2023 年第三季度股東信函 2023 年 11 月 13 日
2023 年第三季度致股東的信我為 23 年第三季度的出色業績感到非常自豪。正如我們在過去幾個季度中分享的那樣，我們的重點一直是通過新的付費產品提高轉化率來改善用户體驗和推動盈利。我們將繼續在兩個方面都取得成果，同時為2024年鋪平道路。我們在23年第三季度的收入增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤率均超過了我們的全年預期。這種跑贏大盤的原因是成功實施了新產品貨幣化計劃，也反映了猴痘病毒在2022年第三季度的影響，這是去年同期直接收入的不利因素。由於我們迄今為止的表現跑贏大盤，我們正在提高全年的收入預期。我們現在預計，2023年收入增長31％或以上，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為41％或以上。預期的更高收入增長率意味着同比增長強勁，我們的連續增長率將趨於穩定。Grindr實現了強勁的業務業績和增長，同時推動了積極和持續的工作場所文化變革。為了為我們的用户提供服務，為他們和我們的股東創造價值，並吸引頂尖人才，我們必須建立一種以績效為導向的文化，尋求大膽的目標，並通過卓越的運營和問責制努力實現這些目標。在過去的一年中，管理團隊的重中之重一直是促進我們向員工能夠不斷學習、成功執行並充分發揮潛力的環境過渡。親愛的股東，7,030萬美元收入同比增長39％，經調整後增長3,260萬美元。息税折舊攤銷前利潤佔2023年第三季度收入的46％
2023 年第三季度致股東的信以混合方式重返辦公室對這一變革至關重要。我最近寫了一篇關於團隊面對面合作可以獲得的重大好處的文章。在第二季度，我們的領導團隊決定Grindr將轉向混合工作模式，包括恢復辦公室工作。8月，我們宣佈採用多階段重返辦公室（“RTO”）計劃。該計劃旨在抓住辦公室工作的好處，同時保持我們許多人所重視的靈活性。隨着我們公司文化的演變，我們團隊的一部分人選擇離開。這種可能性已模擬到我們的預測中，我們以慷慨的遣散費支持了這些過渡。9月底，Grindr的員工人數為111人，較2022年底的峯值下降了45％。這是上半年的自然和計劃流失以及與RTO相關的自願離職的結果。我們預計與RTO相關的離職不會在短期內影響我們的業績——從我們上調的2023年指引中可以明顯看出——我們預計這也不會影響我們在2024年取得強勁業績的能力。也就是説，隨着我們團隊的擴大，我們必須在長期產品開發流程中優先考慮我們的工作重點。我們還繼續增加各部門的強大領導，他們將幫助我們吸引更多優秀的人才。第三季度，聯邦通信委員會前辦公廳主任扎克·卡茨加盟擔任總法律顧問兼全球事務主管；特里斯坦·皮內羅在King、Bumble/Badoo和Netflix任職期間表現出色，之後加入擔任品牌和傳播副總裁；託盧·阿德奧菲加入投資者關係總監，在谷歌、高盛和Lyft擁有十多年的財務和技術經驗；以及Solmaz Shariat Torat Torat 巴漢是一位計算機科學家，在過去十年中一直在構建尖端的人工智能模型，他加入後擔任人工智能和機器學習總監。我們相信，人工智能技術尤其將為整個約會行業，尤其是Grindr帶來變革.我個人對人工智能的潛力感到興奮，它可以幫助我們為用户提供關於彼此的獨特見解，並根據用户的行為模式更好地匹配用户。我們正在開發幾項重要的人工智能功能，並期待在未來幾個季度向您詳細介紹這些功能。謝謝，首席執行官喬治·艾里森
2023 年第三季度致股東的信第三季度成就 + 戰略進展 Grindr 在其 2023 年的每個戰略優先事項上都取得了強勁進展，尤其是推動貨幣化和未來增長規劃。請在下面查看更新。隨着我們投資於出色的用户體驗，Grindr應用程序不斷改進.本季度，我們對廣受歡迎的Boost功能進行了增強，該功能旨在幫助用户建立更高質量的連接，無論他們位於高密度還是低密度區域。我們還引入了新的措施，例如光學字符識別，以減少垃圾郵件。在接下來的幾個月中，我們還有更多工作要做。第三季度是第一個完整季度，我們向100％的用户推出了每週訂閲，正如我們的財務業績和關鍵指標所示，業績仍然非常強勁。我們還成功測試了首次訂閲者的試用優惠並改進了我們的應用內營銷，我們將繼續對這兩項努力進行迭代，以吸引新訂閲者，重新吸引失效的訂閲者，並幫助所有用户更輕鬆地找到他們認為最具吸引力的功能集。改善用户體驗通過提高轉化率推動盈利+新產品
2023 年第 5 季度致股東的信 Grindr 創新地將社交網絡與地理定位相結合，為產品開發提供了尚未開發的巨大優勢，在過去的幾個季度中，我們一直在開發新的想法，以幫助我們的用户在世界各地建立聯繫。我們已經測試並預計將在未來幾個季度推出的一項新功能是Teleport，這是我們對探索功能的擴展，它使用户能夠出現在他們計劃旅行的地點，這樣他們就可以在旅行之前建立更活躍的連接。我們對這項新的付費功能以及我們正在積極測試的其他幾項功能的潛力感到興奮。本季度，我們的Grindr for Equality（“G4E”）團隊活躍在全球多個地區。在亞洲和歐洲，尤其是泰國、印度和捷克，我們為專門致力於婚姻平等的LGBTQ倡導組織完成了一系列補助金。我們還繼續為我們在中東-北非地區的長期受助人提供財政支持。在拉丁美洲，G4E推行了兩項計劃，即特雷弗項目和泛美衞生組織（PAHO），每個項目都幫助我們在那裏的用户獲得原本無法輕鬆獲得的心理和性健康資源。在美國，我們與毛伊島艾滋病基金會合作，確保毛伊島的Grindr用户在火災極大地改變了他們的生活後能夠獲得測試和其他緊急服務。為 LGBTQ 社區提供服務，規劃未來發展
