附錄 99.1
FiscalNote公佈2023年第三季度財務業績並達到調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力
在企業對FiscalNote值得信賴的、支持人工智能的全球監管、政策和市場情報的持續需求下,收入同比增長17%
宣佈FiscalNote AI聯合試點計劃,以擴大其在法律和政策領域在人工智能領域的領導地位,並開啟增量進入市場渠道
董事會任命特別委員會來評估潛在交易,包括與FiscalNote首席執行官兼聯合創始人的交易
華盛頓特區——2023年11月14日星期二——領先的人工智能驅動型政策和全球情報技術提供商FiscalNote Holdings, Inc.(紐約證券交易所代碼:NOTE)(“FiscalNote” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。這些業績標誌着公司第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤率比最初的預測提前了一個季度。業績還反映出,在對FiscalNote值得信賴的、支持人工智能的全球政策和市場情報以及公司高效的SaaS交付模式的持續需求的推動下,又實現了四分之一的穩健經常性收入同比增長和高毛利率。
2023 年第三季度財務摘要
2023 年第三季度運營指標
FiscalNote還宣佈將開發FiscalNote AI Co-pilot,這是一款專為政策和風險管理專業人士設計的新的人工智能解決方案,旨在促進制定立法、宣傳宣傳、選民溝通、監管迴應和全球風險分析等日常工作。FiscalNote Co-pilot將大型語言模型的力量、FiscalNote值得信賴的行業領先政策和地緣政治數據以及客户數據整合到一個無縫的工作流程中,為世界上最重要的決策者提供智能幫助。
另外,公司宣佈,其董事會(“董事會”)已成立一個特別委員會,以迴應公司首席執行官兼聯合創始人黃騰表示,他有興趣組建一個財團來探討潛在的私有化交易。黃先生沒有提供任何具體提案,也無法保證會提出這樣的提案。特別委員會將與其顧問一起評估黃先生就此類交易提交的任何提案,以及向公司提交的任何其他交易提案。特別委員會由邁克爾·卡拉漢、馬諾伊·賈恩、斯坦利·麥克里斯塔爾和安娜·塞奇利組成,擁有董事會的全部權力和權力,可以在其認為必要時代表董事會採取任何和所有行動,評估和談判潛在的私有化交易以及黃先生提出的任何交易的替代方案。無法保證上述情況會導致任何交易或任何其他戰略變化或結果,也無法保證上述任何事情的時機。除非特別委員會審查並提出建議,並且董事會批准了某項具體交易,或者直到公司認為進一步披露是適當或法律要求的,否則公司預計不會對此發表進一步評論。
特別委員會已聘請Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP作為其法律顧問,並打算聘請一名財務顧問來協助審查過程。
第三季度及近期業務亮點
在第三季度和最近幾周,FiscalNote取得了顯著的運營和業務里程碑,這反映了其在全球政策、風險緩解和市場情報方面的持續領導地位,包括:
財務展望
FiscalNote在2023年第三季度實現了調整後息税折舊攤銷前利潤率的預期,比之前的預期提前了一個季度,並預計第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率將持續增長,因為公司繼續實現收入同比增長,將強勁的調整後毛利率維持在80%區間,並實現其成本管理措施的好處。(6)
2023年第四季度的指導方針如下:
2023年全年指引如下:
FiscalNote預計將在2024年第一季度通過持續複利增加預付ARR和季節性強勁的收款來增加其現金狀況。
在公司大型企業客户羣中,淨收入留存率和新徽標購買量仍然強勁 (1) (4)。儘管勢頭持續,但公司對2023財年第四季度和運行率收入的預期仍低於之前提供的預期,這主要是由於在更具挑戰性的宏觀環境中公司將資源轉移到更大的企業賬户,非訂閲收入減少以及管道轉換速度低於預期。
“我們今年的主要目標是實現調整後的息税折舊攤銷前利潤率,我們很高興在第三季度達到這個轉折點,比最初的預測提前了一個季度。這證明瞭我們收入來源的持久性以及我們團隊的辛勤工作。我們正在兑現承諾,為世界上最重要的決策者建立一家持久、盈利、可持續的複合增長型公司。” FiscalNote董事長、首席執行官兼聯合創始人Tim Hwang説。“隨着我們退出2023年,我們處於有利地位。我們擁有來自不斷增長的5,000名客户羣的持續經常性收入來源、80%的調整後毛利率以及法律和政策領域在人工智能領域久經考驗的領導地位。在最近幾個季度中,我們調整了成本結構,以推動調整後的息税折舊攤銷前利潤率的持續盈利能力,並使我們的銷售團隊能夠擴大我們在大型企業客户中的成功經驗。有了這個基礎,現在是時候將重點轉移到創造新的增長機會和開發新渠道上,將我們的人工智能領導地位的價值擴展到廣泛的客户和合作夥伴羣體。我們的人工智能副駕駛計劃將建立在我們今年建立的人工智能創新和合作夥伴關係的基礎上,為新的收入來源、渠道和市場進入戰略提供增量機會。我們對未來的機遇感到興奮,因為我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤率基礎上再接再厲,重新加速增長。”
有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息,包括對這些指標的解釋以及每項指標的計算方式,載於下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下。
下文所列財務表格中還提供了公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬情況。有關我們的關鍵績效指標的信息包含在下面 “關鍵績效指標” 下。
季度電話會議
