Curaleaf 公佈2023年第三季度業績

2023年第三季度收入為3.33億美元，其中不包括來自已終止業務的350萬美元，同比增長2％，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為7,500萬美元

2023年第三季度來自持續經營業務的運營現金流為4,700萬美元，來自持續經營業務的自由現金流（1）為3,300萬美元

紐約，2023年11月10日——領先的大麻消費品國際供應商Curaleaf Holdings, Inc.（CSE：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務和經營業績。所有財務信息均根據美國公認會計原則（GAAP）進行報告，除非另有説明，否則均以美元提供。

Curaleaf執行董事長鮑里斯·喬丹表示：“在第三季度，我們在資產優化計劃中邁出了最後一步，我很高興我們的變化取得了成果。收入為3.33億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率（1）為23％。我們在本季度又減少了1,800萬美元的庫存，資產負債表上有1.18億美元的現金，並通過持續經營創造了3,300萬美元的自由現金流。隨着短期內重要的州和監管催化劑即將到來，加上我們提議在多倫多證券交易所上市，以及我們在歐洲的先發優勢，使我們對Curaleaf的未來充滿信心。球隊的承諾和紀律令我深受鼓舞，我仍然看好2023年的強勁結局和激動人心的2024年。”

Curaleaf首席執行官馬特·達林評論説：“過去兩個季度對我們來説是一個重要的發展。除了大幅削減支出結構外，我們還縮減了產量以加快庫存的合理規模，同時繼續提供消費者喜愛的創新新產品。隨着這一進展，再加上新的批發增長機會和分散領導結構的迴歸，我們正在開啟閒置能力並重新開始進攻。德國、紐約、俄亥俄州以及可能的佛羅裏達州和賓夕法尼亞州的增長催化劑使Curaleaf在多年的市場份額增長中處於非常好的位置。”

2023 年第三季度財務摘要

•淨收入為3.332億美元，不包括來自已終止業務的350萬美元，與2022年第三季度的3.258億美元收入相比，同比增長2％。環比而言，淨收入下降不到1％

•毛利為1.501億美元，毛利率為45％

•調整後的毛利潤 (1) 為1.522億美元，調整後的毛利率為46％

•歸屬於Curaleaf Holdings, Inc. 的淨虧損（包括已終止的業務）為9,230萬美元或每股淨虧損0.13美元

•歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.（1）的持續經營業務的調整後淨虧損為7,080萬美元，調整後的每股淨虧損（1）為0.10美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 為7,530萬美元，佔收入的23％

•退出密歇根州和肯塔基州的直接業務，產生了2200萬美元的非現金減值費用，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了300萬美元

•截至季度末的現金總額為1.181億美元

•來自持續經營業務 (1) 的自由現金流為3,340萬美元

1調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的毛利、持續經營的自由現金流和歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.的持續經營業務調整後淨虧損均為非公認會計準則財務指標，調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的毛利率和調整後的每股淨虧損均為非公認會計準則財務比率，在每種情況下都沒有公認會計原則下的標準化定義，可能無法與其他發行人使用的類似衡量標準相提並論。有關Curaleaf使用非公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務比率的定義和更多信息，請參閲下文的 “非公認會計準則財務業績指標”。有關本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 的部分。

截至2023年9月30日的九個月財務摘要

•淨收入為10.014億美元，同比增長7％

•毛利為4.583億美元，毛利率為46％

•調整後毛利 (1) 為4.647億美元，同比下降9％

•調整後的毛利率 (1) 為 46%

•運營現金流為7,300萬美元

•歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.的淨虧損為2.180億美元，或每股淨虧損0.31美元

•歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.（1）的調整後淨虧損為1.425億美元，或每股淨虧損（1）為0.20美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 為2.219億美元，佔收入的22％

