1。組織、重要會計政策摘要和最新發展

最近的事態發展

2023 年 8 月 9 日，公司簽訂了會員權益購買協議（“購買協議”) 與特拉華州的一家有限責任公司 Intrensic, LLC (”內在的”），以及Intrensic的某些成員，包括公司首席執行官凱文·穆林斯（統稱，”賣家”)。根據購買協議的條款，公司同意購買，賣方同意出售， 100會員權益的百分比（”會員權益”) Intrensic，用於在完成出售會員權益後的以下對價（即”內在收盤”): (i) $553,588現金，但須根據Intrensic和Intrensic營運資金截至Intrensic收盤時的未償債務進行調整；以及（ii） 1,250,000公司普通股（統稱為”購買價格”)（”內在收購”).

公司董事兼公司首席執行官凱文·穆林斯擁有約9.53％的會員權益，因此，他在Intrensic的收購中擁有財務權益。

2。收入和產品成本

收入包括產品收入和其他收入。產品銷售包括 BolaWrap 產品和配件。其他收入包括虛擬現實收入、服務、培訓和運輸收入。

某些客户會定期要求開具賬單並暫停交易，以便將來按他們的計劃和指定交付。在這種情況下，只有在控制權、所有權和所有權風險轉移之後，才能確認收入，也就是説，客户根據正常的賬單和付款條件要求進行此類交易，並被告知產品 (i) 已按照客户規格完成，(ii) 已通過質量控制檢查，(iii) 已貼上標籤幷包裝待裝運，與其他庫存分開並準備實際轉移給客户。從此類合同的角度來看，與託管存儲服務相關的價值被視為無關緊要，因此，沒有為此類服務分配任何交易價格。

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當向客户開具發票並記錄應收賬款時，公司通常擁有無條件的對價權。在開具發票之前確認收入時確認合同資產，或者在開具發票後確認收入時確認合同負債（遞延收入）。如果與客户簽訂合同會產生增量成本，例如佣金，則公司將確認資產。這些費用歸因於或分配給合同中的基本履約義務。根據合同條款，在向客户轉讓貨物之前，公司可能會從客户那裏獲得報價。公司將客户存款記為合同負債。此外，公司可能會在合同開始時和提供服務之前收到付款，最常見的是服務和保修合同。在這種情況下，將記錄遞延收入負債。在滿足所有收入確認標準後，公司將這些合同負債確認為收入。下表詳細列出了截至2023年9月30日的九個月中我們的合同負債活動。

截至2023年9月30日，該公司的遞延收入為美元365包含 $199與 VR 相關，$6與訓練和 $ 有關160與 BolaWrap 延長保修和服務有關。截至2022年12月31日，該公司的遞延收入為美元333包含 $198與 VR 相關，$11與訓練和 $ 有關124與 BolaWrap 延長保修和服務有關。

公司標準保修的估計成本，通常為一年，在記錄相關產品收入時計入銷售產品的成本。特許權使用費也計入所售產品的成本。

3。金融工具

在簡明合併資產負債表中經常以公允價值記賬的資產和負債以及以公允價值計量的非經常性資產和負債或以公允價值披露的資產和負債根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。公允價值會計指導為衡量公允價值提供了一個框架，並要求對如何確定公允價值進行某些披露。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產時將獲得的或為轉讓負債（退出價格）而支付的價格。會計指南還建立了三級估值層次結構，根據這些投入是可觀測還是不可觀察，對用於衡量公允價值的估值技術進行優先排序。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了報告實體做出的市場假設。估值技術輸入的三級層次結構簡要總結如下：

第 1 級—投入是衡量日相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；

第 2 級—投入是指活躍市場中類似資產或負債的可觀察、未經調整的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或者在相關資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入；以及

第 3 級—對衡量資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入，而市場數據很少或根本沒有支持。

該公司由美國國庫券和存款證組成的短期投資被歸類為1級，因為它們是根據報價進行估值的。

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按重要投資類別分列的公司短期投資。

我們的短期投資產生的未實現收益或虧損記入累計的其他綜合損益，因為它們被歸類為可供出售。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 不收益（損失）記入其他綜合收益（虧損）。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，a $73收益和 $62增益分別計入其他綜合收益（虧損）。

認股權證負債定期按公允價值計量。由於在非活躍市場中使用了可觀察的市場報價，以及管理層對預期股價波動的假設，因此截至2023年9月30日，認股權證負債的後續衡量被歸類為3級。

