10-Q
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會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300001000045美國公認會計準則：國內成員國2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員暱稱:PriorMember2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300001000045NICK：股票回購計劃成員2023-09-300001000045US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員暱稱:PriorMemberUS-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天2023-09-300001000045美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-04-012023-09-300001000045暱稱:PriorMemberUS-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天2023-09-300001000045暱稱:PriorMemberUS-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300001000045Nick: 新股回購計劃會員美國通用會計準則：普通股成員2019-08-310001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員Nick：兩千二十三名成員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045Nick：兩千二萬二十一個會員2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天Nick：兩千二十三名成員2023-09-300001000045美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-06-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-3000010000452022-03-310001000045美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員2023-07-012023-09-300001000045SRT: 最低成員US-GAAP：消費者貸款會員2023-04-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：融資應收賬款等於超過 120 天 pastdue 會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-06-300001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：消費者貸款會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001000045Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-09-300001000045NICK：股票回購計劃成員2023-03-310001000045US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001000045SRT: 最大成員2023-11-130001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員暱稱:PriorMember2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二十三名成員2023-09-3000010000452023-07-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二十四名會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-3000010000452023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：消費者貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：不良融資應收賬款成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員暱稱:PriorMember2023-09-300001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：消費者貸款會員2023-04-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045Nick：WestLakeCredit Facility 會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：不良融資應收賬款成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045SRT: 最低成員US-GAAP：客户合同成員2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001000045US-GAAP：後續活動成員Nick：WestLakeCredit Facility 會員2023-10-270001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300001000045暱稱:PriorMember2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick: 破產賬户融資應收賬款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：消費者貸款會員暱稱:PriorMember2023-09-300001000045US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick: twonsandTwentyTwember2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001000045US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二十四名會員US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天2023-09-300001000045美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001000045US-GAAP：消費者貸款會員2022-04-012023-03-310001000045US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-09-300001000045NICK：剩餘的低估費用總額會員2023-04-012023-09-300001000045NICK: 合同和直接貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：消費者貸款會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick: twonsandTwentyTwember2023-09-300001000045US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001000045US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick: twonsandTwentyTwemberUS-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300001000045SRT: 最大成員US-GAAP：消費者貸款會員2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二十名會員2023-09-300001000045US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員Nick：兩千二十四名會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天2023-09-300001000045US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001000045NICK：預計費用總額會員2023-04-012023-09-300001000045Nick：兩千二十四名會員2023-04-012023-09-3000010000452023-03-310001000045US-GAAP：消費者貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-06-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick：兩千二十四名會員2023-09-300001000045Nick：兩千二十三名成員2023-04-012023-09-300001000045NICK：股票回購計劃成員2022-04-012022-09-300001000045NICK：股票回購計劃成員2023-04-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick: 破產賬户融資應收賬款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045Nick：兩千二十名會員2023-07-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員2023-09-300001000045US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員Nick：兩千二十三名成員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員2022-04-012023-03-310001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045暱稱：Contractreceivable 會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-06-300001000045US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001000045Nick：兩千二十四名會員2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2023-04-012023-09-300001000045Nick：兩千二十三名成員2023-07-012023-09-300001000045NICK：股票回購計劃成員2022-07-012022-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045美國公認會計準則：國內成員國2023-09-300001000045US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-3000010000452022-06-300001000045US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001000045US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員Nick：兩千二十三名成員2023-09-300001000045Nick：兩千二十名會員暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300001000045SRT: 最大成員US-GAAP：客户合同成員2017-12-012017-12-310001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：不良融資應收賬款成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天Nick：兩千二十三名成員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-04-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-04-012023-09-300001000045Nick：兩千二萬二十一個會員2023-07-012023-09-300001000045美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二十名會員2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick: 破產賬户融資應收賬款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員暱稱:PriorMemberUS-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300001000045美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-06-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員2023-04-012023-09-300001000045美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045US-GAAP：表演融資應收賬款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045US-GAAP：消費者貸款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-03-310001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員Nick：兩千二萬二十一個會員2023-09-300001000045US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：不良融資應收賬款成員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員Nick: twonsandTwentyTwember2023-09-300001000045NICK：股票回購計劃成員2022-09-300001000045Nick: 新股回購計劃會員美國通用會計準則：普通股成員2019-05-310001000045US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300001000045Nick: 破產賬户融資應收賬款會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-03-310001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick：兩千二十三名成員2023-07-012023-09-300001000045SRT: 最大成員US-GAAP：客户合同成員2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員Nick：兩千二十三名成員2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：為應收賬款融資已過期 1 至 29 天2023-09-300001000045Nick：兩千二十名會員US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300001000045US-GAAP：消費者貸款會員2023-07-012023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-09-300001000045暱稱：Contractreceivable 會員Nick: twonsandTwentyTwember2023-07-012023-09-300001000045Nick：兩千二十名會員2023-09-30xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票暱稱:合同iso421:USD

 

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 

截至的季度期間 2023年9月30日

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 

在過渡期內 到 .

委員會文件編號： 0-26680

尼古拉斯金融公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

 

加拿大不列顛哥倫比亞省

 

59-2506879

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

證件號）

 

26133 美國 19 號高速公路北, SET 300

 

 

克利爾沃特, 佛羅裏達

 

33759

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

 

(727) 726-0763

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股

 

尼克

 

納斯達克

 

用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13條和第15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 不 ☐

用複選標記註明註冊人是否以電子方式提交了根據S-T法規第405條在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☐

 

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☒

 

規模較小的申報公司

☒

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）是 ☐不是 ☒

截至2023年11月14日，大約 12.7註冊人有100萬股普通股，沒有面值（其中540萬股由註冊人的主要運營子公司持有，根據適用法律，無權投票，730萬股有權投票）。

 

 

 

 

 

尼古拉斯金融公司

表格 10-Q

的桌子 內容

 

 

 

 

 

頁面

 

 

 

 

 

第一部分。

 

財務信息

 

 

第 1 項。

 

財務報表（未經審計）

 

1

 

 

截至2023年9月30日和2023年3月31日的簡明合併資產負債表

 

1

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明合併損益（虧損）表

 

2

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表

 

3

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的簡明合併現金流量表

 

4

 

 

簡明合併財務報表附註

 

5

第 2 項。

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

20

第 3 項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

32

第 4 項。

 

控制和程序

 

32

 

 

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

 

 

第 1 項。

 

法律訴訟

 

33

第 1A 項。

 

風險因素

 

33

第 2 項。

 

未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

 

34

第 3 項。

 

優先證券違約

 

34

第 4 項。

 

礦山安全披露

 

34

第 5 項。

 

其他信息

 

34

第 6 項。

 

展品

 

35

 

 

 

 

第一部分財務撥號信息

第 1 項。財務口頭陳述

尼古拉斯金融公司及其子公司

簡明合併 B資產負債表

（以千計）

 

 

 

2023年9月30日
（未經審計）

 

 

2023年3月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

651

 

 

$

454

 

財務應收賬款，扣除未賺取的折扣和費用以及應計應收利息

 

 

85,410

 

 

 

124,315

 

減去：信用損失備抵金

 

 

(13,257

)

 

 

(17,396

)

金融應收賬款，淨額

 

 

72,153

 

 

 

106,919

 

收回的資產

 

 

1,457

 

 

 

1,491

 

預付費用和其他資產

 

 

461

 

 

 

316

 

應收所得税

 

 

940

 

 

 

946

 

財產和設備，淨額

 

 

187

 

 

 

222

 

總資產

 

$

75,849

 

 

$

110,348

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

信貸額度，扣除債務發行成本

 

$

3,733

 

 

$

28,936

 

應付賬款、應計費用和其他負債

 

 

1,403

 

 

 

1,603

 

負債總額

 

 

5,136

 

 

 

30,539

 

承付款和或有開支（見附註9）

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

優先股， 不標準桿： 5,000授權股份； 無發行的

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股， 不標準桿： 50,000授權股份； 12,658已發行股票，
  7,289已發行股份

 

 

35,266

 

 

 

35,223

 

庫存股： 5,369普通股，按成本計算

 

 

(76,794

)

 

 

(76,794

)

留存收益

 

 

112,241

 

 

 

121,380

 

股東權益總額

 

 

70,713

 

 

 

79,809

 

負債和股東權益總額

 

$

75,849

 

 

$

110,348

 

 

參見簡明合併財務報表附註。

1

 

 

尼古拉斯金融公司及其子公司

簡明綜合統計收入要素（虧損）

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的六個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融應收賬款的利息和費用收入

 

$

6,330

 

 

$

12,249

 

 

$

13,413

 

 

$

24,313

 

股票投資的未實現虧損

 

 

—

 

 

 

853

 

 

 

—

 

 

 

66

 

總收入：

 

 

6,330

 

 

 

13,102

 

 

 

13,413

 

 

 

24,379

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場營銷

 

 

36

 

 

 

325

 

 

 

66

 

 

 

909

 

行政

 

 

4,237

 

 

 

6,910

 

 

 

8,422

 

 

 

15,670

 

信貸損失準備金

 

 

12,407

 

 

 

8,906

 

 

 

13,052

 

 

 

12,550

 

無形資產的折舊和攤銷

 

 

22

 

 

 

116

 

 

 

44

 

 

 

241

 

利息支出

 

 

258

 

 

 

975

 

 

 

758

 

 

 

1,543

 

支出總額

 

 

16,960

 

 

 

17,232

 

 

 

22,342

 

 

 

30,913

 

所得税前虧損

 

 

(10,630

)

 

 

(4,130

)

 

 

(8,929

)

 

 

(6,534

)

所得税支出（福利）

 

 

(145

)

 

 

(958

)

 

 

—

 

 

 

(1,585

)

淨虧損

 

$

(10,485

)

 

$

(3,172

)

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(1.44

)

 

$

(0.44

)

 

$

(1.23

)

 

$

(0.68

)

稀釋

 

$

(1.44

)

 

$

(0.44

)

 

$

(1.23

)

 

$

(0.68

)

 

參見簡明合併財務報表附註。

2

 

 

尼古拉斯金融公司及其子公司

簡明合併報表 股東權益

（未經審計）

（以千計）

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

財政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股東
公平

 

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

 

7,289

 

 

$

35,249

 

 

$

(76,794

)

 

$

122,726

 

 

$

81,181

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,485

)

 

 

(10,485

)

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

 

7,289

 

 

$

35,266

 

 

$

(76,794

)

 

$

112,241

 

 

$

70,713

 

 

 

 

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

財政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股東
公平

 

截至2022年6月30日的餘額

 

 

7,315

 

 

$

35,143

 

 

$

(76,543

)

 

$

153,722

 

 

$

112,322

 

發行限制性股票獎勵

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29

 

庫存股

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

(141

)

 

 

—

 

 

 

(141

)

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,172

)

 

 

(3,172

)

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

 

7,309

 

 

$

35,172

 

 

$

(76,684

)

 

$

150,550

 

 

$

109,038

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

財政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股東
公平

 

截至2023年3月31日的餘額

 

 

7,289

 

 

$

35,223

 

 

$

(76,794

)

 

$

121,380

 

 

$

79,809

 

2016-13年度採用亞利桑那州立大學的累積影響，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(210

)

 

 

(210

)

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,929

)

 

 

(8,929

)

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

 

7,289

 

 

$

35,266

 

 

$

(76,794

)

 

$

112,241

 

 

$

70,713

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的六個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

財政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股東
公平

 

截至2022年3月31日的餘額

 

 

7,546

 

 

$

35,292

 

 

$

(74,405

)

 

$

155,499

 

 

$

116,386

 

發行限制性股票獎勵

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

取消限制性股票獎勵

 

 

(26

)

 

 

(175

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(175

)

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

55

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55

 

庫存股

 

 

(222

)

 

 

—

 

 

 

(2,279

)

 

 

—

 

 

 

(2,279

)

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,949

)

 

 

(4,949

)

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

 

7,309

 

 

$

35,172

 

 

$

(76,684

)

 

$

150,550

 

 

$

109,038

 

 

 

 

 

 

參見簡明合併財務報表附註。

3

 

 

尼古拉斯金融公司及其子公司

簡明合併報表現金流的比例

（未經審計）

（以千計）

 

 

 

截至9月30日的六個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

調整淨收益（虧損）與經營活動提供（用於）的淨現金：

 

 

 

 

 

 

無形資產的折舊和攤銷

 

 

44

 

 

 

241

 

債務發行成本的攤銷

 

 

47

 

 

 

