ktb-20230930
假的2023Q3000176096512/3100017609652023-01-012023-09-3000017609652023-10-27xbrli: 股票00017609652023-09-30iso421:USD00017609652022-12-3100017609652022-10-01iso421:USDxbrli: 股票00017609652023-07-022023-09-3000017609652022-07-032022-10-0100017609652022-01-022022-10-0100017609652022-01-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001760965US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001760965US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-0100017609652023-01-012023-04-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001760965US-GAAP：留存收益會員2023-04-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-0100017609652023-04-010001760965US-GAAP：留存收益會員2023-04-022023-07-0100017609652023-04-022023-07-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-022023-07-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2023-07-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-010001760965US-GAAP：留存收益會員2023-07-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-0100017609652023-07-010001760965US-GAAP：留存收益會員2023-07-022023-09-300001760965美國通用會計準則：普通股成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-022023-09-300001760965美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001760965US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001760965US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-01-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-010001760965US-GAAP：留存收益會員2022-01-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-010001760965US-GAAP：留存收益會員2022-01-022022-04-0200017609652022-01-022022-04-020001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-01-022022-04-020001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-022022-04-020001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-022022-04-020001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-04-020001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-020001760965US-GAAP：留存收益會員2022-04-020001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-0200017609652022-04-020001760965US-GAAP：留存收益會員2022-04-032022-07-0200017609652022-04-032022-07-020001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-032022-07-020001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-07-020001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-020001760965US-GAAP：留存收益會員2022-07-020001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-0200017609652022-07-020001760965US-GAAP：留存收益會員2022-07-032022-10-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-032022-10-010001760965美國通用會計準則：普通股成員2022-10-010001760965US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-010001760965US-GAAP：留存收益會員2022-10-010001760965US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-010001760965SRT: 重述調整成員2023-07-022023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2023-07-022023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員2023-07-022023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2023-07-022023-09-300001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員2023-07-022023-09-300001760965國家：美國2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員2023-07-022023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：非美國會員2023-07-022023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2022-07-032022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員2022-07-032022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2022-07-032022-10-010001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員2022-07-032022-10-010001760965國家：美國2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員2022-07-032022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：非美國會員2022-07-032022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2023-01-012023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2023-01-012023-09-300001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-09-300001760965國家：美國2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員2023-01-012023-09-300001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-09-300001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：非美國會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2022-01-022022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-022022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：運營部門成員KTB: Wrangler Segment 成員2022-01-022022-10-010001760965國家：美國KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-022022-10-010001760965國家：美國US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-022022-10-010001760965國家：美國2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員KTB: Wrangler Segment 成員2022-01-022022-10-010001760965KTB: leesegment 成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：非美國會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：非美國會員2022-01-022022-10-01ktb: 分段0001760965US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：運營部門成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-022022-10-010001760965美國公認會計準則：外國信貸額度成員2023-09-300001760965美國公認會計準則：外國信貸額度成員2022-12-310001760965美國公認會計準則：外國信貸額度成員2022-10-010001760965US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300001760965US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001760965US-GAAP：循環信貸機制成員2022-10-010001760965KTB: 定期貸款會員KTB: TermloanaFacility 會員2023-09-300001760965KTB: 定期貸款會員KTB: TermloanaFacility 會員2022-12-310001760965KTB: 定期貸款會員KTB: TermloanaFacility 會員2022-10-010001760965KTB: a4125 SeniorNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-11-18xbrli: pure0001760965KTB: a4125 SeniorNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001760965KTB: a4125 SeniorNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001760965KTB: a4125 SeniorNotes 2029 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-10-010001760965KTB: 定期貸款會員KTB: TermloanaFacility 會員2021-11-182021-11-180001760965KTB: 定期貸款會員KTB: TermloanaFacility 會員2021-11-180001760965US-GAAP：循環信貸機制成員2021-11-182021-11-180001760965US-GAAP：循環信貸機制成員2021-11-180001760965US-GAAP：信用證會員2023-09-300001760965SRT: 最大成員2023-01-012023-09-30ktb: 選舉0001760965SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001760965US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001760965US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001760965US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001760965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001760965US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001760965US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001760965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001760965US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001760965US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001760965US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001760965US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001760965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001760965US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001760965US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001760965US-GAAP：外匯合同成員2022-10-010001760965US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：利率互換成員2022-10-010001760965US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300001760965US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001760965US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-10-010001760965US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001760965US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001760965US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-10-010001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-10-010001760965US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-09-300001760965US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001760965US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-10-010001760965US-GAAP：應計負債會員2023-09-300001760965US-GAAP：應計負債會員2022-12-310001760965US-GAAP：應計負債會員2022-10-010001760965US-GAAP：其他資產成員2023-09-300001760965US-GAAP：其他資產成員2022-12-310001760965US-GAAP：其他資產成員2022-10-010001760965US-GAAP：其他負債成員2023-09-300001760965US-GAAP：其他負債成員2022-12-310001760965US-GAAP：其他負債成員2022-10-010001760965US-GAAP：外匯合同成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：外匯合同成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：利率互換成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：利率互換成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：利率互換成員2022-01-022022-10-010001760965美國通用會計準則：銷售會員2023-07-022023-09-300001760965美國通用會計準則：銷售會員2022-07-032022-10-010001760965美國通用會計準則：銷售會員2023-01-012023-09-300001760965美國通用會計準則：銷售會員2022-01-022022-10-010001760965美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-022023-09-300001760965美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-032022-10-010001760965美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001760965美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：利息支出會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：利息支出會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：利息支出會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-010001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-10-010001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-10-010001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-010001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-010001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-010001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-020001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-020001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-020001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-010001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-010001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-010001760965US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-022022-10-010001760965KTB：基於績效的限制股票單位會員2023-07-022023-09-300001760965KTB：基於績效的限制股票單位會員2023-01-012023-09-300001760965KTB：基於績效的限制股票單位會員2022-07-032022-10-010001760965KTB：基於績效的限制股票單位會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001760965KTB: 企業和對賬項目會員2023-07-022023-09-300001760965KTB: 企業和對賬項目會員2022-07-032022-10-010001760965KTB: 企業和對賬項目會員2023-01-012023-09-300001760965KTB: 企業和對賬項目會員2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：已申報分紅的成員2023-10-26

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-38854
kontoorlogotmpurplea16.jpg
KONTOOR BRANDS, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
北卡羅來納83-2680248
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）

北榆樹街 400 號
格林斯伯勒, 北卡羅來納27401
（主要行政辦公室地址）

(336) 332-3400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值KTB紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 þ    沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ    沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑加速過濾器☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐   沒有 þ 
截至2023年10月27日，註冊人已發行的普通股數量為 56,180,152.


KONTOOR BRANDS, INC.
目錄
 頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
3
合併資產負債表：2023 年 9 月、2022 年 12 月和 2022 年 9 月
3
合併運營報表：截至2023年9月和2022年9月的三個月和九個月
4
合併綜合收益表：截至2023年9月和2022年9月的三個月和九個月
5
合併現金流量表：截至2023年9月的九個月和2022年9月
6
合併權益表：截至2023年9月和2022年9月的三個月和九個月
7
合併財務報表附註
8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
32
第 4 項。控制和程序
32
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
33
第 1A 項。風險因素
33
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
33
第 5 項。其他信息
33
第 6 項。展品
34
簽名
35

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 2


第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）

KONTOOR BRANDS, INC.
合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
資產
流動資產
現金和現金等價物$77,828 $59,179 $58,053 
應收賬款，淨額 236,816 225,858 234,569 
庫存605,234 596,836 678,207 
預付費用和其他流動資產113,186 100,396 102,425 
流動資產總額1,033,064 982,269 1,073,254 
不動產、廠房和設備，淨額110,399 104,465 101,407 
經營租賃資產63,114 51,029 47,831 
無形資產，淨額12,553 13,361 13,242 
善意209,413 209,627 209,012 
其他資產197,387 221,510 208,264 
總資產$1,625,930 $1,582,261 $1,653,010 
負債和權益
流動負債
短期借款$— $7,280 $7,093 
長期債務的當前部分17,500 10,000 7,500 
應付賬款182,448 206,262 306,278 
應計負債168,356 196,989 167,690 
經營租賃負債，當前20,975 19,898 18,885 
流動負債總額389,279 440,429 507,446 
經營租賃負債，非流動41,348 31,506 30,255 
其他負債79,084 76,950 82,417 
長期債務768,595 782,619 824,793 
承付款和意外開支
負債總額1,278,306 1,331,504 1,444,911 
公平
優先股， 不面值；授權股份， 90,000,000; 不截至2023年9月、2022年12月和2022年9月的已發行股份
— — — 
普通股， 不面值；授權股份， 600,000,000; 已發行股數 56,173,518在 2023 年 9 月； 55,516,872在 2022 年 12 月和 55,464,569在 2022 年 9 月
— — — 
額外的實收資本261,966 243,696 237,934 
留存收益156,491 86,726 62,448 
累計其他綜合虧損(70,833)(79,665)(92,283)
權益總額
347,624 250,757 208,099 
負債和權益總額$1,625,930 $1,582,261 $1,653,010 
見所附的未經審計的合併財務報表附註。

3Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併運營報表
（未經審計）
截至9月的三個月截至9月的九個月
（以千計，每股金額除外）2023202220232022
淨收入 $654,540 $606,521 $1,937,672 $1,899,836 
成本和運營費用
銷售商品的成本383,075 342,460 1,129,245 1,064,190 
銷售、一般和管理費用185,983 188,995 564,599 563,614 
總成本和運營費用569,058 531,455 1,693,844 1,627,804 
營業收入85,482 75,066 243,828 272,032 
利息支出(10,454)(8,858)(30,390)(25,115)
利息收入964 263 2,074 1,028 
其他費用，淨額(3,764)(2,219)(9,142)(5,187)
所得税前收入72,228 64,252 206,370 242,758 
所得税12,697 13,169 44,147 48,870 
淨收入$59,531 $51,083 $162,223 $193,888 
普通股每股收益
基本$1.06 $0.92 $2.90 $3.47 
稀釋$1.05 $0.90 $2.85 $3.40 
加權平均已發行股數
基本56,151 55,428 55,962 55,830 
稀釋56,956 56,550 56,914 57,060 
見所附的未經審計的合併財務報表附註。



Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 4


KONTOOR BRANDS, INC.
綜合收益綜合報表
（未經審計）
 截至9月的三個月截至9月的九個月
（以千計）2023202220232022
淨收入$59,531 $51,083 $162,223 $193,888 
其他綜合（虧損）收入
外幣折算的淨變動(6,916)(11,568)5,936 (28,457)
固定福利養老金計劃的淨變化(37)6 (107)17 
衍生金融工具的淨變化(3,787)11,236 3,003 28,913 
扣除相關税款後的其他綜合（虧損）收入總額(10,740)(326)8,832 473 
綜合收入$48,791 $50,757 $171,055 $194,361 
見所附的未經審計的合併財務報表附註。

5Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併現金流量表
（未經審計）
 截至9月的九個月
（以千計）20232022
經營活動
淨收入$162,223 $193,888 
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷27,405 27,827 
基於股票的薪酬9,017 17,758 
可疑賬款準備金87 2,202 
其他10,331 8,536 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(10,660)37,673 
庫存(6,354)(323,449)
應付賬款(23,145)98,556 
所得税(24,064)(11,682)
應計負債(10,170)(33,473)
其他資產和負債12,856 (5,107)
經營活動提供的現金147,526 12,729 
投資活動
不動產、廠場和設備支出(21,553)(13,091)
資本化計算機軟件(8,940)(7,633)
其他(837)(990)
投資活動使用的現金(31,330)(21,714)
籌資活動
循環信貸額度下的借款
288,000 76,000 
循環信貸額度下的還款
(288,000)(36,000)
定期貸款的還款(7,500)— 
回購普通股— (62,494)
已支付的股息(80,719)(77,021)
扣除普通股發行收益後的税收預扣股份(2,506)(12,643)
其他(7,297)7,002 
融資活動使用的現金(98,022)(105,156)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響475 (13,128)
現金和現金等價物的淨變化 18,649 (127,269)
現金和現金等價物 — 期初59,179 185,322 
現金和現金等價物-期末$77,828 $58,053 
見所附的未經審計的合併財務報表附註。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 6


KONTOOR BRANDS, INC.
合併權益表
（未經審計）
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損權益總額
（以千計，每股金額除外）股份金額
餘額，2022 年 12 月55,517 $— $243,696 $86,726 $(79,665)$250,757 
淨收入— — — 66,296 — 66,296 
股票薪酬，淨額417 — 7,412 (10,029)— (2,617)
其他綜合收入— — — — 11,660 11,660 
普通股股息 ($)0.48每股）
— — — (26,808)— (26,808)
餘額，2023 年 3 月55,934 $— $251,108 $116,185 $(68,005)$299,288 
淨收入— — — 36,396 — 36,396 
股票薪酬，淨額176 — 7,241 (638)— 6,603 
其他綜合收入— — — — 7,912 7,912 
普通股股息 ($)0.48每股）
— — — (26,948)— (26,948)
餘額，2023 年 6 月56,110 $— $258,349 $124,995 $(60,093)$323,251 
淨收入— — — 59,531 — 59,531 
股票薪酬，淨額64 — 3,617 (1,072)— 2,545 
其他綜合損失— — — — (10,740)(10,740)
普通股股息 ($)0.48每股）
— — — (26,963)— (26,963)
餘額，2023 年 9 月56,174 $— $261,966 $156,491 $(70,833)$347,624 
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損權益總額
（以千計，每股金額除外）股份金額
餘額，2021 年 12 月56,381 $— $218,259 $22,635 $(92,756)$148,138 
淨收入— — — 80,810 — 80,810 
股票薪酬，淨額387 — 6,462 (11,833)— (5,371)
其他綜合收入— — — — 9,059 9,059 
普通股股息 ($)0.46每股）
— — — (26,033)— (26,033)
回購普通股(492)— — (22,513)— (22,513)
餘額，2022 年 3 月56,276 $— $224,721 $43,066 $(83,697)$184,090 
淨收入— — — 61,995 — 61,995 
股票薪酬，淨額109 — 7,320 (500)— 6,820 
其他綜合損失— — — — (8,260)(8,260)
普通股股息 ($)0.46每股）
— — — (25,475)— (25,475)
回購普通股(1,003)— — (39,981)— (39,981)
餘額，2022 年 6 月55,382 $— $232,041 $39,105 $(91,957)$179,189 
淨收入— — — 51,083 — 51,083 
股票薪酬，淨額83 — 5,893 (2,227)— 3,666 
其他綜合損失— — — — (326)(326)
普通股股息 ($)0.46每股）
— — — (25,513)— (25,513)
餘額，2022 年 9 月55,465 $— $237,934 $62,448 $(92,283)$208,099 
見所附的未經審計的合併財務報表附註。

7Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）

註釋 1 — 列報基礎
業務描述
Kontooor Brands, Inc.（“Kontoor”，“公司”、“我們” 或 “我們的”）是一家總部位於美國（“美國”）的全球生活方式服裝公司。公司主要以品牌名稱設計、生產、採購、營銷、分銷和許可服裝、鞋類和配飾 牧馬者® 和 李®。該公司的產品通過大眾商家、專賣店、中端和傳統百貨商店、公司經營的商店和在線商店在美國銷售。該公司的產品還通過百貨、專賣店、公司經營、特許零售和獨立運營的合作商店以及在線銷售到國際市場，主要在歐洲和亞太地區。
財政年度
該公司使用52/53周的財政年度進行運營和報告，該財政年度於最接近每年12月31日的星期六結束。因此，本10-Q表顯示了公司截至2023年12月30日的財年（“2023財年”）的第三季度，即為期52周的財年。出於列報目的，所有提及截至2023年9月、2022年12月和2022年9月的期間分別對應於截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年10月1日的財政期。
宏觀經濟環境和其他近期發展
宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、衰退擔憂、外幣匯率波動以及全球信貸和銀行市場的不確定性，以及 COVID-19 疫情之後的全球供應鏈問題、勞動力挑戰和經濟復甦不均衡，尤其是在中國，繼續對全球經濟狀況以及公司的運營產生不利影響。此外，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列的衝突正在給周邊地區造成混亂，給全球經濟帶來更大的不確定性。公司考慮了這些發展對編制這些季度財務報表時使用的假設和估計的影響，包括但不限於我們的可疑賬目備抵額、庫存估值、可變對價負債、遞延所得税估值補貼、包括資產減值評估在內的公允價值衡量標準、公司套期保值工具的有效性以及信貸協議（定義見公司財務附註7）中所有適用財務契約的預期遵守情況聲明）。隨着新事件的發生以及獲得有關上述條件影響的更多信息，這些假設和估計可能會發生變化。未來的此類變化可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
列報基礎-中期財務報表
隨附的未經審計的中期財務報表是根據表格10-Q和S-X條例第10-01條的説明編制的，不包括美國公認會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為，隨附的財務報表包含公允列報中期公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常和經常性調整。截至2023年9月的三個月和九個月的經營業績不一定代表任何其他中期或2023財年的預期業績。未經審計的財務報表應與公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的2022年10-K表年度報告（“2022年10-K表年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
期外調整
在截至2023年9月的三個月中，管理層發現因實施公司企業資源規劃系統而在處理與美國海關和邊境保護局（“美國海關”）的某些交易時存在不準確之處，這導致少繳了2021年至2023年期間拖欠美國海關的關税。因此，該公司記錄了 $13.1本期在 “銷售商品成本” 內進行百萬次調整，以彌補與前期相關的額外關税支出。該公司得出結論，期外調整對當前中期的合併財務報表或任何先前報告的年度或中期財務報表都不重要。
最近採用的會計準則
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了 2022-04 年度會計準則更新， “披露供應商融資計劃義務，”它要求在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體披露計劃的關鍵條款、截至期末的未償確認金額、這些債務在資產負債表中的列報位置的描述以及債務的年度結轉。該指南於2023年第一季度由公司通過，但要求包括債務展期，該要求從2024年開始生效，允許提前採用。有關供應商融資計劃義務的其他信息，請參閲公司財務報表附註6。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 8


KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 2 — 收入
收入分解
下表列出了按渠道和地域分列的收入。來自許可安排的收入包括在美國境內或非美國境內批發渠道，基於被許可人銷售產品的相應區域。直接面向消費者的收入包括公司運營的銷售額 牧馬者®和 李®品牌全價商店和直銷店，在線和國際特許經營安排。
其他包括銷售和許可搖滾與共和國®、其他公司自有品牌和自有品牌服裝。
截至 2023 年 9 月的三個月
（以千計）牧馬者李其他總計
渠道收入
美國批發$355,608 $103,564 $1,799 $460,971 
非美國批發53,644 71,433 — 125,077 
直接面向消費者35,287 33,030 175 68,492 
總計$444,539 $208,027 $1,974 $654,540 
地域收入
美國$385,501 $118,352 $1,974 $505,827 
國際59,038 89,675 — 148,713 
總計$444,539 $208,027 $1,974 $654,540 
截至 2022 年 9 月的三個月
（以千計）牧馬者李其他總計
渠道收入
美國批發$324,564 $84,122 $1,771 $410,457 
非美國批發50,448 81,682 28 132,158 
直接面向消費者31,149 32,661 96 63,906 
總計$406,161 $198,465 $1,895 $606,521 
地域收入
美國$351,624 $98,862 $1,867 $452,353 
國際54,537 99,603 28 154,168 
總計$406,161 $198,465 $1,895 $606,521 
截至 2023 年 9 月的九個月
（以千計）牧馬者李其他總計
渠道收入
美國批發$1,048,491 $337,081 $7,393 $1,392,965 
非美國批發143,667 188,670 10 332,347 
直接面向消費者101,013 110,933 414 212,360 
總計$1,293,171 $636,684 $7,817 $1,937,672 
地域收入
美國$1,132,741 $382,290 $7,807 $1,522,838 
國際160,430 254,394 10 414,834 
總計$1,293,171 $636,684 $7,817 $1,937,672 

9Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
截至 2022 年 9 月的九個月
（以千計）牧馬者李其他總計
渠道收入
美國批發$1,003,753 $341,125 $6,425 $1,351,303 
非美國批發143,724 212,591 903 357,218 
直接面向消費者89,051 102,022 242 191,315 
總計$1,236,528 $655,738 $7,570 $1,899,836 
地域收入
美國$1,078,998 $384,035 $6,667 $1,469,700 
國際157,530 271,703 903 430,136 
總計$1,236,528 $655,738 $7,570 $1,899,836 
合同餘額和履約義務
下表顯示了有關公司資產負債表中記錄的合同餘額的信息：
（以千計）2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
應收賬款，淨額$236,816 $225,858 $234,569 
合同資產 (a)
8,704 5,050 6,599 
合同負債 (b)
1,348 1,057 919 
(a)包含在公司資產負債表中的 “預付費用和其他流動資產” 中。
(b)包含在公司資產負債表的 “應計負債” 中。
在截至2023年9月和2022年9月的三個月和九個月中，截至2022年12月和2021年12月，沒有確認合同負債中分別包含的重大收入。在截至2023年9月的三個月和九個月中，沒有從前期履行或部分履行的履約義務中確認任何重大收入。截至2023年9月，根據其許可協議，公司擁有獲得美元的合同權利62.1百萬美元的固定對價與截至2028年12月的未來最低擔保有關。

注意事項 3 — 業務領域信息
該公司有 二可報告的細分市場：
•牧馬人 — 牧馬者®品牌牛仔布、服裝、鞋類和配飾。
•李— 李®品牌牛仔布、服裝、鞋類和配飾。
公司認為其首席執行官是其首席運營決策者。首席運營決策者根據全球品牌運營業績分配資源並評估業績 牧馬者®和 李®，這是該公司的運營和應申報部門。
此外，我們報告了 “其他” 類別，以使分部收入和分部利潤與公司的經營業績保持一致，但其他類別不符合被視為應申報分部的標準。其他包括銷售和許可 搖滾與共和國®、其他公司自有品牌和自有品牌服裝。
各分部內部管理報告使用的會計政策與公司2022年10-K表年度報告中披露的會計政策一致。公司和其他支出以及利息收入和支出不受分部管理層的控制，因此不包括在分部利潤的計量範圍內。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 10


KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
下表列出了公司應申報分部和所得税前收入的財務信息：
 截至9月的三個月截至9月的九個月
（以千計）2023202220232022
分部收入：
牧馬者$444,539 $406,161 $1,293,171 $1,236,528 
李208,027 198,465 636,684 655,738 
應報告的分部總收入652,566 604,626 1,929,855 1,892,266 
其他收入 1,974 1,895 7,817 7,570 
淨收入總額$654,540 $606,521 $1,937,672 $1,899,836 
分部利潤：
牧馬者$81,556 $75,597 $223,639 $226,049 
李20,735 26,703 77,473 101,837 
應報告的分部利潤總額$102,291 $102,300 $301,112 $327,886 
公司和其他費用(20,091)(28,775)(65,815)(60,774)
利息支出(10,454)(8,858)(30,390)(25,115)
利息收入964 263 2,074 1,028 
與其他收入相關的損失(482)(678)(611)(267)
所得税前收入$72,228 $64,252 $206,370 $242,758 

注意事項 4 — 應收賬款
可疑賬款備抵金
下表顯示了可疑賬户備抵的結轉情況：
截至9月的九個月
（以千計）20232022
餘額，十二月$9,918 $11,705 
增加對預期信貸損失的準備金87 2,116 
註銷的應收賬款餘額(1,247)(1,069)
其他 (1)
(105)(1,197)
餘額，九月$8,653 $11,555 
(1) 其他主要包括外幣折算的影響和收回先前註銷的款項，這些都不是個人重大問題。
出售貿易應收賬款
公司是與金融機構達成的在無追索權基礎上出售選定貿易應收賬款的協議的當事方。根據該協議，最高 $377.5公司數百萬筆應收貿易賬款可能出售給金融機構，並隨時處於未償還狀態。公司在出售時將已售餘額從資產負債表中的 “應收賬款淨額” 中刪除。公司不保留已售貿易應收賬款中的任何權益，但繼續代表金融機構償還和收取未清的貿易應收賬款。
在截至2023年9月和2022年9月的九個月中，公司出售的應收貿易賬款總額為美元1,023.5百萬和美元1,016.0分別為百萬。截至 2023 年 9 月、2022 年 12 月和 2022 年 9 月，美元216.2百萬，美元246.0百萬和美元197.8已出售的應收貿易賬款中分別有數百萬美元已從公司的資產負債表中扣除，但仍未歸該金融機構。
金融機構為該計劃收取的融資費用反映在公司的運營報表中，列入 “其他費用，淨額”，為美元3.0百萬和美元9.1截至2023年9月的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元1.4百萬和美元3.0截至2022年9月的三個月和九個月中，分別為百萬美元。該計劃的淨收益作為經營活動反映在公司的現金流量表中。


11Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 5 — 庫存
下表列出了公司資產負債表中記錄的 “庫存” 的組成部分：
（以千計）2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
成品$526,633 $509,554 $584,480 
在處理中工作34,325 34,316 37,823 
原材料44,276 52,966 55,904 
庫存總額$605,234 $596,836 $678,207 

注意事項 6 — 供應鏈融資
公司與其金融機構一起促進自願供應鏈融資（“SCF”）計劃，允許某些供應商選擇出售或轉讓其對公司到期應收賬款的權利，從而使供應商能夠比我們商定的付款條件更早地從金融機構收到付款。參與SCF計劃基於供應商與金融機構直接協商的條款和條件。公司與供應商商定商業條款，獨立於供應商參與SCF計劃，因此他們的參與對我們的付款條件沒有影響。公司不是供應商與金融機構之間協議的當事方，供應商參與SCF計劃的決定也沒有經濟利益。參與SCF計劃的供應商有權自行決定將哪些發票（如果有）出售給金融機構。應付給參與SCF計劃的供應商的所有款項均包含在公司資產負債表的 “應付賬款” 中，公司的相關付款包含在公司現金流量表的經營活動中。截至2023年9月、2022年12月和2022年9月，應付賬款包括未清餘額總額為美元21.9百萬，美元24.7百萬和美元21.0分別為百萬美元，歸功於參與SCF計劃的供應商。

注意事項 7 — 短期借款和長期債務
短期借款
截至2023年9月、2022年12月和2022年9月，該公司的收入為美元23.7百萬，美元24.8百萬和美元24.3分別為各家銀行的百萬國際信貸額度，這些額度未承付，公司或銀行可能隨時終止。曾經有 不截至2023年9月這些安排下的未清餘額，以及 $7.1百萬和美元6.9截至2022年12月和2022年9月，未清餘額分別為百萬美元。此外，短期借款包括美元的其他債務0.22022 年 12 月和 2022 年 9 月均為百萬美元，以及 不截至 2023 年 9 月的剩餘餘額。
長期債務
下表列出了公司資產負債表中記錄的 “長期債務” 的組成部分：
（以千計）2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
循環信貸額度$— $— $40,000 
定期貸款 A390,849 397,954 397,822 
4.125% 票據，2029 年到期
395,246 394,665 394,471 
長期債務總額786,095 792,619 832,293 
減去：當前部分(17,500)(10,000)(7,500)
到期超過一年的長期債務$768,595 $782,619 $824,793 
信貸設施
2021 年 11 月 18 日，公司完成了再融資，據此發行了 $400.0百萬張無抵押票據（定義見下文），並修訂和重申了其優先擔保信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定 (i) a 五年 $400.0百萬定期貸款 A 額度（“定期貸款 A”），季度強制還款於 2023 年 3 月開始；(ii) a 五年 $500.0向貸款人和代理人提供百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”）（統稱為 “信貸額度”）。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 12


KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
定期貸款 A 的未償本金為 $392.5截至 2023 年 9 月的百萬美元，以及 $400.02022年12月和2022年9月均為百萬美元，這是扣除未攤銷的遞延融資成本後的淨額。截至2023年9月，定期貸款A的利息支出按有效年利率入賬 4.4%，包括遞延融資成本的攤銷和公司利率互換的影響。
循環信貸額度可用於借入美元和某些非美元貨幣的資金，其金額為美元75.0百萬信用證次級限額。截至2023年9月，該公司已經 不循環信貸額度下的未償還借款和 $11.7代表公司簽發的百萬份未償備用信用證，剩下 $488.3有100萬美元可用於抵押該設施。
適用於信貸協議的年利率是公司根據借款的貨幣和期限加上其中定義的適用利潤率選擇的利率基準。
信貸協議包含此類融資慣常的某些肯定和負面約定以及慣常的違約事件。此外，信貸協議包含財務契約，要求遵守 (i) 總槓桿率不得超過 4.50截至任何測試期的最後一天為 1.00，最多允許為 二選舉將限額提高到 5.00與某些重大收購相關的合併利息覆蓋率為1.00，以及（ii）截至任何測試期最後一天的合併利息覆蓋率不低於 3.00到 1.00。截至2023年9月，公司遵守了所有契約，並預計自這些財務報表發佈之日起至少一年內保持對適用契約的遵守情況。
高級票據
2021 年 11 月 18 日，公司與被指定為擔保人的公司某些子公司（“擔保人”）簽訂了一份契約（“契約”），根據該契約，公司發行了 $400.0根據經修訂的1933年《證券法》第144A條和S條，通過私募發行2029年11月到期的百萬張無抵押優先票據（“票據”）。票據的固定利率為 4.125年息百分比，於每年的5月15日和11月15日以拖欠的現金支付。
這些票據的未償本金為美元400.0截至2023年9月、2022年12月和2022年9月，為百萬美元，這是扣除未攤銷的遞延融資成本後的淨額。截至2023年9月，票據的利息支出按有效年利率入賬 4.3%，包括遞延融資成本的攤銷。
這些票據由公司現有和未來的國內子公司（某些除外的子公司除外）以優先無抵押方式擔保，這些子公司是信貸額度或某些其他債務的借款人或擔保人。管理票據的契約包含此類融資的慣常負面契約。契約不包含任何財務契約。截至2023年9月，該公司遵守了契約，並預計自這些財務報表發佈之日起至少一年內保持對適用契約的遵守情況。
有關公司債務義務的更多信息，請參閲公司2022年10-K表年度報告中的附註10。
支付利息的現金總額為 $23.5百萬和美元18.7在截至2023年9月和2022年9月的九個月中，分別為百萬美元。