下表列出了認股權證負債期初的公允價值、公允價值的變化以及認股權證負債期末的公允價值（以千計）：

公司使用修改後的Black-Scholes期權定價模型來確定認股權證負債的公允價值。下表彙總了用於計算認股權證公允價值的假設：

我們的其他金融工具還包括應收賬款、應付賬款、應計負債和業務收購負債。由於這些工具的短期性質，其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。

4。庫存

庫存按成本或可變現淨值的較低者入賬。公司幾乎所有庫存的成本都由FIFO成本法確定。庫存包括以下內容：

5。財產和設備，淨額

財產和設備包括以下各項：

折舊費用為 $122和 $358在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元121和 $359分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。

6。無形資產和商譽

無形資產，淨額

淨無形資產包括以下內容：

攤銷費用為 $150和 $317在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元72和 $215分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。

截至2023年9月30日，未來的攤銷費用如下：

善意

下表彙總了商譽賬面金額的變化：

7。應付賬款和應計負債

應付賬款包括 $122和 $127歸因於關聯方 Syzygy Licensing, LLC (”Syzygy”) 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。有關該關聯方的更多信息，請參見附註11。

應計負債包括以下內容：

應計薪酬包括 $139和 $1,022分別在2023年9月30日和2022年12月31日支付的員工獎金和佣金。

我們估算的產品保修成本變化如下：

8。認股證

2023年6月29日，公司與公司某些董事和某些合格機構投資者（統稱為 “投資者”）簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意以私募方式向投資者出售（“發行”）：（i）收購最多合計的認股權證 6,896,553普通股（“認股權證”）和（ii）A系列可轉換優先股（註釋9）。認股權證可在發行六個月後行使，行使價為美元1.45每股，視情況而定，並已到期 五自發行之日起的幾年。本次發行於2023年7月3日結束。本次發行的總收益為 $10,000. $7,717的 $10,000已分配給認股權證。

9。股東權益

公司的法定資本包括 150,000,000普通股和 5,000,000優先股股票，面值 $0.0001每股 (”優先股”).

2023 年 7 月 3 日，公司提交了指定證書（即A 系列 COD”) 與特拉華州，指定 10,000其優先股作為A系列可轉換優先股的股份，$0.0001每股（”A 系列首選”)。A系列優先股可轉換為普通股（”轉換股份”)，初始轉換價格為 $1.45（那個”轉換價格”），但須按慣例進行調整，並以A系列貨款的定義為基礎價格。A系列優先股的持有人有權獲得以下股息 8每年百分比，按季度支付，但會根據A系列貨到付款的條款根據某些事件的發生進行調整。A系列優先股的持有人對優先股沒有表決權，但某些影響優先股權利的事項除外。

2023年6月29日，公司與公司某些董事和某些合格和機構投資者（統稱為 “投資者”）簽訂了證券購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意以私募方式（“發行”）向投資者出售：（i）認股權證附註8和（ii）合計 10,000公司新指定的A系列可轉換優先股的股票，面值$0.0001每股且規定價值為 $1,000每股，最初最多可兑換 6,896,553公司普通股的股份，面值 $0.0001每股，轉換價格為 $1.45每股，但須按慣例進行調整，並以A系列指定證書（“可轉換優先股”）中定義的價格為準。慣常調整包括：（i）與申報和未付股息以及任何其他到期和應付未付金額相關的額外金額；（ii）與截至轉換之日（包括自轉換之日起一週年紀念日）應計的任何額外股息的應計金額相關的整數。每隻優先股的規定價值為美元1,000每股，其持有人有權獲得的累計股息為 8每年按規定價值計算的百分比，按季度拖欠支付，但會根據可轉換優先股的條款在某些事件發生時進行調整。除了某些影響可轉換優先股權利的事項外，可轉換優先股的持有人對可轉換優先股沒有表決權。$2,036的總收益分配給了可轉換優先股。2023 年 9 月，公司批准並申報了 $193截至2023年9月30日，股息是應付賬款中的應計股息。

10。基於股份的薪酬

2017 年 3 月 31 日,公司通過並獲得股東批准了2017年股票激勵計劃（“計劃”) 授權 2,000,000普通股作為獎勵發放給員工、董事或顧問。2019 年 5 月,股東批准了該計劃的增加，授權再增加一項 2,100,000普通股；2020 年 6 月批准了一項額外股票 1,900,000普通股；2021 年 6 月批准了一項額外股票 1,500,000普通股；並於2022年6月批准了額外股票 1,500,000普通股；共計 9,000,000受本計劃約束的股份。截至 2023 年 9 月 30 日，有 4,438,539根據該計劃，普通股仍可供授予。

