交易協議)收購Apple的全部已發行股本。交易記錄?);以及

鑑於,根據交易協議及安排計劃,買方已同意向持有人(定義見下文)提供 權利,可根據本協議及交易協議及安排計劃的條款及條件收取每股計劃股份一(1)項或有現金付款,且不收取利息。

因此,現在,考慮到上述情況和上述交易的完成,買方和權利代理 為了所有持有者平等和相稱的利益,同意如下:

1.定義

1.1定義。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有交易協議中賦予其的含義 。在本協議中使用的下列術語應具有以下含義:

“代理 持有者?在確定時,是指至少持有《註冊資產登記冊》所列的大部分未清償註冊資產的持有人。

“蘋果封面大獎”意味着蘋果股票期權、蘋果RSU和蘋果PSU。

“受讓人?具有7.3節中給出的含義。

“商業上合理的努力”就OTL-200而言,是指那些商業上合理的努力,至少與規模和資源與買方及其子公司相當的製藥公司 在開發或產品壽命的類似階段為具有與OTL-200類似市場潛力的藥品開發和尋求監管批准所做的努力水平相稱,考慮到 其安全性、耐受性和有效性,其專有地位和盈利能力(包括定價和報銷狀態)、開發此類產品的預計成本、替代第三方產品的競爭力、此類產品的專利和其他 所有權地位(包括監管排他性)以及監管環境和其他相關技術、商業、法律、科學和/或醫學因素。在不限制前述規定的情況下,商業上合理的 努力要求買方:(i)應促使蘋果公司為相關義務投入適當的資源和具有適當教育水平、經驗和培訓的人員,(ii)應促使蘋果公司立即將相關義務的責任分配給對進度負責的特定員工,

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目錄表

持續監控該等進展;(iii)應促使蘋果公司制定並持續尋求實現具體且有意義的目標和 履行該等義務的時間表;以及(iv)應促使蘋果公司持續做出並實施旨在推進相關目標和時間表進展的決策並分配資源。

“控制權的變更” 指(I)在合併基礎上出售或以其他方式處置買方或蘋果超過50%的資產(買方或蘋果的任何直接或間接全資子公司除外),(Ii)涉及買方或蘋果的合併或合併,其中買方或蘋果分別不是 倖存實體(但尚存實體是買方的直接或間接全資子公司的情況除外),以及(Iii)涉及買方或蘋果的任何其他交易,其中買方或蘋果分別是 倖存實體,分別於緊接該等交易前擁有尚存實體S於緊接交易後的投票權少於50%。

“CVR?指的是在達到CVR里程碑時獲得CVR付款的或有價值權。

“CVR受益者?具有第2.3(B)節中給出的含義。

“CVR截止時間?意味着晚上11:59。美國東部時間2024年12月31日。

“CVR里程碑?指在CVR截止時間或之前獲得監管批准。

?CVR里程碑未完成通知?具有第2.4(E)節中規定的含義。

“CVR通知?具有 第2.4(A)節中規定的含義。

“CVR付款?意味着,如果在CVR 截止時間之前達到CVR里程碑,每個CVR將獲得0.10美元的現金,不含利息。

“CVR寄存器?具有 第2.3(B)節中規定的含義。

“直接轉矩?指存託信託公司或其任何後續實體 。

“符合條件的蘋果美國存托股份持有者?指在緊接生效日期(如安排方案所界定)前一個營業日收市時,蘋果美國存託憑證的持有人,包括割讓及。公司對截至目前通過DTC持有的所有蘋果美國存託憑證。

“股權獎CVR付款?是指根據交易協議就Apple Covered獎勵發放的任何CVR 應支付的適用CVR付款。

?違約事件? 具有6.1節中規定的含義。

?持有者?指在適用時間以其名義將CVR登記在CVR登記冊上的人。3.高級船員證書?指由買方高級管理人員或任何授權簽字人以其高級管理人員的身份簽署並交付給權利代理的證書。

“允許的轉移?是指在持有人死亡時,通過遺囑或無遺囑 或通過文書將CVR(A)轉讓給Intervivos或遺囑信託,其中的CVR將在受託人死亡時轉移給受益人,(B)依據法院命令,(C)通過法律的實施(包括通過合併、安排或合併計劃),或在與任何公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體的解散、清算或終止有關的情況下無需考慮而通過法律實施,(D)在通過代名人持有的CVR的情況下(包括通過代表CVR受益所有人通過DTC持有的CVR),從代名人到

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目錄表

(Br)在DTC允許的範圍內,(E)如果持有人是合夥企業或有限責任公司,轉讓合夥企業或有限責任公司對其合夥人或成員的分配(視情況而定),或(F)第2.7節所規定的。為免生疑問,就本協議、安排方案、押金協議和交易協議而言,託管銀行向符合條件的蘋果美國存托股份持有者分發CVR應是允許的轉讓。

“監管部門批准它指的是美國食品和藥物管理局(FDA)批准OTL-200在美國商業營銷和銷售,用於治療或預防異染性腦白質營養不良(MLD),包括(I)患有晚期嬰兒型MLD的兒童(或兒科患者)和(Ii)具有早期青少年型MLD的兒童(或兒科患者),每個病例都有症狀前症狀或沒有臨牀表現的MLD,作為預期患者羣體(為了清楚起見,除了任何其他 患者隊列,如果有的話)。為免生疑問,監管批准將在不考慮任何批准後要求的情況下確定,包括但不限於任何批准後驗證性研究要求或任何風險評估和緩解戰略(REMS)要求的實施。

“版權代理?指本協議第一段中指定的權利代理,直至根據本協議的適用條款,繼任者權利代理成為該權利代理為止,此後的權利代理者應指該繼任者權利代理。

1.2《建造規則》。以下解釋規則應適用於本協定:(I)本協定中使用的詞語 和本協定中使用的類似含義的詞語應指整個協定,而不是本協定的任何特定條款;(Ii)本協定中的標題僅為方便參考而包括在本協定的解釋或解釋中忽略;(Iii)本協定中的任何單數術語應被視為包括複數,任何複數術語應被視為單數,並且 中提及的任何性別應包括所有性別;(Iv)凡在本協定中使用的詞語,無論其後面是否有類似的詞語,都應被視為後跟沒有限制的詞語;(V)書面、書面和類似術語是指印刷、打字和其他以可見形式複製詞語(包括電子媒體)的手段;(Vi)對任何適用法律的提及應被視為指不時修訂的適用法律和根據其頒佈的任何規則或條例;(Vii)對任何人的提及包括該人的繼任者和允許的受讓人;(Viii)對美元和$的提及是指美元;(Ix)短語中的擴展一詞在一定程度上是指主體或其他事物擴展的程度,該短語不是指如果;(X)本協議雙方共同參與了本協議的談判和起草,如果出現意圖或解釋的含糊之處或問題,本協議應被解釋為由本協議各方共同起草,不得因本協議任何條款的作者身份而產生偏袒或不利任何一方的推定或舉證責任,並且(Xi)任何條款或條款、任何條款或任何條款都不是排他性的。

2.

或有價值權

2.1 CVR。CVR代表持有者在達到CVR里程碑時獲得CVR付款的或有權利。初始持有人應根據交易協議和本協議的條款確定,初始持有人名單應由買方或其代表根據本協議第4.1節提供給權利代理,並由買方在本協議日期後不時向權利代理髮出書面通知予以補充,包括在根據認股權證的條款行使任何認股權證後發行額外的CVR。

2.2不可轉讓。除經允許的轉讓外,不得出售、轉讓、轉讓、質押、抵押或以任何其他方式轉讓或處置全部或部分CVR。任何這樣的

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目錄表

{br]非許可轉讓的銷售、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或處置從一開始就無效,無效。

2.3無證;登記;過户登記;地址變更。

(A)CVR不應由證書或其他文書證明。

(B)權利代理人應保存一份登記冊(?CVR寄存器?)用於登記CVR(包括在本合同日期後發放CVR)和本協議規定的CVR轉讓。如根據交易協議蘋果覆蓋獎勵持有人將收到CVR,或計劃 股份(存托股份除外)的登記持有人將收到CVR,則該等CVR最初應登記在該等Apple覆蓋獎勵或計劃股份持有人(視何者適用而定)的名稱及地址,一如計劃記錄時間所載。在託管託管人將收到關於託管股份的CVR的情況下,(I)CVR登記冊應更新,以反映此類CVR向合資格的蘋果美國存托股份持有人的分配情況,並且此類CVR最初應 登記在託管記錄中所述的符合資格的Apple美國存托股份持有人的名稱和地址中;以及(Ii)CVR登記冊最初將顯示CEDE&Co.的一個頭寸,代表通過DTC代表該等蘋果美國存託憑證(定義見《存款協議》)持有的Apple ADS的所有CVRCVR受益者?)。權利代理將不直接對CVR受益者或DTC參與者承擔任何關於CVR轉讓的責任。權利代理將不承擔任何關於DTC向該CVR受益者分配付款的責任。

(C)在第2.2節所載可轉讓限制的規限下,每份轉讓CVR的申請必須以書面提出,並附有權利代理根據其指引以令權利代理合理滿意的形式合理要求的轉讓書面文件及其他文件,該文件須由權利代理持有人、經正式書面授權的S代理人、持有人S遺產代理人或持有人S遺屬(視何者適用而定)妥為籤立,併合理詳細列明與轉讓有關的情況。在收到該書面通知後,權利代理應在其合理確定轉讓文書的形式正確後,通知買方其已收到該書面通知。收到權利代理的此類通知後,買方應合理確定轉讓是否以其他方式符合本協議的其他條款和條件(包括第2.2節的規定),如果買方因此 合理地確定符合該條款和條件,則買方應書面回覆權利代理,並指示在CVR登記冊上登記該CVR的轉讓,並將此情況通知買方。收到買方的書面答覆後,權利代理應將轉讓的CVR登記在CVR登記冊中,並將此情況通知買方。登記轉讓不收取任何服務費,但買方(始終受交易協議第11.04條項下買方S義務的約束)和權利代理人可要求支付足以支付與任何此類轉讓登記相關的任何印花税或其他轉讓税或收費的款項。權利代理沒有責任或義務根據本協議的任何部分採取任何行動,要求支付任何該等税款或費用,除非權利代理確信所有該等税款或費用均已支付。在CVR登記冊上登記的所有正式轉讓的CVR應為買方的有效義務,並應使受讓人有權享有本協議項下與轉讓人在緊接轉讓之前所擁有的相同的利益和權利。除非在CVR登記冊上登記,否則CVR轉讓無效。

(D)持有人可向權利代理提出書面請求,要求更改登記在冊的S登記持有人的地址。書面請求必須由持有人正式執行。在收到此類書面請求後,授權權利代理立即將更改的地址記錄在CVR登記冊中。

2.4付款程序。

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目錄表

(A)如果在CVR截止時間之前達到CVR里程碑,則買方應在CVR里程碑達到後四十(40)個日曆日內,向權利代理人遞交通知(aCVR通知?)表明CVR里程碑的完成,持有者有權獲得CVR付款。

