Li-Cycle 公佈 2023 年第三季度財務業績並提供業務最新情況

亮點

•正在對羅切斯特中心項目進行全面審查；

•繼續與美國能源部（DOE）密切合作，以滿足總收益不超過3.75億美元的貸款承諾的財務結算先決條件；

•優先考慮美國和德國的第 3 代全包處理 Spokes；以及

•與Moelis & Company LLC（“Moelis”）合作，評估融資和戰略替代方案。

安大略省多倫多（2023年11月13日）——全球領先的鋰離子電池（LIB）資源回收公司Li-Cycle Holdings Corp.（紐約證券交易所代碼：LICY）（“Li-Cycle” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度的財務業績和業務更新。

“在10月下旬宣佈暫停羅切斯特樞紐項目之際，我們已經啟動了全面審查。我們已經對完成羅切斯特樞紐的備選方案進行了初步分析，並且正在採取措施節省現金。此外，在我們完成對羅切斯特中心前進戰略的全面審查之際，我們將繼續積極參與並繼續與美國能源部密切合作，以滿足3.75億美元貸款承諾的財務結算先決條件。” Li-Cycle總裁兼首席執行官阿賈伊·科哈爾説。“全球電動汽車產量和電池材料需求繼續受到強勁的基本面的支撐。由於有利的供需動態推動了對國內電池材料的需求，我們繼續看到Li-Cycle的輻條和集線器網絡，尤其是市場對羅切斯特樞紐的需求將獲得巨大好處。”

羅切斯特中心項目的最新情況

2023年10月23日，該公司宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的施工工作，等待對該項目前進戰略的全面審查完成。該公司最近經歷了成本上漲的情況，因此，該項目現有範圍的預期總成本預計將大大超過先前披露的5.6億美元預算。作為其中的一部分

全面審查後，該公司還在研究羅切斯特樞紐項目的預期資本成本、完工時間和推進施工策略選項。

正如先前宣佈的那樣，該公司於2023年2月與美國能源部簽訂了一項有條件的承諾，通過美國能源部的先進技術車輛製造（“ATVM”）計劃提供總收益高達3.75億美元的貸款。該公司在對羅切斯特中心的前進戰略進行全面審查時，積極參與並將繼續與美國能源部密切合作，以滿足總收益高達3.75億美元的貸款的財務結算先決條件。除了財務結算的先決條件外，公司還需要在第一筆預付款之前滿足其他先決條件，包括獲得額外融資，為所需的基礎股權承諾提供資金。貸款的淨收益將反映慣例扣除額，例如資本化利息和其他項目。

Rochester Hub項目的暫停使該公司有機會根據電池回收和電動汽車市場的當前時機和演變更好地分階段該項目，並優化施工和承包策略。分階段的方法可能包括生產中間電池金屬產品，例如混合氫氧化物沉澱物，並提高項目經濟性。該公司已對完成羅切斯特樞紐的備選方案進行了初步分析，並將繼續進行更詳細的分析。根據初步分析並視所選擇的選項而定，公司確定修訂後的項目成本可能在約8.5億美元至約10億美元之間。該範圍包括羅切斯特中心約1.4億美元的工藝大樓和倉庫的成本。整個項目範圍僅基於初步分析，受多種假設的約束，隨着公司繼續完成全面審查工作並確定相應採取哪些選擇，可能會發生變化。

截至2023年9月30日的三個月財務業績

調整非現金公允市值（FMV）之前，產品銷售和回收服務的收入為470萬美元，低於2022年同期的490萬美元。產品收入的下降主要歸因於羅切斯特樞紐庫存增加以及鈷和鎳市場價格下跌導致的銷量減少。更高的產品銷售組合和更高的飼料攝入回收費部分抵消了這一點。包括FMV調整在內的總收入為470萬美元，而去年為280萬美元，其中包括零的非現金FMV影響，而去年FMV的不利影響為210萬美元。

運營支出從2022年同期的4190萬美元增至1.448億美元，這主要是受非現金羅切斯特樞紐減值費用、人事成本、工廠設施費用和研發費用的推動。原始數據減少部分抵消了這一點

材料和供應費用是由手頭電池庫存減少導致庫存準備金減少所致。

鑑於羅切斯特中心的成本不斷攀升，截至2023年9月30日，根據國際財務報告準則對公司資產的賬面價值進行了減值評估。該公司確認了金額為9,650萬美元的非現金減值費用。

