附錄 99.1
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他的控股有限公司公佈了2023年第三季度財務業績
合併亮點 — 2023 年第三季度
● | 4.670億美元的收入下降了10.4%(或有機增長了30.6%),反映了2.145億美元的外匯(“FX”)同比逆風,這主要是由於尼日利亞奈拉(“NGN”)貶值78.2%造成的 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.320億美元(調整後息税折舊攤銷前利潤率為49.7%)下降了15.5% |
● | 該期間的虧損為2.654億美元 |
● | 運營現金為2.344億美元 |
● | 調整後的槓桿自由現金流(“ALFCF”)為7,960萬美元 |
● | 資本支出總額為1.054億美元 |
● | 維持2023年的預期,收入為20.8億至21.1億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為11.30億至11.5億美元,資本支出(“總資本支出”)為6.1億至6.5億美元,淨槓桿率目標仍為3.0倍至4.0倍。引入了3.85-4.05億美元的ALFCF指導方針,並刪除了類似金額的循環槓桿自由現金流(“RLFCF”)指南。 |
2023年11月14日,英國倫敦。按塔數計算,全球最大的共享通信基礎設施獨立所有者、運營商和開發商之一IHS控股有限公司(紐約證券交易所代碼:IHS Towers)(“IHS Towers” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
IHS Towers董事長兼首席執行官山姆·達爾維什表示:“我們報告稱,我們的關鍵績效指數實現了穩健的季度業績,這得益於我們每個細分市場的增長,這反映了強勁的長期需求和合同結構的質量。自6月中旬以來,奈拉貶值的影響當然正在影響第三季度的業績,但是我們收入合同中的外匯保護機制已開始重啟,我們將在第四季度的業績中看到更多有關這種重置的證據。鑑於全球宏觀經濟環境仍然充滿挑戰,尤其是尼日利亞,本季度資本支出的減少反映了我們在增長和現金創造方面所採取的越來越平衡的方法,我們現在預計今年資本支出將降至最低水平。
尼日利亞最近在應對持續局勢方面取得的進展令我們感到鼓舞,在該國經營了22年,包括在其他大幅貶值期間,我們有信心在那裏的業務有能力恢復到以前的增長。我們也很高興看到巴西和南非的宏觀狀況有所改善,更廣泛地説,我們仍然有能力從市場強勁的長期增長趨勢中受益。我們預計,與近年相比,我們通過提高生產力、降低成本和放緩資本支出來追求運營效率,到2024年,我們對現金創收的關注將更加明顯。此外,我們一直在審查我們的市場和資產組合,並將繼續將資本配置重點放在我們認為是高增長的核心市場上。我們相信,這些舉措將有助於使IHS保持健康的兩位數有機增長,同時提供我們商業模式中固有的有意義的現金產生。
儘管指導中現在假設的增量外匯不利因素相當於今年與之前假設的利率相比下跌了1100萬美元,但我們仍維持了2023年的預期。
最後,關於股東的考慮,我們將繼續與温德爾進行建設性對話,並在實現共同目標方面取得進展。我們還將繼續與MTN集團合作,以更好地協調各種商業和治理事務,並將在適當的時候提供更多最新消息。”
1
2023 年第三季度的業績
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度未經審計的部分財務業績:
| | 三個月已結束 | ||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | Y 對 Y |
|
| 2023 |
| 2022 |
| 成長 |
| | $’000 | | $’000 | | % |
| | | | | | |
收入 | | 467,023 | | 521,317 | | (10.4) |
調整後 EBITDA(1) | | 231,953 | | 274,428 | * | (15.5) |
該期間的損失 | | (265,351) | | (36,648) | ** | (624.1) |
運營產生的現金 | | 234,437 | | 294,190 | | (20.3) |
ALFCF(2) | | 79,610 | | 89,656 | | (11.2) |
(1) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標。有關更多信息、定義以及與最具可比性的國際財務報告準則指標的對賬情況,請參閲 “非國際財務報告準則財務指標的使用”。 |
(2) | 從2023年第三季度開始,我們將RLFCF替換為ALFCF。與RLFCF不同,ALFCF僅包括業務合併交易成本、其他成本和其他收入的現金成本,不包括貿易應收賬款淨虧損補貼變動的逆轉和庫存減值,以更好地反映每個時期的流動性狀況。否則,在名稱變更後顯示的時段內,該指標的定義或計算方法沒有變化。有關ALFCF最具可比性的IFRS指標的更多信息、定義以及與最具可比性的IFRS指標的對賬情況,請參閲 “非國際財務報告準則財務指標的使用”。 |
* | 根據國際財務報告準則第3號的要求重新列報,以反映2022年5月MTN SA收購會計更新方面的重新計量期調整。 |
** | 根據國際財務報告準則第3號的要求,重新列報了與2022年3月收購GTS SP5和2022年5月收購MTN SA的會計更新有關的重新計量期調整。 |
2023 年 6 月中旬尼日利亞奈拉貶值的影響
2023年6月中旬,尼日利亞中央銀行採取措施統一尼日利亞外匯市場,將多個匯率段的舊制度改為單一的投資者和出口商(“I&E”)窗口,在該窗口中,外匯交易將由市場力量決定,隨後於2023年10月更名為NAFEM(尼日利亞自治外匯市場)。集團使用彭博社公佈的美元/尼日利亞奈拉匯率,該匯率與I&E(現為NAFEM)窗口利率大致一致,用於集團報告目的。
NGN在宣佈前一段時期(2023年6月14日)和截至2023年6月30日的月底利率之間下跌了59.4%,並繼續經歷波動,截至2023年9月30日已進一步下跌3.0%。由於NGN貶值,2023年第三季度的收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤分別受到1.805億美元和1.051億美元的負面影響。
由於貶值的時機,用於鞏固集團業績的2023年第三季度美元/尼日利亞奈拉的平均匯率為767.7奈拉,截至2023年9月30日的九個月為579.0奈拉,而2023年9月30日的收盤匯率為775.6奈拉。
NGN在2023年第三季度的持續貶值也對財務造成了影響,特別是與我們的尼日利亞分部7,680萬美元的未實現外匯虧損有關。這是由於集團實體向尼日利亞提供的以美元計價的歷史股東貸款以及以美元計價的第三方債務(例如2026、2027和2028年票據)。由於尼日利亞企業的本位幣是尼日利亞奈拉,因此這些美元餘額已使用截至季度末的匯率以尼日利亞奈拉進行重新估值,導致未實現的外匯虧損增加。
2
截至2023年9月30日的三個月業績與2022年的對比
2023年第三季度的收入為4.670億美元,而2022年第三季度的收入為5.213億美元,下降了5,430萬美元,下降了10.4%。有機增長為1.597億美元,佔30.6%,主要是由外匯重置、匯率上漲和租賃修正推動的。2022年第三季度的收入包括1,800萬美元的一次性收入。2023年第三季度的無機總收入增長為50萬美元,增長0.1%,這主要與科威特收購的第五和第六階段有關。2.145億美元外匯匯率負面變動的非核心影響足以抵消有機增長的增長,佔41.2%,其中2.13億美元主要歸因於NGN的貶值。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.320億美元,而2022年第三季度為2.744億美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為49.7%(2022年第三季度:52.6%)。調整後的息税折舊攤銷前利潤的減少主要反映了上述外匯匯率的負變動導致的收入減少,以及員工成本和專業費用增加以及銷售成本中未實現的外匯虧損增加導致的管理費用增加,但發電成本、維護成本和安全成本的減少部分抵消了銷售成本的總體下降。
該期間2023年第三季度的虧損為2.654億美元,而2022年第三季度的虧損為3660萬美元。該期間虧損的增加反映了上文討論的收入減少以及淨融資成本的增加,特別是與集團業務融資中未實現的外匯虧損有關。與此同時,由於未實現的外匯虧損增加,銷售成本增加,不動產、廠房和設備淨減值以及預付土地租金成本增加,這主要是由於我們的SSA板塊的電力設備資產被歸類為待售資產,按公允價值重新計量減去出售成本,同時與員工成本和專業費用相關的管理費用也有所增加。
