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電話訂閲會員2022-01-012022-09-300001570585lbtya：有線電視訂閲會員2023-07-012023-09-300001570585lbtya：有線電視訂閲會員2022-07-012022-09-300001570585lbtya：有線電視訂閲會員2023-01-012023-09-300001570585lbtya：有線電視訂閲會員2022-01-012022-09-300001570585lbtya：有線電視非訂閲會員2023-07-012023-09-300001570585lbtya：有線電視非訂閲會員2022-07-012022-09-300001570585lbtya：有線電視非訂閲會員2023-01-012023-09-300001570585lbtya：有線電視非訂閲會員2022-01-012022-09-300001570585lbtya: CableMember2023-07-012023-09-300001570585lbtya: CableMember2022-07-012022-09-300001570585lbtya: CableMember2023-01-012023-09-300001570585lbtya: 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地理淘汰會員2023-07-012023-09-300001570585SRT: 地理淘汰會員2022-07-012022-09-300001570585SRT: 地理淘汰會員2023-01-012023-09-300001570585SRT: 地理淘汰會員2022-01-012022-09-30

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☑			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
			在截至的季度期間			2023年9月30日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
			對於從到的過渡期

委員會檔案編號 001-35961

自由環球有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

英格蘭和威爾士						98-1112770
（州或其他司法管轄區 公司或組織）						（美國國税局僱主 證件號）
格里芬故居
哈默史密斯路 161 號
倫敦
英國						W6 8BS
（主要行政辦公室地址）						（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號：

+44.208.483.6449或 303.220.6600

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股			LBTYA			納斯達克全球精選市場
B 類普通股			LBTYB			納斯達克全球精選市場
C 類普通股			LBTYK			納斯達克全球精選市場

用複選標記指明註冊人是否：（1）在過去的12個月內（或要求註冊人提交此類報告的較短時期）已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。是的  þ沒有¨

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  þ沒有¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器  þ加速文件管理器 ¨非加速文件管理器¨  

規模較小的申報公司☐ 新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則¨

用複選標記表明註冊人是否是《交易法》第12b-2條所定義的空殼公司。是的☐ 沒有þ

截至2023年10月24日，Liberty Global plc的已發行普通股數量 是： 171,379,159A類普通股， 12,988,658 B 類普通股和 210,836,412C類普通股。

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自由環球有限公司

目錄

 

						頁面 數字
			第一部分 — 財務信息
第 1 項。			財務報表
			截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）			1
			截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計）			3
			截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合虧損簡明合併報表（未經審計）			5
			截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益表（未經審計）			6
			截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）			8
			簡明合併財務報表附註（未經審計）			11
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			52
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			83
第 4 項。			控制和程序			86
			第二部分 — 其他信息
第 1 項。			法律訴訟			87
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			87
第 5 項。			其他信息			87
第 6 項。			展品			88

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簡明的合併資產負債表

（未經審計）

 

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
			以百萬計
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,741.6					$	1,726.2
貿易應收賬款，淨額（附註3）			825.1						830.6
短期投資（經常性按公允價值計量）（附註5）			1,557.0						2,621.6
衍生工具（注6）			556.8						382.7
其他流動資產（附註3和5）			747.5						736.3
流動資產總額			5,428.0						6,297.4
投資和相關應收票據（包括美元3,452.3百萬和美元2,271.4分別為百萬元，按經常性公允價值計算）（附註5）			15,186.9						14,948.5
財產和設備，淨額（附註8和10）			7,002.2						6,504.5
商譽（注8）			9,766.9						9,316.1
須攤銷的無形資產，淨額（附註8）			2,019.2						2,342.4
其他淨資產（附註3、6和10）			3,293.2						3,486.1
總資產			$	42,696.4					$	42,895.0

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1

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簡要合併資產負債表—（續）

（未經審計）

 

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
			以百萬計
負債和權益
流動負債：
應付賬款			$	585.8					$	610.1
遞延收入（附註3）			271.9						264.4
債務和融資租賃債務的流動部分（附註9和10）			633.3						799.7
應計資本支出			206.9						244.0
應計所得税			226.9						235.6
衍生工具（注6）			327.8						296.8
其他應計負債和流動負債（附註10）			1,478.2						1,470.4
流動負債總額			3,730.8						3,921.0
長期債務和融資租賃債務（附註9和10）			14,558.3						12,963.5
長期經營租賃負債（附註10）			1,554.3						1,645.9
其他長期負債（附註3和6）			2,005.4						1,791.2
負債總額			21,848.8						20,321.6
承付款和意外開支（附註6、9、10、11和15）
權益（附註12）：
利伯蒂環球股東：
A 類普通股，$0.01名義價值。已發行和未付款 171,378,773和 171,917,370分別為股票			1.8						1.8
B 類普通股，$0.01名義價值。已發行和未付款 12,988,658和 12,994,000分別為股票			0.1						0.1
C類普通股，$0.01名義價值。已發行和未付款 218,384,732和 274,436,585分別為股票			2.2						2.7
額外的實收資本			1,646.2						2,300.8
累計收益			19,055.9						19,617.7
扣除税款後的累計其他綜合收益			215.2						513.4
庫存股，按成本計算			(0.1)						(0.1)
自由環球股東總數			20,921.3						22,436.4
非控股權益			(73.7)						137.0
權益總額			20,847.6						22,573.4
負債和權益總額			$	42,696.4					$	42,895.0

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

2

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自由環球有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計，每股金額除外
收入（附註3、4、5和16）			$	1,854.5					$	1,746.3					$	5,570.9					$	5,353.8
運營成本和支出（不包括折舊和攤銷，如下所示）：
服務方案編制和其他直接費用（附註10）			550.0						484.3						1,676.4						1,501.7
其他操作（附註10和13）			337.9						275.6						964.1						816.1
銷售、一般和行政 (SG&A)（附註 10 和 13）			423.7						365.1						1,281.2						1,181.3
折舊和攤銷			584.0						506.0						1,681.8						1,588.4
減值、重組和其他經營項目，淨額（附註10）			(13.7)						6.4						6.6						74.1
			1,881.9						1,637.4						5,610.1						5,161.6
營業收入（虧損）			(27.4)						108.9						(39.2)						192.2
營業外收入（支出）：
利息支出			(241.4)						(149.7)						(656.0)						(416.8)
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額（注6）			177.1						546.9						193.8						1,668.8
外幣交易收益，淨額			664.4						1,462.7						417.9						3,186.4
已實現和未實現 某些投資公允價值變動產生的收益（虧損），淨額（附註5和7）			71.5						(2.1)						(344.8)						(207.4)
關聯公司業績份額，淨額（注5）			(240.8)						501.0						(341.1)						812.6
與 Telenet Wyre 交易相關的收益（註釋 4）			377.8						—						377.8						—
Telenet Tower 銷售收益（註釋 4）			—						7.1						—						700.4
其他收入，淨額			39.8						21.7						159.5						63.0
			848.4						2,387.6						(192.9)						5,807.0
所得税前持續經營的收益（虧損）			821.0						2,496.5						(232.1)						5,999.2
所得税優惠（支出）（附註11）			1.7						(64.8)						(170.0)						(209.6)
持續經營的收益（虧損）			822.7						2,431.7						(402.1)						5,789.6
已終止的業務（注4）：
已終止業務的收益，扣除税款			—						—						—						34.6
出售已終止業務的收益，扣除税款			—						—						—						848.9
			—						—						—						883.5
淨收益（虧損）			822.7						2,431.7						(402.1)						6,673.1
歸屬於非控股權益的淨收益			(163.5)						(83.7)						(159.7)						(500.2)
歸屬於利伯蒂環球股東的淨收益（虧損）			$	659.2					$	2,348.0					$	(561.8)					$	6,172.9

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

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自由環球有限公司

簡明合併運營報表-（續）

（未經審計）

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計，每股金額除外
歸屬於Liberty Global股東的每股基本收益（虧損）（附註14）：
持續運營			$	1.58					$	4.92					$	(1.28)					$	10.59
已終止的業務			—						—						—						1.77
			$	1.58					$	4.92					$	(1.28)					$	12.36
歸屬於Liberty Global股東的每股攤薄收益（虧損）（附註14）：
持續運營			$	1.57					$	4.87					$	(1.28)					$	10.41
已終止的業務			—						—						—						1.74
			$	1.57					$	4.87					$	(1.28)					$	12.15

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

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自由環球有限公司

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計）

 

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
淨收益（虧損）			$	822.7					$	2,431.7					$	(402.1)					$	6,673.1
扣除税款的其他綜合虧損：
持續經營：
外幣折算調整			(1,485.1)						(3,266.3)						(289.8)						(7,174.5)
淨收益（虧損）中包含的重新分類調整			(0.5)						(1.1)						(1.1)						(3.3)
與養老金相關的調整和其他			(1.0)						0.2						(7.9)						21.3
持續經營業務造成的其他綜合虧損			(1,486.6)						(3,267.2)						(298.8)						(7,156.5)
已終止業務的其他綜合虧損（附註4）			—						—						—						(44.4)
其他綜合損失			(1,486.6)						(3,267.2)						(298.8)						(7,200.9)
綜合損失			(663.9)						(835.5)						(700.9)						(527.8)
歸屬於非控股權益的綜合收益			(162.3)						(83.7)						(159.1)						(508.0)
歸屬於利伯蒂環球股東的綜合虧損			$	(826.2)					$	(919.2)					$	(860.0)					$	(1,035.8)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

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自由環球有限公司

簡明合併權益表

（未經審計）

			利伯蒂環球股東																																																非控制性 利益						總計 公正
			普通股																		額外 付費 首都						累積的 收入						累積的 其他 綜合的 扣除税款後的收益（虧損）						庫存股，按成本計算						全面自由全球 股東
			A 級						B 級						C 級
			以百萬計
2022 年 1 月 1 日的餘額			$	1.8					$	0.1					$	3.4					$	3,893.0					$	18,144.5					$	3,892.2					$	(0.1)					$	25,934.9					$	(336.9)					$	25,598.0
淨收益			—						—						—						—						1,038.3						—						—						1,038.3						72.0						1,110.3
扣除税款的其他綜合虧損			—						—						—						—						—						(1,218.3)						—						(1,218.3)						0.5						(1,217.8)
Liberty Global普通股的回購和註銷			—						—						(0.2)						(495.9)						—						—						—						(496.1)						—						(496.1)
基於股份的薪酬（附註13）			—						—						—						50.5						—						—						—						50.5						—						50.5
Telenet 回購其已發行股份			—						—						—						(28.0)						—						—						—						(28.0)						3.1						(24.9)
因子公司權益和其他淨額變化而產生的調整			—						—						—						(13.5)						—						—						—						(13.5)						0.6						(12.9)
截至2022年3月31日的餘額			1.8						0.1						3.2						3,406.1						19,182.8						2,673.9						(0.1)						25,267.8						(260.7)						25,007.1
淨收益			—						—						—						—						2,786.6						—						—						2,786.6						344.5						3,131.1
扣除税款的其他綜合虧損			—						—						—						—						—						(2,723.2)						—						(2,723.2)						7.3						(2,715.9)
Liberty Global普通股的回購和註銷			—						—						(0.2)						(565.7)						—						—						—						(565.9)						—						(565.9)
子公司向非控股權益所有者分配股息			—						—						—						—						—						—						—						—						(64.8)						(64.8)
基於股份的薪酬（附註13）			—						—						—						40.0						—						—						—						40.0						—						40.0
因子公司權益和其他淨額變化而產生的調整			—						—						—						(29.3)						—						—						—						(29.3)						3.3						(26.0)
截至2022年6月30日的餘額			1.8						0.1						3.0						2,851.1						21,969.4						(49.3)						(0.1)						24,776.0						29.6						24,805.6
淨收益			—						—						—						—						2,348.0						—						—						2,348.0						83.7						2,431.7
扣除税款的其他綜合虧損			—						—						—						—						—						(3,267.2)						—						(3,267.2)						—						(3,267.2)
Liberty Global普通股的回購和註銷			—						—						(0.2)						(525.1)						—						—						—						(525.3)						—						(525.3)
基於股份的薪酬（附註13）			—						—						—						37.5						—						—						—						37.5						—						37.5
子公司向非控股權益所有者分配股息			—						—						—						—						—						—						—						—						(1.5)						(1.5)
因子公司權益和其他淨額變化而產生的調整			—						—						—						7.7						—						—						—						7.7						0.6						8.3
2022 年 9 月 30 日的餘額			$	1.8					$	0.1					$	2.8					$	2,371.2					$	24,317.4					$	(3,316.5)					$	(0.1)					$	23,376.7					$	112.4					$	23,489.1

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6

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自由環球有限公司

簡明合併權益表—（續）

（未經審計）

			利伯蒂環球股東																																																非控制性 利益						總計 公正
			普通股																		額外 付費 首都						累計收益						累積的 其他 綜合的 扣除税款後的收入						庫存股，按成本計算						全面自由全球 股東
			A 級						B 級						C 級
			以百萬計
2023 年 1 月 1 日的餘額			$	1.8					$	0.1					$	2.7					$	2,300.8					$	19,617.7					$	513.4					$	(0.1)					$	22,436.4					$	137.0					$	22,573.4
淨虧損			—						—						—						—						(721.4)						—						—						(721.4)						7.9						(713.5)
扣除税後的其他綜合收益			—						—						—						—						—						697.1						—						697.1						0.5						697.6
Liberty Global普通股的回購和註銷（附註12）			—						—						(0.1)						(236.7)						—						—						—						(236.8)						—						(236.8)
基於股份的薪酬（附註13）			—						—						—						34.9						—						—						—						34.9						—						34.9
因子公司權益和其他淨額變化而產生的調整			—						—						—						12.2						—						—						—						12.2						1.7						13.9
截至2023年3月31日的餘額			1.8						0.1						2.6						2,111.2						18,896.3						1,210.5						(0.1)						22,222.4						147.1						22,369.5
淨虧損			—						—						—						—						(499.6)						—						—						(499.6)						(11.7)						(511.3)
扣除税後的其他綜合收益			—						—						—						—						—						490.1						—						490.1						0.1						490.2
Liberty Global普通股的回購和註銷（附註12）			—						—						(0.1)						(388.6)						—						—						—						(388.7)						—						(388.7)
基於股份的薪酬（附註13）			—						—						—						61.9						—						—						—						61.9						—						61.9
子公司向非控股權益所有者分配股息			—						—						—						—						—						—						—						—						(47.3)						(47.3)
因子公司權益和其他淨額變化而產生的調整			—						—						—						(29.9)						—						—						—						(29.9)						(3.7)						(33.6)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			1.8						0.1						2.5						1,754.6						18,396.7						1,700.6						(0.1)						21,856.2						84.5						21,940.7
淨收益			—						—						—						—						659.2						—						—						659.2						163.5						822.7
扣除税款的其他綜合虧損			—						—						—						—						—						(1,485.4)						—						(1,485.4)						(1.2)						(1,486.6)
Telenet Wyre 交易的影響（注 4）			—						—						—						708.8						—						—						—						708.8						328.7						1,037.5
Telenet 收購要約的影響（註釋 12）			—						—						—						(340.7)						—						—						—						(340.7)						(652.2)						(992.9)
Liberty Global普通股的回購和註銷（附註12）			—						—						(0.3)						(523.4)						—						—						—						(523.7)						—						(523.7)
基於股份的薪酬（附註13）			—						—						—						47.8						—						—						—						47.8						—						47.8
因子公司權益和其他淨額變化而產生的調整			—						—						—						(0.9)						—						—						—						(0.9)						3.0						2.1
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額			$	1.8					$	0.1					$	2.2					$	1,646.2					$	19,055.9					$	215.2					$	(0.1)					$	20,921.3					$	(73.7)					$	20,847.6

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7

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自由環球有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計） 

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）			$	(402.1)					$	6,673.1
已終止業務的收益			—						883.5
持續經營的收益（虧損）			(402.1)						5,789.6
為調節持續經營的收益（虧損）與持續經營業務經營活動提供的淨現金而進行的調整：
基於股份的薪酬支出			174.4						143.4
折舊和攤銷			1,681.8						1,588.4
減值、重組和其他經營項目，淨額			6.6						74.1
遞延融資成本和非現金利息的攤銷			47.8						20.1
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額			(193.8)						(1,668.8)
外幣交易收益，淨額			(417.9)						(3,186.4)
某些投資公允價值變動導致的已實現和未實現虧損，淨額			344.8						207.4
關聯公司業績份額，淨額			341.1						(812.6)
遞延所得税支出			40.7						106.1
與 Telenet Wyre 交易相關的收益			(377.8)						—
Telenet Tower 銷售收益			—						(700.4)
扣除收購和處置影響的運營資產和負債的變化			81.1						(45.3)
從VMO2合資公司收到的股息分配			—						201.0
從沃達豐Ziggo合資公司收到的股息分配			—						186.9
持續經營業務的經營活動提供的淨現金			1,326.7						1,903.5
已終止業務的經營活動提供的淨現金			—						51.1
經營活動提供的淨現金			$	1,326.7					$	1,954.6

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8

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自由環球有限公司

簡明合併現金流量表——（續）

（未經審計）

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
來自投資活動的現金流：
為投資支付的現金			$	(6,677.9)					$	(7,295.3)
通過出售投資獲得的現金			6,037.2						7,560.4
資本支出，淨額			(1,016.2)						(929.3)
從VMO2合資公司收到的股息分配			815.2						266.9
與收購相關的支付現金，扣除收購的現金			(113.8)						—
因出售 UPC Poland 而收到的現金			—						1,563.0
收到的與Telenet Tower銷售有關的現金			—						779.9
其他投資活動，淨額			(10.9)						2.2
持續經營業務投資活動提供（使用）的淨現金			(966.4)						1,947.8
已終止業務的投資活動使用的淨現金			—						(15.6)
投資活動提供（使用）的淨現金			(966.4)						1,932.2
來自融資活動的現金流：
借入債務			2,117.5						—
與運營相關的供應商融資補充			444.5						397.1
債務和融資租賃債務的還款和回購：
債務（不包括供應商融資）			(22.3)						(973.0)
與運營相關的供應商融資的本金支付			(470.9)						(525.9)
與資本相關的供應商融資的本金支付			(210.8)						(120.0)
融資租賃的本金支付			(25.3)						(46.5)
回購利伯蒂環球普通股			(1,133.1)						(1,573.8)
收購與電信收購要約有關的股份			(878.7)						—
與衍生工具相關的已付淨現金			(62.5)						(50.0)
子公司向非控股權益所有者分配股息			(46.9)						(61.1)
支付融資成本和債務溢價			(22.6)						(29.0)
其他籌資活動，淨額			(32.0)						(77.8)
持續經營業務融資活動使用的淨現金			(343.1)						(3,060.0)
已終止業務的融資活動使用的淨現金			—						(2.6)
融資活動使用的淨現金			$	(343.1)					$	(3,062.6)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

9

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自由環球有限公司

簡明合併現金流量表 —（續）

（未經審計）

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響：
持續運營			$	(1.1)					$	(141.3)
已終止的業務			—						—
總計			(1.1)						(141.3)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長：
持續運營			16.1						650.0
已終止的業務			—						32.9
總計			16.1						682.9
現金及現金等價物和限制性現金：
期初			1,732.4						917.3
淨增額			16.1						682.9
期末			$	1,748.5					$	1,600.2
支付利息的現金：
持續運營			$	691.4					$	463.5
已終止的業務			—						0.3
總計			$	691.4					$	463.8
繳納税款的淨現金：
持續運營			$	171.5					$	159.5
已終止的業務			—						7.4
總計			$	171.5					$	166.9
期末現金和現金等價物以及限制性現金的詳細信息：
現金和現金等價物			$	1,741.6					$	1,594.1
包括在其他流動資產和其他資產中的限制性現金，淨額			6.9						6.1
現金和現金等價物和限制性現金總額			$	1,748.5					$	1,600.2

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

10

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自由環球有限公司

簡明合併財務報表附註

2023年9月30日

（未經審計）

(1)   演示基礎

利伯蒂環球有限公司 (自由全球）是一家根據英格蘭和威爾士法律組建的上市有限公司。在這些説明中，“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “我們” 等術語可以根據上下文要求指Liberty Global，也可以統指Liberty Global及其子公司。我們是一家為歐洲的住宅客户和企業提供寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動通信服務的國際提供商。

我們的持續業務包括提供住宅和企業對企業的業務 (B2B) 通過某些全資子公司在 (i) 瑞士和斯洛伐克提供通信服務，我們統稱為”UPC 控股公司”，（ii）比利時和盧森堡通過某些全資子公司統稱為”Telenet” 以及（iii）愛爾蘭通過另一家全資子公司（VM 愛爾蘭）。此外，我們擁有 50(a) 中的非控股權益百分比 50:50合資企業（ VMO2 合資公司) 與西班牙電信股份公司 (西班牙電信），該公司在英國提供住宅和B2B通信服務 (英國。) 和 (b) a 50:50合資企業（ 沃達豐Ziggo 合資公司) 與沃達豐集團有限公司 (沃達豐），該公司在荷蘭提供住宅和B2B通信服務。我們還擁有 (1) a 50合資企業中非控股投票權益的百分比（ AtlasEdge 合資公司)，這是歐洲領先的邊緣數據中心平臺，以及 (2) a 25合資企業的非控股權益百分比（ nexfiber 合資），該公司正在VMO2合資公司的現有佔地面積之外在英國建設新的光纖網絡。

2023 年 10 月，我們完成了 Telenet 收購要約（定義和描述見附註 12），根據該出價，我們將在 Telenet 的所有權增加到 100%.

截至2022年3月31日，我們提供了住宅和B2B服務 通過UPC控股公司在波蘭提供通信服務。2022 年 4 月 1 日，我們完成了對我們在波蘭業務的出售。因此，在這些簡明的合併財務報表中，我們在波蘭的業務反映為所有適用期間的已終止業務。有關更多信息，請參閲註釋 4。

我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的（GAAP）並附上表格10-Q和S-X條例第10條中關於臨時財務信息的説明。因此，這些財務報表不包括GAAP或美國證券交易委員會規則和條例要求的完整財務報表所需的所有信息。管理層認為，這些財務報表反映了公允列報中期經營結果所需的所有調整（包括正常的經常性調整）。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在經修訂的2022年10-K表年度報告中包含的2022年合併財務報表及其附註一起閲讀（我們的 10-K).

