目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
BROADWIND, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去的十二個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人是否在過去十二個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| 大型加速過濾器 ☐ | | 加速過濾器 ☐ |
| | | |
| | | 規模較小的申報公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
截至2023年11月8日，面值0.001美元的註冊人普通股在售股數：
BROADWIND, INC.和子公司
索引
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頁號 |
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| 第一部分財務信息 |
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| 第 1 項。 |
未經審計的財務報表 |
1 |
| |
簡明合併資產負債表 |
1 |
| |
簡明合併運營報表 |
2 |
| |
股東權益簡明合併報表 |
3 |
| |
簡明合併現金流量表 |
4 |
| |
簡明合併財務報表附註 |
5 |
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
26 |
| 第二部分。其他信息 |
||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
28 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
28 |
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
28 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
28 |
| 第 6 項。 |
展品 |
28 |
| 簽名 |
|
30 |
第一部分：財務信息
項目 1.財務報表
BROADWIND, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| AMP 應收信貸 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 信貸額度和長期債務的流動部分 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃債務的當前部分 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務，扣除當前到期日 | ||||||||
| 長期融資租賃債務，扣除流動部分 | ||||||||
| 長期經營租賃債務，扣除流動部分 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份； 已發行或流通的股份 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 和 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日發行的股票 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算， 截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BROADWIND, INC.和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 無形攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他費用，淨額： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金前的淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 普通股每股淨收益（虧損）——基本： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加權平均已發行普通股——基本 | ||||||||||||||||
| 每股普通股淨收益（虧損）——攤薄： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BROADWIND, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
| 普通股 |
國庫股 |
額外 |
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| 股份 |
已發行 |
已發行 |
付費 |
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 已發行 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
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| 餘額，2021 年 12 月 31 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定繳款 401 (k) 退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 根據固定繳款 401 (k) 退休儲蓄計劃發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 根據固定繳款 401 (k) 退休儲蓄計劃發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 出售普通股，淨額 |
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| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 根據固定繳款 401 (k) 退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定繳款 401 (k) 退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 根據固定繳款 401 (k) 退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| Balance，2023 年 9 月 30 日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BROADWIND, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 為核對經營活動中使用的淨現金而進行的調整： |
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| 折舊和攤銷費用 |
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| 遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利率互換協議公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
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| 可疑賬款備抵金 |
( |
) | ||||||
| 根據固定繳款 401 (k) 計劃發行的普通股 |
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| 資產處置損失 |
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| 運營資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| AMP 應收信貸 |
( |
) | ||||||
| 應收員工留存貸款 |
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| 合同資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計負債 |
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| 客户存款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他非流動資產和負債 |
( |
) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自投資活動的現金流： |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置財產和設備的收益 |
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| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: |
||||||||
| 信貸額度收益，淨額 |
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| 遞延融資費用的付款 |
( |
) | ||||||
| 長期債務的收益 |
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| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售普通股的收益，淨額 |
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| 融資活動提供的淨現金 |
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| 現金淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初現金 |
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| CASH 期末 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BROADWIND, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（除非另有説明，否則以千美元表示，股票、每股和每名員工的數據除外）
注意 1— 演示基礎
此處提供的未經審計的簡明合併財務報表包括Broadwind, Inc.（“公司”）及其全資子公司Broadwind Heavy Fabrications, Inc.（“Broadwind Heavy Fabrications”）、Brad Foote Gear Works, Inc.（“Brad Foote”）和Broadwind Industrial Solutions, LLC（“Broadwind Industrial Solutions”）的賬目。所有公司間往來業務和餘額均已消除。財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和表格説明編制的 10-Q 和文章 10S-條例的X.因此，財務報表的確如此 不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，公允列報所必需的所有調整，包括正常的經常性應計項目，均已包括在內。
的經營業績三和 九幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明了以下結果 可能 意料之中 十二幾個月結束 2023年12月31日， 或任何其他過渡期， 可能 由於我們的年度表格報告中列出的風險因素等原因，存在重大差異 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日並輔之以我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中列出的風險因素。
這個 2022年12月31日簡明的合併資產負債表來自經審計的財務報表，但確實如此 不包括公認會計原則要求的所有披露。這些財務信息應與公司年度表格報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日.
曾經有 不在此期間，公司重要會計政策的重大變化九幾個月已結束 2023年9月30日與公司年度表格報告中描述的重要會計政策相比 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日.
公司描述
通過其子公司，該公司是清潔技術和其他專業應用的結構、設備和部件的精密製造商。該公司向具有複雜系統和嚴格質量標準的客户提供技術先進的高價值產品，這些客户主要在美利堅合眾國（“美國”）的能源、採礦和基礎設施領域運營。該公司的能力包括但是 不僅限於以下內容：重型製造、焊接、金屬軋製、塗層、齒輪切割和成型、變速箱製造和維修、熱處理、裝配、工程和封裝解決方案。該公司最重要的影響力出現在美國風能行業，這佔了
流動性
公司通常通過運營產生的現金、可用現金餘額來滿足其短期流動性需求 2022信貸額度（定義見下文）、設備融資以及進入公共或私人債務和/或股權市場的機會，包括通過根據S-表格出售我們的證券籌集資金的選項3(如下文所述).