36

 

非現金租賃費用

 

 

22

 

 

 

25

 

處置財產和設備的淨虧損（收益）

 

 

10

 

 

 

(66

)

股票投資的淨收益

 

 

—

 

 

 

(66

)

信貸損失準備金

 

 

13,052

 

 

 

12,550

 

經銷商折扣攤銷

 

 

(1,985

)

 

 

(3,185

)

保險和費用佣金的攤銷

 

 

(1,165

)

 

 

(1,397

)

購買價格折扣的增加

 

 

(43

)

 

 

(88

)

遞延所得税

 

 

—

 

 

 

(1,637

)

取消限制性股票獎勵

 

 

—

 

 

 

(175

)

減少經營租賃負債的本金

 

 

(22

)

 

 

—

 

基於股份的薪酬

 

 

43

 

 

 

55

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應計應收利息

 

 

724

 

 

 

(39

)

預付費用和其他資產

 

 

(173

)

 

 

(43

)

應付賬款、應計費用和其他負債

 

 

(178

)

 

 

(2,259

)

應收所得税

 

 

6

 

 

 

27

 

由（用於）經營活動提供的淨現金

 

 

1,453

 

 

 

(970

)

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

融資應收賬款的購買和發放

 

 

(5,263

)

 

 

(56,178

)

收到的本金和收回的資產的收益

 

 

29,270

 

 

 

54,693

 

購買股權投資

 

 

—

 

 

 

(7,237

)

出售股權投資所得收益

 

 

—

 

 

 

7,303

 

財產和設備的付款

 

 

(13

)

 

 

—

 

處置財產和設備的收益

 

 

—

 

 

 

140

 

由（用於）投資活動提供的淨現金

 

 

23,994

 

 

 

(1,279

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

信貸額度的還款

 

 

(25,250

)

 

 

(13,000

)

信貸設施的收益

 

 

—

 

 

 

17,500

 

償還PPP貸款

 

 

—

 

 

 

(3,244

)

回購國庫股

 

 

—

 

 

 

(2,279

)

融資活動提供的（用於）淨現金

 

 

(25,250

)

 

 

(1,023

)

現金淨增加（減少）

 

 

197

 

 

 

(3,272

)

期初現金

 

 

454

 

 

 

4,775

 

期末兑現

 

$

651

 

 

$

1,503

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

880

 

 

$

1,375

 

繳納的所得税

 

 

—

 

 

 

24

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產

 

 

—

 

 

 

163

 

將融資應收款轉移到被收回的資產

 

 

14,034

 

 

 

4,320

 

 

參見簡明合併財務報表附註。

4

 

 

精簡版控制枱注意事項評級財務報表

 

注意事項 1。 的基礎 演示

Nicholas Financial, Inc.（“尼古拉斯金融——加拿大” 或本公司）是一家根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的加拿大控股公司，在美國擁有多家全資子公司，包括佛羅裏達州尼古拉斯金融公司（“NFI”）。隨附的截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表以及隨附的加拿大尼古拉斯金融及其全資子公司（統稱 “公司”）未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，並附有根據經修訂的1934年《證券交易法》填寫10-Q表的説明，以及根據該條例第S-X條例第8條。因此，它們並不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和附註，儘管公司認為所做的披露足以確保這些信息不具有誤導性。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整（包括正常的經常性調整）都已包括在內。中期經營業績不一定代表截至2024年3月31日的年度的預期業績。建議將這些簡明合併財務報表與公司於2023年6月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的2023年3月31日合併資產負債表源自上述10-K表格中包含的2023年3月31日經審計的合併資產負債表。

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。特別容易發生重大變化的重大估算涉及融資應收賬款信貸損失備抵額的確定。

改敍

在某些情況下，上一年度財務報表中報告的金額已重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。這種重新分類對先前報告的淨收益（虧損）沒有影響。

注意事項 2。 最近採用的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2016-13年度會計準則更新（ASU）金融工具—信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量。 除其他外，本亞利桑那州立大學的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量報告日持有的金融工具的所有預期信用損失。各公司現在將使用前瞻性信息來更好地為其信用損失估算提供依據。儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期的信用損失的全部金額，但仍將允許使用當今使用的許多損失估算技術。亞利桑那州立大學還要求對用於衡量所有預期信用損失的估計和判斷進行額外披露。

公司採用該標準，自2023年4月1日起生效。採用的最初影響是 $0.2留存收益減少百萬美元 ($0.2信用損失準備金（ACL）增加了百萬美元）。截至2023年4月1日，遞延所得税資產（DTA）中記錄了全額估值補貼。因此，淨增美元0.1計入DTA的百萬美元被估值補貼同等金額的增加所抵消。ACL反映了攤銷成本基礎與預期現金流現值之間的差額。

2022 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-02， 金融工具——信貸損失（主題 326）：陷入困境的債務重組和年份披露，它取消了對陷入困境的債務重組的會計指導，並要求各實體評估向客户提供的修改是否會導致新的貸款或現有貸款的延續。修正案加強了現有的披露，並要求在由於客户遇到財務困難而導致合同現金流發生變化時對應收賬款進行新的披露。此外，修正案要求公共商業實體在年份披露中按原產年份披露總扣款信息。這個 ASU 於 2023 年 4 月 1 日對我們生效。我們在2024財年第一季度採用了修改後的追溯方法，採用了這一指導方針。該準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

公司認為，最近發佈的任何其他尚未通過的會計準則不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

 

5

 

 

注意事項 3。每股收益

公司已授予具有不可沒收股息權的股票補償獎勵，這些股息權被視為參與證券。每股收益使用兩類法計算，因為在這種方法下，此類獎勵比庫存股法更具稀釋性。每股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，其中不包括參與證券。公司的參與證券是非既得限制性股票，無需分擔虧損，因此在淨虧損期內不屬於分配虧損。攤薄後的每股收益包括股票薪酬獎勵中額外潛在普通股的攤薄效應。在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，由於具有反攤薄作用而未計入攤薄後每股計算的潛在攤薄證券包括 10從購買普通股的期權中獲得千股。 每股收益是根據以下已發行普通股的加權平均數計算得出的：

 

 

 

三個月已結束
9月30日
（以千計，除了
每股金額）

 

 

六個月已結束
9月30日
（以千計，除了
每股金額）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併收益表中的淨收益（虧損）

 

$

(10,485

)

 

$

(3,172

)

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

分配給股東的百分比*

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

每股基本收益和攤薄後收益的分子

 

$

(10,485

)

 

$

(3,172

)

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母——加權平均已發行股份

 

 

7,286

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

股票期權的稀釋效應

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

攤薄後每股收益的分母

 

 

7,286

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續經營造成的每股虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(1.44

)

 

$

(0.44

)

 

$

(1.23

)

 

$

(0.68

)

稀釋

 

 

(1.44

)

 

 

(0.44

)

 

 

(1.23

)

 

 

(0.68

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 基本加權平均已發行股票

 

 

7,286

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

基本加權平均已發行股票和未歸屬限制性股票單位預計將歸屬

 

 

7,287

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

分配給股東的百分比

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

注意事項 4。融資應收賬款

金融應收賬款投資組合，淨額

融資應收賬款包括合同和直接貸款，詳情如下：

 

 

 

（以千計）

 

 

 

9月30日
2023

 

 

3月31日
2023

 

財務應收賬款

 

$

87,570

 

 

$

128,170

 

應計應收利息

 

 

1,207

 

 

 

1,932

 

未賺到的經銷商折扣

 

 

(2,573

)

 

 

(4,286

)

未賺取的保險佣金和費用

 

 

(754

)

 

 

(1,419

)

未賺取的購買價格折扣

 

 

(40

)

 

 

(82

)

財務應收賬款，扣除未賺取的折扣和費用以及應計應收利息

 

 

85,410

 

 

 

124,315

 

信用損失備抵金

 

 

(13,257

)

 

 

(17,396

)

金融應收賬款，淨額

 

$

72,153

 

 

$

106,919

 

 

6

 

 

合同和直接貸款各構成一個投資組合部分，該部分由具有共同風險因素的貸款組組成。下表列出了有關公司整個投資組合的部分信息：

 

 

 

截至9月30日，

 

 

截至3月31日，

 

合約組合

 

2023

 

 

2023

 

平均年利率

 

 

22.7

%

 

 

22.8

%

平均折扣

 

 

6.7

%

 

 

6.8

%

平均期限（月）

 

 

49

 

 

 

49

 

活躍合約數量

 

 

10,550

 

 

 

14,081

 

 

 

 

截至9月30日，

 

 

截至3月31日，

 

直接貸款組合

 

2023

 

 

2023

 

平均年利率

 

 

27.8

%

 

 

29.1

%

平均期限（月）

 

 

31

 

 

 

28

 

活躍合約數量

 

 

3,205

 

 

 

5,322

 

 

信用損失補貼 (ACL)

ACL反映了攤銷成本基礎與應收金融應收賬款預期現金流的現值之間的差額。信貸損失準備金的記錄金額足以將ACL維持在足夠的水平，足以彌補融資應收賬款生命週期內的估計損失。投資組合部分由具有共同風險因素的同質貸款組成。因此，不對貸款的可收款性進行單獨評估。與前一個報告年度的申請一致，當賬户的合同拖欠天數達到120天時，公司將繼續從備抵中扣除信用損失，而先前記入ACL的融資應收賬款的任何收回款在收取時都記入ACL。

公司使用貼現現金流 (DCF) 模型來預測預期的信用損失。有關損失的歷史信息通常為估計預期信用損失提供依據。該公司利用了自己的歷史數據以及同行集團公司在FFIEC電話報告文件中的數據。這些數據已被用於進行迴歸分析 旨在量化預測模型中合理且可支持的預測的影響。

公司還考慮需要調整歷史信息，以反映當前狀況與評估歷史信息期間存在的條件的差異程度。這些對歷史損失信息的調整本質上可以是定性的，也可以是定量的。公司考慮國際、國家、地區和當地條件的變化、逾期貸款數量和嚴重程度的變化、投資組合破產趨勢、期限延長、抵押品依賴貸款標的抵押品價值的變化、其他外部因素的影響，例如競爭、法律和監管要求對估計信用損失水平的影響、任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化、投資組合性質和數量的變化以及貸款條款、貸款審查系統質量的變化、貸款管理經驗、深度和能力的變化，以及涵蓋應收融資壽命的合理和可支持的經濟預測。

公司按金融資產的有效利率對預期現金流進行貼現。有效利率在 ASC 326 中定義 作為合同利率，根據金融資產發起或收購時存在的任何淨遞延費用或成本、溢價或折扣進行了調整。對於公司而言，這是使用調整後的合同現金流相對於攤銷成本計算得出的。該公司在計算其有效利率時還考慮了預付款和削減的影響。

根據ASC 326-20-30-9的説法，估計預期的信用損失具有很強的判斷力，需要對預期的信貸損失做出合理且可支持的預測。該公司已選擇預測信用損失估計的前四個季度，並恢復到ASC 326-20-30-9允許的每個經濟因素的長期平均值。根據預測的最終值以及疫情後復甦的不確定性，管理層已選擇在四個季度內進行恢復。該公司還使用聯邦公開市場委員會提供的信息來獲得對失業率和國內生產總值的各種預測，以及作為ACL計算一部分的其他經濟因素的各種預測。

公司選擇不計算應計利息備抵額，該應計利息作為攤餘成本的一部分計算，僅限於履約賬户，即逾期不到61天的賬户。當貸款按合同拖欠61天或更長時間，或者抵押品被收回（以較早者為準）時，融資應收賬款的利息收入將暫停計算。與前幾個報告期的申請一致，當貸款按合同拖欠61天或更長時間時，公司將繼續及時沖銷應計利息收入。所有這些賬户在計算信貸損失備抵時都考慮在內。

7

 

 

公司將不良資產定義為逾期61天或以上的資產、第7章破產賬户或未經法院確認的第13章破產賬户，暫停累計利息收入。在確認第13章破產賬户（BK13）後，該賬户將立即被扣款。在收到第7章破產通知後，將對賬户進行可收款性監控。如果債務人的餘額被破產法院減少，則公司記錄的損失等於本金餘額減少的金額。在收到付款後，剩餘的餘額將減少。如果賬户被解除破產，公司將決定是啟動收回程序，還是允許客户定期付款。