(B)權利代理應根據第4.2條的規定,在收到買方資金後的十(Br)(10)個工作日內,迅速(I)將CVR通知的副本發送給每位持有人的註冊地址(如果是CEDE&Co.,則根據DTC的適用程序);以及(Ii)支付一份CVR通知的副本,前提是按照第4.2條收到買方的現金和權利代理合理要求的任何指示函,向每個持有人(X)支付的CVR付款(不包括下一句所設想的通過薪資系統支付的某些股權獎勵CVR付款),支票郵寄到CVR登記冊上反映的該持有人的地址,截至下午5:00。紐約市時間於CVR通知日期,(Y)於CVR通知日期,(Y)於CVR通知日期營業時間結束時以書面形式向權利代理提供電匯指示的任何該等持有人,(Y)應支付總額超過5,000美元的款項,以電匯方式將即時可用資金電匯至該指示所指定的帳户,或(Z)就CEDE&Co.而言,根據DTC的適用程序電匯立即可用資金。在適用法律要求Apple、買方或其任何子公司從任何股權獎勵CVR付款中扣除或扣繳任何員工税(包括英國的任何員工國民保險繳費(或任何其他司法管轄區的相應社保繳費))的範圍內,買方應或將促使其子公司之一(包括Apple)代表其代理(A)在CVR里程碑實現後立即: 書面通知權利代理它打算以這種方式支付股權獎勵CVR付款,以及(B)在權利代理根據本第2.4(B)條支付CVR付款之前或基本上與其同時支付,通過其適用的薪資系統支付適用的股權獎勵CVR付款。

(C)如果交付給權利代理的任何資金在CVR通知日期後一年仍未分配給權利代理以支付給持有人,買方有權要求權利代理向買方或其指定人交付權利代理已獲得的與CVR付款有關但未支付給持有人的任何資金(包括權利代理收到的所有資金的利息和其他收入),此後,該等持有人應有權查看買方(受 遺棄財產的限制,僅就可能支付給該持有人的CVR付款而言,僅作為該持有人的一般債權人。

(D)買方、權利代理或其任何關聯公司均不向任何持有人負責根據任何遺棄財產、欺詐或其他類似適用法律向公職人員交付的任何CVR付款。在適用法律允許的範圍內,在適用法律允許的範圍內,這些持有人未索要的任何金額應成為買方或其指定人的財產,不受任何先前有權享有該財產的任何人的任何索賠或利益的影響。除了(但不限於)本協議中的任何其他賠償義務,買方同意就權利代理可能因將此類財產轉讓給買方而招致或承擔的任何責任、罰款、成本或費用向權利代理進行賠償並使其不受損害。

(E)如果在CVR截止時間之前沒有達到CVR里程碑,買方應在CVR截止時間的四十五(45)個日曆日內,向權利代理人遞交通知(aCVR 里程碑未完成通知?)表示尚未達到這樣的CVR 里程碑。權利代理應迅速(無論如何在收到後十五(15)個日曆日內)將該CVR里程碑未實現通知的副本交付給持有人。 權利代理將向買方交付一份證書,證明該CVR里程碑未實現通知的交付日期。如果權利代理在權利代理向持有人發送CVR里程碑未達成通知之日起四十五(45)個日曆日內,未收到代理持有人對CVR里程碑未達成通知的書面反對意見 ,則持有人將被視為已接受此類CVR里程碑未達成通知

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目錄表

通知,買方或其子公司在本合同項下將不再就該CVR付款或與該CVR里程碑有關的其他事項承擔任何義務。

2.5英國税務待遇。本合同雙方打算,出於英國税收的目的,CVR 付款和股權獎勵CVR付款應適用適用法律要求的所有適用扣除和扣繳(如果有)。如果根據適用法律,Apple、買方或其任何子公司必須從任何股權獎勵CVR付款中扣除或扣繳任何員工税(包括在英國的任何員工國民保險繳費),則應按照第2.4節的規定進行。

2.6無投票權、股息或利息;無股權或所有權權益。

(A)CVR不應具有任何投票權或股息權,任何持有人就CVR應支付的任何金額均不得產生利息。

(B)CVR不代表買方或交易的任何 組成公司或其各自關聯公司的任何股權或所有權權益。

2.7放棄CVR的能力。持有人可於任何時間在該持有人S的選擇權下,放棄該持有人S在CVR中的所有剩餘權利,方法是將該CVR轉讓給買方或其任何聯屬公司,而無須對此作出任何考慮。買方應將持有者放棄該CVR一事以書面形式通知權利代理。本協議中的任何條款均不得禁止買方或其任何關聯公司自行決定提出收購或收購任何CVR,以供持有人在私人交易或其他方面進行考慮。就代理持有人的定義和第5節和第6節而言,買方或其任何關聯公司獲得的任何CVR應自動被視為已終止,不再未清償。買方應以書面形式通知權利代理任何此類CVR的終止。

3.版權代理人

3.1某些職責和責任。

(A)買方特此根據本協議中規定的明示條款和條件(且無默示條款和條件)指定權利代理人作為買方的權利代理人,權利代理人在此接受這一任命。權利代理不對因本協議而採取、遭受或遺漏的任何行動承擔任何責任,但嚴重疏忽、惡意或故意或故意的不當行為除外。

(B)代理持有人可指示權利代理人代表持有人執行其在本協議項下的任何權利,權利代理人應按照該指示行事,但須受以下句子規限。權利代理沒有義務提起任何訴訟、訴訟或法律程序,或採取任何其他可能導致權利代理產生費用的行動,除非代理持有人(代表持有人)就可能產生的任何費用和費用向權利代理提供合理的擔保和賠償。權利代理提起的任何訴訟、訴訟或法律程序應以權利代理的名義提起,與此相關的任何恢復應符合所有持有人的比例利益,因為他們各自的權利或利益可能會出現。

3.2權利代理的某些權利。權利代理承諾履行本協議中明確規定的義務,且僅履行本協議中明確規定的責任,不得將任何默示的契約或義務解讀為針對權利代理的默示契諾或義務。此外,還有:

(A)權利代理在採取或不採取任何決議、證書、聲明、文書、意見、報告、通知、請求、指示、同意、命令或其他文件或文件時,買方可以真誠地相信這些決議、證書、聲明、文書、意見、報告、通知、請求、指示、同意、命令或其他文書或文件是真實的,並由適當的一方或多方簽署或提交,因此買方可以依據這些決議、證書、聲明、文書、意見、報告、通知或其他文件採取行動或不採取行動,買方應予以保護並使其不受損害。

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目錄表

(B)當權利代理認為在採取、忍受或不採取本協議項下的任何行動之前,證明或確定一件事是適宜的,權利代理可依賴官員S證書,該證書應是對權利代理的充分授權和保護,權利代理在其本身沒有嚴重疏忽、惡意或故意或故意不當行為的情況下,不應對其根據本協議條款根據該證書採取、遭受或不採取的任何行動承擔任何責任,並使其不受損害;

(C)權利代理可以聘請其選定的律師並與其進行磋商,該律師的書面意見或律師的任何意見應是完全和完全的授權和保護,買方應對其根據本協議真誠和依賴採取的、遭受的或遺漏的任何行動保持無害。

(D)權利代理人從事本協議所列事情的許可權利不得解釋為一種義務;

(E)權利代理人無須就該處所行使該等權力或以其他方式作出任何通知或擔保;

(F)對於本協議中包含的任何事實陳述或陳述,權利代理人不承擔責任或因此而被買方視為無害,或被要求對其進行核實,但所有此類陳述和陳述都是且應被視為僅由買方作出的;

(G)權利代理不對本協議的有效性或本協議的簽署和交付承擔責任,買方認為其不受損害(權利代理的適當執行和交付以及權利代理對權利代理的可執行性除外),也不對買方違反本協議中包含的任何契諾或條件負責,但因權利代理S的嚴重疏忽、不守信用或故意或故意不當行為而導致的任何此類違反除外;

(H)買方同意賠償權利代理人,使權利代理人免受因權利代理人S在本協議項下的職責而產生或與之相關的任何損失、責任、索賠、要求、訴訟或費用,包括合理的 自掏腰包維權代理因任何索賠、指控、要求、訴訟或損失而支付的費用和費用,除非有管轄權的法院已確定此類損失是由於維權代理S的重大疏忽、惡意或故意或故意的不當行為所致;

(I)權利代理不對本協議任何條款下的後果性損害負責,也不對其本身沒有重大疏忽、惡意或故意或故意不當行為的情況下因任何行為或不按本協議行事而引起的任何後果性損害負責;

(J)買方同意(I)支付權利代理與權利代理S相關的費用 權利代理和買方在本協議日期或之前以書面約定的方式履行其在本協議項下的義務,以及(Ii)應要求立即向權利代理償還所有合理和有據可查的自掏腰包費用,包括權利代理人在履行本協議項下義務時發生的所有税費(所得税、收入税、特許經營税或類似税除外)和政府費用;以及

(K)本協議的任何條款均不得要求權利代理在履行其在本協議項下的任何職責或在行使其權利時 支出或冒險其自有資金或以其他方式招致任何財務責任,前提是有合理理由相信該等資金的償還或對該等風險或責任的適當 賠償不能合理地向其保證。

(L)版權代理根據本協議收到的、將由版權代理在履行本協議項下的服務時分發或使用的所有資金(L)基金?)應由以下人員持有[●]作為買方的代理

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目錄表

並存入一個或多個銀行賬户,由[●]以其買方代理人的名義。在根據本協議的條款付款之前,[●]將通過以下賬户 持有資金:一級資本超過10億美元或S(LT Local Issuer Credit Rating)、穆迪S(Long Term Rating)和惠譽(Fitch)(LT Issuer Default Rating)平均評級高於投資級的商業銀行的存款賬户(各自由彭博財經報道)。權利代理人不應對以下任何存款可能導致的資金減少承擔任何責任或責任[●]根據本款,包括任何銀行、金融機構或其他第三方違約造成的任何損失。

3.3 罷免和罷免;繼任者的任命。

(a) 權利代理人可隨時向買方發出書面辭職通知,指明 辭職生效日期,該通知應在指定日期前至少六十(60)個日曆日發出,但在任何情況下,在根據第3.4條指定並接受 繼任權利代理人之前,該辭職均不得生效。買方有權通過指定一個解除權利代理的生效日期,隨時解除權利代理的職務,但在根據第3.4條指定 繼任權利代理並接受該指定之前,該解除不得生效。買方應向權利代理髮出此類移除通知,該通知應在指定日期前至少六十(60)個日曆日發送。

(b) 如果權利代理人提供了其辭職意向的通知、被免職或變得無行為能力,則買方應在合理可行的情況下儘快任命一名合格的繼任權利代理人,該代理人應是在美國享有全國聲譽的股票轉讓代理人或國際商業銀行的公司信託部門。儘管有上述規定,如果買方未能在發出罷免通知後六十(60)個日曆日內或在收到辭職或無行為能力的權利代理人的辭職或無行為能力的書面通知後作出任命,則現任權利代理人可向任何具有管轄權的法院申請任命新的權利代理人。如此 指定的繼任權利代理人應在根據第3.4條接受該指定後立即成為繼任權利代理人。

(c) 買方應根據DTC的程序(僅適用於以Cede & Co.名義註冊的CVR)通過DTC的設施通知權利代理人的每次辭職和每次罷免以及 繼任權利代理人的每次任命,和/或通過頭等郵件將此類事件的書面通知郵寄給CVR登記冊中的持有人 。’每份通知應包括繼任版權代理的名稱和地址。如果買方未能在 繼任權利代理接受任命後的十(10)個營業日內發送該通知,繼任權利代理應促使通知被髮送,費用由買方承擔。然而,未能發出本第3.3條規定的任何通知不應影響權利代理人辭職或免職或任命繼任權利代理人的合法性或 有效性(視情況而定)。

(d) 儘管本第3.3條中有任何其他相反規定,但除非經代理持有人書面同意,否則買方不得任命任何非美國國內知名股票轉讓代理人或國際商業銀行公司信託部門的人士作為繼任權利代理人。

