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目錄 | |
管理層的討論與分析 | |
1. | 亮點 | 1 |
2. | 導言 | 2 |
3. | 關於 CAE | 6 |
4. | 外匯 | 7 |
5. | 合併業績 | 8 |
6. | 按細分市場列出的結果 | 12 |
7. | 合併現金流和流動性 | 17 |
8. | 合併財務狀況 | 18 |
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9. | 非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息 | 20 |
10. | 報告期之後的活動 | 25 |
11. | 會計政策的變化 | 25 |
12. | 對財務報告的內部控制 | 25 |
13. | 精選季度財務信息 | 26 |
合併中期財務報表 | |
合併損益表 | 27 |
綜合收益綜合報表 | 28 |
合併財務狀況表 | 29 |
合併權益變動表 | 30 |
合併現金流量表 | 31 |
合併中期財務報表附註 | |
附註1-業務性質和重要會計政策摘要 | 32 |
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附註 2-運營部門和地理信息 | 33 |
附註3-其他(收益)和虧損 | 35 |
附註4-重組、整合和收購成本 | 36 |
附註5-債務融資和融資支出-淨額 | 36 |
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附註6-所得税 | 36 |
附註7-每股收益 | 37 |
附註8-基於股份的付款 | 37 |
附註9-補充現金流量信息 | 38 |
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附註10-金融工具的公允價值 | 38 |
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附註11-報告期之後發生的事件 | 39 |
管理層的討論與分析
在截至2023年9月30日的三個月中
1。亮點
金融的
2024財年第二季度
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(金額以百萬計,每股金額、投資回報率和賬面與銷售比率除外) | | Q2-2024 | | Q2-2023 | 方差 $ | 方差% | |
性能 | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,088.5 | | $ | 993.2 | | $ | 95.3 | | 10 | % | |
營業收入 | $ | 100.6 | | $ | 102.1 | | $ | (1.5) | | (1 | %) | |
調整後的分部營業收入1 | $ | 138.5 | | $ | 124.7 | | $ | 13.8 | | 11 | % | |
歸屬於本公司股東的淨收益 | $ | 58.4 | | $ | 44.5 | | $ | 13.9 | | 31 | % | |
基本和攤薄後每股收益(EPS) | $ | 0.18 | | $ | 0.14 | | $ | 0.04 | | 29 | % | |
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調整後的每股收益1 | $ | 0.27 | | $ | 0.19 | | $ | 0.08 | | 42 | % | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 180.2 | | $ | 138.0 | | $ | 42.2 | | 31 | % | |
自由現金流1 | $ | 147.5 | | $ | 108.4 | | $ | 39.1 | | 36 | % | |
流動性和資本結構 | | | | | | | | |
已動用資本1 | $ | 7,900.4 | | $ | 7,512.1 | | $ | 388.3 | | 5 | % | |
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調整後的資本使用回報率 (ROCE) 1 | % | 7.0 | | % | 5.1 | | | | | |
債務總額 | $ | 3,366.0 | | $ | 3,397.8 | | $ | (31.8) | | (1 | %) | |
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淨負債1 | $ | 3,184.5 | | $ | 3,194.6 | | $ | (10.1) | | — | % | |
成長 | | | | | | | | |
調整後的訂單接收量1 | $ | 1,183.6 | | $ | 1,294.6 | | $ | (111.0) | | (9 | %) | |
調整後的待辦事項1 | $ | 11,773.1 | | $ | 10,637.9 | | $ | 1,135.2 | | 11 | % | |
賬面與銷售額的比率1 | | 1.09 | | | 1.30 | | | | | |
過去 12 個月的賬面與銷售額的比率 | | 1.11 | | | 1.35 | | | | | |
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2024 財年迄今為止 | | | | | | | | |
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(金額以百萬計,每股金額除外) | | Q2-2024 | | Q2-2023 | 方差 $ | 方差% | |
性能 | | | | | | | | |
收入 | $ | 2,142.9 | | $ | 1,926.5 | | $ | 216.4 | | 11 | % | |
營業收入 | $ | 230.7 | | $ | 141.5 | | $ | 89.2 | | 63 | % | |
調整後的分部營業收入 | $ | 283.6 | | $ | 185.6 | | $ | 98.0 | | 53 | % | |
歸屬於本公司股東的淨收益 | $ | 123.7 | | $ | 46.2 | | $ | 77.5 | | 168 | % | |
基本和攤薄後每股收益 | $ | 0.39 | | $ | 0.15 | | $ | 0.24 | | 160 | % | |
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調整後 EPS | $ | 0.52 | | $ | 0.25 | | $ | 0.27 | | 108 | % | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 130.9 | | $ | (24.6) | | $ | 155.5 | | 632 | % | |
自由現金流 | $ | 42.6 | | $ | (74.0) | | $ | 116.6 | | 158 | % | |
報告期之後發生的事件
2023年10月24日,我們宣佈,我們已達成最終協議,將CAE的醫療保健業務出售給麥迪遜工業公司,企業價值為3.11億美元,但須進行慣例調整。這筆交易使CAE能夠更好地配置資本和資源,從而確保我們規模更大的核心模擬和培訓市場(民航和國防與安全)即將到來的增長機會。該交易預計將在2024財年結束之前完成,但須滿足成交條件,包括慣例監管部門的批准。銷售收益將主要用於加速去槓桿化,並支持CAE繼續關注其核心培訓和模擬市場中的技術進步、市場領導地位和成本優化。
1 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
2。導言
在本管理層的討論與分析(MD&A)中,我們、我們、我們的、CAE 和公司指的是 CAE Inc. 及其子公司。除非我們另有説明:
—今年和2024年是指截至2024年3月31日的財政年度;
—去年、上一年和一年前是指截至2023年3月31日的財政年度;
—美元金額以加元為單位。
本MD&A是截至2023年11月14日編寫的。它旨在增進對我們截至2023年9月30日的第二季度未經審計的合併中期財務報表和附註的理解,因此應與本文件和截至2023年3月31日止年度的年度經審計的合併財務報表一起閲讀。我們準備了這份報告,以幫助您瞭解我們在2024財年第二季度的業務、業績和財務狀況。除非另有説明,否則所有財務信息均根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)和未經審計的數字進行報告。
欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年3月31日止年度的年度 MD&A,該報告從管理層的角度向您提供了對CAE的看法,並幫助您從多個角度瞭解公司:
—我們的使命;
—我們的願景;
—我們的戰略;
—我們的業務;
—外匯;
—非國際財務報告準則和其他財務指標;
—合併業績;
—按細分市場劃分的結果;
—合併現金流和流動性;
—合併財務狀況;
—業務合併;
—業務風險和不確定性;
—關聯方交易;
—會計政策的變化;
—控制和程序;
—審計委員會和董事會(董事會)的監督作用。
您可以在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上找到我們最新的財務報告和年度信息表(AIF)。CAE證券的持有人還可以聯繫投資者關係部(investor.relations@cae.com)免費索取公司合併財務報表和MD&A的印刷副本。
非國際財務報告準則和其他財務指標
本MD&A包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標和補充財務指標。這些指標不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務衡量標準,因此不應與根據國際財務報告準則計算的績效衡量標準混淆,也不得用作替代衡量標準。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的標題相似的措施進行比較。管理層認為,這些指標為我們的經營業績和趨勢提供了更多見解,並有助於跨報告期進行比較。
績效衡量標準
—毛利率(或毛利佔收入的百分比);
—營業收入利潤率(或營業收入佔收入的百分比);
—調整後的分部營業收入或虧損;
—調整後的分部營業收入利潤率(或調整後的分部營業收入佔收入的百分比);
—調整後的有效税率;
—調整後的淨收益或虧損;
—調整後的每股收益或虧損(EPS);
—息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
—自由現金流。
流動性和資本結構措施
—非現金營運資金;
—已動用的資本;
—資本使用回報率(ROCE)和調整後的投資回報率;
—淨負債;
—淨負債佔資本比例;
—淨負債與息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤;
—維護和增長資本支出。
增長措施
—調整後的訂單量;
—調整後的積壓;
—賬面與銷售額的比率。
本MD&A第9.1節 “非國際財務報告準則和其他財務指標的定義” 提供了所有非國際財務報告準則和其他財務指標的定義,以使讀者更好地瞭解管理層使用的指標。此外,在適用的情況下,我們會提供非國際財務報告準則和其他財務指標與國際財務報告準則下最直接可比的指標的定量對賬。有關提供這些對賬的參考信息,請參閲第9.1節 “非國際財務報告準則和其他財務衡量標準定義”。
關於材料信息
在考慮了所有情況(包括潛在的市場敏感度)之後,本MD&A包括我們認為對投資者具有重要意義的信息。在以下情況下,我們認為某些東西是實質性的:
—它導致或有理由預期會導致我們股票的市場價格或價值發生重大變化;或
—理智的投資者可能會認為這些信息對做出投資決策很重要。
謹慎對待前瞻性陳述
本MD&A包括有關我們預計或預計未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述,包括有關我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、收益、現金流增長、利潤趨勢、增長資本支出、擴張和新舉措,包括與環境、社會和治理(ESG)事務、財務義務、可用流動性、預期銷售、總體經濟和政治前景相關的舉措,通貨膨脹趨勢,行業的前景和趨勢,卓越運營計劃預計每年節省的經常性成本,我們對供應鏈的管理,預計的潛在市場,對CAE產品和服務的需求,我們獲得資本資源的機會,我們的財務狀況,各種財務指標的預期增長,股東的預期資本回報,出售我們的醫療保健業務(銷售交易),預期收益以及由此對CAE戰略和運營計劃以及財務業績的預期影響,預期的銷售交易的條款、條件(包括獲得必要的監管批准)和完成、銷售交易的預期現金對價及其完成時間、我們的業務前景、商業機會、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略優先事項,以及我們在市場中的競爭和領導地位、市場份額的擴大、CAE應對新技術需求的能力和準備、我們運營的可持續性以及其他非此種陳述歷史事實。由於前瞻性陳述和信息與未來事件或未來表現有關,反映了當前對未來事件的預期或信念,因此它們通常用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來” 或其負面等詞語或暗示未來的其他變體來識別關於展望的結果或陳述。所有這些陳述均構成適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性陳述”,以及1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。就其性質而言,前瞻性陳述要求我們做出假設,並受到與業務相關的固有風險和不確定性的影響,這可能會導致未來時期的實際業績與前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。儘管這些陳述基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設,以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素,但提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,因為它們可能不準確。
可能導致這種差異的重要風險包括但不限於戰略風險,例如網絡安全、地緣政治不確定性、全球經濟狀況、競爭性商業環境、原始設備製造商 (OEM) 的槓桿作用和侵佔、通貨膨脹、我們業務的國際範圍、國防開支的水平和時機、民用航空業內部的限制、我們進入新市場的能力、研發(研發)活動、不斷變化的標準和技術創新與顛覆、銷售時長週期、業務發展和新合同的授予、戰略夥伴關係和長期合同、我們無法向投資者保證我們將有效管理增長的風險、市場機會和競爭優先事項的估計;運營風險,例如供應鏈中斷、項目管理和執行、兼併和收購、業務連續性、分包商、固定價格和長期供應合同以及我們對某些方和信息的持續依賴;人才風險,例如人才管理、吸引和招聘能力並保留關鍵人員和管理層、企業文化和勞資關係;財務風險,例如資本可用性、客户信用風險、外匯、財務報告內部控制的有效性、流動性風險、利率波動、股東回報、會計估算、減值風險、養老金計劃融資、負債、收購和整合成本、增發普通股的銷售、市場價格和普通股的波動性、季節性、税收問題和調整後的積壓情況;監管風險,例如數據權利和治理、美國外國所有權、控制或影響緩解措施、遵守法律和法規、保險範圍的潛在差距、產品相關責任、環境法律和法規、政府審計和調查、我們的知識產權和品牌保護、第三方知識產權、外國私人發行人地位以及對我們的董事和高級職員的民事責任的可執行性;ESG 風險,例如極端氣候事件以及自然災害或其他災害的影響(包括氣候變化的影響)以及在ESG問題上更嚴重的審查和認知差距;聲譽風險;技術風險,例如信息技術(IT)和依賴第三方提供商進行信息技術系統和基礎設施管理;以及與出售交易相關的風險,例如銷售交易的全部或部分預期收益未實現或意想不到地分割相關問題、成本或延遲,未能獲得或延遲獲得必要的監管批准或以其他方式滿足條件那個銷售交易的完成或延遲完成,以及銷售交易完成所需時間的不確定性,銷售交易的宣佈對CAE與第三方(包括商業交易對手、供應商、員工和競爭對手)、戰略關係、經營業績和總體業務的影響,允許雙方根據銷售交易文件終止其義務、承諾和承諾的事件的發生,變更銷售交易的條款,雙方未能根據銷售交易文件履行其義務、承諾和承諾,在待處理期間和銷售交易完成後未能留住我們的關鍵管理層、人員和客户,以及與丟失和更換密鑰管理和人員相關的風險。如果出於任何原因未完成擬議的銷售交易,則此類出售交易的宣佈以及CAE投入大量資源來完成該交易可能會對我們的經營業績和總體業務產生負面影響,並可能對我們當前和未來的運營、財務狀況和前景產生重大不利影響,包括使投資者對我們執行戰略計劃的能力失去信心。此外,出於任何原因未能完成擬議的出售交易都可能對我們證券的市場價格產生重大負面影響,並且無法保證管理層能夠成功地在我們運營所在行業的現有市場、監管和競爭條件下,以有利的條件和時機或根本無法保證管理層能夠成功地確定和實施符合CAE及其利益相關者最大利益的其他戰略替代方案,而且,如果這些行動得以實施,計劃的結果。我們還承擔了與擬議的銷售交易相關的鉅額交易和相關成本,並可能產生額外的重大或意想不到的成本。
上述清單並不詳盡,其他未知或不可預測的因素也可能對CAE的績效或結果產生重大不利影響。此外,由於在本MD&A日期之後宣佈或完成的事件,可能會出現差異。您可以在我們的2023年財務報告中找到有關影響我們業務的風險和不確定性的更多信息。提醒讀者,任何披露的風險都可能對CAE的前瞻性陳述產生重大不利影響。還提醒讀者,上述以及本MD&A中其他地方描述的風險不一定是我們面臨的唯一風險;我們目前未知或我們目前可能認為不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
除非法律要求,否則我們不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本警示聲明對本 MD&A 中包含的前瞻性信息和陳述進行了明確限定。
此外,“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本 MD&A 發佈之日我們獲得的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。不應將我們的聲明理解為表明我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
實質性假設
