附件10.3

 

高橋戰術信用總基金,L.P.
高橋資本管理有限責任公司
 

 

高橋戰術信貸機構基金,L.P.
高橋資本管理有限責任公司
 

Context Partners Master Fund,L.P.

河景集團有限責任公司

 

 

泰諾機遇大師基金有限公司。

 

*Whitebox Advisors LLC,代表某些管理基金

 

 

Silverback Asset Management,LLC代表某些管理基金

 

 

 

私密和保密

2023年11月7日

 

Veritone,Inc.
第17街2420號,3002號辦公室

科羅拉多州丹佛市

 

承諾書

女士們、先生們:

您已通知Highbridge戰術信用主基金L.P.(“Highbridge TCF”),Highbridge戰術信用機構基金有限公司(“Highbridge ERSA”以及Highbridge TCF,“Highbridge”),Context Partners Master Fund,L.P.(“Context”),Whitebox Relative Value Partners,LP(“Whitebox RVP”),Whitebox GT Fund,LP(“Whitebox GT”),Whitebox多策略合作伙伴,LP(“Whitebox Multi”),Pandora Select Partners,LP(“Pandora”),Riverview Group LLC(“Riverview”),Tenor Opportunity Master Fund Ltd.(“Tenor”)、Silverback Converable Master Fund Limited(“Silverback Converable”)、Blackwell Partners LLC_Series B(“Blackwell”)、KASAD 2,L.P.(“KASAD”)及Silverback Opportunistic Credit Master Fund Limited(以下統稱為Highbridge TCF、Highbridge ERSA、Context、Riverview、Whitebox RVP、Whitebox GT、Whitebox Multi、Pandora、Riverview、Tenor、Silverback Converble、Blackwell及KASAD、“承諾方”、“我們”或“我們”)本公司(“閣下”或“貴公司”)擬設立一項信貸安排,其條款載於附件B,並由7,750萬美元優先擔保定期貸款安排(“信貸安排”)組成。信貸融資所得款項將用於(I)根據該特定契約回購本公司現有可轉換優先票據本金總額5,000萬美元,日期為2021年11月19日,由本公司和美國銀行協會作為受託人(“2026年可轉換優先票據”)回購(受託人見附件C),(Ii)用於一般企業用途,以及(Iii)支付與信貸融資相關的費用和自付費用。

每一承諾方都高興地告知貴方,它承諾各自而不是聯合提供與之相反的信貸安排本金部分

 


 

 

該承諾締約方在本函件和附件B(“條款書”)所列條款和條件(“條款書”)(本函與附件A、B和C統稱為“承諾書”)所列條款和條件的約束下,在附件C中的這種承諾締約方的名稱;此處使用但未作定義的大寫術語應具有所附附件B中賦予它們的含義。

雙方同意,由承諾方選擇的第三方將擔任與信貸安排有關的唯一行政代理、附屬代理和文件代理(以這種身份,稱為“行政代理”),行政代理的所有費用和開支(包括但不限於行政代理的任何費用和開支)由公司支付。閣下理解並同意,閣下或閣下的任何聯屬公司將不會委任任何其他代理人或聯席代理人,亦不會委任任何安排人、聯席安排人、簿記管理人、經理或聯席管理人,不會授予任何其他頭銜,亦不會向任何貸款人或任何其他人士支付補償(本承諾書明確規定的補償除外),以取得參與信貸安排的任何承諾,除非閣下及吾等同意。

儘管本承諾書(包括本承諾書所附的每個附件)、信用證文件或任何其他關於信貸融資的書面協議或其他承諾有相反的規定,貸款文件的條款應確保,如果滿足條款説明書中規定的條件,貸款文件的條款不應損害信貸安排在初始融資日的可用性或融資(有一項理解,即在初始融資日沒有或不能提供和/或完善任何抵押品的擔保權益(質押和完善公司在美國的每個直接全資子公司和其他資產的股權的擔保權益除外),根據該擔保權益,可通過提交融資聲明來完善留置權統一商業代碼或提交給美國專利商標局的任何文件),則該抵押品的擔保權益的提供和/或完善不應構成信貸安排在初始融資日可用的先決條件,而應要求在初始融資日後60天內(或我們將商定的初始融資日之後的較後日期)內交付(前述條款,即“某些資金條款”)。

通過執行本承諾書,公司代表其及其關聯公司同意,從本承諾書之日起至本承諾書之日後30天,公司及其關聯公司(I)將停止與其他潛在融資提供者(信貸安排的融資來源除外)進行任何討論,並且不會直接或間接與除承諾方以外的任何個人或實體討論、提供任何信息或向承諾方以外的任何個人或實體傳輸任何意向書、指示性條款或其他文件或答覆,以徵求或從該融資提供者、個人或實體接收建議書、承諾、提供債務或股權融資的排他性安排或最終協議(包括對現有信貸安排的任何修改、延長或繼續),以及(Ii)不會就債務或股權融資訂立任何最終協議(包括對現有信貸安排的任何修改、延長或繼續,但不包括信貸安排的最終協議),在上述第(I)款或第(Ii)款的情況下,該協議將取代、不符合或

2

 


 

 

如果承諾方準備好、願意並有能力按照本承諾函中規定的條款和條件提供信貸安排的收益,則有理由預計將幹預信貸安排。

本承諾函的條款旨在概述信貸安排的某些重要條款,但不包括貸款文件中將包含的所有條款、條件、契諾、陳述、擔保、違約條款和其他條款。此外,貸款文件還應包括此類融資的慣例或典型撥備。