2023年第三季度的運營現金和ALFCF分別為2.344億美元和7,960萬美元,而2022年第三季度分別為2.942億美元和8,970萬美元。運營現金的減少主要反映了收入減少和管理費用增加的總體影響,但如上所述,銷售成本的減少部分抵消了這些影響。ALFCF的減少主要是由於上述運營現金減少以及支付的淨利息和所得税的增加。維護資本支出、預扣税以及租賃和租金付款的減少部分抵消了這一點。
3
分部業績
收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤:
收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們用於評估應申報分部業績的關鍵盈利指標,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
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| 收入 | | 分部調整後的息税折舊攤銷前 | | ||||||||
| | 三個月已結束 | | 三個月已結束 | | ||||||||
| | 9月30日 |
| 9月30日 | | | | 9月30日 |
| 9月30日 | | | |
|
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | | 2023 |
| 2022 |
| 改變 | |
| | $'000 | | $'000 | | % | | $'000 | | $'000 | | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
尼日利亞 | | 271,394 | | 355,351 | | (23.6) | | 158,003 | | 210,039 | | (24.8) | |
SSA | | 133,481 | | 114,801 | | 16.3 | | 66,285 | | 63,521 | * | 4.4 | |
拉丁美洲 | | 51,883 | | 42,104 | | 23.2 | | 38,163 | | 29,993 | | 27.2 | |
中東北非國家 | | 10,265 | | 9,061 | | 13.3 | | 5,155 | | 3,828 | | 34.7 | |
其他 | | — | | — | | — | | (35,653) | | (32,953) | | (8.2) | |
總計 | | 467,023 | | 521,317 | | (10.4) | | 231,953 | | 274,428 | * | (15.5) | |
* 根據國際財務報告準則第3號的要求,重新列報是為了反映2022年5月MTN SA收購會計更新而進行的重新計量期調整。
尼日利亞
我們的尼日利亞分部的收入在2023年第三季度下降了8,400萬美元,至2.714億美元,下降了23.6%,而2022年第三季度為3.554億美元。收入有機增長了1.291億美元,增長了36.3%,這主要是由於外匯重置、上調和租賃修正案的增加。2022年第三季度的收入包括1,800萬美元的一次性有機收入。收入下降主要是由奈拉兑美元匯率2.13億美元或59.9%的負面變動的非核心影響推動的。在我們的尼日利亞細分市場中,租户同比增長了66個,其中367個來自新場地的租户和622個來自託管的租户,部分被923個流失所抵消(其中包括從2023年第一季度起,我們未確認收入的最小關鍵客户佔用的727座塔樓),而租賃修正案增加了4,170座。
2023年第三季度,我們的尼日利亞分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.580億美元,而2022年第三季度為2.1億美元,下降5,200萬美元,下降24.8%。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要反映了上述外匯負值變動所推動的收入減少,以及其他銷售成本中未實現的1,580萬美元外匯虧損。這被銷售成本的總體下降3,210萬美元部分抵消,這主要是由於柴油的總消費量和定價降低了3,820萬美元,同時維護成本和安全成本分別減少了510萬美元和280萬美元。
SSA
2023年第三季度,我們的SSA板塊收入增長了1,870萬美元,達到1.335億美元,增長了16.3%,而2022年第三季度為1.148億美元。收入有機增長了2370萬美元,增長了20.7%,這主要是受上漲、新網站和託管以及外匯重置的推動。510萬美元或4.4%的外匯匯率負面變動的非核心影響部分抵消了收入的增長。在我們的SSA細分市場中,租户同比增長了571個,其中包括來自新場地的243個,託管的342個,部分被14個流失所抵消,而租賃修正案增加了837個。
2023年第三季度,我們的SSA板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,630萬美元,而2022年第三季度為6,350萬美元,增長280萬美元,增長4.4%。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要反映了上述收入的增加,但部分被銷售成本和管理費用的增加所抵消。銷售成本增加的原因是,由於資產基礎的增加,發電和維護成本分別增加了1,290萬美元和60萬美元,而管理費用增加了150萬美元,主要來自人員成本和專業費用。
4
拉丁美洲
2023年第三季度,我們的拉丁美洲板塊收入增長了980萬美元,達到5190萬美元,增長23.2%,而2022年第三季度為4,210萬美元。收入有機增長了620萬美元,增長了14.8%,這主要是由纖維和價格上漲帶來的增長推動的。收入的增長還受到350萬美元或8.4%的外匯匯率積極變動的非核心影響所推動。在我們的拉丁美洲細分市場中,租户同比增長了504個,其中包括來自新場地的579個租户和來自託管的190個,部分被269個流失所抵消,而租賃修正案增加了78個。
2023年第三季度,我們的拉丁美洲板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,820萬美元,而2022年第三季度為3,000萬美元,增長820萬美元,增長27.2%。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要反映了上述收入的增加以及銷售成本減少了150萬美元,其中160萬美元是其他成本。收入的增加和銷售成本的減少被管理費用增加的310萬美元部分抵消,其中210萬美元為人事費,60萬美元為專業費用。
中東北非國家
2023年第三季度,我們中東和北非地區的收入增長了120萬美元,增長了13.3%,達到1,030萬美元,而2022年第三季度為910萬美元。收入有機增長了70萬美元,增長了7.4%,這主要是由新網站和升級推動的,同期無機增長了50萬美元,增長了5.6%。在我們的中東和北非細分市場中,租户同比增長了162個,其中包括來自新場地的58個,以及科威特收購第六階段結束後的109個。
2023年第三季度,我們中東和北非地區的分部調整後息税折舊攤銷前利潤為520萬美元,而2022年第三季度為380萬美元,增長了130萬美元,增長了34.7%。分部調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要反映了上述收入的增加以及10萬美元的銷售成本下降。
投資活動
2023年第三季度,資本支出(“總資本支出”)為1.054億美元,而2022年第三季度為1.741億美元。下降的主要原因是我們的尼日利亞和南非分部的資本支出分別減少了7190萬美元和2170萬美元,但部分被拉丁美洲板塊資本支出增加的2,500萬美元所抵消。尼日利亞的下降主要是由於維護資本支出減少了3,040萬美元,與綠色項目相關的減少了2,000萬美元,新場地資本支出減少了1,340萬美元,其他資本支出減少了470萬美元,為新建或現有場地購買土地減少了410萬美元,但部分被240萬美元光纖資本支出增加所抵消。SSA的下降主要是由與翻新資本支出相關的1,280萬美元、新場地資本支出減少430萬美元和其他資本支出減少320萬美元所推動的。拉美的增長主要是由與New Sites資本支出相關的2,040萬美元、與企業資本支出相關的270萬美元和與增加資本支出相關的170萬美元所推動的,但部分被與光纖資本支出相關的190萬美元增加所抵消。2023年第三季度,我們在綠色項目上的支出為830萬美元,自我們啟動該項目至2023年9月30日的總支出為1.871億美元。