本MD&A中列出的前瞻性陳述基於某些假設,包括但不限於:當前的市場狀況、地緣政治的不穩定性、客户對我們的培訓和運營支持解決方案的接受程度、我們對潛在市場和市場機會估計的準確性、重組計劃和卓越運營計劃帶來的預期年度經常性成本節省和其他預期收益的實現、應對預期通貨膨脹壓力的能力以及我們的克服能力隨着價格上漲導致的成本上升,全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響,外匯匯率的穩定,對衝利率和外匯匯率波動風險的能力,可供提取的借款的可用性,以及我們的一項或多項優先信貸協議的使用,來自現金和現金等價物的可用流動性,循環信貸額度的未提取金額,我們的應收賬款購買下的可用餘額便利,假設我們的運營現金流和持續獲得債務融資將足以滿足可預見的將來的財務需求,在預期的時間範圍內獲得預期的資本資源,影響我們業務的監管變化不會帶來任何重大的財務、運營或競爭後果,我們保留和吸引新業務的能力,我們實現協同效應和維持與L3Harris Technologies軍事訓練相關的成功整合計劃所產生的市場地位的能力業務(L3H MT)和Sabre的AirCentre航空運營投資組合(AirCentre)收購,我們以其他方式完成在預期時間段內以預期成本水平收購的L3H MT和AirCentre業務整合的能力,我們吸引和留住與收購L3H MT和AirCentre相關的關鍵員工的能力,管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期以及與L3H MT有關的其他因素以及 AirCentre 的收購及其對增長和增長的影響在各種財務指標方面,在預期的時間範圍內實現收購L3H MT和AirCentre的預期戰略、財務和其他收益,經濟和政治環境以及行業狀況,L3H MT和AirCentre的公開披露和其他披露(包括財務披露)的準確性和完整性,沒有與收購L3H MT和AirCentre相關的重大未公開成本或負債,出售交易的所有成交條件得到滿足,包括收到所有必要的文件按CAE可以接受的條件及時獲得監管部門的批准和其他同意和批准,我們以其他方式在預期的時間段內以預期成本水平完成銷售交易的能力,管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期以及與銷售交易有關的其他因素,在預期的時間範圍內實現銷售交易的預期戰略、財務和其他收益(包括預期收益的接收及其預期用途),以及其他各方根據銷售交易文件履行各自的義務、承諾和承諾。航空旅行是CAE業務的主要驅動力,管理層依靠國際航空運輸協會(IATA)的分析來為其主要民航市場的復甦速度和概況的假設提供依據。因此,本MD&A中概述的假設以及基於此類假設的前瞻性陳述可能不準確。
3。關於CAE
3.1 我們是誰
在CAE,我們為擔任關鍵角色的人提供專業知識和解決方案,以創造一個更安全的世界。作為一家科技公司,我們通過部署基於軟件的模擬培訓和關鍵運營支持解決方案,實現物理世界的數字化。最重要的是,我們使飛行員、機組人員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療保健從業人員能夠在每天和風險最高的時候發揮最佳表現。在全球各地,客户需要我們去的任何地方,我們在 40 多個國家/地區的大約 250 個地點和培訓地點擁有 13,000 多名員工。CAE 代表了超過 75 年的行業首創——由數字技術提供支持的最高保真度飛行、任務和醫療模擬器以及訓練項目。我們將可持續發展融入到我們所做的一切中。今天和明天,我們將確保我們的客户為重要時刻做好準備。
CAE的普通股在多倫多和紐約證券交易所(多倫多證券交易所/紐約證券交易所)上市,代碼為CAE。
3.2 我們的使命
通過高科技培訓和運營支持解決方案引領數字沉浸式前沿,讓世界變得更安全。
3.3 我們的願景
通過數字沉浸式解決方案徹底改變客户的培訓和關鍵運營,從而提高安全性、效率和準備狀態,成為民航、國防和安保領域的全球首選合作伙伴。
3.4 我們的策略
CAE 的四大戰略支柱
支撐我們的戰略和投資理念的四個基本支柱:
—高效增長;
—革新培訓和關鍵操作;
—技術和市場領導地位;
—技能和文化。
更多詳情,請參閲中國工程院截至2023年3月31日止年度的MD&A第3.4節 “我們的戰略”,可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上查閲。
3.5 我們的業務
我們的運營分為三個部分:
—民航 — 我們為商用、商務和直升機航空領域的飛行、客艙、維護和地勤人員提供全面的培訓解決方案、全套飛行模擬訓練設備、ab initio 飛行員培訓和機組人員採購服務以及飛機飛行運營解決方案。民航市場包括主要的商業航空公司、地區航空公司、公務機運營商、民用直升機運營商、飛機制造商、第三方培訓中心、飛行訓練組織、維護、維修和大修組織(MRO)和飛機融資租賃公司;
—國防和安全 — 我們是一家獨立於平臺的培訓和模擬解決方案提供商,為全球國防和安全部隊為未來的任務做好準備。國防和安全市場包括全球的國防部隊、原始設備製造商、政府機構和公共安全組織;
—醫療保健 — 我們為醫療保健專業學生和臨牀專業人員提供綜合的物理、數字和虛擬教育和培訓解決方案,包括介入和成像模擬、課程、混合現實和數字學習、視聽彙報解決方案、中心管理平臺和患者模擬器。醫療保健市場包括醫院和大學模擬中心、醫療和護理學校、護理人員組織、國防部隊、醫學會、公共衞生機構和原始設備製造商。
在第二季度末之後,我們宣佈我們已經達成了出售CAE醫療保健業務的最終協議。該交易預計將在2024財年結束之前完成,但須滿足成交條件,包括慣例監管部門的批准。您可以在本MD&A的第10節 “報告期後發生的事件” 中找到更多詳細信息。自2023財年結束以來,我們的運營沒有其他重大變化。更多詳情,請參閲中國工程院截至2023年3月31日止年度的MD&A第3.5節 “我們的業務”,可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上查閲。
4。外匯
我們以加元報告所有美元金額。我們根據國際財務報告準則的要求,使用各種匯率對以外幣計量的資產、負債和交易進行估值。
下表顯示了我們運營的三種主要貨幣的收盤匯率和平均匯率的變化。
在以下每個時期結束時,我們使用以下收盤外匯匯率對資產、負債和調整後的積壓積壓的加元進行了估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 增加/ | | 3 月 31 日 | | 增加/ |
| | | | | | 2023 | | 2023 | | (減少) | | 2023 | | (減少) |
美元(美元或美元) | | | | | | 1.36 | | | 1.32 | | | 3 | % | | 1.35 | | | 1 | % |
歐元(歐元或歐元) | | | | | | 1.43 | | | 1.44 | | | (1 | %) | | 1.47 | | | (3 | %) |
英鎊(英鎊或英鎊) | | | | | | 1.65 | | | 1.68 | | | (2 | %) | | 1.67 | | | (1 | %) |
我們使用以下季度和年初至今的平均外匯匯率來估值以下期間的收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| 9 月 30 日 | | 增加/ | | 9 月 30 日 | | 增加/ |
| 2023 | | | | | | 2022 | | (減少) | | 2023 | | 2022 | | (減少) |
美元(美元或美元) | 1.34 | | | | | | | 1.30 | | | 3 | % | | 1.34 | | | 1.29 | | | 4 | % |
歐元(歐元或歐元) | 1.46 | | | | | | | 1.31 | | | 11 | % | | 1.46 | | | 1.34 | | | 9 | % |
英鎊(英鎊或英鎊) | 1.70 | | | | | | | 1.54 | | | 10 | % | | 1.69 | | | 1.57 | | | 8 | % |
與2023財年第二季度相比,將我們的國外業務業績轉換為加元的效果使本季度的收入增加了3,260萬美元,淨收入增加了360萬美元。在2024財年的前六個月中,與2023財年的前六個月相比,將我們的國外業務業績轉換為加元的效果使收入增加了7,090萬美元,淨收入增加了850萬美元。我們通過使用去年第二季度的平均月匯率折算本季度的外幣收入和國外業務淨收入,並將這些調整後的金額與我們本季度公佈的業績進行比較來計算得出的。您可以在截至2023年3月31日的年度MD&A的第9節 “商業風險和不確定性” 中找到有關我們的外匯敞口和套期保值策略的更多詳細信息。
5。合併業績
5.1 運營業績——2024財年第二季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,每股金額除外) | | Q2-2024 | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 |
收入 | $ | 1,088.5 | | 1,054.4 | | 1,256.5 | | 1,020.3 | | 993.2 | |
銷售成本 | $ | 785.4 | | 748.5 | | 894.7 | | 722.3 | | 719.6 | |
毛利 | $ | 303.1 | | 305.9 | | 361.8 | | 298.0 | | 273.6 | |
佔收入的百分比2 | % | 27.8 | | 29.0 | | 28.8 | | 29.2 | | 27.5 | |
研究和開發費用 | $ | 34.6 | | 39.1 | | 40.0 | | 30.2 | | 32.2 | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 148.2 | | 139.7 | | 149.7 | | 138.1 | | 128.0 | |
其他(收益)和損失 | $ | (3.9) | | (1.4) | | (10.5) | | (6.7) | | (3.2) | |
股權入賬被投資者的税後利潤份額 | $ | (14.3) | | (16.6) | | (19.3) | | (14.4) | | (8.1) | |
重組、整合和收購成本 | $ | 37.9 | | 15.0 | | 15.3 | | 4.9 | | 22.6 | |
營業收入 | $ | 100.6 | | 130.1 | | 186.6 | | 145.9 | | 102.1 | |
佔收入的百分比2 | % | 9.2 | | 12.3 | | 14.9 | | 14.3 | | 10.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
財務費用 — 淨額 | $ | 48.0 | | 54.1 | | 51.4 | | 48.8 | | 41.3 | |
所得税前收益 | $ | 52.6 | | 76.0 | | 135.2 | | 97.1 | | 60.8 | |
所得税(恢復)費用 | $ | (8.5) | | 8.2 | | 33.3 | | 17.1 | | 14.5 | |
佔所得税前收入的百分比 | | | | | | |
(有效税率) | % | (16) | | 11 | | 25 | | 18 | | 24 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨收入 | $ | 61.1 | | 67.8 | | 101.9 | | 80.0 | | 46.3 | |
可歸因於: | | | | | | |
本公司的股權持有人 | $ | 58.4 | | 65.3 | | 98.4 | | 78.1 | | 44.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非控股權益 | $ | 2.7 | | 2.5 | | 3.5 | | 1.9 | | 1.8 | |
| $ | 61.1 | | 67.8 | | 101.9 | | 80.0 | | 46.3 | |
歸屬於本公司股東的每股收益 | | | | |
基本 | $ | 0.18 | | 0.21 | | 0.31 | | 0.25 | | 0.14 | |
稀釋 | $ | 0.18 | | 0.20 | | 0.31 | | 0.25 | | 0.14 | |
| | | | | | |
調整後的分部營業收入2 | $ | 138.5 | | 145.1 | | 201.9 | | 160.6 | | 124.7 | |
調整後的淨收入2 | $ | 87.4 | | 76.8 | | 110.9 | | 89.2 | | 61.5 | |
調整後的每股收益2 | $ | 0.27 | | 0.24 | | 0.35 | | 0.28 | | 0.19 | |
與2023財年第二季度相比,收入增長了10%
本季度收入為10.885億美元,與2023財年第二季度相比增長9,530萬美元,增長10%。在2024財年的前六個月,收入為21.429億美元,比去年同期增長2.164億美元,增長11%。
按細分市場劃分的收入差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | |
截至9月30日的三個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 572.6 | | $ | 507.2 | | $ | 65.4 | | 13 | % |
國防和安全 | | 477.4 | | | 442.4 | | | 35.0 | | 8 | % |
醫療保健 | | 38.5 | | | 43.6 | | | (5.1) | | (12 | %) |
收入 | $ | 1,088.5 | | $ | 993.2 | | $ | 95.3 | | 10 | % |
| | | | | | | |
截至 9 月 30 日的六個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 1,112.9 | | $ | 987.6 | | $ | 125.3 | | 13 | % |
國防和安全 | | 949.1 | | | 855.7 | | | 93.4 | | 11 | % |
醫療保健 | | 80.9 | | | 83.2 | | | (2.3) | | (3 | %) |
收入 | $ | 2,142.9 | | $ | 1,926.5 | | $ | 216.4 | | 11 | % |
您將在本MD&A的第 6 節 “按細分市場劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
2 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
與2023財年第二季度相比,毛利增長了11%
本季度的毛利為3.031億美元(佔收入的27.8%),而2023財年第二季度的毛利為2.736億美元(佔收入的27.5%)。與2023財年第二季度相比,毛利增長的主要原因是該期間確認的收入增加。與2023財年第二季度相比,整體毛利率保持穩定。
在2024財年的前六個月,毛利為6.090億美元(佔收入的28.4%),而去年為5.065億美元(佔收入的26.3%)。與2023財年的前六個月相比,毛利增長的主要原因是該期間確認的收入增加。今年合併毛利率的提高主要是由於民用培訓服務的銷售結構更加有利。毛利率的提高也是由於國防與安全部門在2023財年第一季度出現了不利的合同利潤調整。
與2023財年第二季度相比,營業收入保持穩定
本季度的營業收入為1.006億美元(佔收入的9.2%),而2023財年第二季度的營業收入為1.021億美元(佔收入的10.3%)。在2024財年的前六個月,營業收入為2.307億美元(佔收入的10.8%),而去年為1.415億美元(佔收入的7.3%)。
按分部劃分的營業收入(虧損)差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | |
截至9月30日的三個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 88.4 | | $ | 88.4 | | $ | — | | — | % |
國防和安全 | | 9.3 | | | 12.1 | | | (2.8) | | (23 | %) |
醫療保健 | | 2.9 | | | 1.6 | | | 1.3 | | 81 | % |
營業收入 | $ | 100.6 | | $ | 102.1 | | $ | (1.5) | | (1 | %) |
| | | | | | | |
截至 9 月 30 日的六個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 194.0 | | $ | 163.8 | | $ | 30.2 | | 18 | % |
國防和安全 | | 32.0 | | | (18.2) | | | 50.2 | | 276 | % |
醫療保健 | | 4.7 | | | (4.1) | | | 8.8 | | 215 | % |
營業收入 | $ | 230.7 | | $ | 141.5 | | $ | 89.2 | | 63 | % |
您將在本MD&A的第 6 節 “按細分市場劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
與2023財年第二季度相比,調整後的分部營業收入增長了11%
本季度調整後的分部營業收入為1.385億美元(佔收入的12.7%),而2023財年第二季度為1.247億美元(佔收入的12.6%)。在2024財年的前六個月,調整後的分部營業收入為2.836億美元(佔收入的13.2%),而去年為1.856億美元(佔收入的9.6%)。
按分部劃分的調整後分部營業收入(虧損)差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | |
截至9月30日的三個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 114.3 | | $ | 104.4 | | $ | 9.9 | | 9 | % |
國防和安全 | | 21.3 | | | 18.4 | | | 2.9 | | 16 | % |
醫療保健 | | 2.9 | | | 1.9 | | | 1.0 | | 53 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 138.5 | | $ | 124.7 | | $ | 13.8 | | 11 | % |
| | | | | | | |
截至 9 月 30 日的六個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民用航空 | $ | 233.3 | | $ | 191.0 | | $ | 42.3 | | 22 | % |
國防和安全 | | 45.6 | | | (2.8) | | | 48.4 | | 1,729 | % |
醫療保健 | | 4.7 | | | (2.6) | | | 7.3 | | 281 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 283.6 | | $ | 185.6 | | $ | 98.0 | | 53 | % |
您將在本MD&A的第 6 節 “按細分市場劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
與2023財年第二季度相比,財務支出——淨額增長了16%
增長的主要原因是浮動利率的提高導致長期債務的財務支出增加。
在2024財年的前六個月,淨財務支出為1.021億美元,與去年同期相比增加了2460萬美元。增長的主要原因是,在此期間,可變利率的上升和借款水平的增加導致長期債務的財務支出增加,以及租賃負債的財務支出增加。
我們正在承擔更高的金融支出,這與中央銀行的貨幣緊縮政策相稱。
本季度有效税率為負16%
本季度的所得税回收額為850萬美元,有效税率為負16%,而2023財年第二季度的有效税率為24%。本季度調整後淨收入的調整後有效税率3為零,而2023財年第二季度為24%。調整後的有效税率下降主要歸因於確認了與某些外國業務的法定合併有關的先前未確認的遞延所得税資產,以及來自不同司法管轄區的收入組合。
在2024財年的前六個月,所得税回收額為30萬美元,相當於零的有效税率,而去年同期的有效税率為22%。2024財年前六個月,調整後淨收入的調整後有效税率為7%,而去年同期為23%。調整後的有效税率的下降主要歸因於在2024財年第一季度確認了與某些外國業務的法定合併有關的先前未確認的遞延所得税資產、來自不同司法管轄區的收入混合以及税務法院裁決產生的所得税優惠。
5.2 重組、整合和收購成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | | | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
(金額以百萬計) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
整合和收購成本 | | | | | $ | 26.9 | | | $ | 19.6 | | | $ | 41.9 | | | $ | 36.3 | |