通過執行本承諾函,即表示您同意(I)在本承諾函簽署後45天內,(X)向承諾方(以及承諾方管理、建議或分建議的一隻或多隻基金和/或他們擔任交易經理的一隻或多隻基金)發行認股權證,其條款與條款書所載的認股權證條款有關,普通股股份總數的20%(20%)將由條款書所載的認股權證代表,以及(Y)與承諾方簽署條款書所設想的登記權協議(和,在適用的情況下,一個或多個由承諾方管理、建議或分建議的基金和/或其擔任交易管理人的基金),以及(Ii)應要求不時向承諾方償還所有合理的自付費用和開支(包括但不限於,承諾方法律顧問的合理費用、支出和其他費用(僅限於承諾方的一名特別律師和英國當地律師)和搜索費、盡職調查費用、評估、環境和審計成本和開支,以及顧問和諮詢費和開支),為此編制最終文件以及本合同所考慮的其他交易,在第(Ii)款的情況下,不超過550,000美元的任何此類費用和支出在初始供資日期(包括在內)期間應計。為免生疑問,根據第(I)款發行的認股權證應構成條款説明書所載認股權證的一部分,且不得作為該等認股權證的補充。您同意,在本承諾書或本承諾書下的任何承諾或承諾終止後,您支付本款所述款項和執行本款所述協議的義務應繼續有效,無論本承諾書或本承諾書項下的任何其他交易是否已完成。

此外,對於這樣的安排,我們的政策是接受賠償。您同意附件A中關於賠償和其他事項的規定,該條款通過引用併入本承諾書中。

我們特此通知您,根據美國愛國者法案的要求,酒吧第三章。根據L.107-56(2001年10月26日簽署成為法律)(“法案”)和31 C.F.R.§1010.230(“受益所有權條例”)的要求,每個貸款人必須獲取、核實和記錄在信貸安排下識別每個借款人和擔保人的信息,該信息包括每個此類個人或實體的名稱、地址和其他信息,使每個貸款人能夠根據該法案和“受益所有權條例”確定每個此類個人或實體的身份。本通知是根據該法案的要求發出的,對每個貸款人有效。

3

 


 

 

請注意,未經我方事先書面同意,本承諾函不得向任何第三方披露或散發或公開提及,除非在向承諾方提供書面通知後,根據有管轄權的法院或司法、行政或立法機構或委員會發出的傳票或命令;但是,我們在此同意將本承諾書(X)披露給直接參與考慮信貸安排的公司高級管理人員、董事、代理人和顧問,前提是這些人同意保密,(Y)適用法律或強制性法律程序(在這種情況下,您同意在法律允許的範圍內迅速通知我們),以及(Z)根據提交給美國證券交易委員會的Form 8-K或Form 10-Q文件;但公司可選擇將承諾書作為截至2023年12月31日的年度10-K表格的證物提交。您同意(I)不遲於紐約市時間2023年11月8日上午9:30之前公開提交最新的Form 8-K報告(“公告8-K”),該報告將披露與本承諾函和信貸安排的條款有關的所有重要信息,以及您認為此類機密信息構成重大非公開信息的所有其他機密信息,以及(Ii)在公開提交公告8-K時,我們和我們的關聯公司將不會有任何合同義務禁止交易您或您的任何關聯公司發行的任何證券。

我們將使用貴方或貴方代表在本合同項下向我方提供的所有保密信息,用於提供本承諾函的主題服務,並與信貸安排的評估、關閉、管理和執行有關,並應保密對待所有此類信息,不得發佈、披露或以其他方式泄露此類信息;但本協議並不妨礙本公司及其任何關聯公司披露以下信息:(A)根據任何法院或行政機關的命令,或在任何未決的法律、司法或行政訴訟中,或根據適用法律、規則或法規的要求,或基於律師意見的強制法律程序(在此情況下,我們同意(銀行會計師或行使審查或監管權力的任何監管機構進行的任何審計或審查除外),在實際可行且不受適用法律、規則或法規禁止的範圍內,在披露前立即通知您),(B)應對吾等或吾等任何關聯公司具有管轄權的任何監管機構的要求或要求(在此情況下,吾等同意(銀行會計師或行使審查或監管權力的任何監管機構進行的任何審計或審查除外),在實際可行且不受適用法律、規則或法規禁止的範圍內,在披露前立即通知閣下),(C)此類信息變得公開,而非由於吾等或吾等任何關聯公司或其任何關聯方違反欠閣下的任何保密義務而不當披露所致,本公司或貴公司或其任何關聯公司(包括本段所述),(D)在我們或我們的任何關聯公司從第三方收到此類信息的範圍內,而據我們所知,該第三方不受您、本公司或您或您的任何關聯公司或關聯方應承擔的任何合同或受託保密義務的約束,(E)此類信息是由我們或我們的任何關聯公司獨立開發的,不使用任何保密信息,且不違反本承諾函的條款,(F)向我們的關聯公司以及我們及其各自的董事、高級管理人員、僱員、法律顧問、獨立審計師、專業人員和其他專家或代理人,他們需要知道與信貸安排有關的此類信息,並被告知此類信息的機密性,並被告知有義務保存此類信息

4

 


 

 

保密,(G)向潛在或潛在的貸款人、參與者或受讓人以及與您或您的任何子公司有關的任何掉期或衍生交易的任何直接或間接合同對手方,在每一種情況下,同意受本款條款(或與本款基本相似的措辭)的約束;但向吾等或上述任何貸款人或準貸款人或參與者或準參與者披露任何該等信息時,須經該貸款人或準貸款人或參與者或準參與者承認並接受該等信息是在保密的基礎上(基本上按照本段所述的條款或閣下及吾等以其他方式合理接受的其他方式,包括但不限於任何營銷材料中所同意的)傳播的,或(H)在任何法律程序中執行我們在本協議項下的權利以及在任何法律程序中確立抗辯的目的。本款的規定在本承諾書終止後繼續有效;但本款規定的本款規定的義務(如果有的話)應自動終止,並在簽署後被貸款文件中的保密條款所取代。儘管有上述規定,如果任何法律、司法、政府、行政或監管機構根據廣泛的或例行的審計、審查或信息請求要求或要求我們披露機密信息,而不是針對本條款下提供的機密信息,則無需通知、諮詢或以其他方式遵守本款規定。