(e) 權利代理人應與買方和任何繼任權利代理人合作, 將權利代理人的職責和責任移交給繼任權利代理人,包括將CVR寄存器移交給繼任權利代理人。

3.4 繼任者接受任命。根據本協議任命的每個繼任權利代理人應簽署、 確認並向買方和卸任權利代理人交付接受該任命的文書和本協議的副本,此後,該繼任權利代理人應 被授予卸任權利代理人的所有權利、權力、信託和職責,無需任何進一步的行為、契約或轉讓。應買方或繼任權利代理人的要求,卸任權利代理人應執行並

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目錄表

交付一份文書,將卸任權利代理的所有權利、權力、信託和職責轉讓給繼任權利代理。

4. 盟約

4.1 持有人名單。在生效時間之後(包括髮布 額外CVR(如有)之後),買方應按照權利代理合理滿意的格式,向權利代理提供或促使權利代理提供持有人(包括合格Apple ADS持有人和持有Apple給付獎勵的持有人 )的姓名和地址。

4.2 里程碑付款。如果CVR里程碑在CVR截止時間之前完成,買方應立即(但在任何情況下不得遲於CVR通知送達後二十(20)個日曆日),向權利代理交付押金,以根據 第2.4條向持有人付款,向持有人支付CVR付款所需的總金額(有權獲得第2.4條規定的某些股權獎勵CVR付款的持有人除外)。

4.3 書籍和記錄。買方應並應促使其子公司保存真實、完整和準確的 詳細記錄,以使持有人及其顧問或專業顧問能夠確定本協議項下的應付金額。

4.4 更進一步。買方同意,其將履行、簽署、確認和交付或促使 履行、簽署、確認和交付權利代理人為執行或履行本 協議條款而合理要求的所有此類進一步和其他行為、文書和保證。

4.5 商業上合理的努力。成交後至CVR截止日期前,買方及其子公司應盡商業上合理的努力開發OTL-200並實現CVR里程碑;為免生疑問,為免生疑問,應理解,使用商業上合理的努力不能保證買方在特定日期或根本不能保證達到CVR里程碑。在不限制前述規定的情況下, 買方或其任何受控關聯公司不得出於惡意行事,以避免達到CVR里程碑或支付任何CVR付款。

5.修訂

5.1未經持有者同意進行修改。

(A)未經任何持有人或權利代理人同意,買方可隨時、不時地為下列任何目的對本協議作出一項或多項修訂:

(I)證明另一人繼承權利代理人 為繼承人權利代理人,以及任何該等繼承人承擔權利代理人的契諾和義務;

(Ii)在買方的契諾中加入買方認為是為了保護持有人的進一步契諾、限制、條件或規定;提供, 在每一種情況下,此類規定不會對持有人的利益造成不利影響;

(Iii)糾正任何含糊之處,糾正或補充本協議中可能與本協議或交易協議中任何其他條款有缺陷或不一致的任何條款,或就本協議項下出現的事項或問題作出任何其他條款;提供, 在每一種情況下,此類規定不會對持有人的利益造成不利影響;

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(Iv)必要或適當的,以確保CVR不受根據1933年法案、1934年法案或任何適用的美國州證券或藍天法律註冊的限制,或要求根據招股説明書條例(EU)2017/1129發佈招股説明書(包括根據修訂後的2018年歐洲聯盟(退出)法案保留在聯合王國的招股説明書);

(V)買方按照第7.3節的規定轉讓本協議的證據;或

(Vi)為添加、刪除或更改本協議的任何條款而對本協議進行的任何其他修訂,除非該等添加、刪除或更改不符合持有人的利益。

(B)未經任何持有人同意,如果任何持有人同意放棄持有人S在本協議項下的權利或根據第2.7節將CVR轉讓給買方,買方和權利代理可隨時隨時對本協議進行一項或多項修訂,以減少CVR的數量。

(C)在買方和/或權利代理根據第5.1節的規定籤立任何修訂後,買方應立即按照DTC和S程序(僅針對以CEDE&Co.名義登記的CVR)通過DTC的設施發送或促使權利代理髮送有關通知,和/或以頭等郵寄方式向持有人在CVR登記冊上顯示的他們的地址發送通知,説明該修訂。

5.2經持有者同意後的修訂。

(A)在符合第5.1節(根據第5.1節可在未經任何持有人或權利代理人同意的情況下進行修訂)的情況下,經CVR登記冊中所列的不少於未清償CVR的多數持有人的同意,無論是書面證明還是在持有者會議上記錄,買方和權利代理均可對本協議進行一項或多項修訂,以增加、刪除或更改本協議的任何條款,即使此類增加、刪除或更改有損於持有者的利益。為免生疑問,任何以修訂交易協議的方式納入本協議的界定條款的修訂,如違反持有人的利益,則不應在本協議下生效,除非獲得不少於CVR登記冊所載的未清償CVR的過半數持有人的同意。

(B)在買方和權利代理根據第5.2節的規定籤立任何修訂後,買方應立即根據DTC和S程序(僅針對以CEDE&Co.名義登記的CVR)通過DTC的設施發送(或促使權利代理髮送)有關通知和/或以頭等郵寄方式向持有人在CVR登記冊上顯示的持有人地址發送通知,説明該修訂。

5.3修正案的執行。在執行本第5條所允許的任何修改之前,權利代理應有權收到買方選擇的律師的意見,並在此基礎上受到充分保護,該意見聲明執行該修改是本協議授權或允許的。對本協議的每一項修改都應由權利代理人和買方簽署的書面文件證明。版權代理可以但無義務訂立任何該等修訂,而該等修訂會影響版權代理S本身在本協議下或其他方面的權利、權力、信託或責任。

5.4修訂的效力。在執行第5條下的任何修改後,本協議應相應修改,此類修改在任何情況下都應成為本協議的一部分,每個持有人均受其約束。

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6.持有人的補救

6.1違約事件。3.違約事件就CVR而言,是指下列事件中的每一個將已經發生並將繼續發生(無論違約事件的原因是什麼,也不論違約事件是自願還是非自願的,或者是通過適用法律的實施或根據任何法院的任何判決、法令或命令或任何政府當局的任何命令、規則或條例而發生的):

(A)買方在CVR付款到期後十(10)個工作日內,根據本協議條款拖欠全部或部分CVR付款;或

(B)在履行本合同項下買方的任何契諾或保證時出現重大違約或在任何實質性方面違約(但其履行或違反在本6.1節其他地方特別處理的違約除外),並且在發出書面通知後九十(90)個歷日內繼續存在該違約或違約行為,該書面通知説明該違約或違約並要求對其進行補救,該書面通知説明這是本合同項下的違約通知,並由權利代理人以掛號信或掛號信的方式由代理持有人發送給買方或買方和權利代理人

6.2一般強制執行 持有人的權利。如果違約事件發生且仍在繼續(且尚未治癒或放棄),則在每一種情況下,代理持有人在向買方和權利代理髮出書面通知後,可自費啟動訴訟程序以保護持有人的權利,包括就當時到期和應付的任何金額獲得付款。如果在代理持有人啟動訴訟程序後的任何時間,在獲得任何裁決之前,買方應向權利代理人支付或存放一筆款項,足以支付根據本協議到期的所有金額,並支付足以支付合理金額的金額

對權利代理、其代理、律師和律師(如果有)的賠償,以及本協議項下的所有違約事件應已按照本協議的規定得到治癒、放棄或以其他方式補救,則在每種情況下,代理持有人應通過書面通知買方和權利代理放棄作為該訴訟標的的所有違約,但該放棄或撤銷和廢止不得延伸至或影響任何後續違約。

6.3某些破產時的權利 涉及買方的訴訟程序。在買方破產、破產或類似程序的情況下,持有人應有權在該程序中主張債權並採取相關行動,以尋求根據本協議第2.4(B)條最終確定為到期並應支付的款項 買方或其代表或買方的任何債權人可能要求的任何款項到期時尚未支付的款項。儘管本協議有任何其他規定,任何CVR持有人在未經該持有人同意的情況下,不得損害或影響其在適用到期日或之後收到CVR通知所顯示的應就該CVR支付的款項的權利,或在該到期日或之後啟動強制執行任何該等付款的程序的權利。

7.一般適用的其他條文

7.1向權利代理人和購買者發出的通知。本協議項下要求或允許向買方或權利代理人發送的任何通知或其他通信應以書面形式通過電子郵件發送,並應:

如果要發送給版權代理,請發送至:

[●]

將副本複製到:

[●]

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目錄表

如果發送給買方,則發送至:

京華麒麟股份有限公司

Otemachi 金融城大立方1-9-2 Otemachi

千代田區,東京100-0004,日本

注意:企業策略部

郵箱:#

將副本複製到:

莫里森和福斯特律師事務所

新丸之內大廈,29樓。

千代田區丸之內1-5-1

注意:加里·史密斯

電子郵件: gsmith@mofo.com

或發送至該方此後通過向另一方發出類似通知而指定的其他電子郵件地址。所有此類通知、請求和 其他通信應視為

發送人在發送之日收到的通知、請求或通信(在沒有收到任何退回通知、離開辦公室通知或類似的表明未送達的信息的情況下),在每種情況下,發送給上述規定的接收人,如果該發送是在工作日的預期接收人當地時間下午5:00之前進行的,或者如果該發送是在工作日的預期接收人當地時間下午5:00之後進行的,則該通知、請求或通信應被視為在下一個工作日收到。

7.2 通知持有人。如果本協議規定向持有人發出通知,則此類通知應以書面形式 充分發出(除非本協議另有明確規定),並按照DTC’的程序(僅適用於以Cede & Co.名義註冊的CVR)通過DTC的設施發送,和/或以預付一等郵資的方式 郵寄至受此類事件影響的每個持有人’,地址見CVR登記冊,不遲於最後日期,也不早於規定的最早日期(如有)。

7.3 買方繼承人和受讓人。買方可自行決定,在未經任何其他方同意的情況下,將其在本協議項下的任何或所有權利、權益和義務轉讓給一家或多家其控制的關聯公司(每一家關聯公司,受讓人”),任何此類受讓人可在此後自行決定 且無需任何其他方同意,將其在本協議項下的任何或全部權利、權益和義務轉讓給一個或多個其他受讓人(如前括號中所定義);但前提是,對於向受讓人的任何 轉讓,買方仍應主要負責履行每項義務,買方應履行或遵守本協議的約定和契約,且此類轉讓不會對持有人不利。本協議對本協議雙方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力,可由其強制執行,並僅以其利益為目的。在遵守本 第7.3節中規定的有關轉讓的要求的前提下,本協議不應限制買方、任何受讓人或其各自的繼承人與任何其他人合併或合併,或出售、發行、許可或 處置其股票或其他股權或資產,或分拆或拆分。’買方的每個繼承人(包括 控制權變更後)和每個受讓人應通過簽署並交付給權利代理的補充或有對價支付協議或其他確認書,明確承擔所有CVR的付款以及買方履行或遵守本協議的每個義務、協議和約定。’未經買方書面同意,權利代理不得轉讓本協議。’任何違反第7.3條規定而試圖轉讓本協議 或任何權利、利益或義務的行為均無效 從頭算也沒有效果。