在採用亞利桑那州立大學2016-13年度之前，公司在確定管理層對可能的信用損失的估計和信貸損失準備金的充足性時，定期評估投資組合的構成、當前的經濟狀況、標的抵押品的估計可變現淨值、歷史貸款損失經歷、拖欠、不良資產和破產賬户。管理層在確定可能蒙受的損失以及確定和評估定性因素時運用了重要的判斷力。這種方法符合公司的貸款政策和承保標準。如果信貸損失備抵額被確定為不足，則根據管理層對貸款組合固有風險的評估，將額外記入準備金，以維持充足的準備金。

該公司使用過去十二個月的淨扣款佔平均融資應收賬款的百分比，並將該百分比應用於期末融資應收賬款，以估算可能的信貸損失。這種方法反映了目前投資組合內蒙受損失的趨勢，並使信貸損失備抵額與投資組合的業績指標保持密切一致。使用過去十二個月的扣款分析估算信貸損失準備金反映了經季節性調整後的投資組合表現。管理層評估了定性因素，以支持其信用損失備抵額。該公司研究了宏觀經濟因素的影響，例如同比通貨膨脹，以及投資組合表現特徵，例如標的抵押品價值的變化、不良賬户水平、拖欠趨勢和期限延長的賬户。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中合同和直接貸款信貸損失準備金變化的對賬情況（以千計）：

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六個月

 

 

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

總計

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

合併

 

 

2016-13年度亞利桑那州立大學採用之前的期初餘額

 

$

13,864

 

 

$

1,495

 

 

$

15,359

 

 

$

16,265

 

 

$

1,131

 

 

$

17,396

 

 

2016-13 年採用亞利桑那州立大學的影響

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(562

)

 

 

772

 

 

 

210

 

 

信貸損失準備金

 

 

10,528

 

 

 

1,878

 

 

 

12,406

 

 

 

11,125

 

 

 

1,927

 

 

 

13,052

 

 

扣款

 

 

(13,639

)

 

 

(2,435

)

 

 

(16,074

)

 

 

(18,296

)

 

 

(3,126

)

 

 

(21,422

)

 

回收率

 

 

1,436

 

 

 

130

 

 

 

1,566

 

 

 

3,657

 

 

 

364

 

 

 

4,021

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

$

12,189

 

 

$

1,068

 

 

$

13,257

 

 

$

12,189

 

 

$

1,068

 

 

$

13,257

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的三個月

 

 

截至2022年9月30日的六個月

 

 

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

總計

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

合併

 

 

期初餘額

 

$

2,460

 

 

$

1,226

 

 

$

3,686

 

 

$

1,960

 

 

$

989

 

 

$

2,949

 

 

信貸損失準備金

 

 

7,511

 

 

 

1,395

 

 

 

8,906

 

 

 

10,615

 

 

 

1,935

 

 

 

12,550

 

 

扣款

 

 

(6,144

)

 

 

(645

)

 

 

(6,789

)

 

 

(10,190

)

 

 

(994

)

 

 

(11,184

)

 

回收率

 

 

1,261

 

 

 

27

 

 

 

1,288

 

 

 

2,703

 

 

 

73

 

 

 

2,776

 

 

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

$

5,088

 

 

$

2,003

 

 

$

7,091

 

 

$

5,088

 

 

$

2,003

 

 

$

7,091

 

 

 

下表詳細列出了截至2023年9月30日按投資組合分部分列的信貸損失備抵額，該備抵金是根據當前的預期信用損失方法計算得出的（以千計）：

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日

 

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

總計

 

模擬預期信貸損失

 

$

8,813

 

 

$

770

 

 

$

9,583

 

定性調整

 

 

3,376

 

 

 

298

 

 

 

3,674

 

總計

 

$

12,189

 

 

$

1,068

 

 

$

13,257

 

 

下表按應收賬款發放年份列出了總投資組合的扣款和收回款總額：

 

 

（以千計）

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

扣除總額

 

 

總回收率

 

 

淨扣除額

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

5,958

 

 

 

299

 

 

 

5,659

 

2022

 

6,547

 

 

 

505

 

 

 

6,042

 

2021

 

1,968

 

 

 

221

 

 

 

1,747

 

2020

 

772

 

 

 

172

 

 

 

600

 

優先的

 

804

 

 

 

369

 

 

 

435

 

總計

$

16,074

 

 

$

1,566

 

 

$

14,508

 

 

 

（以千計）

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六個月

 

 

扣除總額

 

 

總回收率

 

 

淨扣除額

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

8,805

 

 

 

984

 

 

 

7,821

 

2022

 

8,154

 

 

 

1,280

 

 

 

6,874

 

2021

 

2,414

 

 

 

438

 

 

 

1,976

 

2020

 

993

 

 

 

464

 

 

 

529

 

優先的

 

1,031

 

 

 

855

 

 

 

176

 

總計

$

21,422

 

 

$

4,021

 

 

$

17,401

 

 

下表按應收賬款發放年度列出了投資組合合同部分的扣款和收回款總額：

 

 

（以千計）

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

扣除總額

 

 

總回收率

 

 

淨扣除額

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

4,555

 

 

 

227

 

 

 

4,328

 

2022

 

5,556

 

 

 

456

 

 

 

5,100

 

2021

 

1,931

 

 

 

217

 

 

 

1,714

 

2020

 

768

 

 

 

170

 

 

 

598

 

優先的

 

804

 

 

 

366

 

 

 

438

 

總計

$

13,639

 

 

$

1,436

 

 

$

12,203

 

 

9

 

 

 

 

（以千計）

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六個月

 

 

扣除總額

 

 

總回收率

 

 

淨扣除額

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

6,878

 

 

 

807

 

 

 

6,071

 

2022

 

7,003

 

 

 

1,135

 

 

 

5,868

 

2021

 

2,372

 

 

 

419

 

 

 

1,953

 

2020

 

987

 

 

 

451

 

 

 

536

 

優先的

 

1,031

 

 

 

845

 

 

 

186

 

總計

$

18,296

 

 

$

3,657

 

 

$

14,639

 

 

下表按應收賬款發放年度列出了直接投資組合分部的扣款和收回款總額：

 

（以千計）

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

扣除總額

 

 

總回收率

 

 

淨扣除額

 

2024

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

2023

 

1,403

 

 

 

72

 

 

 

1,331

 

2022

 

991

 

 

 

49

 

 

 

942

 

2021

 

37

 

 

 

4

 

 

 

33

 

2020

 

4

 

 

 

2

 

 

 

2

 

優先的

 

-

 

 

 

3

 

 

 

(3

)

總計

$

2,435

 

 

$

130

 

 

$

2,305

 

 

 

（以千計）

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六個月

 

 

扣除總額

 

 

總回收率

 

 

淨扣除額

 

2024

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

2023

 

1,927

 

 

 

177

 

 

 

1,750

 

2022

 

1,151

 

 

 

145

 

 

 

1,006

 

2021

 

42

 

 

 

19

 

 

 

23

 

2020

 

6

 

 

 

13

 

 

 

(7

)

優先的

 

-

 

 

 

10

 

 

 

(10

)

總計

$

3,126

 

 

$

364

 

 

$

2,762

 

 

下表顯示了截至2023年9月30日按發放財年分列的投資組合拖欠款項：

 

 

（以千計）

 

 

2024

 

2023

 

2022

 

2021

 

2020

 

優先的

 

總計

 

當前

$

4,779

 

$

26,369

 

$

25,676

 

$

10,018

 

$

3,499

 

$

2,693

 

$

73,034

 

30-59

 

232

 

 

2,917

 

 

3,481

 

 

1,369

 

 

745

 

 

542

 

 

9,286

 

60-89

 

72

 

 

1,092

 

 

1,195

 

 

292

 

 

256

 

 

136

 

 

3,043

 

90-120

 

51

 

 

871

 

 

831

 

 

224

 

 

123

 

 

106

 

 

2,206

 

總計

$

5,134

 

$

31,249

 

$

31,183

 

$

11,903

 

$

4,623

 

$

3,477

 

$

87,569

 

 

10

 

 

下表顯示了截至2023年9月30日按發放財年分列的合同投資組合拖欠情況：

 

 

（以千計）

 

 

2024

 

2023

 

2022

 

2021

 

2020

 

優先的

 

總計

 

當前

$

4,779

 

$

21,241

 

$

21,988

 

$

9,748

 

$

3,471

 

$

2,689

 

$

63,916

 

30-59

 

232

 

 

2,337

 

 

3,101

 

 

1,324

 

 

744

 

 

542

 

 

8,280

 

60-89

 

72

 

 

865

 

 

1,000

 

 

282

 

 

256

 

 

136

 

 

2,611

 

90-120

 

51

 

 

733

 

 

709

 

 

219

 

 

122

 

 

106

 

 

1,940

 

總計

$

5,134

 

$

25,176

 

$

26,798

 

$

11,573

 

$

4,593

 

$

3,473

 

$

76,747

 

 

下表顯示了截至2023年9月30日按發放財政年度劃分的直接貸款組合拖欠情況：

 

 

（以千計）

 

 

2024

 

2023

 

2022

 

2021

 

2020

 

優先的

 

總計

 

當前

$

—

 

$

5,128

 

$

3,688

 

$

270

 

$

28

 

$

4

 

$

9,118

 

30-59

 

-

 

 

580

 

 

380

 

 

45

 

 

1

 

 

-

 

 

1,006

 

60-89

 

-

 

 

227

 

 

195

 

 

10

 

 

-

 

 

-

 

 

432

 

90-120

 

-

 

 

138

 

 

122

 

 

5

 

 

1

 

 

-

 

 

266

 

總計

$

-

 

$

6,073

 

$

4,385

 

$

330

 

$

30

 

$

4

 

$

10,822

 

下表是按信用度對信用質量的評估：

 

 

 

（以千計）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

總計

 

 

合同

 

 

直接貸款

 

 

總計

 

績效賬户

 

$

72,025

 

 

$

10,101

 

 

$

82,126

 

 

$

101,856

 

 

$

16,926

 

 

$

118,782

 

不良賬户

 

 

4,465

 

 

 

680

 

 

 

5,145

 

 

 

6,972

 

 

 

1,728

 

 

 

8,700

 

總計

 

 

76,490

 

 

 

10,781

 

 

 

87,271

 

 

 

108,828

 

 

 

18,654

 

 

 

127,482

 

第十三章破產
賬户

 

 

257

 

 

 

42

 

 

 

299

 

 

 

590

 

 

 

98

 

 

 

688

 

財務應收賬款

 

$

76,747

 

 

$

10,823

 

 

$

87,570

 

 

$

109,418

 

 

$

18,752

 

 

$

128,170

 

 

績效賬户被定義為低於以下的賬户 61逾期天數。公司將汽車合同定義為拖欠合同，如果超過以下情況 10合同規定在某個日期之前到期的付款中未在下一個到期日之前立即支付的百分比，該日期可能已在服務協議規定的限額內延長，也可能是由於延期而延期。拖欠期限以合同規定逾期付款的天數為準，並在適用時延長。

 

在某些情況下，公司將給予債務人一個月的還款延期。在這種情況下，對條款的唯一修改是將債務人的下一個到期日提前一個月，並延長應收款的到期日。沒有其他讓步，例如降低利率、免除本金或應計利息。因此，公司認為這種延期是微不足道的延遲付款。

不良賬户被定義為合同拖欠的賬户 61天數或更長時間，或者是第 13 章的破產賬户，其應計利息收入已被暫停。公司的扣款政策是在合約生效的當月從賬户中扣款 121因合同而拖欠的天數。

如果賬户被解除破產，公司將決定是啟動收回程序，還是允許客户定期付款。

11

 

 

下表列出了有關公司在合同和直接貸款（不包括第13章破產賬户）方面的拖欠率的某些信息：

 

 

 

 

合同

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

 

 

平衡
傑出

 

 

30 – 59
天

 

 

60 – 89
天

 

 

90 – 119
天

 

 

120+

 

 

總計

 

2023年9月30日

 

$

76,490

 

 

$

8,211

 

 

$

2,582

 

 

$

1,883

 

 

$

—

 

 

$

12,676

 

 

 

 

 

 

10.73

%

 

 

3.38

%

 

 

2.46

%

 

0.00%

 

 

 

16.57

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年3月31日

 

$

108,828

 

 

$

10,083

 

 

$

3,274

 

 

$

3,698

 

 

$

—

 

 

$

17,055

 

 

 

 

 

 

9.27

%

 

 

3.01

%

 

 

3.40

%

 

0.00%

 

 

 

15.67

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接貸款

 

 

 

（以千計，百分比除外）

 

 

 

平衡
傑出

 

 

30 – 59
天

 

 

60 – 89
天

 

 

90 – 119
天

 

 

120+

 

 

總計

 

2023年9月30日

 

$

10,781

 

 

$

986

 

 

$

425

 

 

$

255

 

 

$

—

 

 

$

1,666

 

 

 

 

 

 

9.15

%

 

 

3.94

%

 

 

2.37

%

 

0.00%

 

 

 

15.45

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年3月31日

 

$

18,654

 

 

$

1,448

 

 

$

654

 

 

$

1,074

 

 

$

—

 

 

$

3,176

 

 

 

 

 

 

7.76

%

 

 

3.51

%

 

 

5.76

%

 

0.00%

 

 

 

17.03

%

 

注意事項 5。信貸額度

西湖信貸額度

與Westlake的信貸協議（“WL信貸協議”）包含違約和契約的慣常事件，包括但不限於有關有形淨資產、抵押品績效指標、超額利差率的財務和經營業績。在公司遵守某些條款和條件的前提下，貸款機構在2024年9月30日之前放棄了適用於超額利差比率契約和抵押品績效指標的協議規定的權利和補救措施。

截至2023年9月30日，該公司在西湖信貸額度（“WL信貸額度”）下的未償債務總額為美元，扣除債務發行成本3.7百萬，相比之下28.9截至2023年3月31日，未償還款額為百萬美元。截至2023年10月27日，該公司將其在WL信貸額度下的未償債務降至美元0.