在正常活動過程中,承諾方和/或我們的聯營公司可以積極交易本公司和其他公司的債務和股權證券(或相關衍生證券),包括其各自的聯屬公司,並可隨時持有該等證券的多頭和空頭頭寸。承諾方或吾等聯營公司亦可與其他各方管理的基金或其他投資工具共同投資、直接投資、及共同投資或共同投資客户款項,而該等基金或其他投資工具可交易或投資本公司或其他公司的證券或其他債務,而該等證券或債務可能是本函件及其任何聯屬公司所預期安排的標的。

承諾方的經濟利益可能與公司的經濟利益相沖突。您同意,承諾方將各自作為獨立承包商在本承諾函下行事,本承諾函中的任何內容或其他任何內容都不會被視為在任何承諾方與公司及其股東或其關聯公司之間建立諮詢、受託或代理關係或受託責任或其他默示責任。您承認並同意:(I)本承諾函擬進行的交易一方面是承諾方與本公司之間的獨立商業交易,另一方面,(Ii)與此相關並與導致此類交易的流程相關的,承諾方各自僅作為委託人行事,而不是本公司、其管理層、股東、債權人或任何其他人的代理人或受託人,(Iii)承諾方並未就擬進行的交易或導致交易的程序或對本公司的任何其他義務承擔對本公司有利的諮詢或受託責任,但本承諾函明確規定的義務除外;及(Iv)本公司已在其認為適當的範圍內諮詢其本身的法律及財務顧問。本公司進一步承認並同意其有責任就該等交易作出其本身的獨立判斷,以及

5

 


 

 

通向這一目標的過程。本公司同意,其不會聲稱承諾方就此類交易或導致交易的過程提供了任何性質或尊重的諮詢服務,或對本公司負有受託責任或類似責任。

無論是否應簽署和交付信貸安排的任何最終文件,以及即使本承諾書或本承諾書下的任何承諾或承諾終止,前四款的規定均應保持完全效力和效力。

本承諾書雙方同意,本承諾書是關於本承諾書所包含的主題事項的具有約束力和可執行性的協議(雙方理解並同意,信貸安排的可用性和資金的提供取決於先決條件),包括本承諾書雙方以與本承諾書一致的方式對信用證文件進行的善意談判。在本承諾書籤署後,雙方應立即就信用證進行真誠的談判。

未經本承諾書雙方事先書面同意,本承諾書不得由本公司轉讓(任何未經本承諾書當事人事先書面同意的轉讓均屬無效),其目的僅為本承諾書各方的利益,而不是向本承諾書各方以外的任何人授予任何利益,或為其創造任何權利。承諾各方可將其在本協議項下的承諾全部或部分(包括提供信貸安排的承諾)轉讓給(1)其各自的任何關聯公司,(2)由任何管理、贊助或為任何承諾方提供諮詢的人管理、贊助或提供諮詢的任何基金、投資者、實體或賬户,或(3)任何承諾方(任何此等人,“合格受讓人”)。本承諾書不得修改或放棄或修改本承諾書中的任何條款或條款,除非經本承諾書各方簽署和交付的書面協議。儘管本協議有任何相反規定,(A)任何承諾方均不得解除、解除或更新其在本協議項下與任何轉讓或其他轉讓有關的義務(包括在初始融資日為任何部分的承諾提供資金的義務),直至在初始融資日信貸融資首次融資之後,(B)在初始融資日信貸融資初始融資之前,此類轉讓或其他轉讓不得對承諾的任何部分生效,以及(C)除非本公司書面同意,在初始供資日期之前,每一承諾締約方應對其承諾部分的所有權利和義務,包括與同意、放棄、修改、補充和修正有關的所有權利和義務保持獨家控制權。

吾等在本承諾書項下的承諾將於下列情況中首先發生時終止:(I)在吾等選擇時,本公司根據本承諾書作出重大違約,及(Ii)2023年12月15日,除非按本承諾書所載條款並受本承諾書所載條件規限的信貸安排的結束已於該日期或之前完成。

此外,請注意,承諾方不提供會計、税務或法律諮詢。儘管本協議有任何相反規定,本公司(以及本公司的每名員工、代表或其他代理人)可向任何人披露,但不限於任何類型的潛在交易的税務處理和税務結構,以及向本公司提供的所有任何類型的材料(包括意見或其他税務分析

6

 


 

 

與這種税收待遇和税收結構有關的。然而,任何與税務處理或税收結構有關的信息應在合理必要的範圍內繼續受本協議保密條款的約束(前述句子不適用),以使本協議各方、其各自的關聯公司及其各自關聯公司的董事和員工能夠遵守適用的證券法。為此,“税收待遇”是指美國聯邦或州所得税待遇,而“税收結構”僅限於與本承諾函所述交易的美國聯邦所得税待遇有關的任何事實,但不包括與本承諾書各方或其任何關聯公司的身份有關的信息。

本承諾書可簽署任意數量的副本,每份副本在簽署時均為原件,所有副本合在一起構成一份協議。 通過傳真或其他電子傳輸方式交付本承諾書籤字頁的簽字副本,與交付本承諾書的手籤副本具有同等效力。任何一方通過傳真或其他電子傳輸方式提交本承諾書的已簽署副本的,應根據我方要求,還應向我方或我方顧問提交一份手動簽署的原件,但未能這樣做並不影響本承諾書的有效性、可撤銷性或約束力。