2023 年第 3 季度致股東的信我們的季度財務狀況和關鍵用户指標趨勢均表現出色，這得益於我們的訂閲產品（尤其是每週訂閲）的持續增長勢頭，以及我們增強的 Boost 點菜服務。該季度的平均付費用户同比增長18％，從81.5萬人增加到96.2萬人。該季度的平均月活躍用户（“MAU”）同比增長8％，與第二季度相比增長3％。受Xtra每週訂閲和我們無限量產品供應的積極影響，每位付費用户的平均直接收入（“ARPPU”）同比增長21％，從2022年第三季度的17.67美元和2023年第二季度的19.08美元增至21.33美元。第三季度財務+運營業績平均為96.2萬付費用用户同比增長18％ 平均增長13.5毫米。MAU 同比增長 +8% 21.33 美元 ARPPU 同比增長 21% 2023年第三季度亮點
2023年第三季度致股東的信收入第三季度收入為7,030萬美元，較5,040萬美元同比增長39％，這得益於我們的訂閲和點菜產品的強勁銷售。直接收入同比增長43％，達到6160萬美元。間接收入同比增長21％，達到870萬美元。運營費用2023年第三季度的運營支出（不包括收入成本）為3540萬美元，同比增長5％。我們的運營支出反映了人員成本的增加，遣散費以及法律和其他專業服務成本的增加被實施重返辦公室計劃後的本季度後幾周較低的工資和福利支出所抵消。第三季度的營業收入為1,660萬美元，佔收入的24％，而2022年第三季度的營業收入為390萬美元，佔收入的8％。第三季度淨虧損淨虧損為40萬美元，較2022年第三季度的虧損470萬美元有所改善。第三季度的淨虧損率為1％，而2022年第三季度為9％。第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後息税折舊攤銷前利潤為3,260萬美元，佔總收入的46％，這主要反映了隨着越來越多的Grindr用户採用我們的擴展訂閲和點菜服務，我們的強勁收入增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤還受益於與實施混合工作模式相關的遣散費的增加。展望我們根據年初至今的業績更新了2023年展望。我們現在預計，2023年的收入增長將達到或超過31％，並預計調整後的息税折舊攤銷前利潤率將保持在41％或以上。這一前景反映了我們今年迄今為止的強勁表現，也意味着第四季度收入同比增長超過25％。
2023 年第 8 季度致股東的信業績指標 2023 年第 3 季度平均付費用用户 96.2 萬名平均付費用户滲透率 7.1% 平均每月 1350 萬美元 ARPPU 21.33 美元電話會議 Grindr 將於 2023 年 11 月 13 日太平洋時間下午 2:00（美國東部時間下午 5:00）主持電話會議討論這些業績。要訪問電話會議，與會者應撥打 (+1) 888 259 6580 並輸入會議 ID 號碼 36791446。網絡直播和新聞稿可在以下網址觀看：https://investors.grindr.com/。電話會議結束後，網絡直播的錄音也將在我們的網站上公佈。2023年全年預期收入增長31％以上，高於28％+ 41％+調整後的息税折舊攤銷前利潤率
2023 年第三季度致股東的信簡明合併資產負債表（未經審計）目錄 1 Grindr Inc. 及其子公司簡明合併資產負債表（未經審計）（以千計，股票數據除外）2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日資產流動資產現金和現金等價物... 29,948 美元 8,725 美元應收賬款，分別扣除876美元和336美元的備抵額... 32,311 22,435 預付費用... 5,942 7,622 遞延費用... 3,711 3,652 其他流動資產... 212 750 流動資產總額... 72,124 43,184 受限現金... 1,392 1,392 財產和設備，淨額... 1,516 2,021 資本化軟件開發成本，淨額... 7,718 7,385 無形資產，淨額... 86,549 104,544 商譽... 275,703 275,703 使用權資產... 3,668 4,535 其他資產... 239 64 總資產... 美元448,909 美元 438,828 美元負債和股東權益流動負債應付賬款... 1,356 美元 5,435 美元應計費用和其他流動負債... 22,223 15,681 長期債務的當前到期日，淨額... 24,341 22,152 遞延收入... 19,147 18,586 流動負債總額... 67,067 61,854 長期債務，淨額... 319,036 338,476 認股權證負債... 29,514 17,933 租賃負債... 2,615 3,658 遞延所得税負債... 