FiscalNote將於今天(美國東部時間)2023年11月14日星期二上午9點舉行電話會議,審查公司截至2023年9月30日的第三季度財務業績及其前景。要接聽此電話,請撥打1 (888) 660-6510(美國或加拿大),撥打會議編號為1271923的美國或加拿大以外的來電者撥打1(929)203-0882。電話會議的網絡直播可從FiscalNote網站的投資者關係部分觀看,網址為 https://investors.fiscalnote.com/,錄音將存檔並可通過 https://investors.fiscalnote.com/ 查閲。本次電話會議的音頻重播也將持續到2023年12月9日,美國或加拿大撥打1-800-770-2030,美國或加拿大以外的來電者撥打1-647-362-9199,然後輸入1271923。
* 在公開上市時,FiscalNote簽訂了高達2.5億美元的5年期優先擔保定期貸款,其中包括收盤時的1.5億美元承諾融資,以及1億美元的額外未承諾手風琴貸款,但須遵守某些條件。
(1) “運行率收入”、“年度經常性收入” 或 “ARR” 以及 “淨收入保留” 或 “NRR” 是關鍵績效指標 (KPI)。有關這些指標的定義和重要披露,請參閲本財報中的 “關鍵績效指標”。
(2) 非公認會計準則衡量標準。請參閲本財報中的 “非公認會計準則財務指標”,瞭解有關這些財務指標的定義和重要披露,包括與最直接可比的GAAP指標的對賬。
(3) 2023年第三季度的有機運行率收入和有機收益率包括截至2022年12月31日收購的業務,加上艾賽爾科技(截至2021年12月31日已簽署最終收購協議,交易以FiscalNote的公開上市為條件)。
(4) 提及企業客户或其他類型客户的 ARR 增長趨勢和淨收入佔公司年度收益的大部分,但不包括來自尚未整合到該報告系統的收購實體的大約 800 萬美元的 ARR。
(5) 總運行率收入包括已完成的收購,但不包括任何正在考慮的未來收購。
(6) 由於影響淨收入的項目的可變性以及未來事件的不可預測性,管理層如果不作出不合理的努力,就無法將公司預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與可比的GAAP指標進行調和。
關於 FiscalNote
FiscalNote(紐約證券交易所代碼:NOTE)是政策和全球情報領域的領導者。通過獨特地結合數據、技術和見解,FiscalNote 使客户能夠管理政治和商業風險。自2013年以來,FiscalNote開創了提供關鍵見解的技術,並提供了將其轉化為行動的工具。FiscalNote是CQ、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice和許多其他行業領先品牌的所在地,為全球約5,000名客户提供服務,在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有全球辦事處。要了解有關 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息,請訪問 FiscalNote.com 並關注 @FiscalNote。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可被視為《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或FiscalNote的未來財務或經營業績有關。例如,關於FiscalNote未來財務前景的聲明
時期、對盈利能力的預期、資本資源和FiscalNote運營所在行業的預期增長均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過 “預期”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或這些術語的否定詞語或它們的變體或類似的術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
可能影響此類前瞻性陳述的因素包括FiscalNote有效管理其增長的能力;FiscalNote戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃的變化;FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的條款;宣佈成立特別委員會和審查潛在私有化交易對FiscalNote業務及其實施任何業務的能力的影響潛在的私有化交易;FiscalNote的未來資本需求;對FiscalNote服務的需求及其驅動力;FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和創新的產品和服務的能力;FiscalNote吸引新客户、留住現有客户、向現有客户擴展產品和服務、向地域市場擴張或確定更高增長領域的能力;FiscalNote成功發現收購機會、按照這些條件進行收購的能力是商業上的令人滿意,成功整合潛在的收購業務和服務,隨後發展被收購的業務;與國際運營相關的風險,包括合規復雜性和成本、貨幣匯率波動風險增加、政治、社會和經濟不穩定以及供應鏈中斷;FiscalNote開發、增強和整合其現有平臺、產品和服務的能力;FiscalNote的估計潛在市場總額和其他行業和業績預測;FiscalNote的預計潛在市場和其他行業和業績預測;對第三方系統和數據的依賴,其將此類系統和數據與其解決方案整合的能力及其可能無法繼續支持集成;潛在的技術中斷、網絡攻擊、安全、隱私或數據泄露或其他影響FiscalNote網絡或系統或其服務提供商網絡或系統的技術或安全事件;FiscalNote獲取和維護準確、全面或可靠的數據以支持其產品和服務的能力;FiscalNote推出新產品的能力功能、集成、能力及其產品和服務的增強;FiscalNote維護和改進其方法和技術,預測新的方法或技術,用於數據收集、組織和分析以支持其產品和服務的能力;FiscalNote運營市場的競爭和競爭壓力,包括資金充足的大型公司轉變現有業務模式以提高與FiscalNote的競爭力;FiscalNote保護和維護其品牌的能力;FiscalNote的品牌保護和維護能力遵守的能力與向美國和外國政府以及其他高度監管的行業銷售產品和服務有關的法律和法規;FiscalNote留住或招募關鍵人員的能力;FiscalNote有效維持和發展其研發團隊並進行研發的能力;FiscalNote調整其產品和服務以適應與人工智能、機器學習、數據和隱私有關的法律法規或公眾看法的變化的能力政府合同;不利的總體經濟和市場條件減少了我們的產品和服務支出;任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果;FiscalNote成功建立和維持上市公司質量的財務報告內部控制的能力;以及充分保護FiscalNote知識產權的能力。
