美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度中:
要麼
在從 ____________ 到 的過渡期 _____________
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 身份證號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
不適用 |
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
根據該法第12 (b) 條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時期)中是否提交了1934年《證券交易所
法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)
在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表示
註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規
405 要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興的 成長型公司” 的定義 。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明
註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是
截至2023年11月13日,有
1847 控股有限責任公司
10-Q 表季度報告
截至 2023 年 9 月 30 日的期間
目錄
第一部分 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 47 |
第二部分 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 48 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 48 |
第 5 項。 | 其他信息 | 48 |
第 6 項。 | 展品 | 48 |
i
第一部分
財務信息
第 1 項。 | 財務報表。 |
1847 控股有限責任公司
未經審計的簡明合併財務報表
頁面 | ||
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 3 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表(未經審計) | 4 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
1
1847 控股有限責任公司
簡明的合併資產負債表
2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
投資 | ||||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
長期存款 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
合同負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
應由關聯方承擔 | ||||||||
經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
應付票據的當期部分,淨額 | ||||||||
可轉換票據的當期應付部分,淨額 | ||||||||
關聯方應付票據 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
融資租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
應付票據,扣除流動部分 | ||||||||
可轉換應付票據,淨額 | ||||||||
循環信貸額度,淨額 | ||||||||
遞延所得税負債,淨額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
A系列優先可轉換優先股, | 面值, ||||||||
B 系列優先可轉換優先股, | 面值, ||||||||
分配股份, | ||||||||
普通股,美元 | ||||||||
應收分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
持股股東權益總計 1847 | ||||||||
非控股權益 | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債總額和股東權益 | $ | $ |
隨附附註是 這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
1847 控股有限責任公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
人事 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
其他收入(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
處置財產和設備的收益 | ||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
認股權證負債公允價值變動造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
衍生負債公允價值變動的收益 | ||||||||||||||||
或有應付票據減記損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
特價購買的收益 | ||||||||||||||||
其他費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税優惠(費用) | ( | ) | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸因於持股1847的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
優先股分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
視同分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
隨附附註是 這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
1847 控股有限責任公司
股東 權益的簡明合併報表
(未經審計)
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月
系列
A 高級敞篷車 優先股 | 系列賽
B 高級組 可兑換 優先股 | 分配 | 普通股 股 | 分佈 | 額外 已付費 | 累積的 | 非- 控制 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 股份 | 金額 | 應收款 | 資本 | 赤字 | 興趣愛好 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
在應計A系列優先股股息結算 時發行普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行與私募債券發行相關的普通股和認股權證 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無現金行使 認股權證後發行普通股 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向普通股股東發行 認股權證產生的視為分紅 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證中的向下撥款 被視為分紅 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅-A系列高級可轉換股票 優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅-B 系列高級可轉換股票 優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 (虧損) | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
在應計A系列優先股股息結算 時發行普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無現金行使 認股權證後發行普通股 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使認股權證後發行普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列優先可轉換優先股轉換 時發行普通股 | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證中的向下撥款 被視為分紅 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅-A系列高級可轉換股票 優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅-B 系列高級可轉換股票 優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
在公開發行中發行普通股和預先注資 認股權證 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行預付認股權證時確認認股權證的公允價值 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使預先注資的 認股權證時發行普通股 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使預付認股權證後,認股權證責任即告消失 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行與私募債券發行有關的 認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A系列優先可轉換優先股轉換後發行普通股 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列優先可轉換優先股轉換 時發行普通股 | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無現金行使 認股權證後發行普通股 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本票轉換後發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在應計A系列優先股股息結算 時發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在應計B系列優先股股息結算 時發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證中的向下撥款 被視為分紅 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅-A系列高級可轉換股票 優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅-B 系列高級可轉換股票 優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
4
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月
系列
A 高級敞篷車 優先股 | 系列賽
B 高級組 可兑換 優先股 | 分配 | 普通股 股 | 分佈 | 額外 付費 | 累積的 | 非- 控制 | 總計
股東 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 股份 | 金額 | 應收款 | 資本 | 赤字 | 興趣愛好 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日的餘額 | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
A系列優先可轉換優先股轉換後發行 股普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行 B系列高級可轉換優先股和認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -普通股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -A系列高級可轉換優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -B 系列高級可轉換優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 3 月 31 日的餘額 | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行 系列可轉換優先股和認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -A系列高級可轉換優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -B 系列高級可轉換優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 6 月 30 日的餘額 | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行 張與應付票據有關的認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無現金行使認股權證後發行普通股 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付可轉換票據部分失效後發行 股普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在部分或有應付票據消失後發行 股普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務清算後發行 股普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與公開發行有關的普通股和認股權證的發行 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將優先股 從夾層權益重新歸類為永久股權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回 A系列優先可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回 股的B系列高級可轉換優先股 | - | ( | ) | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
被視為 股息 — 認股權證中的向下融資準備金 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -普通股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -A系列高級可轉換優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 -B 系列高級可轉換優先股 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
隨附附註是 這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
1847 控股有限責任公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的九個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
特價購買的收益 | ( | ) | ||||||
處置財產和設備的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務消滅造成的損失 | ||||||||
或有應付票據減記損失 | ||||||||
認股權證負債公允價值變動造成的損失 | ||||||||
衍生負債公允價值變動的收益 | ( | ) | ||||||
遞延所得税資產(負債) | ( | ) | ( | ) | ||||
壞賬支出 | ||||||||
庫存儲備 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
債務折扣的攤銷 | ||||||||
使用權資產的攤銷 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收款 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同資產 | ( | ) | ||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產 | ||||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
收購時支付的現金,扣除獲得的現金 | ( | ) | ||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
處置財產和設備的收益 | ||||||||
投資存款證 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
發行與私募債券發行相關的普通股和認股權證的淨收益 | ||||||||
在公開發行中發行普通股和認股權證的淨收益 | ||||||||
發行B系列優先可轉換優先股的淨收益 | ||||||||
應付票據的淨收益 | ||||||||
循環信貸額度的淨收益 | ||||||||
行使認股權證的收益 | ||||||||
償還應付票據和融資租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
贖回 A 系列高級可轉換優先股 | ( | ) | ||||||
贖回B系列高級可轉換優先股 | ( | ) | ||||||
已支付的應計A系列優先股股息 | ( | ) | ||||||
已支付的應計B系列優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付的應計普通股股息 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金和現金等價物的淨變化 | ||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||
時期開始 | ||||||||
期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露 | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動 | ||||||||
收購 ICU Eyewear 時獲得的淨資產 | $ | $ | ||||||
向普通股股東發行認股權證產生的視同股息 | $ | $ | ||||||
認股權證下行準備金產生的視同股息 | $ | $ | ||||||
A系列優先股的應計股息 | $ | $ | ||||||
B系列優先股的應計股息 | $ | $ | ||||||
結算應計A系列股息後發行普通股 | $ | $ | ||||||
應計B系列股息結算後發行普通股 | $ | $ | ||||||
轉換A系列優先股後發行普通股 | $ | $ | ||||||
轉換B系列優先股時發行普通股 | $ | $ | ||||||
無現金行使認股權證後發行普通股 | $ | $ | ||||||
應付票據的債務折扣 | $ | $ | ||||||
發行應付票據時確認的衍生負債的公允價值 | $ | $ | ||||||
發行預融資認股權證時確認的認股權證負債的公允價值 | $ | $ | ||||||
行使預先出資的認股權證時發行普通股 | $ | $ | ||||||
行使預付款認股權證後免除認股權證責任 | $ | $ | ||||||
將應付票據重新分類為違約時應付的可轉換票據 | $ | $ | ||||||
轉換可轉換應付票據和應計利息後發行普通股 | $ | $ | ||||||
通過發行新的循環信貸額度結算循環信貸額度和應計利息 | $ | $ | ||||||
融資購買不動產和設備 | $ | $ | ||||||
運營租賃使用權資產和負債的初步衡量 | $ | $ | ||||||
經營租賃使用權資產和負債的重新計量 | $ | $ |
隨附附註是 這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
注意 1—演示基礎和其他信息
隨附的1847 Holdings LLC(“公司”、“我們” 或 “我們的”)未經審計的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期 財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,並附有S-X條例10-Q表的説明。它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註 。2022年12月31日的合併資產負債表數據來自經審計的財務 報表,但不包括GAAP要求的所有披露。但是,除此處披露的內容外, 公司於2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化 。未經審計的中期 簡明合併財務報表應與 表格10-K中包含的合併財務報表一起閲讀。管理層認為,為公允列報財務報表所必需的所有調整均已作出, 僅包括正常的經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
反向股份分割
這些 簡明合併財務報表中的所有股票和每股數據均經過追溯調整,以反映反向股票拆分。授權的 普通股總數沒有變化。由於反向普通股拆分, 將等於普通股價值下降的金額從 “普通股” 重新歸類為 “額外實收資本”。
認股權證責任
根據對認股權證具體條款和ASC 480中適用的權威指導 的評估,公司將認股權證記為股票分類 或負債分類工具, 區分負債和權益 (“ASC 480”)和 ASC 815-40, 實體自有 權益合約 (“ASC 815-40”)。評估考慮認股權證是否是 ASC 480規定的獨立金融工具、是否符合ASC 480規定的負債定義,以及是否符合ASC 815-40規定的所有股票分類要求,包括認股權證是否與公司自有股票掛鈎,以及認股權證 持有人可能需要淨現金結算的事件是否在公司的控制範圍之內等條件用於股票分類。 這種評估需要使用專業判斷力,在認股權證發行時以及認股權證尚未兑現的每個 個季度結束日期時進行。
嵌入式衍生負債
該公司根據ASC 480和ASC 815對 中的嵌入式功能進行評估, 衍生品和套期保值活動 (“ASC 815”)。如果滿足某些標準,則某些轉換選項和 兑換功能必須與其主工具分開,並作為獨立的衍生金融工具 入賬。公司運用重要的判斷力來識別和評估其所有 金融工具(包括應付票據和認股權證)的複雜條款和條件,以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵 。如果滿足所有分叉要求 ,則必須將嵌入式衍生品與宿主合約分開衡量。對嵌入式衍生品分叉情況的評估取決於 宿主合約的性質和衍生品的特徵。分叉嵌入式衍生品按公允價值確認,每期合併運營報表中確認公允價值 的變化。
改敍
為了與本期財務報表的列報方式保持一致,已對上一期間的財務報表進行了某些重新分類 。 對所列所有期間的經營業績和現金流總體沒有影響。
注意 2—最近的會計公告
公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響 。 公司已評估了最近的所有會計聲明,並確定適用於公司的聲明 的通過沒有或預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意 3—流動性和持續經營評估
