希倫布蘭德公佈2023年第四財季和全年業績

第四季度持續運營亮點1：

•7.63億美元的收入與上年相比增長了26％，其中包括來自申克FPM的4,300萬美元；有機收入下降了1％

•GAAP每股收益為0.24美元，低於去年的0.44美元；調整後的每股收益為1.13美元，增長了45％，其中包括申克FPM淨貢獻的0.02美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為19.3％，增加了90個基點

2023 財年持續經營亮點1 和 2024 財年指導方針：

•28.3億美元的收入比上年增長22％；有機收入增長4％

•GAAP每股收益為1.53美元，增長了1％；調整後的每股收益為3.52美元，增長了31％

•通過收購Linxis、Peerless和Schenck FPM，以及剝離長期衰退的死亡醫療板塊，完成了向純工業公司的轉型

•2024財年指引：全年調整後每股收益為3.60美元至3.95美元；第一季度調整後每股收益為0.66美元至0.71美元

印第安納州貝茨維爾，2023年11月15日--/PRNewswire/--全球領先的高精加工設備和解決方案提供商Hillenbrand, Inc.（紐約證券交易所代碼：HI）公佈了截至2023年9月30日的第四季度和整個財年的業績。

“對於希倫布蘭德來説，2023財年是變革性的一年。我們執行了戰略，將投資組合定位為一家純粹的全球工業公司，以取得長期成功，並在充滿挑戰的宏觀經濟環境背景下取得了穩健的業績，包括我們的先進工藝解決方案板塊的強勁有機增長。通過收購Linxis、Peerless和申克加工食品和高性能材料業務，我們為週期性較低的食品終端市場的未來增長奠定了基礎，在那裏我們可以利用我們的領先品牌和技術為客户提供世界一流的食品加工解決方案。” Hillenbrand總裁兼首席執行官金·瑞安説。

“展望2024年，我們正在監測全球經濟和地緣政治環境中持續的不確定性，並將繼續專注於通過利用增長機會、提高生產率和執行整合計劃來從最近的收購中獲得協同效應來控制我們所能做的事情。在'塑造明天的重要目標'的指導下，我們期待在2024財年及以後繼續我們的增長之旅。”

2023年第四季度持續經營業績1

7.63億美元的收入與上年相比增長了26％，這主要是由於收購，包括2023年9月1日完成的對申克加工食品和高性能材料（FPM）的4,300萬美元收購。在有機基礎上（不包括收購、資產剝離和外幣兑換的影響），收入同比下降1％，這是因為成型技術解決方案板塊成交量的減少抵消了優惠的價格和先進工藝解決方案板塊銷量的增加。

淨收入為1700萬美元，較上一年的3100萬美元有所減少，這主要是由於與收購成本相關的税收增加以及業務收購和整合成本的增加。調整後的淨收入為7,900萬美元，調整後的每股收益為1.13美元，與上年相比增長45％，這主要是由於收購，包括FPM約0.02美元的淨貢獻。本季度調整後的有效税率為28.4％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.47億美元，同比增長33％，有機增長3％，這是由於優惠的定價、生產率的提高和較低的可變薪酬抵消了成本上漲和MTS交易量的減少。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為19.3％，增加了90個基點。

高級過程解決方案 (APS)

5.16億美元的收入與上年相比增長了57％，這主要是由於收購。在有機基礎上，收入同比增長7％，這主要是由於優惠的價格以及售後零件和服務收入的增加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.18億美元，同比增長72％，有機增長23％，原因是成本上漲部分抵消了有利的定價、生產率的提高、更高的銷量、有利的組合和較低的可變薪酬。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.8％，增加了190個基點。

19億美元的待辦事項與上年相比增加了34％，這主要是由於收購。在有機基礎上，由於大型塑料系統的訂單減少，積壓量減少了9％，這主要是由於幾個大型項目的客户決策時間持續延遲。相比之下，積壓量增加了16％，這主要是由於收購了FPM。

成型技術解決方案 (MTS)

