美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
或者
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 識別號） |
|
||
（主要行政辦公室地址） |
|
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易品種 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
（納斯達克資本市場） |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（§232.405）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 “新興成長型公司”。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
加速過濾器 |
☐ |
|
|
|
|
☒ |
規模較小的申報公司 |
||
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
有
獵户座能源系統有限公司
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的季度
目錄
|
|
頁數 |
第一部分財務信息 |
3 |
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
|
截至2023年9月30日和2023年3月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 |
4 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 |
5 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
第二部分其他信息 |
30 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
31 |
簽名 |
32 |
|
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務 S聲明
奧裏奧N 能源系統公司和子公司
未經審計的簡明缺點合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
已賺取但未計入賬單的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，當前 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，減去當前到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
長期遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股， |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股、普通股： |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是這些簡明合併報表不可分割的一部分。
3
獵户座能源系統公司和子公司
未經審計的精簡合併TED 運營聲明
（以千計，股票和每股金額除外）
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
產品收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務成本收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與收購相關的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行成本的攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他支出總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税支出 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股基本淨虧損歸因於 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的每股淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股和股票的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
隨附的附註是這些簡明合併報表不可分割的一部分。
4
獵户座能源系統公司和子公司
（以千計，股票金額除外）
|
|
股東權益 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
額外 |
|
|
財政部 |
|
|
已保留 |
|
|
總計 |
|
|||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
通過員工股票購買發行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
通過員工股票購買發行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額，2023 年 9 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
股東權益 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
額外 |
|
|
財政部 |
|
|
已保留 |
|
|
總計 |
|
|||||
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
行使股票期權以換取現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
通過員工股票購買發行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票類員工預扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
通過員工股票購買發行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額，2022 年 9 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
隨附的附註是這些簡明合併報表不可分割的一部分。
5
獵户座能源系統公司和子公司
未經審計的精簡合併TED 現金流量表
（以千計）
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為將淨虧損與所用現金淨額進行對賬而進行的調整 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
財產和設備出售損失 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存儲備準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已賺取但未計入賬單的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計費用和其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
當前和長期遞延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
收購資金兑現金，扣除收到的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
專利和許可的補充 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
支付長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
循環信貸額度的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的支付 |
|
|
|
|
|
|
||
為結清股票薪酬的員工預扣税款而支付的款項 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
員工股權行使所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資和融資活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是這些簡明合併報表不可分割的一部分。
6
獵户座能源系統， INC。和子公司
未經審計ES 到精簡的 C合併財務報表
注 1 — 業務描述
Orion 包括威斯康星州的一家公司 Orion Energy Systems, Inc. 以及所有合併後的子公司。Orion 主要為北美的商業和工業企業以及聯邦和地方政府提供發光二極管照明系統、支持無線物聯網的控制解決方案、項目工程、能源項目管理設計、維護服務和交鑰匙電動汽車充電站安裝服務。
Orion 的公司辦公室和租賃的主要製造業務位於威斯康星州的馬尼託瓦克。獵户座還在佛羅裏達州傑克遜維爾、馬薩諸塞州勞倫斯和威斯康星州皮沃基租賃辦公空間。
附註2 — 重要會計政策摘要
整合原則
合併財務報表包括獵户座及其全資子公司的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間交易和餘額均已清除。
