新聞稿

CAE公佈2024財年第二季度業績

•收入為10.885億美元，去年同期為9.932億美元

•每股收益（EPS）為0.18美元，去年同期為0.14美元

•調整後的每股收益（1）為0.27美元，去年為0.19美元

•營業收入為1.006億美元，去年同期為1.021億美元

•調整後的分部營業收入（1）為1.385億美元，去年同期為1.247億美元

•調整後的訂單金額 (1) 為11.836億美元，調整後的積壓訂單總額達到創紀錄的118億美元 (1)

•淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比（1）為3.16倍，而上一季度末為3.22倍

•在本季度末之後宣佈出售醫療保健

加拿大蒙特利爾，2023年11月14日——（紐約證券交易所代碼：CAE；多倫多證券交易所股票代碼：CAE）——CAE Inc.（CAE或公司）今天公佈的2024財年第二季度收入為10.885億美元，而去年第二季度為9.932億美元。第二季度每股收益為0.18美元，而去年為0.14美元。第二季度調整後的每股收益為0.27美元，而去年同期為0.19美元。

本季度的營業收入為1.006億美元（佔收入的9.2％（1）），而去年同期為1.021億美元（佔收入的10.3％）。第二季度調整後的分部營業收入為1.385億美元（佔收入的12.7％（1）），而去年同期為1.247億美元（佔收入的12.6％）。除非另有説明，否則所有財務信息均以加元為單位。

(1) 本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標和補充財務指標。這些指標不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務衡量標準，因此不應與根據國際財務報告準則計算的績效衡量標準混淆，也不得用作替代衡量標準。此外，不應將這些措施與其他發行人提供或使用的標題相似的措施進行比較。有關這些指標的定義以及與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況，請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則和其他財務指標部分。

“我們在第二季度總體表現良好，收入和利潤均實現兩位數增長，這主要是由於民用業務的強勁勢頭以及國防部與去年相比的更大貢獻。在實現短期槓桿目標的道路上，我們還進一步鞏固了我們的財務狀況。” CAE總裁兼首席執行官馬克·帕倫特説。“我們在本季度取得了長足的進展，確保了CAE的未來，調整後的總訂單量接近12億美元，調整後的積壓訂單達到了創紀錄的118億美元。民用領域的訂單包括15台全套飛行模擬器、長期培訓協議以及下一代機組人員管理和飛機運營解決方案的合同。在國防領域，我們繼續積壓基於仿真的培訓解決方案和支持服務，本季度訂單超過了收入。在本季度末之後，我們宣佈了一項最終協議，以3.11億美元的企業價值出售醫療保健，該決定使CAE能夠更好地有效地分配資本和資源，從而在大型核心模擬和培訓市場中獲得增長機會。我們為CAE Healthcare對患者安全的重大貢獻感到自豪，並希望這種情況將繼續下去。在卓越的領導和新的所有權下，醫療保健將完全有能力支持未來的增長，專注於不斷髮展的仿真以推動患者安全和質量結果。展望未來時期，我們現在預計本財年的民用增長將在調整後的分部營業收入增長的中高百分比區間內。更高的預期增長基於我們在所有方面的強勁表現

今年迄今為止的地區，包括在全球航空旅行復蘇中一直落後的亞洲。鑑於航空培訓的監管性質，我們的需求知名度也很高。根據計劃中的模擬器交付和訓練季節性，我們預計，到第四季度，Civil的表現將得到更多加權。在國防領域，我們將通過用更有利可圖的計劃來補充積壓，並取消受通貨膨脹壓力影響最大的傳統合同，繼續實現業務轉型。美國預算撥款的不確定性導致我們延遲了預期的待補新項目的增加，也導致我們計劃中的獎勵延遲。因此，我們目前預計，國防部下半年調整後的分部營業收入利潤率將保持在中等的個位數百分比區間內。國防業績的預期積極變化預計將在下一財年發生，但最終將取決於當前環境下新計劃延遲的時間和程度。我們堅定地致力於儘快廢除遺留合同，並減輕與之相關的成本壓力。我們對新獲獎作品的增長利潤率仍然非常滿意，這仍然是我們堅信在穩定狀態下實現低兩位數利潤率目標的基礎。所有細分市場的長期順風以及利用我們的全球市場和技術領導地位以及One CAE的力量所帶來的預期增長，繼續令我們深受鼓舞。”

