dnut-20231001000185715412 月 31 日2023Q3假的http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrent00018571542023-01-022023-10-0100018571542023-11-06xbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________
表單 10-Q
_________________________
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年10月1日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡期間
委員會文件編號: 001-40573
Krispy Kreme, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_________________________
| | | | | |
特拉華 | 37-1701311 |
(公司成立的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) |
霍金斯街 2116 號, 夏洛特, 北卡羅來納28203
(主要行政辦公室地址)
(800) 457-4779
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名或以前的地址)
_________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | | DNUT | 納斯達克全球精選市場 | |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 ☒ 是的☐沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒ 是的☐沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 ☐是的 ☒沒有
註冊人表現出色 168.6截至2023年11月6日,共有百萬股普通股。
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 頁面 |
| 第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明合併運營報表(未經審計) | 1 |
| | 綜合收益/(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 2 |
| | 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | 股東權益變動簡明合併報表(未經審計) | 4 |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 42 |
第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 43 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 43 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 44 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 44 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 44 |
| 第 6 項。 | 展品 | 44 |
| | | |
簽名 | 45 |
第一部分-財務信息
第 1 項。 財務報表(未經審計)
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度已結束 |
| 十月一日 2023 (13 周) | | 10月2日 2022 (13 周) | | 十月一日 2023(39 周) | | 10月2日 2022(39 周) |
淨收入 | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 398,745 | | | $ | 370,216 | | | $ | 1,209,767 | | | $ | 1,102,045 | |
特許權使用費和其他收入 | 8,622 | | | 7,306 | | | 25,432 | | | 23,254 | |
淨收入總額 | 407,367 | | | 377,522 | | | 1,235,199 | | | 1,125,299 | |
產品和分銷成本 | 101,353 | | | 102,870 | | | 330,292 | | | 299,539 | |
運營費用 | 195,380 | | | 177,592 | | | 575,953 | | | 520,260 | |
銷售、一般和管理費用 | 68,305 | | | 54,801 | | | 192,355 | | | 160,266 | |
營銷費用 | 12,478 | | | 10,995 | | | 32,101 | | | 32,369 | |
開業前成本 | 1,059 | | | 1,200 | | | 2,927 | | | 3,514 | |
其他(收入)/支出,淨額 | (1,102) | | | 2,964 | | | (6,051) | | | 1,800 | |
折舊和攤銷費用 | 32,007 | | | 28,127 | | | 89,142 | | | 83,782 | |
營業(虧損)/收入 | (2,113) | | | (1,027) | | | 18,480 | | | 23,769 | |
利息支出,淨額 | 12,807 | | | 8,871 | | | 36,858 | | | 23,808 | |
| | | | | | | |
其他非營業支出,淨額 | 971 | | | 1,648 | | | 3,031 | | | 2,083 | |
所得税前虧損 | (15,891) | | | (11,546) | | | (21,409) | | | (2,122) | |
所得税支出 | 24,367 | | | 294 | | | 17,121 | | | 5,668 | |
淨虧損 | (40,258) | | | (11,840) | | | (38,530) | | | (7,790) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 199 | | | 1,216 | | | 2,005 | | | 5,113 | |
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損 | $ | (40,457) | | | $ | (13,056) | | | $ | (40,535) | | | $ | (12,903) | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
普通股 — 基本 | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | |
普通股 — 攤薄 | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 168,224 | | | 167,431 | | | 168,183 | | | 167,353 | |
稀釋 | 168,224 | | | 167,431 | | | 168,183 | | | 167,353 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme, Inc.
綜合收益/(虧損)簡明合併報表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度已結束 |
| 十月一日 2023 (13 周) | | 10月2日 2022 (13 周) | | 十月一日 2023(39 周) | | 10月2日 2022(39 周) |
淨虧損 | $ | (40,258) | | | $ | (11,840) | | | $ | (38,530) | | | $ | (7,790) | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (12,834) | | | (25,708) | | | 7,552 | | | (61,887) | |
扣除所得税後的未實現(虧損)/現金流套期保值收入 (1) | (2,615) | | | 7,692 | | | (5,110) | | | 24,798 | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入總額 | (15,449) | | | (18,016) | | | 2,442 | | | (37,089) | |
綜合損失 | (55,707) | | | (29,856) | | | (36,088) | | | (44,879) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 199 | | | 1,216 | | | 2,005 | | | 5,113 | |
歸因於非控股權益的外幣折算調整 | (148) | | | (1,283) | | | 807 | | | (2,186) | |
歸屬於非控股權益的綜合收益/(虧損)總額 | 51 | | | (67) | | | 2,812 | | | 2,927 | |
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的綜合虧損 | $ | (55,758) | | | $ | (29,789) | | | $ | (38,900) | | | $ | (47,806) | |
(1)扣除所得税優惠/(支出)美元后的淨額0.9百萬和美元1.7截至2023年10月1日的季度和三個季度分別為百萬美元,以及 ($2.6百萬) 和 ($)8.3百萬美元)分別截至2022年10月2日的季度和三個季度。
參見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併資產負債表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| (未經審計) 十月 1, 2023 | | 1月1日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,711 | | | $ | 35,371 | |
限制性現金 | 430 | | | 359 | |
應收賬款,淨額 | 49,854 | | | 51,089 | |
庫存 | 35,063 | | | 46,239 | |
應收税款 | 17,886 | | | 18,263 | |
預付費用和其他流動資產 | 31,118 | | | 26,953 | |
流動資產總額 | 160,062 | | | 178,274 | |
財產和設備,淨額 | 517,528 | | | 472,358 | |
善意 | 1,092,000 | | | 1,087,908 | |
其他無形資產,淨額 | 949,463 | | | 966,088 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 448,569 | | | 417,381 | |
其他資產 | 19,581 | | | 26,528 | |
總資產 | $ | 3,187,203 | | | $ | 3,148,537 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 43,492 | | | $ | 40,034 | |
當期經營租賃負債 | 49,408 | | | 43,160 | |
應付賬款 | 178,725 | | | 225,276 | |
應計負債 | 164,577 | | | 104,424 | |
結構化應付賬款 | 88,838 | | | 103,575 | |
流動負債總額 | 525,040 | | | 516,469 | |
長期債務,減去流動部分 | 827,429 | | | 739,052 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 441,732 | | | 412,759 | |
遞延所得税,淨額 | 109,925 | | | 143,124 | |
其他長期債務和遞延信貸 | 34,067 | | | 38,258 | |
負債總額 | 1,938,193 | | | 1,849,662 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01面值; 300,000截至2023年10月1日和2023年1月1日均獲授權的股份; 168,594和 168,137截至2023年10月1日和2023年1月1日分別發行和流通的股份 | 1,686 | | | 1,681 | |
額外的實收資本 | 1,437,488 | | | 1,426,105 | |
| | | |
應收股東票據 | (3,820) | | | (4,813) | |
扣除所得税後的累計其他綜合虧損 | (7,516) | | | (9,151) | |
留存赤字 | (275,698) | | | (217,490) | |
歸屬於Krispy Kreme, Inc.的股東權益總額 | 1,152,140 | | | 1,196,332 | |
非控股權益 | 96,870 | | | 102,543 | |
股東權益總額 | 1,249,010 | | | 1,298,875 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,187,203 | | | $ | 3,148,537 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Krispy Kreme, Inc.
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 股東 注意 應收款 | | 累積其他綜合版 收入/(損失) | | 已保留 (赤字)/ 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股份 傑出 | | 金額 | | | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 收入/(虧損) 現金流 Hedges | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | 168,137 | | | $ | 1,681 | | | $ | 1,426,105 | | | $ | (4,813) | | | $ | (23,028) | | | $ | 14,251 | | | $ | (374) | | | $ | (217,490) | | | $ | 102,543 | | | $ | 1,298,875 | |
截至2023年4月2日的季度淨(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (301) | | | 1,945 | | | 1,644 | |
截至2023年4月2日的季度其他綜合收益/(虧損)(重新分類) | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,200 | | | (781) | | | — | | | — | | | (108) | | | 10,311 | |
從 AOCI 重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,186) | | | — | | | — | | | — | | | (2,186) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,545 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以普通股及等價物申報的股息 ($0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,884) | | | — | | | (5,884) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,139) | | | (1,139) | |
在限制性股票單位結算後發行普通股,扣除扣留的股份 | 39 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | (16) | |
截至2023年4月2日的餘額 | 168,176 | | | $ | 1,682 | | | $ | 1,431,649 | | | $ | (4,830) | | | $ | (11,828) | | | $ | 11,284 | | | $ | (374) | | | $ | (223,674) | | | $ | 103,241 | | | $ | 1,307,150 | |
截至2023年7月2日的季度淨收入/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | (139) | | | 84 | |
截至2023年7月2日的季度其他綜合收益(調整前) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,231 | | | 918 | | | — | | | — | | | 1,063 | | | 10,212 | |
從 AOCI 重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (446) | | | — | | | — | | | — | | | (446) | |
股東出資,扣除已發放的貸款 | — | | | — | | | — | | | 631 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 631 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 4,824 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,824 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以普通股及等價物申報的股息 ($0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,889) | | | — | | | (5,889) | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | (4,176) | | | 426 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,357) | | | (10,107) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在限制性股票單位結算後發行普通股,扣除扣留的股份 | 8 | | | — | | | (147) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (147) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (36) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | |
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額 | 168,184 | | | $ | 1,682 | | | $ | 1,432,150 | | | $ | (3,809) | | | $ | (3,598) | | | $ | 11,756 | | | $ | (374) | | | $ | (229,340) | | | $ | 97,808 | | | $ | 1,306,275 | |
截至2023年10月1日的季度淨額(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,457) | | | 199 | | | (40,258) | |
截至2023年10月1日的季度在重新分類前的其他綜合(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,686) | | | 331 | | | — | | | — | | | (148) | | | (12,503) | |
從 AOCI 重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,946) | | | — | | | — | | | — | | | (2,946) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 7,452 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,452 | |
以普通股及等價物申報的股息 ($0.035每股) (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,901) | | | — | | | (5,901) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | (649) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (988) | | | (1,637) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在限制性股票單位結算後發行普通股,扣除扣留的股份 | 410 | | | 4 | | | (1,466) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,462) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 1 | | | (11) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (10) | |
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | 168,594 | | | $ | 1,686 | | | $ | 1,437,488 | | | $ | (3,820) | | | $ | (16,283) | | | $ | 9,141 | | | $ | (374) | | | $ | (275,698) | | | $ | 96,870 | | | $ | 1,249,010 | |
(1)包括一美元0.035每股普通股現金分紅於2023財年第三季度公佈,預計將在2023財年第四季度支付。
參見簡明合併財務報表的附註。
Krispy Kreme, Inc.
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 股東 注意 應收款 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 已保留 (赤字)/ 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股份 傑出 | | 金額 | | | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 收入/(虧損) 現金流 Hedges | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
截至2022年1月2日的餘額 | 167,251 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,415,185 | | | $ | (4,382) | | | $ | 8,967 | | | $ | (11,001) | | | $ | (444) | | | $ | (178,409) | | | $ | 104,066 | | | $ | 1,335,655 | |
截至2022年4月3日的季度淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,002 | | | 2,456 | | | 6,458 | |
截至2022年4月3日的季度其他綜合收益(調整前) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,334 | | | 11,724 | | | — | | | — | | | — | | | 13,058 | |
從 AOCI 重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,510 | | | — | | | — | | | — | | | 2,510 | |
股東出資,扣除已發放的貸款 | — | | | — | | | (3) | | | 243 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,041 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,041 | |
非控股權益購買股票 | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110 | | | 52 | |
以普通股及等價物申報的股息 ($0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,855) | | | — | | | (5,855) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,383) | | | (1,362) | |
在限制性股票單位結算後發行普通股,扣除扣留的股份 | 46 | | | — | | | (390) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (390) | |
其他 | — | | | — | | | (2) | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | (15) | |
截至2022年4月3日的餘額 | 167,297 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,419,831 | | | $ | (4,190) | | | $ | 10,301 | | | $ | 3,233 | | | $ | (444) | | | $ | (180,261) | | | $ | 105,249 | | | $ | 1,355,392 | |
截至2022年7月3日的季度淨(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,849) | | | 1,441 | | | (2,408) | |