2023 年第三季度財務摘要（未經審計）

（千美元）

2023 年第三季度運營亮點

•在康涅狄格州，我們在格羅頓和曼徹斯特開設了第三家和第四家銷售成人用品的門店。

•成功地在馬裏蘭州的四家門店和批發店推出了成人用品銷售，整個季度實現了三位數的連續收入增長。

•簽訂了出售我們在俄勒岡州資產的協議。

•合併後將內華達州的處理器設施從三座增加到一座。

•在11個州推出了我們專有的兩克電子煙硬件BRIQ，創下了創紀錄的產品發佈銷售額。

•在佛羅裏達州推出了精選液態鑽石，在伊利諾伊州推出了注入大麻的Zero Proof飲品。

•完成對葡萄牙Clever Leaves歐盟GMP加工資產的收購，以進一步縱向整合我們的歐洲供應鏈。

•開始向英國市場銷售食品。

•開始向波蘭批發。

•通過發行次級有表決權的股票籌集了1,600萬加元，這符合在多倫多證券交易所上市的要求之一。

發佈2023年第三季度運營亮點

•正式申請在多倫多證券交易所上市次級有表決權的股票。

•簽訂了出售我們在緬因州成人使用的商店的協議。

截至2023年9月30日的第三季度財務業績

收入

（千美元）

2023年第三季度的總收入為3.332億美元，較2023年第二季度的3.356億美元下降了1％，較2022年第三季度的3.258億美元增長了2％。該公司的收入同比增長主要反映了馬裏蘭州、康涅狄格州和新澤西州的強勁增長、收購Tryke的貢獻以及我們的國際板塊推動的持續增長。

零售收入為2.732億美元，而2023年第二季度為2.755億美元，較2022年第三季度的2.582億美元增長6％。零售收入佔總收入的82％。Curaleaf的零售收入同比增長得益於產品擴張、新店開業以及全國範圍內成人用大麻的進一步擴張。

批發收入為5,860萬美元，與2023年第二季度持平，佔總收入的18％。由於庫存的積極減少，批發收入同比下降12％。

淨虧損

（千美元）

歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.的淨虧損為9,230萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為7,430萬美元，2022年第三季度的淨虧損為5,140萬美元。淨虧損同比下降主要是由於毛利率壓縮和其他支出總額的增加。

截至2023年9月30日的九個月財務業績

收入

（千美元）

截至2023年的九個月中，總收入達到創紀錄的10.1億美元，較截至2022年的九個月的9.35億美元增長了7％。

截至2023年的九個月，零售收入為8.2億美元，較截至2022年的九個月的7.29億美元增長了12％。零售收入的增長主要是由產品線向新市場的擴展、新店的開業以及Tryke的加入所推動的。

批發收入為1.77億美元，較截至2022年的九個月的2.03億美元下降了13％。批發收入的下降主要是由於價格壓縮和減少庫存的行動。

淨收益/（虧損）

（千美元）

截至2023年的九個月，歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.的淨虧損為2.18億美元，而截至2022年第三季度的九個月淨虧損為1.1億美元。淨虧損同比減少1.08億美元，這主要是由於毛利率壓縮和其他支出總額的增加。

資產負債表和現金流

截至2023年9月30日，除去未攤銷的債務折扣，該公司有1.181億美元的現金和5.846億美元的未償債務。

截至第三季度末，Curaleaf已投資4,940萬美元，扣除資本支出，專注於戰略市場的種植、加工和選擇性零售擴張。第三季度，淨資本支出為1,360萬美元。

已發行股票

在2023年和2022年第三季度，該公司的加權平均次級有表決權股票加上已發行的多股有表決權股票分別為725,319,477股和709,638,533股。

電話會議信息

公司將於美國東部時間2023年11月9日星期四下午 5:00 為投資者和分析師舉辦電話會議和網絡音頻直播，討論2023年第三季度的收益業績。在美國撥打 1-844-512-2926、國際撥打 1-412-317-6300 或從加拿大撥打 1-416-639-5883 即可接聽電話。會議編號為 5965371。