本承諾書應受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律遵守,不考慮法律衝突原則。 本協議各方同意,與本協議或本承諾書中提及的任何事項有關的任何訴訟或法律程序將僅在紐約南區美國地方法院審理,如果該法院沒有標的物管轄權,則在位於紐約市的任何州法院審理,本協議各方同意接受以下法院的管轄權:在這樣的法庭上審判 任何一方在此放棄由陪審團審判的權利,並放棄因我們的承諾或本承諾書中提及的任何事項而產生的或作為其結果的任何訴訟或程序。 無論是否應簽署和交付信貸融資的任何最終文件,以及本承諾書或本承諾書項下的任何承諾或保證終止,本段的規定應保持完全有效。

本承諾函代表雙方之間的最終協議,對本協議中的具體事項進行了詳細説明,確立了雙方對本協議的全部理解,取代了雙方之間對本協議中信貸安排的任何先前承諾,並且不得因雙方先前、當時或隨後的口頭承諾而受到影響。雙方之間沒有不成文的口頭協議。

 

[本頁其餘部分故意留空]

7

 


 

請在2023年11月8日營業時間結束時或之前簽署並向承諾方返還隨附的本承諾函副本(如果之前未簽署和交付),以確認上述內容符合您的理解,因此本承諾函應成為我們之間具有約束力的協議。 如未能於該日期前簽署及交回上述文件,本優惠將於該日期終止。 我們期待着在這一問題上與你合作。

[下一頁上的簽名]

 

 


 

 

非常真誠地屬於你,

 

高橋戰術信用總基金,L.P.

 

由:高橋資本管理有限責任公司作為交易經理,而不是其個人

容量

 

 

通過:/s/史蒂夫Ardovini

您的姓名: 史蒂夫·阿多維尼

標題: 董事總經理

運營主管
投資者關係管理

 

 

 

高橋策略信貸機構基金有限公司。

 

由:高橋資本管理有限責任公司作為交易經理,而不是其個人

容量

 

 

通過:/s/史蒂夫Ardovini

Name:zhang cheng

標題: 董事總經理

運營主管
投資者關係管理

 

 

[承諾書籤名頁]

 


 

 

Context Partners Master Fund,L.P.

 

 

作者:S/查爾斯·E·卡內基

姓名:查爾斯·E·卡內基

職務:管理成員

上下文資本管理,有限責任公司

普通分享者

 

 

 

河景集團有限責任公司

發信人:[已刪除]

發信人:[已刪除]

 

 

作者:S/[已刪除]

姓名:[已刪除]

標題:[已刪除]

 

 

 

泰諾機遇大師基金有限公司。

 

 

撰稿:S/Daniel·科恰夫

姓名:Daniel·科恰夫

標題:董事

 

 

 

 

 

[承諾書籤名頁]

 


 

 

白盒相對價值合夥人,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投資
經理

 

 

撰稿:S/作者:蕭伯納

姓名:安德魯·休(Andrew Thau)

職務:高級法律分析師

 

 

 

白盒GT基金,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投資
經理

 

 

撰稿:S/作者:蕭伯納

姓名:安德魯·休(Andrew Thau)

職務:高級法律分析師

 

 

 

白盒多戰略合作伙伴,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投資
經理

 

 

撰稿:S/作者:蕭伯納

姓名:安德魯·休(Andrew Thau)

職務:高級法律分析師

 

 

 

Pandora精選合作伙伴,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投資
經理

 

 

撰稿:S/作者:蕭伯納

姓名:安德魯·休(Andrew Thau)

職務:高級法律分析師

 

[承諾書籤名頁]

 


 

 

Blackwell Partners,LLC_Series B

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易經理

 

 

作者:S/勞拉·克萊伯

姓名:勞拉·克萊伯

職務:CCO

 

 

 

銀背機會主義信用大師
基金有限公司

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易經理

 

 

作者:S/勞拉·克萊伯

姓名:勞拉·克萊伯

職務:CCO

 

 

 

[承諾書籤名頁]

 


 

 

銀背可轉換母基金有限公司

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易經理

 

 

作者:S/勞拉·克萊伯

姓名:勞拉·克萊伯

職務:CCO

 

 

 

KaSAD 2,LP

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易經理

 

 

作者:S/勞拉·克萊伯

姓名:勞拉·克萊伯

職務:CCO

 

[承諾書籤名頁]

 


 

 

 

自上述日期起接受:

 

VERITONE公司

 

 

作者:S/瑞安·斯蒂爾伯格

姓名:瑞安·斯蒂爾伯格

頭銜:首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[承諾書籤名頁]

 


 

