附錄 99.1
跑道增長金融公司 公佈2023年第三季度財務業績
交付的總投資和淨投資 收入分別為4,380萬美元和2,200萬美元
10億美元的投資組合
電話會議今天，美國東部時間 11 月 7 日星期二下午 5:00
加利福尼亞州門洛帕克，2023年11月7日——Runway Growth Finance Corp. （納斯達克股票代碼：RWAY）（“Runway Growth” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日 的第三季度財務業績。
2023 年第三季度亮點
| · | 總投資收益 為4,380萬美元 |
| · | 淨投資收益 為2,200萬美元，合每股收益0.54美元 |
| · | 每股 淨資產價值為14.08美元 |
| · | 本季度美元加權年化 債務投資收益率為18.3％ |
| · | 完成了對新投資組合公司和現有投資組合公司的六項投資，相當於4,080萬美元的融資貸款 |
| · | 從本金還款中收到的總收益 為1.253億美元 |
| · | 宣佈2023年第四季度 定期派息為每股0.40美元 |
| · | 宣佈2023年第四季度 的補充股息為每股0.06美元 |
Runway Growth 代理首席執行官、Runway Growth Capital副首席投資官兼信貸主管格雷格·格雷菲爾德表示：“Runway Growth 的第三季度表明 我們的高質量、後期投資組合具有彈性，專為提供卓越的信貸業績而打造。”“Runway的 渠道保持健康，各公司對創新融資解決方案的需求正在加速。我們團隊的評估標準 從未像現在這樣高，因為我們正在尋求為Runway穩定而穩定的投資組合承保合適的交易。”
格雷菲爾德繼續説：“Runway Growth 的首要任務是保持信貸質量，因為我們的目標是保護股東的資本，同時創造有吸引力的 回報。由於行業槓桿率低，充足的乾粉有待部署到資本匱乏的市場，在臨近2024年之際，Runway 完全有能力推動非稀釋性投資組合增長和股東的投資回報率。”
2023 年第三季度經營業績
截至2023年9月30日的季度總投資收入為4,380萬美元，而截至2022年9月30日的季度為2700萬美元。
截至2023年9月30日的季度淨投資收益為2200萬美元，合每股收益0.54美元，而截至2022年9月30日的季度淨投資收益為1,450萬美元，合每股收益0.36美元。
截至2023年9月30日的季度，公司 平均債務投資的美元加權年化收益率為18.3％。公司計算任何時期以美元加權債務 投資的收益率計量為（1）該期間與投資相關的總收入除以該期間未償債務投資的 公允價值的每日平均值。
截至2023年9月30日的季度總運營支出為2170萬美元，而截至2022年9月30日的季度為1,250萬美元。增長是由與擴大貸款組合相關的管理費 費用、激勵費和利息支出的增加以及以更高利率 利率獲得的總借款增加所推動的。
截至2023年9月30日的 季度的已實現投資淨收益為零，而截至2022年9月30日的季度已實現淨收益為40萬美元。該公司 在第三季度或2023年迄今為止沒有出現任何信貸損失。
截至2023年9月30日的季度，未實現投資虧損的淨變動 為720萬美元，而上一年同期 的未實現虧損淨變動為320萬美元。
投資組合和投資活動
截至2023年9月30日，Runway Growth的投資 投資組合的總公允價值約為10.11億美元，包括約9.62億美元的定期貸款， 99％是優先擔保貸款以及50家投資組合公司的4900萬美元認股權證和其他股票相關投資。
在2023年第三季度，Runway Growth完成了對新投資組合公司和現有投資組合公司的六項投資，相當於4,080萬美元的融資貸款。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 和九個月的總投資組合活動如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 初始投資組合 | $ | 1,095,321 | $ | 807,729 | $ | 1,126,309 | $ | 729,516 | ||||||||
| 購買投資 | 41,987 | 159,347 | 105,527 | 392,820 | ||||||||||||
| 購買美國國庫券 | — | — | 34,974 | — | ||||||||||||
| PIK 利息 | 5,551 | 1,215 | 15,334 | 6,345 | ||||||||||||
| 出售或償還投資 | (126,770 | ) | (56,351 | ) | (225,671 | ) | (143,144 | ) | ||||||||
| 投資的定期本金支付 | (275 | ) | — | (7,046 | ) | (7,266 | ) | |||||||||
| 美國國庫券的銷售和到期日 | — | — | (35,000 | ) | (45,000 | ) | ||||||||||
| 投資的已實現淨收益（虧損） | — | 407 | (1,178 | ) | 939 | |||||||||||
| 投資未實現收益（虧損）的淨變化 | (7,214 | ) | (3,183 | ) | (9,654 | ) | (28,617 | ) | ||||||||
| 固定收益保費的攤銷或折扣的增加 | 2,327 | 1,005 | 7,332 | 4,576 | ||||||||||||
| 結束投資組合 | $ | 1,010,927 | $ | 910,169 | $ | 1,010,927 | $ | 910,169 | ||||||||
資產淨值
截至2023年9月30日，每股淨資產價值（“資產淨值”） 為14.08美元，而截至2022年9月30日為14.12美元。截至2023年第三季度末，總淨資產為5.705億美元，較去年同期的5.737億美元下降0.55％。
截至2023年9月30日的季度，運營產生的淨資產淨增長 為1,480萬美元，合每股0.37美元，而截至2022年9月30日的季度淨資產淨增1170萬美元，合每股0.29美元。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，公司擁有大約 3.119億美元的可用流動性，包括不受限制的現金和現金等價物以及公司信貸額度下的2.970億美元可用借款能力 ，但須遵守現有條款、預付款率以及監管和契約要求。