融資活動和流動性
以下是我們在2023年第三季度簽訂、償還或修改的關鍵設施的摘要。下述非美元計價設施的大致美元等值值是根據2023年9月30日相關匯率從債務貨幣折算而來的。
IHS Holding (2020) 循環信貸額度
2023年7月,根據IHS Holding RCF中包含的融資增加條款,可用承付款增加到3億美元。
尼日利亞(2023)循環信貸額度
截至2023年11月13日,尼日利亞2023年區域合作框架下沒有提取和未付的款項。
5
IHS Brasil-Cessao de Infraestruturas S.A. Debentures
IHS Brasil——Cessao de Infraestruturas S.A. 於2023年9月發行了12億雷亞爾(約合2.384億美元)的債券(經不時修訂和/或重述的 “IHS Brasil債券”)。IHS Brasil債券每半年攤還一次,直到2031年8月到期。
IHS Brasil債券包含慣例信息和財務契約,包括但不限於維持特定的淨負債與息税折舊攤銷前利潤和利息覆蓋比率。它們還包含慣常的負面契約和限制,包括但不限於向股東支付股息和其他款項、公司間貸款和資本削減。
IHS Brasil債券由美國百年大廈巴西合作社和IHS荷蘭BR B.V. 在IHS Brasil — Cessáo de Infraestruturas S.A. 擁有的所有股份的質押以及對存放兩家公司應收賬款的銀行賬户的質押擔保。
IHS Brasil債券的利率為CDI加3.10%(假設以252天計算為基準),將於2031年8月終止。
發行IHS Brasil債券的收益除其他外,用於為IHS Brasil——Cessáo de Infraestruturas S.A.(包括IHS Brasil設施和GTS基金,如下所述)的某些債務以及一般公司和營運資金用途再融資。
IHS Brasil——Cessão de Infraestruturas S.A. 設施
2023年9月,我們使用IHS巴西債券發行後收到的收益全額預付了IHS巴西貸款和GTS貸款的剩餘本金7.136億雷亞爾(約合1.418億美元)(加上應計利息)。
報告期後的融資活動和流動性
以下是我們在2023年第三季度之後簽訂、償還或修改的關鍵設施的摘要。
IHS Holding (2022) 子彈定期貸款額度
2023年10月,IHS Holding 2022年定期貸款下的可用承諾自願減少了1億美元,剩餘1.3億美元可用承付款餘額的可用期從2023年10月延長至2024年4月。
截至2023年11月13日,IHS Holding的2022年定期貸款中已提取了3.7億美元。1.30億美元的未提取部分可用於一般公司用途。
IHS 南非透支
IHS SA於2023年10月簽訂了3.5億蘭特(約合1,850萬美元)的透支額度協議(“IHS SA透支”)。IHS SA透支受南非法律管轄,在該融資機制下借入的資金將用於一般公司用途。IHS SA透支將於2024年10月終止。
截至2023年11月13日,該融資機制已提取1.179億蘭特(約合620萬美元)。
IHS Holding (2020) 循環信貸額度
2023年11月,對IHS Holding RCF進行了進一步的修訂和重申,除其他外,將終止日期延長至2026年10月30日。
6
股票回購計劃
2023年8月,公司董事會(“董事會”)批准了一項不超過5,000萬美元的公司普通股的股票回購計劃,自2023年8月15日起生效至2025年8月15日,但須視市場狀況、合同限制、監管要求和其他因素而定。
2023年第三季度,該公司根據其股票回購計劃以480萬美元的價格回購了948,101股股票,平均價格為每股5.04美元。回購的股票被取消。
2023 年全年展望指南
接下來的2023年全年指引基於管理層認為合理的許多假設,反映了公司截至2023年11月14日的預期。由於各種因素,實際業績可能與這些估計存在重大差異,在考慮這些信息時,公司請您參考本新聞稿中包含的關於 “前瞻性” 陳述的警示性措辭。該公司的展望反映了1) 經2023年第一季度我們在尼日利亞最小的關鍵客户獲得的4,810萬美元的非經常性收入,經預扣税調整後,這些服務先前已提供但收入尚未得到確認;2) 南非電力直通收入約為2,500萬美元(截至2023年第三季度為1,300萬美元)。指南不包括埃及業務的收入。
該公司的前景基於以下假設:
● | 有機收入同比增長約34%(不包括2023年第一季度的4,810萬美元非經常性收入時為31%) |
● | 2023年1月1日至2023年12月31日主要貨幣的平均外幣匯率為1.00美元:(a) 628.0 尼日利亞奈拉;(b) 5.01 巴西雷亞爾 (c) 0.93 歐元 (d) 18.51 南非蘭特 |
● | Project Green 資本支出 9,000 萬至 1 億美元 |
● | 根據需要建造大約 1,250 個場地,其中大約 200 個場地位於尼日利亞,約 750 個場地位於巴西 |
● | 淨槓桿率目標為3.0x-4.0倍 |
指標 |
| 當前範圍 |
| 之前的系列 |
收入 |
| 20.8 億美元至 21.1 億美元 | | 20.8 億美元至 21.1 億美元 |
調整後 EBITDA (1) |
| 11.3 億美元-11.5 億美元 | | 11.3 億美元-11.5 億美元 |
定期槓桿式自由現金流 (2) | | 不適用 | | 3.85 億美元-4.05 億美元 |
調整後的槓桿自由現金流 (2) |
| 3.85 億美元-4.05 億美元 | | 不適用 |
資本支出總額 |
| 6.1 億美元-6.5 億美元 | | 6.1 億美元-6.5 億美元 |
(1) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤和ALFCF是非國際財務報告準則財務指標。有關更多信息以及與最具可比性的國際財務報告準則指標的對賬情況,請參閲 “非國際財務報告準則財務指標的使用”。由於未來可能發生的這些成本和支出(包括調整後息税折舊攤銷前利潤、基於股份的支付費用、財務成本和保險索賠)存在不確定性和潛在的可變性,我們無法不費吹灰之力地將調整後的息税折舊攤銷前利潤和ALFCF分別與上述期間的運營現金進行對賬營運資金和其他非營業費用的淨變動,每項調整都可能有重大影響對這些非國際財務報告準則指標的影響。 |
(2) | 從2023年第三季度開始,我們將RLFCF替換為ALFCF。我們在上面列出 RLFCF 的目的僅僅是為了顯示我們之前的指導範圍以供比較,它被 ALFCF 2023 年全年的指導方針所取代。如上個季度所述,如果不作出不合理的努力,我們就無法分別提供上述期間的RLFCF與(虧損)/利潤和運營現金的對賬表。與RLFCF不同,ALFCF僅包括業務合併交易成本、其他成本和其他收入的現金成本,不包括貿易應收賬款淨虧損補貼變動的逆轉和庫存減值,以更好地反映每個時期的流動性狀況。否則沒有任何變化 |
7
針對因名稱變更而呈現的時段定義或計算該指標。有關ALFCF最具可比性的IFRS指標的更多信息、定義以及與最具可比性的IFRS指標的對賬情況,請參閲 “非國際財務報告準則財務指標的使用”。 |
電話會議
IHS Towers將於美國東部時間2023年11月14日上午8點30分舉行電話會議,審查其財務和經營業績。補充材料將在公司的網站www.ihstowers.com上公佈。撥打 +1 646 307 1963(美國/加拿大)或 +44 20 3481 4247(英國/國際)即可參加電話會議。通話密碼是 8388435。
公司網站www.ihstowers.com的投資者關係部分將在收益材料頁面上同步進行網絡直播和重播。
即將舉行的會議和活動
預計IHS Towers管理層將參加即將舉行的會議,概述如下:
● | 加拿大皇家銀行資本市場技術、互聯網、媒體和電信會議(紐約)— 2023 年 11 月 15 日 |
● | 富國銀行第七屆年度 TMT 峯會(加利福尼亞州蘭喬帕洛斯維德斯)— 2023 年 11 月 28 日 |
● | 瑞銀年度全球科技、媒體和電信會議(紐約)— 2023 年 12 月 5 日 |
● | 新街頭研究/BCG 未來系列會議:無線、人工智能和融合的未來(紐約)— 2023 年 12 月 12 日 |
關於 IHS 塔樓
按塔樓數計算,IHS Towers是全球最大的共享通信基礎設施獨立所有者、運營商和開發商之一,也是僅專注於新興市場的最大的獨立跨國塔公司之一。該公司在11個市場擁有近40,000座塔樓,包括巴西、喀麥隆、哥倫比亞、科特迪瓦、埃及、科威特、尼日利亞、祕魯、盧旺達、南非和贊比亞。欲瞭解更多信息,請發送電子郵件至:communications@ihstowers.com 或訪問:www.ihstowers.com
