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遠期起始利率互換會員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-09-300001041061US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-07-012023-09-300001041061US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-07-012022-09-300001041061US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-01-012023-09-300001041061US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-01-012022-09-300001041061美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-07-012023-09-300001041061美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-07-012022-09-300001041061美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-01-012023-09-300001041061美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-01-012022-09-300001041061yum: 遠期起始利率互換會員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-07-012023-09-300001041061Yum: SecuritionNotes 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-09-300001041061Yum: SecuritionNotes 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-12-310001041061美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員Yum:子公司高級無抵押票據會員2023-09-300001041061美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員Yum:子公司高級無抵押票據會員2022-12-310001041061US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員yum: TermloanaFacility 會員2023-09-300001041061US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員yum: TermloanaFacility 會員2022-12-310001041061US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員yum: TermloanbFacility 會員2023-09-300001041061US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員yum: TermloanbFacility 會員2022-12-310001041061美國公認會計準則:無擔保債務成員yum: yum SeniorUnsecuredNotes 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001041061美國公認會計準則:無擔保債務成員yum: yum SeniorUnsecuredNotes 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001041061US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:其他資產成員2023-09-300001041061US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:其他資產成員2022-12-310001041061US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:其他資產成員2023-09-300001041061US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:其他資產成員2022-12-310001041061US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-09-300001041061US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001041061US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:其他資產成員2023-09-300001041061US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:其他資產成員2022-12-310001041061yum: Devyani 會員2023-09-300001041061US-GAAP:財產租賃擔保成員2023-01-012023-09-300001041061US-GAAP:財產租賃擔保成員2023-09-300001041061國家:在2023-01-012023-09-30
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | | | | |
☒ | | 根據證券第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
| | 1934 年交換法在已結束的季度期間 | 2023年9月30日 |
| | | |
或者 | |
| | | |
☐ | | 根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年交換法 |
對於從 ____________ 到 _________________ 的過渡期
委員會檔案編號 1-13163
________________________
好極了!BRANDS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北卡羅來納 | | 13-3951308 | |
| (州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 | |
| 公司或組織) | | 證件號) | |
| | | | | | |
| 加德納巷 1441 號, | 路易斯維爾 | 肯塔基州 | | 40213 | |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
| | | | | | |
| 註冊人的電話號碼,包括區號: | (502) | 874-8300 | |
| | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券 |
| | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股,無面值 | 好極了 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 x
截至2023年11月2日,註冊人普通股的已發行數量為 280,308,219股份。
好極了!BRANDS, INC.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | 沒有。 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
| 項目 1-財務報表 | |
| | |
| 簡明合併損益表 | 4 |
| | |
| 簡明綜合收益表 | 5 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 7 |
| | |
| 簡明合併股東赤字表 | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
| | |
| 項目 2-管理層對財務狀況的討論和分析 和運營業績 | 23 |
| | |
| 第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| | |
| 項目 4-控制和程序 | 40 |
| | |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 41 |
| | |
第二部分。 | 其他信息和簽名 | |
| | |
| 項目 1-法律訴訟 | 42 |
| | |
| 第 1A 項-風險因素 | 42 |
| | |
| 第 2 項-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
| | |
| | |
| | |
| 項目 6-展品 | 43 |
| | |
| 簽名 | 44 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併收益表(未經審計) |
好極了!BRANDS, INC.和子公司 | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
收入 | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
公司銷售額 | $ | 510 | | | $ | 479 | | | $ | 1,495 | | | $ | 1,448 | |
特許經營和財產收入 | 796 | | | 760 | | | 2,351 | | | 2,211 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | 402 | | | 401 | | | 1,194 | | | 1,164 | |
總收入 | 1,708 | | | 1,640 | | | 5,040 | | | 4,823 | |
成本和支出,淨額 | | | | | | | |
公司餐廳費用 | 421 | | | 402 | | | 1,239 | | | 1,219 | |
一般和管理費用 | 267 | | | 261 | | | 840 | | | 768 | |
特許經營和物業費用 | 27 | | | 28 | | | 95 | | | 89 | |
特許經營廣告和其他服務費用 | 400 | | | 396 | | | 1,183 | | | 1,153 | |
再特許經營(收益)損失 | (19) | | | (3) | | | (40) | | | (15) | |
其他(收入)支出 | (1) | | | 10 | | | 14 | | | — | |
成本和支出總額,淨額 | 1,095 | | | 1,094 | | | 3,331 | | | 3,214 | |
營業利潤 | 613 | | | 546 | | | 1,709 | | | 1,609 | |
投資(收入)支出,淨額 | (16) | | | (27) | | | (21) | | | (19) | |
其他養老金(收入)支出 | (2) | | | 2 | | | (5) | | | 3 | |
利息支出,淨額 | 126 | | | 124 | | | 381 | | | 390 | |
所得税前收入 | 505 | | | 447 | | | 1,354 | | | 1,235 | |
所得税準備金 | 89 | | | 116 | | | 220 | | | 281 | |
淨收入 | $ | 416 | | | $ | 331 | | | $ | 1,134 | | | $ | 954 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 1.48 | | | $ | 1.16 | | | $ | 4.03 | | | $ | 3.33 | |
| | | | | | | |
攤薄後每股普通股收益 | $ | 1.46 | | | $ | 1.14 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.28 | |
| | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | $ | 0.605 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.815 | | | $ | 1.71 | |
| | | | | | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益簡明合併報表(未經審計) |
好極了!BRANDS, INC.和子公司 | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
| 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 416 | | | $ | 331 | | | $ | 1,134 | | | $ | 954 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | | | | | | |
長期投資性質的實體內部交易的折算調整和收益(虧損) | | | | | | | |
本期出現的調整和收益(虧損) | (20) | | | (55) | | | (8) | | | (99) | |
將調整和(收益)虧損重新歸類為淨收益 | — | | | — | | | 60 | | | — | |
| (20) | | | (55) | | | 52 | | | (99) | |
税收(費用)優惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
| (20) | | | (55) | | | 52 | | | (99) | |
養老金和退休後津貼的變化 | | | | | | | |
本期間出現的未實現收益(虧損) | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
將(收益)虧損重新歸類為淨收益 | — | | | 5 | | | 1 | | | 14 | |
| — | | | 25 | | | 1 | | | 34 | |
税收(費用)優惠 | — | | | (6) | | | (2) | | | (8) | |
| — | | | 19 | | | (1) | | | 26 | |
衍生工具的變化 | | | | | | | |
本期間出現的未實現收益(虧損) | 7 | | | 42 | | | 25 | | | 114 | |
將(收益)虧損重新歸類為淨收益 | (9) | | | 1 | | | (20) | | | 19 | |
| (2) | | | 43 | | | 5 | | | 133 | |
税收(費用)優惠 | 1 | | | (11) | | | (1) | | | (33) | |
| (1) | | | 32 | | | 4 | | | 100 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (21) | | | (4) | | | 55 | | | 27 | |
綜合收入 | $ | 395 | | | $ | 327 | | | $ | 1,189 | | | $ | 981 | |
| | | | | | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。 | | |
| | | | | | | | | | | |
簡明合併現金流量表(未經審計) |
好極了!BRANDS, INC.和子公司 | | | |
(單位:百萬) | | | |
| 年初至今 |
| 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
現金流—經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 1,134 | | | $ | 954 | |
折舊和攤銷 | 104 | | | 104 | |
| | | |
再特許經營(收益)損失 | (40) | | | (15) | |
投資(收入)支出,淨額 | (21) | | | (19) | |
| | | |
遞延所得税 | (93) | | | 3 | |
基於股份的薪酬支出 | 69 | | | 64 | |
應收賬款和應收票據的變動 | (13) | | | (26) | |
預付費用和其他流動資產的變化 | (16) | | | (3) | |
應付賬款和其他流動負債的變化 | (52) | | | (149) | |
應繳所得税的變化 | (4) | | | (3) | |
其他,淨額 | 87 | | | 65 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,155 | | | 975 | |
| | | |
現金流—投資活動 | | | |
資本支出 | (179) | | | (158) | |
出售肯德基俄羅斯所得收益 | 121 | | | — | |
餐廳再特許經營的收益 | 57 | | | 51 | |
其他,淨額 | (3) | | | (5) | |
用於投資活動的淨現金 | (4) | | | (112) | |
| | | |
現金流—融資活動 | | | |
長期債務的收益 | — | | | 999 | |
償還長期債務 | (60) | | | (678) | |
循環信貸額度,三個月或更短,淨額 | (279) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回購普通股 | (50) | | | (714) | |
普通股支付的股息 | (508) | | | (489) | |
債務發行成本 | — | | | (11) | |
其他,淨額 | (24) | | | (35) | |
用於融資活動的淨現金 | (921) | | | (928) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (2) | | | (43) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金的淨增加(減少) 等價物 | 228 | | | (108) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物-期初 | 647 | | | 771 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物-期末 | $ | 875 | | | $ | 663 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
簡明的合併資產負債表 |
好極了!BRANDS, INC.和子公司 | | | |
(單位:百萬) | | | |
| (未經審計)2023 年 9 月 30 日 | | 12/31/2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 656 | | | $ | 367 | |
應收賬款和票據,淨額 | 647 | | | 648 | |
預付費用和其他流動資產 | 402 | | | 594 | |
