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TEAM, INC.報告2023年第三季度業績
德克薩斯州舒格蘭——2023年11月9日——全球領先的特種工業服務提供商Team, Inc.(紐約證券交易所代碼:TISI)(“團隊” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績,該公司為客户提供全套傳統、專業和專有的機械、熱處理和檢驗服務。
2023 年第三季度亮點1:
•報告的總收入為2.067億美元。
•毛利率增長至收入的25.5%,即5,280萬美元。
•持續經營業務淨虧損減少至1,210萬美元,比2022年第三季度持續經營業務淨虧損2660萬美元增長54.4%。
•經合併調整後 EBITDA2 從2022年第三季度的1,060萬美元(佔合併收入的4.9%)增至1,110萬美元(佔合併收入的5.4%)。
•與2022年相比,持續的現金銷售、一般和管理費用減少了7.6%,即370萬美元。
•使用先前宣佈的2023年6月再融資交易的收益償還了公司剩餘的4,120萬美元可轉換票據。
1。除非另有説明,否則本財報中的財務信息和討論基於公司的持續經營(定義見下文的IHT和MS板塊),不包括其已終止業務的業績(Quest Integrity)。
2.請參閲本新聞稿末尾隨附的非公認會計準則財務指標對賬。
TEAM首席執行官基思·塔克表示:“第三季度,我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤增長至1110萬美元,並將調整後的息税折舊攤銷前利潤率擴大至5.4%,兩者均在2022年期間有所改善。”“儘管由於週轉活動和其他項目工作轉移到第四季度,我們的檢驗和熱處理以及機械服務板塊的收入有所下降,但我們還是取得了這種改善。這些利潤率的提高清楚地表明,我們正在進行的計劃取得了切實進展,該計劃旨在通過有針對性的成本行動來改善TEAM的財務和運營績效,同時保持一流的安全和服務質量。我們專注於建立一支可持續且盈利能力強的團隊,使其能夠像2023年迄今一樣繼續取得強勁的運營和財務業績。”
“在第三季度,我們實施了各種成本削減,我們預計每年將節省1,100萬至1,300萬美元,這些行動將從2023年第四季度開始全部受益。這些預期的節省是對2023年早些時候實施的重大削減措施的補充,我們已經確定了其他行動,我們認為將從2024年第一季度開始產生重大影響。隨着我們繼續優化成本
結構,我們還在完善我們的商業戰略,以期實現現有業務的盈利增長,同時向新的鄰近終端市場進行多元化。”
“談到第四季度,我們最初在10月份這兩個細分市場的活動水平都比去年更高,並且對全年的前景仍然充滿熱情。塔克説,我們還在採取措施管理季節性經濟放緩對業績的影響,季節性經濟放緩通常從11月中旬開始,一直持續到1月,具體方法是尋找進一步的機會來提高效率和利潤率,從而提高盈利能力。”
“在過去的十八個月中,我們的重點一直是持續執行各種必要的運營和財務舉措,以加強資產負債表,使團隊能夠改善財務業績。為了進一步支持這些工作,我們將利用執行董事長邁克爾·卡利爾的技能和經驗,他將主要專注於設計和執行我們的長期戰略和商業計劃,以實現業務的盈利增長。邁克的支持將使我們的領導團隊能夠專注於我們確定的運營和財務改善計劃,而他的專業知識以及與管理層和董事會的密切關係將有助於完善我們的長期戰略計劃並優化我們的全球業務組合,以進一步釋放團隊的內在價值,” 塔克總結道。
財務業績
2022年11月1日,該公司完成了對Quest Integrity業務的出售。除非另有説明,否則2022年比較期的財務信息、業績指標和討論均基於公司的持續經營(檢驗和熱處理(“IHT”)和機械服務(“MS”)板塊),不包括已終止經營的業績(“Quest Integrity”)。
2023年第三季度的收入下降了1160萬美元,至2.067億美元,而去年同期為2.183億美元,這主要是由於IHT領域的嵌套和週轉服務活動減少以及整個MS細分市場的維修和維護工作活動水平降低。2023年第三季度,合併毛利率為5,280萬美元,佔收入的25.5%,而去年同期為5,600萬美元,佔25.7%。毛利率受到間接成本降低的積極影響,該成本佔收入的百分比歸因於公司正在進行的支出削減計劃,這在一定程度上抵消了收入減少的影響。
第三季度的銷售、一般和管理費用下降了370萬美元,較2022年第三季度下降了6.4%,至5,400萬美元,這主要是由於公司持續的成本削減工作節省了資金和降低了法律成本。我們持續的現金銷售、一般和管理費用(不包括不代表公司持續運營的支出以及折舊、攤銷和基於股份的薪酬支出)與2022年同期相比下降了370萬美元,與2023年第二季度相比下降了170萬美元。
2023年第三季度持續經營業務淨虧損為1,210萬美元(每股虧損2.78美元),而2022年第三季度的持續經營淨虧損為2660萬美元(每股虧損6.16美元)。公司調整後的淨收益/虧損衡量標準,即合併調整後息税前利潤(非公認會計準則財務指標)為150萬美元的收入
2023年第三季度為100萬美元,而去年同期為100萬美元。合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,2023年第三季度為1,110萬美元,而去年同期為1,060萬美元,其改善是由上述因素推動的。
調整後淨虧損、合併調整後息税前利潤和合並調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,不包括某些不代表TEAM持續運營的項目。本財報末尾列出了這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。