管理層評估公司簡明合併財務報表中的流動性和持續經營 的不確定性,以確定是否有足夠的手頭現金 和營運資金,包括可用的貸款借款,自合併 財務報表發佈之日起運營至少一年,即 “展望期”,定義為公認會計原則 。作為評估的一部分,管理層將根據管理層已知和合理知道的條件,考慮 各種情景、預測、預測、估計,並將做出某些關鍵假設,包括預測 現金支出或計劃的時間和性質、其推遲或削減支出或計劃的能力以及在必要時籌集額外資本的能力 等因素。根據這一評估,在必要或適用的情況下,管理層圍繞 實施削減或延遲實施計劃和支出的性質和時機做出某些假設,前提是它認為有可能實現這些實施 ,並且管理層有適當的權力在展望期內執行這些實施。
7
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
截至2023年9月30日,該公司的現金
和現金等價物為美元
管理層計劃根據需要解決上述問題 ,確保額外的銀行信貸額度,並通過債務或股權交易獲得額外融資。管理層已經實施了 嚴格的成本控制以節省現金。
公司繼續經營 企業的能力取決於其成功完成前段所述計劃並最終實現 盈利業務的能力。隨附的簡明合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要的任何調整 。如果公司無法獲得足夠的資本,則可能被迫停止 的運營。
注意 4—收入分解和細分市場報告
該公司有
零售和家電部門提供各種 種類的家電產品(洗衣、製冷、烹飪、洗碗機、户外、配件、零件和其他與電器相關的 產品)和服務(交付、安裝、服務和維修、延長保修和融資)。
零售和眼鏡細分市場提供各種 種類的眼鏡產品(非處方老花鏡、太陽鏡、防藍光眼鏡、太陽閲讀器和户外專用 太陽鏡)。
建築部門提供成品木工 產品和服務(門框、底板、皇冠造型、櫥櫃、浴室水槽和櫥櫃、書櫃、內置壁櫥、壁爐 地幔、窗户以及櫥櫃和枱面的定製設計和建造)。
汽車用品部門提供喇叭 和安全產品(電動、空氣、卡車、船舶、摩托車和工業設備),併為汽車、卡車、工業設備和應急車輛提供車輛緊急和安全警告 燈。
公司為其細分市場提供一般企業服務 ;但是,在做出運營決策和評估細分市場績效時不考慮這些服務。這些服務 在下面 “企業服務” 下報告,其中包括與行政管理、融資活動 和上市公司合規相關的成本。
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
家電 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
家電配件、零件和其他 | ||||||||||||||||||||
眼鏡 | ||||||||||||||||||||
眼鏡配件、零件及其他 | ||||||||||||||||||||
汽車喇叭 | ||||||||||||||||||||
汽車照明 | ||||||||||||||||||||
定製櫥櫃和枱面 | ||||||||||||||||||||
成品木工 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
8
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
家電 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
家電配件、零件和其他 | ||||||||||||||||||||
眼鏡 | ||||||||||||||||||||
眼鏡配件、零件及其他 | ||||||||||||||||||||
汽車喇叭 | ||||||||||||||||||||
汽車照明 | ||||||||||||||||||||
定製櫥櫃和枱面 | ||||||||||||||||||||
成品木工 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
家電 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
家電配件、零件和其他 | ||||||||||||||||||||
眼鏡 | ||||||||||||||||||||
眼鏡配件、零件及其他 | ||||||||||||||||||||
汽車喇叭 | ||||||||||||||||||||
汽車照明 | ||||||||||||||||||||
定製櫥櫃和枱面 | ||||||||||||||||||||
成品木工 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
家電 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
家電配件、零件和其他 | ||||||||||||||||||||
眼鏡 | ||||||||||||||||||||
眼鏡配件、零件及其他 | ||||||||||||||||||||
汽車喇叭 | ||||||||||||||||||||
汽車照明 | ||||||||||||||||||||
定製櫥櫃和枱面 | ||||||||||||||||||||
成品木工 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
9
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 企業 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||||||
人事 | ||||||||||||||||||||||||
人事——企業分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-管理費 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-公司分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
運營收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 企業 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||||||
人事 | ||||||||||||||||||||||||
人事——企業分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-管理費 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-公司分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
運營收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 企業 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||||||
人事 | ||||||||||||||||||||||||
人事——企業分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-管理費 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-公司分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
運營收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
10
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
零售和 家電 | 零售和 眼鏡 | 施工 | 汽車 補給品 | 企業 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||||||
人事 | ||||||||||||||||||||||||
人事——企業分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
一般和行政-管理費 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政-公司分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
運營收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注意 5—財產和設備
2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
設備和機械 | $ | $ | ||||||
辦公室傢俱和設備 | ||||||||
運輸設備 | ||||||||
顯示屏 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
財產和設備總額 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
截至9月的三個月和九個月的折舊費用
注意 6—無形資產
9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
客户關係 | $ | $ | ||||||
與營銷相關 | ||||||||
與技術相關 | ||||||||
無形資產總額 | ||||||||
減去:累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產,淨額 | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月
的攤銷費用為 $
11
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
截至12月31日的年度 | 金額 | |||
2023 年——剩下 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
注意 7—選定的賬户信息
應收款
2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
應收的供應商回扣 | ||||||||
信用卡付款正在結算中 | ||||||||
保留金 | ||||||||
應收款總額 | ||||||||
可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款總額,淨額 | $ | $ |
庫存
2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
家電 | $ | $ | ||||||
眼鏡 | ||||||||
汽車 | ||||||||
施工 | ||||||||
庫存總額 | ||||||||
減少過時儲備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存總額,淨額 | $ | $ |
庫存餘額由製成品組成。 原材料和在建庫存對簡明的合併財務報表無關緊要。
12
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
應付賬款和應計費用
2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
可支付的信用卡 | ||||||||
應計工資負債 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應計股息 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
應付賬款和應計費用總額 | $ | $ |
注意 8—租賃
經營租賃
2023年7月1日,ICU Eyewear Holdings, Inc.(“ICU
Eyewear”)簽署了一項租賃修正案,以更新其位於加利福尼亞州霍利斯特的零售和眼鏡領域的辦公和倉庫空間。租約續訂於2023年7月1日開始,並將於2028年6月30日到期。根據續訂租約的條款,ICU Eyewear
將按每月的費率租賃房舍
2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
租賃負債,流動部分 | ||||||||
長期租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期(月) | ||||||||
加權平均折扣率 | % | % |
截至 2023 年 9 月 30 日
的三個月和九個月的租金支出為 $
截至12月31日的年度 | 金額 | |||
2023 年——剩下 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
經營租賃負債總額 | $ |
13
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
融資租賃
截至12月31日的年度 | 金額 | |||
2023 年——剩下 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | ||||
減去:代表利息的金額 | ( | ) | ||
最低租賃付款的現值 | $ |
截至2023年9月30日,所有融資租賃的加權平均剩餘租賃期為
注意 9—業務合併
2022年12月21日,公司新成立的全資子公司1847 ICU Holdings Inc.(“1847 ICU”)和1847 ICU Acquisition Sub Inc. 簽訂了與作為股東代表的ICU Eyewear和舊金山股票合夥人合併的協議 和計劃,該協議於2023年2月9日修訂。
2023 年 2 月 9 日,合併協議和計劃中設想的交易完成
。根據合併協議和計劃,1847 ICU Acquisition Sub
Inc. 與ICU Eyewear合併併入了ICU Eyewear,ICU Eyewear作為1847 ICU的全資子公司在合併中倖存下來。1847 ICU 向 ICU Eyewear 股東支付的合併對價
包括 (i) 美元
ICU Eyewear 專門銷售和分銷 閲讀眼鏡和太陽鏡、防藍光眼鏡、太陽閲讀器和其他户外專業太陽鏡,以及精選 健康和個人護理用品,包括口罩。該交易符合公司的收購戰略,即瞄準各行各業的 家小型企業,公司預計這些企業將面臨的技術或競爭過時的威脅降至最低, 將產生正穩定的收益和現金流,並使公司的投資資本獲得可觀的回報。
根據ASC 805,公司使用 的收購會計方法對收購進行了核算, 業務合併 (“ASC 805”)。根據 ASC 805,公司使用其最佳估計和假設為收購之日收購的有形和無形資產以及負債 分配公允價值。商譽的衡量標準是收購對價超過所收購的有形淨資產和可識別資產的公允價值,或者如果收購的淨資產的公允價值超過收購對價,則記錄討價還價 的收購收益。
向ICU Eyewear股東發行的收購對價
的初步公允價值已分配給收購的淨有形資產。收購的淨資產
的初步公允價值為 $
14
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
按初步公允價值計算的臨時收購對價: | ||||
現金 | $ | |||
應付票據 | ||||
對價金額 | $ | |||
按初步公允價值收購的資產和承擔的負債 | ||||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
預付費和其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
其他資產 | ||||
與營銷相關的無形資產 | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||
收購的淨有形資產 | $ | |||
已支付對價 | ||||
廉價購買的初步收益 | $ | ( | ) |
表單信息
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
這些未經審計的預估業績僅供參考 ,不一定表明如果收購 發生在報告期初,則實際經營業績,也不代表未來的經營業績。
注意 10—債務
循環信貸額度
2023 年 2 月 9 日,1847 年 ICU 和 ICU Eyewear
與 Industrial Funding Group, Inc. 簽訂了貸款和擔保協議,提供高達美元的循環貸款
該票據將於2025年2月9日到期,
所有預付款的年利率等於兩者中較高者
15
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
2023年9月11日,GemCap Solutions, LLC出售
,並將這筆貸款轉讓給了AB Lending SPV I LLC d/b/a Mountain Ridge Capital。同日,1847年重症監護病房和ICU Eyewear與AB Lending SPV I LLC d/b/a Mountain Ridge Capital簽訂了
的經修訂和重述的信貸和擔保協議,以
的最高額度循環貸款
循環貸款的到期日為
經修訂和重述的信貸和擔保協議
包含此類貸款的慣常肯定和負面財務和其他違約契約和違約事件。該貸款由1847年ICU和ICU Eyewear所有資產的第一優先擔保權益
作為擔保,並由公司根據
有限擔保進行擔保。公司可以通過以下方式履行其在有限擔保下的義務:以現金支付此類款項,或者向貸款人
發行普通股的數量,等於履行有限擔保義務所需的金額除以
,價格等於美元中較低者
應付票據
6% 次級本票
作為收購 ICU Eyewear
時支付的對價的一部分,1847 ICU 向賣方發放了股票
購買和出售未來收入協議
2023 年 3 月 31 日,公司及其子公司
1847 Cabinet Inc.(“1847 Cabinet”)與第三方簽訂了無追索權融資協議,出售未來
的收入,總額為 $
該公司記錄的債務折扣為美元
16
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
私募20%OID期票 和認股權證
2023 年 8 月 11 日,公司在私募交易中與某些合格投資者簽訂了
證券購買協議,根據該協議,公司發行
並出售給投資者
這些票據將於2024年2月11日 到期並支付。公司可以隨時自願全額預付票據。此外,如果公司完成了任何股權或股票掛鈎的 或債務證券的發行,或簽訂了貸款協議或其他融資,但某些排除債務(定義見附註), 則公司必須全額預付票據。這些票據是無抵押的,優先於 公司的所有其他無抵押債務,某些優先債務(定義見附註)除外。這些票據包含慣常的肯定和負面契約 以及此類貸款的違約事件。
認股權證可在五
(5) 年內行使,行使價為美元
根據證券購買協議,
公司必須在證券購買協議
日後的六十 (60) 個日曆日當天或之前舉行股東特別大會,以獲得股東批准發行在票據轉換和根據紐約證券交易所美國規則行使認股權證(“股東
批准”)時可能發行的所有普通股。關於證券購買協議,公司還與投資者簽訂了註冊權協議
,根據該協議,公司同意在違約事件發生後的十五 (15) 天內提交註冊聲明,根據經修訂的1933年《證券法》登記所有普通股,並盡最大努力使該註冊聲明在九十 (90) 天內宣佈該註冊聲明生效在提交報告之後。如果公司
未能在這些最後期限之前完成或遵守註冊權協議中的某些其他要求,則在
公司未能遵守的每個日期,以及每個月的週年紀念日,公司應向每位投資者支付一筆現金,作為部分
違約金,而不是罰款,等於
Spartan Capital Securities, LLC(“Spartan”)
擔任證券購買協議的配售代理人,並收到 (i) 現金交易費,金額等於
經股東批准,在違約事件(定義見票據中
)發生之日當天或之後,持有人可以選擇將票據
轉換為普通股,轉換價格等於
該公司根據ASC 480和ASC 815評估了
這些期票中的嵌入式功能。該公司確定,嵌入式功能,特別是(i)
的默認罰款為
衍生負債的初始公允價值是使用蒙特卡羅模擬估值模型確定的,同時考慮了各種潛在的結果和情景。該模型使用了以下假設:
(i) 股息收益率為
17
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
可轉換應付票據
本票和 認股權證的私募配售
2023 年 2 月 3 日,公司與兩位合格投資者,即馬斯特希爾基金有限責任公司(“Mast Hill”)和 Leonite Fund I,
LP(“Leonite”)簽訂了
證券購買協議,根據該協議,公司向這些投資者發行了本金總額
美元的期票
2023年2月9日,公司與兩位合格投資者Mast Hill和Leonite簽訂了
證券購買協議,根據該協議,公司向這些投資者發行了本金總額為美元的期票
(i)
2023 年 2 月 22 日,公司與一位合格投資者馬斯特·希爾簽訂了
證券購買協議,根據該協議,公司向該投資者 (i) 發行了本金為 $ 的
本票
這些票據的利率為
在
票據違約事件(定義見票據)發生之日當天或之後,持有人可以隨時選擇將票據轉換為普通股
,轉換價格等於 (i) $ 的較低者
該公司根據ASC 480和ASC 815評估了
這些期票中的嵌入式功能。該公司確定,嵌入式功能,特別是(i)
的默認罰款為
衍生負債
的初始公允價值是使用蒙特卡羅模擬估值模型確定的,考慮了各種潛在結果和情景。該模型使用了
以下假設:(i)股息收益率為
18
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
2023年8月4日,公司收到來自Mast Hill和Leonite的通知
,稱2023年2月3日發行的票據因未能在到期時支付某些
款項而發生了違約事件。Mast Hill和Leonite以書面形式同意,他們將不要求以現金支付逾期款項,或者
將票據下到期的付款加快60天。自違約事件發生以來,Mast Hill和Leonite有權選擇將票據(包括逾期金額、罰款和費用)轉換為普通股。2023 年 8 月 4 日,
Mast Hill 將其紙幣全額轉換為
2023年8月9日,公司收到來自Mast Hill和Leonite的通知
,稱2023年2月9日發行的票據因未能在到期時支付某些
款項而發生了違約事件。Mast Hill和Leonite以書面形式同意,他們將不要求以現金支付逾期款項,或者
將票據下到期的付款加快60天。自違約事件發生以來,Mast Hill和Leonite有權選擇將票據(包括逾期金額、罰款和費用)轉換為普通股。2023 年 8 月,
Mast Hill 將其紙幣的一部分轉換為
2023年8月31日,公司、Mast Hill和
Leonite對2023年2月9日和2023年2月22日發行的票據進行了修訂,據此,雙方同意
將剩餘票據的到期日延長至2024年8月31日,公司同意從2023年9月
30日開始按月付款,如修正案中所述。Mast Hill和Leonite還同意,只要公司在到期時付款,就不轉換剩餘票據的任何部分
。作為對馬斯特希爾和萊昂尼特加入修正案的對價,
公司同意向馬斯特希爾和萊昂尼特支付相當於修正費
19
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
衍生負債
金額 | ||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | |||
發行時衍生負債的初始公允價值 | ||||
衍生負債公允價值變動的收益 | ( | ) | ||
轉換可轉換票據後衍生負債的消滅 | ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ |
金額 | ||||
初始衍生費用 | $ | |||
衍生負債公允價值變動的收益 | ( | ) | ||
衍生負債公允價值變動的收益 | $ | ( | ) |
利息支出和應計利息對賬
金額 | ||||
債務折扣攤銷產生的利息支出 | $ | |||
應付票據的利息支出 | ||||
關聯方應付票據的利息支出 | ||||
可轉換票據應付利息支出 | ||||
循環信貸額度的利息支出 | ||||
融資租賃的利息支出 | ||||
其他利息支出 | ||||
$ |
20
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
金額 | ||||
截至2022年12月31日的應計利息餘額 | $ | |||
應付票據的利息支出 | ||||
關聯方應付票據的利息支出 | ||||
可轉換票據應付利息支出 | ||||
循環信貸額度的利息支出 | ||||
融資租賃的利息支出 | ||||
支付利息的現金 | ( | ) | ||
為結算利息而發行的普通股 | ( | ) | ||
通過發行新的循環信貸額度來結算利息 | ( | ) | ||
截至2023年9月30日的應計利息餘額 | $ |
注意 11—關聯方
關聯方應付票據
2020 年 9 月 30 日,收購 Kyle's Custom Wood Shop, Inc.(“Kyle's”)的部分收購
價格是通過1847 內閣向賣方發行本金的
期票支付的
2022 年 7 月 26 日,公司和 1847 Cabinet
與賣家簽訂了轉換協議,根據該協議,他們同意兑換 $
2023 年 3 月 30 日,公司簽署了轉換協議的
修正案,其有效期追溯至 2022 年 10 月 1 日。根據修正案,公司同意向
共支付 $
管理服務協議
2013年4月15日,公司與1847 Partners
LLC(“經理”)簽訂了管理服務協議,根據該協議,公司必須向經理
支付相當於季度管理費
21
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
抵消管理服務協議
公司的子公司 1847 Asien Inc.