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關於前瞻性信息的警示聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入任何適用司法管轄區的相關安全港條款(或其等效條款),包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條中包含的條款。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以用 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語的否定或其他類似表達。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況的陳述,包括我們在2023財年的預期業績、行業和業務趨勢、業務戰略、計劃、市場增長、奈拉貶值和其他經濟和地緣政治因素對我們未來業績和運營的影響、我們的未來運營目標以及我們對即將舉行的演講和活動的參與。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於:
● | 不履行或終止、不續訂或對我們的客户協議進行實質性修改; |
● | 在結算髮票的時間方面存在不穩定性,或者我們無法收取發票下應付的款項; |
● | 我們客户的信譽和財務實力下降; |
● | 我們開展業務所在國家的商業、法律和政治風險; |
● | 我們開展業務的國家的總體宏觀經濟狀況; |
● | 現有或新的税法、税率或費用的變更; |
● | 外匯風險和/或在我們的市場上獲得美元的能力; |
● | 區域或全球健康大流行、地緣政治衝突和戰爭(包括當前的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)以及恐怖主義行為的影響; |
● | 我們無法成功執行我們的業務戰略和運營計劃,包括我們無法增加塔樓的託管和租賃修正數量並建造新場地,或者開發與鄰近的電信垂直行業相關的業務(例如,包括與我們在拉丁美洲和其他地區的光纖業務相關的業務),也無法在預期成本、時間表和複雜性(例如我們的碳減排路線圖和項目)下實現我們的可持續發展或環境、社會和治理(ESG)戰略和舉措綠色,包括減少柴油消耗、在塔樓場地上整合太陽能電池板和電池存儲解決方案以及將更多場地接入電網的計劃; |
● | 對第三方承包商或供應商的依賴,包括由於制裁法規、供應鏈問題或其他原因而失敗、表現不佳或無法(及時或根本不能)向我們提供產品或服務; |
● | 我們的估計和假設以及估計的經營業績可能與實際業績存在重大差異; |
● | 運營費用增加,包括柴油成本的增加; |
● | 未能續訂或延長我們的地面租約,或未能保護我們訪問和運營我們的塔樓或其他電信基礎設施資產的權利; |
9
● | 客户流失; |
● | 與我們的債務有關的風險; |
● | 更改我們運營所在國家的移動運營商的網絡部署計劃; |
● | 減少對我們服務的需求; |
● | 引入新技術減少了對塔樓基礎設施和/或鄰近垂直電信領域的需求; |
● | 電信塔基礎設施行業和/或鄰近垂直電信行業的競爭加劇; |
● | 我們未能整合最近或未來的收購; |
● | 管理層發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這可能會影響我們及時編制準確財務報表的能力或導致我們無法履行未來的報告義務; |
● | 與對環境、社會和治理舉措的意願增加和期望的變化相關的費用增加、聲譽受損或其他不利影響; |
● | 依賴我們的高級管理團隊和/或關鍵員工; |
● | 未能獲得我們某些網站或企業所需的批准和許可,或未能遵守適用的法規; |
● | 無法籌集資金為未來的增長機會或減少運營開支的策略提供資金; |
● | 環境責任; |
● | 保險範圍不足、財產損失和不可預見的業務中斷; |
● | 遵守或違反(或涉嫌違反)法律、法規和制裁的行為,包括但不限於與電信監管體系、税收、勞動、就業(包括新的最低工資法規)、工會、健康和安全、反壟斷和競爭、環境保護、消費者保護、數據隱私和保護、進出口、外匯或貨幣以及反賄賂、反腐敗和/或洗錢法律、制裁和法規有關的法律、法規和制裁; |
● | 柴油或其他材料的全球價格波動; |
● | 我們的柴油或其他材料供應中斷; |
● | 法律和仲裁程序; |
● | 依賴股東支持(包括投資增長機會)和關聯方交易風險; |
● | 與我們運營所在的市場相關的風險,包括但不限於當地社區對我們某些場地或基礎設施的反對,以及我們對新興市場和其他欠發達市場的投資所產生的風險; |
● | 僱員、承包商或第三方因健康和安全事故而受傷、患病或死亡; |
● | 因安全問題或民事騷亂造成的資產損失或損壞; |
10
● | 因攻擊任何信息技術系統或軟件而造成的損失或損壞; |
● | 極端天氣事件造成的資產損失或損壞,無論是否由於氣候變化; |
● | 未能滿足準確、及時的財務報告要求和/或未達到支持《薩班斯·奧克斯利法案》下清潔認證的財務報告內部控制標準; |
● | 與我們作為外國私人發行人的地位相關的風險;以及 |
● | 截至2022年12月31日的財年20-F表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的重要因素。 |
本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,我們的聲明不應被理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。您應該閲讀本新聞稿以及我們在本新聞稿中引用的文件,並瞭解我們未來的實際業績、表現和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。此外,我們可能在此處提供的信息根據聯邦證券法不一定是 “重要的”,用於美國證券交易委員會的報告目的,但這些信息受各種 ESG 標準和框架(包括基礎數據的衡量標準)以及各利益相關者的利益為依據。其中許多信息受假設、估計或第三方信息的約束,這些信息仍在不斷變化並可能發生變化。例如,我們基於任何標準的披露可能會由於框架要求的修訂、信息的可用性、我們業務或適用的政府政策的變化或其他因素而發生變化,其中一些因素可能超出我們的控制範圍。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非適用法律要求,否則無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因,我們不承擔也明確表示沒有義務公開更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。
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他的控股有限
簡明合併虧損表和其他綜合收益/(虧損)(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | ||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 | |
|
| 2023 |
| 2022* |
| 2023 |
| 2022* | |
| | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | |
| | | | | | | | | |
收入 | | 467,023 | | 521,317 | | 1,615,755 | | 1,435,132 | |
銷售成本 | | (365,032) | | (297,598) | | (949,774) | | (818,797) | |
行政開支 | | (93,835) | | (91,527) | | (291,877) | | (284,941) | |
(淨虧損補貼)/貿易應收賬款損失補貼的淨逆轉 | | (711) | | 1,597 | | (5,225) | | 3,397 | |
其他收入 | | 33 | | 70 | | 369 | | 4,207 | |
營業利潤 | | 7,478 | | 133,859 | | 369,248 | | 338,998 | |
財務收入 | | 5,823 | | 6,412 | | 18,233 | | 11,035 | |
財務成本 | | (261,993) | | (234,223) | | (1,804,222) | | (574,081) | |
所得税前虧損 | | (248,692) | | (93,952) | | (1,416,741) | | (224,048) | |