分部業績
下表説明瞭截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度公司按分部劃分的收入和營業收入(虧損)的構成(以千計):
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TEAM, INC.和子公司 |
區段信息 |
(未經審計,以千計) |
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| | 三個月已結束 9月30日 | | 更好(更差) |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 103,857 | | | $ | 110,312 | | | $ | (6,455) | | | (5.9) | % |
MS | | 102,858 | | | 108,027 | | | (5,169) | | | (4.8) | % |
| | $ | 206,715 | | | $ | 218,339 | | | $ | (11,624) | | | (5.3) | % |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
IHT | | $ | 6,412 | | | $ | 7,390 | | | $ | (978) | | | (13.2) | % |
MS | | 6,482 | | | 7,655 | | | (1,173) | | | (15.3) | % |
企業和共享支持服務 | | (14,152) | | | (16,774) | | | 2,622 | | | 15.6 | % |
| | $ | (1,258) | | | $ | (1,729) | | | $ | 471 | | | 27.2 | % |
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收入。IHT收入下降了640萬美元,下降了5.9%,這主要是由於嵌套和週轉服務活動減少,導致IHT美國收入減少430萬美元,加拿大IHT收入減少280萬美元,但其他國際地區收入增加70萬美元部分抵消。MS的收入減少了520萬美元,下降了4.8%,這得益於美國維修和維護工作的減少,導致MS的美國收入減少了560萬美元,下降了8.4%;由於本期項目工作減少,加拿大微軟的收入減少了330萬美元,但被其他國際地區的370萬美元收入增長部分抵消。
營業收入(虧損)。由於多個地區的活動減少,IHT的營業收入減少了100萬美元,但部分被美國和加拿大降低成本帶來的直接利潤率提高所抵消。密西西比州的營業收入與上一季度相比減少了110萬美元,這得益於我們在加拿大業務和國內閥門業務的下降,但部分被推動營業收入增加的管理成本節省所抵消
來自我們的美國和其他國際業務。公司營業虧損減少了260萬美元,這是由於本季度的法律成本與上一季度相比有所降低,以及由於公司持續降低成本而降低了總體成本。
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TEAM, INC.和子公司 |
區段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 | | 更好(更差) |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 322,426 | | | $ | 320,033 | | | $ | 2,393 | | | 0.7 | % |
MS | | 326,058 | | | 308,884 | | | 17,174 | | | 5.6 | % |
| | $ | 648,484 | | | $ | 628,917 | | | $ | 19,567 | | | 3.1 | % |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
IHT | | $ | 17,683 | | | $ | 13,038 | | | $ | 4,645 | | | 35.6 | % |
MS | | 22,395 | | | 15,152 | | | 7,243 | | | 47.8 | % |
企業和共享支持服務 | | (44,486) | | | (63,119) | | | 18,633 | | | 29.5 | % |
| | $ | (4,408) | | | $ | (34,929) | | | $ | 30,521 | | | 87.4 | % |
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收入。IHT收入增長了240萬美元,增長了0.7%,這主要是由於招募和週轉活動增加導致的美國收入增加了940萬美元,以及來自其他國際地區的收入增加了300萬美元,但由於2022年期間非經常性週轉/項目工作,加拿大收入減少了1,000萬美元,部分抵消了這一點。MS的收入增長了1,720萬美元,增長了5.6%,其中包括美國市場的400萬美元增長,這主要歸因於呼叫、熱竊和泄漏維修服務活動的增加,以及其他國際地區的1,300萬美元增長,這歸因於週轉活動、泄漏維修服務和產品銷售的增加。
營業收入(虧損)。受美國活動增加以及美國和加拿大間接和銷售成本減少的推動,IHT的營業收入增長了460萬美元,增長了35.6%。與去年同期相比,MS的營業收入增加了720萬美元。在活動增加和利潤率提高的推動下,來自美國、其他國際和加拿大地區的營業收入分別增加了370萬美元、230萬美元和120萬美元。公司營業虧損減少了1,860萬美元,這要歸因於本年度的專業費用降低,與去年同期相比降低了法律和遣散費,以及由於公司持續削減成本而降低了總體成本。