遣散費和其他與員工相關的費用 | | | | | 11.0 | | | 2.7 | | | 11.0 | | | 2.7 | |
非金融資產減值——淨額 | | | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
其他費用 | | | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組、整合和收購總成本 | | | | | $ | 37.9 | | | $ | 22.6 | | | $ | 52.9 | | | $ | 44.1 | |
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,與收購Sabre的AirCentre航空公司運營投資組合(AirCentre)相關的重組、整合和收購成本分別為2560萬美元和3,850萬美元(2022年為1,540萬美元和2180萬美元),與2022財年收購L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3H MT)相關的重組、整合和收購成本分別為1190萬美元和13.2美元分別為百萬美元(2022年——620萬美元和1,580萬美元)。
與收購AirCentre相關的持續整合成本主要與IT基礎設施的遷移和整合有關,預計將在2025年財年中期基本完成。儘管與收購L3H MT相關的整合成本中有很大一部分是在2023財年末產生的,但在IT基礎設施和系統集成完成以及結構性組織變革之後,在2024財年產生了額外的整合成本。
3 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
5.3 合併調整後的訂單量和調整後的積壓量
調整後的積壓4與上個季度相比增長了5%
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年9月30日 | | 2023年9月30日 |
已承付的積壓,期初 | | | $ | 8,761.3 | | | $ | 8,961.9 | |
'+ 調整後的訂單量4 | | | | 1,183.6 | | | | 2,193.9 | |
-收入 | | | | (1,088.5) | | | | (2,142.9) | |
+/-調整 | | | | 89.9 | | | | (66.6) | |
已承付的積壓,期末 | | | $ | 8,946.3 | | | $ | 8,946.3 | |
合資企業積壓(全部承付) | | | | 284.5 | | | | 284.5 | |
資金未到位的待辦事項和選項 | | | | 2,542.3 | | | | 2,542.3 | |
調整後的積壓 | | | $ | 11,773.1 | | | $ | 11,773.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本季度的調整主要是由於外匯變動。
該季度的賬面與銷售額的比率4為1.09倍。過去12個月的比率為1.11倍。
本季度,未到位的積壓款項增加了1.555億美元,向承付的積壓款項轉移了2.192億美元。
您將在本MD&A的第 6 節 “按細分市場劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
4 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
6。按分段劃分的結果
我們管理業務並按三個部分報告業績:
—民航;
—國防和安全;
—醫療保健。
用於分配運營分部共同使用的資產以及運營部門之間共同產生的成本和負債(主要是公司成本)的方法基於可確定和可衡量的利用水平,否則分配基於每個分部銷售成本和收入的比例。
除非另有説明,否則我們的分部收入和調整後的分部營業收入分析中的要素按數量級排列。
6.1 民航
2024財年第二季度
合同授予
民航本季度獲得的合同,預計將產生6.178億美元的收入,其中包括本季度售出的15台全程飛行模擬器(FFS)的合同,使本財年前六個月的FFS訂單量達到37架FFS。
本季度值得注意的合同授予包括:
—六架波音B737 Max FFS和之前的兩架B737 Max FFS選項轉換為向瑞安航空的固定訂單;
—與印度航空簽訂的為期7年的下一代機組人員管理和飛機運營解決方案協議;
—與Wizz Air簽訂的為期5年的下一代機組人員管理和飛行運營解決方案協議;
—兩架空客A320 FFS發往聯合航空;
—與達美航空簽訂的為期多年的商用航空培訓協議;
— 與 Windrose Air Jetcharter GmbH 簽訂的為期兩年的公務航空培訓協議。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務業績 | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | Q2-2024 | | Q1-2024 | | Q4-2023 | | Q3-2023 | | Q2-2023 |
收入 | $ | 572.6 | | | 540.3 | | | 661.4 | | | 517.4 | | | 507.2 | |
營業收入 | $ | 88.4 | | | 105.6 | | | 149.3 | | | 117.2 | | | 88.4 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 114.3 | | | 119.0 | | | 162.9 | | | 131.4 | | | 104.4 | |
佔收入的百分比5 | % | 20.0 | | | 22.0 | | | 24.6 | | | 25.4 | | | 20.6 | |
折舊和攤銷 | $ | 65.2 | | | 66.2 | | | 64.0 | | | 63.5 | | | 57.4 | |
不動產、廠場和設備支出 | $ | 37.5 | | | 64.4 | | | 49.5 | | | 58.4 | | | 64.6 | |
無形資產支出 | $ | 22.7 | | | 31.8 | | | 24.8 | | | 22.1 | | | 26.0 | |
已動用資本5 | $ | 4,778.8 | | | 4,710.9 | | | 4,710.4 | | | 4,673.3 | | | 4,520.8 | |
調整後的積壓 | $ | 5,903.1 | | | 5,764.8 | | | 5,730.8 | | | 5,647.6 | | | 5,457.1 | |
| | | | | | | | | | |
補充非財務信息 | | | | | | | | | | |
模擬器等效單位 | | 268 | | | 268 | | | 265 | | | 263 | | | 252 | |
CAE 網絡中的 FFS | | 331 | | | 327 | | | 324 | | | 323 | | | 315 | |
利用率 | % | 71 | | | 77 | | | 78 | | | 73 | | | 66 | |
FFS 配送 | | 11 | | | 6 | | | 17 | | | 9 | | | 10 | |
與2023財年第二季度相比,收入增長了13%
與2023財年第二季度相比,收入增長的主要原因是最近在我們網絡中部署的模擬器利用率提高和銷量增加,模擬器生命週期支持服務收入增加,培訓服務銷售結構更加有利,外匯對我們的海外業務的翻譯產生了影響。
5 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
今年迄今為止的收入為11.129億美元,比去年同期增長1.253億美元,增長13%。增長的主要原因是最近在我們網絡中部署的模擬器提高了利用率並增加了交易量,培訓服務的銷售結構更加有利,外匯對我們的國外業務的翻譯產生了影響。模擬器銷售確認的收入減少部分抵消了這一增長。
與2023財年第二季度相比,營業收入保持穩定
本季度的營業收入為8,840萬美元(佔收入的15.4%),而2023財年第二季度的營業收入為8,840萬美元(佔收入的17.4%)。本季度的營業收入包括2590萬美元的重組、整合和收購成本,而2023財年第二季度為1,600萬美元。
最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率和銷量的增加以及2024財年第二季度更有利的培訓服務銷售組合被更高的重組、整合和收購成本、更高的銷售、一般和管理費用以及更高的研發成本所抵消。
今年前六個月的營業收入為1.94億美元(佔收入的17.4%),比去年同期增長3,020萬美元,增長18%。該期間的營業收入包括3,930萬美元的重組、整合和收購成本,而去年同期為2720萬美元。
與2023財年的前六個月相比,這一增長主要是由於培訓服務的銷售結構更加有利,以及最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率更高,銷量也有所增加。重組、整合和收購成本的增加、模擬器銷售貢獻的減少以及銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
調整後的分部營業收入與2023財年第二季度相比增長9%
本季度調整後的分部營業收入為1.143億美元(佔收入的20.0%),而2023財年第二季度為1.044億美元(佔收入的20.6%)。
與2023財年第二季度相比,這一增長主要是由於最近在我們網絡中部署的模擬器提高了利用率和銷量,以及培訓服務的銷售結構更加有利。銷售、一般和管理費用增加以及研發成本的增加部分抵消了這一增長。
今年前六個月調整後的分部營業收入為2.333億美元(佔收入的21.0%),比去年同期增長4,230萬美元,增長22%。增長的主要原因是培訓服務的銷售結構更加有利,利用率提高以及最近在我們網絡中部署的模擬器帶來的銷量增加。模擬器銷售的減少以及銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
本季度不動產、廠房和設備支出為3,750萬美元
本季度的增長資本支出為2,270萬美元,維護資本支出為1,480萬美元。
與上個季度相比,已動用資本增加了6,790萬美元
與上個季度相比,增長的主要原因是外匯匯率的變動、支持培訓網絡擴張的使用權資產增加、對股權賬户被投資者的投資增加以及不動產、廠房和設備支出的增加。由於合同負債增加,對非現金營運資金的投資減少,部分抵消了這一增長。
調整後的積壓量與上個季度相比增加了2%
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
已承付的積壓,期初 | | | $ | 5,626.1 | | $ | 5,555.2 | |
+ 調整後的訂單量 | | | | 617.8 | | | 1,348.0 | |
-收入 | | | | (572.6) | | | (1,112.9) | |
+/-調整 | | | | 74.2 | | | (44.8) | |
已承付的積壓,期末 | | | $ | 5,745.5 | | $ | 5,745.5 | |
合資企業積壓(全部承付) | | | | 157.6 | | | 157.6 | |
調整後的積壓 | | | $ | 5,903.1 | | $ | 5,903.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
本季度的調整主要是由於外匯變動。
本季度的賬面與銷售額的比率為1.08倍。過去12個月的比率為1.27倍。
6.2 國防和安全
2024財年第二季度
合同授予
國防和安全部門在本季度獲得了5.273億美元的訂單,本季度沒有資金的合同價值1.555億美元。值得注意的合同獎勵包括:
— 美國空軍改裝和維護F-16訓練設備;
— 美國陸軍將為機組人員和非機組人員的高級直升機飛行訓練支持服務提供支持服務;
— 美國空軍將升級各種訓練設備的操作系統;
—萊多斯將通過在CAE Dothan訓練中心為龐巴迪環球6000/6500全套飛行模擬器提供飛行訓練服務,為美國陸軍高精度探測和開發系統提供支持;
— Bell Textron 將支持美國陸軍未來遠程攻擊飛機計劃。作為與貝爾就其Future Vertical Lift系列系統達成的合作安排的一部分,預計CAE將提供維護訓練設備,協助開發飛行訓練設備並提供其他訓練產品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務業績 | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | Q2-2024 | | Q1-2024 | | Q4-2023 | | Q3-2023 | | Q2-2023 |
收入 | $ | 477.4 | | | 471.7 | | | 536.0 | | | 452.5 | | | 442.4 | |
營業收入 | $ | 9.3 | | | 22.7 | | | 29.0 | | | 24.9 | | | 12.1 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 21.3 | | | 24.3 | | | 30.5 | | | 25.4 | | | 18.4 | |
佔收入的百分比 | % | 4.5 | | | 5.2 | | | 5.7 | | | 5.6 | | | 4.2 | |
折舊和攤銷 | $ | 23.2 | | | 23.6 | | | 23.2 | | | 21.7 | | | 21.0 | |
不動產、廠場和設備支出 | $ | 23.9 | | | 25.8 | | | 11.9 | | | 4.8 | | | 3.5 | |
無形資產支出 | $ | 6.7 | | | 6.5 | | | 9.4 | | | 5.6 | | | 6.4 | |
已動用資本 | $ | 2,697.4 | | | 2,698.6 | | | 2,565.0 | | | 2,514.5 | | | 2,641.2 | |
調整後的積壓 | $ | 5,870.0 | | | 5,418.7 | | | 5,065.6 | | | 5,147.5 | | | 5,180.8 | |
與2023財年第二季度相比,收入增長了8%
與2023財年第二季度相比,收入的增長主要是由於我們北美項目的活動水平提高以及外匯對我們海外業務轉化的影響。
今年迄今為止的收入為9.491億美元,比去年同期增長9,340萬美元,增長11%。增長的主要原因是我們的北美和澳大利亞項目活動水平增加,以及外匯對我們國外業務翻譯的影響。
與2023財年第二季度相比,營業收入減少了280萬美元
本季度的營業收入為930萬美元(佔收入的1.9%),而2023財年第二季度的營業收入為1,210萬美元(佔收入的2.7%)。本季度的營業收入包括1,200萬美元的重組、整合和收購成本,而2023財年第二季度為630萬美元。
與2023財年第二季度相比,下降的主要原因是重組、整合和收購成本增加,以及與尋求更大的國防和安全管道相關的投標和提案成本增加所導致的銷售、一般和管理費用增加,但部分被北美項目和合資企業盈利能力的提高所抵消。
今年前六個月的營業收入為3,200萬美元(佔收入的3.4%),比去年同期增長5,020萬美元,增長276%。該期間的營業收入包括1,360萬美元的重組、整合和收購成本,而去年同期為1,540萬美元。
與2023財年前六個月相比,增長的主要原因是與去年相比,我們的北美項目的盈利能力有所提高,其中包括不利的合同利潤調整在2023財年第一季度對兩個美國項目的影響,合資企業的盈利能力提高以及重組、整合和收購成本的降低。
與2023財年第二季度相比,調整後的分部營業收入增長了16%
本季度調整後的分部營業收入為2,130萬美元(佔收入的4.5%),而2023財年第二季度為1,840萬美元(佔收入的4.2%)。
與2023財年第二季度相比,這一增長主要是由於我們的北美項目和合資企業的盈利能力提高,但部分被與尋求擴大國防和安全管道相關的出價和提案成本增加所帶來的銷售、一般和管理費用增加所抵消。
今年前六個月調整後的分部營業收入為4,560萬美元(佔收入的4.8%),比去年同期增加4,840萬美元。增長的主要原因是與去年相比,我們的北美項目的盈利能力有所提高,其中包括2023財年第一季度合同利潤調整對兩個美國項目的不利影響,以及合資企業盈利能力的提高。
本季度不動產、廠房和設備支出為2390萬美元
本季度的增長資本支出為1,600萬美元,維護資本支出為790萬美元。
與上個季度相比,資本使用情況穩定
對非現金營運資本投資的減少被外匯匯率的變動所抵消。
調整後的積壓量與上個季度相比增加了8%
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
已承付的積壓,期初 | | | $ | 3,135.2 | | $ | 3,406.7 | |
+ 調整後的訂單量 | | | | 527.3 | | | 765.0 | |
-收入 | | | | (477.4) | | | (949.1) | |
+/-調整 | | | | 15.7 | | | (21.8) | |
已承付的積壓,期末 | | | $ | 3,200.8 | | $ | 3,200.8 | |
合資企業積壓(全部承付) | | | | 126.9 | | | 126.9 | |
資金未到位的待辦事項和選項 | | | | 2,542.3 | | | 2,542.3 | |
調整後的積壓 | | | $ | 5,870.0 | | $ | 5,870.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
本季度的調整主要是由於外匯變動。
本季度的賬面與銷售額的比率為1.10倍。過去12個月的比率為0.93倍。
本季度,未到位的積壓款項增加了1.555億美元,向承付的積壓款項轉移了2.192億美元。
6.3 醫療保健
2024財年第二季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務業績 | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | Q2-2024 | | Q1-2024 | | Q4-2023 | | Q3-2023 | | Q2-2023 |
收入 | $ | 38.5 | | | 42.4 | | | 59.1 | | | 50.4 | | | 43.6 | |
營業收入 | $ | 2.9 | | | 1.8 | | | 8.3 | | | 3.8 | | | 1.6 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 2.9 | | | 1.8 | | | 8.5 | | | 3.8 | | | 1.9 | |
佔收入的百分比 | % | 7.5 | | | 4.2 | | | 14.4 | | | 7.5 | | | 4.4 | |
折舊和攤銷 | $ | 2.8 | | | 2.4 | | | 2.2 | | | 3.1 | | | 3.5 | |
不動產、廠場和設備支出 | $ | 0.5 | | | 0.4 | | | 1.5 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
無形資產支出 | $ | 3.1 | | | 1.4 | | | 2.3 | | | 1.9 | | | 2.5 | |
已動用資本 | $ | 244.4 | | | 234.5 | | | 240.8 | | | 253.6 | | | 251.0 | |
與2023財年第二季度相比,收入下降了12%
與2023財年第二季度相比,收入下降的主要原因是患者和超聲波模擬器的銷售下降。在我們的 CAE LearningSpace 仿真平臺增長的推動下,中心管理解決方案的銷售增長部分抵消了這一下降。
今年迄今為止的收入為8,090萬美元,比去年同期減少230萬美元,下降3%。下降的主要原因是患者和超聲模擬器的銷量下降。在我們的 CAE LearningSpace 仿真平臺增長的推動下,中心管理解決方案的銷售增長部分抵消了這一下降。
與2023財年第二季度相比,營業收入增加了130萬美元