參見注釋 8,這些簡明的合併財務報表中的 “債務和信貸協議”，用於描述 2022信貸額度和公司的其他債務。
債務和融資租賃義務位於2023年9月30日總計 $
開啟 2023年9月22日 該公司在表格S-上提交了貨架註冊聲明3,美國證券交易委員會（“SEC”）宣佈其生效日期為 2023年10月12日 (“表格S-3”），取代了先前過期的上架註冊聲明 2023 年 10 月 12 日。 這份上架註冊聲明包括基本招股説明書，允許公司提供招股説明書中描述的任意證券組合 一或更多優惠。除非基礎招股説明書附帶的招股説明書補充文件中另有規定，否則公司將把出售根據上架註冊聲明發行的任何證券的淨收益用於一般公司用途。
開啟 2022年9月12日 公司與Roth Capital Partners, LLC和HC Wainwright & Co., LLC（統稱為 “代理商”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”）。根據銷售協議的條款，公司 可能 不時通過代理人出售公司普通股，面值美元
該公司還利用供應鏈融資安排作為其營運資金融資的一部分，這加快了應收賬款的收取並有助於更好地管理現金流。根據這些協議，公司已同意將其部分應收賬款餘額出售給銀行機構，這些銀行機構已同意預付相當於應收賬款淨餘額減去相應協議中規定的折扣。這些協議下的餘額作為應收賬款的銷售入賬，因為它們是在無追索權的情況下出售的。這些協議的現金收益反映為公司合併現金流量表中應收賬款變動所包含的經營活動。與協議相關的費用由公司記錄為利息支出。
在 三和 九幾個月結束了 九月30, 2023,該公司出售了總額為美元的應收賬款
在 2023 年 1 月， 該公司宣佈已簽訂風塔購買的供應協議，價值約為 $
公司預計，當前的現金資源，即下屬的可用現金資源 2022信貸額度、運營和設備融資產生的現金、根據銷售協議出售公司證券的潛在收益以及根據S-表格出售更多公司證券的任何潛在收益3將足以滿足公司至少下一年的流動性需求 十二月。
如果關於公司的生產、銷售以及隨後從公司某些大型客户那裏收取的款項、公司最終確定全球領先風力渦輪機制造商供應協議下剩餘債務條款的能力以及收到客户存款和新客户訂單產生的收入的假設與管理層的預期嚴重不一致，則本公司 可能 將來會遇到現金流和流動性問題。如果公司的運營業績顯著惡化， 可能 無法遵守現有的財務契約，並且可能無法訪問 2022信貸額度。這可能會限制公司的運營靈活性，需要推遲進行計劃投資和/或要求公司尋求額外的股權或債務融資。任何額外的股權融資（如果有） 可能 對股東具有稀釋作用，額外的債務融資（如果有）可能需要新的財務契約或對公司施加其他限制。儘管公司認為它將繼續有足夠的現金來運營業務和履行其財務義務和債務契約，但可能有 不保證其業務將產生足夠的現金，或者提供足夠的信貸額度，使公司能夠履行這些財務義務。
改敍
上年度的某些金額已重新分類，以符合簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註中的本年度列報方式。
管理層對估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。除其他外，重要估計包括收入確認、未來現金流、庫存儲備、擔保準備金、長期資產減值、可疑賬户備抵金、健康保險儲備金和遞延税估值補貼。儘管這些估計是基於管理層對時事和行動的最好了解，但公司 可能 將來，實際結果可能與這些估計有所不同。
注意 2— 收入
當承諾的商品或服務轉讓給客户時，收入即予以確認，其金額反映了公司期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。
下表列出了按收入來源分列的公司收入 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 重型捏造 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 傳動裝置 | ||||||||||||||||
| 工業解決方案 | ||||||||||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司齒輪和工業解決方案板塊的收入以及重型製造板塊的工業製造產品線收入通常是在某個時間點確認的，通常是在承諾的商品或服務實際轉移給客户時，其金額反映了其期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。履約義務是合同中向客户轉讓不同產品或服務的承諾。公司根據採購訂單中規定的對價來衡量收入，並在履行履約義務時確認收入。如果適用，合同的交易價格將分配給每項不同的履約義務，並在客户從履約義務中受益時或在客户獲得履約義務利益時確認為收入。
對於公司重型製造領域的許多塔樓銷售而言，產品是根據賬單和暫存銷售安排中包含的條款出售的，這導致收入確認的時間不同。只有在協議有實質性理由，訂購的商品被單獨確定為屬於客户的情況下，公司才確認這些安排下的收入 不可用於完成其他訂單，貨物目前已準備就緒，可以實際轉移給客户，公司確實如此 不有能力使用產品或將其引導給其他客户。假設這些必要的收入確認標準得到滿足，則收入將在產品製造完成和客户接受後予以確認。
在 九幾個月結束了 九月30, 2023和 2022,隨着時間的推移，該公司確認了重型製造板塊的部分收入，就像這些產品一樣 不公司的替代用途，合同終止後，公司擁有可強制執行的付款權，包括利潤。在重型製造板塊中，公司確認的長期收入為美元
公司通常在產生銷售佣金時支出。這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。客户存款、遞延收入和其他收入在實現和賺取收入時遞延和確認。在公司的運營報表中，向客户支付的現金被歸類為收入減少。
該公司確實如此 不披露原預計期限為的合同未履行的履約義務的價值 一一年或更短。
注意 3— 每股收益
下表顯示了基本每股收益和攤薄後每股收益的對賬情況 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，如下所示：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 每股基本收益計算： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 攤薄後每股收益計算： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
| 普通股等價物： | ||||||||||||||||
| 非既得股票獎勵 (1) | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的每股淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| (1) 已授予和未償還的限制性股票單位 |
注意 4— 庫存
截至的庫存組成部分 2023年9月30日和 2022年12月31日總結如下：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在處理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 減去：過剩和過時庫存準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
注意 5— 地圖積分
在 三和 九幾個月結束了 2023年9月30日 公司認可的先進製造業生產税收抵免（“AMP 抵免”）總額為 $
注意 6— 無形資產
無形資產代表分配給固定資產（例如商品名稱和客户關係）的公允價值，這是公司於2000年完成對布拉德·富特的收購的一部分 2007以及作為公司收購Red Wolf Company, LLC的一部分的非競爭協議、商品名稱和客户關係 2017.無形資產在其估計使用壽命內按直線法攤銷，剩餘壽命範圍為
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日，無形資產的成本基礎、累計攤銷和淨賬面價值如下：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剩餘的 | 剩餘的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積的 | 網 | 平均值 | 累積的 | 網 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累積的 | 減值 | 本書 | 攤銷 | 累積的 | 減值 | 本書 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 攤銷 | 收費 | 價值 | 時期 | 成本 | 攤銷 | 收費 | 價值 | 時期 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非競爭協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商標名稱 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至 2023年9月30日，預計的未來攤銷費用如下：
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 總計 | $ |
注意 7— 應計負債
截至的應計負債 2023年9月30日和 2022年12月31日由以下內容組成：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計工資和福利 | $ | $ | ||||||
| 應計財產税 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 應計的專業費用 | ||||||||
| 應計保修負債 | ||||||||
| 自保工人補償儲備金 | ||||||||
| 應計長期激勵計劃 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| 應計負債總額 | $ | $ | ||||||
注意 8— 債務和信貸協議
