附錄 99.1
哈羅 公佈2023年第三季度財務業績
2023 年第三季 季度及近期精選亮點：
| ● | 收入創紀錄地達到3,430萬美元，比上年同期的2,280萬美元增長50％，比第二季度的3,350萬美元 增長2％。 | |
| ● | GAAP 淨虧損為440萬美元。 | |
| ● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤為920萬美元，比上年同期的250萬美元增長270％。 | |
| ● | GAAP毛利率同比持平，為71％。 | |
| ● | 核心毛利率比上一年的 72% 提高到78％。 | |
| ● | 截至2023年9月30日，現金 及現金等價物為6,560萬美元。 | |
| ● | 哈羅完成了保密協議的轉讓並在美國推出了 FLAREX®、 NATACYN®、TOBRADEX® ST、VERKAZIA® 和 ZERVIATE® |
田納西州納什維爾，2023年11月13日——美國領先的眼部護理製藥公司哈羅（納斯達克股票代碼：HROW）公佈了截至2023年9月30日的第三個季度和九個月的業績。該公司還在其網站harrow.com的 “投資者” 部分發布了第三季度致股東的信函和公司 演示文稿。公司鼓勵所有哈羅股東 查看這些文件，這些文件提供了有關歷史季度以及未來業務預期 的更多詳細信息。
哈羅首席執行官馬克·鮑姆在評論 哈羅的第三季度業績時説：“在第三季度，我們創造了創紀錄的收入， 比上年收入增長了50％。但是，在運營方面，第三季度好壞參半，有些領域表現異常 好，例如我們推出的IHEEZO，而有些領域表現不佳，例如我們的Fab Five產品和複合業務。
“ 收入同比增長50％，這主要是品牌藥品（BPPS）增長的結果，這得益於IHEEZO® 超出我們內部預期的業績 。對IHEEZO上市的戰略修正使9月份的單位 需求大幅增加，這一趨勢一直持續到第四季度。我們從眼科護理專業人士那裏聽説，他們對IHEEZO的臨牀益處非常滿意，我們看到來自大批量用户以及許多新賬户的大量訂單和重新訂購。 雖然現在還處於發佈初期，我們還有很多工作要做，但我們對IHEEZO在 2024年及以後所看到的情況持樂觀態度。
“在 第三季度，我們戰略性地將商業團隊的工作重點放在IHEEZO上，推遲了營銷和銷售 的實施，詳細介紹了我們在今年早些時候收購的、新藥申請 （NDA）最近已轉移的四種 “Fab Five” 產品的工作。我們現在已經實施了這些策略，初步的處方數據令人鼓舞。我們估計 我們比這些產品的收入預測晚了大約三個月。
“在此期間，由於我們在合規和運營方面進行了投資，我們的 複合業務表現不佳。我們相信，已經為我們的 複合業務實施或計劃的 解決方案將被證明是有效的，並將業務在2024年第一季度恢復到歷史增長軌跡。
“由於 我們比整體業務的內部目標落後了幾個月，我們正在將之前發佈的 2023年財務指引調整為1.29億美元至1.36億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,600萬美元至4,100萬美元。此外， 我們還概述了我們對2024年的預期，其中包括超過1.8億美元的收入，其中不包括來自TRIESENCE的捐款。總而言之，迄今為止，2023年是變革性的一年——我們相信，由於我們在2023年採取了戰略行動 ，我們有望在2024年迎來又一個破紀錄的一年。”
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哈羅公佈2023年第三季度財務業績 第 2 頁 2023年11月13日 |
2023 年第三季度 季度績效數字：
在已結束的三個月中 9月30日 | 在結束的九個月裏 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 34,265,000 | $ | 22,823,000 | $ | 93,838,000 | $ | 68,266,000 | ||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 71 | % | 70 | % | 72 | % | ||||||||
| 核心毛利率(1) | 78 | % | 72 | % | 77 | % | 73 | % | ||||||||
| 淨虧損 | (4,391,000 | ) | (6,464,000 | ) | (15,263,000 | ) | (15,141,000 | ) | ||||||||
| 核心淨虧損(1) | (2,960,000 | ) | (1,531,000 | ) | (4,519,000 | ) | (564,000 | ) | ||||||||
| 調整後 EBITDA(1) | 9,209,000 | 2,483,000 | 25,556,000 | 11,928,000 | ||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | (0.13 | ) | (0.24 | ) | (0.48 | ) | (0.55 | ) | ||||||||
| 核心攤薄後每股淨虧損(1) | (0.09 | ) | (0.06 | ) | (0.14 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| (1) | 核心毛利率 、核心淨虧損、核心攤薄後每股淨虧損（統稱為 “核心業績”）和調整後息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則 指標。有關更多信息，包括此類核心業績和調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則列報的最直接可比 指標的對賬，請參閲財務表 部分對非公認會計準則指標和對賬表的解釋。 |
會議 電話會議和網絡直播
公司的管理團隊將於美國東部時間今天下午 4:45 舉行電話會議和網絡直播，討論 2023 年第三季度業績並提供業務最新情況。要參與電話會議，請查看以下詳細信息：
| 會議 通話詳情： | |
| 日期： | 2023 年 11 月 13 日， 星期一 |
| 時間： | 美國東部時間下午 4:45 |
| 參與者 撥入： | 1-833-953-2434（美國） 1-412-317-5763（國際） |
重播 撥入（密碼 7225453）： （電話回放截至 2023 年 11 月 20 日） |
1-877-344-7529（美國） 1-412-317-0088（國際） |
| 網絡直播： （在線重播截至 2024 年 11 月 13 日） | harrow.com |
關於 Harrow
