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RSU 成員2022-12-310001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-300001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2021-10-310001609151US-GAAP：員工股票會員2021-10-012021-10-310001609151US-GAAP：員工股票會員2023-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2022-12-310001609151US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-12-310001609151US-GAAP：員工股票會員2023-07-012023-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2022-07-012022-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-09-300001609151US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001609151US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-09-300001609151US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-09-300001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001609151US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________
表單 10-Q
☑    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐    根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年交換法
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-40998
Weave 通信有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華26-3302902
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
西鮑威爾路 1331 號
Lehi, 猶他84043
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(866) 439-2826
（註冊人的電話號碼，包括區號）
__________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易符號：註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值每股0.00001美元編織紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）中根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在公司網站上（如果有）。 是的☑ 不是 ☐


用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器☑
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☑
新興成長型公司☑
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是☑
截至2023年11月3日，註冊人已經 69,474,011普通股，面值每股0.00001美元，已發行。


WEAVE 通信公司
截至2023年9月30日的季度第10季度表
目錄






頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表
2
綜合虧損簡明合併報表
3
股東權益簡明合併報表
4
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第 4 項。
控制和程序
40
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
41
第 1A 項。
風險因素
42
第 6 項。
展品
88
簽名
89


關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，包括關於我們未來的經營業績、財務狀況、市場規模和機會、我們的業務戰略和計劃、影響我們業績的因素以及未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述，受1933年《證券法》（“證券法”）和經修訂的1934年《證券交易法》規定的安全港的約束，(“交易法”).“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可以”、“會”、“期望”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“尋求”、“增長”、“目標”、“如果” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括本10-Q表季度報告第二部分第1A項所列標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險、不確定性和假設。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中預期或暗示的業績存在重大不利差異。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們對經營業績（包括毛利率、財務狀況和現金流）的預期；
•我們對業務發展和擴張的期望；
•我們業務和運營所在市場的預期趨勢、挑戰和機遇；
•通貨膨脹率和利率上升；
•我們擴大客户羣和擴大對現有客户的銷售的能力；
•我們向新的垂直市場和其他國家擴張的能力；
•我們行業競爭和競爭對手創新的影響；
•我們有能力預測和應對技術的演變和客户的技術需求，對現有平臺進行升級，開發新的和增強的產品以滿足客户的需求；
•我們企業文化的影響，以及我們留住和僱用必要員工和恰當運營人員的能力；
•我們及時瞭解目前適用於或將適用於我們在美國和國際上的業務的新法律和法規或修改後的法律和法規的能力；
•我們維護、保護和增強我們知識產權的能力；以及
•與上市公司相關的費用增加。


我們提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非法律要求，否則我們不打算在本10-Q表季度報告發布之日之後更新任何這些前瞻性陳述，也不打算使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。在本報告中，除非另有説明或上下文另有要求，否則在本報告中，“Weave”、“我們” 和 “我們的” 是指Weave Communications, Inc.及其全資子公司Weave Communications Canada, Inc.和Weave Communications India Private Limited。
你應該閲讀這份關於10-Q表的季度報告，前提是我們的實際未來業績、活動水平、績效以及事件和情況可能與我們的預期有重大不同。

第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
WEAVE 通信公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）

2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$63,291 $61,997 
短期投資55,148 51,340 
應收賬款，淨額3,713 3,296 
遞延合同費用，淨額10,440 9,881 
預付費用和其他流動資產5,895 6,374 
流動資產總額138,487 132,888 
非流動資產：
財產和設備，淨額10,249 10,773 
經營租賃使用權資產42,292 45,110 
融資租賃使用權資產10,456 10,589 
遞延合同成本，淨額，減去流動部分8,423 8,146 
其他非流動資產926 843 
總資產$210,833 $208,349 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款 $4,785 $3,793 
應計負債16,825 13,636 
遞延收入37,687 34,136 
經營租賃負債的流動部分3,799 3,662 
融資租賃負債的流動部分6,762 6,992 
長期債務的當前部分— 10,000 
流動負債總額 69,858 72,219 
非流動負債：
經營租賃負債，減去流動部分44,050 46,914 
融資租賃負債，減去流動部分5,999 5,997 
長期債務10,000 — 
負債總額129,907 125,130 
承付款和意外開支（附註12）
股東權益：
優先股，$0.00001每股面值； 10,000,000授權股份， 零截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— — 
普通股，$0.00001每股面值； 500,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的股份； 69,341,193和 65,739,053分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— — 
額外的實收資本336,659 314,884 
累計赤字(255,628)(231,636)
累計其他綜合虧損(105)(29)
股東權益總額80,926 83,219 
負債總額和股東權益$210,833 $208,349 
見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
1

WEAVE 通信公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）


截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$43,544 $36,230 $124,776 $104,432 
收入成本13,609 13,023 40,266 40,525 
毛利29,935 23,207 84,510 63,907 
運營費用：
銷售和營銷17,801 16,292 52,474 49,259 
研究和開發8,628 7,897 24,907 22,529 
一般和行政11,528 10,876 33,502 32,077 
運營費用總額37,957 35,065 110,883 103,865 
運營損失(8,022)(11,858)(26,373)(39,958)
其他收入（支出）：
利息收入594 468 1,557 606 
利息支出(512)(380)(1,485)(1,005)
其他收入（支出），淨額874 (17)2,457 (32)
所得税前虧損(7,066)(11,787)(23,844)(40,389)
所得税準備金(79)(31)(148)(82)
淨虧損$(7,145)$(11,818)$(23,992)$(40,471)
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(0.10)$(0.18)$(0.36)$(0.62)
已發行普通股加權平均值——基本股和攤薄後普通股68,213,250 65,143,929 67,014,127 64,898,948 
見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
2


WEAVE 通信公司
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(7,145)$(11,818)$(23,992)$(40,471)
其他綜合損失
扣除税款的外幣折算變動(153)(110)(41)(97)
淨未實現的投資收益（虧損），扣除税款17 — (35)— 
綜合損失總額$(7,281)$(11,928)$(24,068)$(40,568)
見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
3


WEAVE 通信公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）




截至2023年9月30日的三個月
累積的
額外其他總計
普通股付費累積的全面股東
股份金額資本赤字（虧損）收入公平
餘額——2023 年 6 月 30 日67,323,083 $— $323,844 $(248,483)$31 $75,392 
通過股票期權行使發行普通股1,176,101 — 10,732 — — 10,732 
根據員工股票購買計劃發行普通股157,910 — 707 — — 707 
限制性股票單位的歸屬1,148,942 — — — — — 
與股權獎勵淨結算有關的預扣普通股(464,843)— (4,811)— — (4,811)
基於股票的薪酬— — 6,187 — — 6,187 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (153)(153)
未實現的投資淨收益— — — — 17 17 
淨虧損— — — (7,145)— (7,145)
餘額-2023 年 9 月 30 日69,341,193 $— $336,659 $(255,628)$(105)$80,926 

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
累積的
額外其他總計
普通股付費累積的全面股東
股份金額資本赤字（虧損）收入公平
餘額——2022年6月30日65,010,719 $— $302,557 $(210,551)$(18)$91,988 
通過股票期權行使發行普通股141,216 — 286 — — 286 
根據員工股票購買計劃發行普通股165,347 — 858 — — 858 
限制性股票單位的歸屬136,010 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 5,322 — — 5,322 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (110)(110)
淨虧損— — — (11,818)— (11,818)
餘額——2022 年 9 月 30 日65,453,292 $— $309,023 $(222,369)$(128)$86,526 
見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
4


WEAVE 通信公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）

截至2023年9月30日的九個月
累積的
額外其他總計
普通股付費累積的全面股東
股份金額資本赤字（虧損）收入公平
餘額——2022年12月31日65,739,053 $— $314,884 $(231,636)$(29)$83,219 
通過股票期權行使發行普通股1,526,242 — 11,353 — — 11,353 
根據員工股票購買計劃發行普通股292,246 — 1,329 — — 1,329 
限制性股票單位的歸屬2,782,008 — — — — — 
與股權獎勵淨結算有關的預扣普通股(998,356)— (7,483)— — (7,483)
基於股票的薪酬— — 16,576 — — 16,576 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (41)(41)
未實現的投資虧損淨額— — — — (35)(35)
淨虧損— — — (23,992)— (23,992)
餘額-2023 年 9 月 30 日69,341,193 $— $336,659 $(255,628)$(105)$80,926 

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
累積的
額外其他總計
普通股付費累積的全面股東
股份金額資本赤字（虧損）收入公平
餘額——2021年12月31日64,324,628 $— $294,230 $(181,898)$(31)$112,301 
通過股票期權行使發行普通股826,540 — 979 — — 979 
根據員工股票購買計劃發行普通股165,347 — 858 — — 858 
發行成本— — (271)— — (271)
限制性股票單位的歸屬136,777 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 13,227 — — 13,227 
扣除税款的外幣折算調整— — — — (97)(97)
淨虧損— — — (40,471)— (40,471)
餘額——2022 年 9 月 30 日65,453,292 $— $309,023 $(222,369)$(128)$86,526 


見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
5


WEAVE 通信公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）



截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(23,992)$(40,471)
為將淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
折舊和攤銷8,969 9,844 
經營使用權資產的攤銷2,857 2,742 
應收賬款損失準備金846 458 
遞延合同成本的攤銷8,984 8,236 
資產處置損失12 10 
基於股票的薪酬16,576 13,227 
短期投資折扣淨增加(2,008)— 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(1,263)(1,052)
遞延合同費用(9,820)(8,490)
預付費用和其他資產396 934 
應付賬款989 (712)
應計負債3,189 3,923 
經營租賃負債(2,766)(1,688)
遞延收入3,510 3,114 
由（用於）經營活動提供的淨現金6,479 (9,925)
來自投資活動的現金流
短期投資的到期日43,900 — 
購買短期投資(45,735)— 
出售資產的收益— 9 
購買財產和設備(1,513)(1,191)
資本化的內部使用軟件成本(1,370)(1,003)
用於投資活動的淨現金(4,718)(2,185)
來自融資活動的現金流量
融資租賃的本金支付(5,666)(6,694)
股票期權行使的收益11,353 979 
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(7,483)— 
付費發售費用— (671)
員工股票購買計劃的收益1,329 858 
用於融資活動的淨現金(467)(5,528)
現金和現金等價物的淨增加（減少）1,294 (17,638)
現金和現金等價物，期初61,997 135,996 
現金和現金等價物，期末$63,291 $118,358 
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的利息現金$1,485 $1,005 
在此期間支付的所得税現金$148 $82 
非現金投資和融資活動的補充披露：
用應付賬款資助的設備採購$— $29 
因獲得融資租賃使用權資產而產生的融資租賃負債$5,438 $4,659 
因獲得經營租賃使用權資產而產生的經營租賃負債$154 $— 
應計未付發行成本$— $271 
短期投資的未實現虧損$(35)$— 



見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
6


WEAVE 通信公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）





1.業務描述
Weave Communications, Inc.（以下簡稱 “公司”）出售其垂直量身定製的客户體驗平臺的訂閲，該平臺將客户互動、支付和其他運營軟件工具與互聯網協議語音（“VoIP”）電話服務相結合。該公司於 2015 年 10 月在特拉華州註冊成立，公司總部位於猶他州利哈伊。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
列報基礎和合並原則
未經審計的簡明合併財務報表包括Weave Communications, Inc.及其全資子公司Weave Communications Canada, Inc.和Weave Communications India Private Limited（統稱為 “Weave” 或 “公司公司間往來賬户和交易已在合併中被清除。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表一起閲讀。
隨附的中期簡明合併資產負債表、運營報表、綜合虧損表、股東權益表、現金流量表和隨附附票據未經審計。這些未經審計的中期簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表一致的基礎上編制的，管理層認為，它們反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允陳述公司財務狀況、運營和所列期間現金流所必需的。歷史業績不一定代表未來的業績，經營業績也不一定代表全年或任何其他時期的預期業績。
細分市場
該公司的運作是 一運營和可申報的細分市場。公司的首席運營決策者（“CODM”）合併評估報告的運營和財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的銷售和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。公司財務報表中的重要估計包括遞延所得税資產的估值補貼、信貸損失補貼、長期資產的可收回性、股票薪酬的公允價值、遞延合同成本的攤銷期、用於確定使用權資產和租賃負債價值的增量借款利率以及折舊資產的使用壽命。
現金和現金等價物
見這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
7

現金包括存入金融機構的存款。現金等價物包括對貨幣市場證券的高流動性投資，其原始到期日為90天或更短。截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金等價物的公允價值接近其賬面價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司做到了 不有任何限制性現金。
流動性和資本資源
自成立以來，該公司蒙受了虧損，除2023年前三個季度外，運營產生的現金流為負數。截至2023年9月30日，該公司的累計赤字為美元255.6百萬。該公司通過出售公司平臺訂閲所產生的現金流為其運營提供了部分資金。2021年11月，公司完成了首次公開募股，產生了額外的淨收益107.5百萬。截至2023年9月30日，該公司的循環信貸額度為美元的未償借款10.0百萬和美元40.0可用借款數百萬美元。
公司認為，其現有的現金、現金等價物、短期投資、循環信貸額度下的借款能力以及產品銷售提供的現金流將足以滿足自2023年9月30日未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少十二個月的運營現金流需求。由於公司的增長計劃，公司將來的運營可能會出現虧損和負現金流。
短期投資
公司在購買時確定其投資的適當分類。由於公司認為這些證券可用於支持當前運營，因此它將這些債務證券記為可供出售，並將其歸類為合併資產負債表上的流動資產。這些證券按估計公允價值入賬。可供出售證券的未實現損益包含在累計其他綜合收益（虧損）中。公司定期評估其投資，以評估未實現虧損頭寸的投資是否除暫時減值外。如果減值與信用風險惡化有關，或者公司很可能在收回成本基礎之前出售證券，則公司認為減值不是暫時的。如果公司不打算出售證券，並且在收回之前被要求出售證券的可能性不大，則未實現的虧損將分成一個代表信貸損失的金額，該金額記入其他收益（支出）、淨額和與所有其他因素相關的金額，記入累計的其他綜合收益（虧損）中。
已實現的損益和被判定為非暫時的價值下降是根據特定的識別方法確定的，並在其他收益（支出）中報告，淨額在合併運營報表中。截至2023年9月30日的三個月和九個月的已實現收益為美元0.7百萬和美元2.0分別是百萬。
廣告費用
廣告費用在發生時記作支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司的廣告費用為美元1.8百萬和美元1.5分別為百萬和美元5.6百萬和美元4.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。在簡明合併運營報表中，廣告費用包含在銷售和營銷費用中。
收入確認
公司通過向客户提供訪問其平臺的權限，幾乎所有收入都來自訂閲服務。
8

當這些服務的控制權移交給客户時，公司確認的收入金額反映了公司在扣除税款後預計有權獲得的對價，以換取這些服務。收入確認通過以下步驟確定：
•確定與客户的合同；
•確定合同中的履約義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•在履行績效義務時或在履行績效義務時確認收入。
公司確認收入如下：
訂閲收入（軟件和電話服務）來自向客户提供使用公司一項或多項軟件應用程序和相關服務的費用。這些安排的合同條款通常是按月計算。與客户達成的協議不賦予客户在任何時候佔有公司軟件的權利。相反，客户可以在合同期內持續使用這些服務。公司在合同期內平均轉移對服務的控制權。因此，從公司向客户提供服務之日起，與訂閲相關的對價在合同期限內按直線方式確認。
該公司還提供支付處理/收款服務，並在使用Weave支付平臺的Weave客户與其最終消費者之間的交易中從第三方支付服務商那裏獲得收入分成。這些支付交易通常用於通過信用卡終端、使用 “點按付款” 的移動設備或多種不在卡的方式（包括 “短信付款” 功能）在客户的營業地點提供的服務。由於公司在這些安排中充當代理人，支付服務收入在扣除交易處理費後入賬，收入在每次處理交易時作為履約義務的履行進行確認。
作為入職流程的一部分，公司提供遠程安裝服務，公司可以在客户硬件上安裝預配置的應用程序，從而允許遠程訪問Weave的雲解決方案。客户也可以選擇直接與幾家首選第三方提供商合作，提供現場安裝服務。公司將入職/安裝視為單獨的履約義務，並在安裝服務完成時確認收入。
除支付服務和安裝收入外，客户需要提前開具賬單，可以選擇按月或按年計費。公司在收到現金付款時記錄遞延收入的合同負債，或者賬單在確認服務收入之前到期。遞延收入在履約義務得到履行時確認為收入。軟件和電話服務收入在運營報表中扣除折扣後確認。公司不將折扣視為可變對價，因為折扣在每份協議中都有規定，不受意外情況或可變性的影響。公司向其客户徵收銷售税和通信税。在運營報表中，從税收中收取的金額不包括在報告的收入金額中。
該公司選擇運用實際權宜之計，不披露合同期限為一年或更短的合同的剩餘履約義務的交易價格。截至 2023 年 9 月 30 日，大約為1.8預計將從原始履約義務超過一年的合同的剩餘履約義務中確認百萬美元的收入。作為這筆美元開具發票的權利1.8百萬美元要到2023年10月才開始，這筆金額未記錄在
9

截至2023年9月30日的遞延收入。公司預計將在下一年確認這些剩餘履約義務的收入 10月。
除了提供軟件和VoIP電話服務外，作為訂閲的一部分，該公司還向其客户提供電話硬件。公司允許客户包括最多 5電話無需調整訂閲基本價格。在此類安排中，公司被視為出租人，根據ASC 842中提供的指導，該安排是經營租賃。電話的所有權在任何時候都不會轉移給客户。如果客户在任何時候取消訂單，電話將退還給公司。對於2021年8月之前訂閲的客户，公司允許客户包括最多 10在不調整訂閲基本價格和電話標題的情況下，電話將轉移給客户 36訂閲已有數月了。如果客户要在完成之前的任何時候取消 36-一個月內，電話將退還給公司。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司的收入為美元1.2百萬和美元1.0與電話硬件相關的租賃收入分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司的收入為美元3.4百萬和美元3.1與電話硬件相關的租賃收入分別為百萬美元。
作為出租人，未來的最低租賃付款額可能會有所不同，因為客户協議是按月簽訂的，而且訂閲付款是根據向客户提供的所有服務的公允價值分配的。由於向客户部署電話的使用壽命為其使用壽命，剩餘價值不會累積到公司身上。退回的電話經過翻新並投入使用。
遞延合同成本
根據 ASC-340，公司將獲得和履行合同的增量成本資本化，前提是公司希望收回這些成本。資本化金額主要包括支付給公司直銷人員的銷售佣金。資本化成本還包括：
•向銷售管理層支付佣金，以實現增量銷售配額；
•與向公司員工支付的款項相關的工資税和附帶福利成本；
•向合作伙伴支付的一次性佣金；以及
•一次性註冊費由移動運營商收取。
這些成本在合併資產負債表上記錄為遞延合同收購和履行成本。與佣金相關的遞延合同收購成本的攤銷以及相關的税收和附帶福利成本包含在銷售和營銷費用中。與支付給合作伙伴的一次性佣金相關的遞延合同購買成本包含在收入成本中。與支付給移動運營商的一次性註冊費相關的延期合同履行成本包含在收入成本中。這些費用在消費者受益的平均期限內按直線攤銷， 3年份。在得出這個平均收益期時，公司評估了定性和定量因素，包括預期的客户壽命、歷史客户壽命和公司產品的使用壽命。
支付給合作伙伴的每月相應收入分成費用在發生時記為支出，因為他們的估計福利期不超過12個月，因此它們屬於實際權宜之計，允許在發生時將這些費用記為支出。
會計公告已通過
2016年2月，財務會計準則委員會發布了澳大利亞國立大學第2016-02號《租賃》（主題842），要求承租人採用雙管齊下的方法，根據以下原則，將租賃歸類為融資租賃或運營租賃
10

無論租約實際上是否是承租人的融資購買。對於所有期限超過十二個月的租約，新準則還要求承租人在其合併資產負債表上確認使用權（“ROU”）資產和相應的租賃負債。採用後，承租人必須對財務報表中列報的最早比較期開始時存在或之後簽訂的租約採用修改後的追溯過渡方法，或者他們可以記錄採用ASU當年的金額。出租人採用的會計與先前主題840中適用的會計方法基本保持不變。例如，絕大多數運營租賃應繼續歸類為運營租賃，出租人應繼續在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃收入。
2022年1月1日，公司採用修改後的追溯方法採用了第842號議題，其生效日期自首次申請之日起。公司選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計，該指南允許實體就生效日期之前開始的租賃得出某些結論，包括確定現有合同是否包含租約、租賃的分類以及初始直接成本的核算。此外，公司選擇了一種實用的權宜之計，允許承租人選擇將租賃和非租賃部分合併為所有類別標的資產的單一組成部分。該公司對其合同進行了評估，以確保符合Topic 842的新指南。
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具——信貸損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失，它要求衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失，包括公司的應收賬款、某些金融工具和合同資產。亞利桑那州立大學2016-13年度可以更及時地確認信貸損失。截至2023年1月1日，公司採用了主題326，這並未對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
有待通過的會計聲明
作為 “新興成長型公司”，《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）允許公司推遲採用適用於上市公司的新或修訂後的會計公告，直到此類聲明適用於私營公司。公司已選擇使用適用於私營公司的採用日期。因此，公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人的財務報表必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期。
3.收入
公司根據會計準則編纂（ASC）主題606對收入進行核算， 與客户簽訂合同產生的收入適用於所有呈現的時期。有關公司收入確認會計政策的描述，請參閲附註2。
合約餘額
公司確認了本期初包含在相應遞延收入餘額中的收入 $18.1百萬和美元16.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元32.2百萬和美元29.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
遞延合同成本
如附註2所述，公司將獲得和履行合同的增量成本資本化。與這些成本相關的攤銷費用為 $3.0百萬和 $2.8百萬在結束的三個月裏 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，分別是，以及 $9.0百萬和 $8.2百萬分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
11

收入分類
收入已分為經常性和非經常性類別，以確定一次性收入和收入成本，而不是按期和可續訂的收入和成本。
下表列出了截至三個月和九個月內我們的經常性訂閲（軟件和電話服務）和付款處理服務以及入職服務和電話硬件（以千計）的收入 2023年9月30日和2022年9月30日:
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
訂閲和付款處理$41,601 $34,943 $118,989 $100,431 
入職757 278 2,408 859 
硬件（嵌入式租賃）1,186 1,009 3,379 3,142 
總收入$43,544 $36,230 $124,776 $104,432 
4.公允價值測量
財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下：
•第 1 級：反映活躍市場中相同資產或負債報價的可觀察輸入。
•第 2 級：除第 1 級價格以外的可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到的或可以由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。
•第 3 級：不可觀察的輸入，反映了用於確定公允價值的估值技術中包含的管理層的假設。這些假設必須與市場參與者合理可用的假設一致。
下表彙總了截至2023年9月30日按公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的資產（以千計）：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金等價物
貨幣市場基金$49,909 $— $— $49,909 
短期投資
美國政府和機構證券12,056 19,910 — 31,966 
商業票據— 23,182 — 23,182 
總計$61,965 $43,092 $— $105,057 
下表彙總了截至2022年12月31日在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的資產（以千計）：
12

第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金等價物
貨幣市場基金$41,213 $— $— $41,213 
商業票據— 8,980 — 8,980 
短期投資
美國政府和機構證券24,944 11,663 — 36,607 
商業票據— 14,733 — 14,733 
總計$66,157 $35,376 $— $101,533 
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司在合併資產負債表上的短期投資（以千計）：
2023年9月30日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
短期投資
美國政府和機構證券$31,989 $— $(23)$31,966 
商業票據23,182 — — 23,182 
總計$55,171 $— $(23)$55,148 
2022年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
短期投資
美國政府和機構證券$36,595 $18 $(6)$36,607 
商業票據14,733 — — 14,733 
總計$51,328 $18 $(6)$51,340 
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司在合併資產負債表上的現金及現金等價物（以千計）：
2023年9月30日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
現金$13,382 $— $— $13,382 
現金等價物
貨幣市場基金 49,909 — — 49,909 
總計$63,291 $— $— $63,291 
2022年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
現金$11,804 $— $— $11,804 
現金等價物
貨幣市場基金 41,213 — — 41,213 
商業票據8,980 — — 8,980 
總計$61,997 $— $— $61,997 
截至2023年9月30日，可供出售證券的剩餘合同期限的加權平均值約為 七個月.
13

沒有截至2023年9月30日持有的可供出售證券連續處於未實現虧損狀態已超過12個月。截至2023年9月30日，可供出售證券的未實現虧損不歸因於信用風險，被視為暫時虧損。該公司認為，對未實現虧損頭寸的投資很可能會持有至到期或收回投資的成本基礎。該公司認為，其證券除暫時性外沒有其他減值，因為它不打算出售這些證券，並且認為在收回攤餘成本基礎之前，不太可能被要求出售這些證券。迄今為止，公司尚未記錄任何與公允價值非暫時下跌有關的證券減值費用。公司的現金等價物和短期投資應在資產負債表日起一年內到期。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，未實現的持股收益和虧損均不重要，由此產生的未實現淨持有虧損已計入累計的其他綜合收益。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，累計其他綜合收益中沒有未實現的持股收益或虧損。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，債務的公允價值為美元10.0百萬和美元10.4分別為百萬（第 2 級）。某些金融工具，包括應收賬款、應付賬款和應計負債，由於其短期到期，其賬面金額接近公允價值，不包括在上述公允價值表中。
5.財產和設備
在本報告所述期間，財產和設備包括以下物品（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
辦公設備$5,634 $5,146 
辦公傢俱6,413 5,763 
租賃權改進2,624 2,615 
未投入使用的固定資產141 318 
大寫的內部使用軟件6,199 4,828 
支付終端2,652 2,389 
財產和設備，毛額23,663 21,059 
減去累計折舊和攤銷(13,414)(10,286)
財產和設備，淨額$10,249 $10,773 
財產和設備的折舊和攤銷費用（不包括運營ROU資產的攤銷）為美元3.0百萬和美元3.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元9.0百萬和美元9.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。在這筆費用中，$1.8百萬和美元2.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元5.6百萬和美元7.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元，與電話硬件融資 ROU 資產（另見附註7）和數據中心設備有關，數據中心設備已包含在運營報表的收入成本中。請注意，這些財務ROU資產在2022年1月1日之前被報告為 “電話硬件”。資本化內部使用軟件攤銷費用為 $0.3百萬和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元0.8百萬和美元0.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元，這筆費用已包含在運營報表的收入成本中。資本化實施攤銷費用為 零在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，以及0.1百萬和美元0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元，已計入運營報表的運營費用。
6.應計負債
14

