kwr-20230930000008136212/312023Q3假的P1Y24300000813622023-01-012023-09-3000000813622023-10-31xbrli: 股票00000813622023-07-012023-09-30iso421:USD00000813622022-07-012022-09-3000000813622022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00000813622023-09-3000000813622022-12-3100000813622021-12-3100000813622022-09-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310000081362US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310000081362US-GAAP:留存收益會員2021-12-310000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310000081362US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310000081362US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-03-3100000813622022-01-012022-03-310000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310000081362US-GAAP:留存收益會員2022-03-310000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-03-3100000813622022-03-310000081362US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-04-012022-06-3000000813622022-04-012022-06-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300000081362US-GAAP:留存收益會員2022-06-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-06-3000000813622022-06-300000081362US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300000081362US-GAAP:留存收益會員2022-09-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-09-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000081362US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000081362US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000081362US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310000081362US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310000081362US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-03-3100000813622023-01-012023-03-310000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000081362美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000081362US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000081362美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000081362US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310000081362US-GAAP:留存收益會員2023-03-310000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310000081362US-GAAP:非控股權益成員2023-03-3100000813622023-03-310000081362US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2023-04-012023-06-3000000813622023-04-012023-06-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300000081362US-GAAP:留存收益會員2023-06-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2023-06-3000000813622023-06-300000081362US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000081362美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300000081362US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300000081362US-GAAP:留存收益會員2023-09-300000081362US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300000081362US-GAAP:非控股權益成員2023-09-30kwr: 分段kwr: 國家0000081362KWR:阿根廷和土耳其子公司成員SRT: 子公司會員US-GAAP:地理集中度風險成員美國公認會計準則:成員資產總額2023-01-012023-09-30xbrli: pure0000081362KWR:阿根廷和土耳其子公司成員SRT: 子公司會員US-GAAP:地理集中度風險成員美國公認會計準則:成員資產總額2023-07-012023-09-300000081362KWR:阿根廷和土耳其子公司成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員SRT: 子公司會員US-GAAP:地理集中度風險成員2023-07-012023-09-300000081362KWR:阿根廷和土耳其子公司成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員SRT: 子公司會員US-GAAP:地理集中度風險成員2023-01-012023-09-300000081362KWR:阿根廷和土耳其子公司成員SRT: 子公司會員2023-07-012023-09-300000081362KWR:阿根廷和土耳其子公司成員SRT: 子公司會員2023-01-012023-09-300000081362SRT: 子公司會員國家:ar2022-07-012022-09-300000081362SRT: 子公司會員國家:ar2022-01-012022-09-300000081362KWR:與醃製和沖洗產品及服務相關的業務會員2022-10-012022-10-31iso421:EUR0000081362KWR:企業提供酸洗抑制劑技術會員2022-01-012022-01-310000081362KWR:企業提供酸洗抑制劑技術會員2022-07-012022-09-300000081362KWR:與金屬鑄件密封和浸漬相關的資產2022-01-012022-01-310000081362KWR:Baron Industries會員2021-11-012021-11-3000000813622021-11-012021-11-300000081362SRT: 最大成員2021-11-300000081362KWR:Baron Industries會員2023-09-300000081362KWR:Baron Industries會員2022-07-012022-09-300000081362SRT: 最低成員KWR:CoralChemical公司成員2023-09-300000081362SRT: 最大成員KWR:CoralChemical公司成員2023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-09-300000081362SRT: AmericasMeberUS-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300000081362SRT: AmericasMeberUS-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300000081362SRT: AmericasMeberUS-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300000081362SRT: AmericasMeberUS-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300000081362美國公認會計準則:EME成員US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300000081362美國公認會計準則:EME成員US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300000081362美國公認會計準則:EME成員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300000081362美國公認會計準則:EME成員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300000081362SRT: 亞太地區會員US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300000081362SRT: 亞太地區會員US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300000081362SRT: 亞太地區會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300000081362SRT: 亞太地區會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員KWR:前五名成員2022-01-012022-12-310000081362US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員KWR:最大的客户會員2022-01-012022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR: MetalsMember2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR: MetalsMember2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR: MetalsMember2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR: MetalsMember2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR:金屬加工和其他成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR:金屬加工和其他成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR:金屬加工和其他成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:金屬加工和其他成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberUS-GAAP:TransferredateDaTime2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime美國公認會計準則:EME成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員US-GAAP:TransferredateDaTime2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: AmericasMeber2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員美國公認會計準則:EME成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: 亞太地區會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR: MetalsMember2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR: MetalsMember2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR: MetalsMember2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR: MetalsMember2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR:金屬加工和其他成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR:金屬加工和其他成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR:金屬加工和其他成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:金屬加工和其他成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberUS-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime美國公認會計準則:EME成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: AmericasMeber2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員美國公認會計準則:EME成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR: MetalsMember2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR: MetalsMember2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR: MetalsMember2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR: MetalsMember2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR:金屬加工和其他成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR:金屬加工和其他成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR:金屬加工和其他成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:金屬加工和其他成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberUS-GAAP:TransferredateDaTime2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime美國公認會計準則:EME成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員US-GAAP:TransferredateDaTime2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: AmericasMeber2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員美國公認會計準則:EME成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: 亞太地區會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR: MetalsMember2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR: MetalsMember2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR: MetalsMember2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR: MetalsMember2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberKWR:金屬加工和其他成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員KWR:金屬加工和其他成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員KWR:金屬加工和其他成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:金屬加工和其他成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberUS-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime美國公認會計準則:EME成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員US-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: AmericasMeber2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員美國公認會計準則:EME成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-09-300000081362KWR:設施車輛和機械設備會員2023-09-300000081362美國通用會計準則:Landmember2023-09-30kwr: 位置0000081362美國公認會計準則:重組指控成員2022-12-310000081362美國公認會計準則:重組指控成員2023-01-012023-09-300000081362美國公認會計準則:重組指控成員2023-09-300000081362KWR:股票期權補償費用會員2023-07-012023-09-300000081362KWR:股票期權補償費用會員2022-07-012022-09-300000081362KWR:股票期權補償費用會員2023-01-012023-09-300000081362KWR:股票期權補償費用會員2022-01-012022-09-300000081362KWR:NonvestedStockawards補償費用會員2023-07-012023-09-300000081362KWR:NonvestedStockawards補償費用會員2022-07-012022-09-300000081362KWR:NonvestedStockawards補償費用會員2023-01-012023-09-300000081362KWR:NonvestedStockawards補償費用會員2022-01-012022-09-300000081362KWR:董事股票所有權計劃薪酬費用成員2023-07-012023-09-300000081362KWR:董事股票所有權計劃薪酬費用成員2022-07-012022-09-300000081362KWR:董事股票所有權計劃薪酬費用成員2023-01-012023-09-300000081362KWR:董事股票所有權計劃薪酬費用成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:績效股成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:績效股成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-09-300000081362KWR:合併和其他收購相關成員2022-07-012022-09-300000081362KWR:合併和其他收購相關成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:員工股權會員2023-09-300000081362US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:限制性股票成員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:限制性股票成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:限制性股票成員2023-09-300000081362US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300000081362US-GAAP:績效股成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:績效股成員2023-09-300000081362US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-07-012023-07-310000081362US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-09-300000081362US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-09-300000081362國家:IT美國公認會計準則:外國會員KWR: Houghton 會員2022-03-310000081362國家:IT美國公認會計準則:外國會員KWR: Houghton 會員2023-09-300000081362國家:IT美國公認會計準則:外國會員KWR: Houghton 會員2023-07-012023-09-300000081362國家:IT美國公認會計準則:外國會員KWR: Houghton 會員2023-01-012023-09-300000081362SRT:Scenio之前報道過的成員US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2022-12-310000081362SRT:Scenio之前報道過的成員US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2022-12-310000081362SRT:Scenio之前報道過的成員US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2022-12-310000081362SRT:Scenio之前報道過的成員US-GAAP:運營部門成員KWR:全球專業企業會員2022-12-310000081362SRT:Scenio之前報道過的成員2022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeberSRT:修訂上期改敍調整成員2022-12-312022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員SRT:修訂上期改敍調整成員美國公認會計準則:EME成員2022-12-312022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員SRT:修訂上期改敍調整成員2022-12-312022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:全球專業企業會員SRT:修訂上期改敍調整成員2022-12-312022-12-310000081362SRT:修訂上期改敍調整成員2022-12-312022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:全球專業企業會員2022-12-310000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:全球專業企業會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: AmericasMeber2023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:EME成員2023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員SRT: 亞太地區會員2023-09-300000081362US-GAAP:運營部門成員KWR:全球專業企業會員2023-09-300000081362US-GAAP:客户名單會員2023-09-300000081362US-GAAP:客户名單會員2022-12-310000081362KWR:商標配方和產品技術會員2023-09-300000081362KWR:商標配方和產品技術會員2022-12-310000081362US-GAAP:其他無形資產成員2023-09-300000081362US-GAAP:其他無形資產成員2022-12-310000081362KWR: Houghton 組合會員2022-12-310000081362KWR:已修改 RevolverMember2023-09-300000081362KWR:已修改 RevolverMember2022-12-310000081362KWR:AmendedustermLoanMember2023-09-300000081362KWR:AmendedustermLoanMember2022-12-310000081362KWR:修正後的歐洲條款貸款成員2023-09-300000081362KWR:修正後的歐洲條款貸款成員2022-12-310000081362KWR:工業發展債券成員2023-09-300000081362KWR:工業發展債券成員2022-12-310000081362KWR:銀行信貸和其他債務成員2023-09-300000081362KWR:銀行信貸和其他債務成員2022-12-310000081362KWR:修正後的歐洲條款貸款成員2022-06-300000081362KWR:AmendedustermLoanMember2022-06-300000081362KWR:已修改 