截至2023年9月30日，債務的未來到期日如下：

 

（以千計）

 

 

 

2024 財年

 

 

 

$

3,850

 

2025 財年

 

 

 

 

—

 

2026 財年

 

 

 

 

—

 

 

 

 

$

3,850

 

 

 

注意事項 6。所得税

該公司記錄的所得税優惠約為 $0.1截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元，而所得税優惠約為美元1.0截至2022年9月30日的三個月中為百萬美元。該公司的有效税率降至 1.4截至2023年9月30日的三個月的百分比從 23.4截至2022年9月30日的三個月的百分比。該公司記錄的所得税優惠為美元0在截至2023年9月30日的六個月中，所得税優惠約為美元1.6截至2022年9月30日的六個月中為百萬美元。該公司的有效税率降至 0.0截至2023年9月30日的六個月中，百分比從 24.4截至2022年9月30日的六個月的百分比。截至2023年9月30日的三個月和六個月中，較低的有效税率主要歸因於2022年9月30日之後設立的估值補貼。

12

 

 

在截至2022年12月31日的季度中，公司確定沒有足夠的正面證據表明未來收益足以支持其能夠變現其遞延所得税淨資產的立場。該公司有大量負面證據需要克服，其形式是持續經營產生的累計税前虧損。因此，它將繼續維持其美國聯邦和州遞延所得税淨資產的全額估值補貼。公司確實如此 不截至2023年9月30日，它沒有任何未被確認的重大税收優惠。

用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異產生的淨税收影響反映在遞延所得税中。公司遞延所得税資產的重要組成部分包括以下內容：

 

 

 

（以千計）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

目前不可扣除的信用損失備抵額
用於税收目的

 

$

3,241

 

 

$

4,538

 

基於股份的薪酬

 

 

30

 

 

 

20

 

聯邦和州淨營業虧損結轉

 

 

8,022

 

 

 

4,812

 

使用權責任

 

 

37

 

 

 

43

 

其他物品

 

 

26

 

 

 

87

 

估值補貼

 

 

(11,265

)

 

 

(9,457

)

遞延所得税資產總額

 

 

91

 

 

 

43

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延所得税負債

 

 

 

 

 

 

使用權資產

 

 

37

 

 

 

43

 

其他物品

 

 

54

 

 

 

-

 

遞延所得税負債總額

 

 

91

 

 

 

43

 

遞延所得税

 

$

-

 

 

$

-

 

 

管理層評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應納税收入以允許使用現有的遞延所得税資產。評估的重要負面證據是截至2023年9月30日的三年期間的累計税前虧損，因此，公司的遞延所得税淨資產仍記錄了全額估值補貼。

從2021年開始及以後產生的聯邦淨營業虧損（“NOL”）將結轉 無限期地，而一些州的 NOL 開始到期 2039年3月31日。截至2023年9月30日，該公司的遞延所得税估值補貼維持在美元11.3百萬，剩下的州淨資產淨值為 $53.5百萬，剩餘的聯邦淨收入總額為 $31.3百萬。

 

 

注意事項 7。租約

該公司租賃其公司總部和中央業務運營中心。 公司總部位於佛羅裏達州的克利爾沃特。與該空間相關的當前租約已生效 2023年2月1日並於... 到期 2026年1月31日. 該公司的中央業務運營中心位於南卡羅來納州的羅克希爾。與該空間相關的當前租約已生效 2023年3月20日並於... 到期 2026年3月19日。公司的所有租賃協議均被視為經營租賃。除了時間的推移，公司的所有租賃付款均不取決於生效日期之後可能發生變化的利率或指數。

該公司的租賃負債為 $0.2百萬美元和 0 美元.2截至2023年9月30日和2023年3月31日，分別為百萬人。該負債基於剩餘的最低租金付款的現值，使用根據公司的增量借款利率確定的貼現率。這些租賃負債金額作為公司資產負債表上的其他負債的一部分包括在內。租賃資產為 $0.2百萬和美元0.2截至2023年9月30日和2023年3月31日，分別為百萬人。這些租賃資產金額作為公司資產負債表上其他資產的一部分列出。

13

 

 

自2023年9月30日起生效的不可取消的運營租賃下的未來最低租賃付款額如下：

 

以千計

 

 

 

FY2024（剩餘六個月）

 

$

34

 

2025 財年

 

 

67

 

2026 財年

 

 

60

 

未來最低租賃付款總額

 

 

161

 

現值調整

 

 

(7

)

經營租賃責任

 

$

154

 

 

 

下表報告了有關公司三米的租賃成本的信息截至 2023 年 9 月 30 日的月份（以千計）：

租賃成本：

運營租賃成本

$

16

可變租賃成本

1

總租賃成本

$

17


 

下表報告了截至2022年9月30日的三個月中公司租賃成本的信息（以千計）：

 

 

 

 

 

租賃成本：

運營租賃成本

$

435

可變租賃成本

92

總租賃成本

$

527

下表報告了有關公司租約的其他信息s 截至2023年9月30日的三個月（金額以千美元計）：

 

 

 

 

 

 

其他租賃信息

經營租賃-運營現金流（固定付款）

$

16

經營租賃-運營現金流（減少負債）

$

14

加權平均租賃期限-經營租賃

2.4年份

加權平均折扣率-運營租賃

6.5%

下表報告了截至2022年9月30日的三個月中有關公司租賃的其他信息（以千美元計）：

 

 

 

 

 

其他租賃信息

經營租賃-運營現金流（固定付款）

$

457

經營租賃-運營現金流（減少負債）

$

369

加權平均租賃期限-經營租賃

3.9年份

加權平均折扣率-運營租賃

6.5%

 

 

下表報告了截至2023年9月30日的六個月中公司租賃成本的信息（以千計）：

租賃成本：

運營租賃成本

$

32

可變租賃成本

2

14

 

 

總租賃成本

$

34


 

下表報告了截至2022年9月30日的六個月中公司租賃成本的信息（以千計）：

 

 

 

 

 

租賃成本：

運營租賃成本

$

893

可變租賃成本

187

總租賃成本

$

1,080

下表報告了截至2023年9月30日的六個月中有關公司租賃的其他信息（以千美元計）：

 

 

 

 

 

 

其他租賃信息

經營租賃-運營現金流（固定付款）

$

33

經營租賃-運營現金流（減少負債）

$

28

加權平均租賃期限-經營租賃

2.4年份

加權平均折扣率-運營租賃

6.5%

下表報告了截至2022年9月30日的六個月中有關公司租賃的其他信息（以千美元計）：

 

 

 

 

 

其他租賃信息

經營租賃-運營現金流（固定付款）

$

902

經營租賃-運營現金流（減少負債）

$

748

加權平均租賃期限-經營租賃

3.9年份

加權平均折扣率-運營租賃

6.5%

 

 

15

 

 

注意事項 8。公允價值披露

該公司的金融工具包括現金、應收賬款和WL信貸額度，這些工具均不按公允價值記賬。

在FASB，ASC主題820-10-20中，公允價值定義為 “在衡量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產將獲得的或為轉讓負債而支付的價格”。公允價值還假設申報實體將在主要或最有利的市場上出售資產或轉讓負債。

市場參與者被定義為資產或負債主要（或最具優勢）市場中具有以下所有特徵的買方和賣方：1）非關聯方；2）知識淵博（根據所有可用信息，對資產或負債以及交易有合理的瞭解；包括通過通常或慣常的盡職調查可能獲得的信息）；3）能夠進行交易；4）願意交易（有動機但不被迫）或以其他方式被迫這樣做）。

財務會計準則委員會指出，“應使用適合具體情況且有足夠數據的估值技術來衡量公允價值。”衡量公允價值的估值技術與三種傳統的價值方法一致：市場方法、收益法和成本或資產方法。估值技術的應用需要運用常識、明智的判斷以及基於分析的相關事實和情況的合理性。根據事實和情況，可以使用相關的輸入（包括可觀察的和不可觀察的）進行估值。財務會計準則委員會為這些投入定義了公允價值層次結構，將投入的優先級分為三個大類：

第一級投入被定義為活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

第 2 級輸入被定義為除第 1 級所含報價之外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

第 3 級輸入被定義為資產或負債的不可觀察的輸入。

只有在沒有相關的可觀測輸入的情況下，才應使用不可觀察的輸入；這允許在計量之日資產或負債幾乎沒有市場活動（如果有）的情況。不可觀察的輸入應反映報告實體自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設（包括風險假設）的假設。

合同的初始條款通常為 12到 72月。從 2017 年 12 月開始，合同的最長初始期限縮短至 60月。直接貸款的初始期限通常為 12到 60月。如果在正常業務流程之外進行清算，則收到的金額可能不是賬面價值。

收回的資產不是金融工具，其估值以收回前應收融資餘額或被收回資產的估計可變現淨值中較低者為準。公司使用估計的拍賣批發收益減去銷售成本加上未償保險索賠（如果有）來估算可變現淨值。

 

16

 

 

根據當前的市場狀況，截至2023年9月30日，WL信貸額度的公允價值估計等於賬面價值。 WL信貸額度的利率是基於SOFR定價選項的浮動利率。

 

 

 

（以千計）

 

 

 

使用公允價值測量

 

 

 

 

 

 

 

描述

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

公平
價值

 

 

攜帶
價值

 

現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

651

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

651

 

 

$

651

 

2023年3月31日

 

$

454

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

454

 

 

$

454

 

金融應收賬款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

67,187

 

 

$

67,187

 

 

$

72,153

 

2023年3月31日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

105,971

 

 

$

105,971

 

 

$

106,919

 

收回的資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,457

 

 

$

1,457

 

 

$

1,457

 

2023年3月31日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,491

 

 

$

1,491

 

 

$

1,491

 

信貸額度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

3,850

 

 

$

3,850

 

 

$

3,850

 

2023年3月31日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

29,100

 

 

$

29,100

 

 

$

29,100

 

 

公司可能被要求不時以非經常性方式按公允價值計量某些資產和負債。截至2023年9月30日和2023年3月31日，沒有任何要求。

 

N注意事項 9。承付款和意外開支

公司在正常業務過程中參與某些索賠和法律訴訟，管理層認為，如果對公司作出不利的裁決，將對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