所列期間的應計負債包括以下各項（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
與工資相關的應計費用$11,722 $8,747 
銷售税和電信税2,577 2,811 
員工股票購買計劃負債368 570 
第三方佣金478 456 
其他1,680 1,052 
總計$16,825 $13,636 
7.租賃
公司作為出租人和承租人都有租賃安排，在評估租賃組成部分合同、確定租賃分類以及計算使用權資產和租賃負債價值時會做出假設和判斷。這些假設和判斷可能包括租賃資產的使用壽命和公允價值、公司租賃所依據的隱含利率、公司的增量借款利率或公司行使或不行使租賃合同中可用期權的意圖。
所列期間租賃費用的組成部分和其他信息彙總如下（以千計，條款和費率除外）：
15

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
租賃費用
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷$1,823 $2,048 $5,571 $6,467 
租賃負債的利息290 237 851 667 
運營租賃費用1,423 1,417 4,268 4,252 
短期租賃費用2 3 13 21 
租賃費用總額$3,538 $3,705 $10,703 $11,407 
補充現金流信息
融資租賃：
融資租賃的運營現金流出$290 $237 $851 $667 
融資租賃的融資現金流出$1,859 $2,234 $5,666 $6,694 
因獲得融資租賃使用權資產而產生的融資租賃負債$1,799 $1,335 $5,438 $4,659 
經營租賃：
經營租賃產生的運營現金流出$1,396 $1,214 $4,177 $3,197 
因獲得經營租賃使用權資產而產生的經營租賃負債$— $— $154 $— 
截至 2023 年 9 月 30 日的其他信息
融資租賃：
加權平均剩餘租賃期限（年）1.8
加權平均折扣率9.9 %
經營租賃：
加權平均剩餘租賃期限（年）9.3
加權平均折扣率3.9 %
經營租賃
作為承租人的公司
該公司根據不可取消的運營租賃協議為其總部租賃辦公空間和廣告空間。這些租約的到期時間為2024年1月至2033年1月。儘管公司正在考慮其即將到期的租約的續訂選項，但該公司尚未將任何續訂選項視為當前租賃期的一部分，因為目前尚不確定是否會從2023年9月30日起行使選擇權。公司運營租賃中隱含的費率不容易確定。因此，公司使用其增量借款利率來計算租賃負債的現值。增量借款利率是在抵押基礎上借款產生的利率，基於公司的擔保信貸額度，可以根據租賃的具體條款和抵押品進行調整。運營租賃協議不包含任何可能導致公司承擔額外重大財務義務的剩餘價值擔保或其他限制或契約。這些辦公空間租賃協議包含非租賃部分，代表公共區域維護、税收和水電費。該公司選擇了不將租賃部分與非租賃部分分開的實用權宜之計。
16

公司還有其他辦公空間租約，期限自合同簽訂之日起不到十二個月，沒有購買標的資產的選擇。根據ASC 842-20-25-2，這些協議被視為短期租賃。
辦公空間租賃的總租金支出為 $1.4每人百萬 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，以及 $4.2百萬在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每個月。
截至2023年9月30日，計量運營租賃負債中包含的剩餘租賃付款的未來到期日如下（以千計）：
截至12月31日的年份
剩餘 2023$1,396 
20245,574 
20255,701 
20265,843 
20275,989 
此後32,834 
總計57,337 
減去估算的利息(9,488)
經營租賃債務的現值$47,849 
作為出租人的公司
正如收入確認會計政策中所述，公司在不調整基本訂閲價格的情況下向客户提供不同數量的電話硬件。在這些安排中，公司被視為出租人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司記錄的與電話硬件相關的租賃收入為美元1.2百萬和美元1.0分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄的與電話硬件相關的租賃收入為美元3.4百萬和美元3.1分別是百萬。
2023 年 4 月，公司就公司目前在猶他州李海佔用的辦公空間四樓簽訂了轉租協議。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的與該協議相關的轉租收入為美元0.2百萬。這些收入包含在簡明合併運營報表中的其他收入（支出）中。
融資租賃
該公司是其所有融資租賃安排的承租人。該公司通過歸類為融資租賃的租賃協議為其購買的電話硬件提供資金。截至2023年9月30日，該公司已經 102分別簽訂了電話硬件租賃協議和有效租賃協議。這些協議要求每月付款，金額約為 $72到 $31,892並且到期日從2023年10月到2026年9月不等。截至2023年9月30日，根據這些融資租賃收購的電話硬件的總價值 近似的 $21.3百萬。融資租賃電話硬件的攤銷費用為 $1.8百萬和美元2.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元5.6百萬和美元6.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百萬美元，包含在附註5中提及的折舊費用中。
截至2023年9月30日，公司融資租賃的未來最低租賃付款額如下（以千計）：
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截至12月31日的年份
剩餘 2023$2,207 
20246,739 
20253,906 
20261,393 
2027— 
此後— 
總計14,245 
減去代表利息的金額(1,484)
融資租賃債務的現值$12,761 
8.所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損來計算其年初至今的所得税準備金，並調整該期間記錄的離散税項的準備金。該公司報告的所得税準備金為美元79.0千和 $30.92023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日分別為千美元，以及148.3千和 $82.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為千美元，這使得有效税率為 (1.1)% 和 (0.3) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為％，有效税率為 (0.6)% 和 (0.2) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百分比。所得税準備金與報告期內按21％的美國聯邦法定所得税税率計算的税收不同，這主要是由於公司估值補貼、州和外國税的變化以及股票薪酬的税收影響。
公司在美國以及公司運營所在的其他税務管轄區均需繳納所得税。公司在美國的業務造成了虧損，因此，公司對所有美國遞延所得税資產維持估值補貼。儘管公司認為其目前的估值補貼是適當的，但公司每季度評估是否需要調整估值補貼。評估基於所有可用的正面和負面證據，包括過去的經營業績、預測的收入、税收籌劃策略以及未來應納税所得額的所有來源。如果公司確定將來能夠變現其全部或部分遞延所得税淨資產，則全部或部分估值補貼將在公司做出此類決定的期間發放。發放遞延所得税資產的全部或部分估值補貼可能會導致有效税率在發放期間的波動性更大。
9.長期債務
2021年8月，公司與硅谷銀行建立了循環信貸額度，總借貸能力高達美元50.0百萬，如果公司未能達到對經常性收入和客户留存的某些預期（“2021 年 8 月協議”），則可能會減少。該線路上的未償還金額將按最優惠利率加上較高者累積利息 0.25% 和 3.50%。公司需要支付的年費為 $0.1百萬美元自2021年8月協議生效之日起，持續至生效之日週年紀念日，季度未使用額度費為 0.15如果未償還的本金餘額降至美元以下，則為每年可用借款額的百分比10.0百萬（根據天數和平均可用借款金額計算）。信貸額度幾乎由我們的所有資產作抵押。2021 年 8 月的協議要求，在任何時候，如果硅谷銀行持有的非限制性現金和現金等價物加上短期投資總額少於 $100.0百萬，此後公司必須始終保持合併最低金額20.0百萬流動性，即未支配現金加上信貸額度的可用借款，公司必須達到規定的最低息税折舊攤銷前利潤水平，並根據股票薪酬和遞延收入的變化進行調整。截至2022年12月31日的年度以及截至2023年9月30日的九個月中，該公司遵守了所有債務契約。截至2023年9月30日，信貸額度的未償餘額總額
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是 $10.0百萬。2023年4月，公司修訂了與硅谷銀行（現為第一公民銀行和信託公司旗下的分支機構）（收購後繼為聯邦存款保險公司，作為北卡羅來納州硅谷橋銀行（硅谷銀行的繼任者）（“SVB”）（“SVB”）的循環信貸額度協議，該協議修訂了2021年8月協議的某些條款，包括但不限於：(i) 將到期日從2023年8月延長至2025年8月以及 (ii) 設定公司2023財年的息税折舊攤銷前利潤財務契約。截至2023年9月30日，餘額在資產負債表上反映為長期負債。
10. 股東權益
股票薪酬支出
股票薪酬支出包括與股權激勵計劃相關的服務性支出，包括股票期權和限制性股票單位和員工股票購買計劃的支出，以及與公司普通股二次銷售相關的費用，在隨附的每個期間的簡明合併運營報表（以千計）中分類如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入成本$258 $190 $722 $514 
銷售和營銷1,274 844 3,457 2,331 
研究和開發1,474 1,292 3,727 2,922 
一般和行政3,181 2,996 8,670 7,460 
總計$6,187 $5,322 $16,576 $13,227 
股權激勵計劃
2016年，公司通過了2015年股權激勵計劃（“2015年EIP”），根據該計劃，可以發行普通股期權以獲得員工獎勵，公司於2016年開始根據該計劃發行股票期權。
2021年11月，在首次公開募股（“IPO”）方面，公司通過了2021年股權激勵計劃（“2021年EIP”，以及與2015年EIP一起的 “EIP”），根據該計劃，公司可以發行股票期權或限制性股票單位（“RSU”）作為獎勵。2021年EIP通過後，2015年的EIP計劃終止。根據2015年EIP已發行和未償還或可供發行的期權均被納入2021年EIP。除了吸收的2015年EIP期權外，該公司還預留了額外的 9.0百萬根據2021年EIP未來發行的普通股，計劃每年增加儲備金，金額由董事會確定，但金額不超過最高金額t. 董事會分別在2023年和2022年第一季度預留了額外的 3.3百萬和 3.2根據2021年EIP未來發行的百萬股普通股。
2023年3月，公司採用了2022年激勵性股權激勵計劃，並額外預留了股權激勵計劃 7.0百萬股普通股供未來發行。
與EIP相關的股票薪酬支出為美元6.0百萬和 $5.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元16.1百萬和美元12.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
股票期權
大多數選項都有 四年歸屬時間表為 一年懸崖，被歸類為激勵性股票期權（“ISO”）。有些期權是為了代替獎金而授予的，並且已經加快速度 二-或 三年歸屬時間表。所有獎勵均根據服務條件發放。
如果公司控制權發生變化，帶有加速歸屬條款的期權是 632,700和 2,051,350分別截至2023年9月30日和2022年9月30日。
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截至2023年9月30日和2022年9月30日，與未平倉期權相關的未確認股票薪酬支出為 $5.4百萬和美元10.9分別是百萬。 股票薪酬支出在剩餘的加權平均歸屬期內以直線方式確認。截至2023年9月30日和2022年9月30日，加權平均歸屬期約為 1.40年和 2.06年份，分別是。
股票期權活動如下：
期權數量加權平均行使價加權平均剩餘合同期限（年）聚合內在價值
（以千計）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現4,185,876 $6.32 5.03$3,470 
自 2022 年 12 月 31 日起可行使3,060,997 $6.47 3.87$3,286 
已授予— $— 
已鍛鍊(41,175)$1.76 
被沒收並已過期(230,775)$6.16 
截至2023年3月31日的未繳款項3,913,926 $6.38 4.38$3,928 
自 2023 年 3 月 31 日起可行使3,101,573 $6.43 3.42$3,744 
已授予— $— 
已鍛鍊(308,966)$1.77 
被沒收並已過期(221,306)$14.38 
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項3,383,654 $6.28 4.68$16,411 
自2023年6月30日起可行使2,698,899 $6.28 3.89$13,104 
已授予— $— 
已鍛鍊(1,176,101)$9.13 
被沒收並已過期(19,924)$12.54 
截至2023年9月30日未償還2,187,629 $4.69 6.45$7,565 
自2023年9月30日起可行使1,619,815 $4.10 6.04$6,566 
行使的期權的總內在價值為 $1.5百萬法郎或者截至2023年9月30日的三個月。內在價值代表行使之日公司普通股的估計公允價值超過每種期權的行使價。
股票薪酬支出在授予日根據獎勵的估計公允價值進行衡量。獎勵的公允價值在授予日固定，並在剩餘的服務期內攤銷。該公司使用Black-Scholes模型來估算其根據EIP發行的股票期權的價值。在首次公開募股之前，模型中使用的普通股公允價值基於截至期權授予之日的最新409（a）估值。管理層審查期權授予，並根據公司最近的業績和/或市場狀況的變化確定進一步的估值調整是否合適。估算中假設的波動率基於同一行業的上市公司，並考慮了公司計算的預期期限。期權的預期期限來自一種簡化的方法，該方法根據期權授予的歸屬期和合同期限的平均值來估算期限。使用的無風險利率是五年期和七年期美國國債收益率的平均值，期權的估計預期期限約為 6年份。公司沒有在可預見的將來宣佈分紅的計劃。
限制性股票單位
根據本計劃授予的限制性股票歸屬權，並在滿足基於服務的條件後達成和解。這些獎項以服務為基礎的條件總體上已經滿意 三要麼 四年。總共有 76,320RSU 有 四年歸屬時間表為 25% cliff 歸屬 一年自授予之日起及剩餘時間 75每月在剩餘部分中歸屬的百分比 三年。總共有 59,362向非簽發的限制性股份
20

員工董事有一個 三年歸屬時間表，包括 33% 歸屬 一年自授予之日起及剩餘時間內 67每年歸屬比剩餘部分的百分比 兩年。總共有 146,136向非僱員董事發行的限制性股票有 一年歸屬時間表，包括 100% 歸屬於較早者 一年自授予之日或年度股東大會起。已發行的其餘限制性股票單位有 三年歸屬時間表為 33% 歸屬 一年自授予之日起及剩餘時間 67按季度歸屬的百分比高於剩餘的百分比 兩年.
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $45.2與未償還的 RSU 相關的未確認股票薪酬支出百萬美元，預計將在加權平均期內確認 2.2年份。
限制性股票單位的活動如下：
股票數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現8,278,361 $5.51 
已授予57,137 $5.38 
既得(586,640)$6.43 
已取消(291,799)$5.77 
截至2023年3月31日的未繳款項7,457,059 $5.42 
已授予2,553,295 $5.27 
既得(1,046,426)$5.67 
已取消(149,850)$5.68 
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項8,814,078 $5.36 
已授予1,187,746 $8.69 
既得(1,148,942)$5.40 
已取消(57,453)$5.41 
截至2023年9月30日未償還8,795,429 $5.81 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，歸屬RSU的總公允價值為美元6.2百萬和美元15.9分別為百萬。這些限制性股票單位中有一部分是以淨額結算的，因此公司扣留了價值等於員工應繳納的適用所得税和其他就業税的股票，並將現金匯給了相應的税務機關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司扣留了 464,843和 998,356股票，分別基於限制性股票單位在各自歸屬日的價值，由公司的收盤價決定。僱員向税務機關支付的納税義務總額為 $4.8截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元7.5截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。2023年之前，該公司尚未淨結算歸屬限制性股份。
員工股票購買計劃
2021年10月，公司採用了員工股票購買計劃（“ESPP”），根據該計劃，符合條件的員工最多可以繳納股票 50他們以等於的價格購買普通股的基本薪酬的百分比 85(1) 發行期開始時公司普通股的公允市場價值和 (2) 購買之日公司普通股的公允市場價值中較低者的百分比。任何參與者購買的商品不得超過 2,500任何發行期內的股票。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 2,600,637和 1,943,246股票已預留待發行， 457,593和 165,347根據ESPP分別發行了普通股。在每個財政年度的第一天，ESPP下可供發行的股票數量可能會增加，金額由董事會確定。
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除首次發行期外，2021 年 ESPP 規定 六個月發行期從每年的2月16日和8月16日開始，每個發行期的最後一天是該期間的購買日期。首次發行期從2021年12月1日開始，到2022年8月15日結束，包括一個購買期，即發行期的最後一天。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認了美元0.2數百萬美元與ESPP相關的股票薪酬支出，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認了美元0.5百萬和美元0.4分別有數百萬筆與ESPP相關的股票薪酬支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，美元0.4百萬和美元0.6百萬美元的應計ESPP員工工資繳款分別包含在合併資產負債表的應計負債中。截至2023年9月30日，與ESPP相關的未確認補償費用總額為美元0.3百萬，將在截至2024年2月15日的剩餘發行期內攤銷。
回購普通股
沒有股票回購是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中進行的。
11. 關聯方交易
有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中的關聯方交易.
12.承付款和或有開支
法律事務
截至2023年9月30日，截至這些簡明合併財務報表的發佈之日，公司未參與任何法律訴訟，這些訴訟的結果預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
賠償
公司在正常業務過程中籤訂了標準賠償安排。根據這些安排，對於任何第三方就許可技術向受賠償方提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠，公司對受賠償方遭受或蒙受的損失進行賠償，使其免受損害，並同意向受賠償方補償。這些賠償協議的期限通常在協議執行後的任何時候都是永久性的。根據這些協議，公司未來可能支付的最大潛在付款金額尚無法確定，因為它涉及將來可能對公司提出但尚未提出的索賠。迄今為止，公司尚未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠產生任何費用。
13. 每股淨虧損
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法（以千計，股票和每股金額除外）：
22

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
分子：
淨虧損$(7,145)$(11,818)$(23,992)$(40,471)
分母：
已發行普通股加權平均值——基本股和攤薄後普通股68,213,250 65,143,929 67,014,127 64,898,948 
每股淨虧損
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.10)$(0.18)$(0.36)$(0.62)
截至報告期末，以下已發行潛在普通股被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為將其納入本來具有反稀釋作用：
2023年9月30日2022年9月30日
購買普通股的期權2,187,629 4,464,125 
ESPP 可發行的股票數量159,929 229,488 
限制性庫存單位8,795,429 7,184,995 
總計11,142,987 11,878,608 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的財務報表及其附註。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。提醒讀者，這些前瞻性陳述存在難以預測的風險、不確定性和假設，包括下文第二部分第1A項下確定的風險、不確定性和假設。“風險因素”，以及此處的其他地方。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
在本10-Q表季度報告中，除非另有説明或上下文另有要求，“Weave”、“我們” 和 “我們的” 是指Weave Communications, Inc. 及其合併子公司。
概述
Weave 為中小型醫療保健企業（“SMB”）提供單一的、垂直定製的客户體驗和支付軟件平臺，幫助他們統一、現代化和個性化與患者和客户的每一次互動。我們的客户是其護理領域的專家。Weave 通過將拼湊而成的單點解決方案統一到一個平臺來幫助他們吸引、吸引和留住患者，從而幫助他們更有效地開展業務。我們的平臺包括短信、評論、在線安排、預約提醒、數字表格、電子郵件營銷、保險驗證、實體電話和軟電話等。Weave 使中小企業能夠提供靈活的支付選項，包括通過短信、電子郵件、在線賬單支付、終端和移動設備點按付款。Weave 使醫療保健從業人員及其辦公室工作人員能夠專注於患者護理，並最大限度地減少在手動和平凡操作任務上花費的時間和精力。
我們的大多數客户是牙科、驗光和獸醫診所，通過投資我們的產品開發和集成，我們正在擴展我們的平臺服務，以支持其他幾個專業醫療垂直領域。
補充財務信息 — 分列的收入和收入成本
為了補充我們對合並經營業績的討論，我們將收入和收入成本分為經常性和非經常性類別，以將一次性收入和收入成本與基於期限和可再生的收入和成本分開。
我們的收入主要來自訪問我們平臺時收取的經常性訂閲費，其中還包括經常性硬件費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，這些經常性收入分別佔我們收入的92％和95％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，這些經常性收入分別佔92％和95％。此外，我們還通過 Weave Payments 提供定期付款處理服務，並通過使用 Weave Payments 的客户與其最終消費者之間的交易獲得收入。
我們還從入職客户的非經常性安裝費以及電話硬件的嵌入式租賃中獲得收入。我們利用我們的入職服務和電話硬件作為客户獲取工具，並以具有競爭力的價格來降低採用我們平臺的新客户的進入門檻。因此，與提供電話硬件和入職協助相關的可變成本歷來超過相關收入，導致每種硬件和入職協助的毛利均為負數。與新客户入職相關的收入和相關成本通常是非經常性的，主要與客户軟件和電話系統的初始設置有關。提供給客户的電話硬件收入被視為嵌入式租賃收入，將在相關的訂閲期內予以確認。相關成本主要代表根據融資租賃安排融資的電話的折舊費用，是在有用時產生的
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手機的壽命。除了銷售和營銷活動外，我們還認為，入職和硬件的淨成本是我們客户獲取方法的核心要素。
下表列出了我們的定期訂閲和付款處理服務以及入職服務和電話硬件的收入和相關收入成本：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（千美元）
訂閲和付款處理：
收入$41,601 $34,943 $118,989 $100,431 
收入成本(9,486)(8,544)(27,973)(26,374)
毛利$32,115 $26,399 $91,016 $74,057 
毛利率77 %76 %76 %74 %
入職：
收入$757 $278 $2,408 $859 
收入成本(2,295)(2,431)(6,688)(7,519)
毛利$(1,538)$(2,153)$(4,280)$(6,660)
毛利率(203)%(774)%(178)%(775)%
硬件：
收入$1,186 $1,009 $3,379 $3,142 
收入成本(1)
(1,828)(2,048)(5,605)(6,632)
毛利(1)
$(642)$(1,039)$(2,226)$(3,490)
毛利率(54)%(103)%(66)%(111)%
______________
(1) 與硬件相關的收入成本代表電話硬件在3年使用壽命內的折舊。

影響我們績效的因素
我們的歷史財務業績一直如此，我們預計未來的財務業績將受到我們吸引新客户、留住和擴大客户羣、增加新產品以及向新的垂直行業擴張的能力的推動。
吸引新客户
我們吸引新客户的能力取決於許多因素，包括我們的定價和產品的有效性、替代點解決方案拼湊而成的功能和定價的總和、我們的營銷工作的有效性、渠道合作伙伴在銷售和營銷我們的平臺方面的有效性，以及客户體驗和支付軟件平臺市場的增長。維持我們的增長需要新客户繼續採用我們的平臺。我們的目標是通過無償渠道（例如推薦和口碑）和付費渠道（例如數字營銷、直郵、專業活動、品牌營銷和我們的銷售代表團隊）相結合來增加新客户。從歷史上看，我們的市場進入策略側重於增加地點數量，大多數客户只有一個地點；但是，我們在平臺中引入了多辦公室功能，以使我們能夠更好地為擁有多個地點的組織提供服務。除了追求小型企業的持續客户增長外，我們還打算尋找機會在中型企業中擴大客户羣，特別關注我們的核心專業醫療保健垂直領域。我們在中型企業中擴張的能力將取決於我們能否成功地將我們的平臺出售給多地組織並有效地留住他們。
25

在我們的客户羣中留住並擴大其規模
我們在現有客户羣中保留和增加收入的能力取決於多種因素，包括客户對我們的平臺和支持的滿意度、替代單點解決方案拼湊而成的功能和定價的總和、我們通過開發新的應用程序和功能以及解決其他用例來有效增強平臺的能力，以及我們利用和擴大核心銷售工作和營銷能力來提高我們對核心專業醫療垂直領域的滲透的能力。將 Weave 電話系統作為平臺的一部分部署到每位客户身上，可提高粘性和客户忠誠度。從歷史上看，我們的訂閲使我們的新客户可以立即使用我們的大部分產品和功能。但是，近年來，我們增加了其他附加產品，例如Weave Payments，我們在向客户羣交叉銷售方面越來越成功。我們打算繼續投資以提高我們平臺的知名度，創建更多用例，並開發更多產品、特性和功能。
鑑於其有可能推動毛利率的提高，客户留存率也會影響我們未來的財務業績。在客户生命的最初幾年中，初始入職成本以及在三年內折舊的硬件成本是收入要素的巨大成本。我們認為，我們的收入和收入成本分列財務數據，尤其是我們的訂閲和付款處理毛利率，可以深入瞭解客户留存率對整體毛利率提高的影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的訂閲和付款處理毛利率分別為77％和76％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的訂閲和付款處理毛利率分別為76％和74％。
添加新產品
我們將繼續為我們的平臺添加新產品和功能，從而擴大我們的用例和對不同客户的適用性。我們能夠以儘可能少的摩擦為客户提供深層次的產品套件，這是贏得新客户的關鍵決定因素。簡而言之，我們能否增加新的中小型企業客户取決於我們在小型企業平臺上添加的特性和功能，尤其是在我們的核心專業醫療保健垂直領域。我們平臺功能的深度取決於我們內部開發的技術以及我們的平臺合作伙伴關係和集成。我們預計，我們未來在贏得新客户方面取得成功的部分原因是我們能夠繼續及時開發和向中小型企業提供新的創新產品。
擴展到新的垂直行業
我們相信，我們已經建立了一個靈活的平臺，涵蓋了跨行業的客户體驗和參與度所需的大部分功能，並且我們已經為評估新的垂直行業開發了可重複的手冊。進入新的垂直行業包括建立關鍵合作伙伴關係，以及確定、評估、開發和推出具有垂直行業特定功能的平臺解決方案，該解決方案已與該垂直行業的主要記錄系統集成。我們從牙科開始，後來成功擴展到驗光和獸醫等領域。儘管我們專注於核心垂直行業和鄰近醫療保健市場的持續增長，但我們將繼續評估其他擴張機會。
關鍵業務指標
除了根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）提供的財務信息外，我們還審查了多項運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
26