該公司在本季度末的核心槓桿率 約為79％，而截至2023年6月30日的季度為97％。
分佈
2023年11月2日，公司 董事會宣佈，2023年第四季度每股定期季度分配0.40美元，將於2023年11月28日支付， 支付給截至2023年11月13日的登記股東。此外，公司董事會宣佈2023年第四季度每股0.06美元的補充股息 ，該股息也將於2023年11月28日支付給截至2023年11月 13日的登記股東。
股票回購計劃
2023年11月2日，公司 董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），根據該計劃，公司可以回購 至2500萬美元的已發行普通股。根據股票回購計劃，管理層可以根據所有適用的證券法律和法規，在公開市場交易中不時地自行決定進行購買。
最近的事態發展
2023年10月6日，該公司向Betterment Holdings, Inc.出資800萬美元 。
2023年10月6日，該公司從Brivo, Inc.收到了部分預付的2450萬美元 的優先擔保貸款。
2023年10月19日，該公司向Gynesonics, Inc.提供310萬美元的投資 。
2023年10月26日，該公司向Snagajob, Inc.提供140萬美元的投資 ，用於重組其貸款。
2023年11月3日，該公司向Linxup, LLC出資3,000萬美元 。
2023年11月6日，該公司向Route 92 Medical, Inc.出資500萬美元 。
電話會議
Runway Growth 將於太平洋時間2023年11月7日星期二下午 2:00（美國東部時間下午 5:00）舉行電話會議，討論截至2023年9月30日的第三季度 財務業績。要參加會議 電話會議或網絡直播，與會者應在Runway投資者關係網站上在線註冊。也可以通過以下鏈接訪問財報電話會議 ：
| · | 電話會議 |
| · | 網絡直播 |
公司 網站的投資者專區將提供網絡直播，並將在電話會議結束後存檔90天。
關於 Runway Growth
Runway Growth 是一家成長中的專業金融公司，專注於為尋求股權籌集替代方案的後期和成長階段公司提供 靈活的資本解決方案。Runway Growth 是一家封閉式 投資基金，已選擇根據1940年《投資公司法》作為業務發展公司進行監管。Runway Growth 由Runway Growth Capital LLC外部管理，該公司是一家知名的註冊投資顧問，成立於2015年，由行業 資深人士大衞·斯普倫格領導。欲瞭解更多信息，請訪問 www.runwaygrowth.com。
前瞻性陳述
此處包含的陳述可能構成《1995年私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性 陳述”。本新聞稿中包含的歷史 事實陳述以外的陳述可能構成前瞻性陳述，不能保證未來的表現、狀況 或結果，並涉及許多風險和不確定性，包括 COVID-19 和基準利率 的相關變化以及市場大幅波動對我們的業務、投資組合公司、行業和全球經濟的影響。由於多種因素，包括Runway Growth向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的因素， 實際業績可能與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。Runway Growth 沒有義務更新此處發表的任何前瞻性 聲明。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。
重要披露
所描述的策略涉及特殊風險，在做出投資決定之前， 應仔細評估這些風險。本文並非 討論這些策略的所有風險和其他重要方面。請在公司最新的 年度10-K表報告的標題為 “風險因素” 的部分中查看有關這些風險因素和其他相關風險的更詳細討論，該部分可在公司網站www.runwaygrowth.com 或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲取。
投資者關係聯繫人：
斯特凡·諾博姆，Prosek Partners，snorbom@prosek.com
Thomas B. Raterman，代理總裁、首席財務官兼 首席運營官，tr@runwaygrowth.com
跑道增長金融公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 公允價值投資： | ||||||||
| 按公允價值計算的非控制性/非關聯投資（成本分別為971,230美元和1,126,879美元） | $ | 951,779 | $ | 1,114,935 | ||||
| 按公允價值計算的關聯投資（成本分別為55,681美元和4,551美元） | 47,535 | 2,084 | ||||||
| 按公允價值控制投資（成本分別為17,963美元和19,172美元） | 11,613 | 9,290 | ||||||
| 按公允價值計算的投資總額（成本分別為1,044,874美元和1,150,602美元） | 1,010,927 | 1,126,309 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 14,945 | 5,761 | ||||||
| 應收利息和費用 | 8,152 | 8,766 | ||||||
| 其他資產 | 167 | 930 | ||||||
| 總資產 | 1,034,191 | 1,141,766 | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 債務： | ||||||||
| 信貸額度 | 203,000 | 337,000 | ||||||
| 2026 年注意事項 | 95,000 | 70,000 | ||||||
| 2027 注意事項 | 152,250 | 152,250 | ||||||
| 未攤銷的遞延債務成本 | (9,265 | ) | (10,293 | ) | ||||
| 債務總額，減去未攤銷的遞延債務成本 | 440,985 | 548,957 | ||||||