所得税支出/(福利) | | (16,659) | | 57,304 | | (89,118) | | 23,945 | |
該期間的損失 | | (265,351) | | (36,648) | | (1,505,859) | | (200,103) | |
| | | | | | | | | |
損失歸因於: | |
| |
| |
| |
| |
公司所有者 | | (263,377) | | (30,702) | | (1,497,525) | | (190,941) | |
非控股權益 | | (1,974) | | (5,946) | | (8,334) | | (9,162) | |
該期間的損失 | | (265,351) | | (36,648) | | (1,505,859) | | (200,103) | |
| | | | | | | | | |
每股虧損——基本 $ | | (0.79) | | (0.09) | | (4.49) | | (0.58) | |
每股虧損——攤薄後美元 | | (0.79) | | (0.09) | | (4.49) | | (0.58) | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益/(虧損): | |
| |
| |
| |
| |
可能被重新歸類為損益的項目 | | | | | | | | | |
計入其他綜合收益的公允價值損失 | | — | | — | | 7 | | — | |
對外業務翻譯的匯兑差異 | | 4,789 | | (52,962) | | 629,748 | | (43,309) | |
該期間扣除税款後的其他綜合收入/(虧損) | | 4,789 | | (52,962) | | 629,755 | | (43,309) | |
| | | | | | | | | |
該期間的綜合虧損總額 | | (260,562) | | (89,610) | | (876,104) | | (243,412) | |
| | | | | | | | | |
歸因於以下因素的全面虧損總額: | |
| |
| |
| |
| |
公司所有者 | | (251,373) | | (79,165) | | (876,163) | | (240,219) | |
非控股權益 | | (9,189) | | (10,445) | | 59 | | (3,193) | |
該期間的綜合虧損總額 | | (260,562) | | (89,610) | | (876,104) | | (243,412) | |
| | | | | | | | | |
* 根據國際財務報告準則第3號的要求,重新列報是為了反映2022年3月GTS SP5收購和2022年5月收購MTN SA的會計更新而進行的重新計量期調整。
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他的控股有限
簡明合併財務狀況表(未經審計)
2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
|
| 2023 |
| 2022* |
| | $’000 | | $’000 |
資產 | |
| |
|
非流動資產 | |
| |
|
不動產、廠房和設備 | | 1,754,367 | | 2,075,441 |
使用權資產 | | 883,234 | | 965,019 |
善意 | | 638,538 | | 763,388 |
其他無形資產 | | 908,821 | | 1,049,103 |
通過其他綜合收益金融資產實現的公允價值 | | 10 | | 10 |
遞延所得税資產 | | 60,873 | | 78,369 |
衍生金融工具資產 | | 1,889 | | 6,121 |
貿易和其他應收賬款 | | 153,972 | | 130,347 |
| | 4,401,704 | | 5,067,798 |
流動資產 | |
| |
|
庫存 | | 60,381 | | 74,216 |
應收所得税 | | 2,375 | | 1,174 |
貿易和其他應收賬款 | | 629,245 | | 663,467 |
現金和現金等價物 | | 425,436 | | 514,078 |
持有待售資產 | | 21,139 | | — |
| | 1,138,576 | | 1,252,935 |
總資產 | | 5,540,280 | | 6,320,733 |
| | | | |
負債 | | | | |
流動負債 | |
| |
|
貿易和其他應付賬款 | | 569,761 | | 669,149 |
其他負債和費用的準備金 | | 309 | | 483 |
衍生金融工具負債 | | 51,887 | | 1,393 |
應繳所得税 | | 65,322 | | 70,008 |
借款 | | 457,941 | | 438,114 |
租賃負債 | | 86,898 | | 87,240 |
| | 1,232,118 | | 1,266,387 |
非流動負債 | |
| |
|
貿易和其他應付賬款 | | 5,493 | | 1,459 |
借款 | | 3,084,214 | | 2,906,288 |
租賃負債 | | 507,008 | | 518,318 |
其他負債和費用的準備金 | | 84,811 | | 84,533 |
遞延所得税負債 | | 141,842 | | 183,518 |
| | 3,823,368 | | 3,694,116 |
負債總額 | | 5,055,486 | | 4,960,503 |
| | | | |
公平 | | | | |
註冊資本 | | 5,391,363 | | 5,311,953 |
累計損失 | | (4,814,310) | | (3,317,652) |
其他儲備 | | (321,440) | | (861,271) |
歸屬於本公司所有者的權益 | | 255,613 | | 1,133,030 |
非控股權益 | | 229,181 | | 227,200 |
權益總額 | | 484,794 | | 1,360,230 |
負債和權益總額 | | 5,540,280 | | 6,320,733 |
* 根據國際財務報告準則第3號的要求,重新列報是為了反映2022年5月MTN SA收購會計更新而進行的重新計量期調整。
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他的控股有限
簡明合併權益變動表(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
| | 歸屬於公司所有者 | ||||||||||
| | | | | | | | | | 非-- | | |
|
| 申明 | | 累積的 | | 其他 | | | | 控制 | | 總計 |
| | 首都 | | 損失 | | 儲備 | | 總計 | | 利息 | | 公正 |
| | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
| | | | | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | 5,223,484 | | (2,860,205) | | (842,911) | | 1,520,368 | | 223,188 | | 1,743,556 |
NCI 因業務合併而產生 | | — | | — | | — | | — | | 831 | | 831 |
期權轉換為股票 | | 86,470 | | — | | (86,470) | | — | | — | | — |
基於共享的付款費用 | | — | | — | | 10,230 | | 10,230 | | — | | 10,230 |
與股份支付相關的其他重新分類 | | — | | 1,560 | | (2,835) | | (1,275) | | — | | (1,275) |
與公司所有者的交易總數 | | 86,470 | | 1,560 | | (79,075) | | 8,955 | | 831 | | 9,786 |
| | | | | | | | | | | | |
該期間的虧損* | | — | | (190,941) | | — | | (190,941) | | (9,162) | | (200,103) |
其他綜合(虧損)/收入* | | — | | — | | (49,278) | | (49,278) | | 5,969 | | (43,309) |