7.4 沒有第三方受益人。本協議中的任何內容,無論是明示的還是暗示的,均不應給予任何人(除本協議雙方、持有人及其許可的繼承人和受讓人以外),

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本協議項下或本協議所載任何契約或條款項下的任何利益或任何法定或衡平法權利、救濟或索賠,所有此類契約和 條款僅為本協議各方、持有人及其允許的繼承人和受讓人的利益。除本協議明確規定外,持有人在本協議項下不享有任何權利。在不限制權利代理人權利的前提下,代理持有人將擁有代表所有持有人的唯一權利,(或指示權利代理提起)與本協議有關的任何訴訟或程序,任何個人持有人或其他 持有人團體均無權行使該等權利(前提是,前述規定不應限制個人持有人根據第2.4(b)條僅向 該等款項已根據本協議最終確定為到期應付,但到期未支付)。代理持有人根據前一句代表所有持有人行事,對其他 持有人的此類行為不承擔任何責任。

7.5 適用法律。

(a) 本協議、CVR以及基於本協議、CVR或本協議預期交易產生的或與之相關的所有爭議、索賠、訴訟、起訴或程序均應受特拉華州法律管轄並根據其進行解釋,而不考慮可能導致適用任何其他州或司法管轄區法律的法律規則或原則的衝突。

(b) Each of the parties hereto irrevocably and unconditionally agrees that any legal action or proceeding with respect to this Agreement, the CVRs, the transactions contemplated hereby or the rights and obligations arising hereunder, or for recognition and enforcement of any judgment in respect of this Agreement, the CVRs, the transactions contemplated hereby or the rights and obligations arising hereunder brought by any other party hereto or its successors or assigns, shall be brought and determined exclusively in the Delaware Court of Chancery and any state appellate court therefrom within the State of Delaware (or, solely if the Delaware Court of Chancery declines to accept jurisdiction over a particular matter, any state or federal court within the State of Delaware). Each of the parties hereto hereby irrevocably and unconditionally submits with regard to any such action or proceeding for itself and in respect of its property to the personal jurisdiction of the aforesaid courts and agrees that it will not bring any action relating to this Agreement or any of the transactions contemplated by this Agreement in any court other than the aforesaid courts. Each of the parties hereto hereby irrevocably waives, and agrees not to assert, by way of motion, as a defense, counterclaim or otherwise, in any action or proceeding with respect to this Agreement, (a) any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of the above-named courts, (b) any claim that it or its property is exempt or immune from jurisdiction of any such court or from any legal process commenced in such courts (whether through service of notice, attachment prior to judgment, attachment in aid of execution of judgment, execution of judgment or otherwise) and (c) to the fullest extent permitted by Applicable Law, any claim that (i) the suit, action or proceeding in such court is brought in an inconvenient forum, (ii) the venue of such suit, action or proceeding is improper or (iii) this Agreement, or the subject matter hereof, may not be enforced in or by such courts. To the fullest extent permitted by Applicable Law, each of the parties hereto hereby consents to the service of process in accordance with Section 7.1 and Section 7.2 in any action relating to this Agreement, the CVRs or any of the transactions contemplated by this Agreement; provided, that nothing herein shall affect the right of any party to serve legal process in any other manner permitted by Applicable Law.

(C)每一方都承認並且 同意,根據本協議或CVR可能產生的任何爭議可能涉及複雜和困難的問題,因此每一方在此不可撤銷且無條件地放棄其可能有權就因本協議、CVR、交易或本協議擬進行的其他交易而直接或間接引起或與之相關的任何訴訟由陪審團進行審判的權利。每一方均證明並承認:(A)任何另一方的代表、代理人或律師均未明確或以其他方式表示,在下列情況下,該另一方不會

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訴訟,尋求強制執行上述放棄,(B)每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響,(C)每一方自願作出這一放棄,以及 (D)每一方都是通過7.5(C)節中的相互放棄和證明等因素引誘各方簽訂本協議的。

7.6可分割性。如果本協議的任何條款變為或被具有管轄權的法院宣佈為非法、無效或不可執行,則本協議的其餘部分應繼續完全有效,該條款適用於其他人或情況應被解釋為合理地實現本協議各方的意圖。雙方進一步同意將本協議中的此類非法、無效或不可執行的條款替換為有效且可執行的條款,以儘可能實現此類非法、無效或不可執行的條款的經濟、商業和其他目的。

7.7終止。本協議應終止,不具任何效力或效果,本協議雙方不承擔本協議項下的任何責任(買方對權利代理的到期和欠款除外),並且在(A)根據本協議第2.4節的條款要求支付的潛在CVR付款的全額支付、(B)在生效時間發生前和(C)CVR截止日期之後的六十(60)個日曆日中最早發生的 終止交易協議時,無需支付任何款項。儘管有上述規定,此類終止不應影響在終止生效日期(包括買方在終止前違反本協議)或第6條(在本協議終止或權利代理辭職、更換或解職後繼續有效)之前產生的任何權利或義務。

7.8當事人之間的關係。本合同雙方均不是另一方的受託人或代理人。在任何情況下,本協議的任何一方均不得(I)被視為另一方的受託人或代理人,或(Ii)有權以本協議的理由或出於任何其他目的約束本協議的另一方作為其代理人。

7.9整個協議;對應。本協議和交易協議構成整個協議,並取代本協議雙方之間關於本協議及其標的的所有當時和以前的書面和口頭協議和諒解。如果 且本協議的任何條款與交易協議不一致或衝突,則應以本協議為準。本協議可一式兩份簽署,每一份應視為正本,所有副本應構成一份相同的文書。通過.PDF交換完全簽署的協議(以副本或其他方式)應足以約束雙方遵守本協議的條款和條件。

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目錄表

[故意將頁面的其餘部分留空]

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目錄表

自上述日期起,雙方均由其正式授權的人員代表其簽署本協議,特此為證。

京華麒麟股份有限公司
發信人:

姓名:
標題:
[版權代理]
發信人:

姓名:
標題:

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目錄表

附件B

安排方案的格式

見所附委託書第108頁開始的題為“安排方案”的章節。

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目錄表

附件C

計劃實施建議書格式

見所附委託書第43頁開始的題為“股東大會”的章節。

C-1


目錄表

附件D

LOGO

古根海姆證券有限責任公司

麥迪遜大道330號

紐約,紐約10017

GuggenheimPartners.com

2023年10月4日

董事會

果園治療公司

哈默史密斯路245號

倫敦W6 8PW

英國

董事會成員:

據我們瞭解,Orchard Treeutics plc是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,註冊號為11494381(蘋果),日本Kyowa麒麟株式會社(Kabushiki Kaisha)(買方), 擬訂立該交易協議,日期為2023年10月5日(該協議),據此,買方(及/或Kyowa麒麟International plc或買方的任何其他直接或間接附屬公司) 將根據根據英國公司法2006年第26部訂立的安排計劃收購Apple的全部已發行及將予發行的股本,該安排計劃的形式作為該協議的附件( 安排計劃),並受該協議所載條款及條件的規限。如協議、安排計劃及或有價值權利協議(其形式載於協議附件 )所述,於生效時,買方將收購每股面值為0.10 GB的S無投票權普通股及每股面值為0.1 GB的有投票權普通股,以及每股面值為0.1 GB的蘋果S有表決權普通股。應包括計劃股東(定義見下文)的託管人(或存款協議下的託管託管人及蘋果美國存託憑證 (定義見下文))持有的股份(統稱為計劃股份)(交易),以換取(I)每股計劃股份的權利,(I)現金1.60美元,不含利息(現金對價),及(Ii)一項合同或有價值權利,代表有權根據CVR協議的條款和條件(每項權利為一項CVR,連同現金對價)獲得相當於CVR里程碑(定義見CVR協議)的0.10美元或有付款的權利。

此外,正如協議、CVR協議、安排計劃及按金協議更全面地描述,緊隨 生效時間後及作為安排計劃的間接後果,蘋果美國存托股份持有人(每股該等美國存托股份相當於十(10)股蘋果普通股(蘋果美國存託憑證)) 將不再擁有有關蘋果美國存托股份的任何權利,但可就每股蘋果美國存托股份收取(I)16.00美元現金(不包括利息)及(Ii)十(10)份蘋果美國存託憑證的權利除外。

此處使用但未定義的大寫術語應具有本協議中賦予它們的含義。交易的條款和條件在協議、CVR協議和安排方案中有更全面的闡述。

您已要求我們就交易 對價是否從財務角度向在計劃創紀錄時間出現在Apple成員登記冊上的計劃股票持有人(計劃股東)提出我們的意見。

在表達我們的意見方面,我們有:

審查了截至2023年10月5日的《協定》草案,包括《反腐協定》和《安排計劃》的形式,各作為附件附上;


目錄表

董事會

果園治療公司

2023年10月4日

第 頁2

審閲了有關蘋果的某些公開的商業和財務信息;

審閲了有關蘋果公司S業務和未來前景的某些非公開商業和財務信息(包括對蘋果公司截至2023年12月31日至2042年12月31日年度的某些獨立概率調整財務預測(蘋果公司提供的財務預測)和某些其他估計和其他前瞻性信息),所有這些信息都是由蘋果公司S高級管理層(統稱為蘋果公司提供的信息)準備、討論並批准供我們使用的;

與蘋果高級管理層S討論了他們作為交易的戰略和財務理由,以及他們對蘋果S的業務、運營、歷史和預期財務業績、流動性、資金需求、獲得資本和未來前景的看法(包括但不限於他們對預期金額的假設、 未來蘋果股票發行的時間和定價)以及生物製藥行業的商業、競爭和監管動態(包括關於實現CVR里程碑的可能性和時間的假設);

根據蘋果提供的財務預測進行融資調整後的貼現現金流分析;

審查了與我們認為與評估交易相關的某些合併和收購相關的估值和財務指標以及收購溢價;

審查了Apple ADS的歷史價格、交易倍數和交易活動;

將蘋果公司的財務表現以及蘋果公司ADS的交易倍數和交易活動 與我們認為與評估蘋果公司相關的某些其他上市公司的相應數據進行了比較;以及

進行我們認為適當的其他研究、分析、詢問和調查,並考慮其他因素和 信息。

就達致我們意見所使用的資料而言:

我們依賴並假設Apple提供或與Apple討論的所有行業、業務、 財務、法律、監管、税務、會計、精算和其他信息(包括但不限於Apple提供的信息)或從公共來源、數據供應商和其他第三方 獲得的信息的準確性、完整性和合理性。

我們(i)對任何此類信息的準確性、完整性、 合理性、可驗證性或獨立驗證不承擔任何責任、義務或義務,我們也未獨立驗證任何此類信息(包括但不限於蘋果公司提供的信息),(ii)不對(a)蘋果公司提供的財務預測的 合理性或合理性發表任何看法或意見,蘋果公司提供的任何其他估計或任何其他前瞻性信息或任何上述假設所依據的任何其他估計或任何其他前瞻性信息,或(b)蘋果公司提供的財務預測中反映的概率調整的合理性,以及(iii)依賴蘋果’公司高級管理層的保證,即他們不知道任何事實或情況,br} Apple提供的信息不完整、不準確或具有誤導性。

我們(i)(a)已獲Apple高級管理層告知,並已假設Apple提供的 財務預測(包括其中反映的概率調整以及Apple產品和候選產品的預期開發和商業化)已合理編制,其基礎反映Apple高級管理層對Apple預期未來業績的最佳當前可用估計和判斷,並(b)已假設Apple提供的 財務預測已由Apple 董事會審查。’’’


目錄表

董事會

果園治療公司

2023年10月4日

第 頁3

董事明白吾等將使用及依賴該等資料以發表吾等的意見,及(ii)已假設任何財務預測╱預測、任何其他 估計及╱或從公開來源、數據供應商及其他第三方取得的任何其他前瞻性資料均屬合理可靠。