FiscalNote在美國證券交易委員會提交的文件中討論的這些因素以及其他重要因素,包括其最新的10-K表和10-Q表報告,特別是這些報告的 “風險因素” 部分,可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設,儘管FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人表示本新聞稿中規定的前瞻性陳述將得到實現,或此類前瞻性陳述的任何預期結果將得以實現。您不應過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求,否則FiscalNote沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
FiscalNote 控股有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閲 |
|
$ |
30,057 |
|
|
$ |
26,075 |
|
|
$ |
87,986 |
|
|
$ |
73,186 |
|
諮詢、廣告和其他 |
|
|
3,952 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
10,394 |
|
|
|
9,130 |
|
總收入 |
|
|
34,009 |
|
|
|
29,071 |
|
|
|
98,380 |
|
|
|
82,316 |
|
運營費用:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
10,441 |
|
|
|
8,699 |
|
|
|
28,863 |
|
|
|
23,581 |
|
研究和開發 |
|
|
4,540 |
|
|
|
5,629 |
|
|
|
14,170 |
|
|
|
15,438 |
|
銷售和營銷 |
|
|
11,235 |
|
|
|
11,830 |
|
|
|
35,222 |
|
|
|
31,722 |
|
社論 |
|
|
4,516 |
|
|
|
4,218 |
|
|
|
13,533 |
|
|
|
11,240 |
|
一般和行政 |
|
|
14,418 |
|
|
|
38,945 |
|
|
|
48,813 |
|
|
|
59,535 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2,899 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
8,614 |
|
|
|
7,818 |
|
商譽減值 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
交易成本(收益),淨額 |
|
|
(579 |
) |
|
|
1,275 |
|
|
|
1,138 |
|
|
|
1,257 |
|
運營費用總額 |
|
|
47,470 |
|
|
|
73,197 |
|
|
|
156,190 |
|
|
|
150,591 |
|
營業虧損 |
|
|
(13,461 |
) |
|
|
(44,126 |
) |
|
|
(57,810 |
) |
|
|
(68,275 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
|
8,018 |
|
|
|
42,894 |
|
|
|
21,853 |
|
|
|
89,672 |
|
金融工具公允價值的變化 |
|
|
(7,157 |
) |
|
|
(21,910 |
) |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
滅絕後PPP貸款的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
債務清償虧損,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
結算損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
其他費用,淨額 |
|
|
207 |
|
|
|
928 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,543 |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(14,529 |
) |
|
|
(111,288 |
) |
|
|
(64,532 |
) |
|
|
(178,549 |
) |
所得税準備金(福利) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
181 |
|
|
|
(2,836 |
) |
淨虧損 |
|
|
(14,467 |
) |
|
|
(109,002 |
) |
|
|
(64,713 |
) |
|
|
(175,713 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
(1,006 |
) |
|
|
(1,003 |
) |
|
|
(1,037 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
綜合損失總額 |
|
$ |
(15,473 |
) |
|
$ |
(110,005 |
) |
|
$ |
(65,750 |
) |
|
$ |
(177,490 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(109,002 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
視同分紅 |
|
|
- |
|
|
|