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。估算和假設用於核算與收購相關的資產和負債的估值、無法收回的賬户備抵額、收入的某些組成部分、節目和版權成本、遞延所得税和相關估值備抵額、意外損失、公允價值衡量、減值評估、與建築和安裝活動相關的內部成本資本化、租賃條款、長期資產的使用壽命、基於股份的薪酬和與之相關的精算負債等某些福利計劃。實際結果可能與這些估計值不同。

除非另有説明，否則這些附註中列報的金額僅涉及我們的持續業務、所有權百分比和折算成美國的便利（美國) 美元是從 2023 年 9 月 30 日開始計算的。某些上一年度的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

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2023年9月30日

（未經審計）

(2)   會計變更和最近的會計公告

會計變更

ASU 2022-04

2022 年 9 月，財務會計準則委員會（ FASB) 發佈了《會計準則更新》(ASU) 編號 2022-04， 負債—供應商融資計劃 (ASU 2022-04），這要求參與供應商融資計劃（我們稱之為供應商融資）的買家進行更多披露，包括（i）該安排的關鍵條款，（ii）期末已確認的未償金額，（iii）相關金額的資產負債表列報，以及（iv）各期餘額的對賬。我們在2023年1月1日採用了ASU 2022-04，這種採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。有關我們的供應商融資義務的更多信息，請參閲附註9。

亞利桑那州立大學 2021-08

2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2021-08， 與客户簽訂的合同合同的合同資產和合同負債的會計處理 (華碩2021-08），它要求根據主題606確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債， 與客户簽訂合同的收入，就好像收購方起草了合同。我們在2023年1月1日採用了亞利桑那州立大學2021-08。採用ASU 2021-08的主要影響是，確認業務合併中的合同資產和合同負債，其金額通常與收購方在收購日之前的此類資產和負債的賬面價值一致。

華碩2020-04

2020年3月，財務會計準則委員會發布了第2020-04號亞利桑那州立大學， 參考利率改革: 促進參考利率改革對財務報告的影響 (華碩2020-04），它在有限的時間內為某些參考倫敦銀行同業拆借利率的合約修改規定了可選的權宜之計和例外情況 (LIBOR）或其他預計將停止使用的參考匯率。2022年12月，財務會計準則委員會將亞利桑那州立大學2020-04年的到期日從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。根據亞利桑那州立大學2020-04年的可選權宜之計，我們修改了所有適用的債務協議，用另一種參考利率取代了倫敦銀行同業拆借利率，並採用了切實可行的權宜之計，將修改視為現有合同的延續。迄今為止，在亞利桑那州立大學2020-04年度使用可選權宜之計並未對我們的合併財務報表產生重大影響。有關我們債務的更多信息，見附註9。

最近的會計公告

亞利桑那州立大學 2023-05

2023 年 8 月，財務會計準則委員會 已頒發 ASU 編號 2023-05，企業合併——合資企業組建：確認和初步衡量 (亞利桑那州立大學 2023-05），其中概述了符合財務會計準則委員會定義的合資企業定義的實體組建的最新情況。ASU 2023-05要求合資企業在成立時按公允價值衡量其資產和負債。亞利桑那州立大學2023-05對成立日期為2025年1月1日或之後的合資企業有望生效。我們預計ASU 2023-05不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

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2023年9月30日

（未經審計）

(3)    收入確認和相關成本

合約餘額

我們確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當我們已將商品或服務轉讓給客户但尚未收到付款時，我們會記錄貿易應收賬款。我們的貿易應收賬款是扣除可疑賬户備抵後的後報的。此類補貼合計 $63.1百萬 和 $43.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

如果我們向客户轉讓商品或服務，但沒有無條件的付款權，我們將記錄合同資產。合同資產通常來自統一確認合同期內的入門促銷折扣和手機銷售的應計收入。我們的合同資產是 $37.3百萬和美元33.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。我們的合同資產餘額的當前和長期部分分別包含在我們的簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他淨資產中。

當我們在向客户轉讓商品或服務之前收到付款時，我們會記錄遞延收入。我們主要推遲 (i) 安裝和其他前期服務以及 (ii) 在提供服務之前開具發票的其他服務的收入。 我們的遞延收入餘額為 $279.8百萬和美元272.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。那個 增加 截至2023年9月30日的九個月中，遞延收入為 主要是由於 (a) 該期間增加的影響和 (b) 確認美元的淨影響223.6截至2022年12月31日，百萬收入已包含在我們的遞延收入餘額中。我們的遞延收入餘額的長期部分包含在簡明合併資產負債表上的其他長期負債中。

合同成本

與獲得和履行合同的增量成本相關的總資產為美元71.0百萬和美元69.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。我們資產中與合同成本相關的當前和長期部分分別包含在我們的簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他淨資產中。我們攤銷了 $1.8百萬和 $7.3在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元3.9百萬和美元12.5在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，用於運營成本和與這些資產相關的支出。

未履行的履約義務

我們的收入中有很大一部分來自不受合同約束的客户。受合同約束的客户的收入通常在此類合同期限內予以確認，通常是 12我們的住宅服務合同的月份， 一到 三年用於我們的移動服務合同，以及 一到 五年用於我們的 B2B 服務合同。

(4)    收購和處置

2023 年收購

Telenet Wyre 交易。 2023年7月1日，根據2022年7月19日達成的協議，Telenet和Fluvius系統運營商簡歷 (Fluvius）創建了一家獨立的自籌資金基礎設施公司（Wyre）在其位於比利時的綜合地理足跡內（Telenet Wyre 交易）。兩家公司各自出資了特定的有線電視基礎設施資產，而Telenet和Fluvius最初擁有這些資產 66.8% 和 33.2分別為 Wyre 的百分比。Telenet和Liberty Global在交易完成後開始合併Wyre的業績。

隨着Telenet Wyre交易的完成，Telenet提前終止並有效解決了與Fluvius的某些先前存在的合同關係，這些合同主要與Telenet的租賃網絡有關，並開始整合Fluvius向Wyre捐贈的某些基礎設施有線電視資產，如上所述。這主要是由於Telenet與Fluvius先前存在的網絡租賃關係， 在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月中，Telenet Wyre交易對我們的營業收入沒有重大影響。 因此，此處未介紹Telenet Wyre交易的形式效應。

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2023年9月30日

（未經審計）

在Telenet Wyre交易方面，我們確認淨收益為美元377.8百萬，代表Telenet和Fluvius之間先前存在的網絡租賃關係的公允價值和賬面金額之間的差額。無需為這筆收益繳納所得税。

2022 處置情況

UPC 波蘭。 2022 年 4 月 1 日，我們完成了以下產品的出售 100我們在波蘭的業務的百分比 (UPC 波蘭) 轉給 iliad S.A. 的子公司 (伊利亞特）。在考慮了債務和營運資金調整（包括現金處置）之後， 我們收到了波蘭茲羅提的淨現金收益 6,566.7百萬 ($)1,563.0在截至2022年9月30日的九個月中，交易日為百萬美元）。

與出售有關 UPC Poland，我們認可的收益為 $848.9在截至2022年9月30日的九個月中，百萬美元 其中包括累計外幣折算收益美元10.9百萬。無需為這筆收益繳納所得税。

關於出售 UPC Poland，我們已同意向伊利亞特提供某些過渡服務，期限不超過 五年，視服務而定。這些服務主要包括與網絡和信息技術相關的功能。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的收入為美元20.1百萬和美元17.1分別為百萬 與這些過渡服務相關。

在我們所有適用期的簡明合併財務報表中，UPC Poland作為已終止業務列報。自2021年9月22日簽署銷售和購買協議起，我們停止折舊或攤銷相關的長期資產。在出售日期之前，我們在波蘭的業務由UPC Holding持有。UPC Holding借款集團沒有向已終止的業務分配任何債務、利息或衍生工具。

下表彙總了UPC Poland在2022年1月1日至2022年4月1日（UPC Poland出售之日）期間的經營業績（單位：百萬）。這些金額不包括我們在簡明合併運營報表中扣除的公司間收入和支出。

收入						$	109.5
營業收入						$	45.0
所得税前收益						$	43.9
所得税支出						(9.3)
淨收益 歸屬於利伯蒂環球股東						$	34.6

Telenet Tower 特賣。 2022年6月1日，Telenet完成了將其幾乎所有的被動基礎設施和塔樓資產出售給DigitalBridge Investments LLC的交易 (數字橋樑) ( Telenet Tower 特賣）。在考慮了營運資金調整之後, 我們收到了歐元的淨現金收益733.0百萬 ($)779.9百萬 在交易日期）於2022年第二季度。自2022年3月25日簽署銷售和購買協議起，我們開始對待售的關聯資產和負債進行核算，因此，我們停止對這些長期資產進行折舊或攤銷。

隨着Telenet塔樓銷售的完成，我們確認收益為美元700.4在截至2022年9月30日的九個月中，百萬美元。 沒有必須為這筆收益繳納所得税。

作為Telenet塔樓銷售的一部分，Telenet簽訂了一份主租賃協議，從DigitalBridge回租被動基礎設施和塔樓資產，初始期限為 15年份（ Telenet Tower 租賃協議）。關於Telenet Tower租賃協議，在2022年第二季度，我們記錄了運營租賃使用權的非現金增加 (ROU) $ 的資產615.1百萬美元，相應增加我們相同金額的運營租賃負債。

此外，作為電信塔租賃協議的一部分，Telenet還承諾回租 475在租賃期限內按需建造的場地。截至2023年9月30日，預計未來付款的等值總額為美元

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2023年9月30日

（未經審計）

在租賃期限內，量身定製的場地為 $116.7百萬，其中大部分將在2028年之後到期。Telenet將充當代理人，負責在量身定製的場地上建造未來的塔樓。

(5)    投資

我們的投資詳情如下：

會計方法						9月30日 2023						十二月三十一日 2022						所有權 (a)
						以百萬計												%
股權 (b)：
長期：
VMO2 合資公司						$	8,896.5					$	9,790.9					50.0
VodafoneZiggo 合資公司 (c)						2,180.2						2,345.8						50.0
AtlasEdge 合資公司						247.4						122.2						48.0
All3Media Ltd. (All3Media)						131.0						143.9						50.0
電動方程式控股有限公司 (E 級方程式)						88.6						87.3						35.9
nexfiber 合資						61.7						52.4						25.0
其他						129.2						134.6
總計 — 權益						11,734.6						12,677.1
公允價值：
短期：
單獨管理的賬户 (SMA) (d)						1,557.0						2,621.6
長期：
沃達豐-受重複使用權的約束 (e)						1,251.8						—						4.9
Televisa Univision, Inc. (Univision 電視臺)						385.5						385.5						6.3
ITV plc (ITV)						343.5						362.4						9.9
EdgeConnex, Inc. (EdgeConnex)						263.3						183.8						5.2
SMA (d)						240.7						233.0
Plume Design, Inc. (Plume) (f)						191.0						246.2						11.5
Lacework, Inc. (蕾絲工藝)						116.9						242.8						3.2
Pax8, Inc.						88.6						99.0						5.6
Canal+ Polska S.A.						73.9						66.1						17.0
Aviatrix Systems, Inc.						54.3						78.2						3.3
獅門娛樂公司 (獅門影業)						54.0						36.7						2.8
其他						388.8						337.7
總計-公允價值						5,009.3						4,893.0
投資總額 (g)						$	16,743.9					$	17,570.1
短期投資						$	1,557.0					$	2,621.6
長期投資						$	15,186.9					$	14,948.5

_______________

(a)我們的所有權百分比是根據我們截至最近的資產負債表日的合法所有權確定的，或者是根據我們擁有的股票數量和最新的公開信息估算得出的。

(b)我們的權益法投資最初按成本入賬，經過調整以確認我們在關聯公司淨收益或虧損中所佔的份額，而不是在收到股息分配時確認虧損

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2023年9月30日

（未經審計）

通常僅限於我們對被投資者的投資、貸款和承諾的範圍。因此，我們的權益法投資的賬面價值可能不等於相應的公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的權益法投資的總賬面金額比我們在相應被投資人淨資產中的比例份額高出美元1,170.5百萬和美元1,196.8分別為百萬，主要包括與VodafoneZiggo合資企業應收賬款相關的款項（定義見下文），以及我們在All3Media的長期應收票據下所欠的款項。

(c)金額包括VodafoneZiggo合資公司的子公司應向Liberty Global子公司支付的某些應收票據，包括 (i) 本金為美元的歐元計價應收票據740.4百萬和美元749.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，（ VodafoneZiggo 合資企業應收賬款 I) 和 (ii) 本金為美元的以歐元計價的應收票據219.9百萬和美元222.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，（ VodafoneZiggo 合資企業應收賬款 II而且，再加上 VodafoneZiggo 合資企業應收賬款 I， 沃達豐Ziggo 合資企業應收賬款）。VodafoneZiggo 合資公司應收賬款的利息為 5.55%，最終到期日為2030年12月31日。在截至2023年9月30日的九個月中，沃達豐Ziggo合資企業應收賬款的應計利息為美元41.4百萬，全部以現金結算。

(d)代表根據SMA持有的投資，這些投資由代表我們代理的投資經理維護。我們根據SMA下持有的每種證券的潛在性質和特徵，對這些投資進行分類、衡量和報告，這些投資的構成可能會不時發生變化。截至2023年9月30日，除了槓桿結構性票據中的SMA外，我們在SMA下持有的所有投資都被歸類為可供出售的債務證券。我們在槓桿結構性票據中持有的SMA按公允價值記賬，相關收益或虧損包含在我們的簡明合併運營報表中，由於某些投資淨值的公允價值變動而產生的已實現和未實現收益（虧損）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的債務證券的應計利息包含在 其他流動資產在我們的簡明合併資產負債表上，為 $26.3百萬和美元18.5分別是百萬。

(e)在 2023 年第一季度，我們收購了 1,335沃達豐百萬股股票，平均收購價為英鎊0.9195 ($1.1151在交易日期）每股。總購買價格為英鎊1,227.6百萬 ($)1,488.7（交易當日為百萬美元）的資金來自美元269.2百萬手頭現金，扣除一美元0.3百萬美元保費，其餘部分通過項圈交易獲得（ 沃達豐項圈交易）。沃達豐項圈交易包括我們全部沃達豐股票的項圈（ 沃達豐項圈）和貸款（ 沃達豐項圈貸款）由沃達豐股票抵押。根據沃達豐項圈的條款，交易對手有權重複使用質押的沃達豐股票。截至2023年9月30日，在考慮沃達豐項圈交易後，我們對沃達豐投資的淨公允價值為美元168.8百萬。有關沃達豐項圈交易的更多信息，包括相關再使用權的描述以及對我們在沃達豐股票上獲得的股息的影響，請參閲附註6。

(f)我們對Plume的投資包括公允價值為美元的認股權證70.5百萬和美元92.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

(g)投資的購買和出售在我們的簡明合併現金流量表中按總額列報，包括與SMA相關的金額。

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2023年9月30日

（未經審計）

權益法投資

下表列出了我們在關聯公司淨業績中所佔份額的詳細信息：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
VMO2 合資企業 (a)			$	(198.0)					$	398.5					$	(187.6)					$	616.4
VodafoneZiggo 合資公司 (b)			(9.7)						92.6						(97.6)						224.6
E 級方程式			(11.6)						(15.1)						(21.0)						(16.8)
AtlasEdge 合資公司			(4.8)						(5.2)						(15.2)						(13.3)
All3Media			(7.8)						(10.2)						(6.1)						(27.1)
nexfiber 合資			(4.2)						41.6						2.1						41.6
其他，淨額			(4.7)						(1.2)						(15.7)						(12.8)
總計			$	(240.8)					$	501.0					$	(341.1)					$	812.6

_______________

(a)代表 (i) 我們的 50VMO2 合資企業經營業績的百分比份額以及 (ii) 100向在VMO2合資公司成立之前曾是Liberty Global員工的VMO2合資公司員工發放的與Liberty Global獎勵相關的股份薪酬支出百分比，因為這些獎勵仍由我們負責。

(b)代表 (i) 我們的 50沃達豐Ziggo合資公司經營業績所佔份額百分比以及 (ii) 100沃達豐Ziggo合資企業應收賬款所得利息收入的百分比。

VMO2 合資公司

根據協議 ( 英國合資企業框架協議），Liberty Global 在過渡或持續的基礎上向 VMO2 合資企業提供某些服務（統稱為 英國合資企業服務）。Liberty Global提供的英國合資服務主要包括（i）技術和其他服務，以及（ii）與資本相關的資產支出，這些支出將由VMO2合資公司使用或將以其他方式受益。Liberty Global就其在英國合資企業框架協議期限內提供的英國合資企業服務向VMO2合資公司收取固定和可變費用。我們記錄的與英國合資服務相關的收入為美元34.2百萬和美元59.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及美元155.4百萬和美元192.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，美元33.3百萬和美元37.0分別為百萬 應由VMO2合資公司支付，主要涉及（a）英國合資公司服務和（b）Liberty Global代表VMO2合資公司購買的某些設備和許可證所產生的款項。VMO2合資企業的應付金額定期以現金結算，包含在我們簡明合併資產負債表上的其他流動資產中。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，我們收到了VMO2合資公司的股息分配，總額為美元815.2百萬，就我們的簡明合併現金流量表而言，所有這些都被記作資本回報。在截至2022年9月30日的九個月中，我們收到了VMO2合資公司的股息分配，總額為美元467.9百萬，其中 $201.0百萬被記作資本回報率，$266.9就我們的簡明合併現金流量表而言，百萬美元被記作資本回報。

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簡明合併財務報表附註-（續）

2023年9月30日

（未經審計）

VMO2合資公司的運營結果彙總如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
收入			$	3,503.8					$	3,042.1					$	10,058.0					$	9,642.7
所得税前收益（虧損）			$	(503.2)					$	1,178.7					$	(441.8)					$	1,646.4
淨收益（虧損）			$	(386.6)					$	832.2					$	(364.0)					$	1,238.7

沃達豐Ziggo 合資公司

根據協議 ( 荷蘭合資企業框架協議），Liberty Global 向 VodafoneZiggo 合資公司提供某些服務（統稱為 荷蘭合資企業服務）。Liberty Global提供的荷蘭合資企業服務主要包括（i）技術和其他服務，以及（ii）與資本相關的資產支出，這些支出將由VodafoneZiggo合資公司使用或以其他方式使之受益。Liberty Global就荷蘭合資企業框架協議期限內提供的荷蘭合資企業服務向VodafoneZiggo合資公司收取固定費用和基於使用量的費用。我們從沃達豐-Ziggo合資公司錄得的收入為美元37.3百萬和美元75.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及157.8百萬和美元192.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元，主要與（a）荷蘭合資企業服務和（b）客户場所設備的銷售有關（CPE）以加價轉到沃達豐Ziggo合資公司。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，美元37.9百萬和美元35.0百萬， 分別地， 應由與上述交易相關的沃達豐Ziggo合資公司支付。VodafoneZiggo合資公司的應付金額定期以現金結算，包含在我們簡明合併資產負債表上的其他流動資產中。此外，在截至2022年9月30日的九個月中，我們收到了沃達豐-Ziggo合資公司的股息分配，總額為美元186.9百萬，就我們的簡明合併現金流量表而言，所有這些都被記作資本回報率。

沃達豐Ziggo合資公司的經營業績摘要如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
收入			$	1,125.2					$	1,041.7					$	3,297.0					$	3,237.3
所得税前收益（虧損）			$	(82.2)					$	232.5					$	(332.4)					$	585.2
淨收益（虧損）			$	(63.6)					$	171.7					$	(279.2)					$	390.6

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2023年9月30日

（未經審計）

公允價值投資

下表詳細列出了因公允價值淨值變動而產生的已實現和未實現收益（虧損）：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
沃達豐			$	35.7					$	—					$	(223.1)					$	—
蕾絲工藝			(31.3)						—						(125.9)						—
EdgeConnex			65.9						16.4						79.9						58.9
Plume			(4.0)						0.2						(55.2)						0.5
ITV			(2.6)						(62.6)						(18.9)						(342.2)
獅門影業			(2.6)						(12.3)						17.3						(58.4)
Univision 電視臺			12.1						26.2						4.7						58.0
SMA			20.1						22.7						(1.2)						10.3
其他, 淨額 (a)			(21.8)						7.3						(22.4)						65.5
總計			$	71.5					$	(2.1)					$	(344.8)					$	(207.4)

_______________

(a)九個月期間包括美元的收益8.0百萬和美元12.0百萬分別與2023年第二季度和2022年第二季度出售的投資有關。

債務證券

下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的債務證券摘要：

			2023年9月30日
			攤銷成本基礎						累計未實現虧損						公允價值
			以百萬計
商業票據			$	706.5					$	0.1					$	706.6
政府債券			454.5						(0.8)						453.7
存款證			335.4						—						335.4
公司債務證券			211.5						(1.5)						210.0
結構化票據 (a)			(a)						(a)						71.9
其他債務證券			20.1						—						20.1
債務證券總額			$	1,728.0					$	(2.2)					$	1,797.7

______________

(a)金額代表對第三方投資銀行發行的槓桿結構性票據的投資，該票據按公允價值記賬，歸類為公允價值層次結構的第二級。有關我們的公允價值衡量標準的更多信息，請參閲附註7。槓桿結構性票據的回報基於Liberty Global各合併子公司和關聯公司（包括VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司）發行的按比例發行的債務的公允價值的變化。雖然結構化票據本身包含槓桿作用，但我們的風險投資是報告的估計公允價值。截至2023年9月30日，下表彙總了Liberty Global合併子公司和關聯公司發行的與槓桿結構性票據回報相關的債務比例金額：

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2023年9月30日

（未經審計）

						與槓桿結構性票據回報相關的債務比例
子公司：
Telenet						29.16		%
UPC 控股公司						10.30		%
會員：
VMO2 合資公司						57.63		%
沃達豐Ziggo 合資公司						2.91		%
總計						100.00		%

			2022年12月31日
			攤銷成本基礎						累計未實現虧損						公允價值
			以百萬計
商業票據			$	881.1					$	2.1					$	883.2
政府債券			697.0						(1.4)						695.6
存款證			520.5						(0.6)						519.9
公司債務證券			405.3						(4.8)						400.5
其他債務證券			355.0						0.4						355.4
債務證券總額			$	2,858.9					$	(4.3)					$	2,854.6

我們從出售債務證券中獲得的收益為美元1.8十億和美元2.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為10億美元，以及美元6.0十億和美元7.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為數十億美元，其中大部分被再投資於SMA下持有的新債務證券。出售債務證券導致已實現淨虧損美元20.1百萬和美元1.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及52.8百萬和美元7.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

截至2023年9月30日，按合同到期日分列的債務證券的公允價值如下所示（單位：百萬）：

在一年或更短的時間內到期			$	1,557.0
一到五年後到期			238.4
五到十年後到期			2.3
共計 (a)			$	1,797.7

_______________

(a)我們總債務證券的加權平均壽命為 0.6截至2023年9月30日的年份。

我們的投資組合受到各種宏觀經濟壓力的影響，並經歷了巨大的波動，這影響了我們的非公開投資和公開交易投資。這些投資的公允價值的變化，包括我們當地司法管轄區內的利率變化，可能會持續下去，並可能發生重大變化。

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2023年9月30日

（未經審計）

(6)    衍生工具

總的來説，我們購買衍生工具是為了防止（i）浮動利率債務的利率上升，（ii）外幣波動，特別是以借款實體本位幣以外的貨幣計價的借款，以及（iii）我們擁有的某些公開交易證券的市場價格下跌。在這方面，我們通過子公司訂立了各種衍生工具來管理利率風險敞口和外幣敞口，主要是美元敞口（$），歐元（€) 英鎊 (£）和瑞士法郎（瑞士法郎）。通常，我們不對衍生工具應用套期保值會計。因此，我們大多數衍生工具公允價值的變化均記錄在我們的簡明合併運營報表中，以衍生工具的已實現和未實現損益（淨額）計算。

下表詳細列出了我們的衍生工具資產和負債的公允價值：

			2023年9月30日																		2022年12月31日
			當前						長期						總計						當前						長期						總計
			以百萬計
資產 (a)：
交叉貨幣和利率衍生品合約 (b)			$	554.8					$	802.0					$	1,356.8					$	381.4					$	1,087.6					$	1,469.0
股票相關衍生工具 (c)			—						229.1						229.1						—						—						—
外幣遠期合約和期權合約			1.8						1.6						3.4						1.0						—						1.0
其他			0.2						—						0.2						0.3						—						0.3
總計			$	556.8					$	1,032.7					$	1,589.5					$	382.7					$	1,087.6					$	1,470.3
負債 (a)：
交叉貨幣和利率衍生品合約 (b)			$	239.0					$	533.5					$	772.5					$	286.5					$	449.0					$	735.5
股票相關衍生工具 (c)			87.3						—						87.3						—						—						—
外幣遠期合約和期權合約			1.5						0.5						2.0						10.3						1.3						11.6
總計			$	327.8					$	534.0					$	861.8					$	296.8					$	450.3					$	747.1

_______________ 

(a)我們的長期衍生資產和長期衍生負債包含在 其他資產，淨額，以及 其他長期負債，分別出現在我們的簡明合併資產負債表上。

(b)在衍生工具的公允價值評估中，我們會考慮與我們和交易對手不履約相關的信用風險。在所有情況下，調整都考慮了我們每個子公司借款組內的抵消負債或資產狀況（定義和描述見附註9）。與我們的交叉貨幣和利率衍生品合約相關的信用風險估值調整的變化導致淨虧損為美元6.9百萬和美元16.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，淨收益（虧損）為美元15.3百萬 和 ($7.0百萬） 在 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。這些金額包含在已實現和未實現收益中 在我們的簡明合併運營報表中，淨值為衍生工具。有關我們的公允價值衡量標準的更多信息，請參閲附註7。

(c)我們的股票相關衍生工具包括沃達豐Collar。Vodafone Collar的公允價值不包括信用風險估值調整，因為我們假設，根據相關的破產法，我們公司在相關交易對手不履約的情況下蒙受的任何損失將完全抵消我們根據相關的擔保借款安排欠該交易對手的款項。

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2023年9月30日

（未經審計）

我們在衍生工具上的已實現和未實現收益（淨收益）的詳細信息如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
股票相關衍生工具			$	(22.0)					$	—					$	145.0					$	—
交叉貨幣和利率衍生品合約			195.1						549.3						38.8						1,640.6
外幣遠期合約和期權合約			4.0						(2.4)						10.0						28.9
其他			—						—						—						(0.7)
總計			$	177.1					$	546.9					$	193.8					$	1,668.8

根據衍生工具的目標和適用的基礎現金流的分類，在我們的簡明合併現金流量表中，與我們的衍生工具相關的收到或支付的淨現金被歸類為運營、投資或融資活動。 下表列出了淨現金流入的分類 （流出） 我們的衍生工具中：

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
經營活動			$	241.2					$	2.6
投資活動			2.1						40.9
籌資活動			(62.5)						(50.0)
總計			$	180.8					$	(6.5)

交易對手信用風險

我們面臨的風險是，我們的子公司借款集團衍生工具的交易對手將違約對我們的債務。我們通過評估和監測各自交易對手的信譽和風險集中度來管理這些信用風險。在這方面，與我們的衍生工具相關的信用風險分散在相對廣泛的銀行和金融機構交易對手基礎上，但是，儘管如此，鑑於我們的衍生品投資組合的規模，某些交易對手的違約可能會對我們的合併經營報表產生重大影響。通常任何一方都不會在我們的衍生工具下發布抵押品。截至2023年9月30日，我們面臨的交易對手信用風險敞口包括總公允價值為美元的衍生資產726.4百萬。

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2023年9月30日

（未經審計）

我們的衍生工具的詳細信息

跨貨幣衍生合約

我們通常會將子公司借款的面額與支持業務的功能貨幣進行匹配，或者在更具成本效益的情況下，我們通過使用衍生工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的基礎貨幣，提供對衝外幣匯率變動的經濟對衝。截至2023年9月30日，我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與標的業務的適用功能貨幣相匹配。 下表列出了截至2023年9月30日我們的跨貨幣掉期合約的名義總額和相關的加權平均剩餘合同期限：

						名義金額 來自交易對手的款項									名義金額 由於交易對手												加權平均剩餘壽命
						以百萬計																					以年為單位
UPC 控股公司						$			250.0						€			220.6									2.0
						$			4,275.0						瑞士法郎			3,912.7			(a)						5.0
						€			1,952.6						瑞士法郎			2,176.5									3.5
Telenet						$			3,940.0						€			3,489.6			(a)						3.3
						€			45.2						$			50.0			(b)						1.3

_______________ 

(a)包括某些 “向前啟動” 的衍生工具，因此初始交易發生在2023年9月30日之後的日期。訂立這些工具的目的通常是為了延長現有的套期保值，而無需修改現有合同。

(b)包括某些在工具成立和到期時不涉及名義金額交換的衍生工具。因此，與這些衍生工具相關的唯一現金流是與優惠券相關的付款和收據。

利率互換合約

下表列出了截至2023年9月30日的利率互換合約的名義金額的美元等值總額以及相關的加權平均剩餘合同期限：

						支付固定利率															收取固定利率
						名義上的 金額									加權平均剩餘壽命						名義上的 金額									加權平均剩餘壽命
						以百萬計									以年為單位						以百萬計									以年為單位
UPC 控股公司			$	3,370.1		(a)						2.8						$	3,219.0								2.9
Telenet			$	1,461.3								3.6						$	285.6								1.3
其他 (b)						$	—								—						$	48.9								2.0