Harrow, Inc.（納斯達克股票代碼：HROW）是一家領先的眼部護理製藥公司，致力於為美國市場發現、開發和商業化創新 眼科藥品。Harrow通過每年向數百萬美國人提供和負擔得起的 全面的處方藥和非處方藥產品組合，幫助美國眼部護理專業人士保護視力 。有關 Harrow 的更多信息，請訪問 harrow.com。
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哈羅公佈2023年第三季度財務業績 第 3 頁 2023年11月13日 |
前瞻性 陳述
本 新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》 所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中任何非歷史事實的陳述都可能被視為這種 “前瞻性陳述”。 前瞻性陳述基於管理層當前的預期，受風險和不確定性的影響， 可能導致業績與本文包含的陳述存在重大不利差異。可能導致實際業績與預期不同的一些潛在風險和不確定性 包括與以下相關的風險：流動性或經營業績； 我們成功實施業務計劃、及時或完全開發和商業化我們的產品、候選產品和專有配方的能力 、識別和收購其他產品、管理我們的藥房業務、償還債務、獲得運營業務所需的融資 ，招聘和留住合格的人員，管理任何我們可能經歷併成功實現增長 我們之前的收購以及我們可能尋求的任何其他收購和合作安排的好處；來自制藥 公司、外包設施和藥房的競爭；總體經濟和商業狀況，包括通貨膨脹和供應鏈挑戰； 與我們的藥房業務以及整個藥房和製藥業務相關的監管和法律風險及不確定性； 醫生對我們當前和任何未來的興趣和市場接受度一般是配方和複方藥房。哈羅向美國證券交易委員會提交的文件，包括 其10-K表年度報告和10-Q表季度報告，對這些以及 其他風險和不確定性進行了更全面的描述。此類文件可以在美國證券交易委員會的網站 sec.gov 上免費閲讀。不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。 除非法律要求，否則哈羅沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映發表之日之後的新信息、事件、 或情況，或反映意外事件的發生。
聯繫人：
Jamie Webb，傳播和投資者關係總監
jwebb@harrowinc.com
615-733-4737
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哈羅公佈2023年第三季度財務業績 第 4 頁 2023年11月13日 |
HARROW, INC.
簡化 合併資產負債表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 65,610,000 | $ | 96,270,000 | ||||
| 所有其他流動資產 | 44,668,000 | 21,990,000 | ||||||
| 流動資產總額 | 110,278,000 | 118,260,000 | ||||||
| 所有其他資產 | 175,787,000 | 39,118,000 | ||||||
| 總資產 | $ | 286,065,000 | $ | 157,378,000 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | $ | 19,029,000 | $ | 18,632,000 | ||||
| 應付貸款，扣除未攤銷的債務折扣 | 182,186,000 | 104,174,000 | ||||||
| 所有其他負債 | 9,448,000 | 7,332,000 | ||||||
| 負債總額 | 210,663,000 | 130,138,000 | ||||||
| 股東權益總額 | 75,402,000 | 27,240,000 | ||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 286,065,000 | $ | 157,378,000 | ||||
HARROW, INC.
未經審計 簡明合併運營報表
| 在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 34,265,000 | $ | 22,823,000 | $ | 93,838,000 | $ | 68,266,000 | ||||||||
| 銷售成本 | 10,067,000 | 6,721,000 | 28,338,000 | 19,218,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 24,198,000 | 16,102,000 | 65,500,000 | 49,048,000 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 21,033,000 | 15,421,000 | 56,878,000 | 43,004,000 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 1,421,000 | 775,000 | 3,316,000 | 2,347,000 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 22,454,000 | 16,196,000 | 60,194,000 | 45,351,000 | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | 1,744,000 | (94,000 | ) | 5,306,000 | 3,697,000 | |||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | 4,596,000 | 6,335,000 | 19,333,000 | 18,763,000 | ||||||||||||
| 所得税支出 | 1,539,000 | 35,000 | 1,236,000 | 75,000 | ||||||||||||
| 歸屬於哈羅公司的淨虧損 | $ | (4,391,000 | ) | $ | (6,464,000 | ) | $ | (15,263,000 | ) | $ | (15,141,000 | ) | ||||
| 普通股每股淨虧損，基本和攤薄後 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (0.55 | ) | ||||
HARROW, INC.