本季度的營業收入為290萬美元(佔收入的7.5%),而2023財年第二季度的營業收入為160萬美元(佔收入的3.7%)。去年第二季度的營業收入包括30萬美元的重組、整合和收購成本,而今年為零。
與2023財年第二季度相比,這一增長主要是由於研發成本降低和毛利率的提高,但如上所述,收入的減少部分抵消了這一增長。
今年前六個月的營業收入為470萬美元,而去年同期的虧損為410萬美元。去年的營業虧損包括150萬美元的重組、整合和收購成本,而今年為零。
與2023財年的前六個月相比,增加了880萬美元,這主要是由於研發成本降低,毛利率提高以及重組、整合和收購成本降低。
調整後的分部營業收入與2023財年第二季度相比增長了53%
本季度調整後的分部營業收入為290萬美元(佔收入的7.5%),而2023財年第二季度為190萬美元(佔收入的4.4%)。
與2023財年第二季度相比,這一增長主要是由於研發成本降低和毛利率的提高,但如上所述,收入的減少部分抵消了這一增長。
今年前六個月調整後的分部營業收入為470萬美元(佔收入的5.8%),比去年同期增加730萬美元。增長的主要原因是研發成本降低和毛利率提高。
與上個季度相比,已動用資本增加了990萬美元
與上個季度相比的增長主要是由於外匯匯率的變動和非現金營運資金的增加。
7。合併的現金流動和流動性
我們管理流動性並定期監控可能影響流動性的因素,包括:
—運營產生的現金,包括里程碑付款的時間和營運資金的管理;
—資本支出要求;
—定期償還長期債務債務、我們的信貸能力和預期的未來債務市場狀況。
7.1 合併現金流動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | | | | | | 9 月 30 日 | 9 月 30 日 |
(金額以百萬計) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金* | | | | | | | $ | 113.1 | | | $ | 138.0 | | | $ | 243.5 | | | $ | 205.7 | |
非現金營運資金的變化 | | | | | | | 67.1 | | | — | | | (112.6) | | | (230.3) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | $ | 180.2 | | | $ | 138.0 | | | $ | 130.9 | | | $ | (24.6) | |
維護資本支出6 | | | | | | | (22.9) | | | (15.0) | | | (58.6) | | | (31.9) | |
企業資源規劃和其他資產的變化 | | | | | | | (7.6) | | | (5.5) | | | (24.8) | | | (19.9) | |
處置財產、廠房和設備的收益 | | | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 3.6 | | | 4.5 | |
向股權入賬被投資人支付的淨款項 | | (12.9) | | | (9.6) | | | (25.6) | | | (8.5) | |
從股權入賬的被投資人那裏收到的股息 | | | | | | | 10.5 | | | — | | | 17.1 | | | 6.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
免費現金流6 | | | | | | | $ | 147.5 | | | $ | 108.4 | | | $ | 42.6 | | | $ | (74.0) | |
成長型資本支出6 | | | | | | | (39.0) | | | (53.6) | | | (93.9) | | | (110.6) | |
資本化開發成本 | | | | | | | (28.9) | | | (29.4) | | | (51.5) | | | (45.4) | |
| | | | | | | | |
發行普通股的淨收益 | | | | | | | 3.5 | | | 3.8 | | | 6.9 | | | 15.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
業務合併,扣除獲得的現金 | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他現金流動,淨額 | | | | | | | 2.7 | | | (0.1) | | | 2.7 | | | (0.1) | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 1.1 | | | 7.2 | | | (2.7) | | | 4.7 | |
扣除收益和償還長期債務前的現金淨變動 | | $ | 86.9 | | | $ | 29.9 | | | $ | (95.9) | | | $ | (216.5) | |
* 在非現金營運資金變化之前 | | | | | | | | | | | | | |
本季度來自經營活動的淨現金為1.802億美元
與2023財年第二季度相比,來自運營活動的淨現金增加了4,220萬美元。增長主要是由於非現金營運資金的貢獻增加和淨收入的增加。
今年前六個月來自經營活動的淨現金為1.309億美元,比去年同期增加了1.555億美元。增長的主要原因是對非現金營運資金的投資減少和淨收入的增加。
本季度的自由現金流為1.475億美元
與2023財年第二季度相比,自由現金流增加了3,910萬美元。增長的主要原因是非現金營運資金的貢獻增加,但運營活動提供的現金減少部分抵消了這一增長。
今年前六個月的自由現金流為4,260萬美元,比去年同期增加了1.166億美元。增長的主要原因是對非現金營運資金的投資減少和運營活動提供的現金增加,但部分被維護資本支出增加和向股權賬户被投資者的付款增加所抵消。
本季度的財產、廠房和設備支出為6190萬美元
本季度的財產、廠房和設備總支出為6190萬美元,今年前六個月為1.525億美元。本季度的增長資本支出為3,900萬美元,今年前六個月的增長資本支出為9,390萬美元。本季度的維護資本支出為2,290萬美元,今年前六個月的維護資本支出為5,860萬美元。
6 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
8。合併財務狀況
8.1 已動用合併資本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至9月30日 | 截至6月30日 | 截至三月三十一日 |
(金額以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
資本的使用7: | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | $ | 2,280.9 | | $ | 2,211.5 | | $ | 2,235.0 | |
減去:現金和現金等價物 | | | | | | (181.5) | | | (152.8) | | | (217.6) | |
流動負債 | | | | | | (2,424.3) | | | (2,143.3) | | | (2,246.7) | |
減去:長期債務的流動部分 | | | | | | 424.7 | | | 208.0 | | | 214.6 | |
非現金營運資金7 | | | | | $ | 99.8 | | $ | 123.4 | | $ | (14.7) | |
不動產、廠房和設備 | | | | | | 2,445.0 | | | 2,394.3 | | | 2,387.1 | |
| | | | | | | | | | |
無形資產 | | | | | | 4,046.7 | | | 3,986.2 | | | 4,050.8 | |
其他長期資產 | | | | | | 1,792.7 | | | 1,728.1 | | | 1,763.6 | |
其他長期負債 | | | | | | (483.8) | | | (484.0) | | | (565.4) | |
已動用資本 | | | | | $ | 7,900.4 | | $ | 7,748.0 | | $ | 7,621.4 | |
資金來源7: | | | | | | | | | | |
長期債務的當前部分 | | | | | $ | 424.7 | | $ | 208.0 | | $ | 214.6 | |
長期債務 | | | | | | 2,941.3 | | | 3,111.2 | | | 3,035.5 | |
減去:現金和現金等價物 | | | | | | (181.5) | | | (152.8) | | | (217.6) | |
淨負債7 | | | | | $ | 3,184.5 | | $ | 3,166.4 | | $ | 3,032.5 | |
歸屬於本公司股東的權益 | | | | | | 4,632.9 | | | 4,499.2 | | | 4,507.7 | |
非控股權益 | | | | | | 83.0 | | | 82.4 | | | 81.2 | |
已動用資本 | | | | | $ | 7,900.4 | | $ | 7,748.0 | | $ | 7,621.4 | |
與上個季度相比,已動用資本增加了1.524億美元
增長的主要原因是其他長期資產增加、無形資產增加以及不動產、廠房和設備增加,如下所述。
已動用資本回報率 (ROCE) 7
本季度投資回報率為6.0%,而去年第二季度為3.6%。本季度調整後的投資回報率為7.0%,而去年第二季度為5.1%,上個季度為6.6%。
與上個季度相比,非現金營運資金減少了2360萬美元
減少的主要原因是應付賬款和應計負債增加,但收入增加部分抵消了應收賬款的增加。
不動產、廠房和設備比上個季度增加了5,070萬美元
增長主要是由於外匯匯率變動和資本支出超過貶值。
與上個季度相比,無形資產增加了6,050萬美元
增長主要是由於外匯匯率的變動。
其他長期資產與上個季度相比增加了6,460萬美元
增長的主要原因是支持培訓網絡擴張的使用權資產增加、員工福利資產的增加以及對股權賬户被投資者的投資增加,但長期投資税收抵免的減少部分抵消了這一增長。
債務總額與上個季度相比增加了4,680萬美元
債務總額的增加主要是由於外匯匯率的變動以及為支持培訓網絡擴張而增加和重新計量的租賃負債。
7 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
淨負債與上個季度相比增加了1,810萬美元
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
淨負債,期初 | | | $ | 3,166.4 | | $ | 3,032.5 | |
| | | | | | |
現金變動對淨負債的影響 | | | | | | |
(見合併現金流動部分的表) | | | | (86.9) | | | 95.9 | |
外匯匯率變動對長期債務的影響 | | | | 55.4 | | | (3.3) | |
| | | | | | |
非現金租賃負債變動 | | | | 41.6 | | | 44.6 | |
其他 | | | | 8.0 | | | 14.8 | |
該期間淨負債的變化 | | | $ | 18.1 | | $ | 152.0 | |
淨負債,期末 | | | $ | 3,184.5 | | $ | 3,184.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
流動性措施 | | | 截至9月30日 | 截至9月30日 |
| | | 2023 | 2022 |
淨負債與資本之比8 | | | % | 40.3 | | % | 42.5 | |
| | | | | | |
淨負債與息税折舊攤銷前利潤之比 | | | | 3.45 | | | 5.11 | |
| | | | | | |
淨負債與調整後的 EBITDA8 | | | | 3.16 | | | 4.17 | |
我們有10億美元的浮動利率承諾無抵押循環信貸額度,由貸款人銀團提供。我們和我們的一些子公司可以直接從該信貸額度借入資金,以支付運營和一般公司費用以及簽發信用證。
我們管理着高達4億美元的未承諾應收賬款購買額度,在該機制中,我們將某些應收賬款的權益出售給第三方以獲得現金對價。該設施每年更新一次。
我們有某些債務協議要求維護標準的財務契約。截至2023年9月30日,我們遵守了所有財務契約。
2023年6月,我們完成了4.0億美元的無抵押優先票據的私募發行,年利率為5.541%,每半年等額分期支付,直到2028年6月到期。淨收益用於償還循環基金下的某些未償債務,也用於一般公司用途。同時,我們簽訂了固定到固定交叉貨幣本金和利率互換協議,將4億美元的無抵押優先票據有效地轉換為美元。我們已將互換協議指定為對衝我們在美國實體的淨投資以抵禦外幣波動。
養老金義務
2023 年 6 月,我們達成了一項年金購買交易,在該交易中,與加拿大固定福利養老金計劃的某些退休成員相關的養老金義務被轉移到第三方保險公司。該交易降低了我們未來的養老金負債增長和資金波動風險。
本季度總權益增加了1.343億美元
權益的增加主要是由於本季度實現的淨收入以及包括外幣折算調整在內的其他綜合收益的變化。
出色的股票數據
我們的公司章程授權發行無限數量的普通股和無限數量的優先股。截至2023年9月30日,我們共發行和流通了318,270,558股普通股,總股本為22.518億美元。此外,我們還有6,593,679份未兑現的期權。
截至2023年10月31日,我們共發行和流通了318,273,683股普通股和6,542,360股已發行期權。
8 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比衡量的指標的定義和對賬情況,請參閲本MD&A第9節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
基於股份的薪酬
2023 年 8 月,CAE 的股東批准了綜合激勵計劃,該計劃允許以股票期權、限制性股票單位 (RSU) 和績效股票單位 (PSU) 的形式向符合條件的參與者發放股權獎勵。綜合激勵計劃下預留髮行的股票總數為1,000,000股。綜合激勵計劃補充了現有的現金結算的RSU和PSU計劃以及股票期權計劃(統稱為 “現有計劃”)。根據現有計劃授予的獎勵將保持未決狀態,並受此類計劃的相應條款約束,但不會根據任何現有計劃授予新的獎勵。根據綜合激勵計劃作出的所有獎勵均被視為股權結算安排。
9。非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息
9.1 非國際財務報告準則和其他財務指標定義
本MD&A包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標和補充財務指標。這些指標不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務衡量標準,因此不應與根據國際財務報告準則計算的績效衡量標準混淆,也不得用作替代衡量標準。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的標題相似的措施進行比較。管理層認為,這些指標為我們的經營業績和趨勢提供了更多見解,並有助於跨報告期進行比較。
非國際財務報告準則財務指標是一種財務指標,用於描述我們的財務業績、財務狀況或現金流,要麼不包括在我們的財務報表中披露的最直接可比財務指標構成中的金額,要麼不包括在財務報表中披露的最直接可比財務指標的構成之外的金額。
非國際財務報告準則比率是一種以比率、分數、百分比或類似表示形式披露的財務指標,其組成部分是非國際財務報告準則財務指標。
分部總計指標是一種財務指標,是兩個或更多應申報分部的小計或總計,在我們的合併財務報表附註中披露,但不在我們的主要財務報表中披露。
資本管理措施是一種財務指標,旨在使個人能夠評估我們管理資本的目標、政策和流程,在我們的合併財務報表附註中披露,但不在我們的主要財務報表中披露。
補充財務指標是描述我們歷史或預期未來財務業績、財務狀況或現金流的財務指標,未在我們的主要財務報表中披露,也不符合上述任何衡量標準的定義。
由於我們分別分析了每個細分市場(民航、國防和安全以及醫療保健)的某些非國際財務報告準則和其他財務指標,因此這些指標是在合併基礎上單獨提供的。
績效衡量
毛利率(或毛利佔收入的百分比)
毛利率是一種補充財務指標,通過將給定時期的毛利除以收入來計算。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解,並有助於跨報告期進行比較。
營業收入利潤率(或營業收入佔收入的百分比)
營業收入利潤率是一項補充財務指標,通過將我們的營業收入除以給定時期的收入來計算。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解,並有助於跨報告期進行比較。
調整後的分部營業收入或虧損
調整後的分部營業收入或虧損是一種非國際財務報告準則財務指標,它使我們能夠衡量每個分部的盈利能力,因為它不包括與該分部業績無特別關係的任何項目的影響。我們通過計算調整後的分部營業收入,並根據重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行調整,來計算調整後的分部營業收入。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉(如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)。我們之所以追蹤調整後的分部營業收入,是因為我們認為這可以增進對我們經營業績的理解,並便於各報告期的比較。合併後的分部營業收入是衡量分部總額的指標,因為它是管理層在做出向細分市場分配資源的決策和評估分部業績時採用的盈利能力衡量標準。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A第9.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
調整後的分部營業收入利潤率(或調整後的分部營業收入佔收入的百分比)
調整後的分部營業收入利潤率是非國際財務報告準則的比率,計算方法是將調整後的分部營業收入除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解,並有助於跨報告期進行比較。
調整後的有效税率
調整後的有效税率是一種補充財務指標,代表調整後淨收入的有效税率。計算方法是將我們的所得税支出除以所得税前收入,並根據用於確定調整後淨收入的相同項目進行調整。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對所得税税率和收入結構變化對我們經營業績的影響的理解,並便於跨報告期進行比較。有關該衡量標準的計算,請參閲本MD&A的第9.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
調整後的淨收益或虧損
調整後的淨收益或虧損是非國際財務報告準則財務指標,我們用作經營業績的另一種視圖。我們的計算方法是將持續經營中歸屬於公司股東的淨收益,並對重組、整合和收購成本、税後重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益以及重要的一次性税收項目進行調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉(如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)。我們之所以追蹤調整後的淨收入,是因為我們認為調整後的淨收入可以增進對我們經營業績的瞭解,並便於各報告期的比較。有關該衡量標準與《國際財務報告準則》下最直接可比的衡量標準的對賬情況,請參閲本MD&A第9.3節 “非國際財務報告準則衡量標準對賬”。
調整後的每股收益或虧損 (EPS)
