Pure Cycle 公佈財務業績

截至2023年8月31日的財年

科羅拉多州丹佛/ACCESSWIRE/2023年11月15日——Pure Cycle Corporation（納斯達克資本市場：PCYO）公佈了截至2023年8月31日止年度的財務業績。截至2023年8月31日的財年，Pure Cycle公佈了470萬美元的淨收入，這標誌着我們連續第六年和連續第十七個財季實現正淨收入。Pure Cycle繼續發展其空中牧場總體規劃社區，截至2023年8月31日，我們已經向房屋建築商交付了738塊已完工地塊，為我們的單户住宅租賃領域保留了14塊地塊。該社區建造和出售了近600套新房，90套在建房屋。除了待售地塊外，我們還繼續為自己的單户住宅租賃組合建造房屋。在2023財年，我們又完成並租賃了11套單户住宅，使我們的房屋總數達到14套。

2023 年全年亮點

收入為1,460萬美元，帶來620萬美元的税前收入；

淨收入為470萬美元；

息税折舊攤銷前利潤為860萬美元（淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬見下表）；

現金總額為2,600萬美元；

在截至2023年8月31日的年度中，我們交付了3.138億加侖的水。

淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬

我們繼續保持盈利能力，如下表所示：


	年末
（以千計）	2023年8月31日		2022年8月31日
淨收入	$	4,699	$	9,619
重新添加：
利息支出		206		90
税收		1,521		3,086
折舊/攤銷		2,156		2,125
EBITDA	$	8,582	$	14,920

全面攤薄後的每股收益	$	0.19	$	0.40

Pure Cycle首席執行官哈丁評論説：“儘管利率給房地產市場帶來壓力，但我們的Sky Ranch社區繼續保持穩健增長，擁有入門級住宅，地理位置優越，緊鄰70號州際公路。”“儘管在過去的一年中利率大幅上升，但利率已接近歷史平均水平，而且我們看到房價趨於穩定，因為我們在Sky Ranch的房屋建築合作伙伴繼續提供負擔得起的產品，這在很大程度上要歸功於我們的負擔得起的土地。隨着我們通過Sky Ranch Academy School的開業繼續改善社區，再加上我們能夠快速租用的負擔得起的租賃單元，Sky Ranch將繼續為股東帶來豐厚的回報，” 哈丁總結道。

2023 年第四季度亮點

收入為340萬美元，帶來了120萬美元的税前收入；

淨收入為110萬美元；

息税折舊攤銷前利潤為190萬美元，全面攤薄後的每股收益為0.05美元

第四季度，我們交付了5,120萬加侖的水。

2023 年全年財務摘要

收入

在截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度中，我們報告的總收入分別為1,460萬美元和2,300萬美元，其中水和廢水資源開發板塊產生了730萬美元和1,010萬美元，我們的土地開發板塊產生了680萬美元和1,290萬美元，單户租賃業務報告的收入不到20萬美元和0.1美元。

在截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度中，我們以270萬美元和490萬美元的價格出售了90和154個水和污水龍頭。在第一和第二階段，我們已經在空中牧場售出了703個水龍頭和污水龍頭。根據目前的價格和工程估計，我們相信Sky Ranch的第二階段將在未來3-5年內額外產生2,060萬美元的水和污水自來水費收入和現金。

與2022年相比，2023年交付的土地數量（指將地塊所有權移交給房屋建築商的時間）有所減少，這是因為到2022財年末，2A階段的所有地塊都已交付給建築商。在2023財年，沒有向房屋建築商交付完工的土地；但是，我們確實在2023年從房屋建築商那裏獲得了地塊交付協議中的某些里程碑式付款，這筆款項為2B階段帶來了380萬美元的土地銷售收入，在第2A階段佔了300萬美元的土地銷售收入。我們預計將在2024財年基本完成所有2B階段所有211批地塊的交付。儘管土地已移交給房屋建築商，但我們仍有各種施工活動來完成第二A階段，並將完工的基礎設施移交給相關的政府機構進行維護。