(“1847 Asien”)於 2020 年 5 月 28 日與經理簽訂了抵消性管理服務協議,1847 Cabinet 於 2020 年 8 月 21 日與經理簽訂了抵消性管理服務協議(該協議於 2021 年 10 月 8 日修訂和重報),
公司的子公司 1847 Wolo Inc.(“1847 Wolo”)2021 年 3 月 30 日與
經理簽訂了抵消管理服務協議,1847 ICU 於 2023 年 2 月 9 日與經理簽訂了抵消性管理服務協議。
1847 年 Asien 將管理費支出為美元
1847 年內閣開支管理費為美元
1847 年 Wolo 將管理費記為美元
1847 重症監護病房開支管理費為美元
合併後,公司支出
的管理費總額為 $
進展
公司不時收到首席執行官的預付款
,以滿足短期營運資金需求。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,總計
美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日,
經理已向公司提供資金 $
建築租賃
該關聯方
租約下的總租金支出為 $
22
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
注意 12—股東權益
A 系列高級可轉換優先股
在截至2023年9月30日的三個月中,
公司累計的股息為美元
2023年5月15日,公司對與A系列優先可轉換優先股有關的證券購買協議進行了修訂
,根據該修正案,對證券購買
協議進行了修訂,納入了一項條款,允許公司選擇強制行使根據此類
證券購買協議發行的認股權證,發行數量等於 (i) 百分之八十的普通股(
在截至2023年9月
30日的三個月和九個月中,總共為
截至2023年9月30日和2022年12月31日,
該公司已經
B 系列高級可轉換優先股
在截至2023年9月30日的三個月中,
公司累計的股息為美元
2023年5月15日,公司對與B系列優先可轉換優先股有關的證券購買協議進行了修訂
,根據該修正案,對證券購買
協議進行了修訂,納入了一項條款,允許公司選擇強制行使根據此類
證券購買協議發行的認股權證,發行數量等於 (i) 百分之八十的普通股(
在截至2023年9月30日的三個月中,
總共為
截至2023年9月30日和2022年12月31日,
該公司已經
普通股
截至2023年9月30日和2022年12月31日,
該公司已獲授權發行
2023 年 2 月,該公司共發行了
2023 年 5 月 16 日,該公司共發行了
23
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
2023年5月,該公司發行了
2023 年 7 月 3 日,公司與某些買家簽訂了證券
購買協議,並與 Spartan 簽訂了配售代理協議,根據該協議,公司同意發行
並向這些買家出售總計
2023年7月14日,公司與某些買家簽訂了證券
購買協議,並與斯巴達簽訂了配售代理協議,該協議根據公司、斯巴達和此類買方於2023年7月18日達成的修正版
協議進行了修訂。根據前述規定,公司
於 2023 年 7 月 18 日向此類購買者發行並出售了總計
在截至2023年9月30日的九個月中,
該公司發佈了彙總表
在截至2023年9月30日的九個月中,
該公司共發行了
在截至2023年9月30日的九個月中,
該公司共發行了
在截至2023年9月30日的九個月中,
該公司共發行了
在截至2023年9月30日的九個月中,
該公司共發行了
24
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
認股證
向普通股股東發放認股權證股息
2023 年 1 月 3 日,公司發行了收購
的認股權證
私募本票 票據發行的認股權證
2023年2月3日(如附註10所述),
公司與兩位合格投資者Mast Hill和Leonite簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司
向這些投資者發行了 (i) 本金總額為美元的期票
因此,使用幾何布朗運動股票路徑蒙特卡羅模擬,根據認股權證和普通股的相對公允價值,將部分收益
分配給認股權證和普通股。
模型中使用的假設如下:(i)股息收益率為
2023年2月9日(如附註10所述),
公司與兩位合格投資者Mast Hill和Leonite簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司
向這些投資者發行了證券
25
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
因此,使用幾何布朗運動股票路徑蒙特卡羅模擬,根據認股權證和普通股的相對公允價值,將部分收益
分配給認股權證和普通股。
模型中使用的假設如下:(i)股息收益率為
2023 年 2 月 22 日(如附註 10 所述),
公司與一位合格投資者馬斯特·希爾簽訂了證券購買協議,根據該協議,公司向
此類投資者發行了五年期認股權證,用於購買合計
因此,使用幾何布朗運動股票路徑蒙特卡羅模擬,根據認股權證的相對公允價值,將部分收益分配給
。模型中使用的假設
如下:(i)股息收益率為
在公募股權發行中發行的認股權證
2023 年 7 月 7 日(如上所述),公司
與某些買家簽訂了證券購買協議,並與斯巴達簽訂了配售代理協議,根據該協議,
公司同意向這些買家發行並出售用於購買
公司根據對預融資認股權證具體條款的評估以及ASC 480和ASC 815-40中適用的權威指導,將預先融資的認股權證評估為
股票分類或負債分類工具。公司認定,發行的預融資認股權證未達到ASC 815-40的指數化
指導方針,具體而言,預融資認股權證規定在進行某些
交易(“基本面交易”)時使用Black-Scholes的價值計算,其中包括在價值計算中使用的波動下限
由於某些或有看跌期權特徵,認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的,由於所發行認股權證的條款,包括固定期限和行使價,該模型被視為
是合適的模型。
模型中使用的假設如下:(i)股息收益率為
26
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
金額 | ||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | |||
發行認股權證負債的公允價值 | ||||
認股權證負債公允價值變動造成的損失 | ||||
行使預付款認股權證後免除認股權證責任 | ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ |
以私募方式發行的認股權證
2023 年 8 月 11 日(如附註 10 所述),
公司與某些合格投資者簽訂了私募交易中的證券購買協議,根據
,公司發行了五年期認股權證,總共購買了
因此,使用Black-Scholes期權定價模型,根據認股權證的相對公允價值,將部分收益分配給認股權證。模型中使用的假設是
,如下所示:(i)股息收益率為
調整認股權證的行使價
由於發行普通股
,A系列優先可轉換優先股應計分紅於2023年1月30日結算,
公司某些未償還認股權證的行使價調整為美元
由於在A系列優先可轉換優先股應計分紅的
結算中發行了普通股,因此公司某些
未償還認股權證的行使價調整為美元
由於在2023年7月7日發行的
中發行了普通股,公司某些未償還認股權證的行使價調整為美元
由於在A系列高級可轉換優先股和B系列高級可轉換優先股的
30日結算中發行普通股
30日,公司某些未償還認股權證的行使價調整為美元
由於在2023年8月30日
轉換期票時發行了普通股,公司某些未償還認股權證的行使價調整為
美元
27
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
認股證 | 加權-平均值 運動 價格 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已行使/已結算 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2023年9月30日未付清 | $ | |||||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | $ |
截至2023年9月30日,未償還的認股權證
的加權平均剩餘合同期限為
注意 13—每股收益(虧損)
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在截至2023年9月
30日的三個月和九個月中,有
在截至2022年9月
30日的三個月和九個月中,有
注意 14—遞延所得税
截至2023年9月30日,該公司的淨營業虧損結轉額約為美元
28
1847 控股有限責任公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
遞延所得税反映了用於財務報告目的的金額與用於納税目的的金額之間暫時性差異的淨税收影響
。該公司的累計長期遞延所得税淨負債為 $
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
庫存過時 | $ | $ | ||||||
儲備 | ||||||||
商業利益限制 | ||||||||
租賃負債 | ||||||||
其他 | ||||||||
虧損結轉 | ||||||||
估值補貼 | ( | ) | ||||||
遞延所得税資產總額 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税負債總額,淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注意 15—後續事件
2023 年 10 月 30 日,公司發行了
29
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論 以及分析提供了管理層認為與評估 以及對我們的計劃和財務狀況的理解相關的信息. 以下財務信息來自我們的財務報表 ,應與本文其他地方列出的此類財務報表及其附註一起閲讀。
條款的使用
除非上下文另有説明, 僅用於本報告之目的,否則本報告中提及的 “我們”、“我們的” 和 “我們的 公司” 是指特拉華州的一家有限責任公司 1847 Holdings LLC 及其合併子公司。提及 “我們的 經理” 是指特拉華州的一家有限責任公司 1847 Partners LLC。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含前瞻性陳述 ,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們目前可用的信息。除 歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務業績有關 ,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績 或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異 。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:
● | 我們有效整合和運營我們收購的業務的能力; | |
● | 我們 成功識別和收購其他業務的能力; | |
● | 我們的 組織結構,這可能會限制我們履行股息和分配 政策的能力; | |
● | 我們 償還和遵守債務條款的能力; | |
● | 我們的 現金流可供分配,以及我們向普通 股東進行分配的能力; | |
● | 我們 有能力在到期時向我們的經理支付管理費、利潤分配和看跌價格; | |
● | 勞工 糾紛、罷工或其他員工糾紛或申訴; | |
● | 我們業務所處的 監管環境; | |
● | 我們業務所在行業的趨勢 ; | |
● | 我們的業務運營所處的 競爭環境; | |
● | 美國 各州總體經濟或商業狀況或經濟或人口趨勢的變化,包括利率和通貨膨脹的變化; | |
● | 我們的 以及我們的經理留住或替換我們企業 和經理的合格員工的能力; | |
● | 傷亡、 譴責或我們業務的任何設施出現災難性故障; | |
● | 費用 以及法律和行政訴訟、和解、調查和索賠的影響; 和 | |
● | 影響我們業務或業務運營的特殊或不可抗力事件。 |
在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“期望”、 “計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、 “潛力”、“項目” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性 陳述,或者這些術語或其他類似術語的否定詞。 這些陳述只是預測。您不應過分依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和 未知的風險、不確定性和其他因素,在某些情況下,這些因素超出了我們的控制範圍,可能會對業績產生重大影響。 可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括 1A 項 “風險因素” 中列出的因素,這些因素包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中以及本報告其他地方。 如果出現其中一種或多種風險或不確定性,或者如果我們的基本假設被證明不正確,則實際事件或結果 可能與前瞻性陳述所暗示或預測的事件或結果有顯著差異。任何前瞻性陳述都不能保證 的未來表現。
此外,“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息 ,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息 可能有限或不完整,不應將我們的聲明理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或 審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本報告中的前瞻性陳述 僅與截至本報告發表陳述之日的事件或信息有關。除非 聯邦證券法明確要求,否則不承諾公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新的 信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。
30
概述
我們是一家收購控股公司,專注於 收購和管理一組小型企業,我們將其描述為企業價值低於5000萬美元的企業, 分佈在各種不同的行業,總部位於北美。
2020 年 5 月 28 日,我們的子公司 1847 Asien Inc.( 或 1847 Asien)收購了加利福尼亞的一家公司 Asien's Appliance, Inc.,簡稱 Asien's。自 1948 年以來,Asien's 一直營業 ,為加利福尼亞州索諾瑪縣的北灣地區提供服務。它提供各種各樣的家電服務,包括銷售、 交付/安裝、上門服務和維修、延長保修和融資。它的主要重點是以有競爭力的價格為客户提供個人銷售和 卓越的服務。
2020 年 9 月 30 日,我們的子公司 1847 Cabinet Inc.(即 1847 Cabinet)收購了愛達荷州的一家公司 Kyle's Custom Wood Shop, Inc. 或 Kyle's。Kyle's 是一家領先的 定製櫥櫃製造商,自 1976 年起在愛達荷州博伊西及周邊地區為承包商和房主提供服務。Kyle's 專注於設計、建造和安裝定製櫥櫃,主要用於定製和半定製建築商。
2021 年 3 月 30 日,我們的子公司 1847 Wolo Inc. 或 1847 Wolo 收購了 Wolo Mfg。Corp.,一家紐約公司,以及一家紐約公司 Wolo Industrial Horn & Signal, Inc.(我們統稱為 )。Wolo 總部位於紐約鹿園,成立於 1965 年,設計和銷售喇叭和安全產品 (電動、空氣、卡車、船舶、摩托車和工業設備),併為汽車、 卡車、工業設備和應急車輛提供車輛應急和安全警示燈。
2021 年 10 月 8 日,我們的子公司 1847 Cabinet 收購了內華達州的一家公司 High Mountain Door & Trim Inc.,或 High Mountain,以及 Sierra Homes, LLC d/b/a Innovative Cabinets & Design,內華達州有限責任公司。High Mountain總部位於內華達州里諾,成立於2014年,專門從事木工成品產品和服務的各個方面,包括門、門框、底板、皇冠造型、櫥櫃、浴室 水槽和櫥櫃、書櫃、內置壁櫥和壁爐罩等,主要與大型單户住宅 房屋建築商以及商業和多户住宅開發商合作。Innovative Cabinets 總部位於內華達州里諾,成立於 2008 年。它專門為由單户房屋所有者、多户住宅建築商以及 作為商業客户組成的客户羣提供定製櫥櫃和枱面 。
2023 年 2 月 9 日,我們的子公司 1847 ICU Holdings Inc. 或 1847 ICU 收購了加利福尼亞的一家公司 ICU Eyewear Holdings, Inc. 及其子公司 ICU Eyewear, Inc.,這是一家加州 公司,我們統稱為 ICU Eyewear。ICU Eyewear 總部位於加利福尼亞州霍利斯特,成立於 1956 年,專門銷售和分銷閲讀眼鏡和太陽鏡、防藍光眼鏡、太陽閲讀器和其他户外專用 太陽鏡,以及包括口罩在內的精選健康和個人護理用品。