具體而言，該公司與其他幾名被告一起被起訴，訴訟風格為：尼古拉斯金融公司訴耶利米·格羅斯案，第 21CY-CV02148-01 號，密蘇裏州克萊縣第七司法巡迴法院（“法院”）。2021年3月9日，公司對耶利米·格羅斯提起訴訟，要求其在2018年交出並出售機動車後欠公司的虧損餘額，這為公司提供了貸款。2021 年 4 月 22 日，默認判決金額為 $7,984.18是針對格羅斯先生的參賽者。2021年12月22日，格羅斯先生提出動議，要求撤銷違約判決。法院於2022年3月23日批准了他的動議。他在答覆中主張對公司提起集體反訴，該反訴旨在代表該公司在全國範圍內的客户，這些客户據稱收到的車輛銷售通知存在缺陷，其車輛已被公司追回和出售，並代表密蘇裏州客户，這些客户收到了公司發出的據稱關於出售回收車輛和計算欠款缺陷的通知。該公司於2022年5月13日提交了對反訴的答覆。2022年9月9日，公司就反訴的所有罪名和公司對格羅斯先生的索賠提出了簡易判決動議。該議案於2023年2月16日進行了辯論。2023年3月27日，法院下達了一項命令，部分批准了該動議，部分駁回了該動議。法院就有關預售通知和判決前利息的反訴作出了有利於公司的裁決，對售後通知的反訴作出了有利於格羅斯先生的裁決。法院駁回了該公司就其對格羅斯先生的缺陷索賠提出的即決判決動議。其餘索賠涉及發給密蘇裏州客户的售後通知。該公司的保險公司在保留權利的情況下接受了本次訴訟的辯護。2023年11月13日，公司和公司的保險公司與格羅斯先生就最後剩下的與向密蘇裏州客户發出的售後通知有關的集體訴訟的和解條款和條件達成協議。除其他外，預計和解協議將規定，公司的保險公司將存入公司保險單中剩餘的可用限額，該限額在任何情況下都不得低於美元750,000，存入合格的和解基金，以償還所有剩餘的索賠，以換取公司及其關聯公司和公司的保險公司完全免除因公司或其關聯公司獲得財產擔保權益的消費者信貸合同而產生或與之相關的所有過去、現在和未來責任。最終和解協議的條款和條件須經法院批准，訴訟各方打算在將和解的條款和條件記錄為最終協議後立即尋求批准。無法保證法院會批准最終和解協議的條款和條件。

17

 

 

 

注意事項 10。股票計劃

2019年5月，公司董事會（“董事會”）批准了一項新的股票回購計劃，允許回購高達美元8.0根據適用的聯邦證券法，通過公開市場購買、私下談判交易或通過其他結構進行的公司已發行普通股中的百萬股。該授權立即生效。

2019年8月，公司董事會批准了最高金額的額外回購1.0公司已發行股票中的百萬股。

回購的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求以及其他市場和經濟狀況。公司的股票回購計劃可能隨時暫停或中止。

下表彙總了公司股票回購計劃下的庫存股交易：

 

 

 

截至9月30日的三個月
（以千計）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

的數量
股份

 

 

金額

 

 

的數量
股份

 

 

金額

 

期初的庫存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,332

 

 

$

(76,543

)

購買的庫存股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

(141

)

期末庫存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,349

 

 

$

(76,684

)

 

 

 

截至9月30日的六個月
（以千計）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

股票數量

 

 

金額

 

 

股票數量

 

 

金額

 

期初的庫存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,127

 

 

$

(74,405

)

購買的庫存股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

222

 

 

 

(2,279

)

期末庫存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,349

 

 

$

(76,684

)

 

在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，公司沒有回購任何普通股。

 

 

註釋 11。重組活動

與公司先前披露的重組計劃相關的成本彙總如下：

 

（以千計）

 

 

估計的總成本

 

 

迄今為止已支出

 

 

剩餘成本

 

分行關閉

$

3,213

 

 

$

3,198

 

 

$

15

 

遣散費

 

570

 

 

 

570

 

 

 

-

 

停止使用訂約承辦事務

 

779

 

 

 

779

 

 

 

-

 

專業費用

 

626

 

 

 

502

 

 

 

124

 

其他

 

26

 

 

 

10

 

 

 

16

 

總重組成本

$

5,214

 

 

$

5,059

 

 

$

155

 

 

注意事項 12。後續事件

2023年11月13日，公司與佛羅裏達州的一家公司（“尼古拉斯”）、公司的間接全資子公司尼古拉斯金融公司與加州有限責任公司（“西湖”）西湖服務有限責任公司（“西湖”）dba Westlake Financial簽訂了主資產購買協議（“收購協議”），根據該協議，公司和尼古拉斯同意出售，西湖已同意向該公司收購尼古拉斯，基本上都是公司和尼古拉斯的

18

 

 

資產，包括尼古拉斯的機動車零售分期銷售合同和無抵押消費貸款合同（統稱 “合同”）以及與此類合同相關的應收賬款（統稱為 “應收賬款”），總收購價約為6,560萬美元，約合每股賬面價值約為9美元，但須根據購買協議的條款進行調整。

Westlake是加州有限責任公司Westlake Portfolio Management, LLC的子公司（“WPM”），尼古拉斯於2022年11月3日與WPM簽訂了貸款服務協議（“服務協議”），根據該協議，WPM於2022年12月開始償還合同下的應收賬款，至今仍在繼續提供此類服務。在購買協議方面，公司將停止發放貸款，預計WPM將繼續為Nicholas提供此類應收賬款，直到收購協議所設想的交易完成。除其他慣例成交條件外，收購協議下的交易還需獲得公司股東的批准。假設收購協議所設想的交易已經完成，公司打算探索使用資產出售淨收益的戰略替代方案，並尋求最大限度地提高公司可用的遞延所得税資產的價值。

隨着董事會決定並批准出售合同，對持有合同直至到期的意圖進行了重新評估。在截至2023年12月31日的季度中，這些合同將從持有的用於投資的轉為用於報告目的的持有待出售。將沖銷先前記錄的信貸損失備抵額，並將融資應收賬款的攤餘成本基礎與融資應收賬款的公允價值進行比較。在獲得股東批准和交易完成之前，公司將設立相當於攤銷成本基礎和公允價值之間差額的估值補貼，以公允價值對融資應收賬款進行計算。如果未獲得批准，公司將重新評估其出售合約或持有合約至到期的意圖，屆時這些合同可能會被重新歸類為持有以供投資。

19

 

 

第 2 項。管理層的討論和分析 OF 財務狀況和經營業績

前瞻性信息

這份10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的各種前瞻性陳述。此類陳述基於管理層當前的信念和假設以及管理層目前可用的信息。在本文檔中使用時，“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“將”、“可能”、“計劃”、“相信”、“打算” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。儘管Nicholas Financial, Inc.，包括其子公司（統稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”）認為此類前瞻性陳述中反映或暗示的預期是合理的，但它無法保證此類預期會被證明是正確的。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中指出的結果存在重大差異。本季度報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述：（1）與西湖金融簽訂的收購協議所設想的交易的完成；（2）法院批准涉及耶利米·格羅斯的訴訟的和解；（3）公司重組和運營策略變化的預期收益、成本和時機，包括其與西湖投資組合管理有限責任公司（統稱其子公司西湖資本融資）的服務安排有限責任公司，“西湖”）（包括但不限於服務費（歸類為管理成本）、其與西湖的貸款協議（“WL 貸款協議”）（包括但不限於該協議下的預期利息支付）及其重組活動；（4）多餘資本的可用性和使用（包括通過收購貸款組合或業務或在公司傳統業務之外進行投資）；（5）縮減計劃終止後，COVID-19 對我們的客户和業務的持續影響旨在改善這種情況的政府計劃影響，（6）與我們的財務狀況和經營業績相關的收入、收入和其他項目的預測，（7）我們的計劃、目標、戰略、目標和意圖的陳述，（8）關於我們業務運營能力、能力、市場地位和預期發展的陳述，以及（9）預期的行業和總體經濟趨勢陳述。這些陳述受某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：

•
計劃向Westlake Financial出售公司全部資產的計劃可能無法完成的風險，或者
此類銷售的預期短期和/或長期收益，無論是全部還是部分都可能無法實現；
•
法院可能不批准涉及耶利米·格羅斯先生的訴訟的和解，
要麼符合公司滿意的條款和條件，要麼根本不滿意；
•
重組和運營策略變更的預期收益，包括與Westlake Financial子公司Westlake達成的服務和融資安排（包括但不限於減少管理費用、精簡運營或降低合規風險），無法實現預期或根本無法實現的風險，或者無法在管理層設定的時限內實現；
•
公司根據西湖貸款服務協議（“服務協議”）（公司在財務報表中將其歸類為管理成本）支付的實際服務費超過估計範圍的風險；
•
公司根據WL貸款協議支付的實際利息支付額超過估計範圍的風險；
•
因失去對我們過去控制的服務、收款或恢復流程的控制而產生的風險，以及西湖可能終止這些服務而產生的風險（Westlake未能以令人滿意的方式提供服務可能會對我們的業務產生重大不利影響）；
•
與員工隊伍整合和關閉辦事處相關的重組活動的實際成本可能超過公司的預期，或者此類活動無法及時完成的風險；
•
公司有可能在整合員工隊伍和關閉辦事處後低估有效運營所需的人員配備和其他資源；
•
圍繞公司成功制定和執行新業務計劃的不確定性；
•
圍繞公司利用任何多餘資本增加股東回報的能力的不確定性，包括但不限於通過收購貸款組合或業務或在公司傳統業務之外進行投資；
•
COVID-19 疫情對我們、我們的員工、客户和整體經濟的持續影響以及為此採取的措施；

20

 

 

•
俄羅斯入侵烏克蘭和相關的經濟制裁以及以色列和哈馬斯在加沙地帶日益激烈的敵對行動對我們、我們的客户和整體經濟的持續影響；
•
資本可用性（包括獲得銀行融資的能力）；
•
最近頒佈、擬議或未來的立法及其實施方式，包括税收立法舉措或對我們的税收狀況和/或解釋的質疑，以及州銷售税規章制度；
•
經濟波動;
•
競爭的程度和性質及其對公司財務業績的影響；
•
利率波動；
•
我們的風險管理流程和程序的有效性，包括公司對財務報告和披露控制和程序的內部控制的有效性；
•
我們成功開發和商業化新產品或增強產品和服務的能力；
•
我們的信用損失準備金是否充足，以及編制財務報表時使用的假設或估計的準確性；
•
我們的汽車融資分期付款合同（“合同”）或直接貸款（“直接貸款”）的違約率增加；
•
更高的借貸成本和不利的金融市場狀況影響了我們的資金和流動性；
•
政府機構對我們業務的監管、監督、審查和執法，以及公司現有和未來市場的不利監管變化，包括《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（“多德-弗蘭克法案”）和其他立法和監管進展的影響，包括與隱私、信息安全和數據保護有關的法規以及消費者金融保護局（“CFPB”）監管對我們業務的影響；
•
欺詐活動、員工不當行為或第三方的不當行為，包括Westlake的代表或代理人；
•
消費者分期貸款的媒體和公眾特徵；
•
第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；
•
涉嫌侵犯他人知識產權以及我們保護知識產權的能力；
•
訴訟和監管行動；
•
我們吸引、留住和激勵關鍵官員和員工的能力；
•
第三方供應商的使用和持續的第三方業務關係，尤其是我們與Westlake的關係；
•
我們或 Westlake 遭受的網絡攻擊或其他安全漏洞；
•
我們或 Westlake 的計算機系統和數據中心運營中斷；
•
會計細則和條例的變化或其解釋或適用的影響，這些變化可能會對公司報告的合併財務報表產生重大不利影響，或者導致公司經審計的合併財務報表的發佈出現重大延誤或變化；
•
與管理層更替和高級管理層有效繼任相關的不確定性；
•
我們實現戰略替代方案意圖的能力，包括未能實現預期的協同效應；以及
•
我們在10-K表年度報告中 “第1A項——風險因素” 下討論的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件。

如果其中一個或多個風險或不確定性出現，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與預期、估計或預期的結果存在重大差異。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於公司截至提交本季度報告之日獲得的信息，公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。潛在投資者還應查閲公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的風險因素，包括其10-K、10-Q、8-K表和年度報告

21

 

 

股東。

重組和運營戰略變革

該公司在2022年11月3日提交的8-K表格中宣佈更改其運營戰略和重組計劃，目標是減少運營支出和騰出資本。作為該計劃的一部分，公司已從去中心化商業模式轉向區域化商業模式，在這種模式中，其每位創始人都專注於公司較小的目標市場足跡中的特定區域，並且公司已與西湖投資組合管理有限責任公司（“WPM”，並與其子公司Westlake Capital Finance, LLC合稱 “Westlake”）簽訂了服務協議。Westlake Services, LLC是西湖的子公司，是該公司約6.8％的普通股的受益所有人。

該公司不打算繼續進行任何重大的合同購買和發放活動，除非規模比歷史上小得多，而且其服務、收款和回收業務已外包給了Westlake。該公司還停止了所有直接貸款的發放。

公司預計，執行其不斷演變的重組計劃將騰出資金，使公司能夠分配多餘的資本來增加股東回報，無論是通過收購貸款組合或業務，還是在公司傳統業務之外進行投資。公司重組的總體時間框架和結構仍不確定。