電話會議的重播可以撥打 1-877-344-7529，也可以在國際上觀看 1-412-317-0088，也可以使用重播 ID 號 6181764 從加拿大 1-855-669-9658 觀看。

電話會議的網絡直播可在Curaleaf網站的投資者關係部分觀看，網址為ir.curaleaf.com。電話會議將於美國東部時間 2023 年 11 月 9 日晚上 7:00 左右開始重播，並將於 2023 年 11 月 16 日美國東部時間晚上 11:59 結束。

非公認會計準則財務和績效指標

Curaleaf根據公認會計原則報告其財務業績，並在評估業績和衡量整體業績時使用了許多財務衡量標準和比率。其中一些財務指標和比率不是按照公認會計原則計算的。Curaleaf是指某些非公認會計準則財務指標和比率，例如 “調整後的毛利”、“調整後的毛利率”、“歸屬於Curaleaf Holdings, Inc. 的持續經營調整後淨虧損”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率”。這些指標沒有公認會計原則規定的任何標準化含義，可能無法與其他發行人提出的類似衡量標準相提並論。公司將 “調整後的毛利” 定義為扣除銷售成本和相關其他附加費後的毛利。Curaleaf將 “調整後的毛利率” 定義為調整後的毛利除以總收入。Curaleaf 將 “歸屬於Curaleaf Holdings, Inc. 的持續經營業務的調整後淨虧損” 定義為淨虧損，經過調整以消除已終止業務的影響以及減去其他增值的影響。Curaleaf將 “調整後的每股淨虧損” 定義為歸屬於Curaleaf Holdings, Inc.的持續經營業務的調整後淨虧損除以適用時期內已發行股票的加權平均值。Curaleaf將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益減去基於股份的薪酬支出以及與業務發展、收購、融資和重組成本相關的其他附加費用。Curaleaf將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。Curaleaf將 “運營產生的自由現金流” 定義為持續經營活動產生的現金減去購買不動產和設備或資本支出。Curaleaf認為這些指標是衡量我們業務財務實力和業績的重要指標。我們認為，所公佈的調整後業績為投資者提供了相關和有用的信息，因為它們澄清了我們的實際經營業績，使我們更容易將我們的業績與其他公司的業績進行比較，並使投資者能夠像管理層一樣審查業績。由於這些衡量標準不是根據公認會計原則計算的，因此不應將其單獨考慮或替代我們報告的業績作為業績指標，也不能與其他公司的類似指標進行比較。下表提供了非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

非公認會計準則財務指標的對賬

調整後的持續經營毛利（未經審計）

（千美元）

2023年第三季度的持續經營業務毛利為1.501億美元，而2023年第二季度為1.478億美元。第三季度扣除增補後的持續經營業務調整後毛利為1.522億美元，而2023年第二季度為1.514億美元。2023年第三季度調整後的毛利率為45.7％，與2023年第二季度相比增加了60個基點。毛利率的增加主要是由於某些市場的折扣降低。

調整後的持續經營業務淨虧損（未經審計）

（千美元）

調整後息税折舊攤銷前利潤（未經審計）

（千美元）

2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,530萬美元，較2023年第二季度的7,240萬美元增長4％，較2022年第三季度的8,700萬美元下降13％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.6％，較上一季度的21.6％增加了100個基點，較2022年第三季度的26.7％下降了410個基點。調整後息税折舊攤銷前利潤的連續增長主要反映了調整後的毛利率增長和支出槓桿率。