在我們參與的過程中,蘋果公司董事會要求我們就與蘋果公司或涉及蘋果公司的潛在非常規公司交易徵求各種潛在戰略收購者的興趣,我們在發表意見時考慮了此類徵求過程的結果。’

在得出我們的意見時,我們沒有對蘋果或任何其他實體的資產或負債(包括任何或有、衍生或資產負債表外資產和負債)或蘋果或任何其他實體的償付能力或公允價值進行或獲得任何獨立評估,我們也沒有獲得任何此類評估。我們不是法律、監管、 税務、諮詢、會計、評估或精算專家,我們認為任何內容都不應被解釋為構成對此類事項的建議;因此,我們依賴Apple高級管理層和 其他專業顧問對此類事項的評估。’我們不會就該交易對蘋果或其證券持有人的税務後果發表任何看法或意見。

在提供我們的意見時,我們假設,在對我們的分析有意義的所有方面,(i)協議、CVR 協議和安排計劃的最終執行形式將與我們審查的草案沒有差異,(ii)蘋果和買方將遵守協議的所有條款和規定,CVR協議和安排計劃,以及 (iii)協議中包含的Apple和買方的陳述和保證是真實和正確的,協議各方義務的所有條件,完成交易的CVR協議和安排計劃將在沒有任何棄權、修訂或修改的情況下得到滿足。吾等亦已假設(i)交易將根據協議條款適時完成(包括 CVR協議和安排計劃(如適用)),並遵守所有適用的法律和其他要求,沒有任何延遲、限制、約束、條件、豁免、修訂或修改(監管、税務相關或其他方面)對蘋果公司或交易產生影響,對我們的分析或意見有任何意義,以及(ii)支付CVR對價的條件將出現, CVR對價將支付給每一個計劃股東,在每種情況下,根據協議、CVR協議和安排計劃的規定。

在陳述我們的意見時,我們不會就以下事項發表任何看法或意見:(I)Apple ADS或其他證券或與Apple有關或與Apple有關的金融工具的交易價格或價格範圍,包括在交易宣佈或完成後的任何時間;(Ii)信貸、金融或股票市場的波動對Apple、任何此類證券或其他金融工具的潛在影響;交易或其融資或(Iii)交易對Apple或買方到期支付各自債務的償付能力或生存能力的影響。

我們已擔任Apple與交易相關的財務顧問,並將收到此類服務的慣常費用,其中很大一部分在交易成功完成後支付,部分在提出我們的意見時支付。此外,Apple還同意向我們報銷某些費用,並賠償我們因合約而產生的某些責任。

正如之前披露的,除了我們目前被蘋果公司聘用,以及我們在2023年3月作為蘋果S的獨家配售代理與其私募普通股和認股權證(我們為此獲得了慣常費用)外,我們在過去兩年中沒有 蘋果公司聘用過,也沒有在過去兩年裏與買方聘請過提供資金


目錄表

董事會

果園治療公司

2023年10月4日

第 頁4

我們收取費用的諮詢或投資銀行服務。我們未來可能會尋求向Apple和買方及其各自的附屬公司提供與交易無關的金融諮詢和投資銀行服務,我們 希望因這些服務獲得補償。

我們及其附屬公司和相關實體為我們和他們自己的賬户以及客户賬户從事廣泛的金融服務活動,包括但不限於:資產、投資和財富管理;保險服務;投資銀行、企業融資、併購和重組;商業銀行;固定收益和 股權銷售、交易和研究;以及衍生品、外匯和期貨。在該等活動的正常過程中,吾等及吾等聯屬公司及相關實體可(I)向Apple、買方、交易的任何其他 參與者及其各自的聯營公司提供該等金融服務,吾等及吾等的聯營公司及相關實體可能已因此而獲得服務,並在未來可能獲得補償及(Ii)直接或間接持有多頭及空頭 頭寸,交易或以其他方式進行與Apple、買方、交易的任何其他參與者及其各自聯屬公司的貸款、債務及股權證券及衍生產品有關的活動。 此外,我們和我們的聯屬公司和相關實體以及我們或他們各自的董事、高級管理人員、員工、顧問和代理可能在Apple、買方、交易的其他參與者及其各自的 聯屬公司擁有投資。

根據適用的法律和法規指南,我們採取了某些政策和程序來建立和維護我們的研究部門和人員的獨立性。因此,我們的研究分析師可能會對Apple、買方、交易的任何其他參與者及其各自的附屬公司以及與我們的投資銀行人員的觀點不同的交易持有觀點、發表聲明或提出投資建議,併發布研究報告。

我們的意見已 提供給蘋果公司S董事會(以董事會身份),以供其在評估交易對價方面提供信息和幫助。我們的意見不打算用於或依賴於任何其他目的 或任何其他個人或實體,未經我們的事先書面同意,不得公開披露、向第三方提供或在任何時候複製、傳播、引用或引用我們的意見的全部或部分;提供, 然而,,本函全文可包括在任何委託書中,該委託書將分發給與交易有關的蘋果股東和計劃股東。

我們的意見和提供的任何相關材料不構成就該交易向蘋果S董事會提出建議,我們的意見或對我們的基本分析的任何摘要也不構成對任何蘋果股東或計劃股東關於如何就該交易投票或採取行動或其他方面的建議或建議。我們的意見 不涉及蘋果尋求或實施交易的基本業務或財務決定、交易相對於蘋果可能存在的任何替代業務或財務戰略的相對優點、交易的任何 融資或蘋果可能參與的任何其他交易的影響。吾等的意見僅從財務角度及於本協議日期就交易代價對本計劃股東的公平性提出意見 在本協議明確指明的範圍內。我們不對(I)交易(包括但不限於交易的形式或結構)、協議、CVR協議或安排方案的任何其他條款、方面或暗示,或(B)協議預期或將與交易相關訂立或修訂的任何其他協議、交易文件或文書,包括CVR協議和安排方案,表示任何看法或意見。(Ii)達到或滿足根據CVR協議支付CVR代價所需的CVR里程碑的可能性或概率,或(Iii)交易對任何類別證券的持有人(本文中明確指定的除外)、債權人、員工或蘋果其他股東支付或收到的任何代價的公平性(財務或其他方面)。


目錄表

董事會

果園治療公司

2023年10月4日

第 頁5

此外,我們不會就應支付給或將由任何蘋果S董事、高級管理人員或員工或任何類別的此類人士就交易的 交易代價或其他方面的任何補償的金額或性質的公平性、財務或其他方面發表任何 看法或意見。

我們的意見已由我們的公平意見和估值委員會授權發佈。 我們的意見受本文所載的假設、限制、資格和其他條件的制約,必須基於經濟、商業、資本市場和其他條件,以及截至本文發佈之日向我們提供的信息。我們不承擔任何責任,以更新或修改我們的意見的基礎上的事實,情況或事件後發生的日期。

基於並受制於上述規定,吾等認為,截至本協議日期,交易代價從財務角度而言對計劃股東而言屬公平。

非常真誠地屬於你,

LOGO

古根海姆證券有限責任公司


目錄表

時間敏感

材料

保存人的通知

法院會議和會員大會

Orchard Therapeutics plc

美國存託憑證: 美國存托股份。
美國存托股份CUSIP.編號: 68570P200.*
美國存托股份錄製日期: 2023年11月16日。
會議細節:

法庭會議於2023年12月19日下午2:00(倫敦時間)舉行。

股東大會將於12月19日下午2:15(倫敦時間)(或法院會議結束或休會後儘快舉行),地點為英國倫敦3樓哈默史密斯路245號,英國W6 8PW(統稱為會議)。

會議議程: 請參閲Orchard於2023年11月16日發佈的 委託書(委託書)所附的法院會議通知和Orchard治療公司股東大會通知。
美國存托股份投票指示截止日期: 2023年12月13日上午10時(紐約市時間)或之前。
存款證券: 普通股,每股面值0.10 GB(股份),為Orchard Treeutics plc的資本,Orchard Treeutics plc是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司(The Company Of England And Wales)。
分享到美國存托股份比率: 十(10)股兑換一(1)美國存托股份。
寄存人: 北卡羅來納州花旗銀行
保管人
存款證券:
花旗銀行,N.A.(倫敦)。
存款協議: 本公司、保管人及據此發行的果園美國存託憑證的所有持有人及實益擁有人訂立的存託協議,日期為2018年11月2日,並經日期為2023年3月10日的存託協議第1號修正案修訂的存款協議。

倫敦哈默史密斯路245號,3樓,

英格蘭W6 8PW,英國

*美國存托股份 中興通訊編號僅為方便起見,對準確性不負任何責任。

要進行統計,您的投票指示需要 由

在2023年12月13日上午10:00(紐約市時間)之前託管。

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目錄表

本公司已宣佈,會議將於上述日期、時間及方式舉行。載有法院會議及股東大會通告的計劃通函副本及其他相關文件可於本公司的S網站查閲:website https://ir.orchard-tx.com/financial-information/sec-filings.本文及任何相關材料中包含的有關會議和美國存托股份投票指示的信息可能會因情況的變化而在本合同日期後更改 例如,休會或取消會議,以及更改會議舉行方式)。本公司打算僅在其網站https://ir.orchard-tx.com/financial-information/sec-filings.上宣佈任何更改和更新我們鼓勵您查看參考的公司網站,瞭解有關會議和美國存托股份投票説明的任何更新信息。

如存款協議第4.10節所載,於美國存托股份登記日期收市時,美國存託憑證記錄持有人將有權(在適用法律、存款協議條文、本公司組織章程細則及已交存證券條文的規限下)投票或安排託管人投票表決該等持有人S的美國存託憑證所代表的已交存證券 (親自或委派代表)。

美國存託憑證持有人如欲向託管銀行發出投票指示,必須在美國存托股份投票指示截止日期前簽署、填妥並寄回隨附的投票指示,並將其放在隨附的預先註明地址的信封內。

本公司已通知託管人,公司章程細則規定,除非要求以舉手方式表決,否則在任何股東大會上均須舉手錶決。無論美國存託憑證持有人是否要求投票,託管機構都不會加入要求投票的行列。根據組織章程細則,可由(I)股東大會主席;(Ii)至少兩名親身(或受委代表)出席的公司成員或(如股東為公司)其正式授權代表或受委代表要求以投票方式表決,而在每種情況下,均有權在會議上投票; (Iii)任何親身出席(或委派代表)的本公司股東成員,或如股東為法團,則由其正式授權的代表或受委代表出席,且在每種情況下,當其時均有權在會議上投票 代表所有有權在會議上投票的成員的總投票權的至少十分之一和/或本公司所有股份已繳足總額的十分之一;或(Iv)親身(或委派代表)或(如股東為公司)其正式授權代表或受委代表出席的任何一名或多名本公司成員,且於任何情況下均持有賦予於大會上投票的權利的股份,該等股份的已繳足股款總額至少相等於賦予該項權利的所有股份已繳足股款總額的十分之一。

投票指示只能針對代表整數個存入證券的若干美國存託憑證發出。在截至美國存托股份美國存託憑證記錄日期為止,美國存託憑證持有人按託管人規定的方式及時收到表決指示後,託管人應在可行的情況下並在任何適用法律允許的範圍內,盡力按照《存款協議》、本公司組織章程和已交存證券的規定,投票或安排託管人表決該持有人S所代表的已交存證券(親自或委託代表),具體如下: (I)如在股東大會上舉手錶決,託管人將指示託管人按照從提供投票指示的大多數美國存託憑證持有人那裏收到的投票指示對所有已交存證券進行投票,以及(Ii)如果在股東大會上以投票方式進行投票,則託管人將指示託管人根據從美國存託憑證持有人那裏收到的投票指示對已交存證券進行投票。如果託管人在美國存托股份備案日之前沒有收到持有人的投票指示,則該持有人應被視為,且託管人應視為該持有人已指示託管人委託公司指定的一名人士對已交存的證券進行投票;然而,託管人不得就本公司告知託管人(A)本公司不希望給予該等委託書、(B)存在重大反對意見或(C)已交存證券持有人的權利可能受到不利影響的任何待表決事項給予該等全權委託。