未經審計 簡明合併現金流量表
| 在結束的九個月裏 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 提供的淨現金（用於）： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (4,856,000 | ) | $ | 5,417,000 | |||
| 投資活動 | (152,350,000 | ) | (1,738,000 | ) | ||||
| 籌資活動 | 126,546,000 | (887,000 | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | (30,660,000 | ) | 2,792,000 | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 96,270,000 | 42,167,000 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 65,610,000 | $ | 44,959,000 | ||||
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哈羅公佈2023年第三季度財務業績 第 5 頁 2023年11月13日 |
非公認會計準則 財務指標
除了根據上文介紹和討論的美國公認會計原則（GAAP）確定的公司經營業績外，管理層還利用調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心業績（ 未根據公認會計原則計算的未經審計的財務指標）來評估公司的財務業績和業績，並規劃和預測 的未來時期。根據美國證券交易委員會頒佈的 G法規，調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心業績被視為 “非公認會計準則” 財務指標。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標反映了另一種看待公司 運營各個方面的方式，當與GAAP業績一起來看，可以更全面地瞭解公司的經營業績 以及影響其業務的因素和趨勢。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心業績提供了有關公司業績的有意義的 補充信息，因為 (i) 它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵 指標的透明度；(ii) 它們排除了非現金或 非經常性項目的影響，這些項目不能直接歸因於公司核心經營業績，也可能掩蓋公司趨勢 核心經營業績；以及 (iii) 它們被機構使用投資者和分析師社區幫助 分析公司的業績。但是，調整後的息税折舊攤銷前利潤、核心業績和任何其他非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的相應指標。此外， 公司使用的非公認會計準則財務指標及其計算方式可能與非公認會計準則財務指標或包括公司競爭對手在內的其他公司使用的相同非公認會計準則財務指標的 計算有所不同。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損，不包括股票薪酬和支出、利息、税款、折舊、 攤銷、投資（收益）虧損、淨額以及其他非經常性收入或支出項目（如果有）的影響。管理層 認為，與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接比較的公認會計準則財務指標是淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤有侷限性， 不應被視為衡量經營業績的毛利潤或淨虧損的替代方案，也不應將 作為衡量現金需求能力的運營、投資或融資活動提供的淨現金的替代方案。
下列 是截至2023年9月30日的三個月和 九個月以及2022年同期調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）與最具可比性的公認會計準則指標淨虧損的對賬表：
HARROW, INC.
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| 在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| GAAP 淨虧損 | $ | (4,391,000 | ) | $ | (6,464,000 | ) | $ | (15,263,000 | ) | $ | (15,141,000 | ) | ||||
| 股票薪酬和開支 | 4,476,000 | 1,932,000 | 11,521,000 | 5,941,000 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 5,749,000 | 1,800,000 | 16,200,000 | 5,386,000 | ||||||||||||
| 所得税支出 | 1,539,000 | 35,000 | 1,236,000 | 75,000 | ||||||||||||
| 折舊 | 405,000 | 247,000 | 1,095,000 | 1,090,000 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 2,584,000 | 398,000 | 7,634,000 | 1,200,000 | ||||||||||||
| 投資（收益）虧損，淨額 | (1,348,000 | ) | 4,535,000 | (2,676,000 | ) | 13,377,000 | ||||||||||
| 其他費用，淨額 | 195,000 | - | 5,809,000 (1) | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 9,209,000 | $ | 2,483,000 | $ | 25,556,000 | $ | 11,928,000 | ||||||||
| (1) | 包括清償債務造成的損失5,465,000美元。 |
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哈羅公佈2023年第三季度財務業績 第 6 頁 2023年11月13日 |
核心 結果
Harrow 核心業績，包括核心毛利率、核心淨（虧損）收入、核心營業收入、核心基本和攤薄後的每股虧損以及 核心營業利潤率，不包括 (1) 不包括軟件開發成本的所有無形資產攤銷和減值費用， (2) 投資和股票證券的淨損益，包括權益法損益和按公允價值計值的權益 （“FVPL”）和優先股分紅，以及（3）免除債務的收益/虧損。在其他時期， 核心業績還可能排除以收購FVPL公司的期權為形式的金融資產的公允價值調整、與產品召回有關的 債務、某些收購相關項目、重組費用/解除及相關項目、相關 法律項目、提前清償債務或債務修改的收益/虧損、不動產、廠房、設備和軟件的減值、 以及收入和收入和管理層認為例外且將在或預計將在年內累積的支出項目 超過 10 萬美元的門檻。
下列 是截至2023年9月30日的三個月和九個月 以及2022年同期的核心業績、非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬表：
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||||||
| GAAP | 無形的 | 投資 | 其他 | 結果 | ||||||||||||||||