截至該公司的未償債務餘額 2023年9月30日和 2022年12月31日包括以下內容：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 信用額度 | $ | $ | ||||||
| 其他應付票據 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務，扣除當前到期日 | $ | $ | ||||||
信貸額度
開啟 2022年8月4日 公司簽訂了信貸協議（ “2022與富國銀行簽訂的信貸協議”），該協議取代了先前的信貸額度，為公司及其子公司提供了美元
開啟 2023年2月8日 公司執行了修正案 沒有。 1改為信貸協議和有限豁免，後者豁免了公司的信貸協議和有限豁免 第四季度最低息税折舊攤銷前利潤（定義見 2022截至期間的信貸協議）要求 2022年12月31日， 修改了固定費用保險比率（定義見 2022信用協議）的要求 十二-月期結束 2024年1月31日 通過幷包括 2024年6月30日 而且每一個 十二-此後一個月，並修改了適用於的最低息税折舊攤銷前利潤要求 十二-月期結束 2023年3月31日 2023年6月30日， 2023年9月30日 和 2023年12月31日。
這個 2022經修訂的信貸協議包含慣例契約，限制了公司及其子公司產生留置權、進行投資、承擔債務、與他人合併或合併或處置資產、改變業務性質以及與關聯公司進行交易等方面的能力。循環信貸額度的初始期限到期 2027年8月4日。 定期貸款的到期日為 2027年8月4日 按月付款基於 84-月攤銷。
截至 2023年9月30日，有 $
其他
此外，公司還有未償還的資本支出應付票據，金額為美元
注意 9— 租約
公司租賃某些設施和設備。租賃在《會計標準更新》中入賬 2016-02,租賃（“主題 842”），公司選擇運用所有可用的實用權宜之計。租賃使用的折扣率基於為公司租賃投資組合中的租賃制定的利率收益率曲線。
公司已選擇將短期租賃例外情況適用於所有租賃 一一年或更短。在這期間 九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022,該公司擁有額外的運營租約，從而獲得了使用權資產，以換取美元的租賃義務
該公司的一些設施租賃包括續訂選項。續訂期權的行使通常由公司自行決定。公司定期評估續訂選項，並在公司有理由確定會行使續訂選項時將其納入租賃期內。
有關公司租賃的量化信息如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租賃成本的組成部分 | ||||||||||||||||
| 融資租賃成本組成部分： | ||||||||||||||||
| 融資租賃資產的攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃負債的利息 | ||||||||||||||||
| 融資租賃費用總額 | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本組成部分： | ||||||||||||||||
| 運營租賃成本 | ||||||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 可變租賃成本 (1) | ||||||||||||||||
| 轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營租賃成本總額 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與我們的運營租賃相關的補充現金流信息如下： | ||||||||||||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | ||||||||||||||||
| 經營租賃產生的運營現金流出 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期末剩餘租賃期限融資租賃的加權平均值（以年為單位） | ||||||||||||||||
| 期末剩餘租賃期限經營租賃的加權平均值（以年為單位） | ||||||||||||||||
| 期末加權平均折扣率融資租賃 | % | % | ||||||||||||||
| 期末加權平均折扣率運營租約 | % | % | ||||||||||||||
| (1) | 可變租賃成本主要包括税收、保險、公用事業以及公司租賃設施和設備的公共區域或其他維護成本。 |
截至 2023年9月30日, 融資租賃和經營租賃項下未來的最低租賃付款額如下:
| 財務 | 正在運營 | |||||||||||
| 租賃 | 租賃 | 總計 | ||||||||||
| 2023 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||
| 2028 及以後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||||||
| 減去代表利息的部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃債務的現值 | ||||||||||||
| 減去租賃債務的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃債務的長期部分 | $ | $ | $ | |||||||||
注意 10— 公允價值測量
金融工具的公允價值
由於這些工具的相對短期性質，公司金融工具的賬面金額，包括現金、應收賬款、應付賬款和客户存款，接近各自的公允價值。根據公司目前可用的類似條款債務的利率，公司長期債務的賬面價值大致等於其公允價值。
公司必須披露信息，並將以公允價值計量的資產和負債分類為 一的 三不同的水平取決於估值中使用的假設（即投入）。級別 1提供最可靠的公允價值衡量標準，而 Level 3通常需要管理層的重大判斷。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行全面分類的。金融工具每季度評估一次，以確定公允價值層次結構中的適當分類。公允價值分類之間的轉移是根據可觀察投入的性質和類型進行的。公允價值層次結構定義如下：
級別 1— 估值基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
級別 2— 估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價，或活躍市場中類似資產或負債的報價 不活躍，可以直接或間接觀察到大量輸入。
級別 3— 估值基於價格或估值技術，需要既不可觀察又對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入。輸入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將使用什麼來估值資產或負債的最佳估計。
注意 11— 所得税
有效税率與聯邦法定所得税税率不同，主要是由於公司估值補貼、永久差異以及州和地方所得税條款的變化。截至 2023年9月30日，公司已根據遞延所得税資產記錄了全額估值補貼。在這期間 九幾個月已結束 2023年9月30日，該公司記錄的所得税準備金為美元
公司在美國聯邦和州司法管轄區提交所得税申報表。截至 2023年9月30日, 聯邦和一些州司法管轄區的開放納税年度可以追溯到 1996這是由於税務機關有能力調整營業虧損結轉。截至 2022年12月31日，該公司的聯邦和未分攤州淨營業虧損（“NOL”）結轉額為美元
既然公司有 不未被認可的税收優惠，他們會 不對簡明的合併財務報表產生影響，因為適用的限制規定將在明年內到期 十二月。此外，第382的《美國國税法》 1986,經修訂的（“IRC”）通常對NOL結轉和相關的內在損失金額施加年度限制 可能 用於在公司股票所有權發生某些變化時抵消應納税所得額。公司利用NOL結轉和內在虧損的能力 可能 在第 1 節下受到限制 382IRC 或其他原因，由公司發行普通股或股票所有權的其他變更所致。公司完成對本節的分析後382裏面的 IRC 2010,該公司確定，股票所有權的總體變化觸發了對NOL結轉額和可供使用的內在虧損的年度限制，因此目前將NOL的年度使用量限制在美元以內
在 2013 年 2 月， 公司通過了股東權益計劃，該計劃已獲得公司股東的批准並延長 2016, 2019和 2022欲瞭解更多 -年期（經修訂後的 “供股計劃”），旨在保留公司與本節下NOL結轉相關的大量税收資產382IRC 的。
權利計劃旨在對任何個人或團體及其關聯公司和關聯公司成為受益所有者起到威懾作用
截至 2023年9月30日，該公司有
注意 12— 基於股份的薪酬
有 不期間的股票期權活動 九幾個月已結束 2023年9月30日和
下表彙總了公司在此期間的限制性股票單位和績效獎勵活動 九幾個月已結束 2023年9月30日:
| 加權平均值 | ||||||||
| 的數量 | 授予日期公允價值 | |||||||
| 股份 | 每股 | |||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2023年9月30日未歸屬 | $ | |||||||
在某些情況下，股票會被扣留髮行，以支付限制性股票單位歸屬的税款和績效獎勵。對於 九幾個月結束了 九月30, 2023,
下表彙總了公司簡明合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，如下所示：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 基於股份的薪酬支出： | ||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | ||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||
| 基於股份的薪酬支出對淨收入的淨影響 | $ | $ | ||||||
| 每股收益減少： | ||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | $ | ||||||
注意 13— 法律訴訟和其他事項
法律訴訟