通過我們的結構,我們為投資者提供機會 參與傳統上由私募股權 公司、私人或家族、金融機構或大型企業集團擁有和管理的企業投資組合的所有權和發展。我們相信,我們的管理和收購 戰略將使我們能夠實現我們的目標,即定期向普通股股東分配和增加對普通股股東的分配,並隨着時間的推移增加普通股股東的價值。
我們尋求收購小型 企業的控股權,我們認為這些企業的經營行業具有長期宏觀經濟增長機會, 的收益和現金流為正而穩定,面臨的技術或競爭過時的威脅最小,並且在很大程度上擁有強大的管理團隊。我們相信,希望出售業務的私營公司運營商和公司母公司會認為我們是其業務的有吸引力的 購買者。我們將這些業務作為我們的控股子公司,並積極管理和發展此類業務。 我們希望通過有機增長機會、附加收購和運營改善來長期改善我們的業務。
管理費
2013年4月15日,我們和我們的經理簽訂了 管理服務協議,根據該協議,我們需要向經理支付季度管理費,該費用等於我們所提供服務的調整後淨資產 的0.5%(我們稱之為母公司管理費)。任何財政季度的母公司管理費 金額 (i) 減去我們的經理根據任何抵消性 管理服務協議收到的與該財季有關的任何管理費的總額,(ii) 減去截至該財季末我們的經理收到(或欠付)的任何多付(或少付) 的母公司管理費的金額,以及 (iii) 增加了 任何未付的應計和未付家長管理費的金額。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有花費任何家長管理費。
31
1847 Asien 於 2020 年 5 月 28 日與我們的經理簽訂了抵消管理 服務協議,1847 內閣於 2020 年 8 月 21 日與我們的經理 簽訂了抵消管理服務協議(已於 2021 年 10 月 8 日修訂和重述),1847 Wolo 於 2021 年 3 月 30 日與我們的經理簽訂了抵消管理服務協議 ,1847 ICU 簽訂了抵消管理服務 2023 年 2 月 9 日與我們的經理達成協議。根據抵消性管理服務協議,1847 Asien、1847 Wolo和1847 ICU分別指定我們的經理向其提供某些服務,季度管理費等於7.5萬美元或調整後淨資產的2%(定義見管理服務協議中 )中較高者,1847 內閣任命我們的經理向其提供某些服務,季度管理費 等於75,000美元中較高者或調整後淨資產(定義見管理服務協議)的2%,增至12.5萬美元或2%2021 年 10 月 8 日調整後的淨資產;但是,在每種情況下,如果此類實體已支付或將要支付的管理 費用以及根據其他抵消 管理服務協議向我們的經理支付或將要支付的所有其他管理費總額超過或預計超過我們在任何財年總收入的9.5%或任何財季的母公司管理費 ,則管理層此類實體支付的費用應按比例減少,具體取決於向其他管理層提及 根據其他抵消性管理服務協議向我們的經理支付的費用。
這些實體還應向我們的 經理報銷其董事會特別批准的所有成本和開支,包括我們的經理或其關聯公司在抵消管理服務協議下代表這些實體提供服務 實際產生的所有自付費用 和費用。
1847 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,Asien分別支出7.5萬美元和22.5萬美元的管理費。
1847 年內閣在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中分別支出了12.5萬美元和37.5萬美元的管理費。
1847 Wolo在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中分別支出了7.5萬美元和22.5萬美元的管理費。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,1847 ICU支出了7.5萬美元的管理費和 15萬美元。
合併計算,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們公司支出 的管理費總額分別為35萬美元和97.5萬美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為27.5萬美元和82.5萬美元。
細分市場
財務會計準則委員會(FASB), 會計準則編纂或ASC 280, 分部報告,要求企業在向股東發佈的財務報告中報告有關 個可報告的細分市場的選定信息。截至2023年9月30日,我們有四個應報告的細分市場——由Asien's運營的零售和電器板塊、由ICU Eyewear運營的零售和眼鏡板塊、 由Kyle's、High Mountain和Innovative Cabinets運營的建築板塊以及由Wolo運營的汽車用品板塊 。
零售和電器領域提供各種 種類的家電產品(洗衣、製冷、烹飪、洗碗機、户外、配件、零件和其他與電器相關的 產品)和服務(交付、安裝、服務和維修、延長保修和融資)。
零售和眼鏡領域提供種類繁多 種類的眼鏡產品(非處方老花鏡、太陽鏡、防藍光眼鏡、太陽閲讀器和户外專用 太陽鏡)。
建築部門提供成品木工 產品和服務(門框、底板、皇冠造型、櫥櫃、浴室水槽和櫥櫃、書櫃、內置壁櫥、壁爐 地幔、窗户以及櫥櫃和枱面的定製設計和建造)。
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汽車用品部門提供喇叭 和安全產品(電動、空氣、卡車、船舶、摩托車和工業設備),併為汽車、卡車、工業設備和應急車輛提供車輛緊急和安全警告 燈。
我們為我們的細分市場提供一般企業服務; 但是,在做出運營決策和評估細分市場績效時不考慮這些服務。這些服務在下面 “企業服務” 下報告了 ,其中包括與行政管理、融資活動和公共 公司合規相關的成本。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月的比較
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中我們經營業績的關鍵組成部分 ,包括美元和佔收入的百分比。
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | % 的 收入 | |||||||||||||
收入 | $ | 18,777,921 | 100.0 | % | $ | 14,472,361 | 100.0 | % | ||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
收入成本 | 10,737,174 | 57.2 | % | 9,596,387 | 66.3 | % | ||||||||||
人事 | 4,006,639 | 21.3 | % | 3,365,592 | 23.3 | % | ||||||||||
折舊和攤銷 | 625,967 | 3.3 | % | 516,414 | 3.6 | % | ||||||||||
一般和行政 | 4,195,261 | 22.3 | % | 2,505,571 | 17.3 | % | ||||||||||
運營費用總額 | 19,565,041 | 104.2 | % | 15,983,964 | 110.4 | % | ||||||||||
運營損失 | (787,120 | ) | (4.2 | )% | (1,511,603 | ) | (10.4 | )% | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
其他收入(支出) | (187,200 | ) | (1.0 | )% | 2,756 | 0.0 | % | |||||||||
利息支出 | (5,704,169 | ) | (30.4 | )% | (1,875,757 | ) | (13.0 | )% | ||||||||
處置財產和設備的收益 | 18,026 | 0.1 | % | 15,614 | 0.1 | % | ||||||||||
債務消滅造成的損失 | - | - | (2,039,815 | ) | (14.1 | )% | ||||||||||
認股權證負債公允價值變動造成的損失 | (27,900 | ) | (0.1 | )% | - | - | ||||||||||
衍生負債公允價值變動的收益 | 425,977 | 2.3 | % | - | - | |||||||||||
或有應付票據減記損失 | - | - | (158,817 | ) | (1.1 | )% | ||||||||||
其他支出總額 | (5,475,266 | ) | (29.2 | )% | (4,056,019 | ) | (28.0 | )% | ||||||||
所得税前淨虧損 | (6,262,386 | ) | (33.3 | )% | (5,567,622 | ) | (38.5 | )% | ||||||||
所得税優惠 | 403,314 | 2.1 | % | 1,095,000 | 7.6 | % | ||||||||||
淨虧損 | $ | (5,859,072 | ) | (31.2 | )% | $ | (4,472,622 | ) | (30.9 | )% |
收入。截至2023年9月30日的三個月,我們的總收入為 18,777,921美元,而截至2022年9月30日的三個月中,我們的總收入為14,472,361美元。
零售和電器板塊通過銷售家居用品(包括電器和相關產品)創造收入 。截至2023年9月30日的三個月,零售和電器板塊的收入從截至2022年9月30日的三個月的2934,705美元下降了513,697美元,跌幅17.5%,至2421,008美元。收入下降主要歸因於持續的供應鏈延遲和客户需求的減少。
零售和眼鏡部門通過銷售眼鏡產品創造收入 ,包括非處方老花鏡、太陽鏡、防藍光眼鏡、太陽閲讀器和 户外專業太陽鏡。截至2023年9月30日的三個月,零售和眼鏡板塊的收入為4,243,254美元。
建築部門通過 銷售成品木工產品和服務創造收入,包括門、門框、底板、皇冠造型、櫥櫃、浴室水槽 和櫥櫃、書櫃、內置壁櫥和壁爐架等,以及廚房枱面。截至2023年9月30日的三個月,建築 板塊的收入從截至2022年9月30日的三個月的10,047,946美元增長了1,182,633美元,增長了11.8%,至11,230,579美元。收入的增長主要歸因於新的多户住宅項目的增加以及平均客户合同價值的增加。
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汽車用品板塊通過設計和銷售喇叭和安全產品(電動、空氣、卡車、船舶、摩托車和工業設備),包括用於汽車、卡車、工業設備和應急車輛的 車輛應急和安全警示燈,創收 。截至2023年9月30日的三個月,汽車 供應板塊的收入從截至2022年9月30日的三個月的1,489,710美元下降了606,630美元,降幅40.7%,至883,080美元。收入下降的主要原因是製造商供應鏈持續延遲, 客户需求減少。
收入成本。截至2023年9月30日的三個月,我們的總收入成本 為10,737,174美元,而截至2022年9月30日的三個月,我們的總收入成本為9,596,387美元。
零售和電器 板塊的收入成本包括購買商品的成本加上商品交付和安裝(如果適用)的成本,扣除 促銷折扣和供應商提供的其他激勵措施。截至2023年9月30日的三個月,零售和電器板塊的收入成本從截至2022年9月30日的三個月的2,183,972美元下降了207,941美元, 下降了9.5%,至1,976,031美元。這種 的下降主要歸因於相應的收入減少,但被產品成本的增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,零售和電器板塊的收入成本佔零售 和家電收入的百分比分別為81.6%和74.4%。
零售和眼鏡板塊的收入成本 包括購買的成品成本加上運費和關税成本。截至2023年9月30日的三個月,零售和眼鏡板塊的收入成本為2662,586美元,佔零售和眼鏡收入的62.7%。
建築板塊的收入成本 包括製成品、木材、硬件和材料以及直接人工和相關成本,扣除 供應商提供的任何材料折扣。截至2023年9月30日的三個月,建築板塊的收入成本從截至2022年9月30日的三個月的6,544,843美元下降了1,072,127美元,跌幅16.4%,至5,472,716美元。這種下降主要歸因於供應鏈 談判的改善,從而提高了定價和提高了採購流程的效率,但相應的收入增長所抵消。按建築收入的百分比計算,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,建築板塊的收入成本分別為48.7%和65.1%。
汽車用品板塊的收入成本 包括購買的成品成本加上運費和關税成本。截至2023年9月30日的三個月,汽車用品板塊 的收入成本從截至2022年9月30日的三個月的867,572美元下降了241,731美元,降幅27.9%,至625,841美元。這種下降主要歸因於收入的相應減少,但被產品成本的增加所抵消。按汽車用品收入的百分比 計算,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,汽車用品板塊的收入成本分別為70.9%和58.2%。
人事成本。人事成本 包括員工的工資和獎金以及相關的工資税。它還包括健康保險費、401(k)筆繳款和 培訓費用。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的總人事成本為4,006,639美元,而截至2022年9月30日的三個月, 的總人事成本為3,365,592美元。
截至2023年9月30日的三個月,零售和電器 板塊的人事成本從截至2022年9月30日的三個月的202,443美元 下降了27,276美元,下降了13.5%,至175,167美元。這種下降主要歸因於 收入減少導致員工人數減少 。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,零售和電器 板塊的人員成本佔零售和電器收入的百分比分別為7.2%和6.9%。
截至2023年9月30日的三個月,零售和眼鏡板塊 的人事成本為751,485美元,佔零售和眼鏡收入的17.7%。
截至2023年9月30日的三個月,建築板塊的人事成本從截至2022年9月30日的三個月的2310,995美元下降了207,514美元,降幅9.0%,至2,103,481美元。這種減少主要歸因於旨在提高成本效益的經修訂的薪酬政策的實施。 按建築收入的百分比計算,截至2023年9月30日和2022年9月30日 的三個月中,建築板塊的人事成本分別為18.7%和23.0%。
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截至2023年9月30日的三個月,汽車用品板塊 的人事成本從截至2022年9月30日的三個月的277,398美元下降了68,382美元,下降了24.7%,至209,016美元。這種下降主要歸因於 由於 收入減少,員工人數減少。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,汽車用品板塊的人事成本佔汽車用品收入的百分比分別為23.7% 和18.6%。
截至2023年9月30日的三個月,企業服務板塊 的人事成本 從截至2022年9月30日的三個月的574,756美元增加了192,734美元,增長了33.5%,至767,490美元。這種增長主要歸因於應計的管理獎金和工資。
折舊和攤銷。截至2023年9月30日的三個月,我們 的折舊和攤銷費用總額從截至2022年9月30日的三個月的516,414美元增加了109,553美元,增幅為21.2%, 。
一般和管理費用。 我們的一般和管理費用主要包括專業顧問費、股票薪酬、壞賬準備金、租金 支出、廣告、銀行費用和其他與一般運營相關的費用。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的一般和行政 費用總額為4,195,261美元,而截至2022年9月30日的三個月中,我們的總支出為2,505,571美元。
在截至2023年9月30日的三個月中,零售 和家電板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日三個月的 494,719美元下降了151,965美元,跌幅30.7%,至342,754美元。這種下降主要歸因於收入的減少,但被租金和 辦公支出的增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,零售和電器 板塊的一般和管理費用佔零售和電器收入的百分比分別為13.7%和16.9%。
截至2023年9月30日的三個月,零售 和眼鏡板塊的一般和管理費用為741,678美元,佔零售和眼鏡收入的17.5%。
截至2023年9月30日的三個月,建築 板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的1,227,055美元,增加了294,115美元,至1,521,170美元,增幅24.0%。這種增長主要歸因於收入的增加以及租金和辦公支出的增加, 被專業費用的減少所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,建築 板塊的一般和管理費用佔建築收入的百分比分別為13.5%和12.2%。