流動資產總額 | 1,705 | | | 1,609 | |
| | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,157 | | | 1,171 | |
善意 | 638 | | | 638 | |
無形資產,淨額 | 369 | | | 354 | |
其他資產 | 1,360 | | | 1,324 | |
遞延所得税 | 842 | | | 750 | |
總資產 | $ | 6,071 | | | $ | 5,846 | |
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和其他流動負債 | $ | 1,119 | | | $ | 1,251 | |
應繳所得税 | 12 | | | 16 | |
短期借款 | 373 | | | 398 | |
流動負債總額 | 1,504 | | | 1,665 | |
| | | |
長期債務 | 11,152 | | | 11,453 | |
其他負債和遞延貸項 | 1,605 | | | 1,604 | |
負債總額 | 14,261 | | | 14,722 | |
| | | |
股東赤字 | | | |
普通股, 不面值, 750授權股份; 2802023 年和 2022 年發行的股票 | 33 | | | — | |
累計赤字 | (7,909) | | | (8,507) | |
累計其他綜合虧損 | (314) | | | (369) | |
股東赤字總額 | (8,190) | | | (8,876) | |
負債總額和股東赤字 | $ | 6,071 | | | $ | 5,846 | |
| | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併股東赤字表(未經審計) |
好極了!BRANDS, INC.和子公司 | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年份 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | |
| | 好極了!Brands, Inc. | | |
| | 已發行普通股 | | 累計赤字 | | 累積的 其他綜合損失 | | 股東赤字總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 280 | | | $ | 13 | | | $ | (8,156) | | | $ | (293) | | | $ | (8,436) | |
淨收入 | | | | | | 416 | | | | | 416 | |
長期投資性質的實體內部交易的折算調整和收益(虧損) | | | | | | | | (20) | | | (20) | |
將折算調整數重新歸類為收入 | | | | | | | | — | | | — | |
養老金和退休後福利計劃 | | | | | | | | — | | | — | |
衍生工具的淨虧損(扣除税收影響)1百萬) | | | | | | | | (1) | | | (1) | |
綜合收入 | | | | | | | | | | 395 | |
已申報分紅 | | | | | | (169) | | | | | (169) | |
回購普通股 | | | | | | | | | | — | |
基於員工股份的獎勵活動 | | — | | | (4) | | | | | | | (4) | |
基於股份的薪酬活動 | | | | 24 | | | | | | | 24 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 280 | | | $ | 33 | | | $ | (7,909) | | | $ | (314) | | | $ | (8,190) | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 280 | | | $ | — | | | $ | (8,507) | | | $ | (369) | | | $ | (8,876) | |
淨收入 | | | | | | 1,134 | | | | | 1,134 | |
長期投資性質的實體內部交易的折算調整和收益(虧損) | | | | | | | | (8) | | | (8) | |
將折算調整數重新歸類為收入 | | | | | | | | 60 | | 60 | |
養老金和退休後福利計劃(扣除税收影響)2百萬) | | | | | | | | (1) | | | (1) | |
衍生工具的淨收益(扣除税收影響)1百萬) | | | | | | | | 4 | | | 4 | |
綜合收入 | | | | | | | | | | 1,189 | |
已申報分紅 | | | | | | (510) | | | | | (510) | |
回購普通股 | | — | | | (24) | | | (26) | | | | | (50) | |
基於員工股份的獎勵活動 | | — | | | (24) | | | | | | | (24) | |
基於股份的薪酬活動 | | | | 81 | | | | | | | 81 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 280 | | | $ | 33 | | | $ | (7,909) | | | $ | (314) | | | $ | (8,190) | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 285 | | | $ | — | | | $ | (8,274) | | | $ | (294) | | | $ | (8,568) | |
淨收入 | | | | | | 331 | | | | | 331 | |
長期投資性質的實體內部交易的折算調整和收益(虧損) | | | | | | | | (55) | | | (55) | |
養老金和退休後福利計劃(扣除税收影響)6百萬) | | | | | | | | 19 | | | 19 | |
衍生工具的淨收益(扣除税收影響)11百萬) | | | | | | | | 32 | | | 32 | |
綜合收入 | | | | | | | | | | 327 | |
已申報分紅 | | | | | | (162) | | | | | (162) | |
回購普通股 | | (1) | | | (18) | | | (139) | | | | | (157) | |
基於員工股份的獎勵活動 | | — | | | (3) | | | | | | | (3) | |
基於股份的薪酬活動 | | | | 21 | | | | | | | 21 | |
| | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 284 | | | $ | — | | | $ | (8,244) | | | $ | (298) | | | $ | (8,542) | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 289 | | | $ | — | | | $ | (8,048) | | | $ | (325) | | | $ | (8,373) | |
淨收入 | | | | | | 954 | | | | | 954 | |
長期投資性質的實體內部交易的折算調整和收益(虧損) | | | | | | | | (99) | | | (99) | |
| | | | | | | | | | |
養老金和退休後福利計劃(扣除税收影響)8百萬) | | | | | | | | 26 | | | 26 | |
衍生工具的淨收益(扣除税收影響)33百萬) | | | | | | | | 100 | | | 100 | |
綜合收入 | | | | | | | | | | 981 | |
已申報分紅 | | | | | | (491) | | | | | (491) | |
回購普通股 | | (6) | | | (55) | | | (659) | | | | | (714) | |
基於員工股份的獎勵活動 | | 1 | | | (24) | | | | | | | (24) | |
基於股份的薪酬活動 | | | | 79 | | | | | | | 79 | |
| | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 284 | | | $ | — | | | $ | (8,244) | | | $ | (298) | | | $ | (8,542) | |
| | | | | | | | | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。 |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬為單位的表格金額,每股數據除外)
注意事項 1- 財務報表列報
我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務信息的規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表(“財務報表”)。因此,它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。因此,我們建議將隨附的財務報表與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年表格10-K”)中包含的合併財務報表一起閲讀。
好極了!Brands, Inc. 及其子公司(此處統稱為 “公司”、“百勝”、“我們” 或 “我們的”)特許經營或運營的系統超過 57,000多家餐廳 155國家和地區。截至2023年9月30日, 98這些餐廳中有%由加盟商擁有和經營。該公司的肯德基、塔可鍾和必勝客品牌分別是雞肉、墨西哥風味和披薩類別的全球領導者。Habit Burger Grill 是一家快餐休閒餐廳概念,專門供應現點現做的炭烤漢堡、三明治等。
截至 2023 年 9 月 30 日,YUM 包括 四運營部門:
•肯德基分部,包括我們在肯德基概念上的全球業務
•Taco Bell 分部,包括我們在全球範圍內對 Taco Bell 概念的運營
•必勝客部門,包括我們在必勝客概念方面的全球業務
•Habit Burger Grill 部門包括我們在全球運營的 Habit Burger Grill 概念
百勝的財政年度從每年的1月1日開始,到12月31日結束,每個季度包括 三月。我們的大多數美國子公司和某些國際子公司按每週定期日曆運營,其中每個財政年度的前三個季度為12周,第四季度為16周,共52周,財政年度為17周,53周。我們剩餘的國際子公司的月度日曆與百勝的運營日曆類似。
我們根據公認會計原則編制隨附的財務報表要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨附的財務報表包括所有必要的正常和經常性調整,這些調整是與我們的2022年表格10-K一起閲讀時公允列報的過渡期業績所必需的。我們在這些過渡期的經營業績、綜合收益、現金流和股東赤字變化不一定代表全年的預期業績。
我們的重要臨時會計政策包括確認廣告和營銷成本,通常與收入成比例,以及使用估計的年度有效税率確認所得税。
我們已對前期財務報表中的某些項目進行了重新分類,使其與截至2023年9月30日的季度和年度的分類相當。這些重新分類對先前報告的淨收入沒有影響。
俄羅斯入侵烏克蘭
2022 年第一季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭,我們暫停了在俄羅斯的所有投資和餐館開發。我們還暫停了我們的所有業務 70公司在俄羅斯擁有的肯德基餐廳,並開始與我們的主要加盟商合作敲定一項協議,暫停在俄羅斯的所有必勝客業務。此外,我們承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤轉用於人道主義工作。
在2022年第二季度,我們完成了將必勝客俄羅斯業務的所有權轉讓給當地運營商。在四月份 2023年,我們將肯德基在俄羅斯的業務出售給了Smart Service Ltd.,包括所有俄羅斯公司擁有的肯德基餐廳、操作系統和主特許經營權以及Rostik品牌的商標,從而完成了對俄羅斯市場的退出。根據買賣協議,買方已同意領導肯德基品牌重塑進程
將俄羅斯的餐館轉到Rostik's,並將公司的員工留在俄羅斯。我們記錄的費用為 $3百萬美元轉為截至2023年9月30日止年度迄今為止的其他收入(支出),用於註銷我們在俄羅斯肯德基的淨投資,包括相關的累計外幣折算虧損美元60百萬美元,超過了出售中獲得的對價,其中主要包括美元的現金收益121百萬。
我們在此處列出的經營業績反映了肯德基和必勝客在銷售或轉讓之日之前在俄羅斯業務的收入和支出,包括其歷史財務報表細列項目和運營分部。但是,鑑於我們決定退出俄羅斯,並承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤用於人道主義工作,我們將該日之後產生的淨利潤或虧損從該司分部業績中重新歸類為未分配的其他收入(支出)。
注意事項 2- 每股普通股收益(“EPS”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 416 | | | $ | 331 | | | $ | 1,134 | | | $ | 954 | |
| | | | | | | | |
已發行普通股加權平均值(用於基本計算) | | 281 | | | 285 | | | 281 | | | 287 | |
攤薄型股份制員工薪酬的影響 | | 5 | | | 4 | | | 5 | | | 4 | |
已發行普通股和攤薄潛在普通股加權平均值(用於攤薄計算) | | 286 | | | 289 | | | 286 | | | 291 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 1.48 | | | $ | 1.16 | | | $ | 4.03 | | | $ | 3.33 | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股 | | $ | 1.46 | | | $ | 1.14 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.28 | |
未行使的員工股票期權和股票增值權(以百萬計)不包括在攤薄後的每股收益計算中(a) | | 1.7 | | | 2.0 | | | 1.7 | | | 1.9 | |
(a)這些未行使的員工股票期權和股票增值權未包含在攤薄後每股收益的計算中,因為這樣做本來可以起到反稀釋作用。
注意事項 3- 股東赤字
在董事會的授權下,我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內回購了普通股,如下所示。所有金額均不包括適用的交易費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 回購的股票 (千人) | | | | 股票的美元價值 已回購 | | | | 可能回購的股票的剩餘美元價值 |
授權日期 | | 2023 | | | 2022 | | | | 2023 | | | 2022 | | | | 2023 |
2021 年 5 月 | | — | | | | 5,987 | | | | | — | | | | 714 | | | | | — | |
2022 年 9 月 | | 387 | | | | — | | | | | 50 | | | | — | | | | | 1,700 | |
總計 | | 387 | | | | 5,987 | | |
| | $ | 50 | | | | $ | 714 | | |
| | $ | 1,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月,我們的董事會批准了高達 $的股票回購2截至2024年6月30日,我們的已發行普通股中有10億美元(不包括適用的交易費用)。截至2023年9月30日,我們還有剩餘的回購能力,最高可達美元1.72022 年 9 月授權下的十億股普通股。
累計其他綜合虧損(“AOCI”)的變化如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實體內部長期交易的折算調整和收益(虧損) | | 養老金和退休後福利 | | 衍生工具 | | 總計 |
截至2023年6月30日的餘額,扣除税款 | | $ | (218) | | | $ | (95) | | | $ | 20 | | | $ | (293) | |
| | | | | | | | |
OCI,扣除税款 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
該期間產生的收益(虧損)歸類為AOCI,扣除税款 | | (20) | | | — | | | 6 | | | (14) | |
| | | | | | | | |
(收益)虧損從AOCI重新歸類,扣除税款 | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
| | (20) | | | — | | | (1) | | | (21) | |
截至2023年9月30日的餘額,扣除税款 | | $ | (238) | | | $ | (95) | | | $ | 19 | | | $ | (314) | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額,扣除税款 | | $ | (290) | | | $ | (94) | | | $ | 15 | | | $ | (369) | |
| | | | | | | | |
OCI,扣除税款 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
該期間產生的收益(虧損)歸類為AOCI,扣除税款 | | (8) | | | (2) | | | 19 | | | 9 | |
| | | | | | | | |
(收益)虧損從AOCI重新歸類,扣除税款 | | 60 | | | 1 | | | (15) | | | 46 | |
| | 52 | | | (1) | | | 4 | | | 55 | |
截至2023年9月30日的餘額,扣除税款 | | $ | (238) | | | $ | (95) | | | $ | 19 | | | $ | (314) | |
| | | | | | | | |
注意事項 4- 其他(收入)支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
外匯淨(收益)虧損 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 8 | | | $ | (8) | |
減值和關閉費用 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | — | |
其他 | | (6) | | | 5 | | | 4 | | | 8 | |
其他(收入)支出 | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | $ | 14 | | | $ | — | |
注意事項 5- 補充資產負債表信息
應收賬款和應收票據,淨額
公司的應收賬款主要來自根據特許經營和租賃協議與我們的加盟商的持續業務關係。由特許權使用費組成的貿易應收賬款通常應在特許權使用費內到期 30相應銷售發生期間的天數,在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為應收賬款和應收票據,淨額。應收賬款和票據,淨額還包括我們合併的廣告合作社產生的應收賬款。
| | | | | | | | | | | |