儘管該公司不再採用分行模式，但其業務仍專注於為其核心產品提供服務，即為次級貸款借款人往返工作的初級交通提供融資，而這些服務歷來是通過當地的獨立汽車經銷商進行的。該公司的策略包括基於風險的定價（利率、收益率、預付款、期限、抵押品價值），以及對最佳投資組合表現所需的承保紀律的承諾。公司的主要目標是提高其盈利能力和長期股東價值。在2023財年，公司重點關注以下項目：

通過縮小規模、精簡運營和減少業務來重組公司的業務
開支；

外包服務、收款和回收業務；

停止我們的本地分支機構模式，轉而採用區域化的商業模式；

優化我們的技術以更好地適應公司重組後的運營；以及

終止我們針對潛在新客户的實時支票計劃

在2023財年，公司還重組並整合了業務，關閉了位於18個州的所有實體分支機構——阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、密歇根州、密蘇裏州、北卡羅來納州、內華達州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、猶他州和威斯康星州。因此，截至2023年9月30日，該公司在兩個州只有兩個辦事處——總部位於佛羅裏達州，中央業務運營中心位於南卡羅來納州。

儘管該公司已獲準在2023財年在14個州——阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州（超過3,000美元）、伊利諾伊州、印第安納州、堪薩斯州、肯塔基州、密歇根州、密蘇裏州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州和田納西州——提供直接貸款，但該公司已取消、未續訂或以其他方式終止了所有此類直接貸款許可證。

因此，自2023財年第三季度末以來，公司沒有發放任何新的直接貸款，公司今後也不打算髮放任何新的直接貸款。但是，該公司預計其第三方服務提供商將繼續為公司現有的直接貸款提供服務。公司的直接貸款總投資組合約佔其總投資組合的12％，公司預計，隨着時間的推移，其直接貸款投資組合總額將減少，因為此類直接貸款將在公司投資組合中沒有直接貸款之前進行還清。按照目前的比率，這種活動預計將在截至2027年3月31日的財政年度的某個時候發生。

在公司業務重組和整合之後，公司預計不會在當前市場或任何新市場進行擴張。

重組活動

截至2023年3月31日，根據重組計劃關閉分支機構和整合員工隊伍的工作已基本完成。該公司在2023財年的下半年記錄了大部分終止租賃和員工相關費用。該公司預計，每年節省的大量運營成本將大大超過與重組相關的前期成本。

 

 

22

 

 

 

Westlake 貸款協議

2023年1月18日，公司通過其子公司與西湖簽訂了貸款和擔保協議（“WL貸款協議”），根據該協議，Westlake向公司提供本金不超過5000萬美元的優先有擔保循環信貸額度（“WL信貸額度”）。

WL信貸額度下的資金可用性通常僅限於公司合格應收賬款價值的70％至85％之間的預付利率。WL信貸額度下的未償還預付款將按等於擔保隔夜融資利率（SOFR）加上特定保證金的利率累計利息，但須遵守特定的最低利率。WL 信貸協議下未使用的可用資金將以低利率累計利息。WL信貸額度下的預付款的承諾期為兩年。我們將該時間段的到期稱為 “到期日”。

WL 貸款協議包含違約和負面契約等慣常事件，包括但不限於管理債務、留置權、基本變更和資產出售的條款。WL貸款協議還要求公司保持（i）最低有形淨資產等於4,000萬美元，金額等於WL信貸額度未償餘額的60％，以及（ii）不低於8.0％的超額利差率。根據WL貸款協議，該公司在其幾乎所有資產中授予了擔保權益，作為其在WL信貸機制下的債務的抵押品。如果發生違約事件，Westlake可能會增加借貸成本，限制公司在WL信貸機制下獲得額外預付款的能力，加快WL信貸額度下所有未償還的款項，對根據WL貸款協議質押的抵押品強制收取利息，或者強制執行他們作為有擔保貸款人根據貸款文件或適用法律享有的其他權利和補救措施。在公司遵守某些條款和條件的前提下，貸款機構在2024年9月30日之前放棄了適用於超額利差比率契約和抵押品績效指標的協議規定的權利和補救措施。

如果公司在到期日之前預付貸款並終止WL信貸額度，則公司將有義務向Westlake支付終止費，金額等於WL信貸額度在前90天內平均未償還本金餘額的百分比。如果公司在到期日之前將其應收賬款出售給第三方，則公司有義務向Westlake支付一筆費用，金額等於此類出售收益的指定百分比。

2023年1月18日，在簽訂WL貸款協議時，公司終止了與富國銀行的信貸協議（“WF信貸協議”），該協議下的債務（包括最高本金額為6000萬美元（未償餘額約為4,300萬美元）的循環信貸額度）已全額償還。該公司沒有因世界銀行信貸協議的終止而承擔任何解僱罰款。

關鍵會計估計

公司的關鍵會計估計（即涉及相當大的估計不確定性，並且已經或合理地可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響）與信貸損失備抵有關，信貸損失準備金反映了攤銷成本基礎與應收融資預期現金流的現值之間的差異。

與我們在2023年10-K表年度報告中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策有一個變化，涉及公司採用亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信用損失》（主題326）：衡量金融工具的信用損失，以及隨後對指導方針的修訂：亞利桑那州立大學2018-19年於2018年11月，亞利桑那州立大學2019-04在2019年4月，亞利桑那州立大學2019-05在2019年5月，亞利桑那州立大學2019-10和-11，亞利桑那州立大學在2019年11月 2020 年 2 月是 2020-02，亞利桑那州立大學 2022-02 將於 2022 年 3 月。

信用損失補貼 (ACL)

該公司於2023年4月1日採用亞利桑那州立大學2016-13年度來衡量當前的預期信用損失。亞利桑那州立大學2016-13年度要求的減值模型在用於確定預期信用損失估計值的方法中並不具有規範性。因此，管理層可以靈活選擇方法。但是，必須利用定量和定性因素估算金融資產剩餘預期壽命內的預期信貸損失，並根據預付款進行調整。對當前預期信用損失的估計基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的經濟預測的相關信息。歷史損失經歷是估算預期信用損失的起點。對歷史虧損情況進行了調整，以反映特定資產的風險特徵（例如承保標準、投資組合或資產條款）的差異以及經濟狀況的差異——包括當前狀況以及合理和可支持的預測。當公司無法對金融資產的整個生命週期做出或獲得合理且可支持的預測時，它會使用恢復歷史信用損失信息的方法估算了預測期之後剩餘壽命的預期信用損失。

23

 

 

該公司選擇了貼現現金流（DCF）模型來估算其信貸損失的基本備抵額。經過分析和考慮，管理層選擇採用這種方法。以下是促成選舉的一些關鍵決策點：

•
DCF模型本質上是週期性的，允許以方向一致和客觀的方式有效地納入合理和可支持的預測。
•
該分析與 ACL 估計之外的其他計算/操作非常吻合，這將降低其他領域的模型風險並允許對稱應用。例如，公允價值（退出價格概念）、盈利能力分析、內部收益率計算、壓力測試和其他形式的現金流分析。
•
對等數據可用於某些輸入，例如如果第一方數據不可用或沒有意義，則默認情況下的違約概率和丟失的可能性。這要歸功於模型的週期性。

使用攤銷方法，DCF方法可以正常工作。為了使用預測未來本金和利息現金流的方法（即貼現現金流法）來估算預期的信用損失，公司按金融資產的有效利率對預期的現金流進行折扣。當採用貼現現金流法時，信用損失備抵必須反映攤銷成本基準與預期現金流現值之間的差額。

公司將歷史虧損經驗應用於預測預期的信用損失。有關損失的歷史信息通常為估計預期信用損失提供依據。公司還考慮需要調整歷史信息，以反映當前狀況與評估歷史信息期間存在的條件的差異程度。這些對歷史損失信息的調整本質上可以是定性的，也可以是定量的。

公司的ACL模型需要合理且可支持的宏觀經濟預測。該公司審查宏觀經濟預測以用於其ACL。信譽的預計變化是使用聯邦公開市場委員會提供的信息（例如失業率和GDP）建模的。公司根據這些預期的相關定性因素調整歷史虧損情況。

在發放應收貸款時，信用損失準備金的記錄金額足以將ACL維持在足夠的水平，足以彌補融資應收賬款剩餘預期壽命內的估計損失。該公司利用其歷史虧損經驗和宏觀經濟因素來預測預期的信用損失。

雖然公司使用系統的方法來確定其補貼，但備抵額基於估計，最終損失可能與目前的估計有所不同。定期對估計數進行審查，並在需要進行調整時在已知期間的收益中報告。

採用後，ACL的所有變動，扣除扣款和追回款後，均在未經審計的簡明合併損益表（虧損）中記錄為 “信用損失準備金”。

導言

公司為次級貸款借款人上下班的主要交通提供資金。我們不為豪華車、第二輛車或休閒車提供融資，這些是客户在經濟不安全時期往往會跳過的第一筆付款。我們為客户上下班所需的主要且通常是唯一的家庭車輛提供資金。我們的融資金額遠低於大多數競爭對手，因此付款也要低得多。將 “需求” 融資而不是 “需求”，再加上以相對實惠的條件提供貸款，激勵我們的客户優先考慮在我們這裏開設賬户。

在截至2023年9月30日的三個月中，每股攤薄虧損為1.44美元，而截至2022年9月30日的三個月中，每股攤薄虧損為0.44美元。截至2023年9月30日的三個月，淨虧損為1,050萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，淨虧損為320萬美元。截至2023年9月30日的三個月，融資應收賬款的利息和費用收入下降了48.3％，至630萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,220萬美元。截至2023年9月30日的三個月，信貸損失準備金增加了39.3％，至1,240萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為890萬美元。
 

在截至2023年9月30日的六個月中，每股攤薄虧損為1.22美元，而截至2022年9月30日的六個月中，每股攤薄虧損為0.68美元。截至2023年9月30日的六個月中，淨虧損為890萬美元，而截至2022年9月30日的六個月淨虧損為490萬美元。截至2023年9月30日的六個月，融資應收賬款的利息和費用收入下降了44.8％，至1,340萬美元，而截至2022年9月30日的六個月為2430萬美元。截至2023年9月31日的六個月中，信貸損失準備金增加了49.3％，至1,310萬美元，而截至2022年9月30日的六個月為1,260萬美元。

24

 

 

非公認會計準則財務指標

公司不時使用根據普遍接受的會計原則（“GAAP”）以外的其他基礎得出的某些財務指標，主要是將公司認為無法代表其實際經營業績的某些項目排除在可比的GAAP指標之外。此類財務指標符合美國證券交易委員會規則中定義的 “非公認會計準則財務指標”。公司在運營業務時使用這些非公認會計準則財務指標，因為管理層認為它們不太容易受到排除項目和其他不經常發生的費用可能導致的實際經營業績差異的影響。公司可能會向投資者提供這些財務指標，因為管理層認為這些指標有助於投資者評估推動公司核心經營業績的主要因素，並提高公司經營業績的透明度。但是，排除在外的項目以及在計算這些非公認會計準則財務指標時做出的其他調整和假設是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。此類非公認會計準則財務指標應與公司的GAAP財務指標一起評估，但不能取代公司的GAAP財務指標。此外，由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的，因此容易受到不同計算的影響，因此所提出的任何非公認會計準則財務指標都可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

 

 

 

三個月已結束
9月30日
（以千計）

 

 

六個月已結束
9月30日
（以千計）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

投資組合摘要

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均融資應收賬款 (1)

 

$

99,704

 

 

$

178,636

 

 

$

120,703

 

 

$

178,902

 

平均負債 (2)

 

$

9,566

 

 

$

65,824

 

 

$

15,749

 

 

$

63,340

 

金融應收賬款的利息和費用收入

 

$

6,330

 

 

$

12,249

 

 

$

13,413

 

 

$

24,313

 

利息支出

 

 

258

 

 

 

975

 

 

 

758

 

 

 

1,543

 

金融應收賬款的淨利息和費用收入

 

$

6,072

 

 

$

11,274

 

 

$

12,655

 

 

$

22,770

 

投資組合總收益率 (3)

 

 

25.40

%

 

 

27.43

%

 

 

22.22

%

 

 

27.18

%

利息支出佔平均財務應收賬款的百分比

 

 

1.04

%

 

 

2.18

%

 

 

1.26

%

 

 

1.72

%

信貸損失準備金佔平均融資應收賬款的百分比

 

 

49.78

%

 

 