淨虧損為1.305億美元，而2022年同期為2,060萬美元，其中包括金融工具的公允價值收益分別為1,090萬美元和1,990萬美元。

調整後的 EBITDA1 虧損為3,890萬美元，而2022年同期的虧損為3510萬美元，這歸因於與全球網絡擴張相關的支出增加，這足以抵消收入的增加。此外，基於非現金股份的薪酬從2022年同期的400萬美元降至380萬美元。

網絡直播和電話會議信息

公司管理層將在美國東部時間 2023 年 11 月 13 日星期一下午 4:15 舉行網絡直播和電話會議。網絡直播和電話會議的相關演示材料將在Li-Cycle網站的投資者關係部分公佈：https://investors.li-cycle.com/overview/default.aspx。投資者可以通過純音頻網絡直播或通過以下撥號號碼收聽電話會議直播：

國內：(800) 579-2543

國際：(203) 518-9814

參與者代碼：LICYQ323

網絡直播：https://investors.li-cycle.com

電話會議/網絡直播的重播也將在公司網站的投資者關係部分播出，網址為 https://investors.li-cycle.com。

關於 Li-Cycle 控股公司

Li-Cycle（紐約證券交易所代碼：LICY）是全球領先的鋰離子電池資源回收公司，也是北美最大的純鋰離子電池回收商，在歐洲的業務迅速增長。Li-Cycle 成立於 2016 年，其主要客户和合作夥伴遍佈世界各地，其使命是回收關鍵電池級材料，打造家用封閉式電池

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準。請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則財務指標部分，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨利潤（虧損）的對賬。

循環電池供應鏈，實現清潔能源的未來。該公司利用其創新、可持續和受專利保護的Spoke & Hub Technologies™ 來提供安全、可擴展、以客户為中心的解決方案，以回收所有不同類型的鋰離子電池。在我們的 Spokes 或預處理設施中，我們回收電池製造廢料和報廢電池，以生產黑色物質，這是一種粉末狀物質，含有多種有價值的金屬，包括鋰、鎳和鈷。在我們的中心或後處理設施中，我們將處理黑色物質，以生產關鍵的電池級材料，包括碳酸鋰、硫酸鎳和硫酸鈷。欲瞭解更多信息，請訪問 https://li-cycle.com/

聯繫人

非國際財務報告準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）與淨虧損進行了對賬：

Li-Cycle根據國際財務報告準則（“IFRS”）報告其財務業績。公司提到了某些非國際財務報告準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些指標不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準進行比較。相反，這些衡量標準是作為額外信息提供的，旨在從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而補充這些國際財務報告準則的衡量標準。因此，不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對公司根據《國際財務報告準則》報告的財務信息的分析的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的收益、利息支出（收入）、根據被認為不代表企業持續經營活動的項目進行調整的所得税支出（回收）以及交易的經濟影響將反映在未來時期的收益中的項目。調整涉及金融工具的公允價值（收益）虧損和某些非經常性支出。外匯（收益）損失不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。

警示性説明——前瞻性陳述和未經審計的業績

本新聞稿中包含的某些陳述可被視為《1995年美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年美國證券法第27A條、經修訂的1934年《美國證券交易法》第21條以及適用的加拿大證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預期”、“預期”、“應該”、“會”、“可以”、“計劃”、“潛力”、“未來”、“目標” 等詞語來識別，這些表達方式預測或表明未來事件或趨勢，或者不是歷史問題陳述，儘管並非所有前瞻性陳述

包含這樣的識別詞。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：公司採取措施節省現金；公司對羅切斯特樞紐項目的前進戰略進行全面審查，包括審查該項目的預期資本成本、完工時間和前進戰略選項；有利的供需動態推動對國內電池材料的需求；Li-Cycle輻條和集線器網絡持續獲得的重大收益，包括市場需求羅切斯特樞紐項目；繼續與美國能源部合作以滿足3.75億美元貸款承諾的財務結算先決條件；美國能源部貸款與第一筆預付款有關的其他先決條件，包括獲得額外融資以資助所需的基礎股權承諾；羅切斯特樞紐項目的分階段方法可能包括生產中間電池金屬產品和改善項目經濟的能力；預期現有範圍的預期總成本羅切斯特樞紐項目將大大超過先前披露的5.6億美元預算；目前正在審查的選項的修訂後的項目成本可能在8.5億美元至約10億美元之間，現在包括為羅切斯特中心流程大樓和倉庫增加約1.4億美元，這些建築和倉庫此前預計將通過單獨的租賃協議提供資金；預計隨着全面審查的完成，項目總範圍將發生變化。這些陳述基於各種假設，無論本函中是否提及，包括但不限於有關Li-Cycle項目的時間、範圍和成本的假設；Li-Cycle設施的加工能力和產量；Li-Cycle採購原料和管理供應鏈風險的能力；Li-Cycle提高回收能力和效率的能力；Li-Cycle以可接受的條件獲得融資的能力；Li-Cycle留住和僱用關鍵人員以及維持關係的能力與客户、供應商和其他商業夥伴；總體經濟狀況；匯率和利率；補償成本；通貨膨脹。無法保證此類估計或假設會被證明是正確的，因此，實際結果或事件可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異。