調整後的每股收益或虧損是非國際財務報告準則的比率,計算方法是將調整後的淨收益或虧損除以攤薄後股票的加權平均數。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們每股經營業績的理解,並便於各報告期的比較。有關該衡量標準的計算,請參閲本MD&A的第9.3節 “非國際財務報告準則衡量標準對賬”。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤是一種非國際財務報告準則財務指標,包括所得税前淨收益或虧損、財務費用——淨額、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉(如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)。我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績,消除非運營或非現金項目的影響。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比的衡量標準的對賬情況,請參閲本MD&A第9.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
自由現金流
自由現金流是一種非國際財務報告準則的財務指標,它向我們顯示有多少現金可用於投資增長機會、償還債務和履行持續的財務義務。我們用它來衡量我們的財務實力和流動性。我們的計算方法是將持續經營活動產生的淨現金,減去維護資本支出、企業資源規劃(ERP)的變化以及與增長和已支付的股息無關的其他資產,再加上處置不動產、廠房和設備的收益、從權益入賬的被投資人那裏獲得的扣除付款後的收益。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A的第7.1節 “合併現金流動”。
流動性和資本結構措施
非現金營運資金
非現金營運資金是一種非國際財務報告準則財務指標,我們用來監控我們在業務的日常運營中投入了多少資金。我們通過計算流動資產(不包括現金和現金等價物以及持有待售資產)並減去流動負債(不包括長期債務和待售負債的流動部分)。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A的第8.1節 “合併資本使用情況”。
已動用資本
資本使用量是我們用來評估和監測我們在業務上投資的非國際財務報告準則的財務指標。我們從兩個角度來衡量它:
資本的使用:
—就整個公司而言,我們取總資產(不包括現金和現金等價物),並減去總負債(不包括長期債務和長期債務的流動部分);
—對於每個細分市場,我們取總資產(不包括現金和現金等價物、税收賬户、員工福利資產和其他非運營資產),並減去總負債(不包括税收賬户、長期債務和長期債務的流動部分、特許權使用費債務、員工福利債務和其他非營業負債)。
資本來源:
—為了瞭解我們的資本來源,我們將淨負債加到總權益中。
有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A的第8.1節 “合併資本使用情況”。
資本使用回報率(ROCE)和調整後的投資回報率
ROCE是非國際財務報告準則比率,按滾動的四個季度計算得出,方法是將經税後淨財務支出調整後歸屬於公司股東的淨收益除以平均使用資本。調整後的投資回報率進一步調整了重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉(如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述)。我們使用ROCE和調整後的ROCE來評估投資資本的盈利能力。
淨負債
淨負債是一種資本管理衡量標準,在考慮現金和現金等價物後,我們用來監控我們有多少債務。我們將其用作整體財務狀況的指標,並通過將我們的長期債務總額(包括長期債務的流動部分)減去現金和現金等價物來計算。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A的第8.1節 “合併資本使用情況”。
淨負債與資本之比
淨負債與資本比是一項資本管理衡量標準,計算方法是淨負債除以總權益加上淨負債之和。我們用它來管理我們的資本結構並監控我們的資本配置優先級。
淨負債與息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤
淨負債與息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的比率,計算方法是淨負債除以最近十二個月的息税折舊攤銷前利潤(或調整後的息税折舊攤銷前利潤)。我們使用淨負債與息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比,因為它們反映了我們償還債務的能力。有關這些衡量標準的計算,請參閲本MD&A的第9.3節 “非國際財務報告準則衡量標準對賬”。
維護和增長資本支出
維護資本支出是我們用來計算維持當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。
增長資本支出是我們用來計算提高當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。
維護資本支出和增長資本支出的總和代表我們的不動產、廠房和設備總支出。
增長措施
調整後的訂單量
調整後的訂單量是一項補充財務指標,代表我們收到的訂單的預期價值:
—對於民航領域,當我們與客户簽訂了具有法律約束力的商業協議,該協議包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時,我們將某項商品視為調整後的訂單量的一部分。此外,如果客户承諾向我們支付培訓費,或者我們合理地預計會產生收入,則包括這些客户根據短期和長期培訓合同獲得的預期未來收入;
—對於國防和安全領域,當我們與客户簽訂了具有法律約束力的商業協議,該協議包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時,我們會將某件商品視為調整後的訂單量的一部分。國防和安全合同通常在長期內執行,但其中一些合同必須每年續訂。對於該細分市場,只有當客户批准合同項目並獲得資金時,我們才會將合同項目納入調整後的訂單接收量;
—對於醫療保健領域,調整後的訂單量通常在一年內轉換為收入,因此我們假設調整後的訂單量等於收入。
調整後的積壓
調整後的積壓是一項補充財務衡量標準,代表預期的未來收入,包括承付積壓、合資企業積壓以及無資金積壓和備選方案:
—應付積壓是我們調整後尚未執行的訂單接收的價值,其計算方法是將本期調整後的訂單接收量與上一財年末的應付積壓訂單餘額相加,減去本期確認的收入,然後加上或減去積壓調整。如果修改了上一財政年度已確認的訂單金額,則通過調整對積壓訂單進行修改;
—合資企業積壓是強制積壓,代表我們在合資企業已收到但尚未執行的訂單中所佔份額的預期價值。合資企業積壓的確定依據與上文所述的承付積壓的相同;
—未獲資金的積壓是指美國政府下達的具有法律約束力的國防和安全命令,我們已經收到但尚未執行,也尚未獲得資金授權。不確定性與撥款批准的時間有關,該時間受政府預算週期的影響,該週期以9月的年底為基礎。當行使的可能性很高時,期權將包含在調整後的積壓中,我們將其定義為至少 80% 的概率,但不包括多重獎勵無限期交割/無限數量 (ID/IQ) 合同。當行使期權時,該期權被視為該期間的調整後訂單量,並從無資金積壓和期權中移除。
賬面與銷售額的比率
賬面與銷售比率是一種補充財務指標,計算方法是將調整後的訂單量除以給定時期內的收入。我們用它來監控業務在一段時間內的未來增長水平。
9.2 補充非財務信息定義
CAE 網絡中的全航模擬器 (FFS)
FFS 是包括運動系統在內的特定品牌、型號和系列的飛機駕駛艙的全尺寸複製品。在我們的網絡中 FFS 數量中,我們通常只包括保真度最高的 FFS,不包括任何固定訓練設備或其他較低級別的設備,因為在同一個經批准的訓練計劃中,這些設備通常與 FFS 一起使用。
模擬器等效單位 (SEU)
SEU是我們用來顯示在此期間可用於產生收益的FFS總平均數量的衡量標準。例如,就50/50的飛行訓練合資企業而言,我們將僅將該合資企業下50%的FFS報告為SEU。如果FFS被關閉並重新安置,則在重新安裝FFS並可以產生收入之前,它不會被列為SEU。
利用率
利用率是我們用來評估民用模擬器培訓網絡性能的衡量標準。儘管利用率與確認的收入並不完全相關,但我們會將其與其他衡量標準一起進行跟蹤,因為我們認為它是衡量我們經營業績的指標。我們的計算方法是將該期間在模擬器上銷售的訓練時數除以同期可用的實踐訓練能力。
9.3 非國際財務報告準則衡量指標對賬
調整後分部營業收入(虧損)的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | |
(金額以百萬計) | 民用航空 | 和安全 | 醫療保健 | | 總計 |
截至9月30日的三個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
營業收入 | $ | 88.4 | | $ | 88.4 | | $ | 9.3 | | $ | 12.1 | | $ | 2.9 | | $ | 1.6 | | $ | 100.6 | | $ | 102.1 | |
重組、整合和收購成本 | 25.9 | | 16.0 | | 12.0 | | 6.3 | | — | | 0.3 | | 37.9 | | 22.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的分部營業收入 | $ | 114.3 | | $ | 104.4 | | $ | 21.3 | | $ | 18.4 | | $ | 2.9 | | $ | 1.9 | | $ | 138.5 | | $ | 124.7 | |
| | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | |
(金額以百萬計) | 民用航空 | 和安全 | 醫療保健 | | 總計 |
截至 9 月 30 日的六個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
營業收入(虧損) | $ | 194.0 | | $ | 163.8 | | $ | 32.0 | | $ | (18.2) | | $ | 4.7 | | $ | (4.1) | | $ | 230.7 | | $ | 141.5 | |
重組、整合和收購成本 | 39.3 | | 27.2 | | 13.6 | | 15.4 | | — | | 1.5 | | 52.9 | | 44.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的分部營業收入(虧損) | $ | 233.3 | | $ | 191.0 | | $ | 45.6 | | $ | (2.8) | | $ | 4.7 | | $ | (2.6) | | $ | 283.6 | | $ | 185.6 | |
| | | | | | | | |
調整後淨收益和調整後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | | | | 9 月 30 日 | 9 月 30 日 |
(金額以百萬計,每股金額除外) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於本公司股東的淨收益 | | $ | 58.4 | | | $ | 44.5 | | | $ | 123.7 | | | $ | 46.2 | |
| | | | | | | | | | | |
税後重組、整合和收購成本 | | | | | 29.0 | | | 17.0 | | | 40.5 | | | 32.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後淨收益 | | | | | $ | 87.4 | | | $ | 61.5 | | | $ | 164.2 | | | $ | 79.1 | |
| | | | | | | | | | | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | | | | 319.2 | | | 318.4 | | | 318.9 | | | 318.3 | |
| | | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.27 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.25 | |
調整後的有效税率的計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | | | | | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
(金額以百萬計,有效税率除外) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收益 | | | | | | | $ | 52.6 | | | $ | 60.8 | | | $ | 128.6 | | | $ | 64.0 | |
重組、整合和收購成本 | | | | | | | 37.9 | | | 22.6 | | | 52.9 | | | 44.1 | |
調整後的所得税前收益 | | | | | | | $ | 90.5 | | | $ | 83.4 | | | $ | 181.5 | | | $ | 108.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税(恢復)費用 | | | | | | | (8.5) | | | 14.5 | | | (0.3) | | | 14.0 | |
税收對重組、整合和收購成本的影響 | | | | | | | 8.9 | | | 5.6 | | | 12.4 | | | 11.2 | |
調整後的所得税支出 | | | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 20.1 | | | $ | 12.1 | | | $ | 25.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
有效税率 | | | | | | | (16 | %) | | 24 | % | | — | % | | 22 | % |
調整後的有效税率 | | | | | | | — | % | | 24 | % | | 7 | % | | 23 | % |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 過去的十二個月已經結束 | | | | |
| | | 9 月 30 日 | | | | |
(金額以百萬計,淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率除外) | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 563.2 | | | $ | 300.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 361.0 | | | 325.3 | | | | | |
EBITDA | | | | | $ | 924.2 | | | $ | 625.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組、整合和收購成本 | | | | | 73.1 | | | 127.3 | | | | | |
由此產生的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | |
非金融資產的減值逆轉 | | | | | | | | | | | |
關注他們的再利用和優化 | | | | | 9.8 | | | — | | | | | |
雲計算過渡調整 | | | | | — | | | 13.4 | | | | | |
調整後 EBITDA | | | $ | 1,007.1 | | | $ | 766.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨負債 | | | | | $ | 3,184.5 | | | $ | 3,194.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨負債與息税折舊攤銷前利潤 | | | | | 3.45 | | | 5.11 | | | | | |
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | 3.16 | | | 4.17 | | | | | |
10。報告期之後發生的事件
2023年10月24日,我們宣佈,我們已達成最終協議,將CAE的醫療保健業務出售給麥迪遜工業公司,企業價值為3.11億美元,但須進行慣例調整。這筆交易使CAE能夠更好地配置資本和資源,從而確保我們規模更大的核心模擬和培訓市場(民航和國防與安全)即將到來的增長機會。該交易預計將在2024財年結束之前完成,但須滿足成交條件,包括慣例監管部門的批准。銷售收益將主要用於加速去槓桿化,並支持CAE繼續關注其核心培訓和模擬市場中的技術進步、市場領導地位和成本優化。
11。會計政策的變化
通過了新的和經修訂的標準
對國際會計準則第12號——國際税收改革——第二支柱示範規則的修訂
2023年5月,國際會計準則理事會發布了《國際税收改革——第二支柱示範規則》,該規則修訂了國際會計準則第12號——所得税,對確認和披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債信息的要求引入了臨時例外條款。《國際會計準則》第12號的修正案於2024財年第一季度通過,例外情況已追溯適用,但無需對先前報告的數字進行調整。
會計準則的某些其他修正於2023年4月1日首次生效,但並未對我們的合併中期財務報表產生重大影響。
12。對財務報告的內部控制
公司已建立並維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保他人向總裁兼首席執行官以及負責財務的執行副總裁兼首席財務官傳達與公司有關的重要信息,特別是在編制年度和臨時申報期間,以及公司要求在年度申報、臨時文件或其他根據加拿大和美國提交或提交的報告中披露的信息。證券法的記錄、處理、彙總和報告均在這些法律和相關規則規定的時限內進行。
截至2023年9月30日,管理層在總裁兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官的監督和參與下,評估了加拿大證券管理局通過的國家文書52-109和經修訂的1934年《美國證券交易法》第13 (a) -15 (e) 條規定的公司披露控制和程序的有效性,得出結論,該公司的披露得到了結論控制和程序是有效的。
公司還建立並維持對財務報告的內部控制,如國家儀器52-109和經修訂的1934年《美國證券交易法》第13(a)-15(f)條所定義。公司對財務報告的內部控制是在總裁兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官的監督下設計並由管理層和CAE其他主要人員實施的流程,目的是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則,為財務報告的可靠性以及為外部報告目的編制公司合併財務報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來時期的任何有效性評估的預測都存在以下風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不足,或者遵守政策或程序的程度可能惡化。
在2024財年第二季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響,也沒有理由對公司財務報告的內部控制產生重大影響。在2024財年的前六個月中,我們的美國國防和安全部門完成了新ERP系統的初始實施階段。管理層採用了適當的程序,確保在轉換期間和轉換後對財務報告進行內部控制。