RevolverMember2022-06-300000081362KWR:經修訂的信貸額度成員2022-06-300000081362KWR:原始信貸額度和修訂後的信貸額度成員2023-07-012023-09-300000081362KWR:原始信貸額度和修訂後的信貸額度成員2023-01-012023-09-300000081362KWR:OldCreditFacility 成員2023-09-300000081362KWR:經修訂的信貸額度成員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000081362KWR:經修訂的信貸額度成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:利率互換成員2023-03-310000081362US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-03-310000081362US-GAAP:利率互換成員2023-09-300000081362KWR:已修改 RevolverMemberUS-GAAP:其他資產成員2022-06-300000081362US-GAAP:其他資產成員2023-09-300000081362US-GAAP:其他資產成員2022-12-310000081362US-GAAP:公司債券證券會員2023-09-300000081362US-GAAP:公司債券證券會員2022-12-310000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-06-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-06-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-09-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-09-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000081362US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-3000000813622023-06-012023-06-300000081362US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000081362US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300000081362US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300000081362US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000081362US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000081362US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000081362貨幣:墨西哥比索2023-09-300000081362貨幣:日元2023-09-300000081362US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:其他非流動資產成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:其他非流動資產成員2022-01-012022-12-310000081362US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:應計負債會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:應計負債會員2023-01-012023-03-3100000813622022-01-012022-12-310000081362US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:利率互換成員2022-01-012022-12-310000081362US-GAAP:利息支出會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:利息支出會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:非營業收入支出會員2023-07-012023-09-300000081362US-GAAP:非營業收入支出會員2022-07-012022-09-300000081362US-GAAP:非營業收入支出會員2023-01-012023-09-300000081362US-GAAP:非營業收入支出會員2022-01-012022-09-300000081362US-GAAP:保險理賠會員2022-01-012022-12-31kwr: 位置0000081362US-GAAP:保險理賠會員2023-01-012023-09-300000081362KWR:Houghton EnvironmentMatters 成員2022-12-310000081362KWR:Houghton EnvironmentMatters 成員2023-09-300000081362KWR: jeewatbijlani 會員2023-07-012023-09-300000081362KWR: jeewatbijlani 會員KWR:mrbijlanis 交易安排普通股成員2023-09-300000081362KWR: jeewatbijlani 會員KWR: mrbijlanis 交易安排股票期權會員2023-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-12019
貴格化學公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
賓夕法尼亞州 | 23-0993790 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | |
E. Hector 街 901 號, 康肖霍肯, 賓夕法尼亞州 | 19428 – 2380 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: 610-832-4000
不適用
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度,如果自上次報告以來發生了變化。
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | | KWR | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x沒有o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | o | |
| 非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o | |
| | | | 新興成長型公司 | o | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的o沒有x
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | |
2023年10月31日已發行普通股數量 | 17,984,916 |
貴格化學公司
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 2 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益變動表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序。 | 36 |
第二部分 | 其他信息。 | |
第 1 項。 | 法律訴訟。 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息。 | 37 |
第 6 項。 | 展品。 | 38 |
簽名 | 39 |
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)。
貴格化學公司
簡明合併運營報表
(未經審計;以千美元計,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 490,612 | | | $ | 492,218 | | | $ | 1,486,204 | | | $ | 1,458,777 | |
銷售商品的成本(不包括攤銷費用)- 參見注釋 13) | 307,265 | | | 331,469 | | | 951,716 | | | 1,002,393 | |
毛利 | 183,347 | | | 160,749 | | | 534,488 | | | 456,384 | |
銷售、一般和管理費用 | 122,810 | | | 115,456 | | | 362,212 | | | 343,081 | |
重組及相關費用(貸項),淨額 | 1,019 | | | (1,423) | | | 6,034 | | | (604) | |
合併、整合和其他與收購相關的費用 | — | | | 2,107 | | | — | | | 7,992 | |
營業收入 | 59,518 | | | 44,609 | | | 166,242 | | | 105,915 | |
其他(支出)收入,淨額 | (2,713) | | | 85 | | | (8,558) | | | (10,520) | |
利息支出,淨額 | (12,781) | | | (8,389) | | | (38,744) | | | (20,228) | |
關聯公司的税前收入和淨收入中的權益 | 44,024 | | | 36,305 | | | 118,940 | | | 75,167 | |
聯營公司淨收入中權益前所得税 | 13,593 | | | 10,185 | | | 36,956 | | | 14,425 | |
聯營公司淨收益中扣除權益前的收益 | 30,431 | | | 26,120 | | | 81,984 | | | 60,742 | |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 3,279 | | | (212) | | | 10,660 | | | (642) | |
淨收入 | 33,710 | | | 25,908 | | | 92,644 | | | 60,100 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 40 | | | 41 | | | 94 | | | 74 | |
歸屬於奎克化學公司的淨收益 | $ | 33,670 | | | $ | 25,867 | | | $ | 92,550 | | | $ | 60,026 | |
每股數據: | | | | | | | |
歸屬於奎克化學公司普通股股東的淨收益——基本 | $ | 1.87 | | | $ | 1.44 | | | $ | 5.15 | | | $ | 3.35 | |
歸屬於奎克化學公司普通股股東的淨收益——攤薄 | $ | 1.87 | | | $ | 1.44 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.35 | |
已申報分紅 | $ | 0.455 | | | $ | 0.435 | | | $ | 1.325 | | | $ | 1.265 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
內容表
貴格化學公司
簡明綜合收益表
(未經審計;千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 33,710 | | | $ | 25,908 | | | $ | 92,644 | | | $ | 60,100 | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
貨幣折算調整 | (25,504) | | | (71,986) | | | (24,116) | | | (155,284) | |
固定福利退休計劃 | 281 | | | 497 | | | 852 | | | 2,400 | |
本期衍生品公允價值變動 | 1,241 | | | (140) | | | 5,804 | | | 1,535 | |
可供出售證券的未實現(虧損)收益 | (637) | | | (818) | | | 938 | | | (2,385) | |
其他綜合損失 | (24,619) | | | (72,447) | | | (16,522) | | | (153,734) | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | 9,091 | | | (46,539) | | | 76,122 | | | (93,634) | |
減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 | (36) | | | (3) | | | (55) | | | (5) | |
歸屬於貴格化學公司的綜合收益(虧損) | $ | 9,055 | | | $ | (46,542) | | | $ | 76,067 | | | $ | (93,639) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
內容表
貴格化學公司
簡明合併資產負債表
(未經審計;以千美元計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 198,358 | | $ | 180,963 |
應收賬款,淨額 | 446,459 | | 472,888 |
庫存 | | | |
原材料和用品 | 129,204 | | 151,105 |
在製成品和成品 | 121,566 | | 133,743 |
預付費用和其他流動資產 | 70,724 | | 55,438 |
流動資產總額 | 966,311 | | 994,137 |
不動產、廠房和設備,按成本計算 | 431,565 | | 428,190 |
減去:累計折舊 | (235,125) | | | (229,595) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 196,440 | | 198,595 |
使用權租賃資產 | 38,595 | | 43,766 |
善意 | 504,457 | | 515,008 |
其他無形資產,淨額 | 890,464 | | 942,925 |
對聯營公司的投資 | 92,965 | | 88,234 |
遞延所得税資產 | 9,569 | | 11,218 |
其他非流動資產 | 33,705 | | 27,739 |
總資產 | $ | 2,732,506 | | $ | 2,821,622 |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款和長期債務的流動部分 | $ | 19,246 | | $ | 19,245 |
應付賬款 | 190,067 | | 193,983 |
應付股息 | 8,190 | | 7,808 |
應計補償 | 43,641 | | 39,834 |
應計重組 | 3,590 | | 5,483 |
應計養老金和退休後福利 | 1,574 | | 1,560 |
其他應計負債 | 85,799 | | 86,873 |
流動負債總額 | 352,107 | | 354,786 |
長期債務 | 804,973 | | 933,561 |
長期租賃負債 | 22,163 | | 26,967 |
遞延所得税負債 | 151,606 | | 160,294 |
非當期應計養老金和退休後福利 | 27,344 | | 28,765 |
其他非流動負債 | 33,212 | | 38,664 |
負債總額 | 1,391,405 | | 1,543,037 |
承付款和或有開支(注18) | | | |
公平 | | | |
普通股 $1面值;授權 30,000,000股票;已發行和流通股份 2023年9月30日— 18,000,855股票;2022 年 12 月 31 日 — 17,950,264股份 | 18,001 | | 17,950 |
超過面值的資本 | 938,473 | | 928,288 |
留存收益 | 538,628 | | 469,920 |
累計其他綜合虧損 | (154,724) | | | (138,240) | |
貴格會股東權益總額 | 1,340,378 | | 1,277,918 |
非控股權益 | 723 | | 667 |
權益總額 | 1,341,101 | | 1,278,585 |
負債和權益總額 | $ | 2,732,506 | | $ | 2,821,622 |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
內容表
貴格化學公司
簡明合併現金流量表
(未經審計;千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 92,644 | | | $ | 60,100 | |
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
債務發行成本的攤銷 | 1,059 | | | 2,589 | |
折舊和攤銷 | 61,434 | | | 60,692 | |
聯營公司未分配收益中的權益,扣除股息 | (7,486) | | | 3,612 | |
| | | |
遞延薪酬、遞延所得税和其他淨額 | (515) | | | (8,844) | |
基於股份的薪酬 | 11,189 | | | 8,635 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 5,246 | |
| | | |
合併費用和其他收購相關費用,扣除付款 | — | | | (4,265) | |
重組及相關費用(貸項),淨額 | 6,034 | | | (604) | |
養老金和其他退休後福利 | (2,000) | | | (6,556) | |
扣除收購後的流動資產和流動負債變動產生的現金增加(減少): | | | |
應收賬款 | 22,133 | | | (65,256) | |
庫存 | 30,607 | | | (72,386) | |
預付費用和其他流動資產 | (9,771) | | | (11,081) | |
重組負債的變化 | (7,914) | | | (1,234) | |
應付賬款和應計負債 | 2,046 | | | 3,059 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 199,460 | | | (26,293) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
不動產、廠房和設備投資 | (25,794) | | | (20,230) | |
與收購相關的付款,扣除收購的現金 | — | | | (9,421) | |
| | | |
處置資產的收益 | — | | | 65 | |
用於投資活動的淨現金 | (25,794) | | | (29,586) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
長期債務的支付 | (14,075) | | | (668,500) | |
長期債務的收益 | — | | | 750,000 | |
循環信貸額度的付款,淨額 | (112,835) | | | (10,418) | |
其他債務的借款,淨額 | 797 | | | 2,131 | |
與融資相關的債務發行成本 | — | | | (3,734) | |
已支付的股息 | (23,459) | | | (22,302) | |
其他股票相關活動 | (953) | | | (616) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (150,525) | | | 46,561 | |
外匯匯率變動對現金的影響 | (5,746) | | | (16,967) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 17,395 | | | (26,285) | |
期初的現金和現金等價物 | 180,963 | | | 165,176 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 198,358 | | | $ | 138,891 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
內容表
貴格化學公司
簡明合併權益變動表
(未經審計;千美元,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 資本進入 超過 面值 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 17,897 | | | $ | 917,053 | | | $ | 516,334 | | | $ | (63,990) | | | $ | 628 | | | $ | 1,387,922 | |
淨收入 | — | | | — | | | 19,816 | | | — | | | 5 | | | 19,821 | |
其他綜合(虧損)收益中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (6,271) | | | 1 | | | (6,270) | |
股息 ($)0.415每股) | — | | | — | | | (7,434) | | | — | | | — | | | (7,434) | |
股票發行和基於股票的薪酬計劃 | 15 | | | 1,646 | | | — | | | — | | | — | | | 1,661 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 17,912 | | | $ | 918,699 | | | $ | 528,716 | | | $ | (70,261) | | | $ | 634 | | | $ | 1,395,700 | |
淨收入 | — | | | — | | | 14,343 | | | — | | | 28 | | | 14,371 | |
其他綜合損失中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (74,985) | | | (33) | | | (75,018) | |
股息 ($)0.415每股) | — | | | — | | | (7,438) | | | — | | | — | | | (7,438) | |
股票發行和基於股票的薪酬計劃 | 8 | | | 2,943 | | | — | | | — | | | — | | | 2,951 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 17,920 | | | $ | 921,642 | | | $ | 535,621 | | | $ | (145,246) | | | $ | 629 | | | $ | 1,330,566 | |
淨收入 | — | | | — | | | 25,867 | | | — | | | 41 | | | 25,908 | |
其他綜合損失中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (72,409) | | | (38) | | | (72,447) | |
股息 ($)0.435每股) | — | | | — | | | (7,803) | | | — | | | — | | | (7,803) | |
股票發行和基於股票的薪酬計劃 | 11 | | | 3,395 | | | — | | | — | | | — | | | 3,406 | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 17,931 | | | $ | 925,037 | | | $ | 553,685 | | | $ | (217,655) | | | $ | 632 | | | $ | 1,279,630 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 17,950 | | | $ | 928,288 | | | $ | 469,920 | | | $ | (138,240) | | | $ | 667 | | | $ | 1,278,585 | |
淨收入 | — | | | — | | | 29,534 | | | — | | | 7 | | | 29,541 | |
其他綜合收入中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | 15,063 | | | 3 | | | 15,066 | |
股息 ($)0.435每股) | — | | | — | | | (7,822) | | | — | | | — | | | (7,822) | |
股票發行和基於股票的薪酬計劃 | 32 | | | 1,386 | | | — | | | — | | | — | | | 1,418 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 17,982 | | | $ | 929,674 | | | $ | 491,632 | | | $ | (123,177) | | | $ | 677 | | | $ | 1,316,788 | |
淨收入 | — | | | — | | | 29,346 | | | — | | | 47 | | | 29,393 | |
其他綜合損失中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (6,931) | | | (38) | | | (6,969) | |
股息 ($)0.435每股) | — | | | — | | | (7,830) | | | — | | | — | | | (7,830) | |
股票發行和基於股票的薪酬計劃 | 17 | | | 5,267 | | | — | | | — | | | — | | | 5,284 | |
截至2023年6月30日的餘額 | $ | 17,999 | | | $ | 934,941 | | | $ | 513,148 | | | $ | (130,108) | | | $ | 686 | | | $ | 1,336,666 | |
淨收入 | — | | | — | | | 33,670 | | | — | | | 40 | | | 33,710 | |
其他綜合損失中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (24,616) | | | (3) | | | (24,619) | |
股息 ($)0.455每股) | — | | | — | | | (8,190) | | | — | | | — | | | (8,190) | |