資產負債表和流動性
截至2023年9月30日,該公司的總流動性為3,640萬美元,包括1,650萬美元的合併現金及現金等價物(不包括500萬美元的限制性現金)以及其各種信貸額度下的1,990萬美元未提取可用資金。
截至2023年9月30日,該公司的總債務為3.011億美元,而截至2022財年末為2.859億美元。截至2023年9月30日,該公司的淨負債(總債務減去現金和現金等價物)為2.796億美元,這是一項非公認會計準則財務指標。
截至2023年11月7日,該公司的總流動性為3,950萬美元,包括2550萬美元的合併現金及現金等價物(不包括500萬美元的限制性現金),以及其各種信貸額度下約1,400萬美元的未提取可用資金。
非公認會計準則財務指標
本財報中提供的非公認會計準則財務指標旨在使投資者、分析師和管理層能夠評估TEAM的業績,但不包括管理層認為會影響報告期之間經營業績可比性的某些項目的影響。這些衡量標準應補充而不是代替根據公認會計原則(“GAAP”)編制的業績。每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的歷史公認會計準則財務指標的對賬載於所示每個財政期的附表中。
關於 Team, Inc.
Team, Inc.(紐約證券交易所代碼:TISI)總部位於德克薩斯州舒格蘭,是一家全球領先的專業工業服務提供商,為客户提供全套傳統、專業和專有機械、熱處理和檢驗服務。我們部署從傳統到高度專業化的檢查、狀態評估、維護和維修服務,從而提高客户最關鍵資產的安全性、可靠性和運營效率。通過遍佈20多個國家的分支機構,我們將技術創新的交付與一個多世紀以來不斷進步但久經考驗的誠信和可靠性管理專業知識相結合,為更美好的明天提供動力。欲瞭解更多信息,請訪問 www.teaminc.com。
此處包含的某些前瞻性信息是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定提供的。我們已做出合理的努力,確保這些前瞻性信息所依據的信息、假設和信念是最新的、合理的和完整的。但是,此類前瞻性陳述涉及估計、假設、判斷和不確定性。它們包括但不限於有關公司財務前景和成本節約措施實施情況的報表。有一些已知和未知的因素可能導致實際結果或結果與前瞻性信息中提到的結果或結果存在重大差異。儘管無法確定所有這些因素,但除其他外,它們包括公司繼續經營的能力;公司執行成本管理措施的能力;公司從運營中獲得足夠現金、獲得信貸額度或繼續遵守信貸額度和債務協議中契約的能力;公司管理運營成本通貨膨脹壓力的能力;公司成功撤資的能力以有利於公司的條件獲得的資產;公司償還、再融資或重組其債務和某些子公司的債務的能力;預期或預期的資產購買或出售;負面市場狀況,包括廣泛的公共衞生危機、流行病和流行病的揮之不去的影響、國內和全球經濟衰退的威脅和未來經濟不確定性,尤其是我們高度依賴的行業;季節性變化和其他變化,例如惡劣的天氣條件(包括受氣候變化影響的條件)以及的本質公司的客户行業;公司向新市場(包括低碳能源轉型)和吸引新行業客户的能力可能受到限制,原因是其競爭對手提供的服務和知識產權的廣度;公司的鉅額債務和高槓杆率可能對其融資選擇、流動性狀況和管理利率上升的能力產生負面影響;公司獲得金融和資本市場提供的資本和流動性的能力;時機新的客户合同現有合同的終止可能會導致公司現金流和財務業績出現不可預測的波動;公司客户無法付款和/或延遲支付應收賬款的風險;公司可能無法繼續遵守紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的持續上市要求和規則,紐約證券交易所可能會將公司的普通股下市,這可能會對公司、公司普通股及其價格產生負面影響股東出售公司普通股的能力;公司的財務預測基於可能與實際業績存在重大差異的估計和假設;公司承擔的與職業健康和安全問題相關的負面財務或聲譽影響;公司開展業務的當地司法管轄區法律或法規的變化;税收審查的結果;税法和其他税務事項的變化;外幣匯率和利率波動;當前和未來訴訟的內在不確定結果;未能維持有效的內部控制,從而無法準確、及時地報告其財務業績,也無法預防或發現欺詐行為;在美國或其他地方發生的恐怖行為、戰爭或政治或內亂,法律法規的變化或影響國際商業交易的經濟或貿易制裁的實施,以及公司向公司提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中詳述的已知因素證券交易委員會,以及公司不時向證券交易委員會提交的其他報告。因此,無法保證此處包含的前瞻性信息,包括有關公司財務前景和成本節約措施實施情況的陳述,會發生,也無法保證目標會實現。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改今天發表的任何前瞻性陳述或公司做出的任何其他前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人:
納爾遜·海特
執行副總裁、首席財務官
(281) 388-5521
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TEAM, INC.和子公司 |
合併經營業績摘要 |
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
|