_______________ 

(a)包括前瞻性衍生工具。

(b) 代表與我們投資槓桿結構性票據相關的合約。有關更多信息，請參閲註釋 5。

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（未經審計）

基礎互換

我們的基礎互換涉及用於計算浮動利率的屬性的交換，包括（i）基準利率，（ii）標的貨幣和/或（iii）借款期。我們通常會根據我們目前對收益率曲線的評估、風險管理政策和其他因素進行這些互換，以優化我們的利率狀況。 下表列出了截至2023年9月30日的基礎互換合約的名義金額和相關的加權平均剩餘合同期限的美元等值總額：

						交易對手應付的名義金額						加權平均剩餘壽命
						以百萬計						以年為單位
UPC 控股公司						$	3,573.2					0.3
Telenet						$	3,469.1					0.6
VM 愛爾蘭						$	952.0					0.3

利率上限、下限和利率

我們會不時簽訂利率上限、下限和領口協議。如果浮動利率上升，購買的利率上限和項圈將鎖定最高利率，但也使我們公司能夠從市場利率的下降中受益，就美元而言，在有限的範圍內。購買的利率下限可以保護我們免受利率降至一定水平以下的影響，通常是為了與債務工具的浮動利率下限相匹配。截至2023年9月30日，我們沒有利率領協議，我們購買的利率上限和下限的名義金額的美元等值總額為美元1.2十億 和 $5.8分別為十億。

衍生工具對借款成本的影響

如上所述，降低我們的外幣和利率風險的衍生工具對我們的借貸成本的影響如下：

						減少到 截至2023年9月30日的借款成本 (a)
UPC 控股公司						(3.59)		%
VM 愛爾蘭						(3.51)		%
Telenet						(3.38)		%
借款成本減少總額						(3.50)		%

_______________  

(a)代表2023年9月30日生效的衍生工具的影響，不包括前瞻性衍生工具。    

外幣遠期和期權

我們的某些子公司就非功能性貨幣敞口簽訂了外幣遠期和期權合約。截至2023年9月30日，我們的外幣遠期和期權合約名義金額的美元等值總額為美元491.2百萬。

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（未經審計）

股票相關衍生工具

沃達豐項圈和沃達豐項圈貸款。 作為沃達豐項圈交易的一部分，我們於2023年2月11日簽訂了針對所有人的沃達豐項圈 1,335我們的沃達豐百萬股股票。沃達豐Collar包括（i）我們可以行使的購買看跌期權和（ii）交易對手可行使的書面看漲期權。沃達豐Collar有效地對衝了我們對沃達豐股票的投資價值，使其免受由於市場價格跌至看跌期權價格以下而造成的潛在損失，同時保留了市場價格上漲至看漲期權價格的部分收益。有關我們對沃達豐投資的更多信息，請參閲附註5。

沃達豐領券交易還使我們能夠有效地為購買沃達豐股票提供資金。在這方面，我們在 2023 年 2 月 11 日借了歐元1,143.6百萬 ($)1,219.8沃達豐領貸款（交易日為百萬美元）。2023年9月30日，沃達豐項圈貸款下的借款由我們的沃達豐股票抵押。沃達豐項圈貸款的面值為歐元1,258.0百萬 ($)1,341.8（交易當日為百萬美元），並以歐元的折扣發行114.4百萬 ($)122.0（交易日為百萬元），票面利率為零，平均隱含收益率為 295基點（2.95%)。沃達豐項圈貸款的結算日期為2025年7月至2026年12月，不包含財務契約，並規定了慣例陳述和擔保、違約事件以及某些調整和終止事件。根據沃達豐Collar的條款，交易對手有權重複使用質押的沃達豐股票，但我們有權召回交易對手重複使用的股票，但須支付一定的費用。此外，我們將保留沃達豐股票的部分股息，具體取決於除息日項圈的價值。

(7)    公允價值測量

我們使用公允價值法來核算（i）我們的某些投資和（ii）我們的衍生工具。截至2023年9月30日，這些投資和衍生工具報告的公允價值不太可能代表最終結算或處置這些資產和負債時將支付或收到的價值。

GAAP提供了一個公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先級分為三個大等級。第一級輸入是活躍市場上申報實體在計量日能夠獲得的相同資產或負債的報價。2級輸入是指除1級中包含的報價市場價格以外的投入，可以直接或間接地觀察到資產或負債。第 3 級輸入是資產或負債的不可觀察的輸入。在轉移發生的季度初，我們記錄了資產或負債進出第1、2或3級的情況。

我們使用基於蒙特卡洛的方法將信用風險估值調整納入我們的公允價值衡量標準，以估計我們自己的不業績風險和交易對手的不履約風險的影響。我們在交叉貨幣和利率互換合約方面的信用風險估值調整在附註6中進行了量化和進一步解釋。

公允價值衡量標準還用於與收購會計和減值評估相關的非經常性估值。這些非經常性估值包括申報單位、客户關係和其他無形資產、財產和設備的估值以及商譽的隱含價值。申報單位的估值至少部分基於折扣現金流分析。除了來自定價服務的加權平均資本成本和貼現率計算的某些輸入外，我們的貼現現金流分析中使用的輸入，例如對未來現金流的預測，包括與收入增長和調整後息税折舊攤銷前利潤率（定義見附註16）有關的投入，以及終端增長率，均基於我們的假設。客户關係的估值主要基於超額收益方法，這是一種折扣現金流分析形式。超額收益方法要求我們估算客户關係中預期的具體現金流，同時考慮諸如估計的客户壽命、客户關係存續期間預期產生的收入、分攤資產費用和其他因素等因素。有形資產通常使用重置或複製成本法進行估值，同時考慮相同或類似設備的當前價格、設備使用年限和經濟陳舊等因素。商譽的隱含價值是通過將申報單位的公允價值分配給該單位的所有資產和負債來確定的，就好像該申報單位是在業務合併中被收購一樣，剩餘金額分配給商譽。我們的大部分

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2023年9月30日

（未經審計）

非經常性估值使用大量不可觀察的投入，因此屬於公允價值層次結構的第三級。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們沒有進行任何重大的非經常性公允價值衡量。

有關我們的公允價值衡量標準的更多信息，請參閲我們的10-K中包含的合併財務報表附註9。

我們經常按公允價值計量的資產和負債摘要如下：

												公允價值測量值為 2023 年 9 月 30 日使用：
描述						9月30日 2023						活躍市場上相同資產的報價 （第 1 級）						其他重要的可觀測輸入 （第 2 級）						大量不可觀察的輸入 （第 3 級）
						以百萬計
資產：
衍生工具：
交叉貨幣和利率衍生品合約						$	1,356.8					$	—					$	1,356.8					$	—
股票相關衍生工具						229.1						—						—						229.1
外幣遠期合約和期權合約						3.4						—						3.4						—
其他						0.2						—						0.2						—
衍生工具總數						1,589.5						—						1,360.4						229.1
投資：
SMA						1,797.7						430.3						1,367.4						—
其他投資						3,211.6						1,649.4						0.1						1,562.1
投資總額						5,009.3						2,079.7						1,367.5						1,562.1
總資產						$	6,598.8					$	2,079.7					$	2,727.9					$	1,791.2
負債：
衍生工具：
交叉貨幣和利率衍生品合約						$	772.5					$	—					$	772.5					$	—
股票相關衍生工具						87.3						—						—						87.3
外幣遠期合約和期權合約						2.0						—						2.0						—
負債總額						$	861.8					$	—					$	774.5					$	87.3

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2023年9月30日

（未經審計）

												公允價值測量值為 2022 年 12 月 31 日使用：
描述						2022年12月31日						活躍市場上相同資產的報價 （第 1 級）						其他重要的可觀測輸入 （第 2 級）						大量不可觀察的輸入 （第 3 級）
						以百萬計
資產：
衍生工具：
交叉貨幣和利率衍生品合約						$	1,469.0					$	—					$	1,469.0					$	—
外幣遠期合約和期權合約						1.0						—						1.0						—
其他						0.3						—						0.3						—
衍生工具總數						1,470.3						—						1,470.3						—
投資：
SMA						2,854.6						943.2						1,911.4						—
其他投資						2,038.4						399.3						0.1						1,639.0
投資總額						4,893.0						1,342.5						1,911.5						1,639.0
總資產						$	6,363.3					$	1,342.5					$	3,381.8					$	1,639.0
負債：
衍生工具：
交叉貨幣和利率衍生品合約						$	735.5					$	—					$	735.5					$	—
外幣遠期合約和期權合約						11.6						—						11.6						—
負債總額						$	747.1					$	—					$	747.1					$	—

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2023年9月30日

（未經審計）

使用大量不可觀察的投入或第三級經常性地對以公允價值計量的資產和負債的期初和期末餘額進行對賬如下：

			投資												股票相關 衍生物 樂器						總計
			以百萬計
截至2023年1月1日的淨資產餘額			$	1,639.0											$	—					$	1,639.0
持續經營虧損中包含的收益（虧損）（a）：
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額			—												145.0						145.0
某些投資公允價值變動導致的已實現和未實現虧損，淨額			(118.6)												—						(118.6)
增補			73.4												—						73.4
處置			(20.7)												—						(20.7)
外幣折算調整和其他，淨額			(11.0)												(3.2)						(14.2)
截至2023年9月30日的淨資產餘額 (b)			$	1,562.1											$	141.8					$	1,703.9

_______________

(a)金額主要與截至2023年9月30日我們在簡明合併資產負債表上繼續保留的資產和負債有關。

(b)截至2023年9月30日，美元361.5我們的三級投資中有100萬筆是在計量替代方案下以成本減去減值後根據可觀察到的價格變化進行調整後入賬的。

(8)    長期資產

財產和設備，淨額

我們的財產和設備以及相關的累計折舊的詳細信息如下所示：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
			以百萬計
分銷系統			$	9,789.9					$	9,134.3
支援設備、建築物和土地			4,300.6						4,067.2
客户駐地設備			1,364.7						1,338.1
財產和設備總額，毛額			15,455.2						14,539.6
累計折舊			(8,453.0)						(8,035.1)
財產和設備總額，淨額			$	7,002.2					$	6,504.5

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們記錄了與供應商融資安排相關的不動產和設備非現金增長129.9百萬和美元142.9分別為百萬，其中不包括相關的增值税（增值税) 的 $14.8百萬和美元17.0分別為百萬美元，也是在這些安排下籌集資金的。

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簡明合併財務報表附註-（續）

2023年9月30日

（未經審計）

善意

在截至2023年9月30日的九個月中，我們商譽賬面金額的變化如下：

			2023年1月1日						收購 和相關 調整																		國外 貨幣 翻譯 調整和其他						9月30日 2023
			以百萬計
瑞士			$	6,515.1					$	11.0																	$	52.6					$	6,578.7
比利時			2,480.2						581.5																		(190.3)						2,871.4
愛爾蘭			259.5						—																		(3.2)						256.3
中央及其他			61.3						—																		(0.8)						60.5
總計			$	9,316.1					$	592.5																	$	(141.7)					$	9,766.9

除其他因素外，如果（i）我們的股票價值下降或（ii）經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的經營業績或現金流低於預期，我們可以在未來得出結論，需要收取減值費用以減少商譽的賬面價值，並在較小程度上減少其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能很大。

需要攤銷的無形資產，淨額

我們需要攤銷的無形資產的詳細信息如下：

			2023年9月30日																		2022年12月31日
			總賬面金額						累計攤銷						淨賬面金額						總賬面金額						累計攤銷						淨賬面金額
			以百萬計
客户關係			$	2,296.6					$	(1,179.7)					$	1,116.9					$	2,289.9					$	(932.2)					$	1,357.7
其他			1,450.6						(548.3)						902.3						1,467.2						(482.5)						984.7
總計			$	3,747.2					$	(1,728.0)					$	2,019.2					$	3,757.1					$	(1,414.7)					$	2,342.4

在截至2022年9月30日的九個月中，我們的非現金增長了美元384.1百萬美元與Telenet收購移動頻譜許可證有關。

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簡明合併財務報表附註-（續）

2023年9月30日

（未經審計）

(9)    債務

我們債務組成部分的美元等值如下：

			2023年9月30日																		本金
			加權 平均的 利息 比率 (a)						未使用的借款 容量 (b)
									借款貨幣						美元 相等物						9月30日 2023						十二月三十一日 2022
									以百萬計
UPC 控股銀行貸款 (c)			7.66		%				€	713.4					$	754.6					$	3,573.2					$	3,587.7
UPC SPE 筆記			4.57		%				—						—						1,646.6						1,651.6
UPC Holding 優先票據			4.78		%				—						—						809.7						814.2
Telenet 信貸額度 (d)			6.98		%				€	645.0					682.2						3,469.1						3,483.9
Telenet 高級安全票據			4.77		%				—						—						1,571.1						1,578.4
VM 愛爾蘭信貸額度 (e)			7.31		%				€	100.0					105.8						952.0						963.9
沃達豐項圈貸款 (f)			2.95		%				—						—						1,330.7						—
LGBH 設施 B (g)			7.85		%				—						—						859.4						—
供應商融資 (h)			4.96		%				—						—						611.2						704.7
其他 (i)			5.57		%				—						—						466.9						585.8
扣除遞延融資成本、折扣和保費前的債務總額 (j)			6.13		%										$	1,542.6					$	15,289.9					$	13,370.2

下表提供了扣除遞延融資成本、折扣和溢價前的債務總額與債務和融資租賃債務總額的對賬情況：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
			以百萬計
扣除遞延融資成本、折扣和保費前的債務總額			$	15,289.9					$	13,370.2
遞延融資成本、折扣和保費，淨額			(154.4)						(43.1)
債務賬面總額			15,135.5						13,327.1
融資租賃債務（附註10）			56.1						436.1
債務和融資租賃債務總額			15,191.6						13,763.2
債務和融資租賃債務的流動部分			(633.3)						(799.7)
長期債務和融資租賃債務			$	14,558.3					$	12,963.5

_______________

(a)代表截至2023年9月30日有效的每種債務工具所有未償借款（包括任何適用的利潤）的加權平均利率。列出的利率代表既定利率，不包括衍生工具、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣以及承諾費的影響，所有這些都會影響我們的總體借貸成本。包括衍生工具、原始發行溢價或折扣以及承諾費的影響，但不包括遞延融資成本和我們在某些收購中承擔的某些其他債務的影響，我們的浮動利率和固定利率負債總額的加權平均利率為 3.48截至2023年9月30日的百分比。加權平均利率的計算包括與我們所有的有擔保和無抵押借款相關的未償還本金。有關我們的衍生工具的信息，請參閲註釋 6。

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簡明合併財務報表附註-（續）

2023年9月30日

（未經審計）

(b)未用借款能力代表截至2023年9月30日適用貸款的最大可用量，不考慮契約合規計算或其他借款先決條件。下表列出了（i）截至2023年9月30日和（ii）2023年9月30日相關合規報告要求完成後，我們的借款可用性以及根據相應子公司貸款條款可以貸款或分配的金額。這些金額並未考慮我們的借款水平或2023年9月30日之後借款或分配的任何金額的任何實際或潛在變化，也沒有考慮到在每個貸款機制內某些特定籃子下可能可供借款、貸款或分配的額外金額的全部影響。

			可用性
			2023年9月30日												2023 年 9 月 30 日相關合規報告要求完成後
			借款貨幣						美元 相等物						借款貨幣						美元 相等物
			以百萬計
可供借用：
UPC 控股銀行信貸			€	713.4					$	754.6					€	713.4					$	754.6
Telenet 信貸額度			€	645.0					$	682.2					€	645.0					$	682.2
VM 愛爾蘭信貸額度			€	100.0					$	105.8					€	100.0					$	105.8
可供借用或分配：
UPC 控股銀行信貸			€	713.4					$	754.6					€	713.4					$	754.6
Telenet 信貸額度			€	645.0					$	682.2					€	645.0					$	682.2
VM 愛爾蘭信貸額度			€	100.0					$	105.8					€	100.0					$	105.8

(c)UPC控股銀行貸款下未使用的借款能力相當於等值的歐元713.4百萬 ($)754.6百萬）在 UPC 循環貸款下。UPC循環貸款規定的最大借款能力為歐元736.4百萬 ($)778.9百萬），包括歐元23.0百萬 ($)24.3百萬）在相關的輔助設施下。除了 €23.0截至2023年9月30日，UPC循環貸款在輔助融資機制下有數百萬筆借款尚未提取。2023 年，對 UPC 控股銀行貸款進行了修訂，用定期擔保隔夜融資利率取代了倫敦銀行同業拆借利率 (SOFR 一詞) 作為以美元計價的貸款的參考利率。

(d)Telenet 信貸額度下未使用的借款能力包括 (i) 歐元570.0百萬 ($602.9百萬) 在 Telenet 循環基金 B（定義見下文）下，(ii) 歐元30.0百萬 ($)31.7百萬) 在 Telenet 循環基金 A（定義見下文）下，(iii) 歐元25.0百萬 ($)26.4百萬美元）來自Telenet透支額度，以及（iv）歐元20.0百萬 ($)21.2百萬元）屬於Telenet循環基金，截至2023年9月30日，每筆資金均未提取。2023 年，對 Telenet 信貸額度進行了修訂，以期限 SOFR 取代倫敦銀行同業拆借利率，作為美元計價貸款的參考利率。此外，對Telenet循環設施一進行了修訂，規定額外提供歐元90.0百萬 ($)95.2（百萬）的借款能力，並分為 二旋轉設施。Telenet 循環基金 A 的最大借款能力為歐元30.0百萬美元，最終到期日為2026年5月31日，Telenet循環貸款B的最大借款能力為歐元570.0百萬美元，最終到期日為2029年5月31日。先前存在的Telenet循環設施中的所有其他條款繼續適用於新的循環設施。

(e)VM Ireland 信貸額度下未使用的借款能力與歐元有關100.0百萬 ($)105.8million）來自VM Ireland循環基金，該融資機制於2023年9月30日尚未動用。

(f)有關沃達豐項圈貸款的信息，請參閲附註5和6。

(g)有關 LGBH 設施 B 的信息，請參閲 融資交易以下部分。

(h)代表根據計息供應商融資安排欠各債權人的款項，這些款項用於為我們的某些財產和設備增建以及運營費用提供資金。這些安排將我們的還款期限延長到供應商最初的到期日之後（例如，超出供應商的慣常付款期限，

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2023年9月30日

（未經審計）

通常為90天或更短），因此在我們簡明的合併資產負債表上被歸類為應付賬款以外的債務。這些債務通常在一年內到期，其中包括同樣通過這些安排融資的增值税。就我們的簡明合併現金流量表而言，當中介機構向供應商結算負債時，由中介機構融資的運營相關費用被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入，因為在我們向融資中介機構付款之前沒有實際現金流出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，經營活動現金流中包含的建設性現金流以及與這些運營費用相關的融資活動現金流中包含的相應建設性現金流為美元444.5百萬和美元397.1分別為百萬。在我們向融資中介機構付款時，供應商融資義務的還款已包含在我們的簡明合併現金流量表中，債務和融資租賃債務的還款和回購中。

(i)金額包括 $420.5百萬 和 $428.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元， 與Telenet收購移動頻譜許可證相關的負債。Telenet將根據相應的許可證條款每年支付許可費。有關Telenet收購移動頻譜許可證的更多信息，請參閲註釋8。

(j)截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的債務的公允價值估計為美元14.6十億和美元12.6分別為十億。我們的債務工具的估計公允價值通常使用適用的買入價和賣出價（主要是公允價值層次結構的第一級）的平均值來確定。有關公允價值層次結構的更多信息，請參閲附註7。

一般信息

截至 2023 年 9 月 30 日，我們的大部分未償債務是 一我們的 三子公司 “借款集團”。提及這些借款集團包括UPC Holding、Telenet和VM Ireland，包括它們各自的受限制母公司和子公司。有關本文未定義的債務和資本化條款的一般條款和條件的信息，請參閲我們的10-K中包含的合併財務報表附註11。

融資交易

與 這 Telenet 收購要約（定義和描述見附註 12）， 比利時自由環球控股有限公司 (哈哈哈哈），Liberty Global的間接全資子公司，簽訂了歐元1.0十億 ($)1.1十億）定期貸款額度（LGBH 設施 B）。LGBH融資機制B按面值發行，於2026年7月25日到期，利率為歐元銀行同業拆借利率加（i） 4.0截至2024年7月24日的每年百分比，(ii) 4.5從2024年7月25日到2025年7月24日，每年的百分比以及 (iii) 5.25從2025年7月25日起至到期的年利率，在每種情況下，歐元銀行同業拆借利率下限均為 0.0%。根據LGBH設施B，LGBH提取了 (a) 歐元745.0百萬 ($)788.0百萬) 2023 年 7 月和 (b) 歐元67.5百萬 ($)71.4百萬），2023年9月，所得款項用於為要約提供資金（定義和描述見附註12）。

2023 年 10 月，LGBH 額外提取了一筆歐元77.5百萬 ($)82.0百萬美元）在LGBH基金B下提供，該基金的收益用於進一步資助該要約。剩下的歐元110.0百萬 ($)116.4LGBH融資機制B項下未動用承付款中的百萬美元隨後被取消。

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2023年9月30日

（未經審計）

債務到期日

除非另有説明，否則截至2023年9月30日，指定實體及其子公司的債務到期日如下，這些債務代表根據2023年9月30日匯率計算的美元等價物。

			UPC Holding (a)						Telenet						VM 愛爾蘭						其他 (b)						總計
			以百萬計
截至12月31日的年度：
2023 年（本年度剩餘時間）			$	43.0					$	100.8					$	—					$	11.7					$	155.5
2024			191.4						285.2						—						15.1						491.7
2025			—						22.2						—						315.1						337.3
2026			—						22.3						—						1,876.1						1,898.4
2027			—						22.6						—						—						22.6
2028			1,152.4						3,917.3						—						—						5,069.7
此後			4,877.1						1,485.6						952.0						—						7,314.7
債務到期日總額 (c)			6,263.9						5,856.0						952.0						2,218.0						15,289.9
遞延融資成本、折扣和保費，淨額			(22.4)						(9.8)						(5.2)						(117.0)						(154.4)
債務總額			$	6,241.5					$	5,846.2					$	946.8					$	2,101.0					$	15,135.5
當前部分			$	234.4					$	368.3					$	—					$	18.9					$	621.6
長期部分			$	6,007.1					$	5,477.9					$	946.8					$	2,082.1					$	14,513.9

_______________

(a)金額包括由UPC Holding和Liberty Global合併的特殊目的融資實體發行的某些優先擔保票據。

(b)包括 $1,330.7百萬美元與沃達豐項圈貸款有關，該貸款的結算日期為2025年和2026年，與沃達豐項圈一致。 我們可以選擇使用現金或相關股票的總價值以及沃達豐領券來結算沃達豐項圈貸款下的款項。

(c)金額包括供應商的融資債務 $611.2百萬，如下所示：

			UPC 持有						Telenet												其他						總計
			以百萬計
截至12月31日的年度：
2023 年（本年度剩餘時間）			$	43.0					$	85.2											$	11.7					$	139.9
2024			191.4						263.7												15.1						470.2
2025			—						—												1.1						1.1
供應商融資到期日總額			$	234.4					$	348.9											$	27.9					$	611.2
當前部分			$	234.4					$	348.9											$	18.9					$	602.2
長期部分			$	—					$	—											$	9.0					$	9.0

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2023年9月30日

（未經審計）

供應商融資義務

我們在指定時期內供應商融資債務的期初和期末餘額對賬情況如下：

						2023						2022
						以百萬計
1 月 1 日的餘額						$	704.7					$	843.2
與運營相關的供應商融資補充						444.5						397.1
與資本相關的供應商融資補充						129.9						142.9
與運營相關的供應商融資的本金支付						(470.9)						(525.9)
與資本相關的供應商融資的本金支付						(210.8)						(120.0)
外幣和其他						13.8						(76.5)
9 月 30 日的餘額						$	611.2					$	660.8

(10) 租賃

普通的

我們簽訂網絡設備、房地產、移動站點共享和車輛的運營和融資租賃。我們為某些車輛租賃提供剩餘價值擔保。

租賃餘額

我們的ROU資產和租賃負債摘要如下：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
			以百萬計
ROU 資產：
融資租賃 (a)			$	57.7					$	377.6
運營租賃 (b)			1,658.5						1,724.4
ROU 資產總額			$	1,716.2					$	2,102.0
租賃負債：
融資租賃 (c)			$	56.1					$	436.1
經營租賃 (d)			1,703.9						1,791.1
租賃負債總額			$	1,760.0					$	2,227.2

_______________

(a)我們的融資租賃ROU資產包含在簡明合併資產負債表上的不動產和設備淨額中。截至2023年9月30日，融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為 10.8年，加權平均貼現率為 4.9%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的融資租賃ROU資產的非現金增加額為美元20.8百萬和美元25.8分別為百萬。我們的融資租賃ROU資產的減少主要與Telenet Wyre交易有關。有關更多信息，請參閲註釋 4。

(b)我們的經營租賃ROU資產包含在我們的簡明合併資產負債表上的其他淨資產中。截至2023年9月30日，經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 12.6年，加權平均貼現率為 5.8%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們記錄了非現金收入

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2023年9月30日

（未經審計）

我們的運營租賃 ROU 資產增加了 $38.0百萬和美元670.0分別為百萬。有關在截至2022年9月30日的九個月中與Telenet Tower租賃協議相關的運營租賃ROU資產的非現金增加的信息，請參閲附註4。

(c)我們的融資租賃負債的當期和長期部分分別包含在簡明合併資產負債表上的債務和融資租賃債務以及長期債務和融資租賃債務的流動部分中。我們的融資租賃負債減少主要與Telenet Wyre交易有關。有關更多信息，請參閲註釋 4。

(d)我們的運營租賃負債的當期部分包含在我們簡明合併資產負債表上的其他應計負債和流動負債中。有關截至2022年9月30日的九個月中與Telenet Tower租賃協議相關的運營租賃負債增加的信息，請參閲附註4。

我們的租賃費用總額摘要如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
融資租賃費用：
折舊和攤銷			$	3.1					$	14.7					$	32.4					$	49.5
利息支出 (a)			0.6						6.4						1.5						20.3
融資租賃支出總額			3.7						21.1						33.9						69.8
運營租賃費用 (b)			50.5						56.1						170.2						168.8
短期租賃費用 (b)			1.1						1.0						3.2						3.1
可變租賃費用 (c)			0.4						0.2						1.1						1.7
租賃費用總額			$	55.7					$	78.4					$	208.4					$	243.4