2.47億美元的收入同比下降10％，這主要是由於熱流道和注塑設備銷售額的下降。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,600萬美元，下降了23％，原因是產量降低、成本上漲和不利的產品組合僅部分被生產率的提高、可變薪酬的降低和優惠的價格所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.5％，下降了310個基點。

2.33億美元的積壓量與上年相比減少了36％，這主要是由於現有積壓的處理以及注塑設備訂單的減少。積壓量連續下降了12％。

2023 財年持續經營業績1

希倫布蘭德的全年收入為28.3億美元，與上年相比增長了22％，這主要是由於收購。在有機基礎上，由於先進工藝解決方案板塊9％的增長被成型技術解決方案板塊2％的下降部分抵消，收入增長了4％。

淨收入為1.07億美元，比上年下降2％。調整後的淨收入為2.47億美元，調整後的每股收益為3.52美元，增長0.83美元，增長31％，這主要是由於收購。該年度調整後的有效税率為29.5％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.83億美元，同比增長20％，有機增長4％，這是由於成本上漲、戰略投資的增加和MTS交易量的減少部分抵消了有利的定價、生產率的提高、APS交易量的增加和可變薪酬的降低。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.1％，下降了20個基點，這主要是由於價格成本覆蓋的攤薄效應。

資產負債表、現金流和資本分配1

Hillenbrand在當年的運營中創造了2.07億美元的現金流，同比增長1.44億美元，這主要是由於庫存和未開票應收賬款的減少以及收益的增加，但應付賬款和客户預付款時機不利以及業務收購和整合成本的增加部分抵消了這一增長。在這一年中，公司以季度分紅的形式向股東返還了約6,100萬美元。

截至2023年9月30日，淨負債為17.67億美元，淨負債與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤比率為3.2倍。流動性約為7.18億美元，其中包括2.43億美元的手頭現金以及我們的循環信貸額度下可用的剩餘現金。如先前所述，該公司打算繼續將債務減免作為優先事項，目標是在2025年第一財季末之前恢復到1.7倍至2.7倍的淨槓桿率目標。

2024 財年展望

希倫布蘭德將提供2024財年的年度指導和2024財年的季度指導。該指導區間反映了全球經濟和地緣政治環境中持續的不確定性；它並不假設會出現更廣泛的經濟衰退。

“進入2024財年，我們對最近的收購勢頭以及APS板塊持續有機增長的前景感到興奮。儘管我們在MTS領域面臨着充滿挑戰的宏觀環境，但我們仍然專注於提高效率和優化成本，以幫助抵消收入不利因素。我們相信，一旦需求恢復，MTS細分市場完全有能力恢復增長並實現更高的盈利水平。當我們駕馭這個動態環境，去槓桿化資產負債表並整合我們的資產負債表時

最近的收購仍然是我們的首要任務。” 希倫布蘭德高級副總裁兼首席財務官鮑勃·範希姆伯根説。

注：總增長數據包括來自申克FPM、Linxis集團和Peerless收購（在APS和Total HI中）的影響；有機業績根據收購和外幣兑換的影響進行了調整

1所有財務業績均以持續經營為基礎列報，不包括剝離的貝茨維爾板塊，該板塊在所有列報期間均被列為已終止業務

電話會議信息

日期/時間：美國東部時間 2023 年 11 月 16 日星期四上午 8:00

美國和加拿大撥號：1-877-407-8012

國際撥號：+1-412-902-1013

電話會議證號碼：13742040

網絡直播鏈接：新聞與活動選項卡下的 http://ir.hillenbrand.com（存檔至 2023 年 12 月 15 日星期五）

重播-電話會議

日期/時間：有效期至美國東部時間 2023 年 11 月 30 日星期四午夜

重播編號：13742040

美國和加拿大的撥號：1-877-660-6853

國際撥號：+1-201-612-7415

希倫布蘭德的10-K表財務報表與本新聞稿一起提交，將在公司網站（https://ir.hillenbrand.com）上公佈。

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本財報還包含非公認會計準則的經營業績指標。這些非公認會計準則指標被稱為 “調整後” 指標，不包括以下項目：