(24,351 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,570 |
) |
淨虧損用於計算每股虧損 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(133,353 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(202,283 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股股東的每股虧損: |
|
|||||||||||||||
基本 |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.39 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(4.52 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.63 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(5.03 |
) |
用於計算歸屬於普通股股東的每股虧損的加權平均股數: |
|
|||||||||||||||
基本 |
|
|
128,832,502 |
|
|
|
96,117,011 |
|
|
|
131,994,563 |
|
|
|
44,757,851 |
|
稀釋 |
|
|
128,832,502 |
|
|
|
96,235,930 |
|
|
|
131,994,563 |
|
|
|
44,876,770 |
|
(1) 金額包括股票薪酬支出,如下所示: |
|
|||||||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
36 |
|
研究和開發 |
|
|
328 |
|
|
|
504 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
609 |
|
銷售和營銷 |
|
|
1,041 |
|
|
|
721 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
828 |
|
社論 |
|
|
120 |
|
|
|
513 |
|
|
|
292 |
|
|
|
560 |
|
一般和行政 |
|
|
4,690 |
|
|
|
28,292 |
|
|
|
14,937 |
|
|
|
28,835 |
|
FiscalNote 控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和麪值除外)
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
16,489 |
|
|
$ |
60,388 |
|
限制性現金 |
|
|
844 |
|
|
|
835 |
|
短期投資 |
|
|
7,113 |
|
|
|
- |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
13,753 |
|
|
|
14,909 |
|
為獲得收入合同而將成本資本化,淨額 |
|
|
3,194 |
|
|
|
2,794 |
|
預付費用 |
|
|
3,490 |
|
|
|
4,315 |
|
其他流動資產 |
|
|
3,300 |
|
|
|
2,764 |
|
流動資產總額 |
|
|
48,183 |
|
|
|
86,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨額 |
|
|
6,410 |
|
|
|
7,325 |
|
資本化軟件成本,淨額 |
|
|
15,406 |
|
|
|
13,946 |
|
為獲得收入合同而將非流動成本資本化,淨額 |
|
|
4,248 |
|
|
|
3,976 |
|
經營租賃資產 |
|
|
18,247 |
|
|
|
21,005 |
|
善意 |
|
|
206,887 |
|
|
|
194,362 |
|
客户關係,網絡 |
|
|
57,737 |
|
|
|
56,348 |
|
數據庫,網絡 |
|
|
19,351 |
|
|
|
21,020 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
23,859 |
|
|
|
28,728 |
|
其他非流動資產 |
|
|
535 |
|
|
|
442 |
|
總資產 |
|
$ |
400,863 |
|
|
$ |
433,157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
68 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
12,710 |
|
|
|
13,739 |
|
遞延收入,當期部分 |
|
|
45,708 |
|
|
|
35,569 |
|
客户存款 |
|
|
1,129 |
|
|
|
3,252 |
|
收購產生的或有負債,流動部分 |
|
|
411 |
|
|
|
696 |
|
經營租賃負債,流動部分 |
|
|
3,227 |
|
|
|
6,709 |
|
其他流動負債 |
|
|
1,871 |
|
|
|
2,079 |
|
流動負債總額 |
|
|
65,124 |
|
|
|
62,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,扣除當前到期日 |
|
|
213,157 |
|
|
|
161,980 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
2,695 |
|
|
|
714 |
|
遞延收入,扣除流動部分 |
|
|
998 |
|
|
|
918 |
|
收購產生的或有負債,扣除流動部分 |
|
|
1,710 |
|
|
|
883 |
|
經營租賃負債,扣除流動部分 |
|
|
26,837 |
|
|
|
29,110 |
|
公共和私人認股權證負債 |
|