演示基礎
隨附的未經審計的獵户座簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制的。因此，它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平報表所必需的調整，包括正常的經常性調整，均已包括在內。中期業績不一定代表截至2024年3月31日的財年或其他過渡期的預期業績。
截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括GAAP完整財務報表所需的所有信息。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與獵户座於2023年6月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其腳註一起閲讀。
信用損失備抵金
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。需要使用大量管理估算的領域包括收入確認、庫存過時、信用損失備抵金、保修和意外損失應計額、收益、所得税、減值分析和某些股權交易。因此，實際結果可能與這些估計數不同。
7
信用風險和其他風險和不確定性的集中度
獵户座的現金主要存放在h
Orion 從多家供應商那裏購買其照明產品所需的組件，包括燈具和 LED 組件。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中，
在截至2023年9月30日的三個月中,
截至2023年9月30日,
最近的會計公告
美國公認會計準則的變更通常由財務會計準則委員會（“FASB”）以FASB會計準則編纂法典（“ASC”）的會計準則更新（“ASU”）的形式確定。公司考慮了所有華碩的適用性和影響。公司根據其評估，確定任何最近發佈或擬議的ASU要麼不適用於公司，要麼在通過後對其合併財務報表的影響微乎其微。
最近採用的標準
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具——信用損失》（主題326）：金融工具信用損失的衡量（“ASU 2016-13”），要求實體根據其對預期信用損失的估計來評估其金融工具的減值。自亞利桑那州立大學2016-13年度發佈以來，財務會計準則委員會發布了幾項修正案，以改進和澄清實施指南。亞利桑那州立大學2016-13年度的規定和相關修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度（以及這些年度內的中期報告期）對獵户座有效。自該指導方針生效的第一個報告期開始時，各實體必須通過對留存收益進行累積效應調整來應用這些變更。獵户座採用了 ASU 2016-13，自 2023 年 4 月 1 日起生效。收養的影響並不重要。
附註 3 — 收入E
獵户座主要通過銷售製造或採購的商用照明燈具和組件、採購電動汽車充電器和相關產品、在客户的設施中安裝這些產品以及提供維護服務（包括照明和相關電氣組件的維修和更換）來創造收入。獵户座根據 “與客户簽訂合同的收入”（主題606）（“ASC 606”）中的指導確認收入，當時對所提供商品或服務（我們稱之為履約義務）的控制權轉移給客户，其金額反映了獵户座在換取這些商品或服務時預期獲得的對價。
在2023財年的第三季度，獵户座收購了Voltrek LLC（“Voltrek”），該公司銷售和安裝採購的電動汽車充電站以及相關的軟件訂閲和續訂服務。Voltrek的結果包含在獵户座電動汽車充電領域（“EV”）中，並補充了獵户座現有的交鑰匙安裝模型。
8
充電站及相關軟件訂閲和續訂的銷售以產品收入列報。Orion是充電站銷售的主管，因為它在轉讓給客户之前可以控制物理產品。因此，收入按毛額確認。對於某些銷售，主要是軟件訂閲和續訂，Orion是銷售代理，提供內容訪問權限，並確認扣除應向履行履行義務的第三方支付的金額後的佣金收入。對於這些銷售，在向客户提供內容訪問權限後，控制權就會移交。
與電動汽車充電業務相關的安裝和服務的銷售列在服務收入中。包括產品和服務銷售在內的電動汽車板塊的收入根據相對獨立的銷售價格在產品和服務績效義務之間分配，並分別記錄在簡明合併運營報表中的產品收入和服務收入中。
照明和維護產品的收入，包括銷售獵户座製造或採購的產品和服務，根據相對的獨立銷售價格，在產品和服務績效義務之間進行分配，並分別記入簡明合併運營報表中的產品收入和服務收入。
下表詳細説明瞭 Orion 的總收入 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月（千美元）：
|
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
產品 |
|
|
服務 |
|
|
總計 |
|
|
產品 |
|
|
服務 |
|
|
總計 |
|
||||||
與客户簽訂合同的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
照明產品和安裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
維護服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
電動汽車充電 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
太陽能相關收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與客户簽訂合同的總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
在其他指導下入賬的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
|
截至2022年9月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
產品 |
|
|
服務 |
|
|
總計 |
|
|
產品 |
|
|
服務 |
|
|
總計 |
|
||||||
與客户簽訂合同的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
照明產品和安裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
維護服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與客户簽訂合同的總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
在其他指導下入賬的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
下圖顯示了截至目前Orion因與客户簽訂的合同、合同資產和合同負債而產生的應收賬款餘額 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日（以千美元計）：
|
|
9月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有
9
附註4-應收賬款，淨額
截至 2023年9月30日和2023年3月31日，獵户座的應收賬款和信貸損失備抵餘額如下（千美元）：
|
|
9月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
應收賬款，毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
信用損失備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
獵户座信貸損失備抵額的變化如下（千美元）：
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
期初 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
信用損失費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
註銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註5 — 庫存，淨額
截至 2023年9月30日和2023年3月31日，獵户座的庫存餘額如下（千美元）：
|
|
成本 |
|
|
過量和 |
|
|
網 |
|
|||
截至2023年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原材料和組件 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原材料和組件 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
附註6 — 預付費用和其他流動資產
預付費用主要包括預付保險費、債務發行成本、預付訂閲費和應收銷售税。
截至2023年9月30日和2023年3月31日的其他流動資產主要由 $ 組成
10
附註7——財產和設備，淨額
截至 2023年9月30日和2023年3月31日，財產和設備，淨額，包括以下內容（千美元）：
|
|
9月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
土地和土地改善 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物和建築物改進 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱、固定裝置和辦公設備 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃給客户的設備 |