公司是其正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。儘管無法肯定地預測這些法律訴訟的結果，但管理層認為這些訴訟的最終結果將 不對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響，無論是單獨還是總體而言。由於訴訟固有的不確定性，可能有 不保證任何特定索賠或訴訟的解決將 不對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。有可能，如果 一或者更多此類事項是不利於公司的裁決，這些影響可能對公司在要求公司記錄或調整相關負債期間的經營業績產生重大影響，也可能對公司在要求支付此類負債期間的財務狀況和現金流產生重大影響。
注意 14— 最近的會計公告
公司審查已發佈的新會計準則。儘管有些會計準則在本財政年度發佈或生效 可能 適用於它，公司認為 無的新準則對其簡明的合併財務報表產生了重大影響。
在 2016 年 6 月， 財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》沒有。 2016-13,“金融工具-信用損失（主題 326），” 它用當前的預期信用損失（“CECL”）方法取代了大多數金融資產的當前發生的損失減值方法。該系列新指南修改了減值模型，要求各實體使用基於預期損失而不是發生的損失的前瞻性方法來估算某些類型的金融工具（包括貿易應收賬款和合同資產）的信貸損失。根據分專題，指導意見應適用於前瞻性過渡或經修改的回顧性方法。該指南從以下年度開始生效 2022年12月15日， 包括這些財政年度內的過渡期, 允許提前採用.公司在此期間實施了CECL 三幾個月已結束 2023年3月31日。 對公司財務報表的影響是 不材料。參見備註 16,這些簡明的合併財務報表中的 “承諾和意外開支”，供進一步討論CECL。
注意 15—細分報告
公司根據所提供產品的性質以及從中獲得收入和產生的支出的業務活動分為報告部分，這些部門有獨立的財務信息可用，並由公司首席運營決策者定期審查。
該公司的細分市場及其產品和服務總結如下：
重型捏造
該公司為廣泛工業市場的客户提供大型、複雜和精密的加工。該公司最重要的業務是在美國風能行業，儘管它已多元化進入其他工業市場，以提高產能利用率，降低客户集中度，減少與目前影響美國風能行業的政府政策相關的不確定性。在美國風能行業，該公司主要向風力渦輪機制造商提供鋼塔和塔式適配器。生產設施位於威斯康星州的馬尼託瓦克和德克薩斯州的阿比林，毗鄰美國國內主要的風能和設備製造中心。該
齒輪傳動
該公司為不同市場的廣泛客户提供齒輪和變速箱，包括陸上和海上石油和天然氣水力壓裂和鑽探、露天和地下采礦、風能、鋼鐵、物料搬運和其他基礎設施市場。近一個世紀以來，該公司一直製造鬆動齒輪、變速箱和系統，併為售後市場和原始設備製造商應用提供熱處理服務。該公司採用綜合製造工藝，包括伊利諾伊州西塞羅的加工和精加工工藝，以及賓夕法尼亞州內維爾島的熱處理和變速箱維修。
工業解決方案
該公司提供供應鏈解決方案、輕型製造、庫存管理、套件和裝配服務，主要服務於聯合循環天然氣輪機市場以及其他清潔技術市場。
企業
“公司” 包括公司辦公室的資產和銷售、一般和管理費用。“抵消” 包括為協調分部業績與合併業績而進行的調整。
應申報分部的會計政策與附註中提及的相同 1,這些簡明合併財務報表的 “列報基礎”。按應報告分部分列的財務信息摘要 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022如下所示：
| 重型捏造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 企業 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 細分市場間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 重型捏造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 企業 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 細分市場間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 重型捏造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 企業 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 在截至2023年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 細分市場間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 重型捏造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 企業 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 在截至2022年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 細分市場間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至的總資產 | ||||||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 細分市場： | 2023 | 2022 | ||||||
| 重型捏造 | $ | $ | ||||||
| 傳動裝置 | ||||||||
| 工業解決方案 | ||||||||
| 企業 | ||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
注意 16— 承諾和突發事件
環境合規和補救責任
公司的業務和產品受公司運營和銷售產品的司法管轄區的各種環境法律和法規的約束，這些法律和法規涉及空氣排放、廢水排放、危險材料的使用、處理和處置、土壤和地下水污染、員工健康和安全以及產品內容、性能和包裝等。某些環境法 可能 將調查和清理受污染場地的全部或部分費用強加給任何人，無論其過失如何 一或多方，包括網站的現任或前任所有者或運營商。這些環境法還規定，任何在受污染場所安排處置或處理危險物質的人都應承擔責任。第三方 可能 還向場地的所有者或經營者以及處置場地的使用者提出索賠，要求賠償因這些場所釋放的危險物質而造成的人身傷害和財產損失。
可疑賬户備抵金
開始 2023年1月1日 公司使用CECL模型評估並記錄了信貸損失備抵金。對管理層當前估計的信貸損失的調整作為信用損失支出記入淨收益。所有信貸損失均來自公司與客户簽訂的合同產生的貿易應收賬款和/或合同資產。
公司根據歷史應收賬款註銷與主要客户基礎銷售之間的關係，為CECL模型選擇了損失率方法。利用這種模型，在資產建立時，將歷史損失率應用於適用資產的攤銷成本。損失率反映了公司目前對資產預期剩餘合同壽命內的損失風險（即使這種風險很小）的估計。公司的政策是在金融資產被視為無法收回期間，從信貸損失備抵賬户中扣除註銷額。在此期間，使用這種CECL模型對應收賬款和合同資產進行信貸損失調整 三幾個月已結束 2023年3月31日 是不材料。
前幾個時期的信貸損失備抵是根據遺留的公認會計原則編制的。根據過去的經驗和判斷，公司為應收賬款的可疑賬款設立了備抵金。該公司的標準備抵估算方法考慮了許多因素，根據其收款經驗，該公司認為這些因素將影響其信用風險和應收賬款的可收性。這些因素包括個人客户的情況、在公司的歷史、應收賬款逾期到期的時間長度以及其他相關標準。
公司監控其收款和註銷情況，以評估是否 不有必要調整其津貼估計數。公司認為的任何因素的趨勢變化 可能 如上所述，影響其應收賬款的可收性，或對其信貸標準、收款做法和其他相關政策的修改 可能 影響公司的可疑賬款備抵額及其財務業績。應收賬款備抵負債中的活動 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022由以下內容組成：
| 在截至9月30日的九個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 註銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
抵押品
在某些情況下，公司已將特定的庫存和機械設備資產作為相關應付或融資債務的抵押品。
違約賠償金
在某些客户合同中，公司已同意在符合條件的交付或生產延誤的情況下支付違約金。這些損失通常限於相關產品價值的特定百分比和/或取決於客户遭受的實際損失。公司確實如此 不認為這種潛在的風險敞口將對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。曾經有 不違約賠償金準備金為2023年9月30日和2022年12月31日。
注意 17— 後續事件
在 2023 年 1 月， 該公司宣佈已簽訂風塔購買的供應協議，價值約為 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告第1項 “財務報表” 中的簡明合併財務報表及其相關附註以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。以下討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們當前的預期，受不確定性和情況變化的影響，包括但不限於第 2 項末尾 “關於前瞻性陳述的警示説明” 中確定的前瞻性陳述。由於不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性，實際結果可能與這些預期存在重大差異。在本10-Q表季度報告中使用的 “我們”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 等術語是指總部位於伊利諾伊州西塞羅的特拉華州公司Broadwind, Inc. 及其子公司（視情況而定）。
（除股份、每股和每名員工的數據外，除非另有説明，否則美元以千美元表示）
管理層用來衡量績效的關鍵指標