_______________

(a)2023年期間的金額包括因某些租賃負債結算而沖銷先前確認的利息支出。

(b)在我們的簡明合併運營報表中，我們的運營租賃支出和短期租賃費用包含在計劃和其他直接服務成本、其他運營費用、銷售和收購費用以及減值、重組和其他運營項目淨額中。

(c)可變租賃費用代表在租賃期內向出租人支付的款項，這些款項因租賃開始日期後情況的變化而有所不同。可變租賃付款在發生時記為支出，幷包含在我們的簡明合併運營報表中的其他運營費用中。

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2023年9月30日

（未經審計）

我們的運營和融資租賃現金流出彙總如下：

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
經營租賃產生的運營現金流出			$	163.9					$	163.7
融資租賃的運營現金流出（利息部分）			1.5						20.3
融資租賃現金流出（主要部分）			25.3						46.5
運營和融資租賃的現金流出總額			$	190.7					$	230.5

截至2023年9月30日，我們的運營和融資租賃負債的到期日如下所示。金額代表根據2023年9月30日匯率計算的美元等價物：

			經營租賃						金融 租賃
			以百萬計
截至12月31日的年度：
2023 年（本年度剩餘時間）			$	65.7					$	3.8
2024			221.1						10.6
2025			203.6						9.5
2026			189.4						7.7
2027			180.2						6.8
2028			174.1						4.2
此後			1,360.8						29.5
付款總額			2,394.9						72.1
減去：現值折扣			(691.0)						(16.0)
租賃付款的現值			$	1,703.9					$	56.1
當前部分			$	149.6					$	11.7
長期部分			$	1,554.3					$	44.4

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2023年9月30日

（未經審計）

(11)    所得税

歸因於我們在所得税前持續經營的收益（虧損）的所得税優惠（支出）與使用適用所得税税率計算的金額不同，這是以下因素造成的：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
計算出的 “預期” 税收優惠（費用）(a)			$	(193.0)					$	(474.3)					$	54.5					$	(1,139.8)
估值補貼的變化			(39.5)						11.8						(200.8)						47.4
不可扣除或不可納税的利息和其他費用			(33.3)						(19.6)						(108.0)						(85.8)
不可扣除或不可納税的外幣兑換結果			197.5						334.7						82.9						729.7
與技術創新相關的税收優惠			5.9						5.1						12.1						16.4
國際利率差異 (b)			(6.8)						(33.9)						(11.0)						(150.3)
處理與子公司和關聯公司投資相關的項目的依據和其他差異 (c)			78.8						103.7						(1.7)						364.1
其他，淨額			(7.9)						7.7						2.0						8.7
所得税補助總額（支出）			$	1.7					$	(64.8)					$	(170.0)					$	(209.6)

_______________

(a)法定或 “預期” 税率是英國2023年期間的税率為23.5％，2022年期間為19.0％。2023年期間的法定税率代表截至2023年12月31日止年度有效的混合税率，其基礎是2023年第一季度有效的19.0％的法定税率和自2023年4月1日起生效的25.0％的法定税率。

(b)金額反映了 “預期” 税收的調整（福利或支出） 我們在英國以外開展業務的司法管轄區的法定費率福利（費用）

(c)金額反映了與子公司和關聯公司投資相關的財務報告和税務會計之間收益和虧損項目處理差異的淨影響，包括國外收益的影響。2023年期間還包括與Telenet Wyre交易相關的非應税收益。

2022年8月16日，《降低通貨膨脹法案》在美國簽署成為法律，儘管該立法沒有提高美國企業所得税税率，但除其他規定外，它還包括一項新的企業替代性最低税（CAMT）適用於 2022 年 12 月 31 日之後開始的納税年度有效的 “調整後財務報表收入”。我們目前預計CAMT不會對我們的合併財務報表產生重大影響，儘管我們將在發佈更多指導方針以評估對我們税收狀況的影響時繼續對其進行監測。在評估我們在美國常規税收制度下的遞延所得税資產時，我們將忽略我們的CAMT地位。

截至2023年9月30日，我們未被承認的税收優惠為美元442.7百萬，其中 $345.3在考慮了估值補貼和其他因素預計將抵消的金額之後，如果最終得到確認，百萬美元將對我們的有效所得税税率產生有利影響。在接下來的12個月中，持續的税收爭議的解決以及訴訟時效和其他項目的到期可能導致我們與截至2023年9月30日採取的税收立場相關的未獲承認的税收優惠減少。此類削減的金額可能高達美元176百萬。無法保證在未來12個月內，我們未確認的税收狀況的任何變化的性質或影響。

我們的某些子公司目前正在我們開展業務的不同司法管轄區參與所得税審查，包括比利時、愛爾蘭、盧森堡和美國。儘管我們預計上述審查的調整不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，但鑑於所涉金額和相關問題的複雜性，無法保證情況會如此。

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2023年9月30日

（未經審計）

2022 年 10 月 7 日，美國司法部對自由環球公司提起訴訟。(LGI），Liberty Global在美國的全資子公司，在美國科羅拉多州地方法院因未繳的2018年納税年度的聯邦所得税和罰款約為美元284百萬。美國司法部的這一訴訟與LGI於2020年11月向科羅拉多州地方法院提起的申訴有關，該申訴要求退還約美元110與適用2019年6月發佈的某些臨時財政部法規相關的數百萬筆税款、罰款和利息。LGI沒有就此事累積任何款項。我們將大力捍衞此事，並繼續積極申請退款。

12)    公平

股票回購

在截至2023年9月30日的九個月中，我們回購了 (i) 1,444,000我們的A類普通股，平均每股價格為美元18.24以及 (ii) 58,057,884我們的C類普通股，平均每股價格為美元19.34，總購買價格為 $1,149.2百萬，包括直接收購成本。

截至 2023 年 9 月 30 日，我們回購了 13截至2022年12月31日，佔我們已發行股票總數的百分比。我們最初的 2023 年股票回購計劃授權回購 10截至2022年12月31日，佔我們已發行股份的百分比，該百分比已提高到最低限度 152023 年 7 月為%。截至2023年10月30日，我們回購了股票，總收購價為美元1,315.4百萬， 代表着 15截至2022年12月31日，佔我們已發行股份的百分比。我們現在的目標是在2024年1月底之前進一步回購股票，金額約為美元300.0百萬。

Telenet 收購要約

2023 年 6 月 8 日，經比利時金融服務和市場管理局批准，LGBH 啟動了自願和有條件的公開收購要約（ 報價）適用於我們尚未擁有或未由Telenet持有的所有Telenet股份（ Telenet 出價股票) ( Telenet 收購要約）。該要約包括已投標的Telenet競標股票的每股現金對價，為歐元22每股，扣除歐元后12023 年 5 月 5 日支付的股息總額為歐元21每股。

在最初的錄取期和隨後的強制性重新開放期結束後，LGBH獲得了 38,210,285 Telenet 出價份額，包括 380,691受封鎖條款約束的股票，將我們在Telenet已發行和流通股票中的所有權權益增加到 96.26%。2023年9月22日，我們根據適用的比利時法律啟動了簡化的 “擠出” 程序，根據該程序，LGBH收購了其或Telenet尚未擁有的剩餘Telenet Bid股份。截至2023年9月30日，我們記錄的負債為歐元96.1百萬 ($)101.6百萬）與尚未收購的Telenet Bid Shares有關。簡化的擠出程序於2023年10月13日結束，當天，在簡化的擠出程序中未進行投標的任何Telenet股票都將根據法律自動轉讓給LGBH。通過簡化的擠出程序收購的Telenet競標股份已於2023年10月19日結算，從該日起，Telenet歸屬所有權 100% 由 LGBH 提供。2023年10月13日收盤時，Telenet股票從布魯塞爾泛歐交易所退市。

Telenet收購要約的資金來自（i）LGBH設施B下的可用借款以及（ii）Liberty Global的現有流動性。截至2023年9月30日，與Telenet收購要約相關的對價，包括某些費用和開支，總計為歐元807.6百萬 ($)891.3百萬 在適用的交易日期）。

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2023年9月30日

（未經審計）

(13)    基於股份的薪酬

我們的股份薪酬支出主要涉及Liberty Global向其員工和子公司員工發放的基於股份的激勵獎勵。 我們基於股份的薪酬支出總額摘要如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
自由全球：
非績效激勵獎勵 (a)			$	45.2					$	31.4					$	127.8					$	96.5
基於績效的激勵獎勵 (b)			—						—						—						7.1
其他 (c)			6.3						9.7						23.9						22.3
全面自由全球			51.5						41.1						151.7						125.9
其他			3.3						1.6						22.7						17.5
總計			$	54.8					$	42.7					$	174.4					$	143.4
包含在：
其他運營費用			$	1.6					$	1.0					$	6.4					$	3.4
銷售和收購費用			53.2						41.7						168.0						140.0
總計			$	54.8					$	42.7					$	174.4					$	143.4

_______________

(a)2023 年 4 月，我們董事會薪酬委員會批准延長未償股份增值權的到期日期（SARS) 以及 2016 年至 2018 年授予的董事期權來自 七年術語到 a 十年術語。因此，未償還獎勵的Black-Scholes公允價值增加，導致基於股份的薪酬支出增量總額為美元27.12023 年第二季度為百萬。

(b)2022 年的金額包括與我們 2019 年挑戰績效獎相關的基於股份的薪酬支出。

(c)代表已經或預計將使用Liberty Global普通股結算的年度激勵薪酬和固定繳款計劃負債。就年度激勵性薪酬而言，已經或將要根據持股激勵計劃向高級管理層和關鍵員工發行股份。持股激勵計劃允許這些員工選擇最多領取 100他們以Liberty Global普通股代替現金的年度激勵薪酬的百分比。

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2023年9月30日

（未經審計）

下表提供了期權、SAR和基於業績的股票增值權的總數（PSAR) 關於截至2023年9月30日，Liberty Global頒發的（i）懸而未決且（ii）可行使的獎勵：

			A 級												C 級
			標的期權、SAR和PSAR獎勵的股票總數 (a)						加權平均行使價或基本價格						標的期權、SAR和PSAR獎勵的股票總數 (a)						加權平均行使價或基本價格
由利伯蒂環球員工持有：
傑出			24,500,124						$	25.99					57,037,426						$	25.24
可鍛鍊			19,089,801						$	27.04					41,547,818						$	26.11
由Liberty Global前僱員持有 (b)：
傑出			1,195,983						$	32.51					2,373,744						$	31.60
可鍛鍊			1,162,937						$	32.77					2,307,664						$	31.83

_______________

(a)金額代表與向我們的現任和前任員工以及董事發行的期權、特別行政區和PSAR獎勵相關的股票總數。當獎勵持有人行使時，我們公司按淨值結算SAR和PSAR，其中發行的股票數量代表根據行使時Liberty Global股票相對於獎勵行使價的市場價格計算的獎勵的超額價值。此外，發行的股票數量進一步減少了員工所需的所得税預扣額。

(b)金額代表某些基於股份的獎勵，這些獎勵在某些分拆或出售交易後繼續由Liberty Global的前僱員持有。儘管前僱員將來行使這些獎勵不會導致基於股份的薪酬支出得到確認，但此類做法將增加我們已發行普通股的數量。

下表提供了限制性股票單位的總數（RSU）截至2023年9月30日，它們仍處於未償狀態。在這些獎勵歸屬之日發行的股票數量將減少員工所需的所得税預扣額。

			A 級												C 級
由利伯蒂環球員工持有			2,004,229												4,564,394
由 Liberty Global 前僱員持有 (a)			14,872												29,729

_______________

(a)金額代表某些基於股份的獎勵，這些獎勵在某些分拆或出售交易後繼續由Liberty Global的前僱員持有。這些RSU的未來歸屬將增加我們已發行普通股的數量。

2023年6月14日，我們的股東批准了Liberty Global 2023年激勵計劃，其中包含許多與Liberty Global 2014激勵計劃和Liberty Global 2014非僱員董事激勵計劃相同的條款和條件。因此，根據2014年Liberty Global激勵計劃，將不會再發放任何獎勵。

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2023年9月30日

（未經審計）

(14)    每股收益（虧損）

每股基本收益或虧損 (EPS）的計算方法是將淨收益或虧損除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益按股票激勵獎勵中的潛在股票的每股攤薄效應（如果有），就好像這些股票在報告期初被行使、歸屬或轉換一樣。有關我們的股票激勵獎勵的更多信息，請參閲附註13。

我們的基本和攤薄後已發行的加權平均普通股的詳細信息如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
已發行普通股的加權平均值（基本每股收益計算）			416,014,282						477,176,983						437,255,956						499,476,564
歸因於在歸屬時假設行使或發放未償還的股票激勵獎勵所產生的增量股份（庫存股法）			4,959,080						5,338,957						—						8,403,044
已發行普通股的加權平均值（攤薄後的每股收益計算）			420,973,362						482,515,940						437,255,956						507,879,608

我們報告稱，截至2023年9月30日的九個月中，歸屬於Liberty Global股東的持續經營業務出現淨虧損。因此，2023年9月30日的潛在稀釋效應不包括在內 96.0在計算歸屬於Liberty Global股東的每股持續經營業務的攤薄淨虧損時，可根據未償還的股票激勵獎勵發行百萬股股票，因為納入這些股票將對計算產生反稀釋作用。

攤薄後每股收益的計算不包括基於股票的激勵獎勵總額 75.1截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元，以及 80.4百萬和 60.1在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，因為它們的作用本來是反稀釋的。

我們歸屬於Liberty Global股東的持續經營淨收益（虧損）詳情如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
持續經營的收益（虧損）			$	822.7					$	2,431.7					$	(402.1)					$	5,789.6
歸屬於非控股權益的持續經營淨收益			(163.5)						(83.7)						(159.7)						(500.2)
歸屬於Liberty Global股東的持續經營業務的淨收益（虧損）			$	659.2					$	2,348.0					$	(561.8)					$	5,289.4

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（未經審計）

(15)    承付款和或有開支

承諾

在正常業務流程中，我們簽訂協議，要求我們公司在未來時期以現金支付購買CPE和其他設備和服務、網絡和連接承諾、編程合同和其他項目。 下表列出了截至2023年9月30日此類承諾的美元等值金額。本表中包含的承諾不反映我們2023年9月30日簡明合併資產負債表中包含的任何負債。

			在以下期間到期付款：
			剩餘部分 2023 年的
									2024						2025						2026						2027						2028						此後						總計
			以百萬計
購買承諾			$	215.3					$	574.4					$	419.2					$	367.9					$	349.4					$	345.0					$	—					$	2,271.2
網絡和連接承諾			58.3						152.1						94.7						45.9						41.5						39.6						218.1						650.2
編程承諾			65.8						178.5						116.5						43.1						20.3						—						—						424.2
其他承諾			69.9						152.7						159.2						122.8						28.6						26.7						91.6						651.5
總計			$	409.3					$	1,057.7					$	789.6					$	579.7					$	439.8					$	411.3					$	309.7					$	3,997.1

購買承諾包括與 (i) 某些服務相關的無條件且具有法律約束力的義務，包括軟件開發、信息技術、維護和呼叫中心服務，以及 (ii) 購買網絡和其他設備及CPE。

網絡和連接承諾包括 (i) 瑞士的某些網絡容量安排和 (ii) 比利時的某些設備和服務相關承諾。 如附註4所述，由於Telenet Wyre交易，截至2023年第三季度，Telenet與其租賃網絡相關的承諾終止，因此，已不再反映在上表中。

節目承諾包括與我們的某些節目、演播室節目和體育版權合同相關的義務，這些義務對我們具有強制性和法律約束力，因為我們已同意支付最低費用，不考慮（i）節目服務的實際訂閲人數，（ii）我們是否終止向部分訂户提供服務或處置部分分銷系統，或（iii）我們是否停止優質體育服務。方案規劃承諾不包括與合同通貨膨脹或其他非固定價格調整相關的未來時期的增加。因此，上表中反映的有關這些合同的金額大大低於我們在這些合同期內預計支付的金額。從歷史上看，向節目供應商付款佔我們運營成本的很大一部分，我們預計未來情況將繼續如此。 在這方面，我們的總節目和版權成本合計 $408.7百萬和 $368.8百萬 在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。

其他承諾包括（i）我們在與nexfibre合資公司相關的資金承諾中所佔的份額，以及（ii）各種體育贊助。

除了上表中列出的承諾外，我們還在（i）衍生工具和（ii）固定收益計劃和類似協議下做出了重大承諾，我們預計將在未來時期根據這些承諾付款。有關我們的衍生工具的信息，包括與這些工具相關的已付或收到的淨現金，請參閲附註6。

我們還根據與特許經營機構和市政當局簽訂的協議做出了承諾，以及特許經營機構和市政當局規定的義務，其中可能包括在某些市場有義務將架空電纜移至地下管道或升級、重建或擴展我們的部分寬帶通信系統。此類數額未包括在上表中，因為它們不是固定的，也不是可確定的。

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2023年9月30日

（未經審計）

擔保和其他信用增強

在正常業務過程中，我們可以 (i) 向我們的貸款人、供應商和某些其他方提供賠償，以及 (ii) 向當地市政當局、我們的客户和供應商提供履約和/或財務擔保。從歷史上看，這些安排並未導致我們公司支付任何實質性款項，我們認為它們將來不會帶來實質性付款。

法律和監管程序及其他突發事件

互連採集。 2007 年 11 月 26 日，Telenet 和 四比利時的市政協會，我們稱之為純粹的社區間協會或”Pics，” 宣佈了一項不具約束力的原則上協議，將PIC的模擬和數字電視活動，包括所有現有訂閲者，轉移到Telenet。隨後，Telenet 和 PIC 簽訂了一項具有約束力的協議（ 2008 年 Pics 協議），自 2008 年 10 月 1 日起關閉。從 2007 年 12 月開始，Proximus NV/SA (普羅西莫斯），比利時現有的電信運營商，提起了多項訴訟，試圖阻止這些協議的執行。Proximus向安特衞普初審法院院長提起了簡易訴訟，以獲得一項臨時禁令，阻止太平洋島嶼國家執行原則上協議，並根據案情啟動了民事訴訟，聲稱原則上協議無效。2008年3月，安特衞普初審法院院長在簡易訴訟中作出有利於Proximus的裁決，該裁決於2008年6月被安特衞普上訴法院推翻。Proximus 向比利時最高法院提起上訴判決，該法院於 2010 年 9 月確認了上訴判決。2009年4月6日，安特衞普初審法院根據案情在民事訴訟中作出有利於太平洋島嶼國家和Telenet的裁決，駁回了Proximus要求撤銷原則協議和2008年太平洋島嶼國家協議的請求。2009年6月12日，Proximus就該判決向安特衞普上訴法院提出上訴。在這次上訴中，Proximus還要求賠償損失。雖然這些訴訟被無限期暫停，但也啟動了其他訴訟，這導致比利時國務委員會於2014年5月作出裁決，廢除了 (i) 太平洋島嶼國家不組織公開市場磋商的決定，以及 (ii) PIC董事會批准2008 PIC協議的決定。2015年12月，Proximus恢復了安特衞普上訴法院待審的民事訴訟，要求廢除2008年《太平洋島國協議》，並要求賠償歐元1.4十億 ($1.5十億）。2017年12月18日，安特衞普上訴法院全面駁回了Proximus的索賠。2019年6月28日，Proximus向比利時最高法院提出了該上訴判決。2021 年 1 月 22 日，比利時最高法院部分撤銷了安特衞普上訴法院的判決。該案已移交給布魯塞爾上訴法院，目前尚待該法院審理，該法院需要在比利時最高法院宣佈無效的範圍內就此事作出新的裁決。布魯塞爾上訴法院很可能需要幾年時間才能就此事作出裁決。

無法保證這些或其他訴訟的結果。但是，現有或未來訴訟的不利結果可能會導致2008年《太平洋島嶼國家協議》的廢除。我們預計此事的最終解決不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。 沒有由於認為不太可能發生損失，因此我們已就此事累積了款項。

德國電信訴訟。 2012 年 12 月 28 日，Unitymedia 對德國電信有限公司提起訴訟 (德國電信）其中，Unitymedia斷言，它為在Unitymedia佔地面積內共同使用德國電信的電纜管道付出了過高的代價。聯邦網絡局於2011年3月批准了德國電信某些管道的共同使用費率。部分基於這些批准的費率，Unitymedia要求將年度租賃費減少約六分之五。此外，Unitymedia要求退還從2009年到最終結算日以類似方式計算的多付款，外加應計利息。2016年10月，一審法院駁回了該訴訟，2018年3月，上訴法院駁回了Unitymedia對一審法院裁決的上訴。此後，Unitymedia成功地向聯邦法院提起了上訴，德國法院的訴訟仍在繼續。這個問題的解決可能需要幾年時間，並且無法保證Unitymedia的主張會成功。關於我們將以前在德國、羅馬尼亞、匈牙利和捷克共和國的業務出售給沃達豐（ 沃達豐處置小組) 在 2019 年，我們只會分享 50任何追回金額的百分比，加 50未來各期因該問題得到有利解決而節省的某些成本淨現值的百分比，減去 50沃達豐處置集團完成出售後支付的相關法律費用或其他第三方費用的百分比。在此事達成最終處置之前，我們可能追回的與此事有關的任何金額都不會反映在我們的合併財務報表中。

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2023年9月30日

（未經審計）

比利時監管發展。 2018年6月，比利時郵電研究所和媒體行業的地區監管機構（合稱 比利時監管機構）通過了一項新的決定，認定Telenet在寬帶批發市場中擁有巨大的市場支配力（ 2018 年決定）。2018年決定規定Telenet有義務（i）向第三方運營商提供數字電視平臺（包括基本數字視頻和模擬視頻）的訪問權限，以及（ii）向第三方運營商提供寬帶互聯網接入的比特流報價（包括固定電話作為選項）。2020年5月26日，比利時監管機構通過了關於 “合理准入費率” 的最終決定（ 2020 年決定) 已於 2020 年 7 月 1 日生效。Telenet對2018年的裁決提出上訴，該裁決於2019年9月4日被布魯塞爾上訴法院駁回。

儘管Telenet在基礎設施開發方面投入了鉅額的歷史財務支出，但2020年決定旨在通過授予Telenet網絡的轉售權限來提供競爭產品和服務，從而加強其競爭對手，並可能在其申請中加強Telenet的競爭對手。此外，授予競爭對手的任何轉售權限都可能（i）限制Telenet向其網絡所服務的客户提供新的或擴展的產品和服務的可用帶寬，（ii）對Telenet維持或增加收入和現金流的能力產生不利影響。任何此類不利影響的程度最終將取決於競爭對手利用Telenet網絡提供的轉售渠道的程度、Telenet獲得的此類訪問費率以及其他競爭因素或市場發展。

瑞士電信 MVNO Matter。2017 年 12 月 8 日， 一我們子公司的 UPC Schweiz GmbH（現為 Sunrise GmbH）（日出），輸入到移動虛擬網絡運營商 (MVNO) 與瑞士電信（瑞士）股份公司的協議 (瑞士電信)，經隨後修訂 ( 瑞士電信 MVNO），用於向Sunrise的某些最終客户提供移動網絡服務。2023 年 1 月，瑞士電信對 Sunrise 提起正式訴訟，聲稱其違反了瑞士電信 MVNO，並索賠約瑞士法郎 90百萬 ($98百萬）的賠償金。我們尚未就此事累積任何款項，因為在現階段認為不太可能發生損失。我們認為，該索賠中的説法沒有根據和/或誇大其詞，我們打算大力為這一問題辯護。

其他應急事項。關於我們某些業務的處置，我們向交易對手提供了税收補償，以補償我們擁有相應業務期間可能產生的某些納税義務，但須遵守某些門檻。儘管我們尚未收到交易對手的賠償通知，但我們有理由這樣做，而且所涉及的金額可能很大。我們公司沒有累積任何款項，因為不太可能發生任何損失。此外，Liberty Global可能有權獲得某些款項，我們的處置業務可能會從税務機關收回這些款項。在這些事項的最終處置之前，任何此類金額都不會反映在我們的合併財務報表中。

其他監管事宜。寬帶互聯網、視頻分發、固定電話、移動和內容業務在我們或我們的分支機構開展業務的每個國家都受到監管。監管範圍因國而異，儘管在某些重要方面，歐盟的監管結構統一了歐洲市場的監管（E.U。）。不利的監管發展可能會使我們的業務面臨許多風險。監管，包括競爭機構或其他機構作為完成收購或處置的要求而對我們施加的條件，可能會限制增長、收入以及所提供服務的數量和類型，並可能導致運營成本增加以及財產和設備增加。監管還可能限制我們的運營，使其面臨進一步的競爭壓力，包括定價限制、互連和其他訪問義務，以及對內容（包括第三方提供的內容）的限制或控制。不遵守當前或未來的法規可能會使我們的企業面臨各種處罰。

除上述項目外，我們還有與正常業務過程中出現的事項相關的或有負債，包括（i）法律訴訟，（ii）涉及增值税和工資、財產、預扣税和其他税收問題的問題，以及（iii）互聯互通、節目、版權和渠道運輸費的爭議。儘管我們普遍預計，滿足這些意外開支所需的金額不會與我們的任何估計應計金額有重大差異，但無法保證其中一項或多項突發事件的解決不會對我們在任何給定時期內的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。總體而言，由於所涉問題的複雜性，以及在某些情況下，由於缺乏明確的結果預測基礎，我們無法提供任何不利結果可能導致的一系列有意義的潛在損失或現金流出。