截至2023年9月30日的三個月,汽車 供應板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的296,361美元下降了9,131美元,至287,230美元,下降了3.1%。這種減少主要歸因於收入的減少,但被辦公開支的增加所抵消。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,汽車用品板塊的一般和管理費用佔汽車用品收入的百分比分別為32.5%和 19.9%。
截至2023年9月30日的三個月中,企業 服務板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的 487,436美元增加了814,993美元,增幅167.2%。這種增長主要歸因於專業費用、保險費用、 和董事會費的增加。
其他收入總額(支出)。在截至2023年9月30日的三個月中,我們 的其他淨支出總額為5,475,266美元,而在截至2022年9月30日的三個月中,其他淨支出為4,056,019美元。截至2023年9月30日的三個月的其他淨支出包括利息 支出5,704,169美元、其他支出187,200美元和權證負債公允價值變動虧損27,900美元,由處置財產和設備收益 18,026美元和衍生負債公允價值變動收益425,977美元所抵消,而其他 截至2022年9月30日的三個月的淨支出包括債務清償虧損2,039,815美元、利息支出 1,8757美元和或有票據減記虧損應付賬款為158,817美元,但被處置財產和設備 的15,614美元和其他收入2756美元所抵消。如上所述,我們的總利息支出增加了3,828,412美元,增長204.1%,這主要是由於 在2023年發行了新的循環貸款和本票,詳見下文。
所得税優惠。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們 的所得税優惠分別為403,314美元和10.95萬美元。
淨虧損。由於上述因素的累積 影響,在截至2023年9月30日和 2022年9月30日的三個月中,我們的淨虧損分別為5,859,072美元和4,472,622美元。
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截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月的比較
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中我們經營業績的關鍵組成部分 ,包括美元和佔收入的百分比。
截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
金額 | 佔收入的百分比 | 金額 | % 的 收入 | |||||||||||||
收入 | $ | 53,572,198 | 100.0 | % | $ | 39,437,482 | 100.0 | % | ||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
收入成本 | 32,774,377 | 61.2 | % | 25,109,863 | 63.7 | % | ||||||||||
人事 | 9,960,863 | 18.6 | % | 7,159,442 | 18.2 | % | ||||||||||
折舊和攤銷 | 1,818,373 | 3.4 | % | 1,526,759 | 3.9 | % | ||||||||||
一般和行政 | 10,715,638 | 20.0 | % | 6,737,782 | 17.1 | % | ||||||||||
運營費用總額 | 55,269,251 | 103.2 | % | 40,533,846 | 102.8 | % | ||||||||||
運營損失 | (1,697,053 | ) | (3.2 | )% | (1,096,364 | ) | (2.8 | )% | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
其他收入(支出) | (135,232 | ) | (0.3 | )% | 3,431 | 0.0 | % | |||||||||
利息支出 | (9,747,299 | ) | (18.2 | )% | (3,714,623 | ) | (9.4 | )% | ||||||||
處置財產和設備的收益 | 18,026 | 0.0 | % | 47,690 | 0.1 | % | ||||||||||
債務消滅造成的損失 | - | - | (2,039,815 | ) | (5.2 | )% | ||||||||||
認股權證負債公允價值變動造成的損失 | (27,900 | ) | (0.1 | )% | - | - | ||||||||||
衍生負債公允價值變動的收益 | 425,977 | 0.8 | % | - | - | |||||||||||
或有應付票據減記損失 | - | - | (158,817 | ) | (0.4 | )% | ||||||||||
特價購買的收益 | 2,639,861 | 4.9 | % | - | - | |||||||||||
其他支出總額 | (6,826,567 | ) | (12.7 | )% | (5,862,134 | ) | (14.9 | )% | ||||||||
所得税前淨虧損 | (8,523,620 | ) | (15.9 | )% | (6,958,498 | ) | (17.6 | )% | ||||||||
所得税優惠(費用) | (258,007 | ) | (0.5 | )% | 1,411,000 | 3.6 | % | |||||||||
淨虧損 | $ | (8,781,627 | ) | (16.4 | )% | $ | (5,547,498 | ) | (14.1 | )% |
收入。截至2023年9月30日的九個月中,我們的總收入為53,572,198美元,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的總收入為39,437,482美元。
截至2023年9月30日的九個月中,零售和電器板塊 的收入從截至2022年9月30日的九個月的8,322,500美元下降了1,434,911美元,跌幅17.2%,至6,887,589美元。收入下降主要歸因於持續的供應鏈延遲和客户需求的減少。
從2023年2月9日(收購日期)到2023年9月30日,零售和眼鏡板塊的收入為11,530,027美元。
截至2023年9月30日的九個月,建築板塊的收入從截至2022年9月30日的九個月的26,000,227美元增長了5,646,972美元,增長了21.7%,至31,647,199美元。收入的增長主要歸因於新的多户住宅項目的增加以及 客户合同平均價值的增加。
截至2023年9月30日的九個月,汽車用品板塊 的收入從截至2022年9月30日的九個月的5114,755美元下降了1,607,372美元,跌幅31.4%,至3507,383美元。收入下降的主要原因是製造商的供應鏈持續延遲以及客户 需求的減少。
收入成本。截至2023年9月30日的九個月,我們的總收入成本 為32,774,377美元,而截至2022年9月30日的九個月為25,109,863美元。
截至2023年9月30日的九個月中,零售和電器 板塊的收入成本從截至2022年9月30日的九個月的6,245,993美元下降了784,127美元,降幅12.6%。這種下降主要歸因於相應的收入減少,但被產品 成本的增加所抵消。按零售和家電收入的百分比計算,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,零售和電器板塊的收入成本分別為79.3%和75.0%。
從2023年2月9日(收購日期)到2023年9月30日,零售和眼鏡板塊的收入成本為7,102,908美元,佔零售和眼鏡收入的61.6%。
截至2023年9月30日的九個月中,建築板塊 的收入成本從截至2022年9月30日的九個月的15,835,830美元增加了2,212,564美元,增長了14.0%,至18,048,394美元。這種增長主要歸因於相應的收入增長,但被供應鏈 談判的改善所抵消,從而提高了定價和更高效的採購流程。按建築收入的百分比計算,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,建築板塊的收入成本 分別為57.0%和60.9%。
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截至2023年9月30日的九個月,汽車用品板塊 的收入成本從截至2022年9月30日的九個月的3,028,040美元下降了866,831美元,降幅28.6%,至2,161,209美元。這種下降主要歸因於收入的相應減少,但被產品成本的增加所抵消。 按汽車用品收入的百分比計算,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 個月中,汽車用品板塊的收入成本分別為61.6%和59.2%。
人事成本。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的總人員成本 為9,960,863美元,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的總人員成本為7,159,442美元。
截至2023年9月30日的九個月中,零售和電器 板塊的人事成本從截至2022年9月30日的九個月的587,073美元下降了28,612美元,跌幅4.9%,至558,461美元。這種下降主要歸因於 收入減少導致員工人數減少。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,零售和電器板塊 的人事成本佔零售和電器收入的百分比分別為8.1%和7.1%。
從2023年2月9日(收購日期)到2023年9月30日,零售和眼鏡板塊 的人事成本為2,070,996美元,佔零售和眼鏡收入的18.0%。
截至2023年9月30日的九個月中,建築板塊的人事成本從截至2022年9月30日的九個月的4,620,219美元增加了800,313美元,增幅17.3%,至5,420,532美元。這種增長主要歸因於收入增加導致員工人數增加, 抵消 旨在提高成本效率的修訂薪酬政策的實施。按建築收入的百分比計算,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,建築板塊的 人事成本分別為17.1%和17.8%。
截至2023年9月30日的九個月中,汽車用品板塊 的人事成本從截至2022年9月30日的九個月的847,403美元下降了146,258美元,下降了17.3%,至701,145美元。這種下降主要歸因於 由於 收入減少,員工人數減少。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,汽車用品板塊的人事成本佔汽車用品收入的百分比分別為20.0% 和16.6%。
截至2023年9月30日的九個月,企業服務板塊 的人事成本從截至2022年9月30日的九個月的1,104,747美元增加了104,982美元,增幅9.5%,至1,209,729美元。這種增長主要歸因於應計的管理獎金和工資。
折舊和攤銷。截至2023年9月30日的九個月中,我們 的折舊和攤銷費用總額從截至2022年9月30日的九個月的1,526,759美元增加了291,614美元,增幅19.1%, 。
一般和管理費用。 在截至2023年9月30日的九個月中,我們的一般和管理費用總額為10,715,638美元,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的一般和管理費用為6,737,782美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,零售 和家電板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的 的1,480,465美元下降了357,062美元,降幅24.1%,至1,123,403美元。這種下降主要歸因於收入的減少,但被租金 和辦公支出的增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,零售和電器 板塊的一般和管理費用佔零售和電器收入的百分比分別為16.2%和17.8%。
從2023年2月9日(收購日期) 到2023年9月30日,零售 和眼鏡板塊的一般和管理費用為2554,342美元,佔零售和眼鏡收入的22.2%。
截至2023年9月30日的九個月中,建築 板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的3556,940美元 增加了401,454美元,增幅11.3%,至3,958,394美元。這種增長主要歸因於收入的增加以及租金和辦公支出的增加, 被專業費用的減少所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,建築 板塊的一般和管理費用佔建築收入的百分比分別為12.5%和13.7%。
截至2023年9月30日的九個月,汽車 供應板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的921,370美元 下降了66,083美元,降幅7.2%,至855,287美元。這種減少主要歸因於收入的減少,但被辦公開支的增加所抵消。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,汽車用品板塊的一般和管理費用佔汽車用品收入的百分比分別為24.4%和 18.0%。
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截至2023年9月30日的九個月中,企業 服務板塊的一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的779,007美元增加了1,445,205美元,增幅185.5%,至2,224,212美元。這種增長主要歸因於專業費用、保險費用和董事會費 的增加。
其他收入總額(支出)。在截至2023年9月30日的九個月中,我們 的其他淨支出總額為6,826,567美元,而截至2022年9月30日的九個月 為5,862,134美元。截至2023年9月30日的九個月的其他淨支出包括利息支出9,747,299美元、 其他支出135,232美元和權證負債公允價值變動虧損27,900美元,由討價還價購買的收益 2639,861美元、處置財產和設備收益18,026美元以及公允價值變動收益所抵消衍生負債為425,977美元, ,而截至2022年9月30日的九個月中,其他淨支出包括利息支出3,714,623美元、債務清償虧損 2,039,815美元,虧損減記應付或有票據158,817美元,由處置設備財產的收益 47,690美元和其他收入3,431美元所抵消。如上所述,我們的總利息支出增加了6,032,676美元,增長了162.4%,這主要是由於 於2023年發行了新的循環貸款和本票,詳見下文。
所得税優惠(費用)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們 的所得税支出分別為258,007美元,所得税優惠為141.1萬美元。
淨虧損。由於上述因素的累積 影響,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的淨虧損分別為8,781,627美元和5,547,498美元。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,我們的現金和現金 等價物為2,056,751美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的運營虧損為1,697,053美元,用於運營的現金流 為5,697,319美元,營運資金為618,235美元。自成立以來,我們就出現了營業虧損,一直依靠 手頭現金、證券銷售、外部銀行信貸額度以及第三方和關聯方債務的發行來支持運營現金流 ,這使人們對我們能否持續經營至少一年的能力產生了極大的懷疑。
管理層計劃根據需要通過以下方式解決上述問題:獲得額外的銀行信貸額度,並通過債務或股權交易獲得額外的融資。管理層已經實施了 嚴格的成本控制以節省現金。
我們公司繼續作為一家持續經營的 企業的能力取決於其成功完成前一段所述計劃並最終實現 盈利運營的能力。隨附的簡明合併財務報表不包括任何在我們公司無法繼續經營時可能需要的調整 。如果我們公司無法獲得足夠的資本,它可能被迫停止 的運營。
我們認為,執行 我們的業務計劃和收購更多業務的戰略需要額外的資金。執行我們的商業計劃所需的資金將取決於 目標企業的賣方認為在給定交易中可以接受的規模、資本結構和收購價格對價。 執行我們的商業計劃所需的資金數額還取決於目標企業的賣方 願意以賣方票據或我們在子公司的股權或股權的形式收購該企業的哪一部分。隨着現金流、借款、私下或公開籌集的額外資金或賣方留存融資獲得資金,我們將尋求增長 。
我們資金的主要用途將用於未來的收購, 上市公司費用,包括向股東的定期分配、對未來收購的投資、根據管理服務協議向我們的經理 支付的款項、可能向我們的經理支付的利潤分配以及就其擁有的配股向我們的經理 支付的潛在看跌價格。管理費、支出、潛在利潤分配和潛在看跌價格在分配給股東之前支付 ,可能數額巨大,超過我們持有的資金,這可能需要我們處置資產或 承擔債務來為此類支出提供資金。參見第 1 項。“業務——我們的經理” 包含在我們截至2022年12月31日的10-K 年度報告中,以獲取有關管理費、利潤分配和看跌價格的更多信息。