•業務收購、剝離和整合成本；

•重組和重組相關費用；

•無形資產攤銷；

•資產剝離的收益和損失；

•其他個人非實質性的一次性費用；

•所有這些項目的相關所得税影響；以及

•某些税收項目與收購和資產剝離、某些外國司法管轄區因匯率波動和税率的非例行變化而導致的遞延所得税餘額的重估，以及Molding Technology Solutions應申報的運營部門的虧損結轉屬性對與對某些外國子公司賺取的全球無形低税收收入（GILTI）徵税有關的税收條款的影響，外國衍生無形收入扣除（FDII），以及税基侵蝕和反腐蝕濫用税（BEAT）。

有關這些調整的更多信息，請參閲非公認會計準則指標對賬。提供非公認會計準則信息是作為對根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於衡量財務業績的指標。

希倫布蘭德在內部使用這些非公認會計準則信息來衡量運營領域的業績並做出運營決策，並認為這對投資者有幫助，因為它可以對持續的經營業績進行更有意義的逐期比較。這些信息還可用於進行趨勢分析，更好地識別運營趨勢，否則這些趨勢可能會被上述排除項目等項目所掩蓋或扭曲。希倫布蘭德認為，這些信息提供了更高的透明度。

希倫布蘭德使用的一項重要的非公認會計準則指標是調整後的扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。我們戰略的一部分是進行收購，以加強或確立關鍵市場的領導地位。鑑於這種策略，自然會產生相關費用，例如收購的無形資產的攤銷和債務融資收購的額外利息支出。因此，除其他衡量標準外，我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來監控我們的業務業績。我們還使用 “調整後淨收益” 和 “調整後攤薄後每股收益（EPS）”，分別定義為淨收益和每股收益，均不包括與調整後息税折舊攤銷前利潤相關的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益不是公認會計原則下的認可條款，因此不能視情況作為淨收益或攤薄後每股收益的替代方案。此外，希倫布蘭德對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的衡量標準可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

有機收入和有機調整後的息税折舊攤銷前利潤分別定義為淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括直接歸屬於2021年10月22日剝離的TerraSource的調整後息税折舊攤銷前利潤，以及最近的收購，包括FPM、Linxis、Herbold Meckesheim、Peerless Food Equipment和Gabler Engineering，並根據外匯兑換的影響進行調整。此外，淨負債與預計調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是管理層用來評估希倫布蘭德借貸能力的關鍵財務指標（其計算方法是債務總額減去現金和現金等價物與過去十二個月預計調整後的息税折舊攤銷前利潤的比率）。Hillenbrand使用有機和預估指標來評估其應報告的運營部門和公司的總體業績，而不會受到最近的收購和資產剝離的影響。

希倫布蘭德計算了外匯對淨收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和積壓的影響，以便更好地衡量各期業績的可比性。我們通過將本年度業績折算為上一年度的外匯匯率來計算外匯影響。之所以提供這些信息，是因為匯率會扭曲潛在的銷售變化，無論是正面還是負面。

使用的另一項重要業務措施是積壓。積壓不是公認會計原則認可的術語；但是，它是延長訂單履行交貨時間（長期合同）的行業中常用的衡量標準，例如先進工藝解決方案和注塑技術解決方案可報告運營部門競爭的行業。積壓代表我們預計在授予先進工藝解決方案和模塑技術解決方案可申報運營部門的合同中實現的合併淨收入金額。為了計算積壓，包括歸屬於合併子公司的估計淨收入的100％。待辦事項包括來自大型系統和設備的預期淨收入，以及售後零件、組件和服務。在高級流程解決方案可報告的運營領域中，項目積壓的時間可能從售後零件或服務的幾天到大型系統銷售的大約18至24個月不等。注塑技術解決方案應報告的運營部門的大部分積壓預計將在未來十二個月內完成。積壓訂單包括尚未完成的固定訂單的剩餘部分的預期淨收入，以及在合理預期變更單可實現的範圍內，來自變更單的淨收入。我們在待處理的合同中包括全部合同的授予，包括尚待客户進一步批准的授標，我們預計這將在未來時期帶來收入。根據行業慣例，我們的合同可能包括由客户自行決定取消、終止或暫停的條款。