自由現金流（未經審計）

（千美元）

簡明的中期合併資產負債表

（千美元）									截至
									2023年9月30日						2022年12月31日
									未經審計						已審計
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金									$	118,114					$	163,177
應收賬款，淨額									38,064						45,179
庫存，淨額									219,868						234,782
持有待售資產									65,842						193,561
預付費用和其他流動資產									36,209						28,836
應收票據的當期部分									5,692						—
流動資產總額									483,789						665,535
遞延所得税資產									1,685						1,564
不動產、廠房和設備，淨額									572,640						595,846
使用權資產，融資租賃，淨額									146,290						156,586
使用權資產，經營租賃，淨額									117,079						118,155
無形資產，淨額									1,188,931						1,213,303
善意									667,262						625,129
投資									2,502						2,797
應收税款									35,119						33,296
其他資產									11,176						15,457
總資產									$	3,226,473					$	3,427,668
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款									$	63,723					$	80,789
應計費用									100,969						103,311
應繳所得税									237,333						163,662
租賃負債、融資租賃									9,445						8,340
租賃負債、經營租賃									17,045						17,001
應付票據的當期部分									62,245						51,882
當前或有對價負債									11,743						18,537
待售負債									24,617						35,545
推遲的審議									24,012						24,446
財務義務									4,722						4,740
其他流動負債									359						1,725
流動負債總額									556,213						509,978
遞延所得税負債									311,037						308,974
應付票據									522,377						570,788
租賃負債、融資租賃									162,061						167,411
租賃負債、經營租賃									109,498						113,307
不確定的税收條款									107,582						94,516
或有對價負債									4,750						10,572
推遲的審議									40,220						36,854
財務義務									200,441						214,139
其他長期負債									298						312
負債總額									2,014,477						2,026,851
臨時股權：
可贖回的非控股權益意外開支									119,285						121,113
股東權益：
額外的實收資本									2,194,594						2,163,061
庫存股									(5,208)						(5,208)
累計其他綜合收益									(19,151)						(18,593)
累計赤字									(1,077,524)						(859,556)
股東權益總額									1,092,711						1,279,704
負債和股東權益總額									$	3,226,473					$	3,427,668

簡明中期合併運營報表（未經審計）

（千美元，股票和每股金額除外）

簡明中期合併現金流量表（未經審計）

（千美元，股票和每股金額除外）

關於 Curaleaf Holdings

Curaleaf Holdings, Inc.（CSE：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf”）是國際領先的大麻消費品供應商，其使命是通過培育、分享和慶祝植物的力量來改善生活。作為一家以質量、專業知識和可靠性而聞名的高增長大麻公司，該公司及其品牌，包括Curaleaf、Select和Grassroots，在醫療和成人用途市場提供行業領先的服務、產品選擇和可訪問性。在美國，我們的品牌銷往17個州，業務涵蓋146家藥房，僱用超過5,200名團隊成員。Curaleaf International是歐洲最大的垂直整合大麻公司，在整個歐洲市場擁有獨特的供應和分銷網絡，將開創性的科學和研究與尖端的種植、提取和生產相結合。Curaleaf在加拿大證券交易所上市，股票代碼為CURA，在OTCQX市場上交易代碼為CURLF。欲瞭解更多信息，請訪問 https://ir.curaleaf.com。

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投資者聯繫人：

Curaleaf Holdings, Inc.

卡米洛·里昂，首席投資官

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媒體聯繫人：

Curaleaf Holdings, Inc.

特雷西·布雷迪，企業傳播高級副總裁

media@curaleaf.com

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次級有表決權的股份；與次級有表決權的股票投資相關的流動性風險；對加拿大境外的董事和高級管理人員執法可能很困難；以及公司2023年5月1日的年度信息表中截至2022年12月31日的財年的 “風險因素” 下討論的風險因素，以及公司截至2022年12月31日止年度的年度管理層討論與分析中描述的其他風險（這兩份文件均有已在公司的SEDAR+上提交簡介見www.sedarplus.ca及其EDGAR個人資料（網址為www.sec.gov/edgar/html），如公司不時向加拿大證券監管機構提交的文件中所述。前瞻性陳述的目的是向讀者描述管理層的預期，此類前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它無法保證此類預期會被證明是正確的。許多因素可能導致實際事件、業績或業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。您不應過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本警示聲明明確對公司的前瞻性陳述進行了全面限定。

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