|
2,765 |
|
|
|
18,892 |
|
其他非流動負債 |
|
|
4,008 |
|
|
|
13,858 |
|
負債總額 |
|
|
317,294 |
|
|
|
288,467 |
|
承付款和意外開支(附註17) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股(截至2023年9月30日和2022年12月31日,面值為0.0001美元,授權面值為17億美元,已發行和流通分別為120,604,828和123,125,595美元) |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
B 類普通股(截至2023年9月30日和2022年12月31日,面值0.0001美元,已授權9,000,000美元,已發行和流通8,290,921股) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
額外的實收資本 |
|
|
851,047 |
|
|
|
846,205 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(1,822 |
) |
|
|
(785 |
) |
累計赤字 |
|
|
(765,668 |
) |
|
|
(700,743 |
) |
股東權益總額 |
|
|
83,569 |
|
|
|
144,690 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
400,863 |
|
|
$ |
433,157 |
|
FiscalNote 控股有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
1,007 |
|
|
|
892 |
|
無形資產攤銷和資本化軟件開發成本 |
|
|
19,068 |
|
|
|
14,482 |
|
攤銷遞延成本以獲得收入合同 |
|
|
2,602 |
|
|
|
1,922 |
|
商譽減值 |
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
非現金運營租賃費用 |
|
|
2,885 |
|
|
|
4,856 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
18,212 |
|
|
|
30,868 |
|
經營租賃資產減值 |
|
|
- |
|
|
|
378 |
|
結算損失 |
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
其他非現金支出 |
|
|
(688 |
) |
|
|
218 |
|
壞賬支出 |
|
|
267 |
|
|
|
90 |
|
收購或有對價公允價值的變化 |
|
|
(138 |
) |
|
|
(2,192 |
) |
證券未實現收益損失 |
|
|
115 |
|
|
|
- |
|
金融工具公允價值的變化 |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
遞延所得税準備金(福利) |
|
|
(80 |
) |
|
|
(2,708 |
) |
實物實收利息,淨額 |
|
|
3,987 |
|
|
|
10,491 |
|
非現金利息支出 |
|
|
3,035 |
|
|
|
50,512 |
|
債務清償虧損,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
獲得 PPP 貸款豁免的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
2,560 |
|
|
|
(4,211 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,935 |
|
|
|
(1,151 |
) |
為獲得收入合同而將成本資本化,淨額 |
|
|
(3,263 |
) |
|
|
(2,808 |
) |
其他非流動資產 |
|
|
(119 |
) |
|
|
(395 |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
(6,389 |
) |
|
|
3,566 |
|
遞延收入 |
|
|
6,141 |
|
|
|
8,581 |
|
客户存款 |
|
|
(2,182 |
) |
|
|
(1,917 |
) |
其他流動負債 |
|
|
(754 |
) |
|
|
(5,677 |
) |
收購產生的或有負債,扣除流動部分 |
|
|
(39 |
) |
|
|
(1,267 |
) |
經營租賃負債 |
|
|
(5,844 |
) |
|
|
(6,296 |
) |
其他非流動負債 |
|
|
(6 |
) |
|
|
921 |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(31,940 |
) |
|
|
(57,499 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(5,957 |
) |
|
|
(8,859 |
) |
購買短期投資 |
|
|
(7,369 |
) |
|
|
- |
|
為企業收購支付的現金,扣除獲得的現金 |
|
|
(5,010 |
) |
|
|
1,125 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(18,336 |
) |
|
|
(7,734 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
業務合併的收益 |
|
|
- |
|
|
|
175,000 |
|
普通股的發行成本 |
|
|
- |
|
|
|
(45,242 |
) |
扣除發行成本的長期債務收益 |
|
|
6,000 |
|
|
|
166,013 |
|
長期債務的本金支付 |
|
|
(80 |
) |
|
|
(189,023 |
) |
行使公共認股權證的收益 |
|