| 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
應收賬款和票據,毛額 | $ | 692 | | | $ | 685 | |
可疑賬款備抵金 | (45) | | | (37) | |
應收賬款和票據,淨額 | $ | 647 | | | $ | 648 | |
不動產、廠房和設備,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
不動產、廠房和設備,毛額 | $ | 2,462 | | | $ | 2,454 | |
累計折舊和攤銷 | (1,305) | | | (1,283) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 1,157 | | | $ | 1,171 | |
待售資產總額為美元6百萬和美元190截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,幷包含在我們的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。待售負債總計 $2百萬和美元65截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,幷包含在我們的簡明合併資產負債表中的應付賬款和其他流動負債中。截至2022年12月31日的待售資產和負債主要包括我們肯德基俄羅斯業務的資產和負債。
| | | | | | | | | | | |
其他資產 | 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
經營租賃使用權資產(a) | $ | 763 | | | $ | 742 | |
| | | |
特許經營激勵 | 182 | | | 172 | |
投資德維亞尼國際有限公司(見附註12) | 137 | | | 116 | |
其他 | 278 | | | 294 | |
其他資產 | $ | 1,360 | | | $ | 1,324 | |
(a) 非流動經營租賃負債為美元752百萬和美元731截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,包含在我們的簡明合併資產負債表中的其他負債和遞延信貸中。
簡明合併現金流量表的現金和現金等價物對賬
| | | | | | | | | | | |
| 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
簡明合併資產負債表中列報的現金和現金等價物 | $ | 656 | | | $ | 367 | |
限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中(a) | 185 | | | 220 | |
其他資產中包含的限制性現金和限制性現金等價物(b) | 34 | | | 35 | |
待售資產中包含與俄羅斯肯德基相關的現金和限制性現金 | — | | | 25 | |
簡明合併現金流量表中列報的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 875 | | | $ | 647 | |
(a) 預付費用和其他流動資產中的限制性現金反映了我們合併的與廣告合作社相關的現金,這些現金只能用於結清相應合作社的債務以及為Taco Bell證券化利息支付準備金而持有的現金。
(b) 主要是與我們的自保計劃相關的信託賬户。
注意事項 6- 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(福利)準備金 | $ | 89 | | | $ | 116 | | | $ | 220 | | | $ | 281 | |
有效税率 | 17.7 | % | | 25.8 | % | | 16.3 | % | | 22.7 | % |
我們第三季度的有效税率低於上年,這主要是由於以下原因:
•與截至2022年9月30日的季度確認的與上一年度税收調整相關的税收支出相比,截至2022年9月30日的季度確認的税收支出。
•截至2023年9月30日的季度確認了與美國利息支出扣除和美國國外税收抵免相關的更高税收優惠。
我們今年迄今為止的有效税率低於上年,這主要是由於上述項目以及以下原因:
•$18截至2023年9月30日的年度截至2023年9月30日,該年度錄得的税收優惠為百萬美元,這與撤銷前幾年因外國司法管轄區的税務審計有利而設立的儲備金有關。
•$10截至2023年9月30日的年度截至2023年9月30日,已錄得百萬美元的税收優惠,與在外國司法管轄區建立額外的淨營業虧損結轉遞延所得税資產有關。
•$82在截至2022年9月30日的一年中,通過發放外國税收抵免結轉額的估值補貼,已錄得百萬美元的税收優惠。2022 年 1 月,美國財政部發布了影響從公司 2022 納税年度開始的外國税收抵免利用的新法規。這些法規使得向某些國家繳納的外國税款在美國不再可抵免,預計這將導致外國税收抵免結轉使用量增加。結果,我們撤消了與現有外國税收抵免結轉相關的估值補貼。美國財政部於2022年11月發佈澄清指南,導致根據2022年1月的法規,最初被確定為不可抵免的外國税收現在被視為可抵免税。因此,在截至2022年3月31日的季度中發佈的外國税收抵免結轉額在截至2022年12月31日的季度中重新確立。
•$69由於公司決定退出俄羅斯肯德基,截至2022年9月30日的年度截至2022年9月30日為止已錄得百萬美元的淨税收支出。我們重新衡量並重新評估了瑞士對遞延所得税資產的估值補貼的需求,因為預計與俄羅斯特許權使用費收入的損失相關的知識產權的税收基礎將降低。此外,我們重新評估了與俄羅斯業務相關的某些遞延所得税負債,因為預計現有的基礎差異將通過出售來逆轉。
注意事項 7- 收入確認
總收入的分解
下表按概念對基於營業利潤的兩個最重要的市場以及所有其他市場的收入進行了細分。我們認為,這種分類最能反映我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性在多大程度上受到經濟因素的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的季度 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 總計 |
美國 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 15 | | | $ | 256 | | | $ | 2 | | | $ | 135 | | | $ | 408 | |
特許經營收入 | | 48 | | | 196 | | | 64 | | | 1 | | | 309 | |
房地產收入 | | 4 | | | 9 | | | 1 | | | 1 | | | 15 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 9 | | | 152 | | | 72 | | | — | | | 233 | |
| | | | | | | | | | |
中國 | | | | | | | | | | |
特許經營收入 | | 66 | | | — | | | 18 | | | — | | | 84 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | 102 | | | — | | | — | | | — | | | 102 | |
特許經營收入 | | 296 | | | 13 | | | 67 | | | — | | | 376 | |
房地產收入 | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 148 | | | 3 | | | 18 | | | — | | | 169 | |
| | $ | 700 | | | $ | 629 | | | $ | 242 | | | $ | 137 | | | $ | 1,708 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的季度 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 總計 |
美國 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 16 | | | $ | 234 | | | $ | 4 | | | $ | 129 | | | $ | 383 | |
特許經營收入 | | 47 | | | 173 | | | 65 | | | — | | | 285 | |
房地產收入 | | 4 | | | 10 | | | 1 | | | 1 | | | 16 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 7 | | | 136 | | | 72 | | | 1 | | | 216 | |
| | | | | | | | | | |
中國 | | | | | | | | | | |
特許經營收入 | | 61 | | | — | | | 17 | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 96 | |
特許經營收入 | | 291 | | | 13 | | | 62 | | | — | | | 366 | |
房地產收入 | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 167 | | | 2 | | | 16 | | | — | | | 185 | |
| | $ | 704 | | | $ | 568 | | | $ | 237 | | | $ | 131 | | | $ | 1,640 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 今年迄今為止 2023 年 9 月 30 日 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 總計 |
美國 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 48 | | | $ | 738 | | | $ | 11 | | | $ | 404 | | | $ | 1,201 | |
特許經營收入 | | 143 | | | 568 | | | 200 | | | 4 | | | 915 | |
房地產收入 | | 10 | | | 29 | | | 3 | | | 2 | | | 44 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 25 | | | 440 | | | 224 | | | 1 | | | 690 | |
| | | | | | | | | | |
中國 | | | | | | | | | | |
特許經營收入 | | 193 | | | — | | | 52 | | | — | | | 245 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | 294 | | | — | | | — | | | — | | | 294 | |
特許經營收入 | | 870 | | | 40 | | | 198 | | | — | | | 1,108 | |
房地產收入 | | 38 | | | — | | | 1 | | | — | | | 39 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 448 | | | 7 | | | 49 | | | — | | | 504 | |
| | $ | 2,069 | | | $ | 1,822 | | | $ | 738 | | | $ | 411 | | | $ | 5,040 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 今年迄今為止 2022 年 9 月 30 日 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 總計 |
美國 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 47 | | | $ | 691 | | | $ | 14 | | | $ | 390 | | | $ | 1,142 | |
特許經營收入 | | 139 | | | 508 | | | 193 | | | 3 | | | 843 | |
房地產收入 | | 10 | | | 31 | | | 3 | | | 1 | | | 45 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 20 | | | 401 | | | 216 | | | 1 | | | 638 | |
| | | | | | | | | | |
中國 | | | | | | | | | | |
特許經營收入 | | 170 | | | — | | | 46 | | | — | | | 216 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | 306 | | | — | | | — | | | — | | | 306 | |
特許經營收入 | | 834 | | | 35 | | | 195 | | | — | | | 1,064 | |
房地產收入 | | 42 | | | — | | | 1 | | | — | | | 43 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 473 | | | 5 | | | 48 | | | — | | | 526 | |
| | $ | 2,041 | | | $ | 1,671 | | | $ | 716 | | | $ | 395 | | | $ | 4,823 | |
| | | | | | | | | | |
合同負債
我們的合同負債包括從加盟商那裏收到的未攤銷的預付費用,在我們的簡明合併資產負債表中的應付賬款和其他流動負債以及其他負債和遞延貸項中列報。下文概述了2023年合同負債餘額的重大變化。
| | | | | | | | |
| | 遞延特許經營費 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 434 | |
已確認的收入已包含在期初從加盟商處收到的未攤銷前期費用中 | | (62) | |
與本期生效的合同相關的預付費用增加,扣除該期間確認的收入金額 | | 58 | |
其他(a) | | (14) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 416 | |
(a) 包括外幣折算的影響,以及在簽訂主特許經營協議時在現有特許經營協議終止後將遞延特許經營費認列為再特許經營(收益)虧損的影響。
我們預計將在相關特許經營協議的剩餘期限內將合同負債確認為收入,如下所示:
| | | | | | | | |
少於 1 年 | $ | 71 | | |
1-2 年 | 61 | | |
2-3 年 | 56 | | |
3-4 年 | 50 | | |
4-5 年 | 42 | | |
此後 | 136 | | |
總計 | $ | 416 | | |
注意事項 8- 可報告的運營部門
我們根據管理責任確定我們的運營細分市場。下表彙總了我們每個應報告的運營領域的收入和營業利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
收入 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
肯德基分部 | $ | 700 | | | $ | 704 | | | $ | 2,069 | | | $ | 2,041 | |
塔可貝爾分部 | 629 | | | 568 | | | 1,822 | | | 1,671 | |
必勝客分部 | 242 | | | 237 | | | 738 | | | 716 | |
哈比特漢堡燒烤部 | 137 | | | 131 | | | 411 | | | 395 | |
| $ | 1,708 | | | $ | 1,640 | | | $ | 5,040 | | | $ | 4,823 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
營業利潤 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
肯德基分部 | $ | 344 | | | $ | 304 | | | $ | 975 | | | $ | 888 | |
塔可貝爾分部 | 226 | | | 204 | | | 658 | | | 604 | |
必勝客分部 | 97 | | | 92 | | | 292 | | | 287 | |
哈比特漢堡燒烤部 | (2) | | | (4) | | | (4) | | | (14) | |
公司和未分配的 G&A 費用(a) | (68) | | | (67) | | | (238) | | | (203) | |
| | | | | | | |
未分配的特許經營權和財產收入(費用)(a) | 1 | | | — | | | (1) | | | (4) | |
未分配的再特許經營收益(虧損) | 19 | | | 3 | | | 40 | | | 15 | |
未分配的其他收入(支出)(a) | (4) | | | 14 | | | (13) | | | 36 | |
營業利潤 | $ | 613 | | | $ | 546 | | | $ | 1,709 | | | $ | 1,609 | |
投資收益(支出),淨額(b) | 16 | | | 27 | | | 21 | | | 19 | |
其他養老金收入(支出) | 2 | | | (2) | | | 5 | | | (3) | |
利息支出,淨額(c) | (126) | | | (124) | | | (381) | | | (390) | |
所得税前收入 | $ | 505 | | | $ | 447 | | | $ | 1,354 | | | $ | 1,235 | |
我們的首席運營決策者 (“CODM”)在評估分部業績時沒有考慮公司和未分配金額的影響。因此,我們不會出於業績報告的目的向我們的分部分配此類款項。
(a)我們在此處列出的經營業績反映了肯德基和必勝客在銷售或轉讓日期(見附註1)之前在俄羅斯業務的收入和支出,包括其歷史財務報表細列項目和運營分部。但是,鑑於我們決定退出俄羅斯,並承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤用於人道主義工作,我們將該日之後的此類淨利潤和虧損從該司分部業績中重新歸類為未分配的其他收入(支出)。因此,我們將淨營業虧損重新歸類為美元1截至2023年9月30日止年度內從肯德基分部其他收入(支出)轉為未分配其他收入(支出)的百萬美元,淨營業利潤為美元19百萬和美元30截至2022年9月30日的季度和年初至今,從部門其他收入(支出)到未分配的其他收入(支出)分別為百萬美元。此外,我們記錄的收入為 $1百萬加上$的費用3在截至2023年9月30日的季度和截至2023年9月30日的年度中,出售我們的肯德基俄羅斯業務所得的未分配其他收入(支出)分別為百萬美元。
未分配的其他收入(支出)中還包括美元1截至2023年9月30日止的一年中,因俄羅斯盧布價值波動而造成的外匯損失為百萬美元,外匯損失為美元1百萬美元,外匯收益為美元15截至2022年9月30日的季度和年初至今分別為百萬美元。此外,我們記錄的支出為 $4在截至2023年9月30日的年度中,公司和未分配的併購支出為百萬美元,收入為美元1百萬美元和支出 $1在截至2023年9月30日的季度和迄今為止的年度中,未分配特許經營和房地產支出分別為百萬美元,用於支付與業務處置相關的某些費用以及與我們退出俄羅斯有關的其他費用。我們記錄了類似的費用 $1百萬和美元3百萬美元用於公司和未分配的併購費用,以及 $1百萬和美元5截至2022年9月30日的季度和年初至今,未分配特許經營和房地產支出分別為百萬美元。