民航（民用）

第二季度民事收入為5.726億美元，去年第二季度為5.072億美元。營業收入為8,840萬美元（佔收入的15.4％），而去年同期為8,840萬美元（佔收入的17.4％）。調整後的分部營業收入為1.143億美元（佔收入的20.0％），而去年第二季度為1.044億美元（佔收入的20.6％）。在本季度，Civil向客户交付了11台全飛行模擬器（FFS），第二季度民用培訓中心的利用率為71％。

在本季度，Civil簽署了價值6.178億美元的培訓解決方案合同，其中包括一系列長期的商用和公務航空培訓協議以及15份FFS銷售協議。本財年上半年，民事FFS命令共計37份。

本季度值得注意的民用合同包括15架FFS的銷售，包括多年購買六臺波音B737 Max模擬器，以及將之前的兩臺B737 Max模擬器選件轉換為瑞安航空的固定訂單，以及聯合航空的兩臺空中客車A320模擬器。在商用航空方面，民航與達美航空簽署了為期兩年的航空培訓協議，在公務航空方面，它與Windrose Air Jetcharter GmbH簽署了為期兩年的培訓協議。在飛行運營解決方案方面，Civil與Wizz Air和印度航空簽署了長期的下一代機組人員管理和飛行運營解決方案協議。

民用賬面銷售比率（1）在本季度為1.08倍，在過去12個月中為1.27倍。截至本季度末，民航調整後的積壓金額達到創紀錄的59億美元。

國防和安全（國防）

第二季度國防收入為4.774億美元，去年第二季度為4.424億美元。營業收入為930萬美元（佔收入的1.9％），而去年同期為1,210萬美元（佔收入的2.7％）。調整後的分部營業收入為2,130萬美元（佔收入的4.5％），而去年第二季度為1,840萬美元（佔收入的4.2％）。

國防部在本季度訂購了5.273億美元的訂單，另外還有1.555億美元的無資金合同。

值得注意的國防合同包括美國陸軍關鍵的下一代機載情報、監視和偵察 (ISR) 系統，即基於龐巴迪環球 6000/6500 公務機的高精度探測和利用系統 (HADES) 的仿真訓練合同。它現在還與Bell Textron簽訂了支持美國陸軍未來遠程攻擊飛機計劃的合同。作為與貝爾就其Future Vertical Lift系列系統達成的合作安排的一部分，預計CAE將提供維護訓練設備，協助開發飛行訓練設備並提供其他訓練產品。它還接到命令，要求向美國陸軍提供機組人員和非機組人員高級直升機飛行訓練支持服務的支持服務。國防部獲得了修改和維護美國空軍F-16訓練設備以及升級各種訓練設備的合同。

國防部本季度賬面與銷售額的比率為1.10倍，在過去12個月中為0.93倍（不包括總計1.555億美元的無資金積壓）。截至本季度末，國防部調整後的積壓合同，包括未獲資金的合同授予和CAE在合資企業中的權益，達到創紀錄的59億美元。國防渠道仍然強勁，約有95億美元的投標和提案尚待處理。

醫療保健

第二季度醫療保健收入為3,850萬美元，去年第二季度為4,360萬美元。營業收入為290萬美元（佔收入的7.5％），而去年同期為160萬美元（佔收入的3.7％）。調整後的分部營業收入為290萬美元（佔收入的7.5％），而去年第二季度為190萬美元（佔收入的4.4％）。

在本季度末之後，CAE宣佈了一項最終協議，將其醫療保健業務出售給麥迪遜工業公司，企業價值為3.11億美元，但須進行慣例調整。該交易使CAE能夠更好地分配資本和資源，從而確保其規模更大的核心模擬和培訓市場即將到來的增長機會。該交易預計將在2024財年結束之前完成，但須滿足成交條件，包括慣例監管部門的批准。銷售收益將主要用於加速去槓桿化，並支持CAE繼續關注其核心培訓和模擬市場中的技術進步、市場領導地位和成本優化。

其他財務亮點

CAE在2024財年第二季度承擔了3,790萬美元的重組、整合和收購成本，主要涉及收購Sabre的AirCentre航空運營組合和L3Harris Technologies的軍事訓練業務。