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2023年9月30日

（未經審計）

(16)    分部報告

我們通常將應申報的分部定義為（i）佔我們收入、調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）或總資產的10％或以上的合併子公司，或（ii）我們的投資或收入份額或調整後息税折舊攤銷前利潤分別佔總資產、收入或調整後息税折舊攤銷前利潤10％或以上的權益法關聯公司。在某些情況下，我們可能會選擇在分部披露中納入不符合上述應申報分部標準的運營部門。我們評估業績，並根據收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等財務指標做出向運營部門分配資源的決策。此外，我們會酌情審查客户增長等非財務指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的首席運營決策者用來評估分部經營業績的主要衡量標準，也是我們的內部決策者用於（i）確定如何向細分市場分配資源和（ii）評估管理層有效性以制定年度和其他激勵性薪酬計劃的關鍵因素。當我們使用這個詞時，”調整後 EBITDA” 定義為扣除淨所得税優惠（支出）、其他非營業收入或支出、關聯公司業績淨份額、債務清償淨收益（虧損）、某些投資公允價值變動產生的已實現和未實現淨收益（虧損）、淨外匯收益（虧損）、衍生工具淨收益（虧損）、淨利息支出、折舊和攤銷、基於股份的薪酬準備金，以及與重大訴訟和減值相關的準備金釋放，重組和其他經營項目。其他運營項目包括 (a) 處置長期資產的損益，(b) 與成功和不成功的收購和處置直接相關的第三方成本，包括法律、諮詢和盡職調查費（如適用），以及 (c) 其他與收購相關的項目，例如或有對價結算的損益。我們的內部決策者認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項有意義的衡量標準，因為它代表了我們不受資本結構影響的經常性經營業績的透明視圖，使管理層能夠（1）隨時查看運營趨勢，（2）在細分市場之間進行分析比較和基準設定，以及（3）確定改善我們運營所在不同國家的經營業績的策略。持續經營的收益或虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下所示。

截至2023年9月30日，我們的應報告的細分市場如下：

合併：

•瑞士

•比利時

•愛爾蘭

未合併：

•VMO2 合資公司

•沃達豐Ziggo 合資公司

我們所有應報告的細分市場的收入主要來自住宅和B2B通信服務，包括寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動服務。

我們的”中央及其他” 類別主要包括（i）我們在斯洛伐克的業務，（ii）向VMO2合資公司、VodafoneZiggo合資公司和與過渡服務協議相關的各種第三方提供的服務，（iii）向沃達豐Ziggo合資公司銷售CPE，以及（iv）某些集中職能，包括計費系統、網絡運營、技術、營銷、設施、財務和其他管理職能。

在下表中，我們僅列出了持續業務的可報告部分。

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簡明合併財務報表附註-（續）

2023年9月30日

（未經審計）

在 2023 年第一季度，我們更改了與我們的中央管理技術和創新職能部門（我們的）某些產品和服務的費用分配相關的條款和方法 T&I 功能) 向我們的合併後應報告的細分市場提供（ 技術框架）。這些產品和服務包括CPE硬件和相關的基本軟件、維護、託管和其他服務。因此，我們合併後的應報告的細分市場現在將CPE硬件和基本軟件的總成本資本化為財產和設備增資。包括維護和託管在內的其他服務在發生期間繼續列為運營成本（包含在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤中）。我們的 T&I 職能部門收取的相應金額將在賺取時反映為收入。新的技術框架是我們的首席運營決策者評估合併後應申報分部的收入、調整後息税折舊攤銷前利潤以及不動產和設備增加的方式的內部變化的結果。細分信息已酌情修訂，以反映這些變化。下表彙總了我們的合併應申報板塊以及中央和其他板塊對收入、調整後息税折舊攤銷前利潤以及不動產和設備增加的影響。

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
收入 (a) 增加（減少）：
中央及其他			$	65.4					$	60.9					$	184.0					$	180.8
分段間淘汰			(65.4)						(60.9)						(184.0)						(180.8)
總計			$	—					$	—					$	—					$	—
調整後息税折舊攤銷前利潤增加（減少）（b）：
瑞士			$	(16.4)					$	(9.7)					$	(48.3)					$	(29.9)
比利時			(2.2)						(2.1)						(6.6)						(6.5)
愛爾蘭			(6.0)						(3.3)						(18.0)						(10.6)
中央及其他			40.0						29.2						118.5						91.7
分段間淘汰			(15.4)						(14.1)						(45.6)						(44.7)
總計			$	—					$	—					$	—					$	—
增加 (減少) 增加的財產和設備 (c)：
瑞士			$	5.8					$	5.3					$	17.0					$	16.7
比利時			7.0						6.4						20.8						20.4
愛爾蘭			2.6						2.4						7.8						7.6
中央及其他			—						—						—						—
分段間淘汰			(15.4)						(14.1)						(45.6)						(44.7)
總計			$	—					$	—					$	—					$	—

_______________

(a)金額反映了我們的 T&I 職能部門確認的收入以及與之相關的任何適用加價 技術框架。

(b)金額反映了與技術框架的服務和維護部分相關的各個合併後應申報分部的費用，此外，中央和其他板塊還反映了嵌入我們各種CPE的中央控股內部開發技術的價值所產生的調整後息税折舊攤銷前利潤影響以及任何適用的加價。

(c)金額反映了每個合併後應申報細分市場的費用，這些費用與中央控股內部開發的技術（嵌入到我們的各種CPE中）的價值以及任何適用的加價有關。

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2023年9月30日

（未經審計）

在2023年第二季度，我們決定向第三方推銷和銷售我們內部開發的某些軟件。由於這些戰略和運營變化，從2023年5月起，該內部開發軟件產品的許可和相關銷售收益（包括我們與VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司達成的協議產生的收益）已經並將繼續用於抵消我們現有內部開發的資本化軟件的淨賬面價值，直到餘額降至零，之後我們將恢復確認收入此類產品的許可和相關銷售。此外，我們現在花費了開發此類軟件的成本，因為該軟件現在已對外銷售給第三方。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的中央和其他類別的收入減少了美元61.5百萬和美元92.2由於這一變更和相關的會計處理，分別為百萬美元，包括美元33.8百萬和美元49.5分別來自VMO2合資公司的百萬美元和美元19.9百萬和美元29.7分別來自沃達豐Ziggo合資公司的百萬美元。

我們應報告的細分市場的績效指標

下面列出的金額代表 100佔我們每個應申報分部收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比。在Telenet收購要約之前，非控股股東在Telenet經營業績中以及其他不太重要的多數股權子公司中的權益反映在我們的簡明合併運營報表中，歸屬於非控股權益的淨收益或虧損中。此外， 儘管只拿着一個 50我們介紹的是VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的非控股權益百分比 100下表中這些實體收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比。在我們的簡明合併運營報表中，我們在VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的經營業績中所佔份額已計入關聯公司的淨業績份額。

			收入
			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022 (a)						2023						2022 (a)
			以百萬計
瑞士			$	859.3					$	789.8					$	2,482.9					$	2,377.3
比利時			775.2						665.1						2,296.7						2,078.6
愛爾蘭			125.5						116.1						372.4						365.4
中央及其他			164.3						238.3						615.0						720.2
細分市場間淘汰 (b)			(69.8)						(63.0)						(196.1)						(187.7)
總計			$	1,854.5					$	1,746.3					$	5,570.9					$	5,353.8
VMO2 合資公司			$	3,503.8					$	3,042.1					$	10,058.0					$	9,642.7
沃達豐Ziggo 合資公司			$	1,125.2					$	1,041.7					$	3,297.0					$	3,237.3

_______________

(a)如上所述，金額已酌情修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

(b)金額主要涉及 (i) 我們的 T&I 職能部門確認的與 技術框架和 (ii) 截至2022年9月30日的九個月中，我們的持續業務和已終止業務之間的交易。

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2023年9月30日

（未經審計）

			調整後 EBITDA
			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022 (a)						2023						2022 (a)
			以百萬計
瑞士			$	311.0					$	292.8					$	861.1					$	850.3
比利時			339.8						316.6						988.7						982.9
愛爾蘭			45.9						46.3						134.7						141.9
中央及其他			(83.6)						22.4						(115.3)						68.5
細分市場間淘汰 (b)			(15.4)						(14.1)						(45.6)						(45.5)
總計			$	597.7					$	664.0					$	1,823.6					$	1,998.1
VMO2 合資公司			$	1,170.9					$	1,060.5					$	3,335.6					$	3,515.2
沃達豐Ziggo 合資公司			$	518.3					$	501.4					$	1,474.7					$	1,530.1

_______________

(a)如上所述，金額已酌情修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

(b)金額涉及 (i) 我們各種CPE中嵌入的中央控股內部開發技術的調整後息税折舊攤銷前利潤影響以及任何適用的加價，以及 (ii) 截至2022年9月30日的九個月中，我們的持續業務和已終止業務之間的交易。

下表提供了持續經營收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
持續經營的收益（虧損）			$	822.7					$	2,431.7					$	(402.1)					$	5,789.6
所得税支出（福利）			(1.7)						64.8						170.0						209.6
其他收入，淨額			(39.8)						(21.7)						(159.5)						(63.0)
與 Telenet Wyre 交易相關的收益			(377.8)						—						(377.8)						—
Telenet Tower 銷售收益			—						(7.1)						—						(700.4)
關聯公司業績份額，淨額			240.8						(501.0)						341.1						(812.6)
某些投資的公允價值變動導致的已實現和未實現虧損（收益），淨額			(71.5)						2.1						344.8						207.4
外幣交易收益，淨額			(664.4)						(1,462.7)						(417.9)						(3,186.4)
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額			(177.1)						(546.9)						(193.8)						(1,668.8)
利息支出			241.4						149.7						656.0						416.8
營業收入（虧損）			(27.4)						108.9						(39.2)						192.2
減值、重組和其他經營項目，淨額			(13.7)						6.4						6.6						74.1
折舊和攤銷			584.0						506.0						1,681.8						1,588.4
基於股份的薪酬支出			54.8						42.7						174.4						143.4
調整後 EBITDA			$	597.7					$	664.0					$	1,823.6					$	1,998.1

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2023年9月30日

（未經審計）

我們的應申報細分市場的財產和設備增設

我們應申報的分部（包括根據資本相關供應商融資或融資租賃安排融資的增資）的不動產和設備增加情況如下所示，並與我們的簡明合併現金流量表中包含的資本支出金額進行了對賬。有關在供應商融資和融資租賃安排下融資的增資的更多信息，分別見附註8和10。

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022 (a)
			以百萬計
瑞士			$	406.8					$	412.5
比利時			512.1						454.3
愛爾蘭			128.0						91.0
中央及其他 (b)			106.4						176.5
分段間淘汰 (c)			(45.6)						(44.7)
增加的財產和設備總額			1,107.7						1,089.6
根據與資本相關的供應商融資安排購置的資產			(129.9)						(142.9)
通過融資租賃收購的資產			(20.8)						(25.8)
與資本支出有關的流動負債的變化			59.2						8.4
資本支出總額，淨額			$	1,016.2					$	929.3
增加的財產和設備：
VMO2 合資公司			$	1,949.1					$	2,053.7
沃達豐Ziggo 合資公司			$	737.8					$	683.7

_______________

(a)如上所述，金額已酌情修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

(b)包括 (i) 增加的代表中央擁有的資產和設備，使我們的運營部門受益；(ii) 某些中央採購的網絡設備最終轉移到我們的運營部門所產生的淨影響；(iii) 我們在斯洛伐克業務的財產和設備增加。

(c)金額反映了技術框架下對每個合併後應報告的細分市場收取的費用，這些細分市場與嵌入在我們各種CPE中的中央控股內部開發技術的價值以及任何適用的加價有關。

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2023年9月30日

（未經審計）

按主要類別劃分的收入

我們合併後應報告的分部按主要類別劃分的收入如下所示：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
住宅收入：
住宅固定收入 (a)：
訂閲收入 (b)：
寬帶互聯網			$	385.6					$	336.1					$	1,111.0					$	1,037.5
視頻			276.6						261.3						822.5						817.2
固定線路電話			91.2						91.6						273.3						291.1
訂閲收入總額			753.4						689.0						2,206.8						2,145.8
非訂閲收入			18.3						11.7						43.8						36.7
住宅固定收入總額			771.7						700.7						2,250.6						2,182.5
住宅移動收入 (c)：
訂閲收入 (b)			401.4						356.5						1,133.5						1,056.7
非訂閲收入			119.8						126.8						374.2						387.9
住宅移動總收入			521.2						483.3						1,507.7						1,444.6
住宅總收入			1,292.9						1,184.0						3,758.3						3,627.1
B2B 收入 (d)：
訂閲收入			144.6						127.4						418.9						387.6
非訂閲收入			234.8						214.0						688.9						644.7
B2B 總收入			379.4						341.4						1,107.8						1,032.3
其他收入 (e)			182.2						220.9						704.8						694.4
總計			$	1,854.5					$	1,746.3					$	5,570.9					$	5,353.8

_______________

(a)住宅固定訂閲收入包括從訂户那裏收到的持續服務金額以及相關合同期內確認的延期安裝收入。住宅固定非訂閲收入包括渠道運費、滯納金和設備銷售收入等。

(b)以折扣價購買捆綁服務的訂閲者的住宅訂閲收入通常根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此，我們的固定和移動產品的獨立定價或捆綁包構成的變化可能會導致我們產品收入類別的不同時期發生變化。

(c)住宅移動訂閲收入包括從訂閲者那裏收到的持續服務金額。住宅移動非訂閲收入包括互聯收入以及手機和其他設備銷售收入等。

(d)B2B 訂閲收入代表來自 (i) 向小型辦公室或家庭辦公室提供的服務的收入 (蘇豪區) 訂户和 (ii) 向大中型企業提供的移動服務。SOHO用户支付高昂的價格即可獲得更高的服務水平以及與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似的寬帶互聯網、視頻、固定電話或移動服務。B2B 非訂閲收入包括 (a) 向大中型企業提供的商業寬帶互聯網、視頻、固定電話和數據服務的收入

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簡明合併財務報表附註-（續）

2023年9月30日

（未經審計）

企業以及向其他運營商批發的固定電話和移動服務，以及 (b) 長期租賃我們部分網絡的收入。

(e)除其他項目外，其他收入包括（i）比利時、愛爾蘭和瑞士的廣播收入，（ii）英國合資服務和荷蘭合資企業服務的收入，（iii）向VodafoneZiggo合資公司出售CPE的收入，以及（iv）向各種第三方提供的過渡服務和其他服務所獲得的收入。

地理細分市場

我們的地域分部的收入如下所示：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
瑞士			$	859.3					$	789.8					$	2,482.9					$	2,377.3
比利時			743.1						665.1						2,190.8						2,078.6
愛爾蘭			125.5						116.1						372.4						365.4
斯洛伐克			12.8						12.0						39.2						37.3
其他，包括分段間淘汰 (a)			113.8						163.3						485.6						495.2
總計			$	1,854.5					$	1,746.3					$	5,570.9					$	5,353.8
VMO2 合資公司（英國）			$	3,503.8					$	3,042.1					$	10,058.0					$	9,642.7
沃達豐Ziggo 合資公司（荷蘭）			$	1,125.2					$	1,041.7					$	3,297.0					$	3,237.3

______________

(a)來自其他地理分部的收入涉及 (i) 我們的中央職能，其中大部分位於荷蘭和英國，以及 (ii) Telenet 的某些其他業務，主要位於美國和盧森堡。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析應與我們的合併財務報表以及10-K中包含的討論和分析一起閲讀，旨在幫助人們瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績，其組織結構如下：

•前瞻性陳述。 本節描述了可能導致實際結果或事件與預期結果或事件存在重大差異的某些因素。

•概述。本節概述了我們的業務和最近發生的事件。

•運營業績的重大變化。本節分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績。

•財務狀況的重大變化。本節分析了我們的公司和子公司流動性以及我們的簡明合併現金流量表。

下文使用的資本化術語已在我們的簡明合併財務報表附註中定義。在以下文本中，“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “我們” 等術語可以根據上下文要求指Liberty Global，也可以統指Liberty Global及其子公司。

除非另有説明，否則便民翻譯成美元的計算截止日期為 2023 年 9 月 30 日。

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告中的某些陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。如果本季度報告中的陳述不是對歷史事實的敍述，則此類陳述構成前瞻性陳述，顧名思義，這些陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。特別是第一部分項目2之下的聲明。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，第一部分，第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露 以及第二部分，項目2。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用可能 包含前瞻性陳述，包括有關我們的業務、產品、外幣、套期保值和融資策略、我們的財產和設備增加、訂户增長和留存率、競爭、監管和經濟因素、擬議交易的時間和影響、我們市場的成熟度、新立法（或現有規章制度的變化）的預期影響、收入、成本或增長率的預期變化、我們的流動性、信用風險、外幣風險、利率風險的陳述目標槓桿水平、債務契約、未來預計的合同承諾和現金流、我們的股票回購計劃以及其他非歷史事實的信息和報表。如果我們在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念，則這種期望或信念是本着誠意表達的，被認為具有合理的基礎，但無法保證該期望或信念會產生、實現或實現。在評估這些陳述時，您應該考慮第一部分第1A項中討論的風險和不確定性。 風險因素我們的10-K中，以及以下列出的可能導致實際業績或事件（包括與我們的關聯公司相關的業績或事件）與預期業績或事件存在重大差異的部分但不是全部因素：

•我們或我們的分支機構運營所在國家的經濟和商業狀況以及行業趨勢；

•我們或我們的子公司運營所在行業和國家的競爭環境，包括競爭對手對我們產品和服務的反應；

•貨幣匯率和利率的波動;

•全球金融市場的不穩定，包括主權債務問題和相關的財政改革；

•通貨膨脹壓力等因素導致的消費者可支配收入和支出水平，包括個人消費者債務的可用性和金額；

•消費者電視觀看以及移動和寬帶使用偏好和習慣的變化；

•消費者對我們現有的服務產品的接受程度，包括我們的寬帶互聯網、視頻、固定電話、移動和商業服務產品，以及我們未來可能提供的新技術、編程替代方案和其他產品和服務的接受程度；

52

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•我們管理快速技術變化的能力以及我們當前技術過時的速度；

•我們維持或增加寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動服務訂閲人數的能力，以及我們每户家庭的平均收入；

•我們提供令人滿意的客户服務的能力，包括為新的和不斷髮展的產品和服務提供支持；

•我們維持或提高訂户費率的能力，或將因通貨膨脹壓力等原因而增加的成本轉嫁給訂户的能力；

•我們未來的財務表現或一般市場狀況對資本可用性、條款和部署的影響；

•我們或我們的關聯公司運營所在國家/地區的政府法規和立法的變化、未能或無法遵守以及監管程序的不利後果；

•需要向競爭對手開放我們的寬帶分銷網絡的政府幹預，例如比利時規定的某些監管義務；

•我們獲得監管部門批准和股東批准以及滿足完成收購和處置所需的其他條件的能力，以及競爭和其他監管機構對收購、合併或合資企業施加的條件的影響；

•我們成功收購新業務或組建合資企業的能力，如果被收購或加入，則能夠整合我們已經收購或加入或預計收購的業務，實現預期效率並實施我們的業務計劃；

•英國、美國或我們或我們的關聯公司運營或註冊的其他國家與税收有關的法律或條約的變更，或其解釋的變化；

•可能影響對衝我們某些金融風險的資本和衍生工具的可用性或成本的法律、貨幣政策和政府法規的變化；

•我們應對英國退出歐盟對我們業務的潛在影響的能力；

•供應商和供應商（包括我們在愛爾蘭的移動虛擬網絡運營商安排下的第三方無線網絡提供商Three（Hutchison））及時提供優質產品、設備、軟件、服務和接入的能力；

•我們的視頻服務是否有吸引力的節目，以及與此類節目相關的成本，包括製作成本、向公共和私人廣播公司支付的轉播費和版權費；

•開發和整合新業務線和業務戰略所固有的不確定性；

•我們充分預測和規劃未來網絡需求的能力；

•用於收購、維護和/或開發電信網絡、產品和服務的資本的可用性和成本；

•頻譜的可用性、成本和管制；

•我們在收購的企業的運營（包括內部控制和財務報告流程）關閉後可能發現的問題；

•在整合的時間表或預算範圍內，成功整合我們收購或合作的業務或業務；

•與我們的收購、處置和合資企業相關的運營成本、客户流失和業務中斷，包括與員工、客户、供應商或供應商保持關係，可能高於預期；

•我們有能力按照預期金額或預期的時間表實現收購和合資企業的預期協同效應；

•我們從非我們單獨控制的投資（例如我們的合資企業）中獲利的能力；

•我們預測、防範、減輕和控制因我們或我們的任何運營公司受到網絡攻擊而導致我們和客户的數據丟失的能力；

•敏感的客户或公司數據的泄露；

•任何未決或威脅訴訟的結果；

53

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•關鍵僱員的流失和合格人員的缺乏;

•與合作伙伴和合資企業的關鍵戰略關係性質的變化；

•我們的資本結構和與我們的債務安排相關的因素；以及

•我們無法控制的事件，例如國際市場的政治動盪、恐怖襲擊、惡意人類行為、自然災害、流行病、流行病（例如 COVID-19）和其他類似事件，包括俄羅斯對烏克蘭的持續入侵和以色列-巴勒斯坦衝突。

寬帶分銷和移動服務行業正在迅速變化，因此，本季度報告中關於預期、計劃和意圖的前瞻性陳述面臨很大風險。這些前瞻性陳述以及上述風險、不確定性和其他因素僅代表截至本季度報告發布之日，我們明確表示沒有義務或承諾發佈此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。

概述

普通的

我們是一家為歐洲的住宅客户和企業提供寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動通信服務的國際提供商。我們的業務包括通過UPC Holding在瑞士和斯洛伐克提供住宅和B2B通信服務的企業，（ii）通過Telenet在比利時和盧森堡提供住宅和B2B通信服務的企業，（iii）通過愛爾蘭VM Ireland提供住宅和B2B通信服務的企業。此外，我們還擁有 (a) 在英國提供住宅和B2B通信服務的VMO2合資公司和 (b) 在荷蘭提供住宅和B2B通信服務的VodafoneZiggo合資公司50％的非控股權益。我們還擁有（1）領先的歐洲邊緣數據中心平臺AtlasEdge合資公司50％的非控股投票權益，以及（2）nexfibre合資公司25％的非控股權益，該公司正在VMO2合資公司的現有佔地面積之外在英國建設新的光纖網絡。

截至2022年3月31日，我們通過UPC控股公司在波蘭提供住宅和B2B通信服務。2022 年 4 月 1 日，我們完成了對我們在波蘭業務的出售。因此，我們在波蘭的業務被反映為所有適用期間的已終止業務。在接下來的討論和分析中，除非另有説明，否則我們提出和討論的運營統計數據、經營業績、現金流和財務狀況均為我們持續經營的經營統計數據、經營業績、現金流和財務狀況。有關出售UPC Poland的更多信息，包括我們對所得款項的使用情況，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

運營

截至2023年9月30日，我們的持續業務擁有並運營的網絡覆蓋7,91.6萬個家庭，為4,085,100名固定電話客户和5,894,300名移動用户提供服務。

競爭和其他外部因素

在我們或我們的關聯公司開展業務的所有市場中，我們都面臨着競爭。這種競爭，加上宏觀經濟和監管因素，對我們的收入、客户數量和/或每位固定電話客户或移動用户的平均月訂閲收入（視情況而定）產生了不利影響（ARPU）。有關合並後應報告的分部固定電話客户和ARPU變動對收入的影響的更多信息，請參閲 對我們可報告的細分市場的討論和分析下面.