截至2023年8月31日，這家單户住宅租賃公司在空中牧場建造和出租了11套住房，預計將在2B階段建造另外18套住房。正如前幾個季度指出的那樣，由於Sky Ranch對出租房屋的壓倒性需求，我們預計第二階段將增加65套住房，隨着Sky Ranch的建成，有能力增加200多套住房。

Pure Cycle首席財務官馬克·斯佩齊亞利評論説：“憑藉強勁的資產負債表，我們完全有能力調動資產實現持續增長。”“儘管房地產市場的不利因素推遲了我們的一些建築活動和地塊交付時間，但我們仍然看到Sky Ranch的需求強勁。推動我們增長的主要驅動力包括我們價格合理的土地和丹佛大都市區的開發用水供應。” Spezialy先生總結道。

營運資金

我們報告稱，截至2023年8月31日，營運資金（流動資產減去流動負債）為2320萬美元，現金為2600萬美元。

2023 年全年運營摘要

水和廢水資源開發

2023年的供水量下降至3.138億加侖，而2022年的交付量為4.049億加侖，這主要是由於向石油和天然氣運營商的銷售減少，但被Sky Ranch的新客户所抵消。石油和天然氣業務變化很大，取決於油價、天然氣需求以及我們服務領域其他租賃的時間安排；因此，我們無法保證將來我們會向石油和天然氣客户實現這種銷售水平。隨着Sky Ranch的持續發展，我們預計我們的住宅用水和污水處理服務收入將持續增長。由於天空牧場關閉的時機，2023財年的水和污水自來水龍頭銷售額與2022財年相比有所下降。自來水銷售是由建築許可證申請推動的，不是與建築商簽訂合同的。

土地開發

由於天空牧場2B階段的施工時機，2023財年的土地銷售收入與2022財年相比有所下降。由於批量銷售收入會隨着施工的進展而確認，因此收入將因施工活動的時間而波動。

單户出租

在2023財年，我們有三套已完工的房屋全年出租。在整個 2023 財年，我們剩餘的 11 套住房是在不同時間增加的，其中大部分是在最後一個季度。2024財年將是我們14套已竣工房屋的第一年租金收入。預計在2024財年，第2B階段將再建造18套住房。

財報電話會議信息

Pure Cycle將於美國東部時間2023年11月16日星期四上午8點30分（山區上午6點30分）舉辦電話會議，討論財務業績並回答問題。通話詳情如下所示。我們將在我們的網站上發佈詳細的幻燈片，概述Pure Cycle並提供財務業績摘要，該網站可在www.pureclewater.com上訪問。

時間：2023 年 11 月 16 日星期四美國東部時間上午 8:30（山區上午 6:30）

撥打電話號碼：888-506-0062（接入碼：615127）

國際電話號碼：973-528-0011（接入碼：615127）

重播號碼：877-481-4010 | 919-882-2331（密碼：49465）

重播有效期至：美國東部時間 2023 年 11 月 30 日上午 8:30

活動鏈接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2247/49465

其他重要信息

下表顯示了截至2023年8月31日和2022年8月31日止年度的經營業績：


	年末
（以千計，股票信息除外）	2023年8月31日		2022年8月31日
收入：
計量用水量來自：
市政客户	$	504	$	440
商業客户		3,059		4,107
廢水處理費		302		248
水和污水自來水費		2,991		4,922
批量銷售		6,815		12,187
項目管理費		283		683
單户家庭出租		165		82
特殊設施項目及其他		467		334
總收入		14,586		23,003

費用：
供水服務業務		1,757		1,910
污水處理服務業務		675		501
土地開發建設成本		1,606		1,990
項目管理成本		286		176
單户家庭的租金費用		73		23
損耗和折舊		1,658		1,740
其他		491		289
總收入成本		6,546		6,629

一般和管理費用		5,470		5,893
折舊		498		385
營業（虧損）收入		2,072		10,096

其他收入（支出）：
利息收入-關聯方		1,481		1,937
利息收入-投資		1,023		32
石油和天然氣特許權使用費收入，淨額		267		498
石油和天然氣租賃收入，淨額		75		171
其他，淨額		1,508		61
利息支出，淨額		(206)		(90)
所得税前的運營收入		6,220		12,705
所得税支出		1,521		3,086
淨收入	$	4,699	$	9,619