我們向經理 支付的管理費金額減去我們的經理從我們的任何業務收到的任何抵消管理費(如果有)的總金額。 因此,支付給我們經理的管理費可能會在每個季度之間波動。支付給我們的經理 的管理費可能構成一筆鉅額現金債務。在這方面,管理費的支付將減少可用於分配給股東的現金金額 。
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作為我們配股 100% 股份的持有者,我們的經理有權獲得百分之二十(20%)的利潤分配作為優先股分配,每年 的門檻税率為百分之八(8%),如下所示。出售子公司後,如果(i)出售該子公司的收益超過最高水位線的 之和 加上(ii)我們收購 子公司以來的淨收入超過8%的門檻率,則我們的經理將獲得利潤分配。8% 的門檻税率是 (i) 每季度2%的税率,乘以 (ii) 我們持有的此類子公司的 季度數,乘以 (iii) 子公司在合併淨資產(通常根據 資產總額確定)中的平均份額(根據美國公認的會計原則或 GAAP 確定,並經 進行某些調整)的乘積。在某些情況下,在子公司持有至少 5 年後,我們的經理還可能觸發對此類子公司的 利潤分配(僅根據子公司自收購以來的淨收入確定)。 利潤分配金額可能代表一筆可觀的現金支付,是向股東支付分配款的優先權。 因此,支付的利潤分配金額將減少我們可用於運營和投資 活動(包括未來收購)的現金金額。參見第 1 項。“業務——我們的經理——作為股權持有人的經理——經理的 利潤分配” 包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中,以瞭解有關利潤分配計算 的更多信息。
我們的運營協議還包含一項補充的 看跌條款,該條款賦予我們的經理在管理服務協議終止後在某些條件下促使我們購買當時由我們的經理擁有的分配股份 的權利。補充看跌條款下的看跌價格金額由 確定,方法是假設當時我們所有的子公司都按其公允市場價值出售,然後計算在這種情況下應支付的利潤 分配額。如果管理服務協議因我們的經理 辭職以外的任何原因而終止,則向我們的經理支付的款項可能高達此類假設利潤分配金額的兩倍。與 利潤分配一樣,看跌價格的計算很複雜,並且基於許多因素,而這次 無法確定地預測這些因素。參見第 1 項。“業務——我們的經理——作為股權持有人的經理——補充看跌條款” 包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中,以獲取有關看跌價格計算的更多信息。 如果我們的經理行使看跌權,則看跌價格義務將是一筆可觀的現金支付,是向股東支付分配款的優先權利。因此,看跌價格將減少我們可用於 運營和投資活動(包括未來收購)的現金金額。
現金流摘要
下表提供了有關我們在指定期間的淨現金流的詳細信息 :
已於 9 月 30 日結束的九個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (5,697,319 | ) | $ | (3,977,286 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (3,901,545 | ) | (178,944 | ) | ||||
融資活動提供的淨現金 | 10,576,260 | 4,357,196 | ||||||
現金和現金等價物的淨變化 | 977,396 | 200,966 | ||||||
期初的現金和現金等價物 | 1,079,355 | 1,383,533 | ||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 2,056,751 | $ | 1,584,499 |
截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為5,697,319美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為3,977,286美元。 用於經營活動的淨現金增加主要是該期間的淨虧損、與收購ICU Eyewear相關的低價購買收益2639,861美元以及預付費用增加的結果。
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為3,901,545美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為178,944美元。用於投資活動的 淨現金的增加主要是為收購ICU Eyewear支付的現金的結果。
截至2023年9月30日的九個月,融資活動提供的淨現金為10,576,260美元,而截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為4,357,196美元。投資活動提供的淨現金增加 主要是由下文所述的私募和循環貸款 的收益被公開發行收益的減少所抵消。
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公開發行
2023 年 7 月 3 日,我們與某些買家簽訂了證券 購買協議,並與斯巴達資本證券有限責任公司或斯巴達簽訂了配售代理協議,根據 ,我們同意向這些買家發行和出售總計 153,800 股普通股和購買 22萬股普通股的預融資認股權證,發行價為每股普通股5.00美元,每股預發行價為4.75美元根據我們在表格 S-1 上的有效註冊 聲明(文件編號333-272057),為認股權證提供資金。2023 年 7 月 7 日,本次發行的交易已完成。收盤時,買方 全額預付了預付認股權證的行使價。因此,我們收到的總收入為18.69萬美元。根據 配售代理協議,Spartan收到了相當於總收入8%的現金交易費,並報銷了某些 自付費用。扣除這些費用和其他發行費用後,我們獲得了約1,494,480美元的淨收益。所有 買家在收盤時或收盤後不久全額行使了預先融資的認股權證,我們在行使此類認股權證後共發行了22萬股普通股。
註冊直接發行
2023年7月14日,我們與某些買家簽訂了證券 購買協議,並與斯巴達簽訂了配售代理協議,該協議根據我們公司、斯巴達和此類買方於2023年7月18日簽訂的修正版 協議進行了修訂。根據前述內容,根據我們在表格S-3上的有效上架登記聲明(文件編號333-269509),我們於2023年7月18日發行 ,並以每股6.00美元的收購價向此類買家出售了共計16萬股普通股,總收益為96萬美元。Spartan獲得的現金交易費等於總收入的8% ,並報銷了某些自付費用。扣除這些費用和其他發行費用後, 我們獲得了約858,200美元的淨收益。
債務
信貸循環額度
2023年2月9日, 1847 ICU和ICU Eyewear與工業融資集團公司簽訂了貸款和擔保協議,提供高達 500萬美元的循環貸款,本金不超過500萬美元的有擔保本票證明瞭這一點。2023年2月9日,1847年的ICU 在該票據下收到了2,063,182美元的預付款,其中1,963,182美元用於償還ICU Eyewear與 合併協議和計劃有關的某些債務,其餘的10萬美元用於支付貸款費用。2023年2月11日,工業融資集團 Inc. 將貸款和擔保協議、票據和相關貸款文件出售並轉讓給了GemCap Solutions, LLC。
該票據將於2025年2月9日 到期,所有預付款的年利率等於(i)《華爾街日報》“貨幣利率” 專欄中報道的(a)“最優惠利率” (在最優惠利率變化時進行調整)之和(b) 8%(8.00%)和(ii)15%(15.00%)中較高者;前提是在違約事件發生之後和持續期間(如 在貸款和擔保協議中所定義),預付款未付本金餘額的利息應按等於 的年利率累計到這樣的比率再加上百分之三(3.00%)。從2023年3月7日開始,預付款的應計利息按月支付。該票據 由1847年重症監護病房和ICU Eyewear的所有資產擔保。
2023年9月11日,GemCap Solutions, LLC出售 ,並將這筆貸款轉讓給了AB Lending SPV I LLC d/b/a Mountain Ridge Capital。同日,1847年重症監護病房和ICU Eyewear與AB Lending SPV I LLC d/b/a Mountain Ridge Capital簽訂了 份經修訂和重述的信貸和擔保協議,提供不超過1500萬美元的循環貸款,這筆貸款可以預先提取。同日,我們收到了4,218,985美元的預付款,用於支付 GemCap Solutions, LLC貸款下的未償還款項,用於支付與收盤 相關的某些結算費用和開支,以及用於一般營運資金用途。
循環貸款將於2026年9月11日到期,年利率等於SOFR期限加上每年8%(8.00%),或者,如果在任何時候無法確定SOFR期限,則按基本利率加7%(7.00%)計算,但無論如何利率都不高於適用的 法律允許的利率。“期限SOFR” 指紐約聯邦儲備銀行公佈的一個月 期限的有擔保隔夜融資利率,即該期限的第一天之前兩 (2) 個工作日,“基準利率” 是指每年的利率 ,等於(i)當天有效的聯邦基金利率加上1.00%,(ii)該利率的最優惠利率 日,以及 (iii) 期限 SOFR 為一個月的期限加 1.00%。但是,在違約事件持續期間(如經修訂和重述的信貸和擔保協議中 所定義),應按等於上述利率加上每年百分之二 (2.00%)的違約率累計利息。從 2023 年 10 月 1 日起,預付款的應計利息應在每月的第一天按月支付。我們可以自願在到期日之前預付預付款的全部未付本金,但必須支付預付款 費用,具體如下:(i)如果在2024年9月11日當天或之前支付預付款,則收取百分之三(3.00%)的費用;(ii)如果在2024年9月12日至2025年9月11日之間支付預付款,則收取百分之二(2.00%)的費用,或 (iii) 如果在2025年9月12日至2026年9月11日之間支付預付款,則收取百分之一 (1.00%) 的費用 。
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經修訂和重述的信貸和擔保協議 包含此類貸款的慣常肯定和負面財務和其他違約契約和違約事件。這筆貸款由1847年ICU和ICU Eyewear所有資產的第一優先擔保權益 作為擔保,並由我們公司根據 有限擔保進行擔保。我們公司可以通過以現金支付此類款項來履行其在有限擔保下的義務,或者向 貸款人發行普通股數量等於履行有限擔保義務所需的金額除以 ,價格等於發行前一天4.575美元或普通股收盤價中較低者;前提是這樣 的發行將違反第7.13節《紐約證券交易所美國公司指南》,該指南限制發行等於 已發行普通股的20%或以上的股票低於賬面價值或市場價值中較高者,則我們必須獲得股東對此類發行的批准。
截至2023年9月30日,循環貸款的未償還本金餘額 為3,311,558美元,扣除746,825美元的債務折扣, 的應計利息餘額為37,141美元。
本票和認股權證的私募
2023 年 2 月 3 日, 我們與兩位合格投資者,即 Mast Hill Fund、L.P. 或 Mast Hill 和 Leonite Fund I、 LP 或 Leonite 簽訂了證券購買協議,根據這些協議,我們向這些投資者發行了 (i) 本金總額為604,000美元的期票,以及 (ii) 五年期認股權證,用於購買總額為5,034股普通股行使價為每股105.00美元(視情況而定) ,現金收益總額為540,000美元。作為額外對價,我們共向投資者發行了5,034股普通股,作為 承諾費。此外,我們還向J.H. Darbie & Co(經紀商)發行了五年期認股權證,要求以131.25美元的行使價購買36股普通股 (可能會有調整)。
2023 年 2 月 9 日, 我們與兩位合格投資者 Mast Hill 和 Leonite 簽訂了證券購買協議,根據該協議,我們向這些 投資者發行了本金總額為2557,575美元的期票,以及 (ii) 購買總計 21,314 股普通股的五年期認股權證,行使價為每股105.00美元(需調整)現金收益為2,271,818美元。作為額外的 對價,我們向Mast Hill發行了11,591股普通股,並向Leonite發行了以每股0.25美元的行使價購買9,723股普通股 股的五年期認股權(視情況而定),該認股權證作為承諾費發行。此外,我們向J.H. Darbie & Co(經紀商)發行了 五年期認股權證,以131.25美元的行使價購買477股普通股( 有待調整)。
2023 年 2 月 22 日, 我們與一位合格投資者馬斯特·希爾簽訂了證券購買協議,根據該協議,我們向該投資者 (i) 發行了本金為87.8萬美元的本票和 (ii) 五年期認股權證,行使價為每股105.00美元(視情況而定),現金收益總額為737,37美元 700。作為額外對價,我們 向投資者 發行了五年期認股權證,以每股0.25美元的行使價購買7,934股普通股(視情況而定),作為承諾費。此外,我們還向J.H. Darbie & Co(經紀商)發行了五年期認股權證,要求以131.25美元的行使價購買 302股普通股(可能會進行調整)。
這些票據的利率為每年12%,在發行之日起一週年到期;前提是任何到期時未支付的本金或利息 應按每年16%或法律允許的最大金額從 到期日起支付的最大金額中較低者支付利息。這些票據要求從2023年5月開始按月支付本金和利息。在支付某些預付款費用後,我們可能會自願 全額預付每張票據的未償本金和應計利息。此外, 如果我們在任何時候收到來自任何來源或一系列相關或無關來源的現金收益,包括但不限於 發行股權或債務、行使未償還的認股權證、根據股權信貸額度(如附註中所定義)發行證券或在正常業務過程之外出售資產,則每個持有人應自行決定權 要求我們立即將此類收益的50%用於償還全部或部分未償還本金,以及然後根據票據支付利息 。這些票據是無抵押的,優先於所有其他無抵押債務。這些票據包含此類貸款的慣例 正面和負面契約以及違約事件。
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在票據下發生違約事件(定義見附註) 之日或之後,票據持有人可以隨時選擇將 轉換為普通股,其轉換價格等於前五 (5) 個交易日中任何交易日普通股最低交易量 加權平均價的80%(視調整情況而定)和(ii)普通股最低成交量 加權平均價的80%,以較低者為準至轉換日期;前提是 此類轉換價格不得低於 0.75 美元(可能會有調整)。
我們根據ASC 480和ASC 815對這些 期票中的嵌入式功能進行了評估。我們確定,嵌入式功能,特別是(i)未償本金和應計利息的15%的違約罰款 ,以及(ii)轉換成普通股的期權,在轉換前五天最低VWAP的105.00美元或最低VWAP的80% ,但底價為0.75美元,均構成衍生負債。這些特徵, 源自我們無法控制的違約條款,包括或有利息功能和或有轉換(視為 贖回)特徵,符合衍生品的定義,沒有資格獲得衍生品會計豁免。因此,這些 嵌入式功能與債務主體分開,被視為單一衍生負債。
衍生負債的初始公允價值是使用蒙特卡羅模擬估值模型確定的,同時考慮了各種潛在的結果和情景。該模型使用了以下假設: (i) 股息收益率為0%;(ii)預期波動率為160.45%;(iii)無風險利率為4.68%;(iv)最長期限為一年; (v)估計普通股的公允價值為每股48.25美元;以及(vi)各種概率假設。公平 價值的後續變化將在每個報告期的運營報表中予以確認。期票的發行成本,以及認股權證和分叉嵌入式衍生品負債的 分配的公允價值,被統視為債務 折扣。使用實際利息法,將該折扣攤銷為期票期限內的利息支出。
2023 年 8 月 4 日,我們 收到了來自 Mast Hill 和 Leonite 的通知,稱2023 年 2 月 3 日發行的票據發生了違約事件,原因是 未能在到期時支付某些款項。Mast Hill和Leonite以書面形式同意,他們不會要求以現金支付逾期未付的 款項,也不會在60天內加快票據下到期的付款。自違約事件發生以來,Mast Hill和Leonite 有權選擇將票據(包括逾期金額、罰款和費用)轉換為普通股。2023年8月4日,Mast Hill將其票據全額轉換為22,141股普通股,轉換金額包括91,174美元的本金、利息 以及某些罰款和費用。2023年8月,Leonite將其票據全額轉換為191,916股普通股,轉換金額 包括730,814美元的本金、利息以及某些罰款和費用。
2023 年 8 月 9 日,我們 收到了來自 Mast Hill 和 Leonite 的通知,稱2023 年 2 月 9 日發行的票據發生了違約事件,原因是 未能在到期時支付某些款項。Mast Hill和Leonite以書面形式同意,他們不會要求以現金支付逾期未付的 款項,也不會在60天內加快票據下到期的付款。自違約事件發生以來,Mast Hill和Leonite 有權選擇將票據(包括逾期金額、罰款和費用)轉換為普通股。2023年8月 ,Mast Hill將其票據的一部分轉換為402,762股普通股,轉換金額包括1,002,556美元的本金、 利息以及某些罰款和費用。2023年8月,Leonite將其票據的一部分轉換為58萬股普通股,轉換 的金額包括1,305,432美元的本金、利息以及某些罰款和費用。
2023年8月31日,我們公司Mast Hill和 Leonite對2023年2月9日和2023年2月22日發行的票據進行了修訂,據此,雙方同意 將剩餘票據的到期日延長至2024年8月31日,我們同意從2023年9月30日 開始按月付款,如修正案中所述。Mast Hill和Leonite還同意,只要我們在到期時付款,就不轉換剩餘票據的任何部分。作為對Mast Hill和Leonite加入修正案的對價,我們同意向Mast Hill和Leonite支付相當於剩餘票據本金10%的修正費。