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 9月30日 | | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 206,715 | | | $ | 218,339 | | | $ | 648,484 | | | $ | 628,917 | |
運營費用 | | 153,928 | | | 162,322 | | | 487,779 | | | 479,656 | |
毛利率 | | 52,787 | | | 56,017 | | | 160,705 | | | 149,261 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 54,045 | | | 57,746 | | | 165,113 | | | 184,174 | |
重組和其他相關費用,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業虧損 | | (1,258) | | | (1,729) | | | (4,408) | | | (34,929) | |
利息支出,淨額 | | (10,067) | | | (26,653) | | | (43,499) | | | (63,708) | |
| | | | | | | | |
債務清償損失 | | (3) | | | — | | | (1,585) | | | — | |
其他收入,淨額 | | 266 | | | 3,227 | | | 914 | | | 9,664 | |
所得税前虧損 | | (11,062) | | | (25,155) | | | (48,578) | | | (88,973) | |
減去:所得税準備金 | | (1,072) | | | (1,465) | | | (4,020) | | | (4,182) | |
持續經營業務的淨虧損 | | (12,134) | | | (26,620) | | | (52,598) | | | (93,155) | |
來自已終止業務的淨收益 | | — | | | 3,747 | | | — | | | 16,268 | |
淨虧損 | | $ | (12,134) | | | $ | (22,873) | | | $ | (52,598) | | | $ | (76,887) | |
普通股每股基本淨虧損: | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | (2.78) | | | (6.16) | | | (12.07) | | | (22.51) | |
來自已終止業務的收入 | | — | | | 0.87 | | | — | | | 3.93 | |
總計 | | $ | (2.78) | | | $ | (5.29) | | | $ | (12.07) | | | $ | (18.58) | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股票數量: | | | | | | | | |
基本 | | 4,368 | | 4,322 | | 4,358 | | 4,139 |
| | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
彙總合併資產負債表信息 |
(以千計) |
| | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (未經審計) | | |
| | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 21,483 | | | $ | 58,075 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 291,353 | | | 289,478 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 127,714 | | | 138,099 | |
| | | | |
其他非流動資產 | | 120,904 | | | 130,993 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 561,454 | | | $ | 616,645 | |
| | | | |
長期債務和融資租賃債務的流動部分 | | $ | 5,302 | | | $ | 280,993 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 153,770 | | | 167,871 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務和融資租賃債務,扣除當前到期日 | | 295,778 | | | 4,942 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 41,989 | | | 45,079 | |
| | | | |
股東權益 | | 64,615 | | | 117,760 | |
| | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 561,454 | | | $ | 616,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
TEAM INC.和子公司 |
彙總合併現金流信息1 |
(未經審計,以千計) |
| | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 20221 |