(b)包括我們對Devyani International Limited的投資價值的變化(見注12)。
(c)包括一美元23百萬通話費和 $5截至2022年9月30日止的一年中,註銷了與贖回2025年票據(如我們的2022年10-K表格所述)相關的百萬筆未攤銷債務發行成本.
注意事項 9- 養老金福利
我們贊助符合條件的補充(非合格)非繳費型固定福利養老金計劃,涵蓋某些全職受薪和小時工的美國員工。其中最重要的計劃是百勝退休計劃(“計劃”),已獲得資金。我們在支付福利金的同時為其他美國計劃提供資金。我們在美國的兩項重要計劃,包括該計劃和一項補充計劃,此前已進行了修訂,規定百勝在2001年9月30日之後僱用或重新僱用的任何有薪員工都沒有資格參與這些計劃。此外,美國的這兩個計劃目前不對新的每小時參與者開放。
與我們的美國養老金計劃相關的定期淨福利成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | |
利息成本 | 10 | | | 8 | | | 31 | | | 24 | |
計劃資產的預期回報率 | (12) | | | (11) | | | (37) | | | (34) | |
淨額(收益)/虧損的攤銷 | — | | | 3 | | | (1) | | | 8 | |
先前服務成本的攤銷 | — | | | 1 | | | 1 | | | 4 | |
定期福利淨成本 | $ | (1) | | | $ | 3 | | | $ | (3) | | | $ | 7 | |
| | | | | | | |
因結算而確認的額外損失(a) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
(a) 損失是結算交易超過適用計劃的年度服務和利息成本總和的結果。這筆損失記入了其他養老金(收入)支出。
注意事項 10- 短期借款和長期債務
| | | | | | | | | | | | | | |
短期借款 | | 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
長期債務的當前到期日 | | $ | 376 | | | $ | 405 | |
減去債務發行成本和折扣的流動部分 | | (3) | | | (7) | |
短期借款 | | $ | 373 | | | $ | 398 | |
| | | | |
長期債務 | | | | |
證券化注意事項 | | $ | 3,743 | | | $ | 3,772 | |
子公司高級無抵押票據 | | 750 | | | 750 | |
旋轉設施 | | — | | | 279 | |
定期貸款 A 融資 | | 722 | | | 736 | |
定期貸款 B 融資 | | 1,463 | | | 1,474 | |
YUM 高級無抵押票據 | | 4,875 | | | 4,875 | |
融資租賃債務 | | 50 | | | 57 | |
| | $ | 11,603 | | | $ | 11,943 | |
減去債務發行成本和折扣的長期部分 | | (75) | | | (85) | |
減去長期債務的當前到期日 | | (376) | | | (405) | |
長期債務 | | $ | 11,152 | | | $ | 11,453 | |
我們截至2022年12月31日的短期借款和長期債務的詳細信息可以在我們的 2022 年 10-K 表格中找到。
在截至2023年9月30日的年度中,為利息支付的現金為美元367百萬。不包括 $28與2025年票據的清算相關的百萬美元(如我們的2022年10-K表格所述),截至2022年9月30日止年度內為利息支付的現金為美元331百萬。
注意 11- 衍生工具
我們使用衍生工具來管理與利率和外幣匯率波動相關的某些市場風險。目前,我們使用外幣合同來管理與某些以外幣計價的公司間應收賬款和應付賬款相關的外幣匯率的使用並不多。
利率互換
我們已經簽訂了利率互換,目的是減少主要通過定期貸款B融資機制償還的部分浮動利率債務利息的利率風險。無論是在2023年9月30日還是在12月31日,
2022年,我們的利率互換將於2025年3月到期,名義金額為美元1.5十億。這些利率互換被指定為現金流套期保值,因為預計互換未來現金流的變化將抵消相關浮動利率債務未來預期利息支付的變化。截至2023年9月30日或2022年12月31日,沒有其他未償還的利率互換。
利率互換的收益或虧損作為AOCI的一部分列報,並在相關套期保值利息支付影響收益的同一時期或同一時期的簡明合併損益表中重新歸類為淨利息支出。截至2023年9月30日,互換是高效的現金流套期保值。
OCI中確認的這些利率互換的收益和虧損以及從AOCI重新歸類為淨收益的收益和虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
| OCI 中確認的收益/(虧損) | | (收益)/虧損從AOCI重新歸類為淨收益 | | OCI 中確認的收益/(虧損) | | (收益)/虧損從AOCI重新歸類為淨收益 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 6 | | | $ | 40 | | | $ | (8) | | | $ | 3 | | | $ | 23 | | | $ | 111 | | | $ | (20) | | | $ | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税優惠/(費用) | (1) | | | (10) | | | 2 | | | (1) | | | (6) | | | (27) | | | 5 | | | (6) | |
截至2023年9月30日,AOCI中包含的與我們的現金流套期保值相關的估計淨收益為美元,將在未來12個月內重新歸類為收益31百萬美元,基於當前的擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率。
回報互換總額
我們已經簽訂了總回報互換衍生品合約,目的是減少我們對與延期支付高管收入延期(“EID”)計劃相關的某些負債的市場驅動變化的風險。儘管這些總回報互換代表經濟套期保值,但出於會計目的,我們並未將其指定為套期保值。因此,這些衍生品公允價值的變化立即在我們的簡明合併損益表中的一般和管理費用收益中確認,這在很大程度上抵消了相關的EID負債的變化。截至2023年9月30日和2022年12月31日,與總回報互換相關的公允價值並不大。
由於使用衍生工具,公司面臨交易對手無法履行合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險,我們僅與根據其信用評級和其他因素精心挑選的主要金融機構簽訂合同,並持續評估交易對手的信譽度。根據三大評級機構的數據,截至2023年9月30日,我們衍生工具的所有交易對手均擁有投資等級評級。迄今為止,所有交易對手都按照合同義務履行了義務。
我們的衍生資產和負債的公允價值見附註12。
注意事項 12- 公允價值披露
截至2023年9月30日,由於這些工具的短期性質,現金及現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款、短期借款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。扣除備抵和租賃擔保後的應收票據的公允價值,減去預期虧損準備金,近似於其賬面價值。 下表列出了公司債務的賬面價值和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
| 賬面價值 | | 公允價值(級別 2) | | 賬面價值 | | 公允價值(級別 2) |
| | | | | | | |
證券化注意事項(a) | $ | 3,743 | | | $ | 3,266 | | | $ | 3,772 | | | $ | 3,273 | |
子公司高級無抵押票據(b) | 750 | | | 724 | | | 750 | | | 731 | |
定期貸款 A 融資(b) | 722 | | | 719 | | | 736 | | | 729 | |
定期貸款 B 融資(b) | 1,463 | | | 1,467 | | | 1,474 | | | 1,459 | |
YUM 高級無抵押票據(b) | 4,875 | | | 4,423 | | | 4,875 | | | 4,473 | |
|
(a) 我們使用市場報價和計算估算了證券化票據的公允價值。證券化票據交易的市場不被視為活躍市場。
(b) 我們使用市場報價和基於市場利率的計算,估算了百勝及其子公司優先無抵押票據、定期貸款A融資和定期貸款B融資的公允價值。
定期公允價值測量
公司有利率互換和其他投資,所有這些投資都必須定期按公允價值計量(有關衍生工具的討論見附註11)。下表列出了經常以公允價值計量的資產和負債的公允價值以及衡量標準所處的公允價值層次結構中的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公允價值 |
| | 簡明合併資產負債表 | | 級別 | | 9/30/2023 | | 12/31/2022 |
資產 | | | | | | | | |
投資 | | 其他資產 | | 1 | | | $ | 139 | | | $ | 118 | |
| | | | | | | | |
投資 | | 其他資產 | | 3 | | | 5 | | | 5 | |
利率互換 | | 預付費用和其他流動資產 | | 2 | | | 31 | | 26 | |
利率互換 | | 其他資產 | | 2 | | | 14 | | 16 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司利率互換的公允價值是根據預期未來現金流的現值確定的,考慮了所涉及的風險,包括不履約風險,並根據可觀察到的投入,使用適合該期限的折扣率。
投資主要包括我們的近似值 5在印度經營肯德基和必勝客餐廳的特許經營實體Devyani International Limited(“Devyani”)的少數股權百分比,公允價值為美元137百萬和美元116截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的季度和年度中,我們確認的税前投資收益為美元16百萬和美元21分別為百萬美元,與我們在Devyani投資的公允價值變化有關。
注意 13- 突發事件
國税局提議的調整
根據美國國税局(“國税局”)對2013至2015財年的審計,2022年8月,我們收到了美國國税局的税務代理人報告(“RAR”),聲稱2014財年少繳了21億美元的税款外加4.18億美元的罰款。此外,截至2023年第三季度,少付的利息估計約為9.4億美元。擬議的少付款項主要涉及我們在當年進行的一系列重組,這些重組涉及按照品牌對公司和管理報告結構進行業務調整。美國國税局斷言,這些交易導致了約60億美元的應納税分配。
我們不同意美國國税局在RAR中斷言的立場,並打算對這一立場提出激烈的質疑。2022 年 9 月,我們向美國國税局考試部提出抗議,以多種理由對少繳税款和罰款的提議提出異議。 我們已經收到了美國國税局考試部對我們抗議的反駁意見,該案已被美國國税局上訴辦公室受理。
公司預計此事不會在十二個月內得到解決,也無法確定解決該問題的時機。該公司認為,公司的税收狀況很有可能得到維持;因此,沒有為此事記錄任何儲備金。
此事的不利解決可能會對我們未來幾個時期的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
租賃擔保
由於將我們在房地產租賃義務中的權益作為某些公司擁有的餐廳再特許經營的條件,併為某些其他租賃提供擔保,因此我們經常對租賃協議承擔次要責任。這些租約的條款各不相同,最新的期限將於 2065。截至2023年9月30日,如果主要承租人不付款,我們可能被要求支付的未貼現款項金額約為美元375百萬。截至2023年9月30日,扣除我們税前債務成本的這些潛在付款的現值約為美元300百萬。我們的加盟商是絕大多數租約的主要承租人。我們通常會與這些特許經營商訂有交叉違約條款,如果租約下不付款,則他們將違約特許經營協議。我們認為,這些交叉違約條款大大降低了我們需要根據這些租約付款的風險,儘管在大型加盟商或特許經營商集團破產或其他類似重組的背景下,這種風險可能無法降低。截至2023年9月30日,我們在此類租賃下的預期損失所記錄的負債並不重要。
法律訴訟
我們面臨與正常業務過程中出現的訴訟、房地產、環境和其他事項有關的各種索賠和突發事件。對於確定損失可能且可以合理估算的索賠或意外情況,應計損失。
印度監管事宜
好極了!在印度經營肯德基和必勝客餐廳的百勝子公司印度餐廳私人有限公司(“YRIPL”)是印度監管執法行動(“行動”)的對象。除其他外,該訴訟指控肯德基國際控股公司和必勝客國際未能滿足工業批准祕書處在1993年和1994年獲準在印度進行外國投資和經營時規定的某些條件。有爭議的條件包括所謂的最低投資承諾和門店建設要求,以及對向印度境外匯款的限制。
該訴訟源於印度財政部執法局(“DOE”)副局長在2002年和2003年的所得税審計後於2009年對YRIPL提交的投訴和陳述理由通知。在2015年的各種聽證會上,對此事進行了辯論,但沒有發佈任何命令。在擔任美國能源部特別局長(“特別局長”)的現任官員變更後,此事於2018年恢復,並又舉行了幾次聽證會。
2020年1月29日,特別董事發布命令,對YRIPL和某些前董事處以約110億印度盧比(約合1.35億美元)的罰款。其中,1.3億美元與涉嫌在最初的七年內未能在印度投資總額為8,000萬美元有關。外部律師告知我們,該命令存在缺陷,並已向德里高等法院提交了令狀申請,該法院於2020年3月5日批准臨時暫緩執行罰款令。2022年11月,YRIPL被告知,已經成立了一個行政法庭來審理美國能源部對2020年1月命令的某些調查結果的上訴,包括關於某些指控被錯誤撤銷以及處以的罰款金額不足的指控。原定於8月舉行的行政法庭聽證會已改期至2023年12月4日。中止令仍然有效,原定於10月在德里高等法院舉行的下一次聽證會已改期至2023年12月14日。我們否認承擔責任,並打算繼續大力辯護此事。我們認為該命令不太可能造成任何重大損失。
其他事項
我們目前正在進行其他各種法律訴訟,某些未解決的索賠尚待解決,目前無法確定這些索賠的最終責任(如果有)。但是,根據與法律顧問的協商,我們認為此類訴訟和索賠預計不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響,無論是個人還是總體而言。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
簡介和概述
以下管理層的討論與分析(“MD&A”)應與未經審計的簡明合併財務報表(“財務報表”)、前瞻性陳述和我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)一起閲讀。此處提及的所有附註均指財務報表附註。表格金額以百萬美元顯示,每股和單位數額除外,或另有明確説明。由於四捨五入,百分比可能無法重新計算。
好極了!Brands, Inc. 及其子公司(在此統稱為 “公司”、“百勝”、“我們” 或 “我們的”)在超過155個國家和地區特許經營或經營超過57,000家餐廳的系統,主要遵循肯德基、塔可鍾、必勝客和The Habit Burger Grill(統稱為 “概念”)。該公司的肯德基、塔可鍾和必勝客品牌分別是雞肉、墨西哥風味和披薩類別的全球領導者。Habit Burger Grill 是一家快餐休閒餐廳概念,專門供應現點現做的炭烤漢堡、三明治等。在超過57,000家餐廳中,有98%由加盟商經營。
百勝目前由四個運營部門組成:
•肯德基分部,包括我們在肯德基概念上的全球業務
•Taco Bell 分部,包括我們在全球範圍內對 Taco Bell 概念的運營
•必勝客部門,包括我們在必勝客概念方面的全球業務
•Habit Burger Grill 部門包括我們在全球運營的 Habit Burger Grill 概念
通過我們的良好增長祕訣,我們打算釋放概念車和百勝的增長潛力,加強概念車和地域之間的合作,持續提供更好的客户體驗、更好的單位經濟和更高的增長率。關鍵推動因素包括加快技術的使用和更好地利用我們的全系統規模。
我們的全球公民意識和可持續發展戰略反映在我們的良好議程中,其中包括我們在社會責任、風險管理和對人民、食物和地球的可持續管理方面的優先事項。
我們的增長議程基於四個關鍵驅動因素:
•無與倫比的文化和人才:利用我們的文化和人員能力推動品牌績效和特許經營成功
•無與倫比的運營能力:招募和裝備世界上最好的餐廳運營商,以提供卓越的客户體驗
•相關、簡單且與眾不同的品牌:創新和提升人們信任和擁護的標誌性餐廳品牌
•大膽的餐廳發展:以強勁的經濟和價值推動市場和特許經營擴張
我們打算在本MD&A中為讀者提供有助於瞭解我們的經營業績的信息,包括管理層用來評估公司業績的績效指標。在此 MD&A 中,我們通常會討論以下績效指標:
•同店銷售增長是指在百勝系統中開業一年或更長時間的所有餐廳(包括暫時關閉的餐廳)的系統銷售額的估計百分比變化。由於裝修或形象提升、重建、自然災害、健康流行病或疫情、房東糾紛或其他問題,餐廳可能會不時暫時關閉。我們認為暫時關閉的餐廳的系統銷售額仍保留在我們的基礎上,以確定同店銷售增長,而餐廳仍保留在我們的單位數量中(見下文)。我們認為同店銷售增長對投資者有用,因為我們的業績在很大程度上取決於Concepts現有門店基礎的業績。此外,同店銷售增長反映了我們品牌的實力、運營和廣告計劃的有效性以及當地的經濟和消費者趨勢。
•單位空缺總數反映了我們和加盟商的新開業情況。淨新增單位增長反映了單位開業總額被我們和加盟商永久關閉門店所抵消。為了確定一家餐廳是否符合單位的定義,我們會考慮該餐廳的運營是否持續且獨立於另一個 YUM 部門,是否提供我們其中一個概念店的主要產品,根據單獨的特許經營協議(如果由加盟商經營)運營,是否具有可觀和可持續的銷售額。我們認為,單位開盤總額和淨新增單位增長對投資者有用,因為我們的增長很大一部分依賴新單位。此外,單位空缺總額和淨新增單位
增長通常反映了我們和我們的加盟商開設和運營我們的概念餐廳所獲得的經濟回報。
•不包括外幣折算(“外匯”)影響的系統銷售和系統銷售反映了所有餐廳的業績,包括公司擁有的和特許經營的餐廳,無論其所有權如何。特許經營餐廳的銷售通常會為公司帶來持續的特許經營和許可費,佔銷售額的3%至6%。越來越多的客户向第三方支付費用,以交付或促進我們Concepts產品的訂購。我們還在系統銷售中包括客户向這些第三方支付的金額中第三方有義務向我們支付許可費的任何部分,按該金額的百分比計算。特許經營餐廳的銷售額以及客户為交付或促進我們Concepts產品的訂購而向第三方支付的費用不包含在簡明合併收益表中的公司銷售額中;但是,我們由此獲得的任何特許經營和許可費均包含在公司的收入中。我們認為,系統銷售增長對投資者很有用,它是衡量我們業務整體實力的重要指標,因為它包括我們的主要收入驅動因素,公司和特許經營同店銷售以及淨單位增長。
截至2022年第二季度初,由於我們在退出俄羅斯方面取得了進展,以及我們決定將俄羅斯入侵烏克蘭之日後歸屬於俄羅斯的未來淨利潤從賺取這些利潤的部門分部重歸類為未分配的其他收入(見附註1和8),我們選擇將所有俄羅斯單位從我們的單位數量中刪除,並開始將這些單位的相關銷售額從我們的系統銷售總額中排除。我們在俄羅斯分別從肯德基和必勝客的全球單位數中刪除了1,112個單位和53個單位。出於我們計算同店銷售額的目的,這些單位的處理方式與永久關閉門店類似,因此從 2022 年 4 月 1 日起,它們已從我們的同店銷售額計算中刪除。
除了根據美利堅合眾國公認會計原則提供的結果外(“GAAP”),公司提供以下非公認會計準則衡量標準:
•攤薄後每股收益,不包括特殊項目(定義如下);
•不包括特殊物品的有效税率;
•核心營業利潤。核心營業利潤不包括特殊項目和外匯,我們使用核心營業利潤進行內部績效評估;
•公司餐廳利潤和公司餐廳利潤佔銷售額的百分比(定義如下)。
這些非公認會計準則指標無意取代我們根據公認會計原則列報的財務業績。相反,該公司認為,這些非公認會計準則衡量標準的列報為投資者提供了更多信息,有助於比較過去和現在的業務。