我們在勞動力、計劃和其他運營成本（包括能源成本）方面面臨通貨膨脹壓力。在這方面，我們開展業務的國家的通貨膨脹率有所上升，而在大多數國家，通貨膨脹率大幅上升。儘管我們試圖增加收入以抵消成本的增加，但無法保證我們能夠做到這一點。因此，成本的增長速度可能快於相關收入，從而對我們的經營業績、現金流和流動性產生負面影響。我們開展業務的各個國家的經濟環境是由政府、經濟、財政和貨幣政策以及我們無法控制的各種可能導致進一步通貨膨脹的因素所致。我們無法預測未來一段時間價格水平可能會在多大程度上受到我們運營所在國家的經濟現狀的影響。

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運營業績的重大變化

我們已經完成了多項影響2023年和2022年經營業績可比性的交易，其中最值得注意的是（i）2022年4月1日出售UPC Poland和（ii）2022年6月1日的Telenet Tower出售。有關我們處置的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

在接下來的討論中，我們量化了材料收購的估計影響（ 收購影響）以及對我們經營業績的處置。收購影響代表我們對可歸因於收購的比較期經營業績之間差異的估計。總體而言，我們對收購影響的估計基於收購實體在收購之日後的前三到十二個月內的經營業績，並進行了調整，以扣除整合成本和任何其他重要的異常或非運營項目，因此這些經營業績在後續時期的變化被視為有機變化。因此，在接下來的討論中，（i）在收購之日後的前12個月內歸因於被收購實體的有機差異代表收購影響與實際業績之間的差異；（ii）我們的有機變化百分比的計算包括被收購實體相對於該實體的收購影響的有機活動。關於重大處置，下文討論的有機變化反映了為排除任何已處置實體的上年度歷史業績而進行的調整，前提是此類實體未包含在本年度的相應業績中。

外幣匯率的變化對我們報告的經營業績有重大影響，因為我們所有的運營部門都使用美元以外的功能貨幣。我們的主要外匯敞口 (FX）在截至2023年9月30日的三個月中，歐元和瑞士法郎面臨風險，因為在此期間，我們報告的收入中有55.9％和46.3％分別來自功能貨幣為歐元和瑞士法郎的子公司。此外，我們報告的經營業績受到歐洲某些其他當地貨幣匯率變化的影響。變更的部分 在我們經營業績中可歸因於外匯變動的各個組成部分中，重點介紹如下 對我們的討論與分析 可報告的細分市場 和 討論和分析我們的合併經營業績 下面。有關本季度報告所涉期間我們的外幣風險和適用的外幣匯率的信息，請參閲第一部分第3項。 有關市場風險的定量和定性披露——外匯風險下面。

下文列出和討論的金額代表我們每個合併後應報告的分部經營業績的100％。在Telenet收購要約之前，非控股股東在Telenet經營業績中以及其他不太重要的多數股權子公司中的權益反映在我們的簡明合併運營報表中，歸屬於非控股權益的淨收益或虧損中。此外，儘管僅持有VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資企業50％的非控股權益，但我們在下表中列出了這些實體的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤的100％。

對我們可報告的細分市場的討論和分析

普通的

我們所有應報告的細分市場的收入主要來自住宅和B2B通信服務。有關我們應申報分部的組成以及我們如何定義和分類收入組成部分的詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註16。有關VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的經營業績的信息，請參閲 討論和分析我們的合併經營業績——關聯公司業績份額，淨額 下面。

本節下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們的應申報分部的收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的詳細信息。這些表格列出了 (i) 本期和比較期報告的金額，(ii) 各期報告的美元變化和百分比變化，(iii) 合併後的應報告細分市場、美元有機變化和各期的百分比變化。對於排除外匯影響的有機比較，我們假設匯率在所有報告期內保持不變，保持上期匯率不變。在本節末尾，我們還提供了一張表格，顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們的應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤率。

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合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，我們認為這是一項有意義的衡量標準，因為它代表了我們經常性經營業績的透明視圖，不受資本結構的影響，使管理層能夠輕鬆地從合併的角度查看運營趨勢。投資者應將合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤視為我們簡明合併運營報表中包含的GAAP業績指標的補充，而不是替代這些指標。

下表提供了以下內容的對賬 收益（虧損） 從持續經營到調整後息税折舊攤銷前利潤：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
持續經營的收益（虧損）			$	822.7					$	2,431.7					$	(402.1)					$	5,789.6
所得税支出（福利）			(1.7)						64.8						170.0						209.6
其他收入，淨額			(39.8)						(21.7)						(159.5)						(63.0)
與 Telenet Wyre 交易相關的收益			(377.8)						—						(377.8)						—
Telenet Tower 銷售收益			—						(7.1)						—						(700.4)
關聯公司業績份額，淨額			240.8						(501.0)						341.1						(812.6)
某些投資的公允價值變動導致的已實現和未實現虧損（收益），淨額			(71.5)						2.1						344.8						207.4
外幣交易收益，淨額			(664.4)						(1,462.7)						(417.9)						(3,186.4)
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額			(177.1)						(546.9)						(193.8)						(1,668.8)
利息支出			241.4						149.7						656.0						416.8
營業收入（虧損）			(27.4)						108.9						(39.2)						192.2
減值、重組和其他經營項目，淨額			(13.7)						6.4						6.6						74.1
折舊和攤銷			584.0						506.0						1,681.8						1,588.4
基於股份的薪酬支出			54.8						42.7						174.4						143.4
調整後 EBITDA			$	597.7					$	664.0					$	1,823.6					$	1,998.1

56

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我們應報告的細分市場的收入

將軍。 儘管下文對應報告的細分市場收入變化的解釋中沒有具體討論，但我們在所有市場中都面臨着競爭。這場競爭對我們增加或維持客户總數和/或ARPU的能力產生了不利影響。

我們從客户那裏獲得的訂閲收入的差異是由於（i）在此期間未償還的固定電話客户或移動用户數量的變化以及（ii）ARPU的變化所致。ARPU的變化可以歸因於（a）價格的變化，（b）捆綁銷售或促銷折扣的變化，（c）所選服務等級的變化，（d）用户使用模式的差異以及（e）該細分市場內固定和移動產品的總體組合。

收入

			三個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	859.3					$	789.8					$	69.5					8.8						$	(7.2)					(0.9)
比利時			775.2						665.1						110.1						16.6						9.0						1.3
愛爾蘭			125.5						116.1						9.4						8.1						—						—
中央及其他			164.3						238.3						(74.0)						(31.1)						(67.8)						(28.5)
分段間淘汰			(69.8)						(63.0)						(6.8)						N.M。						(6.8)						N.M。
總計			$	1,854.5					$	1,746.3					$	108.2					6.2						$	(72.8)					(4.1)
VMO2 合資公司			$	3,503.8					$	3,042.1					$	461.7					15.2
沃達豐Ziggo 合資公司			$	1,125.2					$	1,041.7					$	83.5					8.0

			九個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	2,482.9					$	2,377.3					$	105.6					4.4						$	(30.4)					(1.3)
比利時			2,296.7						2,078.6						218.1						10.5						42.8						1.9
愛爾蘭			372.4						365.4						7.0						1.9						0.4						0.1
中央及其他			615.0						720.2						(105.2)						(14.6)						(70.8)						(9.8)
分段間淘汰			(196.1)						(187.7)						(8.4)						N.M。						(8.4)						N.M。
總計			$	5,570.9					$	5,353.8					$	217.1					4.1						$	(66.4)					(1.2)
VMO2 合資公司			$	10,058.0					$	9,642.7					$	415.3					4.3
沃達豐Ziggo 合資公司			$	3,297.0					$	3,237.3					$	59.7					1.8

_______________

N.M. — 沒有意義。

(a)如我們的簡明合併財務報表附註16所述，已酌情對金額進行了修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

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瑞士。 的細節 增加 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，瑞士的收入,與相應時期相比 2022，載列如下：

			三個月期																		為期九個月
			訂閲 收入						非訂閲 收入						總計						訂閲 收入						非訂閲 收入						總計
			以百萬計
住宅固定訂閲收入減少是由於以下方面的變化：
平均客户數			$	(2.0)					$	—					$	(2.0)					$	(5.2)					$	—					$	(5.2)
ARPU			(5.2)						—						(5.2)						(33.7)						—						(33.7)
住宅固定非訂閲收入增加 (a)			—						8.4						8.4						—						11.1						11.1
住宅固定收入增加（減少）總額			(7.2)						8.4						1.2						(38.9)						11.1						(27.8)
住宅移動收入增加（減少）（b）			8.0						(15.5)						(7.5)						11.6						(21.6)						(10.0)
B2B 收入增加（減少）			0.1						(0.7)						(0.6)						5.7						(0.5)						5.2
其他收入增加（減少）			—						(0.3)						(0.3)						—						2.2						2.2
總有機增長（減少）			0.9						(8.1)						(7.2)						(21.6)						(8.8)						(30.4)
收購的影響			2.5						—						2.5						7.6						—						7.6
外匯的影響			54.4						19.8						74.2						94.0						34.4						128.4
總計			$	57.8					$	11.7					$	69.5					$	80.0					$	25.6					$	105.6

_______________

(a)住宅固定非訂閲收入的增加主要歸因於設備銷售收入的增加。

(b)住宅移動訂閲收入的增加主要歸因於移動用户平均數量的增加。住宅移動非訂閲收入的減少主要歸因於互連收入的減少。

58

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比利時。漲幅的細節 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，比利時的收入,與相應時期相比 2022，載列如下：

			三個月期																		為期九個月
			訂閲 收入						非訂閲 收入						總計						訂閲 收入						非訂閲 收入						總計
			以百萬計
由於以下方面的變化，住宅固定訂閲收入增加（減少）：
平均客户數			$	(11.3)					$	—					$	(11.3)					$	(20.7)					$	—					$	(20.7)
ARPU			16.7						—						16.7						29.7						—						29.7
住宅固定非訂閲收入減少			—						(2.9)						(2.9)						—						(6.1)						(6.1)
住宅固定收入增加（減少）總額			5.4						(2.9)						2.5						9.0						(6.1)						2.9
住宅移動收入增加（減少）(a)			2.8						(0.7)						2.1						15.0						(4.7)						10.3
B2B 收入增加（減少）（b）			5.6						(2.2)						3.4						13.5						10.9						24.4
其他收入增加			—						1.0						1.0						—						5.2						5.2
總有機增長（減少）			13.8						(4.8)						9.0						37.5						5.3						42.8
收購的影響			5.7						37.3						43.0						18.2						118.1						136.3
處置的影響			—						—						—						(0.1)						(1.5)						(1.6)
外匯的影響			42.5						15.6						58.1						29.4						11.2						40.6
總計			$	62.0					$	48.1					$	110.1					$	85.0					$	133.1					$	218.1

_____________

(a)住宅移動訂閲收入的增加主要歸因於ARPU的增加。

(b)B2B訂閲收入的增加主要是由於平均客户數量的增加。在九個月的比較中，B2B非訂閲收入的增加主要歸因於批發服務收入的增加。

有關某些可能對我們在比利時的收入產生不利影響的監管發展的信息，請參閲 法律和監管程序及其他突發事件——比利時監管發展在我們的簡明合併財務報表附註15中。

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愛爾蘭。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，愛爾蘭收入與去年同期相比增長的詳情 2022，載列如下：

			三個月期																		為期九個月
			訂閲 收入						非訂閲 收入						總計						訂閲 收入						非訂閲 收入						總計
			以百萬計
由於以下方面的變化，住宅固定訂閲收入增加（減少）：
平均客户數			$	(3.0)					$	—					$	(3.0)					$	(8.2)					$	—					$	(8.2)
ARPU			0.8						—						0.8						3.1						—						3.1
住宅固定非訂閲收入減少			—						(0.1)						(0.1)						—						(0.3)						(0.3)
住宅固定收入總額下降			(2.2)						(0.1)						(2.3)						(5.1)						(0.3)						(5.4)
住宅移動收入增加（減少）			0.7						(0.3)						0.4						2.2						(0.4)						1.8
B2B 收入增加（減少）			0.1						0.1						0.2						0.5						(0.3)						0.2
其他收入增加			—						1.7						1.7						—						3.8						3.8
總有機增長（減少）			(1.4)						1.4						—						(2.4)						2.8						0.4
外匯的影響			7.0						2.4						9.4						5.1						1.5						6.6
總計			$	5.6					$	3.8					$	9.4					$	2.7					$	4.3					$	7.0

合併後應申報分部的計劃和其他直接服務成本、其他運營費用和銷售和收購費用

有關我們（i）計劃和其他直接服務成本，（ii）其他運營費用和（iii）SG&A費用變化的信息, 看到討論和分析我們的合併經營業績 下面。

我們應申報板塊的調整後息税折舊攤銷前利潤

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的首席運營決策者用來評估細分市場運營業績的主要指標。如下所示，合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，投資者應將其視為對我們簡明合併運營報表中包含的GAAP業績指標的補充，而不是替代這些指標。下表列出了我們應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤：

			截至9月30日的三個月												增加（減少）												有機減少
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	311.0					$	292.8					$	18.2					6.2						$	(11.9)					(4.0)
比利時			339.8						316.6						23.2						7.3						(5.9)						(1.8)
愛爾蘭			45.9						46.3						(0.4)						(0.9)						(3.8)						(7.8)
中央及其他			(83.6)						22.4						(106.0)						N.M。						(89.7)						N.M。
分段間淘汰			(15.4)						(14.1)						(1.3)						N.M。						(1.3)						N.M。
總計			$	597.7					$	664.0					$	(66.3)					(10.0)						$	(112.6)					(16.8)
VMO2 合資公司			$	1,170.9					$	1,060.5					$	110.4					10.4
沃達豐Ziggo 合資公司			$	518.3					$	501.4					$	16.9					3.4

60

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			九個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	861.1					$	850.3					$	10.8					1.3						$	(42.7)					(5.0)
比利時			988.7						982.9						5.8						0.6						3.1						0.3
愛爾蘭			134.7						141.9						(7.2)						(5.1)						(9.8)						(6.7)
中央及其他			(115.3)						68.5						(183.8)						N.M。						(158.2)						N.M。
分段間淘汰			(45.6)						(45.5)						(0.1)						N.M。						(0.1)						N.M。
總計			$	1,823.6					$	1,998.1					$	(174.5)					(8.7)						$	(207.7)					(10.4)
VMO2 合資公司			$	3,335.6					$	3,515.2					$	(179.6)					(5.1)
沃達豐Ziggo 合資公司			$	1,474.7					$	1,530.1					$	(55.4)					(3.6)

_______________

N.M. — 沒有意義。

(a)如我們的簡明合併財務報表附註16所述，已酌情對金額進行了修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

下表列出了我們每個應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入）：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022 (a)						2023						2022 (a)
瑞士			36.2		%				37.1		%				34.7		%				35.8		%
比利時			43.8		%				47.6		%				43.0		%				47.3		%
愛爾蘭			36.6		%				39.9		%				36.2		%				38.9		%
VMO2 合資公司			33.4		%				34.9		%				33.2		%				36.5		%
沃達豐Ziggo 合資公司			46.1		%				48.1		%				44.7		%				47.3		%

_______________

(a)如我們的簡明合併財務報表附註16所述，已酌情對金額進行了修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

除了我們應申報的分部的收入、運營和銷售及收購支出的有機變化外，上面列出的調整後息税折舊攤銷前利潤率還包括收購的影響（如適用）。有關導致合併後應申報分部調整後息税折舊攤銷前利潤率變化的因素的討論，請參閲中包含的收入分析 對我們可報告的細分市場的討論和分析上面以及對我們費用的分析 討論和分析我們的合併經營業績 下面。有關導致VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資企業調整後息税折舊攤銷前利潤率變化的因素的討論，請參閲 討論和分析我們的合併經營業績——關聯公司業績份額，淨額下面。

61

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討論和分析我們的合併經營業績

普通的

有關我們收入變化的更多詳細説明，請參閲 對我們可報告的細分市場的討論和分析 以上。

收入

我們按主要類別劃分的收入如下所示：

			三個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
住宅收入：
住宅固定收入 (a)：
訂閲收入 (b)：
寬帶互聯網			$	385.6					$	336.1					$	49.5					14.7						$	17.3					5.1
視頻			276.6						261.3						15.3						5.9						(13.2)						(4.9)
固定線路電話			91.2						91.6						(0.4)						(0.4)						(7.9)						(8.6)
訂閲收入總額			753.4						689.0						64.4						9.3						(3.8)						(0.5)
非訂閲收入			18.3						11.7						6.6						56.4						5.4						45.4
住宅固定收入總額			771.7						700.7						71.0						10.1						1.6						0.2
住宅移動收入 (c)：
訂閲收入 (b)			401.4						356.5						44.9						12.6						11.5						3.2
非訂閲收入			119.8						126.8						(7.0)						(5.5)						(17.0)						(13.4)
住宅移動總收入			521.2						483.3						37.9						7.8						(5.5)						(1.1)
住宅總收入			1,292.9						1,184.0						108.9						9.2						(3.9)						(0.3)
B2B 收入 (d)：
訂閲收入			144.6						127.4						17.2						13.5						5.9						4.6
非訂閲收入			234.8						214.0						20.8						9.7						(7.9)						(3.6)
B2B 總收入			379.4						341.4						38.0						11.1						(2.0)						(0.6)
其他收入 (e)			182.2						220.9						(38.7)						(17.5)						(66.9)						(26.5)
總計			$	1,854.5					$	1,746.3					$	108.2					6.2						$	(72.8)					(4.1)

62

---

			九個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
住宅收入：
住宅固定收入 (a)：
訂閲收入 (b)：
寬帶互聯網			$	1,111.0					$	1,037.5					$	73.5					7.1						$	33.1					3.2
視頻			822.5						817.2						5.3						0.6						(41.1)						(4.9)
固定線路電話			273.3						291.1						(17.8)						(6.1)						(26.2)						(9.0)
訂閲收入總額			2,206.8						2,145.8						61.0						2.8						(34.2)						(1.6)
非訂閲收入			43.8						36.7						7.1						19.3						4.6						12.3
住宅固定收入總額			2,250.6						2,182.5						68.1						3.1						(29.6)						(1.3)
住宅移動收入 (c)：
訂閲收入 (b)			1,133.5						1,056.7						76.8						7.3						28.8						2.7
非訂閲收入			374.2						387.9						(13.7)						(3.5)						(27.7)						(7.1)
住宅移動總收入			1,507.7						1,444.6						63.1						4.4						1.1						0.1
住宅總收入			3,758.3						3,627.1						131.2						3.6						(28.5)						(0.8)
B2B 收入 (d)：
訂閲收入			418.9						387.6						31.3						8.1						19.8						5.1
非訂閲收入			688.9						644.7						44.2						6.9						9.4						1.4
B2B 總收入			1,107.8						1,032.3						75.5						7.3						29.2						2.8
其他收入 (e)			704.8						694.4						10.4						1.5						(67.1)						(8.4)
總計			$	5,570.9					$	5,353.8					$	217.1					4.1						$	(66.4)					(1.2)

_______________

(a)住宅固定訂閲收入包括從訂户那裏收到的持續服務金額以及相關合同期內確認的延期安裝收入。住宅固定非訂閲收入包括渠道運費、滯納金和設備銷售收入等。

(b)以折扣價購買捆綁服務的訂閲者的住宅訂閲收入通常根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此，我們的固定和移動產品的獨立定價或捆綁包構成的變化可能會導致我們產品收入類別的不同時期發生變化。

(c)住宅移動訂閲收入包括從訂閲者那裏收到的持續服務金額。住宅移動非訂閲收入包括互聯收入以及手機和其他設備銷售收入等。住宅移動互連收入為2,800萬美元， 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為3,280萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為8,850萬美元和1.069億美元。

(d)B2B 訂閲收入代表 (i) 向 SOHO 用户提供的服務和 (ii) 向大中型企業提供的移動服務的收入。SOHO用户支付高昂的價格即可獲得更高的服務水平以及與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似的寬帶互聯網、視頻、固定電話或移動服務。其中的一部分 我們的B2B訂閲收入的變化歸因於某些住宅用户轉換為SOHO訂閲者。 B2B非訂閲收入包括 (a) 向大中型企業提供的商業寬帶互聯網、視頻、固定電話和數據服務以及批發向其他運營商提供的固定電話和移動服務的收入，以及 (b) 來自長期租賃我們部分網絡的收入。

63

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(e)除其他項目外，其他收入包括（i）比利時、愛爾蘭和瑞士的廣播收入，（ii）英國合資服務和荷蘭合資企業服務的收入，（iii）向VodafoneZiggo合資公司出售CPE的收入，以及（iv）向各種第三方提供的過渡服務和其他服務所獲得的收入。

總收入。與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併收入分別增長了1.082億美元，增長了6.2％和2.171億美元，增長了4.1％。這些增長包括因收購影響而分別增加的4,550萬美元和1.439億美元。在有機基礎上，我們的合併收入 分別下降了7,280萬美元，下降了4.1％，下降了6,640萬美元，下降了1.2％。

住宅收入。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併住宅收入與2022年同期相比增長的詳情如下：

			三個月期						為期九個月
			以百萬計
由於以下方面的變化，住宅固定訂閲收入增加（減少）：
平均客户數			$	(17.1)					$	(36.2)
ARPU			13.3						2.0
住宅固定非訂閲收入增加			5.4						4.6
住宅固定收入增加（減少）總額			1.6						(29.6)
住宅移動訂閲收入增加			11.5						28.8
住宅移動非訂閲收入減少			(17.0)						(27.7)
住宅收入的有機減少總額			(3.9)						(28.5)
收購和處置的影響			8.4						26.4
外匯的影響			104.4						133.3
住宅收入的總增長			$	108.9					$	131.2

在有機基礎上，我們的合併住宅固定訂閲收入 減少了380萬美元，跌幅0.5％ 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，分別為3,420萬美元，佔1.6％，這主要歸因於瑞士的下滑.

在有機基礎上，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併住宅固定非認購收入與2022年同期相比分別增加了540萬美元，增長了45.4％和460萬美元，增長了12.3％，這主要是由於瑞士增長和（ii）比利時減少的淨影響。

在有機基礎上，我們的合併住宅移動訂閲收入 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，分別增加了1150萬美元，增長了3.2％，增長了2880萬美元，增長了2.7％，這主要歸因於比利時和瑞士的增長。

在有機基礎上，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併住宅移動非訂閲收入與2022年同期相比分別下降了1,700萬美元，下降了13.4％，下降了2770萬美元，下降了7.1％，這主要歸因於住宅移動非訂閲收入的減少瑞士。

B2B 收入。 在有機基礎上，與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併B2B訂閲收入分別增長了590萬美元，增長了4.6％，增長了1,980萬美元，增長了5.1％，增長了5.1％， 這主要是由於比利時的增長。

在有機基礎上，我們的合併B2B非訂閲收入 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，分別增加（減少）（790萬美元）或（3.6％）和940萬美元（1.4％），這主要歸因於比利時的變化。

其他收入。在有機基礎上，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併其他收入與2022年同期相比分別下降了6,690萬美元，下降了26.5％和6,710萬美元，下降了8.4％，這主要是由於以下淨影響：（i）英國合資服務和荷蘭合資服務收入減少，（ii）

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比利時、愛爾蘭和瑞士的廣播收入增加，（iii）與向VodafoneZiggo合資公司出售CPE所獲得的收入有關。

有關我們的住宅、B2B 和其他收入變化的更多信息，請參閲 對我們可報告的細分市場的討論和分析 以上。

編程和其他直接服務成本

編程和其他直接服務成本包括編程和版權成本、互連和接入成本、手機和其他設備的成本以及與我們的運營相關的其他直接成本，包括與過渡服務協議相關的成本。節目和版權成本佔我們運營成本的很大一部分，未來由於各種因素可能會增加，包括（i）與擴展我們的數字視頻內容相關的成本增加，包括與輔助產品相關的權利和提供體育賽事直播的版權，以及（ii）費率上漲。

我們的節目和其他直接服務費用的詳細信息如下：

			三個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	270.0					$	246.1					$	23.9					9.7						$	5.1					2.1
比利時			186.6						141.9						44.7						31.5						0.3						0.2
愛爾蘭			33.9						29.2						4.7						16.1						2.1						7.2
中央及其他			85.7						92.2						(6.5)						(7.0)						(6.0)						(6.5)
分段間淘汰			(26.2)						(25.1)						(1.1)						N.M。						(1.1)						N.M。
總計			$	550.0					$	484.3					$	65.7					13.6						$	0.4					0.1

			九個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	786.4					$	734.8					$	51.6					7.0						$	25.2					3.5
比利時			582.5						465.2						117.3						25.2						6.1						1.1
愛爾蘭			102.8						97.4						5.4						5.5						3.8						3.9
中央及其他			273.4						271.4						2.0						0.7						15.1						5.6
分段間淘汰			(68.7)						(67.1)						(1.6)						N.M。						(1.6)						N.M。
總計			$	1,676.4					$	1,501.7					$	174.7					11.6						$	48.6					3.1

_______________

N.M. — 沒有意義。

(a)如我們的簡明合併財務報表附註16所述，已酌情對金額進行了修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

我們的節目和其他直接服務成本增加了6,570萬美元，增長了13.6％， 1.747 億美元，佔比 11.6% 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別與2022年同期相比。這些增長包括因收購影響而分別增加的2600萬美元和8,850萬美元。在有機基礎上，我們的編程和其他直接服務成本 增加了40萬美元，增長了0.1％ 和 4,860萬美元，佔3.1％， 分別地。這些增長包括以下因素：

•與向沃達豐Ziggo合資公司出售CPE有關的，Central和其他業務的成本分別增加（減少）（310萬美元）和1,210萬美元；

65

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•節目和版權成本分別增加了600萬美元（5.2％）和770萬美元（1.9％），這歸因於某些優質和/或基本內容的成本增加，主要是在比利時和愛爾蘭；

•在九個月的比較中，手機和其他設備的成本增加了270萬美元，增長了1.3％，這主要是由於銷量增加和平均售出手機成本增加導致比利時的增長；以及

•在三個月的比較中，互連和接入成本下降了800萬美元，下降了11.3％，這主要是由於以下淨影響：（i）互連和移動漫遊成本降低，主要在比利時和瑞士；（ii）租賃和B2B數據成本增加，主要在瑞士。

其他運營費用

其他運營費用包括網絡運營、客户運營、客户服務、基於股份的薪酬以及與我們的運營相關的其他成本。在接下來對合並應申報分部其他運營支出的討論和分析中，我們不包括基於股份的薪酬支出，因為合併後應申報分部的業績指標中不包括基於股份的薪酬支出。基於股份的薪酬支出將在下文進一步討論。

我們的其他運營費用詳情如下：

			三個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	127.0					$	121.2					$	5.8					4.8						$	(6.0)					(4.9)
比利時			134.4						113.5						20.9						18.4						7.2						6.1
愛爾蘭			31.4						26.0						5.4						20.8						3.1						11.9
中央及其他			69.2						36.7						32.5						88.6						26.9						73.3
分段間淘汰			(25.7)						(22.8)						(2.9)						N.M。						(2.9)						N.M。
其他運營支出總額，不包括基於股份的薪酬支出			336.3						274.6						61.7						22.5						$	28.3					10.1
基於股份的薪酬支出			1.6						1.0						0.6						60.0
總計			$	337.9					$	275.6					$	62.3					22.6

66

---

			九個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	379.2					$	352.7					$	26.5					7.5						$	5.2					1.5
比利時			381.5						331.0						50.5						15.3						12.2						3.4
愛爾蘭			92.3						81.1						11.2						13.8						9.5						11.7
中央及其他			167.9						109.1						58.8						53.9						55.1						50.5
分段間淘汰			(63.2)						(61.2)						(2.0)						N.M。						(2.0)						N.M。
其他運營支出總額，不包括基於股份的薪酬支出			957.7						812.7						145.0						17.8						$	80.0					9.5
基於股份的薪酬支出			6.4						3.4						3.0						88.2
總計			$	964.1					$	816.1					$	148.0					18.1

_______________

N.M. — 沒有意義。

(a)如我們的簡明合併財務報表附註16所述，已酌情對金額進行了修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

我們的其他運營支出（不包括基於股份的薪酬支出）增加了6170萬美元，增長了22.5％ 和 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，分別為1.45億美元，佔17.8％。這些增長包括因收購影響而分別增加的470萬美元和1,310萬美元。在有機基礎上，我們的其他運營支出分別增加了2,830萬美元（10.1％）和8,000萬美元，增長了9.5％。這些 增長包括以下因素：