| 應付的激勵費 | 12,779 | 8,808 | ||||||
| 應付利息 | 8,025 | 6,221 | ||||||
| 應計費用和其他負債 | 1,911 | 1,728 | ||||||
| 負債總額 | 463,700 | 565,714 | ||||||
| 淨資產 | ||||||||
| 普通股，面值 | 414 | 414 | ||||||
| 額外的實收資本 | 605,774 | 605,774 | ||||||
| 可分配（虧損） | (24,881 | ) | (19,320 | ) | ||||
| 國庫股 | (10,816 | ) | (10,816 | ) | ||||
| 淨資產總額 | $ | 570,491 | $ | 576,052 | ||||
| 已發行普通股（面值0.01美元，已授權1億股） | 40,509,269 | 40,509,269 | ||||||
| 每股淨資產價值 | $ | 14.08 | $ | 14.22 | ||||
跑道增長金融公司
合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 投資收益 | ||||||||||||||||
| 來自非控制性/非關聯投資： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 35,498 | $ | 25,365 | $ | 104,169 | $ | 61,750 | ||||||||
| 支付實物利息收入 | 5,195 | 1,200 | 15,416 | 3,249 | ||||||||||||
| 股息收入 | 318 | 318 | 961 | 1,021 | ||||||||||||
| 費用收入 | 1,925 | 153 | 2,585 | 1,067 | ||||||||||||
| 來自關聯投資： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 601 | — | 1,486 | 5 | ||||||||||||
| 支付實物利息收入 | — | — | — | 97 | ||||||||||||
| 費用收入 | 15 | — | 15 | 8 | ||||||||||||
| 來自控制投資： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | — | — | — | 1,112 | ||||||||||||
| 支付實物利息收入 | — | — | — | 2,984 | ||||||||||||
| 其他收入 | 227 | 1 | 352 | 1 | ||||||||||||
| 總投資收入 | 43,779 | 27,037 | 124,984 | 71,294 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 管理費 | 4,302 | 3,066 | 12,598 | 8,488 | ||||||||||||
| 激勵費 | 5,511 | 3,626 | 14,994 | 8,591 | ||||||||||||
| 利息和其他債務融資費用 | 10,442 | 4,382 | 32,772 | 8,297 | ||||||||||||
| 專業費用 | 466 | 482 | 1,504 | 1,677 | ||||||||||||
| 管理協議費用 | 449 | 459 | 1,647 | 1,331 | ||||||||||||
| 保險費用 | 269 | 268 | 805 | 806 | ||||||||||||
| 税收支出 | — | — | 50 | 1 | ||||||||||||
| 其他開支 | 304 | 256 | 656 | 667 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 21,743 | 12,539 | 65,026 | 29,858 | ||||||||||||
| 淨投資收益 | 22,036 | 14,498 | 59,958 | 41,436 | ||||||||||||
| 投資的已實現淨收益和未實現收益（虧損）淨變動 | ||||||||||||||||
| 非控制性/非關聯投資的已實現淨收益（虧損） | — | 407 | (1,178 | ) | 939 | |||||||||||
| 投資的已實現淨收益（虧損） | — | 407 | (1,178 | ) | 939 | |||||||||||
| 非控制性/非關聯投資的未實現收益（虧損）的淨變化 | (7,624 | ) | (1,957 | ) | (7,507 | ) | (14,275 | ) | ||||||||
| 關聯投資未實現收益（虧損）的淨變化 | 410 | (172 | ) | (5,679 | ) | (3,380 | ) | |||||||||
| 控制投資未實現收益（虧損）的淨變化 | — | (1,054 | ) | 3,532 | (10,962 | ) | ||||||||||
| 投資未實現收益（虧損）的淨變化 | (7,214 | ) | (3,183 | ) | (9,654 | ) | (28,617 | ) | ||||||||
| 投資已實現和未實現的淨收益（虧損） | (7,214 | ) | (2,776 | ) | (10,832 | ) | (27,678 | ) | ||||||||
| 運營導致的淨資產淨增加（減少） | $ | 14,822 | $ | 11,722 | $ | 49,126 | $ | 13,758 | ||||||||
| 每股普通股淨投資收益 | $ | 0.54 | $ | 0.36 | $ | 1.48 | $ | 1.01 | ||||||||
| 每股普通股運營產生的淨資產淨增加（減少） | $ | 0.37 | $ | 0.29 | $ | 1.21 | $ | 0.33 | ||||||||
| 加權平均已發行股數 | 40,509,269 | 40,774,154 | 40,509,269 | 41,119,467 | ||||||||||||