本季度經營活動提供的淨現金為1.802億美元，而去年第二季度為1.38億美元。本季度的自由現金流（1）為1.475億美元，而去年第二季度為1.084億美元。增長的主要原因是非現金營運資金的貢獻增加，但運營活動提供的現金減少部分抵消了這一增長。

本季度的所得税收回額為850萬美元，有效税率為負16％，而去年第二季度的有效税率為24％。調整後的有效税率（1），即用於確定調整後淨收入和調整後每股收益的所得税税率，本季度為零，而去年第二季度為24％。調整後的有效税率的下降主要歸因於對以前未確認的遞延所得税資產的確認，本季度每股收益產生了約0.05美元的正面影響。

本季度的增長和維護資本支出 (1) 總額為6190萬美元。

截至本季度末，淨負債（1）為31.845億美元，淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤（1）的3.16倍。相比之下，上一季度末淨負債為31.664億美元，淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比為3.22倍。

本季度的淨財務支出為4,800萬美元，而上一季度為5,410萬美元，去年第二季度為4,130萬美元。

本季度調整後的資本使用回報率（1）為7.0％，而上個季度為6.6％，去年第二季度為5.1％。

(1) 本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標和補充財務指標。這些指標不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務衡量標準，因此不應與根據國際財務報告準則計算的績效衡量標準混淆，也不得用作替代衡量標準。此外，不應將這些措施與其他發行人提供或使用的標題相似的措施進行比較。有關這些指標的定義以及與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況，請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則和其他財務指標部分。

環境、社會和治理 (ESG)

在本季度，CAE完成了首次Ecovadis評估。Ecovadis是領先的商業可持續發展評級提供商之一，被領先的航空航天和國防原始設備製造商使用，專注於評估可持續性融入企業流程和供應鏈的深度和廣度。該評級將鞏固CAE追求未來商機的地位，並進一步證明其可持續發展承諾的成熟性以及作為行業可持續發展領導者的作用。CAE 還自豪地啟動了 “水晶卓越獎” 供應商認可計劃。該計劃表彰了四位當之無愧的供應商獲獎者，他們體現了卓越的運營和對支持 CAE 脱碳之旅的承諾。此外，CAE發佈了第一份性別平等報告，表明其致力於促進組織內外的多元化和包容性。最後，CAE與Unifor合作，通過員工捐款、籌款活動和企業捐款，在2023年CAE-Centraide（聯合之路）籌款活動中籌集了約130萬美元。CAE 及其員工為成為大蒙特利爾地區不可或缺的一部分而感到非常自豪。

有關CAE如何支持航空業的脱碳之旅以及為所有人創造更可持續的未來的更多信息，該報告可在以下網址下載：https://www.cae.com/social-responsibility/。

管理展望已更新

CAE正在推行增長戰略，以成為一家更大、更強大、更有利可圖的公司。通過增值增長資本部署和強有力的執行力，其CAE內最大的民用事業板塊繼續保持強勁的增長勢頭。管理層繼續將三年（FY22-FY25）每股收益複合增長率定為-20％左右，並預計這將受到持續強勁的民用業績和國防部門正在進行的多年轉型的推動。CAE戰略增長目標的實現有望顯著擴大業務基礎，資本結構可以靈活地平衡未來的進一步投資和股東的資本回報。

管理層對其多年來的增長潛力持高度樂觀的看法，這得益於各業務領域的長期良好趨勢。航空公司更希望將關鍵培訓、數字運營支持和機組人員管理需求委託給CAE，以及商用和公務航空領域預期的更高飛行員培訓需求，這些都是民用業務持續的積極因素。管理層認為，國防部門正處於延長的上升週期的初期階段，這得益於人們越來越關注近距離的威脅，政府對國防現代化和地緣政治事件的準備做出了更大的承諾，以及需要借鑑CAE在商用航空模擬和培訓方面的專業知識的基於數字沉浸式的合成解決方案。