截至2022年7月3日的季度其他綜合(虧損)/收益(重新分類) | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,610) | | | 1,011 | | | — | | | — | | | (903) | | | (36,502) | |
從 AOCI 重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | |
股東出資,扣除已發放的貸款 | — | | | — | | | (31) | | | (236) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (267) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,452 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,452 | |
非控股權益購買股票 | — | | | — | | | — | | | (133) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 491 | | | 358 | |
以普通股及等價物申報的股息 ($0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,860) | | | — | | | (5,860) | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | (3,944) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,190) | | | (8,134) | |
在限制性股票單位結算後發行普通股,扣除扣留的股份 | 131 | | | 1 | | | (898) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (897) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (13) | |
截至 2022 年 7 月 3 日的餘額 | 167,428 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,420,410 | | | $ | (4,573) | | | $ | (26,309) | | | $ | 6,106 | | | $ | (444) | | | $ | (189,970) | | | $ | 102,088 | | | $ | 1,308,982 | |
截至2022年10月2日的季度淨額(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,056) | | | 1,216 | | | (11,840) | |
截至2022年10月2日的季度在重新分類前的其他綜合(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,425) | | | 7,585 | | | — | | | — | | | (1,283) | | | (18,123) | |
從 AOCI 重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | 107 | |
股東出資,扣除已發放的貸款 | — | | | — | | | (38) | | | (223) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (261) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,825 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,825 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以普通股及等價物申報的股息 ($0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,860) | | | — | | | (5,860) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | (285) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,744) | | | (2,029) | |
在限制性股票單位結算後發行普通股,扣除扣留的股份 | 9 | | | — | | | (62) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | |
截至2022年10月2日的餘額 | 167,437 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,422,850 | | | $ | (4,812) | | | $ | (50,734) | | | $ | 13,798 | | | $ | (444) | | | $ | (208,886) | | | $ | 100,277 | | | $ | 1,273,723 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 三季度結束 |
| 2023 年 10 月 1 日(39 周) | | 2022 年 10 月 2 日(39 周) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (38,530) | | | $ | (7,790) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷費用 | 89,142 | | | 83,782 | |
遞延所得税 | 12,634 | | | (10,259) | |
債務消滅造成的損失 | 472 | | | — | |
減值和租賃終止費 | 7,711 | | | 7,255 | |
處置財產和設備的收益 | (168) | | | (244) | |
售後回租的收益 | (9,646) | | | (4,311) | |
基於股份的薪酬 | 17,821 | | | 13,318 | |
賬目和應收票據備抵變動 | 504 | | | 378 | |
庫存註銷 | 10,522 | | | 388 | |
利率互換衍生品的結算 | 7,657 | | | — | |
與利率互換衍生品結算相關的攤銷 | (7,334) | | | — | |
其他 | 566 | | | 804 | |
運營資產和負債的變化,不包括業務收購和外幣折算調整 | (47,319) | | | (12,591) | |
經營活動提供的淨現金 | 44,032 | | | 70,730 | |
用於投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (88,605) | | | (75,002) | |
處置資產的收益 | 202 | | | 856 |
售後回租的收益 | 10,025 | | | 5,700 | |
從加盟商處收購商店和特許經營權,扣除獲得的現金 | — | | (17,335) |
購買權益法投資 | — | | (989) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 20 | | (931) |
用於投資活動的淨現金 | (78,358) | | | (87,701) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
發行債務的收益 | 1,044,698 | | | 121,500 | |
償還長期債務和租賃債務 | (965,250) | | | (70,180) | |
支付融資費用 | (5,000) | | | — | |
結構化應付賬款的收益 | 145,099 | | | 219,459 | |
結構化應付賬款的付款 | (159,571) | | | (211,778) | |
支付與業務合併相關的或有對價 | (925) | | | (900) | |
股東出資,扣除已發放的貸款 | 631 | | | (288) | |
支付與首次公開募股相關的發行成本 | — | | | (12,458) | |
出售子公司非控股權益的收益 | — | | | 410 | |
向股東分配 | (17,657) | | | (17,570) | |
普通股回購和報廢付款 | (1,609) | | | (2,425) | |
向非控股權益分配 | (12,883) | | | (11,525) | |
融資活動提供的淨現金 | 27,533 | | | 14,245 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,796) | | | (7,967) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (9,589) | | | (10,693) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 35,730 | | | 39,192 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 26,141 | | | $ | 28,499 | |
非現金投資和融資活動的補充時間表: | | | |
財產和設備應計費用增加 | $ | 30,616 | | | $ | 16,272 | |
根據股東票據發行股票 | — | | | 547 | |
| | | |
分配給股東的應計費用 | (5,901) | | | (5,860) | |
| | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,711 | | | $ | 28,096 | |
限制性現金 | 430 | | | 403 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 26,141 | | | $ | 28,499 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Krispy Kreme, Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以千美元計)
注意事項 1 — 業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
Krispy Kreme, Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為 “公司” 或 “Krispy Kreme”)通過其全渠道商業模式運營,提供新鮮的甜甜圈體驗,併為甜甜圈店、每日送貨(“DFD”)門店以及電子商務和配送渠道生產甜甜圈,從而擴大消費者獲得Krispy Kreme品牌的機會。
該公司有三應報告的運營部門:1)美國,包括Krispy Kreme公司在美國和失眠餅乾麪包店擁有的所有業務;2)國際業務,包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥擁有的所有業務;3)市場開發,包括全球特許經營業務,以及Krispy Kreme公司在加拿大和日本擁有的門店。未分配的公司成本不包括在公司對分部業績的衡量範圍內。
列報和合並的基礎
公司運營和報告財務信息的期限為52周或53周,該財政年度在最接近12月31日的星期日結束。2022和2023財年中包含的數據期將分別反映截至2023年1月1日和2023年12月31日的52週期間的經營業績。截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度均為13周。
未經審計的簡明合併財務報表包括KKI及其子公司的賬目,是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,這些中期財務報表不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報所列期間的經營業績、資產負債表、現金流和股東權益所必需的。在合併中,KKI和子公司之間的所有重要公司間餘額和交易均已消除。對公司有能力施加重大影響但無法控制且無需合併財務報表的實體的投資使用權益法進行核算。
這些簡明合併財務報表應與截至2023年1月1日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包含在10-K表年度報告中。截至2023年1月1日的簡明合併資產負債表源自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表的所有腳註披露。截至2023年10月1日的季度經營業績不一定代表截至2023年12月31日的整個財年可能實現的經營業績。
公司簡明合併財務報表中的非控股權益代表合資夥伴和員工股東持有的子公司的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesome Doughnut, LLC(“Awesome Doughnut”)、W.K.S. Krispy Kreme, LLC(“WKS Krispy Kreme”)和Krispy K Canada, Inc.(“KK Canada”)的非控股權益。員工股東持有合併子公司Krispy Kreme Holding U.K. Ltd.(“KKUK”)、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.(“KK Australia”)、Krispy Kreme Mexico Holdings S.A.P.I. de C.V.(“KK Mexico”)和失眠餅乾控股有限責任公司(“失眠餅乾”)的非控股權益。由於公司合併了這些子公司的財務報表,因此在簡明合併資產負債表中扣除非控股所有者在每家子公司淨資產和經營業績中的份額,並在簡明合併資產負債表中列為非控股權益的淨收益和簡明合併綜合收益/(虧損)中歸屬於非控股權益的綜合收益。
重要會計政策摘要
截至2023年1月1日止年度的合併財務報表附註1 “業務描述和重要會計政策摘要” 中描述了公司的重要會計政策
關於 10-K 表格的報告。在截至2023年10月1日的季度中,重要會計政策沒有重大變化。
改敍
分部信息的編制基礎與公司管理層出於運營決策目的審查財務信息的依據相同。自2023年1月2日起,公司重新調整了其分部報告結構,使公司擁有的加拿大業務已從美國和加拿大應報告的運營部門轉移到市場開發應報告的運營部門。因此,美國和加拿大應申報的運營部門已更名為美國應申報的運營部門。所有分部信息均已重報,以與當前列報方式保持一致。
退出品牌甜點業務
在截至2023年4月2日的季度中,公司決定退出其預包裝的品牌甜點業務,部分原因是其對利潤率的稀釋性影響,並允許公司專注於其新鮮甜甜圈業務。請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析— 重大事件和交易” 包含在本10-Q表季度報告第一部分第2項,以獲取更多信息。
最近的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會發布了2020-04年《會計準則更新》(“ASU”), 參考利率改革(主題 848):促進參考利率改革對財務報告的影響,它為公司提供了可選指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。自2020年3月12日至2022年12月31日,它對所有實體均有效。公司可以選擇自2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起的任何日期適用合同修改修正案,也可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某一日期起,直至財務報表發佈之日為止。2022年12月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-06, 參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的失效日期,它提供了可選指導,通過將亞利桑那州立大學2020-04年發佈的指導方針的生效日期推遲到2024年12月31日,從而減輕在核算(或認識參考利率改革的影響)方面的潛在負擔。如中所述 注意事項 9,長期債務,在截至2023年4月2日的季度中,公司對其債務進行了再融資,利息將根據有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)進行前瞻性計算,並因此採用了該標準,該準則並未影響此處列報的財務報表。
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04, 負債-供應商融資計劃(副主題 405-50):披露供應商融資計劃義務,其中要求買方在供應商融資計劃中進行某些披露,包括該計劃的關鍵條款,以及買方確認對融資提供者有效的債務,買方在財政期末仍未支付的未付金額,描述這些債務在資產負債表中的列報位置,以及這些債務在財政期間的展期。它在2022年12月15日之後開始的財政年度對所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期,但前期信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許提前採用。因此,公司在截至2023年4月2日的季度中採用了該標準,並已披露了所需信息 注意事項 8,供應商融資計劃,但展期信息除外,該信息要等到2023年12月15日之後的財政年度才生效。公司目前正在評估新指南對其年度披露的影響。
注意事項 2 — 收購
2023 年收購
在截至2023年10月1日的季度和三個季度中,有 不收購。
2022 年收購
在截至2022年10月2日的季度中,公司收購了以下公司的業務和運營資產 一加盟商,包括 七Krispy Kreme 在美國開設商店該公司支付的總對價為 $19.4百萬,包括 $17.3收購之日百萬現金,美元1.2在收購之日起 12 個月內向賣方支付的百萬美元對價,以及 $0.9以百萬美元結算與先前存在的關係有關的款項,以收購商店的幾乎所有資產。此次收購的估值需要大量的估計和假設。這些估計值本質上是不確定的,而且是有約束力的
進行修訂,因為在採購的衡量期內獲得了更多信息。2022年收購的衡量期調整對截至2023年10月1日的三個季度的簡明合併財務報表沒有重大影響。
注意事項 3 — 庫存
庫存的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
原材料 | $ | 20,779 | | | $ | 20,713 | |
工作進行中 | 174 | | | 476 | |
成品和購買的商品 (1) | 14,110 | | | 25,050 | |
庫存總額 | $ | 35,063 | | | $ | 46,239 | |
(1)在截至2023年10月1日的季度和三個季度中,公司確認庫存註銷額為美元0.3百萬和美元10.5分別為百萬美元,主要與退出Branded Sweet Treats業務的決定有關。
注意事項 4 — 商譽和其他無形資產,淨額
善意
按應申報分部劃分的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
截至2023年1月1日的餘額 | $ | 678,068 | | | $ | 262,882 | | | $ | 146,958 | | | $ | 1,087,908 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣影響 | — | | | 3,963 | | | 129 | | | 4,092 | |
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | $ | 678,068 | | | $ | 266,845 | | | $ | 147,087 | | | $ | 1,092,000 | |
其他無形資產,淨額
其他無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨金額 |
壽命無限的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商品名稱和商標 | $ | 657,943 | | | $ | — | | | $ | 657,943 | | | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | |
有一定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
特許經營協議 | 30,389 | | | (10,382) | | | 20,007 | | | 30,632 | | | (9,372) | | | 21,260 | |
客户關係 | 15,000 | | | (6,197) | | | 8,803 | | | 15,000 | | | (5,548) | | | 9,452 | |
重新獲得的特許經營權 (1) | 390,215 | | | (127,505) | | | 262,710 | | | 383,002 | | | (105,526) | | | 277,476 | |
網站開發成本 | — | | | — | | | — | | | 6,500 | | | (6,500) | | | — | |
有一定壽命的無形資產總額 | 435,604 | | | (144,084) | | | 291,520 | | | 435,134 | | | (126,946) | | | 308,188 | |
無形資產總額 | $ | 1,093,547 | | | $ | (144,084) | | | $ | 949,463 | | | $ | 1,093,034 | | | $ | (126,946) | | | $ | 966,088 | |
(1)重新獲得的特許經營權包括與相應國家相關的外幣波動的影響。
折舊和攤銷費用中包含的與無形資產相關的攤銷費用為 $7.4百萬和美元22.0截至2023年10月1日的季度和三個季度分別為百萬美元,以及美元7.1百萬和美元21.3截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元。
注意事項 5 — 租賃
公司在簡明合併資產負債表中包括以下與運營和融資租賃資產和負債相關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
資產 | 分類 | | | |
經營租賃 | 經營租賃使用權資產,淨額 | $ | 448,569 | | | $ | 417,381 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨額 | 34,255 | | | 26,958 | |
租賃資產總額 | $ | 482,824 | | | $ | 444,339 | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃 | 當期經營租賃負債 | $ | 49,408 | | | $ | 43,160 | |
融資租賃 | 長期債務的當前部分 | 6,992 | | | 5,034 | |
非當前 | | | | |
經營租賃 | 非流動經營租賃負債 | 441,732 | | | 412,759 | |
融資租賃 | 長期債務,減去流動部分 | 32,813 | | | 27,549 | |
租賃負債總額 | $ | 530,945 | | | $ | 488,502 | |
租賃費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 三季度已結束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
租賃成本 | 分類 | | | | | | | |
運營租賃成本 | 銷售、一般和管理費用 | $ | 875 | | | $ | 666 | | | $ | 2,752 | | | $ | 1,643 | |
運營租賃成本 | 運營費用 | 21,777 | | | 20,605 | | | 66,352 | | | 64,262 | |
短期租賃成本 | 運營費用 | 1,512 | | | 1,555 | | | 4,057 | | | 3,841 | |
可變租賃成本 | 運營費用 | 7,709 | | | 6,032 | | | 23,940 | | | 17,367 | |
轉租收入 | 特許權使用費和其他收入 | (35) | | | (35) | | | (105) | | | (175) | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | 折舊和攤銷費用 | $ | 2,020 | | | $ | 1,405 | | | $ | 5,385 | | | $ | 3,348 | |
租賃負債的利息 | 利息支出,淨額 | 796 | | | 489 | | | 1,860 | | | 1,430 | |
與租賃相關的現金流信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三季度已結束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
其他信息 | | | |
為租賃支付的現金: | | | |
經營租賃的運營現金流 (1) | $ | 88,101 | | | $ | 77,122 | |
融資租賃的運營現金流 | 1,815 | | | 1,441 | |
為融資租賃融資現金流融資 | 7,552 | | | 2,930 | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | $ | 57,469 | | | $ | 31,246 | |
融資租賃 | 13,435 | | | 4,549 | |
(1)來自經營租賃的運營現金流包括不包括在租賃負債計量中的可變租金支付。可變租金支付額為 $23.9百萬和美元17.4截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個季度中,分別為百萬美元。
公司確認的淨收益為 $1.3百萬 包含在簡明合併運營報表中的其他(收入)/支出淨額中 在截至2023年10月1日的三個季度,與終止美國某些Krispy Kreme門店的租賃有關,該公司在前一時期已經確認了相應使用權資產的減值。公司認可了 $4.4截至2022年10月2日的三個季度中,與退出美國某些Krispy Kreme商店的決定相關的百萬份租賃終止費用包含在扣除簡明合併運營報表的其他(收入)/支出中
在截至2023年10月1日的三個季度中,該公司完成了售後回租交易,出售了土地 一收益為$的房地產物業10.0百萬。該公司隨後租回了該物業,該物業記作經營租賃。該公司確認銷售收益為 $9.6百萬,包含在簡明合併運營報表中的其他(收入)/支出淨額中。有 不在截至2023年10月1日的季度中完成的售後回租交易。
在截至2022年10月2日的季度和三個季度中,公司完成了售後回租交易,出售了房地產用地,收益為美元2.7百萬和美元5.7分別為百萬。該公司隨後租回了這些房產,這些房產被記作經營租賃。該公司確認了銷售收益1.9百萬和美元4.5百萬美元,分別包含在簡明合併運營報表的其他(收入)/支出淨額中.