股票發行和基於股票的薪酬計劃 | 2 | | | 3,532 | | | — | | | — | | | — | | | 3,534 | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 18,001 | | | $ | 938,473 | | | $ | 538,628 | | | $ | (154,724) | | | $ | 723 | | | $ | 1,341,101 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
注意事項 1 — 業務陳述和描述的基礎
正如截至2023年9月30日的本10-Q表季度報告(“報告”)的簡明合併財務報表附註中所用的,“貴格霍頓”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指貴格化學公司(以貴格霍頓的名義開展業務)、其子公司和關聯公司,除非上下文另有要求。“組合” 是指貴格會與霍頓國際有限公司(“霍頓”)的傳統組合。
演示基礎
此處包含的簡明合併財務報表未經審計,是根據美國公認的中期財務報告會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規定編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為,財務報表反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,而這些調整是公允列報過渡期財務狀況、經營結果和現金流量所必需的。截至2023年9月30日的九個月業績不一定代表全年的預期業績。這些財務報表應與公司在10-K表上提交的截至2022年12月31日年度的年度報告(“2022年10-K表格”)一起閲讀。
在2023年第一季度,公司重組了其執行管理團隊,以適應其新的業務結構。公司的新結構包括 三應報告的細分市場:(i)美洲;(ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及(iii)亞太地區。在公司重組之前,公司的歷史可報告的板塊是:(i)美洲;(ii)歐洲、中東和非洲;(iii)亞太地區;以及(iv)全球專業業務。截至2023年1月1日,前期信息已重新調整,以符合公司截至2023年1月1日的業務結構,包括應報告的細分市場和客户行業分類。由於公司的新組織結構於2023年1月1日生效,公司從2023年1月1日起將原全球專業業務板塊持有的商譽重新分配給其餘業務板塊。但是,該公司沒有重計截至2022年12月31日止年度的商譽賬面金額。參見簡明合併財務報表附註附註4、5和13。
業務描述
該公司成立於1918年,並於1930年註冊為賓夕法尼亞州的一家商業公司。Quaker Houghton 是工業過程流體領域的全球領導者。業務遍及世界各地,包括在世界各地的業務 25國家,該公司的客户包括數千家世界上最先進和最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、海工、集裝箱、採礦和金屬加工公司。Quaker Houghton 開發、生產和銷售各種配方化學特種產品,並提供化學品管理服務,該公司將其稱為 “Fluidcare”TM”,適用於各種重工業和製造業應用。
惡性通貨膨脹經濟
根據分別於2018年7月1日和2022年4月1日生效的美國公認會計原則,阿根廷和土耳其的經濟被視為超通貨膨脹。截至2023年9月30日,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司的阿根廷和土耳其子公司合併 1% 和 2分別佔公司合併總資產和淨銷售額的百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得美元1.2百萬和美元2.9分別與適用的貨幣兑換相關的百萬次重新計量損失。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司的收入為美元1.0百萬和美元1.2分別與適用的貨幣兑換相關的百萬次重新計量損失。這些虧損記入公司簡明合併運營報表中,淨外匯虧損是其他(支出)收入淨額的一部分。
注意事項 2 — 業務收購
之前的收購
2022 年 10 月,該公司收購了一家提供酸洗和沖洗產品及服務的公司,該業務屬於歐洲、中東和非洲應報告細分市場的一部分,價格約為 3.5百萬歐元或大約 $3.5百萬。此次收購,加上公司2022年1月在美洲的收購(如下所述),後者在酸洗抑制劑技術方面具有類似的專業知識和產品供應,鞏固了Quaker Houghton在酸洗抑制劑和添加劑領域的地位,使公司能夠更好地支持和優化金屬行業客户的生產流程。截至2023年9月30日,此次收購的分配已經完成。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
2022年1月,該公司以約1美元的價格收購了一家提供酸洗抑制劑技術、拉絲潤滑劑和衝壓油以及其他各種潤滑、防鏽和清潔劑應用的公司,該公司屬於美洲應申報細分市場8.0百萬。該業務擴大了公司在美洲地區現有金屬和金屬加工業務中的產品供應。在2022年第三季度,公司完成了收盤後調整,導致公司支付的費用不到美元0.1百萬美元的額外購買對價。同樣在2022年1月,該公司收購了一家與汽車行業金屬鑄件的密封和浸漬相關的業務,以及作為歐洲、中東和非洲可報告細分市場一部分的金屬零件浸漬樹脂和浸漬系統的業務,其價格約為 1.2百萬歐元或大約 $1.4百萬。該業務在其現有浸漬業務中擴大了其產品供應和服務能力。2022年1月這兩項收購的收購價格分配已經完成。
2021年11月,該公司以美元收購了Baron Industries,這是一家為其美洲應通報細分市場提供鑄件、粉末金屬和電氣元件的真空浸漬服務的私營公司11.0百萬,包括初始現金支付 $7.1百萬美元,視收盤後調整而定,以及某些收益準備金,將在2022年至2025年的不同時間支付。收益準備金總額可能為美元4.5百萬。截至2023年9月30日,該公司的簡明合併資產負債表中記錄的剩餘收益負債為美元1.1百萬。此外,在2022年第三季度,公司完成了收盤後調整,導致公司收到的款項少於美元0.1百萬。
2020年12月,公司收購了美國私人控股的金屬表面處理液解決方案提供商Coral Chemical Company, LLC(“Coral”)。收購後,公司和Coral的賣方(“賣方”)一直在努力完成某些收盤後的調整。在2022年第二季度,由於未能達成解決方案,賣方提起訴訟,聲稱欠款與收購的税收屬性有關。在2023年的前九個月中,賣方主張的索賠的事實和情況沒有實質性變化,公司仍然認為該索賠的潛在風險範圍為美元0到 $1.5百萬。
注意事項 3 — 最近發佈的會計準則
最近沒有發佈會對公司簡明合併財務報表和相關腳註披露產生重大影響的會計準則。
注意事項 4 — 業務板塊
該公司有 三應報告的細分市場:(i)美洲;(ii)歐洲、中東和非洲;以及(iii)亞太地區。那個 三細分市場由每個相應地區的淨銷售額和運營量組成。所有前期信息均已重寫,以反映公司新的應報告細分市場。見簡明合併財務報表附註1。
公司每個應申報分部的分部營業收益由該分部的淨銷售額減去直接相關的銷售成本(“COGS”)以及銷售、一般和管理費用(“SG&A”)組成。不直接歸因於各分部淨銷售額的運營費用,例如某些公司和管理成本、合併、整合和其他收購相關費用以及重組和相關費用(信貸),淨額,不包括在分部營業收益中。未在公司應申報分部中具體列出的其他項目包括淨利息支出和其他(支出)淨收入。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
下表顯示了有關公司應申報板塊業績的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | $ | 245,899 | | | $ | 254,678 | | | $ | 750,531 | | | $ | 702,580 | |
EMEA | 139,620 | | | 134,386 | | | 435,602 | | | 426,739 | |
亞洲/太平洋 | 105,093 | | | 103,154 | | | 300,071 | | | 329,458 | |
淨銷售總額 | $ | 490,612 | | | $ | 492,218 | | | $ | 1,486,204 | | | $ | 1,458,777 | |
| | | | | | | |
分部營業收益 | | | | | | | |
美洲 | $ | 69,148 | | | $ | 66,749 | | | $ | 204,280 | | | $ | 164,065 | |
EMEA | 27,922 | | | 15,479 | | | 81,076 | | | 58,803 | |
亞洲/太平洋 | 30,963 | | | 26,723 | | | 86,604 | | | 76,146 | |
分部總營業收益 | 128,033 | | | 108,951 | | | 371,960 | | | 299,014 | |
合併、整合和其他與收購相關的費用 | — | | | (2,107) | | | — | | | (7,992) | |
重組和相關(費用)貸項,淨額 | (1,019) | | | 1,423 | | | (6,034) | | | 604 | |
非運營費用和管理費用 | (52,280) | | | (47,852) | | | (154,001) | | | (139,894) | |
公司資產的折舊和攤銷 | (15,216) | | | (15,806) | | | (45,683) | | | (45,817) | |
營業收入 | 59,518 | | | 44,609 | | | 166,242 | | | 105,915 | |
其他(支出)收入,淨額 | (2,713) | | | 85 | | | (8,558) | | | (10,520) | |
利息支出,淨額 | (12,781) | | | (8,389) | | | (38,744) | | | (20,228) | |
關聯公司的税前收入和淨收入中的權益 | $ | 44,024 | | | $ | 36,305 | | | $ | 118,940 | | | $ | 75,167 | |
下表彙總了分部間收入。所有分部間交易均已從上表中列出的所有時期的每個應報告的分部的淨銷售額和收益中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 1,772 | | | $ | 2,702 | | | $ | 6,778 | | | $ | 9,200 | |
EMEA | 5,161 | | | 9,448 | | | 18,718 | | | 37,259 | |
亞洲/太平洋 | 793 | | | 327 | | | 1,329 | | | 739 | |
注意事項 5 — 淨銷售額和收入確認
導致淨報告的安排
作為公司Fluidcare的一部分TM業務,向客户銷售的某些第三方產品由公司管理。公司根據按淨申報基準確認的安排轉讓了第三方產品,淨申報基礎為美元21.6百萬和美元63.2截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元21.4百萬和美元61.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。
客户集中度
公司收入的很大一部分來自向鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、工業和農業設備以及耐用品製造商出售工藝流體和服務。正如公司先前在2022年10-K表格中披露的那樣,該公司的五個最大客户(均由多個擁有半自主採購權的子公司或部門組成)合計約佔 11佔合併淨銷售額的百分比,其最大的客户約佔比 3佔合併淨銷售額的百分比。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
合同資產和負債
截至2023年9月30日或2022年12月31日,該公司的簡明合併資產負債表中沒有記錄任何重大合同資產。
該公司大約有 $2.8百萬和美元5.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,遞延收入分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,公司履行了所有相關的履約義務,並將截至2022年12月31日收到和記錄的預付款確認為收入。
分類收入
該公司將其各種工業過程流體、特種化學品和技術專長作為全球產品組合進行銷售。公司通常首先按可報告的細分市場管理和評估其業績,然後按客户行業進行管理和評估。公司每個主要產品系列的淨銷售額通常分佈在所有產品線上 三公司的地理區域,在大多數情況下,與每個地區的總銷售水平大致成正比。
下表按地理區域、客户行業和確認收入的時間對公司的淨銷售額進行了分類。前一時期的信息已重新編制,以反映公司本期的客户行業分類。見簡明合併財務報表附註1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 美洲 | | EMEA | | 亞洲/太平洋 | | 合併 總計 |
客户行業 | | | | | | | |
金屬 | $ | 67,957 | | | $ | 32,630 | | | $ | 49,320 | | | $ | 149,907 | |
金屬加工及其他 | 177,942 | | | 106,990 | | | 55,773 | | | 340,705 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 245,899 | | | $ | 139,620 | | | $ | 105,093 | | | $ | 490,612 | |
| | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | |
某一時間點的產品銷量 | $ | 235,209 | | | $ | 128,586 | | | $ | 102,305 | | | $ | 466,100 | |
一段時間內轉移的服務 | 10,690 | | | 11,034 | | | 2,788 | | | 24,512 | |
| $ | 245,899 | | | $ | 139,620 | | | $ | 105,093 | | | $ | 490,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 美洲 | | EMEA | | 亞洲/太平洋 | | 合併 總計 |
客户行業 | | | | | | | |
金屬 | $ | 204,834 | | | $ | 104,376 | | | $ | 144,109 | | | $ | 453,319 | |
金屬加工及其他 | 545,697 | | | 331,226 | | | 155,962 | | | 1,032,885 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 750,531 | | | $ | 435,602 | | | $ | 300,071 | | | $ | 1,486,204 | |
| | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | |
某一時間點的產品銷量 | $ | 718,187 | | | $ | 402,508 | | | $ | 291,740 | | | $ | 1,412,435 | |
一段時間內轉移的服務 | 32,344 | | | 33,094 | | | 8,331 | | | 73,769 | |
| $ | 750,531 | | | $ | 435,602 | | | $ | 300,071 | | | $ | 1,486,204 | |
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 美洲 | | EMEA | | 亞洲/太平洋 | | 合併 總計 |
客户行業 | | | | | | | |
金屬 | $ | 67,943 | | | $ | 32,748 | | | $ | 51,341 | | | $ | 152,032 | |
金屬加工及其他 | 186,735 | | | 101,638 | | | 51,813 | | | 340,186 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 254,678 | | | $ | 134,386 | | | $ | 103,154 | | | $ | 492,218 | |
| | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | |
某一時間點的產品銷量 | $ | 243,699 | | | $ | 124,566 | | | $ | 99,929 | | | $ | 468,194 | |
一段時間內轉移的服務 | 10,979 | | | 9,820 | | | 3,225 | | | 24,024 | |
| $ | 254,678 | | | $ | 134,386 | | | $ | 103,154 | | | $ | 492,218 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 美洲 | | EMEA | | 亞洲/太平洋 | | 合併 總計 |
客户行業 | | | | | | | |
金屬 | $ | 185,784 | | | $ | 107,163 | | | $ | 163,239 | | | $ | 456,186 | |
金屬加工及其他 | 516,796 | | | 319,576 | | | 166,219 | | | 1,002,591 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 702,580 | | | $ | 426,739 | | | $ | 329,458 | | | $ | 1,458,777 | |
| | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | |
某一時間點的產品銷量 | $ | 669,945 | | | $ | 396,944 | | | $ | 321,031 | | | $ | 1,387,920 | |
一段時間內轉移的服務 | 32,635 | | | 29,795 | | | 8,427 | | | 70,857 | |
| $ | 702,580 | | | $ | 426,739 | | | $ | 329,458 | | | $ | 1,458,777 | |
注意事項 6- 租賃
該公司擁有某些設施、車輛、機械和設備的經營租約,剩餘的租賃期限不超過 8年份。運營租賃費用在租賃期內按直線法確認。此外,該公司還有某些土地使用租約,剩餘的租賃條款最高為 92年份。
該公司有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的重大可變租賃成本、轉租收入或融資租賃。 公司租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃費用 | $ | 3,886 | | | $ | 3,664 | | | $ | 11,532 | | | $ | 10,592 | |
短期租賃費用 | 193 | | | 201 | | | 587 | | | 625 | |
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
與公司租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 3,917 | | | $ | 3,768 | | | $ | 11,547 | | | $ | 10,575 | |
非現金租賃負債活動: | | | | | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | 2,910 | | | 2,599 | | | 6,566 | | | 10,672 | |
與公司租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
使用權租賃資產 | $ | 38,595 | | | $ | 43,766 | |
| | | |
其他流動負債 | 12,113 | | | 12,024 | |
長期租賃負債 | 22,163 | | | 26,967 | |
經營租賃負債總額 | $ | 34,276 | | | $ | 38,991 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 4.82 | | 5.10 |
加權平均折扣率 | 4.67 | % | | 4.36 | % |
經營租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
| 9月30日 2023 |
在 2023 年的剩餘時間裏 | $ | 3,691 | |
截至2024年12月31日的財年 | 12,589 | |
截至2025年12月31日止年度 | 8,417 | |
截至2026年12月31日的財年 | 6,286 | |
截至2027年12月31日的財年 | 3,051 | |
截至2028年12月31日的年度及以後 | 5,614 | |
租賃付款總額 | 39,648 | |
減去:估算利息 | (5,372) | |
租賃負債的現值 | $ | 34,276 | |
注意事項 7 — 重組和相關活動
2019年第三季度,公司管理層批准了一項全球重組計劃(“QH計劃”),這是其初始計劃的一部分,旨在實現與合併相關的某些成本協同效應。截至2022年12月31日,公司基本完成了QH計劃下的所有舉措,僅剩餘的遣散費尚待支付,截至2023年9月30日,該遣散費已支付。
2022年第四季度,公司管理層啟動了一項全球成本和優化計劃,以改善其成本結構,推動組織更具盈利能力和生產力。截至2023年9月30日,該計劃包括重組和相關的遣散費,以減少大約裁員人數 100全球職位。這些裁員始於2022年第四季度,預計將持續到2023年。完成所有行動的確切時間和相關的最終成本將取決於許多可能發生變化的因素。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
員工離職補助金因某些外國的地方法規而異,包括遣散費和其他福利。重組成本包括減少員工人數的遣散費,包括對員工離職費用初步估算的常規和例行調整,以及關閉QH計劃下某些設施的成本。這些成本記錄在公司合併運營報表中的重組和相關費用中。正如合併財務報表附註4所述,重組和相關費用不包括在公司計算應申報分部營業收益的方法中,因此這些成本不由應申報部門審查或記錄在內。
關於關閉某些製造和非製造設施的計劃,該公司已將某些設施和財產可供出售。在截至2023年9月30日的三個月中,公司對某些房產進行了分類,總賬面價值約為美元6.9百萬美元為待售股份,記入公司簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。該公司預計將在未來12個月內完成這些房產的出售。
公司重組計劃的應計賬款變化如下:
| | | | | |
| 重組計劃 |
截至2022年12月31日的應計重組 | $ | 5,483 |
重組及相關費用,淨額 | 6,034 | |
現金支付 | (7,914) | |
貨幣折算調整 | (13) | |
截至2023年9月30日的應計重組 | $ | 3,590 |
注意事項 8 — 基於股份的薪酬
公司在其簡明合併運營報表中確認了以下基於股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | $ | 203 | | $ | 533 | | $ | 837 | | $ | 1,269 |
非既得股票獎勵和限制性股票單位 | 2,429 | | 1,783 | | 7,192 | | 4,998 |
董事持股計劃 | 30 | | 9 | | 56 | | 53 |
高性能庫存單位 | 1,113 | | 875 | | 3,104 | | 2,314 |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 3,775 | | $ | 3,200 | | $ | 11,189 | | $ | 8,634 |
基於股份的薪酬支出記錄在銷售和收購中,美元除外0.1百萬和美元0.2截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,計入合併、整合和其他收購相關費用。
股票期權
截至2023年9月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償費用為美元0.5百萬,將在剩餘期間的加權平均值內確認 0.9年份。
限制性股票獎勵和限制性股票單位
在截至2023年9月30日的九個月中,公司授予 38,894非既得限制性股票和 6,675其長期激勵計劃(“LTIP”)下的非既得限制性股票單位,但須按時間進行歸屬,通常已結束 一到 三年.這些補助金的公允價值基於授予之日公司普通股的最後銷售價格。截至2023年9月30日,與非既得限制性股票相關的未確認補償費用為美元8.0百萬,將在剩餘期間的加權平均值內確認 1.4年,與非既得限制性股票單位相關的未確認補償費用為美元1.6百萬,將在剩餘期間的加權平均值內確認 1.5年份。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
高性能庫存單位
作為其LTIP的一部分,公司授予基於業績的股票單位獎勵(“PSU”),該獎勵將以一定數量的股票進行結算,但須遵守基於市場或業績和基於時間的歸屬條件。最終可能作為每項獎勵的和解而發行的完全歸屬股票的數量可能介於 0% 最多 200目標獎勵的百分比,前提是公司基於市場的股東總回報率(“TSR”)指標相對於公司同行標普Midcap 400 Materials集團的業績,以及基於業績的投資資本回報率(“ROIC”)衡量標準的實現情況。PSU 所需的服務期通常為 三年市場和績效目標的衡量期通常為授予當年的1月1日至股票發行前一年的12月31日。
PSU的薪酬費用是根據授予日期的公允價值來衡量的,並在適用的歸屬期內以直線歸屬法確認。附帶投資回報率條件的PSU的公允價值基於授予當日公司普通股的交易價格。以相對股東總回報率條件授予的PSU在授予之日使用蒙特卡羅模擬進行估值。 使用蒙特卡羅模擬估值的PSU的授予日期公允價值,其中包括下表中列出的以下假設:
| | | | | |
| 2023 補助金 |
授予的 PSU 數量 | 16,861 |
無風險利率 | 3.85% |
股息收益率 | 0.96% |
預期期限(年) | 3.0 |
根據PSU的狀況以及截至2023年9月30日每項傑出的PSU獎項迄今為止的表現,公司估計將發行 25,613截至此類未償還的PSU獎勵的適用結算日,已完全歸屬的股份。截至2023年9月30日,大約有美元8.0與PSU相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元,公司預計在加權平均期內確認的薪酬成本為 2.2年份。
注意事項 9 — 養老金和其他退休後福利
定期淨福利成本(收入)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 | | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 109 | | $ | 166 | | $ | — | | $ | 1 | | | $ | 320 | | $ | 520 | | $ | — | | $ | 1 |
利息成本 | 2,487 | | 1,272 | | 14 | | 8 | | | 7,452 | | 3,949 | | 51 | | 19 |