|
- |
|
|
|
4,469 |
|
行使股票期權和購買 ESPP 所得的收益 |
|
|
650 |
|
|
|
386 |
|
回購普通股 |
|
|
- |
|
|
|
(88 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
6,570 |
|
|
|
111,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率對現金的影響 |
|
|
(184 |
) |
|
|
(451 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
|
(43,890 |
) |
|
|
45,831 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
|
|
61,223 |
|
|
|
33,009 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
17,333 |
|
|
$ |
78,840 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
贖回優先股後發行A類普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
475,781 |
|
發行與業務合併相關的A類普通股和B類普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
346,797 |
|
收購認股權證負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
34,947 |
|
優先股贖回價值的增加 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
26,570 |
|
發行與業務收購有關的普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,590 |
|
與長期債務發行同時發行的認股權證 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
436 |
|
行使公共認股權證時發行A類普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
263 |
|
應付給債務持有人的費用通過增加債務本金來結算 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
100 |
|
應付賬款中包含的財產和設備採購 |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充現金流活動: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
15,290 |
|
|
$ |
28,974 |
|
繳納税款的現金 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
68 |
|
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標外,我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解,並幫助進行逐期比較。在適用的情況下,我們會提供這些非公認會計準則指標與相應最密切相關的GAAP指標的對賬表。鼓勵投資者審查每項非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息,但非公認會計準則財務指標存在侷限性,不應將其與最具可比性的公認會計準則指標分開考慮,也不應將其作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的,沒有反映全面的會計體系,也可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較,因為它們的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則衡量標準的方式可能存在差異。
調整後的收入
調整後的收入是指調整後的收入,包括在收購會計時未將遞延收入調整為公允價值時本應確認的金額。之所以列報調整後的收入,是因為我們使用該指標來評估我們的業務與前幾個時期相比的業績,並認為它可以作為衡量我們業務基本表現的指標對投資者有用。根據美國公認會計原則,調整後的收入不是一個確認期限。調整後的收入不代表收入,因為該術語是根據GAAP定義的,不應將其視為收入的替代方案,以此作為衡量我們經營業績的指標。此處列出的調整後收入不一定與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。
調整後的毛利和調整後的毛利率
我們將調整後的毛利定義為調整後的收入減去收入成本,然後攤銷包含在收入成本中的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以調整後的收入。
我們使用調整後的毛利和調整後的毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們認為,這些指標對我們和我們的投資者來説是有用的衡量標準,可以幫助我們評估我們的核心經營業績,因為它與我們過去的財務業績以及不同財政期之間的一致性和直接可比性,因為這些指標消除了無形資產攤銷和遞延收入的非現金影響,這些非現金影響可能會因與整體經營業績無關的原因而波動。
調整後的毛利和調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性,您不應將其孤立地考慮,也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品,也不應被視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代品,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的公認會計準則業績,僅將非公認會計準則指標用於補充目的,從而彌補這些限制。此處列出的調整後毛利和調整後的毛利率不一定與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤代表利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整,不包括某些非現金項目以及管理層認為不代表持續運營的其他項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以調整後的收入。