該公司預計，在航空旅行的增長和復甦、培訓和飛行服務解決方案現有潛在市場的滲透率提高以及民航所有領域對飛行員和飛行員培訓的持續高需求的推動下，民航將繼續以高於市場的速度增長。在2024財年，管理層此前曾表示，預計民用調整後的分部營業收入年增長率為低至十個百分點。管理層現在預計，在中高百分比範圍內，今年的增長會更高。由於培訓和客户FFS交付量的增加以及CAE全球培訓網絡的持續部署和擴展，Civil的調整後年度營業收入利潤率百分比將繼續保持在2023財年之間。CAE的民用業務在2024財年經歷了更加明顯的季節性模式，業績加權到下半年，主要是第四季度。除了繼續增加其在航空培訓市場的份額和擴大其在數字飛行服務中的地位外，Civil預計將保持其在FFS銷售中的領先份額，並將在今年向全球客户交付約50份FFS，其中約一半定於第四季度交付。

CAE的國防部門正在經歷多年的轉型，預計這將帶來更大、更有利可圖的業務。防務已經成為全球領先的純玩法、獨立平臺、訓練和模擬業務，為所有五個領域提供解決方案。它具有獨特的地位，可以利用CAE業界領先的商用航空培訓解決方案，並通過應用高級分析和前沿技術來革新培訓。隨着能力和客户羣的擴大，預計這將增加在全球範圍內開拓業務的潛力。國防部最近的戰略計劃獲勝、創紀錄的59億美元調整後待處理的招標和提案以及95億美元的待處理投標和提案表明，其轉型戰略正在取得成果。從長遠來看，CAE繼續預計，通過將其競標活動轉化為更高的利潤訂單獲得量和執行利潤可持續更高的合同，將推動國防業的卓越增長。

在2024財年，國防部預計將繼續通過規模更大、利潤更高的項目來補充積壓的合同，增加最近授予的合同，並在簽訂利潤率較低的傳統合同方面取得進展。傳統合同的通貨膨脹壓力雖然有限，但仍然是導致該業務當前利潤表現不佳的最重要因素。此外，美國政府普遍存在的預算撥款不確定性正在推遲某些待處理的新的、利潤率更高的國防計劃的增加，也推遲了將投標渠道轉換為先前預計在本財年出現的訂單。剩餘傳統合同的成本阻力，加上計劃資金和授標延遲，正在影響國防利潤率預期出現正向上升的時機。管理層現在預計，下半年國防部調整後的分部營業收入利潤率將保持在中等個位數百分比範圍內。國防業績的預期積極變化預計將在下一財年發生，但最終將取決於當前環境下新計劃延遲的時間和程度。管理層繼續高度關注遺留計劃的執行和停用，以及緩解與之相關的有限成本壓力。儘管還需要更多時間才能達到防禦的正轉變

業績，趨勢線正朝着正確的方向移動，並且存在支持管理層在國防領域設定的低兩位數百分比穩態利潤率的必要因素。

預計2024財年的總資本支出將比上一財年增加約5000萬美元，主要用於支持更多以市場為導向的增值有機投資，包括民航培訓網絡擴展、模擬器部署和客户培訓外包。公司通常預計，在本財年的上半年，對非現金營運資金賬户的投資會增加，與往年一樣，管理層預計一部分非現金營運資本投資將在下半年逆轉。該公司的目標仍然是將本年度調整後的淨收益100％轉換為自由現金流。該公司預計將出售其醫療保健部門的淨收益的很大一部分用於減少債務。該交易預計將在本財年結束前完成，但須滿足成交條件，包括慣例監管部門的批准。管理層仍然專注於進行與客户需求同步的有機投資，整合和增加最近的投資，並繼續去槓桿化資產負債表。隨着槓桿率已降至淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的三倍（3倍）左右，CAE目前正在考慮在醫療保健銷售交易完成後向股東恢復資本回報。管理層將繼續優先考慮平衡的資本配置方法，包括為增值增長提供資金、進一步鞏固其財務狀況以及向股東返還資本。CAE預計，在本財年剩餘時間內，其調整後的平均有效所得税税率約為22％。