特殊項目不包含在我們的任何分部業績中,因為由於其規模和/或性質,公司認為它們並不代表我們的持續業務。我們的首席運營決策者在評估細分市場表現時不考慮特殊項目的影響。
公司餐廳利潤定義為公司銷售額減去公司餐廳支出,兩者都出現在我們的簡明合併收益表的正文中。公司餐廳支出包括我們公司擁有的餐廳在實現公司銷售時直接產生的費用,包括食品和紙張成本、餐廳級勞動力成本、餐廳級資產的租金、折舊和攤銷以及該公司餐廳產生的和代表該公司餐廳產生的廣告費用。公司餐廳利潤率佔銷售額的百分比(“公司餐廳利潤百分比”)定義為公司餐廳利潤除以公司銷售額。我們使用公司餐廳利潤來內部評估公司自有餐廳的業績,我們認為公司餐廳利潤為投資者提供了有關我們公司自有餐廳盈利能力的有用信息。在計算公司餐廳利潤時,公司不包括與我們的特許經營業務直接相關的收入和支出以及一般和管理費用中包含的非餐廳層面的成本,其中一些可能支持公司自有餐廳的運營。公司還將餐廳層面的資產減值和關閉費用排除在公司餐廳利潤的確定之外,因為據信此類支出並不代表持續運營,這些費用歷來並不重要。列出的公司餐廳利潤和公司餐廳利潤率可能無法與業內其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
列出的某些績效指標和非公認會計準則衡量標準不包括外匯的影響。這些數額是通過將本年度的業績按上一年的平均匯率折算得出的。我們認為,消除外匯影響可以在不扭曲外匯波動的情況下提供更好的年度可比性。
運營結果
摘要
本摘要中的所有比較均與去年同期的對比。下方今年迄今為止的財務亮點表反映了截至2022年第二季度初,從我們的系統銷售總額中扣除所有俄羅斯單位的系統銷量所產生的影響。
季度財務亮點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| % 變化 |
| 系統銷售,不包括外匯 | 同店銷售 | 單位 | GAAP 營業利潤 | 核心營業利潤 |
肯德基分部 | +12 | +6 | +8 | +13 | +14 |
塔可貝爾分部 | +11 | +8 | +5 | +11 | +11 |
必勝客分部 | +4 | +1 | +4 | +5 | +7 |
| | | | | |
好極了 | +10 | +6 | +6 | +12 | +16 |
年初至今的財務亮點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| % 變化 |
| 系統銷售,不包括外匯 | 同店銷售 | 單位 | GAAP 營業利潤 | 核心營業利潤 |
肯德基分部 | +14 | +9 | +8 | +10 | +14 |
塔可貝爾分部 | +10 | +7 | +5 | +9 | +9 |
必勝客分部 | +7 | +4 | +4 | +2 | +5 |
| | | | | |
好極了 | +11 | +7 | +6 | +6 | +13 |
| | | | | |
此外:
•截至 2022 年第二季度初,我們選擇從我們的單位數量中刪除 1,165 台俄羅斯機組,並開始將它們的相關銷量從我們的系統總銷量中排除。我們在俄羅斯分別從肯德基和必勝客的單位數中刪除了1,112個單位和53個單位。結果:
◦如上所示,年初至今,不包括外幣在內的YUM和肯德基分部的系統銷售增長均受到1個百分點的負面影響。
•此外,我們選擇將入侵之日之後歸屬於俄羅斯的未來淨利潤從賺取這些利潤的部門分部重歸類為未分配的其他收入,並將此類利潤列為特殊項目,因為它們並不代表我們的持續業績。由於歸屬於俄羅斯的核心營業利潤下降:
◦如上所示,年初至今,YUM和肯德基分部的核心營業利潤均受到1個百分點的負面影響。
•截至2023年9月30日的季度和年初至今,外幣折算對部門營業利潤分別產生了500萬美元和4,900萬美元的不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | 年初至今 | |
| 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | | | |
GAAP EPS | $1.46 | $1.14 | +27 | $3.97 | $3.28 | +21 | | | |
減去特殊物品 EPS | $0.02 | $0.05 | NM | $0.06 | $0.07 | NM | | | |
不包括特殊項目的每股收益 | $1.44 | $1.09 | +32 | $3.91 | $3.21 | +22 | | | |
•除了上述影響營業利潤的因素外,在截至2023年9月30日的季度和年初至今,我們的攤薄後每股收益(不包括特殊項目)分別受到0.05美元和0.07美元的有利影響,在截至2022年9月30日的季度和截至2022年9月30日的季度和年初至今分別受到0.08美元和0.06美元的有利影響,這是由於未實現的投資收益對市場的調整。截至2023年9月30日的季度和迄今為止,外幣折算對我們攤薄後的每股收益(不包括特殊項目)分別產生了約0.01美元和0.14美元的負面影響。
•該季度的單位總開盤量為1,130套,淨增849套。今年迄今為止,單位開盤總數為2,901套,淨新增單位1,914套。
世界各地
GAAP 業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 年初至今 |
| 2023 | | 2022 | | % B/ (W) | | 2023 | | 2022 | | % B/ (W) |
公司銷售額 | $ | 510 | | | $ | 479 | | | 6 | | | | $ | 1,495 | | | $ | 1,448 | | | 3 | | |
特許經營和財產收入 | 796 | | | 760 | | | 5 | | | | 2,351 | | | 2,211 | | | 6 | | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | 402 | | | 401 | | | — | | | | 1,194 | | | 1,164 | | | 3 | | |
總收入 | 1,708 | | | 1,640 | | | 4 | | | | 5,040 | | | 4,823 | | | 5 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司餐廳費用 | 421 | | | 402 | | | (5) | | | | 1,239 | | | 1,219 | | | (2) | | |
G&A 費用 | 267 | | | 261 | | | (2) | | | | 840 | | | 768 | | | (9) | | |
特許經營和物業費用 | 27 | | | 28 | | | 8 | | | | 95 | | | 89 | | | (5) | | |
特許經營廣告和其他服務費用 | 400 | | | 396 | | | (1) | | | | 1,183 | | | 1,153 | | | (3) | | |
再特許經營(收益)損失 | (19) | | | (3) | | | NM | | | (40) | | | (15) | | | NM | |
其他(收入)支出 | (1) | | | 10 | | | NM | | | 14 | | | — | | | NM | |
成本和支出總額,淨額 | 1,095 | | | 1,094 | | | — | | | | 3,331 | | | 3,214 | | | (4) | | |
營業利潤 | 613 | | | 546 | | | 12 | | | | 1,709 | | | 1,609 | | | 6 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
投資(收入)支出,淨額 | (16) | | | (27) | | | NM | | | (21) | | | (19) | | | NM | |
其他養老金(收入)支出 | (2) | | | 2 | | | NM | | | (5) | | | 3 | | | NM | |
利息支出,淨額 | 126 | | | 124 | | | (1) | | | | 381 | | | 390 | | | 2 | | |
所得税前收入 | 505 | | | 447 | | | 13 | | | | 1,354 | | | 1,235 | | | 10 | | |
所得税準備金(福利) | 89 | | | 116 | | | 22 | | | | 220 | | | 281 | | | 21 | | |
淨收入 | $ | 416 | | | $ | 331 | | | 26 | | | | $ | 1,134 | | | $ | 954 | | | 19 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股(a) | $ | 1.46 | | | $ | 1.14 | | | 27 | | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.28 | | | 21 | | |
有效税率 | 17.7 | % | | 25.8 | % | | 8.1 | | ppts。 | | 16.3 | % | | 22.7 | % | | 6.4 | | ppts。 |
| | | | | | | | | | | | | |
(a)有關此計算中使用的股票數量,請參閲註釋 2。
性能指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位數 | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | % 增加(減少) | | | | | |
專營權 | 56,269 | | | 53,014 | | | 6 | | | | | | |
公司所有 | 1,005 | | | 980 | | | 3 | | | | | | |
總計 | 57,274 | | | 53,994 | | | 6 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
同店銷售增長(下降)% | | 6 | | | 5 | | | 7 | | | 3 | |
報告稱,系統銷售增長(下降)百分比 | | 9 | | | 1 | | | 9 | | | 2 | |
系統銷售增長(下降)%,不包括外匯 | | 10 | | | 7 | | | 11 | | | 6 | |
我們按公司和特許經營銷售劃分的系統銷售明細如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
合併 | | | | | | | | |
公司銷售額(a) | | $ | 510 | | | $ | 479 | | | $ | 1,495 | | | $ | 1,448 | |
特許經營銷售 | | 15,320 | | | 14,064 | | | 44,777 | | | 41,197 | |
系統銷售 | | 15,830 | | | 14,543 | | | 46,272 | | | 42,645 | |
負面(正面)外幣影響(b) | | 148 | | | 不適用 | | 1,177 | | | 不適用 |
系統銷售,不包括外匯 | | $ | 15,978 | | | $ | 14,543 | | | $ | 47,449 | | | $ | 42,645 | |
| | | | | | | | |
肯德基分部 | | | | | | | | |
公司銷售額(a) | | $ | 117 | | | $ | 112 | | | $ | 342 | | | $ | 353 | |
特許經營銷售 | | 8,503 | | | 7,712 | | | 24,633 | | | 22,456 | |
系統銷售 | | 8,620 | | | 7,824 | | | 24,975 | | | 22,809 | |
負面(正面)外幣影響(b) | | 133 | | | 不適用 | | 967 | | | 不適用 |
系統銷售,不包括外匯 | | $ | 8,753 | | | $ | 7,824 | | | $ | 25,942 | | | $ | 22,809 | |
| | | | | | | | |
塔可貝爾分部 | | | | | | | | |
公司銷售額(a) | | $ | 256 | | | $ | 234 | | | $ | 738 | | | $ | 691 | |
特許經營銷售 | | 3,548 | | | 3,183 | | | 10,290 | | | 9,343 | |
系統銷售 | | 3,804 | | | 3,417 | | | 11,028 | | | 10,034 | |
負面(正面)外幣影響(b) | | (7) | | | 不適用 | | 3 | | | 不適用 |
系統銷售,不包括外匯 | | $ | 3,797 | | | $ | 3,417 | | | $ | 11,031 | | | $ | 10,034 | |
| | | | | | | | |
必勝客分部 | | | | | | | | |
公司銷售額(a) | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 11 | | | $ | 14 | |
特許經營銷售 | | 3,241 | | | 3,142 | | | 9,769 | | | 9,331 | |
系統銷售 | | 3,243 | | | 3,146 | | | 9,780 | | | 9,345 | |
負面(正面)外幣影響(b) | | 22 | | | 不適用 | | 207 | | | 不適用 |
系統銷售,不包括外匯 | | $ | 3,265 | | | $ | 3,146 | | | $ | 9,987 | | | $ | 9,345 | |
| | | | | | | | |
哈比特漢堡燒烤部 | | | | | | | | |
公司銷售額(a) | | $ | 135 | | | $ | 129 | | | $ | 404 | | | $ | 390 | |
特許經營銷售 | | 28 | | | 27 | | | 85 | | | 67 | |
系統銷售 | | 163 | | | 156 | | | 489 | | | 457 | |
負面(正面)外幣影響(b) | | — | | | 不適用 | | — | | | 不適用 |
系統銷售,不包括外匯 | | $ | 163 | | | $ | 156 | | | $ | 489 | | | $ | 457 | |
| | | | | | | | |
(a)公司銷售額代表我們公司經營的門店的銷售額,如我們的簡明合併損益表所示。
(b) 外匯對系統銷售的影響僅與公佈的上一年度有關。在確定適用的系統銷售增長百分比時,應將本年度不包括外匯的系統銷售額與上一年度的系統銷售額進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則項目 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則項目,以及與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況,如下所示。 |
| | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
核心營業利潤增長百分比 | | 16 | | | 8 | | | 13 | | | 甚至 |
攤薄後每股收益增長(下降)%,不包括特殊項目 | | 32 | | | (11) | | | 22 | | | (7) | |
不包括特殊物品的有效税率 | | 18.6 | % | | 26.6 | % | | 18.7 | % | | 23.8 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
公司餐廳利潤 | | $ | 89 | | | $ | 77 | | | $ | 256 | | | $ | 229 | |
公司餐廳利潤率% | | 17.3 | % | | 16.2 | % | | 17.1 | % | | 15.8 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP 營業利潤與核心營業利潤的對賬 | | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合併 | | | | | | | | |
GAAP 營業利潤 | | $ | 613 | | | $ | 546 | | | $ | 1,709 | | | $ | 1,609 | |
特殊物品詳情: | | | | | | | | |
與全市場重新獲得特許權相關的(收益)損失(a) | | (2) | | | — | | | (7) | | | (2) | |
退出俄羅斯的決定對運營(利潤)損失的影響(b) | | (2) | | | (16) | | | 10 | | | (37) | |
與資源優化相關的費用(c) | | 3 | | | 2 | | | 13 | | | 3 | |
其他特殊物品費用 | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
特殊項目(收入)支出-營業利潤 | | 1 | | | (14) | | | 19 | | | (36) | |
外幣對營業利潤的負面(正)影響 | | 5 | | | 不適用 | | 49 | | | 不適用 |
核心營業利潤 | | $ | 619 | | | $ | 532 | | | $ | 1,777 | | | $ | 1,573 | |
| | | | | | | | |
如上所示,特別項目記入財務報表細列項目,如下所示。 |
| | | | | | | | |
簡明合併損益表細列項目 | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 19 | | | $ | 5 | |
特許經營和物業費用 | | (1) | | | 1 | | | 1 | | | 5 | |
再特許經營(收益)損失 | | (2) | | | — | | | (7) | | | (2) | |
其他(收入)支出 | | — | | | (17) | | | 6 | | | (44) | |
特殊項目(收入)支出-營業利潤 | | $ | 1 | | | $ | (14) | | | $ | 19 | | | $ | (36) | |
| | | | | | | | |
肯德基分部 | | | | | | | | |
GAAP 營業利潤 | | $ | 344 | | | $ | 304 | | | $ | 975 | | | $ | 888 | |
負面(正面)外幣影響 | | 4 | | | 不適用 | | 40 | | | 不適用 |
核心營業利潤 | | $ | 348 | | | $ | 304 | | | $ | 1,015 | | | $ | 888 | |
| | | | | | | | |
塔可貝爾分部 | | | | | | | | |
GAAP 營業利潤 | | $ | 226 | | | $ | 204 | | | $ | 658 | | | $ | 604 | |
負面(正面)外幣影響 | | (1) | | | 不適用 | | — | | | 不適用 |
核心營業利潤 | | $ | 225 | | | $ | 204 | | | $ | 658 | | | $ | 604 | |
| | | | | | | | |
必勝客分部 | | | | | | | | |
GAAP 營業利潤 | | $ | 97 | | | $ | 92 | | | $ | 292 | | | $ | 287 | |
負面(正面)外幣影響 | | 2 | | | 不適用 | | 9 | | | 不適用 |
核心營業利潤 | | $ | 99 | | | $ | 92 | | | $ | 301 | | | $ | 287 | |
| | | | | | | | |