13。精選的季度財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,每股金額和匯率除外) | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 年初至今 |
2024 財年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,054.4 | | | $ | 1,088.5 | | | (1) | | | (1) | | | 2,142.9 | |
淨收入 | | $ | 67.8 | | | $ | 61.1 | | | (1) | | | (1) | | | 128.9 | |
本公司的股權持有人 | | $ | 65.3 | | | $ | 58.4 | | | (1) | | | (1) | | | 123.7 | |
非控股權益 | | $ | 2.5 | | | $ | 2.7 | | | (1) | | | (1) | | | 5.2 | |
歸屬於本公司股東的基本每股收益 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.18 | | | (1) | | | (1) | | | 0.39 | |
歸屬於本公司股東的攤薄後每股收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.18 | | | (1) | | | (1) | | | 0.39 | |
調整後 EPS | | $ | 0.24 | | | $ | 0.27 | | | (1) | | | (1) | | | 0.52 | |
平均已發行股票數量(基本) | | 318.0 | | | 318.2 | | | (1) | | | (1) | | | 318.1 | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | 318.8 | | | 319.2 | | | (1) | | | (1) | | | 318.9 | |
平均匯率,美元兑加元 | | 1.34 | | | 1.34 | | | (1) | | | (1) | | | 1.34 | |
歐元兑加元的平均匯率 | | 1.46 | | | 1.46 | | | (1) | | | (1) | | | 1.46 | |
平均匯率,英鎊兑加元 | | 1.68 | | | 1.70 | | | (1) | | | (1) | | | 1.69 | |
2023 財年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 933.3 | | | 993.2 | | | 1,020.3 | | | 1,256.5 | | | 4,203.3 | |
淨收入 | | $ | 3.7 | | | 46.3 | | | 80.0 | | | 101.9 | | | 231.9 | |
本公司的股權持有人 | | $ | 1.7 | | | 44.5 | | | 78.1 | | | 98.4 | | | 222.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非控股權益 | | $ | 2.0 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | 3.5 | | | 9.2 | |
歸屬於公司股東的基本和攤薄後每股收益 | | $ | 0.01 | | | 0.14 | | | 0.25 | | | 0.31 | | | 0.70 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.06 | | | 0.19 | | | 0.28 | | | 0.35 | | | 0.88 | |
平均已發行股票數量(基本) | | 317.1 | | | 317.8 | | | 317.9 | | | 317.9 | | | 317.7 | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | 318.2 | | | 318.4 | | | 318.3 | | | 318.7 | | | 318.4 | |
平均匯率,美元兑加元 | | 1.28 | | | 1.30 | | | 1.36 | | | 1.35 | | | 1.32 | |
歐元兑加元的平均匯率 | | 1.36 | | | 1.31 | | | 1.38 | | | 1.45 | | | 1.38 | |
平均匯率,英鎊兑加元 | | 1.61 | | | 1.54 | | | 1.59 | | | 1.64 | | | 1.59 | |
2022 財年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 752.7 | | | 814.9 | | | 848.7 | | | 955.0 | | | 3,371.3 | |
淨收入 | | $ | 47.3 | | | 17.2 | | | 28.4 | | | 57.1 | | | 150.0 | |
本公司的股權持有人 | | $ | 46.4 | | | 14.0 | | | 26.2 | | | 55.1 | | | 141.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非控股權益 | | $ | 0.9 | | | 3.2 | | | 2.2 | | | 2.0 | | | 8.3 | |
歸屬於本公司股東的基本每股收益 | | $ | 0.16 | | | 0.04 | | | 0.08 | | | 0.17 | | | 0.46 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於本公司股東的攤薄後每股收益 | | $ | 0.16 | | | 0.04 | | | 0.08 | | | 0.17 | | | 0.45 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.19 | | | 0.17 | | | 0.19 | | | 0.29 | | | 0.84 | |
平均已發行股票數量(基本) | | 293.6 | | | 316.5 | | | 316.9 | | | 317.0 | | | 311.0 | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | 295.8 | | | 318.7 | | | 318.7 | | | 318.5 | | | 312.9 | |
平均匯率,美元兑加元 | | 1.23 | | | 1.26 | | | 1.26 | | | 1.27 | | | 1.25 | |
歐元兑加元的平均匯率 | | 1.48 | | | 1.48 | | | 1.44 | | | 1.42 | | | 1.46 | |
平均匯率,英鎊兑加元 | | 1.72 | | | 1.74 | | | 1.70 | | | 1.70 | | | 1.71 | |
(1) 不可用。
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | 六個月已結束 9 月 30 日 |
(未經審計) | | | | |
| | | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計,每股金額除外) | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
收入 | 2 | | $ | 1,088.5 | | $ | 993.2 | | | $ | 2,142.9 | | $ | 1,926.5 | |
銷售成本 | | | 785.4 | | | 719.6 | | | | 1,533.9 | | | 1,420.0 | |
毛利 | | $ | 303.1 | | $ | 273.6 | | | $ | 609.0 | | $ | 506.5 | |
研究和開發費用 | | | 34.6 | | | 32.2 | | | | 73.7 | | | 72.9 | |
銷售、一般和管理費用 | | | 148.2 | | | 128.0 | | | | 287.9 | | | 273.1 | |
其他(收益)和損失 | 3 | | | (3.9) | | | (3.2) | | | | (5.3) | | | (5.6) | |
股權入賬被投資者的税後利潤份額 | 2 | | | (14.3) | | | (8.1) | | | | (30.9) | | | (19.5) | |
重組、整合和收購成本 | 4 | | | 37.9 | | | 22.6 | | | | 52.9 | | | 44.1 | |
營業收入 | | $ | 100.6 | | $ | 102.1 | | | $ | 230.7 | | $ | 141.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務費用 — 淨額 | 5 | | | 48.0 | | | 41.3 | | | | 102.1 | | | 77.5 | |
所得税前收益 | | $ | 52.6 | | $ | 60.8 | | | $ | 128.6 | | $ | 64.0 | |
所得税(恢復)費用 | 6 | | | (8.5) | | | 14.5 | | | | (0.3) | | | 14.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 61.1 | | $ | 46.3 | | | $ | 128.9 | | $ | 50.0 | |
可歸因於: | | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | | $ | 58.4 | | $ | 44.5 | | | $ | 123.7 | | $ | 46.2 | |
非控股權益 | | | 2.7 | | | 1.8 | | | | 5.2 | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於本公司股東的每股收益 | | | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 7 | | $ | 0.18 | | $ | 0.14 | | | $ | 0.39 | | $ | 0.15 | |
| | | | | | | | | | |
隨附的附註構成本合併中期財務報表不可分割的一部分。
綜合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | 六個月已結束 9 月 30 日 |
(未經審計) | | | | |
| | | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計) | | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 61.1 | | $ | 46.3 | | | $ | 128.9 | | $ | 50.0 | |
可以重新歸類為淨收入的項目 | | | | | | | | | |
國外業務折算時的外幣匯兑差額 | | $ | 71.7 | | $ | 235.6 | | | $ | (26.1) | | $ | 291.9 | |
國外業務淨投資套期保值淨虧損 | | | (29.1) | | | (99.7) | | | | (1.6) | | | (143.3) | |
將外幣匯兑差額收益重新歸類為收入 | | | — | | | (2.2) | | | | (0.1) | | | (2.4) | |
現金流套期保值淨虧損 | | | (14.3) | | | (13.8) | | | | (0.9) | | | (5.5) | |
重新歸類為現金流套期保值虧損(收益)收入 | | | 2.5 | | | (5.1) | | | | 3.1 | | | (21.0) | |
所得税 | | | 3.3 | | | 8.9 | | | | (4.0) | | | 12.4 | |
| | $ | 34.1 | | $ | 123.7 | | | $ | (29.6) | | $ | 132.1 | |
永遠不會被重新歸類為淨收入的項目 | | | | | | | | | | |
重新計量固定福利養老金計劃債務 | | $ | 33.4 | | $ | (15.2) | | | $ | 12.0 | | $ | 46.9 | |
| | | | | | | | | | |
所得税 | | | (8.9) | | | 4.0 | | | | (3.2) | | | (12.5) | |
| | $ | 24.5 | | $ | (11.2) | | | $ | 8.8 | | $ | 34.4 | |
其他綜合收益(虧損) | | $ | 58.6 | | $ | 112.5 | | | $ | (20.8) | | $ | 166.5 | |
綜合收入總額 | | $ | 119.7 | | $ | 158.8 | | | $ | 108.1 | | $ | 216.5 | |
可歸因於: | | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | | $ | 116.0 | | $ | 154.3 | | | $ | 103.2 | | $ | 209.2 | |
非控股權益 | | | 3.7 | | | 4.5 | | | | 4.9 | | | 7.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
隨附的附註構成本合併中期財務報表不可分割的一部分。
合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | | 9 月 30 日 | 3 月 31 日 | | |
(金額以百萬加元計) | | | | | 2023 | | 2023 | | |
資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | $ | 181.5 | | $ | 217.6 | | | |
| | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | 656.9 | | | 615.7 | | | |
合同資產 | | | | | 650.7 | | | 693.8 | | | |
庫存 | | | | | 655.8 | | | 583.4 | | | |
預付款 | | | | | 75.8 | | | 64.1 | | | |
所得税可收回 | | | | | 46.2 | | | 48.3 | | | |
衍生金融資產 | | | | | 14.0 | | | 12.1 | | | |
| | | | | | | | | |
流動資產總額 | | | | $ | 2,280.9 | | $ | 2,235.0 | | | |
不動產、廠房和設備 | | | | | 2,445.0 | | | 2,387.1 | | | |
使用權資產 | | | | | 443.6 | | | 426.9 | | | |
無形資產 | | | | | 4,046.7 | | | 4,050.8 | | | |
投資於股權核算的被投資者 | | | | | 554.7 | | | 530.7 | | | |
員工福利資產 | | | | | 59.1 | | | 51.1 | | | |
遞延所得税資產 | | | | | 159.1 | | | 125.1 | | | |
衍生金融資產 | | | | | 6.9 | | | 9.2 | | | |
其他非流動資產 | | | | | 569.3 | | | 620.6 | | | |
總資產 | | | | $ | 10,565.3 | | $ | 10,436.5 | | | |
| | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | | | $ | 997.5 | | $ | 1,036.7 | | | |
規定 | | | | | 24.4 | | | 26.7 | | | |
應繳所得税 | | | | | 21.9 | | | 21.1 | | | |
合同負債 | | | | | 932.0 | | | 905.7 | | | |
長期債務的當前部分 | | | | | 424.7 | | | 214.6 | | | |
| | | | | | | | | |
衍生金融負債 | | | | | 23.8 | | | 41.9 | | | |
| | | | | | | | | |
流動負債總額 | | | | $ | 2,424.3 | | $ | 2,246.7 | | | |
規定 | | | | | 18.1 | | | 20.1 | | | |
長期債務 | | | | | 2,941.3 | | | 3,035.5 | | | |
特許權使用費義務 | | | | | 110.8 | | | 119.4 | | | |
僱員福利義務 | | | | | 89.9 | | | 91.9 | | | |
遞延所得税負債 | | | | | 77.6 | | | 129.3 | | | |
衍生金融負債 | | | | | 10.9 | | | 6.5 | | | |
其他非流動負債 | | | | | 176.5 | | | 198.2 | | | |
負債總額 | | | | $ | 5,849.4 | | $ | 5,847.6 | | | |
公平 | | | | | | | | | |
股本 | | | | $ | 2,251.8 | | $ | 2,243.6 | | | |
繳款盈餘 | | | | | 55.9 | | | 42.1 | | | |
累計其他綜合收益 | | | | | 137.9 | | | 167.2 | | | |
留存收益 | | | | | 2,187.3 | | | 2,054.8 | | | |
歸屬於本公司股東的權益 | | | | $ | 4,632.9 | | $ | 4,507.7 | | | |
非控股權益 | | | | | 83.0 | | | 81.2 | | | |
權益總額 | | | | $ | 4,715.9 | | $ | 4,588.9 | | | |
負債和權益總額 | | | | $ | 10,565.3 | | $ | 10,436.5 | | | |
隨附的附註構成本合併中期財務報表不可分割的一部分。
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月 | | 普通股 | | | 累積了其他 | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計, | | 的數量 | | 陳述 | 貢獻了 | 綜合的 | 已保留 | | | 非控制性 | | 總計 |
股票數量除外) | 注意事項 | 股份 | | 價值 | | 剩餘 | 收入 | | 收入 | | 總計 | 利益 | | 公正 |
截至2023年3月31日的餘額 | | 317,906,290 | | $ | 2,243.6 | | $ | 42.1 | | $ | 167.2 | | $ | 2,054.8 | | $ | 4,507.7 | | $ | 81.2 | | $ | 4,588.9 | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 123.7 | | $ | 123.7 | | $ | 5.2 | | $ | 128.9 | |