管理層對2024財年的展望以及上述目標和預期構成適用證券法所指的前瞻性陳述，基於多種假設，包括與當前市場狀況、宏觀經濟和地緣政治因素、供應鏈和勞動力市場相關的假設。作為其2024財年展望的基礎，管理層假設全球經濟、空中交通、CAE的運營及其交付產品和服務的能力不會受到進一步幹擾。預期還受許多風險和不確定性的影響，其基礎是對客户接受CAE培訓解決方案和運營支持解決方案的假設，以及本新聞稿、季度管理層討論與分析（MD&A）和CAE的2023財年MD&A中包含的實質性假設，這些假設均可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarplus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。請參閲以下標題為 “有關前瞻性陳述的注意事項”、“重大假設” 和 “重大風險” 的部分。

詳細信息

強烈建議讀者查看截至2023年9月30日的季度MD&A和CAE合併財務報表中按細分市場更詳細地討論我們的業績，這些報表可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。CAE證券的持有人還可以聯繫投資者關係部（investor.relations@cae.com）免費索取公司合併財務報表和MD&A的印刷副本。

電話會議第 2 季度 FY2024

CAE總裁兼首席執行官馬克·帕倫特、財務執行副總裁兼首席財務官索尼婭·布蘭科和投資者關係和企業風險管理高級副總裁安德魯·阿諾維茨將於美國東部時間今天下午 2:00 舉行財報電話會議。該電話會議面向分析師、機構投資者和媒體。參與者可以通過撥打 + 1 877 586 3392 或 +1 416 981 9024 收聽會議。電話會議還將在www.cae.com上進行音頻網絡直播。

在CAE，我們為擔任關鍵角色的人提供專業知識和解決方案，以創造一個更安全的世界。作為一家科技公司，我們通過部署基於軟件的模擬培訓和關鍵運營支持解決方案，實現物理世界的數字化。最重要的是，我們使飛行員、機組人員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療保健從業人員能夠在每天和風險最高的時候發揮最佳表現。在全球各地，客户需要我們去的任何地方，我們在 40 多個國家/地區的大約 250 個地點和培訓地點擁有 13,000 多名員工。CAE 代表了超過 75 年的行業首創——由數字技術提供支持的最高保真度飛行、任務和醫療模擬器以及培訓項目。我們將可持續發展融入到我們所做的一切中。今天和明天，我們將確保我們的客户為重要時刻做好準備。

關於摘要收益新聞稿限制的警告

本財報摘要新聞稿包含的旨在幫助讀者評估CAE業績的信息有限，但對於不熟悉CAE的讀者來説，它不是合適的信息來源，也不能以任何方式替代公司的財務報表、財務報表附註和MD&A報告。

關於前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿包括有關我們預計或預計未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述，包括有關我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、收益、現金流增長、利潤趨勢、增長資本支出、擴張和新舉措的陳述，包括與ESG事務、財務義務、可用流動性、預期銷售、總體經濟和政治前景、通貨膨脹趨勢、前景和趨勢有關的舉措一個行業，卓越運營計劃預計每年節省的經常性成本，我們對供應鏈的管理，預計的潛在市場，對CAE產品和服務的需求，我們獲得資本資源的機會，我們的財務狀況，各種財務指標的預期增長，股東的預期資本回報，出售我們的醫療保健業務（銷售交易），預期收益及其對CAE戰略和運營計劃及財務業績的預期影響，預期條款，條件 (包括獲得必要的監管批准）和銷售交易的完成、銷售交易的預期現金對價及其完成時間、我們的業務前景、商業機會、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略優先事項，以及我們在市場中的競爭和領導地位、市場份額的擴大、CAE應對新技術需求的能力和準備、我們運營的可持續性以及其他非歷史事實的陳述。

由於前瞻性陳述和信息與未來事件或未來表現有關，反映了當前對未來事件的預期或信念，因此它們通常用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來” 或其負面等詞語或暗示未來的其他變體來識別關於展望的結果或陳述。所有這些陳述均構成適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性陳述”，以及1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到與業務相關的固有風險和不確定性的影響，這可能導致未來時期的實際業績與前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。儘管這些陳述基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設，以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素，但提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，因為它們可能不準確。本新聞稿中包含的前瞻性陳述描述了我們截至2023年11月14日的預期，因此在該日期之後可能會發生變化。除非法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不打算或沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。本警告聲明明確限定了本新聞稿中包含的前瞻性信息和陳述。此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們在相關主題上的信念和觀點。這些聲明基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息。儘管我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的依據，但這些信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被理解為表明我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。除非CAE另有説明，否則前瞻性陳述不反映2023年11月14日之後可能發生的任何特殊項目或任何處置、貨幣化、合併、收購、其他業務合併或其他交易的潛在影響。這些交易和特殊項目的財務影響可能很複雜，取決於每項交易的特定事實。因此，我們無法以有意義的方式描述預期影響，也無法以與提出影響業務的已知風險相同的方式來描述預期的影響。本新聞稿中提供前瞻性陳述的目的是幫助投資者和其他人瞭解我們預期的2024財年財務業績的某些關鍵要素，並更好地瞭解我們的預期運營環境。提醒讀者，此類信息可能不適合用於其他目的。