哈比特漢堡燒烤部 | | | | | | | | |
GAAP 營業虧損 | | $ | (2) | | | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | (14) | |
負面(正面)外幣影響 | | — | | | 不適用 | | — | | | 不適用 |
核心營業利潤(虧損) | | $ | (2) | | | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | (14) | |
| | | | | | | | |
GAAP 淨收入與淨收入(不包括特殊項目)的對賬 | | | | | | | | |
GAAP 淨收入 | | $ | 416 | | | $ | 331 | | | $ | 1,134 | | | $ | 954 | |
特殊項目(收入)支出-營業利潤 | | 1 | | | (14) | | | 19 | | | (36) | |
特殊項目(收入)支出——利息支出,淨額(d) | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
特殊物品税(福利)(e) | | (4) | | | — | | | (36) | | | (12) | |
淨收入(不包括特殊項目) | | $ | 413 | | | $ | 317 | | | $ | 1,117 | | | $ | 934 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股收益與攤薄後每股收益的對賬,不包括特殊項目 | | | | | | | | |
攤薄後每股 | | $ | 1.46 | | | $ | 1.14 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.28 | |
減去特殊項目攤薄後每股收益 | | 0.02 | | | 0.05 | | | 0.06 | | | 0.07 | |
不包括特殊項目的攤薄後每股收益 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.09 | | | $ | 3.91 | | | $ | 3.21 | |
| | | | | | | | |
GAAP 有效税率與不包括特殊項目的有效税率的對賬 | | | | | | | | |
GAAP 有效税率 | | 17.7 | % | | 25.8 | % | | 16.3 | % | | 22.7 | % |
特殊物品對税率的影響 | | (0.9) | % | | (0.8) | % | | (2.4) | % | | (1.1) | % |
不包括特殊物品的有效税率 | | 18.6 | % | | 26.6 | % | | 18.7 | % | | 23.8 | % |
(a) 由於其規模和波動性,我們已將那些與全市場特許經營權相關的再特許權收益和損失列為特殊物品。在截至2023年9月30日的季度中,我們記錄了200萬美元的特許經營淨收益,這筆收益已反映為特殊物品。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度中,我們分別記錄了700萬美元和200萬美元的特許經營淨收益,這些收益已反映為特殊物品。
此外,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中,我們的特許經營淨收益分別為1,700萬美元和300萬美元,但尚未反映為特殊物品。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度中,我們分別記錄了3,300萬美元和1,300萬美元的特許經營淨收益,這些收益尚未反映為特殊物品。這些再特許經營淨收益與餐廳的再特許經營權有關,我們認為這表明了我們預期的持續特許經營活動。
(b)2022年第一季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭,我們暫停了在俄羅斯的所有投資和餐飲開發。我們還暫停了公司在俄羅斯擁有的70家肯德基餐廳的所有運營,並開始與我們的主要加盟商合作敲定一項協議,暫停在俄羅斯的所有必勝客業務。此外,我們承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤轉用於人道主義工作。在2022年第二季度,我們完成了將必勝客俄羅斯業務的所有權轉讓給當地運營商。2023年第二季度,我們通過出售俄羅斯的肯德基業務完成了對俄羅斯市場的退出。
我們在此處列出的GAAP經營業績反映了肯德基和必勝客在轉讓或出售之日之前在俄羅斯業務的收入和支出,包括其歷史財務報表細列項目和運營部門。但是,鑑於我們決定退出俄羅斯,並承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤用於人道主義工作,我們將該部門分部業績的淨營業利潤或虧損重新歸類為未分配的其他收入(支出)。此外,我們承擔了某些與業務處置相關的費用,以及與退出俄羅斯相關的其他一次性費用,這些費用記錄在公司和未分配的併購以及未分配的特許經營和財產支出中。未分配其他收入(支出)中還記錄了可歸因於俄羅斯盧布價值波動的外匯影響,以及在截至2023年9月30日的季度和截至2023年9月30日的年度中,由於完成出售肯德基俄羅斯業務,分別錄得100萬美元的收入和300萬美元的費用。截至2023年9月30日的季度和迄今為止,由此產生的淨營業利潤分別為200萬美元和淨營業虧損1000萬美元,截至2022年9月30日的季度和截至2022年9月30日的年度淨營業利潤分別為1,600萬美元和3,700萬美元,已反映為特殊項目。
(c)在截至2023年9月30日的季度和迄今為止,我們分別記錄了300萬美元和1,300萬美元的費用,在截至2022年9月30日的季度和迄今為止的年度中,我們分別記錄了200萬美元和300萬美元的費用,用於支付與2020年第三季度啟動的資源優化計劃相關的一般和管理費用。該計劃是我們努力優化資源的一部分,將資源重新分配到將推動未來增長的關鍵業務領域。由於其範圍和規模,這些費用已反映為特殊物品。
(d)在截至2022年9月30日的年度中,公司贖回了2025年到期的7.75%的YUM優先無擔保票據(“2025年票據”)的本金總額為6億美元。贖回金額等於贖回的6億美元本金總額的103.875%,反映了2300萬美元的 “看漲期權費”。我們將看漲期權溢價以及與2025年票據相關的500萬美元未攤銷債務發行成本計入利息支出,淨額為特別項目,這是由於其規模以及這些金額並不代表我們持續的利息支出這一事實。
(e)下表包括特殊項目税(福利)費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | 9/30/23 | | 9/30/22 | | 9/30/23 | | 9/30/22 |
| 特殊項目的税(福利)支出營業利潤和利息支出 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | 1 | |
| 税收(福利)支出——退出俄羅斯的決定對所得税的影響 | (4) | | | (2) | | | (12) | | | 69 | |
| 税收(優惠)-2022年1月發佈的美國外國税收抵免法規 | — | | | — | | | — | | | (82) | |
| 税收(福利)-其他所得税影響記為特殊所得税影響 | — | | | — | | | (22) | | | — | |
| 特殊項目税(福利)費用 | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | (12) | |
特殊項目的税(福利)支出營業利潤和利息支出是通過根據項目的性質和管轄税法評估特殊項目中每個組成部分的税收影響來確定的。
特殊項目税(福利)支出包括截至2022年9月30日的年度截至2022年9月30日的6900萬美元淨税收支出,這是公司決定退出俄羅斯肯德基所致。我們重新衡量並重新評估了瑞士對遞延所得税資產的估值補貼的需求,因為預計與俄羅斯特許權使用費收入的損失相關的知識產權的税收基礎將降低。此外,我們重新評估了與俄羅斯業務相關的某些遞延所得税負債,因為預計現有的基礎差異將通過出售來逆轉。
特殊項目税(福利)支出包括截至2022年9月30日止年度中單獨記錄的8,200萬美元的税收優惠。2022 年 1 月,美國財政部發布了影響從公司 2022 納税年度開始的外國税收抵免利用的新法規。這些法規使得向某些國家繳納的外國税款在美國不再可抵免,預計這將導致外國税收抵免結轉使用量增加。結果,我們撤消了與現有外國税收抵免結轉相關的估值補貼。估值補貼的逆轉使截至2022年3月31日的季度獲得8200萬美元的一次性税收優惠,該優惠被列為特殊項目。美國財政部於2022年11月發佈澄清指南,導致根據2022年1月的法規,最初被確定為不可抵免的外國税收現在被視為可抵免税。因此,在截至2022年3月31日的季度中發佈的外國税收抵免結轉額在截至2022年12月31日的季度中重新確立。
截至2023年9月30日止年度迄今為止被記錄為特殊的其他所得税影響包括與外國司法管轄區的税務審計有利解決而撤銷儲備金相關的福利。此類儲備金是在前幾年設立的,與遞延所得税資產有關,最初是作為知識產權公司間重組的一部分記為特殊項目的。在截至2023年9月30日的年度中,其他被記錄為特殊的所得税影響還包括髮放與發生全市場特許權重組事件的司法管轄區相關的估值補貼。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP 營業利潤與公司餐廳利潤的對賬 |
| | 截至 2023 年 9 月 30 日的季度 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 公司和未分配 | | 合併 |
GAAP 營業利潤(虧損) | | $ | 344 | | | $ | 226 | | | $ | 97 | | | $ | (2) | | | $ | (52) | | | $ | 613 | |
減去: | | | | | | | | | | | | |
特許經營和財產收入 | | 426 | | | 218 | | | 150 | | | 2 | | | — | | | 796 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 157 | | | 155 | | | 90 | | | — | | | — | | | 402 | |
添加: | | | | | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | 86 | | | 47 | | | 51 | | | 15 | | | 68 | | | 267 | |
特許經營和物業費用 | | 15 | | | 7 | | | 5 | | | 1 | | | (1) | | | 27 | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 156 | | | 153 | | | 91 | | | — | | | — | | | 400 | |
再特許經營(收益)損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
其他(收入)支出 | | (1) | | | 1 | | | (4) | | | (1) | | | 4 | | | (1) | |
公司餐廳利潤 | | $ | 17 | | | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 89 | |
公司銷售額 | | $ | 117 | | | $ | 256 | | | $ | 2 | | | $ | 135 | | | $ | — | | | $ | 510 | |
公司餐廳利潤率% | | 14.3 | % | | 23.8 | % | | (9.0) | % | | 7.8 | % | | 不適用 | | 17.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的季度 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 公司和未分配 | | 合併 |
GAAP 營業利潤(虧損) | | $ | 304 | | | $ | 204 | | | $ | 92 | | | $ | (4) | | | $ | (50) | | | $ | 546 | |
減去: | | | | | | | | | | | | |
特許經營和財產收入 | | 418 | | | 196 | | | 145 | | | 1 | | | — | | | 760 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 174 | | | 138 | | | 88 | | | 1 | | | — | | | 401 | |
添加: | | | | | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | 96 | | | 41 | | | 45 | | | 12 | | | 67 | | | 261 | |
特許經營和物業費用 | | 15 | | | 8 | | | 5 | | | — | | | — | | | 28 | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 166 | | | 139 | | | 91 | | | — | | | — | | | 396 | |
再特許經營(收益)損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
其他(收入)支出 | | 26 | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (14) | | | 10 | |
公司餐廳利潤 | | $ | 15 | | | $ | 57 | | | $ | (1) | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 77 | |
公司銷售額 | | $ | 112 | | | $ | 234 | | | $ | 4 | | | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | 479 | |
公司餐廳利潤率% | | 13.6 | % | | 23.9 | % | | (5.4) | % | | 5.2 | % | | 不適用 | | 16.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 今年迄今為止 2023 年 9 月 30 日 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 公司和未分配 | | 合併 |
GAAP 營業利潤(虧損) | | $ | 975 | | | $ | 658 | | | $ | 292 | | | $ | (4) | | | $ | (212) | | | $ | 1,709 | |
減去: | | | | | | | | | | | | |
特許經營和財產收入 | | 1,254 | | | 637 | | | 454 | | | 6 | | | — | | | 2,351 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 473 | | | 447 | | | 273 | | | 1 | | | — | | | 1,194 | |
添加: | | | | | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | 265 | | | 141 | | | 155 | | | 41 | | | 238 | | | 840 | |
特許經營和物業費用 | | 57 | | | 21 | | | 14 | | | 2 | | | 1 | | | 95 | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 470 | | | 439 | | | 273 | | | 1 | | | — | | | 1,183 | |
再特許經營(收益)損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40) | | | (40) | |
其他(收入)支出 | | 7 | | | 2 | | | (7) | | | (1) | | | 13 | | | 14 | |
公司餐廳利潤 | | $ | 47 | | | $ | 177 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 256 | |
公司銷售額 | | $ | 342 | | | $ | 738 | | | $ | 11 | | | $ | 404 | | | $ | — | | | $ | 1,495 | |
公司餐廳利潤率% | | 13.6 | % | | 23.9 | % | | 1.2 | % | | 8.0 | % | | 不適用 | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 今年迄今為止 2022 年 9 月 30 日 |
| | 肯德基分部 | | 塔可貝爾分部 | | 必勝客分部 | | 哈比特漢堡燒烤部 | | 公司和未分配 | | 合併 |
GAAP 營業利潤(虧損) | | $ | 888 | | | $ | 604 | | | $ | 287 | | | $ | (14) | | | $ | (156) | | | $ | 1,609 | |
減去: | | | | | | | | | | | | |
特許經營和財產收入 | | 1,195 | | | 574 | | | 438 | | | 4 | | | — | | | 2,211 | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 493 | | | 406 | | | 264 | | | 1 | | | — | | | 1,164 | |
添加: | | | | | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | 269 | | | 116 | | | 145 | | | 35 | | | 203 | | | 768 | |
特許經營和物業費用 | | 53 | | | 22 | | | 9 | | | 1 | | | 4 | | | 89 | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 480 | | | 406 | | | 266 | | | 1 | | | — | | | 1,153 | |
再特許經營(收益)損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
其他(收入)支出 | | 44 | | | (2) | | | (6) | | | — | | | (36) | | | — | |
公司餐廳利潤 | | $ | 46 | | | $ | 166 | | | $ | (1) | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 229 | |
公司銷售額 | | $ | 353 | | | $ | 691 | | | $ | 14 | | | $ | 390 | | | $ | — | | | $ | 1,448 | |
公司餐廳利潤率% | | 13.1 | % | | 23.9 | % | | (4.7) | % | | 4.8 | % | | 不適用 | | 15.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
影響已報告業績且可能影響未來業績的項目
以下項目影響了2023年和/或2022年公佈的業績和/或有理由影響未來的業績。另請參閲本 MD&A 中的特殊物品詳情,瞭解其他類似影響結果的項目。