除了根據公認會計原則在合併財務報表中列報的財務業績指標外，我們還使用某些其他財務指標來分析我們的業績。這些非公認會計準則財務指標主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）和自由現金流組成，這有助於我們評估增長趨勢，制定預算，評估運營效率，監督我們的整體流動性並評估我們的整體財務業績。
主要財務措施
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 57,163 | $ | 44,843 | $ | 156,879 | $ | 136,699 | ||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 4,394 | $ | (1,772 | ) | $ | 6,578 | $ | (6,879 | ) | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
$ | 7,585 | $ | 1,897 | $ | 17,039 | $ | 2,259 | ||||||||
| 資本支出 |
$ | 1,338 | $ | 1,060 | $ | 5,315 | $ | 2,757 | ||||||||
| 自由現金流 (2) |
$ | (1,167 | ) | $ | 223 | $ | (13,772 | ) | $ | (8,169 | ) | |||||
| 營運資金 (3) |
$ | 25,986 | $ | 26,306 | $ | 25,986 | $ | 26,306 | ||||||||
| 債務總額 |
$ | 26,324 | $ | 24,118 | $ | 26,324 | $ | 24,118 | ||||||||
| 訂單總數 |
$ | 15,890 | $ | 84,457 | $ | 80,853 | $ | 163,196 | ||||||||
| 期末積壓 (4) |
$ | 220,755 | $ | 132,213 | $ | 220,755 | $ | 132,213 | ||||||||
| 賬單轉賬 (5) |
0.3 | 1.9 | 0.5 | 1.2 | ||||||||||||
| (1) |
我們提供非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股票薪酬和其他股票支付、重組成本、減值費用、代理競賽相關費用以及其他非現金損益）作為有關我們業務業績的補充信息。我們的管理層在內部評估業務業績、審查財務趨勢以及做出運營和戰略決策時使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們認為，這項非公認會計準則財務指標對投資者有用，因為它可以更好地瞭解我們過去的財務業績和未來的業績，並且它使投資者能夠使用與管理層相同的方法和信息來評估我們的業績。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司和/或分析師使用的類似非公認會計準則財務指標不同。 |
| (2) |
我們將自由現金流定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤加上或減去運營資本變動減去扣除處置不動產和設備所得任何收益後的資本支出。我們認為自由現金流對投資者來説是一種有用的衡量標準，因為它描繪了我們從業務中產生現金的能力，用於償還到期債務和為未來投資提供資金等目的。 |
| (3) |
我們將運營資本定義為應收賬款和扣除應付賬款和客户存款後的庫存。 |
| (4) |
我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的積壓已扣除一段時間內確認的收入。積壓情況可能會根據公司簡明合併財務報表附註1 “列報基礎” 中提及的供應協議下訂單時間的變化進行調整。 |
| (5) |
我們將賬單與賬單的比率定義為一段時間內收到的新訂單（扣除取消訂單）與收入的比率。 |
下表將我們的非公認會計準則關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 4,394 | $ | (1,772 | ) | $ | 6,578 | $ | (6,879 | ) | ||||||
| 利息支出 |
932 | 1,234 | 2,171 | 2,355 | ||||||||||||
| 所得税準備金 |
28 | 14 | 79 | 36 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
1,605 | 1,486 | 4,772 | 4,581 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬和其他股票支付 |
603 | 935 | 1,660 | 2,166 | ||||||||||||
| 代理競賽相關費用 |
23 | — | 1,779 | — | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA |
7,585 | 1,897 | 17,039 | 2,259 | ||||||||||||
| 運營資金的變化 |
(7,414 | ) | (614 | ) | (25,511 | ) | (7,671 | ) | ||||||||
| 資本支出 |
(1,338 | ) | (1,060 | ) | (5,315 | ) | (2,757 | ) | ||||||||
| 處置財產和設備的收益 |
— | — | 15 | — | ||||||||||||
| 自由現金流 |
$ | (1,167 | ) | $ | 223 | $ | (13,772 | ) | $ | (8,169 | ) | |||||
我們的業務
第三季度概述
我們在2023年第三季度收到了15,890美元的新訂單，低於2022年第三季度的84,457美元。在我們的重型製造板塊中，風塔訂單與去年同期相比有所下降，這主要是由於塔架訂單的時機，因為一家主要風塔客户在2022年第四季度獲得了相對較長的產能，而不是像2022年前三個季度那樣定期訂購。工業製造訂單增長了47％，這在一定程度上抵消了這一下降，這主要是由於礦業客户需求的改善。資產負債板塊的訂單比上年同期下降了81％，這主要是由於石油和天然氣（“O＆G”）、礦業和工業客户的需求減少。我們的工業解決方案板塊的訂單與上一季度相比下降了20％，這主要是由於對新燃氣輪機內容的需求減少，但售後市場需求的改善部分抵消了這一需求。
我們在2023年第三季度確認收入為57,163美元，與2022年第三季度相比增長了27％。在Heavy Fabrications板塊中，風塔收入增長了40％，這主要是由於塔架部分的銷售量增加了31％，鋼含量通常是轉嫁給客户。資產負債板塊的收入與去年同期相比增長了12％，這主要是由於最近幾個季度來自工業和鋼鐵客户的訂單增加。工業解決方案板塊的收入比上年同期增長了85％，這主要是由於除了從國際客户確認的收入外，還要考慮新燃氣輪機內容的出貨時間。
我們在2023年第三季度錄得淨收益為4,394美元，合每股收益0.21美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,772美元，合每股虧損0.09美元。淨收入的增長主要是由於本季度銷售額增加和確認的4,488美元AMP信貸（如下所述）。
在2023年第三季度，我們在重型製造業領域確認了4,488美元的先進製造業税收抵免（“AMP抵免”）。AMP抵免額是2022年8月16日頒佈的《通貨膨脹降低法》（“IRA”）的一部分。IRA包括為符合條件的組件（包括風能和太陽能組件）的製造商提供先進製造業税收抵免。製造商有資格根據設計此類組件的已完成風力渦輪機的總額定容量（以每瓦特為單位表示）獲得AMP積分。該抵免適用於從2023年到2032年在美國生產和銷售的每個組件。我們的重型製造板塊中的風塔每生產一座風塔都有資格獲得每瓦特0.03美元的積分。
操作結果
截至2023年9月30日的三個月，相比之下，截至2022年9月30日的三個月
下文簡明的合併運營報表表應結合對我們截至2023年9月30日的三個月經營業績的討論的回顧，與截至2022年9月30日的三個月的經營業績進行比較。
| 截至9月30日的三個月 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
收入 |
2022 |
收入 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 57,163 | 100.0 | % | $ | 44,843 | 100.0 | % | $ | 12,320 | 27.5 | % | ||||||||||||
| 銷售成本 |
46,996 | 82.2 | % | 41,095 | 91.6 | % | 5,901 | 14.4 | % | |||||||||||||||
| 毛利 |
10,167 | 17.8 | % | 3,748 | 8.4 | % | 6,419 | 171.3 | % | |||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
4,635 | 8.1 | % | 4,085 | 9.1 | % | 550 | 13.5 | % | |||||||||||||||
| 無形攤銷 |
165 | 0.3 | % | 183 | 0.4 | % | (18 | ) | (9.8 | )% | ||||||||||||||
| 運營費用總額 |
4,800 | 8.4 | % | 4,268 | 9.5 | % | 532 | 12.5 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
5,367 | 9.4 | % | (520 | ) | (1.2 | )% | 5,887 | 1132.1 | % | ||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(932 | ) | (1.6 | )% | (1,234 | ) | (2.8 | )% | 302 | 24.5 | % | |||||||||||||
| 其他，淨額 |