注意事項 6 — 公允價值測量
下表列出了截至2023年10月1日和2023年1月1日定期按公允價值計量的資產和負債:
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| 2023年10月1日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | |
資產: | | | | | |
| | | | | |
利率衍生品 | $ | — | | | $ | 3,323 | | | |
商品衍生品 | — | | | 363 | | | |
外幣衍生品 | — | | | 491 | | | |
總資產 | $ | — | | | $ | 4,177 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | |
資產: | | | | | |
401 (k) 鏡像計劃資產 | $ | 6 | | | $ | — | | | |
利率衍生品 | — | | | 10,461 | | | |
商品衍生品 | — | | | 514 | | | |
總資產 | $ | 6 | | | $ | 10,975 | | | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 170 | | | |
| | | | | |
負債總額 | $ | — | | | $ | 170 | | | |
有 不在截至2023年10月1日的三個季度以及截至2023年1月1日的財政年度中,使用3級投入計量的資產或負債,公允價值層次結構內各層次之間沒有金融資產或負債的轉移。公司的衍生品使用貼現現金流分析進行估值,這些分析結合了可觀察的市場參數,例如利率收益率曲線和匯率。
注意事項 7 — 衍生工具
大宗商品價格風險
該公司使用遠期合約來保護其產品原料成本(其中麪粉、糖和起酥油最為重要)以及其運送車輛使用的汽油成本免受商品價格波動的影響。管理層尚未將這些遠期合約指定為套期保值。截至2023年10月1日和2023年1月1日,大宗商品衍生品的名義總額為 1.3百萬和 1.7分別為百萬加侖的汽油。它們原定分別在2023年10月至2024年12月以及2023年1月和2024年12月之間到期。截至2023年10月1日和2023年1月1日,該公司記錄的資產為美元0.4百萬和美元0.5百萬美元分別與其大宗商品衍生品的公允市場價值有關。商品衍生品合約的結算在簡明合併現金流量表中報告為經營活動產生的現金流。
利率風險
該公司使用利率互換來管理其債務安排造成的利率波動風險。管理層已將互換協議指定為現金流套期保值,並確認了這些互換在其他綜合收益中的公允價值的變化。截至2023年10月1日和2023年1月1日,該公司記錄的資產為美元3.3百萬和美元10.5百萬美元分別與其利率衍生品的公允市場價值有關。與利率互換相關的現金流反映在簡明合併現金流量表的經營活動中,這與定期貸款利息支付的歸類為經營活動一致。
在截至2023年10月1日的三個季度中,公司取消了某些名義總金額為美元的利率互換協議265.0百萬,收取 $7.7百萬美元的現金收益,並與相同的交易對手簽訂了新的協議。這些新協議與之前版本之間的主要區別包括為掉期的固定部分設定了新的支付費率(4.38%)。同時,該公司還修改了所有美元浮動部分的基準利率505.0百萬美元名義套期保值為一個月的SOFR,對應於中討論的其再融資信貸額度的新利率 注意事項 9,長期債務。
外幣匯率風險
該公司面臨的外匯風險主要來自於其對在加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本運營的合併子公司的投資。為了減輕外匯波動對與這些子公司的商業和金融交易的影響,公司簽訂了外匯遠期合約。管理層尚未將這些遠期合約指定為套期保值。截至2023年10月1日和2023年1月1日,外匯衍生品的名義總額為美元57.1百萬和美元59.0分別為百萬。它們分別於2023年10月和2023年1月到期。該公司記錄的資產為美元0.5百萬美元和負債 $0.2截至2023年10月1日和2023年1月1日,分別為百萬美元,與其外匯衍生品的公允市場價值有關。
衍生品頭寸的定量彙總及其對經營業績的影響
下表分別列出了截至2023年10月1日和2023年1月1日簡明合併資產負債表中未指定為套期保值工具的衍生品和被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值。該公司只有被指定為套期保值工具的現金流套期保值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
未指定為套期保值的衍生品 樂器 | 十月一日 2023 | | 1月1日 2023 | | 資產負債表地點 |
外幣衍生品 | $ | 491 | | | $ | — | | | 預付費用和其他流動資產 |
商品衍生品 | 363 | | | 514 | | | 預付費用和其他流動資產 |
總資產 | $ | 854 | | | $ | 514 | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 170 | | | 應計負債 |
負債總額 | $ | — | | | $ | 170 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
指定為套期保值的衍生品 樂器 | 十月一日 2023 | | 1月1日 2023 | | 資產負債表地點 |
利率衍生品 | $ | 3,323 | | | $ | 7,218 | | | 預付費用和其他流動資產 |
利率衍生品 | — | | | 3,243 | | | 其他資產 |
總資產 | $ | 3,323 | | | $ | 10,461 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生工具對截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度和三個季度簡明合併運營報表的影響如下:
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| 截至本季度收益中確認的衍生收益/(虧損) | | 截至三季度的衍生收益/(虧損)已計入收益 | | |
被指定為對衝工具的衍生品 | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 收益中確認的衍生收益/(虧損)的位置 |
利率衍生品的收益/(虧損) | $ | 2,946 | | | $ | (107) | | | $ | 5,578 | | | $ | (4,478) | | | 利息支出,淨額 |
| $ | 2,946 | | | $ | (107) | | | $ | 5,578 | | | $ | (4,478) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本季度收益中確認的衍生收益/(虧損) | | 截至三季度的衍生收益/(虧損)已計入收益 | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 收益中確認的衍生收益/(虧損)的位置 |
外幣衍生品的收益 | $ | 599 | | | $ | 678 | | | $ | 661 | | | $ | 423 | | | 其他非營業支出,淨額 |
大宗商品衍生品的收益/(虧損) | 233 | | | (1,589) | | | (151) | | | (917) | | | 其他非營業支出,淨額 |
| $ | 832 | | | $ | (911) | | | $ | 510 | | | $ | (494) | | | |
注意事項 8 — 供應商融資計劃
下表列出了截至2023年10月1日和2023年1月1日公司作為買方參與的與供應商融資計劃相關的負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 | | 資產負債表地點 |
供應鏈融資計劃 | $ | 99,505 | | | $ | 159,426 | | | 應付賬款 |
結構化應付賬款計劃 | 88,838 | | | 103,575 | | | 結構化應付賬款 |
負債總額 | $ | 188,343 | | | $ | 263,001 | | | |
供應鏈融資 (“SCF”) 計劃
作為SCF計劃的一部分,公司與第三方管理人簽訂了協議,允許參與的供應商跟蹤其付款,如果供應商自願選擇,則可以將公司的付款義務出售給金融機構。該公司的貿易應付賬款的典型付款條件範圍為 180SCF 計劃之外的天數,具體取決於供應商的類型以及用品或服務的性質。對於SCF計劃下的供應商,公司已確定的應付條款不超過但不超過 360天。當參與的供應商選擇出售公司的一項或多項付款義務時,公司在合同到期日結清應付賬款的權利和義務不受影響。供應商簽訂這些協議的決定對公司沒有經濟或商業利益,金融機構不向公司提供SCF計劃下的回扣或利潤分享等激勵措施。公司與供應商就所採購的商品和服務達成商業協議,這些條款與業內其他同行公司遵守的付款條件一致,而且由於這些條款不受SCF計劃的影響,此類債務在簡明合併資產負債表上被歸類為應付賬款,相關的現金流包含在簡明合併現金流量表的經營活動中。
結構化應付賬款計劃
公司利用金融機構發行的各種信用卡產品來促進商品和服務的購買。通過使用這些產品,公司可能會根據還款時間獲得不同水平的回扣。這些信用卡產品下的付款義務在簡明合併資產負債表上被歸類為結構性應付賬款,相關的現金流包含在簡明合併現金流量表中的融資活動中。
注意事項 9 — 長期債務
公司的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
2023 年貸款——定期貸款 | $ | 691,250 | | | $ | — | |
2023 年貸款 — 循環信貸額度 | 143,000 | | | — | |
短期信貸額度 | 1,500 | | | — | |
2019 年貸款 — 定期貸款 | — | | | 586,250 | |
2019 年貸款 — 循環信貸額度 | — | | | 162,500 | |
減去:債務發行成本 | (4,634) | | | (2,247) | |
融資租賃債務 | 39,805 | | | 32,583 | |
長期債務總額 | 870,921 | | | 779,086 | |
減去:長期債務的流動部分 | (43,492) | | | (40,034) | |
長期債務,減去流動部分 | $ | 827,429 | | | $ | 739,052 | |
| | | |
| | | |
2023 年擔保信貸額度
2023年3月,公司簽訂了一項新的信貸協議(“2023年融資”),其中包括一美元300.0百萬美元優先擔保循環信貸額度和本金為美元的定期貸款700.0百萬。2023年融資由公司幾乎所有個人財產資產、某些不動產和公司所有國內全資子公司的第一優先留置權擔保。
2023年融資機制的初始收益部分用於為公司現有信貸協議(“2019年信貸協議”)下的貸款和承諾再融資,並於是終止了2019年融資機制。2019年融資機制下的貸款和承諾將於2024年6月到期,2023年融資機制下的貸款和承諾將於2028年3月到期。除了為2019年融資機制下的貸款和承諾再融資外,根據2023年融資機制發放的貸款還可用於公司的一般公司用途(包括但不限於為營運資金需求、資本支出、收購、其他投資、股息和股票回購提供資金),以及相關貸款文件未禁止的任何其他用途。
除了到期日和基準利率外,2023年融資機制的條款與2019年融資機制的條款基本相似。2023年融資機制下的借款通常受調整後期SOFR的利率以及信貸利差調整的約束 0.10% 加 (i) 2.25如果公司的槓桿比率(定義見2023年融資機制)等於或超過4.00至1.00,(ii) 2.00如果公司的槓桿比率小於 4.00 比 1.00 但大於或等於 3.00 比 1.00,則為%,或 (iii) 1.75如果公司的槓桿比率小於 3.00 比 1.00,則為%。截至2023年10月1日和2023年1月1日,未對衝利率為 7.422023年融資機制下的百分比以及 4.44分別為2019年貸款額度的百分比。截至2023年10月1日和2023年1月1日,美元505.0$中的一百萬691.3百萬美元定期貸款餘額和 $505.0$中的一百萬586.3分別對100萬筆定期貸款餘額進行了套期保值。定期貸款的有效利率約為 6.79% 和 5.45截至2023年10月1日的三個季度和截至2023年1月1日的財年的百分比分別為。請參閲 注意事項 7,用於進一步討論利率互換安排的衍生工具。公司必須在每個財政季度的最後一天(從截止日期後的第二個完整財政季度開始)按定期貸款總截止日期本金的1.25%等額分期付款。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額應自截止日期起五年後到期。
公司資本化了美元7.5與 2023 年融資機制相關的百萬美元債務發行成本,美元5.3其中百萬美元與定期貸款有關,美元2.2與循環信貸額度相關的百萬美元。此外,該公司確認了 $0.5在截至2023年10月1日的三個季度中,百萬美元支出與2019年貸款機制中與已清償貸款機構相關的未攤銷債務發行成本有關,這些費用包含在簡明合併運營報表的淨利息支出中。
限制和契約
2023年融資機制要求公司通過最大槓桿率財務測試。截至2028年3月到期的每個季度測試期(定義見2023年工具)結束,槓桿比率必須低於5.00至1.00。2023年融資機制下的槓桿比率定義為(a)總負債(定義見2023年融資機制,包括所有債務和融資租賃債務)減去不受限制的現金和現金等價物,再到(b)最近結束的測試期調整後息税折舊攤銷前利潤(“2023年設施調整後的息税折舊攤銷前利潤”)的固定計算方法的比率。就這些限制性契約而言,2023年設施調整後的息税折舊攤銷前利潤包括除公司調整後的息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則指標所包含的增量調整。具體而言,2023年設施調整後的息税折舊攤銷前利潤定義包括在尚未運營的時期內從新店開業和收購中獲得的息税折舊攤銷前利潤的預計影響、某些與收購相關的協同效應和成本優化活動以及開業前成本的增量追加回款。
2023年融資機制還包含一般限制(某些例外情況)的契約:合併、合併或合併;額外負債的產生(包括擔保);額外留置權的產生;資產的出售、轉讓、租賃、轉讓或轉讓;某些投資;超過一定金額的股息和股票贖回或回購;與關聯公司的交易;進行重大交易不同的業務領域; 以及此類協議中通常限制的其他活動.2023年機制還禁止通過分紅、貸款或其他方式向母公司轉移現金或其他資產,但規定了例外情況,使母公司能夠繳納税款、董事費和運營費用,並規定了例外情況,允許在2023年機制允許的範圍內對公司普通股和股票贖回和回購進行分紅。除某些例外情況外,2023年融資機制下的借款由公司幾乎所有資產(包括其在子公司的股權)進行抵押。截至2023年10月1日和2023年1月1日,該公司遵守了與2023年融資相關的財務契約。
短期信貸額度
2023 年 9 月,該公司批准了 二與現有貸款機構簽訂的新協議規定了不超過美元的短期未承諾信貸額度25.0百萬。這些短期信貸額度下的借款將循環支付給貸款人,期限最長為三個月,並受調整後期限(SOFR)的利率以及信貸利差調整的約束 0.10% 加上邊距 1.75%。截至2023年10月1日,該公司已提取美元1.5其中一項協議下的百萬美元,該協議被歸類為簡明合併資產負債表上長期債務的流動部分。
注意事項 10 — 基於股份的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)
公司及其某些子公司根據各自的高管所有權計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的RSU和PSU。在截至2023年10月1日的三個季度中,公司授予 2.5百萬獎項,其中 0.7百萬個是 PSU。大多數新的 RSU 授予的背心都超過 60-授予日期之後的月期(包括 60% 在授予日期三週年時歸屬, 20在授予日期四週年時歸屬的百分比,以及 20結束時歸屬的百分比 60-月期)。獲得批准的新 PSU 有 一年要麼 三年表演週期,大多數獎項都是在相應的表演週期結束時獲得的。
PSU 的歸屬取決於某些績效目標的實現,獎勵受必要的服務期的限制。如果公司在績效週期結束時實現了績效目標的目標,則公司將相應數量的普通股授予獎勵持有人。股票數量可以增加到最大閾值(最多 200在授予日期設定的目標閾值的百分比(對於大多數獎勵)或降低到最低閾值(下限為 零)以根據獎項授予之日確定的條款實現這些績效目標為基礎。公司估計定期實現績效目標的可能性,並相應地調整薪酬支出。
公司根據授予日期的公允價值確定與限制性股票單位和PSU相關的薪酬費用,在整個獎勵的必要服務期內,費用按直線方式確認。
在本報告所述期間,根據公司的各種計劃,RSU和PSU的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,每股金額除外) | 截至1月1日的已發行非歸屬股票 2023 | | 已授予 | | | | 既得 | | 被沒收 | | 截至10月1日已發行的非既得股份 1日 2023 |
KKI | | | | | | | | | | | |
RSU 和 PSU | 4,946 | | | 2,502 | | | | | 615 | | | 389 | | | 6,444 | |
加權平均撥款日期公允價值 | $ | 14.23 | | | 14.80 | | | | | 11.66 | | | 14.97 | | | $ | 14.65 | |
KKUK | | | | | | | | | | | |
RSU | 60 | | | — | | | | | 50 | | | 3 | | | 7 | |
加權平均撥款日期公允價值 | $ | 15.77 | | | — | | | | | 13.41 | | | 21.21 | | | $ | 29.80 | |
失眠餅乾 | | | | | | | | | | | |
RSU | 38 | | | — | | | | | — | | | 1 | | | 37 | |
加權平均撥款日期公允價值 | $ | 101.54 | | | — | | | | | — | | | 128.94 | | | $ | 100.73 | |
KK 澳大利亞 | | | | | | | | | | | |
RSU | 354 | | | — | | | | | 169 | | | — | | | 185 | |
加權平均撥款日期公允價值 | $ | 1.47 | | | — | | | | | 1.36 | | | — | | | $ | 1.57 | |
KK 墨西哥 | | | | | | | | | | | |
RSU | 60 | | | — | | | | | — | | | 40 | | | 20 | |
加權平均撥款日期公允價值 | $ | 33.08 | | | — | | | | | — | | | 34.58 | | | $ | 30.18 | |
根據計劃,公司記錄了與RSU和PSU相關的非現金薪酬支出總額6.5百萬和美元15.1截至2023年10月1日的季度和三個季度分別為百萬美元,以及美元2.5百萬和美元11.4截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元,包含在簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
與未歸屬的 RSU 和 PSU 相關的未確認薪酬成本以及預計確認此類成本的加權平均期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年10月1日 |
| 未確認的補償成本 | | 被認可超過 a 加權平均值 的時期 |
KKI | $ | 61,809 | | | 3.0年份 |
KKUK | 111 | | | 2.7年份 |
失眠餅乾 | 1,700 | | | 1.9年份 |
KK 澳大利亞 | 102 | | | 1.8年份 |
KK 墨西哥 | 297 | | | 1.9年份 |
限制性股票的估計公允價值是使用市場方法計算的(即,KKUK和Insomnia Cookies計劃使用市場倍數,KK Australia和KK Mexico計劃使用商定的息税折舊攤銷前利潤收購倍數)。
時間歸屬股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行時間歸屬的股票期權。時間歸屬股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。
截至2023年1月1日,時間歸屬股票期權的狀況以及2023財年前三個季度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 | | | | | | | | 未償還的股票期權 |
(以千計,每股金額除外) | 1月1日 2023 | | 已授予 | | 已鍛鍊 | | 被沒收或已過期 | | 十月一日 2023 |
KKI | | | | | | | | | |
選項 | 2,569 | | | 424 | | | — | | | — | | | 2,993 |
加權平均撥款日期公允價值 | $ | 6.10 | | | 4.72 | | | — | | | — | | | $ | 5.90 |
加權平均行使價 | $ | 14.61 | | | 12.45 | | | — | | | — | | | $ | 14.30 |
公司記錄了與時間歸屬股票期權相關的非現金薪酬支出總額 的 $0.9百萬和 $2.7截至2023年10月1日的季度和三個季度分別為百萬美元,以及美元0.3百萬和美元1.9截至2022年10月2日的季度和三個季度分別為百萬美元,包含在簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本以及預計確認此類成本的加權平均期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年10月1日 |
| 未確認的補償成本 | | 被認可超過 a 加權平均值 的時期 |
KKI | $ | 9,095 | | | 2.6年份 |
沒有KKI 計劃下的定期歸屬股票期權歸屬 不r 是在所列財政期內行使的。
注意事項 11 — 所得税
對於中期納税申報,公司估算全球年度有效税率,並將該税率應用於年初至今的普通(虧損)/收入。重大異常或不經常出現的項目的税收影響不包括在估計的年度有效税率計算中,並在其發生的過渡期內予以確認。
該公司的有效所得税税率為-153.3% 和-80.0截至2023年10月1日的季度和三個季度的百分比分別為-2.5% 和-267.1截至2022年10月2日的季度和三個季度的百分比分別為。截至2023年10月1日的季度和三個季度,該公司的有效所得税税率與相應的法定税率不同,這主要是由於歸屬於外國司法管轄區的所得税和税收混合、承認先前未確認的税收優惠、不允許的高管薪酬支出、國內合資企業的非控股權益以及與持續經營無關的離散税收優惠。截至2022年10月2日的季度和三個季度,該公司的有效所得税税率與各自的法定税率不同,這主要是由於歸屬於外國司法管轄區的所得税和税收混合、不允許的高管薪酬支出、與訴訟和解相關的離散税收優惠以及對先前未確認的税收優惠的承認.