計劃資產的預期回報率 | (2,033) | | | (1,942) | | | — | | — | | (6,056) | | | (6,038) | | | — | | — |
精算損失(收益)攤銷 | 103 | | 238 | | (36) | | | (23) | | | 308 | | 743 | | (95) | | | (70) | |
先前的服務成本(收入)攤銷 | 18 | | 3 | | (4) | | | (8) | | 26 | | 8 | | (12) | | | (17) |
淨定期福利成本(收入) | $ | 684 | | | $ | (263) | | $ | (26) | | | $ | (22) | | | $ | 2,050 | | | $ | (818) | | $ | (56) | | | $ | (67) | |
2023 年 7 月,該公司在英國的一項養老金計劃清算了約美元50數百萬美元的投資資產,隨後注資並簽訂了保險年金合同,該合同將規定養老金計劃對參與者的固定福利義務。
僱主繳款
截至2023年9月30日,美元3.4百萬和美元0.1已分別向公司的美國和國外養老金計劃及其其他退休後福利計劃繳納了數百萬美元。考慮到目前的最低現金繳款要求,該公司目前預計全年將提供約為美元的現金捐款5.2百萬美元用於其美國和外國養老金計劃,約為 $0.22023 年向其其他退休後福利計劃提供百萬美元。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
注意事項 10 — 其他(支出)收入,淨額
其他(支出)收入淨額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自第三方許可費的收入 | $ | 245 | | $ | 253 | | $ | 891 | | $ | 906 |
外匯損失,淨額 | (2,498) | | | (1,928) | | (10,049) | | | (5,859) | |
處置不動產、廠房、設備和其他資產的(虧損)淨收益 | (25) | | 48 | | | (91) | | 33 |
非所得税退税和其他相關抵免(費用) | 91 | | 122 | | 1,339 | | | (1,617) |
養老金和退休後福利(成本)收入,非服務部分 | (549) | | 452 | | (1,674) | | 1,406 |
設施修復回收額,淨額 | — | | 1,104 | | 1,014 | | 1,104 |
債務消滅造成的損失 | — | | — | | — | | | (6,763) |
其他非營業收入,淨額 | 23 | | 34 | | 12 | | 270 |
其他(支出)收入總額,淨額 | $ | (2,713) | | $ | 85 | | $ | (8,558) | | | $ | (10,520) |
在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年9月30日的九個月中,非所得税退税和其他相關抵免(支出)包括對與2019年8月1日之前納税期某些所得税審計的結算相關的合併相關補償資產的調整。見簡明合併財務報表附註11。
在截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月中,設施修復追回額(淨額)反映了在截至2021年9月30日的三個月中從保險公司收到的與先前因修復和修復財產損失而產生的費用相關的款項的收益。見簡明合併財務報表附註18。
在截至2022年9月30日的九個月中,債務清償虧損代表註銷了某些先前未攤銷的遞延融資成本,以及為執行公司主要信貸額度修正案而產生的部分第三方和債權人債務發行成本。見簡明合併財務報表附註14。
注意事項 11 — 所得税和不確定的所得税狀況
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司的有效税率為 30.9% 和 31.1百分比,分別為 28.1% 和 19.2截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百分比。截至2023年9月30日的三個月,該公司的有效税率主要受到外國含税、預扣税、準備金回報調整、美國財政部對外國税收抵免使用指導的影響以及收益組合的影響。2023年前九個月的有效税率進一步受到其他各種項目的影響,包括巴西頒佈的法律變更導致的國外税收抵免估值補貼和使用情況的變化,以及基於股份的薪酬。相比之下,上一年度的有效税率在很大程度上受到外國税收包含、外國税收抵免估值補貼的變化、審計和解的影響、不確定税收狀況儲備金的減少、預扣税以及預測收益和此類收益組合的影響。此外,該公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率受到該公司以25%的法定税率記錄其一家子公司的收益的影響,而其15%的優惠税率的重新認證尚待收到。
正如先前報道的那樣,Houghton Italia, S.r.l參與了意大利税務機關對2014至2018年納税年度的企業所得税審計。該公司以美元結算 2014 年至 2018 年所有年份3.7百萬美元,並相應地在2022年第一季度發放了與本次審計有關的所有儲備金,這些儲備金與已結算納税年度有關。和解金將在2026年之前分期支付,到2023年9月30日,公司已支付美元1.5數百萬筆這樣的分期付款。已收到大約 $1.2本季度來自託管的百萬美元,該公司剩餘的應收賠償金為美元3.2百萬美元,涉及其向霍頓的前所有者提出的由此事產生的任何合併前納税負債以及其他審計和解和税務事項。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
2023年第一季度,西班牙税務機關通知公司,將在2018年至2021年納税年度開始對其在西班牙運營的幾個法人實體的審計。此外,2023年7月,意大利税務機關通知公司,該公司的一家意大利子公司將於2019納税年度開始審計。這兩項審計程序都在進行中,公司一直在提供文件以迴應他們所有的詢問。公司目前尚未為這些事項設立任何儲備金。
注意事項 12 — 每股收益
下表彙總了每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股每股基本收益 | | | | | | | |
歸屬於奎克化學公司的淨收益 | $ | 33,670 | | | $ | 25,867 | | | $ | 92,550 | | | $ | 60,026 | |
減去:分配給參與證券的收入 | (164) | | | (115) | | | (464) | | | (250) | |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 33,506 | | | $ | 25,752 | | | $ | 92,086 | | | $ | 59,776 | |
基本加權平均已發行普通股 | 17,908,754 | | 17,847,305 | | 17,889,444 | | 17,835,976 |
普通股每股基本收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.44 | | | $ | 5.15 | | | $ | 3.35 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | | | | | | | |
歸屬於奎克化學公司的淨收益 | $ | 33,670 | | | $ | 25,867 | | | $ | 92,550 | | | $ | 60,026 | |
減去:分配給參與證券的收入 | (164) | | | (115) | | | (464) | | | (250) | |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 33,506 | | | $ | 25,752 | | | $ | 92,086 | | | $ | 59,776 | |
基本加權平均已發行普通股 | 17,908,754 | | 17,847,305 | | 17,889,444 | | 17,835,976 |
稀釋性證券的影響 | 12,520 | | 12,566 | | 16,709 | | 15,465 |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 17,921,274 | | 17,859,871 | | 17,906,153 | | 17,851,441 |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.44 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.35 | |
某些股票期權、限制性股票單位和PSU不包括在攤薄後的每股收益計算中,而攤薄後會產生反稀釋影響。未包括的反攤薄股票的計算金額為 11,598和 10,453分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,以及 25,896和 24,618分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月。
注意事項 13 — 商譽和其他無形資產
公司在每年的第四季度完成年度商譽和無限期無形資產減值測試,如果觸發事件表明可能存在減值,則更頻繁地完成。公司持續評估財務業績、經濟狀況和其他近期發展,包括利率上升和資本成本上升等因素s,在評估觸發事件是否表明商譽、無限期或長期資產的賬面價值受到減值時。該公司得出結論,在第三季度,持續的金融、經濟或地緣政治狀況並不構成觸發事件。
關於公司的重組以及2023年第一季度應申報分部和申報單位的相關變動,公司在申報單位變更之前和之後立即進行了必要的減值評估,得出的結論是,公司以前或新的申報單位的公允價值不太可能低於各自賬面金額。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
商譽賬面金額的變化如下。對前一期信息進行了重組,以反映公司本期應報告的細分市場。見簡明合併財務報表附註1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亞洲/太平洋 | | 全球 專業 企業 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 215,899 | | $ | 34,567 | | $ | 150,375 | | $ | 114,167 | | $ | 515,008 |
重新分配報告單位 | 63,697 | | | 31,711 | | | 18,759 | | | (114,167) | | | — |
截至2023年1月1日的餘額 | 279,596 | | | 66,278 | | | 169,134 | | | — | | | 515,008 | |
| | | | | | | | | |
貨幣折算調整 | 2,561 | | | (805) | | | (12,307) | | | — | | | (10,551) |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 282,157 | | $ | 65,473 | | $ | 156,827 | | $ | — | | $ | 504,457 |
固定壽命無形資產的賬面總額和累計攤銷額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 | | 賬面淨值 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
客户名單和銷售權 | $ | 824,893 | | $ | 831,600 | | $ | 226,956 | | $ | 191,286 | | $ | 597,937 | | $ | 640,314 |
商標、配方和產品技術 | 157,362 | | 158,564 | | 52,534 | | 46,281 | | 104,828 | | 112,283 |
其他 | 5,854 | | 7,576 | | 5,734 | | 6,390 | | 120 | | 1,186 |
固定壽命無形資產總額 | $ | 988,109 | | $ | 997,740 | | $ | 285,224 | | $ | 243,957 | | $ | 702,885 | | $ | 753,783 |
公司按固定壽命的無形資產在其使用壽命內按直線方式攤銷。 公司記錄的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
攤銷費用 | $ | 14,529 | | | $ | 14,102 | | | $ | 43,734 | | | $ | 43,343 | |
本年度及隨後五年及以後的預計年度攤銷費用總額如下:
| | | | | |
在 2023 年的剩餘時間裏 | $ | 13,455 |
截至2024年12月31日的財年 | 56,630 |
截至2025年12月31日止年度 | 55,942 |
截至2026年12月31日的財年 | 55,650 |
截至2027年12月31日的財年 | 55,309 |
| |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司擁有無限期的商標和商品名稱無形資產,總額為美元187.6百萬和美元189.1分別是百萬。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
注意事項 14 — 債務
下表列出了公司債務的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 利息 費率 | | 傑出 平衡 | | 利息 費率 | | 傑出 平衡 |
信貸設施: | | | | | | | |
左輪手槍 | 6.0% | | $ | 82,838 | | | 5.2% | | $ | 195,673 | |
美國定期貸款 | 6.7% | | 585,000 | | | 5.7% | | 596,250 | |
歐元定期貸款 | 5.0% | | 146,918 | | | 3.1% | | 151,572 | |
工業發展債券 | 5.3% | | 10,000 | | | 5.3% | | 10,000 | |
銀行信貸額度和其他債務債務 | 各種各樣 | | 1,120 | | | 各種各樣 | | 1,303 | |
債務總額 | | | $ | 825,876 | | | | | $ | 954,798 | |
減去:債務發行成本 | | | (1,657) | | | | | (1,992) | |
減去:長期債務的短期和流動部分 | | | (19,246) | | | | | (19,245) | |
長期債務總額 | | | $ | 804,973 | | | | | $ | 933,561 | |
信貸設施
2022年6月,公司及其全資子公司Quaker Houghton B.V.(作為借款人)、作為行政代理人的美國銀行(北卡羅來納州)、美元波動額度貸款人和信用證發行人、美國銀行歐洲指定活躍公司、作為歐洲搖擺貸款機構、某些擔保人和其他貸款人簽署了對其主要信貸額度的修正案。經修正的信貸額度(“信貸額度”)設立了 (A) a $150.0百萬歐元等值的優先擔保定期貸款(“歐元定期貸款”),(B)a $600.0百萬美元優先有擔保定期貸款(“美國定期貸款”),以及(C)a $500.0百萬優先有擔保循環信貸額度(“循環貸款”),每筆貸款將於2027年6月到期。公司有權增加信貸額度的總金額,金額不得超過美元中較高者300.0百萬或 100佔合併息税折舊攤銷前利潤的百分比,但須遵守某些條件,包括任何提供此類增長的貸款機構提供融資的協議。
截至2023年9月30日,該公司遵守了所有信貸額度契約。參見公司2022年10-K表格中合併財務報表附註20。
在此期間,信貸額度下的未償借款產生的加權平均浮動利率三個月和九個月 截至 2023 年 9 月 30 日大約是 6.4% 和 6.1分別為%。截至2023年9月30日,信貸額度下未償借款的利率約為 6.3%。作為信貸額度的一部分,除了支付未償本金的利息外,公司還必須支付年度承諾費,範圍為 0.150% 至 0.275百分比與Revolver下的未用承付款有關,具體取決於公司的合併淨槓桿比率。該公司在左輪手槍下的未使用容量約為 $414百萬,扣除銀行信用證約為 $3百萬,截至2023年9月30日。
為了管理公司與信貸額度相關的可變利率風險敞口,在2023年第一季度,公司簽訂了美元300.0百萬名義金額 三年利率互換,將公司浮動利率借款的一部分轉換為平均固定利率 3.64%加上信貸額度中根據公司的合併淨槓桿率提供的適用利潤。截至2023年9月30日,掉期的總利率,包括固定基準利率加上適用的利率,為 5.3%。見簡明合併財務報表附註17。
與在2019年執行原始信貸額度以及在2022年第二季度執行修訂後的信貸額度有關,公司資本總額為美元2.2某些第三方和債權人債務發行成本為百萬美元。大約 $0.7百萬的資本化成本歸因於歐元定期貸款和美國定期貸款。這些成本被記錄為簡明合併資產負債表中長期債務的直接抵消。大約 $1.5百萬美元的資本化成本歸因於週轉基金,並記入簡明合併資產負債表上的其他資產。這些資本化成本將共同攤銷為利息支出 五年信貸額度的期限。截至2023年9月30日,該公司擁有美元1.7百萬美元的債務發行成本被記錄為簡明合併資產負債表上的長期債務的抵消,加上美元3.6百萬美元的債務發行成本記錄在簡明合併資產負債表上的其他資產中。相比之下,截至2022年12月31日,該公司的收入為美元2.0百萬美元的債務發行成本被記錄為簡明合併資產負債表上的長期債務的抵消,加上美元4.3百萬美元的債務發行成本記錄在簡明合併資產負債表上的其他資產中。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
工業發展債券
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的固定利率工業發展局債券總額為美元10.0本金為百萬美元,將於2028年到期。這些債券的契約與上述信貸額度類似。
銀行信貸額度和其他債務債務
該公司在某些外國子公司擁有某些無抵押的銀行信貸額度和貼現設施,這些貸款沒有抵押。公司的其他債務主要包括某些國內外低利率或無息市政貸款、某些外國子公司的當地信貸額度以及資本租賃債務。截至2023年9月30日,這些安排下的未用容量總額約為美元34百萬。
除了上文 “信貸便利” 小節中描述的銀行信用證外,公司的其他資產負債表外安排包括某些財務和其他擔保。截至2023年9月30日,該公司未償還的銀行信用證和擔保總額約為美元5百萬。
利息支出,淨額
在簡明合併運營報表中,公司承擔了以下債務相關費用,這些費用包含在淨利息支出中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息支出 | $ | 12,598 | | | $ | 9,465 | | | $ | 40,863 | | | $ | 20,339 | |
債務發行成本的攤銷 | 353 | | | 353 | | | 1,059 | | | 2,589 | |
總計 | $ | 12,951 | | | $ | 9,818 | | | $ | 41,922 | | | $ | 22,928 | |
根據與信貸額度相關的可變利率,截至2023年9月30日和截至2022年12月31日,公司記錄總債務的金額與其公允市場價值沒有重大差異。
注十五 — 累計其他綜合收益
下表顯示了累計其他綜合收益(“AOCI”)的重新分類和由此產生的餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣 翻譯 調整 | | 已定義 好處 養老金 計劃 | | 未實現 (虧損)收益 可用於- 出售證券 | | 衍生物 樂器 | | 總計 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (130,738) | | | $ | (4,024) | | | $ | 91 | | | $ | 4,563 | | | $ | (130,108) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (25,501) | | | 304 | | | (802) | | | 1,612 | | | (24,387) | |
從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 71 | | | (4) | | | | | 67 | |
相關税額 | — | | | (94) | | | 169 | | | (371) | | | (296) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (156,239) | | | $ | (3,743) | | | $ | (546) | | | $ | 5,804 | | | $ | (154,724) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (133,110) | | | $ | (11,269) | | | $ | (1,170) | | | $ | 303 | | | $ | (145,246) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (71,948) | | | 453 | | | (1,006) | | | (182) | | | (72,683) | |
從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 210 | | | (30) | | | — | | | 180 | |
相關税額 | — | | | (166) | | | 218 | | | 42 | | | 94 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (205,058) | | | $ | (10,772) | | | $ | (1,988) | | | $ | 163 | | | $ | (217,655) | |
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣 翻譯 調整 | | 已定義 好處 養老金 計劃 | | 未實現 (虧損)收益 可用於- 出售證券 | | 衍生物 樂器 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (132,161) | | | $ | (4,595) | | | $ | (1,484) | | | $ | — | | | $ | (138,240) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (24,078) | | | 915 | | | 640 | | | 7,538 | | | (14,985) | |
從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 225 | | | 547 | | | | | 772 | |
相關税額 | — | | | (288) | | | (249) | | | (1,734) | | | (2,271) | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | (156,239) | | | $ | (3,743) | | | $ | (546) | | | $ | 5,804 | | | $ | (154,724) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (49,843) | | | $ | (13,172) | | | $ | 397 | | | $ | (1,372) | | | $ | (63,990) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (155,215) | | | 2,535 | | | (3,326) | | | 1,993 | | | (154,013) | |
從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 657 | | | 306 | | | — | | | 963 | |
相關税額 | — | | | (792) | | | 635 | | | (458) | | | (615) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | (205,058) | | | $ | (10,772) | | | $ | (1,988) | | | $ | 163 | | | $ | (217,655) | |
與可供出售證券的未實現(虧損)收益有關的所有重新分類均與公司在專屬保險公司的股權有關,並記入關聯公司淨收益中的權益。其他綜合收益中報告的非控股權益金額與貨幣折算調整有關。
注意事項 16 — 公允價值測量
該公司已按公允價值對其公司擁有的人壽保險單進行估值。2023 年 6 月,公司交出並清算了 $1.9這些人壽保險單中有數百萬份。公司擁有的人壽保險資產的公允價值基於具有相似信用評級和條款的同類工具的報價。 這些資產須按以下公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 公允價值 | | 截至2023年9月30日的公允價值衡量標準 使用公允價值層次結構 |
資產 | | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
公司擁有的人壽保險 | | $ | 285 | | | $ | — | | | $ | 285 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 285 | | | $ | — | | | $ | 285 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 公允價值 | | 截至2022年12月31日的公允價值衡量標準 使用公允價值層次結構 |
資產 | | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
公司擁有的人壽保險 | | $ | 2,114 | | | $ | — | | | $ | 2,114 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 2,114 | | | $ | — | | | $ | 2,114 | | | $ | — | |
注意事項 17 — 套期保值活動
公司的持續業務運營使其面臨各種風險,包括外匯匯率波動和利率風險。為了管理這些風險,公司定期簽訂衍生金融工具,例如外匯遠期合約和利率互換協議。公司不持有或購買用於交易或投機目的的金融工具。
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
外匯遠期合約
公司收入和收益的很大一部分來自其國外業務。這些海外業務也佔公司資產和負債的很大一部分。通常,所有這些外國業務都使用當地貨幣作為其本位幣,並且許多業務都使用本位幣以外的貨幣,這會產生外匯風險。公司使用外匯遠期合約來經濟地對衝匯率波動對以某些外幣計價的某些資產和/或負債的影響。這些遠期合約在每個報告日按市價計價。標的工具和結算的公允價值的變化計入其他(支出)收益淨額。遠期合約的公允價值由獨立於公司的來源確定,包括作為衍生工具當事方的金融機構。
截至2023年9月30日,所有未平倉的外匯遠期合約均以對美元的套期保值形式簽訂。 截至2023年9月30日,該公司持有未平倉外匯遠期合約,其名義美元價值為以下幾點:
| | | | | | | | |
貨幣 | | 9月30日 2023 |
墨西哥比索 | | $ | 41,900 | |
日元 | | 4,500 | |
| | $ | 46,400 | |
截至2023年9月30日,未平倉外匯遠期合約的到期日為 一個月.