實質性假設

本新聞稿中列出的前瞻性陳述基於某些假設，包括但不限於：當前的市場狀況、地緣政治不穩定、客户對我們的培訓和運營支持解決方案的接受程度、我們對潛在市場和市場機會估計的準確性、重組計劃和卓越運營計劃帶來的預期年度經常性成本節省和其他預期收益的實現、應對預期通貨膨脹壓力的能力以及我們的通過價格上漲轉嫁成本上漲的能力，全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響，外匯匯率的穩定，對衝利率和外匯匯率波動風險的能力，可供提取的借款的可用性，以及我們一項或多項優先信貸協議的使用，來自現金和現金等價物的可用流動性，循環信貸中的未提取金額設施，我們的可用餘額應收賬款購買機制，假設我們的運營現金流和持續獲得債務融資將足以滿足可預見的將來的財務需求，在預期的時間範圍內獲得預期的資本資源，影響我們業務的監管變化不會帶來任何重大的財務、運營或競爭後果，我們保留和吸引新業務的能力，我們實現協同效應和維持與L3H MT和AirCentre相關的成功整合計劃所產生的市場地位的能力收購，我們以其他方式完成在預期時間段內以預期成本水平收購的L3H MT和AirCentre業務整合的能力，我們吸引和留住與L3H MT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力，管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期以及與收購L3H MT和AirCentre有關的其他因素以及由此對各種財務指標增長和增長的影響，實現在預期的戰略中，在預期的時間範圍內，收購L3H MT和AirCentre的財務和其他收益、經濟和政治環境及行業狀況、L3Harris Technologies和AirCentre的公開披露和其他披露的準確性和完整性，不存在與收購L3H MT和AirCentre相關的重大未公開成本或負債，出售交易的所有成交條件的滿足，包括獲得所有必要的監管批准和其他同意，以及批准中在CAE可以接受的條件下及時完成銷售交易的能力，我們有能力在預期的時間段內以預期的成本水平完成銷售交易，管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期以及與銷售交易有關的其他因素，在預期的時間範圍內實現銷售交易的預期戰略、財務和其他收益（包括收到預期收益及其預期用途），以及其他各方履行各自的義務根據銷售交易文件承擔的義務、承諾和承諾。航空旅行是CAE業務的主要驅動力，管理層依靠國際航空運輸協會（IATA）的分析來為其主要民航市場的復甦速度和概況的假設提供依據。因此，本新聞稿中概述的假設以及基於這些假設的前瞻性陳述可能不準確。

物質風險

可能導致實際業績或事件與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的業績或事件存在重大差異的重要風險載於CAE截至2023年3月31日的財年的MD&A，可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。提醒讀者，任何披露的風險都可能對我們的前瞻性陳述產生重大不利影響。我們警告説，披露的風險因素清單並不詳盡，其他因素也可能對我們的業績產生不利影響。

非國際財務報告準則和其他財務指標

本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標和補充財務指標。這些指標不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務衡量標準，因此不應與根據國際財務報告準則計算的績效衡量標準混淆，也不得用作替代衡量標準。此外，不應將這些措施與其他發行人提供或使用的標題相似的措施進行比較。管理層認為，這些指標為我們的經營業績和趨勢提供了更多見解，並有助於跨報告期進行比較。