9月30日
20232022
以美元為基礎的淨留存率95 %101 %
以美元為基礎的總留存率92 %94 %
基於美元的淨留存率
我們相信，我們基於美元的淨留存率（NRR）可以深入瞭解我們保留和增加客户所在地收入的能力，以及他們對我們的潛在長期價值。在計算留存率時，我們使用調整後的每月收入（AMR），每個地點的收入計算為 (i) 每月收入的訂閲部分和 (ii) 過去三個月經常性付款收入的平均值。由於支付收入是我們在支付處理量中確認的收入（扣除交易處理費），因此我們認為三個月的平均值會根據交易量的短期波動進行適當調整。為了計算我們的 NRR，我們首先確定在特定月份或基準月份處於活躍狀態的地點羣組或基本地點。然後，我們將次年同月（比較月）基準地點的AMR除以基準月的AMR，得出每月的NRR。比較月的AMR包括任何流失、收入萎縮、收入增長和定價變動的影響，顧名思義，不包括基準月和比較月之間在訂閲下添加的任何新客户地點。我們通過對該日期之前的過去十二個月的月淨留存率進行加權平均值來得出截至任何日期的年度NRR。
以美元為基礎的總留存率
我們相信，我們以美元為基礎的總留存率（GRR）可以深入瞭解我們留住客户的能力，使我們能夠評估該平臺是否滿足了客户需求。為了計算我們的GRR，我們首先確定基準月內訂閲的基地。然後，我們通過衡量基準月後十二個月仍處於訂閲狀態的基準月的AMR或剩餘AMR來計算客户所在地終止所產生的收入減少的影響。然後，我們將基本地點的剩餘AMR除以基本地點的基準月的AMR，得出每月的總留存率。我們通過取該日期之前過去十二個月的月總留存率的加權平均值來計算截至任何日期的GRR。GRR 反映了終止訂閲的客户地點的影響，但不反映由於收入增長、收入萎縮或增加新客户地點而導致的收入變化。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自於為訪問我們的軟件和電話服務平臺而收取的經常性訂閲費，以及向客户提供的硬件的經常性嵌入式租賃收入。這些訂閲安排中的大多數都有按月的合同條款，一小部分的合同期限為1-3年。訂閲和硬件費用是預付的，客户可以選擇按月或按年計費，我們的大部分收入來自選擇按月計費的客户。為了激勵年度付款，我們可能會提供定價優惠，這些優惠在十二個月的訂閲計劃中按比例適用。截至2023年9月30日，大約40％的客户所在地選擇了年度預付款，而截至2022年9月30日，這一比例約為41％。訂閲收入在訂閲協議期限內按比例確認。超過已確認收入的賬單金額被遞延。
此外，我們提供付款處理服務，並在使用我們的支付平臺的客户與其最終消費者之間的交易中從第三方支付服務商那裏獲得收入分成。這些支付交易通常用於通過信用卡終端或幾種不存在信用卡的方式（包括 “短信付款”）在客户的營業地點提供的服務
27

功能。由於我們在這些安排中充當代理人，支付服務的收入在扣除交易手續費後入賬，並在付款交易發生時予以確認。
我們還向入職客户收取非經常性安裝費，其收入將在安裝完成後予以確認。我們的客户可以直接與第三方獨立承包商接觸，以配置硬件、安裝軟件和協助升級，但我們不會為此獲得任何收入。
收入成本
收入成本包括與向客户提供我們的平臺相關的成本以及為客户提供支持的成本。與提供我們的平臺相關的直接成本包括數據中心和雲基礎設施成本、向客户收取的訂閲費產生的付款處理成本、向客户提供的電話硬件上的融資租賃使用權資產的攤銷、嚮應用程序提供商收取的費用、語音連接和消息收發費，以及內部使用軟件開發成本的攤銷。收入成本中包含的間接成本包括與人事相關的費用，例如我們的入職和客户支持人員的工資、福利、獎金和股票薪酬支出。收入成本還包括設施管理費用的分配和共享的IT相關費用，包括折舊費用。
隨着我們獲得新客户以及現有客户增加對我們基於雲的平臺的使用，我們預計收入成本的美元金額將繼續增加。但是，我們的收入成本已經並將繼續受到多種因素的影響，包括短信和電話監管費的增加、向客户提供的電話的數量和老化、我們的股票薪酬支出以及內部使用軟件開發成本的攤銷時間，這可能會導致其在未來時期佔收入的百分比波動。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷、研發以及一般和管理費用。人事成本是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的設施管理費用和共享的IT相關費用，包括折舊費用。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人員相關費用，包括工資、福利、銷售佣金、獎金和股票薪酬。為新訂閲我們的軟件、電話和支付服務而支付的銷售佣金將在預期福利期（確定為三年）內遞延和攤銷。除了與人事相關的費用外，營銷費用還包括潛在客户開發和其他廣告活動，例如我們的Mastermind Mixers，在該活動中，我們將行業專家與美國各城市的當地從業者聚集在一起，幫助他們發展業務，討論各種行業話題，以及前往和參加貿易展覽會的費用。
我們預計，隨着業務的發展，我們的銷售和營銷費用將增加，並在可預見的將來繼續成為我們最大的運營支出。隨着面對面的活動和會議繼續恢復到疫情前的活動水平，我們預計與2022年相比，我們的銷售和營銷費用將繼續增加。按收入的百分比計算，我們預計2023年的銷售和營銷費用將與2022年相比有所下降，而且我們預計隨着時間的推移，這些支出佔收入的百分比將繼續下降。
28

研究和開發
研發費用包括不符合資本化條件的軟件開發成本，並支持我們為確保解決方案的可靠性、可用性和可擴展性所做的努力。我們的平臺由軟件驅動，其研發團隊僱用軟件工程師對我們的平臺和產品進行持續測試、認證和支持。因此，我們的大部分研發費用來自與員工相關的成本，包括工資、福利、獎金、股票薪酬以及與工程師使用的技術工具相關的成本。
我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將增加，尤其是在我們因持續投資平臺和產品而產生額外成本的情況下。但是，我們預計，隨着時間的推移，我們的研發費用將保持相當穩定或略有下降。此外，符合內部使用軟件開發成本的研發費用被資本化，資本化的金額可能會因時期而大幅波動。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事相關費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。一般和管理費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費用、專門用於我們一般和管理職能的軟件和訂閲服務、保險和其他公司費用。
由於作為上市公司運營，我們已經並將繼續承擔額外費用，包括與遵守美國證券交易委員會規章制度和紐約證券交易所上市標準相關的費用，以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和管理費用按絕對美元計算將增加，但隨着時間的推移，佔我們收入的百分比將下降。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金、現金等價物和短期投資所賺取的利息。
利息支出
利息支出主要來自我們借款的利息支付和融資租賃債務的利息。借款利息以高於最優惠利率的特定百分比的浮動年利率為基礎。2022年1月1日之前啟動的融資租賃的利息基於協議啟動時的增量借款利率。2022年1月1日，我們採用了ASC 842要求的新會計指南，未來啟動的所有融資租賃的利息均基於租賃協議中隱含的利率。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出），淨額主要包括短期投資和外幣交易的損益以及轉租收入。
所得税（受益）準備金
所得税準備金主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。由於遞延所得税資產變現的不確定性，我們有包括淨營業虧損結轉在內的國內遞延所得税資產的全額估值補貼。
運營結果
29

下表列出了我們在指定期間的合併運營報表數據：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
收入$43,544 $36,230 $124,776 $104,432 
收入成本 (1)
13,609 13,023 40,266 40,525 
毛利29,935 23,207 84,510 63,907 
運營費用：
銷售和營銷 (1)
17,801 16,292 52,474 49,259 
研究和開發 (1)
8,628 7,897 24,907 22,529 
一般和行政 (1)
11,528 10,876 33,502 32,077 
運營費用總額37,957 35,065 110,883 103,865 
運營損失(8,022)(11,858)(26,373)(39,958)
其他收入（支出）：
利息收入594 468 1,557 606 
利息支出(512)(380)(1,485)(1,005)
其他收入（支出），淨額874 (17)2,457 (32)
所得税前虧損(7,066)(11,787)(23,844)(40,389)
所得税準備金(79)(31)(148)(82)
淨虧損$(7,145)$(11,818)$(23,992)$(40,471)
______________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
收入成本$258 $190 $722 $514 
銷售和營銷1,274 844 3,457 2,331 
研究和開發1,474 1,292 3,727 2,922 
一般和行政3,181 2,996 8,670 7,460 
股票薪酬總額$6,187 $5,322 $16,576 $13,227 
有關股票薪酬的更多詳情，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註10。
30

下表列出了我們的合併運營報表數據，以所示期間收入的百分比表示：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（佔總收入的百分比）
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本31 36 32 39 
毛利69 64 68 61 
運營費用：
銷售和營銷41 45 42 47 
研究和開發20 22 20 22 
一般和行政26 30 27 31 
運營費用總額87 97 89 99 
運營損失(18)(33)(21)(38)
其他收入（支出）：
利息收入1 1 1 1 
利息支出(1)(1)(1)(1)
其他收入（支出），淨額
2 — 2 — 
所得税前虧損(16)(33)(19)(39)
所得税準備金— — — — 
淨虧損(16)%(33)%(19)%(39)%
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較
收入
截至9月30日的三個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
收入$43,544 $36,230 $7,314 20 %
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月收入增加了730萬美元，增長了20％。在總增額中，約670萬美元（佔91％）歸因於2022年9月30日之後獲得的新客户，9％（60萬美元）歸因於截至2022年9月30日訂閲的現有客户。
收入成本和毛利率
截至9月30日的三個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
收入成本$13,609 $13,023 $586 4 %
毛利率69 %64 %
收入成本的增加主要是由於支持客户使用的直接成本增加了30萬美元，尤其是在電信連接成本、雲基礎設施和電話方面
31

硬件。我們的客户支持和入職職能也增加了20萬美元的人事相關成本。儘管按絕對美元計算的收入成本有所增加，但佔收入的百分比卻下降了，從而提高了整體毛利率。之所以取得這種改善，是因為我們成功地降低了因特定平臺功能和整體數據使用量而產生的第三方成本，以及由於我們的大部分客户已完全貶值電話硬件而產生的有利客户羣。我們還意識到了客户支持和入職職能的效率。
銷售和營銷
截至9月30日的三個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
銷售和營銷$17,801 $16,292 $1,509 9 %
銷售和營銷費用的增加主要歸因於人事相關成本增加80萬美元，包括股票薪酬和佣金/獎金激勵措施的增加。由於展會出席人數的增加，以及在直郵和數字媒體工作的推動下，需求挖掘支出增加了20萬美元，我們還額外承擔了50萬美元的活動相關成本。
研究和開發
截至9月30日的三個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
研究和開發$8,628 $7,897 $731 9 %
研發費用的增加主要是由於人事相關支出增加了70萬美元，主要來自薪資調整和股票薪酬，用於改善我們的平臺基礎設施和開發新產品。
一般和行政
截至9月30日的三個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
一般和行政$11,528 $10,876 $652 6 %
一般和管理費用的增加主要是由於人事相關支出增加了110萬美元，特別是來自額外的獎金激勵措施、薪資調整和股票薪酬。我們的董事和高級職員責任保險費減少了30萬美元，部分抵消了這些增長。
其他收入（支出），淨額
截至9月30日的三個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
利息收入$594 $468 
利息支出(512)(380)
其他收入（支出），淨額874 (17)
其他收入（支出）總額，淨額$956 $71 $885 1246 %
32

利息支出的增加是由於在此期間平均利率的提高，這增加了我們信貸額度支付的可變利息。
利息和其他收入的增加是由於市場證券和其他短期投資產生的額外收益，在較小程度上是由於該期間平均利率的上升。
所得税準備金
我們已經評估了我們變現遞延所得税資產的能力，並記錄了此類資產的估值補貼，以至於根據所有現有證據的權重，遞延所得税資產的全部或部分很可能無法變現。在評估我們的遞延所得税資產未來變現的可能性時，我們非常重視我們在美國造成税收損失的歷史。因此，我們的遞延所得税淨資產有全額估值補貼，包括淨營業虧損（“NOL”）結轉。我們預計在可預見的將來將維持全額估值補貼。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
收入
截至9月30日的九個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
收入$124,776 $104,432 $20,344 19 %
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，收入增加了2,030萬美元，增長了19％。在總增額中，約1,580萬美元（佔78％）歸因於2022年9月30日之後獲得的新客户地點，大約450萬美元（佔22％）歸因於截至2022年9月30日訂閲的現有客户地點。
收入成本和毛利率在
截至9月30日的九個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
收入成本$40,266 $40,525 $(259)(1)%
毛利率68 %61 %
收入成本的下降和毛利率的提高是由於支持客户使用的直接成本減少了10萬美元，尤其是在雲基礎設施、電話硬件和電信連接成本方面。這些下降是成功降低特定平臺功能和總體數據使用量產生的第三方成本的結果，以及由於我們的大部分客户已完全貶值電話硬件，因此有利的客户羣體。我們也是
33

人事相關成本減少了10萬美元，這在很大程度上歸因於我們的客户支持和入職職能部門提高了效率。
銷售和營銷
截至9月30日的九個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
銷售和營銷$52,474 $49,259 $3,215 7 %
銷售和營銷費用的增加主要歸因於展會出席人數增加導致與活動相關的額外成本增加了130萬美元。我們的人事相關支出也增加了130萬美元，這主要是由於銷售工資和佣金計劃調整以及股票薪酬。此外，我們將需求挖掘支出增加了80萬美元，以支持我們的直郵、數字和社交媒體工作。
研究和開發
截至9月30日的九個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
研究和開發$24,907 $22,529 $2,378 11 %
研發費用的增加主要是由於人事相關支出增加了220萬美元，主要來自薪資調整和股票薪酬，用於改善我們的平臺基礎設施和開發新產品。我們的會費和訂閲費用也增加了20萬美元。
一般和行政
截至9月30日的九個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
一般和行政$33,502 $32,077 $1,425 4 %
一般和管理費用的增加主要是由於人事相關支出增加了290萬美元，特別是來自額外的獎金激勵措施、薪資調整和股票薪酬。我們的壞賬支出也增加了40萬美元，雜項税收和費用增加了40萬美元。專業費用減少了120萬美元，董事和高級職員責任保險費減少了100萬美元，部分抵消了這些增長。
利息支出和其他收入，淨額
截至9月30日的九個月改變
20232022金額百分比
（千美元）
利息收入$1,557 $606 
利息支出(1,485)(1,005)
其他收入（支出），淨額2,457 (32)
其他收入（支出）總額，淨額$2,529 $(431)$2,960 (687)%
34

利息支出的增加是由於在此期間平均利率的提高，這增加了我們信貸額度支付的可變利息。
利息和其他收入的增加是由於市場證券和其他短期投資產生的額外收益，在較小程度上是由於該期間平均利率的上升。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則編制的合併財務報表，我們使用自由現金流、自由現金流利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）來增進對美國公認會計準則財務指標的理解，評估增長趨勢，制定預算和評估經營業績。讀者不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據美國公認會計原則編制的財務報表和財務信息的替代品或優於這些財務信息。有關這些非公認會計準則財務指標及其作為分析工具的侷限性的描述，請參閲下文。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（千美元）
由（用於）經營活動提供的淨現金$3,334 $(4,023)$6,479 $(9,925)
由（用於）投資活動提供的淨現金3,063 (586)(4,718)(2,185)
由（用於）融資活動提供的淨現金4,769 (1,361)(467)(5,528)
自由現金流2,080 (4,618)3,596 (12,119)
經營活動提供（用於）的淨現金佔收入的百分比8 %(11)%5 %(10)%
自由現金流利潤5 %(13)%3 %(12)%
淨虧損(7,145)(11,818)(23,992)(40,471)
調整後 EBITDA$(911)$(5,606)$(7,057)$(23,877)
自由現金流和自由現金流保證金
我們將自由現金流定義為（用於）運營活動提供的淨現金，減去購買的財產和設備以及資本化的內部使用軟件成本，將自由現金流利潤率定義為自由現金流佔收入的百分比。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率是衡量流動性的有用指標，可以為管理層和投資者提供有用的信息，即使是負數，因為它們提供了有關我們合併運營和投資活動消耗的現金金額的信息。例如，由於過去的自由現金流一直為負數，因此我們需要為這些投資獲得現金儲備或其他資本來源。
調整後 EBITDA
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、利息收入、其他收入/支出、所得税準備金、折舊和攤銷前的收益。我們的折舊調整包括運營固定資產的折舊，不包括向客户提供的電話硬件上的融資租賃使用權資產的攤銷。我們將進一步調整息税折舊攤銷前利潤，將股票薪酬支出排除在外，這是一種非現金項目。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並便於對業務進行同期比較。此外，管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的財務和運營業績並編制預算。
非公認會計準則財務指標的限制與對賬
35

非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則提供的財務信息的替代品。與根據美國公認會計原則確定的可比財務指標相比，使用非公認會計準則財務指標存在許多限制。例如，上述非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算，可能無法與其他公司的信息直接比較。此外，自由現金流並不能反映我們未來的合同承諾以及給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括部分成本，即非現金股票薪酬支出。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映股票薪酬支出或營運資金需求的非現金影響，這種影響將在可預見的將來持續下去。所有這些限制都可能降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的用處。鼓勵投資者審查相關的美國公認會計準則財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
自由現金流和自由現金流保證金
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（千美元）
收入$43,544 $36,230 $124,776 $104,432 
由（用於）經營活動提供的淨現金$3,334 $(4,023)$6,479 $(9,925)
減去：購買財產和設備(675)(270)(1,513)(1,191)
減去：大寫的內部使用軟件(579)(325)(1,370)(1,003)
自由現金流$2,080 $(4,618)$3,596 $(12,119)
由（用於）投資活動提供的淨現金
$3,063 $(586)$(4,718)$(2,185)
由（用於）融資活動提供的淨現金
$4,769 $(1,361)$(467)$(5,528)
經營活動提供（用於）的淨現金佔收入的百分比8 %(11)%5 %(10)%
自由現金流利潤5 %(13)%3 %(12)%
調整後 EBITDA
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(7,145)$(11,818)$(23,992)$(40,471)
利息支出512 380 1,485 1,005 
所得税準備金79 31 148 82 
利息收入(594)(468)(1,557)(606)
其他收入/支出，淨額
(874)17 (2,457)32 
折舊(1)
619 645 1,816 2,003 
攤銷(2)
305 285 924 851 
基於股票的薪酬6,187 5,322 16,576 13,227 
調整後 EBITDA$(911)$(5,606)$(7,057)$(23,877)

