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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
______________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
______________________
Hyzon Motors Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
______________________
| | | | | | | | |
特拉華 | 001-39632 | 82-2726724 |
(州或其他司法管轄區) 公司註冊的) | (委員會 文件號) | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | |
貴格會會議大樓路 475 號 霍尼奧耶瀑布, 紐約州 | 14472 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(585)-484-9337
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名或以前的地址)
______________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | HYZN | | 納斯達克資本市場 |
認股權證,每份完整認股權證均可行使一股普通股,行使價為每股11.50美元 | | HYZNW | | 納斯達克資本市場 |
______________________
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。是的 x沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | o |
| | | | |
非加速過濾器 | x | | 規模較小的申報公司 | x |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則
《交易法》。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的o沒有x
截至2023年10月31日,大約有 245,002,825t 的份額註冊人的已發行普通股,面值每股0.0001美元,已發行。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些報表包括但不限於有關財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,以及任何涉及未來事件或情況特徵的陳述,包括任何基本假設。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述,不能保證業績。此類陳述可以用它們與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別。在本報告中使用時,“可以”、“應該”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“期望”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語的否定語以及其他類似表述旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。此類前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設,並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。
前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響,包括但不限於下文和標題為 “” 的部分中描述的風險和不確定性風險因素” 在我們以10-K表提交的截至2022年12月31日的年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的報告中,包括截至2023年9月30日的季度10-Q表格。
•自成立以來,我們已經蒙受了重大損失,預計在可預見的將來會蒙受損失,而且我們是否有足夠的資金在自本報告發布之日起的未來12個月內履行我們的義務存在重大疑問;
•我們繼續經營的能力,這要求我們管理成本併為我們的運營獲得額外的資金,包括加快業務的生產階段,包括開始商業規模生產、開始銷售我們的汽車以及投資其他產品的研發;
•我們未來籌集資金的能力;如果我們無法獲得足夠的額外資金或無法獲得資金,我們將無法執行業務計劃,我們的前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響;
•我們的公司重組和相關的裁員可能無法帶來預期的節省,這可能會導致總成本和支出高於預期,並可能擾亂我們的業務;
•我們實現產品和戰略計劃商業化的能力,包括我們以具有競爭力的成本或具有競爭力的排放狀況建立設施以生產燃料電池、組裝車輛或確保適當數量的氫氣供應的能力;
•我們在重型運輸領域有效競爭的能力,以及在我們運營的行業中承受來自全球其他公司的激烈競爭和競爭壓力的能力;
•我們能夠將不具約束力的諒解備忘錄和車輛試用協議轉化為具有約束力的訂單或銷售(包括由於交易對手當前或潛在的資源),以及我們的交易對手按訂單付款的能力;
•我們投資氫氣生產、配送和加油業務的能力,以具有競爭力的成本為我們的客户提供氫氣,以運行他們的燃料電池電動汽車;
•我們的氫動力商用車和氫燃料電池系統取決於氫氣的可用性;無法保證會有氫氣或我們能夠按價格或排放狀況供應氫氣,從而使我們的燃料電池汽車能夠與其他能源驅動的商用車相比具有競爭力,而且我們對氫氣缺乏控制或供應有限可能會對我們的銷售和產品部署產生不利影響;
•全球供應鏈中斷,包括地緣政治事件和原材料短缺造成的中斷,以及對我們的第三方供應商和裝配商的相關影響;
•我們維持普通股在納斯達克資本市場上市的能力;
•我們留住或招募我們的高管、關鍵員工或董事的能力,或需要變更的能力;
•我們保護、捍衞或執行我們所依賴的知識產權的能力;以及
•法律訴訟、監管爭議和政府調查的影響。
我們已經經歷了並將繼續經歷其中的幾種風險,這些風險已經和正在對我們的經營業績產生重大負面影響。如果這些風險增加,如果出現上述風險或不確定性以外的風險或不確定性,或者如果我們的基本假設被證明不正確,我們的實際業績和計劃可能會與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
本報告中包含的前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念,僅代表截至本報告發布之日。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,所有這些陳述均受本節陳述的明確限制,以反映本報告發布之日之後的事件或情況。但是,您應該查看我們在隨後向美國證券交易委員會提交的文件中披露的其他信息。
Hyzon Motors, Inc.
10-Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 28 |
| |
第二部分 — 其他信息 | 29 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 29 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 29 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 30 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 30 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 30 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 31 |
| | |
簽名 | 32 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 110,614 | | | $ | 60,554 | |
短期投資 | 27,193 | | | 194,775 | |
應收賬款 | 297 | | | 29 | |
關聯方應收賬款 | 321 | | | 6,578 | |
庫存 | 41,233 | | | 35,553 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,510 | | | 15,365 | |
流動資產總額 | 191,168 | | | 312,854 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 19,549 | | | 22,420 | |
使用權資產 | 5,082 | | | 9,181 | |
投資股權證券 | 15,030 | | | 15,030 | |
權益法投資 | 8,328 | | | 8,500 | |
其他資產 | 6,056 | | | 6,911 | |
總資產 | $ | 245,213 | | | $ | 374,896 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 4,587 | | | $ | 13,798 | |
應計負債 | 22,893 | | | 25,587 | |
關聯方應付賬款 | 443 | | | 433 | |
合同負債 | 7,737 | | | 3,919 | |
租賃負債的流動部分 | 1,896 | | | 2,132 | |
流動負債總額 | 37,556 | | | 45,869 | |
長期負債 | | | |
租賃負債 | 6,071 | | | 7,492 | |
私募認股權證責任 | 561 | | | 1,122 | |
盈利責任 | 4,898 | | | 10,927 | |
遞延所得税 | 526 | | | 526 | |
美國證券交易委員會應計和 | 16,500 | | | — | |
其他負債 | 1,317 | | | 1,901 | |
負債總額 | $ | 67,429 | | | $ | 67,837 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 400,000,000授權股份, 244,998,491和 244,509,208截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的股份。 | 25 | | | 25 | |
庫存股票,按成本計算; 3,769,592股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。 | (6,446) | | | (6,446) | |
額外的實收資本 | 377,951 | | | 372,942 | |
累計赤字 | (193,148) | | | (58,598) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 103 | | | (153) | |
Hyzon Motors Inc. 股東權益總額 | 178,485 | | | 307,770 | |
非控股權益 | (701) | | | (711) | |
股東權益總額 | 177,784 | | | 307,059 | |
負債和股東權益總額 | $ | 245,213 | | | $ | 374,896 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併運營報表和綜合收益(虧損)
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 2,939 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 3,286 | | | 8,203 | | | 6,534 | | | 10,226 | |
研究和開發 | 10,857 | | | 9,241 | | | 32,794 | | | 26,660 | |
銷售、一般和管理 | 21,044 | | | 36,103 | | | 100,999 | | | 75,920 | |
重組和資產減值(附註4) | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | | — | |
運營費用總額 | 40,072 | | | 53,547 | | | 145,212 | | | 112,806 | |
運營損失 | (40,072) | | | (53,542) | | | (145,212) | | | (109,867) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
私募認股權證負債公允價值的變化 | (240) | | | 3,447 | | | 561 | | | 13,385 | |
收益負債公允價值的變化 | (1,307) | | | 18,034 | | | 6,029 | | | 87,371 | |
股票證券收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 10,082 | |
外幣匯兑收益(虧損)和其他費用,淨額 | (3,877) | | | (4,539) | | | (2,447) | | | (7,143) | |
投資收入和利息收入,淨額 | 1,441 | | | 947 | | | 6,501 | | | 1,018 | |
其他收入總額(支出) | (3,983) | | | 17,889 | | | 10,644 | | | 104,713 | |
所得税前虧損 | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | $ | (5,154) | |
所得税支出 | — | | | — | | | — | | | 526 | |
淨虧損 | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | (5,680) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | (1) | | | (10,858) | | | (18) | | | (16,361) | |
歸屬於Hyzon的淨收益(虧損) | $ | (44,054) | | | $ | (24,795) | | | $ | (134,550) | | | $ | 10,681 | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | |
外幣折算調整 | 2,721 | | | 862 | | | 986 | | | 838 | |
短期投資未實現收益(虧損)的淨變動 | 286 | | | 131 | | | (702) | | | 131 | |
綜合損失 | $ | (41,048) | | | $ | (34,660) | | | $ | (134,284) | | | $ | (4,711) | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | 5 | | | (9,705) | | | 10 | | | (14,714) | |
歸屬於Hyzon的綜合收益(虧損) | $ | (41,053) | | | $ | (24,955) | | | $ | (134,294) | | | $ | 10,003 | |
歸屬於Hyzon的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
稀釋 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 248,054 | |
稀釋 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 257,828 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股東權益變動合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 級 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 完全海松 汽車公司 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東 公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 244,509,208 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 372,942 | | | $ | (58,598) | | | $ | (153) | | | $ | 307,770 | | | $ | (711) | | | $ | 307,059 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,987 | | | — | | | — | | | 2,987 | | | — | | | 2,987 | |
限制性股的歸屬 | | 198,911 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | (111) | |
可供出售的短期投資: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投資的未實現淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 616 | | | 616 | | | — | | | 616 | |