我們披露息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率,因為它們是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率不應被視為淨虧損、所得税前淨虧損或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的業務會有重大侷限性,因為這些計算基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外,儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指標或類似指標,但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們計算非公認會計準則財務指標的方式不同,這降低了它們的可比性。由於這些限制,您應考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標,包括淨收入和我們根據公認會計原則公佈的其他財務業績。
調整後的收入
下表顯示了我們對報告期調整後收入的計算,以及該指標與同期GAAP收入的對賬情況:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
訂閲收入 |
|
$ |
30,057 |
|
|
$ |
26,075 |
|
|
$ |
87,986 |
|
|
$ |
73,186 |
|
遞延收入調整 |
|
|
- |
|
|
|
123 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,853 |
|
調整後的訂閲收入 |
|
|
30,057 |
|
|
|
26,198 |
|
|
|
87,986 |
|
|
|
75,039 |
|
諮詢、廣告和其他收入 |
|
|
3,952 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
10,394 |
|
|
|
9,130 |
|
調整後的收入 |
|
$ |
34,009 |
|
|
$ |
29,194 |
|
|
$ |
98,380 |
|
|
$ |
84,169 |
|
調整後的毛利和調整後的毛利率
下表顯示了我們對所列時期調整後毛利和調整後毛利率的計算:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
調整後的收入 |
|
$ |
34,009 |
|
|
$ |
29,194 |
|
|
$ |
98,380 |
|
|
$ |
84,169 |
|
收入成本 |
|
|
(10,441 |
) |
|
|
(8,699 |
) |
|
|
(28,863 |
) |
|
|
(23,581 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
4,796 |
|
|
|
2,832 |
|
|
|
10,454 |
|
|
|
6,664 |
|
調整後的毛利 |
|
$ |
28,364 |
|
|
$ |
23,327 |
|
|
$ |
79,971 |
|
|
$ |
67,252 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
83 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
80 |
% |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前
下表顯示了我們對報告期內息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(109,002 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
所得税準備金(福利) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
181 |
|
|
|
(2,836 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
8,030 |
|
|
|
5,743 |
|
|
|
20,074 |
|
|
|
15,374 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
8,018 |
|
|
|
42,894 |
|
|
|
21,853 |
|
|
|
89,672 |
|
EBITDA |
|
|
1,519 |
|
|
|
(62,651 |
) |
|
|
(22,605 |
) |
|
|
(73,503 |
) |
遞延收入調整 (a) |
|
|
- |
|
|
|
123 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,853 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
6,224 |
|
|
|
30,043 |
|
|
|
18,212 |
|
|
|
30,868 |
|
金融工具公允價值的變化 (b) |
|
|
(7,157 |
) |
|
|
(21,910 |
) |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
債務清償虧損,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