截至2023年9月30日,這些票據的未償本金餘額 為1,447,427美元,應計利息餘額為168,487美元。
20% OID 票據和認股權證的私募配售
2023年8月11日,我們在私募交易中與某些合格投資者簽訂了證券 購買協議,根據該協議,我們向投資者 發行並出售了本金總額為3,12.5萬美元的20%OID次級本票和購買總計 163,939股普通股的認股權證,現金收益總額為22.18萬美元。
這些票據將於2024年2月11日 到期並支付。我們可以隨時自願全額預付票據。此外,如果我們完成了任何股票或股票掛鈎證券或債務證券 的發行,或者簽訂了貸款協議或其他融資,但某些排除的債務(定義見附註),則我們必須 全額預付票據。這些票據是無抵押的,優先於我們公司的所有其他無抵押債務,但某些 優先債務(定義見附註)除外。這些票據包含 此類貸款的慣常肯定和負面契約以及違約事件。
認股權證可在五 (5) 年內行使,行使價為4.58美元(須遵守股票分割、股份組合、股票分紅、重新分類、 合併、合併、重組和類似交易的標準調整),如果行使時 沒有登記有效的註冊聲明,或者其中包含的招股説明書不可用,則可以在無現金基礎上行使,行使普通股 股後發行。
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Spartan 就證券購買協議充當 的配售代理,收到(i)相當於總收益6%的現金交易費,(ii)不記賬的 和等於總收益1%的無償盡職調查和支出費,以及(iii)購買 數量等於轉換後可發行普通股數量的百分之八(8%)的認股權證票據和 以每股5.03美元的行使價行使認股權證(視調整而定),導致發行346,449股普通股 股的認股權證。逮捕令可在簽發之日起六個月後的任何時候行使,直至簽發五週年為止。
經股東批准(定義見 證券購買協議),這些票據可由持有人選擇在違約事件(如附註中所定義)發生之日當天或之後的任何時候轉換為普通股,其轉換價格等於轉換日前五(5)個交易日中我們普通股最低成交量加權平均值 價格的90%;前提是此類轉換 的價格不得低於 0.75 美元(視調整情況而定)。票據的轉換價格受標準調整的影響,包括 ,如果我們以低於轉換價格的每股有效價格發行任何普通股或其他可轉換為普通股或可行使的證券 ,則基於價格的調整,但某些例外情況除外。
我們根據ASC 480和ASC 815對這些 期票中的嵌入式功能進行了評估。我們確定,嵌入式功能,特別是(i)未償還本金的40%的違約罰款 ,以及(ii)按照 轉換前五天最低VWAP的90%轉換為普通股,但底價為0.75美元,構成衍生負債。這些特徵源於 我們無法控制的違約條款,包括或有利息功能和或有轉換(視為贖回)功能,符合衍生品的定義 ,沒有資格獲得衍生品會計豁免。因此,這些嵌入式特徵與 債務宿主分開,被視為單一衍生負債。
衍生負債 的初始公允價值是使用蒙特卡羅模擬估值模型確定的,考慮了各種潛在的結果和情景。該模型使用了 以下假設:(i)股息收益率為0%;(ii)預期波動率為145.37%;(iii)無風險利率為5.37%;(iv)最長 期限為一年;(v)估計普通股的公允價值為每股4.63美元;以及(vi)各種概率假設。隨後 的公允價值變動在每個報告期的運營報表中予以確認。本票的發行成本 以及認股權證和分叉嵌入式衍生品負債的分配公允價值被統稱為 債務折扣。使用有效利息 法,將該折扣攤銷為期票期限內的利息支出。
截至2023年9月30日,這些票據 的未償本金餘額為126美元,扣除3,124,874美元的債務折扣。
購買和出售未來收入 協議
2023年3月31日,我們和1847內閣與第三方簽訂了 無追索權融資協議,出售總額為19.65萬美元的未來收入,淨現金收益為 141萬美元。我們需要每週支付金額為39,300美元的ACH付款。該協議還允許第三方提交 UCC 以擔保其在應收款中的權益,幷包括慣常的違約事件。
我們記錄了55.5萬美元的債務折扣, 將按實際利息法攤銷。我們正在使用預期方法來考慮 預計未來付款的後續變化,如果估計的未來現金流量發生變化,則根據修訂後的剩餘現金流估計值確定新的有效利率 。截至2023年9月30日,未償餘額為797,487美元,扣除145,713美元的債務折扣 ,有效利率為72.4%。
6% 次級 期票
作為收購ICU Eyewear時支付的對價的一部分,1847 ICU向賣方發行了6%的次級本票,本金總額為50萬美元。票據 的年利率為6%,所有本金和應計利息將於2024年2月9日一次性到期支付;前提是發生違約事件(定義見附註),該利率將提高至10%。1847 ICU可以在到期日之前的任何時候預付 票據的全部或任何部分,不收取任何溢價或罰款善良。這些票據包含 的慣常違約事件,包括但不限於:(i)不付款,(ii)1847年ICU違約票據、合併協議和計劃或與合併協議和計劃有關的任何其他協議 , 或違反此類文件下的任何陳述或保證,(iii)破產或 1847 年重症監護病房或重症監護病房 Eyewear 的破產 或 (iv) 1847 年重症監護病房或重症監護病房眼鏡的控制權變更(定義見附註)。這些票據是無抵押的,從屬於所有優先債務 。
截至2023年9月 30日,該票據的未償餘額為50萬美元,應計利息餘額為19,416美元。
有擔保的可兑換 期票
2021年10月8日,我們和各子公司 1847 Asien、1847 Wolo、1847 Cabinet、Asien's、Wolo、Kyle's、High Mountain和Innovative Cabinets與兩家機構投資者簽訂了票據購買協議 ,根據該協議,我們向這些買方發行了本金總額為24,860,000美元的有擔保可轉換本票。這些票據包含的原始發行折扣總額為497,200美元。因此, 的總購買價格為24,362,800美元。在支付了617,825美元的費用後,我們獲得了23,744,975美元的淨收益,其中10,687,500美元 用於為收購High Mountain和Innovative Cabinets的收購價格中的現金部分提供資金。此外,作為融資的對價 ,我們向融資代理人授予了公允價值為956,526美元的187,500份認股權證以及公允價值為1,146,803美元的High Mountain和 創新櫃7.5%的權益。代理費反映為對應付可轉換票據 的折扣,認股權證包含在額外支付的資本中,權益包含在 合併資產負債表的非控股權益中。
票據的年利率等於 (i) 4.75% 加上美國最優惠利率中的較大者 《華爾街日報》從時間 到時間或 (ii) 8%;前提是,在發生違約事件(如註釋中所定義)時,該税率應增加到 24% 或最大法定税率。僅按未償本金的利率計算的利息支付將按季度到期支付 欠款,從 2022 年 1 月 1 日開始,一直持續到期日曆季度的第一天,直至 2026 年 10 月 8 日 到期日。
43
在支付預付款費用後,我們可以自願全部或部分預付 票據,金額等於與此類預付款相關的 本金和利息的10%。此外,在我們公司或任何子公司收到發行任何債務 (某些允許的債務除外)的任何收益、我們公司或任何子公司出售或處置任何抵押品 或其任何相應資產({br note} 購買協議允許的正常業務過程中的資產出售或處置除外)的任何收益後,立即收到任何收益年金保險單或知名域名、譴責或類似訴訟, 我們必須預付票據金額等於所有此類收益,扣除合理和慣常的交易成本、費用和開支 ,可歸因於此類交易並由我們公司或子公司支付與之相關的費用(在每種情況下均支付給非關聯公司)。
票據 的持有人可以自行決定將票據的任何未償還和未付本金部分以及該部分的任何應計但未付的 利息轉換為我們的普通股,轉換價格等於1.979美元(須經過標準調整,包括全面的 ratchet 反稀釋調整);前提是票據包含某些受益所有權限制。
票據 購買協議和票據包含慣常陳述、擔保、肯定和負面財務契約和其他契約 以及此類貸款的違約事件。票據由每家子公司擔保,並由我們所有資產中的第一優先擔保 權益擔保。
截至2023年9月30日,可轉換 票據的未償本金餘額為22,894,397美元,扣除1,965,603美元的債務折扣和1,043,310美元的應計利息餘額。
6% 次級 可轉換本票
2021年10月8日,1847年內閣向High Mountain和Innovative Cabinets的賣家Steven J. Parkey和Jose D. Garcia-Rendon發行了 6% 的次級可轉換期票,本金總額為5,880,345美元。2022年7月26日,我們和1847年內閣與史蒂芬·帕基和何塞·加西亞·倫登簽訂了 份轉換協議,根據該協議,他們同意將總計 336萬美元的票據轉換為總計32,000股普通股,轉換價格為每股105美元。因此,我們確認 因清償債務而蒙受的損失為1280,000美元。
票據 的年利率為百分之六(6%),將於2024年10月8日到期支付;前提是發生違約事件 (定義見票據),該利率應提高到每年百分之十(10%)。1847 內閣可以在提前十(10)個工作日發出書面通知後全額或部分預付票據,不收取罰款或溢價票據的持有人。
在十月 8, 2021,我們與持有人簽訂了交換協議,根據該協議,我們授予他們將票據下的所有本金 金額以及票據或其任何部分下應計但未付的利息兑換成我們的部分普通股的權利,由 將要轉換的金額除以等於 (i) 30 中較高者的交易價格來確定-天成交量 我們在主要國家證券交易所的普通股的加權平均價格或以上-櫃枱在適用交易日之前的三十 (30) 個交易日內交易我們的普通股的市場 或 (ii) 10.00 美元(視股票分割、股票組合、資本重組和類似交易的公平調整而定)。
票據 包含慣常的違約事件,包括上述有擔保的可轉換本票違約事件。 持有人根據票據獲得付款的權利優先於上文所述的有擔保可轉換 期票下購買人的權利。
截至2023年9月30日,這些票據的未償還本金餘額為2,351,224美元,扣除169,122美元的債務折扣和496,104美元的應計利息餘額 。
6% 攤銷期票
2020年7月29日,1847 Asien與作為威廉森家族信託受託人的約爾格·克里斯蒂安·威廉森和蘇珊·凱·威爾姆森簽訂了證券 購買協議,U/D/T 日期為1992年5月 1日,根據該協議,1847 Asien發行了為期兩年 6% 的攤銷本票,本金總額為1,037,500美元。 該説明隨後被多次修改。根據最新的修正案,雙方同意將票據的到期日 延長至2023年7月30日。該票據不安全,包含慣常的違約事件。此註釋目前處於默認狀態。
截至2023年9月30日,該票據的未償還本金餘額為465,805美元,應計利息餘額為241,011美元。
44
關聯方期票
2020年9月30日,收購凱爾的部分收購 價格由1847年內閣向小斯蒂芬·馬拉特和麗塔 Mallatt發行本金為126萬美元的期票支付。票據本金和應計利息的支付須視歸屬而定。2022年7月26日,我們和1847年內閣與小斯蒂芬·馬拉特和麗塔·馬拉特簽訂了轉換協議,根據該協議,他們同意 將797,221美元的歸屬票據轉換為7,593股普通股,轉換價格為每股105美元。因此,我們確認清償債務後的 虧損為303,706美元。該説明隨後多次修訂。根據最新的修正案, 雙方同意將票據的到期日延長至2023年7月30日。此註釋目前處於默認狀態。
截至2023年9月30日,該票據的未償還本金餘額為362,779美元,應計利息餘額為222,928美元。
融資租賃
2019年2月14日,High Mountain簽訂了 一份設備融資租約,以24,337美元的價格購買設備,該租約將於2024年1月到期。截至2023年9月 30日,應付餘額為1,862美元。
2019年4月10日,High Mountain簽訂了 一份設備融資租約,以67,577美元的價格購買設備,該租約將於2024年4月到期。截至2023年9月 30日,應付餘額為9,114美元。
2020年6月2日,High Mountain簽訂了 設備融資租約,以9,240美元的價格購買設備,該租約將於2024年5月到期。截至2023年9月 30日,應付餘額為1,644美元。
2021年5月6日,凱爾簽訂了一份設備 融資租約,以276,896美元的價格購買設備,該租約將於2027年12月到期。截至2023年9月30日,應付餘額為198,375美元 。
2021年10月12日,凱爾簽訂了 一份設備融資租約,以245,376美元的價格購買設備,該租約將於2027年12月到期。截至2023年9月30日, 的應付餘額為176,346美元。
2022年3月28日,凱爾簽訂了一份 份設備融資租約,以316,798美元的價格購買機器和設備,該租約將於2028年1月到期。截至2023年9月30日,應付餘額為238,881美元。
2022年4月11日,凱爾簽訂了一份 份設備融資租約,以11,706美元的價格購買機器和設備,該租約將於2027年6月到期。截至2023年9月30日,應付餘額為8,705美元。
2022年7月13日,凱爾簽訂了一份 份設備融資租約,以240,260美元的價格購買機器和設備,該租約將於2028年6月到期。截至2023年9月30日,應付餘額為196,643美元。
車輛貸款
Asien's已簽訂了五份零售分期付款 銷售合同,根據這些合同,它同意以3.74%至8.72%的利率為其送貨卡車融資,截至2023年9月30日, 的剩餘本金總額為71,903美元。
凱爾已經簽訂了兩份零售分期付款 銷售合同,根據這兩份合同,它同意以5.90%至6.54%的利率為其送貨卡車融資,截至2023年9月30日, 本金總額為40,394美元。
High Mountain已簽訂了11份零售分期付款 銷售合同,根據這些合同,它同意以3.74%至9.94%的利率為送貨卡車和設備提供融資,截至2023年9月30日, 的剩餘本金總額為295,105美元。
Innovative Cabinets已簽訂了兩份零售 分期銷售合同,根據這兩份合同,它同意以3.74%的利率為送貨卡車和設備提供融資,截至2023年9月30日, 本金總額為10,087美元。
45
債務總額
下表顯示了截至2023年9月30日將在短期和長期內到期的 總債務的總數字,如上所述。 有關這些貸款的更多詳細信息,請參閲上述披露。
短期 | 長期 | 債務總額 | ||||||||||
應付票據 | ||||||||||||
車輛貸款 | $ | 113,991 | $ | 303,498 | $ | 417,489 | ||||||
6% 攤銷期票 | 465,805 | - | 465,805 | |||||||||
6% 次級期票 | 500,000 | - | 500,000 | |||||||||
購買和出售未來收入貸款 | 943,200 | - | 943,200 | |||||||||
20% OID 次級期票 | 3,125,000 | - | 3,125,000 | |||||||||
應付票據總額 | 5,147,996 | 303,498 | 5,451,494 | |||||||||
減去:應付票據的債務折扣 | (3,270,587 | ) | - | (3,270,587 | ) | |||||||
應付票據總額,淨額 | 1,877,409 | 303,498 | 2,180,907 | |||||||||
關聯方應付票據 | ||||||||||||
關聯方本票 | 362,779 | - | 362,779 | |||||||||
可轉換應付票據 | ||||||||||||
有擔保的可轉換本票 | - | 24,860,000 | 24,860,000 | |||||||||
6% 次級可轉換期票 | - | 2,520,346 | 2,520,346 | |||||||||
以私募方式發行的期票 | 1,447,427 | - | 1,447,427 | |||||||||
應付可轉換票據總額 | 1,447,427 | 27,380,346 | 28,827,773 | |||||||||
減去:可轉換票據的應付債務折扣 | - | (2,134,725 | ) | (2,134,725 | ) | |||||||
應付可轉換票據總額,淨額 | 1,447,427 | 25,245,621 | 26,693,048 | |||||||||
循環信貸額度 | ||||||||||||
循環貸款 | - | 4,058,383 | 4,058,383 | |||||||||
減去:循環信貸額度的債務折扣 | - | (746,825 | ) | (746,825 | ) | |||||||
循環信貸額度總額,淨額 | - | 3,311,558 | 3,311,558 | |||||||||
融資租賃 | ||||||||||||
融資租賃 | 182,384 | 649,186 | 831,570 | |||||||||
債務總額 | $ | 7,140,586 | $ | 32,391,413 | $ | 39,531,999 | ||||||
減去:債務折扣 | (3,270,587 | ) | (2,881,550 | ) | (6,152,137 | ) | ||||||
債務總額,淨額 | $ | 3,869,999 | $ | 29,509,863 | $ | 33,379,862 |
合同義務
我們的主要承諾主要包括上述貸款下的債務 和下文描述的其他合同承諾。
我們已聘請經理來管理我們的日常 運營和事務。我們與經理的關係將主要受以下協議約束:
● | 與我們的經理將為我們和我們擁有的企業提供的 管理服務相關的 管理服務協議和抵消管理服務協議,以及就此向我們的經理支付的管理 費用;以及 |
● | 我們的 運營協議規定了我們的經理對其擁有的 股份(包括 th)份額的權利e 有權從我們那裏獲得利潤分配, 補充看跌條款涉及我們的經理有權促使我們購買 其擁有的分配股份。 |
資產負債表外安排