綜合虧損總額* | | — | | (190,941) | | (49,278) | | (240,219) | | (3,193) | | (243,412) |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的餘額* | | 5,309,954 | | (3,049,586) | | (971,264) | | 1,289,104 | | 220,826 | | 1,509,930 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | 5,311,953 | | (3,317,652) | | (861,271) | | 1,133,030 | | 227,200 | | 1,360,230 |
通過回購計劃回購和取消股票 | | (10,022) | | — | | — | | (10,022) | | — | | (10,022) |
NCI 因業務合併而產生 | | — | | — | | — | | — | | 1,922 | | 1,922 |
基於共享的付款費用 | | — | | — | | 9,327 | | 9,327 | | — | | 9,327 |
期權轉換為股票 | | 89,432 | | — | | (89,432) | | — | | — | | — |
與股份支付有關的其他重新分類 | | — | | 867 | | (1,426) | | (559) | | — | | (559) |
與公司所有者的交易總數 | | 79,410 | | 867 | | (81,531) | | (1,254) | | 1,922 | | 668 |
| | | | | | | | | | | | |
該期間的損失 | | — | | (1,497,525) | | — | | (1,497,525) | | (8,334) | | (1,505,859) |
其他綜合收入 | | — | | — | | 621,362 | | 621,362 | | 8,393 | | 629,755 |
綜合(虧損)/收入總額 | | — | | (1,497,525) | | 621,362 | | (876,163) | | 59 | | (876,104) |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 5,391,363 | | (4,814,310) | | (321,440) | | 255,613 | | 229,181 | | 484,794 |
* 根據國際財務報告準則第3號的要求,重新列報,以反映2022年3月收購GTS SP5和2022年5月收購MTN SA的會計更新所要求的重新計量期調整
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他的控股有限
簡明合併現金流量表(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | ||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 |
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
| | | | | | | | |
來自經營活動的現金流 | |
| |
| |
| |
|
運營產生的現金 | | 234,437 | | 294,190 | | 750,428 | | 677,599 |
繳納的所得税 | | (8,450) | | (6,452) | | (42,407) | | (46,454) |
支付租金 | | (1,204) | | (1,175) | | (4,147) | | (5,305) |
為塔和塔臺設備退役付款 | | (6) | | (320) | | (327) | | (178) |
經營活動產生的淨現金 | | 224,777 | | 286,243 | | 703,547 | | 625,662 |
| | | | | | | | |
來自投資活動的現金流 | |
| |
| |
| |
|
購買不動產、廠房和設備 | | (124,413) | | (122,011) | | (393,015) | | (284,867) |
不動產、廠房和設備的預付款 | | (18,772) | | (51,870) | | (88,920) | | (139,783) |
購買軟件和許可證 | | (3,494) | | (234) | | (19,670) | | (13,238) |
為企業合併支付的對價,扣除獲得的現金 | | (4,486) | | (8,993) | | (4,486) | | (735,917) |
處置不動產、廠房和設備的收益 | | 508 | | 255 | | 1,468 | | 1,109 |
收到的保險索賠 | | 32 | | 80 | | 310 | | 1,694 |
收到的利息收入 | | 5,761 | | 3,364 | | 17,338 | | 10,380 |
短期存款的存款 | | (59,173) | | (70,628) | | (187,938) | | (358,694) |
退還短期存款 | | 15,908 | | 10,733 | | 36,631 | | 162,316 |
用於投資活動的淨現金 | | (188,129) | | (239,304) | | (638,282) | | (1,357,000) |
| | | | | | | | |
來自融資活動的現金流 | |
| |
| |
| |
|
具有非控股權益的交易 | | — | | 11 | | — | | 11 |
通過回購計劃回購和取消股票 | | (5,713) | | — | | (5,713) | | — |
收到的銀行貸款 | | 318,765 | | 118,884 | | 976,944 | | 834,677 |
已償還的銀行貸款 | | (226,741) | | (44,184) | | (644,591) | | (114,211) |
貸款和衍生工具的費用 | | (6,149) | | (3,282) | | (14,820) | | (12,559) |
支付的利息 | | (79,173) | | (69,070) | | (224,118) | | (173,739) |
支付租賃負債的本金 | | (14,844) | | (22,966) | | (59,426) | | (52,717) |
為租賃負債支付的利息 | | (15,405) | | (11,543) | | (40,699) | | (27,763) |
無法交割的遠期合約收到的初始保證金 | | 145 | | 6,629 | | 197 | | 13,106 |
(虧損)已結算/無法交割的遠期合約獲得的利潤 | | — | | (172) | | 420 | | (3,197) |
融資活動(使用)/產生的淨現金 | | (29,115) | | (25,693) | | (11,806) | | 463,608 |
| | | | | | | | |
現金及現金等價物的淨增加/(減少) | | 7,533 | | 21,246 | | 53,459 | | (267,730) |
期初的現金和現金等價物 | | 433,048 | | 567,298 | | 514,078 | | 916,488 |
匯率變動對現金的影響 | | (15,145) | | (58,076) | | (142,101) | | (118,290) |
期末的現金和現金等價物 | | 425,436 | | 530,468 | | 425,436 | | 530,468 |
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使用非國際財務報告準則財務指標
本新聞稿的某些部分包含非國際財務報告準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的槓桿自由現金流(“ALFCF”)。非國際財務報告準則財務信息僅用於補充信息目的,不應被視為根據國際財務報告準則列報的財務信息的替代品,並且可能與其他公司使用的標題類似的非國際財務報告準則指標不同。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為該期間扣除所得税支出/(收益)、財務成本和收入、折舊和攤銷、預扣税應收賬款減值、企業合併交易成本、不動產、廠房和設備減值以及場地退役時的相關預付土地租金、資產出售淨額(利潤)/虧損、股份支付(信貸)/支出、保險索賠、上市成本和某些費用管理層認為不代表我們業務核心業績的其他項目。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接比較的國際財務報告準則指標是我們該期間的利潤/(虧損)。