希倫布蘭德預計，由於為客户配送按訂單設計的設備需要很長的交貨時間，因此與我們的應申報運營領域相關的未來淨收入將受到訂單積壓的影響。儘管積壓可以作為未來淨收入的指標，但它不包括在同一季度內登記和發貨的項目和零件訂單。下訂單的時間、規模、定製範圍和客户交貨日期可能會導致積壓和淨收入的波動。歸因於積壓的淨收入也可能受到以美元以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響。

有關從GAAP運營績效指標到最直接可比的非公認會計準則（調整後）績效指標的對賬情況，請參見下文。鑑於積壓是一項運營衡量標準，並且公司計算積壓的方法不符合美國證券交易委員會定義的非公認會計準則指標的定義，因此不需要或提供定量對賬。此外，2024財年的前瞻性收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益不包括該財年可能記錄的潛在費用或收益，包括上述與這些措施和其他 “調整” 指標相關的項目。因此，希倫布蘭德也沒有試圖按照S-K條例第10（e）（1）（i）（B）項的允許，將此類前瞻性的非公認會計準則收益指導與可比的公認會計準則指標進行對賬，因為這些潛在費用或收益的影響和時機本質上是不確定的，很難預測，如果不合理的努力就無法實現。此外，該公司認為，這種對賬將意味着一定程度的準確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。這些項目可能會對衡量希倫布蘭德財務業績的GAAP指標產生重大影響。

Hillenbrand, Inc.

合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

 

 

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

非公認會計準則指標的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

(1) 2023年的業務收購、剝離和整合成本主要包括與收購Linxis、Peerless和FPM相關的專業費用，以及與米拉克龍和Linxis整合相關的專業費用和員工相關成本。2022年的業務收購、剝離和整合成本主要包括與收購Gabler、Herbold和Linxis相關的專業費用，以及因整合米拉克龍和剝離TerraSource而產生的專業費用和員工相關成本。

(2) 與重組和重組相關的費用主要包括2023年和2022年的遣散費。

(3) 無形資產與我們的收購活動有關，將在其使用壽命內攤銷。收購的無形資產的攤銷在我們的合併運營報表中作為攤銷費用單獨列報。收購的無形資產的攤銷不會影響我們業務運營的核心績效，因為這種攤銷與我們的產品或服務的銷售沒有直接關係。

(4) 上一年度的金額代表2022年TerraSource Global剝離的虧損。

(5) 代表與近期收購和剝離相關的某些税收項目、Molding Technology Solutions的税收虧損結轉對國內淨税對國外收益的影響、與某些外國司法管轄區頒佈的法定税率下調相關的遞延所得税餘額的重估以及外幣波動導致的遞延所得税餘額的重估。

(6) 代表先前確定的調整的税收影響。

(1) 收購Gabler、Herbold、Linxis、Peerless和FPM的影響。

(1) TerraSource Global業務已於2021年10月22日被剝離，該業務屬於先進工藝解決方案應報告的運營部門。

(2) 收購Gabler、Herbold、Linxis、Peerless和FPM的影響。

(1) 收購 Linxis、Peerless 和 FPM 的影響。

前瞻性陳述

在本財報發佈中，我們發表了許多 “前瞻性陳述”，包括關於為我們的貝茨維爾應申報運營板塊（“戰略進程”）探索潛在戰略替代方案的陳述，這些陳述屬於經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》的含義，意在適用於這些部分提供了安全港。顧名思義，這些陳述涉及公司未來的銷售、收益、現金流、經營業績、現金使用、融資、股票回購、實現去槓桿化目標的能力，以及財務業績或未來潛在計劃或事件、戰略、目標、信念、前景、假設、預期以及與歷史信息對比的公司未來可能發生或可能發生的預計成本、儲蓄或交易的其他指標。前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但就其本質而言，存在廣泛的風險。如果我們的假設證明存在不準確或未知的風險，並且存在不確定性，則實際結果可能與希倫布蘭德（“公司”）的預期和預測存在重大差異。