______________
36

(1) 不包括提供給客户的電話硬件上融資租賃使用權資產的折舊/攤銷。
(2) 代表資本化內部使用軟件成本的攤銷。

流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自出售股本所得的淨收益、出售平臺訂閲產生的現金以及銀行借款。截至2023年9月30日，我們的運營蒙受了虧損，這反映在截至2023年9月30日的2.556億美元累計赤字中，除2023年前兩個季度外，經營活動產生的現金流歷來為負數。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長和為支持客户使用和客户羣增長而產生的成本，為支持我們的業務和相關基礎設施的增長而增加的研發費用，以及為支持成為上市公司而增加的一般和管理費用。我們預計，隨着運營效率的提高和規模經濟的提高，我們的運營現金流將進一步改善。
截至2023年9月30日，我們的主要流動性來源是作為存款在金融機構持有的現金和現金等價物，包括對6,330萬美元的貨幣市場證券的高流動性投資，以及主要由國庫和商業票據工具組成的5,510萬美元其他短期投資。
我們通過運營活動提供的現金的一個重要來源是我們的遞延收入，該收入作為負債包含在我們的合併資產負債表中。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中的未賺取部分，該部分在訂閲期內記為收入。截至2023年9月30日，我們將3,770萬美元的遞延收入記為流動負債。當滿足所有收入確認標準時，該遞延收入將被確認為收入。
我們主要通過手頭現金以及與付款客户簽訂合同的預計賬單時間和相關的收款週期來評估我們的流動性。我們認為，我們目前的現金、現金等價物、短期投資和優先擔保信貸額度下的可用金額將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和資本支出需求。
下表彙總了我們在報告所述期間的現金流：
截至9月30日的九個月
20232022
（千美元）
由（用於）經營活動提供的淨現金$6,479 $(9,925)
用於投資活動的淨現金(4,718)(2,185)
用於融資活動的淨現金(467)(5,528)
經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為650萬美元，主要包括我們2,400萬美元的淨虧損（經非現金費用調整後的3,620萬美元）以及運營資產和負債變化產生的580萬美元淨現金流出。運營資產和負債變化的主要驅動因素是遞延合同成本增加了980萬美元，其中主要包括預訂所得的銷售佣金，以及運營租賃負債減少280萬美元。由於我們與客户的預付安排，遞延收入增加了350萬美元，應計負債增加了320萬美元，主要來自員工應計薪酬，增加了100萬美元，應付賬款增加了100萬美元，預付費用和其他資產減少了40萬美元，部分抵消了這些金額。
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在截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金為990萬美元，主要包括經3,450萬美元非現金費用調整後的淨虧損4,050萬美元，部分被運營資產和負債變化帶來的400萬美元淨現金流入所抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是，由於我們與客户的預付安排，遞延收入增加了310萬美元，應計負債增加了390萬美元，預付費用和其他資產減少了90萬美元。這些金額被合同收購成本增加的850萬美元（主要包括預訂所得的銷售佣金和170萬美元的運營租賃負債減少的170萬美元）部分抵消。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為470萬美元，這主要是由於購買了4570萬美元的短期投資，部分被4,390萬美元的短期投資到期日所抵消。其他投資現金流活動包括增加150萬美元的傢俱和設備，以及作為內部使用軟件開發資本化的140萬美元人事相關成本。
截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為220萬美元，這主要是由於增加了120萬美元的傢俱和設備。其他投資現金流活動包括作為內部使用軟件開發資本化的人事相關成本，金額為100萬美元。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為50萬美元，這主要是由於繳納了與限制性股票單位淨結算相關的750萬美元員工税，以及570萬美元的融資租賃債務本金支付。員工股票期權行使的1140萬美元現金收益和員工股票購買計劃的130萬美元收益部分抵消了這些流出。
截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為550萬美元，這主要是由於670萬美元的融資租賃債務本金支付，以及70萬美元的首次公開募股相關費用支付。員工股票期權行使的100萬美元現金收益和員工股票購買計劃的90萬美元收益部分抵消了這些流出。
合同義務和承諾
在截至2023年9月30日的九個月中，我們通過新的融資租賃債務獲得了540萬美元的額外使用權資產。
2023年4月，我們修訂了與SVB的循環信貸額度協議，該協議修訂了2021年8月協議的某些條款，包括但不限於，2023年4月，公司與第一公民銀行和信託公司旗下的硅谷銀行簽訂了第五次修訂和重述的貸款和擔保協議（繼承聯邦存款保險公司作為北卡羅來納州硅谷橋銀行（作為硅谷銀行的繼任者）的接管人）（“SVB”），該協議修訂了 2021 年 8 月協議的某些條款，包括但不限於，(i) 將到期日從2023年8月延長至2025年8月，以及 (ii) 制定公司2023財年的息税折舊攤銷前利潤財務契約。該修正案沒有修改協議的其他條款。
除了新的融資租賃債務和信貸額度的修正外，我們的合同義務與我們公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的義務相比沒有重大變化。
賠償
我們與合作伙伴、經銷商和客户的某些協議包括如果我們的平臺導致數據泄露，尤其是受保護的健康信息（“PHI”）的泄露，則應承擔賠償責任。我們沒有因此而承擔任何費用
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賠償義務歷來如此，截至2023年9月30日，我們的合併財務報表中未累計任何與此類債務相關的負債。
硅谷銀行信貸額度
2021 年 8 月，我們與 SVB 建立了循環信貸額度，總借款能力高達 5,000 萬美元，如果我們未能達到對經常性收入和客户留存的某些預期，則可能會減少（“2021 年 8 月協議”）。經修訂的信貸額度將於2025年8月到期。該細目上的未付金額將按最優惠利率加上0.25％和3.50％中較高者計入利息。自2021年8月協議生效之日起，我們將每年支付10萬澳元的費用，一直持續到生效之日週年紀念日。如果未償本金餘額降至1,000萬美元以下（根據天數和平均可用借款金額計算），我們還需要支付每年可用借款金額0.15％的季度未使用額度費。信貸額度幾乎由我們所有的資產抵押。2021年8月的協議要求，如果我們在SVB持有的無限制現金和現金等價物加上我們的短期投資總額低於1億美元，則此後我們必須始終保持最低2,000萬美元的合併流動性，即未支配現金加上信貸額度的可用借款，並達到經股票薪酬和遞延收入變化調整後的息税折舊攤銷前利潤的最低水平。在2022年或截至2023年9月30日的三個月內，我們沒有在信貸額度上預付任何款項。截至2023年9月30日，未償還的信貸額度為1,000萬美元，我們遵守了所有貸款契約。
關鍵會計估計
我們未經審計的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註是根據美國公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表還要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的金額。我們會持續評估我們的估算值和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，在這種情況下我們認為這些假設是合理的。我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
有關租賃會計政策的重大變更，請參閲下文 “最近通過的會計公告”，並參見我們在本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要” 中討論的重要會計政策。除了租賃會計政策的變更外，與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的估算值相比，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
最近通過的會計公告
2022年1月1日，我們採用了亞利桑那州立大學2016-02《租賃》（主題842），該法更新了與租賃安排財務報告相關的要求，包括要求承租人將合併資產負債表上期限超過一年的經營租賃確認為使用權（“ROU”）資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。
2023年1月1日，我們採用了亞利桑那州立大學2016-13年度金融工具信用損失的衡量（主題326），它要求更及時地衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失。
2023 年第二季度沒有通過任何新的會計公告。
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有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註2中標題為 “重要會計政策的列報基礎和摘要——最近通過的會計公告” 和 “——待採納的會計公告” 的部分。
新興成長型公司和小型申報公司地位
根據《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，我們可以利用適用於非 “新興成長型公司” 的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免。在我們不再是 “新興成長型公司” 之前，我們可以利用這些豁免。《喬布斯法》第107條規定，“新興成長型公司” 可以利用《喬布斯法》提供的延長的過渡期來實施新的或修訂的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司相提並論。我們可能會利用這些豁免，直到我們首次公開募股五週年之後的財政年度的最後一天，或者我們不再是一家新興成長型公司的更早時間。如果我們的年收入超過12.35億美元，非關聯公司持有的股票市值超過7億美元（我們上市公司已有至少12個月並在10-K表上提交了至少一份年度報告），或者我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務證券，那麼我們將不再是一家新興成長型公司。
此外，根據S-K法規第10（f）（1）條的定義，我們是一家 “小型申報公司”。即使我們不再有資格成為新興成長型公司，我們仍可能有資格成為 “規模較小的申報公司”，這將使我們能夠繼續利用許多相同的披露要求豁免，包括僅提交最近兩個財年的經審計財務報表，並在定期報告和委託書中減少有關高管薪酬的披露義務。如果 (i) 非關聯公司持有的股票的市值低於2.5億美元，或 (ii) 在最近結束的財年中，我們的年收入低於1億美元，非關聯公司持有的股票的市值低於7億美元，我們可能會繼續是一家規模較小的申報公司。如果我們利用這種減少的披露義務，這也可能使我們的財務報表與其他上市公司的比較變得困難或不可能。
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露
截至2023年9月30日，自2022年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關與利率和外幣匯率變動相關的金融市場風險的更多信息，請參閲第二部分第7A項。我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證，我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官官員，視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。
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財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關的財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，都認為，我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。但是，我們的管理層不希望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會出現因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們一直並將繼續受到法律訴訟和索賠的約束。我們目前不是任何法律訴訟的當事方，這些訴訟如果被裁定對我們不利，將單獨或共同對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已經收到第三方提出的聲稱其知識產權受到侵犯的索賠，將來還可能繼續收到這些索賠。未來的訴訟可能需要通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來為自己、我們的合作伙伴和客户辯護，或者確立我們的所有權。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
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第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。下述任何事件或事態發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大和不利影響。在這種情況下，我們的普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。
風險因素摘要
◦我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們難以評估我們的未來前景，並可能增加我們無法成功的風險。
◦如果我們不吸引新客户，留住現有客户，不增加客户對我們平臺的使用，我們的業務就會受到影響。
◦我們可能無法成功管理我們的增長，如果我們無法高效增長，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
◦我們專注於為中小型企業（“SMB”）提供服務，並面臨與為小型企業提供服務相關的風險。
◦我們有虧損的歷史，將來我們可能無法實現或維持盈利。
◦過去，不利的經濟狀況和宏觀經濟的不確定性已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
◦我們的季度業績可能會波動，如果我們未能達到證券分析師和投資者的預期，那麼我們的普通股的交易價格和您的投資價值可能會大幅下降。
◦如果我們無法維持和提升我們的品牌，無法提高我們公司、平臺和產品的市場知名度，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
◦我們的平臺和產品的市場仍然相對較新且不斷髮展，可能會下降或增長有限，這在一定程度上取決於企業繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
◦我們可能無法繼續擴大我們在現有垂直市場中的份額或擴展到新的垂直市場，這將抑制我們的增長和提高盈利能力。
◦如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
◦我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。
◦如果我們不對我們的平臺和產品進行改進，不推出獲得市場認可的新產品，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
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◦我們的應用程序、網絡或系統，或者谷歌雲平臺（“GCP”）或我們的服務提供商的應用程序、網絡或系統的漏洞，可能會降低我們開展業務的能力，損害我們的產品、平臺和數據的完整性，導致大量數據丟失和知識產權被盜，損害我們的聲譽，使我們面臨第三方的責任，並要求我們承擔大量額外費用來維護網絡和數據的安全。
◦與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
◦我們的產品和服務必須符合行業標準、聯邦通信委員會 (“FCC”) 法規、州、地方、特定國家和國際法規，變更可能需要我們修改現有服務，可能會增加向客户收取的成本或價格，以其他方式損害我們的業務。
與我們的業務和行業相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們難以評估我們的未來前景，並可能增加我們無法成功的風險。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的收入分別為1.421億美元和1.159億美元，截至2023年9月30日的九個月中，我們的收入為1.248億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.044億美元。此外，在過去的幾年中，我們的員工人數（包括全職和兼職員工）顯著增長和流失，這給運營帶來了挑戰，尤其是在我們的客户服務和銷售組織中。我們還將業務擴展到美國以外，包括於2021年在印度建立工程和管理業務，2022年在印度提供支持業務，以及2023年在菲律賓提供支持業務。
儘管我們的收入和客户數量繼續顯著增長，但即使我們的收入和客户數量繼續增加，但我們預計，由於各種因素，包括業務規模的擴大以及我們在現有垂直市場實現更高的滲透率，我們的增長率仍將下降。我們的收入和客户數量的整體增長取決於多種因素，包括我們的能力：
•有效地為我們的產品和服務定價，以吸引新客户並增加對現有客户的銷售；
•管理我們業務和運營中不斷上升的通貨膨脹和利率；
•擴大我們在平臺上提供的產品的功能和範圍；
•維持客户訂閲的費率，並採用其他產品，例如Weave Payments，以延長他們對我們平臺的使用範圍並留住我們的現有客户；
•僱用新的銷售人員來支持我們的發展，並縮短新員工達到預期生產力水平的時間；
•為我們的客户提供滿足其需求的高質量客户支持；
•將我們的平臺和產品推向新市場，包括美國以外的市場；
•為各行各業的中小型企業提供服務，例如專業醫療保健領域的中小型企業，並增加我們服務的垂直行業數量；
•成功識別並收購或投資我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術；以及
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•提高我們品牌的知名度併成功與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，這使我們難以預測未來的經營業績。如果我們用於規劃業務的假設不正確或因市場變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能難以實現和維持盈利能力。此外，由於我們最近的快速增長，我們在目前的規模下運營的經驗有限，而且可能在更大的規模上運營，因此，我們可能很難全面評估未來的前景和風險。不應將我們最近的歷史增長視為我們未來表現的指標。我們過去曾遇到過，將來也會遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性。如果我們對用於規劃和運營業務的這些風險和不確定性的假設不正確或發生變化，或者如果我們未能成功應對這些風險，我們的財務狀況和經營業績可能與我們的預期存在重大差異，我們的增長率可能會下降，我們的業務將受到不利影響。
如果我們不吸引新客户，留住現有客户，不增加客户對我們平臺的使用，我們的業務就會受到影響。
我們吸引新客户、留住現有客户以及增加現有客户對我們平臺的使用率的能力對我們的成功至關重要。我們未來的收入將在很大程度上取決於我們能否成功吸引更多客户加入我們的平臺。我們吸引更多客户的能力將取決於許多因素，包括銷售團隊的有效性、營銷工作的成功、我們在擴大銷售和營銷團隊方面的投資水平、現有客户的推薦、我們在所涉市場中的品牌知名度、我們為提供滿意的客户服務所做的努力、我們平臺的穩定性和可靠性、我們及時吸引新客户或及時為現有客户擴展功能的能力、我們平臺的感知價值以及它提供的特性和功能，我們利用和擴大核心銷售工作和營銷能力以專注於我們的核心專業醫療保健垂直領域的能力，以及競爭產品的性質和可用性。在客户獲取策略方面，我們將來可能不會像過去那樣取得同樣的成功，如果將來與收購新客户相關的成本大幅增加，我們的支出可能會大幅增加。
我們的大多數客户按月支付訂閲費用，而我們的大量客户則按年支付訂閲費用。我們的客户在訂閲期限到期後沒有合同義務續訂訂閲。因此，儘管最近一段時間使用我們平臺的客户數量迅速增長，但無法保證我們能夠留住這些客户。訂閲續訂量可能會因多種因素而下降或波動，包括對我們的平臺或支持的不滿，認為競爭對手的平臺、產品或服務提供了更好或更便宜的選擇，或者我們在現有客户訂閲期即將到期時未能成功地向他們部署銷售和營銷工作。此外，我們可能會出於各種原因終止與客户的關係，例如信用風險增加、信用卡退款過多、不可接受的商業行為或違反合同。從歷史上看，我們的客户流失率之所以出現，部分原因是我們的客户是中小型企業，與大型企業相比，中小型企業更容易受到總體經濟狀況、更高的流失率、與其他企業的整合以及影響其業務的其他風險的影響。
除了吸引新客户和留住現有客户外，我們還尋求通過擴大客户對我們平臺上可用的各種產品的採用來擴大我們平臺的使用範圍。在現有客户越來越多地採用其他產品方面，我們遇到了困難，無法確定我們能否成功。我們提高客户對我們產品的採用率的能力將取決於多種因素，包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價以及我們展示我們產品價值主張的能力。我們與續訂和向現有客户銷售額外產品相關的成本大大低於與新客户訂閲相關的成本。因此，我們的商業模式在很大程度上取決於我們續訂和銷售的能力
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向現有客户提供更多產品，而且，如果我們無法保留現有客户的收入或增加現有客户的收入，即使這種收入損失被新客户的收入增加所抵消，我們的經營業績也可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和留住現有客户的能力在一定程度上取決於我們能否及時吸引新客户或及時為現有客户擴展功能。我們的平臺通常需要集成和定製，這可能會導致更長的入職時間和縮短流程時間。新客户加入我們的平臺或增加我們平臺功能的現有客户可能需要特定的定製，這可能會延遲交貨時間，並且可能需要長達幾個月的入職工作。由於電話號碼移植或與現有或新客户系統的集成出現意想不到的複雜性，我們的入職和上線時間可能會進一步延遲，這可能會延遲或阻礙我們平臺的採用，並可能導致我們花費的資源超過最初的預期。這些延誤可能會限制我們吸引和留住客户的能力，並可能對我們的收入和利潤產生不利影響。
我們可能無法成功管理我們的增長，如果我們無法高效增長，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
我們已經大幅擴大了業務和運營，我們的業務戰略設想將來我們將大幅擴大我們的業務和運營。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。維持我們的增長將對我們的管理以及行政、運營和財務資源提出巨大要求，尤其是在我們繼續應對相對較新的管理過渡和充滿挑戰的宏觀經濟條件的情況下。如果我們無法有效管理增長，我們的收入和利潤可能會受到不利影響。
為了管理我們的增長，我們必須繼續改善我們的運營、財務和管理信息系統，擴大、激勵、留住和管理我們的員工。這些改進將需要在銷售和營銷、客户支持、技術基礎設施、監管合規和風險管理以及一般和管理職能等方面進行大量投資。這些投資可能不會增加我們業務的收入增長。如果我們無法以足以抵消預期成本增長的速度增加收入，或者如果我們在管理越來越多的客户方面遇到困難，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害，從長遠來看，我們可能無法實現或保持盈利能力。我們在未來進行擴張時面臨的風險包括：
•有效招聘、整合、培訓和激勵大量新員工，包括我們的客户服務代表、直銷人員和工程資源，同時留住現有員工，降低員工流失率，維護我們企業文化的有益方面，並有效執行我們的商業計劃；
•成功改善和擴展我們平臺的功能，推出新產品和服務；
•控制支出和投資，以應對業務的擴大；以及
•管理在美國以及未來可能在其他國家的業務擴張，這將對我們的資源和業務提出額外的要求。
我們專注於為中小型企業提供服務，並面臨與為小型企業提供服務相關的風險。
我們的收入來自中小型企業，大部分收入來自小型企業。雖然我們認為我們在牙科、驗光和獸醫服務領域的核心垂直行業比其他類型的小型企業更具彈性，但中小型企業的企業倒閉率通常更高，預算有限。此外，中小型企業在規模、地理、複雜程度和業務性質方面都是分散的，因此，以具有成本效益的方式大規模提供服務更具挑戰性。其中很多
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中小型企業處於發展的初期階段，無法保證他們的業務會成功。此外，中小型企業可能比企業更容易受到經濟不確定性或衰退的影響，而且通常比企業擁有更有限的財務資源，包括資本借貸能力。例如，通貨膨脹和利率的上升對全球經濟和金融市場產生了不利影響，尤其影響了許多中小型企業。中小型企業在與技術相關的決策中通常還會受到價格以外其他因素的限制。這些因素可能使我們更容易受到經濟衰退的影響，並可能限制我們發展業務和實現盈利的能力。如果我們無法有效應對與為中小型企業提供服務相關的風險，我們的收入、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們在瞄準中型企業銷售訂閲時會面臨風險，如果我們不能有效地管理這些工作，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們當前的大部分客户羣由小型企業組成。除了追求小型企業的持續客户增長外，我們還打算尋找機會在中型企業中擴大客户羣。由於我們的部分銷售工作針對的是大型和多地點的企業，因此我們可能會產生更高的成本以及更長的銷售和安裝週期，而且我們預測何時完成這些銷售的效率可能較低。在這些細分市場中，購買我們的訂閲的決定可能需要潛在客户組織內更多的技術人員和管理層的批准，因此，向大型和多地點的企業進行銷售可能需要我們花更多的時間向潛在客户宣傳我們的訂閲的好處。此外，我們的客户可能會被收購或整合到更大的多地點企業中，這些企業可能需要更多的功能、集成服務和定製，並且可能需要更熟練的銷售和支持人員。這些新業務還可能要求服務級別協議或其他可能帶來額外風險的合同條款。此外，我們在向這些潛在客户推銷訂閲方面的投資可能不會成功，這可能會對我們的經營業績和擴大客户羣的整體能力產生不利影響。
我們有虧損的歷史，將來我們可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們每年都出現淨虧損，包括2022年和2021年分別淨虧損4,970萬美元和5170萬美元，以及截至2023年9月30日的九個月淨虧損2,400萬美元。截至2023年9月30日，我們的累計赤字為2.556億美元。儘管我們最近經歷了顯著的收入增長，但我們尚未實現盈利，而且這種增長率在未來可能會下降，您不應依賴任何給定前一時期的收入增長來衡量我們未來的業績。此外，我們不確定我們是否能夠維持或增加收入，也不確定我們是否或何時會獲得足夠的收入來實現或維持未來的盈利能力。我們已經經歷過並將繼續經歷成本和支出的增加，如果我們的收入增長不足以抵消此類成本和支出，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。我們預計將繼續在以下方面花費大量財政和其他資源：
•銷售和營銷，包括繼續擴大我們的直銷組織和營銷計劃，以及擴大我們的計劃，旨在提高我們在現有和新客户中的品牌知名度；
•勞動和報酬開支增加；
•對我們的客户支持團隊的投資；
•改善監管合規和風險管理，包括安全和數據保護；
•投資我們的工程團隊，開發新產品、特性和功能以及平臺的增強，包括開發我們未來選擇開拓的新垂直市場所需的特性和功能；
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•擴大我們的運營和技術基礎設施；
•國際擴張；以及
•一般管理，包括與上市公司相關的法律、會計和其他費用。
這些投資可能不會導致我們的收入增加或業務增長。我們還預計，隨着時間的推移，我們的收入增長率將下降。因此，我們可能無法產生足夠的收入來抵消預期的成本增長以及實現和維持盈利能力。如果我們未能實現和維持盈利，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
過去，不利的經濟狀況和宏觀經濟的不確定性已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性，包括勞動力短缺和供應鏈中斷、通貨膨脹以及衰退風險，這些風險可能會持續很長時間，這可能會導致我們現有和潛在客户和業務合作伙伴的支出減少，預算減少或其他原因對我們平臺的需求減少，銷售週期延長或延遲，所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的收入增長和潛在盈利能力取決於對我們平臺的需求。從歷史上看，在經濟衰退期間，信息技術和基礎設施支出有所減少，金融讓步也面臨壓力。在構成我們客户羣絕大多數的中小型企業中，經濟衰退的不利影響可能尤其嚴重。如果當前的經濟狀況持續下去或進一步惡化，我們的現有和潛在客户可能會選擇減少預算，這將限制我們發展業務的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們還可能受到銷售和實施週期延遲的不利影響，包括客户和潛在客户延遲合同簽訂或訂閲續訂。此外，我們的大多數客户都與我們簽訂了按月訂閲的安排，他們可能會在短時間內終止訂閲。如果潛在客户決定不訂閲或推遲訂閲我們的平臺，或者如果客户終止或未能續訂訂閲，未能向我們付款或減少在我們的支出，我們的收入增長速度可能會更慢或下降，我們可能無法收取到期金額，並且在執行合同條款時可能會產生費用。如果不利的經濟狀況和宏觀經濟的不確定性持續存在，那麼在未來時期，我們的業務、經營業績和整體財務表現可能會受到不利影響。
我們的季度業績可能會波動，如果我們未能達到證券分析師和投資者的預期，那麼我們的普通股的交易價格和您的投資價值可能會大幅下降。
過去，我們的經營業績，包括收入水平、收入成本、毛利率和運營支出，每個季度都在波動，未來可能會繼續存在重大差異。這些波動是由多種因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，可能無法完全反映我們業務的基本表現。如果我們的季度經營業績或前瞻性季度和年度財務指引低於投資者或證券分析師的預期，那麼普通股的交易價格可能會大幅下跌。可能導致我們的經營業績逐季度波動的一些重要因素包括：
•客户的通貨膨脹率和利率上升，招聘速度和整個美國經濟；
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•我們留住和增加現有客户收入以及吸引新客户的能力；
•我們推出新產品和增強現有產品的能力；
•我們在打入新的垂直市場方面取得的成功；
•競爭和競爭對手的行為，包括定價變化以及新產品、服務和地理位置的推出；
•美國或國際上法律、行業標準、法規或監管執法的變化；
•我們因在平臺上交付通信而支付的網絡服務提供商費用的變更；
•支付處理網絡和合作夥伴費用的變化；
•集成合作夥伴的費用增加，例如實踐管理系統或會計軟件的提供商；
•我們為平臺運營而支付的雲基礎設施費用的變更；
•由於我們的優化工作或其他原因，我們的定價發生變化；
•我們銷售隊伍的擴張速度和生產率；
•客户使用的產品組合的變化；
•與我們的業務運營和擴張相關的運營成本和資本支出的金額和時間，包括對我們的平臺、產品和服務新特性和功能的研究和開發、我們的國際擴張以及其他系統和流程的投資；
•與辯護和解決知識產權侵權和其他索賠相關的費用；
•在我們的平臺上交付和使用我們產品的重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•與合併、收購或其他戰略交易相關的費用以及整合的後續成本；
•客户付款的時間以及向客户收取應收賬款時遇到的任何困難；
•可能對潛在客户採用我們產品的能力或意願產生不利影響、推遲潛在客户的採用決定、減少我們通過訂閲我們的平臺和使用我們的產品所產生的收入或影響客户留存率的總體經濟狀況；
•營業税和我們開展業務的司法管轄區當局做出的其他税收決定；
•新會計公告的影響；以及
•股票薪酬支出的波動。