|
|
|
|
|
|
||
工廠設備 |
|
|
|
|
|
|
||
車輛 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注8 — 租賃
獵户座不時向第三方租賃資產。獵户座還將某些資產出租給第三方。
根據ASC 842，獵户座對租賃進行了核算。根據ASC 842，融資和運營租賃ROU資產以及初始期限超過12個月的租賃的租賃負債均根據租賃期內租賃付款的現值在生效之日確認。Orion在租賃期限內以直線方式確認初始期限為12個月或更短的租賃（稱為短期租賃）的租賃費用。
獵户座從第三方租賃的資產摘要如下（千美元）：
|
|
資產負債表分類 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
其他長期資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
應計費用及其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|||
租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
獵户座的運營租賃成本為 $
未來五年中每年的租賃負債的預計到期日如下所示（千美元）：
租賃負債的到期日 |
|
經營租賃 |
|
|
2024財年（剩餘時期） |
|
$ |
|
|
2025 財年 |
|
|
|
|
2026 財年 |
|
|
|
|
2027 財年 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去：利息 |
|
|
( |
) |
租賃負債的現值 |
|
$ |
|
|
11
附註9 — 商譽和其他無形資產，淨額
獵户座有 $
獵户座有 $
有關收購Voltrek的進一步討論，請參閲註釋18——收購。
截至 2023年9月30日和2023年3月31日，其他無形資產（淨額）賬面金額的組成和變動如下（千美元）：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
|
加權 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
|||||||
攤銷的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
專利 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
許可證 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
客户關係 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
供應商關係 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
開發的技術 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
攤銷無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
無限期存續的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
商品名稱和商標 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
未攤銷的無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
無形資產的攤銷費用為 $
無形資產的攤銷費用為 $
2024財年剩餘時間、未來五個財政年度及以後的估計攤銷費用如下所示（千美元）：
2024財年（剩餘時期） |
|
$ |
|
|
2025 財年 |
|
|
|
|
2026 財年 |
|
|
|
|
2027 財年 |
|
|
|
|
2028 財年 |
|
|
|
|
2029 財年 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
12
附註 10 — 應計費用及其他
截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日，應計費用和其他內容包括以下內容（以千美元計）：
|
|
9月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
應計收購收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計項目成本 |
|
|
|
|
|
|
||
應歸還給客户的積分 |
|
|
|
|
|
|
||
質保 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售税 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售退貨儲備金 |
|
|
|
|
|
|
||
法律和專業費用 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Orion 通常提供以下有限保修 到
獵户座應計保修額（包括當前和長期保修）的變化如下（千美元）：
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保修索賠（扣除供應商賠償） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附註11 — 每股普通股淨虧損
每股普通股基本淨虧損是通過將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的，不考慮普通股等價物。
攤薄後的每股普通股淨虧損反映了行使股票期權並歸屬限制性股票時可能發生的稀釋情況。在計算每股普通股攤薄後的淨收益時，獵户座使用庫存股法計算已發行期權和限制性股票。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中，獵户座處於淨虧損狀態；因此，基本股和攤薄後加權平均已發行股票相等，因為基本股的任何增加都是反稀釋的。
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨虧損（以千計） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均普通股和普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
13
下表顯示了在計算攤薄後每股普通股淨收益時不包括的潛在攤薄證券的數量，因為將其納入本來是反稀釋的。截至每個時段結束時的股票數量：
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
普通股期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於時間的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於業績的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附註12 — 長期債務
長期債務包括以下內容（千美元）：
|
|
9月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
循環信貸額度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
設備債務債務 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減少當前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務，減去當前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循環信貸協議
2020 年 12 月 29 日，獵户座進入了 $
用信貸協議取代先前的信貸協議為獵户座提供了更大的融資能力和流動性，為其運營提供資金和實施其戰略計劃。
信貸協議規定
自2022年11月4日起，以美國銀行作為貸款人的獵户座執行了其信貸協議的第1號修正案。該修正案的主要目的是將被收購的子公司Stay-Lite Lighting, Inc.（“Stay-Lite Lighting”）和Voltrek的資產列為信貸協議下的擔保抵押品。因此，Stay-Lite和Voltrek的合格資產將包含在借款基礎計算中，目的是確定信貸協議下的每月借款可用性。該修正案還澄清説，信貸協議允許與Stay-Lite和Voltrek交易相關的收益負債，根據信貸協議的規定，在計算息税折舊攤銷前利潤時，應將與這些收益相關的已確認費用加回計算。
截至2023年9月30日，獵户座遵守了所有債務契約。
設備債務義務
2019年2月，獵户座與一家融資公司簽訂了本金為美元的額外債務協議
14
註釋 13 — 所得税
Orion的所得税條款是通過根據已知事實和情況將估計的年度有效税率應用於所得税前的收入（虧損），並對離散項目進行調整後確定的。獵户座的實際有效税率會在每個過渡期內根據事實和情況的變化酌情進行調整。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，獵户座記錄的所得税支出（福利）為 $
截至2023年9月30日和2023年3月31日，獵户座的淨遞延所得税資產餘額中有全額估值補貼。Orion在評估估值補貼需求時會考慮未來的應納税收入和正在進行的謹慎而可行的税收籌劃策略。如果獵户座確定遞延所得税資產能夠變現，則對遞延所得税資產進行調整將增加做出此類決定期間的收入。