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目錄表

由美國存託憑證所代表的存託證券,如沒有從持有人處收到及時的表決指示,則不得表決(除非由酌情委託書表決,如適用)。託管人和託管人在任何情況下都不得行使任何投票決定權,託管人和託管人都不得投票、試圖行使投票權或以任何方式利用ADS代表的已存放證券,除非是根據並按照及時從持有人那裏收到的投票指示或本文中預期的其他方式。如果託管人及時收到持有人的投票指示,而該指示沒有具體説明託管人對該持有人S的美國存託憑證所代表的已交存證券進行表決的方式,該託管人將視為該持有人已指示該託管人對該表決指示中所列事項投贊成票。

儘管本協議另有規定,如本公司提出書面要求,託管人應代表所有已交存的證券(無論截至美國存托股份記錄日是否已收到持有人就該等已交存證券的表決指示),其唯一目的是確定股東大會的法定人數。

本文件所載有關會議的資料已由本公司提供。花旗銀行僅根據《存款協議》的條款將此信息 轉給您,並對此類信息的準確性不承擔任何責任。花旗銀行,N.A.不,也不應被視為與 就將在會議上審議的提案發表任何意見。美國存託憑證持有人及實益擁有人、本公司及保管人之權利及義務載於存託協議全文,並於美國存託憑證摘要。如果您 希望收到一份《存款協議》,請撥打以下號碼與託管銀行聯繫。

如果您對如何將投票指令交付給託管機構有任何疑問,請聯繫花旗銀行,N.A.美國存託憑證股東服務部,電話:(877)248-4237。

美國北卡羅來納州花旗銀行為託管銀行

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目錄表

法院會議和會員大會

投票指示必須在以下日期之前在指定的地址簽名、填寫和填寫

2023年12月13日上午10:00(紐約市時間),以便採取行動。

2023年投票指示 美國存托股份

Orchard Treeutics plc(The Company)

美國存托股份CUSIP.編號: 68570P200.*
美國存托股份錄製日期: 2023年11月16日。
會議細節: 法庭會議於2023年12月19日下午2點(倫敦時間)舉行。
股東大會將於12月19日下午2:15(倫敦時間)(或在法院會議結束或休會後儘快舉行),地點為英國倫敦W6 8PW Hammersmith Road 245號,英國W6 8PW(統稱為會議)。
會議議程: 請參閲Orchard於2023年11月16日發佈的委託書所附的法院會議通知和Orchard治療公司股東大會通知(委託書 聲明)。
寄存人: 北卡羅來納州花旗銀行
存款協議: 存款協議,日期為2018年11月2日,並經日期為2023年3月10日的存款協議第1號修正案修訂,由本公司、託管人及據此發行的果園美國存託憑證的所有持有人及實益擁有人 簽署。
存款證券: 普通股,每股面值0.10 GB(以下簡稱股份),為公司股本。
保管人: 花旗銀行,N.A.(倫敦)。

*美國存托股份中興通訊編號僅為方便起見,對準確性不負任何責任。

以下籤署持有人於美國存托股份登記日期為根據存託協議發行並於上文指明的美國存托股份(S)的持有人,確認已收到法院會議及股東大會之S存託通知副本,並特此授權及指示託管人安排按本文件背面所示方式,安排於會議(及其任何延會或延期)上表決該等美國存托股份(美國存托股份)所代表的已交存 證券。所有未在本文中定義的大寫術語應具有《存款協議》中賦予該術語的含義。本文和任何相關材料中包含的有關會議和 美國存托股份投票指示的信息可能會因情況的變化而在本合同日期後更改(例如,休會或取消會議,以及更改舉行會議的方式)。公司僅打算在其網站https://ir.orchard-tx.com/financial-information/sec-filings.上宣佈任何更改和更新我們鼓勵您查看參考的公司網站,以獲取有關會議和美國存托股份投票説明的信息的任何更新。

本公司已通知保管人,公司章程規定,除非要求以舉手方式表決,否則在任何股東大會上均須舉手錶決。無論美國存託憑證持有人是否要求投票,託管機構都不會加入要求投票的行列。根據公司章程,可由(I)大會主席;(Ii)至少兩名親身(或受委代表)出席的公司成員或(如股東為公司)其正式授權的代表或受委代表要求以投票方式表決,而在每種情況下,均有權在會議上投票;(Iii)親身出席(或委派代表)的任何本公司股東成員,或如股東為法團,則由其正式授權代表或受委代表出席,而在每種情況下,當其時有權在大會上投票的股東至少佔所有有權在大會上投票的股東總投票權的十分之一和/或本公司所有股份已繳足股款總額的十分之一;或(Iv)親身出席(或委派代表)或(如股東為公司)的任何一名或多名本公司成員,由其正式授權的代表或受委代表出席,且於任何情況下均持有賦予大會投票權的股份,該等股份的已繳足總股款至少相等於賦予該項權利的所有股份已繳足股款總額的十分之一 。

投票指示只能針對代表整數個存入證券的若干個美國存託憑證 發出。在按託管人規定的方式及時收到截至美國存托股份記錄日期的美國存託憑證持有人的表決指示後,託管人應在實際可行的範圍內並經任何適用法律允許,根據《存款協議》、本公司組織章程細則和已交存證券的規定,努力投票或促使託管人就該持有人S所代表的已交存證券(親自或委託代表)進行表決,具體如下:(I)如在股東大會上以舉手方式進行表決,託管人將指示託管人根據從提供投票指示的大多數美國存託憑證持有人那裏收到的投票指示對所有已交存證券進行投票,以及(Ii)如果在股東大會上以投票方式進行投票,託管人將指示託管人根據從美國存託憑證持有人那裏收到的投票指示對已交存證券進行投票。如果託管人在美國存托股份備案日之前沒有收到持有人的投票指示,則該持有人應被視為,且託管人應視為該持有人已指示託管人委託本公司指定的一名人士對已交存證券進行投票;然而,託管人不得就本公司告知託管人(A)本公司不希望給予此類委託書、(B)存在強烈反對 或(C)被託管證券持有人的權利可能受到不利影響的任何待表決事項給予此類全權委託。

請在本表格背面註明存入的證券將如何投票。各項建議決議案的解釋載於載有本公司S法院會議及股東大會通告的計劃通函,該通函可於at https://ir.orchard-tx.com/financial-information/sec-filings.

投票指示必須標記、簽署並按時退回,才能進行 統計。

以下籤署人於本文件背面簽署,即向保管人及本公司表示,下文簽署人已獲正式授權 作出其中所載表決指示。


目錄表

朝會

分辨率

1.

批准安排計劃

股東大會

特別決議

1.

方案實施方案

普通決議

1.

不具約束力的諮詢建議,以取消某些賠償安排

本公司已通知存管處,投票將以投票方式進行。

本公司已告知存管處,其董事會建議ADS持有人在法院會議上投票支持該計劃,並投票支持將在股東大會上提出的特別決議案和普通決議案。

LOGO 問題 果園治療公司

vbl.反對,反對 棄權
法庭會議 vbl.反對,反對 股東大會
決議1 特別決議1
普通決議1

LOGO 授權簽名-在此處簽名-必須填寫此部分才能執行您的説明。

如果本投票指令卡已簽署並及時交回保管人,但上面並未就某一問題標明具體的投票指示,則下列簽名者應視為已指示保管人就未標明的問題給出投票指示。

如果這些投票指示已簽署並及時返回給保管人,但上面就某一問題標記了多個關於投票的具體指示,則以下籤署人應被視為已指示保管人就該問題發出棄權表決指示。

請務必在這張投票指示卡上簽名並註明日期。

請您如實地在投票指示上簽名。當以受託或代表身份簽署時,應給予全稱。如果超過一個所有者,則每個所有者都必須簽名。由公司籤立的投票指示卡應以正式授權人員的全名和全稱簽署。

簽名1-請將簽名保持在行內 簽名2-請將簽名保持在行內 日期(mm/dd/yyyy)
/ /


目錄表

LOGO

股東大會出席卡果園治療公司(The Company)的股東大會將於2023年12月19日下午2點15分舉行。(倫敦時間)(或在法院會議結束或休會後儘快),地址:英國倫敦W6 8PW哈默史密斯道245號。出席如果您想參加股東大會,請在這張 出席卡上簽字,並在登記台出示,以確認您的參會權利。在登記處登記後,您將在會員大會上收到一張投票卡片。擬於股東大會上表決的決議案將以投票方式表決(而非舉手錶決),即每持有一股果園投票普通股,果園投票普通股股東可投一票。投票程序將在股東大會上解釋。 即使您希望出席股東大會,也請填寫並交回隨附的代表委託書。這樣做不會阻止您親自出席、投票或在此類會議上發言,但將確保在您無法出席時計算您的選票。如閣下未能出席股東大會,閣下有權委任另一名或多名人士作為閣下的代表,以行使閣下出席大會及代表閣下投票及發言的全部或任何權利。您可以在網上登記您的代表任命(S)和投票指示,或通過返回此出席卡附帶的代表表格進行註冊。有關詳細信息,請參閲本卡背面的説明性説明。股東代表編號出席人士簽署代表果園治療有限公司股東大會日期表格在填寫以下代表委任表格前,請仔細閲讀已送交股東的計劃文件所載的股東大會通告及背頁的解釋説明。Orchard Treeutics plc(本公司)將於2023年12月19日下午2時15分舉行股東大會,以實施本公司於2023年11月15日發出的本公司與計劃股東(定義見計劃文件)之間的委託書(計劃文件)所載安排計劃(計劃計劃) 。(倫敦時間) (或於同日召開的法院會議(定義見計劃文件)結束或延期後儘快舉行),地址為英國倫敦W6 8PW哈默史密斯道245號(股東大會),屆時請S公司普通有表決權股份(果園有表決權普通股)持有人親身或委派代表出席。投票ID任務ID股東編號請以黑色填寫 本人/我們為有權出席股東大會、發言及表決的果園投票普通股持有人,特此委任股東大會主席或以下人士為本人/吾等的代表,代表本人/吾等於以下數目的果園投票普通股出席、發言及投票 本人/吾等代表以下數目的果園投票普通股:代表姓名1編號果園投票普通股2於股東大會及其任何續會上。受委代表將按照指示就下列特別決議案和普通決議案投票。附註1:如閣下不擬委任股東大會主席為閣下之代表,請在上述空格內以正楷大寫閣下所選擇之代表姓名。如果您 希望任命大會主席為您的代表,請將此框留空。附註2:如欲就所有果園投票普通股委任代表,請將該欄留空(見下頁附註10)。如果是多個代理約會之一,則打勾 約會。如需委任超過一名代表,請參閲背頁附註10。重要提示:請在相應的方框中標出您希望代理人如何投票。聯名股東應參閲背頁附註12。 反對投票之特別決議案1.為實施股東大會通告所載計劃,包括授權本公司S董事(或經正式授權之董事委員會)採取其認為必要或適當之一切行動以實施計劃,以及計劃文件所載股東大會通告所載對本公司組織章程細則之修訂。投反對票的普通決議 被扣留2.批准批准計劃文件所載股東大會通知所載若干補償安排的不具約束力的諮詢建議。| 簽名||日期如果代表公司簽名,請在下面以正楷大寫輸入公司名稱,並註明您的正式身份公司名稱官方身份I 11I請填寫此表格並郵寄回Equiniti。 或者,您也可以使用上面的數字以電子方式提交您的委託書,或者,如果您已經在Shaview註冊,則可以在www.Sharview.co.uk上提交您的委託書(請參閲背頁的註釋5)。此代理表格必須在不遲於 由Equiniti以郵寄或電子方式收到,方可生效[•]上午(倫敦時間)2023年12月15日(或不少於任何續會指定時間的48小時前,不包括該48小時期間的任何部分,而該48小時期間的任何部分恰逢 非營業日)。Orchard Voting普通股(Orchard Voting普通股股東)的持有人通過CREST以未經認證的形式持有其股票,並希望通過CREST電子任命服務指定一名或多名代理人,可使用CREST手冊中描述的程序進行操作(登錄www.Euroclear.com即可獲得)。如果您是機構投資者,您可以通過Proxymity 平臺以電子方式指定代理人,該流程已得到公司同意並得到Equiniti+的批准。欲瞭解有關Proxymity的更多信息,請訪問www.proxymity.io。