重新歸類為淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,604) | | | (1,604) | | | — | | | (1,604) | |
歸屬於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90,496) | | | — | | | (90,496) | | | — | | | (90,496) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
外幣折算收入(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,757) | | | (1,757) | | | 22 | | | (1,735) | |
截至2023年6月30日的餘額 | | 244,708,119 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 375,818 | | | $ | (149,094) | | | $ | (2,898) | | | $ | 217,405 | | | $ | (706) | | | $ | 216,699 | |
行使股票期權 | | 16,000 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,156 | | | — | | | — | | | 2,156 | | | — | | | 2,156 | |
限制性股的歸屬 | | 274,372 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | (41) | |
可供出售的短期投資: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投資的未實現淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 314 | | | 314 | | | — | | | 314 | |
重新歸類為淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | | | — | | | (28) | |
歸屬於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,054) | | | — | | | (44,054) | | | — | | | (44,054) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
外幣折算收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,715 | | | 2,715 | | | 6 | | | 2,721 | |
截至2023年9月30日的餘額 | | 244,998,491 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 377,951 | | | $ | (193,148) | | | $ | 103 | | | $ | 178,485 | | | $ | (701) | | | $ | 177,784 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股東權益變動合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 級 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 (累計 赤字) | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 完全海松 汽車公司 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東 公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 247,758,412 | | $ | 25 | | | — | | | $ | — | | | $ | 400,826 | | | $ | (26,412) | | | $ | 378 | | | $ | 374,817 | | | $ | (4,752) | | | $ | 370,065 | |
行使股票期權 | | 35,324 | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,052 | | | — | | | — | | | 3,052 | | | — | | | 3,052 | |
限制性股的歸屬 | | 168,772 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (463) | | | — | | | — | | | (463) | | | — | | | (463) | |
為無現金行使認股權證而發行的普通股 | | 44,349 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購認股權證 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
歸屬於 Hyzon 的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,476 | | | — | | | 35,476 | | | — | | | 35,476 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,503) | | | (5,503) | |
外幣折算收入(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (518) | | | (518) | | | 494 | | | (24) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 248,006,857 | | | $ | 25 | | | — | | | $ | — | | | $ | 403,424 | | | $ | 9,064 | | | $ | (140) | | | $ | 412,373 | | | $ | (9,761) | | | $ | 402,612 | |
行使股票期權 | | 3,544 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | 1,063 | |
限制性股的歸屬 | | 133,980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | (55) | |
為無現金行使認股權證而發行的普通股 | | 8,981 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投資的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | 131 | | | — | | | 131 | |
歸屬於 Hyzon 的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,795) | | | — | | | (24,795) | | | — | | | (24,795) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,858) | | | (10,858) | |
外幣折算收入(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (291) | | | (291) | | | 1,153 | | | 862 | |
截至2022年9月30日的餘額 | | 248,153,362 | | | $ | 25 | | | — | | | $ | — | | | $ | 404,436 | | | $ | (15,731) | | | $ | (300) | | | $ | 388,430 | | | $ | (19,466) | | | $ | 368,964 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 3,160 | | | 2,445 | |
基於股票的薪酬 | 5,143 | | | 4,115 | |
遞延所得税支出 | — | | | 526 | |
| | | |
私募認股權證負債的公允價值調整 | (561) | | | (13,385) | |
收益負債的公允價值調整 | (6,029) | | | (87,371) | |
股權證券價值的公允價值調整 | — | | | (10,082) | |
增加可供出售債務證券的折扣 | (1,452) | | | (185) | |
減記庫存 | 4,781 | | | — | |
權益法投資虧損 | 172 | | | 72 | |
外幣交易損失 | 2,087 | | | — | |
財產和設備的減記 | 2,119 | | | — | |
重組和資產減值費用 | 4,885 | | | — | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (264) | | | 2,676 | |
庫存 | (9,411) | | | (16,776) | |
預付費用和其他流動資產 | 4,087 | | | 1,621 | |
其他資產 | 343 | | | (383) | |
應付賬款 | (9,176) | | | 289 | |
應計負債 | (2,763) | | | 11,678 | |
關聯方應付賬款,淨額 | 6,023 | | | 31 | |
合同負債 | 3,089 | | | (5,053) | |
其他負債 | 16,263 | | | (756) | |
用於經營活動的淨現金 | (112,072) | | | (116,218) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (5,951) | | | (11,320) | |
| | | |
購買短期投資 | (16,594) | | | (313,032) | |
出售短期投資的收益 | 50,021 | | | — | |
短期投資到期的收益 | 134,905 | | | 73,700 | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 162,381 | | | (250,652) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權 | 18 | | | 44 | |
支付融資租賃負債 | (237) | | | (294) | |
| | | |
| | | |
股權獎勵的淨股結算
| (152) | | | (517) | |
購買 Horizon IP 的費用 | — | | | (3,146) | |
回購認股權證 | — | | | (31) | |
用於融資活動的淨現金 | (371) | | | (3,944) | |
匯率變動對現金的影響 | (377) | | | (967) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 49,561 | | | (371,781) | |
現金、現金等價物和限制性現金——初期 | 66,790 | | | 449,365 | |
現金、現金等價物和限制性現金——結束 | $ | 116,351 | | | $ | 77,584 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 業務性質和陳述基礎
業務描述
總部位於紐約霍尼奧耶福爾斯的Hyzon Motors Inc.(“Hyzon” 或 “公司”)正在通過在美國、歐洲和澳大利亞組裝和裝配高清氫燃料電池電動汽車(“FCEV”),將其專有的重型(“HD”)燃料電池技術商業化。此外,Hyzon力求與從原料到生產、分配和融資的領先合作伙伴一起建立和培育清潔的氫氣供應生態系統。該公司由Hymas Pte持有多數股權。有限公司(“Hymas”),一家新加坡公司,擁有多數股權,但由新加坡公司Horizon Fuel Cell Technologies PTE Ltd.(“Horizon”)間接控制。
演示基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表和相關披露是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的要求和規則,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“U.S. GAAP”)編制的。本説明中提及適用指南的任何內容均指財務會計準則委員會(“FASB”)的《美國會計準則編纂》(“ASC”)和會計準則更新(“ASU”)中的美國公認會計原則。如果美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息與公司年度經審計的合併財務報表中包含的披露內容相重複,則將其省略。因此,未經審計的中期合併財務報表應與公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
公司未經審計的中期合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目和業務,包括以公司為主要受益人的可變權益實體安排。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。管理層認為,隨附的未經審計的中期合併財務報表包括公允列報所列期間所需的所有正常和經常性調整。列報的過渡期經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。
流動性和持續經營
這些未經審計的中期合併財務報表由管理層根據美國公認會計原則編制,該基礎假設公司將繼續作為持續經營企業,考慮在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。這些未經審計的中期合併財務報表不包括下述不確定性結果可能導致的任何調整。
根據ASC 205-40的規定, 財務報表的列報-持續經營(“ASC 205-40”),公司評估總體上是否存在某些條件和事件,這些條件和事件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了實質性懷疑。根據ASC 205-40,公司的分析只能包括截至這些未經審計的中期合併財務報表發佈之日尚未全面實施的計劃的潛在緩解影響,前提是:(a) 這些計劃有可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施;(b) 這些計劃實施後很可能會緩解引起重大影響的相關條件或事件懷疑公司是否有能力繼續前進在財務報表發佈之日起一年內關注的問題。
公司蒙受的淨虧損為美元44.1百萬和美元134.6截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。該公司淨虧損美元35.7百萬和美元5.7截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。累計赤字為美元193.1百萬和美元58.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。用於經營活動的淨現金為 $112.1百萬和美元116.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。截至2023年9月30日,該公司擁有美元110.6百萬非限制性現金及現金等價物,美元27.2百萬美元的短期投資,以及 $5.7百萬限制性現金。
該公司得出的結論是,在提交文件時,人們對其繼續經營的能力存在重大疑問 因為該公司認為,其財務資源、現有現金資源和其他流動性來源不足以支持未來12個月以後的計劃運營。
為了減少用於經營活動的現金,公司在2022年底和2023年上半年實施了某些成本節約舉措,並於2023年7月實施了重組計劃,詳見詳情 注意事項 4。重組和相關費用。儘管與前幾個時期相比,這些計劃預計將減少現金流出,但公司的持續存在取決於其獲得額外融資的能力,以及通過簽訂有利可圖的銷售或服務合同以及產生足夠的現金流來及時履行其義務來實現和維持盈利運營的能力。該公司的業務將需要大量資金來執行其長期業務計劃。截至2023年10月31日,非限制性現金、現金等價物和短期投資約為美元129百萬。
公司計劃通過股權和/或債務融資、與對我們的技術感興趣的實體簽訂聯盟或其他合作協議以及清算某些庫存餘額來改善其流動性。如果公司將來通過發行股權證券籌集資金,則將發生對股東的攤薄,並且可能規模巨大。發行的任何股票證券還可能提供優先於普通股股東的權利、優先權或特權。如果公司將來通過發行債務證券籌集資金,則這些債務證券的權利、優先權和特權可能優先於普通股股東的權利、優先權和特權。任何債務證券或借款的條款都可能對公司的運營施加重大限制。資本市場過去曾經歷過,將來也可能經歷動盪時期,這些動盪時期可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。此外,美聯儲作為借款利率基準的聯邦基金利率最近和預期的未來上調將繼續影響債務融資成本。
無法保證公司能夠實現任何此類融資,也無法保證如果實現了融資,其條款可能是什麼,也無法保證公司能夠籌集的任何金額都足以支持公司的營運資金需求和/或燃料電池技術的進步。如果 公司無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金,財務狀況、業務前景和經營業績可能會受到重大不利影響。此外,在正常業務過程中,公司還受各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和調查的約束,並可能成為這些訴訟的當事方。訴訟和其他法律程序的結果,包括附註13中法律訴訟中描述的其他索賠。承諾和突發事件本質上是不確定的,其中一些或全部法律糾紛中的負面判斷或和解可能會導致對我們造成實質不利的金錢損失或禁令救濟,而這些損失可能無法全部或部分地由保險承保。