俄羅斯入侵烏克蘭
2022年第一季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭,我們暫停了在俄羅斯的所有投資和餐飲開發。我們還暫停了公司在俄羅斯擁有的70家肯德基餐廳的所有運營,並開始與我們的主要加盟商合作敲定一項協議,暫停在俄羅斯的所有必勝客業務。此外,我們承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤轉用於人道主義工作。
在2022年第二季度,我們完成了將必勝客俄羅斯業務的所有權轉讓給當地運營商。在2023年第二季度,我們將俄羅斯的肯德基業務出售給了Smart Service Ltd.,包括所有俄羅斯公司擁有的肯德基餐廳、操作系統、主特許經營權以及Rostik品牌的商標,從而完成了對俄羅斯市場的退出。
從2022年第二季度初開始,我們選擇從我們的單位數量中刪除所有俄羅斯單位,並從我們的系統總銷量中刪除其相關銷售額。我們分別從肯德基和必勝客的全球單位數量中刪除了俄羅斯的1,112個單位和53個單位。這對截至2023年9月30日止年度截至2023年9月30日的百勝和肯德基分部(不包括外幣)的系統銷售增長造成了1個百分點的負面影響。截至2022年第二季度初,俄羅斯商品已從我們的同店銷售額計算中刪除。
我們在此處列出的GAAP經營業績反映了肯德基和必勝客在轉讓或出售之日之前在俄羅斯業務的收入和支出,包括其歷史財務報表細列項目和運營部門。但是,鑑於我們決定退出俄羅斯,並承諾將入侵之日後歸屬於俄羅斯的任何未來淨利潤用於人道主義工作,我們將該日之後的淨營業利潤或虧損從該司分部業績中重新歸類為未分配的其他收入(支出),並將此類淨利潤列為特別項目。此外,我們承擔了某些與業務處置相關的費用,以及與退出俄羅斯相關的其他一次性費用,這些費用記錄在公司和未分配的併購以及未分配的特許經營和財產支出中。未分配其他收入(支出)中還記錄了可歸因於俄羅斯盧布價值波動的外匯影響,以及在截至2023年9月30日的季度和截至2023年9月30日的季度和年度中因出售肯德基俄羅斯業務而分別錄得的100萬美元收入和300萬美元的費用。截至2023年9月30日的季度和迄今為止,由此產生的淨營業利潤分別為200萬美元和1000萬美元的淨營業虧損,以及截至2022年9月30日的季度和截至2022年9月30日的年度淨營業利潤分別為1,600萬美元和3,700萬美元,已列為特殊項目。
入侵之前,我們的俄羅斯業務約佔總營業利潤的3%,佔系統總銷售額的2%。在截至2023年9月30日的年度中,我們在俄羅斯的核心營業利潤與上年相比有所下降,對百勝和肯德基部門的核心運營利潤增長均產生了1個百分點的負面影響。
外幣折算對營業利潤的影響
截至2023年9月30日的季度和迄今為止,外幣匯率的變化對我們以外幣計價的部門營業利潤分別產生了500萬美元和4,900萬美元的折算產生了負面影響。這包括對截至2023年9月30日的季度和迄今為止的肯德基部門營業利潤分別產生的400萬美元和4000萬美元的負面影響。我們目前預計,外匯變動將對部門全年營業利潤產生約4,500萬至5500萬美元的負面影響。
投資德維亞尼
我們對在印度經營肯德基和必勝客餐廳的特許經營實體Devyani International Limited(“Devyani”)約5%的少數股權投資的公允價值發生了變化,在截至2023年9月30日的季度和年初至今分別產生了1,600萬美元和2100萬美元的税前投資收益,截至2022年9月30日的季度和年初至今的税前投資收入分別為2,700萬美元和2,000萬美元。
肯德基分部
肯德基分部擁有29,051家單位,其中87%位於美國境外。此外,截至2023年9月30日,99%的肯德基分部單位由加盟商經營。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | | | | | % B/ (W) | | | | | | % B/ (W) |
| | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | Ex FX | | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | Ex FX |
系統銷售 | | $ | 8,620 | | | $ | 7,824 | | | 10 | | | | 12 | | | | $ | 24,975 | | | $ | 22,809 | | | 9 | | | | 14 | | |
同店銷售增長(下降)% | | 6 | | | 7 | | | 不適用 | | | 不適用 | | | 9 | | | 3 | | | 不適用 | | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 117 | | | $ | 112 | | | 4 | | | | 6 | | | | $ | 342 | | | $ | 353 | | | (3) | | | | 2 | | |
特許經營和財產收入 | | 426 | | | 418 | | | 2 | | | | 3 | | | | 1,254 | | | 1,195 | | | 5 | | | | 8 | | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 157 | | | 174 | | | (10) | | | | (11) | | | | 473 | | | 493 | | | (4) | | | | (2) | | |
總收入 | | $ | 700 | | | $ | 704 | | | (1) | | | | — | | | | $ | 2,069 | | | $ | 2,041 | | | 1 | | | | 5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司餐廳利潤 | | $ | 17 | | | $ | 15 | | | 10 | | | | 13 | | | | $ | 47 | | | $ | 46 | | | — | | | | 6 | | |
公司餐廳利潤率% | | 14.3 | % | | 13.6 | % | | 0.7 | | ppts。 | | 1.0 | | ppts。 | | 13.6 | % | | 13.1 | % | | 0.5 | | ppts。 | | 0.6 | | ppts。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
G&A 費用 | | $ | 86 | | | $ | 96 | | | 10 | | | | 10 | | | | $ | 265 | | | $ | 269 | | | 1 | | | | — | | |
特許經營和物業費用 | | 15 | | | 15 | | | 3 | | | | 7 | | | | 57 | | | 53 | | | (7) | | | | (10) | | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 156 | | | 166 | | | 6 | | | | 7 | | | | 470 | | | 480 | | | 2 | | | | — | | |
營業利潤 | | $ | 344 | | | $ | 304 | | | 13 | | | | 14 | | | | $ | 975 | | | $ | 888 | | | 10 | | | | 14 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | % 增加(減少) | |
單位數 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | |
專營權 | | 28,833 | | | 26,652 | | | 8 | | |
公司所有 | | 218 | | | 220 | | | (1) | | |
總計 | | 29,051 | | | 26,872 | | | 8 | | |
公司銷售額和公司餐廳利潤率%
公司銷售額的季度增長,不包括外幣折算的影響,是由公司同店銷售額增長5%的推動的。
今年迄今為止,公司銷售額的增長(不包括外幣折算的影響)是由公司同店銷售額增長6%的推動的,但我們公司在俄羅斯擁有的70家肯德基餐廳的暫停運營部分抵消了這一增長。正如本MD&A的介紹和概述部分所述,自2022年4月1日起,俄羅斯的所有單位,包括公司和特許經營單位,都已從我們的同店銷售額計算中刪除。
公司餐廳利潤率的季度和年初至今的增長是由公司同店銷售增長推動的,但部分被大宗商品通貨膨脹所抵消。
特許經營和財產收入
特許經營和房地產收入的季度和年初至今增長,不包括外幣折算的影響,是由特許經營同店銷售額分別增長6%和10%以及單位增長推動的,但被截至2023年6月30日的季度出售俄羅斯業務的影響部分抵消。
正如本MD&A的簡介和概述部分所討論的那樣,從2022年4月1日起,俄羅斯的所有單位,包括公司和特許經營的單位,都已從我們的同店銷售額計算中刪除。
G&A
不包括外幣折算的影響,G&A的季度下降是由截至2023年6月30日的季度中出售俄羅斯業務和降低的專業費用所推動的,但與我們的年度激勵性薪酬計劃相關的支出增加以及員工和薪水的增加部分抵消了這一影響。
今年迄今為止,不包括外幣折算的影響,G&A表現持平,因為在截至2023年6月30日的季度中,出售俄羅斯業務的影響以及較低的專業費用被與我們的年度激勵性薪酬計劃相關的支出增加、更高的員工和工資以及更高的差旅相關成本所抵消。
營業利潤
不包括外幣折算的影響,營業利潤的季度增長是由同店銷售增長和單位增長推動的,但餐廳運營成本的上漲部分抵消了增長。
今年迄今為止,營業利潤的增長(不包括外幣折算的影響)是由同店銷售增長和單位增長推動的,但餐廳運營成本的上漲以及俄羅斯利潤下降對營業利潤增長的1個百分點的負面影響部分抵消了這一增長。
塔可貝爾分部
塔可鍾分部擁有8,385個單位,其中87%在美國。截至2023年9月30日,該公司擁有塔可鍾在美國7%的單位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | | | | | % B/ (W) | | | | | | % B/ (W) |
| | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | Ex FX | | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | Ex FX |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系統銷售 | | $ | 3,804 | | | $ | 3,417 | | | 11 | | | | 11 | | | | $ | 11,028 | | | $ | 10,034 | | | 10 | | | | 10 | | |
同店銷售增長百分比 | | 8 | | | 6 | | | 不適用 | | | 不適用 | | | 7 | | | 6 | | | 不適用 | | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 256 | | | $ | 234 | | | 10 | | | | 10 | | | | $ | 738 | | | $ | 691 | | | 7 | | | | 7 | | |
特許經營和財產收入 | | 218 | | | 196 | | | 12 | | | | 12 | | | | 637 | | | 574 | | | 11 | | | | 11 | | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 155 | | | 138 | | | 12 | | | | 12 | | | | 447 | | | 406 | | | 10 | | | | 10 | | |
總收入 | | $ | 629 | | | $ | 568 | | | 11 | | | | 11 | | | | $ | 1,822 | | | $ | 1,671 | | | 9 | | | | 9 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司餐廳利潤 | | $ | 61 | | | $ | 57 | | | 9 | | | | 9 | | | | $ | 177 | | | $ | 166 | | | 7 | | | | 7 | | |
公司餐廳利潤率% | | 23.8 | % | | 23.9 | % | | (0.1) | | ppts。 | | (0.1) | | ppts。 | | 23.9 | % | | 23.9 | % | | 甚至 | | | 甚至 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
G&A 費用 | | $ | 47 | | | $ | 41 | | | (14) | | | | (14) | | | | $ | 141 | | | $ | 116 | | | (21) | | | | (21) | | |
特許經營和物業費用 | | 7 | | | 8 | | | 1 | | | | 1 | | | | 21 | | | 22 | | | 2 | | | | 3 | | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 153 | | | 139 | | | (11) | | | | (11) | | | | 439 | | | 406 | | | (8) | | | | (8) | | |
營業利潤 | | $ | 226 | | | $ | 204 | | | 11 | | | 11 | | | $ | 658 | | | $ | 604 | | | 9 | | | | 9 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | % 增加(減少) | |
單位數 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | |
專營權 | | 7,908 | | | 7,510 | | | 5 | | |
公司所有 | | 477 | | | 464 | | | 3 | | |
總計 | | 8,385 | | | 7,974 | | | 5 | | |
公司銷售額和公司餐廳利潤率%
公司銷售額的季度和年初至今增長是由本季度和年初至今公司同店銷售額分別增長8%和6%的推動的,而單位增長被特許經營權再度部分抵消。
公司餐廳利潤率的季度下降是由勞動力成本上升、大宗商品通貨膨脹以及其他餐廳運營成本的增加部分被同店銷售增長所抵消。
今年迄今為止,公司餐廳的利潤率與上年持平,原因是勞動力成本上漲、商品通貨膨脹和其他餐廳運營成本的增加抵消了同店銷售的增長。
特許經營和財產收入
特許經營和房地產收入的季度和年初至今增長是由本季度和年初至今特許經營同店銷售額分別增長8%和7%以及單位增長所推動的。
G&A
不包括外幣折算的影響,併購的季度和年初至今的增長,是由數字和技術支出增加、員工人數和薪金增加以及基於股份的薪酬增加所推動,部分被與年度激勵性薪酬計劃相關的支出減少所抵消。
營業利潤
營業利潤的季度和年初至今增長是由同店銷售增長和單位增長所推動的,餐廳運營成本的上漲和併購的增加部分抵消了增長。
必勝客分部
必勝客分部擁有19,469家單位,其中66%位於美國境外。必勝客分部使用多種分銷渠道,包括送貨、堂食和快遞(例如機場),包括以必勝客和Telepizza品牌運營的單位。此外,截至2023年9月30日,超過99%的必勝客分部單位由加盟商經營。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
| | | | | | % B/ (W) | | | | | | % B/ (W) |
| | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | Ex FX | | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | Ex FX |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系統銷售 | | $ | 3,243 | | | $ | 3,146 | | | 3 | | | | 4 | | | | $ | 9,780 | | | $ | 9,345 | | | 5 | | | | 7 | | |
同店銷售增長(下降)% | | 1 | | | 1 | | | 不適用 | | | 不適用 | | | 4 | | | 甚至 | | 不適用 | | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司銷售額 | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | (55) | | | | (55) | | | | $ | 11 | | | $ | 14 | | | (20) | | | | (20) | | |
特許經營和財產收入 | | 150 | | | 145 | | | 3 | | | | 4 | | | | 454 | | | 438 | | | 4 | | | | 6 | | |
廣告和其他服務的特許經營捐款 | | 90 | | | 88 | | | 2 | | | | 2 | | | | 273 | | | 264 | | | 3 | | | | 4 | | |
總收入 | | $ | 242 | | | $ | 237 | | | 2 | | | | 2 | | | | $ | 738 | | | $ | 716 | | | 3 | | | | 4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司餐廳利潤 | | $ | — | | | $ | (1) | | | 24 | | | | 24 | | | | $ | — | | | $ | (1) | | | NM | | | NM | |
公司餐廳利潤率% | | (9.0) | % | | (5.4) | % | | (3.6) | | ppts。 | | (3.6) | | ppts。 | | 1.2 | % | | (4.7) | % | | 5.9 | | ppts。 | | 5.9 | | ppts。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
G&A 費用 | | $ | 51 | | | $ | 45 | | | (11) | | | | (10) | | | | $ | 155 | | | $ | 145 | | | (7) | | | | (7) | | |
特許經營和物業費用 | | 5 | | | 5 | | | (4) | | | | (4) | | | | 14 | | | 9 | | | (56) | | | | (53) | | |
特許經營廣告和其他服務費用 | | 91 | | | 91 | | | — | | | | 1 | | | | 273 | | | 266 | | | (3) | | | | (3) | | |
營業利潤 | | $ | 97 | | | $ | 92 | | | 5 | | | | 7 | | | | $ | 292 | | | $ | 287 | | | 2 | | | | 5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | % 增加(減少) | |
單位數 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | |
專營權 | | 19,461 | | | 18,786 | | | 4 | | |
公司所有 | | 8 | | | 21 | | | (62) | | |
總計 | | 19,469 | | | 18,807 | | | 4 | | |
特許經營和財產收入