從每個報告日起，管理層都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。獵户座在評估估值補貼的需求時會考慮未來的應納税所得額以及持續的謹慎可行的税收籌劃策略。如果獵户座確定其遞延所得税資產或多或少能夠變現，則估值補貼的調整將反映在公司的所得税準備金中。
不確定的税收狀況
截至2023年9月30日，獵户座未確認的税收優惠總額餘額約為 $
獵户座已將資產負債表中記錄的不確定税收優惠的金額歸類為其他長期負債，前提是預計不會在一年內付款。獵户座在所得税（福利）支出中確認與不確定納税義務相關的罰款和利息。罰款和利息包含在未確認的税收優惠中。
附註14 — 承付款和意外開支
訴訟
Orion 受正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟的約束。獵户座認為，任何此類索賠或法律訴訟的最終解決都不會對獵户座未來的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
員工股票購買計劃
2010 年 8 月，獵户座董事會批准了一項非補償性員工股票購買計劃，即 “ESPP”。在截至2023年9月30日的三個月中，獵户座發行
出售股票
2023年3月，Orion向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架註冊聲明。根據貨架註冊聲明，Orion目前可以靈活地不時公開發行和出售，最高可達 $
15
2021 年 3 月，獵户座簽訂了 At Market 發行銷售協議，以開展 “市場上”（ATM）公開股權融資計劃，根據該計劃，獵户座可以不時發行和出售普通股，總髮行價格不超過美元
附註16 — 股票期權和限制性股票
在2023年8月10日舉行的獵户座2023年年度股東大會（“2023年年會”）上，獵户座的股東批准了經修訂和重述的獵户座能源系統公司2016年綜合激勵計劃（“2016年修訂計劃”）。經修訂的2016年計劃將根據經修訂的2016年計劃可供發行的獵户座普通股數量從
經修訂的2016年計劃授權向計劃管理人指定的符合條件的參與者發放股權和激勵性現金獎勵。修訂後的2016年計劃下的獎勵可能包括股票期權、股票增值權、績效股、績效單位、普通股、限制性股票、限制性股票單位、激勵獎勵或股息等值單位。
在2016年綜合激勵計劃之前，獵户座維持了經修訂的2004年股票和激勵獎勵計劃，該計劃授權向員工發放現金和股權獎勵（“2004年計劃”）。根據2004年的計劃，沒有發放新的補助金；但是，根據2004年計劃發放的所有未償還的獎勵將繼續受2004年計劃的管轄。最初根據2004年計劃發放的沒收獎勵將被取消，無法根據2004年計劃或修訂後的2016年計劃發放。修訂後的2016年計劃和2004年計劃還允許在獵户座的控制權發生某些變化以及其他特殊情況下加速歸屬。
根據獵户座非僱員董事薪酬計劃下的選舉，某些非僱員董事不時選擇獲得股票獎勵以代替現金薪酬。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月，獵户座的簡明合併運營報表中記錄了以下股票薪酬金額（千美元）：
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在 截至2023年9月30日的三個月和六個月，獵户座有以下與股票薪酬相關的活動。
|
|
以時間為基礎的 |
|
|
基於性能 |
|
|
股票期權 |
|
|||
已於 2023 年 3 月 31 日頒發的獎項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
授予的獎項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已歸屬或行使的獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
獎項被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2023 年 9 月 30 日懸而未決的獎項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
授予日的每股加權平均價格 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
截至2023年9月30日，在剩餘時間內確認的遞延股票薪酬費用金額為
16
注 17 — 段
可報告的細分市場是實體的組成部分，這些數據具有獨立的財務數據，該實體的首席運營決策者（“CODM”）在分配資源和評估績效時會定期審查這些數據。獵户座的CODM是首席執行官。此前，獵户座有四個應報告的細分市場：獵户座服務部（“OSG”）、獵户座分銷服務部（“ODS”）、獵户座美國市場部（“USM”）和獵户座電動汽車充電部門（“電動汽車細分市場”）。自2024財年第一季度起，Orion開始使用三個部門評估和報告業務：獵户座照明部門、獵户座維護部門和獵户座電動汽車充電部門。Orion配置了其2024財年預算，以便將這些細分市場的實際業績與計劃績效進行比較。由於2024財年第一季度應申報分部的構成發生了變化，因此對2023財年的相應分部信息進行了重報，以便在可比基礎上列報。
照明細分市場
照明部門開發和銷售照明產品，併為獵户座的商業照明和能源管理系統提供施工和工程服務。照明部門為大型國民賬户、政府、市政當局、學校和其他客户提供工程、設計、照明產品，在許多情況下還提供一站式解決方案。照明部門主要通過直銷進行銷售，但它也通過製造商代表機構銷售照明產品，並通過能源服務公司和承包商向批發承包商市場銷售照明產品。
維護部分
維護部門為零售商、分銷商和其他企業提供在其設施中部署的照明和相關電氣組件的維護、維修和更換服務。
電動汽車充電領域
電動汽車充電部門提供領先的電動汽車充電專業知識，銷售和安裝採購的電動汽車充電站以及相關的軟件訂閲和續訂，並提供電動汽車一站式安裝解決方案，為所有商業垂直行業提供持續支持。
企業和其他
公司和其他包括未分配給獵户座細分市場的運營費用以及為與合併業績保持一致而進行的調整（千美元）。
|
|
收入 |
|
|
營業虧損 |
|
|
總資產 |
|
|||||||||||||||
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||||
細分市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
照明細分市場 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
維護部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
電動汽車充電領域 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
企業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17
|
|
收入 |
|
|
營業收入（虧損） |
|
||||||||||
|
|
在已結束的六個月中 |
|
|
在已結束的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
細分市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
照明細分市場 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
維護部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
電動汽車充電領域 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
附註18 — 收購
收購 Voltrek
自2022年10月5日起，獵户座收購了電動汽車充電站解決方案提供商Voltrek的所有會員權益，Voltrek是一家電動汽車充電站解決方案提供商，收購價格為美元
獵户座將對Voltrek的收購視為業務合併。獵户座分配的收購價格約為 $
下表彙總了 Voltrek 的購買價格分配：
（以千計） |
|
期初資產負債表 |
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
已賺取但未計入賬單的收入 |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
應計費用和其他 |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
淨購買對價 |
|
$ |
|
|
18
收購Voltrek所記錄的商譽歸因於所收購員工的技能組合。出於税收目的，收購Voltrek所產生的商譽預計可以扣除。無形資產包括按商品名稱、供應商關係和客户關係的公允價值確認的金額。
商標無形資產是使用特許權使用費減免法進行估值的。所使用的重要假設包括估計的收入和特許權使用費率等因素。
供應商關係無形資產使用收益法（超額收益法）進行估值。重要的假設包括估計的收入、銷售的商品成本和續訂概率等因素。
客户關係無形資產使用收益法（有無法）進行估值。重要假設包括估計的現金流（包括相應的收入、收入成本和可歸因於資產的運營費用、留存率等因素）和反映未來現金流固有風險的貼現率等因素。
由於所使用的不可觀察的投入具有主觀性質，用於衡量無形資產公允價值的框架的分類被認為屬於三級估值層次結構。
下表列出了收購Voltrek之日收購的無形資產的詳細信息（千美元）：
|
|
估計的 |
|
預計使用壽命（年） |
|
||
商標名稱 |
|
$ |
|
|
|
||
供應商關係 |
|
|
|
|
|
||
客户關係 |
|
|
|
|
|
||
Voltrek自2022年10月5日以來的收購後經營業績包含在獵户座的簡明合併運營報表中。Voltrek的經營業績包含在電動汽車細分市場中。有關結果，請參閲註釋 17 — 區段。