(13 | ) | (0.0 | )% | (4 | ) | (0.0 | )% | (9 | ) | (225.0 | )% | ||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
(945 | ) | (1.7 | )% | (1,238 | ) | (2.8 | )% | 293 | 23.7 | % | |||||||||||||
| 所得税準備金前的淨收益（虧損） |
4,422 | 7.7 | % | (1,758 | ) | (3.9 | )% | 6,180 | 351.5 | % | ||||||||||||||
| 所得税準備金 |
28 | 0.0 | % | 14 | 0.0 | % | 14 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 4,394 | 7.7 | % | $ | (1,772 | ) | (4.0 | )% | $ | 6,166 | 348.0 | % | |||||||||||
合併
與上一季度相比，收入增長了12,320美元，這主要是由於風塔收入增長了40％，這主要是由於塔架的銷售部分增加了31％，鋼含量增加了，而鋼含量通常是客户獲得的轉讓。工業解決方案板塊的收入比上年同期增長了85％，這主要是由於除了國際客户確認的收入外，還要考慮新燃氣輪機內容的出貨時間。此外，Gearing板塊的收入與去年同期相比增長了12％，這主要是由於最近幾個季度來自工業和鋼鐵客户的訂單增加。
與上一季度相比，毛利增加了6,419美元，這主要是由於本季度銷售量增加和確認的AMP積分為4,488美元。
與上一季度相比，運營費用增加了532美元，這主要是由於醫療成本上漲和激勵性薪酬增加。運營費用佔銷售額的百分比在本季度降至8.4％，而去年同期為9.5％，這主要是由於銷售額的增加。
在截至2023年9月30日的三個月中，淨收入為4,394美元，而截至2022年9月30日的三個月中，淨虧損為1,772美元。淨收入的增加主要是由於上述因素。
重型製造板塊
| 三個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 訂單 |
$ | 8,009 | $ | 62,873 | ||||
| 塔樓部分已售出 |
190 | 145 | ||||||
| 收入 |
38,326 | 30,640 | ||||||
| 營業收入 |
5,791 | 372 | ||||||
| 營業利潤率 |
15.1 | % | 1.2 | % | ||||
在我們的重型製造板塊中，風塔訂單與上一季度相比減少了57,264美元，這主要是由於塔樓訂單的時機問題，一家主要風塔客户在2022年第四季度獲得了相對較長的產能，而不是像2022年前三個季度那樣定期訂購。工業製造訂單增長了47％，這在一定程度上抵消了訂單的下降，這主要是由於礦業客户需求的改善。
在截至2023年9月30日的三個月中，該細分市場的收入增長了25％，這主要是由於風塔的銷售部分增長了31％，風塔收入增長了40％，鋼含量增加，這通常是客户獲得的轉讓。
與上一季度相比，重型製造板塊的經營業績提高了5,419美元。運營業績的改善主要是由於本季度確認了4,488美元的AMP積分，風塔成本降低。在截至2023年9月30日的三個月中，營業利潤率為15.1％，而截至2022年9月30日的三個月中，營業利潤率為1.2％。
齒輪傳動部分
| 三個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 訂單 |
$ | 3,005 | $ | 15,523 | ||||
| 收入 |
11,404 | 10,190 | ||||||
| 營業收入 |
265 | 624 | ||||||
| 營業利潤率 |
2.3 | % | 6.1 | % | ||||
資產負債板塊的訂單比上年同期下降了81％，這主要是由於石油和天然氣、礦業和工業客户的需求減少。資產負債收入與去年同期相比增長了12％，這主要是由於最近幾個季度來自工業和鋼鐵客户的訂單增加。
資產負債板塊的營業收入比上年同期減少了359美元。這種下降主要歸因於所售產品組合的利潤減少以及管理成本的增加。在截至2023年9月30日的三個月中，營業利潤率為2.3％，低於截至2022年9月30日的三個月的6.1％，這主要是由上述項目推動的。
工業解決方案板塊
| 三個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 訂單 |
$ | 4,876 | $ | 6,061 | ||||
| 收入 |
7,434 | 4,020 | ||||||
| 營業收入（虧損） |
846 | (191 | ) | |||||
| 營業利潤率 |
11.4 | % | (4.8 | )% | ||||
工業解決方案板塊的訂單比上年同期下降了20％，這主要是由於對新燃氣輪機內容的需求減少，但對售後市場燃氣輪機內容的需求增加部分抵消了這一點。收入比上年同期增長了85％，這主要是由於除了國際客户確認的收入外，還包括新燃氣輪機成分的出貨時間。營業收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於銷售額的增加和所售產品組合的利潤更高。
企業和其他
在截至2023年9月30日的三個月中，公司和其他費用比上年同期有所增加，這主要是由於醫療費用增加。
截至2023年9月30日的九個月，而截至2022年9月30日的九個月為止的九個月
下文簡明的合併運營報表表應結合對我們截至2023年9月30日的九個月經營業績的討論的回顧，與截至2022年9月30日的九個月的經營業績相比較。
| 截至9月30日的九個月 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
收入 |
2022 |
收入 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 156,879 | 100.0 | % | $ | 136,699 | 100.0 | % | $ | 20,180 | 14.8 | % | ||||||||||||
| 銷售成本 |
131,403 | 83.8 | % | 128,545 | 94.0 | % | 2,858 | 2.2 | % | |||||||||||||||
| 毛利 |
25,476 | 16.2 | % | 8,154 | 6.0 | % | 17,322 | 212.4 | % | |||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
16,113 | 10.3 | % | 12,109 | 8.9 | % | 4,004 | 33.1 | % | |||||||||||||||
| 無形攤銷 |
498 | 0.3 | % | 550 | 0.4 | % | (52 | ) | (9.5 | )% | ||||||||||||||
| 運營費用總額 |
16,611 | 10.6 | % | 12,659 | 9.3 | % | 3,952 | 31.2 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
8,865 | 5.7 | % | (4,505 | ) | (3.3 | )% | 13,370 | 296.8 | % | ||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(2,171 | ) | (1.4 | )% | (2,355 | ) | (1.7 | )% | 184 | 7.8 | % | |||||||||||||
| 其他，淨額 |
(37 | ) | (0.0 | )% | 17 | 0.0 | % | (54 | ) | (317.6 | )% | |||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
(2,208 | ) | (1.4 | )% | (2,338 | ) | (1.7 | )% | 130 | 5.6 | % | |||||||||||||
| 所得税準備金前的淨收益（虧損） |
6,657 | 4.2 | % | (6,843 | ) | (5.0 | )% | 13,500 | 197.3 | % | ||||||||||||||
| 所得税準備金 |
79 | 0.1 | % | 36 | 0.0 | % | 43 | 119.4 | % | |||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | 6,578 | 4.2 | % | $ | (6,879 | ) | (5.0 | )% | $ | 13,457 | 195.6 | % | |||||||||||
合併
與去年同期相比，收入增加了20,180美元，這主要是由於所有細分市場的銷售額均有所增加。風塔收入比上年同期增長了13％，這主要是由於本年度客户供應的材料減少以及鋼含量增加，而鋼含量通常是轉嫁給客户。此外，工業製造收入的增長主要是由於本年度我們的減壓系統（“PRS”）機組的出貨量增加。工業解決方案板塊的收入比上年同期增長了46％，這主要是由於新燃氣輪機和售後燃氣輪機成分的出貨定時以及國際客户確認的收入。資產負債板塊的收入與去年同期相比增長了11％，這主要是由於最近幾個季度來自工業客户的訂單增加，但礦業客户收入的減少部分抵消了這一點。
與去年同期相比，毛利增加了17,322美元，這主要是由於所有細分市場的銷售量均有所增加以及AMP積分中確認的11,217美元。
主要由於代理競賽的相關費用和醫療成本的增加，運營費用佔銷售額的百分比從去年同期的9.3％增加到本年度的10.6％。
在截至2023年9月30日的九個月中，淨收入為6,578美元，而截至2022年9月30日的九個月中，淨虧損為6,879美元。淨收入的增加主要是由於上述因素。
重型製造板塊
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 訂單 |
$ | 40,608 | $ | 110,022 | ||||
| 塔樓部分已售出 |
468 | 474 | ||||||
| 收入 |
103,864 | 93,486 | ||||||