其他綜合(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (29.3) | | | 8.8 | | | (20.5) | | | (0.3) | | | (20.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (29.3) | | $ | 132.5 | | $ | 103.2 | | $ | 4.9 | | $ | 108.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | | 364,268 | | | 8.2 | | | (1.3) | | | — | | | — | | | 6.9 | | | — | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票結算的股票支付費用 | 8 | | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | 15.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | 318,270,558 | | $ | 2,251.8 | | $ | 55.9 | | $ | 137.9 | | $ | 2,187.3 | | $ | 4,632.9 | | $ | 83.0 | | $ | 4,715.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
截至2022年9月30日的六個月 | | 普通股 | | | 累積了其他 | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計, | | 的數量 | | 申明 | 貢獻了 | 綜合的 | | 已保留 | | | 非控制性 | | 總計 |
股票數量除外) | | 股份 | | 價值 | | 剩餘 | 收入 | | 收入 | | 總計 | | 利益 | | 公正 |
截至2022年3月31日的餘額 | | 317,024,123 | | $ | 2,224.7 | | $ | 38.6 | | $ | (31.2) | | $ | 1,777.6 | | $ | 4,009.7 | | $ | 76.9 | | $ | 4,086.6 | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 46.2 | | $ | 46.2 | | $ | 3.8 | | $ | 50.0 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 128.6 | | | 34.4 | | | 163.0 | | | 3.5 | | | 166.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 128.6 | | $ | 80.6 | | $ | 209.2 | | $ | 7.3 | | $ | 216.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | | 828,352 | | | 17.8 | | | (2.5) | | | — | | | — | | | 15.3 | | | — | | | 15.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票結算的股票支付費用 | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | (5.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | | 317,852,475 | | $ | 2,242.5 | | $ | 40.2 | | $ | 97.4 | | $ | 1,858.2 | | $ | 4,238.3 | | $ | 79.2 | | $ | 4,317.5 | |
隨附的附註構成本合併中期財務報表不可分割的一部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | | | | | |
截至 9 月 30 日的六個月 | | | | | | |
(金額以百萬加元計) | 注意事項 | | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | | $ | 128.9 | | $ | 50.0 | |
對以下各項的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | 2 | | | | 183.4 | | | 164.5 | |
| | | | | | |
股權入賬被投資者的税後利潤份額 | | | | (30.9) | | | (19.5) | |
遞延所得税 | | | | (39.2) | | | (3.4) | |
投資税收抵免 | | | | (2.3) | | | (5.2) | |
股票結算的股票支付費用 | | | | 15.1 | | | 4.1 | |
固定福利養老金計劃 | | | | 1.1 | | | 7.4 | |
其他非流動負債 | | | | (4.8) | | | (11.0) | |
衍生金融資產和負債——淨額 | | | | (18.2) | | | 27.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 10.4 | | | (8.8) | |
非現金營運資金的變化 | 9 | | | | (112.6) | | | (230.3) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | | $ | 130.9 | | $ | (24.6) | |
投資活動 | | | | | | |
業務合併,扣除獲得的現金 | | | $ | — | | $ | (6.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
不動產、廠場和設備支出 | 2 | | | | (152.5) | | | (142.5) | |
處置不動產、廠房和設備的收益 | | | | 3.6 | | | 4.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無形資產支出 | 2 | | | | (72.3) | | | (60.3) | |
向股權入賬被投資人支付的淨款項 | | | | (25.6) | | | (8.5) | |
從股權入賬的被投資人那裏收到的股息 | | | | 17.1 | | | 6.4 | |
其他 | | | | (1.3) | | | (5.0) | |
用於投資活動的淨現金 | | | $ | (231.0) | | $ | (211.8) | |
籌資活動 | | | | | | |
循環信貸額度下借款的淨收益(償還) | | | $ | (279.5) | | $ | 138.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務的收益 | 5 | | | | 417.5 | | | 14.9 | |
償還長期債務 | | | | (33.5) | | | (47.9) | |
償還租賃負債 | | | | (44.7) | | | (31.7) | |
| | | | | | |
發行普通股的淨收益 | | | | 6.9 | | | 15.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | — | | | (0.1) | |
融資活動提供的淨現金 | | | $ | 66.7 | | $ | 88.8 | |
外幣匯率差異對現金和現金等價物的影響 | | | $ | (2.7) | | $ | 4.7 | |
現金和現金等價物的淨減少 | | | $ | (36.1) | | $ | (142.9) | |
現金和現金等價物,期初 | | | | 217.6 | | | 346.1 | |
現金和現金等價物,期末 | | | $ | 181.5 | | $ | 203.2 | |
隨附的附註構成本合併中期財務報表不可分割的一部分。
合併中期財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明,否則所有表格金額均以百萬加元為單位)
合併中期財務報表於2023年11月14日獲董事會授權發佈。
附註1 — 業務性質和重要會計政策摘要
操作性質
CAE 為擔任關鍵角色的人提供專業知識和解決方案,以創造一個更安全的世界。作為一家科技公司,CAE 通過部署基於軟件的仿真培訓和關鍵運營支持解決方案,實現了物理世界的數字化。
CAE Inc. 及其子公司(CAE 或公司)的業務由三個部門管理:
(i) 民航 — 為商用、商務和直升機航空領域的飛行、客艙、維護和地勤人員提供全面的培訓解決方案、全套飛行模擬訓練設備、ab initio 飛行員培訓和機組人員採購服務以及飛機飛行運營解決方案;
(ii) 國防與安全 — 平臺獨立培訓和模擬解決方案提供商,為全球國防和安全部隊為未來的任務做好準備;
(iii) 醫療保健 — 為醫療保健學生和臨牀專業人員提供集成的物理、數字和虛擬教育和培訓解決方案,包括介入和成像模擬、課程、混合現實和數字學習、視聽彙報解決方案、中心管理平臺和患者模擬器。
在2024財年第二季度末之後,該公司宣佈已達成出售其醫療保健業務的最終協議(注11)。
CAE Inc. 在加拿大註冊並註冊,其註冊和總部位於加拿大魁北克省聖洛朗市Corte-de-Liesse85號H4T 1G6。CAE普通股在多倫多證券交易所(TSX)和紐約證券交易所(NYSE)上市。
業務的季節性和週期性
公司的業務運營部門在不同程度上受到市場週期性和/或季節性的影響。因此,不應將給定過渡期的經營業績視為整個財年業績的指標。
公司的業務、收入和現金流受到某些季節性趨勢的影響。在民航領域,提供的培訓水平是由可供培訓的飛行員的可用性推動的,第二季度飛行員的可用性往往會降低,因為飛行員的飛行時間越來越多,培訓量減少,從而推動了收入的降低。在國防和安全領域,由於合同授予和資金可用性受客户預算週期的影響,全年各季度的收入和現金收入不那麼穩定。
準備的基礎
編制這些合併中期財務報表時適用的關鍵會計政策與公司截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註1中披露的政策一致。這些政策一直適用於所列的所有時期。這些簡明的合併中期財務報表應與公司截至2023年3月31日止年度的最新年度合併財務報表一起閲讀。
合併中期財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的適用於編制中期財務報表的《加拿大註冊會計師手冊——會計,國際財務報告準則》(IFRS)第一部分編制,即國際會計準則第34號,中期財務報告。
CAE Inc. 的合併財務報表以加元列報,加元也是母公司的本位貨幣。
比較數字
某些比較數字已重新分類,以符合本年度採用的列報方式。
公司採用的新標準和經修訂的標準
對國際會計準則第12號——國際税收改革——第二支柱示範規則的修訂
2023年5月,國際會計準則理事會發布了《國際税收改革——第二支柱示範規則》,該規則修訂了國際會計準則第12號——所得税,對確認和披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債信息的要求引入了臨時例外條款。公司在2024財年第一季度通過了這項國際會計準則第12號修正案,該例外情況已追溯適用,但無需對先前報告的數字進行調整。
會計準則的某些其他修正於2023年4月1日首次適用,但對公司的合併中期財務報表沒有重大影響。
判斷、估計和假設的使用
編制合併中期財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的適用、合併中期財務報表日報告的資產負債金額和披露情況,以及報告期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。變更將在確定的時期內報告。在編制這些合併中期財務報表時,管理層在適用公司會計政策時做出的重要判斷以及估計不確定性的主要來源與適用於截至2023年3月31日止年度的合併財務報表的判斷相同。
註釋 2 — 運營部門和地理信息
公司選擇主要根據其客户市場來組織其運營部門。該公司通過其三個部門管理其運營。運營部門的報告方式與向首席運營決策者提供的內部報告一致。
公司已決定按細分市場、產品和服務以及地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為公司認為這最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
按細分市場列出的結果
公司在做出分配資源決策和評估分部業績時採用的盈利能力衡量標準是調整後的分部營業收入。調整後的分部營業收入是通過扣除營業收入並調整重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益來計算的,這表明了每個分部的盈利能力,因為它不包括與該分部業績無特別關係的項目的影響。
用於按運營部門編制信息的會計原則與編制公司合併財務報表時使用的會計原則相同。用於分配運營分部共同使用的資產以及運營部門之間共同產生的成本和負債(主要是公司成本)的方法基於可確定和可衡量的利用率,否則分配基於每個分部銷售成本和收入的比例。
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| | 防禦 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 醫療保健 | | 總計 |
截至9月30日的三個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外部收入 | $ | 572.6 | | $ | 507.2 | | $ | 477.4 | | $ | 442.4 | | $ | 38.5 | | $ | 43.6 | | | $ | 1,088.5 | | | $ | 993.2 | |
折舊和攤銷 | 65.2 | | 57.4 | | 23.2 | | 21.0 | | 2.8 | | 3.5 | | | 91.2 | | | 81.9 | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
股權入賬被投資者的税後利潤份額 | 11.2 | | 7.6 | | 3.1 | | 0.5 | | — | | — | | | 14.3 | | | 8.1 | |
營業收入 | 88.4 | | 88.4 | | 9.3 | | 12.1 | | 2.9 | | 1.6 | | | 100.6 | | | 102.1 | |
調整後的分部營業收入 | 114.3 | | 104.4 | | 21.3 | | 18.4 | | 2.9 | | 1.9 | | | 138.5 | | | 124.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 醫療保健 | | 總計 |
截至 9 月 30 日的六個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外部收入 | $ | 1,112.9 | | $ | 987.6 | | $ | 949.1 | | $ | 855.7 | | $ | 80.9 | | $ | 83.2 | | | $ | 2,142.9 | | | $ | 1,926.5 | |
折舊和攤銷 | 131.4 | | 115.9 | | 46.8 | | 41.9 | | 5.2 | | 6.7 | | | 183.4 | | | 164.5 | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股權入賬被投資者的税後利潤份額 | 24.9 | | 17.5 | | 6.0 | | 2.0 | | — | | — | | | 30.9 | | | 19.5 | |
營業收入(虧損) | 194.0 | | 163.8 | | 32.0 | | (18.2) | | 4.7 | | (4.1) | | | 230.7 | | | 141.5 | |
調整後的分部營業收入(虧損) | 233.3 | | 191.0 | | 45.6 | | (2.8) | | 4.7 | | (2.6) | | | 283.6 | | | 185.6 | |
調整後的分部營業收入(虧損)的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 醫療保健 | | | | 總計 |
截至9月30日的三個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入 | $ | 88.4 | | $ | 88.4 | | $ | 9.3 | | $ | 12.1 | | $ | 2.9 | | $ | 1.6 | | | $ | 100.6 | | | $ | 102.1 | |
重組、整合和收購成本(注4) | 25.9 | | 16.0 | | 12.0 | | 6.3 | | — | | 0.3 | | | 37.9 | | | 22.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後的分部營業收入 | $ | 114.3 | | $ | 104.4 | | $ | 21.3 | | $ | 18.4 | | $ | 2.9 | | $ | 1.9 | | | $ | 138.5 | | | $ | 124.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | | | |
| 民用航空 | 和安全 | 醫療保健 | | | | 總計 |
截至 9 月 30 日的六個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入(虧損) | $ | 194.0 | | $ | 163.8 | | $ | 32.0 | | $ | (18.2) | | $ | 4.7 | | $ | (4.1) | | | $ | 230.7 | | | $ | 141.5 | |
重組、整合和收購成本(注4) | 39.3 | | 27.2 | | 13.6 | | 15.4 | | — | | 1.5 | | | 52.9 | | | 44.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後的分部營業收入(虧損) | $ | 233.3 | | $ | 191.0 | | $ | 45.6 | | $ | (2.8) | | $ | 4.7 | | $ | (2.6) | | | $ | 283.6 | | | $ | 185.6 | |
按細分市場劃分的資本支出,包括不動產、廠房和設備支出以及無形資產支出(不包括在業務合併中收購的支出),如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
民用航空 | | $ | 60.2 | $ | 90.6 | $ | 156.5 | $ | 174.4 |
國防和安全 | | | 30.6 | | | 9.9 | | 62.9 | | 21.9 |
醫療保健 | | | 3.6 | | | 3.0 | | 5.4 | | 6.5 |
資本支出總額 | | $ | 94.4 | $ | 103.5 | $ | 224.8 | $ | 202.8 |
分部使用的資產和負債
公司使用已僱用的資產和使用的負債來評估分配給每個細分市場的資源。使用的資產包括應收賬款、合同資產、庫存、預付款、不動產、廠房和設備、使用權資產、無形資產、對股權入賬被投資者的投資、衍生金融資產和其他非流動資產。使用的負債包括應付賬款和應計負債、準備金、合同負債、衍生金融負債和其他非流動負債。
按分部劃分的資產和負債與總資產和負債對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 9 月 30 日 | 3 月 31 日 |
| | 2023 | | 2023 |
已使用的資產 | | | | |
民用航空 | $ | 5,994.4 | | $ | 5,852.4 | |
國防和安全 | | 3,483.0 | | | 3,436.2 | |