附件A

如果承諾方或其任何關聯方、高級管理人員、合作伙伴、董事或同等人員、代理人、僱員和控制人或任何合格受讓人(視情況而定),以任何身份參與由任何個人或實體(包括您的任何關聯方、股東、合作伙伴、成員或其他股權持有人)提起或針對其提起的與本安排或本承諾函中提及的任何事項有關或作為其結果的任何訴訟、訴訟或調查(“訴訟”),您同意(I)就與此相關的合理和有文件記錄的法律費用和其他費用(包括任何調查和準備的費用)補償該受保障人,並(Ii)就與任何法律程序有關或由於任何法律程序而產生的任何和所有損失、索賠、損害賠償、罰款、費用或對任何個人或實體承擔的任何或所有責任,向每名受保障人進行賠償並使其不受損害,不論該等損失、索賠、損害賠償、罰款、費用或法律責任是由您、您的關聯公司或任何第三方提起的,且不考慮任何受保障人的獨有或共同疏忽,但如該等損失、索賠、損害賠償、罰款、開支或法律責任是由最終裁定的,有管轄權的法院做出的不可上訴的判決,認為這是由於受補償人在履行本承諾書所述服務時的惡意、嚴重疏忽或故意不當行為,或任何受補償人實質性違反本承諾書的條款所致。你在本段下的補償、賠償和供款義務,應是對你的任何繼承人、受讓人、繼承人和遺產代理人、任何受彌償的人、任何該等附屬公司和任何該等人士的任何法律責任以外的額外責任,並對該等法律責任具有約束力。閣下亦同意,任何受保障人士或其任何聯屬公司、合夥人、董事、代理人、僱員或控制人士,均不會因其獨有或共同疏忽或其他原因而對閣下或代表閣下或任何其他人士或實體就本安排或本承諾書所述任何事項或因本安排或本承諾書所述任何事項而提出申索的任何個人或實體承擔任何責任,但如有司法管轄權的法院的最終、不可上訴的判決裁定閣下招致的任何損失、索償、損害、罰款、債務或開支是直接由惡意引起的,則屬例外。上述受補償人在履行本承諾書所述服務時的嚴重疏忽或故意不當行為,或任何受補償人實質性違反本協議條款;但在任何情況下,該受保障人或該等其他各方對與該受保障人或該等其他各方與本承諾書有關的活動有關或由於該等受保障人或該等其他各方的活動而引起的任何間接、後果性或懲罰性損害賠償,概不承擔任何責任。與本協議或本承諾書中提及的任何事項有關或因本安排或本承諾書中提及的任何事項而引起的任何訴訟或訴訟,由陪審團審判的任何權利由本承諾書雙方放棄。您同意,與本安排或本承諾函中提及的任何事項有關的任何訴訟或程序將僅在美國紐約南區地區法院審理,如果該法院沒有標的物管轄權,則在位於紐約市的任何州法院審理,並且您同意服從此類法院的管轄權和地點。在本承諾書所規定的安排終止或完成後,本附件A的規定應繼續有效,本承諾書應受紐約州法律管轄並按紐約州法律解釋,不考慮法律衝突原則。

 

 


 

附件B

條款説明書

(附於附件)

 

 

 

 


 

條款説明書

日期:2023年11月7日

 

機密

高級擔保信貸安排

 

借款人:Veritone,Inc.,特拉華州的一家公司(“公司”)。

擔保人:公司的每一家直接和間接重要子公司(統稱為“擔保人”,與公司一起稱為“貸款方”)。

行政代理人:承諾方選擇的第三方(以這種身份,稱為“代理人”)。

貸款人:Highbridge TCF、Highbridge ERSA、Context Partners Master Fund、L.P.、Whitebox Relative Value Partners、LP、Whitebox GT Fund、LP、Whitebox多策略合夥人、LP、Pandora Select Partners、LP、Riverview Group LLC、Tenor Opportunity Master Fund Ltd.、Silverback可轉換主基金有限公司、Blackwell Partners LLC_Series B、KASAD 2、L.P.及Silverback Opportunistic Credit Master Fund Limited(各自為“貸款人”,統稱為“貸款人”)。

信貸安排:77,500,000美元優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)以及該金額,即“貸款總額”。

所得款項的用途:在最初籌資日期根據信貸安排提供的資金將用於(I)回購本公司根據該契約發行的本金總額為50,000,000美元的現有可轉換優先票據,日期為2021年11月19日,由公司和美國銀行協會作為受託人(“2026年可轉換優先票據”)回購,受託人(“2026年可轉換優先票據”)在承諾函附件C中有更全面的描述,(Ii)用於一般企業用途,以及(Iii)支付與信貸安排相關的費用和自付費用。回購2026年可轉換優先票據將通過慣例票據購買協議進行記錄。

初始融資日期: 本協議規定的條件得到滿足(或承諾方以書面形式放棄)和信貸額度下的初始資金到位之日。

到期日:初始供資日期(“到期日”)後4年的日期。

利率:所有利率均以360天為單位計算:

當前/現金支付率:期限SOFR+8.50%的浮動利率,期限SOFR的下限為3.00%,期限SOFR借款最高可按季度支付。

違約率:在當前/現金支付率的基礎上再加3.00%,按需支付。

可獲得性:定期貸款工具的全部金額必須在最初的融資日期在一次提取中提取。根據定期貸款安排償還的款項不得再借入。

攤銷:定期貸款工具(“定期貸款”)項下的貸款應於每年3月10日、6月10日、9月10日和12月10日按季度等額償還,償還金額相當於定期貸款本金的10%(自2024年6月10日開始),定期貸款的最終餘額於到期日到期。

在下列條件及限制的規限下,本公司可透過向貸款人遞交本公司擬作出以下決定的通知,以本公司普通股(“普通股”)的面值每股0.001美元的股份支付任何攤銷款項。

 


 

在適用的攤銷支付日前不少於17個交易日,以普通股的形式進行攤銷。

每筆攤銷付款的可發行普通股數量應在自緊接適用攤銷付款日期前一個交易日結束時起計的連續十五(15)個交易日內確定(該期間為“攤銷平均期”)。於攤銷平均期內的每個交易日(每個“攤銷平均日”),須支付該等攤銷款項的本金總額的十五分之一(1/15)將按相當於該交易日普通股成交量加權平均價95%的每股價格(該等每股價格為“攤銷平等化價格”)等值為普通股股份。如果任何攤銷平均日的攤銷平等化價格低於(I)$0.0125和(Ii)截至承諾書籤署之日根據納斯達克第5635(D)條計算的“最低價格”之和(“最低價格”),則在該日均化的本金總額應以現金支付。就任何攤銷平均日而言,任何可發行普通股的交收應於該攤銷平均期的第五、第十及第十五個交易日後的一個標準結算週期內(或緊接攤銷平均期終止後)進行,假設該日被視為有關結算的交易日期。