上述一個或多個因素以及其他因素的發生可能會導致我們的運營結果差異很大。因此，我們認為，對我們的經營業績進行季度對比可能沒有意義，不應將其用作未來業績的指標。此外，
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我們的運營支出中有很大一部分是固定的，基於預測的收入趨勢。因此，如果出現收入短缺，我們可能無法在短期內減輕對虧損和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期，那麼我們普通股的交易價格可能會大幅下跌，我們可能會面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
如果我們無法維持和提升我們的品牌，無法提高我們公司、平臺和產品的市場知名度，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們認為，維護和增強我們的品牌形象以及提高我們公司、平臺和產品的市場知名度對於我們的平臺獲得廣泛接受、加強我們與現有客户的關係以及吸引新客户的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力、我們繼續提供高質量產品和支持的能力，以及我們成功地將我們的平臺和產品與競爭產品區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能無法成功或無法增加收入。
在我們尋求通過將來瞄準更多的垂直市場來擴大客户羣時，我們需要在我們歷史上沒有涉足的新市場中樹立品牌知名度。儘管我們已經投資推廣我們的品牌，但在這些新市場中，我們的品牌知名度可能不高，需要進行額外的投資，以在我們尋求開拓的新垂直市場中擴大我們的品牌知名度。此外，在我們尋求擴大國際影響力的同時，我們需要投資於在新的國際市場上樹立我們的品牌知名度。
我們的客户不時會抱怨我們的平臺和產品，例如對我們的定價和客户支持的投訴。如果我們不能有效處理客户的投訴，那麼我們的品牌和聲譽可能會受到影響，我們的客户可能會對我們失去信心，他們可能會減少或停止使用我們的產品。此外，我們的許多客户在社交媒體上發佈和討論基於互聯網的產品和服務，包括我們的平臺和產品。我們的成功在一定程度上取決於我們能否在現有和潛在客户尋求和共享信息的社交媒體渠道上產生積極的客户反饋並最大限度地減少負面反饋。如果我們採取的行動或對平臺或產品所做的更改使這些客户感到不安，那麼他們的在線評論可能會對我們的品牌、聲譽和客户信任產生負面影響。對我們、我們的平臺或產品的投訴或負面宣傳可能會對我們吸引和留住客户的能力、我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
推廣我們的品牌需要我們投入大量的支出，我們預計，隨着我們的市場競爭越來越激烈以及我們向新市場的擴張，這些支出將增加。就這些活動增加收入而言，這筆收入可能不足以抵消我們增加的支出。此外，自 COVID-19 疫情開始以來，我們參加貿易展和類似行業活動的能力有限，在疫情開始之前，這些活動一直是我們客户渠道的重要來源。2022年，我們看到其中一些面對面的活動又回來了，到2023年，面對面的貿易展覽會數量和出席人數持續增加。儘管面對面活動的數量有所增加，此類活動的出席人數也有所增加，但在不久的將來，我們很可能會繼續舉辦虛擬和麪對面的貿易展或其他行業活動，而且總的面對面活動數量將少於 COVID-19 疫情之前參加的數量。我們通常依靠貿易展、行業活動和其他面對面會議來促進客户註冊併為潛在客户創造潛在客户，我們無法預測 COVID-19 疫情的持續影響可能會持續多長時間或在多大程度上限制我們的營銷、促銷和銷售活動。如果我們不能成功地維護和增強我們的品牌，那麼我們的業務可能無法增長，我們可能不得不降低價格才能競爭，我們可能會失去客户，所有這些都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們的平臺和產品的市場仍然相對較新且不斷髮展，可能會下降或增長有限，這在一定程度上取決於企業繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
我們相信，我們未來的成功將部分取決於市場的增長（如果有的話）和演變，該平臺使中小型企業能夠吸引、吸引和留住客户。中小型企業利用客户體驗平臺與客户互動還相對較新，中小型企業可能沒有意識到我們平臺和產品的需求或優勢。中小型企業可能會決定採用替代產品和服務來滿足其客户參與需求。為了發展我們的業務並擴大我們的市場地位，我們打算專注於教育中小型企業瞭解我們的產品和平臺的好處，擴展我們平臺和產品的功能，將新技術推向市場，以提高市場對我們平臺的接受度和使用率，並開拓其他市場。我們擴大平臺和產品所涉及的市場的能力取決於多種因素，包括成本、性能、技術、IT 基礎架構以及與我們的平臺和產品相關的感知價值。由於缺乏客户接受度、技術挑戰、產品和服務競爭、現有和潛在客户支出減少、經濟狀況疲軟以及其他原因，我們的平臺和產品的市場可能無法大幅增長，或者對我們平臺和產品的需求可能會減少。如果我們的市場沒有顯著增長，或者對我們平臺和產品的需求減少，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
為了發展我們的業務，我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的產品和平臺，例如行業和客户活動、貿易展、公共關係計劃和品牌營銷，以及搜索引擎營銷和優化。如果我們使用的潛在客户開發和營銷渠道的成本急劇增加，那麼我們可能會選擇使用其他且更便宜的渠道，這些渠道可能不如我們目前使用的渠道有效。隨着我們增加或改變潛在客户開發和營銷策略的組合，我們可能需要擴展到比目前更昂貴的渠道，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。自 COVID-19 疫情開始以來，由於活動取消以及潛在客户聚集地的相關變化，我們的面對面潛在客户挖掘和營銷工作受到嚴重限制，我們不得不進一步開發入境和出境渠道，以彌補貿易展覽和其他行業活動產生的銷售線索的缺失。在2022年和整個2023年，我們已經看到其中一些貿易展覽會和會議恢復到面對面活動，但是這些展會的可用展覽數量和出席人數尚未恢復到疫情前的水平。我們預計將繼續重新平衡我們的營銷支出，以應對面對面業務發展活動的恢復。在貿易展覽會和其他面對面的潛在客户挖掘活動繼續恢復的情況下，無法保證這些活動會以具有成本效益的方式或達到 COVID-19 疫情之前的水平吸引新客户。
在我們能夠確認潛在客户挖掘和營銷計劃可能產生的任何收入之前，我們將承擔營銷費用，而這些費用可能不會提高收入或品牌知名度。我們過去曾在新的營銷活動上進行過大量支出和投資，將來也可能在新的營銷活動上進行大量支出和投資，我們無法保證任何此類投資都會以具有成本效益的方式吸引更多客户。如果我們無法維持有效的營銷計劃，那麼我們吸引新客户的能力可能會受到不利影響，我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加，我們的經營業績可能會受到影響。
如果我們無法開發和維持成功的集成，例如與實踐管理系統（“PMS”）或會計軟件提供商的集成，那麼我們的價值
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平臺和產品可能會下滑，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們已經與其他供應商（例如PMS或相關解決方案的提供商）建立了集成，我們打算在未來進行更多集成。我們與這些合作伙伴的集成通常以商業和技術合作協議的形式構成，根據該協議，我們將平臺和產品的某些方面與客户使用的系統或軟件進行整合，以根據此類集成合作夥伴通常向我們提供的定價模式向他們支付商定的付款。我們業務戰略的成功在一定程度上取決於我們是否有能力按照慣例與此類合作伙伴形成和維護這些集成，以促進和允許將我們的平臺和產品集成到客户使用的系統或軟件中。例如，根據一份合同，牙科PMS產品Dentrix為我們的很大一部分客户羣提供了關鍵功能，該合同規定在2026年7月之前進行集成，但必須遵守某些條件，包括第三方訪問批准以及數據保護和系統完整性的安全協議。這些系統或軟件的提供商可能會與我們的平臺和產品提供的某些功能競爭，他們將來可能會擴展其產品範圍，以更直接地與我們的平臺和產品競爭，或者選擇與我們的競爭對手合作。如果這些系統或軟件的提供商修改、終止或未能履行與我們的協議規定的義務，或者他們選擇優先開發競爭產品或開發與競爭對手產品的集成，則我們的平臺和產品可能不再與客户的系統或軟件集成，這將降低我們平臺和產品對客户的價值，並對我們的業務業績產生重大不利影響。此外，如果這些提供商以對我們不利的方式改變其定價模式，我們的經營業績可能會受到不利影響。
將來我們還可能尋求建立新的整合，但我們可能無法成功地發展整合或以有利於我們的條件談判一體化協議。如果我們無法與客户使用的系統或軟件的其他提供商進行集成，我們的產品對客户的吸引力可能會降低。此外，在與我們的客户或潛在客户使用的系統或軟件提供商建立集成方面的任何延遲都可能延遲或削弱我們進入新的垂直市場或增強我們平臺和產品的功能，並降低他們的競爭力。任何此類延誤都可能對我們的業務產生不利影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們的平臺和產品的市場發展迅速，分散程度極高，競爭激烈，某些細分市場的進入門檻相對較低。在許多情況下，我們的主要競爭對手是現有的單點解決方案的組合，例如消息、電話服務、營銷工具、支付、CRM、分析和社交媒體管理，潛在客户可能已經使用這些解決方案來管理他們的業務，並且他們已經在其中進行了大量投資。
我們市場的主要競爭因素包括平臺廣度、提供多合一解決方案包的能力、易於部署和使用、具有一流產品功能的行業特定功能和工作流程、與領先記錄系統的集成深度、實現差異化客户洞察和參與的能力、基於雲的交付架構、高級支付能力、品牌知名度和定價以及總擁有成本。我們的競爭對手分為以下主要類別：
•客户互動管理解決方案；
•客户體驗管理；
•營銷解決方案；
•商業情報；
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•綜合支付提供商；
•統一通信和電信；以及
•客户關係管理。
我們還面臨來自記錄系統的競爭，包括PMS供應商，這些系統在我們所涉及的市場中具有很高的市場滲透率和廣泛的市場接受度。儘管這些系統目前不提供我們平臺或產品所提供的廣泛功能，但如果這些系統的提供商希望將來通過將該功能構建到他們的系統中或通過與第三方的合作來集成我們的平臺或產品提供的部分或全部功能，則使用這些系統的現有或潛在客户可以選擇使用該功能，而不是訂閲我們的平臺和產品。這一事態發展可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的一個或多個競爭對手合併或與另一個競爭對手合作，競爭格局的變化也可能對我們的有效競爭能力產生不利影響。例如，銷售隊伍自動化和 CRM 供應商可以購買或開發與我們的營銷軟件產品競爭的應用程序。其中一些公司最近收購了社交媒體營銷和其他營銷軟件提供商，以整合其更廣泛的產品，這可能會增加我們與這些第三方的競爭。
與我們相比，我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模更大，知名度更高，運營歷史更長，客户關係更加成熟，預算更大，資源也要多得多。此外，他們還具有運營靈活性，可以以很少或根本沒有預期的增量成本捆綁競爭產品和服務，包括在更大的銷售交易中以較低的價格提供這些產品和服務。因此，我們的競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外，一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務，其深度比我們的產品、不同地區或垂直市場更深。客户以多種方式使用我們的產品，並在其應用程序中使用我們的產品所提供或能夠支持或啟用的不同級別的功能。在我們的平臺或產品中僅使用有限功能的客户可以更輕鬆地將我們的產品替換為具有競爭力的產品。此外，我們的一些客户可能會選擇同時使用我們的平臺和產品以及競爭對手的產品。
此外，隨着我們擴展平臺和產品的功能以包括其他解決方案，開拓新的垂直市場並進入美國以外的新市場，我們可能會面臨更多的競爭來源。我們無法確定我們能否像迄今為止一樣成功地與那些擁有在這些市場提供解決方案的產品的公司競爭。此外，如果我們進入新的垂直市場和美國以外的新市場，我們無法確定能否成功地與具有知名品牌和市場佔有率的現有解決方案提供商競爭。
此外，我們的一些競爭對手的標價比我們低，即使這些產品的功能不同或更少，這也可能對某些客户具有吸引力。我們當前和潛在的競爭對手也可能開發和銷售功能與我們的產品相當的新產品和服務，這可能導致我們不得不降低價格才能保持競爭力。如果由於競爭壓力，我們無法維持目前的定價，我們的利潤率將降低，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。此外，競爭的加劇通常可能導致收入減少、利潤率降低、虧損增加或我們的產品無法獲得或維持廣泛的市場認可，所有這些都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不開發平臺和產品的增強功能，不推出獲得市場認可的新產品，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
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我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進現有平臺和產品、提高我們產品的採用率和使用率以及推出新產品的能力。任何增強功能或新產品的成功取決於多個因素，包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場認可的定價水平、總體市場接受度、新產品的易用性以及能夠協助客户開發新產品的訓練有素的客户支持人員。我們開發的增強功能和新產品可能無法及時或不具成本效益地推出，可能存在錯誤或缺陷，可能需要修改特性和功能，可能存在與我們的平臺或其他產品的互操作性困難，或者可能無法獲得創造可觀收入所必需的廣泛市場認可。我們要讓客户使用其他產品，可能還需要越來越複雜和更昂貴的銷售工作。此外，採用新產品或增強功能可能會給我們的客户支持和成功團隊帶來額外壓力，這可能需要我們在進一步招聘和培訓方面支付額外支出。我們還可能投資收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產，以擴展我們可以為客户提供的產品。我們可能在不確定這些投資會帶來現有或潛在客户接受的產品或增強功能的情況下進行這些投資。如果我們無法成功增強現有平臺和產品以滿足不斷變化的客户需求，提高我們產品的採用率和使用率或開發新產品，或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的要昂貴，那麼我們的業務、運營業績和財務狀況將受到不利影響。
任何未能提供高質量的客户服務和支持都可能對我們與客户和潛在客户的關係產生不利影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户依靠我們的客户支持和成功團隊來幫助他們有效部署我們的產品，幫助他們快速解決部署後問題並提供持續支持。因此，我們認為，我們專注於客户服務和支持對於吸引新客户、留住現有客户和發展業務至關重要。如果我們沒有投入足夠的資源或無法有效支持我們的客户，那麼我們留住現有客户的能力可能會受到影響，潛在客户可能不太可能採用我們的平臺和產品。因此，我們預計將投入大量資源來維持和提高客户服務和支持職能的有效性，而在沒有相應收入的情況下增加對客户服務和支持的投資可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們提供有效客户服務和支持的能力可能會受到多種因素的不利影響。我們可能無法足夠快地做出響應，無法滿足客户支持和成功團隊對服務和支持的短期需求增長。我們目前的客户服務和支持人員中，約有三分之一在我們工作不到一年，因此對我們的平臺和產品的熟悉程度可能低於我們的終身員工。此外，隨着我們為平臺添加功能，或者隨着客户開始增加使用我們平臺或產品的方式，滿足客户服務需求可能會變得更加耗時。如果我們的客户對我們提供的客户支持水平不滿意，他們可能會停止使用我們的平臺，或者可能不訂閲我們提供的其他產品。此外，為了提高我們的客户支持和服務水平並滿足客户不斷增長的支持需求，我們可能需要投入更多資源來招聘和培訓人員，這將增加我們的成本，而沒有額外的相應收入，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們獲得新客户的能力在很大程度上取決於我們的商業聲譽和客户的積極推薦。任何未能維持高質量的客户服務和支持，或者市場認為我們沒有維持高質量的客户服務和支持，都可能削弱客户的信任，對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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如果我們未能有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺和產品的競爭力可能會降低。
垂直定製的通信和互動軟件，尤其是基於雲的通信，市場受到快速的技術變革、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。客户和消費者可以選擇採用其他形式的電子通信或其他客户參與平臺。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法為我們的平臺或新產品開發滿足客户需求的功能，也無法為現有產品提供增強功能和新功能，以跟上快速的技術和行業變革（包括但不限於適用的行業標準），我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務的新技術，這些技術可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響。
我們的平臺必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成，如果手機操作系統提供商、網絡服務提供商、我們的客户或其最終用户採用新的軟件平臺或基礎設施，我們可能需要不斷修改和增強我們的產品和平臺，以適應這些技術的變化和創新，我們可能需要開發新版本的產品才能與這些新平臺或基礎設施配合使用。這項開發工作可能需要大量資源，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序，而我們的平臺和產品如果無法在不斷髮展或新的平臺和技術下有效運行，都可能減少對我們平臺和產品的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化，或者根本無法應對這些變化，我們的平臺和產品可能會變得不那麼適銷對路，競爭力降低或過時，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴於我們的平臺或產品與集成合作夥伴的平臺或產品的互操作性。
我們與各種第三方應用程序、產品和服務保持集成，以增強我們的垂直定製軟件平臺。這些第三方產品在不斷髮展，我們可能無法維護或修改我們的平臺以確保其與這些產品的兼容性。此外，其中一些第三方可能擁有或推出與我們的平臺競爭的產品。這些第三方或我們的競爭對手可能會採取破壞我們平臺與其產品或服務的互操作性的行動，或者他們可能會對我們運營和分銷平臺的能力以及我們運營和分銷平臺的條款施加強大的業務影響。隨着我們平臺的發展，我們預計我們面臨的競爭類型和水平將會增加。如果我們的任何競爭對手修改其技術、標準或使用條款，從而降低我們平臺的功能或性能，或者以其他方式令我們不滿意，或者對競爭對手的產品或服務給予優惠待遇，我們的平臺、業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們依靠從第三方購買或租賃的硬件、許可的軟件以及第三方提供的服務來提供我們的平臺和產品並運營我們的業務，有時由單一來源供應商提供。
我們依靠從第三方購買或租賃的硬件、許可的軟件和第三方提供的服務來提供我們的解決方案和開展業務，有時由單一來源供應商提供。特別是，我們依靠單一來源供應商提供電話和銷售點終端：Yealink 為我們的平臺提供手機，Stripe 為 Weave Payments 提供銷售點設備和支付處理服務。此外，Bandwidth 和 Telnyx 還為我們平臺的短信功能提供了支持。我們還依靠來自第三方的託管 SaaS 技術來運營關鍵的內部運營
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我們的業務職能，包括企業資源規劃、客户支持和客户關係管理服務。我們與單一來源的硬件供應商沒有長期供應協議，僅維持少量庫存，這使我們容易受到價格上漲以及供應商能力和供應鏈限制的影響。第三方硬件、軟件和服務可能無法繼續按商業上合理的條件及時提供，或者根本無法提供。任何供應、使用權的損失或第三方硬件、軟件或服務的任何故障，都可能導致我們延遲提供平臺和產品或開展業務的能力。此外，即使我們能夠識別出同等的硬件、軟件或服務，或者能夠在內部開發替代解決方案，集成任何新的硬件、軟件或服務也可能既昂貴又耗時，而且可能無法產生同等的解決方案，其中任何一個都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果由於影響第三方提供的硬件、軟件或服務的問題，我們的客户使用我們平臺提供的功能的能力受到幹擾，則客户可以就此類服務中斷向我們提出索賠，或者完全停止與我們開展業務。即使不成功，我們的任何客户對我們提出的索賠也可能既耗時又昂貴，並且可能損害我們的聲譽和品牌，使我們更難銷售我們的平臺和產品。
破壞我們的應用程序、網絡或系統，或GCP或我們的服務提供商的應用程序、網絡或系統，可能會降低我們開展業務的能力，損害我們的產品、平臺和數據的完整性，導致大量數據丟失和知識產權被盜，損害我們的聲譽，使我們面臨第三方的責任，並要求我們承擔大量額外費用來維護網絡和數據的安全。
我們依靠我們的信息技術 (“IT”) 系統來開展幾乎所有的業務運營，從平臺運營、內部運營和研發活動，到我們的營銷和銷售工作以及與客户和集成合作夥伴的溝通。個人或實體可能試圖滲透我們或我們平臺的網絡安全，並對我們的業務運營造成損害，包括盜用我們或我們的客户、員工和集成合作夥伴的專有信息，或者幹擾我們的產品和平臺。特別是，網絡攻擊（包括勒索軟件）和其他基於互聯網的惡意活動的頻率和規模繼續增加，基於雲的公司繼續成為攻擊目標。除了來自傳統計算機黑客、惡意代碼（例如惡意軟件、病毒、蠕蟲和勒索軟件）、員工盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚、憑證填充和拒絕服務攻擊的威脅外，我們還面臨來自複雜的有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的參與者的威脅，他們參與攻擊（包括高級持續威脅入侵），這增加了我們的系統（包括託管在 GCP 或其他雲上的系統）的風險服務）、內部網絡、我們客户的系統以及以下信息它們存儲和處理。由於此類個人或實體用於訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化，並且可能要等到針對目標啟動後才能被識別，因此隨着時間的推移，隨着網絡安全威脅的發展、演變和變得越來越複雜，我們可能需要進一步投資以保護數據和基礎設施。我們也可能無法預測這些技術，也可能無法及時意識到這種安全漏洞，這可能會加劇我們遭受的任何損害。此外，我們依靠我們的員工和承包商來妥善處理機密和敏感數據，包括客户數據，並以安全可靠的方式部署我們的 IT 資源，而不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。
我們已經並將繼續受到網絡安全威脅和事件的影響，包括拒絕服務攻擊、員工錯誤或個人企圖未經授權訪問信息系統。任何信息安全事件，包括我們的員工的內部不當行為或無意中披露信息，或者第三方欺詐性地誘使我們的員工披露信息、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的違規行為或幹擾我們或我們的服務提供商（例如 GCP），都可能導致機密或個人信息丟失、聲譽受損、侵蝕
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客户信任、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。此外，我們還必須遵守法律法規，包括嚴格的法規，例如1996年《健康保險流通與責任法》（“HIPAA”），這些法規要求我們維護個人信息的安全，並且我們可能有合同和其他法律義務將安全漏洞通知客户、監管機構或其他相關利益相關者。此類披露可能會導致負面宣傳，可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心，並要求我們花費大量資金和其他資源來應對和/或緩解安全漏洞。因此，如果我們的網絡安全措施或GCP或我們的服務提供商的網絡安全措施未能防止未經授權的訪問、攻擊（可能包括複雜的網絡攻擊）、泄露或我們的員工和承包商對數據的處理不當，那麼我們的聲譽、客户信任、業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
儘管我們保留涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險單，但我們無法確定我們現有的保險能否繼續以可接受的條件和足夠的金額提供，以彌補安全事件或違規行為可能造成的潛在重大損失，或者保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
我們依靠單一供應商來提供我們通過 Weave Payments 提供的技術。
為了提供 Weave Payments，我們已經與 Stripe Inc.（“Stripe”）簽訂了支付服務提供商協議。這些支付服務提供商協議規定的條款將在2028年之後的不同日期到期，在某些情況下，除非我們在當時的期限結束之前提供終止通知，否則續訂後續的12個月期限。這些協議是 Weave Payments 不可或缺的一部分，Stripe 的任何問題或影響其服務的中斷都可能對我們的聲譽、經營業績和財務業績產生不利影響。如果 Stripe 終止與我們的關係，我們在尋找替代支付服務提供商並將其整合到 Weave Payments 方面可能會出現嚴重的延誤和費用，而且此類替代支付服務提供商的質量和可靠性可能無法比擬。我們提供 Weave Payments 的能力的任何暫時或永久性中斷，無論是由於技術或其他問題導致 Stripe 的服務中斷，還是由於我們與 Stripe 的協議終止，都將減少我們的收入並對我們的業務產生不利影響。
過去，我們在通過 Stripe 處理的付款方面遇到過有限的中斷，在某些情況下，這導致我們的一些客户暫時無法通過我們的平臺收款。如果 Stripe 未能維持足夠的支持水平、運營中斷、網絡或系統遭到破壞、不提供高質量的服務或增加向我們收取的費用，我們可能會承受額外的成本，並被要求建立新的第三方關係，這可能會嚴重幹擾我們的運營。此外，影響 Stripe 支付處理的中斷可能會導致 Weave Payments 在一段時間內無法正常運作，因此無法為我們的客户收取款項，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況和經營業績產生不利影響。
為了交付我們的產品，我們依靠網絡服務提供商和互聯網服務提供商來提供我們的網絡服務，而這些服務的中斷或質量下降可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們目前與網絡服務提供商互聯，使我們的客户能夠通過他們的網絡使用我們的產品，我們依靠網絡服務提供商提供這些服務。在我們無法直接訪問電話號碼的地方，我們對網絡服務提供商的依賴降低了我們的運營靈活性、及時更改服務和控制服務質量的能力。此外，網絡服務提供商向我們收取的費用可能每天或每週發生變化，而我們通常不會那麼快地更改客户的定價。
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有時，由於監管、競爭或其他與行業相關的變化增加了我們的網絡成本，網絡服務提供商會收取額外費用。此外，如果特定市場中的所有網絡服務提供商都實行等效的費用結構，如果費用與客户支付的基礎價格相比不成比例地大，或者市場條件限制了我們提高向客户收取的價格的能力，我們應對任何新費用的能力可能會受到限制。例如，最近一段時間，我們遇到了與短信相關的更高費用。
此外，這些網絡服務提供商中有許多與我們沒有長期承諾的合同，可能會中斷服務或終止與我們的協議，恕不另行通知。如果我們的很大一部分網絡服務提供商停止向我們提供其基礎設施的訪問權限，未能在具有成本效益的基礎上向我們提供這些服務，停止運營或以其他方式終止這些服務，則資格認證和切換到其他網絡服務提供商所造成的延誤可能既耗時又昂貴，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們的網絡服務提供商出現問題，可能會導致我們的產品出現錯誤或通信質量差，而且我們可能難以確定問題的根源。我們的產品出現錯誤或通信質量不佳，無論是由我們的平臺還是網絡服務提供商造成的，都可能導致我們的現有客户流失或潛在客户延遲採用我們的產品，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，我們有時會通過可直接接觸網絡服務提供商的中介機構訪問網絡服務。我們預計我們將繼續依賴中介機構提供這些服務，但這種情況將來可能會改變。這些中介機構有時提供的產品會直接與我們的產品競爭，並且可能會在具有成本效益的基礎上停止向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分停止提供服務或停止以具有成本效益的方式提供服務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們還與互聯網服務提供商互聯，使我們的客户能夠使用我們的通信產品，我們預計未來我們將繼續依賴互聯網服務提供商進行網絡連接。我們對互聯網服務提供商的依賴削弱了我們對服務質量的控制，使我們面臨潛在的服務中斷和費率波動的影響。如果我們的很大一部分互聯網服務提供商停止向我們提供其網絡基礎設施的訪問權限，未能在具有成本效益的基礎上提供訪問權限，停止運營或以其他方式終止訪問，那麼資格認證和切換到其他互聯網服務提供商所造成的延誤可能既耗時又昂貴，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果這些第三方網絡或互聯網服務提供商出現問題，它們可能會導致錯誤或通話質量差，從而影響我們的客户，而且我們可能難以確定問題的根源。由於各種原因，這些第三方網絡或服務提供商不時受到流量大幅增加的不利影響或超負荷。中斷、錯誤或通話質量差的發生，無論是由我們的系統還是第三方網絡或服務提供商造成的，都可能導致我們的現有客户流失，延遲或失去對我們平臺和產品的市場認可，並損害我們的業務和運營業績。
我們在很大程度上依賴GCP來運營我們的平臺，對我們使用GCP的任何干擾或幹擾都將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
GCP 為業務運營提供分佈式計算基礎設施平臺，即通常所説的雲計算服務。我們將絕大部分雲基礎設施外包給 GCP，後者託管我們的產品和平臺，並設計我們的軟件和計算機系統，以利用 GCP 提供的數據處理、存儲功能和其他服務。我們無法輕易地將GCP業務轉移到其他雲提供商，對我們使用GCP的任何干擾或幹擾都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。GCP 運行自己的平臺，我們可以訪問該平臺，因此我們很容易受到 GCP 服務中斷的影響。我們已經經歷過，並且預計將來由於各種因素，包括基礎設施變更、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制，我們可能會遇到服務和可用性中斷、延遲和中斷。容量限制可能是由多種潛在原因造成的，包括技術故障、自然災害、COVID-19 等流行病、欺詐或安全攻擊。此外，如果我們的安全或GCP的安全性受到損害，或者我們的產品或平臺不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內或根本無法使用我們的產品，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。維護和改善我們的平臺性能可能變得越來越困難，尤其是在使用高峯期，因為我們的產品變得越來越複雜，產品的使用率也越來越高。如果我們無法通過GCP或其他雲基礎設施提供商有效解決容量限制，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，GCP 服務水平的任何變化都可能對我們滿足客户要求的能力產生不利影響，導致負面宣傳，從而損害我們的聲譽和品牌，並可能對我們平臺的使用產生不利影響。