| | | | |
| | | | |
淨虧損 | | $ | (52,598) | | | $ | (76,887) | |
| | | | |
折舊和攤銷費用 | | 28,481 | | | 28,591 | |
| | | | |
債務清償損失 | | 1,585 | | | — | |
| | | | |
債務發行成本、債務折扣和遞延融資成本的攤銷 | | 16,926 | | | 25,666 | |
| | | | |
遞延所得税 | | 986 | | | 382 | |
| | | | |
非現金補償成本 | | 859 | | | 571 | |
| | | | |
註銷遞延貸款費用 | | — | | | 2,748 | |
| | | | |
註銷軟件成本 | | 629 | | | — | |
| | | | |
營運資金及其他 | | (18,937) | | | (27,436) | |
| | | | |
用於經營活動的淨現金 | | (22,069) | | | (46,365) | |
| | | | |
資本支出 | | (7,433) | | | (21,002) | |
| | | | |
處置資產的收益 | | 414 | | | 7,165 | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (7,019) | | | (13,837) | |
| | | | |
ABL 設施項下的借款,淨額 | | 10,999 | | | 67,816 | |
| | | | |
ME/RE 貸款下的借款,淨額 | | 26,551 | | | — | |
| | | | |
根據APSC定期貸款付款 | | (37,092) | | | — | |
| | | | |
可轉換債務下的付款 | | (41,161) | | | — | |
| | | | |
核心增量定期貸款下的借款 | | 42,500 | | | — | |
| | | | |
償還債務發行成本 | | (8,446) | | | (13,609) | |
| | | | |
減去發行成本的普通股發行 | | — | | | 9,696 | |
| | | | |
其他 | | (746) | | | (615) | |
| | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | (7,395) | | | 63,288 | |
| | | | |
匯率變動的影響 | | (109) | | | (1,373) | |
| | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | | $ | (36,592) | | | $ | 1,713 | |
| | | | |
1 2022年合併現金流量表包括來自已終止業務的現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
區段信息 |
(未經審計,以千計) |
|
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 103,857 | | | $ | 110,312 | | | $ | 322,426 | | | $ | 320,033 | |
MS | | 102,858 | | | 108,027 | | | 326,058 | | | 308,884 | |
| | $ | 206,715 | | | $ | 218,339 | | | $ | 648,484 | | | $ | 628,917 | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
IHT | | $ | 6,412 | | | $ | 7,390 | | | $ | 17,683 | | | $ | 13,038 | |
MS | | 6,482 | | | 7,655 | | | 22,395 | | | 15,152 | |
企業和共享支持服務 | | (14,152) | | | (16,774) | | | (44,486) | | | (63,119) | |
| | $ | (1,258) | | | $ | (1,729) | | | $ | (4,408) | | | $ | (34,929) | |
| | | | | | | | |
經細分市場調整 EBIT1 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 6,607 | | | $ | 7,540 | | | $ | 18,911 | | | $ | 13,230 | |
MS | | 6,769 | | | 7,690 | | | 23,057 | | | 15,241 | |
企業和共享支持服務 | | (11,877) | | | (14,208) | | | (38,529) | | | (46,528) | |
| | $ | 1,499 | | | $ | 1,022 | | | $ | 3,439 | | | $ | (18,057) | |
| | | | | | | | |
經細分市場調整 EBITDA1 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 9,755 | | | $ | 10,562 | | | $ | 28,301 | | | $ | 22,602 | |
MS | | 11,425 | | | 12,394 | | | 37,170 | | | 29,463 | |