由於我們分別分析了每個細分市場（民航、國防和安全以及醫療保健）的某些非國際財務報告準則和其他財務指標，因此這些指標是在合併基礎上單獨提供的。

下文本新聞稿的對賬與計算部分還列出了非國際財務報告準則指標與國際財務報告準則下最直接可比指標的對賬和計算。

績效衡量標準

營業收入利潤率（或營業收入佔收入的百分比）

營業收入利潤率是一項補充財務指標，通過將我們的營業收入除以給定時期的收入來計算。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解，並有助於跨報告期進行比較。

調整後的分部營業收入或虧損

調整後的分部營業收入或虧損是一種非國際財務報告準則財務指標，它使我們能夠衡量每個分部的盈利能力，因為它不包括與該分部業績無特別關係的任何項目的影響。我們通過計算調整後的分部營業收入，並根據重組、整合和收購成本，以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行調整，來計算調整後的分部營業收入。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉（如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）。我們之所以追蹤調整後的分部營業收入，是因為我們認為這可以增進對我們經營業績的理解，並便於各報告期的比較。合併後的分部營業收入是衡量分部總額的指標，因為它是管理層在做出向細分市場分配資源的決策和評估分部業績時使用的盈利能力指標。

調整後的分部營業收入利潤率（或調整後的分部營業收入佔收入的百分比）

調整後的分部營業收入利潤率是非國際財務報告準則的比率，計算方法是將調整後的分部營業收入除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解，並有助於跨報告期進行比較。

調整後的有效税率

調整後的有效税率是一種補充財務指標，代表調整後收入的有效税率。計算方法是將我們的所得税支出除以所得税前收入，並根據用於確定調整後淨收入的相同項目進行調整。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對所得税税率和收入結構變化對我們經營業績的影響的理解，並便於跨報告期進行比較。

調整後的淨收益或虧損

調整後的淨收益或虧損是非國際財務報告準則財務指標，我們用作經營業績的另一種視圖。我們的計算方法是將持續經營中歸屬於公司股東的淨收益，並對重組、整合和收購成本、税後重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益以及重要的一次性税收項目進行調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉（如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）。我們之所以追蹤調整後的淨收入，是因為我們認為調整後的淨收入可以增進對我們經營業績的瞭解，並便於各報告期的比較。

調整後的每股收益或虧損 (EPS)

調整後的每股收益或虧損是非國際財務報告準則的比率，計算方法是將調整後的淨收益或虧損除以攤薄後股票的加權平均數。我們之所以對其進行追蹤，是因為我們認為它可以增進對我們每股經營業績的瞭解，並有助於跨報告期進行比較。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤是一種非國際財務報告準則財務指標，包括所得税前淨收益或虧損、財務費用——淨額、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了重組、整合和收購成本，以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉（如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）。我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績，消除非運營或非現金項目的影響。

自由現金流

自由現金流是一項非國際財務報告準則的財務指標，它向我們顯示有多少現金可用於投資增長機會、償還債務和履行持續財務義務。我們用它來衡量我們的財務實力和流動性。我們的計算方法是取持續經營活動產生的淨現金，減去維護資本支出、企業資源規劃（ERP）的變化和其他與增長和支付的股息無關的資產，再加上處置不動產、廠房和設備的收益、從股權入賬被投資人那裏獲得的股息以及從股權入賬被投資人處獲得的扣除付款後的收益。

流動性和資本結構措施

資本使用回報率（ROCE）和調整後的投資回報率

ROCE是非國際財務報告準則比率，按滾動的四個季度計算得出，方法是將經税後淨財務支出調整後歸屬於公司股東的淨收益除以平均使用資本。調整後的投資回報率進一步調整了重組、整合和收購成本，以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在再利用和優化後的減值逆轉（如截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）和雲計算過渡調整（如截至2022年3月31日止年度的合併財務報表附註5所述）。我們使用ROCE和調整後的ROCE來評估投資資本的盈利能力。

淨負債

淨負債是一種資本管理衡量標準，用於在考慮現金和現金等價物後監控我們有多少債務。我們將其用作整體財務狀況的指標，並通過將長期債務總額（包括長期債務的當前部分）減去現金和現金等價物來計算。

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的比率，計算方法是淨負債除以過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們之所以使用它，是因為它反映了我們償還債務的能力。

維護和增長資本支出

維護資本支出是我們用來計算維持當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。增長資本支出是我們用來計算提高當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。維護資本支出和增長資本支出的總和代表我們的不動產、廠房和設備總支出。