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代表委任表格及附註説明將於股東大會上提呈的特別決議案及普通決議案的全部詳情及附註,載於計劃文件所載的股東大會通告內。在填寫本委託書之前,請同時閲讀本計劃文件第41至42頁上標題為要採取的行動的章節。除文意另有所指外,本計劃文件所界定的與本計劃有關的條款應以本委託書的形式適用。只有Orchard Voting普通股東或其正式委任的 代表才有權出席股東大會、發言及投票。果園投票普通股股東可委任一名或多名代表(只要每名代表獲委任行使不同果園投票普通股或果園投票普通股所附帶的權利),代表其行使出席、發言及表決的全部或任何權利,而該等代表無須為本公司股東。委託人只能使用本 委託書和本説明中規定的程序進行委派。如果委派代表的投票權少於您的全部投票權,請在委託書持有人S姓名旁的方框中填寫他們被授權作為您的代表的果園有表決權普通股的數量。如果留空,您的委託書將被視為就您的全部投票權獲得授權(或者,如果此表格是針對普通股東的指定帳户簽發的,則為該指定帳户的完整投票權)。任何根據此代表委任表格委任的代表將於決議案上按此代表委任表格所示投票。對於股東大會上出現的任何其他事務(包括股東大會通知中未列明的任何程序性動議或決議),根據本代表委任表格委任的代表將全權酌情投票。本代表委任表格(I)倘為個人,則必須 由委任人或委任人代表S簽署或根據本公司S組織章程細則認證;及(Ii)倘為法團,則必須蓋上法團印章或由法團受權人或獲正式授權人員代表其簽署,或根據本公司S組織章程細則認證。在該任命上的任何簽字或認證都不需要見證。委託代表的委任 如經本公司S代表委任人簽署或認證,本公司可視為無效,除非向本公司提交授權書或經公證證明的授權書副本。填妥及交回代表委任表格或透過CREST或電子方式委任代表,並不妨礙果園投票的普通股東以 身分出席股東大會或股東大會任何續會。佳潔士會員如欲透過佳潔士電子委託書預約服務委任一名或多名受委代表,可按照佳潔士手冊所述程序為股東大會(及股東大會任何續會)作出委任。CREST個人會員或其他CREST贊助會員(以及那些已指定投票服務提供商的CREST會員)應諮詢其CREST贊助商或投票服務提供商,他們將能夠代表他們採取適當的行動。為了使通過CREST作出的代理任命或指示有效,相應的CREST消息(CREST代理指示)必須 根據EUROCLEAR和S規範進行正確認證,並且必須包含此類指示所需的信息,如CREST手冊(可從www.Euroclear.com獲得)中所述。為了有效,報文(無論它 是否構成委託書的指定或對先前指定的委託書的修改)必須在以下附註6中指定的收到委託書的最晚時間之前被Equiniti(ID RA19)接收到。為此,收到時間將被視為公司S註冊人能夠以CREST規定的方式向CREST查詢以檢索報文的時間(由CREST應用程序主機應用於報文的時間戳確定)。有權出席股東大會並於股東大會上投票的普通股東可使用他們的 個人認證編號(這是打印在委託書上的投票ID、任務ID和股東參考編號下的一系列編號),以電子方式指定代表。此外,果園投票的普通股東如已向本公司登記註冊,可使用其常用的用户ID和密碼,以電子方式指定他們的代表,方法是使用他們通常的用户ID和密碼登錄到他們的投資組合www.Sharview.co.uk。登錄後,只需在我的投資頁面上點擊查看,點擊鏈接投票,然後點擊屏幕指示有關這些電子代理 工具的全部詳細信息和説明,請參見各自的網站。Orchard Voting普通股股東應注意,他們不得通過www.sharevote.co.uk或www.shareview.co.uk服務就其股權委任一名以上的代理人,如果 他們希望委任一名以上的代理人,他們應向Equiniti索取代理表格,並按附註10所述提交。如果您是機構投資者,您可以通過Proxymity平臺以電子方式任命代理人,這是一個經過公司同意並得到Equiniti批准的 流程。有關Proxymity的更多信息,請訪問www.proxymity.io。茲要求代表委任表格及任何授權書或其他授權文件(或任何該等授權文件或授權文件的經正式認證的副本)應在 之前提交給本公司的註冊處Equiniti(地址:Aspect House,Spencer Road,Lancing,West Sussex BN 99 6DA),或通過CREST或以電子方式提交。’ [•]於二零二三年十二月十五日上午(倫敦時間)(或不少於任何續會指定時間前48小時,不包括該48小時期間內非營業日之任何部分)舉行。請在相關框中用 X表示您希望如何投票。‘除非另有指示,否則被任命為代表的人將行使其自由裁量權,決定他/她如何投票或他/她是否對決議和 任何其他事項(包括對決議的修訂和任何程序性事項,包括任何休會決議)投棄權票。代表委任表格上的“棄權”選項可讓您 對決議案棄權。然而,被扣留的投票在法律上並不屬投票,亦不會計入計算贊成及反對該決議案的票數比例。‘’‘如果沒有給出投票指示,您的代理人將 自行決定投票或棄權。出席股東大會或其任何續會並於會上投票的權利及可於股東大會上投票的票數,須參考本公司於二零二三年十二月十五日下午六時三十分(倫敦時間)或(倘會議延期)股東大會或續會(視情況而定)日期前兩個營業日當日下午六時三十分(倫敦時間)的股東名冊釐定。 在上述任何情況下,本公司股東名冊在該時間後的變動將不予理會。如果您希望就您的持股委任一名以上的代理人,請複印代理表格或通過電話+44(0)聯繫Equiniti。 371-384-2050其他形式的委託書。專線從上午8點30分開始開通。至下午5時30分(倫敦時間)週一至週五(英格蘭和威爾士公眾假期除外)。撥打英國以外的電話將按國家或適用費率收費。從移動電話打來的電話可能會收取不同的費用。請注意,通話可能會被錄音,Equiniti不能提供法律、税務或財務建議,也不能就該計劃的優點提供建議。對於每份委託書,您應勾選所提供的方框,註明委託書是否為所發出的多項指示之一,並填寫委託書的名稱和委任委託書所涉及的果園投票普通股數量。請確保有關一股Orchard Voting普通股登記持股的所有多種委託書均已(裝在同一信封內)寄往Equiniti Limited,AspectHouse,Spencer Road,Lance,West Sussex BN99 6DA。委任代表的權利不適用於其Orchard Voting普通股由另一人代其持有,並已根據2006年公司法第146條獲提名接收本公司通訊的人士(獲提名人士)。根據與代表其持有果園投票普通股的股東訂立的協議,獲提名人士有權獲委任(或獲委任 其他人士)為代表。或者,如果被指定人沒有這種權利,或不希望行使這種權利,他們可能有權根據該協議向持有果園投票普通股的人發出關於行使投票權的指示。就果園投票普通股的聯名持有人而言,優先持有人的投票(不論是親身或委派代表投票)將獲接納,而不包括其他聯名持有人(S)的投票權(S),而就此而言,資歷將按有關聯名持有人在本公司股東名冊上的排名次序(第一者為最高者)而釐定。任何屬果園投票普通股東的法團 均可委任任何人士作為其代表,而此等人士有權代表其所代表的法團行使其所代表的法團所行使的權力,一如該法團 為親自出席會議的個人成員所能行使的權力一樣。本委託書如有更改,須由簽署人草簽。如就同一會議就同一果園 表決普通股接獲兩項或以上有效的委任代表,則最後發出的委任應視為取代及撤銷另一位或多位代表。如果公司無法確定最後發送的是哪一個,則最後收到的那個將被如此 處理。倘本公司未能確定最後發出或最後收到之普通股,則就相關果園投票權普通股(S)而言,概不視為有效。已委任代表的果園投票普通股東的死亡或精神錯亂,或果園投票普通股東撤銷或終止委任代表(或作出委任的授權),均不會令該代表的委任或該代表的任何權利的行使無效 ,除非本公司已根據本公司S的組織章程細則收到有關該身故、精神錯亂、撤銷或終止的通知。您不得使用本代表委任表格、股東大會通知或任何相關文件中提供的任何電子地址與本公司溝通,但明文規定的目的除外。如果您對委託書的形式有任何疑問,請在上午8:30之間致電Equiniti。和下午5時30分(倫敦時間)週一至週五(英格蘭和威爾士公眾假期除外)+44(0)371-384-2050.撥打英國以外的電話將按適用的國際費率收費。從移動電話打來的電話可能會收取不同的費用。請注意,通話可能會被錄音,Equiniti不能提供法律、税務或財務建議,也不能就該計劃的優點提供建議。唐納利金融517391_GM