公司通常在授予之日和歸屬期內或提供服務期內確認基於股份的薪酬支出。2023 年 4 月，公司確認遣散費加速為 $178的基於股份的薪酬支出源於公司首席執行官兼首席運營官因裁員導致公司高管構成的變化而辭職。2022 年 1 月，公司確認遣散費加速為 $242的基於股份的薪酬支出是由於公司首席執行官作為管理層過渡計劃的一部分辭職而產生的。

股票期權

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月的股票期權活動：

截至2023年9月30日，有 1,529,275基於服務的未償還股票期權，以及 692,398基於績效的未償還股票期權，這些基於績效的股票期權於2022年4月授予公司前首席執行官兼總裁，但須視未來的市值目標而定。 1,207,698的 2,221,673上表中包含的股票期權是在2022年4月在本計劃之外作為就業激勵補助金髮放的，但受計劃條款和條件的約束。

公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的基於服務的期權的公允價值。下表彙總了用於計算授予員工和非僱員的期權的公允價值的假設：

估計的波動率是衡量公司股價在獎勵的預期期限內每年預計波動幅度的指標。該公司的估計波動率基於股票價格已公開的同行實體的歷史波動率的平均值。公司對估計波動率的計算基於這些同行實體在等於獎勵預期壽命的時段內的歷史股價。由於缺乏足夠的股價歷史數據，該公司使用同行實體的歷史波動率。公司記錄沒收發生的情況。

無風險利率假設基於零息美國國債的觀測利率，這些債券的到期期期限適合期權。的股息收益率為 零是基於這樣一個事實，即公司從未支付過現金分紅，目前也無意支付現金分紅。由於公司沒有足夠的歷史行使數據，公司使用簡化方法計算員工股票期權的預期壽命。

該公司使用蒙特卡羅模擬模型對授予日的總額進行了估值 1,614,2302022年4月向公司前首席執行官兼總裁授予市場狀況績效期權。蒙特卡羅模擬中使用的假設是授予當日的股票價格 $2.89，合同期限為 10年，預期波動率為 49% 和無風險利率為 2.9%。歸屬基於美元的持續市值250百萬，美元500百萬和美元1十億，並導致隱含服務期限約為 4到 7年份。截至2023年9月30日， 921,832的 1,614,2302022年4月授予的市場狀況表現期權被取消。

股票期權費用為 $ (169) 和 $399在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元308和 $1,448分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。

限制性股票單位

該計劃規定授予限制性股票單位（”RSU”)。在限制性股票歸屬後，限制性股票單位以公司普通股結算。下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中RSU的活動：

RSU 的支出為 $(33)和 $1,249在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元564和 $1,180分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。

基於股份的薪酬支出

公司在相關時期的運營報表中記錄了期權和限制性股票單位的股票薪酬，如下所示：

截至2023年9月30日，已授予和未兑現但尚未歸屬的股票期權的估計總薪酬成本為美元1,168預計將在加權平均期內得到確認 2.73年份。

截至 2023 年 9 月 30 日，已授予和未付但尚未歸屬的 RSU 的估計總薪酬成本為 $757預計將在加權平均期內得到確認 1.61年份。

11。固定繳款計劃

公司根據《美國國税法》第401（k）條的規定為所有符合條件的美國員工制定了固定繳款儲蓄計劃。該計劃是在2022年1月1日製定的。符合條件的員工可以繳納一定比例的工資，但有某些限制。在截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度中，公司的繳款額均為美元0.

12。承諾和突發事件

關聯方技術許可協議

根據截至2016年9月30日與Syzygy（由股東/顧問埃爾伍德·諾裏斯先生擁有和控制的公司）和股東/顧問詹姆斯·巴恩斯先生簽訂的經修訂和重述的獨家知識產權許可協議，公司有義務支付特許權使用費、開發和專利費用。該協議規定，特許權使用費的支付為 4使用許可的陷阱設備技術的產品收入的百分比，總計不超過美元1,000特許權使用費或截至 2026 年 9 月 30 日,以較早發生者為準。該公司記錄了 $122和 $185截至2023年9月30日的三個月和九個月內的特許權使用費和美元61和 $147分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內收取特許權使用費。根據這種安排，仍可獲得的最高支付額為美元95截至2023年9月30日。