企業和共享支持服務 | | (10,053) | | | (12,318) | | | (32,692) | | | (42,102) | |
| | $ | 11,127 | | | $ | 10,638 | | | $ | 32,779 | | | $ | 9,963 | |
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1 請參閲本財報末尾隨附的非公認會計準則財務指標對賬。
TEAM, INC.和子公司
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
公司使用源自合併財務信息的補充非公認會計準則財務指標,包括調整後的淨收益(虧損);調整後的每股淨收益(虧損);利息和税前收益(“息税前利潤”);調整後的息税前利潤;調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和自由現金流來補充按公認會計原則列報的財務信息。
公司將調整後的每股淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)定義為不包括以下項目:非常規法律費用和和解、非常規專業費用、重組費用、債務清償虧損、某些遣散費以及我們認為不代表核心運營活動的某些其他項目。根據我們的定義,合併調整後息税前利潤不包括在調整後淨收益(虧損)中的成本以及所得税支出(收益)、利息費用、外幣(收益)虧損和其他(收入)支出項目。合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤還不包括合併後的調整後息税前利潤折舊、攤銷和基於非現金股份的薪酬成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入計算。分部調整後的息税前利潤等於分部營業收入(虧損),其中不包括與非常規法律費用和和解、非常規專業費用、債務清償虧損、某些遣散費以及管理層確定的某些其他項目相關的成本。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括分部調整後的息税前利潤折舊、攤銷和基於非現金股份的薪酬成本。自由現金流定義為(用於)運營活動提供的淨現金減去資本支出。淨負債定義為債務的當前和長期部分的總和,包括融資租賃債務,減去現金和現金等價物。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者分析我們的財務狀況和經營業績很有用。特別是,調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股淨收益(虧損)、合併調整後息税前利潤和合並調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量業績的有意義的指標,行業分析師、投資者、貸款人和評級機構通常使用這些指標來分析我們行業的經營業績、進行分析比較、基準業績以及根據外部傳達的目標衡量我們的業績。我們的分部調整後息税前利潤和分部調整後息税折舊攤銷前利潤也被用作首席運營決策者評估我們應報告細分市場表現的基礎。我們的管理層和投資者使用自由現金流來分析我們償還和償還債務的能力,並直接向利益相關者返還價值。
非公認會計準則財務指標作為分析工具具有重要的侷限性,因為它們排除了影響淨收益和營業收入的部分(但不是全部)項目。這些指標不應被視為其最直接可比的美國公認會計原則財務指標的替代品,而應僅與按公認會計原則提供的財務信息一起閲讀。此外,我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論,後者可能以不同的方式計算非公認會計準則財務指標,這限制了這些指標在比較方面的用處。自由現金流的流動性衡量標準並不代表對可用於全權支出的剩餘現金流的精確計算。下文列出了每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
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TEAM, INC.和子公司 |
非公認會計準則財務指標的對賬 |
(未經審計,除每股數據外,以千計) |
| | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整後的淨虧損: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (12,134) | | | $ | (26,620) | | | $ | (52,598) | | | $ | (93,155) | |
專業費用和其他費用1 | | 1,452 | | | 539 | | | 5,820 | | | 10,576 | |
註銷軟件成本 | | 629 | | | — | | | 629 | | | — | |
法律費用2 | | 650 | | | 1,543 | | | 850 | | | 3,271 | |
遣散費,淨額3 | | 655 | | | 670 | | | 1,177 | | | 3,028 | |
自然災害保險恢復 | | — | | | — | | | — | | | (872) | |
債務清償損失 | | 3 | | | — | | | 1,585 | | | — | |
| | | | | | | | |
調整和其他淨税項目對税收的影響4 | | (37) | | | (24) | | | (122) | | | (31) | |