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義為該期間扣除所得税支出/(收益)、財務成本和收入、折舊和攤銷、預扣税應收賬款減值、業務合併交易成本、不動產、廠房和設備減值以及場地退役時的相關預付土地租金、資產出售淨額(利潤)/虧損、基於股份的支付(信貸)/支出、保險索賠、相關成本本次提議以及管理層認為不代表其核心業績的某些其他項目其業務)),以評估業務的業績。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以適用時期的收入,以百分比表示。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們核心業務經營業績的指標。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率(如上所述)對投資者很有用,並被我們的管理層用來衡量盈利能力和分配資源,因為它們排除了某些對我們核心經營業績影響較小的項目的影響。我們認為,利用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可以消除公司之間資本結構和税收差異的影響,從而對行業內公司的經營基本面進行更有意義的比較。
證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與我們可比的公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤指標,其中許多公司在報告業績時都會提供與調整後息税折舊攤銷前利潤相關的績效指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率由不同的公司用於不同的目的,其計算方式通常反映這些公司的情況。將我們報告的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與其他公司報告的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率進行比較時,應謹慎行事。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率未經審計,也未按照國際財務報告準則編制。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是衡量國際財務報告準則下的業績指標,您不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤率或調整後的息税折舊攤銷前利潤率視為該期間的利潤/(虧損)的替代方案,或根據國際財務報告準則確定的其他財務指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們。其中一些限制是:
● | 它們不反映我們的債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求; |
● | 儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率並不能反映此類置換所需的任何現金需求; |
● | 我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率時刪去的一些項目反映了現金支付,這些現金支付對我們的核心經營業績影響較小,但會影響我們在適用期內的經營業績;以及 |
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● | 事實上,我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率可能與我們不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。 |
因此,潛在投資者不應過分依賴調整後的息税折舊攤銷前利潤率或調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
我們將ALFCF定義為運營現金,扣除管理層認為不代表我們業務核心現金流的某些收入或支出項目(前提是這些收入和支出項目包含在運營活動現金流中),並考慮了淨營運資金流動、已付或已收淨利息、預扣税、已付的所得税、已支付的租賃款項、維護資本支出和常規企業資本支出。我們認為,在考慮了資金的現金成本和產生這些現金流所需的常規資本支出之後,衡量我們在運營中產生的自由現金流非常重要。從2023年第三季度開始,我們將RLFCF替換為ALFCF。與RLFCF不同,ALFCF僅包括業務合併交易成本、其他成本和其他收入的現金成本,不包括貿易應收賬款淨虧損補貼變動的逆轉和庫存減值,以更好地反映每個時期的流動性狀況。否則,在名稱變更後顯示的時段內,該指標的定義或計算方法沒有變化。
我們認為ALFCF對投資者很有用,因為我們的管理層也使用它來衡量我們的運營現金流、流動性和分配資源。儘管調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層評估其當前經營業績提供了依據,但我們使用ALFCF來評估我們業務的長期、可持續的運營流動性。ALFCF是通過了解運營產生的資金而得出的,同時考慮了我們的資本結構和税收環境(包括預扣税的影響),以及非全權維護資本支出和常規企業資本支出的影響。ALFCF為管理層提供了一種指標,通過該指標可以進一步調整本質上非全權支出(例如已付利息和已繳納的所得税),以及影響任何特定時期運營現金的某些現金項目,從而衡量企業的潛在現金產生。
證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與我們相當的公司時經常使用ALFCF和類似的衡量標準,其中許多公司在報告業績時都會提出與ALFCF相關的衡量標準。此類措施之所以用於電信基礎設施部門,是因為它們被認為對評估企業的流動性很重要。我們推出ALFCF是為了向投資者提供一種有意義的衡量標準,可以將我們的流動性與其他公司,尤其是我們行業中的公司的流動性進行比較。
ALFCF和類似的衡量標準由不同的公司用於不同的目的,並且通常以反映這些公司情況的方式進行計算。在將我們報告的ALFCF與其他公司報告的ALFCF或其他公司報告的類似指標進行比較時,您應謹慎行事。ALFCF未經審計,也未按照《國際財務報告準則》編制。
ALFCF無意取代該期間的運營現金或國際財務報告準則下的任何其他現金流衡量標準。ALFCF作為分析工具有侷限性,你不應該孤立地考慮它。其中一些限制是:
● | 並非所有現金變化都得到反映,例如,不包括營運資金的變化,不包括全權資本支出; |
● | 我們在計算ALFCF時刪除了的一些項目反映了現金支付,這些現金支付對我們的流動性影響較小,但會影響我們在適用期內的經營業績; |
● | 事實上,某些現金費用,例如支付的租賃款項,可能包括未來多個年度的付款,這些款項並不能反映適用期內的經營業績,這可能會導致後續期間的租賃付款減少; |
● | 事實上,我們行業中的其他公司可能有不同的資本結構和適用的税收制度,這限制了其作為比較衡量標準的用處;以及 |
● | 事實上,我們行業中的其他公司計算ALFCF可能與我們的不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。 |
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因此,您不應過分依賴ALFCF。
本期利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
以下是調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的國際財務報告準則指標(即截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的利潤)的對賬情況:
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | ||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 |
|