我們與GCP的協議有效期為60個月（至2027年），此後不予續約。儘管我們過去曾成功過渡過雲服務提供商，而且我們預計將來我們可能會從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與GCP的任何安排終止，我們的平臺和向客户提供產品的能力可能會出現中斷，在安排替代雲基礎設施服務方面也會出現延誤和額外費用。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，削弱客户的信任，導致客户停止使用我們的產品，削弱我們增加現有客户收入的能力，削弱我們擴大客户羣的能力，使我們根據某些協議承擔經濟處罰和責任，並以其他方式損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的平臺或產品的缺陷或錯誤可能會減少對我們產品的需求，損害我們的業務和運營業績，並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的平臺和產品用於其業務的重要方面，我們的產品的任何錯誤、缺陷或中斷以及我們產品的任何其他性能問題都可能損害客户的業務，進而損害我們的品牌和聲譽，削弱客户的信任。我們定期為我們的平臺和產品提供更新，這些更新過去在首次推出或發佈時包含未被發現的錯誤、故障、漏洞和錯誤，將來也可能包含未被發現的錯誤、故障、漏洞和錯誤。我們產品中的真實或感知到的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、我們平臺的市場接受度下降或延遲、競爭地位的喪失、客户留存率降低或客户對他們遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能會被要求或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。此外，我們可能沒有足夠的保險來補償我們因產品缺陷或中斷而引起的索賠可能造成的任何損失。因此，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們的現有和潛在客户能否在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺。我們的平臺是專有的，我們依靠工程、運營和產品開發團隊成員的專業知識來實現平臺的持續性能。由於各種因素，我們已經經歷了並將來可能會遇到與我們的平臺相關的中斷、中斷和其他性能問題，包括
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基礎設施變更、引入新功能、人為或軟件錯誤、如果我們不能保持足夠的過剩容量並準確預測我們的基礎設施需求、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊、人為錯誤、可歸因於第三方、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、停電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治行為或不作為、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、電力損失、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治幹擾衝突、恐怖襲擊和其他地緣政治動盪、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或其他事件。我們的系統還可能遭到入侵、破壞、盜竊和故意破壞行為，包括我們自己的員工的故意破壞。我們的某些系統並非完全宂餘，我們的災難恢復計劃可能不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們的業務或網絡中斷保險可能不足以彌補因系統故障和類似事件導致我們的服務中斷而可能造成的所有損失。
有時，由於服務器故障或其他技術問題，我們可能會遇到有限的服務器停機時間。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因或原因。維護和改善我們的性能可能變得越來越困難，尤其是在使用高峯時段，以及隨着我們的平臺變得更加複雜和用户流量增加。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問我們的平臺，我們的業務將受到不利影響，我們的品牌可能會受到損害。如果出現上述任何因素，或者我們的基礎設施出現某些其他故障，客户或訪客數據可能會永久丟失。
此外，我們與客户簽訂的有限數量的協議可能會不時提供有限的服務級別承諾，而且將來可能有越來越多的協議包含服務級別承諾。如果我們將來出現長時間的服務停機時間，我們的客户可能會就這些服務水平承諾向我們提出索賠。將來的系統故障也可能導致收入的重大損失。如果我們不能有效解決容量限制，無法根據需要升級我們的系統，並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法繼續擴大我們在現有垂直市場中的份額或擴展到新的垂直市場，這將抑制我們的增長和提高盈利能力。
我們未來的增長和盈利能力在一定程度上取決於我們在醫療保健垂直市場（例如牙科、驗光和獸醫）的持續擴張，這些市場是我們的收入集中，也取決於我們打入新的垂直市場的能力。
我們向新的垂直市場的擴張還取決於我們能否調整現有平臺，開發其他特性和功能以滿足每個新的垂直市場的特殊需求，也可能取決於我們能否將我們的平臺與實踐管理軟件或其他記錄系統集成。例如，一些新的垂直市場可能需要比現有市場的客户更強大的移動功能。其他新的垂直市場可能需要額外的功能來解決監管方面的考慮。具體而言，在我們現有的垂直市場，例如牙科和驗光學，我們不得不花費大量時間和資源來整合牙科診所管理軟件，並解決與這些行業相關的嚴格的患者和其他隱私法規。我們可能沒有足夠的財政或技術資源來開發有效而安全的平臺增強功能和新產品，以滿足這些新的垂直市場的需求。此外，我們還需要進行銷售和營銷投資，以提高我們平臺和產品在歷史上沒有涉足的新垂直市場中的知名度。此外，由於現有客户的積極推薦對於擴展到新的垂直和地理市場至關重要，因此現有客户的任何不滿都可能損害我們的品牌和聲譽，抑制市場對我們平臺和產品的接受度。
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作為我們向新的垂直市場擴張戰略的一部分，我們可能會尋找收購機會和合作夥伴關係，使我們能夠增強這些垂直領域的產品和分銷渠道，提高我們的市場滲透率。將來我們可能無法成功找到合適的收購、合作或整合候選人，如果我們這樣做，他們可能無法為我們提供我們預期的收益。
事實證明，進入新的垂直市場也可能比我們預期的更具挑戰性或成本更高，或者需要更長的時間。如果我們未能向新的垂直市場擴張並提高對現有垂直市場的滲透率，我們可能無法繼續增加收入。此外，在從這些市場獲得收入之前，我們需要進行投資以進入新市場，而且，如果我們無法從新的垂直市場獲得增量收入，在這些市場進行投資以獲得足夠的投資回報，我們的業務和經營業績就會受到影響。此外，我們無法確定歷史上識別、評估、開發和推出針對特定垂直市場的新產品所需的時間段能否代表未來應對新的垂直市場所需的時間。延遲進入垂直市場可能會導致進入這些市場所需的投資增加，延遲我們從這些市場獲得收入的能力，如果其他公司能夠在我們能夠做到這一點之前通過具有競爭力的產品進入這些市場，則會對我們進入這些市場的能力產生不利影響。
增長可能會對我們的基礎設施提出巨大要求。
隨着運營規模、範圍和複雜性的增長，我們將需要改進和升級我們的系統和基礎架構，以吸引、服務並留住越來越多的客户。例如，隨着客户羣的增長，我們預計同步通話量將顯著增加。我們的基礎設施可能無法容納額外的同步通話量。我們的系統和基礎設施的擴張可能需要我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源，但不能保證業務量會增加。任何此類額外的資本投資都將增加我們的成本基礎。
Weave Payments 產生的收入增長取決於客户增加對該產品的使用，如果我們的客户不增加對該產品的使用，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
根據客户的使用情況，我們的支付產品 Weave Payments 創造收入。雖然該產品有可能顯著地使我們的收入來源多樣化，但我們從該產品中獲得增量收入的能力不僅取決於説服尚未訂閲Weave Payments的客户成為Weave Payments客户，還取決於已經訂閲的客户增加其使用量。如果我們的客户不增加對Weave Payments的使用，那麼我們的經營業績和未來的前景可能會受到損害。
我們無法準確預測客户的使用水平。Weave Payments 的收入通常按支付量的百分比加上每筆交易的費用來計算，因此根據特定時期通過我們的平臺處理的總美元金額而有所不同。該金額可能會有所不同，除其他外，具體取決於交換費和處理費、客户業務的成功、通過我們的平臺處理的客户支付量的比例、總體消費者支出水平以及整體經濟狀況。此外，Weave Payments 產生的收入和毛利因我們平臺上處理的特定付款類型而異。在 COVID-19 疫情期間，無卡交易（即在交易時信用卡不在商户所在地的交易）在通過我們的平臺處理的總支付交易中所佔的比例更大，這使這些交易的毛利率高於前幾個時期。儘管我們看到這種趨勢在最近一段時間仍在繼續，因為信用卡交易佔支付交易總額的百分比有所增加；但無法保證沒有信用卡的交易組合將繼續保持良好。
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未能有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們擴大客户羣和使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受度的能力。
為了增加客户總數並使我們的平臺和產品獲得更廣泛的市場認可，我們需要擴大我們的營銷和銷售業務，包括我們的銷售隊伍。我們將繼續為入境和出境銷售和營銷計劃投入大量資源，並提高和發展我們的數字營銷能力。隨着時間的推移，我們的入站和出站銷售和營銷以及第三方渠道合作伙伴的有效性會有所不同，未來可能會有所不同。所有這些努力都將要求我們投入大量財政和其他資源。除其他原因外，如果我們無法招聘、培養和留住有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現預期的收入增長。如果我們在銷售和營銷方面的投資不能帶來代表適當投資回報的收入增加，我們的業務將受到嚴重損害。
如果我們不能成功地保持第三方安裝商安裝平臺和產品的質量，我們的聲譽可能會受到影響，我們的銷售可能會下降。
我們利用第三方獨立承包商來安裝部分客户駐地設備並實施集成。這些服務至關重要，因為未能正確安裝我們的產品會導致可操作性降低和客户滿意度差。雖然我們目前為客户提供了一份信譽良好的獨立安裝商名單，他們可以從中選擇自己的安裝程序，但可能無法交付高質量的安裝，這將影響客户體驗。如果我們的第三方獨立承包商進行低質量的安裝，我們可能需要投入更多資源來識別和監控此類獨立安裝商。此外，如果客户使用的安裝人員未能提供客户所期望的服務質量，我們可能會失去現有客户，我們的聲譽和市場對我們平臺和產品的接受度可能會受到影響，我們的銷售可能會下降，保修索賠和成本可能會增加，所有這些都將損害我們的業務。
過去，私人實體和電子郵件服務提供商用來監管電子郵件的使用和交付的標準幹擾了我們平臺的有效性和我們開展業務的能力，並將來也可能幹擾。
我們的一些客户依靠電子郵件進行商業招標。除了針對垃圾郵件的法律要求外，電子郵件服務提供商等各種私人實體倡導的行為或實踐標準大大超過了現行法律要求，並將某些符合現行法律要求的招標歸類為垃圾郵件。其中一些實體保留着公司和個人的 “黑名單”，以及與那些不遵守黑名單實體認為適當的商業招攬行為或慣例標準的實體或個人相關的網站、電子郵件服務提供商和IP地址。如果公司的 IP 地址由黑名單實體列出，則從這些地址發送的電子郵件如果發送到訂閲黑名單實體服務或使用其黑名單的任何互聯網域名或互聯網地址，則可能會被屏蔽。由於我們客户羣的性質，我們沒有遇到與這種風險相關的重大問題；但是，隨着我們繼續擴大客户羣並擴展到醫療保健以外的其他垂直市場，我們面臨這種風險的風險可能會更大。無法保證我們將能夠成功地將自己從任何黑名單中刪除。由於我們代表客户交付電子郵件，因此此類黑名單可能會削弱客户的交易電子郵件、電子郵件營銷計劃和其他電子郵件通信的有效性，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。
此外，即使我們處理的電子郵件未被列入黑名單，電子郵件服務提供商也會不時阻止我們處理的電子郵件發送給他們的用户。例如，一些電子郵件服務提供商將來自我們等電子郵件服務提供商的 “促銷” 電子郵件歸類為 “促銷” 電子郵件，從而將其定向到收件人收件箱的備用或 “選項卡” 部分。在我們改進自己的技術的同時
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並與電子郵件服務提供商密切合作以維持我們的送達率，電子郵件服務提供商實施新的或更具限制性的政策可能會使發送客户的電子郵件變得更加困難，尤其是在我們沒有收到政策變更的充分通知，或者無法在合理的時間內更新我們的平臺或產品以符合更改後的政策的情況下。如果電子郵件服務提供商嚴重限制或停止發送客户的電子郵件，或者如果我們未能以符合電子郵件服務提供商的電子郵件處理或身份驗證技術或其他政策的方式發送客户的電子郵件，或者如果電子郵件服務提供商對電子郵件進行分類的行為對客户電子郵件的打開率產生負面影響，那麼客户可能會質疑我們平臺的有效性，降級或取消他們的賬户。這反過來又可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
過去，移動網絡運營商用來監管短信發送的標準已經幹擾了我們平臺的有效性和我們開展業務的能力，將來也可能幹擾。
我們的客户依靠短信與客户溝通。為了滿足1991年《電話消費者保護法》（“TCPA”）、2003年《聯邦控制未經請求的色情和營銷攻擊法》（“CAN-SPAM法”）、蜂窩電信和互聯網協會指導方針以及聯邦通信委員會關於不想要通信的其他規則中規定的要求，美國無線通信行業和移動網絡運營商（“MNO”）制定了管理通過無線提供商網絡傳遞非消費者信息的標準保護消費者的目標來自不需要的消息。這些標準包括但不限於企業使用10位長代碼（“10DLC”）向消費者發送消息的標準和註冊。如果發件人不遵守行業和 MNO 定義的標準，或者發件人未正確註冊以使用 10DLC 發送消息，MNO 會監控非消費者消息，並阻止或限制消息的吞吐量。如果從企業的電話號碼發送不符合要求的短信，則移動網絡運營商可能會阻止或限制該號碼發送短信，或者收取額外費用。我們與服務提供商密切合作，以遵守適用法律並維持我們的送達率。但是，隨着短信的普及程度隨着時間的推移而增加，我們預計移動網絡運營商和無線通信行業將繼續對發送非消費者消息實施額外的要求、限制和費用。
非消費者消息要求有一些例外情況，這些要求適用於我們的大量客户，包括醫療保健相關消息的例外情況，以及從 “低容量” 發件人（例如小型企業）發送的消息。但是，如果來自我們客户的短信被移動網絡運營商屏蔽或限制，或者如果移動網絡運營商對某些短信收取額外費用，我們的客户與客户的短信通信的有效性可能會受到影響，我們的客户可能會質疑我們平臺的有效性並停止服務。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成損害。
我們正在繼續擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大風險。
我們目前僅在美國和加拿大銷售我們的平臺和產品，這是我們在2019年首次進入美國和加拿大。我們可能會開設更多國際辦事處並僱用員工在這些辦公室工作，以便獲得更多的技術人才。例如，我們於 2021 年在印度開設了一家辦事處，截至 2023 年 9 月 30 日，我們在印度擁有大約 80 名員工，以進一步推進我們的工程和管理業務。
在國際市場開展業務需要大量資源和管理層的關注，除了我們在美國已經面臨的風險外，還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。由於我們在國際運營或開發和管理國際市場銷售方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能不會成功。
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此外，我們在開展國際業務時將面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•國際業務的管理和人員配備困難以及與服務國際客户和運營多個國際地點相關的業務、旅行、基礎設施和法律合規成本增加；
•我們在競爭激烈的國際市場上對我們的產品進行有效定價的能力；
•新的和不同的競爭來源或我們當前競爭格局的其他變化；
•理解、協調和遵守美國以外的不同技術標準、電信和支付處理法規、註冊和認證要求，這可能會阻止客户部署我們的平臺和產品，限制我們可能提供的特性和功能或限制其使用；
•收取應收賬款的難度可能更大，付款週期更長；
•美國境外更高或更高的可變網絡服務提供商費用；
•需要針對特定國家調整和本地化我們的產品；
•需要以各種語言提供客户支持；
•在理解和遵守非美國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難；
•由商務部工業和安全局和財政部外國資產管制辦公室管理的出口管制和經濟制裁;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，例如《反海外腐敗法》；
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘，例如配額和當地含量規則的變化；
•一些國家對知識產權的保護更為有限;
•不利的税收後果；
•貨幣匯率的波動可能會提高我們在美國以外的產品的價格，增加我們的國際業務開支，使我們面臨外匯匯率風險；
•匯率波動及其對我們業務的影響；
•對資金轉移的限制;
•美國與其他國家的政治關係惡化;
•自然災害和公共衞生流行病或流行病（如 COVID-19）對員工、臨時工作人員、合作伙伴、旅行和全球經濟的影響，以及在可能完全或部分處於封鎖狀態的地區自由有效運營的能力；以及
•我們開展業務的特定國家或地區的政治或社會動盪或經濟不穩定，這可能會對我們在該地區的業務產生不利影響。
此外，由於我們的國際擴張工作的成本以及美國以外的網絡服務提供商費用（可能高於國內費率），我們的國際毛利率為高
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對於國內客户，客户的毛利率可能低於我們的毛利率。因此，隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户羣，我們的毛利率可能會受到不利影響和波動。
我們未能成功管理這些風險中的任何一項都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未能為我們的產品設定最佳價格可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們提供各種訂閲計劃以及其他收取額外費用的產品，就Weave Payments而言，費用視使用情況而定。我們預計我們可能需要不時更改定價，而且在確定平臺和產品的最佳價格方面，我們的經驗有限。我們定價面臨的挑戰之一是，我們向通過其網絡傳輸通信的網絡服務提供商支付的費用可能每天或每週都有所不同，並且會受到數量和其他因素的影響，這些因素可能超出我們的控制範圍且難以預測。此外，監管發展可能要求我們承擔額外費用來提供服務。這些變化中的任何一個都可能導致我們的成本增加，而這些成本可能無法或不願轉嫁給客户，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，對於按年度支付訂閲費的客户，在合同期限結束之前，我們將無法提高我們收取的價格以反映這些費用。此外，幾乎構成我們所有客户的中小型企業可能對競爭對手可能提供的價格上漲或更低的價格非常敏感。此外，如果我們擴展到新的垂直市場或國際市場，我們還必須確定適當的價格，使我們能夠在這些市場上進行有效競爭。因此，將來我們可能需要降低價格或更改定價模式，這可能會對我們的收入、毛利、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
當我們的客户拒絕或無法償還為其客户解決的退單時，我們將承擔退款責任。雖然我們過去沒有在很大程度上遇到過這些問題，但客户未支付的退款增加都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果持卡人與客户之間的爭議沒有得到有利於客户的解決，則交易通常會退還給客户，並將購買價格存入或以其他方式退還給持卡人。如果我們無法從客户的賬户或儲備賬户（如果適用）中收取此類款項，或者如果客户因關閉、破產或其他原因拒絕或無法向我們償還信用卡拒付的款項，我們將對支付給持卡人的退款金額負責。對於那些承諾將來交付商品和服務而不是在付款時交付商品或提供服務的客户，以及消費者在購買商品和服務（例如電子商務、電話和移動交易）時不向客户出示與購買商品和服務有關的信用卡的 “無卡” 交易，退款的風險通常更大。雖然我們過去沒有在很大程度上遇到過這些問題，也不認為它們是重大問題，但將來我們可能會因退款而遭受重大損失。客户未支付的退款大幅增加可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們制定了監控和管理與客户相關的信用風險的政策和程序，並經常通過要求抵押品（例如現金儲備）和監控交易活動來降低此類風險。儘管我們有管理信用風險的政策和程序，但我們的一位或多位客户違約此類債務可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果我們無法僱用、留住和激勵合格的員工，我們的業務就會受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能員工。我們相信，在總部所在的猶他州以及我們設有辦事處的其他地點，爭奪高技能的管理、技術、銷售和其他具有我們行業經驗的員工的競爭正在並將繼續激烈。我們必須提供有競爭力的服務
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薪酬待遇和高質量的工作環境，以僱用、留住和激勵員工。此外，自我們於2021年11月完成首次公開募股（“IPO”）以來，潛在候選人可能不會像首次公開募股前僱用的員工那樣看待我們的薪酬待遇，包括股權獎勵，尤其是自首次公開募股以來我們的股價已大幅下跌。我們的招聘人員、方法和方法可能需要改變，以應對不斷變化的候選人庫和概況，而且我們可能無法及時確定或實施此類變更。如果我們無法留住和激勵現有員工，也無法吸引合格的員工填補關鍵職位，我們可能無法有效管理我們的業務，包括平臺和產品的開發、營銷和銷售，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們在美國的員工，包括我們的高級管理團隊，會隨心所欲地為我們工作，無法保證任何此類員工會留在我們。更換包括我們的首席執行官在內的關鍵員工和管理人員可能很困難或代價高昂，而且可能需要很長時間，因為我們所在的行業人員數量有限，而且我們所處的技能和經驗非常廣泛。此外，在2021年和2022年，美國勞動力市場出現了離職的工人大幅增加（通常被稱為 “大辭職”），這使得取代這些人的市場具有競爭力，並導致了應對勞動力短缺的工資大幅上漲。在大辭職期間，我們面臨並可能在未來繼續面臨越來越多的吸引和留住員工的挑戰。如果我們從競爭對手那裏僱用員工，我們也可能受到指控，稱他們被不當索取或泄露了專有信息或其他機密信息。
我們的股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多關鍵員工現在或將要持有大量普通股或股票期權。如果員工擁有的股票或既得期權所依據的股票的價值相對於股票的原始購買價格或期權的行使價格大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行使價格大大高於我們普通股的交易價格，並且無法保證期權重新定價會成功降低這種風險，則員工更有可能終止在我們的工作。如果我們無法留住員工，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們無法在成長過程中保持公司文化，我們可能會失去創新、團隊合作、激情和對執行的關注，我們認為這些是我們成功的關鍵，我們的業務可能會受到損害。
我們經歷了員工隊伍的快速擴張和流動，並將繼續經歷這種情況。我們不時削減員工隊伍，隨後重新建立員工隊伍，以支持我們業務的增長。我們的高管領導團隊也經歷了轉變。這些變化可能會產生意想不到的後果和成本，例如額外的自然減員、分散員工的注意力、員工士氣低落，並可能對我們作為僱主的聲譽和公司文化產生不利影響，這可能會使我們將來更難僱用新員工。
我們相信，迄今為止我們成功的關鍵組成部分是我們的公司文化，這種文化基於對改進、關愛、創造力、問責制和以客户為中心的渴望。在這種公司文化中，我們投入了大量時間和資源來組建我們的團隊。任何未能維護我們的文化都可能導致員工滿意度下降，並可能對我們留住和招聘人員以及有效關注和追求公司目標的能力產生負面影響。隨着我們發展和發展上市公司的基礎設施，我們可能會發現很難維持公司文化的這些重要方面。如果我們未能保持公司文化，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工，失去其中一名或多名員工，或者無法吸引和留住合格的關鍵人員，可能會對我們的業務產生不利影響。
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我們的成功在很大程度上取決於高級管理層和其他關鍵人員的持續服務。我們無法保證我們的任何高管或關鍵員工會繼續在我們工作。我們的高級管理層和主要員工是 “隨意” 員工，因此可以隨時終止與我們的僱傭關係，恕不另行通知。此外，我們目前沒有為任何員工提供 “關鍵人物” 保險。我們還依靠我們在研發、營銷、服務以及一般和行政職能領域的領導團隊。失去和更換我們的一名或多名高級管理層成員或其他關鍵員工，包括我們的首席執行官，可能需要大量的時間和成本，並可能嚴重延遲或阻礙我們的業務目標的實現。此外，如果關鍵人員離職，我們的股價波動或表現不佳可能會影響我們吸引和留住替代者的能力。如果我們無法留住關鍵人員，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們可能會從事合併和收購活動，這將需要管理層的大量關注，並可能擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，即擴大產品和服務的使用範圍，擴展到其他市場，發展我們的業務以應對不斷變化的技術和客户需求以及競爭壓力，我們將來可能會投資或收購其他公司、產品或技術。尋找合適的收購候選人可能很困難、耗時且成本高昂，而且我們可能無法以優惠的條件完成收購（如果有的話）。如果我們完成收購，我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現此類收購的目標，客户或投資者可能會對我們完成的任何收購持負面看法。在整合收購時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，尤其是在我們無法留住被收購公司的關鍵人員的情況下。此外，如果我們未能成功地將此類收購或與此類收購相關的資產、技術或人員整合到我們的公司中，合併後的公司的業務和經營業績將受到不利影響。
收購可能會干擾我們的持續運營，使管理層偏離其主要職責，使我們承擔額外的負債，增加我們的開支，使我們遵守更高的監管要求，造成不利的税收後果或不利的會計待遇，使我們面臨股東和第三方的索賠和爭議，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可能無法成功評估或利用收購的資產，也無法準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能會為任何此類收購支付現金，這將限制我們現金的其他潛在用途。如果我們承擔債務來為任何此類收購提供資金，則此類債務可能會使我們開展業務的能力受到重大限制，導致固定債務增加，並使我們受到契約或其他限制，從而降低我們的運營靈活性並阻礙我們管理運營的能力。如果我們發行與未來收購有關的大量股權證券，現有股東的所有權將被稀釋。
我們的貸款協議包含某些限制，可能會限制我們經營業務的能力。
我們現有的貸款和擔保協議以及與SVB簽訂的相關抵押品文件的條款包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，包括限制我們的能力和子公司採取可能符合我們最大利益的行動的能力，包括處置資產、進行控制權變更交易、合併或收購、承擔額外債務、授予資產留置權、申報和支付股息，並同意這樣做上述任何一項。我們的貸款和擔保協議要求，如果我們在SVB的無限制現金、現金等價物和短期投資總額低於1億美元，此後我們必須始終保持合併最低2000萬美元的流動性，即未支配的現金加上信貸額度的可用借款，並達到特定的最低息税折舊攤銷前利潤水平，並根據股票薪酬和遞延收入的變化進行調整。我們履行財務契約的能力可能會受到事件的影響
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超出了我們的控制範圍，我們可能無法繼續遵守這個盟約。違反任何這些契約或發生貸款和擔保協議和/或相關抵押品文件中規定的其他事件（包括重大不利影響）都可能導致貸款和擔保協議下的違約。發生違約事件後，SVB可以選擇宣佈貸款和擔保協議下的所有未償還款項（如果有）立即到期並應付，並終止所有進一步提供信貸的承諾。如果我們無法償還這些款項，SVB可以繼續抵押向他們提供的抵押品，以抵押此類債務。我們已將幾乎所有的資產（知識產權除外）作為貸款文件下的抵押品。如果SVB加快償還借款（如果有），我們可能沒有足夠的資金來償還現有債務。截至2023年9月30日，根據該貸款和擔保協議，我們的未償還款額為1,000萬美元。
與政府監管相關的風險
我們的產品和服務必須符合行業標準、聯邦通信委員會法規、州、地方、特定國家和國際法規，變更可能需要我們修改現有服務，可能會增加向客户收取的成本或價格，以其他方式損害我們的業務。
作為互聯互聯網協議語音 (“VoIP”) 服務的提供商，我們遵守適用於我們行業的各種國際、聯邦、州和地方要求。例如，我們的業務受聯邦通信委員會的監管。美國聯邦通信委員會正在考慮是否應將互連的VoIP服務視為電信服務，這可能會使互連的VoIP服務受到額外的共同運營商監管。聯邦通信委員會的努力可能會導致對IP網絡和服務提供商的額外監管，這可能會對我們的業務產生負面影響。如果我們不遵守適用的聯邦通信委員會規章制度或其他管理監管機構的規章制度，我們可能會受到執法行動、罰款、吊銷許可證，並可能限制我們運營或提供某些訂閲的能力。聯邦通信委員會的任何執法行動，可能是公開程序，都將損害我們在該行業的聲譽，並可能對我們的收入產生重大不利影響。我們的平臺和產品未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷演變的標準可能會延遲或中斷我們推出新產品，使我們受到罰款或其他處罰，或者損害我們的聲譽，其中任何一項都會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能受其約束的法規涉及以下事項，其中包括：
•適用於許多司法管轄區的通信服務提供商的許可要求；
•可接受的營銷慣例；
•我們有義務為各種通用服務基金（“USF”）計劃、為獲得中繼服務和號碼管理提供資金的計劃捐款，包括在州一級；
•監測農村通話完成率；
•保護和使用客户專有網絡信息；
•美國和加拿大有關殘障用户出入要求的法規；
•我們有義務提供 7-1-1 縮短撥號以獲得中繼服務；
•遵守美國和外國執法機構的要求，包括《執法通信援助法》，以及與地方當局合作進行竊聽、陷阱和其他監視活動；
•能夠撥打 9-1-1（或美國以外地區的相應號碼），在需要時自動定位 E-911 呼叫（或相應的等效電話），以及獲得緊急服務；
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•運營商和像我們這樣的服務提供商之間與呼叫方相關的電話號碼的傳輸；
•管理外撥的法規，包括《電話消費者保護法》；以及
•聯邦通信委員會和其他監管機構努力打擊機器人通話、來電顯示欺騙和機器人發短信。
許多州要求我們註冊為 VoIP 提供商，為州通用服務和相關計劃捐款，支付 E-911 附加費，並支付其他為各種公用事業委員會計劃提供資金的附加費和費用，而其他州則在積極考慮擴大其公共政策計劃，將我們提供的訂閲包括在內。我們將USF、E-911 費用和其他附加費轉嫁給客户，這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴，或者需要我們承擔這些費用。將來，州公用事業委員會可能會擴大對像我們這樣的VoIP訂閲的管轄範圍。
對我們作為電信服務的服務進行監管可能需要我們獲得授權或許可才能在其他州或外國司法管轄區開展業務，並遵守適用於傳統電話提供商的法律要求。該法規可能會影響我們與現有服務提供商區分開來的能力，並給我們帶來可觀的合規成本，從而對我們的利潤產生負面影響。
努力解決機器人通話和來電顯示欺騙問題可能會對我們造成競爭損害。
2019年6月，聯邦通信委員會裁定，語音服務提供商可以根據旨在識別不需要的電話的合理分析在默認情況下屏蔽語音流量（受訂閲者選擇退出）。自2021年6月30日起，聯邦通信委員會要求所有語音服務提供商在互聯網協議（“IP”）、部分網絡中使用代幣（“SHAKEN” 和 “STIR/SHAKEN”）對斷言信息進行基於簽名的安全電話身份驗證（“STIR”）和基於簽名的處理，自2022年6月30日起，非設施語音提供商完全遵守STIR/SHAKEN。