改敍
先前在具體財務報表標題中報告的某些項目已重新分類,以符合未經審計的中期合併財務報表和所附附註中的當前列報方式。
Hyliion Inc. 技術開發協議
2023 年 2 月,公司與 Hyliion Inc. 簽訂了技術開發協議(“TD 協議”),目的是合作將 Hyzon 燃料電池集成到 8 級半卡車上的 Hyliion 動力系統中。在遵守TD協議的條款和條件的前提下,雙方相互授予各自知識產權的全球性、不可撤銷、非排他性、免版税、不可再許可的許可,其目的僅限於開發交付品。TD協議包含各種陳述、擔保、契約、賠償和其他此類交易的慣常條款。TD協議的期限是 一年, 可以選擇經雙方同意延長期限.公司同意向 Hyliion 提供高達 $ 的補償1百萬美元,用於支付研發費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司支出了美元0.3百萬和美元1.0道明協議下的百萬美元支出已計入未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中的研發費用。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策如附註2所述。公司合併財務報表中的重要會計政策摘要,包含在截至2022年12月31日的公司10-K表年度報告中。
在截至2023年9月30日的九個月中,重要會計政策沒有重大變化。
注意事項 3。 收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司未確認收入。該公司確認的收入微乎其微,美元2.9截至2022年9月30日的三個月和九個月中,氫燃料電池系統在美國的銷售額、在中國的FCEV銷量和歐洲的upfit服務銷量分別為百萬美元。
根據ASC 606的規定, 與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”),公司必須評估客户支付公司有權獲得的幾乎所有對價以換取轉讓給客户的車輛的能力和意圖,即與客户簽訂的合同的可收性。該公司的 二中國的客户是為響應中國的國家氫燃料電池汽車試點計劃而成立的特殊目的實體。考慮到客户的運營歷史有限且合同中的付款期限延長,公司確定這些客户在ASC 606下的合同存在方面不符合可收取性標準,因此,對每項安排都採用了另一種收入確認方法。
這個 $2.5百萬美元的收入來自於FCEV在中國的銷售,與交付有關 62在截至2022年9月30日的九個月中,FCEV。該金額等於在履行地方政府增值税義務後收到的剩餘對價,因為此類金額不可退還,並且公司已轉移了對增值税的控制權 62與對價有關且已停止向客户轉讓商品或服務的FCEV。在截至2022年9月30日的三個月中,公司交付了 20但是,向其他客户提供更多 FCEV, 不金額被確認為收入,因為收到的對價低於為履行地方政府增值税義務而支付的金額。自每個報告期起,公司將繼續監控客户並評估可收回性標準。的總成本 62由於此類FCEV的控制權在2021年12月31日之前移交給客户,因此交付的FCEV在2021年合併運營和綜合收益(虧損)報表中記錄在收入成本中。總成本為 $2.9與額外數有關的百萬 20在截至2022年9月30日的三個月中,FCEV在未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中記錄在收入成本中,因為此類FCEV的控制權在交付時已轉移。
合約餘額
合同負債涉及在履行履約義務之前為產品和服務開具發票或從客户處收到的預付對價,或超過分配給先前已履行的履約義務的金額。
合同負債的流動部分記錄在未經審計的中期合併資產負債表中的合同負債中,總額為美元7.7百萬和美元3.9截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。合同負債的長期部分在未經審計的中期合併資產負債表中記入其他負債中,總額為美元1.3百萬和美元1.9截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
剩餘的履約義務
與商用車剩餘履約義務和與客户簽訂的其他合同相關的交易價格為美元15.0截至2023年9月30日,百萬人。該公司預計將在2023年9月30日之後的十二個月內將其剩餘的履約義務基本列為收入。
注意事項 4。 重組及相關費用
重組成本包括與員工相關的費用,可能包括留用、搬遷、遣散費和其他解僱補助金,以及合同終止成本、加速折舊、專業費用和某些長期資產減值。對於持續的福利安排,當僱員很可能有權獲得福利並且金額可以合理估計時,即確認負債。對於一次性福利安排,除非僱員的留用期將超過最低保留期,否則負債是在計劃傳達給員工之日產生和應計的。在這種情況下,負債是在向員工傳達計劃之日計算的,並在未來的服務期內按比例計算。
包括某些資產減值在內的重組成本作為運營虧損組成部分記入未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損)中的重組和資產減值。重組相關負債記錄在未經審計的中期合併資產負債表上的應計負債中。
2023 年 7 月,公司董事會批准了一項重組計劃(“重組計劃”),以提高運營效率和降低成本,包括員工。根據重組計劃,公司希望合理調整其全球足跡,實施共享的採購和工程服務模式,並將FCEV改裝服務過渡到第三方裝配模式。重組計劃預計將於2024年第三季度末完成。
公司預計將產生與員工相關的費用,例如一次性遣散費、現金獎勵和股票薪酬,以推動留住員工至2024年。該公司預計,修改受影響員工的股票獎勵,這將導致額外的非現金費用。
根據重組計劃,公司評估了Hyzon Motors Europe B.V.(“Hyzon Europe”)的長期資產是否存在減值。該公司將包含長期資產的資產組的賬面金額與該資產組預計產生的未來未貼現的估計現金流進行了比較。估計的未貼現現金流總額小於該資產組的賬面金額。減值費用為 $4.6百萬 ($)2.8百萬美元使用權資產和 $1.8根據歸屬於這些資產的預期貼現未來現金流,2023年第三季度記錄了百萬不動產、廠房和設備(淨額),這意味着該資產組的賬面金額超過資產公允價值的金額。
與重組計劃相關的按類型劃分的成本包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 | | |
與資產相關 | | $ | 4,602 | | | $ | 4,602 | | | |
與員工相關 | | 283 | | | 283 | | | |
| | | | | | |
總計 | | $ | 4,885 | | | $ | 4,885 | | | |
注意事項 5。庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | | $ | 24,574 | | | $ | 24,862 | |
工作正在進行中 | | 15,178 | | | 10,691 | |
成品 | | 1,481 | | | — | |
總庫存 | | $ | 41,233 | | | $ | 35,553 | |
對於任何過剩或過時的庫存,或者當公司認為庫存的可實現淨價值低於賬面價值時,公司會減記庫存。總計 $2.7百萬和美元4.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別確認了百萬份庫存減記。總計 $2.3百萬和美元3.0在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別確認了百萬份庫存減記。公司在未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中將庫存減記記入收入成本。
注意事項 6。 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
燃料電池部件押金(注16) | | $ | 4,067 | | | $ | 6,092 | |
車輛庫存存款 | | 37 | | | 2,074 | |
生產設備存款 | | 482 | | | 235 | |
其他預付費用 | | 1,338 | | | 1,877 | |
預付保險 | | 4,355 | | | 3,201 | |
應收政府增值税 | | 1,231 | | | 1,886 | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 11,510 | | | $ | 15,365 | |
注意事項 7。 不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備,淨額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
土地和建築物 | | $ | 2,823 | | | $ | 2,818 | |
機械和設備 | | 13,873 | | | 15,832 | |
軟件 | | 3,240 | | | 2,350 | |
租賃權改進 | | 2,904 | | | 2,123 | |
在建工程 | | 2,366 | | | 2,499 | |
不動產、廠房和設備總計 | | 25,206 | | | 25,622 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (5,657) | | | (3,202) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | $ | 19,549 | | | $ | 22,420 | |
折舊和攤銷費用合計 $1.0百萬和美元3.2截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。折舊和攤銷費用合計 $0.8百萬和美元2.1截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
公司確認的減值費用為美元1.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,百萬美元,與Hyzon Europe的重組有關(見注4)。重組和相關費用)。有 不截至2022年9月30日的三個月和九個月的不動產、廠房和設備減值費用。
此外,除了Hyzon Europe的重組外,該公司還記錄了其他財產和設備的減記額為美元1.8在截至2023年9月30日的三個月中,百萬美元,其中包括美元1.1百萬美元的研發費用,以及 $0.7合併運營報表和綜合收益(虧損)表中銷售費用、一般費用和管理費用分別為百萬美元。該公司記錄了其他財產和設備的減記美元2.1在截至2023年9月30日的九個月中,百萬美元,其中包括美元1.4百萬美元的研發費用,以及 $0.7銷售費用、一般費用和管理費用分別為百萬美元。
注意事項 8。 應計負債
應計負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
工資和工資相關費用 | | $ | 6,314 | | | $ | 4,638 | |
應計的專業費用 | | 3,432 | | | 10,016 | |
應計產品保修成本 | | 856 | | | 942 | |
應計的合同製造商成本 | | 1,335 | | | 1,409 | |
應計合同終止費用 | | 448 | | | 2,688 | |
應計的 Orten 取消費用 | | — | | | 1,192 | |
美國證券交易委員會應計結算(註釋13) | | 8,500 | | | — | |
其他應計費用 | | 2,008 | | | 4,702 | |
應計負債 | | $ | 22,893 | | | $ | 25,587 | |
注意事項 9。 投資股權證券
公司擁有普通股、參與權和購買某些私人公司額外普通股的期權。在非經常的基礎上,根據對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動或減值所產生的變化對賬面價值進行調整。
有 不截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的中期合併經營報表和綜合收益(虧損)中股票證券的收益或虧損。截至2022年9月30日的九個月未經審計的中期合併經營報表和綜合收益(虧損)中,股票證券的收益(虧損)中包括美元12.5與對Raven SR, Inc.(“Raven SR”)的股權投資相關的百萬美元收益。對Raven SR普通股和期權的投資最初以美元為成本入賬2.5百萬。
此外,截至2022年9月30日的九個月未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損)中,股票證券的收益(虧損)中包含美元2.4與公司投資新西蘭公司Global NRG H2 Limited(“NRG”)相關的百萬減值虧損,等於初始成本基礎。根據 ASC 321, 投資-股票證券,對NRG的投資沒有容易確定的公允價值,以成本減去減值來衡量,這要求公司根據定性因素持續評估投資是否受到減值。由於被投資方在制定計劃和經營業績方面缺乏進展,該公司減值了NRG。
下表彙總了持有證券的總賬面價值,以總初始成本加上累計淨收益(虧損)(以千計)來衡量:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
總初始成本基礎 | $ | 4,948 | | | $ | 4,948 | |
調整: | | | |
累計未實現收益 | 12,530 | | | 12,530 | |
累積減值 | (2,448) | | | (2,448) | |
賬面金額,期末 | $ | 15,030 | | | $ | 15,030 | |
下表彙總了未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損)中其他收益(支出)中記錄的未實現收益和減值,這些收益和減值作為股權證券賬面價值的調整列入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股權證券的未實現收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,530 | |
減值 | — | | | — | | | — | | | (2,448) | |
股權證券的未實現收益和減值總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,082 | |
注意事項 10。 短期投資
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的短期投資(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 |
短期投資 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司債務證券 | | $ | 2,230 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,230 | |
| | | | | | | | |
美國國庫券 | | 24,363 | | | 600 | | | — | | | 24,963 | |
短期投資總額 | | $ | 26,593 | | | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | 27,193 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 |
短期投資 | | | | | | | | |
存款證 | | $ | 38,703 | | | $ | 194 | | | $ | — | | | $ | 38,897 | |
商業票據 | | 26,198 | | | 205 | | | — | | | 26,403 | |
公司債務證券 | | 46,826 | | | 189 | | | (33) | | | 46,982 | |
外國政府債券 | | 37,453 | | | 348 | | | — | | | 37,801 | |
美國國庫券 | | 44,333 | | | 359 | | — | | | 44,692 | |
短期投資總額 | | $ | 193,513 | | | $ | 1,295 | | | $ | (33) | | | $ | 194,775 | |
注意 11。 所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司做到了 不不記錄任何税收支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了 零税收支出和離散税收支出 $0.5分別為百萬。在截至2022年9月30日的九個月中,該離散項目主要與遞延所得税負債的設立有關,該負債預計不會抵消可用的遞延所得税資產。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差額的淨税收影響。公司評估所有可用的證據,包括正面和負面證據,以確定每個税收司法管轄區內所需的估值補貼金額。扣除估值補貼前,公司繼續處於淨營業虧損和遞延所得税淨資產狀況。已為公司在所有司法管轄區的業務設立了全額估值補貼,但不包括上述遞延所得税負債。
有 不未被認可的税收優惠以及 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的應計利息和罰款金額。該公司目前沒有發現任何可能導致大量付款、應計賬款或嚴重偏離其頭寸的問題。自成立以來,公司必須接受其運營所在國家的税務機關的所得税審查。
注意事項 12。 公允價值測量
公司遵循ASC 820中的指導方針, 公允價值測量。對於在經常性和非經常性基礎上以公允價值計量的資產和負債,使用基於可觀測和不可觀察輸入的三級計量層次來得出公允價值。公司使用估值方法,最大限度地利用可觀察的輸入,儘可能減少不可觀測輸入的使用。公司根據市場參與者在對主要市場或最具優勢的市場中的資產或負債進行定價時將使用的假設來確定公允價值。在考慮公允價值衡量中的市場參與者的假設時,以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的輸入,這些投入分為以下級別之一:
•1級投入:申報實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
•2級投入:除1級投入中包含的報價外,這些投入在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到資產或負債的報價。
•3級投入:用於衡量公允價值的資產或負債的不可觀察投入,前提是沒有可觀察的投入,從而允許在計量之日資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有)的情況。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,由於到期日相對較短,應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計負債的賬面價值接近估計的公允價值。
下表列出了定期按公允價值計量的公司資產和負債的信息,並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | $ | 82,204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82,204 | |
短期投資: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司債務證券 | | — | | | 2,230 | | | — | | | 2,230 | |
| | | | | | | | |
美國國庫券 | | 24,963 | | | — | | | — | | | 24,963 | |
負債: | | | | | | | | |
認股權證責任—私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 561 | | | $ | — | | | $ | 561 | |
Earnout 股票負債 | | — | | | — | | | 4,898 | | | 4,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | $ | 23,113 | | | $ | 4,992 | | | $ | — | | | $ | 28,105 | |
短期投資: | | | | | | | | |
存款證 | | — | | | 38,897 | | | — | | | 38,897 | |
商業票據 | | — | | | 26,403 | | | — | | | 26,403 | |
公司債務證券 | | — | | | 46,982 | | | — | | | 46,982 | |
外國政府債券 | | — | | | 37,801 | | | — | | | 37,801 | |
美國國庫券 | | 44,692 | | | — | | | — | | | 44,692 | |
負債: | | | | | | | | |
認股權證責任—私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 1,122 | | | $ | — | | | $ | 1,122 | |
Earnout 股票負債 | | — | | | — | | | 10,927 | | | 10,927 | |
現金等價物
公司的現金等價物由短期、高流動性的金融工具組成,這些工具可隨時轉換為現金,原始到期日為三個月或更短。截至2023年9月30日,該公司擁有美元82.2百萬美元投資於貨幣市場基金和存款證。截至2022年12月31日,該公司擁有美元28.1百萬美元投資於商業票據和貨幣市場基金。公司將其對商業票據的投資歸類為二級,因為這些投資是使用報價以外的投入進行估值,這些投入在市場上可以直接或間接觀察到,包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。
短期投資
該公司的短期投資由高質量的投資級有價債務證券組成,被歸類為可供出售。公司將其對存款證、商業票據、公司債務證券和外國政府債券的投資歸類為二級,因為這些投資是使用報價以外的投入進行估值,這些投入在市場上可以直接或間接觀察到,包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。
普通股股東的收益
收益份額的公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。蒙特卡洛定價模型的輸入包括大量不可觀察的輸入。 下表提供了有關三級公允價值計量投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
股票價格 | $ | 1.25 | | $ | 1.55 |
無風險利率 | 4.9 | % | | 4.2 | % |
波動性 | 92.0 | % | | 92.0 | % |
剩餘期限(以年為單位) | 2.79 | | 3.54 |
下表顯示了截至2023年9月30日的九個月中私募認股權證和收益負債的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 私募認股權證 | | Earnout |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,122 | | | $ | 10,927 | |
估計公允價值的變化 | (561) | | | (6,029) | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 561 | | | $ | 4,898 | |
公司執行常規程序,例如比較從獨立來源獲得的價格,以確保記錄適當的公允價值。
按非經常性計量的資產
當賬面價值超過公允價值時,以非經常性公允價值計量的資產將重新計量。這包括對長期資產的評估。如果存在減值跡象,則公司對長期資產公允價值的估算需要使用大量不可觀察的投入,這些投入代表了3級公允價值衡量標準,包括與未來情況有關的許多假設,這些假設可能直接影響長期資產的未來運營,因此不確定。
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會評估長期資產的賬面金額是否存在減值。公司將資產或資產組未貼現的未來現金流用於設備和無形資產。公司使用收益法評估了相關長期資產的公允價值。用於根據收益法計算公允價值的輸入主要包括估計的未來現金流,貼現率約為市場參與者的資本成本。
在截至2023年9月30日的季度中,公司確認了美元的減值費用4.6百萬 ($)2.8百萬美元使用權資產和 $1.8Hyzon Europe的重組帶來了百萬不動產、廠房和設備(淨額)(見附註4)。重組和相關費用)。
注意 13。 承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中,公司受各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和調查的約束,也可能成為其中的一方。對損失是否可能發生或合理可能的評估,以及此類損失或此類損失的範圍是否可以估計,通常涉及對未來事件的重大判斷,訴訟結果本質上是不確定的。當我們認為損失可能發生並且可以合理估計時,公司就會累積資金。
由於無法保證個別事項的結果可以預測,因此評估基於公司當時可用的知識和信息;因此,任何事項的最終結果都可能需要支付大大超過應計和/或披露金額的款項。公司是當前法律訴訟的當事方,詳情見下文。
股東證券和衍生訴訟
三2021年9月30日至2021年11月15日期間,在美國紐約西區地方法院對公司、公司的某些現任和前任高管和董事以及脱碳加收購公司(“DCRB”)的某些前任高管和董事以及DCRB的贊助商(考夫曼訴海松汽車公司等)提起了相關的假定證券集體訴訟。(編號 21-cv-06612-CJS),Brennan 訴 Hyzon Motors Inc. 等人(編號:21-cv-06636-CJS),以及米勒訴海松汽車公司等人(編號21-cv-06695-CJS)),聲稱違反了聯邦證券法。根據投資公司Blue Orca Capital於2021年9月28日發佈的一份報告中的指控,這些投訴通常指控公司和個人被告就公司客户合同的性質、車輛訂單以及銷售和收益預測做出了重大虛假和誤導性陳述。Blue Orca Capital是一家投資公司,表示持有公司股票的空頭頭寸,並對公司提出了許多指控。這些訴訟已合併,標題為海松汽車公司證券訴訟(案例編號:6:21-cv-06612-CJS-MWP),法院指定的首席原告於2022年3月21日提交了合併修正申訴,要求金錢賠償。公司和個人被告於2022年5月20日提出動議,要求駁回經修正的合併申訴,法院指定的首席原告於2022年7月19日對該動議提出異議。法院指定的首席原告於2022年3月21日提出了修正申訴,並於2022年9月16日提出了第二份修正申訴。關於公司和個人被告預計提出的駁回第二修正申訴的動議的簡報會被暫停,等待雙方於2023年5月9日進行不具約束力的調解。在2023年5月9日的調解中,雙方沒有達成和解。2023年6月20日,法院批准了首席原告提出第三次修正申訴的許可,該申訴於2023年6月23日提出。 第三次修正後的投訴增加了其他索賠。該公司於2023年9月13日提出瞭解僱動議,DCRB和前DCRB高管、董事及其發起人於同日提出瞭解散動議。首席原告於2023年10月25日對駁回動議提出異議,被告的答覆將於2023年11月22日到期。
在 2021 年 12 月 16 日至 2022 年 1 月 14 日之間, 三相關的股東衍生訴訟已在美國紐約西區地方法院提起(Lee訴Anderson等人)。(編號 21-cv-06744-CJS),Revész 訴 Anderson 等人。(編號22-cv-06012-CJS),以及 Shorab 訴安德森等人(編號 22-cv-06023-cjs)。這三起訴訟已合併,標題為海松汽車公司的衍生訴訟(案例編號:6:21-cv-06744-CJS)。2022 年 2 月 2 日,美國特拉華特區地方法院提起了類似的股東衍生訴訟(Yellets 訴 Gu 等人)。(編號 22-cv-00156))。2022年2月3日,紐約州金斯縣最高法院提起了類似的股東衍生訴訟(魯迪曼訴安德森等人。(編號 503402/2022)。2023年2月13日,特拉華州財政法院提起了類似的股東衍生訴訟(凱利訴奈特等人。(C.A. 編號 2023-0173))。這些訴訟將公司的某些現任和前任董事以及DCRB的某些前任董事以及該公司列為名義被告,並普遍指控個別被告作出或未能阻止合併證券集體訴訟中指控的虛假陳述,從而違反了信託義務,並就違反了聯邦證券法、違反信託義務、不當致富、濫用控制權、嚴重管理不善提出索賠,和/或浪費公司資產。這些訴訟通常尋求公平的救濟和金錢賠償。每項股東衍生訴訟均已中止,或者雙方共同要求在就合併證券集體訴訟中預期的駁回動議作出決定之前暫停這些訴訟。
2022年3月18日,假定的集體訴訟投訴,馬洛克訴安德森等人(C.A. No.2022-0260-KSJM)向特拉華州財政法院提起訴訟,指控DCRB的某些高級管理人員和董事、DCRB的發起人以及DCRB贊助商的某些投資者,指控DCRB贊助商的董事被告和控股股東違反了與DCRB和Legacy Hyzon合併有關的信託義務。該申訴尋求公平救濟和金錢賠償。2022年5月26日,本案的被告動議駁回申訴。2022年8月2日,原告提出了修改後的申訴。被告於2022年8月15日提出動議,要求駁回修改後的申訴。關於駁回動議的簡報現已完成,口頭辯論於2023年4月21日舉行。2023年7月17日,特拉華州財政法院駁回被告駁回申訴的動議。
2022 年 1 月 26 日至 2022 年 8 月 22 日期間,Hyzon 收到了來自《特拉華州通用公司法》第 220 條的賬簿和記錄要求 四表示正在調查是否提起類似的衍生訴訟或股東訴訟等目的的股東。2022 年 5 月 31 日, 一其中的 四股東表示他已經結束了調查,不打算提出申訴。2022 年 11 月 18 日,第二天 四股東在特拉華州財政法院提起訴訟(Abu Ghazaleh 訴Decarobarization Plus收購贊助商,LLC等)(C.A. No. 2022-1050)),此後不久於2022年12月1日被自願解僱。2023 年 2 月 13 日,其中三分之一 四股東在特拉華州財政法院提起了衍生訴訟(Kelley訴Knight等人(C.A. 第 2023-0173 號)。該投訴主張違反信託義務,並普遍指控個別被告作出或未能防止虛假陳述,包括合併證券集體訴訟和Blue Orca Capital發佈的報告中指控的虛假陳述,從而違反了信託義務。與先前提起的股東衍生訴訟一樣,該投訴尋求公平救濟和金錢賠償。2023 年 4 月 17 日,法院下令暫停該訴訟,等待對合並證券集體訴訟中預期的駁回動議作出裁決。
2023 年 4 月 18 日,公司收到了一位股東根據《特拉華州通用公司法》第 220 條提出的賬簿和記錄要求,要求調查公司控股股東Hymas Pte可能違反信託義務或其他不當行為或不當行為。Ltd.(“Hymas”)、Hyzon董事會(“董事會”)和/或Hyzon高級管理團隊的某些成員與公司簽訂(i)與公司關聯的某些實體簽訂股權轉讓協議(“股權轉讓”),以及(ii)與Hymas的股票回購協議(“股份回購”,連同股權轉讓一起為 “交易”)由公司在2022年12月28日提交的8-K表格中申報。
上述訴訟受訴訟程序固有的不確定性影響。公司目前無法預測這些問題的結果,也無法估計可能的損失或可能的損失範圍(如果有)。
政府調查
2022年1月12日,該公司宣佈收到了美國證券交易委員會的傳票,要求其出示文件和信息,包括與Blue Orca Capital在2021年9月28日發佈的報告中提出的指控有關的文件和信息。該公司於2022年8月5日和2022年8月10日收到了另外兩份與美國證券交易委員會調查有關的傳票。2022年10月31日,美國紐約南區檢察官辦公室(“SDNY”)通知該公司,它也在調查這些問題。
2023年9月26日,公司宣佈了美國證券交易委員會調查的最終決議,但尚待法院批准。當天,美國證券交易委員會向美國紐約西區地方法院提起訴訟,將公司、公司前首席執行官兼前董事克雷格·奈特和公司歐洲子公司Hyzon Motors Europe B.V.的前董事總經理Max C.B. Holthausen列為被告。在不承認或否認美國證券交易委員會申訴中的指控的情況下,公司同意作出最終判決,但須經法院批准,該判決將永久限制和禁止公司違反《交易法》和《證券法》的某些條款和規則,並將要求公司支付金額為美元的民事罰款25.0百萬如下:$8.5在作出最終判決後 30 天內百萬美元;(2) $8.5到 2024 年 12 月 31 日,百萬美元;以及 (3) 美元8.0在作出最終判決後的730天內有百萬人。奈特先生和霍爾特豪森先生還分別同意作出最終判決,但須經法院批准,以解決美國證券交易委員會的指控。
特拉華州衡平法院 205 分庭
2023 年 2 月 13 日,該公司提交了一份請願書,標題為 In re Hyzon Motors Inc.,C.A. No. 2023-0177-LWW(Del.Ch) 根據《特拉華州通用公司法》(“DGCL”)第205條在特拉華州財政法院提起訴訟,該條款允許大法官酌情確認可能存在缺陷的公司行為,這是由於法院最近在Garfield訴Boxed, Inc. 中的裁決導致對DGCL的潛在解釋有所進展,2022 WL 17959766(Del.Ch。2022 年 12 月 27 日)。2023 年 3 月 6 日,大法官批准了我們的申請,認為在於 2021 年 7 月 15 日舉行的批准公司法定股本增加的股東特別大會的行為中可能存在的任何缺陷均已在會議開始時獲得批准。
公司仍然認為,儘管特拉華州衡平法院根據第205條向公司提供了救濟,但在2021年7月16日的DCRB股東大會上,根據特拉華州法律,公司法定股本的增加得到了DCRB股東的有效批准。
客户和供應商爭議
公司不時會與其客户或供應商發生各種商業糾紛或索賠。2023 年 1 月,Duurzaam Transport B.V. 和 H2 Transport B.V. 向荷蘭當地法院提交了附件,這兩家公司均位於荷蘭的私人有限公司,也是該公司歐洲子公司Hyzon Europe的客户。最初的附文稱,Hyzon Europe應承擔因Hyzon Europe據稱未按合同交付卡車而產生的違約和間接損失。最初的附文對Hyzon Europe的資產設定了留置權。扣押後,Duurzaam Transport B.V. 和 H2 Transport B.V. 於 2023 年 2 月就案情提起訴訟。爭議在沒有任何一方承認責任的情況下得到解決,公司支付了歐元2.1百萬(大約 $)2.32023年4月的百萬美元),截至2022年12月31日,該數字記錄在合併資產負債表的應計負債中。
2023年7月28日,Hyzon Europe供應商Worthington Industries Poland SP.Z.O.O.O.O向荷蘭阿姆斯特丹地方法院提起訴訟,指控Hyzon Europe違反合同,並獲得了涵蓋Hyzon Europe銀行賬户的附件。該投訴要求Hyzon Europe賠償總額為歐元4.6百萬(大約 $)4.9百萬美元)。該公司打算對這一索賠進行有力的辯護。
無論結果如何,由於法律辯護和和解費用、公司賠償第三方的義務、資源轉移以及其他因素,此類訴訟或索賠都可能對公司產生不利影響,並且無法保證會獲得有利的結果。根據這些案件的早期性質,公司無法預測這些目前懸而未決的客户和供應商爭議問題的結果,也無法估計可能的損失或可能的損失範圍(如果有)。
注意 14。 股票薪酬計劃
下表彙總了公司的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | RSU | | PSU |