注意事項 12 — 承付款和或有開支
未決訴訟
2023 年 3 月,一名員工代表自己和所有其他處境相似的人對公司提起訴訟,指控其違反了《伊利諾伊州生物識別信息隱私法》。該公司認為,它對投訴有合理的辯護,並將對這些索賠進行大力辯護。預計該訴訟不會對公司的財務業績產生重大影響。
其他法律事務
公司還參與了正常業務過程中出現的各種法律訴訟。公司為某些類型的此類索賠和訴訟提供保險單,包括工傷補償和人身傷害保險單,所有這些都受免賠額的約束。儘管這些事項的最終結果可能與管理層的預期有所不同,但管理層目前認為這些問題的解決不會對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有開支
該公司的一家主要銀行代表其簽發的信用證總額為 $15.4百萬和美元11.1截至2023年10月1日和2023年1月1日,分別為百萬美元,其中大部分保證了公司根據其自保安排向保險公司承擔的報銷義務。
注意事項 13 — 關聯方交易
該公司的股權為 三加盟商,KremeWorks USA, LLC (20% 所有權)、KremeWorks Canada, L.P. (25% 所有權)和 Krispy Kreme Doughnuts France SAS(“KK France”)(33所有權百分比),總賬面價值為 $1.3百萬和美元1.9截至2023年10月1日和2023年1月1日,分別為百萬人。
注意事項 14 — 收入確認
收入分解
收入分列如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
公司商店、DFD 和品牌甜點 | $ | 385,810 | | | $ | 353,979 | | | $ | 1,166,052 | | | $ | 1,060,364 | |
來自加盟商的混合和設備收入 | 12,935 | | | 16,237 | | | 43,715 | | | 41,681 | |
特許權使用費和其他 | 8,622 | | | 7,306 | | | 25,432 | | | 23,254 | |
淨收入總額 | $ | 407,367 | | | $ | 377,522 | | | $ | 1,235,199 | | | $ | 1,125,299 | |
其他收入包括加盟商的廣告基金捐款、租金收入、開發和特許經營費,以及Keurig與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的許可特許權使用費。
合約餘額
遞延收入和相關應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 | | 資產負債表地點 |
貿易應收賬款,扣除美元備抵額484和 $282,分別地 | $ | 40,973 | | | $ | 40,131 | | | 應收賬款,淨額 |
遞延收入: | | | | | |
當前 | $ | 18,736 | | | $ | 19,417 | | | 應計負債 |
非當前 | 5,591 | | | 3,946 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
遞延收入總額 | $ | 24,327 | | | $ | 23,363 | | | |
貿易應收賬款主要涉及應付的特許權使用費、特許經營費、廣告費、產品銷售和許可費。遞延收入主要代表公司在禮品卡、特許經營和開發協議下的剩餘履約義務,這些義務已收到或應收對價,通常在相關協議的剩餘期限內按直線方式確認。遞延收入的非流動部分主要與特許經營和開發協議中的剩餘履約義務有關。
注十五 — 每股淨虧損
下表列出了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
(以千計,每股金額除外) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損 | $ | (40,457) | | | $ | (13,056) | | | $ | (40,535) | | | $ | (12,903) | |
調整歸屬於普通股股東的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (374) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本 | $ | (40,457) | | | $ | (13,056) | | | $ | (40,535) | | | $ | (13,277) | |
子公司潛在普通股歸因於非控股權益的額外收益 | (7) | | | (76) | | | (14) | | | (174) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損——攤薄 | $ | (40,464) | | | $ | (13,132) | | | $ | (40,549) | | | $ | (13,451) | |
基本加權平均已發行普通股 | 168,224 | | | 167,431 | | | 168,183 | | | 167,353 | |
未償還普通股期權、RSU 和 PSU 的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | — | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 168,224 | | | 167,431 | | | 168,183 | | | 167,353 | |
歸屬於普通股股東的每股虧損: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | |
稀釋 | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.08) | |
潛在的稀釋股票包括未歸屬的RSU和PSU,使用庫存股法計算。已發行稀釋股的計算不包括根據某些子公司的高管所有權計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬限制性股票,因為將其納入本來是反稀釋的。
下表彙總了因反稀釋而被排除在外的潛在稀釋性未歸屬限制性股票單位和PSU的總數(未經庫存股方法調整):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
(以千計) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
KKI | 6,444 | | | 5,779 | | | 6,444 | | | 5,779 | |
KKUK | 7 | | | 60 | | | — | | | 2 | |
失眠餅乾 | 37 | | | 10 | | | 37 | | | 3 | |
KK 澳大利亞 | — | | | — | | | — | | | — | |
KK 墨西哥 | — | | | 60 | | | — | | | — | |
對於截至2023年10月1日的季度和三個季度,以及截至2022年10月2日的季度和三個季度,所有 3.0百萬和 2.6根據庫存股法,在計算攤薄後的加權平均已發行普通股時,分別排除了百萬份定期歸屬股票期權。
注意事項 16 — 分部報告
公司通過以下方式開展業務 三應報告的細分市場:美國、國際和市場發展。未分配的公司成本不包括在公司對細分市場業績的衡量中。這些成本包括一般公司開支。
如中所述 注意事項 1,《業務描述》和《重要會計政策摘要》,自2023年1月2日起,公司調整了其分部報告結構,使公司擁有的加拿大業務已從美國和加拿大應申報的運營部門轉移到市場開發應報告的運營部門。因此,美國和加拿大應申報的運營部門已更名為美國應申報的運營部門。所有分部信息均已重報,以與當前列報方式保持一致。
可報告的分部業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
淨收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 260,177 | | | $ | 246,830 | | | $ | 808,938 | | | $ | 739,414 | |
國際 | 106,130 | | | 91,934 | | | 294,750 | | | 272,988 | |
市場開發 | 41,060 | | | 38,758 | | | 131,511 | | | 112,897 | |
淨收入總額 | $ | 407,367 | | | $ | 377,522 | | | $ | 1,235,199 | | | $ | 1,125,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | |
美國 | $ | 22,258 | | | $ | 20,452 | | | $ | 88,878 | | | $ | 77,014 | |
國際 | 21,406 | | | 18,254 | | | 54,436 | | | 55,033 | |
市場開發 | 13,371 | | | 11,797 | | | 46,071 | | | 36,642 | |
企業 | (13,294) | | | (11,961) | | | (41,902) | | | (33,879) | |
調整後 EBITDA | 43,741 | | | 38,542 | | | 147,483 | | | 134,810 | |
利息支出,淨額 | 12,807 | | | 8,871 | | | 36,858 | | | 23,808 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | 24,367 | | | 294 | | | 17,121 | | | 5,668 | |
折舊和攤銷費用 | 32,007 | | | 28,127 | | | 89,142 | | | 83,782 | |
基於股份的薪酬 | 7,452 | | | 2,825 | | | 17,821 | | | 13,318 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 96 | | | 2 | | | 310 | | | 92 | |
其他非營業支出,淨額 (1) | 971 | | | 1,648 | | | 3,031 | | | 2,083 | |
戰略舉措 (2) | 5,895 | | | 86 | | | 23,841 | | | 206 | |
收購和整合費用 (3) | 49 | | | 790 | | | 479 | | | 1,389 | |
新的市場滲透費用 (4) | 678 | | | 313 | | | 1,013 | | | 683 | |
商店關閉(收入)/支出,淨額 (5) | (449) | | | 5,735 | | | 356 | | | 7,859 | |
重組和遣散費 (6) | 552 | | | 2,328 | | | 2,799 | | | 2,804 | |
| | | | | | | |
售後回租的收益 | — | | | (1,937) | | | (9,646) | | | (4,311) | |
其他 (7) | (426) | | | 1,300 | | | 2,888 | | | 5,219 | |
淨虧損 | $ | (40,258) | | | $ | (11,840) | | | $ | (38,530) | | | $ | (7,790) | |
(1)主要是每個時期的國外翻譯損益。
(2)截至2023年10月1日的季度和三個季度主要包括與全球轉型和美國舉措相關的成本,例如退出Branded Sweet Treats業務的決定,包括財產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關成本。
(3)包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用時期內與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查和諮詢費。
(4)包括與進入公司品牌以前從未運營過的新國家相關的啟動成本,包括進入加拿大和英國的失眠餅乾品牌
(5)包括租賃終止成本、減值費用以及不動產、廠房和設備處置損失。截至2023年10月1日的季度和三個季度包括與終止美國某些Krispy Kreme商店的租賃相關的收益,該公司在前一時期已經確認了相應使用權資產的減值。
(6)截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度和三個季度主要包括與全球高管團隊重組相關的成本。
(7)截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度和三個季度主要包括在正常業務流程之外產生的法律和其他監管費用。
注意事項 17 — 後續事件
公司評估了截至2023年11月13日(簡明合併財務報表發佈之日)的後續事件和交易是否可能在簡明合併財務報表中得到確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件均已納入這些簡明合併財務報表。
2023年10月3日,該公司宣佈正在探索失眠餅乾的戰略替代方案,包括考慮出售。這一決定將使公司能夠釋放股東價值,專注於其每天生產、銷售和分銷新鮮甜甜圈的核心戰略。截至本10-Q表季度報告發布之日,公司繼續探索戰略替代方案。該公司目前正在評估對其2023財年第四季度財務報告的影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀,以及我們截至2023年1月1日的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可以”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“期望”、“展望”、“指導” 或類似詞語,或這些詞的否定詞,表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於某些假設和估計,我們認為這些假設和估計是合理的,但受與我們的運營、財務業績、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險、不確定性和假設的影響。因此,有或將會有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中指出的結果存在重大差異。納入這些前瞻性信息不應被視為我們表示我們設想的未來計劃、估計或預期將實現。我們的實際業績可能與本文包含的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於我們在截至2023年1月1日的10-K表年度報告中在 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性,該報告由我們向美國證券交易委員會提交,並在我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中進行了描述。我們認為,這些因素包括但不限於疫情的影響、消費者偏好的變化、通貨膨脹的影響以及我們執行全渠道業務戰略的能力。這些前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出,除適用法律要求外,我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性或警示性陳述,以反映假設的變化、意外事件的發生,或者未來經營業績隨着時間的推移或其他原因而發生的變化。
概述
Krispy Kreme 是世界上最受歡迎和最知名的甜點品牌之一。Krispy Kreme 通過我們的變革性全渠道戰略在超過 35 個國家開展業務,該戰略側重於將新鮮的甜甜圈送到我們的消費者所在並希望獲得它們的地方,例如我們標誌性的 Original Glazed® 甜甜圈,該甜甜圈因其線下即化、入口即化的體驗而享譽全球。全球接入點是一個關鍵指標,我們將其定義為我們獨特的新鮮甜圈店網絡、與領先零售商(DFD Doors)的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和配送業務。我們的目標是通過 Krispy Kreme 的快樂來感動和改善生活,指導我們的日常運營,並反映在我們對員工、社區和地球的熱愛中。
下表彙總了我們在報告所述期間的財務業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度已結束 |
(以千計,百分比除外) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | % 變化 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | % 變化 |
淨收入 (1) | $ | 407,367 | | | $ | 377,522 | | | 7.9 | % | | $ | 1,235,199 | | | $ | 1,125,299 | | | 9.8 | % |
淨虧損 | (40,258) | | | (11,840) | | | -240.0 | % | | (38,530) | | | (7,790) | | | -394.6 | % |
調整後淨收益,攤薄後 (2) | 4,406 | | | 4,571 | | | -3.6 | % | | 31,073 | | | 30,931 | | | 0.5 | % |
調整後 EBITDA (2) | 43,741 | | | 38,542 | | | 13.5 | % | | 147,483 | | | 134,810 | | | 9.4 | % |
(1)截至2023年10月1日的季度和三個季度,我們實現了9.6%和11.8%的有機收入增長。
(2)請參閲”關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 以下是有關我們如何定義和計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益(攤薄後)的更多信息,以及調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益(攤薄後淨收益/(虧損)的對賬,這是最具可比性的GAAP指標。
重大事件和交易
執行我們的全渠道戰略
我們在2023財年第三季度在執行全渠道戰略方面取得了長足進展,因為我們將繼續在網絡中增加高質量的全球接入點,並將市場轉變為全面實施的Hub and Spoke模式