•服務交付平臺成本分別增加了2,600萬美元（佔91.3％）和3,000萬美元（佔34.2％），這主要與中央和其他地區的CPE軟件成本上漲有關；

•人事成本分別增加了1,050萬美元，分別增長了14.5％和2,290萬美元，佔9.3％，這主要是由於以下原因：（一）每位員工的平均成本增加，主要集中在比利時和中部和其他地區，但僅被瑞士每位員工平均成本的降低部分抵消；（iii）可資本化活動減少導致成本增加，主要是瑞士；

•在九個月的比較中，商業服務成本增加了1,470萬美元，增長了12.5％，這主要是由於比利時和瑞士的能源成本上漲；

•外包勞動力成本分別增加了340萬美元（14.4％）和1160萬美元，增長了17.3％，主要與比利時和瑞士的面向客户的活動有關；

•在九個月的比較中，比利時的成本減少了1,120萬美元，這與2023年第二季度某些業務突發事件的預期結算帶來的一次性收益相關的成本減少了1,120萬美元；

•客户服務成本分別增加了460萬美元（14.5％）和730萬美元（7.1％），這主要與比利時呼叫中心成本的增加有關；

•在三個月的比較中，核心網絡和信息技術相關成本減少了560萬美元，下降了8.0％，這是以下淨影響：（i）比利時和瑞士的租賃帶寬和外包數據中心成本降低；（ii）愛爾蘭的技術相關支出增加，而中部和其他地區的支出減少僅部分抵消了這些支出；以及

•相比之下，由於瑞士在2022年第二季度確認了與出售某些手機應收賬款相關的450萬美元，其他運營費用有所減少。確認的費用代表相關應收賬款的賬面金額與出售後收到的金額之間的差額。

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銷售和收購費用

銷售和收購費用包括人力資源、信息技術、一般服務、管理、財務、法律、外部銷售和營銷成本、基於股份的薪酬和其他一般費用。在接下來對合並應申報分部的銷售和收購支出的討論和分析中，我們不包括基於股份的薪酬支出，因為合併後應申報分部的業績指標中不包括基於股份的薪酬支出。基於股份的薪酬支出將在下文進一步討論。

我們的銷售和收購費用詳情如下：

			三個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	151.3					$	129.7					$	21.6					16.7						$	5.6					4.2
比利時			114.4						93.1						21.3						22.9						7.4						7.5
愛爾蘭			14.3						14.6						(0.3)						(2.1)						(1.4)						(9.6)
中央及其他			93.0						87.0						6.0						6.9						1.0						1.1
分段間淘汰			(2.5)						(1.0)						(1.5)						N.M。						(1.5)						N.M。
SG&A 支出總額，不包括基於股份的薪酬支出			370.5						323.4						47.1						14.6						$	11.1					3.3
基於股份的薪酬支出			53.2						41.7						11.5						27.6
總計			$	423.7					$	365.1					$	58.6					16.1

			九個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022 (a)						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
瑞士			$	456.2					$	439.5					$	16.7					3.8						$	(18.1)					(4.0)
比利時			344.0						299.5						44.5						14.9						21.4						6.8
愛爾蘭			42.6						45.0						(2.4)						(5.3)						(3.1)						(6.9)
中央及其他			289.0						271.2						17.8						6.6						17.2						6.3
分段間淘汰			(18.6)						(13.9)						(4.7)						N.M。						(4.7)						N.M。
SG&A 支出總額，不包括基於股份的薪酬支出			1,113.2						1,041.3						71.9						6.9						$	12.7					1.2
基於股份的薪酬支出			168.0						140.0						28.0						20.0
總計			$	1,281.2					$	1,181.3					$	99.9					8.5

_______________

N.M. — 沒有意義。

(a)如我們的簡明合併財務報表附註16所述，已酌情對金額進行了修訂，以反映技術框架的回顧性影響。

68

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補充 SG&A 費用信息

			三個月已結束 9月30日												增加（減少）												有機增長（減少）
			2023						2022						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
一般和行政 (a)			$	295.2					$	248.0					$	47.2					19.0						$	16.6					6.5
外部銷售和營銷			75.3						75.4						(0.1)						(0.1)						(5.5)						(7.2)
總計			$	370.5					$	323.4					$	47.1					14.6						$	11.1					3.3

			九個月已結束 9月30日												增加												有機增長（減少）
			2023						2022						$						%						$						%
			以百萬計，百分比除外
一般和行政 (a)			$	876.1					$	816.3					$	59.8					7.3						$	18.7					2.2
外部銷售和營銷			237.1						225.0						12.1						5.4						(6.0)						(2.6)
總計			$	1,113.2					$	1,041.3					$	71.9					6.9						$	12.7					1.2

_______________

(a)一般和管理費用包括我們的銷售和收購費用中與人事相關的所有成本，包括與我們的銷售和營銷職能相關的人員相關成本。

我們的銷售和收購費用（不包括基於股份的薪酬支出） 增加了4,710萬美元，增長了14.6％ 和 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，分別為7190萬美元，佔6.9％。這些增長包括因收購影響而分別增加的790萬美元和2,890萬美元。在有機基礎上，我們的銷售和收購費用分別增加了1,110萬美元（增長3.3％）和1,270萬美元，增長了1.2％。這些增長包括以下因素：

•人事成本分別增加了1,490萬美元（佔10.2％）和2,380萬美元，增長4.9％，這主要是由於以下淨影響：（i）每位員工的平均成本增加，主要在比利時和中部和其他地區；（ii）中部和其他地區以及瑞士的激勵性薪酬成本增加；（iii）資本化活動增加（主要是瑞士）導致成本降低；

•在九個月的比較中，商業服務成本增加了1170萬美元，增長了8.6％，這主要是由於以下原因所致：（i）瑞士和中環及其他地區的諮詢成本增加；（ii）中部和其他地區的差旅和娛樂成本增加；

•核心網絡和信息技術相關成本分別減少了480萬美元（14.6％）和730萬美元（7.4％），這主要是由於中部和其他地區以及瑞士的技術相關支出減少，而比利時增加的技術相關支出僅部分抵消了這些支出；以及

•外部銷售和營銷成本分別下降了550萬美元（7.2％）和600萬美元（2.6％），這主要是由於與瑞士和比利時廣告活動相關的成本降低。

69

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基於股份的薪酬支出

我們的股份薪酬支出主要涉及Liberty Global向其員工和子公司員工發放的基於股份的激勵獎勵。我們基於股份的薪酬支出總額摘要如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
自由全球：
非績效激勵獎勵 (a)			$	45.2					$	31.4					$	127.8					$	96.5
基於績效的激勵獎勵 (b)			—						—						—						7.1
其他 (c)			6.3						9.7						23.9						22.3
全面自由全球			51.5						41.1						151.7						125.9
其他			3.3						1.6						22.7						17.5
總計			$	54.8					$	42.7					$	174.4					$	143.4
包含在：
其他運營費用			$	1.6					$	1.0					$	6.4					$	3.4
銷售和收購費用			53.2						41.7						168.0						140.0
總計			$	54.8					$	42.7					$	174.4					$	143.4

_______________

(a)2023 年 4 月，我們董事會薪酬委員會批准將 2016 年至 2018 年授予的未償特許權和董事期權的到期日從七年延長至十年。因此，未償獎勵的Black-Scholes公允價值增加，導致2023年第二季度確認的基於股份的增量薪酬支出總額為2710萬美元。

(b)2022 年的金額包括與我們 2019 年挑戰績效獎相關的基於股份的薪酬支出。

(c)代表已經或預計將使用Liberty Global普通股結算的年度激勵薪酬和固定繳款計劃負債。就年度激勵性薪酬而言，已經或將要根據持股激勵計劃向高級管理層和關鍵員工發行股份。持股激勵計劃允許這些員工選擇以Liberty Global普通股獲得高達100％的年度激勵薪酬以代替現金。

有關我們的股票薪酬支出的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註13。

折舊和攤銷費用

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的折舊和攤銷費用分別為5.840億美元和16.818億美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的折舊和攤銷費用分別為5.06億美元和15.884億美元。不包括外匯的影響，與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用分別增加了3180萬美元，增長了6.3％和3,730萬美元，增長了2.3％。這些增長主要是由於以下淨影響：(i) 與某些資產完全折舊相關的減少，主要集中在中部和其他地區，以及瑞士；(ii) 與房地產和設備增加、網絡擴建和升級以及其他資本計劃相關的增加，主要集中在中部和其他地區、瑞士和比利時；(iii) 與收購相關的增加，主要集中在比利時和瑞士。有關我們最近收購的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

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減值、重組和其他經營項目，淨額

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認減值、重組和其他運營項目淨額分別為1,370萬美元（1,370萬美元）和660萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別確認了640萬美元和7,410萬美元。

2023年期間的金額包括：(i) 分別為420萬美元和2,570萬美元的直接收購和處置成本，主要在比利時和中部及其他地區；(ii) 分別為330萬美元和2,440萬美元的重組成本，主要在瑞士和比利時；(iii) 2023年第二季度在瑞士放棄的租賃支出的2,130萬美元貸款；(iv) 與瑞士和解相關的1,920萬美元信貸在2023年第三季度。

2022年期間的金額包括（i）2022年第二季度中央和其他部門與法律應急相關的3,960萬美元準備金；（ii）直接收購和處置成本分別為280萬美元和1,650萬美元，主要在比利時；（iii）放棄的租賃支出分別為60萬美元和1,420萬美元，主要在瑞士。

除其他因素外，如果（i）我們的股票價值下降或（ii）經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的經營業績或現金流低於預期，我們可以在未來得出結論，需要收取減值費用以減少商譽的賬面價值，並在較小程度上減少其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能很大。

利息支出

我們確認了2.414億美元的利息支出 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為6.560億美元和1.497億美元 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為4.168億美元。不包括外匯的影響，與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息支出分別增加了7,410萬美元，增長了49.5％，增長了2.253億美元，增長了54.1％。這些增長主要歸因於更高的加權平均利率。有關我們未償債務的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註9。

（i）任何新借款的利率都可能高於我們現有債務的當前利率，（ii）我們的浮動利率負債在未來時期可能會增加。正如我們的簡明合併財務報表附註6及以下內容所進一步討論的 關於市場風險的定量和定性披露下面，我們使用衍生工具來管理我們的利率風險。

已實現和未實現 衍生工具的收益，淨額

我們在衍生工具上的已實現和未實現收益或虧損包括 (i) 在衍生品合約全部或部分結算之前本質上為非現金的衍生工具的公允價值的未實現變動，以及 (ii) 衍生品合約全部或部分結算後的已實現收益或虧損。我們在衍生工具上的已實現和未實現收益（淨收益）的詳細信息如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
股票相關衍生工具 (a)			$	(22.0)					$	—					$	145.0					$	—
交叉貨幣和利率衍生品合約 (b)			195.1						549.3						38.8						1,640.6
外幣遠期合約和期權合約			4.0						(2.4)						10.0						28.9
其他			—						—						—						(0.7)
總計			$	177.1					$	546.9					$	193.8					$	1,668.8

_______________ 

(a)我們的股票相關衍生工具的經常性公允價值衡量基於Black-Scholes定價模型。

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(b)這個 收益 就2023年度而言，主要歸因於 (i) 與某些市場利率相關的三個月期間的淨虧損和九個月期間的淨收益，以及 (ii) 與某些貨幣的相對價值相關的三個月期間的淨收益和九個月期間的淨虧損。此外， 收益 2023 年期間包括 a 淨收益（虧損） 的（690 萬美元） 和分別為1,530萬美元， 這是由於我們的信用風險估值調整發生了變化。 2022 年期間的收益歸因於淨額 與 (a) 某些市場利率和 (b) 某些貨幣的相對價值變化相關的收益。此外，2022年期間的收益包括分別因我們的信用風險估值調整變化而產生的1,630萬美元和700萬美元的淨虧損。

有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6和7以及第一部分第3項。 關於市場風險的定量和定性披露 下面。

外幣交易收益，淨額

我們的外幣交易收益或虧損主要源於對以適用實體標的功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量。未實現的外幣交易收益或損失是根據期末匯率計算的，在結算金額之前，它們本質上是非現金的。我們的外匯交易淨收益的詳細信息如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
以實體本位幣以外的貨幣計價的公司間餘額 (a)			$	897.7					$	1,956.6					$	502.0					$	4,280.6
歐元功能貨幣實體發行的以美元計價的債務			(238.8)						(516.4)						(89.6)						(1,160.1)
以實體本位幣以外的貨幣計價的現金和限制性現金			4.8						25.9						9.6						72.4
其他			0.7						(3.4)						(4.1)						(6.5)
總計			$	664.4					$	1,462.7					$	417.9					$	3,186.4

_______________ 

(a)金額主要涉及（i）我們在歐洲的某些非運營子公司之間的貸款，以及（ii）我們在歐洲的某些非運營和運營子公司之間的貸款，這些貸款通常以適用的運營子公司的貨幣計價。

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某些投資的公允價值變動所產生的已實現和未實現收益（虧損），淨額

由於某些投資的公允價值變動，我們的已實現和未實現收益或虧損包括與公允價值變動相關的未實現收益或虧損，這些收益或虧損是通過現金交易實現的，這些收益或虧損本質上是非現金的。有關我們的投資和公允價值衡量標準的更多信息，分別見簡明合併財務報表附註5和7。由於某些投資的公允價值變動（淨額），我們的已實現和未實現收益（虧損）的詳細信息如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
沃達豐			$	35.7					$	—					$	(223.1)					$	—
蕾絲工藝			(31.3)						—						(125.9)						—
EdgeConnex			65.9						16.4						79.9						58.9
Plume			(4.0)						0.2						(55.2)						0.5
ITV			(2.6)						(62.6)						(18.9)						(342.2)
獅門影業			(2.6)						(12.3)						17.3						(58.4)
Univision 電視臺			12.1						26.2						4.7						58.0
SMA			20.1						22.7						(1.2)						10.3
其他, 淨額 (a)			(21.8)						7.3						(22.4)						65.5
總計			$	71.5					$	(2.1)					$	(344.8)					$	(207.4)

_______________

(a)這九個月期間分別包括與2023年第二季度和2022年第二季度出售的投資相關的800萬美元和1,200萬美元的收益。

關聯公司業績份額，淨額

下表詳細列出了我們的業績份額 的關聯公司，淨值：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
VMO2 合資企業 (a)			$	(198.0)					$	398.5					$	(187.6)					$	616.4
VodafoneZiggo 合資公司 (b)			(9.7)						92.6						(97.6)						224.6
E 級方程式			(11.6)						(15.1)						(21.0)						(16.8)
AtlasEdge 合資公司			(4.8)						(5.2)						(15.2)						(13.3)
All3Media			(7.8)						(10.2)						(6.1)						(27.1)
nexfiber 合資			(4.2)						41.6						2.1						41.6
其他，淨額			(4.7)						(1.2)						(15.7)						(12.8)
總計			$	(240.8)					$	501.0					$	(341.1)					$	812.6

_______________

(a)代表（i）我們在VMO2合資企業經營業績中所佔的50％份額，以及（ii）與向在VMO2合資公司成立之前曾是Liberty Global員工的VMO2合資公司員工發放的Liberty Global獎勵相關的股份薪酬支出100％，因為這些獎勵仍然由我們負責。VMO2合資公司的運營結果彙總如下：

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			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
收入			$	3,503.8					$	3,042.1					$	10,058.0					$	9,642.7
調整後 EBITDA			$	1,170.9					$	1,060.5					$	3,335.6					$	3,515.2
營業收入			$	282.8					$	20.2					$	321.0					$	339.5
營業外收入（支出）(1)			$	(786.1)					$	1,158.4					$	(762.8)					$	1,306.8
淨收益（虧損）			$	(386.6)					$	832.2					$	(364.0)					$	1,238.7

    _______________

(1)包括所示各期內3.946億美元、2.60億美元、10.872億美元和7.323億美元的利息支出。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，VMO2合資公司的收入與2022年同期相比發生了變化，這主要是由於以下淨影響：(i) 與nexfibre合資企業簽訂建築協議導致其他收入增加，(ii) 移動收入增加，(iii) 住宅固定收入減少，(iv) 其他收入一次性增加了4,800萬美元與關聯方供應商簽訂的合同條款，每個收入類別均由VMO2合資企業定義和報告。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，VMO2合資公司的調整後息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比的變化主要是由於（a）協同效應的實現，（b）消費者價格上漲，（c）能源成本上漲以及（d）上述一次性收入增長被2022年第三季度因法律問題解決而獲得的3500萬美元收益部分抵消。此外，報告的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤金額受到外匯的影響。

(b)代表（i）我們在VodafoneZiggo合資企業經營業績中的50％份額，以及（ii）分別顯示期間內1,400萬美元、1,290萬美元、4,140萬美元和4,070萬美元的利息收入，佔沃達豐Ziggo合資企業應收賬款利息收入的100％。沃達豐Ziggo合資公司的經營業績摘要如下：

			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
			以百萬計
收入			$	1,125.2					$	1,041.7					$	3,297.0					$	3,237.3
調整後 EBITDA			$	518.3					$	501.4					$	1,474.7					$	1,530.1
營業收入			$	90.5					$	113.6					$	179.4					$	304.8
營業外收入（支出）(1)			$	(172.7)					$	118.9					$	(511.8)					$	280.4
淨收益（虧損）			$	(63.6)					$	171.7					$	(279.2)					$	390.6

    _______________

(1)包括所示各期內2.052億美元、1.48億美元、5.816億美元和4.36億美元的利息支出。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，沃達豐Ziggo合資公司的收入變化主要是由於（i）B2B固定收入的增加和（ii）住宅移動收入的增加。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，沃達豐Ziggo合資公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的變化主要是由於與通貨膨脹相關的能源和人員成本增加。此外，報告的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤金額受到外匯的影響。

與 Telenet Wyre 交易相關的收益

在Telenet Wyre交易方面，我們在截至2023年9月30日的九個月中確認了3.778億美元的淨收益。 欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

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Telenet Tower 銷售收益

在Telenet塔樓銷售方面，我們在截至2022年9月30日的九個月中確認了7.04億美元的税前收益。 欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

其他 收入，淨額

在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認了其他淨收入，分別為3,980萬美元和2170萬美元 和2022年，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為1.595億美元和6,300萬美元。這些金額主要包括（i）三個月期間分別為3,650萬美元和1,630萬美元的利息和股息收入，以及九個月期間分別為1.407億美元和4170萬美元，以及（ii）與三個月期間分別為640萬美元和850萬美元的定期養老金淨成本中的非服務部分以及9個月期間的1,580萬美元和2580萬美元相關的貸項。

所得税優惠（費用）

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們確認的所得税優惠（支出）分別為170萬美元和（6,480萬美元）。

截至2023年9月30日的三個月中，所得税優惠與預期的1.930億美元所得税支出不同（基於英國23.5％的混合所得税税率），這主要是由於不可扣除或非應税外幣兑換結果的積極影響。

在截至2022年9月30日的三個月中，所得税支出與預期的4.743億美元所得税支出不同（根據英國19.0％的法定所得税税率），這主要是由於以下方面的積極影響：（i）不可扣除或不可納税的外幣兑換結果，以及（ii）與子公司投資相關的項目的財務和税務會計處理之間的某些永久差異。我們開展業務的某些司法管轄區的法定税率與英國法定所得税税率不同的淨負面影響部分抵消了這些項目的積極影響。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認的所得税支出分別為1.7億美元和2.096億美元。

截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出與預期的5,450萬美元所得税優惠（基於23.5％的英國混合所得税税率）不同，這主要是由於以下淨負面影響：（i）估值補貼淨增加；（ii）利息和其他項目的財務和税務會計處理之間的某些永久差異。這些項目的負面影響被不可扣除或免税外幣兑換結果的積極影響部分抵消。

在截至2022年9月30日的九個月中，所得税支出與預期的11.398億美元的所得税支出不同（根據英國19.0％的法定所得税税率），這主要是由於以下因素的積極影響：（i）不可扣除或不可納税的外幣兑換結果，以及（ii）與子公司投資相關的項目的財務和税務會計處理之間的某些永久差異。我們開展業務的某些司法管轄區的法定税率與英國法定所得税税率不同的淨負面影響部分抵消了這些項目的積極影響。

有關我們所得税的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11。

持續經營的收益（虧損）

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們公佈的持續經營收益分別為8.227億美元和24.317億美元，其中包括（i）分別為2740萬美元和1.089億美元的營業收入（虧損），（ii）淨非營業收入分別為8.484億美元和23.876億美元，以及（iii）170萬美元的所得税優惠（支出）和（6,600萬美元）分別為480萬）。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們報告的持續經營收益（虧損）分別為4.021億美元和57.896億美元，其中包括（i）營業收入（虧損）（3,920萬美元）和1.922美元

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分別為百萬美元（ii）淨非營業收入（支出）（1.929億美元）和58.070億美元，（iii）所得税支出分別為1.7億美元和2.096億美元。

與 (i) 衍生工具公允價值變動、(ii) 外幣匯率變動和 (iii) 資產處置和所有權變更相關的收益或虧損會受到高度波動的影響，因此，這些來源的任何收益都不是可靠的收入來源。在將來沒有從這些來源或其他非經營項目中獲得顯著收益的情況下，我們實現盈利的能力在很大程度上取決於我們能否將總營業收入提高到足以抵消（a）利息支出、（b）其他營業外支出和（c）所得税支出總額的水平。

這在很大程度上是由於我們力求將債務維持在提供誘人股票回報的水平，如下文所述 財務狀況的重大變化 —資本化下面，我們預計在可預見的將來，我們將繼續報告可觀的利息支出。有關我們對可能影響未來經營業績某些方面的趨勢的預期的信息，請參閲下面的討論 概述 以上。有關我們簡明合併運營報表中特定細列項目變動的原因的信息，請參閲 對我們可報告的細分市場的討論和分析 和 討論和分析我們的合併經營業績 以上。

已終止業務的收益，扣除税款

我們報告稱，在截至2022年9月30日的九個月中，已終止業務的扣除税款後的收益為3,460萬美元，這與UPC Poland的業績有關。此外，我們還確認出售UPC Poland的收益為8.489億美元 在2022年第二季度，其中包括1,090萬美元的累計外幣折算收益。欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。

歸屬於非控股權益的淨收益

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，歸屬於非控股權益的淨收益分別為1.635億美元和8,370萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，歸屬於非控股權益的淨收益分別為1.597億美元和5.02億美元，這主要歸因於Telenet收購要約之前的經營業績。

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財務狀況的重大變化

現金的來源和用途

我們是一家控股公司，依賴子公司的資本資源來滿足我們在公司層面的流動性需求。我們的每家重要運營子公司均在我們的三個子公司 “借款集團” 之一中單獨融資。這些借款集團包括UPC Holding、Telenet和VM Ireland中相應的受限制母公司和子公司。儘管我們的借款集團通常通過經營活動產生現金，但管理這些借款集團債務的工具條款可能會限制我們獲得這些子公司流動性的能力。此外，我們獲得這些子公司和其他子公司流動性的能力可能會受到税收和法律考慮、非控股權益的存在和其他因素的限制。

現金、現金等價物和 SMA

下表列出了截至2023年9月30日的合併現金及現金等價物的美元等值餘額詳情（以百萬計）：

由以下人員持有的現金及現金等價物：
Liberty Global 和無限制子公司
自由環球 (a)			$	3.3
不受限制的子公司 (b)			592.4
Total Liberty Global 和非			595.7
借款團體 (c)：
Telenet			1,136.7
UPC 控股公司			7.7
VM 愛爾蘭			1.5
借款羣體總數			1,145.9
現金及現金等價物總額 (d)			1,741.6
根據SMA持有的投資 (e)			1,797.7
在SMA下持有的現金和現金等價物和投資總額			$	3,539.3

_______________

(a)代表 Liberty Global 單獨持有的金額。

(b)代表不屬於我們的借款集團的子公司持有的總金額。

(c)代表我們借款集團的母實體和限制性子公司持有的總金額。

(d)現金和現金等價物餘額總額分別包括12.210億美元（佔70.1％）和4.890億美元，佔28.1％，以歐元和美元計價。

(e)我們在SMA下持有的投資餘額為 完全以美元計價 並由不屬於我們借款集團的無限制子公司持有。

有關我們在SMA下持有的現金和現金等價物以及投資的更多信息，請參閲下面的討論 關於市場風險的定量和定性披露 — 現金和投資 下面。

Liberty Global 及其不受限制的子公司的流動性

截至2023年9月30日，Liberty Global持有的330萬美元現金及現金等價物，以及不受限制的子公司持有的總額為5.924億美元的現金和現金等價物，以及在SMA下持有的17.977億美元的投資，代表了公司層面的可用流動性。如上表所示，截至2023年9月30日，我們剩餘的11.459億美元現金及現金等價物由我們的借款集團持有。如上所述，各種因素可能會限制我們獲得借款團體現金的能力。獲取信息

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關於截至2023年9月30日子公司債務工具施加的某些限制，見我們的簡明合併財務報表附註9。

我們的短期企業流動性來源包括（i）Liberty Global持有的現金和現金等價物，在某些税收和法律考慮的前提下，Liberty Global的非限制性子公司，（ii）根據SMA持有的投資，（iii）我們以及不受限制的子公司的現金和現金等價物和投資（包括從VMO2合資公司獲得的股息分配）VodafoneZiggo 合資公司，（iv）因過渡和其他服務而收到的現金向各種第三方提供，以及（v）收到的與VodafoneZiggo JV Receivables有關的利息。

在 (a) 這些實體完成資本重組、再融資、資產出售或類似交易後，Liberty Global及其不受限制的子公司還可能不時地從Liberty Global的借款集團或關聯公司獲得股息分配或貸款還款的收益（包括來自VMO2合資企業或VodafoneZiggo合資公司的款項）或其他手段，(ii) 處置Liberty Global及其不受限制的投資和其他資產的收益子公司，例如出售波蘭UPC，以及（iii）與Liberty Global或其非限制性子公司承擔債務或Liberty Global發行股票證券（包括為履行子公司債務而發行的股票證券）相關的收益。無法保證Liberty Global或其不受限制的子公司會以優惠條件獲得任何外部資金，或者根本無法保證。