注意事項 8 — 公允價值測量
某些按公允價值計量和報告的資產和負債分為三級層次結構，對估值過程中使用的投入進行優先排序。估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量有重要意義的所有輸入的最低水平。層次結構基於定價輸入的可觀察性和客觀性，如下所示：
•級別 1 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級 — 重要的直接可觀察數據（第 1 級報價除外）或通過與可觀察的市場數據進行證實而間接可觀測的重要數據。輸入通常是（i）活躍市場中類似資產或負債的報價，（ii）相同或相似資產或負債的非活躍市場的報價，或（iii）來自可觀察的市場數據或證實的信息。
•第 3 級 — 需要大量不可觀察的數據輸入的價格或估值技術。這些輸入通常是公司自己的數據和對市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的判斷。


13Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
定期公允價值測量
下表列出了定期按公允價值計量和記錄在公司財務報表中的金融資產和金融負債：
 使用公允價值測量
（以千計）公允價值總額第 1 級第 2 級第 3 級
2023 年 9 月
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$53,655 $53,655 $— $— 
定期存款2,286 2,286 — — 
外幣兑換合約19,731 — 19,731 — 
利率互換協議6,067 — 6,067 — 
投資證券44,841 44,841 — — 
金融負債：
外幣兑換合約1,774 — 1,774 — 
遞延補償46,799 — 46,799 — 
 使用公允價值測量
（以千計）公允價值總額第 1 級第 2 級第 3 級
2022 年 12 月
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$20,097 $20,097 $— $— 
定期存款2,194 2,194 — — 
外幣兑換合約15,565 — 15,565 — 
利率互換協議11,357 — 11,357 — 
投資證券43,131 43,131 — — 
金融負債：
外幣兑換合約2,307 — 2,307 — 
遞延補償44,589 — 44,589 — 
該公司的現金等價物包括貨幣市場基金和短期定期存款，根據一級衡量標準，這些基金和短期定期存款接近公允價值。由外幣兑換合約和利率互換協議組成的衍生金融工具的公允價值是根據可觀察的市場投入（第二級）確定的，包括外幣的即期和遠期匯率以及利率互換協議的可觀察的利率收益率曲線。投資證券在公司的遞延薪酬計劃中持有，作為相關遞延補償負債的經濟對衝工具，由共同基金組成，這些基金根據活躍市場的報價進行估值（一級）。根據參與者選擇的假設投資的公允價值，與公司遞延薪酬計劃相關的負債按應付參與者的金額入賬。
此外，截至2023年9月，公司長期債務的賬面價值為美元786.1百萬美元，而公允價值為美元720.5百萬。截至2022年12月，公司長期債務的賬面價值為美元792.6百萬美元，而公允價值為美元718.0百萬。長期債務的公允價值是根據報價市場價格或可比借款價值得出的二級估算值。
所有其他金融資產和金融負債均按成本計入公司的財務報表。這些其他金融資產和金融負債包括作為活期存款持有的現金、應收賬款、短期借款、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質，在2023年9月和2022年12月，它們的賬面價值接近公允價值。


Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 14


KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 9 — 衍生金融工具和套期保值活動
衍生金融工具摘要
公司與外部交易對手簽訂衍生合約，以對衝某些外幣交易。所有未償外幣兑換合約的名義金額為美元339.9截至 2023 年 9 月，百萬美元322.32022 年 12 月為百萬美元和 $292.8截至2022年9月，百萬美元，主要包括對衝歐元、墨西哥比索、加元、英鎊、波蘭茲羅提和瑞典克朗風險敞口的合約。外幣兑換合約的到期日為 20月。
2019年，公司簽訂了 “浮動至固定” 利率互換協議，以減輕公司未來利息支付參考利率波動的風險。利率互換協議的名義金額為美元300.02023 年 9 月、2022 年 12 月和 2022 年 9 月為百萬美元。由於這些利率互換協議符合套期會計標準，因此所有相關損益均在累計其他綜合虧損（“AOCL”）中遞延，攤銷至2024年4月18日。
在套期保值關係建立之初，該公司的未償衍生金融工具符合對衝會計標準。在每個報告期內，公司都會評估套期保值關係在抵消對衝項目現金流變化方面是否繼續非常有效。如果公司確定特定的套期保值關係已不再有效，它將停止對衝關係的套期保值核算。截至2023年9月，所有指定的套期保值關係均被確定為非常有效。
下表按個別合約列出了未償還衍生品的公允價值：
衍生品的公允價值
有未實現的收益		衍生品的公允價值
有未實現虧損
九月十二月九月九月十二月九月
（以千計）202320222022202320222022
被指定為對衝工具的衍生品：
外幣兑換合約$19,717 $15,565 $21,329 $(1,737)$(2,307)$(186)
利率互換協議6,067 11,357 11,494 — — — 
未被指定為對衝工具的衍生品：
外幣兑換合約14 — 30 (37)— — 
衍生品總數$25,798 $26,922 $32,853 $(1,774)$(2,307)$(186)
儘管某些衍生合約受主淨額結算協議的約束，但公司仍按總額記錄和列報公司資產負債表中所有衍生資產和負債的公允價值。如果公司根據其主淨結算協議的條款以淨額抵消和記錄其衍生合約的資產和負債餘額，則公司資產負債表中列報的金額將從目前的總列報額調整為淨額。
下表顯示了衍生資產和負債餘額的毛額與淨額的對賬情況：
2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
（以千計）衍生資產衍生責任衍生資產衍生責任衍生資產衍生責任
資產負債表中列報的總金額$25,798 $(1,774)$26,922 $(2,307)$32,853 $(186)
資產負債表中未抵消總額(1,774)1,774 (1,629)1,629 (186)186 
淨額$24,024 $— $25,293 $(678)$32,667 $— 

15Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了衍生品在公司資產負債表中的位置，根據到期日進行了流動或非流動分類：
（以千計）2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
預付費用和其他流動資產$24,220 $14,183 $18,523 
應計負債(1,442)(1,218)(134)
其他資產1,578 12,739 14,330 
其他負債(332)(1,089)(52)
現金流套期保值
下表列出了公司運營報表和綜合收益表中包含的現金流套期保值的税前影響：
AOCL 確認的衍生品的收益（虧損）
（以千計）截至9月的三個月截至9月的九個月
現金流對衝關係2023202220232022
外幣兑換合約$5,700 $12,414 $23,829 $26,654 
利率互換協議202 5,327 1,910 15,881 
總計$5,902 $17,741 $25,739 $42,535 
收益（虧損）從AOCL重新歸類為收入
（以千計）截至9月的三個月截至9月的九個月
收益（虧損）地點2023202220232022
淨收入$(37)$(401)$(270)$(794)
銷售商品的成本7,095 4,228 17,343 8,954 
其他費用，淨額128 168 424 67 
利息支出2,664 346 7,200 (1,665)
總計$9,850 $4,341 $24,697 $6,562 
其他衍生信息
任何未被指定為套期保值的合約均按公允價值記錄在公司的資產負債表中。未指定為套期保值的衍生品合約公允價值的變化直接計入收益。在截至2023年9月和2022年9月的三個月和九個月中，未被指定為套期保值的衍生品合約的公允價值沒有發生任何重大變動，任何套期保值關係的無效部分均未確認大量收益。
2023 年 9 月，AOCL 已包含 $27.1外幣兑換合約和利率互換協議的百萬美元税前淨遞延收益，預計將在未來12個月內重新歸類為收益。最終重新歸類為收益的金額將取決於結算未償衍生品合約時的有效利率。

註釋 10 — 累計其他綜合虧損
下表列出了扣除相關税款後的股權中AOCL的遞延部分：
（以千計）2023 年 9 月2022 年 12 月2022 年 9 月
外幣折算$(101,526)$(107,462)$(121,582)
固定福利養老金計劃2,136 2,243 (2,160)
衍生金融工具28,557 25,554 31,459 
累計其他綜合虧損$(70,833)$(79,665)$(92,283)

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 16


KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了扣除相關税收影響後的AOCL的變化：
截至 2023 年 9 月的三個月
（以千計）外幣兑換固定福利養老金計劃衍生金融工具總計
餘額，2023 年 6 月$(94,610)$2,173 $32,344 $(60,093)
因重新分類前產生的收益（虧損）而產生的其他綜合收益（虧損）(6,916)— 5,176 (1,740)
將先前遞延（收益）虧損重新歸類為淨收益— (37)(8,963)(9,000)
其他綜合收益淨額（虧損）(6,916)(37)(3,787)(10,740)
餘額，2023 年 9 月$(101,526)$2,136 $28,557 $(70,833)
截至 2022 年 9 月的三個月
（以千計）外幣兑換固定福利養老金計劃衍生金融工具總計
餘額，2022 年 6 月$(110,014)$(2,166)$20,223 $(91,957)
因重新分類前產生的收益（虧損）而產生的其他綜合收益（虧損）(11,568)— 15,078 3,510 
將先前遞延（收益）虧損重新歸類為淨收益— 6 (3,842)(3,836)
其他綜合收益淨額（虧損）(11,568)6 11,236 (326)
餘額，2022 年 9 月$(121,582)$(2,160)$31,459 $(92,283)
截至 2023 年 9 月的九個月
（以千計）外幣兑換固定福利養老金計劃衍生金融工具總計
餘額，2022 年 12 月$(107,462)$2,243 $25,554 $(79,665)
因重新分類前產生的收益（虧損）而產生的其他綜合收益（虧損）5,936 — 24,910 30,846 
將先前遞延（收益）虧損重新歸類為淨收益— (107)(21,907)(22,014)
其他綜合收益淨額（虧損）5,936 (107)3,003 8,832 
餘額，2023 年 9 月$(101,526)$2,136 $28,557 $(70,833)
截至 2022 年 9 月的九個月
（以千計）外幣兑換固定福利養老金計劃衍生金融工具總計
餘額，2021 年 12 月$(93,125)$(2,177)$2,546 $(92,756)
因重新分類前產生的收益（虧損）而產生的其他綜合收益（虧損）(28,457)— 35,444 6,987 
將先前遞延（收益）虧損重新歸類為淨收益— 17 (6,531)(6,514)
其他綜合收益淨額（虧損）(28,457)17 28,913 473 
餘額，2022 年 9 月$(121,582)$(2,160)$31,459 $(92,283)

17Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了對 AOCL 的重新分類：
（以千計）截至9月的三個月截至9月的九個月
有關累計其他綜合虧損重新分類的詳細信息財務報表中受影響的細列項目
2023202220232022
固定福利養老金計劃：
本期遞延收益（虧損）的淨變動銷售、一般和管理費用$49 $(8)$142 $(23)
税前總計49 (8)142 (23)
所得税所得税(12)2 (35)6 
扣除税款37 (6)107 (17)
衍生金融工具的收益（虧損）：
外幣兑換合約淨收入$(37)$(401)$(270)$(794)
外幣兑換合約銷售商品的成本7,095 4,228 17,343 8,954 
外幣兑換合約其他費用，淨額128 168 424 67 
利率互換協議利息支出2,664 346 7,200 (1,665)
税前總計9,850 4,341 24,697 6,562 
所得税所得税(887)(499)(2,790)(31)
扣除税款8,963 3,842 21,907 6,531 
扣除税款後的本期重新分類總額$9,000 $3,836 $22,014 $6,514 

註釋 11 — 所得税
截至2023年9月的九個月中，有效所得税税率為 21.4% 與 20.12022 年期間的百分比。截至2023年9月的九個月中，包括淨離散税收支出，主要與重新計量與外國司法管轄區的地方所得税免税期相關的遞延所得税資產有關。截至2023年9月的九個月中，淨離散税收支出使有效所得税税率提高了 2.4%。截至2022年9月的九個月中，包括淨離散税收支出，主要與税收管轄權變更導致的遞延所得税餘額重估有關，部分被股票薪酬的收益所抵消。截至2022年9月的九個月中，淨離散税收支出使有效所得税税率提高了 0.7%。截至2023年9月的九個月中，不包括離散項目的有效税率為 19.0% 與 19.42022 年期間的百分比。下降的主要原因是我們的司法管轄區收益結構發生了變化。
在截至2023年9月的九個月中，未確認的税收優惠淨額和相關利息增加了美元0.8百萬到美元15.8百萬。管理層認為，未確認的税收優惠金額有可能減少美元2.5由於訴訟時效到期，未來12個財政月內將增加百萬美元，這將減少所得税支出。

註釋 12 — 每股收益
基本和攤薄後每股收益（“EPS”）的計算方法分別是淨收益除以基本加權平均普通股數和攤薄後的已發行普通股加權平均數。
下表列出了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果：
截至9月的三個月截至9月的九個月
（以千計，每股金額除外）2023202220232022
淨收入$59,531 $51,083 $162,223 $193,888 
基本加權平均已發行股份56,151 55,428 55,962 55,830 
股票獎勵的稀釋效應805 1,122 952 1,230 
攤薄後的加權平均已發行股數56,956 56,550 56,914 57,060 
每股收益：
普通股每股基本收益$1.06 $0.92 $2.90 $3.47 
攤薄後的每股普通股收益$1.05 $0.90 $2.85 $3.40 

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 18


KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
在截至2023年9月和2022年9月的三個月和九個月中， 非實質的股票數量被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為納入攤薄後會產生反攤薄的效果。
在截至2023年9月的三個月和九個月中，共有 0.6百萬股基於業績的限制性股票單位（“PRSU”）被排除在攤薄後的每股收益的計算之外，因為這些單位不被視為或有流通股。在截至2022年9月的三個月和九個月中，共有 0.4百萬和 0.3攤薄後每股收益的計算中分別排除了百萬股PRSU，因為這些單位不被視為或有已發行股份。

註釋 13 — 租賃
公司簽訂零售商店、運營設施、車輛和某些設備的運營租約，期限將在2033年之前的不同日期到期。大多數租賃都有固定租金，許多房地產租賃需要額外支付房地產税和與佔用相關的成本。
下表列出了與運營租賃相關的補充現金流和非現金信息：
截至9月的九個月
（以千計）20232022
為計量租賃負債的金額支付的現金——運營現金流$23,375 $22,608 
為換取新的經營租賃而獲得的使用權運營資產——非現金活動$13,316 $12,780 

注意 14 — 重組
這個 公司通常會產生與業務活動成本優化相關的重組費用，主要與遣散費和員工相關的福利有關。2023年第二季度，公司採取行動，通過裁減全球員工來提高運營效率，並在內部製造網絡中精簡和轉移精選生產。
在 $ 中7.8在截至2023年9月的九個月中確認了百萬美元的重組費用，美元5.4百萬美元反映在 “銷售、一般和管理費用” 和 $2.4百萬美元反映在 “銷售商品成本” 中。所有的 $13.7在截至2022年9月的三個月和九個月中，確認的百萬筆重組費用反映在 “銷售、一般和管理費用” 中。
所有的 $2.2截至2023年9月，公司資產負債表中報告的百萬美元重組應計金額預計將在未來12個月內支付，並被歸類為 “應計負債”。所有的 $10.7截至2022年12月，公司資產負債表中報告的百萬應計重組被歸類為 “應計負債”。
下表列出了重組費用的組成部分：
截至9月的三個月截至9月的九個月
（以千計）
2023202220232022
遣散費和員工相關福利$— $13,688 $6,614 $13,688 
其他— — 1,182 — 
重組費用總額$— $13,688 $7,796 $13,688 
下表按業務部門列出了重組成本：
截至9月的三個月截至9月的九個月
（以千計）
2023202220232022
牧馬者$— $— $995 $— 
李— — 187 — 
企業和其他— 13,688 6,614 13,688 
總計$— $13,688 $7,796 $13,688 

19Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

KONTOOR BRANDS, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了截至2023年9月的九個月期間的重組應計活動：
（以千計）總計
2022 年 12 月的應計金額$10,695 
收費6,614 
現金支付(15,018)
應計費用調整(266)
貨幣換算219 
餘額，2023 年 9 月$2,244 

註釋 15 — 後續事件
2023 年 10 月 26 日，董事會宣佈定期派發季度現金分紅為 $0.50公司普通股的每股。現金分紅將於2023年12月18日支付給2023年12月8日營業結束時的登記股東。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 20


第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在從管理層的角度為財務報表的讀者提供關於我們的財務狀況、經營業績和流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。本節應與本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
以下討論和分析包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本10-Q表季度報告第一部分第2項中的 “前瞻性陳述警示聲明” 中討論的因素，以及我們在2022年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素。
業務描述
Kontooor Brands, Inc.（“Kontoor”，“公司”、“我們” 或 “我們的”）是一家總部位於美國（“美國”）的全球生活方式服裝公司。公司主要以品牌名稱設計、生產、採購、營銷、分銷和許可服裝、鞋類和配飾 牧馬者® 和 李®。該公司的產品通過大眾商家、專賣店、中端和傳統百貨商店、公司經營的商店和在線商店在美國銷售。公司的產品還在國際上銷售，主要在歐洲、中東和非洲（“EMEA”）和亞太地區（“APAC”）地區，通過百貨公司、專業店、公司經營、特許零售店和獨立運營的合作商店以及在線銷售。
財政年度和列報依據
該公司使用52/53周的財政年度進行運營和報告，該財政年度於最接近每年12月31日的星期六結束。因此，本10-Q表顯示了公司截至2023年12月30日的財年（“2023財年”）的第三季度，即為期52周的財年。出於列報目的，所有提及截至2023年9月、2022年12月和2022年9月的期間分別對應於截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年10月1日的財政期。
此處提及的2023財年外幣金額反映了外匯匯率與上一年同期相比變動的影響，以及對將外幣轉換為美元和以外幣計價的交易的相應影響。該公司最重要的外幣折算風險通常是由在以歐元為基礎的國家、人民幣和墨西哥比索開展的業務推動的。但是，該公司在全球其他發達和新興市場開展業務，並持有其他外幣。
由於使用未四捨五入的數字，此處的金額可能無法重新計算。
宏觀經濟環境和其他近期發展
宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、衰退擔憂、外幣匯率波動以及全球信貸和銀行市場的不確定性，以及 COVID-19 疫情之後的全球供應鏈問題、勞動力挑戰和經濟復甦不均衡，尤其是在中國，繼續對全球經濟狀況以及公司的運營產生不利影響。此外，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列的衝突正在給周邊地區造成混亂，給全球經濟帶來更大的不確定性。
最近幾個季度，通貨膨脹壓力有所緩和，但在我們開展業務的大多數司法管轄區，通貨膨脹壓力繼續影響着我們，這主要是由於我們產品的製造、採購和分銷成本上漲。此外，全球利率在2023年持續上升。這些宏觀經濟因素導致消費者可自由支配支出的減少以及零售商管理庫存水平的行動，這在截至2023年的九個月中影響了我們的運營。
2022 年出現的許多全球供應鏈中斷在 2023 年不那麼普遍。因此，我們得以最大限度地減少空運的使用量和更高的成本。但是，隨着我們出售成本較高的產品，最近幾個季度產品和投入成本的通脹雖然有所放緩，但繼續影響我們在2023年的財務業績。
由於新冠肺炎（COVID-19）和相關限制，我們在2022年前三個季度經歷了中國某些地區的門店關閉、分銷中斷和消費者流動限制，這對去年亞太地區的銷售和運營產生了重大影響。中國在2022年第四季度取消了零容忍封鎖和限制，我們將繼續與零售合作伙伴合作管理庫存水平。但是，消費者行為和整體經濟尚未完全正常化，這影響了我們在截至2023年的九個月中在亞太地區的銷售。
儘管我們預計，在2023年第四季度和未來期間，與宏觀經濟環境相關的不確定性將持續存在，但我們認為我們有能力成功應對已知的運營挑戰。我們將繼續密切關注宏觀經濟狀況，包括消費者行為以及這些因素對消費者需求的影響。

21Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

業務概述
我們將繼續執行我們的Horizon 2多年戰略願景 “催化增長”，該願景概述了四種增長催化劑：（i）擴張我們的核心美國批發業務；（ii）擴大户外用品、工作服和T恤等品類；（iii）我們的地域擴張 牧馬者® 和 李®品牌，最值得注意的是亞太地區的品牌，以及（iv）渠道擴張側重於我們的美國批發和直接面向消費者的渠道中的數字平臺。我們專注於推動品牌增長，為包括全球消費者、客户、股東、供應商和社區在內的利益相關者提供長期價值。
我們在2023年第二季度承擔了成本，以提高運營效率，其中包括裁減全球員工、在內部製造網絡中精簡和轉移精選生產以及實現運營模式全球化。從2022年第三季度開始，為了實現運營模式的全球化並將歐洲總部遷至瑞士日內瓦，我們產生了費用，主要與遣散費和員工相關福利有關。有關重組費用的更多信息，請參閲公司財務報表附註14。
在截至2023年9月的三個月中，管理層發現因實施公司企業資源規劃系統而在處理與美國海關和邊境保護局（“美國海關”）的某些交易時存在不準確之處，這導致少繳了2021年至2023年期間拖欠美國海關的關税。因此，該公司在本期的 “銷售成本” 中記錄了1,310萬美元的調整，以彌補與前幾個時期相關的額外關税支出。該公司得出結論，期外調整對當前中期的合併財務報表或任何先前報告的年度或中期財務報表都不重要。
除了繼續對我們的品牌和能力進行有機投資外，我們的資本配置策略中的選擇還有（i）償還債務，（ii）提供豐厚的股息支付，（iii）有效管理我們的股票回購授權，（iv）對可能出現的戰略投資機會採取行動。
2023 財年第三季度摘要
•Net r場地 增加d 8%到 6.545 億美元與截至2022年9月的三個月相比，受g驅動美國批發和直接面向消費者渠道的增長，部分被非美國渠道的下降所抵消批發渠道如下所述。
•美國批發收入在類別擴大和數字批發業務增長的推動下，與截至2022年9月的三個月相比增長了12％。美國批發收入佔本期總收入的71％。
•非美國批發收入與截至2022年9月的三個月相比下降了5％，這要歸因於 COVID-19 政策變化後中國經濟復甦不均衡，亞太地區的下滑，部分被加拿大批發增長和外幣5％的有利影響所抵消。非美國批發收入佔本期總收入的19％。
•直接面向消費者的收入與截至2022年9月的三個月相比，全球增長了7％，這要歸因於我們電子商務網站的增長和零售商店銷售的增加。直接面向消費者的收入佔本期總收入的10％。
•毛利率與截至2022年9月的三個月相比，下降了200個基點至41.5％，這要歸因於前幾個時期的關税支出調整、最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力導致的庫存成本增加、積極的庫存管理行動以及不利的地域結構。這些下降被戰略定價、減少庫存損失準備金、減少空運使用和有利的渠道組合所帶來的好處部分抵消。
•銷售、一般和管理費用由於歐洲、中東和非洲地區的重組費用降低以及宏觀經濟狀況下全權支出減少的推動，淨收入佔淨收入的百分比降至28.4％，而截至2022年9月的三個月為31.2％。與需求創造和分配相關的成本增加、薪酬相關支出的增加以及對直接面向消費者業務的持續戰略投資部分抵消了這些下降。
•淨收入由於上述結果，截至2022年9月的三個月為5,950萬美元，而截至2022年9月的三個月為5,110萬美元。
•攤薄後的每股收益由於上面討論的結果，第三季度為1.05美元，而去年同期為0.90美元。


Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 22


分析運營結果
合併運營報表
下表列出了公司運營報表的組成部分：
 截至9月的三個月截至9月的九個月
（千美元）2023202220232022
淨收入$654,540 $606,521 $1,937,672 $1,899,836 
毛利（淨收入減去銷售商品成本）$271,465 $264,061 $808,427 $835,646 
佔總淨收入的百分比41.5 %43.5 %41.7 %44.0 %
銷售、一般和管理費用$185,983 $188,995 $564,599 $563,614 
佔總淨收入的百分比28.4 %31.2 %29.1 %29.7 %
營業收入$85,482 $75,066 $243,828 $272,032 
佔總淨收入的百分比13.1 %12.4 %12.6 %14.3 %
此外，下表彙總了截至2023年9月的三個月和九個月的淨收入與2022年9月相比的變化：
（以百萬計）截至9月的三個月截至9月的九個月
淨收入 — 2022$606.5 $1,899.8 
運營41.4 38.0 
外幣的影響6.6 (0.1)
淨收入 — 2023$654.5 $1,937.7 
截至2023年9月的三個月與截至2022年9月的三個月相比
網 收入增長了8％，這主要歸因於品類擴張和我們美國數字批發業務的增長。此外，淨收入反映了我們在美國和歐洲、中東和非洲直接面向消費者的業務的增長。這些增長被亞太地區的下滑部分抵消，因為在 COVID-19 政策變化之後，中國經濟復甦不均衡，對我們的批發業務產生了負面影響。
有關截至2023年9月的三個月中與2022年9月相比淨收入變化的更多詳情，請參閲 “按業務部門劃分的信息” 部分。
毛利率下降了200個基點，這歸因於與前幾個時期相關的關税支出、最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力導致的庫存成本增加、積極的庫存管理行動以及不利的地理組合。這些下降被戰略定價、減少庫存損失準備金、減少空運使用和有利的渠道組合所帶來的好處部分抵消。
銷售、一般和管理費用由於歐洲、中東和非洲地區的重組費用降低以及宏觀經濟狀況下全權支出減少的推動，淨收入佔淨收入的百分比降至28.4％，而前一時期為31.2％。與需求創造和分配相關的成本增加、薪酬相關支出的增加以及對直接面向消費者業務的持續戰略投資部分抵消了這些下降。

23Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

截至2023年9月的九個月與截至2022年9月的九個月相比
網 收入增長了2％，這是由於美國的增長主要歸因於品類擴張、美國數字批發業務的增長以及我們在美國擁有的電子商務網站的增長。增長還歸因於零售商店銷售額的增加以及非美國市場的增長。美洲業務，受加拿大銷售額增長的推動。這些增長被亞太地區的下滑部分抵消，該下降是由於 COVID-19 政策變化後中國經濟復甦不平衡導致的批發收入減少，以及來自外幣的不利影響5％，以及由於我們的數字批發業務減少而導致的歐洲、中東和非洲地區的下滑。
有關截至2023年9月的九個月中與2022年9月相比淨收入變化的更多詳情，請參閲 “按業務部門劃分的信息” 部分。
毛利率下跌了230個基點，這是由於最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力、與前期相關的關税支出、不利的產品組合以及積極的庫存管理措施導致庫存成本上升。戰略定價和減少空運使用的好處部分抵消了這些下降。
銷售、一般和管理費用受歐洲、中東和非洲地區重組費用降低和薪酬相關支出減少的推動，淨收入佔淨收入的百分比降至29.1％，而前一時期為29.7％。這些下降被與本年度全球員工人數減少相關的成本所部分抵消，截至2023年9月的九個月中，全球員工人數減少540萬美元（佔總淨收入的0.3％），以及對我們直接面向消費者業務的持續戰略投資。
有效的 所得税截至2023年9月的九個月中，利率為21.4％，而2022年同期為20.1％。截至2023年9月的九個月中，包括淨離散税收支出，主要與重新計量與外國司法管轄區的地方所得税免税期相關的遞延所得税資產有關。截至2023年9月的九個月中，淨離散税收支出使有效所得税税率提高了2.4％。截至2022年9月的九個月中，包括淨離散税收支出，主要與税收管轄權變更導致的遞延所得税餘額重估有關，部分被股票薪酬的收益所抵消。截至2022年9月的九個月中，淨離散税收支出使有效所得税税率提高了0.7％。截至2023年9月的九個月中，不包括離散項目的有效税率為19.0％，而2022年同期為19.4％。下降的主要原因是我們的收益司法管轄結構發生了變化。


Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 24


按業務部門劃分的信息
每個分部的管理層直接控制並負責相應的淨收入和營業收入，以下分別稱為 “分部收入” 和 “分部利潤”。首席運營決策者根據全球品牌運營業績分配資源並評估業績 牧馬者®和 李®，這是該公司的細分市場。 如公司2022年10-K表年度報告財務報表附註所披露的那樣，某些集中職能的共同成本分配給各分部。
下表彙總了截至2023年9月的三個月和九個月的分部收入和分部利潤與截至2022年9月的三個月和九個月相比的變化：
分部收入：
截至9月的三個月
（以百萬計）牧馬者李總計
細分市場收入 — 2022$406.2 $198.5 $604.6 
運營35.1 6.2 41.4 
外幣的影響3.2 3.4 6.6 
細分市場收入 — 2023$444.5 $208.0 $652.6 
截至9月的九個月
（以百萬計）牧馬者李總計
細分市場收入 — 2022$1,236.5 $655.7 $1,892.3 
運營55.7 (17.9)37.7 
外幣的影響1.0 (1.1)(0.1)
細分市場收入 — 2023$1,293.2 $636.7 $1,929.9 
分部利潤：
截至9月的三個月
（以百萬計）牧馬者李總計
細分市場利潤 — 2022$75.6 $26.7 $102.3 
運營5.6 (6.2)(0.6)
外幣的影響0.4 0.2 0.6 
分部利潤 — 2023$81.6 $20.7 $102.3 
截至9月的九個月
（以百萬計）牧馬者李總計
細分市場利潤 — 2022$226.0 $101.8 $327.9 
運營(2.7)(22.7)(25.4)
外幣的影響0.3 (1.6)(1.4)
分部利潤 — 2023$223.6 $77.5 $301.1 

25Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

以下各節討論了分部收入和分部利潤的變化。
牧馬者
截至9月的三個月截至9月的九個月
（百萬美元）20232022變化百分比20232022變化百分比
分部收入$444.5 $406.2 9.4 %$1,293.2 $1,236.5 4.6 %
分部利潤$81.6 $75.6 7.9 %$223.6 $226.0 (1.1)%
營業利潤率18.3 %18.6 %17.3 %18.3 %
截至2023年9月的三個月與截至2022年9月的三個月相比
全球 收入對於 牧馬者®由於所有渠道的增長，品牌增長了9％。
•美洲地區的收入增長了10％，這主要是由於美國批發渠道的增長，包括我們的數字批發業務的增長，以及我們直接面向消費者的業務的增長。美國直接面向消費者的業務增長了10％，這要歸因於我們擁有的電子商務網站的增長和零售商店銷售的增加。非美國美國的批發收入增長了24％，這得益於加拿大銷售額的增加和2％的外匯利好影響。
•受批發業務下降的推動，亞太地區的收入下降了40％，但部分被外幣2％的有利影響所抵消。
•歐洲、中東和非洲地區的收入增長了3％，這要歸因於外匯的9％有利影響以及我們直接面向消費者的業務的增長，但我們的數字批發業務的下降部分抵消了這一影響。
營業利潤率下降至18.3％，而2022年同期為18.6％，這得益於與前幾個時期相關的關税支出、最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力導致的庫存成本增加、積極的庫存管理行動、與需求創造和分配相關的成本增加以及薪酬相關費用增加。戰略定價、減少庫存損失準備金、有利的渠道和產品組合以及減少空運的使用所帶來的好處部分抵消了這些下降。
截至2023年9月的九個月與截至2022年9月的九個月相比
全球 收入對於 牧馬者®品牌增長了5％，這要歸因於美國批發和直接面向消費者的渠道的增長。
•美洲地區的收入增長了5％，這主要是由於美國批發和直接面向消費者業務的增長。美國直接面向消費者的業務增長了12％，這要歸因於我們擁有的電子商務網站的增長和零售商店銷售的增加。非美國受加拿大銷售額增長的推動，美國的批發收入增長了13％。
•在批發業務下降的推動下，亞太地區的收入下降了7％，但部分被許可業務的增長所抵消。
•歐洲、中東和非洲地區的收入下降了5％，這主要是由於我們的數字批發業務的下降，但部分被零售商店銷售額的增長所抵消。
營業利潤率下降至17.3％，而2022年同期為18.3％，這得益於最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力、積極的庫存管理行動、不利的產品組合以及與前幾個時期相關的關税支出導致的庫存成本增加。戰略定價和減少空運使用的好處部分抵消了這些下降。


Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 26


李
截至9月的三個月截至9月的九個月
（百萬美元）20232022變化百分比20232022變化百分比
分部收入$208.0 $198.5 4.8 %$636.7 $655.7 (2.9)%
分部利潤$20.7 $26.7 (22.3)%$77.5 $101.8 (23.9)%
營業利潤率10.0 %13.5 %12.2 %15.5 %
截至2023年9月的三個月與截至2022年9月的三個月相比
全球 收入對於 李®品牌增長了5％，這要歸因於美國批發和直接面向消費者的渠道的增長以及2％的外匯利好影響，但部分被非美國市場的下滑所抵消批發渠道。
•美洲地區的收入增長了15％，這得益於美國批發渠道增長23％，包括我們數字批發業務的增長以及2％的外匯利好影響。美國直接面向消費者的業務保持平穩，我們自有電子商務網站的增長被零售商店銷售的下降所抵消。
•亞太地區的收入下降了22％，這是由於我們在中國的批發和直接面向消費者的業務減少以及3％的外匯不利影響。
•歐洲、中東和非洲地區的收入增長了5％，這要歸因於外匯和零售商店銷售增長的8％的有利影響，但我們的數字批發業務的下降部分抵消了這一影響。
營業利潤率與2022年同期的13.5％相比，降至10.0％，這得益於最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力、與前幾個時期相關的關税支出、不利的產品和地域組合、薪酬相關費用增加以及積極的庫存管理行動。這些下降被戰略定價帶來的好處部分抵消。
截至2023年9月的九個月與截至2022年9月的九個月相比
全球 收入對於 李®品牌下跌3％，這歸因於非美國和美國批發渠道的下降，但部分被直接面向消費者渠道的增長所抵消。
•美洲地區的收入下降了1％，美國直接面向消費者業務的增長被美國批發渠道的下降所抵消。美國直接面向消費者的業務增長了5％，這要歸因於我們擁有的電子商務網站的增長，但部分被零售商店銷售的下降所抵消。
•亞太地區的收入下降了14％，這要歸因於 COVID-19 政策變化後中國經濟復甦不平衡導致的批發收入減少，以及來自外匯的5％的不利影響，但零售商店銷售的增長部分抵消了這一影響。
•歐洲、中東和非洲地區的收入持平，我們的批發業務和零售商店銷售額的增長被數字批發業務的下降所抵消。
營業利潤率降至12.2％，而2022年同期為15.5％，這得益於積極的庫存管理行動、最近幾個季度產品和投入成本面臨的通貨膨脹壓力導致的庫存成本增加、不利的產品組合以及與前幾個時期相關的關税支出。戰略定價和減少空運使用的好處部分抵消了這些下降。

27Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

其他
此外，我們報告了 “其他” 類別，以使分部收入和分部利潤與公司的經營業績保持一致，但其他類別不符合被視為應申報分部的標準。其他包括銷售和許可 搖滾與共和國®、其他公司自有品牌和自有品牌服裝。
截至9月的三個月截至9月的九個月
（百萬美元）20232022變化百分比20232022變化百分比
其他收入$2.0 $1.9 4.2 %$7.8 $7.6 3.3 %
與其他收入相關的損失$(0.5)$(0.7)(28.9)%$(0.6)$(0.3)128.8 %
營業利潤率(24.4)%(35.8)%(7.8)%(3.5)%
分部利潤與所得税前收入的對賬
以下成本是將應報告的分部利潤總額與税前收入進行核對所必需的。公司和其他支出以及利息收入和支出不受分部管理層的控制，因此不包括在分部利潤的計量範圍內。
截至9月的三個月截至9月的九個月
（百萬美元）20232022變化百分比20232022變化百分比
應報告的分部利潤總額$102.3 $102.3 — %$301.1 $327.9 (8.2)%
公司和其他費用(20.1)(28.8)(30.2)%(65.8)(60.8)8.3 %
利息支出(10.5)(8.9)18.0 %(30.4)(25.1)21.0 %
利息收入1.0 0.3 266.5 %2.1 1.0 101.8 %
與其他收入相關的損失(0.5)(0.7)(28.9)%(0.6)(0.3)128.8 %
所得税前收入$72.2 $64.3 12.4 %$206.4 $242.8 (15.0)%
截至2023年9月的三個月與截至2022年9月的三個月相比
公司和其他費用減少了870萬美元，這主要是由於EMEA的重組費用降低以及為應對宏觀經濟狀況而減少的全權支出，但薪酬相關支出的增加部分抵消了這一點。
利息支出由於長期債務的借款利率上升，增加了160萬美元，但與截至2022年9月的三個月相比，截至2023年9月的三個月中平均未償本金的減少部分抵消了這一點。此外，利息支出包括與先前未確認的關税支出相關的款項（有關更多信息，請參閲公司財務報表附註1）。
截至2023年9月的九個月與截至2022年9月的九個月相比
公司和其他費用增加了500萬美元，主要歸因於薪酬相關支出的增加，包括與本年度全球員工裁員相關的540萬美元重組成本，但部分被歐洲、中東和非洲地區重組費用降低以及宏觀經濟狀況下全權支出減少所抵消。
利息支出增加了530萬美元，這主要是由於在截至2023年9月的九個月中，長期債務的借款利率高於截至2022年9月的九個月。


Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 28


財務狀況分析
流動性和資本資源
公司為我們的運營需求提供資金的能力取決於我們能否從運營中產生正的長期現金流，並將債務融資維持在可接受的條件下。公司歷來從運營中創造了強勁的正現金流，並將繼續採取積極措施來管理營運資金。我們認為，運營產生的現金流將能夠支持我們的短期流動性需求以及未來的任何流動性和資本需求，再加上可用現金餘額和循環信貸額度的借貸能力。
公司是經2021年11月18日修訂和重述的優先擔保信貸協議（“信貸協議”）的當事方，該協議規定（i）為期五年的4億美元定期貸款A融資（“定期貸款A”），季度強制還款於2023年3月開始；（ii）五年期5億美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”）（統稱為 “信貸額度”）”）與貸款人和代理人簽訂協議。此外，該公司還未償還2029年到期的4.125％的4.125億美元無抵押優先票據。有關公司債務的更多信息，請參閲公司2022年10-K表年度報告中的附註10和本10-Q表中公司財務報表的附註7。
截至2023年9月，公司遵守了《信貸協議》下的所有適用財務契約，並預計自這些財務報表發佈之日起至少一年內遵守適用的財務契約。如果經濟狀況長期嚴重惡化，這可能會影響公司的經營業績和現金流，從而影響我們維持遵守適用財務契約的能力。因此，公司可能被要求尋求信貸協議的新修正案或確保其他流動性來源，例如現有借款的再融資、發行債務或股權證券或出售資產。但是，無法保證公司能夠以商業上合理的條件或根本獲得此類額外融資。
循環信貸額度可用於以美元和某些非美元貨幣借入資金，最大借款能力為5億美元，信用證分限額為7,500萬美元。截至2023年9月，循環信貸額度下沒有未償還的借款。
下表列出了截至2023年9月循環信貸額度下的未償借款和可用借款能力以及我們的現金和現金等價物餘額：
（以百萬計）2023 年 9 月
循環信貸額度下的未償借款$— 
循環信貸額度下的可用借款能力 (1)
$488.3 
現金和現金等價物$77.8 
(1) 循環信貸額度下的可用借款能力減去了代表公司在該融資機制下籤發的1170萬美元未償備用信用證。
截至2023年9月，該公司在多家銀行擁有2370萬美元的國際信貸額度，這些信貸額度尚未承諾，公司或銀行可能隨時終止。截至2023年9月，這些安排下沒有未清餘額。
在截至2023年9月的九個月中，公司沒有根據公司董事會批准的股票回購計劃回購任何普通股。在股票回購計劃下獲準回購的2億美元中，截至2023年9月，6,200萬美元仍可供回購。
在截至2023年9月的九個月中，公司向股東支付了8,070萬美元的股息。2023年10月26日，董事會宣佈定期派發每股公司普通股0.50美元的季度現金分紅。現金分紅將於2023年12月18日支付給2023年12月8日營業結束時的登記股東。
公司打算在未來期間繼續支付現金分紅。未來任何股息的申報和金額將取決於多種因素，包括我們的財務狀況、收益、現金流、資本要求、與我們的債務義務相關的契約、法律要求、監管限制、行業慣例以及董事會認為相關的任何其他因素或考慮。

29Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

我們預計，我們將從運營中獲得足夠的現金流以及現有的借貸能力，以支持對我們的品牌、基礎設施、人才和能力的持續投資，向股東支付股息，償還到期時的當前和長期債務以及回購普通股。此外，我們將利用當前的流動性以及資本市場準入為可能出現的任何戰略投資機會提供資金。
我們目前預計，到2023年，資本支出將從3500萬美元到4,000萬美元不等，主要用於支持信息技術、製造業、自有零售商店和分銷投資。
下表顯示了我們在這些期間的現金流量：
截至9月的九個月
（以百萬計）20232022
提供（使用）的現金：
經營活動$147.5 $12.7 
投資活動$(31.3)$(21.7)
籌資活動$(98.0)$(105.2)
經營活動
在截至2023年9月的九個月中，經營活動提供的現金為1.475億美元，而去年同期經營活動提供的現金為1,270萬美元。增長主要是由庫存的有利變化推動的，但與去年同期相比，應付賬款、應收賬款和淨收入的不利變化部分抵消了這一增長。
投資活動
在截至2023年9月的九個月中，投資活動使用的現金與上年同期相比增加了960萬美元，這主要是由於本年度不動產、廠房和設備支出以及資本化計算機軟件的增加。
融資活動
在截至2023年9月的九個月中，融資活動使用的現金為9,800萬美元，而去年同期融資活動使用的現金為1.052億美元。這一變化主要是由於與前一時期相比，普通股的回購減少以及循環信貸額度下的借款減少。
合同義務和其他商業承諾
公司2022年10-K表年度報告中題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——合同義務” 的部分概述了我們在2022年底需要使用資金的合同義務和商業承諾。截至2023年9月，10-K表2022年年度報告中披露的金額沒有重大變化。
關鍵會計政策與估計
我們選擇了管理層認為適當的會計政策，以便根據公認會計原則準確、公平地報告我們的經營業績和財務狀況。我們以一致的方式適用這些會計政策。重要會計政策摘要見2022年10-K表年度報告所含合併財務報表附註1。
這些會計政策的應用要求我們對未來事件做出估計和假設，並做出影響報告的資產、負債、淨收入、支出、或有資產和負債以及相關披露的判斷。這些估計、假設和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和其他被認為在當時情況下合理的因素。管理層持續評估這些估計和假設。由於我們的業務週期相對較短（即從收到庫存之日到庫存出售和收取貿易應收賬款），因此與大多數估算值相關的實際結果將在任何資產負債表日期後的幾個月內公佈。我們需要做出的幾項估計和假設與未來的事件有關，因此本質上是不確定的，尤其是當它涉及我們無法控制的事件時。如果實際結果最終與先前的估計有所不同，則在得知實際金額後，修訂內容將包括在運營業績中。有關宏觀經濟環境和其他最新事態發展的考慮，請參閲本表格10-Q中公司財務報表的附註1。


Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 30


涉及編制財務報表時使用的最重要的估計、假設和管理判斷，或者對外部因素變化最敏感的會計政策，在2022年10-K表年度報告的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計政策和估計” 中進行了討論。2022 年 10-K 表年度報告中披露的這些政策沒有重大變化。
最近發佈和通過的會計準則
有關最近發佈和採用的會計準則的更多信息，請參閲本表格10-Q中公司財務報表的附註1。
關於前瞻性陳述的警示聲明
公司可能會不時發表口頭或書面聲明，包括本季度報告中的陳述，這些陳述構成聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。其中包括與公司運營或經濟表現相關的計劃、目標、預測和預期以及與之相關的假設的陳述。前瞻性陳述基於管理層對影響公司的未來事件的預期和信念，因此涉及許多風險和不確定性。前瞻性陳述不能保證，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。此外，本報告中的前瞻性陳述自提交本文件之日起作出，除非法律可能要求披露，否則公司不承諾也明確表示不承擔任何更新此類陳述的責任，無論是由於新信息、新進展還是其他原因。
可能導致公司的實際經營業績或財務狀況與本報告中前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異的潛在風險和不確定性包括但不限於：宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、衰退擔憂、外匯匯率波動和全球信貸和銀行市場的困境，以及持續的全球供應鏈中斷、勞工挑戰、COVID-19 疫情和地緣政治事件對全球經濟狀況產生不利影響，已經並可能繼續對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響（包括未來的不確定影響）；消費者對服裝的需求水平；供應鏈和運輸中斷，可能繼續導致發貨延遲、運輸成本增加、產品成本增加或銷售損失；對少數大型客户的依賴；COVID-19 疫情繼續對公司產生負面影響的生意而且可以繼續導致供應鏈中斷、消費者流量和購買減少、工廠和商店關閉、員工人數減少（包括未來的不確定影響）；激烈的行業競爭；準確預測產品需求的能力；公司衡量消費者偏好和產品趨勢以及應對不斷變化的市場的能力；公司維護品牌形象的能力；利潤壓力增加；通過公司直接面向消費者的業務開展電子商務業務；財務零售業遇到的困難；可能的商譽和其他資產減值；實施公司業務戰略的能力；製造設施和外國供應商的穩定性；工資率以及原材料和合同產品的價格、可用性和質量的波動；依賴有限數量的供應商進行原材料採購以及及時或足夠數量或質量地獲得原材料的能力；分銷系統中斷；季節性；非季節性或惡劣天氣條件；公司及其供應商維持信息技術系統強度和安全的能力；設施和系統以及第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到和無法預測或發現數據安全漏洞以及數據或財務損失的風險；正確收集、使用、管理和保護消費者和員工數據的能力；外匯波動；全球資本和信貸市場的混亂和波動及其對公司獲得短期或長期能力的影響優惠條件融資；氣候變化及相關立法和監管措施的影響；法律、監管、政治和經濟風險；貿易政策的變化，包括關税和進出口法規；公司及第三方供應商和製造商遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的情況；税法和責任的變化；遵守或違反國家、州和地方環境、消費者保護、就業、隱私、安全法律法規的成本和其他事項；管理層成員的連續性；勞資關係；保護商標和其他知識產權的能力；公司被許可人創造預期銷售額和維持公司品牌價值的能力；公司保持令人滿意的信用評級；與債務義務有關的公司業務受到限制；公司普通股價格和交易量的波動；公司組織文件中的反收購條款；金額的波動我們回購股票的頻率。全球商業和經濟環境的任何惡化都將加劇上述許多風險和不確定性。
有關可能影響公司財務業績的潛在因素的更多信息，詳見公司2022年10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告和聲明。

31Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在2022年10-K表年度報告中第7A項中列出的公司市場風險敞口沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序
(a) 披露控制和程序。截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序（該術語的定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）條））的設計和運作有效性進行了評估。根據此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，併為收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官酌情允許就要求的披露作出及時的決定。
(b) 財務報告的內部控制。在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 32


第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司參與了正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟，管理層認為，預計所有這些索賠和訴訟都不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素
應仔細考慮我們的2022年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的風險因素。與我們在2022年10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
2023 財年第三季度購買的股票總數每股加權平均支付價格
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (1)
根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值
7 月 2 日至 7 月 29 日— $— — $62,044,756 
7 月 30 日至 8 月 26 日— — — 62,044,756 
8 月 27 日至 9 月 30 日— — — 62,044,756 
總計— $— — 
(1) 公司有一項股票回購計劃，授權通過公開市場或私下談判的交易回購公司高達2億美元的已發行普通股。該程序沒有到期日期，但可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。

第 5 項。其他信息
(c) 在截至2023年9月的三個月中，公司沒有董事或第16條高管 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。


33Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q

第 6 項。展品
31.1
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的《美國法典》第 15 章第 10A 條對總裁、首席執行官兼董事會主席斯科特·巴克斯特進行認證
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第15章第10A條，對執行副總裁兼首席財務官約瑟夫·阿爾基爾的認證
32.1
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對總裁、首席執行官兼董事會主席斯科特·巴克斯特進行認證
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對執行副總裁兼首席財務官約瑟夫·阿爾基爾的認證
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
根據經修訂的1934年《證券交易法》，我們的美國證券交易委員會向美國證券交易委員會提交的文件號為001-38854。

Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q 34


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
KONTOOR BRANDS, INC.
（註冊人）
日期：2023 年 11 月 8 日來自： 
/s/ Joseph A. Alkire
Joseph A. Alkire
 執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
來自： //丹妮絲·薩姆納
 丹妮絲·薩姆納
 副總裁兼首席會計官
（首席會計主任）

35Kontoor Brands, Inc. 23 財年第三季度表格 10-Q