不包括外幣折算的影響,特許經營和房地產收入的季度增長是由單位增長和2%的特許經營同店銷售增長推動的。
今年迄今為止,特許經營和房地產收入的增長(不包括外幣折算的影響)是由特許經營同店銷售額增長4%和單位增長推動的,但去年確認與主特許經營協議產生的未行使開發權相關的特許經營費被部分抵消。
G&A
不包括外幣折算的影響,併購的季度增長是由專業費用增加以及員工和薪水增加所推動的。
今年迄今為止,不包括外幣折算的影響,併購的增長是由員工人數和薪水增加、專業費用增加以及差旅相關費用增加所推動的。
營業利潤
不包括外幣折算的影響,營業利潤的季度增長是由單位增長和同店銷售增長推動的,但併購的增加部分抵消了增長。
今年迄今為止,營業利潤的增長(不包括外幣折算的影響)是由同店銷售增長和單位增長推動的,G&A的增加部分抵消了去年確認與主特許經營協議產生的未行使開發權相關的特許經營費。
哈比特漢堡燒烤部
Habit Burger Grill分部擁有369個單位,其中絕大多數在美國。截至2023年9月30日,該公司擁有Habit Burger Grill在美國85%的單位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | | | 年初至今 | | |
| | | | | | % B/ (W) | | | | | | | | % B/ (W) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | | | 2023 | | 2022 | | 已報告 | | |
系統銷售 | | $ | 163 | | | $ | 156 | | | 4 | | | | | $ | 489 | | | $ | 457 | | | 7 | | | |
同店銷售增長百分比 | | (5) | | | (1) | | | 不適用 | | | | (2) | | | (1) | | | 不適用 | | |
總收入 | | $ | 137 | | | $ | 131 | | | 4 | | | | | $ | 411 | | | $ | 395 | | | 4 | | | |
營業利潤(虧損) | | $ | (2) | | | $ | (4) | | | 43 | | | | | $ | (4) | | | $ | (14) | | | 70 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位數 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 | | % 增加(減少) |
專營權 | | 67 | | | 66 | | | 2 | |
公司所有 | | 302 | | | 275 | | | 10 | |
總計 | | 369 | | | 341 | | | 8 | |
公司和未分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 年初至今 |
(支出)/收入 | | 2023 | | 2022 | | % B/ (W) | | 2023 | | 2022 | | % B/ (W) |
公司和未分配的 G&A | | $ | (68) | | | $ | (67) | | | (1) | | | | $ | (238) | | | $ | (203) | | | (17) | | |
未分配的特許經營和財產收入(支出)(見附註8) | | 1 | | | — | | | NM | | | (1) | | | (4) | | | NM | |
未分配的再特許經營收益(虧損) | | 19 | | | 3 | | | NM | | | 40 | | | 15 | | | NM | |
未分配的其他收入(支出)(見附註 8) | | (4) | | | 14 | | | NM | | | (13) | | | 36 | | | NM | |
投資收益(支出),淨額(見附註 8) | | 16 | | | 27 | | | NM | | | 21 | | | 19 | | | NM | |
其他養老金收入(支出)(見附註 9) | | 2 | | | (2) | | | NM | | | 5 | | | (3) | | | NM | |
利息支出,淨額 | | (126) | | | (124) | | | (1) | | | (381) | | | (390) | | | 2 | | |
所得税優惠(準備金)(見附註6) | | (89) | | | (116) | | | 22 | | | | (220) | | | (281) | | | 21 | | |
有效税率(見附註 6) | | 17.7 | % | | 25.8 | % | | 8.1 | | ppts。 | | 16.3 | % | | 22.7 | % | | 6.4 | | ppts。 |
公司和未分配的 G&A
公司和未分配併購支出的季度增長是由與我們的年度激勵薪酬計劃相關的本年度支出增加所推動的,但為減輕先前披露的2023年1月勒索軟件攻擊對G&A的負面影響而採取的行動部分抵消了這一增長。
今年迄今為止,公司和未分配併購支出的增加是由與我們的年度激勵薪酬計劃相關的本年度支出增加以及與先前披露的2023年1月勒索軟件攻擊相關的成本所推動的。
利息支出,淨額
淨利息支出的季度增長主要是由更高的加權平均利率推動的,但部分被更高的利息收入所抵消。
今年迄今為止,淨利息支出減少的主要原因是去年與贖回2025年票據(如我們的2022年10-K表格所述)和利息收入增加相關的看漲期權溢價和未攤銷債務發行成本被註銷的2,800萬美元支出。較高的加權平均利率部分抵消了這一點。
合併現金流
經營活動提供的淨現金 2023年為11.55億美元,而2022年為9.75億美元。增長的主要原因是營業利潤的增加和激勵性薪酬的減少,但利息支付的增加部分抵消了這一增長。
用於投資活動的淨現金 2023 年為 400 萬美元,而 2022 年為 1.12 億美元。這一變化主要是由肯德基俄羅斯本年度銷售的收益推動的,但本年度資本支出的增加部分抵消了這一變化。
用於融資活動的淨現金 2023年為9.21億美元,而2022年為9.28億美元。這一變化主要是由本年度股票回購減少所推動的,但部分被淨借款減少所抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們通過廣泛的特許經營業務(需要有限的百勝投資)以及公司自有門店的運營創造了可觀的現金流。在過去四年中,我們的年度運營現金流每年都超過13億美元,我們預計這種情況在2023年將繼續如此。我們打算利用這些運營現金流繼續投資發展我們的業務並支付有競爭力的股息,剩餘的多餘部分隨後通過股票回購返還給股東。如果運營現金流和其他現金來源無法滿足我們預期的現金需求,我們將根據信貸協議維持12.5億美元的循環貸款,該額度截至2023年9月30日尚未支付。我們相信,我們持續的運營現金、截至2023年9月30日的手頭現金(約為6.5億美元)以及循環貸款下的可用性將足以為未來十二個月的現金需求提供資金。
公司2022年10-K表第7項中關於我們的實質性現金需求的披露沒有重大變化。由於我們的債務持續重要,我們在下面提供最新信息。
債務工具
截至2023年9月30日,在我們116億美元的未償債務總額中,包括利率互換的影響,其中約有94%是固定的,其中不包括融資租賃和債務發行成本和折扣,有效總利率約為4.6%。本季度末,我們的合併淨槓桿率為息税折舊攤銷前利潤的4.4倍。我們不斷重新評估最佳槓桿比率,以最大限度地提高股東回報。我們的目標資本結構能夠在優化的利率、期限和靈活性之間實現有吸引力的平衡,同時提供分散多年的流動性和到期日多樣化。 我們的信用評級為BB+(標準普爾)/Ba2(穆迪),資產負債表與槓桿率高的同行餐廳特許經營公司一致。
下表彙總了截至2023年9月30日我們未償長期債務的未來到期日,不包括融資租賃和債務發行成本和折扣。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 2030 | | 2031 | | 2032 | | 2037 | | 2043 | | 總計 |
證券化注意事項 | | | | | | | | $ | 938 | | | $ | 884 | | | $ | 595 | | | $ | 589 | | | | | $ | 737 | | | | | | | | | $ | 3,743 | |
信貸協議 | | $ | 8 | | | $ | 48 | | | $ | 53 | | | 662 | | 15 | | 1,399 | | | | | | | | | | | | | | | 2,185 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司高級無抵押票據 | | | | | | | | | | 750 | | | | | | | | | | | | | | | | | 750 | |
YUM 高級無抵押票據 | | 325 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 800 | | | 1,050 | | | $ | 2,100 | | | $ | 325 | | | $ | 275 | | | 4,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 333 | | | $ | 48 | | | $ | 53 | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,649 | | | $ | 1,994 | | | $ | 589 | | | $ | 800 | | | $ | 1,787 | | | $ | 2,100 | | | $ | 325 | | | $ | 275 | | | $ | 11,553 | |
有關證券化票據、信貸協議、循環貸款、子公司優先無抵押票據和YUM優先無抵押票據的詳細信息,請參閲附註10。
勒索軟件攻擊
2023 年 1 月 18 日,該公司宣佈了一項影響某些信息技術(“IT”)系統的勒索軟件攻擊。發現事件後,該公司立即啟動了應對協議和調查,聘請了行業領先的網絡安全和取證專業人員的服務,並諮詢了聯邦執法部門。該事件導致一個市場中不到300家餐廳關閉一天,公司的某些IT系統和數據受到影響。此外,儘管數據來自我們的網絡,但隨着法證調查的完成,我們得出的結論是,受影響的數據僅限於前任和現任員工的某些個人信息,並且仍然沒有證據表明客户數據庫被訪問。
我們已經承擔並將繼續承擔與這次攻擊相關的某些費用,包括應對、補救和調查此事的費用。此外,現任和/或前任僱員已向美國聯邦和州法院分別提起了幾起假定的集體訴訟,指控他們侵犯了與勒索軟件事件有關的隱私和其他權利。我們認為,該事件或上述事項的影響最終不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的季度中,公司2022年10-K表格第7A項中的披露沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,公司已根據1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條評估了其披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的公司管理層的監督和參與下進行的評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,公司的披露控制和程序自報告所涉期末起生效。
內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制或其他對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的因素沒有變化。
前瞻性陳述
前瞻性陳述可以通過以下事實來識別:它們與歷史或當前事實不完全相關,也可以使用前瞻性詞語,例如 “期望”、“期望”、“相信”、“預期”、“可能”、“打算”、“信念”、“計劃”、“估計”、“目標”、“預測”、“可能”、“項目”、“模型”、“正在進行中”,” “將”、“應該”、“預測”、“展望” 或類似術語。前瞻性陳述基於我們當前的預期、估計、假設和/或預測、我們對歷史趨勢和當前狀況的看法,以及我們認為在這種情況下適當和合理的其他因素。前瞻性陳述既不是對未來事件、情況或業績的預測也不是保證,本質上受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險和假設可能導致我們的實際業績與這些陳述所顯示的結果存在重大差異。無法保證我們的預期、估計、假設和/或預測會實現。可能導致實際業績和事件與我們的預期和前瞻性陳述存在重大差異的因素包括(i)本報告第一部分第2項中管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中描述的因素,(ii)本報告第二部分第1A項中包含的風險因素中描述的任何風險和不確定性,(iii)管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中描述的因素二,我們的 10-K 表格第 7 項為截至2022年12月31日的年度,以及(iv)截至2022年12月31日止年度的10-K表第一部分第1A項中包含的風險因素中描述的風險和不確定性。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。我們不承諾更新這些聲明中的任何一項。
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
好極了!Brands, Inc.:
中期財務信息的審查結果
我們已經審查了百勝的簡明合併資產負債表!截至2023年9月30日,Brands, Inc. 及子公司(YUM),截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的相關簡明合併收益、綜合收益和股東赤字表,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的相關簡明合併現金流量表以及相關附註(統稱為合併中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應對合並中期財務信息進行任何重大修改以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日的百勝合併資產負債表以及截至該日止年度的相關收益、綜合收益、股東赤字和現金流合併報表(未在此列出);在我們2023年2月24日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都與其所依據的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
該合併的中期財務信息由百勝管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們需要在百勝方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對合並中期財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計,其目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不發表這樣的意見。
//畢馬威會計師事務所
肯塔基州路易斯
2023年11月7日
第二部分 — 其他信息和簽名
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息以引用方式納入本報告第一部分中公司簡明合併財務報表附註13中。
第 1A 項。風險因素
我們面臨着業務和行業固有的各種風險,包括運營、法律、監管和產品風險。此類風險可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢存在重大差異。與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年9月30日的季度中,我們沒有回購普通股。2022 年 9 月,我們董事會批准回購最高為 $ 的股票2截至2024年6月30日,我們的已發行普通股中有10億美元(不包括適用的交易費用)。截至2023年9月30日,根據該授權,我們仍有能力回購高達17億美元的普通股。
第 6 項。展品
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| (a) | 展品索引 | |
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| | 展品編號 | | 展品描述 | |
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| | 15 | | 畢馬威會計師事務所關於未經審計的中期財務信息的信函(獨立註冊會計師事務所確認書) | |
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| | 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 | |
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| | 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 | |
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| | 32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | |
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| | 32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 | |
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| | 101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
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| | 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
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| | 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
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| | 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
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| | 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
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| | 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
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| | † | | 表示管理合同或補償計劃。 | |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由下列簽名、經正式授權的註冊人官員代表其簽署本報告。
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日期: | 2023年11月7日 | /s/ 大衞 ·E· 羅素 |
| | 財務高級副總裁兼公司財務總監 |
| | (首席會計官) |