與收購Voltrek相關的交易成本在簡明合併運營報表中記入收購成本。交易成本合計 $
如果Voltrek在2022年4月1日被收購，那麼截至2022年9月30日的三個月和六個月中，獵户座的預計收入將是 $
預計信息是根據獵户座的歷史業績和Voltrek未經審計的財務業績確定的。這些預估業績反映了假設不動產、廠房和設備以及無形資產的公允價值調整發生在期初本應收取的額外折舊和攤銷，以及隨之而來的税收影響。未經審計的預計業績僅用於比較目的，不一定表明如果業務合併在期初完成，會發生什麼，也不一定表明未來可能出現的業績。此外，未經審計的預計財務信息並未反映收購所產生的任何協同效應的影響。
19
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告中關於我們的預期、信念、計劃、目標、前景、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，是 “前瞻性陳述”，因為聯邦證券法對該術語的定義是 “前瞻性陳述”。這些陳述通常但並非總是通過使用諸如 “相信”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望” 等詞語或短語來表達。您應該仔細閲讀包含這些類型單詞的陳述。此類前瞻性陳述受多種風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。將來可能會發生一些我們無法準確預測的事件或我們無法控制的事件。潛在的風險和不確定性包括但不限於 “第一部分，第 1A 項” 中討論的風險和不確定性。風險因素” 見我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告。我們敦促你不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。我們沒有義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映本文發佈之日之後的事件或不確定性，或反映意外事件的發生。
概述
我們提供最先進的發光二極管（“LED”）照明系統、基於源的無線物聯網（“IoT”）控制解決方案、商用和工業電動汽車（“EV”）充電基礎設施解決方案和維護服務。我們通過創新技術和卓越的服務幫助客户實現可持續發展、節能和減少碳足跡的目標。我們在更廣泛的商業和工業細分市場中向許多垂直市場銷售我們的產品和服務。主要垂直行業包括：大型零售、製造、倉儲/物流、商業辦公室、聯邦和市政府、醫療保健和學校。我們的服務包括一站式安裝和系統維護。實際上，我們所有的銷售都發生在北美。
我們的照明產品主要包括 LED 照明燈具，其中許多包括源自物聯網的控制系統。我們的主要照明客户包括大型國民賬户最終用户、聯邦和州政府設施、大型區域賬户最終用户、電氣分銷商、電氣承包商和能源服務公司（“ESCO”）。目前，我們的大多數照明產品都是在位於威斯康星州馬尼託瓦克的租賃生產工廠生產的，儘管隨着 LED 和相關物聯網市場的不斷髮展，我們越來越多地從第三方採購產品和組件，以便為我們的產品開發提供多功能性。
我們通過向國民賬户客户提供全面的項目管理服務來改造他們的多個地點，從而使自己與競爭對手區分開來。我們的全面服務包括初步現場調查和審計、公用事業激勵和政府補貼管理、工程設計以及從交付到安裝和控制集成的項目管理。此外，我們在2021財年開始提供照明和電氣維護服務，這使我們能夠支持與客户（我們稱之為 “終身客户”）的終身業務關係。我們於 2022 年 1 月 1 日完成了對Stay-Lite Litging的收購，這使我們能夠進一步擴展我們的維護服務能力。我們於 2022 年 10 月 5 日完成了對Voltrek的收購，這使我們能夠進一步擴展我們的交鑰匙服務能力，並利用快速增長的電動汽車充電解決方案市場。
我們認為，LED照明產品和相關控制產品的市場將繼續增長。由於其尺寸和應用的靈活性，我們還認為 LED 照明系統可以為無法滿足的改造應用提供機會
20
通過其他照明技術。隨着我們繼續努力成為LED市場的領導者，我們的LED照明技術一直是我們收入的主要組成部分。
在2022財年，我們繼續成功利用我們作為LED照明和控制系統提供全方位服務的交鑰匙提供商的能力，提供設計、建造、安裝和項目管理服務，同時我們繼續為一個主要的國民賬户開展一個非常大的項目。由於這一成功，我們發展了我們的業務戰略，將重點放在進一步擴大我們向客户提供的產品和服務的性質和範圍上。我們產品和服務的進一步擴展包括開展開發經常性收入來源的項目，包括提供照明和電氣維護服務，利用控制傳感器技術收集數據，協助客户對這些數據以及其他潛在服務進行數字化。我們還在尋求擴展我們的物聯網、“智能建築” 和 “互聯天花板” 以及我們向客户提供的其他相關技術、軟件和控制產品和服務。雖然我們目前打算主要有機地推行這些擴張戰略，但我們也可能探索潛在的其他業務收購，例如收購Stay-Lite Litghing和Voltrek，這兩家公司更快地將這些類型的擴展和不同功能添加到我們的產品和服務中。
我們通常不與客户簽訂長期合同，以提供經常性年收入的產品或一站式服務。但是，我們的維護服務合同通常包含多年期安排。通常，我們的所有收入都來自於逐個項目向政府、商業和工業客户銷售照明和控制系統及相關服務。我們還根據與主要客户簽訂的主服務或產品採購協議開展工作，銷售以採購訂單為基礎完成。此外，為了根據我們的多地點主改造協議提供優質和及時的服務，我們必須支付大量的營運資金支出和提前購買庫存，如果協議或協議下的大量採購訂單延遲或終止，我們可能無法收回這些支出。我們的任何重要客户或我們當前最大的單一客户的損失或銷售額大幅減少，或者一個或多個關鍵客户終止或延遲大量採購訂單，都可能對我們在未來任何給定時期的經營業績產生重大不利影響。
我們出售照明系統通常是為了取代客户的現有燈具。我們將此更換流程稱為 “改造”。我們經常聘請客户的現有電氣承包商提供安裝和項目管理服務。我們還以批發方式出售我們的照明系統，主要出售給電氣分銷商和ESCO，然後出售給他們自己的客户羣。
根據我們銷售的產品類型，我們產品的毛利率可能會有很大差異，利潤率通常在10％至50％之間。因此，利潤率較高或較低的產品中，我們的總銷售組合的變化可能會導致我們的盈利能力因時期而波動。
我們的財政年度將於 3 月 31 日結束。我們的本財年於2024年3月31日結束，被稱為 “2024財年”。我們將剛剛結束的財年（截至2023年3月31日）稱為 “2023財年”，將截至2022年3月31日的上一財年稱為 “2022財年”。我們每個財年的第一財季於6月30日結束，第二財季於9月30日結束，第三財季於12月31日結束，第四財季於3月31日結束。
可報告的細分市場是實體中具有獨立財務數據的組成部分，該實體的首席運營決策者（“CODM”）在分配資源和評估績效時會定期審查這些數據。我們的CODM是我們的首席執行官。此前，我們有四個應報告的細分市場：獵户座服務部（“OSG”）、獵户座分銷服務部（“ODS”）、獵户座美國市場部（“USM”）和獵户座電動汽車充電部門（“電動汽車細分市場”）。自2024財年第一季度起，我們開始使用三個部門評估和報告業務：獵户座照明部門、獵户座維護部門和獵户座電動汽車充電部門。
21
收購
收購 Voltrek
自2022年10月5日起，我們收購了Voltrek LLC的所有出色會員權益。Voltrek LLC是一家領先的電動汽車充電公司，提供交鑰匙安裝解決方案，為所有商業垂直領域提供持續支持。最初的收購價格包括500萬美元的現金和100萬美元的股票。根據Voltrek在2023財年的業績，我們還額外支付了300萬美元，如果Voltrek在2024財年和2025財年分別超過某些收益目標，則可能額外支付高達350萬美元和715萬美元的補償對價。此次收購由現有的現金和信貸資源提供資金，一直以獵户座能源系統旗下的Voltrek的名義運營。
經營業績——截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
下表列出了我們的簡明合併運營報表的細列項目以及每個適用時期佔我們總收入的相對百分比，以及適用可比時期之間此類細列項目的相對百分比變化（以千美元計，百分比除外）：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
% 的 |
|
|
% 的 |
|
|||||
產品收入 |
|
$ |
15,588 |
|
|
$ |
12,833 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
75.7 |
% |
|
|
73.1 |
% |
服務收入 |
|
|
4,998 |
|
|
|
4,727 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
24.3 |
% |
|
|
26.9 |
% |
總收入 |
|
|
20,586 |
|
|
|
17,560 |
|
|
|
17.2 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
產品收入成本 |
|
|
10,897 |
|
|
|
9,287 |
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
52.9 |
% |
|
|
52.9 |
% |
服務成本收入 |
|
|
5,120 |
|
|
|
3,838 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
21.9 |
% |
總收入成本 |
|
|
16,017 |
|
|
|
13,125 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
77.8 |
% |
|
|
74.7 |
% |
毛利 |
|
|
4,569 |
|
|
|