截至2023年9月30日，我們的合併現金和現金等價物餘額包括總部位於英國以外的實體持有的13.242億美元。根據我們對在節税基礎上獲得子公司流動性的能力的評估以及對公司流動性需求的預期，我們預計税收考慮因素不會對未來12個月的企業流動性產生不利影響。在評估我們的股票回購計劃的範圍時，我們能否在節税的基礎上獲得子公司的流動性。

此外，我們為滿足以美元計價的流動性需求而從子公司獲得的現金金額受到匯率波動的影響，特別是在歐元、英鎊和瑞士法郎兑換成美元方面。在這方面，美元兑這些貨幣走強（疲軟）將導致相關子公司為回購我們的股票證券和其他以美元計價的流動性需求提供資金的美元減少（增加）。

我們的短期和長期流動性需求包括（i）公司一般和管理費用，（ii）沃達豐項圈貸款的利息支付，以及（iii）未通過標的股票交割結算的沃達豐項圈貸款的本金支付。此外，Liberty Global及其非限制性子公司可能需要與以下方面有關的現金：（a）償還第三方和公司間債務，（b）償還或有負債，（c）收購，（d）回購股權和債務證券，（e）其他投資機會，（f）我們的子公司和關聯公司的任何資金需求或（g）所得税支付。我們的母實體還使用可用的流動性支付應付給某些非限制性子公司的票據的利息和本金（截至2023年9月30日，未償還本金總額為151億美元，到期日各不相同）。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的股票回購總額（包括直接收購成本）為11.492億美元。2023年7月，我們的董事會批准將2023年股票回購計劃從截至2022年12月31日的已發行股份總額的10％提高到至少15％。我們現在的目標是在2024年1月底之前進一步回購股票，金額約為3億美元。有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註12。

借款集團的流動性

上表詳細列出了我們的借款組的現金和現金等價物。除現金和現金等價物外，我們的借款集團的主要流動性來源是業務部門提供的現金以及各自債務工具下的借款可用性。有關截至2023年9月30日我們的借款集團的借款可用性的詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註9。在某些情況下，上述流動性來源可以通過Liberty Global及其不受限制的子公司的捐款和/或貸款來補充。

我們的借款集團的流動性通常用於為（i）財產和設備增加、（ii）還本付息要求和（iii）所得税繳納提供資金，以及用於清償2023年9月30日簡明合併資產負債表中未包含的某些債務。在這方面，我們有與 (a) 某些業務相關的重大承諾

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與我們的網絡相關的成本，（b）與CPE和某些服務相關承諾相關的購買義務，以及（c）節目、演播室產出和體育版權合同。 預計這些債務將代表我們借款集團的巨大流動性需求，其中很大一部分將在未來12至24個月內到期。有關我們承諾的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註15。

我們的借款集團可能還會不時需要與（i）收購和其他投資機會、（ii）向Liberty Global貸款、（iii）向Liberty Global和其他股權所有者分配資本或（iv）償還或有負債相關的流動性。無法保證我們的借款團體會以優惠條件獲得任何外部資金，甚至根本無法保證。

有關我們合併現金流的更多信息，請參閲下面的討論 簡明合併現金流量表 下面。

資本化

我們力求在不承擔過度風險的情況下將債務維持在提供有吸引力的股票回報的水平。在這方面，儘管我們的收購和融資交易的時機以及平均和即期外幣利率的相互作用可能會受到影響，但我們通常會尋求促使運營子公司將其債務維持在合併債務餘額（不包括沃達豐領貸款，採用按互換外幣匯率計算的子公司債務數字進行衡量，符合子公司債務協議的契約計算要求）的水平介於合併調整後息税折舊攤銷前利潤的四到五倍這個比例。合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，投資者應將其視為對我們簡明合併運營報表中包含的GAAP績效指標的補充，而不是替代這些指標。

我們償還債務或為債務再融資以及遵守借款集團信貸協議和契約中的槓桿契約的能力主要取決於我們維持或增加運營子公司的調整後息税折舊攤銷前利潤以及在增建和收購不動產和設備方面實現充足回報的能力。此外，我們獲得額外債務融資的能力受到借款集團各種債務工具中包含的基於貨幣的槓桿契約的限制。例如，如果我們的一個借款集團的調整後息税折舊攤銷前利潤下降，我們獲得額外債務的能力可能會受到限制。根據我們的信貸額度以及優先和優先有擔保票據，如果我們的一個或多個借款集團的調整後息税折舊攤銷前利潤大幅下降到無法償還債務的程度，則子公司借款集團之間不存在交叉違約風險。任何強制性預付款事件或可能發生的違約事件只會影響發生這些事件的相關借款集團，不允許向其他借款集團或Liberty Global plc求助。我們的信貸額度以及優先和優先有擔保票據要求相關借款集團的某些成員為該集團下的所有應付款項的支付提供擔保，並且此類集團成員必須為其股票或在某些借款集團中的幾乎所有資產提供第一級擔保，以擔保該集團下的所有應付款項的支付。截至2023年9月30日，我們的每個借款集團都遵守了其債務契約。此外，我們預計在未來12個月內，不會出現任何不遵守借款集團債務契約的情況，這會對我們的流動性造成重大不利影響。

截至2023年9月30日，我們的合併債務的未償本金加上融資租賃債務共計153億美元，其中包括在簡明合併資產負債表上被歸類為流動資產負債表的6億美元和要到2029年或之後才到期的73億美元。截至2023年9月30日，我們的所有合併債務和融資租賃債務均由子公司借入或承擔。

我們認為，我們有足夠的資源來償還債務和融資租賃債務的當前部分或再融資，併為未來12個月中可預見的流動性需求提供資金。但是，隨着未來幾年到期債務的增加，我們預計我們將尋求再融資或以其他方式延長債務到期日。無法保證我們將能夠完成這些再融資交易或以其他方式延長債務到期日。在這方面，無法預測政治和經濟狀況、主權債務問題或任何不利的監管事態發展將如何影響我們進入的信貸和股票市場，進而影響我們未來的流動性和財務狀況。（i）任何交易對手的財務失敗可能對我們以優惠條件獲得債務融資的能力產生不利影響，這可能會（a）減少承諾信貸額度下的可用金額，（b）對我們獲得存放在任何倒閉金融機構的現金的能力產生不利影響，以及（ii）信貸市場的緊縮。此外，股票市場的任何疲軟都可能降低使用我們的股票來履行或有債務或其他債務的吸引力，而持續或加劇的競爭，尤其是不利的經濟或監管發展，都可能對我們的現金流和流動性產生不利影響。

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有關我們的債務和融資租賃義務的更多信息，分別見我們的簡明合併財務報表附註9和10。

簡明合併現金流量表

將軍。由於外匯的影響，我們的現金流會有很大差異。

摘要。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們持續經營業務現金流的簡明合併報表彙總如下：

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022						改變
			以百萬計
經營活動提供的淨現金			$	1,326.7					$	1,903.5					$	(576.8)
投資活動提供（使用）的淨現金			(966.4)						1,947.8						(2,914.2)
融資活動使用的淨現金			(343.1)						(3,060.0)						2,716.9
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響			(1.1)						(141.3)						140.2
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長			$	16.1					$	650.0					$	(633.9)

經營活動。經營活動提供的淨現金減少主要歸因於以下淨影響：(i) 由於從VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司獲得的股息分配減少，提供的現金減少了3.879億美元；(ii) 調整後的息税折舊攤銷前利潤和相關營運資金項目提供的現金減少；(iii) 與衍生工具相關的淨現金收入增加而提供的現金增加，(iv) 由於支付的利息增加而提供的現金減少；(v) 由於收入增加，提供的現金增加利息和（vi）由於外匯而增加。合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，投資者應將其視為對我們簡明合併運營報表中包含的GAAP績效指標的補充，而不是替代這些指標。

投資活動。 投資活動提供（使用）的淨現金的變化主要歸因於以下淨影響：（i）在2022年前九個月出售UPC Poland所產生的現金減少了15.630億美元；（ii）與投資支付的淨現金增加相關的現金減少了9.058億美元，這主要與我們在沃達豐的投資以及我們在SMA下持有的投資的淨影響有關，（iii）與2022年前九個月Telenet Tower銷售相關的現金減少了7.799億美元，（iv）由於從VMO2合資公司獲得的股息分配增加，現金增加了5.483億美元；（v）與收購所支付的淨現金增加相關的現金減少了1.138億美元。

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我們在簡明合併現金流量表中報告的資本支出不包括根據資本相關供應商融資或融資租賃安排融資的金額。取而代之的是，這些金額在標的資產交付時作為我們財產和設備的非現金增加額反映出來，在償還本金時反映為債務的還款。在本次討論中，我們指的是 (i) 我們在簡明合併現金流量表中報告的資本支出，其中不包括根據資本相關供應商融資或融資租賃安排融資的金額；(ii) 我們的不動產和設備增加總額，包括我們的應計制資本支出以及根據資本相關供應商融資或融資租賃安排融資的金額。有關我們增加的不動產和設備的更多詳情，請參閲我們的簡明合併財務報表附註16。如我們的簡明合併現金流量表所示，我們的合併不動產和設備增加與合併資本支出的對賬情況如下：

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
增加的財產和設備			$	1,107.7					$	1,089.6
根據與資本相關的供應商融資安排購置的資產			(129.9)						(142.9)
通過融資租賃收購的資產			(20.8)						(25.8)
與資本支出有關的流動負債的變化			59.2						8.4
資本支出，淨額			$	1,016.2					$	929.3

在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，我們的不動產和設備增建量有所增加，這主要是由於以下淨影響 (i) 外匯導致的增長以及 (ii) 子公司的當地貨幣支出減少，這是以下淨效應所致：(a) 支持新客户產品和運營效率計劃的支出減少，(b) 新建和升級項目的增加，(c) 購買和安裝CPE的支出增加，以及 (d) 包括網絡改善以及財產和設施及信息技術系統支出在內的基準支出減少。

融資活動。這個 融資活動使用的淨現金減少主要歸因於 的淨效應 (i) 由於債務淨借款增加，包括與沃達豐領貸款相關的借款以及與Telenet收購競標相關的LGBH設施B下的借款，使用的現金減少了30.682億美元；（ii）由於收購與Telenet收購競標相關的股份而使用的現金增加了8.787億美元；（iii） 由於對Liberty Global普通股的回購減少，使用的現金減少了4.407億美元。

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調整後的自由現金流

我們將調整後的自由現金流定義為持續經營業務的經營活動提供的淨現金加上與運營相關的供應商融資支出（這意味着通過非現金融資活動將供應商付款期限延長到正常付款期限（通常為90天或更短），這段時間內我們的實際可用現金有所增加），減去（i）資本支出期間的現金支付，（ii）運營和資本相關金額的本金支付由供應商和中介機構提供（表示本期內我們的實際可用現金有所減少，這是由於向供應商和中介機構支付的款項（我們此前將供應商付款延長到正常付款期限以外）和（iii）融資租賃本金（這意味着同期我們的實際可用現金有所減少），每項都列報於我們的簡明合併現金流量表，每項都不包括已終止業務提供或使用的任何現金。我們的持續經營業務經營活動提供的淨現金包括在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，為與成功和失敗的收購和處置直接相關的第三方成本支付的現金，分別為2380萬美元和3,200萬美元。

我們認為，我們對調整後的自由現金流的列報是一項非公認會計準則指標，為我們的投資者提供了有用的信息，因為該指標可用於衡量我們（i）償還債務和（ii）在考慮了與營運資金活動和本質上屬於資本性質的支出有關的所有實際現金付款後，無論是在正常的供應商付款條件內支付還是晚於正常供應商付款條款之外支付（在這種情況下，我們通常在不到365天內付款）後為新的投資機會提供資金）。調整後的自由現金流不應被理解為代表我們為全權金額提供資金的能力，因為我們有各種強制性和合同義務，包括償還債務，這些義務不會被扣除以得出這些金額。投資者應將調整後的自由現金流視為我們簡明合併現金流量表中包含的GAAP流動性指標的補充，而不是替代這些指標。此外，我們調整後的自由現金流可能與其他公司定義和應用調整後自由現金流的定義不同。

下表提供了我們調整後的自由現金流的詳細信息：

			九個月已結束 9月30日
			2023						2022
			以百萬計
我們持續經營業務的經營活動提供的淨現金			$	1,326.7					$	1,903.5
與運營相關的供應商融資補充 (a)			444.5						397.1
現金資本支出，淨額			(1,016.2)						(929.3)
與運營相關的供應商融資的本金支付			(470.9)						(525.9)
與資本相關的供應商融資的本金支付			(210.8)						(120.0)
融資租賃的本金支付			(25.3)						(46.5)
調整後的自由現金流			$	48.0					$	678.9

_______________

(a)就我們的簡明合併現金流量表而言，與運營相關的供應商融資增加額是指中介機構融資的運營相關費用，當中介機構與供應商結算負債時，這些費用被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入。當我們向融資中介機構付款時，我們在合併的現金流量表中記錄融資現金流出。就調整後的自由現金流定義而言，我們（i）在中介機構與賣方結算負債時加上推定融資現金流量，因為我們當時的實際可用淨現金不受影響；（ii）隨後在我們實際向融資中介機構付款時扣除相關的融資現金流出，這反映了我們可用於償還債務或為新投資機會提供資金的現金的實際減少。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

普通的

下文使用的資本化術語已在我們的簡明合併財務報表附註中定義。在以下文本中，“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “我們” 等術語可以根據上下文要求指Liberty Global，也可以統指Liberty Global及其子公司。

由於我們在國外的投資以及持續的投資和融資活動，我們在正常業務運營過程中面臨市場風險。市場風險是指外幣匯率、利率和股票價格的不利變化造成的損失風險。虧損風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度來評估。如下文所述，我們已經制定了管理市場風險和使用衍生工具管理此類風險敞口的政策、程序和流程。

本節中的信息應與第二部分第7A項下更完整的討論一起閲讀。 關於市場風險的定量和定性披露在我們的 10-K 中。以下討論更新了截至 2023 年 9 月 30 日的部分數字信息。

除非另有説明，否則便民翻譯成美元的計算截止日期為 2023 年 9 月 30 日。

現金和投資

我們將現金投資於符合高信用質量標準的高流動性工具。如果我們的現金和現金等價物餘額、循環信貸額度和其他短期流動性來源的面額與我們和子公司的短期流動性需求面額不符，我們就會面臨匯率風險。為了降低這種風險，我們根據我們和子公司的預測流動性需求，積極管理現金餘額的面值。截至2023年9月30日， 12.210 億美元或 70.1% 和 4.890 億美元或 28.1% 我們的合併現金餘額分別以歐元和美元計價。截至2023年9月30日，我們在SMA下持有的合併投資餘額完全以美元計價。

外幣風險

如果我們的債務以業務的本位幣計價，而這些業務的現金流支持我們償還或再融資此類債務的能力，則我們的合併債務面臨外幣匯率風險。有關我們使用衍生工具管理外幣匯率風險的信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

每1美元，我們運營所在國家的主要貨幣與作為報告貨幣的美元之間的關係如下所示：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
即期匯率：
歐元			0.9454						0.9337
瑞士法郎			0.9146						0.9219
英鎊			0.8193						0.8265
波蘭茲羅提			4.3689						4.3686

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			三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
			2023						2022						2023						2022
平均費率：
歐元			0.9192						0.9935						0.9232						0.9412
瑞士法郎			0.8835						0.9669						0.9025						0.9518
英鎊			0.7900						0.8508						0.8039						0.7974
波蘭茲羅提			4.1389						4.7124						4.2337						4.3972

通貨膨脹和外國投資風險

我們在勞動力、計劃和其他成本方面面臨通貨膨脹壓力。在這方面，我們開展業務的國家的通貨膨脹率最近有所上升，而在許多國家，通貨膨脹率大幅上升。儘管我們試圖增加收入以抵消成本的增加，但無法保證我們能夠做到這一點。因此，成本的增長速度可能快於相關收入，從而對我們的經營業績、現金流和流動性產生負面影響。我們開展業務的各個國家的經濟環境是由政府、經濟、財政和貨幣政策以及我們無法控制的、可能導致通貨膨脹的各種其他因素所致。我們無法預測未來一段時間價格水平可能會在多大程度上受到我們運營所在國家的經濟現狀的影響。

利率風險

我們面臨利率變化的主要原因是我們的借貸活動，包括借款集團的固定利率和浮動利率借款。我們對浮動利率債務的主要敞口來自借款集團的Euribor指數和Term SOFR指數債務，以及我們其他某些子公司的浮動利率債務。

總的來説，我們訂立衍生工具是為了防止浮動利率債務的利率上升。因此，我們已經進行了各種衍生品交易，以管理利率上升帶來的風險。我們使用利率衍生品合約在規定的間隔內兑換固定利率和浮動利率之間的差額，這些利率是參照商定的名義本金額計算得出的。我們還不時使用利率上限、下限和領口協議，在浮動利率上升時鎖定最高利率，但也允許我們公司在有限的程度上從市場利率的下降中受益。根據我們目前的指導方針，我們使用各種利率衍生工具來降低利率風險。在某些情況下，我們各種利率衍生工具投資組合的最終到期日可能低於標的浮動利率債務的相應到期日。在這方面，我們通過判斷來確定利率衍生工具投資組合的適當組成和到期日，同時根據當前和預期的未來市場狀況、流動性問題和其他因素，考慮不同期限狀況的相對成本和收益。有關這些利率衍生工具影響的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

2017 年 7 月，英國金融行為監管局（FCA），監管倫敦銀行同業拆借利率的機構，宣佈，它打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率來計算倫敦銀行同業拆借利率。2021年3月，英國金融行為管理局宣佈，所有倫敦銀行同業拆借利率設置要麼停止公佈，要麼被視為不再具有代表性，（i）對於一週和兩個月的美元利率，將立即在2021年12月31日之後；（ii）對於剩餘的美元利率，則在2023年6月30日之後。另類參考利率委員會由美聯儲召集，包括主要市場參與者，該委員會已將Term SOFR（一種由美國國債支持的短期回購協議計算的新指數）確定為其首選的倫敦銀行同業拆借利率替代利率。因此，根據我們的借款集團目前持有的信貸協議，計算以美元計價的貸款的利息時，現在參考由芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司（或接管該利率管理的任何其他人）管理的SOFR期限。歐洲貨幣市場協會（管理歐元銀行同業拆借利率的機構）對EURIBOR的方法進行了改革，EURIBOR已獲得監管部門的批准，可以繼續使用。

2020 年 10 月，國際掉期及衍生品協會（ ISDA）發佈了《備用補編》，該補充文件自2021年1月25日起修訂了利率衍生品的標準定義，納入了與某些主要銀行間同業拆借利率掛鈎的衍生品的備用條款（IBOR）。ISDA還推出了Fallback Protocol，該協議使市場參與者能夠與其他選擇遵守該協議的交易對手一起將這些修訂納入其傳統的非清算衍生品中。在銀行同業拆借利率永久停止後，特定貨幣的後備措施將適用

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以該貨幣計算，或者如果是IBOR設定，則該IBOR設置將永久失去代表性，並且是每種貨幣確定的無風險利率的調整版本。但是，適用於我們債務的任何新參考利率都可能與適用於我們的衍生工具的任何新參考利率不同。對於已停產的貨幣和期限，我們預計將繼續採取措施緩解這些基準利率的變化，包括酌情遵守回退協議。我們計劃繼續管理這一差異以及通過修改債務和/或衍生工具而導致的浮動利率風險敞口增加，但是，未來的市場狀況可能不允許立即實施所需的修改，我們的子公司可能會產生大量的相關成本。

加權平均浮動利率。 截至2023年9月30日，我們的浮動利率負債的未償本金總額為113億美元，此類浮動利率負債的加權平均利率（包括保證金）約為6.7％，其中不包括利率衍生品合約、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣以及承諾費的影響，所有這些都會影響我們的總體借貸成本。假設未償金額沒有變化，並且在不影響任何利率衍生合約、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣以及承諾費的情況下，假設我們的加權平均浮動利率增加（減少）50個基點（0.50％），將使我們的年度合併利息支出和現金流出增加5,650萬美元。如上所述，在簡明合併財務報表附註6中，我們使用利率衍生品合約來管理浮動利率上升的風險。在這方面，在本金與利率衍生品合約匹配的範圍內和期間，預計這些合約公允價值的增加將抵消適用於我們債務的可變利率上漲所產生的大部分經濟影響。

靈敏度信息

下文列出了有關我們某些更重要的衍生工具的公允價值對市場狀況變化的敏感性的信息。下文列出的公允價值的潛在變化不包括與將衍生資產或負債重新計入適用的本位幣相關的任何金額。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6和7。

UPC 持有交叉貨幣和利率衍生品合約

截至2023年9月30日，保持所有其他因素不變：

(i)瑞士法郎相對於美元的價值瞬間增加（減少）10％，將使UPC Holding交叉貨幣和利率衍生品合約的總公允價值減少（增加）約4.17億歐元 (4.41億美元);

(ii)瑞士法郎相對於歐元的價值瞬間增加（減少）10％，將使UPC Holding交叉貨幣和利率衍生品合約的總公允價值減少（增加）大約減少（增加） 2.45 億歐元 （2.6億美元）；以及

(iii)相關基準利率的瞬間增加（降低）50個基點（0.50％）將使UPC Holding交叉貨幣和利率衍生品合約的總公允價值增加（減少）約9200萬歐元 （9,800萬美元）。

Telenet 交叉貨幣和利率衍生品合約

截至2023年9月30日，保持所有其他因素不變：

(i)歐元相對於美元的價值瞬間增加（減少）10％，將使Telenet交叉貨幣和利率衍生品合約的總公允價值減少約2.92億歐元（3.09億美元）；以及

(ii)相關基準利率的瞬間增加（降低）50個基點（0.50％）將使Telenet交叉貨幣和利率衍生品合約的總公允價值增加（減少）約6,400萬歐元（合6,700萬美元）。

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沃達豐項圈

保持所有其他因素不變，截至2023年9月30日，（i）沃達豐普通股每股市價瞬間上漲10％，將使沃達豐項圈的公允價值減少約8200萬歐元（合8,600萬美元）；（ii）沃達豐普通股每股市價瞬間下降10％，將使沃達豐項圈的公允價值增加約81歐元百萬（8,600萬美元）。

與衍生工具相關的預計現金流

下表提供了有關與我們的衍生工具相關的預計現金流的信息。下文列出的美元等價物基於截至2023年9月30日的利率預測和匯率。這些數額僅供説明之用，可能與未來各期所需的實際現金付款或收款有所不同。有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6。

			在以下期間到期的付款（收據）：																																										總計
			剩餘部分 2023 年的
									2024						2025						2026						2027						2028						此後
			以百萬計
預計衍生現金支付（收款），淨額：
與利息相關 (a)			$	(147.5)					$	(180.5)					$	(381.5)					$	(307.3)					$	(294.9)					$	(238.5)					$	(90.1)					$	(1,640.3)
與校長相關 (b)			—						—						63.0						64.2						—						(127.7)						96.7						96.2
其他 (c)			(0.2)						(1.3)						33.3						106.2						—						—						—						138.0
總計			$	(147.7)					$	(181.8)					$	(285.2)					$	(136.9)					$	(294.9)					$	(366.2)					$	6.6					$	(1,406.1)

_______________

(a)包括 (i) 我們的利率上限、下限和掉期合約的現金流，以及 (ii) 我們的交叉貨幣和利率互換合約的與利息相關的現金流。

(b)包括我們的跨貨幣掉期合約的本金相關現金流。

(c)包括與我們的股票相關衍生工具和外幣遠期合約相關的金額。我們可以選擇使用現金或相關股票的集體價值以及沃達豐領券來結算沃達豐項圈貸款。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條（ 《交易法》），我們在管理層的監督和參與下進行了評估，包括我們的首席執行官和首席財務官（ 高管），截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，高管們認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作得如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和目標的成本效益關係時都必須做出判斷。根據該評估，高管們得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。

財務報告內部控制的變化

與上述評估相關的財務報告內部控制措施在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們的子公司和關聯公司不時捲入與其在正常業務過程中運營引起的索賠有關的訴訟。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分中的簡明合併財務報表附註15。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(c)    發行人購買股票證券

時期						總數 購買的股票						平均價格 每股支付 (a)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日：
A 級						—						$	—					—						(b)
C 級						9,120,000						$	19.31					9,120,000						(b)
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日：
A 級						—						$	—					—						(b)
C 級						9,672,284						$	19.50					9,672,284						(b)
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日：
A 級						—						$	—					—						(b)
C 級						8,220,425						$	19.32					8,220,425						(b)
總計 — 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日：
A 級						—						$	—					—						(b)
C 級						27,012,709						$	19.38					27,012,709						(b)

 _____________

(a)每股支付的平均價格包括直接收購成本。

(b)截至2023年9月30日，我們回購了截至2022年12月31日的已發行股票總數的13％。我們最初的2023年股票回購計劃授權回購截至2022年12月31日的10％的已發行股份，並於2023年7月提高到至少15％。截至2023年10月30日，我們回購了股票，總收購價為13.154億美元，佔截至2022年12月31日已發行股份的15％。我們現在的目標是在2024年1月底之前進一步回購股票，金額約為3億美元。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分中的簡明合併財務報表附註12。

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的季度中，公司沒有董事或執行官 採用要麼 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。

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第 6 項。展品

下面列出了作為本季度報告一部分提交的證物（根據S-K法規第601項中為其分配的編號）：

31 — 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證：
31.1						總裁兼首席執行官認證*
31.2						執行副總裁兼首席財務官認證*
32 — 第 1350 節認證**
101.SCH						內聯 XBRL 分類擴展架構文檔*
101.CAL						內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEF						內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase*
101.LAB						內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PRE						內聯 XBRL 分類擴展演示 Linkbase 文檔*
104						封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）*

_______________ 

*			隨函提交
**			隨函提供

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

									自由環球有限公司
註明日期：			2023年10月31日						/s/M邁克爾T.F上升
									邁克爾·T·弗里斯 總裁兼首席執行官
註明日期：			2023年10月31日						/s/C哈爾斯H.R.BRACKEN
									Charles H.R. Bracken 執行副總裁兼首席執行官 財務官員

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