(有關我們如何定義中心和分支模型的更多信息,請參閲下面的 “關鍵績效指標和非公認會計準則指標”)。我們在2023財年第三季度增加了522個新的全球接入點,達到13,394個全球接入點。第三季度全球接入點增加的主要驅動力是根據我們的轉型戰略持續擴大我們的DFD網絡,因為我們在全球增加了453扇DFD門,包括向美國細分市場增加了186扇DFD門,向國際細分市場增加了174扇以及向市場開發細分市場增加了93扇DFD門。DFD Doors的增加是我們專注於執行全渠道戰略以推動轉型的結果,其中包括在本季度向主要客户擴張。
起源於我們的國際細分市場的資本節約型分銷模式推動了我們在美國和全球的擴張戰略。這種模式具有顯著的優勢,包括讓我們的消費者更容易獲得我們的新鮮甜甜圈,並提高盈利能力和利潤率。在2023財年第三季度,我們的中心分支戰略的執行使美國分部的調整後息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比增長了30個基點至8.6%。我們預計,通過門店數量的增加和每扇門的平均收入(“APD”)的增長,DFD的增長將繼續成為我們最重要的收益增長驅動力之一,與去年同期相比,美國在2023財年第三季度增長了12%。在美國的Hub and Spoke擴張使第三季度每個集線器的銷售額(按過去四個季度計算)達到480萬美元,比去年同期增長9%。
擴大我們的全球影響力
我們成為世界上最受歡迎的甜點品牌的另一項關鍵戰略舉措是增加我們的全球影響力,重點關注我們在美國以外產生的收入百分比和調整後息税折舊攤銷前利潤。在第三季度,我們在瑞士和哈薩克斯坦開設了特許經營店,實現了在2023財年至少在五個新國家建立Krispy Kreme品牌的目標,這分別標誌着我們首次向歐洲大陸和中亞擴張。此外,Insomnia Cookies品牌首次將業務擴展到美國以外,Cookie Bakery在本季度在加拿大和英國開業。隨着全球業務的發展,我們預計全年會有更多公告。
電子商務、品牌和創新
電子商務佔我們2023財年第三季度的甜甜圈店和餅乾麪包店銷售額(不包括DFD)的18.6%,高於去年同期的18.5%。通過與第三方聚合商的合作,我們將繼續擴大全球多個關鍵市場的交付範圍。
創新是頻率的重要推動力,因為我們通過全球接入點為消費者創造和推出優質且值得關注的產品。在 2023 財年的第三季度,我們通過以下方式實現了 Krispy Kreme 的喜悦
強大的限時優惠(“LTO”)和季節性激活活動,包括成功在17個國家上市的M&M's® 系列、Pumpkin Spice 和 Doggie Doughnuts 等。
退出品牌甜點業務
在2023財年的第一季度,我們決定退出預包裝的品牌甜點業務,部分原因是它對利潤率產生了稀釋影響,也使我們能夠專注於新鮮甜甜圈業務。在2022財年,品牌甜點業務創造了約3,600萬美元的收入,並對調整後的息税折舊攤銷前利潤率產生了攤薄影響。因此,我們停止了位於北卡羅來納州康科德和北卡羅來納州温斯頓·塞勒姆的製造工廠的生產。因此,我們確認了非經常性支出,包括財產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關費用,截至2023年10月1日的季度和三個季度的總額分別約為30萬美元和1,810萬美元。
關鍵績效指標和非公認會計準則指標
我們監控以下列出的關鍵業務指標和非公認會計準則指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢,制定預算,衡量銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。下文討論的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
在這份10-Q表季度報告中,我們使用 “全球接入點” 作為關鍵績效指標。全球接入點反映了可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的所有地點。我們將全球接入點定義為截至相應報告期結束時公司所有和特許經營地點的所有熱門燈光劇院商店、生鮮商店、購物車和食品卡車、DFD Doors、Cookie Bakeries 以及其他指定地點。我們監控全球接入點,將其作為衡量我們全渠道業務隨時間推移增長的指標,並認為該指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和資產類型的足跡。
下表分別按細分市場和類型列出了截至2023財年第三季度末、2022財年第三季度末和2022財年我們的全球接入點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球接入點 (1) |
| 季度已結束 | | 財政年度已結束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年1月1日 |
美國: (2) | | | | | |
熱燈劇院商店 | 229 | | | 240 | | | 234 | |
生鮮商店 | 65 | | | 61 | | | 62 | |
餅乾麪包店 | 247 | | | 227 | | | 231 | |
手推車、食物卡車及其他 (3) | — | | | 1 | | | — | |
DFD Doors (5) | 6,506 | | | 5,720 | | | 5,729 | |
總計 | 7,047 | | | 6,249 | | | 6,256 | |
國際: | | | | | |
熱燈劇院商店 | 36 | | | 35 | | | 37 | |
生鮮商店 | 410 | | | 384 | | | 388 | |
手推車、食物卡車及其他 (3) | 16 | | | 12 | | | 14 | |
DFD Doors | 3,393 | | | 3,008 | | | 3,032 | |
總計 | 3,855 | | | 3,439 | | | 3,471 | |
市場發展: (4) | | | | | |
熱燈劇院商店 | 122 | | | 111 | | | 115 | |
生鮮商店 | 989 | | | 809 | | | 873 | |
餅乾麪包店 | 2 | | — | | — |
手推車、食物卡車及其他 (3) | 29 | | | 29 | | | 27 | |
DFD Doors | 1,350 | | | 1,066 | | | 1,095 | |
總計 | 2,492 | | | 2,015 | | | 2,110 | |
全球接入點總數(如定義) | 13,394 | | | 11,703 | | | 11,837 | |
熱燈劇院商店總數 | 387 | | | 386 | | | 386 | |
生鮮商店總數 | 1,464 | | | 1,254 | | | 1,323 | |
Total Cookie Bakeries | 249 | | | 227 | | | 231 | |
商店總數 | 2,100 | | | 1,867 | | | 1,940 | |
手推車、食物卡車和其他的總數 | 45 | | | 42 | | | 41 | |
DFD 門總數 | 11,249 | | | 9,794 | | | 9,856 | |
全球接入點總數(如定義) | 13,394 | | | 11,703 | | | 11,837 | |
(1)不包括最近退出的品牌甜點分發點。
(2)包括在 2022 財年第三季度從美國加盟商手中收購的接入點。在收購之日之前,這些接入點先前已包含在市場開發板塊中。
(3)Carts and Food Trucks 是非生產、移動(通常是輪子)設施,沒有牆壁或門,可以從Hot Light Theatre Shop或Doughnut Factory接收產品。其他設施包括自動售貨機。此類別中的接入點主要位於機場、火車站等國際地點。
(4)包括公司在日本和加拿大的分支機構。市場開發領域的所有剩餘准入點都與我們的特許經營業務有關。
(5)包括截至2023年10月1日,位於肯塔基州路易斯維爾和列剋星敦及周邊地區的160多家麥當勞測試店。
截至 2023 年 10 月 1 日,我們擁有 13,394 個全球接入點,其中 2,100 個 Krispy Kreme 和 Insomnia Cookies 品牌商店、45 輛推車和食品卡車以及 11,249 個 DFD 門。在2023財年第三季度,自2023財年第二季度末起,我們在全球淨增加了68家門店,包括四家熱門燈光劇院商店、59家生鮮商店和五家失眠餅乾麪包店。在本季度,隨着我們向瑞士和哈薩克斯坦這兩個新國家擴張,我們的全球影響力繼續增長。由於我們繼續專注於擴展我們的Hub and Spoke模式以及向快餐餐廳(“QSR”)渠道的擴張,我們在本季度淨增加了453扇新的DFD Doors。我們計劃繼續增加新的地點並擴展我們的電子商務和交付平臺,以擴大我們產品的可用性和訪問權限。我們對與麥當勞的持續合作感到興奮,我們認為這證實了QSR頻道的吸引力。儘管尚未最終確定,但我們正在就擴大合作進行深入討論,並正在美國進行投資,這反映了我們對進一步擴大DFD網絡的信心。
我們還使用 “集線器” 作為關鍵績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的,該戰略旨在吸引更多消費者並推動收入增長,而這一戰略得到了資本效率高的Hub and Spoke分銷模式的支持,該模式提供了進入市場的途徑並提高了盈利能力。我們的熱燈劇院商店和甜甜圈工廠是集中生產設施(“中心”)。通過這些中心,我們主要通過公司運營的配送路線的綜合網絡將甜甜圈運送到我們的生鮮商店、購物車和食品卡車以及DFD Doors(“Spokes”),從而確保質量和新鮮度。具體到美國市場,某些傳統集線器歷來沒有輻條。美國分部的許多集線器正在轉換為添加輻條,而某些傳統集線器目前沒有能力或需要添加輻條。
下表按細分市場和類型分別顯示了截至2023財年第三季度末、2022財年第三季度末和2022財年我們的樞紐:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集線器 |
| 季度已結束 | | 財政年度已結束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年1月1日 |
美國: | | | | | |
熱燈劇院商店 (1) | 222 | | | 237 | | | 228 | |
甜甜圈工廠 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
總計 | 226 | | | 241 | | | 232 | |
帶輻條的集線器 | 148 | | | 126 | | | 133 | |
不帶輻條的集線器 | 78 | | | 115 | | | 99 | |
國際: | | | | | |
熱燈劇院商店 (1) | 30 | | | 26 | | | 28 | |
甜甜圈工廠 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
總計 | 41 | | | 37 | | | 39 | |
帶輻條的集線器 | 41 | | | 37 | | | 39 | |
市場發展: | | | | | |
熱燈劇院商店 (1) | 115 | | | 107 | | | 110 | |
甜甜圈工廠 | 26 | | | 26 | | | 27 | |
總計 | 141 | | | 133 | | | 137 | |
集線器總數 | 408 | | | 411 | | | 408 | |
(1)僅包括 Hot Light 劇院商店,不包括迷你劇院。Mini Theatre是一個Spoke地點,可以自己製作一些甜甜圈,還可以從另一個製作地點接收甜甜圈。
非公認會計準則指標
我們根據美國公認的會計原則(“GAAP”)報告財務業績;但是,管理層使用有機收入增長、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)以及攤薄後的調整後淨收入來評估我們的經營業績,因為我們認為這些非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。
這些非公認會計準則財務指標並不是普遍一致的計算方法,限制了它們作為比較指標的用處。其他公司計算標題相似的財務指標可能與我們的方法不同,也可能不計算在
所有。此外,這些非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下的財務業績的指標。為了便於清楚地瞭解我們的合併歷史經營業績,您應將我們的非公認會計準則財務指標以及本10-Q表季度報告中包含的歷史簡明合併財務報表及其附註一起查看。
有機收入增長
有機收入增長衡量我們的收入增長趨勢,不包括收購和外幣的影響,我們認為,通過內部努力瞭解我們全球足跡的擴張對投資者很有用。我們將 “有機收入增長” 定義為收入的增長,不包括(i)被收購的我們在收購後擁有不到12個月的門店,(ii)外匯匯率變化的影響,(iii)與重組計劃(例如在2022財年為Krispy Kreme美國啟動的商店組合優化計劃)相關的商店關閉的影響,(iv)Branded Sweat Treats業務退出的影響,以及(v)53年期間產生的收入第三方 對於那些有 53 的財政年度,則為一週第三方根據我們的會計日曆定義的週數 注意事項 1,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的業務描述和重要會計政策摘要請參閲 “經營業績”,瞭解我們在所列期間的有機增長計算。
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益
我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息支出、淨收入、所得税支出以及折舊和攤銷前的收益,並對基於股份的薪酬、某些戰略計劃、收購和整合費用以及其他某些非經常性、不經常性或非核心收入和支出項目進行進一步調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來監控和評估經營業績的主要指標,為跨報告期的比較提供了一致的基準。
我們將 “攤薄後的調整後淨收益” 定義為歸屬於普通股股東的淨虧損,經利息支出、股票薪酬、某些戰略計劃、收購和整合費用、收購相關無形資產攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常、不經常或非核心收入和支出項目進行了調整。“調整後每股收益” 是經調整後的淨收益,攤薄後轉換為每股金額。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益有一定的限制,包括公認會計原則要求的收入和支出項目的調整。在評估這些非公認會計準則指標時,您應該意識到,將來我們將承擔與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用,例如基於股份的薪酬。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益的列報不應解釋為暗示我們的未來業績不會受到任何此類調整的影響。除了補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、攤薄和調整後的每股收益外,管理層還依靠我們的公認會計準則業績來彌補這些限制。
下表顯示了所述期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤以及淨虧損與調整後淨收益、攤薄後和調整後每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
(以千計) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
淨虧損 | $ | (40,258) | | | $ | (11,840) | | | $ | (38,530) | | | $ | (7,790) | |
利息支出,淨額 | 12,807 | | | 8,871 | | | 36,858 | | | 23,808 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | 24,367 | | | 294 | | | 17,121 | | | 5,668 | |
折舊和攤銷費用 | 32,007 | | | 28,127 | | | 89,142 | | | 83,782 | |
基於股份的薪酬 | 7,452 | | | 2,825 | | | 17,821 | | | 13,318 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 96 | | | 2 | | | 310 | | | 92 | |
其他非營業支出,淨額 (1) | 971 | | | 1,648 | | | 3,031 | | | 2,083 | |
| | | | | | | |
戰略舉措 (2) | 5,895 | | | 86 | | | 23,841 | | | 206 | |
收購和整合費用 (3) | 49 | | | 790 | | | 479 | | | 1,389 | |
新的市場滲透費用 (4) | 678 | | | 313 | | | 1,013 | | | 683 | |
商店關閉(收入)/支出,淨額 (5) | (449) | | | 5,735 | | | 356 | | | 7,859 | |
重組和遣散費 (6) | 552 | | | 2,328 | | | 2,799 | | | 2,804 | |
| | | | | | | |
售後回租的收益 | — | | | (1,937) | | | (9,646) | | | (4,311) | |
其他 (7) | (426) | | | 1,300 | | | 2,888 | | | 5,219 | |
調整後 EBITDA | $ | 43,741 | | | $ | 38,542 | | | $ | 147,483 | | | $ | 134,810 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 三季度結束 |
(以千計,每股金額除外) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