4,435 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
25.3 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
5,040 |
|
|
|
3,945 |
|
|
|
27.8 |
% |
|
|
24.5 |
% |
|
|
22.5 |
% |
與收購相關的成本 |
|
|
3 |
|
|
|
333 |
|
|
|
(99.1 |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
1.9 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
3,312 |
|
|
|
2,649 |
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
15.1 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
382 |
|
|
|
451 |
|
|
|
(15.3 |
)% |
|
|
1.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
運營損失 |
|
|
(4,168 |
) |
|
|
(2,943 |
) |
|
|
(41.6 |
)% |
|
|
(20.2 |
)% |
|
|
(16.8 |
)% |
其他收入 |
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1100.0 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.0 |
% |
利息支出 |
|
|
(192 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
1100.0 |
% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
債務發行成本的攤銷 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
56.3 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
所得税前虧損 |
|
|
(4,373 |
) |
|
|
(2,974 |
) |
|
|
(47.0 |
)% |
|
|
(21.2 |
)% |
|
|
(16.9 |
)% |
所得税支出（福利） |
|
|
15 |
|
|
|
(643 |
) |
|
NM |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(3.7 |
)% |
|
淨虧損 |
|
$ |
(4,388 |
) |
|
$ |
(2,331 |
) |
|
|
(88.2 |
)% |
|
|
(21.3 |
)% |
|
|
(13.3 |
)% |
* NM-沒有意義
收入、收入成本和毛利率。 與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的產品收入增長了21.5％，達到280萬美元。與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的服務收入增長了5.7％，達到30萬美元。總收入的增加是由於收購Voltrek增加了電動汽車收入以及新的為期3年的預防性維護合同。與2023財年同期相比，2024財年第二季度的產品收入成本增長了17.3％，達到160萬美元。與2023財年同期相比，2024財年第二季度的服務成本收入增長了33.4％，達到130萬美元。毛利率從2023財年第二季度佔收入的25.3％下降到2024財年第二季度的22.2％，這主要是由於與固定價格合同的分包商成本和維護技術人員成本相關的通貨膨脹成本壓力。
運營費用
一般和行政。 與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的一般和管理費用增長了27.8％，達到110萬美元。這種相對增長主要是由於預期的Voltrek盈利補助金累計了110萬美元。
22
收購相關成本。與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的收購相關成本下降了99.1％，達到30萬美元。
銷售和營銷。與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的銷售和營銷費用增長了25.0％，達到70萬美元。這種相對增長主要是由於本年度加入了Voltrek，以及收入增加所產生的佣金。
研究與開發。與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的研發費用下降了15.3％，達到10萬美元。這種相對下降的主要原因是現場測試成本的降低。
利息支出。與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的利息支出增加了1100.0％，達到20萬美元。這種相對增長主要是由於未償借款的利息增加。
照明事業部
我們的照明部門開發和銷售照明產品，併為我們的商業照明和能源管理系統提供施工和工程服務。我們的照明部門為大型國民賬户、政府、市政當局、學校和其他客户提供工程、設計、照明產品，在許多情況下還提供一站式解決方案。我們的照明部門主要通過直銷進行銷售，也通過製造商代表機構進行銷售，並通過ESCO和承包商向批發承包商市場進行銷售。
下表彙總了我們的照明部門經營業績（千美元）：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
13,573 |
|
|
$ |
14,115 |
|
|
|
(3.8 |
)% |
營業虧損 |
|
$ |
(1,962 |
) |
|
$ |
(2,296 |
) |
|
|
14.5 |
% |
營業利潤率 |
|
|
(14.5 |
)% |
|
|
(16.3 |
)% |
|
|
|
|
與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的照明部門收入下降了3.8％，即50萬美元。照明部門收入的減少是由於大型照明項目的時間變化不定。該板塊相應營業虧損的減少是固定成本吸收不足減少的結果。
維護部
我們的維護部門為零售商、分銷商和其他企業提供在其設施中部署的照明和相關電氣組件的維護、維修和更換服務。
下表彙總了我們的維護部門的經營業績（千美元）：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
3,634 |
|
|
$ |
3,445 |
|
|
|
5.5 |
% |
營業虧損 |
|
$ |
(1,760 |
) |
|
$ |
(795 |
) |
|
|
(121.4 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
(48.4 |
)% |
|
|
(23.1 |
)% |
|
|
|
|
與2023財年第二季度相比，維護部門在2024財年第二季度的收入增長了5.5％，達到20萬美元，這主要是由於新的為期3年的預防性維護合同。該細分市場的營業虧損增加是毛利率下降的結果，這主要是由於與固定價格合同的分包商成本和維護技術人員成本相關的通貨膨脹成本壓力。
23
電動汽車充電部
我們的電動汽車部門提供領先的電動汽車充電專業知識，並提供電動汽車一站式安裝解決方案，為所有商業垂直領域提供持續支持。
下表彙總了我們的電動汽車細分市場運營業績（千美元）：
|
|
截至9月30日的三個月 |
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
||
收入 |
|
$ |
3,379 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
營業虧損 |
|
$ |
(1,029 |
) |
|
$ |
— |
|
|
NM |
營業利潤率 |
|
|
(30.5 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
* NM-沒有意義
Voltrek在2024財年第二季度創造的電動汽車細分市場收入為340萬美元。該板塊的營業虧損主要是包括一般和管理成本以及公司支出分配在內的110萬美元盈利支出造成的。
經營業績-截至2023年9月30日的六個月與截至2022年9月30日的六個月相比
下表列出了我們的簡明合併運營報表的細列項目以及每個適用時期佔我們總收入的相對百分比，以及適用可比時期之間此類細列項目的相對百分比變化（以千美元計，百分比除外）：
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
% 的 |
|
|
% 的 |
|
|||||
產品收入 |
|
$ |
29,259 |
|
|
$ |
26,316 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
76.6 |
% |
|
|
74.2 |
% |
服務收入 |
|
|
8,940 |
|
|
|
9,150 |
|
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
25.8 |
% |
總收入 |
|
|
38,199 |
|
|
|
35,466 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
產品收入成本 |
|
|
20,956 |
|
|
|
19,672 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
54.9 |
% |