| | 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 剩餘合同的加權平均值(年數) | | 聚合內在價值(以 000 年代為單位) | | RSU 數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | PSU 數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 19,536,904 | | | $ | 1.51 | | | 12.00 | | 5,972 | | | 6,268,193 | | | $ | 2.81 | | | — | | | $ | — | |
已授予 | | 1,261,130 | | | $ | 1.37 | | | — | | | — | | | 7,567,847 | | | $ | 0.97 | | | 2,969,375 | | | $ | 0.98 | |
行使或獲釋 | | (16,000) | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | | | (630,420) | | | $ | 3.08 | | | — | | | $ | — | |
被沒收/已取消 | | (5,934,298) | | | $ | 2.26 | | | — | | | — | | | (1,274,518) | | | $ | 2.98 | | | — | | | $ | — | |
截至2023年9月30日未付清 | | 14,847,736 | | | $ | 1.22 | | | 10.58 | | — | | | 11,931,102 | | | $ | 1.61 | | | 2,969,375 | | | $ | 0.98 | |
已歸屬並預計將歸屬,2023 年 9 月 30 日 | | 14,847,736 | | | $ | 1.22 | | | 10.58 | | — | | | 11,931,102 | | | $ | 1.61 | | | 2,969,375 | | | $ | 0.98 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使和歸屬 | | 12,839,987 | | | $ | 1.19 | | | 11.39 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $1.0與未歸屬股票期權相關的未確認的股票薪酬支出為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 1.84年份。
根據公司股權激勵計劃授予的限制性股票通常歸屬 一到 四年期限從授予之日開始。限制性股票單位將通過發行等值數量的公司普通股進行結算,並進行權益分類。
2023年,公司向某些管理層成員授予PSU,這些股權分配給 三年期限從授予之日開始。在董事會薪酬委員會概述的績效期內實現績效目標的前提下,PSU在歸屬後將換成一定數量的普通股,等於PSU的目標數量乘以介於兩者之間的係數 0% 和 150%。最終歸屬的實際單位數量可能等於、超過或小於在業績期內實現績效目標的水平以及在公司的持續僱傭情況。績效目標基於公司內部、職能部門和員工個人績效指標的組合。公司根據未來實現績效指標的可能性對已確認的支出進行調整。如果在概述的績效期內未達到績效指標,則獎勵將被沒收。
RSU和PSU的總公允價值是根據授予之日的股票價格確定的。截至2023年9月30日,與未歸RSU相關的未確認補償成本為美元15.0預計將在剩餘的加權平均期內確認百萬美元 2.48年份。截至2023年9月30日,與未歸屬PSU相關的未確認補償費用為美元2.6預計將在剩餘的加權平均期內確認百萬美元 2.63年份。
向其他股權持有人賺錢
根據ASC 718的規定,向其他股東發放的某些收益獎勵, 補償-股票補償在發放補助金時歸屬,因此立即認列為補償費用,某些收益獎勵將在未來各期內歸屬。與這些裁決相關的總補償支出微不足道,$0.1截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。與這些獎勵相關的薪酬支出/(福利)總額為 $ (0.1) 百萬和美元0.8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。向其他股東發放的某些收益獎勵包含業績和基於市場的歸屬條件,並且由於截至2023年9月30日,業績條件被認為不太可能, 不已記錄與這些裁定有關的補償費用。
注意 15。 股東權益
普通股
公司有權發行 400,000,000面值為 $ 的普通股0.0001每股。A類普通股的持有人有權 一為每股投票。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 244,998,491和 244,509,208分別為已發行和流通的A類普通股。
認股證
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 11,013,665公開認股權證和8,014,500私募認股權證,總額為 19,028,165認股權證。在2023年9月30日和2022年12月31日,有 170,048Ardour 認股權證尚未執行
注意 16。 關聯方交易
Horizon 知識產權協議
2021年1月,公司與江蘇青能新能源科技有限公司和上海青能地平線新能源有限公司(合稱 “JS Horizon”)簽訂了知識產權協議(“Horizon IP 協議”),兩者均為公司最終母公司Horizon的子公司。2021年9月,江蘇地平線動力總成技術有限公司Ltd.(“JS Powertrain”)是該協議的另一方。根據該協議,雙方相互轉讓與Hyzon的核心燃料電池和出行產品技術有關的某些知識產權權利,根據該協議,Hyzon將向JS Horizon和JS Powertrain支付總額為美元的固定款項10.0百萬。完整的 $10.0已經支付了百萬美元,$6.9百萬美元已在 2021 年支付,剩餘的美元3.12022年2月支付了百萬美元。
該公司的子公司Hyzon Motors USA Inc. 簽訂了《地平線知識產權協議》的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案將於2023年9月22日生效。根據第二修正案的條款,雙方同意了《Horizon IP協議》的某些修正案,這些修正案涉及他們在氫燃料電池中的權利和知識產權。雙方還商定了《Horizon IP協議》的期限,該期限將於該協議到期 七年第二修正案生效週年紀念日。
關聯方應付賬款和應收賬款
Horizon 燃料電池技術及相關子公司
在之前的時期,公司向Horizon及其子公司支付了押金,以保護燃料電池組件。截至2023年9月30日,存款餘額為美元4.1百萬美元,包含在未經審計的中期合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。該公司已經取消了先前用這筆存款餘額下達的某些訂單,雙方目前正在就該訂單取消事宜的解決和存款餘額的結算進行談判。公司已確定,這筆存款餘額的回收是一種意外情況。根據談判的現狀,公司目前無法估計可能的損失或可能的損失範圍(如果有)。
Horizon及其子公司的某些員工為公司提供研發、員工培訓和管理服務。根據對Horizon產生的薪酬成本的分析以及對這些員工在每個實體上花費的工作量比例的估計,分配 $0.4百萬和美元0.9百萬英鎊 截至三個月和九個月,公司與此類服務相關的未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損) 分別於2022年9月30日。有 不截至2023年9月30日的三個月和九個月的此類活動。
截至2023年9月30日,扣除Horizon及其子公司的關聯方應付賬款為美元0.1百萬。來自Horizon及其子公司的關聯方應收賬款淨額為美元6.1截至2022年12月31日,百萬人。截至2022年12月31日,關聯方應收賬款淨額主要與剝離海眾汽車科技(廣東)有限公司(“海眾廣東”)有關,該公司隨後更名為廣東慶雲科技股份有限公司。有限公司(“廣東青雲”)。2023 年 4 月,該公司獲得了 $6.4百萬美元用於結算與剝離Hyzon Hydangdon相關的關聯方應收賬款。
注意 17。 每股收益(虧損)
下表顯示了計算公司歸屬於Hyzon普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益(虧損)時使用的信息(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於Hyzon的淨收益(虧損) | $ | (44,054) | | | $ | (24,795) | | | $ | (134,550) | | | $ | 10,681 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 248,054 | |
稀釋性證券的影響 | — | | | — | | | — | | | 9,774 | |
稀釋 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 257,828 | |
歸屬於Hyzon的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
稀釋 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
如果潛在的稀釋性股票具有反稀釋作用,則將其排除在攤薄後的每股淨收益(虧損)的計算之外。潛在的稀釋證券彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性庫存單位 | 11,931 | | | 2,538 | | | 11,931 | | | 937 | |
高性能庫存單位 | 2,969 | | | — | | | 2,969 | | | — | |
附有服務條件的股票期權 | 13,076 | | | 12,419 | | | 13,076 | | | 539 | |
前首席技術官的股票期權 | 1,772 | | | 1,772 | | | 1,772 | | | — | |
具有市場和表現條件的股票期權 | — | | | 5,538 | | | — | | | 5,538 | |
私募認股權證 | 8,015 | | | 8,015 | | | 8,015 | | | 8,015 | |
公開認股權證 | 11,014 | | | 11,014 | | | 11,014 | | | 11,014 | |
Earnout 股票 | 23,250 | | | 23,250 | | | 23,250 | | | 23,250 | |
宏雲認股權證 | 31 | | | 31 | | | 31 | | | 31 | |
Ardour 認股 | 170 | | | 170 | | | 170 | | | — | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供的信息管理層認為與評估和理解我們的合併經營業績和財務狀況有關。本討論旨在補充,應與我們在表格10-K上提交的2022年年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。除非上下文另有要求,否則本節中所有提及 “Hyzon”、“我們” 和 “我們的” 均旨在指Hyzon Motors Inc.及其合併子公司的業務和運營。
概述
總部位於紐約霍尼奧耶福爾斯,在美國、荷蘭和澳大利亞開展主要業務。我們主要為商用車市場和氫氣供應基礎設施提供脱碳解決方案。我們正在通過組裝和升級重型(“HD”)氫燃料電池電動汽車(“FCEV”),將我們的專有燃料電池技術商業化。當我們提到 “組裝” 或 “改裝” 我們的 FCEV 時,我們通常是指將我們的燃料電池和燃料電池堆與電池、電動機和其他組件集成到底盤中,形成完整的 FCEV 供我們出售。當我們 “改裝” 車輛時,我們通常是指我們提供服務,將客户的內燃機(“ICE”)車輛改造成FCEV。
車輛和車輛平臺
我們的商用車業務主要專注於FCEV的組裝和改裝。我們的新戰略採取了有針對性的方法,在每個地區設計和開發一個符合地區法規和客户偏好的車輛平臺。我們內部製造燃料電池並與第三方車輛裝配商合作的戰略旨在使我們能夠維持輕資產的商業模式,降低生產成本,並最終降低客户的總擁有成本(“TCO”),這是向客户擴大部署HD和中型卡車(“MD”)的先決條件。
在路上,我們的潛在客户包括航運和物流公司以及擁有大型分銷網絡的零售客户,例如雜貨零售商、食品和飲料公司、廢物管理公司以及世界各地的市政和政府機構。越野方面,我們的潛在客户包括採礦、物料搬運和港口設備製造商和運營商。我們最初的目標客户通常採用 “返回基地” 模式,即他們的車輛在兩次運營之間返回中央基地或倉庫,從而使運營商能夠獨立加油,因為必要的氫氣可以在中央基地或附近生產,然後在配置最佳的氫氣加氣站分配。隨着交通部門越來越多地採用氫氣推進技術,並且按照我們的預期,對氫氣生產和相關基礎設施的投資,Hyzon可能會擴大其產品和氫氣解決方案的範圍。
我們計劃在未來將整合活動擴展到鐵路、航空、移動電源和其他應用。我們預計,隨着氫燃料電池技術的快速進步以及全球對氫氣生產、儲存和加油基礎設施投資的增加,這些領域的機會將繼續擴大。
燃料和基礎設施
我們的氫氣供應基礎設施業務側重於與合作伙伴和第三方建立和促進清潔的氫氣供應生態系統,從原料到氫氣生產、分配和融資。我們與戰略合作伙伴在每個主要運營區域的氫氣生產設施和加油站的開發、建造、運營和所有權方面進行合作,我們打算以此補充我們的返基地模式和短期機隊部署機會。
關鍵趨勢和不確定性
我們認為,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素既為我們帶來了重大機遇,也帶來了風險和挑戰,包括下文和第一部分第1A項中討論的因素。我們在截至2022年12月31日的年度10-K表上提交的年度報告中的 “風險因素”。
Hyzon 品牌商用車和其他氫氣解決方案的商業推出
我們報告説,截至2023年9月30日的三個月和九個月中沒有收入。我們報告稱,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,氫燃料電池系統在美國銷售氫燃料電池系統和中國FCEV的收入分別微不足道,為290萬美元。我們的商業模式尚未得到證實。在商用車業務大規模全面商業化之前,我們必須完成燃料電池組件和系統所需的製造設施的建設,我們必須實現研發和產品開發的里程碑。此外,我們必須建立或投資一些公司,這些公司將建立或運營能夠生產和測試我們的氫燃料電池系統的設施,並利用第三方汽車製造商以適當的體積和具有競爭力的成本組裝我們的氫動力商用車。
在我們能夠從商用車業務中獲得足夠的額外收入之前,我們希望通過股權和/或債務融資為我們的運營融資。我們未來所需資金的數量和時間將取決於許多因素,包括我們的發展努力的速度和結果。我們預計,成功完工製造設施、關鍵零件可用性和/或驗證和測試方面的任何延誤都將影響我們的創收能力,並可能影響我們籌集股權和/或債務融資的能力。
氫氣生產和供應基礎設施
我們將繼續探索促進端到端氫生態系統交付模式的機會,採用由合作伙伴驅動的方法來設計、建造、擁有和運營氫氣生產中心和下游分配基礎設施,預計將以低於柴油平價的成本結構提供零至負碳強度的氫氣,以支持Hyzon車隊的部署。我們打算繼續在整個氫氣譜範圍內建立更多合作伙伴關係,在我們運營的每個主要地區建立生產和分配價值鏈,旨在確保所需的氫燃料按成本和碳強度要求供應,從而推動車隊改用Hyzon氫燃料燃料電動汽車。由於我們採用以合作伙伴為導向的方法,因此我們自然會依賴合作伙伴和其他行業參與者的績效來履行我們在交付價值鏈各個部分所依賴的義務。此外,與其他建築項目一樣,存在與已實現的施工成本和進度相關的風險,這些風險可能會影響生產和輸送氫氣的最終成本和交付時間,以及我們車隊部署附近的原料可用性。我們打算通過與合作伙伴和行業參與者合作或合作來管理這些風險,以降低施工成本並按時實現預定績效。
持續投資創新
我們相信,我們是一家行業領先的氫能技術公司,擁有最高效、最可靠的燃料電池動力系統技術和引人入勝的產品和服務。我們的財務表現將在很大程度上取決於我們維持這一狀況的能力。因此,我們預計將產生大量且不斷增加的研發費用。我們將大量資源用於研發,並投入大量資金招聘人才,特別是在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力總成方面。我們希望繼續招聘和留住人才,以增強我們在核心技術方面的實力。由於我們支持我們的增長和上市公司地位,我們預計將產生額外的股票薪酬支出。我們預計,我們對創新的戰略重點將進一步鞏固我們的領導地位。
客户需求
我們一直在尋求擴大客户羣;但是,我們專注於一些主要客户,我們預計在未來幾年內將遵循這一戰略。在FCEV的早期採用階段,這些客户將主要採用迴歸基本模式。雖然我們專注於回基地或區域客户,但我們預計將擴大目標客户的關注範圍,包括長途卡車和公共汽車細分市場、其他車輛類別、移動電源以及面向全球客户的增量出行應用(例如鐵路、航空)。
供應商關係
我們依賴第三方,包括我們的主要受益股東和母公司Horizon,為我們的產品提供關鍵投入和組件,例如燃料電池和汽車零部件。我們打算與行業領先的原始設備製造商就潛在的關係進行談判,為我們的Hyzon品牌汽車提供底盤,但目前尚無任何具有約束力的協議,也無法保證會達成最終協議。即使我們達成了這樣的協議,包括Horizon在內的此類供應商也可能無法提供我們以可接受的價格、數量和規格生產氫動力商用車或氫燃料電池系統所需的投入和組件。如果我們無法以可接受的條件從第三方採購所需的投入和其他組件,則可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
汽車行業繼續面臨供應鏈中斷。我們正在經歷半導體和底盤等原材料的成本和接收時間都在增加。任何此類增長或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們產品的許多零件來自中國的供應商,中國的製造形勢仍不確定。
市場趨勢和競爭
在過去的十年中,交通領域替代能源解決方案的開發越來越多。我們相信,隨着產品供應的增加、技術發展、成本的降低、支持基礎設施的增加以及全球對氣候目標的更多關注推動了更廣泛的採用,這種增長將繼續加速。
我們認為,作為我們最初的目標市場之一的商用車運營商將轉向氫動力商用車,這不僅是因為脱碳活動的需求和願望,也是因為與傳統汽油和柴油內燃機相關的擁有成本相比,降低總擁有成本的潛在好處。Hyzon認為,藉助補貼,它已經找到了實現總擁有成本與柴油車持平的途徑。