可能表明我們正在發表前瞻性陳述的詞語包括以下內容：

打算

相信

計劃

期望

可能

目標

會

項目

位置

成為

追求

估計

將

預測

繼續

可以

預測

留下來

目標

鼓勵

諾言

改善

進展

潛力

應該

影響

這並不是一份詳盡的清單，但旨在讓您瞭解我們如何嘗試識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着該聲明不具有前瞻性。

關鍵點在此：前瞻性陳述不能保證未來的表現或事件，實際結果或事件可能與任何前瞻性陳述中列出的結果或事件存在重大差異。許多因素，其中許多是我們無法控制的，都可能導致我們的表現與前瞻性陳述中描述的表現存在顯著差異。這些因素包括但不限於：全球市場和經濟狀況，包括與金融市場相關的市場和經濟狀況；與信息技術、網絡攻擊或影響基礎設施的災難性損失相關的業務中斷風險；疾病爆發的影響，例如 COVID-19 疫情或其他健康危機；對高技能和人才的競爭加劇以及勞動力短缺；與環境監管和行業標準相關的不確定性，以及氣候變化的物理風險;成本增加、質量差、原材料或某些外包服務不可用以及供應鏈中斷；美國全球貿易政策的不確定性；我們的國際銷售和運營水平；承擔鉅額債務以及公司無法應對業務變化或未來進行理想收購所產生的影響；公司遵守債務協議中財務或其他契約的能力；包括申森在內的收購的負面影響 k 加工食物和高性能材料（“FPM”）業務和Linxis Group SAS（“Linxis”）的收購，對公司的業務、財務狀況、經營業績和財務業績（包括公司與客户、供應商以及與之有業務往來的其他人保持關係的能力）；包括收購FPM和Linxis在內的收購可能性無法全部或根本實現預期收益，或可能實現所需的時間比預期的要長；FPM 或 Linxis 的集成所帶來的風險其他收購的業務會干擾當前運營或在留住員工方面造成潛在困難或以其他方式影響財務或經營業績；我們運營所在行業的競爭，包括價格方面的競爭；對工業資本貨物的週期性需求；識別任何收購或剝離收益的能力，包括潛在的協同效應和成本節約，或公司或任何被收購的公司總體未能實現其計劃和目標；對商譽和其他可識別的無形資產收取減值費用；需求減少或技術進步、法律或法規變化對我們從塑料行業獲得的淨收入的影響；飲食趨勢、經濟狀況或其他原因導致的食物消費模式變化；我們依賴員工、代理商和業務合作伙伴遵守許多國家和司法管轄區的法律；收益組合或税法變化以及某些其他税收相關事項對公司有效税率的影響；税收風險不確定性和審計；參與索賠，與運營相關的訴訟和政府訴訟；美國政治和監管環境的不確定性；不利的外匯波動；勞動力中斷；以及公司管理文件和印第安納州法律中可能降低公司普通股交易價格的某些條款的影響。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性，並提醒他們不要過分依賴前瞻性陳述。要更深入地討論這些因素以及可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同的其他因素，請參閲Hillenbrand於2023年11月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 標題下的討論。本新聞稿中的前瞻性信息僅代表截至本文發佈之日，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性信息。

關於希倫布蘭德

Hillenbrand（紐約證券交易所代碼：HI）是一家全球性工業公司，為全球100多個國家的客户提供精心設計的關鍵任務加工設備和解決方案。我們的產品組合由領先的工業品牌組成，這些品牌服務於大型有吸引力的終端市場，包括耐用塑料、食品和回收利用。在我們的目標 “塑造明天的重要意義™” 的指導下，我們追求卓越、協作和創新，以不斷制定最適合我們的員工、客户、社區和其他利益相關者的解決方案。要了解更多信息，請訪問：www.Hillenbrand.com。

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