利率互換
為了管理公司面臨的與信貸額度相關的浮動利率風險敞口,例如有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),公司在2023年第一季度簽訂了美元300.0百萬名義金額 三年利率互換,將公司浮動利率借款的一部分轉換為固定利率債務。見簡明合併財務報表附註14。
這些利率互換被指定為現金流套期保值,因此,合約在每個報告日均按市價計算,任何未實現的收益或虧損均在有效的範圍內計入AOCI,並重新歸類為交易影響收益或預測交易可能不會發生的時期內的利息支出。利率互換是在幾個批次中與有限數量的交易對手簽訂的,每批交易允許在任何一筆合約違約或終止的情況下,通過向參與交易對手一次性付款以單一貨幣對所有合約進行淨結算。因此,根據公司的會計政策,這些衍生工具按淨值記入簡明合併資產負債表中。
公司衍生工具的資產負債表分類和公允價值是二級衡量標準,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值 |
| 簡明合併 資產負債表地點 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | |
利率互換 | 其他非流動資產 | | $ | 7,538 | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | 其他流動負債 | | (564) | | | $ | — | |
| | | $ | 6,974 | | | $ | — | |
下表列出了延至AOCI的未實現(收益)淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | |
利率互換 | AOCI | $ | 5,804 | | | $ | — | |
| | | | |
目錄
貴格化學公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計;除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外)
下表列出了從AOCI重新歸類為收益的淨收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中確認的收益(虧損)的地點和金額 運營聲明 |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利率互換 | 利息支出,淨額 | $ | 1,198 | | | $ | 134 | | | $ | 2,259 | | | $ | (882) | |
外匯遠期合約 | 其他(支出)收入,淨額 | (29) | | | — | | | 2,107 | | | — | |
| | $ | 1,169 | | | $ | 134 | | | $ | 4,366 | | | $ | (882) | |
注十八 — 承付款和或有開支
該公司此前在其 2022 年 10-K 表格中披露, 二該公司的地點分別因洪水和電氣火災而遭受財產損失。該公司為其全球所有地點提供財產和洪水保險。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,除了與公司的保險理算師和保險公司就提交的保險索賠進行持續合作外,此前披露的事實或情況沒有重大變化。截至2023年9月30日,該公司已從保險公司收到的累計付款為美元5.9百萬與這些事件有關。在截至2023年9月30日的九個月中,公司確認的保險賠償收益為美元1.0百萬。見簡明合併財務報表附註10。
正如先前在2022年10-K表格中披露的那樣,該公司是某些環境事務和其他訴訟的當事方。參見公司2022年10-K表格中合併財務報表附註的附註26。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,先前披露的任何事項的事實或情況沒有重大變化。此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司認為沒有新的環境問題或訴訟會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。儘管無法保證公司參與的任何正在進行的環境問題或訴訟的結果如何,但公司認為,它已為與環境事務相關的成本和負債進行了足夠的應計處理,或為其所知的正在進行的訴訟做好了準備。該公司已累積了大約 $6截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些未決事項分別為百萬美元。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析.
如本報告中使用的那樣,“貴格霍頓”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指貴格化學公司(以貴格霍頓的名義開展業務)、其子公司和關聯公司,除非上下文另有要求。“組合” 一詞是指貴格會於2019年8月1日與霍頓國際有限公司(“霍頓”)的傳統組合。
執行摘要
Quaker Houghton是工業過程流體領域的全球領導者。我們的業務遍佈世界各地,業務遍及超過25個國家,客户包括成千上萬家世界上最先進和最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、海上、集裝箱、採礦和金屬加工公司。我們高性能、創新和可持續的解決方案以一流的技術、深厚的工藝知識和定製的服務為後盾。貴格會霍頓會總部位於賓夕法尼亞州的康肖霍肯,位於美國費城附近。
儘管經濟環境持續充滿挑戰,但該公司在2023年第三季度還是取得了強勁的業績。2023年第三季度的淨銷售額為4.906億美元,與2022年第三季度的4.922億美元相比下降了不到1%。這主要是由銷售價格和產品組合上漲約2%以及2%的外幣折算的有利影響所推動的,但銷量下降4%所抵消。銷售價格和產品組合的上漲主要是基於價值的定價舉措的結果,這些舉措主要在2022年實施,以抵消持續的通貨膨脹壓力。銷量的下降主要歸因於疲軟的終端市場狀況,主要是美洲和歐洲、中東和非洲細分市場,但部分被新業務的勝利所抵消。
該公司在2023年第三季度的淨收入為3,370萬美元,攤薄後每股收益為1.87美元,而2022年第三季度的淨收入為2590萬美元,攤薄每股收益為1.44美元。不包括每個時期的非經常性和非核心項目,公司2023年第三季度的非公認會計準則攤薄後每股收益為2.05美元,而去年同期為1.74美元,公司本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,440萬美元,而2022年第三季度為7,030萬美元。本季度的收益主要是由毛利率與上一季度相比的回升所推動的,但同比通貨膨脹壓力和勞動力相關成本增加導致的銷售、一般和管理費用(“SG&A”)的增加部分抵消了這一增長。請參閲下文本項目的非公認會計準則指標部分,以及下文本項目運營部分的公司合併運營審查中討論的其他項目。
在2023年第一季度,公司重組了執行管理團隊,以適應其新的業務結構。公司的新結構包括三個應報告的細分市場:(i)美洲;(ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及(iii)亞太地區。公司2023年第三季度的三個應報告的板塊的經營業績都反映了與合併業績相似的驅動力。受所有三個細分市場利潤率提高的推動,所有細分市場的營業收益均與上一季度相比均有所增加。下文本項目運營部分的《公司應報告的細分市場報告》進一步討論了每個分部經營業績的更多細節。
2023年前九個月,經營活動提供的淨現金流為1.995億美元,而2022年前九個月用於經營活動的淨現金流為2630萬美元。同比淨運營現金流入反映了2023年與2022年相比更高的經營業績,也反映了從上一年的營運資本投資向2023年前九個月營運資金的正現金流的良好轉變。下文本項目的 “公司流動性和資本資源” 部分進一步討論了公司運營現金流和營運資金的關鍵驅動因素。
總體而言,該公司在2023年第三季度取得了強勁的業績,包括相對穩定的淨銷售額和毛利率的提高。儘管持續的通貨膨脹壓力、宏觀經濟和地緣政治挑戰、疲軟的終端市場狀況以及影響公司客户和終端市場的其他因素,但這些因素仍為公司本季度的收益增長做出了貢獻。展望2023年的剩餘時間,在持續不平衡和不確定的宏觀經濟、地緣政治和終端市場環境以及汽車行業勞資糾紛對美洲板塊的潛在影響下,該公司仍將重點放在執行其控制範圍內的項目上。該公司繼續執行其財務和運營優先事項以及2023年前九個月建立的積極勢頭令該公司感到鼓舞,並繼續預計2023年將比2022年實現更高的收益和現金流。
關鍵會計政策與估計
我們的重要會計政策在2022年10-K表格中合併財務報表的 “管理層的討論與分析” 和 “附註1——重要會計政策” 中進行了描述。關鍵會計政策沒有重大變化,先前在2022年10-K表格中披露的估算保持實質性一致。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則的討論,見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註3。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為1.984億美元。截至2022年12月31日,現金及現金等價物總額為1.81億美元。現金和現金等價物增加了1740萬美元,這是經營活動提供的1.995億美元現金的淨結果,部分抵消了用於融資活動的1.505億美元現金,用於投資活動的2,580萬美元現金以及外幣折算影響造成的不利影響約580萬美元。
2023年前九個月,經營活動提供的淨現金流為1.995億美元,而2022年前九個月用於經營活動的淨現金流為2630萬美元。淨運營現金流同比增長反映了本年度經營業績同比增長以及營運資金的現金流入,尤其是應收賬款和庫存的減少,這表明了公司對現金轉換的持續關注。相比之下,在2022年的前九個月,由於通貨膨脹對庫存的影響以及對應收賬款的相關定價影響,大量營運資本投資對運營現金流產生了負面影響。
2023年前九個月,用於投資活動的淨現金流為2580萬美元,而2022年前九個月為2960萬美元。用於投資活動的現金水平同比下降是本年度與公司去年收購相關的付款減少的結果,但本年度資本支出的增加部分抵消了這筆款項。見本報告第1項簡明合併財務報表附註2。
2023年前九個月,用於融資活動的淨現金流為1.505億美元,而2022年前九個月融資活動提供的淨現金流為4,660萬美元。淨現金流出的增加主要與2023年前九個月的借款淨還款有關,主要是公司的信貸額度,詳見下文,與2022年前九個月的淨借款相比,其中包括與2022年6月信貸額度修正案相關的扣除舊借款還款和債務發行成本的新借款的影響,詳情見下文。此外,該公司在2023年前九個月支付了2350萬美元的現金分紅,與上一季度相比,現金分紅增加了120萬美元,增長了5%。
2022年6月,公司及其全資子公司Quaker Houghton B.V.(作為借款人)、作為行政代理人的美國銀行(北卡羅來納州)、美元波動額度貸款人和信用證發行人、美國銀行歐洲指定活躍公司、作為歐洲搖擺貸款機構、某些擔保人和其他貸款人簽署了對其主要信貸額度的修正案。修訂後的信貸額度(“信貸額度”)設立(A)1.5億歐元等值的優先有擔保定期貸款(“歐元定期貸款”),(B)6億美元的優先有擔保定期貸款(“美國定期貸款”),以及(C)5億美元的優先有擔保循環信貸額度(“循環貸款”),每筆貸款將於2027年6月到期。公司有權增加信貸額度,總金額不超過3億美元或合併息税折舊攤銷前利潤的100%,但須遵守某些條件,包括任何提供此類增加的貸款機構提供融資的協議。
截至 2023年9月30日,該公司的未償信貸額度借款為 8.148 億美元。截至 2022年12月31日,該公司的未償信貸額度借款為9.435億美元。該公司的其他債務主要是工業發展債券、銀行信貸額度和市政相關貸款,總額為 1110 萬美元截至 2023年9月30日截至目前為止為1,130萬美元 2022年12月31日。截至目前,這些安排下的未用容量總數 2023年9月30日大約是 3,400 萬美元。截至目前,該公司的淨負債總額 2023年9月30日,其中包括8.259億美元的借款總額減去1.984億美元的現金及現金等價物,是 6.275 億美元. 信貸額度包含正面和負面契約、財務契約和違約事件。信貸額度中包含的財務契約包括合併利息覆蓋率測試和合並淨槓桿率測試。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有信貸額度契約。有關違約契約和違約事件的更多信息,請參閲2022年10-K表合併財務報表附註20和本報告第1項簡明合併財務報表附註14中對公司主要信貸額度的描述。
在此期間,信貸額度下的未償借款產生的加權平均浮動利率三個月和九個月 截至2023年9月30日,分別約為6.4%和6.1%。截至2023年9月30日,信貸額度下的未償借款利率約為6.3%。作為信貸額度的一部分,除了為未償還本金支付利息外,公司還必須支付與循環賬户下未使用承諾相關的年度承諾費,金額從0.150%到0.275%不等,具體取決於公司的合併淨槓桿率。截至2023年9月30日,該公司在週轉賬户下的未使用容量約為4.14億美元,扣除約300萬美元的銀行信用證。
為了管理公司面臨的與信貸額度(例如SOFR)相關的可變利率風險敞口,公司在2023年第一季度簽訂了3億美元的名義三年期利率互換,將公司浮動利率借款的一部分轉換為平均固定利率債務3.64%,外加信貸額度中根據公司的合併淨槓桿率提供的適用利潤率。截至2023年9月30日,掉期的總利率,包括固定基準利率加上適用的利率,為5.3%。見簡明合併財務報表附註17。
與在2019年執行原始信貸額度以及在2022年第二季度執行修訂後的信貸額度有關,公司將某些第三方和債權人債務發行成本資本化。在簡明合併資產負債表中,歸因於歐元定期貸款和美國定期貸款的成本被記錄為長期債務的直接抵消。歸因於週轉的成本記錄在簡明合併資產負債表上的其他資產中。這些資本化成本將在信貸額度的五年期限內共同攤銷為利息支出。截至2023年9月30日,該公司在簡明合併資產負債表上有170萬美元的債務發行成本作為長期債務的抵消,在簡明合併資產負債表上的其他資產中記錄了360萬美元的債務發行成本。相比之下,截至2022年12月31日,該公司在簡明合併資產負債表上有200萬美元的債務發行成本作為長期債務的抵消,在簡明合併資產負債表上的其他資產中記錄了430萬美元的債務發行成本。
公司使用外匯遠期合約來經濟地對衝匯率波動對以某些外幣計價的某些資產和/或負債的影響。 在截至2023年的前九個月中,公司簽訂並結算了遠期合同,現金收益為210萬美元。見簡明合併財務報表附註17。
在第一個 2022 年的九個月,該公司產生了 800 萬美元合併、整合和其他與收購相關的費用總額,詳見下文本項目的非公認會計準則衡量標準。公司在第一季度出現了與合併、整合和其他收購相關費用相關的淨現金流出2022 年的九個月430 萬美元。T該公司沒有 第一部分是合併、整合和其他與收購相關的費用 2023 年的九個月,但與合併相關的補償資產變更相關的 50 萬美元其他收入除外.