| 營業收入（虧損） |
12,448 | (11 | ) | |||||
| 營業利潤率 |
12.0 | % | (0.0 | )% | ||||
在我們的重型製造板塊中，風塔訂單與去年同期相比下降了87％，這主要是由於塔樓訂單的時機，因為一家主要風塔客户在2022年第四季度獲得了相對較長的產能，而不是像2022年前三個季度那樣定期訂購。工業製造訂單增長了42％，這在一定程度上抵消了風塔訂單的減少，這主要是由於對我們的PRS裝置的需求增加以及礦業客户需求的增加。在截至2023年9月30日的九個月中，該細分市場的收入增長了11％，這主要是由於風塔收入增長了13％，這主要是由於本年度客户供應的材料減少以及鋼含量增加，而鋼含量通常是傳遞給客户的途徑。此外，工業製造收入的增長主要是由於本年度我們的PRS裝置的出貨量增加。
與去年同期相比，重型製造板塊的經營業績提高了12,459美元。運營業績的改善主要是由於本年度確認的AMP信貸額度為11,217美元，風塔成本降低。在截至2023年9月30日的九個月中，營業利潤率為12.0％，而截至2022年9月30日的九個月中，營業利潤率為0.0％，這主要是由於上述因素。
齒輪傳動部分
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 訂單 |
$ | 21,211 | $ | 38,526 | ||||
| 收入 |
34,347 | 30,890 | ||||||
| 營業收入（虧損） |
1,194 | (73 | ) | |||||
| 營業利潤率 |
3.5 | % | (0.2 | )% | ||||
資產負債板塊的訂單比上年同期下降了45％，這主要是由於O＆G和礦業客户的需求減少。資產負債收入與去年同期相比增長了11％，這主要是由於最近幾個季度來自工業客户的訂單增加，但礦業收入的減少部分抵消了這一點。
資產負債板塊的營業收入比上年同期增加了1,267美元。這種改善主要歸因於銷售額的提高、運營效率的提高、銷售的產品組合更有利可圖，以及去年沒有增加成本。在截至2023年9月30日的九個月中，營業利潤率為3.5％，高於截至2022年9月30日的九個月中（0.2）％，這主要是由上述項目推動的。
工業解決方案板塊
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 訂單 |
$ | 19,034 | $ | 14,648 | ||||
| 收入 |
19,125 | 13,142 | ||||||
| 營業收入（虧損） |
2,311 | (368 | ) | |||||
| 營業利潤率 |
12.1 | % | (2.8 | )% | ||||
工業解決方案板塊的訂單比上年同期有所增加，這主要是由於對售後燃氣輪機內容的需求增加。該細分市場的收入比上年同期有所增加，這主要是由於向新的和售後市場的燃氣輪機客户發貨的時間以及從國際客户那裏確認的收入。營業收入與上年相比有所增加，這主要是由於銷售額的增加和所售產品組合的利潤更高。
企業和其他
在截至2023年9月30日的九個月中，公司和其他費用比上年同期有所增加，這主要是由於與有爭議的代理選舉相關的醫療費用增加和專業費用增加。
流動性、財務狀況和資本資源
2022年8月4日，我們與作為貸款人的富國銀行全國協會（“富國銀行”）簽訂了信貸協議（“2022年信貸協議”），向公司及其子公司提供35,000美元的優先有擔保循環信貸額度（可根據公司的要求並由富國銀行自行決定進一步增加最多1萬美元）和7,578美元的優先有擔保定期貸款（統稱為 “2022年信貸額度”）。2022年信貸額度的收益可用於一般公司用途，包括戰略增長機會。截至2023年9月30日，現金總額為1740美元，比2022年12月31日減少了10,992美元。截至2023年9月30日，債務和融資租賃債務總額為31,564美元。截至 2023 年 9 月 30 日，我們最多可以再借一筆錢11,906 美元根據2022年信貸額度。
除2022年信貸額度外，我們還利用供應鏈融資安排作為營運資金融資的一部分，這加快了應收賬款的收取並有助於更好地管理現金流。根據這些協議，我們已同意向銀行機構出售部分應收賬款餘額，這些銀行機構同意預付等於應收賬款淨餘額減去相應協議中規定的折扣。這些協議下的餘額作為應收賬款的銷售入賬，因為它們是在無追索權的情況下出售的。這些協議的現金收益反映為合併現金流量表中應收賬款變動所包括的經營活動。與協議有關的費用記作利息支出。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的資本支出未償應付票據分別為1,401美元和1,094美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別在簡明合併財務報表的 “信貸額度和長期債務的流動部分” 項目中包含161美元和88美元。應付票據的每月還款額從3美元到15美元不等，利率約為6％。購買的設備用作應付票據的抵押品。未償還的應付票據將於2028年9月到期。
2023年9月22日，公司在S-3表格上提交了上架註冊聲明，該聲明於2023年10月12日被美國證券交易委員會（“SEC”）宣佈生效（“S-3表格”），取代了2023年10月12日到期的先前上架註冊聲明。該上架註冊聲明包括基礎招股説明書，允許我們在一次或多次發行中提供招股説明書中描述的任意證券組合。除非基礎招股説明書附帶的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們將把出售根據上架註冊聲明發行的任何證券的淨收益用於一般公司用途。
2022年9月12日，我們與羅斯資本合夥人有限責任公司和HC Wainwright & Co., LLC（統稱為 “代理商”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”）。根據銷售協議的條款，我們可能會不時通過代理出售普通股，總銷售價格最高為12,000美元。我們將向代理人支付出售根據銷售協議出售的股票總收益的2.75％的佣金，並向代理人償還因履行銷售協議義務而產生的費用。在截至2022年12月31日的年度中，我們根據銷售協議發行了100,379股普通股，在扣除支付的約9美元的佣金後，出售普通股的淨收益（扣除前期成本）約為323美元。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有根據銷售協議發行公司普通股。截至2023年9月30日，根據銷售協議，價值約為11,667美元的普通股仍可供發行。根據銷售協議發行和出售的任何其他股票均應根據表格S-3和424（b）招股説明書補充文件發行。
2023 年 1 月，我們宣佈公司已與一家領先的全球風力渦輪機制造商簽訂了價值約 1.75 億美元的風塔採購供應協議。根據供應協議的條款，訂單將在2023年開始至2024年底之前完成。2023年11月初，雙方討論了他們的共同意圖，即將最初計劃於2024年交付的塔樓部分合同訂單的大約一半轉移到2025年，同時保持供應協議中規定的塔樓部分總數。
我們預計，當前的現金資源、2022年信貸額度下的可用金額、運營和設備融資產生的現金、根據銷售協議出售證券的潛在收益以及根據S-3表格出售其他證券的任何潛在收益將足以滿足我們至少未來十二個月的流動性需求。
如果我們的生產、銷售和隨後從某些大型客户那裏收款、我們與全球領先風力渦輪機制造商最終確定供應協議下剩餘債務條款的能力以及收到客户存款和新客户訂單產生的收入的假設與管理層的預期嚴重不一致，那麼我們將來可能會遇到現金流和流動性問題。
如果我們的運營業績惡化，我們可能無法遵守現有的財務契約，並可能無法獲得2022年信貸額度。這可能會限制我們的運營靈活性，需要延遲進行計劃投資和/或要求我們尋求額外的股權或債務融資。任何通過公開市場籌集股權的嘗試都可能對我們的股價產生負面影響，使股權籌集變得更加困難或更具稀釋性。任何額外的股權融資或股票掛鈎融資（如果有）都將稀釋給股東，而額外的債務融資（如果有）可能需要新的財務契約或對我們施加其他運營和財務限制。儘管我們相信我們將繼續有足夠的現金來經營業務、履行我們的財務義務和債務契約，但無法保證我們的業務會產生足夠的現金，也無法保證信貸額度、股權或股票掛鈎融資的金額足以使我們能夠履行這些財務義務。
現金的來源和用途
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中來自運營、投資和融資活動的現金流：
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 提供的現金總額（用於）： |
||||||||
| 經營活動 |
$ | (22,593 | ) | $ | (10,271 | ) | ||
| 投資活動 |
(5,300 | ) | (2,757 | ) | ||||
| 籌資活動 |
16,901 | 13,685 | ||||||
| 現金淨增加（減少） |
$ | (10,992 | ) | $ | 657 | |||
運營現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金總額為22,593美元，而去年同期用於經營活動的淨現金為10,271美元。本年度用於經營活動的淨現金增加主要是由於與主要客户的付款條件發生變化導致本年度應收賬款大幅增加。
投資現金流
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金總計Aled 5,300 美元，補償減至去年同期用於投資活動的淨現金為2757美元。與上年同期相比，用於投資活動的淨現金增加主要是由於購買不動產和設備的淨增加。
為現金流融資
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金總計aled 16,901 美元，co與上一年度融資活動提供的淨現金13,685美元作了比較。增長主要是由於本年度2022年信貸額度下的淨借款增加。
關鍵會計估計
與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的關鍵會計估計相比，在截至2023年9月30日的九個月中，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
關於前瞻性陳述的警示性説明