STIR/SHAKEN 框架有望在世界各地使用。Weave 已對來自美國的語音流量實施了 STIR/SHAKEN，我們依靠我們的服務提供商來簽署來自加拿大的語音流量。但是，在其他國家獲得STIR/SHAKEN簽名權限的標準可能與美國的要求不同，而且這些不同的標準可能無法與美國的要求互操作。例如，加拿大廣播電視和電信委員會 (“CRTC”) 要求所有電信服務提供商實施STIR/SHAKEN，以驗證和驗證基於 IP 的語音呼叫的來電者身份信息，自 2021 年 11 月 30 日起生效，並從 2022 年 5 月 31 日起每六個月提交一次狀態報告。儘管最初拒絕非基於設施的提供商訪問，但加拿大安全令牌治理局（“CST-GA”）還是在 2021 年 11 月創建了一個新流程，讓這些提供商獲得服務提供商代碼令牌，進而獲得安全電話身份證書（“STI 證書”），以允許更高（A 級或 B 級）的通話認證。未經更高級別驗證的呼叫，無論是直接還是由底層提供商證明，被最終用户屏蔽或舉報和忽略的風險更大。此外，目前尚不清楚在加拿大的框架下，來自美國服務提供商的跨境電話將如何進行身份驗證，反之亦然。2022 年 7 月 26 日，CST-GA 與美國安全電話身份管理局簽署了一份諒解備忘錄，以協調 SHAKEN 在美國和加拿大的互聯，允許提供商在一個國家簽署電話並在另一個國家接受簽名。但是，美國和加拿大之間的SHAKEN互連尚未投入運營。在運營之前，我們可能需要獲得STI證書，或者以其他方式產生在美國和加拿大簽署電話的費用，這可能會帶來可觀的合規成本，對我們的利潤產生負面影響，或者可能使我們的服務不如現有提供商的競爭力。此外，外國監管機構已允許終止的語音服務提供商封鎖語音流量，以解決機器人通話或其他不需要的電話。
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如果我們的解決方案無法與外國監管機構的要求互操作，如果美國和加拿大之間的SHAKEN互連無法運行，或者如果我們或我們的服務提供商無法驗證STIR/SHAKEN下來自客户電話號碼的始發電話，那麼我們的業務可能會受到損害。呼叫接收者不太可能接聽未經身份驗證的電話。此外，終端語音服務提供商可能會屏蔽未經STIR/SHAKEN認證的呼叫，因為缺乏身份驗證可能被視為接收方不想要該呼叫的合理跡象。這將使我們的服務不那麼受客户歡迎。
美國聯邦立法和國際法律對商業電子郵件的發件人規定了某些義務，這可能會最大限度地降低我們平臺的有效性，並對違規行為規定經濟處罰，這可能會增加我們的業務成本。
我們的短信、語音和電子郵件消息和管理服務，以及客户對這些服務的使用，使我們面臨各種監管風險。例如，《反垃圾郵件法》對商業電子郵件和交易電子郵件規定了某些要求，並規定了對傳輸旨在欺騙收件人來源或內容的電子郵件的處罰。除其他外，《反垃圾郵件法》規定，商業電子郵件的發件人有義務向收件人提供 “選擇退出” 未來從發件人那裏接收商業電子郵件的能力。此外，一些州已經通過了規範商業電子郵件行為的法律，這些法律的限制性要比反垃圾郵件法案更嚴格，更難遵守。例如，猶他州和密歇根州禁止向特定兒童保護登記處列出的電子郵件地址發送宣傳法律禁止未成年人購買的產品或服務（例如酒精飲料、煙草製品、非法藥物）或包含對未成年人有害的內容（例如色情內容）的電子郵件。這些州法律的某些部分可能不會被《反垃圾郵件法》所取代。此外，某些非美國司法管轄區頒佈了監管電子郵件發送的法律，這些法律比美國法律更具限制性，例如《加拿大反垃圾郵件法》。如果發現我們違反了《反垃圾郵件法》、《反垃圾郵件法》未優先於管理電子郵件的適用州法律或監管電子郵件分發的外國法律，無論是由於客户的違規行為還是我們自己的作為或不作為，我們都可能被要求支付鉅額罰款，這將對我們的財務狀況產生不利影響，嚴重損害我們的業務，損害我們的聲譽並削弱客户的信任。就上述任何法律對我們公司的執法行動或調查而簽訂的任何禁令、判決、同意令或和解協議的條款也可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面，這可能會削弱我們吸引和留住客户的能力，或者可能增加我們的運營成本。
我們的客户和其他用户違反我們的政策或以其他方式濫用我們的平臺來傳輸未經授權、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序的網站鏈接或其他欺詐或非法活動可能會損害我們的聲譽，我們可能因平臺上的非法活動以及通過我們的平臺發佈的未經授權、不準確或欺詐性信息而面臨訴訟和責任風險。
實際或被認為不當發送短信、預先錄製的消息或語音通話可能會使我們面臨潛在風險，包括與消費者保護法和監管執法有關的責任或索賠，包括罰款。例如，TCPA 和《電話營銷銷售規則》限制電話營銷和自動短信的使用。TCPA要求公司在撥打電話銷售電話或發送某些短信之前必須事先獲得明確的書面同意，並且不要聯繫聯邦或州 “禁止打電話” 登記處或公司內部禁止通話名單上的任何號碼。聯邦通信委員會可能會對發送 “垃圾傳真” 或進行非法自動通話的個人或實體採取執法行動，個人也可能有私人訴訟理由。儘管聯邦通信委員會禁止不請自來的傳真廣告或撥打非法自動通話的規定適用於那些 “發送” 廣告或撥打電話的人，但根據聯邦通信委員會的規定，傳真發射機或其他服務提供商也可能面臨責任，如果是非法的自動通話，聯邦貿易局也可能面臨責任，如果是非法的自動通話，聯邦貿易局也可能面臨責任委員會（“FTC”）規則。我們採取了重大措施，旨在
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防止我們的系統被用來進行非法的自動通話或大規模發送未經請求的傳真，而且我們認為我們對使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法自動通話的參與程度不高，也不會發出任何通知。但是，由於傳真發送器和相關服務提供商不享有TCPA和相關聯邦通信委員會規則規定的絕對責任豁免，因此，如果有人出於此類目的使用我們的系統，我們可能會面臨聯邦通信委員會或聯邦貿易委員會的調查和執法或民事訴訟或私人訴訟。由於 TCPA 規定了私人訴訟權，根據該權利，原告可以追回金錢損失，因此這可能會導致對我們公司的民事索賠和通過第三方傳票索取信息。適用於或可能適用於短信或語音通話傳送的法律的範圍和解釋在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果我們因客户未能通過獲得適當同意而遵守這些法律或法規而承擔責任，我們可能會面臨直接責任。
此外，儘管我們一直在努力限制此類使用，但某些客户仍可能使用我們的平臺傳輸未經授權的、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙以及指向有害應用程序的網站鏈接，未經許可複製和分發受版權保護的材料或其他人的商標，以及舉報不準確或欺詐性的數據或信息。這些行為違反了我們的政策，特別是我們的可接受使用政策。但是，我們為擊敗垃圾郵件攻擊和其他欺詐活動所做的努力並不能阻止所有這些攻擊和活動。對我們平臺的這種使用可能會損害我們的聲譽，我們可能會面臨損害賠償、監管執法、版權或商標侵權、誹謗、疏忽或欺詐的索賠。此外，我們的客户和其他用户通過我們的平臺推廣其產品和服務可能不符合聯邦、州和外國法律。隨着我們進入新的垂直市場，這些市場更多地依賴電子郵件營銷活動來吸引新客户，這些風險可能會增加。我們依賴客户向我們作出的合同陳述，即他們對我們平臺的使用將符合我們的政策和適用法律，包括但不限於我們的電子郵件和消息政策。儘管我們保留核實客户和其他用户是否遵守某些合同條款、我們的可接受使用政策以及我們的電子郵件和消息政策的權利，在某些情況下，我們會審查他們的電子郵件和分發名單，但我們的客户和其他用户對遵守我們的政策負有最終責任，我們不會系統地審核我們的客户或其他用户以確認遵守我們的政策。
我們無法預測我們在為客户或其他用户活動提供便利方面所起的作用是否會使我們承擔適用法律規定的責任，或者如果監管內容審核的現行法律（例如《通信規範法》第230條）發生變化，這種可能性是否會更大。在過去的幾年中，國會和行政部門為取消或修改第230條做出了各種努力。即使對我們提出的索賠不產生責任，我們在調查和辯護此類索賠時也可能產生鉅額費用。如果我們被認定對客户或其他用户的活動負責，我們可能會被要求支付罰款或處罰，重新設計業務方法或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損失，並避免將來的責任。
加拿大的類似規定，例如CASL和未經請求的電信規則，可能會使我們公司面臨類似的風險，即使僅僅導致與調查和辯護此類索賠相關的聲譽或金錢損害，包括此類索賠不導致責任。
我們的緊急和 E-911 呼叫服務可能會使我們承擔重大責任。
美國聯邦通信委員會要求 VoIP 提供商，例如我們公司，在傳統有線線 911 網絡覆蓋的所有地理區域提供 E-911 服務。根據聯邦通信委員會的規定，VoIP提供商必須將呼叫者的電話號碼和可調度的位置信息傳輸到呼叫者註冊位置的相應公共安全應答點（“PSAP”）。在加拿大，我們也要遵守類似的要求。
根據我們向VoIP客户提供緊急服務撥號訪問權限的監管要求，在服務啟動或變更之前，我們必須從每個最終客户那裏獲得每條VoIP線路首次使用該服務的物理位置。當用户撥打 911 時，我們必須能夠自動將該物理位置傳輸到公共安全應答點。
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對於可以在多個物理位置使用的訂閲，如果技術上可行，我們必須提供可自動調度位置的註冊位置信息，併為最終客户提供一種或多種更新其物理位置或替代位置信息的方法。由於我們無法確認該服務是在最終客户提供的實際地址使用的，而且由於最終客户提供的位置可能不正確或無法提供更新的位置信息，因此緊急服務電話可能會被轉接到錯誤的 PSAP。如果緊急服務電話沒有轉接到正確的PSAP，如果延誤導致重傷或死亡，我們可能會被起訴，損失可能很大。
自2022年1月6日起，聯邦通信委員會要求互連的VoIP服務提供商在技術上可行的情況下，自動為每個911呼叫提供更具體的地址信息，這些信息可用於充分識別呼叫者的位置（例如房間或樓層號碼）。除了現有的適用911/E-911要求外，CRTC現在還要求電信服務提供商（包括VoIP提供商）支持下一代911。
聯邦通信委員會還發布了自2020年2月17日起生效的規定，要求多線電話系統（“MLTS”）的提供商能夠在不添加任何前綴或其他代碼的情況下撥打911，並且在有人可能看到或聽到通知的現場或場外（例如接待台）的中心位置撥打911時提供通知。通知必須包括已撥打 911 的事實，以及在技術可行的情況下，提供有效的回撥號碼和有關來電者位置的信息。許多州也有類似的法規，加拿大CRTC最近敲定了關於MLTS所有者、運營商、提供商和/或經銷商採用MLTS最佳實踐的建議。這些要求的持續實施可能會增加我們的成本，使我們的解決方案更加昂貴，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
如果我們無法按照監管要求提供緊急服務，我們可能會受到聯邦通信委員會或國際監管機構的執法行動。此類執法行動可能會導致鉅額罰款，並限制我們提供不合規訂閲的能力。
此外，最終客户可能會試圖要求我們對因緊急服務電話或短信延遲、錯誤路線或未完成而遭受的任何損失、損害、人身傷害或死亡負責，但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。
我們處理客户和員工的業務和個人信息，這使我們受HIPAA和其他嚴格且不斷變化的聯邦、州和外國法律、法規、行業標準、信息安全政策、自我監管計劃、合同義務以及其他與數據處理、保護、隱私和安全相關的法律義務的約束，而我們實際或被認為不遵守此類義務可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景，並可能使我們承擔責任。
我們處理屬於客户和員工的業務和個人信息，因此，我們受許多關於隱私、數據保護、信息安全以及個人信息和其他內容處理的聯邦、州、地方和外國法律、命令、法規、法規和監管指導（統稱為 “數據保護法”）的約束，這些法律的數量和範圍正在發生變化，適用範圍和解釋不同，可能因國家而異，或者與之發生衝突其他規則、法律或數據保護義務（定義見下文）。這些法律和法規包括HIPAA，它制定了一套國家隱私和安全標準，用於保護健康計劃、醫療保健信息交換所和某些醫療保健提供者（簡稱受保實體）以及為他們提供涉及使用或披露個人身份健康信息的服務的個人和實體（稱為商業夥伴及其分包商）保護受保護的健康信息（“PHI”）。我們被認為是
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HIPAA 下的業務助理，我們與客户、分包商和值得信賴的供應商簽訂商業夥伴協議（“BaaS”）。HIPAA 要求受保實體和商業夥伴（例如我們）及其受保分包商制定和維護與使用或披露的 PHI 相關的政策和程序，包括採用行政、物理和技術保障措施來保護此類信息。
不遵守HIPAA可能會使我們承擔衞生與公共服務部民權辦公室（“OCR”）的直接民事責任。如果發生影響PHI的信息安全事件或其他違規行為，OCR可能會要求我們支付民事罰款並制定糾正行動計劃，這可能會導致產生鉅額的合規成本。
加拿大也有類似的數據保護法，包括《個人信息保護和電子文件法》（“PIPEDA”）。不遵守規定可能會使我們受到加拿大隱私專員辦公室的調查和罰款。
此外，如果個人信息或 PHI 遭到泄露，或者未能遵守 HIPAA，也可能使我們承擔與受保實體客户簽訂的 BaaS 規定的合同責任，損害我們的聲譽，這可能會損害我們留住現有客户或吸引新客户的能力。
我們預計，新的數據保護法和數據保護義務將繼續出臺，但我們尚無法確定未來此類數據保護法可能對我們的業務產生什麼影響。
我們還受內部和外部隱私和安全政策、守則、陳述、認證、行業標準、出版物和框架（我們稱之為隱私政策）的條款，以及與隱私、數據保護和信息安全相關的第三方義務（“數據保護義務”）的約束。
在可預見的將來，全球隱私、信息安全、數據保護和數據處理監管框架的要求或義務一直不確定，而且可能仍然不確定，這些或其他實際或所謂義務的解釋和適用可能因司法管轄區而與另一個司法管轄區不一致，也可能與其他規則或我們的做法發生衝突。
數據保護法或數據保護義務的任何重大變化，包括但不限於我們用户或客户數據的處理，或獲得用户或客户對使用和披露此類數據的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並可能要求我們以實質性方式修改我們的產品或運營，並可能限制我們開發利用用户和客户自願提供的數據的新服務和功能的能力分享，或者可能限制我們存儲和處理客户數據以及運營業務的能力。
在美國聯邦和州兩級，數據保護立法也變得越來越普遍。例如，加利福尼亞州還頒佈了立法，即2018年《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法案自2020年1月1日起為消費者提供了更廣泛的隱私保護。該立法的潛在影響是深遠的，需要Weave實施強化實踐和政策以努力遵守規定。例如，CCPA賦予加利福尼亞州居民更大的權利，允許他們請求訪問和刪除其個人信息，選擇退出某些個人信息共享，以及接收有關如何使用其個人信息的詳細信息。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰，以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露行為的私人訴訟權。此外，CCPA還引發了許多關於新的聯邦和州隱私立法的提案，這些立法如果獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。目前還不清楚根據數據泄露的私人訴訟權，將引發多少私人訴訟。此外，2020年加州隱私權法案（“CPRA”）於2020年11月以投票方式獲得通過，並於2023年1月1日全面生效，擴大了加利福尼亞州居民對其個人信息的權利。除其他外，CPRA使加利福尼亞居民能夠限制使用某些敏感物質
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個人信息，進一步限制跨情境廣告的使用，限制保留個人信息，擴大受CCPA私人訴訟權約束的數據泄露類型，規定對涉及16歲以下加利福尼亞居民的CPRA違規行為加重處罰，併成立新的加州隱私保護局來實施和執行新法律，這可能會導致加州企業在數據保護和安全領域的監管審查得到加強。其他州和聯邦一級也提出了或頒佈了類似的法律。例如，弗吉尼亞州頒佈了《消費者數據保護法》，科羅拉多州頒佈了《科羅拉多隱私法》，猶他州頒佈了《猶他州消費者隱私法》。遵守任何新頒佈的隱私和數據安全法律或法規都可能具有挑戰性，而且需要花費大量成本和時間，我們可能需要建立其他機制來遵守適用的法律要求。此外，各州的隱私法可能會限制我們如何使用我們收集的個人信息，尤其是與營銷和在線廣告網絡的使用有關的信息。
此外，聯邦貿易委員會和許多州檢察長繼續對看似不公平或欺騙性的在線收集、使用、傳播和安全做法的公司執行聯邦和州消費者保護法。美國在聯邦和州一級以及更全球範圍內都有許多立法提案，這些提案可能會在電子商務和其他相關立法等領域規定新的義務或對第三方侵犯版權的責任。我們還無法確定未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。
修改現行立法或出臺新立法可能需要我們承擔額外支出以確保遵守此類立法，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。我們努力盡可能遵守數據保護法和數據保護義務，但有時我們可能沒有這樣做，或者可能被認為沒有這樣做。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、合作伙伴或供應商不遵守適用的數據保護法律和數據保護義務，我們可能無法成功實現合規。發現我們的隱私政策全部或部分不準確、不完整、具有欺騙性、不公平或虛假陳述了我們的實際做法，或者我們未能遵守數據保護法或數據保護義務，或者導致未經授權發佈或傳輸業務或個人信息或其他用户或客户數據的任何數據泄露，可能會增加我們的合規性和運營成本，限制我們推銷我們的產品或服務的能力，吸引新的和最新的產品或服務客户，限制或取消我們的處理數據以及導致國內或國外政府執法行動和罰款、訴訟、鉅額成本、支出和費用（包括律師費）的能力，對業務運營或財務業績造成重大不利影響，以及以其他方式對我們的業務造成其他重大損害。此外，任何此類失敗或感知到的失敗都可能導致消費者權益團體、媒體或其他方面發表針對我們的公開聲明，這可能會對我們造成物質聲譽損害。我們實際或被認為未能遵守數據保護法、隱私政策和數據保護義務也可能使我們面臨政府實體、當局或監管機構的訴訟、索賠、訴訟、訴訟或調查，這可能需要改變我們的業務慣例、轉移資源和管理層對我們業務的注意力、監管監督和審計、停止必要的處理或其他對我們的業務產生不利影響的補救措施。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
與互聯網使用相關的法律或法規的變更可能要求我們修改我們的產品和平臺，以符合這些變更。此外，政府機構或私人組織對通過互聯網訪問互聯網或進行商業活動徵收並可能徵收額外的税款、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長，或者導致對基於互聯網的產品和服務（例如我們的產品和平臺）的需求減少。特別是，美國重新採用 “網絡中立” 規則可能會影響我們和客户使用的服務。加利福尼亞州的州網絡中立法於 2021 年 3 月生效。禁止在佛蒙特州實施類似法律的臨時禁令已於2022年4月20日到期，但對該法律的挑戰仍然存在
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待處理。其他一些州已經通過或正在通過或考慮採取立法或行政行動來監管寬帶提供商的行為。如果我們無法調整我們的平臺和產品以應對任何新的法律或法規，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們受反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，我們不遵守這些法律可能會使我們受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們受反腐敗和反賄賂及類似法律的約束，例如經修訂的 1977 年《美國海外腐敗法》、《美國法典》第 18 篇第 201 節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、1988 年《印度預防腐敗法》，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法。近年來，反腐敗和反賄賂法得到了積極執行，其解釋廣泛，禁止公司及其僱員和代理人直接或間接地向公共部門或私營部門的任何人承諾、授權、提供、索要或接受不當付款或其他好處。如果我們進一步增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加，尤其是在我們依賴向經銷商和其他中介機構銷售以及通過經銷商和其他中介機構進行銷售的情況下。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、利潤扣押、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、負面媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與知識產權相關的風險
未能保護或執行我們的知識產權可能會削弱我們保護我們內部開發的技術和品牌的能力，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於獲得、維護和保護我們的知識產權、內部開發的技術和其他專有信息。我們依靠並期望繼續依靠商標、版權和商業祕密保護法的結合來保護我們的知識產權、內部開發的技術和其他專有信息。此外，我們維持一項政策，要求我們的員工、顧問、獨立承包商和其他為我們開發任何知識產權的第三方簽訂保密和發明轉讓協議，以控制對我們的技術和其他專有信息的訪問和使用，並確保此類員工、承包商、顧問和其他第三方開發的任何知識產權都分配給我們。但是，我們不能保證我們簽訂的此類保密和所有權協議或其他員工、顧問或獨立承包商協議將充分保護我們的知識產權、內部開發的技術和其他專有信息。此外，我們無法保證這些協議不會被違反，對於任何違約行為，我們將有足夠的補救措施，也無法保證此類協議的適用對手不會主張對我們的知識產權、內部開發的技術或這些關係產生的其他專有信息的權利。此外，我們已經採取和將來可能採取的措施可能無法防止我們內部開發的解決方案或技術被盜用，特別是針對不再受僱於我們的董事、高級職員和員工。
此外，第三方可能有意或無意地侵犯或規避我們的知識產權，即使花費了鉅額費用，我們也可能無法防止侵權行為。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟既昂貴又耗時，會分散管理層和關鍵人員的注意力，並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外，我們為執行知識產權所做的努力可能會遇到針對我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。如果我們的知識產權保護不足以防止第三方使用或盜用，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會降低
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競爭對手或許能夠更有效地模仿我們的平臺和運營方法。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
任何侵犯另一方知識產權的索賠都可能導致我們承擔鉅額費用。
在我們的行業中，有大量與開發知識產權（無論是否可申請專利）有關的活動。我們的競爭對手以及許多其他實體，包括非執業實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們的行業和業務相關的知識產權。隨着我們面臨日益激烈的競爭和公眾知名度的提高，對我們提出知識產權索賠的可能性也可能增加。我們過去和將來都可能受到競爭對手或其他第三方的法律訴訟和索賠，因為我們侵犯、盜用或侵犯了他們的知識產權，即使我們沒有意識到此類知識產權。此類索賠，無論案情如何，都可能導致訴訟。為此類訴訟辯護的成本相當可觀，此類訴訟可能會轉移管理層和關鍵人員的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、運營業績和財務狀況。我們可能需要以對我們不利的條件和解此類訴訟。例如，和解協議可能要求我們獲得許可證，才能繼續進行被發現侵犯第三方權利的做法，這些做法可能無法以合理的條件獲得，並且可能會大大增加我們的運營費用。我們可能根本無法獲得繼續這種做法的許可證。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或做法，或者停止這些做法。開發替代的非侵權技術或做法需要大量的精力和開支。同樣，如果我們可能參與的任何訴訟未能和解而我們進入審判，我們可能會受到不利的判決。例如，判決條款可能要求我們停止部分或全部業務，或者要求向另一方支付大筆款項。這些事件或其他結果中的任何一個都可能：
•對我們的業務和經營業績造成重大和不利影響；
•導致大量現有客户流失或禁止收購新客户；
•促使我們為我們被視為侵權的知識產權支付許可費；
•導致我們承擔成本並投入寶貴的技術資源來重新設計我們的產品或平臺；
•導致我們的收入成本增加；
•促使我們加快支出以保持現有收入；
•促使現有或新的供應商要求預付款或信用證；
•對我們在市場上的品牌產生重大和不利影響，並造成大量商譽損失；
•促使我們改變我們的業務方式；
•要求我們停止某些業務運營或提供某些產品或功能；以及
•導致我們的破產或清算。
各種協議中的賠償條款可能會使我們承擔知識產權侵權和其他損失的實質性責任。
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我們與第三方簽訂的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意對因知識產權侵權索賠、機密或敏感數據的丟失或泄露、我們對財產或人身造成的損害或其他與我們的產品或平臺或其他作為或不作為有關或引起的其他責任而遭受的損失進行賠償或以其他方式承擔責任。這些合同條款的期限通常在適用的協議終止或到期後繼續有效。因違反合同而支付的鉅額賠償金或損害索賠可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們通常通過合同限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能承擔與這些義務相關的鉅額責任。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係、對我們產品的需求產生不利影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們使用 “開源” 和第三方軟件可能會對我們的解決方案商業化能力施加意想不到的條件或限制，並可能使我們面臨訴訟。
我們在產品中使用的部分技術包含 “開源” 軟件，將來我們可能會繼續在我們的產品中加入開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時面臨申訴，質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵守情況。我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權，或者聲稱不遵守適用的開源許可條款的各方提起訴訟。一些開源許可證要求通過包括開源軟件在內的網絡分發或提供軟件和服務的最終用户免費提供此類軟件的全部或部分，在某些情況下，這些軟件可能包括有價值的專有代碼，或者根據特定開源許可證的條款許可此類代碼。雖然我們採用旨在監控我們對第三方開源軟件許可證的遵守情況並保護我們寶貴的內部開發源代碼的做法，但我們可能會無意中使用第三方開源軟件，從而使我們面臨不遵守此類許可適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外，如果第三方軟件提供商已將開源軟件整合到我們從該提供商許可的軟件中，則我們可能需要披露包含或修改此類許可軟件的源代碼。此外，開源軟件許可證類型越來越多，幾乎沒有一種經過法院的測試，這導致對此類許可證類型的適當法律解釋缺乏指導。如果發佈我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用的開源許可證的條件，我們可能會花費大量時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件，或者需要為此類指控辯護承擔大量法律費用。此外，我們可能會遭受重大損失，禁止我們使用我們的平臺、產品或我們在業務中使用的包含此類開源軟件的其他技術，並被要求遵守上述條件，包括公開發布我們內部開發的源代碼的某些部分。
此外，與使用第三方商業軟件相比，使用第三方開源軟件通常會給我們帶來更大的風險，因為開源許可方通常不提供擔保或對軟件的功能或來源進行控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為此類軟件的公開可用性可能會使黑客和其他第三方更容易利用此類軟件中的漏洞並確定如何危害我們的平臺。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成損害。
將來，我們可能需要獲得第三方的許可，才能使用與開發我們的平臺、產品和其他內部工具相關的知識產權，這些工具可能無法以可接受的條件提供，或者根本無法獲得。任何喪失使用開發和維護我們的平臺、產品或其他內部工具所需的任何第三方軟件的權利，都可能導致我們的平臺、產品或其他內部工具的功能或可用性喪失，除非有同等技術
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要麼由我們開發，要麼在可用的情況下被識別、獲得和整合。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的平臺、產品或其他內部工具出現錯誤或故障。上述任何情況都將幹擾我們平臺、產品或其他內部工具的部署，損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
與税務問題相關的風險
我們可能還有額外的所得税負債，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
在確定我們的所得税和其他納税負債準備金時，需要做出重大判斷和估計。例如，如果税法發生變化或澄清對我們不利，或者税務機關成功地質疑了我們採取的税收立場，例如與公司間交易的公平定價標準和間接税頭寸有關的立場，我們的税收支出可能會受到影響。在確定所得税的充足性時，我們評估瞭如果我們的税收狀況受到美國國税局（“IRS”）和其他税務機關的質疑，可能產生不利後果的可能性。如果美國國税局或其他税務機關在審查後評估額外税款，我們可能需要記錄可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響的業務費用。
我們可能需要徵收額外的銷售税、增值税或類似税，或者需要繳納其他納税義務，這可能會增加我們的客户為訂閲我們的平臺和產品而必須支付的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司徵收銷售税義務的法律。此外，美國最高法院作出裁決 南達科他州訴 Wayfair, Inc. 等人（“Wayfair”），即儘管在線賣家在買方所在州沒有實際存在，但仍可能被要求徵收銷售税和使用税。為了迴應Wayfair或其他方式，各州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其司法管轄區內計算、徵收和匯付銷售税。同樣，許多外國司法管轄區已經考慮或通過了法律，對在外國司法管轄區沒有實際存在的公司徵收增值税、數字服務税或類似税。一個或多個州或外國司法管轄區成功地宣稱，要求我們在目前不徵收税款的地方徵税，或者在我們目前確實徵收一些税款的司法管轄區徵收更多税款，這可能會導致鉅額的納税義務，包括過去銷售的税收以及罰款和利息。要求外國、州或地方政府向在該司法管轄區沒有實際存在的賣家徵收銷售税、增值税或類似的間接税，這也可能給我們帶來額外的管理負擔，如果他們不對競爭對手施加類似的義務，就會使我們處於競爭劣勢，減少我們的未來銷售並使我們承擔未來或歷史時期的責任，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。我們持續監控我們運營所在司法管轄區以及客户居住的司法管轄區不斷變化的税收格局。自 2017 年 3 月起，我們開始向某些司法管轄區的客户徵收某些基於電信的税費。從那時起，我們增加了更多徵收這些税款的司法管轄區，我們預計將來將繼續擴大徵收這些税款的司法管轄區的數量。
如果這些司法管轄區中的任何一個不同意我們的假設和分析，我們對税收風險的評估可能與我們目前的估計存在重大差異。有些客户可能會質疑我們可能徵收的增量税費，有些客户可能會尋求向我們協商更低的定價，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
美國和全球税收立法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們無法預測未來可能提出或實施哪些美國或全球税收改革，也無法預測未來的此類變化會對我們的業務產生什麼影響。税收立法的任何此類變化，