在第一次期間 2023 年的九個月,該公司承擔了380萬美元的戰略規劃費用,而第一季度為450萬美元 2022 年的九個月。公司預計將產生額外的運營成本和相關的現金流,以及與戰略規劃、流程優化和公司下一階段長期整合相關的更高資本支出,以進一步優化其足跡、流程和其他職能就像在 2023 年及以後。
公司管理層於2019年批准並啟動了一項全球重組計劃(“QH計劃”),這是其與合併相關的成本協同效應計劃的一部分。截至2022年12月31日,公司已基本完成了QH計劃下的所有舉措,僅剩餘的遣散費尚待支付,截至2023年9月30日,該遣散費已支付。2022年第四季度,公司管理層啟動了一項全球成本和優化計劃,以改善其成本結構,推動組織更具盈利能力和生產力。完成所有行動的確切時間和相關的最終成本將取決於許多因素,並可能發生變化。公司正在繼續評估並預計將在該計劃下采取進一步的行動,因此,將來可能會產生額外的裁員和重組成本。該公司預計,到2024年底,全球成本和優化計劃將節省約2000萬美元的全額運行成本。該公司預計,該計劃的總現金成本將節省約1至1.5倍。公司確認截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,由於這些計劃,重組和相關費用分別為600萬美元和60萬美元。在第一階段,公司支付了與重組計劃下的重組負債清算相關的現金 2023 年的九個月約為 790 萬美元,而同期為 40 萬美元第一 2022 年的九個月。截至2023年9月30日,公司該計劃的剩餘重組應計金額為360萬美元,公司預計將在未來十二個月內結算。見本報告第1項簡明合併財務報表附註7。
截至2023年9月30日,該公司對不確定税收狀況(包括利息和罰款)的總負債為2,040萬美元。該公司無法確定與其不確定納税狀況負債相關的按期分列的現金流時間的可靠估計。但是,如果支付全部負債,則由於抵消了其他税務管轄區的福利,付款金額可能會減少多達650萬美元。
該公司此前在2022年10-K表格中披露,該公司的兩個地點分別因洪水和電氣火災遭受了財產損失。該公司為其全球所有地點提供財產和洪水保險。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,除了與公司的保險理算師和保險公司就提交的保險索賠進行持續合作外,此前披露的事實或情況沒有重大變化。截至2023年9月30日,該公司已從保險公司收到與這些事件相關的累計付款590萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,公司確認了100萬美元的保險收益。見本報告第1項簡明合併財務報表附註附註10和18。
公司認為,其現有現金、預期的運營現金流和可用流動性將足以支持其運營需求併為其未來至少十二個月的業務目標提供資金,包括但不限於向股東支付股息、資本支出、其他增長機會(包括潛在收購)、養老金計劃繳款、為實現公司可持續發展目標而採取的行動以及其他潛在的已知或預期的突發事件。公司還認為,它有足夠的額外流動性來支持其運營需求,為未來十二個月以後的業務義務提供資金,包括預計每年重複的上述項目,以及公司信貸額度的本金和利息支付、納税義務和其他長期負債的未來支付。公司的流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於我們業務的正常運營,而另一些則與疫情和其他全球事件對我們的業務、全球經濟狀況以及行業不確定性的影響有關,這是我們無法預測的。我們也無法預測經濟狀況和行業衰退,也無法預測復甦的時機、力度或持續時間。在我們認為適當的情況下,我們可能會尋求額外的債務或股權融資,為公司用途、營運資本融資、額外的流動性需求或為未來的增長機會(包括可能的收購和有機投資)提供資金。目前無法確定潛在資本需求的時間和金額,這將取決於許多因素,包括對我們產品的實際和預計需求、特種化學品行業狀況、競爭因素和金融市場狀況等。
非公認會計準則指標
本表格10-Q中的信息包括非公認會計準則(未經審計)財務信息,包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益。公司認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的補充信息,因為它們增強了讀者對公司財務業績的理解,表明了公司未來的經營業績,並便於各財期之間的比較,因為非公認會計準則財務指標不包括被認為不代表未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。非公認會計準則業績僅用於補充信息目的,不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。此外,我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益的定義,如下文所討論和調節,可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論。
公司列報息税折舊攤銷前利潤,計算方法為關聯公司淨收益中折舊和攤銷前歸屬於公司的淨收益、利息支出、淨收入和權益前收益税收。公司還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤,其計算方法是息税折舊攤銷前利潤加上或減去某些項目,這些項目不被視為未來經營業績或不被視為公司業務的核心。此外,公司公佈了非公認會計準則營業收入,該收入按營業收入加上或減去某些不代表未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目計算得出。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則營業利潤率分別按調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則營業收入佔合併淨銷售額的百分比計算。公司認為,這些非公認會計準則指標提供了透明和有用的信息,被業內投資者、分析師和同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。
此外,公司將非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益列為額外的業績指標。非公認會計準則淨收入的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤(如上所定義),減去關聯公司淨收入中的折舊和攤銷、利息支出、淨收入和權益前所得税,在每種情況下,均根據歸屬於公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬中確定的非核心項目所產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響進行了調整。非公認會計準則攤薄後每股收益按照 “兩類股票法” 核算的每股非公認會計準則淨收益計算。公司認為,非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益提供了透明和有用的信息,被業內投資者、分析師和同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。
下表中列出的某些上一期非公認會計準則財務指標已進行了調整,以符合本期列報方式。下表將公司的非公認會計準則財務指標(未經審計)與其最直接可比的GAAP(未經審計)財務指標(除非另有説明,否則以千美元計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則營業收入和利潤率對賬 | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入 | $ | 59,518 | | | $ | 44,609 | | | $ | 166,242 | | | $ | 105,915 | |
合併、整合和其他與收購相關的費用 (a) | — | | | 2,107 | | | — | | | 7,992 | |
重組和相關費用(貸項),淨額(b) | 1,019 | | | (1,423) | | | 6,034 | | | (609) | |
戰略規劃費用 (c) | 1,093 | | | 4,545 | | | 3,759 | | | 10,745 | |
| | | | | | | |
俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用 (d) | — | | | 88 | | | — | | | 2,183 | |
其他費用 (e) | 206 | | | 1,016 | | | 855 | | | 2,681 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 61,836 | | | $ | 50,942 | | | $ | 176,890 | | | $ | 128,907 | |
非公認會計準則營業利潤率 (%) (l) | 12.6 | % | | 10.3 | % | | 11.9 | % | | 8.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則淨收益對賬 | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於奎克化學公司的淨收益 | $ | 33,670 | | | $ | 25,867 | | | $ | 92,550 | | | $ | 60,026 | |
折舊和攤銷 (j) | 20,866 | | | 19,908 | | | 62,210 | | | 61,491 | |
利息支出,淨額 | 12,781 | | | 8,389 | | | 38,744 | | | 20,228 | |
聯營公司淨收入的權益前所得税 (k) | 13,593 | | | 10,185 | | | 36,956 | | | 14,425 | |
EBITDA | 80,910 | | | 64,349 | | | 230,460 | | | 156,170 | |
專屬保險公司的股權(收益)虧損(f) | (756) | | | 174 | | | (748) | | | 2,199 | |
合併、整合和其他與收購相關的費用(貸項)(a) | — | | | 2,107 | | | (475) | | | 10,387 | |
重組和相關費用(貸項),淨額(b) | 1,019 | | | (1,423) | | | 6,034 | | | (609) | |
戰略規劃費用 (c) | 1,093 | | | 4,545 | | | 3,759 | | | 10,745 | |
| | | | | | | |
俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用 (d) | — | | | 88 | | | — | | | 2,183 | |
| | | | | | | |
超通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響 (g) | 1,229 | | | 991 | | | 2,869 | | | 1,216 | |
債務清償損失 (i) | — | | | — | | | — | | | 6,763 | |
其他費用(貸項)(e) | 886 | | | (540) | | | 1,515 | | | 172 | |
調整後 EBITDA | $ | 84,381 | | | $ | 70,291 | | | $ | 243,414 | | | $ | 189,226 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) (l) | 17.2 | % | | 14.3 | % | | 16.4 | % | | 13.0 | % |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 84,381 | | | $ | 70,291 | | | $ | 243,414 | | | $ | 189,226 | |
減去:折舊和攤銷 (j) | 20,866 | | | 19,908 | | | 62,210 | | | 61,491 | |
減去:利息支出,淨額 | 12,781 | | | 8,389 | | | 38,744 | | | 20,228 | |
減去:聯營公司淨收入中權益前所得税——調整後 (a) (k) | 13,806 | | | 10,821 | | | 36,766 | | | 27,189 | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 36,928 | | | $ | 31,173 | | | $ | 105,694 | | | $ | 80,318 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則攤薄後每股收益對賬 | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於貴格化學公司普通股股東的GAAP攤薄後每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.44 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.35 | |
專屬保險公司攤薄後每股權益(收益)虧損(f) | (0.04) | | | 0.01 | | | (0.04) | | | 0.12 | |
攤薄後每股合併、整合和其他與收購相關的費用(貸項)(a) | — | | | 0.09 | | | (0.03) | | | 0.47 | |
重組和相關費用(貸項),攤薄後每股淨額 (b) | 0.04 | | | (0.05) | | | 0.25 | | | (0.02) | |
攤薄後每股戰略規劃費用 (c) | 0.04 | | | 0.19 | | | 0.17 | | | 0.46 | |
每股攤薄後的俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用 (d) | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.11 | |
| | | | | | | |
每股攤薄後超通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響 (g) | 0.07 | | | 0.06 | | 0.16 | | | 0.07 | |
攤薄後每股債務清償虧損 (i) | — | | | — | | | — | | | 0.29 | |
攤薄後每股的其他費用(貸項)(e) | 0.04 | | | (0.03) | | | 0.06 | | | — | |
攤薄後每股某些離散税收項目的影響 (h) | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.16 | | | (0.37) | |
非公認會計準則攤薄後每股收益(百萬) | $ | 2.05 | | | $ | 1.74 | | | $ | 5.87 | | | $ | 4.48 | |
(a)2022年的合併、整合和其他與收購相關的費用(貸項)包括與合併整合活動相關的某些法律、財務和其他諮詢和顧問費用,以及與公司最近其他收購相關的類似費用。這些成本並不代表公司未來的經營業績。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這些税前成本中約有30萬美元和50萬美元被視為不可扣除,以確定公司的有效税率,因此,調整後的關聯公司淨收入中的權益前所得税反映了這些項目的影響。在截至2023年9月30日的九個月中,由於與合併相關的補償資產發生變化,公司錄得50萬美元的其他收入。同樣,在截至2022年9月30日的九個月中,由於合併相關補償資產的變化,公司分別記錄了240萬美元的其他支出。與賠償資產變動相關的記錄金額包含在歸屬於貴格化學公司普通股股東的GAAP攤薄後每股收益與非公認會計準則攤薄後每股收益的對賬中,以及歸屬於貴格化學公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益的對賬中,標題為 “合併、整合和其他與收購相關的(信貸)支出”。見簡明合併財務報表附註附註2、10和11,這些附註見本報告第1項。
(b)重組和相關費用(貸項),淨額代表公司與公司重組計劃相關的成本(貸項)。這些成本(貸項)並不代表公司未來的經營業績。見本報告第1項所列的簡明合併財務報表附註7。
(c)戰略規劃費用包括公司長期流程優化和整合項目的戰略規劃階段的某些顧問和諮詢費用,以進一步優化其佔地面積、流程和其他職能。這些規劃階段的成本是一次性的,並不代表公司未來的經營業績。
(d)俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用代表與公司在2022年退出俄羅斯業務相關的直接成本,包括員工離職補助金,以及為申請破產保護並受到俄羅斯和烏克蘭衝突直接影響的某些客户在公司歐洲、中東和非洲應申報分部內設立特定準備金或更改現有應收貿易賬款準備金相關的成本。這些支出並不代表公司未來的經營業績。
(e)其他費用(抵免)包括高管過渡費用、設施修復保險賠償金、淨額、公司不活躍子公司因終止對保險結算準備金和公司養老金中非服務部分的限制以及退休後的定期淨收益收入和支出而產生的費用。見本報告第1項中列出的簡明合併財務報表附註9和18。
(f)專屬保險公司的權益(收益)虧損代表歸屬於該公司在專屬保險公司Primex, Ltd.(“Primex”)權益的税後收入。該公司持有Primex的32%的投資並對Primex具有重大影響力,因此根據權益會計法記入該權益。歸屬於Primex的(收益)虧損並不代表公司未來的經營業績,也不被視為公司業務的核心。
(g)超通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響代表了與公司子公司相關的外幣重新計量影響,根據美國公認會計原則,這些子公司的當地經濟被指定為惡性通貨膨脹。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司產生了與公司的阿根廷和土耳其子公司相關的不可扣除的税前費用。與這些實體相關的合併損益表中立即確認外幣調整所產生的費用並不代表公司未來的經營業績。見本報告第1項中的簡明合併財務報表附註1。
(h)某些離散税收項目的影響包括某些巴西分支機構外國税收抵免和相關的遞延税上記錄的估值補貼的變化。這些離散項目與2022年和2023年在美國和巴西發生的税法變化有關,這些變化影響了巴西國外税在美國的可信度。此外,公司還有一些與重新計量知識產權轉讓遞延税和為不確定税收狀況發放儲備金相關的離散項目。見本報告第1項中的簡明合併財務報表附註11。
(i)在執行修訂後的信貸額度方面,該公司在截至2022年9月30日的期間內記錄了約680萬美元的債務清償虧損,其中包括註銷某些先前未攤銷的遞延融資成本,以及為執行修訂後的信貸額度而產生的部分第三方和債權人債務發行成本。這些支出並不代表公司未來的經營業績。見本報告第1項中的簡明合併財務報表附註14。
(j)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷分別包括公司簡明合併運營報表中關聯公司淨收益權益中記錄的約30萬美元和80萬美元的攤銷費用,這歸因於公司在韓國合資企業50%的權益公允價值上調的攤銷。
(k)聯營公司淨收入中權益前所得税(調整後)反映了可歸屬於貴格化學公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬項目的任何當期和遞延所得税支出(收益)(如適用)的影響,該對賬項目是使用進行這些調整的税收管轄區的適用税率確定的,但須視可扣除性而定。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,(a) 中描述的合併、整合和其他收購相關費用(抵免)分別導致50萬美元和190萬美元的增量税收支出。截至2023年9月30日的三個月和九個月,上文 (b) 中描述的重組和相關費用(抵免)淨額分別為20萬美元和150萬美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,增量收益分別為30萬美元和10萬美元。上文 (c) 中描述的戰略規劃費用導致截至2023年9月30日的三個月和九個月的增量税分別為30萬美元和90萬美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,增量税分別為100萬美元和250萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,(d) 中描述的與俄羅斯-烏克蘭衝突相關的支出分別導致增量税收不到10萬美元和50萬美元。(e) 中描述的其他費用導致截至2023年9月30日的三個月和九個月的增量税收分別為20萬美元和40萬美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,增量税分別為10萬美元和10萬美元的税收優惠。(h) 中描述的某些離散項目的影響使截至2023年9月30日的三個月和九個月的税收優惠分別為50萬美元和290萬美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,税收優惠分別為50萬美元和640萬美元的增量税。在截至2022年9月30日的九個月中,(i) 中描述的債務清償虧損導致增量税收為160萬美元。
(l)公司計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則營業利潤率為調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則營業收入佔合併淨銷售額的百分比。
(m)公司使用 “兩類股票法” 將攤薄後每股非公認會計準則收益計算為每股加權平均攤薄後已發行股票歸屬於公司的非公認會計準則淨收益,以計算每個給定時期內的此類收益。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日,該公司沒有實質性的資產負債表外承諾或債務。截至2023年9月30日,公司未償還的資產負債表外項目包括總額約500萬美元的銀行信用證和擔保。銀行信用證和擔保對公司的流動性或資本資源並不重要。見本報告第1項簡明合併財務報表附註14。
運營
合併運營審查——2023年第三季度與2022年第三季度的比較
2023年第三季度的淨銷售額為4.906億美元,而2022年第三季度為4.922億美元。淨銷售額同比下降160萬美元,不到1%,這反映了銷售價格和產品組合增長了約2%,外幣折算的有利影響為2%,但被銷售量下降約4%所抵消。銷售價格和產品組合的增長主要是由我們基於價值的定價計劃的同比影響推動的。銷量下降的主要原因是公司歐洲、中東、非洲和美洲板塊的終端市場狀況疲軟,以及公司基於價值的定價舉措,但部分被亞太板塊銷售量的增長以及所有細分市場新業務獲得的積極貢獻所抵消.