該公司以普通股支付任何攤銷款項的能力受以下條件和限制的限制:

以下所述的股權支付條件在整個攤銷平均期內均得到滿足。倘若於攤銷平均期內任何時間未能滿足任何股權支付條件,攤銷平均期應立即終止,只有在該日交易結束後未能符合股權支付條件的情況下,攤銷平均期才構成攤銷平均期的一部分,而本公司應以現金支付所有須予攤銷的剩餘未等值本金金額。
如適用攤銷平均期間與因可選擇的等價化(定義見下文)而產生的任何攤銷平均期間重疊,則本公司不得行使其以普通股股份支付任何攤銷付款的選擇權。

強制性預付款:在初始融資日期之後,借款人及其每個子公司應被要求支付以下強制性預付款(受某些例外情況和重要性閾值的限制,這些例外和重要性閾值將在最終信貸文件(定義見下文)中協商):

(i)
資產出售:在信貸安排期間,任何貸款方或其各自子公司出售或以其他方式處置總額超過10,000,000美元的任何財產或資產的税後現金收益淨額相當於60%(60%)的預付款,但在正常業務過程中出售或其他處置庫存的現金收益淨額除外。
(Ii)
保險收益:指因任何信用方或其子公司的任何財產或資產的任何損失或損失而預付的全部現金收益淨額,但不包括在信用證單據中議付的一段時間內再投資於信用方業務中有用的其他資產的現金收益淨額。
(Iii)
發生債務:預付款金額等於任何貸方或其各自子公司因發生債務(根據信貸文件明確允許的債務除外)而收到的所有現金淨收益。

 


 

(Iv)
可轉換高級票據觸發器。如果2026年8月14日未償還的2026年可轉換優先債券本金總額為30,000,000美元或更多,則提前償還的金額相當於截至2026年8月14日的所有未償還定期貸款。
(v)
均等化。預付款的金額、方式和時間,見下文“可選的等價化”。

自願預付:本公司可以現金預付全部或部分定期貸款,但須支付任何適用的預付保費,如下所述。

預付保費:定期貸款貸款的現金自願預付應按下表所列的保費(“預付保費”)支付:

月份

預付保險費

0-12

使整個溢價

13-24

14.00%

25-36

7.00%

此後

0%

“全額溢價”是指,就任何日期的任何預付款而言,其現值(不得低於零)等於:(A)受該預付款、置換或加速(視情況而定)的定期貸款本金總額的14.00%;加上(B)按當時適用的流動/現金支付率(但不包括違約率,如適用的話)計算的上述定期貸款自預付、替換或加速(視情況而定)至初始籌資日一週年期間應累算的任何必要剩餘定期利息,貼現率等於(I)於初始籌資日12個月週年日到期的證券的國庫利率加(Ii)50個基點的總和。

強制性現金預付定期貸款融資的保費應等於(X)10.00%和(Y)適用於在該日自願預付定期貸款融資的預付保費中的較低者。

可選擇的證券化:如果在完全在初始融資日期之後的任何連續30個交易日內,納斯達克普通股(“納斯達克”)的每股收盤價超過以下所述的適用門檻價格,公司可自行決定以普通股(“納斯達克”)的形式預付不超過下述本金總額的定期貸款,以及支付13.00%的預付款溢價(“等價化溢價”):

本金總額

門檻價格

$7,500,000

$3.91

$10,000,000

$4.50

$20,000,000

$5.50

為行使任何可選擇的等價化,本公司應在不超過適用的門檻價格條件滿足後兩個交易日內,向貸款人發出任何可選擇的等價化發生的書面通知,以及根據該事件應預付的本金總額。

每一次可供選擇的等價化中可發行普通股的數量應在可選擇的等價化通知送達貸款人後的第二個交易日開始的連續十五(15)個交易日內確定(可延長,稱為“平均等價期”),該期間可按下文所述予以延長。在證券化平均期間的每個交易日(每個交易日為“證券化平均日”),總額的十五分之一(1/15)

 


 

接受該等可選擇的等價化的本金(加上等價化溢價)將按相當於該交易日普通股成交量加權平均價的95%的每股價格(該等每股價格,即“等價化價格”)等值為普通股。如任何證券化平均日的證券化價格低於適用門檻價格的75%,則該交易日將不再構成證券化平均日,且(I)證券化平均期應延展至緊接該項延長前的證券化平均期結束後的下一個交易日,惟證券化平均期總共須延長不超過十(10)個交易日,及(Ii)如證券化平均期已根據第(I)條的規定累計延長十(10)個交易日,則證券化平均期將終止,而任何剩餘的本金總額將繼續未償還。就任何證券化平均日發生的任何證券化而言,任何可發行普通股的結算應在一個標準結算週期內進行,假設該證券化平均日被視為該等結算的交易日。

每項可選的均等化均受以下條件和限制的約束:

按每個門檻價格進行的可選擇等價化行使的金額不得超過上述適用本金總額。
任何時候都可以觸發僅關於一個門檻價格條件的可選均等化。
如果基於普通股的交易價格,已滿足與多個門檻價格有關的門檻價格條件,則關於該最低門檻價格的可選證券化應在關於任何其他門檻價格的可選證券化之前進行。
以下所述的股權支付條件在整個證券化平均期內均得到滿足。倘若任何股權支付條件於任何證券化平均期間內的任何時間未能獲滿足,則證券化平均期間應立即終止,而該失敗日期僅在該日交易結束後該等未能符合權益支付條件的情況下才構成證券化平均期的一部分,而本公司須以現金支付受該等可選擇證券化(連同所有適用的證券化溢價)規限的所有剩餘未平等化本金,而就適用門檻價格進行的可選擇證券化應被視為就以普通股或現金支付的適用本金總額而言已完成。
如果適用的證券化平均期與任何攤銷平均期重疊,則公司不得行使可選的證券化。