增長措施

調整後的訂單量

調整後的訂單量是一項補充財務指標，代表我們收到的訂單的預期價值：

—對於民航領域，當我們與客户簽訂了具有法律約束力的商業協議，該協議包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時，我們將某項商品視為調整後的訂單量的一部分。此外，如果客户承諾向我們支付培訓費，或者我們合理地預計會產生收入，則包括這些客户根據短期和長期培訓合同獲得的預期未來收入；

—對於國防和安全領域，當我們與客户簽訂了具有法律約束力的商業協議，該協議包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時，我們會將某件商品視為調整後的訂單量的一部分。國防和安全合同通常在長期內執行，但其中一些合同必須每年續訂。對於該細分市場，只有當客户批准合同項目並獲得資金時，我們才會將合同項目納入調整後的訂單接收量；

—對於醫療保健領域，調整後的訂單量通常在一年內轉換為收入，因此我們假設調整後的訂單量等於收入。

調整後的積壓

調整後的積壓是一項補充財務衡量標準，代表預期的未來收入，包括承付積壓、合資企業積壓以及無資金積壓和備選方案：

—應付積壓是我們調整後尚未執行的訂單接收的價值，其計算方法是將本期調整後的訂單接收量與上一財年末的應付積壓訂單餘額相加，減去本期確認的收入，然後加上或減去積壓調整。如果修改了上一財政年度已確認的訂單金額，則通過調整對積壓訂單進行修改；

—合資企業積壓是強制積壓，代表我們在合資企業已收到但尚未執行的訂單中所佔份額的預期價值。合資企業積壓的確定依據與上文所述的承付積壓的相同；

—未獲資金的積壓是指美國政府下達的具有法律約束力的國防和安全命令，我們已經收到但尚未執行，也尚未獲得資金授權。不確定性與撥款批准的時間有關，該時間受政府預算週期的影響，該週期以9月的年底為基礎。當行使的可能性很高時，期權將包含在調整後的積壓中，我們將其定義為至少 80% 的概率，但不包括多重獎勵無限期交割/無限數量 (ID/IQ) 合同。當行使期權時，該期權被視為該期間的調整後訂單量，並從無資金積壓和期權中移除。

賬面與銷售額的比率

賬面與銷售比率是一種補充財務指標，計算方法是將調整後的訂單量除以給定時期內的收入。我們用它來監控業務在一段時間內的未來增長水平。

補充非財務信息定義

CAE 網絡中的全航模擬器 (FFS)

FFS 是包括運動系統在內的特定品牌、型號和系列的飛機駕駛艙的全尺寸複製品。在我們的網絡中 FFS 數量中，我們通常只包括保真度最高的 FFS，不包括任何固定訓練設備或其他較低級別的設備，因為在同一個經批准的訓練計劃中，這些設備通常與 FFS 一起使用。

模擬器等效單位 (SEU)

SEU是我們用來顯示在此期間可用於產生收益的FFS總平均數量的衡量標準。例如，就50/50的飛行訓練合資企業而言，我們將僅將該合資企業下50％的FFS報告為SEU。如果FFS被關閉並重新安置，則在重新安裝FFS並可以產生收入之前，它不會被列為SEU。

利用率

利用率是我們用來評估民用模擬器培訓網絡性能的衡量標準。儘管利用率與確認的收入並不完全相關，但我們會將其與其他衡量標準一起進行跟蹤，因為我們認為它是衡量我們經營業績的指標。我們的計算方法是將該期間在模擬器上銷售的訓練時數除以同期可用的實踐訓練能力。

對賬和計算

調整後分部營業收入（虧損）的對賬

調整後淨收益和調整後每股收益的對賬

調整後的有效税率的計算

自由現金流的對賬

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與息税折舊攤銷前利潤的對賬

已用資本和淨負債的對賬

有關CAE監管的非國際財務報告準則和其他財務指標，以及此類指標與國際財務報告準則下最直接可比指標的對賬情況，請參閲CAE截至2023年9月30日的季度MD&A第9節（以引用方式納入本新聞稿），可在我們的網站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查閲。

合併損益表

綜合收益表

合併財務狀況表

綜合權益變動表

合併現金流量表

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