2023年第三季度的COGS為3.073億美元,而2022年第三季度為3.315億美元,減少了2420萬美元。COGS的下降反映了本年度銷量下降導致的支出減少,在較小程度上也反映了公司全球原材料成本的疲軟。
2023年第三季度的毛利為1.833億美元,而2022年第三季度為1.607億美元,增長約2,260萬美元,增長14%。公司公佈的2023年第三季度毛利率為37.4%,而2022年第三季度為32.7%,這主要是受我們主要在2022年實施的基於價值的定價計劃的同比影響所致,這些舉措抵消了原材料和其他投入成本的大幅增長。
2023年第三季度的銷售和收購為1.228億美元,而2022年第三季度為1.155億美元,增長約730萬美元,增長6%,這得益於勞動力相關成本的增加,包括同比通貨膨脹率的增加,以及公司業績改善導致的激勵性薪酬水平提高。
公司在2022年第三季度產生了210萬美元的合併、整合和其他與收購相關的運營費用,這主要是由於與合併整合活動的法律、財務和其他諮詢和顧問費用相關的各種專業費用。2023年第三季度沒有發生類似的費用。
公司在2023年和2022年第三季度分別承擔了100萬美元的重組和相關費用以及140萬美元的信貸,這與公司重組計劃下裁員和關閉場地有關。請參閲上文本項目的非公認會計準則衡量標準部分。
2023年第三季度的營業收入為5,950萬美元,而2022年第三季度的營業收入為4,460萬美元。不包括上文本項目非公認會計準則指標部分所述不代表公司未來經營業績的非經常性和非核心支出,公司的非公認會計準則營業收入在2023年第三季度增至6180萬美元,而2022年第三季度的5,090萬美元,這主要是由於毛利的增加被上述銷售和收購的增加部分抵消。
該公司的其他支出在2023年第三季度淨額為270萬美元,而2022年第三季度的其他收入為扣除10萬美元。2023年第三季度和 2022 年第三季度均包括外匯交易虧損,本年度更高。2022年第三季度還包括設施修復追回款,淨額為110萬美元。該公司在2023年第三季度沒有收到任何此類設施修復補救措施。參見上文本項目的 “非公認會計準則衡量標準” 部分。
2023年第三季度的淨利息支出為1,280萬美元,而2022年第三季度為840萬美元,增加了440萬美元,這是由於未償借款減少部分抵消了利率的上升。
該公司在2023年和2022年第三季度的有效税率分別為30.9%和28.1%。公司2023年第三季度的有效税率主要受到外國税收含量、預扣税、準備金回報調整、美國財政部指導對使用外國税收抵免的影響以及預測的税前收益和此類收益組合的影響。相比之下,2022年第三季度的有效税率在很大程度上是由外國税收納入範圍、不確定税收狀況儲備金減少、預扣税以及預測的税前收益和此類收益組合的影響所推動的。此外,2022年第三季度的有效税率受到該公司以25%的法定税率記錄其一家子公司的收益的影響,而其15%的優惠税率的重新認證尚待收到。不包括上文本項目非公認會計準則指標部分中描述的每個季度非核心項目的影響,該公司估計,其2023年和2022年第三季度的有效税率將分別約為28%和26%。該公司預計,由於多種因素,包括税務審計的時間和範圍以及與不確定的税收狀況有關的適用時效的到期、不同税務管轄區某些激勵措施的時間和金額的不可預測性、某些收購相關成本的處理以及某些基於股票的薪酬相關税收優惠的時間和金額等因素,其有效税率將持續波動。
2023年第三季度,關聯公司的淨收入權益為330萬美元,而2022年第三季度的淨虧損為20萬美元,增加了350萬美元,這主要是由於公司在專屬保險公司的權益以及該公司在韓國合資企業的50%權益所產生的本年度收入增加。參見上文本項目的 “非公認會計準則衡量標準” 部分。
2023年第三季度和2022年第三季度,歸屬於非控股權益的淨收益均低於10萬美元。
與2022年第三季度相比,外匯對公司2023年第三季度的業績產生了約1%的負面影響,這要歸因於外幣折算對收益的影響,以及本季度與去年第三季度相比的外匯交易虧損增加。
合併運營回顧 — 2023 年前九個月與 2022 年前九個月的比較
2023年前九個月的淨銷售額為14.862億美元,而2022年前九個月的淨銷售額為14.588億美元。淨銷售額同比增長2740萬美元,增長2%,這反映了銷售價格和產品組合的增長約11%,但被約9%的銷售量下降部分抵消。銷售價格和產品組合的增長主要是由我們基於價值的定價計劃的同比影響推動的。銷量下降的主要原因是所有地區的終端市場狀況疲軟、公司基於價值的定價舉措和客户訂單模式,以及烏克蘭在歐洲、中東和非洲地區持續戰爭的影響,以及先前剝離的與合併相關的產品的通行費協議的結束,但如上所述,新業務的勝利部分抵消了這一影響.
2023年前九個月的COGS為9.517億美元,而2022年前九個月為10.024億美元。COGS下降5,070萬美元或5%,反映了本年度銷量下降導致的支出減少,這足以抵消公司全球原材料、製造和供應鏈以及物流成本與去年相比面臨的通貨膨脹壓力導致的成本上漲。
2023年前九個月的毛利比2022年的前九個月增加了7,810萬美元,增長了17%。該公司在2023年前九個月公佈的毛利率為36.0%,而2022年前九個月為31.3%。公司本年度毛利率的提高主要是由我們基於價值的定價計劃的同比影響以及原材料和其他投入成本的下降所推動的,在較小程度上。
2023年前九個月的銷售和收購與2022年前九個月相比增加了1,910萬美元,增長了6%,這得益於勞動力相關成本的增加,包括同比通貨膨脹率上升以及公司業績改善帶來的激勵性薪酬水平的提高,但與去年同期相比,外幣折算導致的銷售和收購減少部分抵消。
公司在2022年前九個月承擔了800萬美元的合併、整合和其他與收購相關的運營費用,這主要是由於與包括內部控制補救在內的整合活動的法律、財務和其他諮詢和顧問費用相關的各種專業費用。2023 年的前九個月沒有類似的費用。參見上文本項目的 “非公認會計準則衡量標準” 部分。
在2023年和2022年的前九個月,公司分別承擔了600萬美元的重組和相關費用以及60萬澳元的信貸,這與公司先前和當前的重組計劃下裁員和關閉場地有關。參見上文本項目的 “非公認會計準則衡量標準” 部分。
2023年前九個月的營業收入為1.662億美元,而2022年前九個月的營業收入為1.059億美元。不包括上文本項目非公認會計準則指標部分所述不代表公司未來經營業績的非經常性和非核心支出,公司本年度的非公認會計準則營業收入在2023年前九個月增至1.769億美元,而去年前九個月為1.289億美元,這主要是由於毛利的增加被上述銷售和收購的增加部分抵消。
該公司的其他支出在2023年前九個月為860萬美元,而2022年前九個月為1,050萬美元。2023年和2022年的前九個月業績分別包括100萬美元和110萬美元的設施修復追回款,而去年2022年的前九個月其他支出還包括與公司為原始信貸額度進行再融資相關的債務清償所產生的680萬美元損失。參見上文本項目的 “非公認會計準則衡量標準” 部分。此外,與2022年相比,2023年的外幣交易損失更高。
與2022年前九個月相比,2023年前九個月的淨利息支出增加了1,850萬美元,這是由於本年度利率的上升被與去年同期相比的未償借款減少部分抵消。
該公司在2023年和2022年前九個月的有效税率分別為31.1%和19.2%。截至2023年9月30日的九個月中,該公司的有效税率主要受到外國税收抵免估值補貼和使用情況變化的影響,這些變化是巴西頒佈的法律變更以及美國財政部的額外指導、外國税收含量、預扣税、股票薪酬、州所得税以及預測的税前收益和此類收益組合的影響。相比之下,截至2022年9月30日的九個月的有效税率受到外國納税、外國税收抵免估值補貼的變化、審計和解的影響、不確定税收狀況儲備金減少、預扣税以及預測的税前收益和此類收益組合的影響。此外,在截至2022年9月30日的九個月中,有效税率受到該公司以25%的法定税率記錄其一家子公司的收益的影響,而其15%的優惠税率的重新認證尚待收到。不包括上文本項目非公認會計準則指標部分中描述的每個時期非核心項目的影響,該公司估計,其2023年和2022年前九個月的有效税率將分別約為28%和26%。該公司預計,由於多種因素,包括税務審計的時間和範圍以及與不確定的税收狀況有關的適用時效的到期、不同税務管轄區某些激勵措施的時間和金額的不可預測性、某些收購相關成本的處理以及某些基於股票的薪酬相關税收優惠的時間和金額等因素,其有效税率將持續波動。
與2022年前九個月相比,關聯公司的淨收益(虧損)權益在2023年前九個月增加了1130萬美元,這主要是由於公司持有專屬保險公司的權益(見上文本項目的非公認會計準則部分)的本年度收入增加,以及公司在韓國合資企業50%的權益所產生的本年度收入增加。
在2023年和2022年的前九個月,歸屬於非控股權益的淨收益均低於10萬美元。
外匯對公司2023年前九個月的業績產生了約3%的不利影響,這要歸因於外幣折算對收益的影響,以及與去年前九個月相比,本年度的外匯交易虧損增加。
可報告的細分市場回顧——2023年第三季度與2022年第三季度的比較
公司的應報告的分部反映了公司內部組織的結構、公司資源的分配方法以及公司首席運營決策者評估其業績的方式。在2023年第一季度,公司重組了執行管理團隊,以適應其新的業務結構。公司的新結構包括三個應報告的細分市場:(i)美洲;(ii)EMEA;以及(iii)亞太地區。
這三個部門由各個地區的資產和業務組成,包括以前包含在全球專業業務板塊中的資產和業務。在公司重組之前,公司的歷史可報告的板塊是:(i)美洲;(ii)歐洲、中東和非洲;(iii)亞太地區;以及(iv)全球專業業務。 所有前期信息均已重寫,以反映公司新的應報告細分市場。
公司應申報分部的分部營業收益由淨銷售額減去與相應細分市場的產品銷售直接相關的COGS和SG&A組成。不直接歸因於每個分部的淨銷售額的運營費用,例如某些公司和管理成本、合併、整合和其他與收購相關的費用,以及 重組及相關費用(貸項),淨額。未與公司應申報細分市場特別相關的其他項目包括 利息支出,淨額,以及 其他(支出)收入,淨額.