淨虧損 | $ | (40,258) | | | $ | (11,840) | | | $ | (38,530) | | | $ | (7,790) | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 7,452 | | | 2,825 | | | 17,821 | | | 13,318 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 96 | | | 2 | | | 310 | | | 92 | |
其他非營業支出,淨額 (1) | 971 | | | 1,648 | | | 3,031 | | | 2,083 | |
| | | | | | | |
戰略舉措 (2) | 5,895 | | | 86 | | | 23,841 | | | 206 | |
收購和整合費用 (3) | 49 | | | 790 | | | 479 | | | 1,389 | |
新的市場滲透費用 (4) | 678 | | | 313 | | | 1,013 | | | 683 | |
商店關閉(收入)/支出,淨額 (5) | (449) | | | 5,735 | | | 356 | | | 8,109 | |
重組和遣散費 (6) | 552 | | | 2,328 | | | 2,799 | | | 2,804 | |
| | | | | | | |
售後回租的收益 | — | | | (1,937) | | | (9,646) | | | (4,311) | |
其他 (7) | (426) | | | 1,300 | | | 2,888 | | | 5,219 | |
收購相關無形資產的攤銷 (8) | 7,386 | | | 7,083 | | | 22,027 | | | 21,307 | |
2019 年設施停工造成的損失 (9) | — | | | — | | | 472 | | | — | |
調整的税收影響 (10) | 22,694 | | | (2,470) | | | 8,574 | | | (5,889) | |
特定税收調整 (11) | (28) | | | — | | | (2,343) | | | (628) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (199) | | | (1,216) | | | (2,005) | | | (5,113) | |
調整歸屬於普通股股東的調整後淨收益 | — | | | — | | | — | | | (374) | |
歸屬於普通股股東的調整後淨收益——基本 | $ | 4,413 | | | $ | 4,647 | | | $ | 31,087 | | | $ | 31,105 | |
子公司潛在普通股歸因於非控股權益的額外收益 | (7) | | | (76) | | | (14) | | | (174) | |
調整後歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄 | $ | 4,406 | | | $ | 4,571 | | | $ | 31,073 | | | $ | 30,931 | |
基本加權平均已發行普通股 | 168,224 | | | 167,431 | | | 168,183 | | | 167,353 | |
未償還普通股期權、RSU 和 PSU 的稀釋效應 | 2,421 | | | 1,822 | | | 2,249 | | | 2,006 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 170,645 | | | 169,253 | | | 170,432 | | | 169,359 | |
歸屬於普通股股東的調整後每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | $ | 0.03 | | $ | 0.18 | | $ | 0.19 |
稀釋 | $ | 0.03 | | $ | 0.03 | | $ | 0.18 | | $ | 0.18 |
(1)主要是每個時期的國外翻譯損益。
(2)截至2023年10月1日的季度和三個季度主要包括與全球轉型和美國舉措相關的成本,例如退出Branded Sweet Treats業務的決定,包括財產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關成本。
(3)包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用時期內與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查和諮詢費。
(4)包括與進入公司品牌以前從未運營過的新國家相關的啟動成本,包括進入加拿大和英國的失眠餅乾品牌
(5)包括租賃終止成本、減值費用以及不動產、廠房和設備處置損失。截至2023年10月1日的季度和三個季度包括與終止美國某些Krispy Kreme商店的租賃相關的收益,該公司在前一時期已經確認了相應使用權資產的減值。
(6)截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度和三個季度主要包括與全球高管團隊重組相關的成本。
(7)截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度和三個季度主要包括在正常業務流程之外產生的法律和其他監管費用。
(8)包括與收購的無形資產相關的攤銷,反映在簡明合併運營報表的折舊和攤銷中。
(9)包括與因2023年3月債務再融資而被解散的貸款機構相關的2019年融資機制的未攤銷債務發行成本相關的利息支出 注意事項 9,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的長期債務。
(10)調整的税收影響,採用適用的法定税率計算。截至2023年10月1日和2022年10月2日的季度和三個季度還包括不允許的高管薪酬支出的影響。
(11)截至2023年10月1日的季度和三個季度包括確認以前未被確認的與正在進行的業務無關的税收優惠、税法變更對現有臨時差異的影響,以及與正在進行的業務無關的離散税收優惠。
每個集線器的銷售額
為了衡量我們的中心和分支模式的有效性,我們在過去的四個季度中使用 “每個中心的銷售額”,其中包括中心及其關聯分支產生的所有收入。每個集線器的銷售額等於帶輻的集線器的新收入除以該期間帶輻條的集線器的平均數量。新收入包括我們的甜甜圈店業務(包括電子商務和配送)產生的產品銷售以及DFD的銷售,但不包括所有失眠餅乾收入,因為該指標側重於Krispy Kreme業務。一段時間內帶輻條的平均集線器是根據最近五個季度末帶輻條的集線器數量的平均值計算得出的。每個集線器的銷售績效衡量標準使我們和投資者能夠衡量我們在利用中心和分支模式中的中心來分銷產品並提高成本效益和盈利能力方面的有效性。
以下每個時段每個 Hub 的銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過去四個季度已經結束 | | 財政年度已結束 |
(除非另有説明,否則以千計) | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
美國: | | | | | |
收入 | $ | 1,079,774 | | | $ | 1,010,250 | | | $ | 923,129 | |
非新收入 (1) | (18,488) | | | (38,380) | | | (37,311) | |
失眠餅乾和沒有輻條的集線器帶來了新的收入 (2) | (400,567) | | | (404,430) | | | (414,899) | |
帶輻條的集線器銷售額 | 660,719 | | | 567,440 | | | 470,919 | |
每個集線器的銷售額(百萬) | 4.8 | | | 4.5 | | | 4.0 | |
| | | | | |
國際: | | | | | |
帶輻條的集線器銷售額 (3) | $ | 387,678 | | | $ | 365,916 | | | $ | 332,995 | |
每個集線器的銷售額(百萬) (4) | 9.9 | | | 9.9 | | | 8.6 | |
(1)包括退出的品牌甜點業務收入。
(2)包括失眠餅乾收入和無輻條集線器產生的新收入。
(3)國際淨收入總額等於該業務領域來自帶輻條的Hubs的新收入。
(4)每個樞紐的國際銷售額比較數據已根據當前匯率以固定貨幣重報。
在我們的國際板塊中,即中心輻條模式的發源地,每個集線器的銷售額為990萬美元,持平至2022財年的990萬美元,高於2021財年的860萬美元。國際板塊説明瞭利用我們的中心輻射模式作為發展業務的最有效方式所帶來的好處,儘管大宗商品成本和宏觀經濟狀況上升,但每個中心的銷售額持續保持不變,調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續提高,就表明了這一點。在美國細分市場,我們的每個樞紐的銷售額為480萬美元,高於2022財年的450萬美元,高於2021財年的400萬美元。隨着該細分市場在優化模型使其看起來更像我們的國際細分市場方面取得進展,我們努力增加樞紐服務的DFD Door數量以及提高DFD Door產品組合的APD,推動了美國的增長。隨着我們將Hub and Spoke模式進一步擴展到全球現有市場和新市場,我們預計這項措施將繼續增長。
運營結果
以下比較是歷史業績,並不代表未來的業績,這可能與所提供的歷史財務信息存在重大差異。
截至2023年10月1日的季度與截至2022年10月2日的季度相比
下表顯示了我們截至2023年10月1日的季度和截至2022年10月2日的季度未經審計的簡明合併經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 改變 |
(以千計,百分比除外) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 398,745 | | | 97.9 | % | | $ | 370,216 | | | 98.1 | % | | $ | 28,529 | | | 7.7 | % |
特許權使用費和其他收入 | 8,622 | | | 2.1 | % | | 7,306 | | | 1.9 | % | | 1,316 | | | 18.0 | % |
淨收入總額 | 407,367 | | | 100.0 | % | | 377,522 | | | 100.0 | % | | 29,845 | | | 7.9 | % |
產品和分銷成本 | 101,353 | | | 24.9 | % | | 102,870 | | | 27.2 | % | | (1,517) | | | -1.5 | % |
運營費用 | 195,380 | | | 48.0 | % | | 177,592 | | | 47.0 | % | | 17,788 | | | 10.0 | % |
銷售、一般和管理費用 | 68,305 | | | 16.8 | % | | 54,801 | | | 14.5 | % | | 13,504 | | | 24.6 | % |
營銷費用 | 12,478 | | | 3.1 | % | | 10,995 | | | 2.9 | % | | 1,483 | | | 13.5 | % |
開業前成本 | 1,059 | | | 0.3 | % | | 1,200 | | | 0.3 | % | | (141) | | | -11.8 | % |
其他(收入)/支出,淨額 | (1,102) | | | -0.3 | % | | 2,964 | | | 0.8 | % | | (4,066) | | | -137.2 | % |
折舊和攤銷費用 | 32,007 | | | 7.9 | % | | 28,127 | | | 7.5 | % | | 3,880 | | | 13.8 | % |
營業虧損 | (2,113) | | | -0.5 | % | | (1,027) | | | -0.3 | % | | (1,086) | | | -105.7 | % |
利息支出,淨額 | 12,807 | | | 3.1 | % | | 8,871 | | | 2.3 | % | | 3,936 | | | 44.4 | % |
其他非營業支出,淨額 | 971 | | | 0.2 | % | | 1,648 | | | 0.4 | % | | (677) | | | -41.1 | % |
所得税前虧損 | (15,891) | | | -3.9 | % | | (11,546) | | | -3.1 | % | | (4,345) | | | -37.6 | % |
所得税支出 | 24,367 | | | 6.0 | % | | 294 | | | 0.1 | % | | 24,073 | | | 8,188.1 | % |
淨虧損 | (40,258) | | | -9.9 | % | | (11,840) | | | -3.1 | % | | (28,418) | | | -240.0 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 199 | | | — | % | | 1,216 | | | 0.3 | % | | (1,017) | | | -83.6 | % |
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損 | $ | (40,457) | | | -9.9 | % | | $ | (13,056) | | | -3.5 | % | | $ | (27,401) | | | -209.9 | % |
特許權使用費和其他收入: 從2022財年第三季度到2023財年第三季度,特許權使用費和其他收入增加了130萬美元,增長了18.0%,這得益於國際特許經營業務的表現,儘管外匯不利因素持續存在。
下表進一步詳細列出了截至2023年10月1日的季度與截至2022年10月2日的季度相比,按細分市場劃分的總淨收入和有機收入增長:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 美國 | | 國際 | | 市場 發展 | | 總計 公司 |
2023財年第三季度的總淨收入 | $ | 260,177 | | | $ | 106,130 | | | $ | 41,060 | | | $ | 407,367 | |
2022財年第三季度的總淨收入 | 246,830 | | | 91,934 | | | 38,758 | | | 377,522 | |
淨收入增長總額 | 13,347 | | | 14,196 | | | 2,302 | | | 29,845 | |
總淨收入增長% | 5.4 | % | | 15.4 | % | | 5.9 | % | | 7.9 | % |
減去:商店優化關閉的影響 | (3,096) | | | — | | | — | | | (3,096) | |
減去:品牌甜點退出的影響 | (9,035) | | | — | | | — | | | (9,035) | |
2022財年第三季度調整後的淨收入 | 234,699 | | | 91,934 | | | 38,758 | | | 365,391 | |
調整後的淨收入增長 | 25,478 | | | 14,196 | | | 2,302 | | | 41,976 | |
| | | | | | | |
收購的影響 | (1,575) | | | — | | | 457 | | | (1,118) | |
外幣折算的影響 | — | | | (6,677) | | | 765 | | | (5,912) | |
有機收入增長 | $ | 23,903 | | | $ | 7,519 | | | $ | 3,524 | | | $ | 34,946 | |
有機收入增長% | 10.2 | % | | 8.2 | % | | 9.1 | % | | 9.6 | % |
總淨收入增長2980萬美元,約佔7.9%,有機收入增長3,490萬美元,約合9.6%,這得益於我們在全球部署全渠道方法的持續成功執行增長戰略。我們繼續通過新的全球接入點提高可用性,包括資本輕型DFD Doors, 和通過電子商務和配送。此外,我們繼續採取定價行動來抵消成本上漲,包括在2023財年第三季度。
U從2022財年第三季度到2023財年第三季度,美國分部的淨收入增長了1,330萬美元,增長了約5.4%,有機收入增長了2390萬美元,增長了約10.2%。隨着我們繼續擴大向LTO甜甜圈等關鍵客户提供的產品類型,與2022財年第三季度相比,增加了798個接入點,電子商務和配送收入的增加,以及DFD APD的增長,推動了增長。通過有效的提價,我們得以實現強勁的有機收入增長,從而增加平均交易規模,部分交易額被交易量下降所抵消。
O我們的國際細分市場全新它的收入增長了1,420萬美元,增長了約15.4%,來自 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023 年,在外幣折算影響的幫助下670萬美元來自美元疲軟。從2022財年第三季度到2023財年第三季度,國際有機收入增長了750萬美元,增長了約8.2%,這得益於定價上漲以及接入點與2022財年第三季度相比增長了416%,增長了12%。與去年相比,交易量疲軟,部分抵消了國際有機收入的增長。
我們的市場開發板塊淨收入從此增長了230萬美元,增長了約5.9% 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023 年,儘管受到某些外幣兑美元貶值的影響。經收購和外幣影響調整後,市場開發的有機收入增長了350萬美元,增長了約9.1% 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023 年,得益於我們的國際特許經營市場、加拿大和日本的強勁表現,再加上 Hub and Spoke 模式的擴張。與2023財年的前兩個季度相比,第三季度的市場開發有機增長環比疲軟,這主要是由於向加盟商銷售設備的時機。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷): 從2022財年第三季度到2023財年第三季度,產品和分銷成本下降了150萬美元,跌幅1.5%,部分原因是材料成本通脹與去年同期相比有所放緩,再加上品牌甜點業務退出帶來的好處。按收入的百分比計算,產品和分銷成本下降了約230個基點,從2022財年第三季度的27.2%下降到2023財年第三季度的24.9%,其中130個基點是由利潤率較低的品牌甜點業務在2023財年早些時候退出推動的。我們還看到了全年為抵消材料成本上漲而採取的定價行動所帶來的好處。