調整後淨虧損 | | $ | (8,782) | | | $ | (23,892) | | | $ | (42,659) | | | $ | (77,183) | |
| | | | | | | | |
調整後的每股普通股淨虧損: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (2.01) | | | $ | (5.53) | | | $ | (9.79) | | | $ | (18.65) | |
| | | | | | | | |
合併調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (12,134) | | | $ | (26,620) | | | $ | (52,598) | | | $ | (93,155) | |
所得税準備金 | | 1,072 | | | 1,465 | | | 4,020 | | | 4,182 | |
設備銷售損失(收益) | | 10 | | | (786) | | | (286) | | | (4,269) | |
利息支出,淨額 | | 10,067 | | | 26,653 | | | 43,499 | | | 63,708 | |
專業費用和其他費用1 | | 1,452 | | | 539 | | | 5,820 | | | 10,576 | |
註銷軟件成本 | | 629 | | | — | | | 629 | | | — | |
法律費用2 | | 650 | | | 1,543 | | | 850 | | | 3,271 | |
遣散費,淨額3 | | 655 | | | 670 | | | 1,177 | | | 3,028 | |
外幣收益 | | (742) | | | (2,264) | | | (776) | | | (3,955) | |
養老金抵免5 | | (163) | | | (178) | | | (481) | | | (571) | |
自然災害保險恢復 | | — | | | — | | | — | | | (872) | |
債務清償損失 | | 3 | | | — | | | 1,585 | | | — | |
合併調整後的息税前利潤 | | 1,499 | | | 1,022 | | | 3,439 | | | (18,057) | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | |
包含在運營費用中的金額 | | 3,613 | | | 3,771 | | | 11,026 | | | 11,843 | |
包含在銷售和收購費用中的金額 | | 5,783 | | | 5,216 | | | 17,455 | | | 15,607 | |
折舊和攤銷總額 | | 9,396 | | | 8,987 | | | 28,481 | | | 27,450 | |
基於非現金股份的薪酬成本 | | 232 | | | 629 | | | 859 | | | 570 | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | | $ | 11,127 | | | $ | 10,638 | | | $ | 32,779 | | | $ | 9,963 | |
| | | | | | | | |
自由現金流: | | | | | | | | |
由(用於)經營活動提供的現金 | | $ | 1,548 | | | $ | 5,913 | | | $ | (22,069) | | | $ | (50,573) | |
資本支出 | | (2,360) | | | (5,883) | | | (7,433) | | | (17,299) | |
自由現金流 | | $ | (812) | | | $ | 30 | | | $ | (29,502) | | | $ | (67,872) | |
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1 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別包括與債務融資相關的150萬美元和470萬美元,以及分別與租賃到期費用和其他項目成本相關的0萬美元和110萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別包括50萬美元和1,050萬美元,與債務融資和企業支持成本相關的成本有關。
2 主要涉及應計法律事務和律師費。
3 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,主要與與多個部門裁員相關的慣常遣散費有關。在截至2022年9月30日的三個月中,主要與與多個公司部門裁員相關的慣常遣散費有關。在截至2022年9月30日的九個月中,包括與高管離職相關的常規遣散費130萬美元,以及與多個公司部門的遣散費相關的170萬美元。
4 表示調整的税收影響。
5 代表英國養老金計劃的養老金抵免,基於計劃資產的預期回報率與貼現養老金負債成本之間的差額。養老金計劃於1994年被凍結,自那時以來沒有增加任何新的參與者。由於2013年的計劃削減,未來福利的累積停止了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
非公認會計準則財務指標的對賬(續) |
(未經審計,以千計) |
| | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