19.94

%

 

 

21.62

%

 

 

14.03

%

投資組合淨收益率 (3)

 

 

(25.41

)%

 

 

5.31

%

 

 

(0.66

)%

 

 

11.43

%

運營費用佔平均財務應收賬款的百分比 (4)

 

 

17.23

%

 

 

16.46

%

 

 

14.14

%

 

 

18.80

%

税前收益率佔平均融資應收賬款的百分比 (5)

 

 

(42.64

)%

 

 

(11.15

)%

 

 

(14.77

)%

 

 

(7.37

)%

淨扣除百分比 (6)

 

 

58.20

%

 

 

12.38

%

 

 

28.83

%

 

 

9.43

%

財務應收賬款

 

 

 

 

 

 

 

$

87,569

 

 

$

175,406

 

津貼百分比 (7)

 

 

 

 

 

 

 

 

15.14

%

 

 

4.04

%

總儲備金百分比 (8)

 

 

 

 

 

 

 

 

18.12

%

 

 

7.84

%

 

注意：所有以百分比表示的收入業績指標均按年計算。

(1)
平均融資應收賬款是指整個期間金融應收賬款的平均值。（這被視為非公認會計準則財務指標）。
(2)
平均負債是指信貸額度下的平均未償借款。（這被視為非公認會計準則財務指標）。
(3)
投資組合收益率是指金融應收賬款的利息和費用收入佔平均應收賬款的百分比。投資組合淨收益率表示 (a) 金融應收賬款的利息和費用收入減去 (b) 利息支出減去 (c) 信貸損失準備金，佔平均融資應收賬款的百分比。（這被視為非公認會計準則財務指標）。
(4)
列出的運營支出包括截至2023年9月30日的三個月和六個月中分別約20萬美元和30萬美元的重組成本。在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，扣除重組成本（非公認會計準則財務指標）的運營支出佔平均應收融資的百分比分別為16.5％和13.7％。
(5)
税前收益率表示投資組合淨收益減去運營費用（營銷、工資、員工福利、折舊和管理），佔平均財務應收賬款的百分比。（這被視為非公認會計準則財務指標）。
(6)
淨扣除百分比等於該期間淨扣款（扣賬減去收回款）除以該期間未償還的平均融資應收賬款。（這被視為非公認會計準則財務指標）。
(7)
備抵百分比等於信貸損失備抵除以截至資產負債表期末未償還的應收賬款。
(8)
準備金總額百分比等於信用損失、購買價格折扣和未賺取的交易商折扣備抵額除以截至資產負債表期末未償還的應收賬款。

25

 

 

信用損失分析

 

亞利桑那州立大學 2016-13 年度的實施

我們於2023年4月1日採用了亞利桑那州立大學2016-13年度，未經審計的簡明合併財務報表的 “重要會計政策” 對此進行了進一步描述。亞利桑那州立大學2016-13年度實施後，我們確認期初留存收益餘額減少了約20萬美元，這反映了信用損失準備金（ACL）增加了約20萬美元。

亞利桑那州立大學2016-13引入了一種新的會計模型，用於衡量以攤餘成本計量的金融資產的信用損失。與之前的發生虧損模型形成鮮明對比的是，亞利桑那州立大學2016-13年度要求根據這些金融資產或資產組在整個生命週期內的當前預期信貸損失總額來確定以攤餘成本計量的金融資產的信用損失。

我們確定ACL的過程考慮了客户的還款意願和能力以及其他風險特徵，包括貸款規模、有效利率、貸款期限、地理位置、預期損失模式、貸款修改計劃和其他宏觀經濟因素。除了我們的定量ACL外，我們還納入了定性調整，這些調整可能與當前經濟狀況的風險和變化有關，這些風險和變化可能無法反映在定量得出的結果中。

在採用亞利桑那州立大學2016-13年度之前，該公司使用了過去十二個月的扣賬分析來計算信貸損失準備金，並在確定管理層對可能的信用損失的估計估計和信用損失準備金的充足性時，考慮了投資組合的構成、當前的經濟狀況、標的抵押品的估計可變現淨值、歷史貸款損失經歷、拖欠、不良資產和破產賬户。通過在確定中納入拖欠、不良資產和破產等近期趨勢，管理層認為，信用損失備抵反映了投資組合中當前蒙受損失的趨勢，並且與投資組合的業績指標一致。

如果信貸損失備抵額被確定為不足，則根據管理層對貸款組合固有風險的評估，將額外記入準備金，以維持充足的準備金。相反，公司可以發現投資組合構成存在異常，這表明計算被誇大了，可能需要管理層做出判斷才能確定合同和直接貸款的信用損失準備金。

不良資產被定義為合同拖欠逾期61天或更長時間的賬户或第13章破產賬户。對於這些賬户，暫停累計利息收入，並沖銷先前應計的任何利息。收到破產通知後，將對賬户進行監控，以便與其他第13章賬户一起收款。如果債務人的餘額被破產法院減少，公司將記錄相當於本金餘額減少金額的損失。隨着破產法院收到付款，剩餘的餘額將減少。如果賬户被解除破產，公司將根據多個因素做出決定，是啟動收回程序，還是允許客户開始定期付款。

從2018年3月31日起，公司使用回顧法為第13章破產賬户分配專項準備金，以計算估計的損失。根據這一回顧，管理層計算出，截至2023年9月30日，這些賬户的具體準備金約為25.3萬美元。

截至2023年9月30日的三個月中，信貸損失準備金從截至2022年9月30日的三個月的890萬美元增加到1,240萬美元，這主要是由於採用了亞利桑那州立大學2016-13年度。在2023年4月1日之前，公司根據過去十二個月的扣除額記錄虧損，並將計算出的百分比應用於期末融資應收賬款來計算估計的可能信貸損失，以確定信貸損失備抵額。2023年4月1日通過ASC 326後，通過將融資應收賬款的攤餘成本與預計的未來本金和利息現金流的現值進行比較來確定預期的信貸損失。本期準備金反映了攤餘成本基礎與融資應收賬款預期現金流現值之間差額的變化。

截至2023年9月30日的三個月中，淨扣除百分比從截至2022年9月30日的三個月的4.9％上升至58.2％。同樣，截至2023年9月30日的六個月中，淨扣除百分比從截至2022年9月30日的六個月的9.4％上升至28.8％，這主要是受拖欠款和貸款違約增加的推動。（有關淨扣除百分比的定義，請參閲上文 “導言” 中的投資組合摘要表。）管理層將拖欠款和貸款違約率的增加主要歸因於這樣一個事實，即在這些客户開始面臨影響其生活成本的通貨膨脹壓力增加之際，政府先前向公司客户提供的與COVID-19相關的援助所產生的有益影響已經減弱，並預計，出於同樣的原因，在可預見的將來，淨扣除百分比將保持在高於往年的水平。

截至2023年9月30日，逾期超過29天的合同（不包括第13章破產賬户）的拖欠百分比為16.6％，高於截至2022年9月30日的11.2％。截至2023年9月30日，逾期超過29天的直接貸款（不包括第13章破產賬户）的拖欠百分比為15.5％，高於截至2022年9月30日的7.3％。合同和直接貸款拖欠百分比的變化主要是由市場和經濟壓力及其對消費者的不利影響推動的。

26

 

 

根據我們的政策和程序，某些借款人有資格獲得合同和直接貸款的本金延期一個月，公司也提供延期一個月的本金。

截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月

金融應收賬款的利息和費用收入

截至2023年9月30日的三個月中，主要由財務費用收入組成的融資應收賬款的利息和費用收入從截至2022年9月30日的三個月的1,220萬美元下降了48.3％，至630萬美元。減少的主要原因是合同發放量減少以及根據公司的重組計劃終止了原始直接貸款。

在截至2023年9月30日的三個月中，投資組合收益率降至25.4％，而截至2022年9月30日的三個月中，投資組合收益率為27.4％。截至2023年9月30日的三個月，投資組合淨收益率降至（25.4）％，而截至2022年9月30日的三個月中，淨投資組合收益率為5.31％。投資組合淨收益率的大幅下降主要是由於扣除額迅速增加所產生的信貸損失準備金增加。

運營費用

截至2023年9月30日的三個月，運營支出下降了41.6％，至430萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為740萬美元。運營費用的減少主要是由於根據服務協議關閉分支機構以及將服務流程過渡到西湖相關的重組舉措。這些因素產生了直接的有益影響，並導致了公司裁員導致工資和工資的下降。

 

在截至2023年9月30日的三個月中，公司的運營支出佔平均融資應收賬款的百分比增至17.2％，而截至2023年9月30日的三個月為16.5％，這主要是由於投資組合餘額迅速減少。管理層預計，運營費用將與根據服務協議向Westlake支付的服務費一起下降。

預留費用

截至2023年9月30日的三個月，信貸損失準備金從截至2022年9月30日的三個月的890萬美元增加了39.3％，至1,240萬美元，這主要是由於信貸損失增加。同樣，截至2023年9月30日的三個月中，淨扣除百分比從截至2022年9月30日的三個月的12.4％上升至58.2％。

利息支出

截至2023年9月30日的三個月，利息支出從截至2022年9月30日的三個月的100萬美元降至30萬美元，這主要是由於未償債務的減少。下表彙總了公司的平均借入資金成本：

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

信貸額度下的可變利息

 

 

5.08

%

 

 

2.14

%

信貸額度下的信貸利差

 

 

3.35

%

 

 

2.25

%

借入資金的平均成本

 

 

8.43

%

 

 

4.39

%

 

截至2023年9月30日，SOFR利率已提高至5.1％，即WL信貸協議要求的每日SOFR利率，而截至2022年9月30日，由富國銀行信貸額度管理的該利率為2.1％。

所得税

在截至2023年9月30日的三個月中，公司錄得的所得税優惠約為10萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，所得税優惠約為100萬美元。截至2023年9月30日的三個月，該公司的有效税率從截至2022年9月30日的三個月的23.4％降至1.4％。截至2023年9月30日的三個月中，較低的有效税率主要歸因於2022年9月30日之後設立的估值補貼。

 

27

 

 

截至2023年9月30日的六個月，而截至2022年9月30日的六個月為六個月

金融應收賬款的利息和費用收入

截至2023年9月30日的六個月中，主要由財務費用收入組成的融資應收賬款的利息和費用收入從截至2022年9月30日的六個月的2430萬美元下降了44.8％，至1,340萬美元。減少的主要原因是合同發放量減少以及根據重組計劃終止了原始直接貸款。

在截至2023年9月30日的六個月中，投資組合收益率降至22.2％，而截至2022年9月30日的六個月中，該投資組合收益率為27.2％。截至2023年9月30日的六個月中，淨投資組合收益率降至（0.66）％，而截至2022年9月30日的六個月中，淨投資組合收益率為11.4％。投資組合淨收益率的大幅下降主要是由於扣除額迅速增加所產生的信貸損失準備金增加。

運營費用

截至2023年9月30日的六個月中，運營支出下降了49.3％，至850萬美元，而截至2022年9月30日的六個月為1,680萬美元。運營費用的減少主要是由於根據服務協議關閉分支機構以及將服務流程過渡到西湖相關的重組舉措。這些因素產生了直接的有益影響，並導致了公司裁員導致工資和工資的下降。

 

截至2023年9月30日的六個月中，公司的運營支出佔平均融資應收賬款的百分比降至14.1％，而截至2023年9月30日的六個月為18.8％。管理層預計，運營費用將與根據服務協議向Westlake支付的服務費一起下降。

預留費用

截至2023年9月30日的六個月中，信貸損失準備金從截至2022年9月30日的六個月的1,260萬美元增加了4.0％，至1,310萬美元，這主要是由於信貸損失增加。同樣，截至2023年9月30日的六個月中，淨扣除百分比從截至2022年9月30日的六個月的9.4％上升至28.8％。

利息支出

截至2023年9月30日的六個月中，利息支出從截至2022年9月30日的六個月的150萬美元降至80萬美元，這主要是由於未償債務的減少。下表彙總了公司的平均借入資金成本：

 

 

 

六個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

信貸額度下的可變利息

 

 

5.04

%

 

 

1.41

%

信貸額度下的信貸利差

 

 

3.35

%

 

 

2.25

%

借入資金的平均成本

 

 

8.39

%

 

 

3.66

%

所得税

在截至2023年9月30日的六個月中，公司的所得税優惠為0美元，而截至2022年9月30日的六個月中，所得税優惠約為160萬美元。截至2023年9月30日的六個月，該公司的有效税率從截至2022年9月30日的六個月的24.4％降至0.0％。截至2023年9月30日的六個月中，較低的有效税率主要歸因於2022年9月30日之後設立的估值補貼。