運營費用: 運營費用從上漲了1780萬美元,增長了10.0% 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023 年,主要受到勞動力成本上漲和支持增長的投資的推動。運營費用佔收入的百分比從200年的47.0%增加了約100個基點 財年第三季度2022 年至 48.0%
財年第三季度2023 年,主要是由於交易量減少對運營槓桿率的影響。這已被部分抵消Hub and Spoke 的擴展以及我們對勞動力管理和需求計劃的關注將提高效率,我們將繼續使用新工具對其進行完善。
銷售、一般和管理費用: 銷售、一般和管理(“SG&A”)支出較上年增加了1,350萬美元,增長了24.6% 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023。按收入的百分比計算,銷售和收購支出增加了大約230個基點,從2022財年第三季度的14.5%增加到2023財年第三季度的16.8%,這主要是由基於績效的薪酬應計增加、對全球轉型計劃的投資以及2023財年第三季度基於股份的薪酬支出增加所推動的。
營銷費用: 營銷費用從此增加了150萬美元,增長了13.5% 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023年,主要由促銷活動的時間推動。
其他(收入)/支出,淨額: 其他收入在2023財年第三季度淨額為110萬美元,主要是由Krispy Kreme美國業務的業務中斷保險追回款推動的。2022財年第三季度扣除300萬美元的其他支出主要由減值和租約終止成本驅動,扣除售後回租交易的收益。
折舊和攤銷費用: 折舊和攤銷費用從此增加了390萬美元,增長了13.8% 財年第三季度2022 到 財年第三季度2023。折舊和攤銷費用佔收入的百分比增加了大約40個基點,從2022財年第三季度的7.5%到2023財年第三季度的7.9%,這主要是由於資本支出增加和資產投入使用以支持中心和分支模式的發展。
利息支出,淨額: 從2022財年第三季度到2023財年第三季度,淨利息支出增加了390萬美元,增長了44.4%。增長的主要原因是與可變利率長期債務的未套期保值部分相關的基準利率上升,以及與去年相比,未對衝本金額的增加。
所得税支出:所得税支出是 2440 萬美元在2023財年的第三季度,而所得税支出為 2022財年第三季度為30萬美元。的波動 2410 萬美元從2022財年第三季度到2023財年第三季度,主要是由美國和外國司法管轄區之間預計收入結構的變化以及2023年預期的專業費用和交易成本增加所推動的。
歸屬於非控股權益的淨收益: 歸屬於非控股權益的淨收益為 2023財年第三季度為20萬美元,而2022財年第三季度歸屬於非控股權益的淨收益為120萬美元。那個下降100萬美元,跌幅83.6%,這是由於分配給包括Insomnia Cookies在內的某些合併子公司的收益減少所致。
按細分市場劃分的經營業績——截至2023年10月1日的季度與截至2022年10月2日的季度相比
下表顯示了所示期間按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 改變 |
(以千計,百分比除外) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | $ | | % |
調整後 EBITDA | | | | | | | |
美國 | $ | 22,258 | | | $ | 20,452 | | | $ | 1,806 | | | 8.8 | % |
國際 | 21,406 | | | 18,254 | | | 3,152 | | | 17.3 | % |
市場開發 | 13,371 | | | 11,797 | | | 1,574 | | | 13.3 | % |
企業 | (13,294) | | | (11,961) | | | (1,333) | | | -11.1 | % |
調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 43,741 | | | $ | 38,542 | | | $ | 5,199 | | | 13.5 | % |
(1)請參閲”關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 以上是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬。
與2022財年第三季度相比,美國分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了180萬美元,增長了8.8%,在2023財年第三季度的利潤率增長了30個基點,達到8.6%,這主要是受Hub和Hub帶來的生產率收益的推動
輻條擴展。我們還通過實施提價(包括在2023財年第三季度)來有效抵消大宗商品通脹和勞動力壓力。失眠餅乾產品成本的上漲部分抵消了調整後息税折舊攤銷前利潤的增長。預計失眠餅乾在短期內會有更高的產品成本,隨着我們繼續審查產品成本和相關流程,可能需要採取其他措施。
與2022財年第三季度相比,國際板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了320萬美元,增長了17.3%,在2023財年第三季度,利潤率增長了30個基點,達到20.2%,這主要是由於材料通貨膨脹疲軟以及有效價格上漲導致產品和分銷成本下降所致。我們在國際領域採取的行動繼續取得積極成果,其中包括將Krispy Kreme添加到消費者忠誠卡計劃中,部署成本控制舉措以及引入產品組合的戰略轉變。
市場開發板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了160萬美元,增長了13.3%,與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的利潤率增長了220個基點,達到32.6%,這主要是由於我們公司擁有的日本和加拿大業務的Hub and Spoke效率大幅提高以及向加盟商銷售的低利潤率設備減少。
從2022財年第三季度到2023財年第三季度,調整後息税折舊攤銷前利潤內的企業支出增加了130萬美元,增長了11.1%,這主要是由於對全球領導力和全球轉型計劃的戰略投資。
截至2023年10月1日的三個季度與截至2022年10月2日的三個季度相比
下表列出了截至2023年10月1日的三個季度和截至2022年10月2日的三個季度未經審計的簡明合併經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三季度已結束 | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 改變 |
(以千計,百分比除外) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 1,209,767 | | | 97.9 | % | | $ | 1,102,045 | | | 97.9 | % | | $ | 107,722 | | | 9.8 | % |
特許權使用費和其他收入 | 25,432 | | | 2.1 | % | | 23,254 | | | 2.1 | % | | 2,178 | | | 9.4 | % |
淨收入總額 | 1,235,199 | | | 100.0 | % | | 1,125,299 | | | 100.0 | % | | 109,900 | | | 9.8 | % |
產品和分銷成本 | 330,292 | | | 26.7 | % | | 299,539 | | | 26.6 | % | | 30,753 | | | 10.3 | % |
運營費用 | 575,953 | | | 46.6 | % | | 520,260 | | | 46.2 | % | | 55,693 | | | 10.7 | % |
銷售、一般和管理費用 | 192,355 | | | 15.6 | % | | 160,266 | | | 14.2 | % | | 32,089 | | | 20.0 | % |
營銷費用 | 32,101 | | | 2.6 | % | | 32,369 | | | 2.9 | % | | (268) | | | -0.8 | % |
開業前成本 | 2,927 | | | 0.2 | % | | 3,514 | | | 0.3 | % | | (587) | | | -16.7 | % |
其他(收入)/支出,淨額 | (6,051) | | | -0.5 | % | | 1,800 | | | 0.2 | % | | (7,851) | | | -436.2 | % |
折舊和攤銷費用 | 89,142 | | | 7.2 | % | | 83,782 | | | 7.4 | % | | 5,360 | | | 6.4 | % |
營業收入 | 18,480 | | | 1.5 | % | | 23,769 | | | 2.1 | % | | (5,289) | | | -22.3 | % |
利息支出,淨額 | 36,858 | | | 3.0 | % | | 23,808 | | | 2.1 | % | | 13,050 | | | 54.8 | % |
其他非營業支出,淨額 | 3,031 | | | 0.2 | % | | 2,083 | | | 0.2 | % | | 948 | | | 45.5 | % |
所得税前虧損 | (21,409) | | | -1.7 | % | | (2,122) | | | -0.2 | % | | (19,287) | | | -908.9 | % |
所得税支出 | 17,121 | | | 1.4 | % | | 5,668 | | | 0.5 | % | | 11,453 | | | 202.1 | % |
淨虧損 | (38,530) | | | -3.1 | % | | (7,790) | | | -0.7 | % | | (30,740) | | | -394.6 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 2,005 | | | 0.2 | % | | 5,113 | | | 0.5 | % | | (3,108) | | | -60.8 | % |
歸因於 Krispy Kreme, Inc. 的淨虧損 | $ | (40,535) | | | -3.3 | % | | $ | (12,903) | | | -1.1 | % | | $ | (27,632) | | | -214.2 | % |
特許權使用費和其他收入: 從2022財年的前三個季度到2023財年的前三個季度,特許權使用費和其他收入增加了220萬美元,增長了9.4%,這得益於國際特許經營業務的表現,儘管外匯不利因素持續存在。
下表進一步詳細列出了截至2023年10月1日的三個季度中按細分市場分列的總淨收入和有機收入增長與截至2022年10月2日的三個季度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 美國 | | 國際 | | 市場 發展 | | 總計 公司 |
2023財年前三個季度的總淨收入 | $ | 808,938 | | | $ | 294,750 | | | $ | 131,511 | | | $ | 1,235,199 | |
2022財年前三個季度的總淨收入 | 739,414 | | | 272,988 | | | 112,897 | | | 1,125,299 | |
淨收入增長總額 | 69,524 | | | 21,762 | | | 18,614 | | | 109,900 | |
總淨收入增長% | 9.4 | % | | 8.0 | % | | 16.5 | % | | 9.8 | % |
減去:商店優化關閉的影響 | (9,613) | | | — | | | — | | | (9,613) | |
減去:品牌甜點退出的影響 | (15,736) | | — | | | — | | | (15,736) | |
2022財年前三個季度的調整後淨收入 | 714,065 | | | 272,988 | | | 112,897 | | | 1,099,950 | |
調整後的淨收入增長 | 94,873 | | | 21,762 | | | 18,614 | | | 135,249 | |
| | | | | | | |
收購的影響 | (7,678) | | | — | | | 2,227 | | | (5,451) | |
外幣折算的影響 | — | | | (4,593) | | | 4,475 | | | (118) | |
有機收入增長 | $ | 87,195 | | | $ | 17,169 | | | $ | 25,316 | | | $ | 129,680 | |
有機收入增長% | 12.2 | % | | 6.3 | % | | 22.4 | % | | 11.8 | % |
總淨收入增長1.099億美元,約佔9.8%,有機收入增長1.297億美元,約合11.8%,這得益於我們在全球部署全渠道方法的持續成功執行增長戰略。我們繼續通過新的全球接入點(包括資本輕型DFD Doors)以及電子商務和配送來提高可用性。此外,我們繼續採取定價行動來抵消成本上漲,包括在2023財年的前三個季度。
美國分部的淨收入增長了6,950萬美元,增長了約9.4%,有機收入增長了8,720萬美元,增長了約12.2%,同比增長了約12.2% 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度 2023. G與2022財年前三個季度相比,接入點的增加、電子商務和配送收入的增加、DFD APD的增長以及失眠餅乾的強勁表現推動了增長。有效的定價上漲也補充了我們的有機增長,這導致了平均交易規模的增加,但部分被零售業務的交易疲軟所抵消。
O我們的國際細分市場全新它的收入增長了2180萬美元,增長了約8.0%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023 年,在外幣翻譯的幫助下來自的460萬美元影響 美元疲軟。國際有機牧師場地成長了 1720 萬美元,約佔6.3%, 從 2022財年的前三個季度至2023財年的前三個季度,受與2022財年前三個季度相比接入點增加以及有效定價上漲的推動,導致平均交易規模增加,但部分被交易量下降所抵消。
我們的市場開發板塊淨收入從此增長了1,860萬美元,增長了約16.5% 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023 年,儘管受到某些外幣兑美元貶值的影響。經收購和外幣影響調整後,市場開發的有機收入增長了2530萬美元,增長了約22.4%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023年,得益於我們的國際特許經營市場、加拿大和日本的強勁表現,包括DFD擴張帶來的好處。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷): 產品和分銷成本增加了3,080萬美元,或 10.3%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023 年,這在很大程度上歸因於與我們的收入增長相同的因素。產品和分銷 c成本佔收入的百分比增長了約10個基點,從2022財年前三個季度的26.6%增加到2023財年前三個季度的26.7%。這一增長主要是由與品牌甜點業務退出相關的1,040萬美元庫存註銷和員工遣散費、Insomnia Cookies產品成本上漲以及2023財年前三個季度大宗商品和物流成本面臨的通貨膨脹壓力推動的。
運營費用: 運營費用增加了5,570萬美元,或 10.7%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023年,主要受勞動力成本通脹和支持增長的投資的推動。運營支出佔收入的百分比增長了大約大約40個基點,從2022財年前三個季度的46.2%增加到2023財年前三個季度的46.6%,這主要是由於勞工合同st 通貨膨脹,尤其是在國際上.
銷售、一般和管理費用: 銷售和收購費用增加了3,210萬美元,或 20.0%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023。銷售和收購支出佔收入的百分比有所增加大約140個基點,從2022財年前三個季度的14.2%增加到2023財年前三個季度的15.6%,這主要是受2023財年前三個季度基於績效的薪酬應計薪酬、對全球轉型計劃的投資以及基於股份的薪酬支出增加的推動。
營銷費用: 營銷費用減少了30萬美元,或 0.8%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023年,主要由促銷活動的時間推動。
其他(收入)/支出,淨額: 其他收入,扣除 610 萬美元在2023財年的前三個季度,主要由售後回租交易的收益960萬美元推動,部分被與品牌甜點業務退出相關的不動產、廠房和設備減值所抵消。2022財年前三個季度扣除180萬美元的其他支出主要由減值和租賃終止成本驅動,部分被售後回租交易的收益所抵消。請參閲 注意事項 5,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的租賃,以獲取更多信息。
折舊和攤銷費用: 折舊和攤銷費用增加了540萬美元,或 6.4%,來自 財年的前三個季度2022 到 財年的前三個季度2023。折舊和攤銷費用佔收入的百分比下降下調了約20個基點,從2022財年前三個季度的7.4%降至2023財年前三個季度的7.2%,這主要是受與2022財年美國商店優化關閉相關的資產註銷的影響。
利息支出,淨額: 利息支出,淨增加 1310 萬美元,從2022財年的前三個季度到2023財年的前三個季度,漲幅為54.8%。增長的主要原因是與我們的浮動利率長期債務中未套期保值部分相關的基準利率上升,以及與去年相比,未對衝本金額的增加。增加的費用還包括與我們的債務再融資相關的50萬美元支出 注意事項 9,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的長期債務。
所得税支出:2023財年前三個季度的所得税支出為1710萬美元,而2022財年前三個季度的所得税支出為570萬美元。從2022財年的前三個季度到2023財年的前三個季度,1150萬美元的波動主要是由美國和外國司法管轄區之間預計的收入結構變化以及2023年專業費用和交易成本高於預期所推動的。波動還受到以前未確認的税收優惠和離散税收優惠的確認的影響 與 2023 財年前三個季度的持續運營無關.