普通股每股收益——基本收益和攤薄後收益
基本	$	0.20	$	0.40
稀釋	$	0.19	$	0.40
已發行普通股的加權平均值：
基本		24,031,068		23,953,740
稀釋		24,106,067		24,155,990

下表顯示了我們截至2023年8月31日和2022年8月31日的合併財務狀況：


（以千計，股票除外）	2023年8月31日		2022年8月31日
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	26,012	$	34,894
貿易應收賬款，淨額		1,092		2,425
正在開發的土地		1,726		—
應收所得税		551		—
預付費用和其他資產		346		467
流動資產總額		29,727		37,786
限制性現金		2,475		2,328
對水和水系統的投資，淨額		57,798		58,763
在建工程		5,457		1,224
單户出租單元		4,490		975
土地和礦產權：
為開發而保留		4,652		6,773
出於投資目的持有		451		451
其他資產		1,359		2,463
應收票據——關聯方，包括應計利息
可償還的公共改善費和項目管理費		24,999		17,208
其他		1,451		1,120
運營租賃-使用權資產		357		138
總資產	$	133,216	$	129,229

負債：
流動負債：
應付賬款	$	1,960	$	849
應計負債		1,761		2,029
應計負債——關聯方		1,021		560
應繳所得税		—		2,530
遞延批次銷售收入		1,661		4,275
遞延水銷售收入		69		570
債務，流動部分		31		10
流動負債總額		6,503		10,823
出口供水的參與權益		—		323
債務，減去流動部分		6,885		3,950
遞延所得税負債，淨額		1,352		1,075
租賃義務——經營租賃，減去流動部分		242		62
負債總額		14,982		16,233
承付款和意外開支
股東權益：
B系列優先股：面值每股0.001美元，已授權2500萬美元；已發行和流通432,513股（清算優先權為432,513美元）		—		—
普通股：面值為每股0.01美元的1/3，已授權4,000萬美元；分別有24,054,843和23,980,645筆未繳攤款		80		80
額外的實收資本		174,689		174,150
累計赤字		(56,535)		(61,234)
股東權益總額		118,234		112,996
負債和股東權益總額	$	133,216	$	129,229

公司信息

Pure Cycle 繼續實現業務多元化，擴大資產負債表並增加經常性收入。我們在三個不同的業務領域開展業務，每個領域都互為補充。我們的核心是創新和垂直整合的水和廢水批發服務提供商。2017年，我們啟動了土地開發板塊，在我們擁有的土地上開發總體規劃社區，併為其提供水和污水處理服務。2021年，我們推出了最新的業務線，即位於Sky Ranch的單户住宅租賃，該業務可提供長期經常性收入，進一步發展我們的土地開發業務，併為我們的水資源領域增加了更多客户。

更多信息，包括我們最近的新聞稿和美國證券交易委員會的文件，可在www.purecyclewater.com上查閲，或者您可以致電303-292-3456或 info@purecyclewater.com 聯繫我們的總裁馬克·哈丁或我們的首席財務官馬克·斯佩齊亞利。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是本新聞稿中包含的所有陳述，但歷史事實陳述除外，涉及我們預期或預計將來會發生或可能發生的活動、事件或發展，例如有關以下內容的陳述：我們在這個市場週期中繼續增長的定位；更高的利率和穩定的房價；租賃單元的竣工和交付；Sky Ranch的開發時機；未來的水龍頭銷售和收入；房屋建築商客户未來的房屋銷售；可負擔性以及我們產品的低成本；Sky Ranch市場的實力；對我們2023財年向石油和天然氣運營商銷售水的預測；我們的批量銷售；以及我們預期的財務業績。“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。提醒投資者，前瞻性陳述本質上是不確定性的，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績存在重大差異。可能導致實際業績與預期業績不同的因素包括但不限於：房屋抵押貸款利率、通貨膨脹以及其他影響房地產市場和房屋銷售的因素；我們在截至2023年8月31日財年的最新10-K表年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素；以及我們在向美國證券交易委員會提交或提供的新聞稿、公開聲明和文件中不時討論的因素。除非法律要求，否則我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

資料來源：純循環公司