| 2023 |
| 2022* |
| 2023 |
| 2022* |
| | $'000 | | $'000 | | $'000 | | $'000 |
| | | | | | | | |
損失 | | (265,351) | | (36,648) | | (1,505,859) | | (200,103) |
調整: | | | | | | | | |
所得税支出 | | 16,659 | | (57,304) | | 89,118 | | (23,945) |
財務成本 (a) | | 261,993 | | 234,223 | | 1,804,222 | | 574,081 |
財務收入 (a) | | (5,823) | | (6,412) | | (18,233) | | (11,035) |
折舊和攤銷 | | 104,931 | | 117,474 | | 340,381 | | 340,173 |
預扣税應收賬款減值 (b) | | 10,508 | | 11,422 | | 35,112 | | 39,141 |
企業合併交易成本 | | 161 | | 3,685 | | 1,647 | | 17,928 |
財產、廠房和設備淨減值以及預付土地租金 (c) | | 103,429 | | 3,099 | | 108,510 | | 1,768 |
處置不動產、廠房和設備的淨(收益)/損失 | | (386) | | (134) | | (952) | | 13,650 |
基於股份的支付費用 (d) | | 2,654 | | 4,127 | | 9,571 | | 9,752 |
保險索賠 (e) | | (32) | | (70) | | (310) | | (1,686) |
其他費用 (f) | | 3,211 | | 966 | | 8,059 | | 1,274 |
其他收入 (g) | | (1) | | — | | (59) | | (2,521) |
調整後 EBITDA | | 231,953 | | 274,428 | | 871,207 | | 758,477 |
除以總收入 | | 467,023 | | 521,317 | | 1,615,755 | | 1,435,132 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 49.7% | | 52.6% | | 53.9% | | 52.9% |
* 根據國際財務報告準則第3號的要求,重新列報,以反映2022年3月收購GTS SP5和2022年5月收購MTN SA的會計更新所要求的重新計量期調整
(a) | 財務成本包括借款的利息支出和貸款便利費、退役負債和租賃負債折扣的平倉、融資安排產生的已實現和未實現的淨外匯虧損以及金融工具估值產生的已實現和未實現的淨虧損。財務收入包括銀行存款的利息收入、融資安排產生的已實現和未實現的淨外匯收益,以及金融工具估值產生的已實現和未實現淨收益。 |
(b) | 收入預扣税主要代表尼日利亞客户預扣並支付給當地税務機關的金額。扣繳的金額可以通過抵消相關運營公司未來的企業所得税負債來收回。在每個報告期末審查收入預扣税應收賬款是否可收回,如果預測不可收回,則進行減值。 |
(c) | 指與不動產、廠房和設備減值以及場地退出後相關的預付土地租金有關的非現金費用。 |
(d) | 代表與基於股份的薪酬相關的抵免額和支出,不同時期之間有所不同,具體取決於獎勵的時間和估值投入假設的變化。 |
(e) | 代表包含在非營業收入中的保險索賠。 |
(f) | 截至2023年9月30日的三個月的其他成本包括與公司結構和運營系統相關的一次性諮詢費170萬美元以及70萬美元的一次性諮詢服務。截至2023年9月30日的九個月的其他成本包括與公司結構和運營有關的一次性諮詢費 |
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450萬美元的系統, 170萬美元的一次性諮詢服務以及與20萬美元融資有關的一次性專業費用.截至2022年9月30日的三個月零九個月的其他成本包括與薩班斯-奧克斯利法案(SOX)實施成本相關的100萬美元專業費用,以及專業費用和系統實施成本。 |
(g) | 截至2022年9月30日的九個月中的其他收入與賣方開具的與先前收購有關的税收補償收據有關。 |
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從運營現金到ALFCF的對賬
以下是ALFCF與最直接可比的國際財務報告準則指標(即2023年9月30日和2022年9月30日三個月和九個月的運營現金)的對賬情況:
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | ||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 |
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| | $'000 | | $'000 | | $'000 | | $'000 |
| | | | | | | | |
運營產生的現金 | | 234,437 | | 294,190 | | 750,428 | | 677,599 |
營運資金淨流動 | | (2,355) | | (23,214) | | 124,275 | | 67,895 |
繳納的所得税 | | (8,450) | | (6,452) | | (42,407) | | (46,454) |
預扣税(a) | | (23,159) | | (28,854) | | (90,088) | | (84,835) |
支付的租賃和租金 | | (31,453) | | (35,684) | | (104,272) | | (85,785) |
支付的淨利息(b) | | (73,412) | | (65,706) | | (206,780) | | (163,359) |
企業合併交易成本 | | 328 | | 6,264 | | 4,436 | | 16,884 |
其他費用(c) | | 2,969 | | 740 | | 7,747 | | 5,753 |
其他收入(d) | | — | | (2,500) | | — | | (2,500) |
維護資本支出(e) | | (19,259) | | (48,894) | | (114,278) | | (117,681) |
企業資本支出(f) | | (36) | | (234) | | (1,590) | | (1,321) |
ALFCF(g) | | 79,610 | | 89,656 | | 327,471 | | 266,196 |
非控股權益 | | (3,186) | | (1,461) | | (7,747) | | (5,231) |
ALFCF 不包括非控股權益 | | 76,424 | | 88,195 | | 319,724 | | 260,965 |
(a) | 預扣税主要代表客户預扣的金額以及支付給當地税務機關的尼日利亞債券利息的金額。客户預扣的金額可以通過抵消相關運營公司未來的企業所得税負債來收回。 |
(b) | 代表已支付的利息和收到的利息收入的總價值。 |
(c) | 截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他成本包括與公司結構和操作系統有關的一次性諮詢費、一次性諮詢服務以及與融資有關的一次性專業費用。截至2022年9月30日的三個月零九個月的其他成本包括與薩班斯-奧克斯利法案(SOX)實施成本相關的專業費用(百萬美元),以及專業費用和系統實施成本。 |
(d) | 截至2022年9月30日的九個月中的其他收入與賣方開具的與先前收購有關的税收補償收據有關。 |
(e) | 我們承擔與塔樓和光纖設備維護相關的資本支出,這本質上是非自由決定性的,是我們以最佳方式運營產品組合並按照與客户簽訂的服務水平協議履行業務所必需的。維護資本支出包括定期維修、翻新和更換現有場地的塔、光纖設備和電力設備,以保持這些資產的正常運行。 |
(f) | 公司資本支出本質上是非全權支出,主要包括信息技術基礎設施方面的日常支出。 |
(g) | ALFCF取代了之前使用的RLFCF指標,從2023年第三季度起生效。ALFCF僅包括企業合併交易成本、其他成本和其他收入的現金成本,不包括貿易應收賬款淨虧損補貼變動的逆轉和庫存減值,以更好地反映每個時期的流動性狀況。否則,在名稱變更後顯示的時段內,該指標的定義或計算方法沒有變化。 |
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