我們沒有 對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入 或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能對當前或未來產生影響的資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
編制未經審計的簡明合併 財務報表要求我們的管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、 收入和支出以及或有資產和負債的相關披露。我們會定期評估這些估算值。這些 估計基於管理層的歷史行業經驗以及其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的 。實際結果可能與這些估計值不同。
管理層認為 涉及最重要的判斷應用或涉及複雜估計,如果 做出不同的判斷或估計,可能會對我們報告的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的會計政策,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計政策” 的本財年10-K表年度報告中截至2022年12月31日的年度已向美國證券交易所提交2023 年 4 月 11 日,委員會或 SEC。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
46
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序 (定義見經修訂的 1934 年《證券交易法》或《交易法》第 13a-15 (e) 條)。披露控制和程序 是指控制措施和其他程序,旨在確保我們在根據 提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中得到記錄、處理、彙總和報告, 收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,(視情況而定) ,以便及時就所需的披露做出決定。
根據交易所 法案第13a-15 (e) 條的要求,截至2023年9月30日,我們的管理層已在我們的首席執行官和 首席財務官的參與和監督下,對我們披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據並截至本次評估之日,我們的首席執行官兼首席財務官確定,由於截至2022年12月31日的財年 財年10-K表年度報告第9A項 “控制和程序” 中描述的 項中描述的 項 “控制和程序” 中描述的 ,截至2023年9月30日,我們仍在修復這些弱點,因此我們的披露控制和程序 無效。投資者將被引導至截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第9A項,以瞭解對這些弱點的描述。
財務報告內部控制的變化
我們會定期審查我們的財務報告內部控制系統 ,並更改我們的流程和系統以改善控制和提高效率,同時確保 我們維持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、 整合活動和遷移流程等活動。
在評估截至2023年9月30日 我們對財務報告的內部控制的有效性時,我們的管理層發現了以下重大弱點:
● | 我們 沒有適當的政策和程序來評估關鍵文件和協議的正確會計 以及披露情況。 |
● | 我們 沒有與有限的會計人員進行充分的職責分離,而是依賴 外包會計服務。 |
● | 我們 沒有足夠的、熟練的會計人員,在應用公認會計原則方面具有與我們的財務 報告要求相稱的適當技術水平 會計知識和經驗。 |
正如 在截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告中披露的那樣,我們的管理層已經確定瞭解決重大缺陷所必需的措施 ,在2023年第三季度,我們繼續實施以下補救措施:
● | 我們 計劃通過向我們的財務團隊和其他 相關人員提供有關適用於財務報告要求的GAAP會計準則的培訓來做出必要的改變。 |
● | 我們 在子公司層面制定了新的政策和程序,以標準化所有業務部門的會計 程序。我們還計劃在子公司僱用更多熟練的會計 人員來實施政策和程序。 |
我們打算儘快完成對上面討論的 重大缺陷的補救措施,但我們無法保證我們能夠做到這一點。設計和實施 有效的披露控制和程序是一項持續的工作,需要我們預測和應對業務 以及經濟和監管環境的變化,並投入大量資源來維護足夠 履行我們的報告義務的財務報告系統。我們已經採取和打算採取的補救措施可能無法完全解決我們已經發現的重大弱點 ,將來可能會發現披露控制和程序中的重大弱點。如果我們 發現此類情況,我們打算儘快予以補救。我們承諾根據需要採取適當的補救措施, 。
除上述補救措施的實施 外,在2023年第三季度,我們的財務報告內部控制措施沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
47
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時捲入在正常業務過程中出現的各種 訴訟和法律訴訟。但是,訴訟存在固有的不確定性, 並且這些或其他事項可能會不時產生不利結果,這可能會損害我們的業務。我們目前不知道 有任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或運營 業績產生重大不利影響的此類法律訴訟或索賠。
第 1A 項。風險因素。
不適用。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在 截至2023年9月30日的三個月中,我們沒有出售任何先前在 季度提交的8-K表最新報告中未披露的股票證券。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們沒有回購任何普通股 。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
展品編號 |
展品描述 | |
3.1 | 1847 Holdings LLC 成立證書(參照 2014 年 2 月 7 日提交的 S-1 表格註冊聲明附錄 3.1 納入) | |
3.2 | 1847 Holdings LLC 第二份經修訂和重述的運營協議,日期為 2018 年 1 月 19 日(參照 2018 年 1 月 22 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入) | |
3.3 | 2021年8月5日1847 Holdings LLC第二份經修訂和重述的運營協議第1號修正案(參照2021年8月11日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入) | |
3.4 | 2023年10月16日1847 Holdings LLC第二次經修訂和重述的運營協議的第2號修正案(參照2023年10月16日提交的8-K表最新報告的附錄3.3納入) | |
4.1 | 經修訂和重述的A系列優先可轉換優先股的股份名稱(參照2021年4月1日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入) | |
4.2 | 關於A系列優先可轉換優先股經修訂和重列的股票指定第1號修正案(參照2021年10月5日提交的8-K表最新報告的附錄4.2納入) | |
4.3 | B 系列優先可轉換優先股的股票名稱(參照 2022 年 3 月 2 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入) | |
4.4 | 1847 Holdings LLC與vStock Transfer, LLC於2023年8月11日簽訂的認股權證代理協議及認股權證表格(參照2023年8月14日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入) | |
4.5 | 1847 Holdings LLC於2023年8月11日向斯巴達資本證券有限責任公司發行的普通股購買權證(參照2023年8月14日提交的8-K表最新報告附錄4.2納入) | |
4.6 | 1847 Holdings LLC 於 2023 年 2 月 22 日向 J.H. Darbie & Co., Inc. 發行的普通股購買權證(參照 2023 年 4 月 28 日提交的 S-3 表格註冊聲明第 1 號修正案附錄 4.6 納入) |
48
4.7 | 1847 Holdings LLC 於 2023 年 2 月 9 日向 J.H. Darbie & Co., Inc. 發行的普通股購買權證(參照 2023 年 4 月 28 日提交的 S-3 表格註冊聲明第 1 號修正案附錄 4.10 納入) | |
4.8 | 1847 Holdings LLC 於 2023 年 2 月 3 日向 J.H. Darbie & Co., Inc. 發行的普通股購買權證(參照 2023 年 4 月 28 日提交的 S-3 表格註冊聲明第 1 號修正案附錄 4.13 納入) | |
4.9 | 1847 Holdings LLC 與 vStock Transfer, LLC 於 2023 年 1 月 3 日簽訂的認股權證代理協議和認股權證形式(參照 2023 年 1 月 9 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入) | |
4.10 | 2022 年 8 月 5 日向 Craft Capital Management LLC 發行的普通股購買權證(參照 2022 年 8 月 8 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入) | |
4.11 | 向 R.F. Lafferty & Co.簽發的普通股購買權證Inc. 於 2022 年 8 月 5 日(參照 2022 年 8 月 8 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.2 納入) | |
4.12 | 1847 Holdings LLC 於 2022 年 7 月 8 日向 J.H. Darbie & Co., Inc. 發行的普通股認股權證(參照 2023 年 2 月 1 日提交的 S-3 表格註冊聲明附錄 4.18 納入) | |
4.13 | 1847 Holdings LLC 於 2021 年 10 月 8 日向 Leonite Capital LLC 發行的普通股認股權證(參照 2021 年 10 月 13 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.2 納入) | |
10.1 | AB Lending SPV I, LLC、d/b/a Mountain Ridge Capital、ICU Eyewear, Inc.、ICU Eyewear Holdings, Inc.和1847 ICU Holdings Inc.於2023年9月11日簽署的經修訂和重述的信貸和擔保協議(參照2023年9月14日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入) | |
10.2 | 1847 Holdings LLC於2023年9月11日簽訂的有限擔保協議,支持AB Lending SPV I, LLC,d/b/a Mountain Ridge Capital(參照2023年9月14日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入) | |
10.3 | 質押協議,1847 年 ICU Holdings Inc. 簽訂於 2023 年 9 月 11 日,支持 AB Lending SPV I, LLC,d/b/a Mountain Ridge Capital(參照 2023 年 9 月 14 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.3 納入) | |
10.4 | ICU Eyewear Holdings, Inc.於2023年9月11日簽訂的質押協議,支持AB Lending SPV I, LLC,d/b/a Mountain Ridge Capital(參照2023年9月14日提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入) | |
10.5 | 商標安全協議,由1847 ICU Holdings Inc.、ICU Eyewear Holdings, Inc.和ICU Eyewear, Inc.於2023年9月11日簽署,支持AB Lending SPV I, LLC,d/b/a Mountain Ridge Capital(參照2023年9月14日提交的8-K表最新報告附錄10.5納入) | |
10.6 | 證券購買協議表格,日期為2023年8月11日(參照2023年8月14日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入) | |
10.7 | 註冊權協議表格,日期為 2023 年 8 月 11 日(參照 2023 年 8 月 14 日提交的 8-K 表格最新報告的附錄 10.2 納入) | |
10.8 | 日期為 2023 年 8 月 11 日的 20% OID 次級本票表格(參照 2023 年 8 月 14 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.3 納入) | |
10.9 | 1847 Holdings LLC和Spartan Capital Securities, LLC於2023年8月11日簽訂的配售代理協議(參照2023年8月14日提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入) |
49
10.10 | 2023年8月4日,Mast Hill Fund, L.P. 與1847 Holdings LLC之間的信函協議(參照2023年8月10日提交的8-K表格當前報告的附錄10.3合併) | |
10.11 | Leonite Fund I、LP 和 1847 Holdings LLC 於 2023 年 8 月 4 日簽訂的信函協議(參照2023年8月10日提交的8-K表格當前報告的附錄10.4納入) | |
10.12 | 2023年8月9日,Mast Hill Fund, L.P. 與1847 Holdings LLC之間的信函協議(參照2023年8月10日提交的8-K表最新報告的附錄10.7納入) | |
10.13 | Leonite Fund I, LP與1847 Holdings LLC於2023年8月9日簽訂的信函協議(參照2023年8月10日提交的8-K表格當前報告的附錄10.8合併) | |
10.14 | Mast Hill Fund, L.P 與 1847 Holdings LLC 之間的信函協議,日期為 2023 年 8 月 10 日(參照 2023 年 8 月 10 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.10 納入) | |
10.15 | 1847 Holdings LLC與簽署該協議的買方於2023年7月14日簽訂的證券購買協議表格(參照2023年7月20日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入) | |
10.16 | 1847 Holdings LLC、Spartan Capital Securities, LLC及其簽署方的買方於2023年7月18日簽訂的修正協議表格(參照2023年7月20日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入) | |
10.17 | 1847 Holdings LLC與簽署該協議的買方於2023年7月3日簽訂的證券購買協議表格(參照2023年7月10日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入) | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席執行官證書 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席財務和會計官證書 | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的首席執行官證書 | |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的首席財務和會計官證書 | |
101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* | 隨函提交 |
** | 隨函提供 |
50
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 11 月 14 日 |
1847 控股有限責任公司 |
/s/ 埃勒裏 W. 羅伯茨 | |
姓名:埃勒裏 W. 羅伯茨 | |
職務:首席執行官 | |
(首席執行官) | |
//Vernice L. Howard | |
姓名:弗尼斯·L·霍華德 | |
職務:首席財務官 | |
(首席財務和會計官) |
51