股權支付條件:股權支付條件包括:

不應發生任何違約或違約事件,且該違約或違約事件將持續進行。
一份或多份登記根據信貸安排條款(不考慮發行限制)可發行的所有普通股股份的轉售登記聲明應為有效,並有一份涵蓋此類轉售的現行招股説明書可供使用。
本公司不應未提交當前公開信息(如規則144所述),且不會繼續發生。
普通股仍在納斯達克上市,擬發行的普通股已獲批上市。

 


 

普通股股份並未在納斯達克上暫停買賣,納斯達克亦沒有以書面威脅令普通股停牌或摘牌,亦沒有本公司就自願將普通股摘牌或註銷而採取的任何行動。
公司應及時交付在行使任何認股權證(定義見下文)時應交付的所有普通股,並在任何適用的普通股支付之後,公司應擁有足夠的授權和預留普通股,以允許任何認股權證的行使結算。
未被放棄、終止或完成的任何未決的、擬議的或預期的控制權變更不得發生任何公開公告。
擬發行的普通股股份已獲正式授權,並已有效發行、已繳足股款及不可評估。
普通股股份可以在符合信貸安排中規定的實益所有權限制(不低於4.9%,初始設定為9.9%)的情況下向每個貸款人發行。
通過DTC將普通股交付到普通股的現有CUSIP中,而不會發生DTC降温或暫停。
公司、貸款人、納斯達克和FINRA之間不應就普通股支付的任何條款發生爭議。
本公司並未(亦未向貸款人提供有關貸款人的資料)擁有有關本公司或普通股的任何重大、非公開資料(I)在選擇以普通股付款時或(Ii)在適用的衡量期間內的任何時間。

文件原則:信貸工具的最終文件(“信貸文件”)將包含貸款條件、強制性預付款、陳述、擔保、契諾和違約事件,這些條件列於本條款表中,並在其他方面與本條款表一致,並將基於公司和Highbridge之間相互同意的先例信貸協議;但信用證文件應適當考慮(I)信用方及其子公司的業務所在地及其各自的組織管轄區(包括這些管轄區監管制度慣常和特定的陳述、擔保、契諾和違約事件)和(Ii)信用方及其各自子公司的綜合資本結構、規模、行業和慣例的運營和戰略要求。

抵押品:本公司及擔保人在信貸文件項下的所有債務,須以本公司及擔保人現已擁有及其後取得的所有有形及無形資產(包括本公司或任何擔保人擁有的所有股權及信貸方持有的所有現金及現金等價物(“抵押品”))的完善留置權及擔保權益作為優先抵押品(僅受慣常準許留置權的規限)。

財務契約:公司應始終保持15,000,000美元的最低流動資金。“流動性”應定義為貸款方的不受限制的現金和現金等價物(根據美國公認會計原則確定),這些現金和現金等價物存放在受控制協議約束的賬户中,授予代理人對此類賬户的“控制權”(或適用司法管轄區的實質上類似的安排)。

平權契約:適用於這類交易的慣例和適當條款(適用於借款人及其子公司,並受例外情況和重要性門檻的限制

 


 

本協議的適用範圍包括:(A)在最終文件中達成一致),並限於交付月度、季度和年度財務報表和其他信息;交付違約事件和其他重大事件的通知;維持存在;支付税款和索賠;財產和保險的維護;簿冊和記錄;檢查;貸款人會議;環境;進一步保證;遵守法律;代理人或貸款人合理要求的其他信息的交付;關於制裁、反恐、反洗錢(“AML”)、反賄賂和腐敗(“ABC”)、“外國腐敗行為法”(“FCPA”);以及數據隱私的遵守和政策。

負契諾:適用於這類交易的慣例和適當規定(適用於借款人及其子公司,並受在最終文件中商定的例外和重要性門檻的限制),並限於對收益、債務、留置權、擔保、負質押、限制性付款以及次級債務、次級留置權和其他次級債務的自願贖回或預付款、投資、基本變化、資產處置、收購、回售、與關聯公司的交易、業務的開展、重大合同和組織文件的變更、會計年度、會計政策和存款賬户的使用限制,每種情況下的慣例例外情況應在信貸文件中商定;但(X)債務契約不得準許(1)信貸安排及(2)以次級留置權為基礎擔保的無抵押債務或以定期貸款安排為抵押的債務以外的重大債務不得超過議定的數額(“次級債務”),該等債務將用於根據2026年可轉換優先票據安排回購可轉換優先票據,並須受下列條款及條件規限:(I)該等次級債務不得在定期貸款安排最後到期日後91天才到期,且其加權平均到期日不得短於定期貸款安排;(Ii)任何次級債務不得以抵押品以外的任何財產或資產上的任何留置權作為抵押,亦不得由擔保人以外的任何人士擔保;(Iii)次級債務不得要求任何強制性預付或攤銷;及(Iv)任何該等次級債務的留置權須受一項令Highbridge合理滿意的債權人間協議所規限;(V)受限制付款契諾只會準許税務分派、支付本公司行政開支及正常業務過程中的其他分派;及(Vi)契諾須載有對非擔保人的借款人附屬公司的投資及轉讓的慣常及適當限制。