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法庭會議出席卡根據《2006年公司法》(修訂本)經法院批准召開的Orchard Treeutics plc(The Company)法庭會議將於2023年12月19日下午2點舉行。(倫敦時間)英國倫敦W6 8PW哈默史密斯路245號3樓。出席如果您想參加法庭會議,請在這張出席卡上簽字,並在登記處出示,以確認您的出席權利。在登記處登記後,你將在法院會議上收到一張投票卡片。擬在法院會議上表決的決議案將以投票方式(而非舉手錶決)進行,即計劃股東持有的每一股計劃股份有一票。投票程序將在法院會議上解釋。我們鼓勵您 填寫並交回隨本出席卡提供的委託書,即使您希望出席法庭會議。這樣做不會阻止您親自出席、投票或在此類會議上發言,但會確保在您無法出席的情況下,您的投票將被計算在內。如果您不能出席法院會議,您有權指定另一人或多人作為您的代表,以行使您出席會議以及代表您投票和發言的所有或任何權利。 您可以在網上登記您的代表任命(S)和投票指示,或通過返回此出席卡所附的代表表格進行登記。有關詳情,請參閲本卡背面的説明。股東資料 出席日期i-代表果園治療有限公司代表委任表格的人士簽名在填寫以下代表委任表格前,請仔細閲讀已送交股東的計劃文件內所載的法庭會議通知及背頁的解釋説明。法院於2023年11月15日就Orchard Treeutics Plc(以下簡稱公司)一事發出命令,批准召開計劃股東大會(如本公司於2023年11月15日的委託書(計劃文件)所界定),以審議及(如認為適當)批准(經修訂或不經修改)根據《2006年公司法》(經修訂)第26部(經修訂)與計劃股東之間的安排計劃,法院會議將於倫敦W6 8PW哈默史密斯道3樓245號Hammersmith Road 3樓舉行。英國,2023年12月19日下午2點(法院會議)要求所有計劃股東親自或委派代表出席的時間和地點。投票ID任務ID股東參考編號請用黑色墨水填寫本人/我們,作為有權在法院會議上出席、發言和投票的計劃股東,特此任命法院會議主席或以下人士為我/我們的代表,代表我/我們就以下數量的計劃股份(定義見計劃文件)出席會議、發言和投票:代表名稱1計劃股份數目2 I 11 I法院會議及其任何休會,並投票支持本人/我們,並以本人/我們的名義支持或反對該計劃(經或不經任何 更改,由本人/我們的代表批准),如下所示。注1:如你不擬委任法院會議主席為你的代表,請在上述空格內以正楷大寫你所選擇的代表的姓名。如果 您希望指定法院會議主席作為您的代表,請將此框留空。注2:如欲就所有計劃股份委任代表,請將此欄留空(見下頁注9)。如果是多個 代理約會之一,請在框中打勾。如需委任超過一名代表,請參閲背頁附註9。重要提示:如果您希望投票支持該計劃,請在標有該計劃的方框中籤名。如果您希望投票反對本計劃,請在標有反對本計劃的方框中籤名。只需插入一次您的簽名。如果您在兩個框中都簽名或不在任何一個框中籤名,則此代表委託書將無效。聯名股東請參閲背頁附註11。對於 方案簽名日期如果代表公司簽署,請在下面以正楷大寫輸入公司名稱,並註明您的正式身份:公司名稱正式身份i i ri請填寫此表格並將其郵寄回Equiniti。或者,您也可以使用上面的號碼以電子方式提交您的委託書,或者,如果您已經在Shaview註冊,則可以在www.Sharview.co.uk上提交您的委託書(見下頁注5)。此表格 必須在不遲於以下時間由Equiniti以郵寄或電子方式收到,才有效[•]上午(倫敦時間)於2023年12月15日(或不遲於任何延會的指定時間前48小時,不包括該48小時期間的任何部分,而該48小時期間的任何部分屬非營業日),但如代表委任表格並未如此遞交或遞交,則可於緊接法院會議開始前,以電郵方式將表格發送至Equiniti,或以主席的名義送交主席或 Equiniti。通過佳潔士以未經認證的形式持有股份並希望通過佳潔士電子預約服務委任一名或多名代理人的計劃股東,可使用佳潔士手冊(可登錄www.uroclear.com獲取)中所述的程序進行。如果您是機構投資者,您可以通過Proxymity平臺以電子方式指定代理人,該流程已得到公司同意並得到Equiniti的批准。欲瞭解有關Proxymity的更多信息,請訪問www.proxymity.io。


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委託書格式説明附註擬於法院會議上提出的決議案的全部詳情,連同附註,載於計劃文件所載的法院會議通知內。在填寫本委託書前,請同時閲讀本計劃文件第41至42頁中標題為“要採取的行動”的章節。 本計劃文件中定義的與本計劃有關的術語應適用於本委託書形式,除非上下文另有要求。只有計劃股東或其正式委任的代表有權出席 法院會議、發言和投票。計劃股東可親自投票或委任一名或多名受委代表(只要每名受委代表獲委任行使不同計劃股份或計劃股份所附帶的權利),代表其行使出席、發言及表決的全部或任何權利,而不一定是本公司的股東。委託書只可使用本委託書及本附註所載的程序委任。如果委派代表的股份少於您的全部投票權,請在委託書持有人S旁邊的方框中填上他們被授權擔任您的代表的計劃股份的數量。如留空,您的委託書將被視為就您的全部投票權 而言已獲授權(或如本表格已就計劃股東的指定賬户發出,則為該指定賬户的完整投票權)。任何根據本表格 委任的代表將按本表格所示於本計劃投票。對於法院會議上出現的任何其他事務(包括法院會議通知中未列出的任何程序性動議或決議),根據本表格 指定的代表將全權酌情投票。本代表委任表格(I)倘為個人,則必須由委任人或委任人S代表簽署或按照本公司S組織章程細則認證;及(Ii)倘為法團,則必須蓋上其法團印章或由法團受權人或獲正式授權的高級人員代表簽署,或根據本公司組織章程細則認證。在該任命上的任何簽字或認證都不需要見證。委託書由受權人代表S代表委任人簽署或認證的,除非向本公司提交授權書或經公證證明的授權書副本,否則本公司可將該委任視為無效。填妥及交回代表委任表格或透過CREST或電子方式委任代表,並不妨礙計劃股東親自出席法院會議或法院會議任何延會並於會上投票。CREST會員如欲透過CREST電子委託書預約服務委任一名或多名委託書 ,可按照《CREST手冊》所述程序為法院會議(及法院任何休會)進行委任。CREST個人會員或其他CREST贊助會員(以及已指定投票服務提供商的CREST會員)應諮詢其CREST贊助商或投票服務提供商,後者將能夠代表他們採取適當的行動。為了使通過CREST作出的代理指定或指示 有效,相應的CREST消息(CREST代理指示)必須根據歐洲清晰的S規範進行適當的身份驗證,並且必須包含此類指示所需的信息, 如CREST手冊(可從www..Euroclear.com)。報文(無論其是否構成委託書的指定或對先前指定委託書的指令的修改)必須在以下附註6中指定的收到委託書的最晚時間之前發送至Equiniti(ID RA19),以使其有效。為此目的,接收時間將被視為本公司S註冊處處長能夠以CREST規定的方式向CREST查詢以檢索消息的時間(由CREST應用程序主機對消息應用於 的時間戳確定)。有權出席法院會議並投票的計劃股東可以 使用其個人身份驗證參考編號(這是在 代理編號的標題下打印在投票ID、任務ID和股東參考編號下的一系列編號)登錄www.Sharvote.co.uk,以電子方式指定代表。此外,已向本公司註冊的計劃股東,如已在本公司註冊登記,即可使用其慣用的用户ID和密碼,以電子方式委任其代表,即可使用其慣常的用户ID和密碼,登入其投資組合www.SHAREVIEW.co.uk,註冊為本公司的註冊人S。登錄後,只需在我的投資頁面上單擊?查看??,單擊鏈接進行投票,然後按照屏幕上的 説明。有關這些電子代理設施的詳細資料和説明,請參閲有關的網站。計劃股東應注意,彼等不得透過 www.analyvote.co.uk或www.Shareview.co.uk服務就其持股委任多於一名代表,如欲委任多於一名代表,應向Equiniti索取代表委任表格,並按附註9所載方式遞交。如閣下為機構投資者,則可透過Proxymity平臺以電子方式委任代表,此程序已獲本公司同意及獲Equiniti批准。欲瞭解有關Proxymity的更多信息,請訪問www.proxymity.io。請將委託書及任何籤立委託書或其他授權書(或經正式核證的任何該等授權書或授權書的副本)送交本公司註冊主任S,地址為BN996DA,Spencer Road,Aspect House,Spencer Road,Lance,West Sussex BN99 6DA,或最遲以佳潔士或電子方式遞交。[•]上午(倫敦時間)於2023年12月15日(或不遲於任何續會的指定時間前48小時,不包括該48小時期間的任何部分在非營業日的日子內),但如代表委任表格並未如此遞交或遞交,則可電郵至proxyVoters@Equiniti。在法院會議即將開始之前或在緊接法院會議開始前提交給Equiniti或主席的時間 。請註明您希望如何在標記為本計劃的框中或在標記為反對本計劃的框中籤名投票。除非另有指示,否則被任命為代表的人將行使其自由裁量權,以決定他/她如何投票或他/她是否對可能提交法院會議的任何其他事務(包括決議修正案和任何程序性事務,包括任何休會決議)投棄權票。出席法院會議或其任何延會及於法院會議上投票的權利及可在法院會議上投票的數目應於下午6:30參考本公司股東名冊 決定。(倫敦時間)2023年12月15日,如果會議休會,則為下午6時30分。(倫敦時間)在法院會議或延期會議(視屬何情況而定)日期前兩個營業日。在每一種情況下,在該時間之後對公司成員名冊的更改應不予考慮。如欲就所持股份委任多名代表,請影印代表表格或致電+44(0)與Equiniti聯絡。371-384-2050其他形式的委託書。專線從上午8點30分開始開通。至下午5時30分(倫敦時間)週一至週五(英格蘭和威爾士公眾假期除外)。撥打英國以外的電話將按國家或適用費率收費。從移動電話打來的電話可能會收取不同的費用。請注意,通話可能會被錄音,Equiniti不能提供法律、税務或財務建議,也不能就該計劃的優點提供建議。對於每份委託書,您應勾選所提供的方框,註明委託書是否為所發出的多項指示之一,並填寫委託書的名稱及就其委任 委託書的計劃股份數目。請確保所有有關登記持有的計劃股份的多種代表委任表格已(裝在同一信封內)寄往Equiniti Limited,Away House,Spencer Road,Lance,West Sussex BN99 6DA。委任代表的權利 不適用於其計劃股份由另一人代為持有且已根據2006年公司法第146條獲提名接收本公司通訊的人士(獲提名人士)。根據與代表其持有計劃股份的成員訂立的協議,獲提名人士有權獲委任(或獲委任其他人士)為代表。此外,如獲指定人士並無該等權利或不希望行使該權利,則他們可根據該協議有權就行使投票權向持有該計劃股份的人士發出指示。就計劃股份的聯名持有人而言,優先持有人(不論親自或委派代表投票)的投票將獲接納,以排除另一聯名持有人(S)的投票權,而就此而言,優先次序將按有關聯名持有人在本公司股東名冊上的排名次序(第一者為最高者)而釐定。任何身為計劃股東的法團均可委任任何人士作為其代表,而此等人士有權代表其所代表的法團行使其所代表的法團所行使的權力,一如該法團是親自出席會議的個人成員所能行使的權力一樣。對此委託書的任何更改都必須由簽署它的人草簽。倘就同一會議就同一計劃股份接獲兩項或以上有效的獨立委任代表,最後發出的委任將被視為取代及撤銷另一位或多位代表委任。如果 公司無法確定最後發送的是哪一個,則最後接收的將被視為最後一個。如本公司未能確定最後發出或最後收到的股份,則就有關計劃股份(S)而言,上述各項均不視為有效。已委任代表的計劃股東的死亡或精神錯亂,或計劃股東撤銷或終止委任代表(或作出委任的授權),均不會令該代表的委任或該代表的任何權利的行使無效,除非本公司已收到有關該死亡、精神錯亂、撤銷或終止的通知,而本公司應已收到有關該等死亡、精神錯亂、撤銷或終止的通知。閣下不得使用本代表委任表格、法院會議通知或任何相關文件中提供的任何電子地址與本公司溝通,但明文規定的目的除外。法院已任命休伯特·巴布拉傑·加斯帕擔任法院會議主席,如果不是他,則任命任何其他果園董事擔任法院會議主席,各自的營業地址均為英國倫敦W6 8PW哈默史密斯道245號,並指示主席向法院報告法院會議結果。如果您對委託書的形式有任何疑問,請在上午8:30之間致電Equiniti。和下午5時30分(倫敦時間)週一至週五(英格蘭和威爾士公眾假期除外)+44(0)371-384-2050.英國以外的電話將按適用的國際費率收費。從移動電話打出的電話可能會收取不同的費用。 請注意,電話可能會被錄音,Equiniti不能提供法律、税務或財務建議,也不能就該計劃的優劣提供建議。唐納利金融517391-法院