前面的討論和分析應結合本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表和相關附註，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析。本10-Q表季度報告的部分內容，包括本第一部分第2項中的討論和分析，包含經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條定義的 “前瞻性陳述”，這些陳述反映了我們當前對未來增長、經營業績、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機遇的預期，以及我們做出的假設和目前可用的信息，我們的管理。我們試圖通過使用 “預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃” 等詞語來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。前瞻性陳述包括任何與當前或歷史事實沒有直接關係的陳述。我們的前瞻性陳述可能包括或涉及我們在以下方面的信念、預期、計劃和/或假設：(i) 全球健康問題對經濟和金融市場以及對我們產品需求的影響；(ii) 影響我們競爭的行業（包括風能行業）的州、地方和聯邦監管框架，以及包括先進製造業税收抵免在內的聯邦税收優惠和補助的相關延長、延續或續期技術性的指導和法規）、州可再生能源投資組合標準，以及對進口到美國的鋼鐵或其他產品徵收新的或持續的關税；（iii）我們的客户關係以及我們對少數重要客户的嚴重依賴，以及我們為實現客户羣和行業重點多元化以及利用跨業務部門關係所做的努力；（iv）我們的重要客户和供應商（包括他們各自的供應鏈）的經濟和運營穩定性，以及必要時尋找替代供應商的能力；（v）我們繼續通過有機方式和收購發展業務的能力；(vi) 新客户訂單產生的生產、銷售、收款、客户存款和收入以及我們實現由此產生的現金流的能力；(viii) 信息技術故障、網絡中斷、網絡安全攻擊或數據安全漏洞；(viii) 我們的流動性充足，必要時還有其他資金來源；(ix) 我們從客户訂單和待辦事項中獲得收入的能力（包括我們的能夠最終確定條款與全球領先風力渦輪機制造商簽訂的供應協議下的剩餘債務）；（x）我們高效運營業務、履行債務義務、有效管理資本支出和成本以及產生現金流的能力；（xii）經濟及其對包括客户在內的業務可能產生的潛在影響；（xii）風能市場和其他能源和工業市場的狀況，包括税收抵免的可用性，以及競爭的影響這些市場的經濟波動；（十三）市場混亂和定期市場波動的影響，包括石油、天然氣和其他大宗商品價格的波動；（xiv）來自新的或現有行業參與者的競爭，包括特別是來自外國塔樓製造商的競爭加劇；（xv）美國聯邦政府更迭的影響；（xvii）我們成功整合和運營被收購公司以及確定、談判和執行未來收購的能力；（xvii）税收優惠的潛在損失如果我們獲得 “所有權”經修訂的1986年《美國國税法》第382條下的變更；（xviii）我們證券的交易市場有限和證券市場價格的波動；以及（十九）普通股或可轉換為普通股的證券的未來出售對我們股價的影響。這些報表基於我們目前獲得的信息，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際增長、經營業績、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中表達或暗示的陳述存在重大差異，包括但不限於截至12月的年度10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的內容 2022 年 31 月 31 日，並輔之以列出的風險因素在我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告第二部分第IA項中的 “風險因素” 標題下。我們沒有義務更新這些聲明。您不應將此類因素的任何列表視為對可能導致我們當前信念、期望、計劃和/或假設發生變化的所有風險、不確定性或其他因素的詳盡陳述。因此，不應將前瞻性陳述作為實際結果的預測指標。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《證券法》S-K法規第10（f）（1）項的定義，我們是一家規模較小的申報公司，因此，根據S-K法規第305I項，我們無需在本項目下提供信息。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們力求維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13A-15i條和第15D-15i條），旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息。這些信息還會收集並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”），以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至本文報告的最新財季末披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
本項目所要求的信息參照本10-Q表季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註13 “法律訴訟和其他事項” 納入此處。
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中確定的風險因素和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中確定的風險因素仍然是公司未來經營業績和財務狀況面臨的最大風險。
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
沒有。
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
| 第 5 項。 |
其他信息 |
規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的三個月中，公司的董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）均未通過、終止或修改規則10b5-1的交易安排或非規則10b5-1的交易安排（這些術語的定義見1933年《證券法》第S-K條第408項）。
| 第 6 項。 |
展品 |
附錄索引中列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交。
展覽索引
BROADWIND, INC.
已結束的季度的 10-Q 表2023年9月30日
| 展覽 數字 |
展覽 |
| 3.1 |
公司註冊證書（參照公司截至2008年6月30日的季度期10-Q表季度報告附錄3.1納入） |
| 3.2 |
公司註冊證書修正證書（參照公司2012年8月23日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入） |
| 3.3 |
公司註冊證書修正證書（參照公司2020年5月6日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入） |
| 3.4 |
公司第四次修訂和重述章程，於2023年6月26日通過（參照公司2023年6月28日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入） |
| 31.1 |
規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證* |
| 31.2 | 規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證* |
| 32.1 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證* |
| 32.2 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證* |
| 101 |
Broadwind, Inc. 截至2023年9月30日的季度10-Q表中的以下財務信息，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併股東權益表，（iv）簡明合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例 |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算 |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義 |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 |
| 101.PRE* | 在線 XBRL 分類擴展演示 |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| * |
隨函提交。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已促使本報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。
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BROADWIND, INC. |
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| 2023年11月13日 | 來自： |
//Eric B. Blashford |
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埃裏克·B·布拉什福德 |
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總裁兼首席執行官 |
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（首席執行官） |