我們的燃料電池技術可以部署在廣泛的出行應用中,包括公路、越野、鐵路、海上和航空。
我們的商用車的競爭格局包括依賴傳統內燃機的車輛,到續航里程電動和電池電動發動機,再到其他氫燃料電池和替代的低碳或無碳排放推進車輛。競爭對手包括已經部署採用內部燃料電池技術的車輛的知名汽車公司,以及其他已宣佈計劃在未來提供燃料電池卡車的HD汽車公司。我們還面臨來自其他燃料電池製造商的競爭。我們認為,由於氫能具有許多好處,包括氫氣豐富、能夠在當地生產,以及與電動汽車相比,氫動力商用車的加油時間通常更短,因此我們公司完全有能力利用對替代性、低至無碳排放推進車輛的需求增長。但是,為了成功執行我們的商業計劃,我們必須繼續創新,將成功的研發工作轉化為差異化產品,包括新的商用車模型。
我們當前和潛在的競爭對手可能擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源。我們的競爭對手可能能夠將更多資源用於其內燃機、替代燃料和電動卡車計劃的設計、開發、製造、分銷、促銷、銷售、營銷和支持。
監管格局
我們在監管嚴格的行業中運營。不遵守法律或法規,包括但不限於涵蓋車輛安全、排放、經銷商和分銷商的規章制度,可能會使我們面臨重大的監管風險,法律法規的變化以及執法政策和優先事項的變化可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們還可能被要求獲得並遵守多份環境許可證的條款和條件,其中許多許可證很難獲得且成本高昂,並且可能會受到法律質疑。我們依賴全球客户和供應商,而政府政策或貿易制度的不利變化可能會對我們產品的競爭力產生重大影響。適用的税收法律法規的變化或額外的所得税負債可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。參見標題為” 的部分政府法規” 在第一部分,第 1 項。我們在截至2022年12月31日的年度10-K表上提交的年度報告中的 “業務”。
運營結果
下表列出了我們在指定時期內的歷史經營業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | | | | 九個月已結束 9月30日 | | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | % 變化 |
收入 | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (5) | | (100) | % | | $ | — | | | $ | 2,939 | | | $ | (2,939) | | (100) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,286 | | | 8,203 | | | (4,917) | | (60) | | | 6,534 | | | 10,226 | | | (3,692) | | (36) | |
研究和開發 | | 10,857 | | | 9,241 | | | 1,616 | | 17 | | | 32,794 | | | 26,660 | | | 6,134 | | 23 | |
銷售、一般和管理 | | 21,044 | | | 36,103 | | | (15,059) | | (42) | | | 100,999 | | | 75,920 | | | 25,079 | | 33 | |
重組和資產減值 | | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | — | | | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | — | |
運營費用總額 | | 40,072 | | | 53,547 | | | (13,475) | | (25) | | | 145,212 | | | 112,806 | | | 32,406 | | 29 | |
運營損失 | | (40,072) | | | (53,542) | | | 13,470 | | (25) | | | (145,212) | | | (109,867) | | | (35,345) | | 32 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | | | |
私募認股權證負債公允價值的變化 | | (240) | | | 3,447 | | | (3,687) | | (107) | | | 561 | | | 13,385 | | | (12,824) | | (96) | |
收益負債公允價值的變化 | | (1,307) | | | 18,034 | | | (19,341) | | (107) | | | 6,029 | | | 87,371 | | | (81,342) | | (93) | |
股票證券收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 10,082 | | | (10,082) | | (100) | |
外幣匯兑收益(虧損)和其他費用,淨額 | | (3,877) | | | (4,539) | | | 662 | | (15) | | | (2,447) | | | (7,143) | | | 4,696 | | (66) | |
投資收入和利息收入,淨額 | | 1,441 | | | 947 | | | 494 | | 52 | | | 6,501 | | | 1,018 | | | 5,483 | | 539 | |
其他收入總額(支出) | | (3,983) | | | 17,889 | | | (21,872) | | (122) | | | 10,644 | | | 104,713 | | | (94,069) | | (90) | |
所得税前虧損 | | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (8,402) | | 24 | % | | $ | (134,568) | | | $ | (5,154) | | | $ | (129,414) | | 2511 | % |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 526 | | | (526) | | (100) | |
淨虧損 | | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (8,402) | | 24 | % | | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | | | $ | (128,888) | | 2269 | % |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | | (1) | | | (10,858) | | | 10,857 | | (100) | | | (18) | | | (16,361) | | | 16,343 | | (100) | |
歸屬於Hyzon的淨收益(虧損) | | $ | (44,054) | | | $ | (24,795) | | | $ | (19,259) | | 78 | % | | $ | (134,550) | | | $ | 10,681 | | | (145,231) | | (1360) | % |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
收入。收入代表氫燃料電池車、燃料電池系統和改裝服務的銷售。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們沒有創造收入。截至2022年9月30日的三個月中,收入可以忽略不計,代表了歐洲upfit服務的收入。
運營費用。運營費用包括收入成本、研發費用、銷售、一般和管理費用以及重組和資產減值。
截至2023年9月30日的三個月,運營支出為4,010萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為5,350萬美元。
收入成本。 收入成本包括直接材料、勞動力成本、與氫燃料電池車的組裝和改裝相關的分配管理費用、燃料電池系統、估計的保修成本和庫存減記。
截至2023年9月30日的三個月中,收入成本總額為330萬美元,主要與歐洲客户合同活動和庫存減記的應計成本準備金有關。截至2022年9月30日的三個月,收入成本總額為820萬美元,主要與歐洲客户合同活動的應計成本準備金、歐洲的庫存減記以及交付給九雙的20輛FCEV的成本有關。
研究和開發費用。 研發費用是指支持推動當前和下一代氫動力燃料電池系統的開發、電動動力系統的設計和開發以及將這些系統集成到各種出行應用中的活動所產生的成本。我們的研發費用主要包括與員工相關的人事費用、原型材料和工具、設計費用、諮詢和承包商成本以及管理費用中的分配部分。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,研發費用分別為1,090萬美元和920萬美元。增長的主要原因是人事成本增加了210萬美元,這是為了增強我們在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力總成方面的研發專業知識。減少的50萬美元部分抵消了這一增長,減少額主要與研發中使用的材料有關。
銷售費用、一般費用和管理費用。 銷售費用主要包括在我們的銷售和營銷部門工作的個人的員工相關成本、第三方佣金和相關宣傳活動。一般和管理費用主要包括與我們的行政、財務、法律、信息技術和人力資源職能相關的人事相關費用,以及法律、審計、會計和其他諮詢服務的專業費用以及管理費的分配部分。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用分別為2100萬美元和3610萬美元。下降的主要原因是與美國證券交易委員會和監管調查以及其他訴訟相關的法律、會計和諮詢費用減少了940萬美元,而董事和高級職員(“D&O”)保險減少了50萬美元。此外,在截至2022年9月30日的三個月中,我們因取消對Orten在歐洲的收購而產生了840萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,沒有相應的取消費用。工資及相關費用增加110萬美元、支持業務增長的其他支出增加90萬美元、股票薪酬支出70萬美元以及固定資產減記和處置50萬美元部分抵消了這一下降。
重組和資產減值。 重組和資產減值支出包括員工相關費用、資產相關費用和其他與重組活動相關的費用。
截至2023年9月30日的三個月,重組和資產減值支出為490萬美元。增長主要是由歐洲460萬美元的資產和租賃減值以及30萬美元的員工相關支出推動的。在截至2022年9月30日的三個月中,我們沒有任何重組和資產減值。
公允價值的變化。 公允價值變動表示私募認股權證負債、收益負債和股票證券投資的估計公允價值的非現金收益或損失。私募認股權證和收益負債在每個資產負債表日期都要重新計量。當對同一被投資實體進行相同或相似的投資在有序交易中出現明顯的價格調整時,股票證券就會重新計量。
截至2023年9月30日的三個月,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值變動分別為20萬美元和130萬美元。截至2023年9月30日的三個月中,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值的變化受到公司股價上漲的影響。截至2022年9月30日的三個月,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值變化分別為340萬美元和1,800萬美元。截至2022年9月30日的三個月中,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值的變化受到公司股價下跌的影響。
外幣兑換收益(虧損)和其他費用,淨額。外幣匯兑收益(虧損)是指與所有以我們或我們子公司本位幣以外的貨幣計價的交易相關的匯率損益。
截至2023年9月30日的三個月,外幣匯兑虧損為370萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,虧損450萬美元。除了370萬美元的外幣兑換損失外,還有20萬美元的其他支出。
投資收入和利息收入,淨額。 截至2023年9月30日的三個月,投資收入為100萬美元,淨利息收入為40萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,投資收入為60萬美元,扣除利息收入30萬美元。投資收入與短期投資的已實現收益有關。
所得税支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們沒有所得税支出。
歸屬於非控股權益的淨虧損。歸屬於非控股權益的淨虧損代表我們運營子公司中歸屬於第三方的業績。淨損失通常根據第三方對每個實體持有的此類所有權權進行分配。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨虧損可以忽略不計,分別為1,090萬美元。下降的主要原因是該公司於2022年12月從霍爾索森清潔技術投資有限公司(“霍爾索森”)手中收購了Hyzon Europe的剩餘股權。該公司現在擁有Hyzon Europe的100%所有權。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
收入。在截至2023年9月30日的九個月中,我們沒有創造收入。截至2022年9月30日的九個月中,收入為290萬美元,代表了美國燃料電池系統的銷售、中國FCEV的銷售以及歐洲的改裝服務。
運營費用。截至2023年9月30日的九個月中,運營支出為1.452億美元,而截至2022年9月30日的九個月為1.128億美元。
收入成本。 截至2023年9月30日的九個月中,收入成本總額為650萬美元,主要與歐洲客户合同活動和庫存減記的應計成本準備金有關。截至2022年9月30日的九個月中,收入成本共計1,020萬美元,主要與歐洲客户合同活動的應計成本準備金、歐洲的庫存減記以及交付給九雙的20輛FCEV的成本有關。
研究和開發費用。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,研發費用分別為3,280萬美元和2670萬美元。增長的主要原因是人事成本增加了470萬美元,這是為了增強我們在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力總成方面的研發專業知識。剩餘的140萬美元主要與研發中使用的材料有關。
銷售費用、一般費用和管理費用。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用分別為1.01億美元和7,590萬美元。這一增長主要與與監管和法律事務(包括特別委員會調查、美國證券交易委員會和監管調查以及其他訴訟)相關的法律和會計費用增加2700萬美元有關。增額包括與美國證券交易委員會調查相關的2,500萬美元法律損失應計應計額,其中850萬美元記為流動負債,1,650萬美元記為美國證券交易委員會應計和解金。此外,我們增加了390萬美元的薪資和相關費用,增加了300萬美元的辦公相關支出以支持業務增長,90萬美元的招聘費用增加,30萬美元的股票薪酬增加。在截至2022年9月30日的九個月中,與取消對Orten在歐洲的收購相關的840萬美元以及減少的D&O保險的160萬美元,部分抵消了增加的支出。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有相應的取消費用。
重組和資產減值。 截至2023年9月30日的九個月中,重組和資產減值支出為490萬美元。增長主要是由歐洲460萬美元的資產和租賃減值以及30萬美元的員工相關支出推動的。在截至2022年9月30日的九個月中,我們沒有任何重組和資產減值。
公允價值的變化。 截至2023年9月30日的九個月中,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值變動分別為60萬美元和600萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值的變化受到公司股價下跌的影響。截至2022年9月30日的九個月中,私募認股權證負債、收益負債和股權證券投資的估計公允價值變化分別為1,340萬美元、8,740萬美元和1,010萬美元。截至2022年9月30日的九個月中,私募認股權證負債和收益負債的估計公允價值的變化受到公司股價下跌的影響。2022年,股票證券投資的估計公允價值增加了1,010萬美元,這意味着與我們在Raven SR的股權投資相關的1,250萬美元收益被我們在NRG的240萬美元股權投資減值所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有需要重新衡量公允價值的股票證券的同等價格變動或減值。
外幣兑換收益(虧損)和其他費用,淨額。截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯兑虧損為210萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,虧損710萬美元。此外,除了210萬美元的外幣兑換損失外,還有30萬美元的其他支出。
投資收入和利息收入,淨額。 截至2023年9月30日的九個月,投資收入為560萬美元,淨利息收入為90萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,投資收入為60萬美元,扣除利息收入40萬美元。投資收入與短期投資的已實現收益有關。
所得税支出。在截至2023年9月30日的九個月中,我們沒有所得税支出。在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄的淨離散税收支出為50萬美元,主要與設立遞延所得税負債有關,預計不會抵消可用的遞延所得税資產。該公司在聯邦、外國和州層面均有累計淨營業虧損,並對其遞延所得税資產維持全額估值補貼,但不包括上述遞延所得税負債。