分部調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IHT | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 6,412 | | | $ | 7,390 | | | $ | 17,683 | | | $ | 13,038 | |
遣散費,淨額1 | | 195 | | | 150 | | | 400 | | | 192 | |
專業費用和其他 | | — | | | — | | | 828 | | | — | |
調整後的息税前利潤 | | 6,607 | | | 7,540 | | | 18,911 | | | 13,230 | |
折舊和攤銷 | | 3,148 | | | 3,022 | | | 9,390 | | | 9,372 | |
調整後 EBITDA | | $ | 9,755 | | | $ | 10,562 | | | $ | 28,301 | | | $ | 22,602 | |
| | | | | | | | |
MS | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 6,482 | | | $ | 7,655 | | | $ | 22,395 | | | $ | 15,152 | |
遣散費,淨額1 | | 287 | | | 35 | | | 595 | | | 89 | |
專業費用和其他 | | — | | | — | | | 67 | | | — | |
調整後的息税前利潤 | | 6,769 | | | 7,690 | | | 23,057 | | | 15,241 | |
折舊和攤銷 | | 4,656 | | | 4,704 | | | 14,113 | | | 14,222 | |
調整後 EBITDA | | $ | 11,425 | | | $ | 12,394 | | | $ | 37,170 | | | $ | 29,463 | |
| | | | | | | | |
企業和共享支持服務 | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (25,028) | | | $ | (41,665) | | | $ | (92,676) | | | $ | (121,345) | |
所得税準備金 | | 1,072 | | | 1,465 | | | 4,020 | | | 4,182 | |
設備銷售損失(收益) | | 10 | | | (786) | | | (286) | | | (4,269) | |
利息支出,淨額 | | 10,067 | | | 26,653 | | | 43,499 | | | 63,708 | |
外幣收益 | | (742) | | | (2,264) | | | (776) | | | (3,955) | |
養老金抵免2 | | (163) | | | (178) | | | (481) | | | (571) | |
專業費用和其他費用3 | | 1,452 | | | 539 | | | 4,925 | | | 10,576 | |
註銷軟件成本 | | 629 | | | — | | | 629 | | | — | |
法律費用4 | | 650 | | | 1,543 | | | 850 | | | 3,271 | |
遣散費,淨額1 | | 173 | | | 485 | | | 182 | | | 2,747 | |
債務清償損失 | | 3 | | | — | | | 1,585 | | | — | |
自然災害保險恢復 | | — | | | — | | | — | | | (872) | |
調整後的息税前利潤 | | (11,877) | | | (14,208) | | | (38,529) | | | (46,528) | |
折舊和攤銷 | | 1,592 | | | 1,261 | | | 4,978 | | | 3,856 | |
基於非現金股份的薪酬成本 | | 232 | | | 629 | | | 859 | | | 570 | |
調整後 EBITDA | | $ | (10,053) | | | $ | (12,318) | | | $ | (32,692) | | | $ | (42,102) | |
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1 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,主要與與多個部門裁員相關的慣常遣散費有關。在截至2022年9月30日的三個月中,主要與與多個公司部門裁員相關的慣常遣散費有關。在截至2022年9月30日的九個月中,包括與高管離職相關的常規遣散費130萬美元,以及與多個公司部門的遣散費相關的170萬美元。
2 代表英國養老金計劃的養老金抵免,基於計劃資產的預期回報率與貼現養老金負債成本之間的差額。養老金計劃於1994年被凍結,自那時以來沒有增加任何新的參與者。由於2013年的計劃削減,未來福利的累積停止了。
3 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別包括與債務融資相關的150萬美元和470萬美元,以及分別與租賃到期費用和其他項目成本相關的0萬美元和110萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別包括50萬美元和1,050萬美元,與債務融資和企業支持成本相關的成本有關。
4 主要涉及應計法律事務和律師費。