|
|
55.5 |
% |
服務成本收入 |
|
|
9,503 |
|
|
|
7,805 |
|
|
|
21.8 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
22.0 |
% |
總收入成本 |
|
|
30,459 |
|
|
|
27,477 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
79.7 |
% |
|
|
77.5 |
% |
毛利 |
|
|
7,740 |
|
|
|
7,989 |
|
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
22.5 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
10,779 |
|
|
|
7,699 |
|
|
|
40.0 |
% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
21.7 |
% |
與收購相關的成本 |
|
|
56 |
|
|
|
347 |
|
|
|
(83.9 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
1.0 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
6,608 |
|
|
|
5,538 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
15.6 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
862 |
|
|
|
965 |
|
|
|
(10.7 |
)% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.7 |
% |
運營損失 |
|
|
(10,565 |
) |
|
|
(6,560 |
) |
|
|
(61.1 |
)% |
|
|
(27.7 |
)% |
|
|
(18.5 |
)% |
其他收入 |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
|
(368 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
1015.2 |
% |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
債務發行成本的攤銷 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
58.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
所得税前虧損 |
|
|
(10,970 |
) |
|
|
(6,624 |
) |
|
|
(65.6 |
)% |
|
|
(28.7 |
)% |
|
|
(18.7 |
)% |
所得税支出（福利） |
|
|
57 |
|
|
|
(1,458 |
) |
|
NM |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(4.1 |
)% |
|
淨虧損 |
|
$ |
(11,027 |
) |
|
$ |
(5,166 |
) |
|
|
(113.5 |
)% |
|
|
(28.9 |
)% |
|
|
(14.6 |
)% |
收入、收入成本和毛利率。 與2023財年的前六個月相比，2024財年的前六個月產品收入增長了11.2％，達到290萬美元。與2023財年的前六個月相比，2024財年前六個月的服務收入下降了2.3％，即20萬美元。由此產生的總收入增長是由於收購Voltrek增加了電動汽車收入，但被大型照明項目時機的波動所抵消。與2023財年的同期相比，2024財年前六個月的產品收入成本增長了6.5％，達到130萬美元。與2023財年同期相比，2024財年前六個月的服務成本收入增長了21.8％，達到170萬美元。毛利率從2023財年前六個月佔收入的22.5％下降到2024財年前六個月的20.3％，這主要是由於與固定價格合同的分包商成本和維護技術人員成本相關的通貨膨脹成本壓力。
24
運營費用
一般和行政。 與2023財年的前六個月相比，2024財年的前六個月的一般和管理費用增加了40.0％，達到310萬美元。這種相對增長主要是由於預期的Voltrek盈利補助金累計了230萬美元。
收購相關成本。與2023財年的前六個月相比，收購相關成本在2024財年的前六個月下降了83.9％，達到30萬美元。
銷售和營銷。與2023財年的前六個月相比，銷售和營銷費用在2024財年的前六個月增長了19.3％，達到110萬美元。這種相對增長主要是由於收購了Voltrek以及收入增加所產生的佣金。
研究與開發。與2023財年的前六個月相比，2024財年前六個月的研發費用下降了10.7％，即10萬美元。這種相對下降主要是由於就業成本的降低。
利息支出。與2023財年的前六個月相比，2024財年的前六個月的利息支出增加了1015.2％，達到30萬美元。這種相對增長主要是由於未償借款的利息。
照明事業部
下表彙總了我們的照明部門經營業績（千美元）：
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
26,194 |
|
|
$ |
27,967 |
|
|
|
(6.3 |
)% |
營業虧損 |
|
$ |
(2,728 |
) |
|
$ |
(3,300 |
) |
|
|
17.3 |
% |
營業利潤率 |
|
|
(10.4 |
)% |
|
|
(11.8 |
)% |
|
|
|
|
與2023財年的前六個月相比，2024財年前六個月的照明部門收入下降了6.3％，即180萬美元。照明部門收入的減少是由於大型照明項目的時間變化不定。該板塊相應營業虧損的減少是固定成本吸收不足減少的結果。
維護部
下表彙總了我們的維護部門的經營業績（千美元）：
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
7,388 |
|
|
$ |
7,499 |
|
|
|
(1.5 |
)% |
營業虧損 |
|
|
(3,600 |
) |
|
|
(1,085 |
) |
|
|
(231.8 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
(48.7 |
)% |
|
|
(14.5 |
)% |
|
|
|
|
與2023財年的前六個月相比，維護部門在2024財年前六個月的收入增長了1.5％，達到10萬美元，這主要是由於新的為期3年的預防性維護合同。該細分市場的營業虧損增加是毛利率下降的結果，這主要是由於與固定價格合同的分包商成本和維護技術人員成本相關的通貨膨脹成本壓力。
25
電動汽車充電部
下表彙總了我們的電動汽車細分市場運營業績（千美元）：
|
|
截至9月30日的六個月 |
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
||
收入 |
|
$ |
4,617 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
營業虧損 |
|
|
(2,963 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
營業利潤率 |
|
|
(64.2 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
* NM-沒有意義
Voltrek在2024財年的前六個月創造的電動汽車細分市場收入為460萬美元。該板塊的營業虧損主要是由一般和管理成本以及公司支出分配中包含的230萬美元盈利支出造成的。
流動性和資本資源
概述
我們認為，根據我們當前的現金流預測，包括為自本報告發布之日起至少一年的預算資本支出和營運資金需求提供資金，以及我們目前預計的自本報告發布之日起至少一年的長期資本需求，為我們提供了滿足資本需求所需的財務靈活性。
截至2023年9月30日，我們擁有約400萬美元的現金及現金等價物，而截至2023年3月31日為1,600萬美元。由於2024財年前六個月的營業虧損和營運資金的總體使用，我們的現金狀況有所下降。我們預計，在2024財年下半年，我們的運營現金流將為正數。
我們未來的流動性需求和預測的現金流取決於許多因素，包括我們的相對收入、毛利率、現金管理做法、成本控制、營運資本管理和資本支出。儘管我們認為，根據我們目前的現金流預測，根據信貸協議，我們可能會有足夠的可用現金和等價物以及信貸可用性，以滿足我們目前預期的至少未來12個月的營運資金和流動性需求，但如果我們遇到嚴重的流動性限制，我們可能會被要求發行股權或債務證券，減少銷售工作，實施額外的成本節約計劃或採取其他措施來節省現金。我們目前還在尋找其他潛在的補充流動性來源。
現金流
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的現金流（以千計）：
|
|
截至9月30日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
$ |
(11,315 |
) |
|
$ |
(6,595 |
) |
投資活動 |
|
|
(647 |
) |
|
|
(397 |
) |
籌資活動 |
|
|
(5 |
) |
|
|
5,046 |
|
現金和現金等價物減少 |
|
$ |
(11,967 |
) |
|
$ |
(1,946 |
) |
與經營活動相關的現金流。經營活動中使用的現金主要包括根據某些非現金項目調整後的淨虧損，包括折舊、無形資產攤銷、股票薪酬、債務發行成本攤銷、儲備金準備金以及營運資金變動和其他活動的影響。