歸屬於非控股權益的淨虧損。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬於非控股權益的淨虧損可以忽略不計,分別為1,640萬美元。下降的主要原因是該公司於2022年12月從霍爾索森手中收購了Hyzon Europe的剩餘股權。該公司現在擁有Hyzon Europe的100%所有權。
非公認會計準則財務指標
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)確定的業績外,我們還認為以下非公認會計準則指標可用於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,綜合來看,非公認會計準則財務信息可能有助於投資者評估我們的經營業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息收入或支出、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據股票薪酬支出、私募認股權證負債公允價值變動、收益負債公允價值變動、股權證券收益(虧損)以及管理層確定的其他特殊項目(如果適用)調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標,這些指標既不是美國公認會計原則所要求的,也不是按照美國公認會計原則列報的。我們認為,使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具,可以用來評估持續的經營業績和趨勢,並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較,後者可能向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是,您應該注意,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們可能會產生與計算這些指標時所排除的費用相似的未來支出。此外,我們對這些衡量標準的介紹不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似指標相提並論,因為所有公司的計算方式可能不同。
由於這些限制,不應單獨考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據美國公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的美國公認會計準則業績,並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,來彌補這些限制。您應在下方查看淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表將淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤(以千計)進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
淨收益(虧損) | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | | |
利息(收入)支出,淨額 | (419) | | | (279) | | | (858) | | | (350) | | |
所得税支出 | — | | | — | | | — | | | 526 | | |
折舊和攤銷 | 967 | | | 839 | | | 3,160 | | | 2,445 | | |
EBITDA | $ | (43,507) | | | $ | (35,093) | | | $ | (132,266) | | | $ | (3,059) | | |
調整為: | | | | | | | | |
私募認股權證負債公允價值的變化 | 240 | | | (3,447) | | | (561) | | | (13,385) | | |
收益負債公允價值的變化 | 1,307 | | | (18,034) | | | (6,029) | | | (87,371) | | |
股權證券(收益)虧損 | — | | | — | | | — | | | (10,082) | | |
基於股票的薪酬 | 2,156 | | | 1,063 | | | 5,143 | | | 4,115 | | |
行政人員過渡費用 (1) | — | | | 517 | | | — | | | 517 | | |
監管和法律事務 (2) | 2,576 | | | 7,859 | | | 36,212 | | | 13,362 | | |
收購相關費用 (3) | — | | | 8,440 | | | — | | | 8,440 | | |
重組和資產減值 | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | | — | | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | (32,342) | | | $ | (38,695) | | | $ | (92,616) | | | $ | (87,463) | | |
(1)2022年的高管過渡費用包括離職補助金和與前執行主席相關的技術諮詢服務的薪金支出。
(2)監管和法律事務包括自2021年9月起與賣空分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費用,以及與之相關的調查和訴訟。截至2023年9月30日的九個月中,包括美國證券交易委員會調查的最終決議(尚待法院批准)中應計的2,500萬美元法定損失應計金額。
(3) 潛在和實際收購所產生的與收購相關的費用,這些收購與當前業務無關,既無法與前一時期相提並論,也無法預測未來的業績。2022年的支出與取消Orten業務合併有關。
自由現金流
除了根據未經審計的中期合併現金流量報表中包含的運營、投資和融資分類報告我們的現金流產生和使用情況外,我們還報告自由現金流,這是一項非公認會計準則指標,表示運營活動中使用的淨現金減去資本支出。我們認為,自由現金流是衡量經營業績的重要指標,因為它為管理層和投資者提供了可用於強制性付款義務和投資機會的衡量現金。
下表將經營活動中使用的現金流與我們的自由現金流(以千計)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
用於經營活動的現金流 | | $ | (30,014) | | | $ | (47,338) | | | $ | (112,072) | | | $ | (116,218) | |
減去:資本支出 | | (3,267) | | | (3,668) | | | (5,951) | | | (11,320) | |
自由現金流 | | $ | (33,281) | | | $ | (51,006) | | | $ | (118,023) | | | $ | (127,538) | |
流動性和持續經營
這些未經審計的中期合併財務報表由管理層根據美國公認會計原則編制,該基礎假設公司將繼續作為持續經營企業,考慮在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。這些未經審計的中期合併財務報表不包括下述不確定性結果可能導致的任何調整。
根據ASC 205-40的規定, 財務報表的列報-持續經營(“ASC 205-40”),公司評估總體上是否存在某些條件和事件,這些條件和事件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了實質性懷疑。根據ASC 205-40,公司的分析只能包括截至這些未經審計的中期合併財務報表發佈之日尚未全面實施的計劃的潛在緩解影響,前提是:(a) 這些計劃有可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施;(b) 這些計劃實施後很可能會緩解引起重大影響的相關條件或事件懷疑公司是否有能力繼續前進在財務報表發佈之日起一年內關注的問題。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司分別出現淨虧損4,410萬美元和1.346億美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司分別出現了3570萬美元和570萬美元的淨虧損。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金分別為1.121億美元和1.162億美元。截至2023年9月30日,我們擁有1.106億美元的非限制性現金及現金等價物,2720萬美元的短期投資和1.536億美元的正淨營運資本。
該公司得出的結論是,在提交文件時,人們對其繼續經營的能力存在重大疑問 因為該公司認為,其財務資源、現有現金資源和其他流動性來源不足以支持未來12個月以後的計劃運營。
為了減少用於經營活動的現金,公司在2022年底和2023年上半年實施了某些成本節約舉措,並於2023年7月實施了重組計劃,詳見詳情 注意事項 4。未經審計的中期合併財務報表中的重組和相關費用。儘管與前幾個時期相比,這些計劃預計將減少現金流出,但公司的持續存在取決於其獲得額外融資的能力,以及通過簽訂有利可圖的銷售或服務合同以及產生足夠的現金流來及時履行其義務來實現和維持盈利運營的能力。該公司的業務將需要大量資金來執行其長期業務計劃。截至2023年10月31日,非限制性現金、現金等價物和短期投資約為1.29億美元。
公司計劃通過股權和/或債務融資、與對我們的技術感興趣的實體簽訂聯盟或其他合作協議以及清算某些庫存餘額來改善其流動性。如果公司將來通過發行股權證券籌集資金,則將發生對股東的攤薄,並且可能規模巨大。發行的任何股票證券還可能提供優先於普通股股東的權利、優先權或特權。如果公司將來通過發行債務證券籌集資金,則這些債務證券的權利、優先權和特權可能優先於普通股股東的權利、優先權和特權。任何債務證券或借款的條款都可能對公司的運營施加重大限制。資本市場過去曾經歷過,將來也可能經歷動盪時期,這些動盪時期可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。此外,美聯儲作為借款利率基準的聯邦基金利率最近和預期的未來上調將繼續影響債務融資成本。
無法保證公司能夠實現任何此類融資,也無法保證如果實現了融資,其條款可能是什麼,也無法保證公司能夠籌集的任何金額都足以支持公司的營運資金需求和/或燃料電池技術的進步。如果 公司無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金,財務狀況、業務、前景和經營業績可能會受到重大不利影響。此外,在正常業務過程中,公司還受各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和調查的約束,並可能成為這些訴訟的當事方。如注13中所述。在未經審計的中期合併財務報表中,公司宣佈了美國證券交易委員會調查的最終決議,如果獲得法院批准,將要求公司支付2,500萬美元的民事罰款,具體如下:在最終判決作出後的30天內支付850萬美元;(2)在2024年12月31日之前支付850萬美元;(3)在最終判決作出後的730天內支付800萬美元。訴訟結果和
其他法律訴訟,包括附註13中 “法律訴訟” 中描述的其他索賠。承諾和突發事件本質上是不確定的,對部分或全部法律糾紛的不利判斷或和解可能會導致對我們造成實質不利的金錢損失或禁令救濟。
流動性要求
我們最近使用現金是為運營提供資金和投資資本支出。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括收入增長率、收入合同的盈利能力、從客户那裏獲得現金的時間和金額、與產能擴張相關的資本支出以及我們產品的持續市場採用。我們的業務將需要大量資金來維持運營,我們將需要大量資金來執行我們的長期業務計劃。
Gi即使當今資本市場環境充滿挑戰,我們也實施了某些成本節約計劃,特別是在2023年7月,董事會批准了一項重組計劃,詳見附註4。未經審計的中期合併財務報表的重組和相關費用。儘管與前幾個時期相比,我們的計劃預計將減少現金流出,但我們的持續存在取決於我們獲得額外融資的能力,以及通過簽訂有利可圖的銷售合同和產生足夠的現金流來及時履行我們的義務來實現和維持盈利運營的能力。但是,由於多種因素,實際結果可能會有實質性差異和負面差異,包括但不限於:
•我們管理FCEV的製造和維修成本的能力;
•銷售我們的FCEV和200kW單堆燃料電池系統獲得的收入;
•擴建和維護我們的燃料電池製造設施和設備的成本;
•如果實際的保修索賠與估計值有很大差異,我們的保修索賠費用;
•我們的FCEV客户渠道的商業開發以及向合同和交付的轉變的範圍、進展、結果、成本、時間和結果;
•將我們的車輛和200kW單堆燃料電池系統推向市場所涉及的時間和成本;
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合的成本,包括潛在的訴訟成本和負債;
•及時組裝、向客户交付我們的燃料電池和200kW單堆燃料電池系統,以確認收入和擴大與客户的合同收入渠道;
•增加一般和行政人員的成本,包括會計和財務、法律和人力資源,以及與訴訟、調查或和解相關的成本;以及
•討論的其他風險 在我們在 10-K 表格上提交的 2022 年年度報告中,標題為”風險因素".
現金流
下表摘自我們未經審計的中期合併現金流量表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (112,072) | | | $ | (116,218) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 162,381 | | | (250,652) | |
用於融資活動的淨現金 | | (371) | | | (3,944) | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流
來自經營活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月,用於經營活動的淨現金為1.121億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為1.162億美元。截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金流主要是由1.346億美元的淨虧損以及某些非現金項目的調整以及運營資產和負債的變化推動的。非現金費用和支出主要包括510萬美元的股票薪酬支出、490萬美元的重組和資產減值、480萬美元的庫存減記、320萬美元的折舊和攤銷以及210萬美元的財產和設備減記以及210萬美元的外幣交易虧損。非現金費用和支出被非現金收益調整部分抵消,其中包括收益負債的估計公允價值變動600萬美元、可供出售債務證券折扣增加150萬美元以及私募認股權證負債估計公允價值變動60萬美元。
運營資產和負債的變化主要是由其他負債增加1,630萬美元、庫存餘額增加940萬美元、關聯方應付賬款淨額增加600萬美元、合同負債增加310萬美元和應收賬款30萬美元以及應付賬款減少920萬美元、預付費用和其他流動資產減少920萬美元、應計負債280萬美元和其他資產減少30萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金主要是由經某些非現金項目調整後的570萬美元淨虧損以及運營資產和負債的變化推動的。非現金收益調整包括私募認股權證負債的公允價值變動1,340萬美元、收益負債8,740萬美元和股權證券的1,010萬澳元。這些非現金收益調整被410萬美元的股票薪酬支出和240萬美元的折舊和攤銷部分抵消。運營資產和負債的變化主要是由庫存餘額增加1,680萬美元、應計負債增加1170萬美元、應收賬款減少270萬美元以及車輛庫存、其他供應商存款和D&O保險預付款減少160萬美元所推動的。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為1.624億美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為2.507億美元。截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金流主要由1.349億美元的短期投資到期收益和5,000萬美元的短期投資出售收益驅動,但被用於購買短期投資的1,660萬美元現金和為不動產和設備支付的600萬美元現金所抵消。截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金流主要是由為房地產和設備支付的1130萬美元現金、3.13億美元的短期投資購買以及7,370萬美元的短期投資到期收益所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月,用於融資活動的淨現金為40萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為390萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流主要由20萬美元的融資租賃負債付款和20萬美元的股權獎勵淨股權結算所驅動。截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流主要是由向Horizon IP協議支付的310萬美元款項推動的。
合同義務和承諾
在截至2023年9月30日的九個月中,合同義務表中沒有在正常業務過程之外發生任何重大變化,正如我們先前在10-K表中提交的截至2022年12月31日的年度報告中披露的那樣。
資產負債表外安排
我們不與未合併實體維持任何預計會對我們的財務狀況或經營業績產生重大當前或未來重大影響的資產負債表外安排、交易、債務或其他關係。
關鍵會計政策與估計