服務提供商協議

根據《專業服務和技術收購協議》（“協議”）與 Lumeto, Inc. 和 Spatial Industries Group, Inc. 簽訂協議（合稱”服務提供商”) 2022年11月22日（經2023年4月2日修訂），服務提供商向公司提供了某些技術、服務和永久許可證，供在公司的Wrap Reality虛擬仿真培訓平臺（“”技術、服務和許可”) 作為現金支付的對價 $700致服務提供商，該文件已於 2023 年 6 月 30 日完成。公司對此事沒有任何持續或未來的承諾、責任或義務。

購買承諾

截至2023年9月30日，該公司承諾提供約美元1,690用於將來的組件交付，這些組件通常會在正常業務過程中進行修改或重新安排。

賠償和擔保

根據特拉華州法律以及公司章程和章程的規定，我們的高級管理人員和董事將獲得個人責任的賠償。公司還可以在與其運營相關的正常業務過程中承擔賠償義務。公司無法合理準確地估計現在或將來根據任何此類賠償義務可能承擔的責任。由於這些情況存在不確定性，公司當前或未來的賠償義務可能從不重要到對其財務狀況及其在正常業務過程中繼續開展業務的能力產生重大不利影響不等。公司沒有記錄此類賠償的負債。

監管機構

對於在正常業務過程中出現的槍支，公司受監管機構的監督。

訴訟

在正常業務過程中，公司會受到訴訟和其他索賠。當既有可能發生責任又可以合理估計損失金額時，公司會記錄與法律事務有關的責任準備金。對這些條款進行了審查和調整，以包括談判的影響、估計的和解、法律裁決、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件。截至2023年9月30日，我們在現有訴訟中沒有責任條款。

13。關聯方交易

從2017年10月開始，公司開始向前高管、現任10％股東兼公司顧問埃爾伍德·諾裏斯先生償還1美元1.5每月按月支付實驗室設施費用，合計美元4.5和 $13.5在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。諾裏斯先生自2021年9月30日起退休，擔任公司首席技術官，從2021年7月1日起，他被聘為按月顧問。諾裏斯先生的月費為 $7.5每月的諮詢費總額為美元22.5和 $67.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。

2023年6月29日，我們與某些投資者簽訂了收購協議，包括公司執行董事長斯科特·科恩先生和V4，後者由科恩先生行使控制權，其證券由科恩先生實益擁有（“附屬產品”），據此，公司向科恩先生和V4發行了總額為 3,000A系列優先股和認股權證，最多可購買以下合計 2,068,966普通股的總收益為美元3,000,000（不包括公司可能從行使關聯發行中發行的認股權證中獲得的收益）（關聯收益”)。A系列優先股指定證書規定，擔任公司董事、高級管理人員或僱員的持有人持有的A系列優先股只有在獲得公司多數股東的批准後才能轉換為普通股（”股東批准”)。同樣，向我們的一位董事簽發的任何認股權證不得在（x）公司獲得股東批准之日和（y）自發行之日起六個月之日中較晚的日期之前行使。股東批准是在2023年9月19日舉行的股東特別會議上獲得的。

2023年8月9日，公司與Intrensic和包括公司董事兼首席執行官凱文·穆林斯在內的賣方簽訂了收購協議。根據購買協議的條款，公司同意收購，包括Mullins先生在內的賣方同意出售， 100Intrensic 會員權益的百分比，用於以下對價：(i) $554現金，但須根據Intrensic和Intrensic營運資金的未償債務進行調整；以及（ii） 1,250,000公司普通股。凱文·穆林斯擁有約9.53％的會員權益，因此，他在向該公司出售Intrensic方面擁有經濟利益。

有關關聯方交易和債務的更多信息，請參閲附註1、7和12。

14。主要客户和相關信息

在截至2023年9月30日的三個月中，收入來自 二分銷商約佔 62% 和 12收入的百分比，沒有其他單一客户佔總收入的10％以上。在截至2022年9月30日的三個月中，收入來自 一分銷商約佔 59收入的百分比，沒有其他單一客户佔總收入的10％以上。

在截至2023年9月30日的九個月中，收入來自 一分銷商約佔 41收入的百分比，沒有其他單一客户佔總收入的10％以上。在截至2022年9月30日的九個月中，收入來自 一分銷商約佔 39收入的百分比，沒有其他單一客户佔總收入的10％以上。

截至2023年9月30日，應收賬款來自 一分銷商佔比 51應收賬款淨額的百分比，沒有其他單一客户佔應收賬款餘額的10％以上。截至2022年12月31日，應收賬款來自 一分銷商佔比 70應收賬款淨額的百分比。

下表彙總了按地理區域劃分的收入。收入根據客户的配送地點歸因於各個國家：