其他非現金(收益)費用 (c) |
|
|
(704 |
) |
|
|
(948 |
) |
|
|
5,227 |
|
|
|
(9,286 |
) |
與購置有關的成本 (d) |
|
|
12 |
|
|
|
431 |
|
|
|
1,391 |
|
|
|
1,003 |
|
員工遣散費 (e) |
|
|
560 |
|
|
|
149 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
149 |
|
不可資本化的債務籌集成本 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
316 |
|
|
|
403 |
|
其他不經常性費用 (f) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
與交易有關的成本 (g) |
|
|
81 |
|
|
|
1,791 |
|
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415 |
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2,250 |
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意外損失 (h) |
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201 |
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286 |
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4,091 |
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286 |
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調整後 EBITDA |
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$ |
736 |
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$ |
(7,436 |
) |
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$ |
(10,493 |
) |
|
$ |
(19,231 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
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2.2 |
% |
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(25.5 |
)% |
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(10.7 |
)% |
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(22.8 |
)% |
關鍵績效指標
我們還監測以下關鍵績效指標,以評估增長趨勢,準備財務預測,做出戰略決策,並衡量我們銷售和營銷工作的有效性。我們的管理團隊根據這些關鍵績效指標評估我們的業績,因為它認為這些指標反映了我們業務的潛在趨勢和指標,是衡量我們持續運營績效的有意義指標。
年度經常性收入 (“ARR”)
我們約有90%的收入是基於訂閲的,這使得收入的可預測性很高。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標,有助於解釋我們歷史業績的演變,也是衡量我們後續時期收入和現金流的主要指標。我們使用ARR來衡量我們的收入趨勢,並衡量我們未來從現有的定期訂閲客户合同中獲得的收入機會。我們通過按年度計算合同訂閲收入來計算賬户層面的ARR,截至期末我們的總ARR是其總和。ARR 未根據任何已知或預計的未來客户取消、升級或降級或價格上漲或下跌的影響進行調整。我們在任何12個月期間確認的實際收入金額可能與該時期開始時的ARR不同,有時甚至存在顯著差異。這可能是由於在此期間的收入預訂時機、取消、升級或降級以及待續訂所致。應將ARR與收入分開來看,因為它是運營指標,不能替代或預測收入。我們對ARR的計算可能與其他公司提供的標題相似的指標不同。
運行速率收入
管理層還監控運行率收入,我們將其定義為ARR加上過去十二個月中獲得的非訂閲收入。我們認為,跑步率收入是我們總收入增長的指標,其中包括我們認為非訂閲收入是對我們整個業務的有意義的貢獻。儘管我們的非訂閲業務是非經常性的,但我們會定期向回頭客出售不同的諮詢服務。我們在任何 12 個月期間確認的實際訂閲和非訂閲收入金額可能與該時期初的跑步收入有所不同,有時會有很大差異。
淨收入留存率 (“NRR”)
我們用我們的NRR來衡量我們在保留和增加現有客户經常性收入方面的成功,它比較了我們在可比時期內從一組客户那裏獲得的確認經常性收入。我們將給定時期的NRR計算為期末的ARR減去該期間沒有記錄歷史收入的新客户簽訂的ARR,再除以該期間的起始ARR。對於我們的聯邦政府客户,在計算我們的賬户級ARR和NRR時,我們將同一個行政部門或獨立機構(例如,單個聯邦部門或機構的部門)的下屬部門視為單一客户。對於我們的商業客户,我們將同一法人實體的子公司視為單獨的客户。在收購客户成為我們12個月的簡明合併業績的一部分之前,他們不包括在NRR中。我們對任何財政期的NRR的計算包括向現有客户出售額外許可證和服務對經常性收入的積極影響,以及這組客户的收縮和流失對已確認的經常性收入的負面影響。我們的NRR可能會因多種因素而波動,包括收入基礎的增長、客户羣的滲透率、產品和功能的擴展以及我們留住客户的能力。我們對NRR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。
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