28

 

 

合同採購

截至2023年9月30日，公司在下表所列的州購買了合同。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月期間，公司購買的合同主要是二手車，新車的合同不到1％。

下表列出了公司購買的合同的部分信息。

 

 

 

截至9月30日，

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

六個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

州

 

的數量
分支

 

 

淨購買量
（以千計）

 

 

淨購買量
（以千計）

 

FL

 

 

-

 

 

$

321

 

 

$

3,878

 

 

$

985

 

 

$

8,627

 

哦

 

 

-

 

 

 

1,291

 

 

 

3,219

 

 

 

2,821

 

 

 

6,202

 

GA

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,928

 

 

 

—

 

 

 

4,687

 

KY

 

 

-

 

 

 

446

 

 

 

1,120

 

 

 

704

 

 

 

2,621

 

MO

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,159

 

 

 

—

 

 

 

2,549

 

NC

 

 

-

 

 

 

161

 

 

 

1,910

 

 

 

237

 

 

 

3,750

 

在

 

 

-

 

 

 

42

 

 

 

1,008

 

 

 

105

 

 

 

2,118

 

SC

 

 

-

 

 

 

282

 

 

 

977

 

 

 

411

 

 

 

2,318

 

AL

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,460

 

 

 

—

 

 

 

2,526

 

MI

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

64

 

 

 

—

 

 

 

514

 

NV

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

535

 

 

 

—

 

 

 

1,103

 

TN

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

619

 

 

 

—

 

 

 

915

 

IL

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

463

 

 

 

—

 

 

 

952

 

PA

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

466

 

 

 

—

 

 

 

1,080

 

TX

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

68

 

 

 

—

 

 

 

594

 

無線上網

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

80

 

 

 

—

 

 

 

344

 

身份證

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

40

 

 

 

—

 

 

 

335

 

UT

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

—

 

 

 

94

 

AZ

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

65

 

 

 

—

 

 

 

89

 

KS

 

-

 

 

 

—

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

18

 

總計

 

 

-

 

 

$

2,543

 

 

$

19,082

 

 

$

5,263

 

 

$

41,436

 

 

 

 

三個月已結束
9月30日
（購買量（以千計）

 

 

六個月已結束
9月30日
（購買量（以千計）

 

合同

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

購買

 

$

2,543

 

 

$

19,082

 

 

$

5,263

 

 

$

41,436

 

平均年利率

 

 

22.3

%

 

 

22.7

%

 

 

22.2

%

 

 

22.8

%

平均折扣

 

 

6.3

%

 

 

6.4

%

 

 

6.1

%

 

 

6.5

%

平均期限（月）

 

 

49

 

 

 

48

 

 

 

50

 

 

 

48

 

平均融資金額

 

$

12,167

 

 

$

11,964

 

 

$

12,294

 

 

$

11,758

 

合約數量

 

 

209

 

 

 

1,595

 

 

 

428

 

 

 

3,530

 

 

直接貸款發放

下表列出了有關公司發放的直接貸款的部分信息。

 

直接貸款

 

三個月已結束
9月30日
（以千計）

 

 

六個月已結束
9月30日
（以千計）

 

起源

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

購買/起源

 

不適用

 

$

6,527

 

 

不適用

 

$

14,742

 

平均年利率

 

不適用

 

 

30.3

%

 

不適用

 

 

30.8

%

平均期限（月）

 

不適用

 

 

25

 

 

不適用

 

 

25

 

平均融資金額

 

不適用

 

$

4,574

 

 

不適用

 

$

4,351

 

貸款數量

 

不適用

 

 

1,427

 

 

不適用

 

 

3,417

 

 

29

 

 

流動性和資本資源

公司的現金流彙總如下：

 

 

 

六個月已結束
9月30日
（以千計）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

提供的現金（用於）：

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

1,453

 

 

$

(970

)

投資活動

 

 

23,994

 

 

 

(1,279

)

籌資活動

 

 

(25,250

)

 

 

(1,023

)

現金淨增加（減少）

 

$

197

 

 

$

(3,272

)

 

在截至2023年9月30日的六個月中，公司使用營運資金的主要用途是與償還貸款和償還公司信貸額度相關的付款。

 

請參閲”注5 — 在 10-K 表年度報告中” 用於披露公司先前根據世界基金組織信貸協議向富國銀行提供的信貸額度，該披露以引用方式納入此處。

2023年1月18日，公司通過其子公司與西湖簽訂了貸款和擔保協議（“WL貸款協議”），根據該協議，Westlake向公司提供本金不超過5000萬美元的優先有擔保循環信貸額度（“WL信貸額度”）。

WL信貸額度下的資金可用性通常僅限於公司合格應收賬款價值的70％至85％之間的預付利率。WL信貸額度下的未償還預付款將按等於擔保隔夜融資利率（SOFR）加上特定保證金的利率累計利息，但須遵守特定的最低利率。WL 信貸協議下未使用的可用資金將以低利率累計利息。WL信貸額度下的預付款的承諾期為兩年。我們將該時間段的到期稱為 “到期日”。

WL 貸款協議包含違約和負面契約等慣常事件，包括但不限於管理債務、留置權、基本變更和資產出售的條款。WL貸款協議還要求公司保持（i）最低有形淨資產等於4,000萬美元，金額等於WL信貸額度未償餘額的60％，以及（ii）不低於8.0％的超額利差率。根據WL貸款協議，該公司在其幾乎所有資產中授予了擔保權益，作為其在WL信貸機制下的債務的抵押品。如果發生違約事件，Westlake可能會增加借貸成本，限制公司在WL信貸機制下獲得額外預付款的能力，加快WL信貸額度下所有未償還的款項，對根據WL貸款協議質押的抵押品強制收取利息，或者強制執行他們作為有擔保貸款人根據貸款文件或適用法律享有的其他權利和補救措施。在公司遵守某些條款和條件的前提下，貸款機構在2024年9月30日之前放棄了適用於超額利差比率契約和抵押品績效指標的協議規定的權利和補救措施。

如果公司在到期日之前預付貸款並終止WL信貸額度，則公司將有義務向Westlake支付終止費，金額等於Wl信貸額度在前90天內平均未償還本金餘額的百分比。如果公司在到期日之前將其應收賬款出售給第三方，則公司有義務向Westlake支付一筆費用，金額等於此類出售收益的指定百分比。

該公司已基本完成重組程序，以大幅減少運營支出，並正在制定長期使用現金的戰略。相關披露載於”重組和運營戰略變革” 以引用方式納入此處。

資產負債表外安排

公司不參與任何資產負債表外融資安排。

重大進展

30

 

 

參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中附註12——簡明合併財務報表的後續事件中的披露，特此披露以引用方式納入此處。

31

 

 

第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露

不適用。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，截至本10-Q表季度報告所涉期末，公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性。

根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保障水平上並不有效，這是因為根據FASB ASU 2016-13《金融工具——信用損失（主題326）》（CECL），包括這些控制措施的運作，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與信用損失會計控制措施的設計有關。

我們正在採取某些措施來糾正與CECL會計準則應用相關的控制設計方面的重大缺陷，包括設計和實施與數據輸入、模型計算、日記賬分錄和財務報表披露的二次審查相關的正式程序和控制措施。

儘管我們認為，我們的補救措施一旦實施，將提高我們對財務報告的內部控制的有效性，但這些補救措施一直在進行中，管理層才能得出結論，該設計可以有效修復已發現的重大缺陷。我們可以得出結論，需要採取更多措施來糾正我們在財務報告內部控制中的重大缺陷，這可能需要額外的評估和實施時間。

儘管存在重大弱點，但公司得出的結論是，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表根據美利堅合眾國公認的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2023年9月30日的三個月和六個月中公司截至2023年9月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績。

財務報告內部控制的變化

在採用CECL方面，管理層正在建立並完善其內部程序和控制措施，以確保根據財務會計準則委員會ASC主題326對應收賬款進行適當核算，並確保所需的披露完整和準確。這包括對估算過程中使用的輸入和假設的程序和控制、第三方的使用以及其他基於風險的考慮因素。

除上述外，在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，如《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

32

 

 

第二部分——其他信息

參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註9——承付款和意外開支中的披露，特此披露以引用方式納入此處。

第 1A 項。R風險因素

除了下面的風險因素以及本10-Q表季度報告，尤其是標題為 “” 的部分中列出的其他信息外第一部分—項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——前瞻性陳述，” 你應該仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的因素。公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。10-K表年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前未知或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

作為重組和運營策略變更的一部分，該公司已將其服務、收款和回收業務外包，並且在很大程度上依賴西湖來創造收入和進行債務融資。

作為公司重組和運營策略變更的一部分，Westlake於2022年12月開始償還公司根據合同和直接貸款持有的所有應收賬款，但已扣除和某些其他應收賬款除外。該公司預計將來會不時在與Westlake簽訂的服務協議所涵蓋的應收賬款池中增加額外的合同應收賬款，但將不再發放直接貸款。因此，截至2023年9月，公司大幅減少了足跡，關閉了所有分支機構，僅保留了16名員工。

2023年1月，該公司的兩家子公司與Westlake簽訂了WL貸款協議，根據該協議，Westlake將提供本金不超過5000萬美元的優先擔保循環信貸額度。該設施用富國銀行取代了公司先前的設施。

有關服務協議、重組活動和WL貸款協議的更多詳細信息在本文中提及”第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——重組和運營戰略的變化” 在這份10-Q表季度報告中。

•
公司的重組和運營戰略的變更面臨各種風險，包括但不限於：重組和運營戰略變更的預期收益，包括與Westlake的服務和融資安排（包括但不限於預期的管理費用減少、運營精簡或合規風險降低）沒有達到預期或根本無法實現，或者沒有在管理層目標的時間範圍內實現；
•
公司根據西湖服務協議（公司在財務報表中將其歸類為管理成本）支付的實際服務費可能超過估計的範圍；
•
公司根據WL貸款協議支付的實際利息支付額超過估計範圍的風險；
•
因失去對我們過去控制的服務、收款或恢復流程的控制而產生的風險，以及西湖可能終止這些服務而產生的風險（Westlake未能以令人滿意的方式提供服務協議或WL貸款協議下的服務可能會對我們的業務產生重大不利影響）；
•
與員工隊伍整合和關閉辦事處相關的重組活動的實際成本可能超過公司的預期，或者此類活動無法及時完成的風險；
•
公司有可能在整合員工隊伍和關閉辦事處後低估有效運營所需的人員配備和其他資源；
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公司成功制定和執行新業務計劃的不確定性；以及
•
圍繞公司利用任何多餘資本增加股東回報的能力存在不確定性，包括但不限於通過收購貸款組合或業務或在公司傳統業務之外進行投資。

33

 

 

這些風險中的任何一個的實現都可能對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響，可能在很大程度上產生不利影響。

第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券

 

2019年5月，公司董事會（“董事會”）批准了一項新的股票回購計劃，允許根據適用的聯邦證券法，通過公開市場購買、私下談判交易或其他結構回購高達800萬美元的公司已發行普通股。該授權立即生效。

2019年8月，公司董事會批准額外回購不超過100萬美元的公司已發行股份。

股東的時間和實際人數將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求以及其他市場和經濟狀況。公司的股票回購計劃可能隨時暫停或中止。

第 3 項。默認關於高級證券

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

34

 

 

第 6 項。E展覽

 

展品編號

 

描述

 

 

  31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證

 

 

  31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證

 

 

 

  32.11

 

根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官進行認證

 

 

  32.21

 

根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席財務官進行認證

 

 

101.INS

 

內聯 XBRL 實例文檔

 

 

101.SCH

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

 

 

101.CAL

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

101.DEF

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

 

 

101.LAB

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

 

 

101.PRE

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

+ 本展覽的部分內容已根據第 S-K 號法規第 601 (b) (10) (iv) 項進行了編輯。

1該認證隨附10-Q表季度報告，並非作為其一部分提交。

35

 

 

信號圖雷斯

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

尼古拉斯金融公司

（註冊人）

 

日期：2023 年 11 月 14 日

/s/ Mike Rost

 

邁克·羅斯特

 

首席執行官

 

（首席執行官）

 

日期：2023 年 11 月 14 日

/s/ Irina Nashtatik

 

伊琳娜·納什塔蒂克

 

首席財務官

 

（首席財務官）

 

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