醫療保健 | | 298.7 | | | 310.1 | |
| | | | |
未包含在所用資產中的資產 | | 789.2 | | | 837.8 | |
總資產 | $ | 10,565.3 | | $ | 10,436.5 | |
僱用的負債 | | | | |
民用航空 | $ | 1,215.6 | | $ | 1,142.0 | |
國防和安全 | | 785.6 | | | 871.2 | |
醫療保健 | | 54.3 | | | 69.3 | |
| | | | |
負債未包含在所用負債中 | | 3,793.9 | | | 3,765.1 | |
負債總額 | $ | 5,849.4 | | $ | 5,847.6 | |
產品和服務信息
該公司的產品和服務從外部客户那裏獲得的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
產品 | | $ | 411.2 | | $ | 354.2 | | $ | 764.8 | | $ | 699.9 | |
培訓、軟件和服務 | | | 677.3 | | | 639.0 | | | 1,378.1 | | $ | 1,226.6 | |
外部收入總額 | | $ | 1,088.5 | | $ | 993.2 | | $ | 2,142.9 | | $ | 1,926.5 | |
地理信息
該公司在全球範圍內銷售其產品和服務。根據客户所在的地理位置,收入歸因於地理區域。金融工具、遞延所得税資產和員工福利資產以外的非流動資產根據資產所在地歸屬於地理區域,不包括商譽。商譽是根據公司對相關收購價格的分配按地理區域提供的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
外部收入 | | | | | | | | | |
加拿大 | | $ | 100.7 | | $ | 91.9 | | $ | 213.2 | | $ | 177.5 | |
美國 | | | 546.0 | | | 527.5 | | | 1,062.6 | | | 1,024.6 | |
英國 | | | 65.8 | | | 54.7 | | | 130.8 | | | 119.9 | |
美洲其他地區 | | | 23.0 | | | 22.1 | | | 47.0 | | | 42.0 | |
歐洲 | | | 159.0 | | | 132.0 | | | 324.2 | | | 256.8 | |
亞洲 | | | 154.6 | | | 140.8 | | | 287.3 | | | 258.7 | |
大洋洲和非洲 | | | 39.4 | | | 24.2 | | | 77.8 | | | 47.0 | |
| | $ | 1,088.5 | | $ | 993.2 | | $ | 2,142.9 | | $ | 1,926.5 | |
| | | | | | | | | |
| 9 月 30 日 | 3 月 31 日 |
| | | | | | | 2023 | | 2023 |
金融工具、遞延所得税資產和員工福利資產以外的非流動資產 | | | | | |
加拿大 | | | | | | $ | 1,587.8 | | $ | 1,641.2 | |
美國 | | | | | | | 4,171.6 | | | 4,049.8 | |
英國 | | | | | | | 370.7 | | | 383.9 | |
美洲其他地區 | | | | | | | 200.5 | | | 180.8 | |
歐洲 | | | | | | | 956.9 | | | 982.4 | |
亞洲 | | | | | | | 506.0 | | | 519.8 | |
大洋洲和非洲 | | | | | | | 116.5 | | | 112.5 | |
| | | | | | $ | 7,910.0 | | $ | 7,870.4 | |
注3 — 其他(收益)和損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣兑換差額的淨(收益)虧損 | | $ | (0.5) | | $ | (5.2) | | $ | 1.4 | | $ | (7.7) | |
重新計量企業合併產生的或有對價 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
| | | | | | | | | |
年金購買交易的結算收益 | | | — | | | — | | | (5.4) | | | — | |
其他 | | | (3.4) | | | (0.6) | | | (1.3) | | | (0.5) | |
其他(收益)和損失 | | $ | (3.9) | | $ | (3.2) | | $ | (5.3) | | $ | (5.6) | |
年金購買交易的結算收益
2023年6月,公司達成了一項年金購買交易,在該交易中,與加拿大固定福利養老金計劃的某些退休成員相關的養老金義務被轉移給第三方保險公司,以換取從養老金計劃資產中支付1.635億美元。本次交易的結果是,公司確認了540萬美元的其他損益和結算收益以及相應增加的員工福利淨資產。
註釋4 — 重組、整合和收購成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
整合和收購成本 | | $ | 26.9 | | $ | 19.6 | | $ | 41.9 | | $ | 36.3 | |
遣散費和其他與員工相關的費用 | | | 11.0 | | | 2.7 | | | 11.0 | | | 2.7 | |
非金融資產減值——淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
其他費用 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 2.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重組、整合和收購總成本 | | $ | 37.9 | | $ | 22.6 | | $ | 52.9 | | $ | 44.1 | |
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中,與收購Sabre的AirCentre航空公司運營投資組合(AirCentre)相關的重組、整合和收購成本分別為2560萬美元和3,850萬美元(2022年為1,540萬美元和2180萬美元),與2022財年收購L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3H MT)相關的重組、整合和收購成本分別為1190萬美元和13.2美元分別為百萬美元(2022年——620萬美元和1,580萬美元)。
附註5 — 債務融資和融資費用 — 淨額
無抵押的優先票據
2023年6月,公司完成了4.0億美元的無抵押優先票據的私募發行,年利率為5.541%,每半年等額分期支付,直到2028年6月到期。同時,該公司簽訂了固定至固定交叉貨幣本金和利率互換協議,將4億美元的無抵押優先票據有效地轉換為美元。該公司已將互換協議指定為對衝其在美國實體的淨投資以抵禦外幣波動。
財務支出——淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
財務費用: | | | | | | | | | |
長期債務(租賃負債除外) | | $ | 41.1 | | $ | 31.9 | | $ | 80.9 | | $ | 62.5 | |
租賃負債 | | | 5.9 | | | 4.0 | | | 12.0 | | | 8.0 | |
特許權使用費義務 | | | 2.5 | | | 2.9 | | | 5.0 | | | 5.9 | |
僱員福利義務 | | | 0.5 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.7 | |
其他 | | | 4.0 | | | 7.1 | | | 15.1 | | | 9.8 | |
借款成本資本化 | | | (1.6) | | | (2.4) | | | (3.3) | | | (4.5) | |
財務開支 | | $ | 52.4 | | $ | 44.3 | | $ | 110.5 | | $ | 83.4 | |
財務收入: | | | | | | | | | |
融資租賃中的貸款和投資 | | $ | (2.5) | | $ | (2.5) | | $ | (5.2) | | $ | (4.8) | |
其他 | | | (1.9) | | | (0.5) | | | (3.2) | | | (1.1) | |
財務收入 | | $ | (4.4) | | $ | (3.0) | | $ | (8.4) | | $ | (5.9) | |
財務費用 — 淨額 | | $ | 48.0 | | $ | 41.3 | | $ | 102.1 | | $ | 77.5 | |
注6 — 所得税
在2024財年第二季度,由於確認了與某些外國業務的法定合併有關的先前未確認的遞延所得税資產,該公司的所得税退税額為1,620萬美元。
注7 — 每股收益
每股收益的計算
每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益使用庫存股法來評估股票期權和其他以股票結算的股票支付的攤薄效應(注8)。
基本和攤薄後每股收益計算的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | 六個月已結束 9 月 30 日 |
| | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | 318,186,798 | | 317,814,126 | | 318,090,913 | | 317,455,744 | |
稀釋性股票期權和其他以股票結算的股票支付的影響 | | 978,796 | | 601,760 | | 836,098 | | 831,524 | |
| | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | |
用於計算攤薄後的每股收益 | | 319,165,594 | | 318,415,886 | | 318,927,011 | | 318,287,268 | |
在截至2023年9月30日的三個月中,收購2,091,379股普通股(2022年至2,182,775股)的股票期權被排除在上述計算範圍之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用。在截至2023年9月30日的六個月中,收購2,091,379股普通股(2022年至2,182,775股)的股票期權被排除在上述計算範圍之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用。
附註 8-基於股份的付款
2023 年 8 月,公司股東批准了綜合激勵計劃,該計劃允許以股票期權、限制性股票單位 (RSU) 和績效股份單位 (PSU) 的形式向符合條件的參與者發放股權獎勵。綜合激勵計劃下預留髮行的股票總數為1,000,000股。
綜合激勵計劃補充了現有的以現金結算的RSU和PSU計劃以及股票期權計劃(統稱為 “現有計劃”)。根據現有計劃授予的獎勵將保持未決狀態,並受此類計劃的相應條款約束,但不會根據任何現有計劃授予新的獎勵。根據綜合激勵計劃作出的所有獎勵均被視為股權結算安排。
股票期權
購買公司普通股的股票期權授予公司的某些員工、高級管理人員和高管。股票期權行使價等於授予日前五天交易的多倫多證券交易所普通股加權平均價格。股票期權自授予之日起連續工作四年以上。股票期權必須在七年內行使,但在授予日後的第一年內不可行使。
股票結算的限制性股票單位(RSU)
RSU 授予公司的某些員工、高級管理人員和高管。RSU以股票結算,可以是國庫發行,也可以在公開市場上購買,也可以是現金或兩者的組合,由公司自行決定。限制標準包括持續工作最多三年。RSU 在授予日期後三年結算。
股票結算的績效股票單位(PSU)
PSU 授予公司的某些員工、高級管理人員和高管。PSU以股票結算,可以是國庫發行,也可以在公開市場上購買,也可以是現金或兩者的組合,由公司自行決定。如果滿足限制標準,則根據計劃規定的績效標準的實現情況,將授予單位的目標比率乘以介於0%至200%之間的係數。限制標準包括持續工作最多三年。PSU 在撥款日期後三年結算。
附註 9 — 補充現金流量信息
非現金營運資金的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 9 月 30 日的六個月 | | 2023 | | 2022 |
非現金營運資金提供的現金(用於): | | | | |
應收賬款 | $ | (31.9) | | $ | (44.9) | |
合同資產 | | 37.9 | | | 31.2 | |
庫存 | | (82.2) | | | (46.0) | |
預付款 | | (17.0) | | | (25.3) | |
所得税 | | 4.7 | | | (12.6) | |
應付賬款和應計負債 | | (30.2) | | | (116.8) | |
規定 | | (2.3) | | | (6.5) | |
| | | | |
合同負債 | | 8.4 | | | (9.4) | |
| $ | (112.6) | | $ | (230.3) | |
補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 9 月 30 日的六個月 | | | | 2023 | | 2022 |
支付的利息 | | | $ | 97.0 | | $ | 92.6 | |
收到的利息 | | | | 8.3 | | | 5.6 | |
繳納的所得税 | | | | 39.6 | | | 20.7 | |
附註10——金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是參照報告日可用的市場信息確定的。當金融工具不存在活躍市場時,公司將根據下文討論的估值方法確定該工具的公允價值。在確定估值模型所需的假設時,公司主要使用外部的、易於觀察的市場數據輸入。不基於可觀察的市場數據的假設或輸入包含了公司對市場參與者假設的最佳估計。在估算金融資產和金融負債的公允價值時,將交易對手信用風險和公司自身的信用風險考慮在內。
以下假設和估值方法已用於衡量金融工具的公允價值:
(i) 現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款以及應計負債的公允價值與其短期到期日的賬面價值相似;
(ii) 衍生工具的公允價值,包括遠期合約、互換協議和嵌入式衍生工具,分別核算,並使用適當的利率收益率曲線和遠期外匯匯率作為估計的未來現金流的現值計算。假設基於每個報告日的市場狀況。衍生工具的公允價值反映了公司在報告日為結算合同而將獲得或支付的估計金額;
(iii) 股票投資的公允價值沒有現成的市場價值,是使用貼現現金流模型估算的,其中包括一些不基於可觀測的市場價格或利率的假設;
(iv) 非流動應收賬款的公允價值是根據貼現現金流量估算的,使用具有類似風險和剩餘到期日的工具的當前利率;
(v) 長期債務、特許權使用費債務和其他非流動負債的公允價值是根據貼現現金流估算的,使用具有類似風險和剩餘到期日的工具的當前利率;
(vi) 企業合併產生的或有考慮因素的公允價值基於預計現金流的估計數額和時間、意外開支所依據標準的實現概率的概率以及用於對概率加權現金流進行估值的風險調整後的貼現率。
公允價值層次結構
公允價值層次結構反映了用於進行測量的輸入的重要性,具有以下級別:
第一級:相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整);
第二級:除第一級所含報價以外的、資產或負債可直接觀察的投入(即作為非活躍市場的價格)或間接觀察(即類似資產或負債的報價);
第 3 級:不基於可觀察的市場數據(不可觀察的輸入)的資產或負債輸入。
每種類型的公允價值都是根據對整個公允價值衡量至關重要的最低水平的投入進行分類的。
按類別劃分的金融工具的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9 月 30 日 | | | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | | | 2023 |
| 級別 | 賬面價值 | | 公允價值 | 賬面價值 | | 公允價值 |
以 FVTPL 計量的金融資產(負債) | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 第 1 級 | $ | 181.5 | | $ | 181.5 | | $ | 217.6 | | $ | 217.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
股權互換協議 | 第 2 級 | | (6.8) | | | (6.8) | | | (11.8) | | | (11.8) | |
遠期外幣合約 | 第 2 級 | | (0.6) | | | (0.6) | | | (5.3) | | | (5.3) | |
| | | | | | | | | |
對衝關係中指定的衍生資產(負債) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣和利率互換協議 | 第 2 級 | | 2.5 | | | 2.5 | | | 10.5 | | | 10.5 | |
遠期外幣合約 | 第 2 級 | | (8.9) | | | (8.9) | | | (20.5) | | | (20.5) | |
| | | | | | | | | |
按攤餘成本計量的金融資產(負債) | | | | | | | | | |
應收賬款 (1) | 第 2 級 | | 601.0 | | | 601.0 | | | 555.3 | | | 555.3 | |
投資融資租賃 | 第 2 級 | | 124.6 | | | 114.3 | | | 125.7 | | | 126.1 | |
證券投資的預付款 | 第 2 級 | | 10.6 | | | 10.6 | | | 10.7 | | | 10.7 | |
其他資產 (2) | 第 2 級 | | 21.9 | | | 21.9 | | | 21.4 | | | 21.4 | |
應付賬款和應計負債 (3) | 第 2 級 | | (761.3) | | | (761.3) | | | (799.3) | | | (799.3) | |
| | | | | | | | | |
長期債務總額 (4) | 第 2 級 | | (2,920.0) | | | (2,854.8) | | | (2,800.3) | | | (2,788.2) | |
其他非流動負債 (5) | 第 2 級 | | (119.9) | | | (112.3) | | | (137.6) | | | (125.1) | |
以 FVOCI 計量的金融資產 | | | | | | | | | |
股權投資 | 第 3 級 | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| | $ | (2,874.0) | | $ | (2,811.5) | | $ | (2,832.2) | | $ | (2,807.2) | |
(1) 包括貿易應收款、應計應收款和某些其他應收款。
(2) 包括非流動應收款和某些其他非流動資產。
(3) 包括貿易應付賬款、應計負債、應付利息和當期特許權使用費債務。
(4) 不包括租賃負債。長期債務的賬面價值不包括交易成本。
(5) 包括非流動特許權使用費義務和其他非流動負債。
在截至2023年9月30日的六個月中,三級金融工具沒有重大變化。
注11 — 報告期之後發生的事件
2023年10月24日,該公司宣佈已達成最終協議,將其醫療保健業務出售給麥迪遜工業公司,企業價值為3.11億美元,但須進行慣例調整。該交易預計將在2024財年結束之前完成,但須滿足成交條件,包括慣例監管部門的批准。