歸屬於非控股權益的淨收益: 歸屬於非控股權益的淨收益減少了310萬美元或 60.8%,從2022財年的前三個季度到2023財年的前三個季度,這得益於分配給包括Insomnia Cookies和Awesome Doughnut在內的某些合併子公司的收益減少。
按細分市場劃分的經營業績——截至2023年10月1日的三個季度與截至2022年10月2日的三個季度相比
下表顯示了所示期間按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三季度已結束 | | 改變 |
(以千計,百分比除外) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | $ | | % |
調整後 EBITDA | | | | | | | |
美國 | $ | 88,878 | | | $ | 77,014 | | | $ | 11,864 | | | 15.4 | % |
國際 | 54,436 | | | 55,033 | | | (597) | | | -1.1 | % |
市場開發 | 46,071 | | | 36,642 | | | 9,429 | | | 25.7 | % |
企業 | (41,902) | | | (33,879) | | | (8,023) | | | -23.7 | % |
調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 147,483 | | | $ | 134,810 | | | $ | 12,673 | | | 9.4 | % |
(1)請參閲”關鍵績效指標和非公認會計準則指標” 以上是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬。
美國分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增加 1190 萬美元,增長15.4%,與2022財年前三個季度相比,2023財年前三個季度的利潤率增長了60個基點,達到11.0%,這主要是受Hub and Spoke擴張的效率以及Krispy Kreme美國無輻條中心投資組合優化所帶來的改善所推動的。我們還通過實施提價來有效抵消大宗商品通脹和勞動力壓力,包括在2023財年的前三個季度。失眠餅乾產品成本的上漲部分抵消了調整後息税折舊攤銷前利潤的增長。預計失眠餅乾在短期內會有更高的產品成本,隨着我們繼續審查產品成本和相關流程,可能需要採取其他措施。
國際分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降 60 萬美元,跌幅1.1%,與2022財年前三個季度相比,2023財年前三個季度的利潤率下降了170個基點至18.5%,這主要是受成本上漲和交易量低於去年的推動。
市場開發板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增加 940 萬美元,增長25.7%,與2022財年前三個季度相比,2023財年前三個季度的利潤率增長了250個基點至35.0%,這主要是由於我們公司擁有的日本和加拿大業務的Hub and Spoke效率大幅提高了利潤率。國際特許經營收入的強勁也足以抵消通貨膨脹和堅挺的美元。
調整後息税折舊攤銷前利潤中的公司支出增加 800 萬美元,從2022財年的前三個季度到2023財年的前三個季度,增長23.7%,這主要是由於對全球領導力和全球轉型計劃的戰略投資,以及2022財年前三個季度的員工應計薪酬減少。
資本資源和流動性
迄今為止,我們的主要流動性來源包括來自經營活動的現金、手頭現金、信貸額度下的可用金額以及商業貿易融資,包括我們的SCF計劃和結構化應付賬款計劃。我們流動性的主要用途是為業務運營的現金需求提供資金,包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們的未來債務主要包括我們的債務和租賃債務,以及成分和其他遠期購買合同下的承諾。截至 2023 年 1 月 1 日,我們有以下未來債務:
•2019年融資機制下未償還的本金總額為7.488億美元;
•不可撤銷的未來最低經營租賃付款總額為6.808億美元;
•不可撤銷的未來最低融資租賃付款總額為4,710萬美元;以及
•原料和其他遠期購買合同下的購買承諾為1.185億美元。
截至2023年10月1日,我們在2023年貸款下的未償本金為8.343億美元。截至2023年1月1日,2019年融資餘額的增加包括2023財年第一季度完成的債務再融資的影響,以及為支付我們的商業貿易融資義務而提款的影響。請參閲 注意事項 9,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的長期債務,以獲取更多信息。
截至2023年10月1日和2023年1月1日,我們的現金和現金等價物分別為2570萬美元和3540萬美元。我們認為,我們現有的現金和現金等價物以及債務融資將足以為我們至少未來十二個月的運營和資本需求提供資金。我們對財務資源在多長時間內足以支持我們運營的評估是一項前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能會有所不同,這要歸因於許多因素,包括我們的增長率、業務收購支出的時間和範圍、我們在新市場中的業務增長以及我們在現有市場中的全渠道模式的擴張。將來,我們可能會達成收購或投資補充業務、服務和技術的安排。我們的估計基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以比目前預期的更快地使用可用的資本資源。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要來自外部來源的額外融資,我們可能無法按照我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集更多資金,或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用商機,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
現金流
我們從運營中獲得大量現金,並擁有充足的信貸可用性,有能力為運營和可自由支配的支出(例如資本支出和債務償還)提供資金。我們對營運資金的要求並不高,因為我們的消費者在銷售時以現金、借記卡或信用卡向我們付款,而且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售許多庫存物品。下表和討論彙總了我們在所示時期內來自運營、投資和融資活動的關鍵現金流:
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| 三季度已結束 |
(以千計) | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 44,032 | | | $ | 70,730 | |
用於投資活動的淨現金 | (78,358) | | | (87,701) | |
融資活動提供的淨現金 | 27,533 | | | 14,245 | |
經營活動提供的現金流
2023財年前三個季度,運營部門提供的現金總額為4,400萬美元,與2022財年前三個季度相比減少了2670萬美元。運營提供的現金減少主要是由於經營業績使2023年前三個季度的淨虧損與2022年前三個季度相比有所增加,但我們從結算利率互換衍生合約中獲得的770萬美元現金收益部分抵消了這一點 注意事項 7,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的衍生工具。
我們為改善營運資金狀況和現金生成做出了廣泛的努力,部分原因是與供應商談判更長的付款條件。我們與第三方管理員簽訂了協議,允許參與的供應商跟蹤我們的付款,如果供應商自願選擇,則可以將我們的付款義務出售給金融機構(SCF 計劃已在中討論) 注意事項 8,簡明合併財務報表的供應商融資計劃,包含在本季度報告第一部分第10-Q表第1項)。為了使付款條件正常化,我們在2023財年的前三個季度減少了SCF計劃下的未清餘額,導致上述業務提供的現金減少。
用於投資活動的現金流
2023財年前三個季度用於投資活動的現金總額為7,840萬美元,與2022財年的前三個季度相比減少了930萬美元。下降的主要原因是2022財年前三個季度用於收購特許經營商店的1,730萬美元現金,此外還討論了2023財年前三個季度的售後回租交易收益淨增加430萬美元 注意事項 5,本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的租約。2023財年前三個季度用於購買房地產和設備的現金支出增加部分抵消了這些影響。
融資活動提供的現金流
2023財年前三個季度,融資活動提供的現金總額為2750萬美元,與2022財年的前三個季度相比增加了1,330萬美元。增長的主要原因是我們使用了2023年的貸款,部分用於為付款提供資金,以減少我們的供應商融資計劃債務,包括SCF計劃和結構化應付賬款。
我們的結構化應付賬款的付款導致現金流淨變化2,220萬美元(2023財年前三個季度的結構性應付賬款淨支付額為1,450萬美元,而2022財年前三個季度的結構性應付賬款淨收益為770萬美元)。請參閲 注意事項 8,簡明合併財務報表中的供應商融資計劃包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中,以獲取更多信息。
債務
我們的長期債務包括以下內容:
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(以千計) | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
2023 年貸款——定期貸款 | $ | 691,250 | | | $ | — | |
2023 年貸款 — 循環信貸額度 | 143,000 | | | — | |
短期信貸額度 | 1,500 | | | — | |
2019 年貸款 — 定期貸款 | — | | | 586,250 | |
2019 年貸款 — 循環信貸額度 | — | | | 162,500 | |
減去:債務發行成本 | (4,634) | | | (2,247) | |
融資租賃債務 | 39,805 | | | 32,583 | |
長期債務總額 | 870,921 | | | 779,086 | |
減去:長期債務的流動部分 | (43,492) | | | (40,034) | |
長期債務,減去流動部分 | $ | 827,429 | | | $ | 739,052 | |
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2023 年擔保信貸額度
2023年3月,我們為現有的信貸協議(2019年融資)進行了再融資,並簽訂了2023年融資機制,其中包括3億美元的優先擔保循環信貸額度和本金為7億美元的定期貸款。2019年融資機制下的貸款和承諾將於2024年6月到期,2023年融資機制下的貸款和承諾將於2028年3月到期。請參閲 注意事項 9,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的長期債務,以獲取更多信息。
根據2023年融資機制的條款,我們需要在每個季度測試期(定義見2023年機制)結束時將槓桿比率維持在低於5.00比1.00的水平,直至2028年3月到期。2023年融資機制下的槓桿比率定義為(a)總負債(定義見2023年融資機制,包括所有債務和融資租賃債務)減去不受限制的現金和現金等價物,再到(b)最近結束的測試期調整後息税折舊攤銷前利潤(2023年設施調整後的息税折舊攤銷前利潤)的固定計算方法。截至2023財年第三季度末,我們的槓桿比率為3.81比1.00,而截至2022財年末為3.41比1.00,這主要是由於長期債務的增加。
截至2023年10月1日,我們遵守了與2023年融資相關的財務契約,並預計將在未來12個月內保持合規。如果我們在未來無法履行2023年融資機制的財務或其他契約,則可能會限制我們提取循環信貸額度的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,可能導致貸款人加快此類債務的到期並取消根據該抵押品的抵押品贖回權,並可能要求用新的融資來源取代2023年融資機制,而我們無法擔保這種融資來源。
短期信貸額度
2023年9月,公司批准了與現有貸款機構的兩項新協議,提供不超過2,500萬美元的短期未承諾信貸額度。這些短期信貸額度下的借款將循環支付給貸款人,期限最長為三個月,並受調整後SOFR的利率加上0.10%的信貸利差調整外加1.75%的利潤率的限制。截至2023年10月1日,該公司已根據其中一項協議提取了150萬美元,該協議在簡明合併資產負債表上被歸類為長期債務的流動部分。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表需要使用影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的判斷、估計和假設。當 (1) 估計或假設本質上很複雜或需要高度判斷以及 (2) 使用不同的判斷、估計和假設可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響時,我們認為會計判斷、估計或假設至關重要。實際結果可能不同於管理層的估計。
與我們在截至2023年1月1日的10-K表年度報告中列出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中所述的政策與估算相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
新的會計公告
請參閲 注意事項 1,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的業務描述和重要會計政策摘要,詳細描述了最近的會計聲明。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
價格變動的影響——通貨膨脹
我們面臨大宗商品價格波動對我們產品原料成本的影響,其中麪粉、糖和起酥油最為顯著。在2023財年的前三個季度,我們在全球範圍內繼續面臨大宗商品通脹帶來的阻力。我們已努力通過快速庫存週轉和減少庫存浪費、更加關注供應鏈彈性以及調整產品定價的能力來有效管理通貨膨脹成本的增加。此外,我們可能會不時簽訂遠期合同,通過我們的供應商供應作為我們產品原料或作為此類成分組成部分的原材料,包括小麥和大豆油。
我們還受到運送車輛所用汽油成本的大宗商品價格波動的影響。為了降低購買汽油價格波動的風險,我們可能會直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們面臨債務安排下任何借款的利率變化的影響,這些貸款根據一個月的SOFR(下限為零)計息。通常,假設其他因素保持不變,利率變化可能會影響我們支付的利息金額,從而影響我們未來的收益和現金流。為了減輕SOFR的變化對部分浮動利率債務利息支出的影響,我們對截至2023年10月1日的2023年貸款機制下的8.343億美元未償債務中的5.05億美元名義利率互換進行了利率互換,我們將其記作現金流套期保值。根據截至2023年10月1日的3.293億美元未對衝未償還額,一個月的SOFR增加100個基點將導致12個月期間的利息支出增加330萬美元,而根據截至2023年10月1日的財政季度一個月的SOFR的每日平均值,減少100個基點將導致12個月內利息支出減少330萬美元。
外幣風險
我們使用非美元功能貨幣的子公司的業務面臨外幣折算風險,截至2023年10月1日的三個季度,這些公司的收入約佔我們總淨收入的29%。截至2023年10月1日的三個季度,這些收入的絕大部分,約合3.589億美元,來自子公司,其功能貨幣為加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元。在截至2023年10月1日的三個季度中,加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元對美元的平均匯率上漲或下降10%,將導致我們的總淨收入減少或增加約3590萬美元。
我們不時與非美國子公司進行外幣兑換和信貸交易,我們通常對衝這些子公司。迄今為止,此類交易的影響,包括套期保值成本,尚未產生重大影響。我們不出於投機目的進行外幣或套期保值交易。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)頒佈的第13a-15(e)條),旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告交易法報告中要求披露的信息,並收集這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官, 以便酌情就以下問題及時作出決定要求披露。
截至2023年10月1日,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,完成了對披露控制和程序設計和運作有效性的評估。基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本10-Q表季度報告所涉期末生效。
在截至2023年10月1日的財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在開展業務的正常過程中,我們過去和將來都可能參與各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,這些訴訟涉及與我們的業務開展有關的事項。其中一些事項可能涉及數額很大的索賠。這些法律訴訟可能存在許多不確定性,任何個別訴訟的結果都無法保證。請參閲 注意事項 12,承諾和意外開支,載於本10-Q表季度報告第一部分第1項中的簡明合併財務報表,以獲取有關我們參與的某些法律訴訟的信息。
第 1A 項。風險因素
除了下文討論的變更外,公司截至2023年1月1日的10-K表年度報告第1部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有其他重大變化。
如果我們或我們的加盟商或被許可人無法保護我們的消費者和員工數據以及其他受監管、受保護或個人身份信息,我們或我們的加盟商可能會面臨數據丟失、訴訟、監管罰款和其他責任,我們的聲譽可能會受到重大損害。
我們的業務需要在我們和我們的加盟商維護的各種信息技術系統以及與我們簽訂服務合同的第三方維護的系統中收集、傳輸和保留大量的消費者和員工數據,包括信用卡和借記卡號以及其他個人身份信息。這些數據的完整性和保護對我們至關重要。任何不遵守法律和行業規則和/或要求的行為都可能嚴重損害我們的品牌、聲譽、業務和經營業績。我們還依靠獨立的服務提供商進行付款處理,包括信用卡和借記卡。如果這些獨立服務提供商不願或無法向我們提供這些服務,或者使用這些提供商的成本增加,我們的業務可能會受到損害。
在我們運營所在的司法管轄區,我們現在和可能越來越多地受到與數據隱私和安全有關的其他各種法律、指令、行業標準和法規以及合同義務的約束。政府監管對信息、安全和隱私的要求越來越苛刻。在美國,各種聯邦和州監管機構已經通過或正在考慮通過有關個人信息和數據安全的法律和法規,並將違反隱私和信息安全的行為作為執法行動的優先事項。例如,《伊利諾伊州生物識別隱私法》(“BIPA”)規範了生物識別信息的收集、使用、保護和存儲。BIPA規定了鉅額罰款和法定賠償,並引發了大量的集體訴訟活動。與聯邦、國際或其他州法律相比,某些州法律在個人信息方面的範圍可能更嚴格或更廣泛,或者提供了更大的個人權利,而且這些法律可能彼此不同,所有這些都可能使合規工作複雜化。各州法律變化迅速,美國國會正在討論一項新的全面的聯邦數據隱私法,如果該法頒佈,我們將受到該法的約束,這可能會增加複雜性,增加要求、限制和潛在法律風險的變化,需要在合規計劃、影響策略和以前有用的數據的可用性方面投入更多資源,並可能導致合規成本增加或商業慣例和政策的變化。
我們還受許多司法管轄區的國際法律、法規和標準的約束,這些法律法規和標準廣泛適用於個人信息的收集、使用、保留、安全、披露、傳輸和其他處理。例如,我們受歐盟於 2018 年 5 月通過的《通用數據保護條例》(“GDPR”) 和 2018 年《英國 GDPR》和《英國數據保護法》的約束,後者在英國國家法律中保留了 GDPR。這些法律包括有關數據透明度和同意的義務和限制、與個人數據相關的個人的總體權利、將個人數據從歐洲經濟區(“EEA”)或英國轉移出去、安全漏洞通知以及個人數據的安全和機密性。我們未能遵守或成功實施適當的流程來遵守國際數據隱私要求,可能會使我們和我們的加盟商面臨經濟處罰和法律責任。我們和我們的特許經營商的系統可能無法滿足不斷變化的要求,或者可能需要大量的額外投資或時間才能做到這一點。
由於與數據隱私和安全相關的法律、法規、標準和其他義務的解釋和適用仍不確定,因此這些法律、法規、標準和其他義務的解釋和適用可能與我們的數據處理實踐和政策不一致。如果我們的做法不一致,或者是
我們被視為與法律、法規、標準的解釋、適用或變更或現有法律、法規和標準的新解釋或應用不一致,也可能受到罰款、審計、查詢、舉報人投訴、負面媒體報道、調查、訴訟、出口特權的喪失、嚴厲的刑事或民事制裁或其他處罰。我們監控並努力遵守我們在數據隱私和安全方面的法律和合同義務。儘管我們做出了努力,但我們有時可能未能這樣做或被指控沒有這樣做。在這方面,一名員工提起訴訟,指控違反了 BIPA(見 注意事項 12,承付款和意外開支,載於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表(有關本訴訟的更多信息)。如果發現我們的隱私政策和其他提供數據隱私和安全承諾和保證的聲明具有欺騙性、不公平或誤導我們的實際行為,則可能使我們面臨潛在的政府或法律行動。對我們的數據隱私和安全措施的任何擔憂,即使沒有根據,也可能損害我們企業的聲譽,並阻礙潛在用户使用我們的產品和服務。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
在截至2023年10月1日的季度中,公司沒有董事或第16條高管 採用要麼 終止a “規則10b5-1交易安排” 或任何 “非規則10b5-1安排”(在每種情況下,定義見S-K條例第408(a)項)。
第 6 項。展品
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展品編號 | | 展品描述 |
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10.1* | | Krispy Kreme Doughnut Corporation 與喬什·查爾斯沃思之間的重要僱傭協議,日期為 2023 年 10 月 12 日。 |
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31.1* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對Krispy Kreme, Inc.的首席執行官進行認證。 |
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31.2* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對Krispy Kreme, Inc.的首席財務官進行認證。 |
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32.1** | | 根據根據《交易法》頒佈的第13a-14(b)條或15d-14(b)以及《美國法典》第18章第63章第1350條,對Krispy Kreme, Inc.的首席執行官兼首席財務官進行認證。 |
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101 | | 以下財務報表來自公司截至2023年10月1日的季度10-Q表季度報告,格式為內聯XBRL:(i)簡明合併運營報表,(ii)綜合收益/(虧損)簡明合併報表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併股東權益變動表,(v)簡明合併現金流量表,以及(vi)簡明合併財務報表附註。 |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
簽名
根據《證券法》的要求,註冊人已於2023年11月13日在北卡羅來納州夏洛特正式促成由下列簽署人代表其簽署本註冊聲明,並獲得正式授權。
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Krispy Kreme, Inc. |
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來自: | /s/ Jeremiah Ashukian |
姓名: | Jeremiah Ashukian |
標題: | 首席財務官 |