美洲
美洲約佔公司2023年第三季度合併淨銷售額的50%。該細分市場的淨銷售額為2.459億美元,與2022年第三季度相比下降了880萬美元,下降了3%。這是由銷售量下降約8%所推動的,但部分被銷售價格和產品組合上漲約3%以及外幣折算的2%的有利影響所抵消。 本季度銷售量與去年同期相比下降的主要原因是市場條件疲軟、客户訂單模式和公司基於價值的定價舉措,但新業務的勝利部分抵消了這一下降s. 銷售價格和產品組合的增長主要是由價格上漲的同比影響推動的。 有利的外匯影響主要是由於美元兑墨西哥比索疲軟,因為該匯率平均值為ed 17.06 Mexi2023年第三季度每美元能比索比索美元至 20.23 墨西哥比索 2022年第三季度的每美元收入。 該板塊的營業收益為6,910萬美元,增加了240萬美元或 4%,與2022年第三季度相比,主要是由該細分市場營業利潤率的提高推動的。
EMEA
EMEA 的代表性約為 29%該公司在該年度的合併淨銷售額中 2023 年第三季度。該細分市場的淨銷售額為1.396億美元,與之相比增長了520萬美元,增長了4% 第三四分之一 2022。這是由銷售價格和產品組合上漲約6%以及7%的外幣折算的有利影響所推動的,但銷量下降9%部分抵消了這一影響。 銷售價格和產品組合的增長主要是由價格上漲的同比影響推動的。 有利的外流cy 的折算影響主要是由於美元兑歐元疲軟,因為該匯率平均為每歐元1.09美元 第三2023 年第四季度相比之下每歐元 1.01 美元 在2022年第三季度。銷量下降的主要原因是市場條件疲軟、公司基於價值的定價舉措、客户訂單模式、先前與合併相關的產品收費協議的終止以及烏克蘭持續戰爭的影響,這些影響被新業務的勝利部分抵消。該細分市場的營業收益為2790萬美元,與之相比增長了1,240萬美元,增長了80% 第三四分之一 2022 主要由淨銷售額的增加和營業利潤率的提高所驅動。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔公司2023年第三季度合併淨銷售額的21%。該細分市場的淨銷售額為1.051億美元,與2022年第三季度相比增長了190萬美元,增長了2%。這是由6%的銷售量增加所推動的,外幣折算4%的不利影響部分抵消了這一增長。銷量的增長主要是由終端市場活動的增加推動的,儘管水平較低,而且新業務獲利,但部分被公司基於價值的定價計劃的影響所抵消。銷售價格和產品組合的增長主要是由價格上漲的同比影響推動的。不利的外匯影響主要是由於美元兑中國人民幣匯率下跌而走強2023年第三季度每美元匯率為7.24中國人民幣,而中國人民幣為6.84元 2022年第三季度每美元兑人民幣。該細分市場的營業收益為3100萬美元,與2022年第三季度相比增長了420萬美元,增長了16%,這主要是由於淨銷售額的增加和營業利潤率的提高以及銷售和收購水平略有下降所致。
可報告的細分市場回顧——2023年前九個月與2022年前九個月的比較
美洲
美洲的代表性約為 50%公司2023年前九個月的合併淨銷售額。該細分市場的淨銷售額為 7.505 億美元,增加了 4,800 萬美元要麼 7%與前九個月相比 2022。這是由更高的銷售價格和產品組合推動的 12%,外幣折算的有利影響為1%,部分被銷量的下降所抵消 6%。銷售價格和產品組合的增長主要是由價格上漲的同比影響推動的。 有利的外匯影響主要是由於美元兑墨西哥比索疲軟,因為該匯率平均值為ed 17.78 Mexi可以用比索兑換1美元 2023 年的前九個月比較美元至 20.25 墨西哥比索 每美元收取 的前九個月 2022。與去年同期相比,銷量下降的主要原因是市場條件疲軟、公司基於價值的定價舉措、客户訂單模式以及先前與合併相關的剝離產品的通行費協議的終止,但新業務的勝利部分抵消了這些影響s,如上所述。該板塊的營業收入為 2.043 億美元,增加了 4,020 萬美元要麼 25%與前九個相比2022 年的幾個月如上所述,這主要是由淨銷售額的增加以及營業利潤率的提高所推動的。
EMEA
EMEA約佔公司第一季度合併淨銷售額的30% 九幾個月的 2023。該細分市場的淨銷售額為4.356億美元,與第一部分相比增長了890萬美元,增長了2% 九2022 年的幾個月。這是銷售價格和產品組合上漲13%的結果,外幣折算的有利影響約為1%,但銷售量下降12%部分抵消了這一影響。 銷售價格和產品組合的增長主要是由價格上漲的同比影響推動的。有利的外流cy 影響主要是由於美元兑歐元疲軟,因為該匯率在 2023 年前九個月平均為每歐元 1.08 美元,而每歐元 1.07 美元 在第一個 九2022 年的幾個月。銷量下降的主要原因是市場條件疲軟、公司基於價值的定價舉措、客户訂單模式、烏克蘭持續戰爭的影響以及先前與合併相關的產品撤資的通行費協議的終止,但新業務的勝利部分抵消了這些影響。該細分市場的營業收入為8,110萬美元,與第一部分相比增長了2,230萬美元,增長了38% 九2022 年的幾個月主要是由淨銷售額的增加以及營業利潤率的提高推動的,如上所述.
亞洲/太平洋
亞太地區的代表性約為 20%公司2023年前九個月的合併淨銷售額。該細分市場的淨銷售額為3.01 億美元,減少了 2940 萬美元要麼 9%與前九個月相比 2022。這是由於銷量下降所致 10%以及外幣折算的不利影響 5%,部分抵消 更高的銷售價格和產品組合 6%. 銷量下降的主要原因是市場狀況疲軟、客户訂單模式,包括 COVID-19 封鎖措施(主要在中國)的影響,以及公司基於價值的定價舉措,但新業務的勝利部分抵消了這些影響。 不利的外匯影響主要是由於美元兑中國人民幣匯率下跌而走強在前九場比賽中每美元飆升7.02人民幣幾個月的 2023 相比之下中國人為 6.59 每美元兑人民幣 前九個2022 年的幾個月。如上所述,銷售價格和產品組合的增長主要是由價格上漲的同比影響推動的。該板塊的營業收入為 8,660 萬美元,增加了 1,050 萬美元要麼 14%與前九個相比2022 年的幾個月。這主要是由一個 如上所述,營業利潤率的回升以及銷售和收購水平略有下降,這足以抵消淨銷售額的下降。
可能影響我們未來業績的因素
(根據1995年私人證券訴訟改革法案提出的警示聲明)
本報告中包含的某些信息以及我們向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他材料,以及我們已經或將要發表的口頭陳述或其他書面陳述中包含的信息,包含或可能包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述可以通過以下事實來識別:它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。我們的這些前瞻性陳述基於我們目前對未來事件的預期,包括有關 COVID-19 疫情的潛在影響、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、通貨膨脹、銀行倒閉、更高的利率環境、全球供應鏈對公司業務的限制、經營業績和財務狀況的陳述、我們對我們將保持充足流動性的預期、繼續遵守公司信貸額度條款、對未來需求和原材料成本的預期以及關於原材料成本上漲和定價舉措影響的聲明.
這些前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、意圖、財務狀況、經營業績、未來業績和業務的陳述,包括:
•COVID-19 疫情對我們業務的影響;
•烏克蘭和俄羅斯衝突對我們業務的預計影響的時間和程度,以及各政府和政府組織為此採取的行動;
•汽車行業勞資糾紛的潛在影響
•通貨膨脹壓力、成本增加以及限制和中斷對全球供應鏈的影響;
•收購的潛在好處;
•各種宏觀經濟事件有可能影響我們的資產價值或導致資產減值或以其他方式對我們的業務產生不利影響,包括全球或地區衰退、總體通貨膨脹、石油等原材料價格持續或加速上漲以及利率上升;
•我們當前和未來的業績和計劃,包括我們的可持續發展目標;以及
•包含 “可能”、“可以”、“應該”、“會”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃” 或類似表述的陳述。
此類報表包括與當前和未來業務活動、運營事項、資本支出和融資來源有關的信息。前瞻性陳述還不時包含在公司關於10-K、10-Q和8-K表的其他定期報告、新聞稿以及向公眾發佈或向公眾發表的聲明的其他材料中。
本報告、公司2022年10-K表格以及我們發表的任何其他公開聲明中的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。這可能是假設不準確的結果,也可能是已知或未知的風險和不確定性的結果。本報告中討論的許多因素對於決定我們未來的表現都很重要。因此,實際結果可能與我們的前瞻性陳述中可能預期的結果存在重大差異。
我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是,應查閲公司隨後在10-K、10-Q、8-K表格和其他相關文件中就相關主題所作的任何進一步披露。一個主要風險是,對公司產品和服務的需求主要來自於對客户產品的需求,這使公司面臨與客户業務下滑以及意想不到的客户生產放緩和停產相關的不確定性,包括許多汽車行業公司目前因供應鏈中斷和勞資糾紛而面臨的不確定性。
其他主要風險和不確定性包括但不限於 COVID-19 疫情的主要和次要影響,以及通貨膨脹壓力,包括原材料成本持續大幅上漲的可能性、供應鏈中斷、客户財務不穩定、利率上升和經濟衰退的可能性、全球經濟和政治混亂,包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間的軍事衝突的影響,以及其他國家實施的經濟和其他制裁的影響俄羅斯各國、許多跨國公司暫停在俄羅斯的活動以及軍事活動的可能擴大、外匯波動、適用税率和法規的重大變化、未來的恐怖襲擊和其他暴力行為、我們行業整合的影響,包括失去或整合主要客户,以及可能發生的網絡安全漏洞、網絡安全攻擊和其他安全事件。
此外,公司的業務週期與鋼鐵、汽車、飛機、工業設備和耐用品行業的客户所經歷的週期相同。其他因素也可能對我們產生不利影響,包括與收購和收購業務整合相關的因素。
因此,我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些其他風險的更多信息,請參閲風險因素部分,該部分出現在我們2022年10-K表格第1A項以及我們不時向美國證券交易委員會提交的季度報告和其他報告中。本討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下進行的。
互聯網上的 Quaker Houghton
有關貴格會霍頓的財務業績、新聞和其他信息可從該公司的網站獲取,網址為 https://www.quakerhoughton.com。該網站包含有關公司地點、產品和服務、財務報告、新聞稿和職業機會的重要信息。公司向美國證券交易委員會提交的關於10-K、10-Q、8-K表格和其他申報的定期和當前報告,包括隨之提交的證物和補充附表以及對這些報告的修正案,在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會後,將在合理可行的情況下儘快在公司網站上免費公佈。本報告中包含或可通過本公司網站訪問的信息未以引用方式納入本報告,因此,您不應將該信息視為本報告的一部分。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們已經評估了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項中披露的本項目所要求的信息,我們認為除下文所述的利率風險外,該信息沒有重大變化。
利率風險
2022年6月,公司對其主要信貸額度(“原始信貸額度”,或經修訂的 “信貸額度”)進行了修訂。請參見 2022年第8項中包含的合併財務報表附註20簡明合併財務報表附註10-K和附註14,見本報告第1項。截至2022年12月31日,信貸額度下的借款按定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基準利率計息,外加基於公司合併淨槓桿比率的適用利率,對於SOFR期限,利差調整等於每年0.10%。由於信貸額度下適用的可變利率,如果利率大幅上升,公司的債務成本將增加。這可能會對公司產生不利影響,具體取決於公司在給定年度的未償借款額。截至2022年12月31日,以及 2023年9月30日,該公司在信貸額度下的未償借款分別約為9.435億美元和8.148億美元。適用於信貸額度下未償借款的加權平均利率約為4.9%, 6.3%截至2022年12月31日,以及 2023年9月30日,分別地。截至2022年12月31日的財年,適用於原始信貸額度和信貸額度下未償借款的加權平均利率約為3.0%,截至的九個月 2023年9月30日大約是 6.1%。100個基點的利率變動將導致截至2022年12月31日的年度和截至2023年12月31日的年度的利息支出分別增加或減少約940萬美元和810萬美元。
為了管理公司面臨的與信貸額度(例如SOFR)相關的可變利率風險敞口,公司在2023年第一季度簽訂了3億美元的名義三年期利率互換,將公司浮動利率借款的一部分轉換為3.64%的平均固定利率債務,外加信貸額度中根據公司的合併淨槓桿率提供的適用利率。截至2023年9月30日,掉期的總利率,包括固定基準利率加上適用的利率,為5.3%。這些利率互換被指定為現金流套期保值。該公司此前使用衍生金融工具的主要目的是對衝利率波動帶來的風險。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序。根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,即本報告所涉期末,我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)是有效的。
財務報告內部控制的變化。按照《交易法》第13a-15(d)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了我們對財務報告的內部控制,以確定在截至2023年9月30日的季度中,我們的財務報告內部控制是否發生了任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。根據該評估,在截至的季度中,沒有任何變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響,也沒有合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響 2023年9月30日。
第二部分。
其他信息
第二部分第3和4項不適用,已被省略。
第 1 項。法律訴訟。
本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註18中的信息以引用方式納入。
第 1A 項。風險因素。
公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流面臨各種風險,這些風險可能導致實際業績與近期業績或預期的未來業績存在重大差異。除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮先前在2022年10-K表格第一部分第1A項中披露的風險因素。其中描述的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券。
下表列出了有關公司在本報告所涉期間收購的公司普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | (a) 總數 的股份 已購買 (1) | | (b) 平均值 已支付的價格 每股 (2) | | (c) 的總數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票 | | (d) 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 (3) |
7 月 1 日至 7 月 31 日 | | 2,661 | | $ | 195.06 | | | — | | $ | 86,865,026 | |
8 月 1 日至 8 月 31 日 | | 130 | | $ | 204.79 | | | — | | $ | 86,865,026 | |
9 月 1 日至 9 月 30 日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 86,865,026 | |
總計 | | 2,791 | | $ | 195.37 | | | — | | $ | 86,865,026 | |
(1)所有這些股票都是從員工手中收購的,這些員工與退出貴格化學公司股票以支付已行使的員工股票期權的行使價有關,或者用於在行使員工股票期權或歸屬限制性股票獎勵或單位時繳納税款。
(2)根據員工福利和基於股份的薪酬計劃從員工手中收購的股票支付的價格基於行使或歸屬之日公司普通股的收盤價,該計劃規定了授予適用期權、限制性股票獎勵或限制性股票單位時所依據的計劃。
(3)2015 年 5 月 6 日,公司董事會批准並宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購不超過 1 億美元的貴格化學公司普通股(“2015 年股票回購計劃”),並且該計劃沒有到期日。在截至2023年9月30日的季度中,公司沒有根據2015年股票回購計劃收購任何股份。
對支付股息的限制
信貸機制對股息的支付和其他所謂的限制性付款契約有一定的限制。見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註14。
第 5 項。其他信息。
內部人士 交易安排和政策
在本報告所涉期間,公司沒有董事或高級職員(定義見根據《交易法》頒佈的第16a-1(f)條)通過或終止任何規則10b5-1的交易安排或任何非規則10b5-1的交易安排(此類術語的定義見S-K條例第408項),但以下情況除外:
開啟 2023年8月31日, Jeewat Bijlani, 執行副總裁、首席戰略官, 簽訂了第10b5-1條書面交易安排,旨在滿足1934年《證券交易法》第10b5-1 (c) 條的肯定抗辯,經修正。Bijlani先生的交易安排最多包括出售 2,900公司普通股以及最多行使和出售的公司普通股 6,3382023年12月1日至2024年7月31日行使激勵和不合格股票期權時的公司普通股。
第 6 項。展品。
(a) 展品
| | | | | | | | |
3.1 | – | 經修訂和重述的公司章程(經修訂至2019年7月24日)。參照註冊人在2019年8月1日提交的10-Q表季度報告中提交的附錄3.1納入其中。 |
3.2 | – | 經修訂和重述的章程(2022年12月19日生效)。參照註冊人於2022年12月20日提交的8-K表格最新報告中提交的附錄3.1納入其中。 |
31.1 | – | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對公司首席執行官進行認證。* |
31.2 | – | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對公司首席財務官進行認證。* |
32.1 | – | 根據美國法典 18 號第 1350 條對公司首席執行官進行認證。** |
32.2 | – | 根據美國法典 18 號第 1350 條對公司首席財務官進行認證。** |
101.INS | – | 內聯 XBRL 實例文檔* |
101.SCH | – | 內聯 XBRL 分類架構文檔* |
101.CAL | – | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | – | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔* |
101.LAB | – | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* |
101.PRE | – | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔* |
104 | – | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101.INS 中)* |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
*********
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 貴格化學公司 |
| (註冊人) |
| |
| /s/ Shane W. Hostetter |
日期:2023 年 11 月 2 日 | Shane W. Hostetter,執行副總裁、首席財務官(代表註冊人的正式授權官兼首席財務官) |