交涉和

資質: 習慣的和適合於這種類型的交易(適用於借款人及其子公司),並限於:組織狀況和良好信譽;信用文件的權力和權限、資格、執行、交付、約束力和可撤銷性;就信用文件而言,不違反或與法律、組織文件或協議相沖突;遵守法律(包括愛國者法案、反洗錢法、FCPA和OFAC);訴訟;保證金法規;重大政府批准;投資公司法;準確和完整的披露;財務報表的準確性;無重大不利影響;無違約事件;税收; ERISA;子公司;知識產權;環境法;勞工事務;收益的使用;財產的所有權;留置權和其他擔保權益的設立和完善;以及公司及其子公司在初始融資日的綜合償付能力;在上述陳述和保證的情況下,信用證文件中規定的實質性的慣常條件和限制,與文件原則相一致。

 

“重大不利影響”是指,就信用證當事人而言,(a)經營、業務、財產或財務方面的重大不利變化或重大不利影響,

 


 

(b)該等人士整體履行其在信用證項下的付款義務的能力受到重大損害,(c)代理行或任何被代理人在信用證項下的權利和救濟受到重大損害,或(d)合法性、有效性、對信用證當事人的約束力或可撤銷性)。

 

違約事件: 習慣的和適合於這種類型的交易(受限於最終文件中商定的例外情況、寬限期和重要性閾值),並限於付款違約、對其他債務的交叉違約、違反契約、違反陳述、破產/無力償債違約、判決違約、員工福利計劃、控制權變更、擔保無效、抵押品擔保減值,和普通股的退市。

其它條件和

要求: 本承諾函中規定的信貸額度的可用性僅取決於滿足以下條件:

在適用的範圍內,應提交高橋合理滿意的、管理信貸額度的有效貸款文件(統稱為“信貸文件”)、滿意的法律意見、慣例成交證明、慣例償付能力證明、公司記錄、政府官員的文件、官員證書和第三方同意書(如有);
根據特定資金條款,創建和完善代理人在擔保品中的擔保權益所需的所有文件和文書應已簽署並交付給代理人(包括每個相關司法管轄區的習慣留置權搜索),並且(如適用)應採用適當的格式進行備案;
自本承諾函之日起,未發生構成或合理預期會單獨或共同對該等人士的整體運營、業務、財產或財務狀況造成重大不利變化或重大不利影響的事實、情況、事件、變化或事件;
每項指定表述在所有重要方面均應真實正確(或在任何該等陳述或保證的所有方面,以實質性或“實質性不利影響”加以限定)(“特定陳述”指信用證文件中包含的與借款人和擔保人的組織權力和執行權限有關的陳述和保證,信用文件的交付和履行;借款人和擔保人的適當組織;借款人和擔保人對信用文件的適當授權、簽署和交付;適用的信用文件對借款人和擔保人的有效性和可撤銷性;信用證文件(限於借款人和擔保人簽署和交付信用證文件、由此產生的債務以及擔保和擔保權益的授予)與借款人和擔保人的特許文件不存在衝突;借款人及其子公司在本協議項下擬進行的交易生效後,在初始融資日的合併基礎上的償付能力;聯邦儲備保證金法規;投資公司法;在初始融資日使用信貸融資的收益不違反愛國者法、OFAC或FCPA;以及擔保權益的設立、有效性和完善性(受限於特定資金條款);
代理人應在初始融資日期前至少十個工作日收到書面請求,並在初始融資日期前至少三天收到:(a)監管機構要求的所有文件和其他信息。

 


 

根據適用的“瞭解你的客户”和反洗錢規則和條例,包括但不限於愛國者法案,以及(b)31 C.F.R.§ 1010.230;根據承諾函和費用函,在初始融資日需要支付的所有費用和開支的支付應已從信貸融資項下融資金額的收益中支付,涉及在初始融資日之前至少三(3)天開具發票的開支;
在初始融資日根據信貸融資進行借款並使用其所得款項之前,公司手頭的無限制現金和現金等價物(根據GAAP確定)的總和應至少為5500萬美元。

認股權證: 在初始融資日,貸款人應根據其融資金額按比例賺取並獲得認股權證(“認股權證”),以購買普通股股份總數等於(i)7,750,000美元除以(ii)截至本承諾函日期的最低價格。認股權證將在初始融資日期後的五年內以相當於本承諾函日期的最低價格的每股普通股價格行使。認股權證將可分拆、可即時以非現金方式行使(非以現金行使)及可自由轉讓,惟須遵守適用法律,並將以貸款人滿意的形式發行。

認股權證亦將包含以下權利(全部以貸款人滿意的形式):

在當時適用的標準結算週期內結算任何行使,並就未能在標準結算週期內交付的行使訂立“買入”、違約賠償金及行使豁免條文。
常規反稀釋調整,包括對未來股息的全面保護(不允許股息金額)。
控制權保障變動(代價僅包括公眾股本證券的控制權變動除外)乃根據認股權證的柏力克-舒爾斯估值按30日已實現波幅或100%假設波幅(以較高者為準)計算。
受益所有權阻斷條款應不低於4.9%,並初步確定為9.9%的所有權。

註冊權利: 在初始融資日,公司和貸方將以貸方滿意的形式簽訂登記權協議,據此,公司將向貸方提供根據信貸融資和認股權證可發行的任何普通股股份的轉售貨架登記權。公司應在初始融資日期後30天內提交登記此類普通股股份轉售的初始貨架登記聲明。

法律選擇: 紐約州。

 

[頁面的其餘部分故意留白]

 

 

 

 

 


 

附件C

信貸機制下的承諾

[根據法規S-K第601(a)(5)項進行編輯]

 

債券回購時間表

[根據法規S-K第601(a)(5)項進行編輯]