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我們運營所在司法管轄區的法規、政策或做法可能會增加我們迄今為止支出並在資產負債表上支付或應計的估計納税額；影響我們開展業務的財務狀況、未來經營業績、現金流和有效税率；減少股東的税後申報表；並增加税收合規的複雜性、負擔和成本。我們的相關税務、會計和其他法律、法規和解釋可能發生變化，包括適用於跨國公司的税法的變更。
我們使用淨營業虧損（“NOL”）來抵消未來應納税所得額的能力可能會受到某些限制
截至2022年12月31日，我們用於聯邦和州所得税目的的NOL結轉額分別為1.792億美元和1.271億美元，可用於抵消未來的應納税所得額，如果不使用，則在2038年開始的不同年份到期，用於州用途。根據2017年12月的立法變更，2018年和未來年份產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，但此類NOL的可扣除額限制為每年應納税所得額的80％。各國可能會也可能不會採用類似的修改。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條和第383條，或該法以及州法律的類似條款，聯邦和州NOL結轉和某些税收抵免可能會受到重大限制。根據該守則的這些部分，如果公司經歷 “所有權變更”，則公司使用其變更前的NOL結轉和其他變更前屬性（例如研究税收抵免）來抵消其變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。通常，如果 “5％股東” 在連續三年內累計的所有權變動超過50個百分點，則會發生 “所有權變動”。類似的規定可能適用於州税法。我們尚未完成第382條的評估，以確定我們過去是否經歷過所有權變更，包括首次公開募股的結果。此外，由於隨後的股票所有權轉移，我們將來可能會發生所有權變動，其中一些變化可能超出了我們的控制範圍。如果發生所有權變更，而我們使用NOL結轉和税收抵免的能力受到嚴重限制，則實際上會增加我們未來的納税義務，從而損害我們的業務。此外，我們利用未來可能收購的公司NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於監管變化，例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能會到期或以其他方式無法減少未來的所得税負債，包括出於州税目的。出於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法使用資產負債表上反映的NOL的很大一部分，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們已經記錄了歸屬於NOL的遞延所得税資產的全額估值補貼。
與會計事項相關的風險
未能建立和維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制可能會對我們及時準確地編制財務報表或遵守適用法規的能力產生不利影響，這反過來又可能損害投資者對我們公司和普通股交易價格的信心。
除其他外，美國證券交易委員會的規章制度要求我們建立和維持對財務報告和披露控制和程序的內部控制。特別是，我們必須按照《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，對財務報告的內部控制進行系統和流程評估和測試，使管理層能夠報告我們對財務報告的內部控制的有效性。在我們不再是一家新興成長型公司之後，我們的獨立註冊會計師事務所還必須報告我們對財務報告的內部控制。我們和審計師的測試（如適用）可能會發現我們對財務報告的內部控制存在缺陷，這些缺陷被視為重大弱點，並使我們對財務報告的內部控制無效。如果這些控制和系統中的任何一個不能按預期運行，我們的控制可能會遇到重大弱點。例如，我們之前發現了財務報告內部控制中的重大缺陷，這些漏洞已在 2022 年得到修復。我們已經發生了
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而且我們預計將繼續產生大量的會計和審計費用，並花費大量的管理時間來遵守第404條的要求。如果我們無法及時遵守第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現財務報告的內部控制存在被視為重大弱點的缺陷，我們的股票的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會、紐約證券交易所或其他監管機構的調查或制裁，或者受到訴訟。如果將來發現我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷，我們可能需要花費大量的管理時間和財務資源來糾正此類重大缺陷或對由此產生的任何監管調查或訴訟做出迴應。
如果事實證明我們與關鍵會計估算有關的估計或判斷不正確，我們的經營業績可能會受到不利影響。
編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。這些估算的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不見的收入和支出金額做出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的假設和估計包括與收入確認和股票薪酬（包括普通股的公允價值）相關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致普通股交易價格下跌。
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們認為某些非公認會計準則指標可能有助於評估我們的經營業績。我們在本10-Q表季度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標，並打算在未來向美國證券交易委員會提交的文件和其他公開聲明中繼續公佈某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和列報我們的非公認會計準則財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
財務會計準則或慣例的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們的經營業績。
會計準則或慣例的變更可能會對我們的經營業績產生重大影響，甚至可能影響我們對變更生效之前完成的交易的報告。已經出現了新的會計公告和對會計公告的不同解釋，將來也可能出現。對現行規則的修改或對現行做法的質疑可能會對我們公佈的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。
例如，2014年5月，財務會計準則委員會（FASB）根據會計準則編纂606——與客户簽訂合同的收入（ASC 606）發佈了新的收入確認規則，該規則於2019年1月生效，其中包括一套適用於所有行業的收入確認規則和標準。採用這些類型的會計準則以及在實施會計原則變更（包括修改會計制度的能力）方面遇到的任何困難，都可能導致我們無法履行財務報告義務，從而導致監管紀律並損害投資者對我們的信心。
與普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的普通股的股價都可能波動或下跌。
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除了上述風險因素中描述的因素外，我們的普通股的市場價格已經並將繼續大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•股票市場和整個經濟的總體表現;
•我們可能向公眾提供的財務預測的變化或我們未能實現這些預測；
•我們的增長率相對於競爭對手的實際或預期變化；
•我們潛在市場的未來預期規模或增長率的變化；
•我們或競爭對手發佈的新產品和服務、技術和平臺更新或改進，或收購、戰略夥伴關係、合資企業或融資活動或承諾的公告；
•我們的產品和服務或其他技術受到幹擾；
•董事會成員、管理層或關鍵人員的增加或離職；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，關注我們公司的任何證券分析師的財務估算髮生變化，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機；
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋；
•威脅或對我們提起的訴訟或政府當局的調查；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應所造成的事件或因素；
•健康流行病，例如 COVID-19 疫情、流感和其他高度傳染性疾病；以及
•我們或我們的股東出售我們的普通股。
此外，新上市公司的股票市場，特別是科技行業的公司，經歷了巨大的價格和交易量波動，這些波動已經並將繼續影響這些公司的股票價格的市場價格。過去，股東在經歷了一段時間的市場波動之後提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對業務的注意力，並對我們的業務產生不利影響。此外，對於與此類訴訟有關的某些索賠，我們為我們的高級管理人員和董事提供賠償。鉅額賠償金將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們普通股的活躍、流動性交易市場可能無法維持，這可能會限制您出售股票的能力。
我們普通股的活躍交易市場可能無法維持。儘管我們的普通股在紐約證券交易所上市，但我們的股票市場的交易活動水平各不相同。具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公共交易市場取決於在任何給定時間是否存在願意的買方和賣方，這種存在取決於買方和賣方的個人決定，而我們和任何做市商都無法控制這些決定。如果無法維持活躍的交易市場，則可能難以賣出
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由於我們的公開上市量有限，我們的普通股份額。活躍而流動的交易市場未能持續下去可能會對我們的普通股價值產生重大不利影響。不活躍的市場還可能削弱我們通過發行股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票作為對價收購其他公司或技術的能力。
我們的業務和財務表現可能與我們披露的任何預測或第三方可能歸因於我們的任何信息不同。
我們可能會不時通過公開披露提供有關我們預計業務或財務業績的指導。但是，任何此類預測都涉及風險、假設和不確定性，我們的實際結果可能與此類預測存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於這些風險因素中發現的因素，其中一些或全部是不可預測的，也無法控制在我們的控制範圍內。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績產生不利影響，我們沒有義務更新或修改任何預測，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，各種新聞來源、博客作者和其他出版商經常就我們的歷史或預計業務或財務表現發表聲明，即使這些信息直接或間接歸因於我們，您也不應依賴任何此類信息。
您可能會因為未來的股票發行而受到稀釋。
我們根據現有的股權激勵計劃或將來可能採用的其他股權激勵計劃發行的任何普通股都將稀釋其他股東持有的所有權百分比。此外，將來，我們可能會發行與投資、收購或融資活動相關的證券。特別是，為投資或收購或籌集額外股權資本而發行的普通股數量可能構成我們當時已發行普通股的重要部分。將來任何此類額外證券的發行都可能導致您的進一步稀釋，或者可能對我們的普通股價格產生不利影響。
現有持有人在公開市場出售大量普通股，或者認為可能發生這種情況，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售大量普通股，特別是我們的董事、執行官和主要股東的出售，或者認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，並可能使你更難在你認為合適的時間和價格出售普通股。
我們還提交了註冊聲明，以註冊根據我們的股權激勵計劃為未來發行的預留股票。因此，在適用的行使期限以及適用於關聯公司的適用交易量和限制的前提下，行使未償還股票期權時發行的股票可立即在美國公開市場上轉售。
此外，在某些條件下，我們的某些股東有權要求我們提交公開轉售此類股票轉換後可發行的普通股的註冊聲明，或者將此類股份納入我們可能為我們或其他股東提交的註冊聲明中。我們為註冊額外股票而提交的任何註冊聲明，無論是由於註冊權還是其他原因，都可能導致普通股的交易價格下跌或波動，並可能使我們將來更難在我們認為合適的時間和價格出售股票證券。
我們的股權集中在我們首次公開募股之前持有我們股票的股東身上，包括我們的執行官、董事和持有超過10％股本的股東，這可能會限制您影響公司事務的能力。
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截至2023年9月30日，我們的執行官、董事、持有超過10％的股本和關聯實體共實益擁有我們已發行股票總額的52.1％。因此，在可預見的將來，這些股東共同行動將控制我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易，例如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權的集中還可能延遲或阻止我們的控制權變更，而其他股東可能認為這種變化是有益的。
我們是一家 “新興成長型公司” 和 “小型申報公司”，任何僅遵守適用於新興成長型公司和小型申報公司的某些減少的報告和披露要求的決定都可能降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是《喬布斯法案》所定義的 “新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括不要求遵守第 404 條的審計師認證要求、減少上市公司會計監督委員會（美國）的報告要求、減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務、免除持有公司的要求就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票，股東批准任何先前未獲批准的解僱協議付款。根據《喬布斯法》第107條，作為一家新興成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興成長型公司，我們將無法再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股的吸引力會降低，因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股的吸引力較小，那麼我們的普通股交易市場可能不那麼活躍，普通股的交易價格可能會更加波動。
此外，根據S-K法規第10（f）（1）條的定義，我們是一家 “小型申報公司”。即使我們不再有資格成為新興成長型公司，我們仍可能有資格成為 “規模較小的申報公司”，這將使我們能夠繼續利用許多相同的披露要求豁免，包括僅提交最近兩個財年的經審計財務報表，並在定期報告和委託書中減少有關高管薪酬的披露義務。如果 (i) 非關聯公司持有的股票的市值低於2.5億美元，或 (ii) 在最近結束的財年中，我們的年收入低於1億美元，非關聯公司持有的股票的市值低於7億美元，我們將繼續是一家規模較小的申報公司。如果我們利用這種減少的披露義務，這也可能使我們的財務報表與其他上市公司的比較變得困難或不可能。
我們不打算在可預見的將來支付股息。
我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅，也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於業務發展和一般公司用途。未來支付股息的任何決定將由董事會自行決定。因此，投資者必須依靠在價格升值後出售普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。
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我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長，而這筆資金可能無法以可接受的條件提供，如果有的話。
從歷史上看，我們的運營和資本支出主要通過出售可轉換為資本存量的資本存量和債務證券來融資。將來，我們可能會通過額外的債務或股權融資籌集額外資金，以支持我們的業務增長，應對商機、挑戰或不可預見的情況，或者出於其他原因。我們正在持續評估融資來源，將來可能會籌集更多資金。我們獲得額外資本的能力將取決於我們的投資者需求、資本市場的狀況和其他因素。我們的資本需求將取決於我們的發展努力、業務計劃、支持業務增長以及平臺和產品增強的支出以及財務業績。我們無法向您保證，我們將在需要時以優惠條件獲得額外的融資，或者根本不提供。如果我們通過發行股票、股票掛鈎或債務證券來籌集額外資金，則這些證券可能具有優先於現有股東的權利、優先權或特權，而現有股東可能會被稀釋。此外，如果我們無法在需要時獲得額外資本，或者無法以令人滿意的條件獲得額外資本，那麼我們繼續支持業務增長或應對商機、挑戰或不可預見的情況的能力將受到不利影響。
成為上市公司的要求可能會使我們的資源緊張並轉移管理層的注意力。
作為一家上市公司，我們受1934年《證券交易法》、《交易法》、《紐約證券交易所上市標準》和其他適用的證券規則和法規的報告要求的約束。遵守這些規章制度的要求已經並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，可能會使某些活動更加困難、耗時和昂貴，並可能給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。例如，《交易法》除其他外，要求我們提交有關我們的業務和經營業績的年度、季度和最新報告。由於遵守適用於上市公司的規章制度所涉及的複雜性，我們管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開來，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們已經僱用了額外的員工來幫助我們遵守這些要求，但將來我們可能需要僱用更多員工或聘請外部顧問，這將增加我們的運營開支。此外，與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時。這些法律、法規和標準的解釋各不相同，在許多情況下是因為它們缺乏具體性，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發生變化。這可能會導致合規問題持續存在不確定性，並因持續修訂披露和治理慣例而導致成本增加。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這項投資可能會導致一般和管理費用增加，並將管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們為遵守新法律、法規和標準所做的努力因其適用和實踐存在模稜兩可而與監管機構或管理機構打算開展的活動有所不同，則監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
作為一家受加強規章制度約束的上市公司，我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本也更高，而且我們可能需要接受減少的承保範圍或承擔更高的成本才能獲得保險。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的執行官。由於我們在公開文件中要求履行披露義務，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，這可能會增加受到威脅或實際訴訟（包括競爭對手和其他第三方提起的訴訟）的風險。如果此類索賠獲得成功，我們的業務和經營業績可能會受到損害，甚至
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如果索賠沒有導致訴訟或得到有利於我們的解決，那麼這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理層的資源，損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
如果證券或行業分析師停止發表有關我們業務的研究報告，或者如果他們發表不利的研究，我們的交易價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的觀點，通常與我們的估計或預期不同，我們無法控制分析師報告中包含的內容和觀點。如果一位或多位股票研究分析師將我們的股票降級或發表其他不利的評論或研究，我們的普通股的交易價格可能會下跌。如果一位或多位股票研究分析師停止對我們公司的報道，或者未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這反過來又可能導致我們的交易價格或交易量下降。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或阻礙我們的股東試圖更換我們的管理層或收購我們的控股權，因此我們的普通股的交易價格可能會降低。
在我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中，有一些條款可能使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權變更是有利的。這些反收購條款包括：
•機密董事會，因此並非所有董事會成員都是同時選舉產生的；
•我們的董事會確定董事人數和填補任何空缺和新設立的董事職位的能力；
•要求只有出於正當理由才能將我們的董事免職；
•禁止董事進行累積投票；
•要求以絕大多數票修改我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的某些條款；
•批准發行 “空白支票” 優先股，我們的董事會可用來實施股東權益計劃；
•我們的股東無法召集股東特別會議；以及
•禁止股東在獲得書面同意的情況下采取行動，因此要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上採取。
此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條禁止擁有我們已發行有表決權股票15％或以上的人在三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更效果的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
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我們經修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州大法官法院，並在可執行的範圍內，將美利堅合眾國聯邦地方法院指定為處理我們與股東之間某些爭議的專屬論壇，這將限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州財政法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的以下類型的訴訟或訴訟的專屬論壇：代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟、任何聲稱違反信託義務的訴訟、根據《特拉華州通用公司法》、我們修訂和重述的公司註冊證書對我們提出索賠的任何訴訟，或我們修訂和重述的公司註冊證書章程，或任何對我們提出索賠的訴訟這受內政學説的支配。這些條款不適用於為執行《證券法》、《交易法》規定的義務或責任或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。此外，《證券法》第22條規定聯邦和州法院對所有此類證券法案的並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類申訴的管轄權。為了防止不得不在多個司法管轄區提起索賠以及不同法院可能作出不一致或相反的裁決，除其他考慮外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地方法院將是解決任何聲稱根據《證券法》提起訴訟理由的投訴的唯一論壇。投資者不能放棄對聯邦證券法及其規章制度的遵守。因此，鑑於《證券法》第22條關於聯邦和州法院並行管轄權的規定，法院是否會就根據《證券法》提出的索賠執行該法院選擇條款尚不確定。
我們認為，這些條款使我們在適用特拉華州法律和聯邦證券法（如適用）時更加一致，在解決公司糾紛方面經驗豐富，與其他論壇相比，以更快的時間表高效管理案件，並保護人們免受多法院訴訟的負擔，從而使我們受益。這些訴訟地條款的選擇可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生爭議的索賠的能力。儘管特拉華州法院已裁定這種法院選擇條款在表面上是有效的，但股東仍可以尋求在美利堅合眾國聯邦地方法院以外的地點對我們、我們的董事、高級管理人員或其他僱員提起根據《證券法》提出的此類索賠。在這種情況下，我們希望有力地維護我們修訂和重述的公司註冊證書中專屬法院條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，而且無法保證這些條款會由其他法域的法院執行。
一般風險
針對我們的任何法律訴訟或索賠的辯護都可能既昂貴又耗時，並且無論結果如何，都可能損害我們的聲譽。
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠，例如我們現任或前任僱員提出的爭議或僱傭索賠。任何訴訟，無論是否有理，都可能損害我們的聲譽，將增加我們的成本，並可能轉移管理層的注意力、時間和資源，這反過來又可能嚴重損害我們的業務。保險可能不涵蓋此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可接受的條件提供。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的費用，並可能嚴重損害我們的業務。
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我們的行業或全球經濟的不利條件或中小型企業減少在垂直定製軟件上的支出可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
根據我們行業或全球經濟的變化對客户的影響，我們的經營業績可能會有所不同。我們的運營業績部分取決於對垂直定製軟件的需求。此外，我們的收入取決於我們產品的使用，而這反過來又受到客户業務規模的影響。在某種程度上，疲軟的經濟狀況、供應鏈短缺、經濟通脹、地緣政治發展，例如現有和潛在的貿易戰、軍事衝突，包括俄羅斯和烏克蘭以及以色列和巴勒斯坦之間的軍事衝突，以及我們無法控制的其他事件，例如 COVID-19 疫情，導致我們的客户和潛在客户的業務量、溝通和參與減少，對我們產品的需求和使用可能會下降。此外，疲軟的經濟狀況可能使收回未付應收賬款變得更加困難。此外，我們的收入幾乎全部來自中小企業，中小企業受經濟不確定性或經濟衰退的影響可能比企業更大，而且通常比企業更有限，包括資本借貸能力在內的財務資源。如果由於經濟疲軟、經濟衰退或經濟不確定性，我們的客户減少了對我們平臺或產品的使用，或者潛在客户推遲採用或選擇不採用我們的平臺或產品，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。不確定和不利的經濟狀況也可能導致退款和退款的增加，其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務面臨疫情、地震、火災、洪水和其他自然災難性事件的風險，以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的幹擾。
在我們的總部、其他設施或業務合作伙伴所在地發生的重大自然災害，例如地震、火災或洪水，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果自然災害或人為問題影響我們的網絡服務提供商或互聯網服務提供商，這可能會對我們的客户使用我們的平臺和產品的能力產生不利影響。此外，自然災害、COVID-19 等流行病以及恐怖主義行為可能會對我們或我們的客户的業務以及國家或地區經濟造成幹擾。我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在國家的健康問題或政治或政府事態發展可能導致經濟、社會或勞動力不穩定，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們還依靠我們的網絡和第三方基礎架構、企業應用程序和內部技術系統來開展工程、銷售、營銷和運營活動。儘管我們維持事故管理和災難響應計劃，但如果自然災害或人為問題造成重大中斷，我們可能無法繼續運營，並可能忍受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客攻擊、欺詐性使用嘗試和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得越來越普遍，過去曾發生在我們的平臺上，將來也可能發生在我們的平臺上。儘管很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成什麼損害（如果有的話），但未能使我們的平臺、產品和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性令用户滿意，都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有用户和吸引新用户的能力。
我們的風險管理策略可能無法完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口或應對所有類型的風險。
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我們在一個瞬息萬變的行業中運營。因此，我們的風險管理策略可能無法完全有效地識別、監控和管理我們的業務遇到的所有風險。此外，當我們推出新服務、專注於擴大與新類型的客户的關係或開始在新市場開展業務時，我們可能無法預測風險水平，也無法準確預留因欺詐或其他原因造成的潛在損失。如果我們的策略不完全有效，或者我們未能成功識別和緩解我們面臨或可能面臨的所有風險，我們可能會承擔沒有保險的責任或聲譽受到損害，或者受到訴訟或監管行動，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。


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第 6 項展品
下面列出的文件是作為本10-Q表季度報告的附錄提交（或如上所述提供）：
展品編號
以引用方式納入
隨函提交
描述
表單
文件編號
展覽
申報日期
31.1
根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條進行首席執行官認證。
X
31.2
根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條進行首席財務官認證。
X
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。
X
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。
X
101
以下財務報表來自公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併綜合虧損表，（iii）簡明合併股東權益表，（iv）簡明合併現金流量表和（v）簡明合併財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。
X
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。X
* 這些附錄隨本10-Q表季度報告一起提供，不被視為向美國證券交易委員會提交，也沒有以提及方式納入Weave Communications, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論是在本文發佈之日之前還是之後提交，也不考慮此類文件中包含任何一般的公司註冊措辭。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

Weave 通信有限公司

日期：2023 年 11 月 8 日
來自：/s/ 佈雷特·懷特
佈雷特·懷特
首席執行官兼董事
（首席執行官）


日期：2023 年 11 月 8 日
來自：/s/ 艾倫·泰勒
艾倫·泰勒
首席財務官
（首席財務官）
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