提供這些前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解Li-Cycle當前目標、目標、目標、戰略優先事項、預期和計劃的某些關鍵要素，並更好地瞭解Li-Cycle的業務和預期運營環境。提醒讀者，此類信息可能不適用於其他目的，也不得被任何投資者用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得依賴此類信息。

前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，其中大多數難以預測，其中許多是Li-Cycle無法控制的，並且可能導致實際結果與前瞻性信息存在重大差異。Li-Cycle 認為，這些風險和不確定性包括但不限於以下幾點：Li-Cycle 無法經濟有效地採購、回收和回收鋰離子電池和鋰離子

電池製造廢料以及第三方黑團，以及滿足市場對無害環境閉環解決方案的需求，以製造廢棄物和報廢鋰離子電池；Li-Cycle無法及時或根本成功實施其全球增長戰略；Li-Cycle無法有效管理未來的全球增長；Li-Cycle無法及時或按預算開發羅切斯特樞紐和其他未來項目，包括其Spoke網絡擴建項目等這些項目將無法實現對其生產率或最終產品規格的預期；Li-Cycle未能大幅提高回收能力和效率；Li-Cycle可能進行戰略交易，包括收購，這可能會擾亂其業務，導致股東稀釋，減少其財務資源，導致債務產生或被證明不成功；Li-Cycle當前或未來的一個或多個設施無法運營、產能受限或中斷；需要額外的資金來滿足鋰循環的流動性Li-Cycle將來無法以可接受的條件或在需要時根本無法滿足需求和資本要求；與Li-Cycle繼續作為持續經營企業的能力相關的風險和不確定性；與現金保值計劃的成功和相關的裁員相關的不確定性；Li-Cycle預計將繼續產生鉅額開支，可能無法實現或維持盈利；鋰離子電池的處理問題會導致鋰離子電池的使用減少或影響Li-Cycle的運營; Li-Cycle無法維持和增加原料供應承諾，也無法獲得新客户和承購協議；電動汽車採用率下降或政府對 “綠色” 能源技術的支持減少；Li-Cycle產品中所含金屬的基準價格下降；Li-Cycle設施加工的原料數量或成分發生變化；鋰離子電池或電池替代品的替代化學成分的開發；Li-Cycle的收入羅切斯特中心是派生出來的主要來自單一客户；Li-Cycle 的保險可能無法涵蓋所有責任和損失；Li-Cycle 嚴重依賴管理層的經驗和專業知識；Li-Cycle 依賴第三方顧問來遵守監管規定；Li-Cycle 無法按照客户要求儘快完成回收流程；Li-Cycle 無法成功競爭；所得税税率提高、所得税法變化或與税務機關存在重大分歧結果來自因運營成本波動和其他因素導致的逐期波動；可能導致申報銷售額和淨收益下降的外幣匯率波動；不利的經濟狀況，例如全球 COVID-19 疫情的後果；自然災害、異常惡劣的天氣、疫情或疫情爆發、網絡事件、抵制和地緣政治事件；未能保護或執行 Li-Cycle 的知識產權；Li-Cycle 可能受到第三方的知識產權主張；Li-Cycle未能有效糾正其發現的財務報告內部控制中的重大缺陷，或未能對財務報告進行適當和有效的內部控制；持有公司普通股的董事和高級管理人員的權益可能與其他股東的利益不同；與通過股東權利計劃相關的風險以及Li-Cycle普通股價格的波動性。標題為 “項目” 的部分更詳細地描述了與Li-Cycle業務以及前瞻性信息所依據的假設相關的這些風險和其他風險和不確定性

3。關鍵信息——風險因素” 包含在年度報告中，在 “影響Li-Cycle業績的關鍵因素” 下，以及管理層對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的公司財務狀況和經營業績的討論與分析的其他地方。由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

除非適用法律要求，否則Li-Cycle沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，均不應依賴這些前瞻性陳述來代表Li-Cycle的評估。

隨附的附註是簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。