2024財年前六個月用於經營活動的現金為1130萬美元，其中包括經非現金支出項目調整後的淨虧損1110萬美元和用於運營資產變動的20萬美元淨現金，其中最大的是應收賬款增加了260萬美元。
26
2023財年前六個月用於經營活動的現金為660萬美元，其中包括經非現金支出項目調整後的520萬美元淨虧損和用於營運資金變動的130萬美元淨現金，其中最大的是應付賬款減少了400萬美元。
與投資活動相關的現金流。在2024財年的前六個月，用於投資活動的60萬美元現金主要包括購買財產和設備，部分被出售不動產和設備的收益所抵消。
在2023財年的前六個月，用於投資活動的40萬美元現金主要包括購買房地產和設備。
與融資活動相關的現金流。在2024財年的前六個月，融資活動使用的5,000美元現金主要包括償還長期債務。
在2023財年的前六個月，由500萬美元的融資活動提供的現金主要包括我們的循環信貸額度的收益，該額度隨後被提取用於支付收購Voltrek的現金購買價格。
營運資金
截至2023年9月30日，我們的淨營運資金為1,620萬美元，包括4,530萬美元的流動資產和2900萬美元的流動負債。截至2023年3月31日，我們的淨營運資金為2590萬美元，包括5,040萬美元的流動資產和2450萬美元的流動負債。
我們通常會盡量將所購組件和原材料的現有庫存維持至少三個月，以滿足預期需求，並降低意外原材料或零部件短缺或供應中斷的風險。
債務
循環信貸協議
2020年12月29日，我們與作為貸款人（“貸款人”）的北卡羅來納州美國銀行簽訂了新的2500萬美元貸款和擔保協議（“信貸協議”）。信貸協議取代了我們之前的2,015萬美元有擔保循環信貸和擔保協議（“先前信貸協議”）。
用信貸協議取代先前的信貸協議為我們提供了更大的融資能力和流動性，為我們的運營提供資金和實施我們的戰略計劃。
信貸協議規定了為期五年的2500萬美元循環信貸額度（“信貸額度”），將於2025年12月29日到期。信貸額度下的借款須遵守基於合格應收賬款、庫存和現金的借款基礎要求。截至2023年9月30日，信貸額度的借款基礎支持1,890萬美元的可用性，扣除1,000萬美元的借款後，剩餘的可用資金為890萬美元。
信貸協議由我們幾乎所有資產的第一留置權擔保權擔保。
自2022年11月4日起，我們與貸款人一起執行了信貸協議的第1號修正案。該修正案的主要目的是將我們收購的子公司Stay-Lite Lighting和Voltrek的資產列為信貸協議下的擔保抵押品。因此，Stay-Lite和Voltrek的合格資產現在包含在我們的借款基礎計算中，目的是根據信貸協議確定我們的每月借款可用性。該修正案還澄清説，信貸協議允許與Stay-Lite和Voltrek交易相關的收益負債，根據信貸協議，與這些收益相關的確認費用應在計算息税折舊攤銷前利潤（定義為息税折舊攤銷前利潤）時加上。
27
待辦事項
待辦事項代表我們預計在未來通過堅定承諾的採購訂單實現的收入金額。截至2023年9月30日和2023年3月31日，待辦事項總額分別為2,120萬美元和1,720萬美元。我們通常預計我們的積壓將在一年內被確認為收入。積壓不包括合同維護服務的任何金額。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外的安排。
通脹
在過去的一年中，我們經歷了包括勞動力、零部件和運輸在內的各種投入成本的增加。作為迴應，我們實施了多次提價，並大大緩解了通貨膨脹壓力，因此迄今為止，我們的經營業績並未受到通貨膨脹的重大影響。
關鍵會計政策與估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。合併財務報表的編制要求我們做出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們申報的資產、負債、收入和支出以及我們對或有資產和負債的相關披露。我們會持續重新評估我們的估算，包括與收入確認、庫存估值、股票薪酬和所得税相關的估算。預測的現金流估計值用於評估長期資產的減值和遞延所得税資產的可變現性。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種假設。實際結果可能與這些估計值不同。我們的關鍵會計政策摘要載於截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中所載的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的 “關鍵會計政策和估計” 部分。在截至2023年9月30日的季度中，我們的會計政策沒有實質性變化。
最近的會計公告
有關最近會計公告的完整討論，請參閲本報告其他部分所包含的簡明合併財務報表附註3。
28
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2023年3月31日的10-K表年度報告中的 “市場風險定量和定性披露” 部分討論了我們的市場風險敞口。自2023年3月31日以來，此類風險敞口沒有發生任何重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序旨在確保積累我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
截至2023年9月30日，在我們的管理層（包括首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，這些官員得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
截至2023年9月30日的季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
29
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們面臨各種索賠和法律訴訟。截至本報告發布之日，我們認為任何此類索賠或法律訴訟的最終解決不會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
參見本10-Q表季度報告第1項中的簡明合併財務報表附註15——承諾和意外開支。
第 1A 項。風險因素
我們在瞬息萬變的環境中運營，涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響，其中一些風險是我們無法控制的。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，我們在2023年6月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下的第一部分——第1A項中討論了我們認為對你來説最重要的風險和不確定性，標題為 “管理層對財務狀況的討論和分析” 10-Q 表格中的 “運營業績”。
第 2 項。 未登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有
第 5 項。其他信息
沒有
30
第 6 項。展品
10.1 |
Orion Energy Systems, Inc. 2016年綜合激勵計劃，經修訂和重述 [參照註冊人於2023年6月30日向美國證券交易委員會提交的關於附表14A的最終委託書附錄A而納入（文件編號001-33887）]. |
|
|
31.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對獵户座能源系統公司的首席執行官進行認證。+ |
|
|
31.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對獵户座能源系統公司的首席財務官進行認證。+ |
|
|
32.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (b) 條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對獵户座能源系統公司的首席執行官進行認證。+ |
|
|
32.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (b) 條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，對獵户座能源系統公司的首席財務官進行認證。+ |
|
|
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔+ |
|
|
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔+ |
|
|
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔+ |
|
|
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔+ |
|
|
101.LAB |
內聯 XBRL 分類擴展標籤 linkbase document+ |
|
|
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔+ |
|
|
104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
+ 隨函提交
31
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年11月9日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
獵户座能源系統有限公司 |
||
|
|
|
由 |
|
/s/ J. Per Brodin |
|
|
J. Per Brodin |
|
|
首席財務官 |
|
|
（首席財務官兼授權簽署人） |
32