| 結果 | 資產 | 收益 | 物品 | 核心 | ||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 24,198,000 | $ | 2,480,000 | $ | - | $ | - | $ | 26,678,000 | ||||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 78 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,744,000 | 2,584,000 | - | - | 4,328,000 | |||||||||||||||
| 税前（虧損）收入 | (2,852,000 | ) | 2,584,000 | (1,348,000 | ) | 195,000 | (1,421,000 | ) | ||||||||||||
| 税收支出 | (1,539,000 | ) | - | - | - | (1,539,000 | ) | |||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (4,391,000 | ) | 2,584,000 | (1,348,000 | ) | 195,000 | (2,960,000 | ) | ||||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 ($)(1) | (0.13 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均數，基本股和攤薄後的普通股數量 | 34,255,197 | 34,255,197 | ||||||||||||||||||
| 在截至2023年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||||||
| GAAP | 無形的 | 投資 | 其他 | 核心 | ||||||||||||||||
| 結果 | 資產 | 收益 | 物品 | 結果 | ||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 65,500,000 | $ | 7,174,000 | $ | - | $ | - | $ | 72,674,000 | ||||||||||
| 毛利率 | 70 | % | 77 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 5,306,000 | 7,634,000 | - | - | 12,940,000 | |||||||||||||||
| 税前（虧損）收入 | (14,027,000 | ) | 7,634,000 | (2,676,000 | ) | 5,786,000 | (3,283,000 | ) | ||||||||||||
| 税收支出 | (1,236,000 | ) | - | - | - | (1,236,000 | ) | |||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (15,263,000 | ) | 7,634,000 | (2,676,000 | ) | 5,786,000 | (4,519,000 | ) | ||||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 ($)(1) | (0.48 | ) | (0.14 | ) | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均數，基本股和攤薄後的普通股數量 | 31,689,947 | 31,689,947 | ||||||||||||||||||
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哈羅公佈2023年第三季度財務業績 第 7 頁 2023年11月13日 |
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||
| GAAP | 無形的 | 投資 | 核心 | |||||||||||||
| 結果 | 資產 | 損失 | 結果 | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 16,102,000 | $ | 341,000 | $ | - | $ | 16,443,000 | ||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 72 | % | ||||||||||||
| 營業（虧損）收入 | (94,000 | ) | 398,000 | - | 304,000 | |||||||||||
| 税前（虧損）收入 | (6,429,000 | ) | 398,000 | 4,535,000 | (1,496,000 | ) | ||||||||||
| 税收支出 | (35,000 | ) | - | - | (35,000 | ) | ||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (6,464,000 | ) | 398,000 | 4,535,000 | (1,531,000 | ) | ||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 ($)(1) | (0.24 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||
| 已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數 | 27,349,642 | 27,349,642 | ||||||||||||||
| 在截至2022年9月30日的九個月中 | ||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||
| GAAP | 無形的 | 投資 | 核心 | |||||||||||||
| 結果 | 資產 | 損失 | 結果 | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 49,048,000 | $ | 1,023,000 | $ | - | $ | 50,071,000 | ||||||||
| 毛利率 | 72 | % | 73 | % | ||||||||||||
| 營業收入 | 3,697,000 | 1,200,000 | - | 4,897,000 | ||||||||||||
| （虧損）税前收入 | (15,066,000 | ) | 1,200,000 | 13,377,000 | (489,000 | ) | ||||||||||
| 税收支出 | (75,000 | ) | - | - | (75,000 | ) | ||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (15,141,000 | ) | 1,200,000 | 13,377,000 | (564,000 | ) | ||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 ($)(1) | (0.55 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均數，基本股和攤薄後的普通股數量 | 27,293,756 | 27,293,756 | ||||||||||||||
| (1) | 核心基本每股虧損和攤薄後每股虧損是使用該期間已發行普通股的 加權平均數計算得出的。核心基本和攤薄後的每股虧損還包括與股票獎勵相關的 股攤薄股份，如附註2和公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中所包含的簡明合併財務報表 中其他地方所述。 |
-結束-