在截至2023年9月30日的九個月中,這些估計值或與之相關的政策沒有實質性變化。有關這些估算和政策的完整討論,請參閲我們在10-K表中提交的截至2022年12月31日的年度報告第7項中的 “關鍵會計政策和估計”。
新興成長型公司地位
《喬布斯法》第102 (b) (1) 條規定,新興成長型公司無需遵守新的或經修訂的財務會計準則,除非要求私營公司(即那些未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊某類證券的公司)遵守新的或經修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。Hyzon選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂後,上市或私營公司的申請日期不同時,Hyzon作為一家新興成長型公司,可以在私營公司採用新標準或修訂標準時採用新的或修訂的標準,直到Hyzon不再被視為新興成長型公司為止。有時,Hyzon可能會選擇提前採用新的或修訂的標準。
此外,Hyzon打算依賴《就業法》規定的其他豁免和減少的報告要求。在不違反《就業法》規定的某些條件的前提下,如果作為一家新興成長型公司,Hyzon打算依賴此類豁免,則除其他外,Hyzon無需:(a) 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404 (b) 條提供Hyzon財務報告內部控制體系的審計師認證報告;(b) 提供非新興增長公司可能需要的所有薪酬披露《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》下的上市公司;(c) 遵守可能通過的任何要求上市公司會計監督委員會關於強制性審計公司輪換或審計報告補充文件,提供有關審計和財務報表的更多信息(審計師討論和分析);以及(d)披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案,Hyzon將繼續是一家新興成長型公司,直到(a)Hyzon在DCRB首次公開募股結束五週年之後的第一個財年的最後一天,(b)Hyzon的年總收入至少為12.35億美元的財年的最後一天,(c)根據該法案,Hyzon被視為 “大型加速申報者” 的日期美國證券交易委員會關於非關聯公司持有至少7億美元未償證券的規定或 (d) Hyzon發行超過10億美元的日期在過去三年中用於不可轉換的債務證券。
與關聯方的重大交易
Horizon 知識產權協議
2021年1月,公司與江蘇清能新能源科技有限公司和上海清能地平線新能源有限公司(統稱 “JS Horizon”)簽訂了知識產權協議(“Horizon IP協議”),兩者都是公司最終母公司Horizon的子公司。2021年9月,江蘇地平線動力總成技術有限公司Ltd.(“JS Powertrain”)是該協議的又一方。根據該協議,雙方互相轉讓了與Hyzon核心燃料電池和出行產品技術相關的某些知識產權,根據該協議,Hyzon將向JS Horizon和JS Powertrain支付總額為1,000萬美元的固定付款。1,000萬美元已全額支付,690萬美元已於2021年支付,其餘310萬美元已於2022年2月支付。
該公司的子公司Hyzon Motors USA Inc. 簽訂了《地平線知識產權協議》的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案將於2023年9月22日生效。根據第二修正案的條款,雙方同意了《Horizon IP協議》的某些修正案,這些修正案涉及他們在氫燃料電池中的權利和知識產權。雙方還商定了《地平線知識產權協議》的期限,該期限將在第二修正案生效七週年之日到期。
關聯方應付賬款和應收賬款
Horizon 燃料電池技術及相關子公司
在之前的時期,公司向Horizon及其子公司支付了押金,以保護燃料電池組件。截至2023年9月30日,存款餘額為410萬美元,包含在未經審計的中期合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。該公司已經取消了先前用這筆存款餘額下達的某些訂單,雙方目前正在就該訂單取消事宜的解決和存款餘額的結算進行談判。公司已確定,這筆存款餘額的回收是一種意外情況。根據談判的現狀,公司目前無法估計可能的損失或可能的損失範圍(如果有)。
Horizon及其子公司的某些員工為公司提供研發、員工培訓和管理服務。根據對Horizon產生的薪酬成本的分析以及對這些員工在每個實體上花費的工作量比例的估計,分配40萬美元和90萬美元 截至三個月和九個月,公司與此類服務相關的未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損) 分別於2022年9月30日。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,沒有此類活動。
截至2023年9月30日,扣除Horizon及其子公司的關聯方應付賬款為10萬美元。截至2022年12月31日,來自Horizon及其子公司的關聯方應收賬款淨額為610萬美元。截至2022年12月31日,關聯方應收賬款淨額主要與剝離海眾汽車科技(廣東)有限公司(“海眾廣東”)有關,該公司隨後更名為廣東慶雲科技股份有限公司。有限公司(“廣東青雲”)。2023年4月,公司收到640萬美元,用於結算與剝離HyzonGuandg相關的關聯方應收賬款。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司。因此,根據法規 S-K 第 305 (e) 項,我們無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
披露控制和程序一詞是指控制措施和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
由於內部控制的固有侷限性,我們預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐事件。由於這些固有的侷限性,對財務報告的內部控制有可能無法及時防止或發現重大錯報。但是,這些固有的侷限性是財務報告過程的已知特徵。因此,可以在流程中設計保護措施,以減少但不能消除這種風險。
截至2023年9月30日,我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運營的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,由於財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序無效。
鑑於下文所述的重大缺陷,我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他結算後程序,得出的結論是,儘管截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序無效,財務報告的內部控制存在重大缺陷,但本表10-Q所涵蓋期間和包含在10-Q表中的未經審計的中期合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們的財務狀況、經營業績和根據美國公認會計原則,截至和列報期內的現金流量。
(b) 財務報告的內部控制存在重大缺陷
在編制公司未經審計的中期合併財務報表時,我們的管理層得出結論,我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的財務報告內部控制的以下重大弱點尚未得到完全修復:
•公司沒有表現出吸引、培養和留住符合目標的人才的承諾,因此沒有足夠的合格資源。
•該公司沒有有效的風險評估流程,無法成功識別和評估重大錯報的風險,以確保控制措施的設計和實施能夠應對這些風險。
•公司沒有有效的內部信息和溝通流程,無法確保在整個組織內及時傳達相關和可靠的信息,從而使財務人員能夠有效履行其財務報告和內部控制職責和職責。
•在追求目標方面,公司沒有充分建立結構、報告渠道和適當的權限和責任。
因此,公司沒有有效地設計、實施和運營與收入確認、複雜會計交易和財務結算流程相關的流程層面控制活動,以將風險降低到可接受的水平。
由於很有可能無法及時防止或發現未經審計的中期合併財務報表的重大錯報,因此我們得出結論,這些缺陷代表了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,而且我們對財務報告的內部控制截至2023年9月30日尚未生效。
重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。這些缺陷可能導致我們的財務報表錯報,這些錯誤將是重大的,無法及時防止或發現。
(c) 補救計劃和現狀
在審計委員會的監督和董事會的意見下,管理層已開始設計和實施流程和控制方面的變革,以糾正上述重大缺陷。管理層和董事會,包括審計委員會,正在努力糾正此處發現的重大缺陷。雖然公司預計將採取其他補救措施,但迄今為止採取的行動包括:
•加強了新近一體化的全球組織的執行管理團隊,包括任命首席財務官;
•隨着時間的推移,僱用了更多的財務和會計人員來增加我們的會計人員,包括具有適當技術會計專業知識的第三方資源;
•聘請具有上市公司和技術會計經驗的外部顧問,以促進準確和及時的會計結算,並準確地編制和審查合併財務報表和相關的腳註披露;
•成立了披露委員會,實施了披露公司數據和信息的控制措施和程序,以及正式審查和簽署過程的角色和責任;
•對每份美國證券交易委員會的申報實施了正式的區域總經理合並財務報表審查和認證流程;
•在截至2023年6月30日的季度中,實施了部分企業資源規劃系統,美國財務、庫存和採購模塊;以及
•建立了集中培訓職能並在全球部署了各種培訓計劃,包括但不限於全球收入確認培訓、SOX 意識培訓和 302 認證培訓。
除了迄今為止採取的補救措施外,公司正在或計劃採取以下行動來糾正此處發現的重大弱點:
•設計和實施全面、持續的風險評估流程,以識別和評估重大錯報的風險,並確保妥善設計、維護和記錄受影響的財務報告流程和相關內部控制,以應對我們財務報告中的這些風險;
•進一步制定和實施與財務報告有關的正式政策、流程和文件程序,包括其他複雜的會計事項,並諮詢獨立會計專家和顧問;
•正式確定與我們的產品和服務銷售相關的流程和控制的設計,以及供應商簽訂合同、燃料電池驗收、將產品控制權移交給客户、跟蹤我們車輛的售後性能並將文件存檔到中央系統;
•在全球範圍內完成道德培訓,此外,定期為公司人員提供普通上市公司的培訓,包括有關上市公司的責任、公司會計和財務職能的核心價值觀以及實現這些價值觀的最佳實踐等潛在主題的培訓;以及
•加強信息技術治理,設計有效的信息技術總體控制措施,包括計劃變更管理,限制用户訪問我們用於財務報告的內部系統,並加強對信息技術總體控制審查的同期文檔的保存。
在我們努力改善對財務報告的內部控制的同時,我們將定期向公司審計委員會報告補救計劃的進展和結果,包括內部控制缺陷的識別、狀況和解決。在我們繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序的同時,我們可能會修改補救計劃,並可能採取其他措施。在這些步驟完成並在足夠長的時間內有效運作之前,我們將無法完全修復這些重大弱點。如果我們無法成功修復重大弱點,或者將來我們發現財務報告內部控制存在更多重大缺陷,則我們可能無法及時發現錯誤,合併財務報表可能會出現重大錯報。
(d) 財務報告內部控制的變化
除上述情況外,在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能影響的其他變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
註釋13中列出的信息。我們在本表10-Q表季度報告中未經審計的中期合併財務報表中的承付款和或有開支以提及方式納入對本項目的答覆。此類信息僅限於某些近期的事態發展。
第 1A 項。風險因素
除了本報告討論的其他信息外,請考慮第一部分第1A項中描述的因素。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表中提交的年度報告中可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的 “風險因素”。除非下文另有説明,否則我們的2022年10-K表格中描述的風險因素沒有任何重大變化,但這些並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的管理層對我們繼續經營的能力進行了分析,並發現人們對我們繼續經營的能力存在重大疑問。如果我們無法獲得足夠的額外資金或無法獲得資金,我們可能會被要求終止或大幅削減我們的業務。
我們的管理層已經對我們繼續經營的能力進行了分析。 根據他們的評估,我們的管理層對我們能否繼續經營表示擔憂。
管理層繼續探索通過債務和/或股權融資相結合來籌集更多資金,以補充公司的資本和流動性。但是,由於人們對我們繼續經營的能力存在重大疑問,因此我們通過出售和發行債務或其他股權證券或通過銀行或其他融資為業務融資的能力將具有挑戰性,截至本報告發布之日,管理層無法得出其計劃可能成功實施的結論。截至本報告發布之日,我們認為我們的財務資源、現有現金資源和其他流動性來源不足以支持未來12個月以後的計劃業務。我們繼續經營的能力將取決於我們獲得額外資本的能力。
我們將繼續探索潛在的融資來源。但是,可能無法以優惠條件獲得額外資本,甚至根本無法獲得額外的股權融資,而額外的股權融資將進一步削弱我們目前的股東。如果我們通過發行債務證券或優先股,或者通過貸款或其他融資籌集額外資金,則這些融資形式的權利、優先權和特權將優先於普通股持有者的權利、優先權和特權。
如果我們無法獲得所需的足夠資金,我們可能會被要求終止或大幅削減我們的業務,在這種情況下,我們的投資者可能會損失部分或全部投資。
我們的公司重組和相關的裁員可能不會帶來預期的節省,可能導致總成本和支出超過預期,並可能擾亂我們的業務。
2023 年 7 月,公司董事會批准了一項重組計劃(“重組計劃”),以提高運營效率和降低成本,包括員工。根據重組計劃,公司希望合理調整其全球足跡,實施共享的採購和工程服務模式,並將FCEV改裝服務過渡到第三方裝配模式。參見注釋 4。重組及相關費用列於本10-Q表季度報告的未經審計的中期合併財務報表,以瞭解有關重組的更多詳細信息。
由於不可預見的困難、延誤或意想不到的成本,我們可能無法全部或部分實現重組工作帶來的預期收益、節省和成本結構的改善。如果我們無法實現重組帶來的預期運營效率和成本節約,我們的經營業績和財務狀況將受到不利影響。此外,我們的重組計劃可能會干擾我們的運營。例如,我們的裁員可能會產生意想不到的後果,例如在實施業務戰略(包括留住剩餘員工)方面遇到更多困難。與裁員相關的就業相關訴訟可能代價高昂,使管理層無法完全專注於業務。
未來的任何增長都將給管理層成員帶來顯著的額外責任,包括需要識別、招聘、留住和整合更多員工。由於資源有限,我們可能無法有效管理我們的運營或招聘和留住合格的人員,這可能會導致我們的基礎設施和運營薄弱,存在我們可能無法遵守法律和監管要求的風險,以及員工流失和剩餘員工的生產力降低。
第 2 項。 股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券
在截至2023年9月30日的九個月中,沒有出售未根據《證券法》註冊的股票證券。
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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10.1# | | 截至2023年10月11日,Hyzon Motors Inc.與斯蒂芬·韋蘭德簽訂的僱傭協議. |
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31.1 | | 規則 13a-14 (a) 或規則 15d-14 (a) 要求對首席執行官進行認證 |
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31.2 | | 細則13a-14 (a) 或細則15d-14 (a) 要求的首席財務官認證 |
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32.1* | | 規則 13a-14 (b) 或規則 15d-14 (b) 和 18 U.S.C. 1350 要求對首席執行官進行認證 |
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32.2* | | 第 13a-14 (b) 條或規則 15d-14 (b) 和 18 U.S.C. 1350 所要求的首席財務官認證 |
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101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
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101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
_________________________
* 這些信息不是為1933年《證券法》第11和12條以及《證券交易法》第18條的目的而提供的。
# 表示管理合同或補償安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Hyzon Motors Inc. |
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日期:2023 年 11 月 14 日 | 來自: | /s/ 帕克·米克斯 |
| 姓名: | 帕克·米克斯 |
| 標題: | 首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2023 年 11 月 14 日 | 來自: | /s/ 斯蒂芬·韋蘭德 |
| 姓名: | 斯蒂芬·韋蘭德 |
| 標題: | 首席財務官 (首席財務官兼首席會計官) |
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