5,455 12,528 其他非流動負債... 1,078 327 總負債... 424,765 434,776 筆承付款和意外開支（附註 14）股東股票優先股，面值0.0001美元；已授權1億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別沒有發行和流通的股票... — 普通股，面值0.0001美元；已授權100億股；截至2023年9月30日和12月已發行和流通的174,206,564股和173,524,360股分別為 2022 年 31 日... 17 17 額外實收資本... 40,175 9,078 累計赤字... (16,048) (5,043) 股東權益總額... 24,144 4,052 總負債和股東權益... 448,909 美元 438,828 美元（不包括股票數據）
2023 年第三季度致股東的信函合併運營報表和綜合（虧損）收益（未經審計）目錄 2 Grindr Inc. 及子公司合併運營和綜合虧損報表（未經審計）（以千計，每股和每股數據除外）截至2023年9月30日的三個月2022 2022 年收入... 70,258 美元 50,402 美元 187,605 美元 140,487 運營成本和支出成本收入（不包括折舊）和攤銷額單獨如下所示）... 18,243 12,955 49,168 36,758 銷售、一般和管理費用... 16,420 20,325 52,523 53,937 產品開發費用... 13,270 4,159 24,976 11,9881 折舊和攤銷... 5,753 9,097 21,845 27,215 總運營費用... 53,686 46,536 129,836 129,836 91 運營收入... 16,572 3,866 39,09310,596 其他收入（支出）淨利息支出...（11,985）（4,786）（35,695）（10,998）其他支出，淨額...（390）（263）（98）（329）權證負債公允價值的變化...（3,362）—（11,581），淨額...（15,737）（5,049）（5,049）（47,374) (11,327) 所得税前淨收入（虧損）... 835 (1,183) (8,281) (731) 所得税條款... 1,272 3,474 2,724 3,727 淨虧損和綜合虧損... 美元 (4,657) 美元 (11,005) 美元 (4,458) 美元：基本... 0.00 美元 (0.03) 美元 (0.06) 美元 (0.03) 攤薄... 0.00 美元 (0.03) 美元 (0.03) 加權平均流通股：基本的... 174,113,605 155,863,725 173,871,888 155,705,031 攤薄... 174,113,605 155,863,725 173,871,888 155,705,031（以千計，每股數據除外）
2023 年第三季度致股東的信函目錄 3 Grindr Inc. 及其子公司簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）截至 2023 年 9 月 30 日的九個月經營活動淨虧損... 美元 (11,005) 美元 (4,458) 為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金而進行的調整：...股票薪酬... 10,594 23,353 認股權證負債公允價值的變化... 11,581 — 債務發行成本攤銷... 1,452 759 成員期票的利息收入... (282) (2,232) 折舊和攤銷... 21,845 27,215 預期信用損失/可疑賬户準備金... 540 27 遞延所得税... (7,221) (3,595) 非現金租賃費用... 867 777 運營資產和負債的變化：...應收賬款... (10,416) (575) 預付費用和遞延費用... 1,621 (1,030) 其他流動資產... 538 (4,779) 其他資產... (175) (677) 應付賬款... (2,883) (524) 應計費用和其他流動負債... 6,542 5,545 遞延收入... 561 (1,345) 租賃負債... (1,043) (1,667) 運營活動提供的淨現金... 23,116 36,794 投資活動購買不動產和設備... (241) (339) 資本化軟件的補充... (3,248) (3,434) 用於投資活動的淨現金... (3,489) (3,773) 融資活動與之相關的交易費用業務合併...（1,196）— 向成員償還期票的收益，包括利息... 19,353 — 行使股票期權的收益... 2,142 1,136 已付分配... —（79,524）發行債務的收益... — 60,000 筆債務本金還款... (18,703) (2,220) 支付債務發行成本... — (955)（用於）融資活動提供的淨現金... 1,596（21,563）現金、現金等價物和限制性現金淨增加... 21,223 11,458 期初現金、現金等價物和限制性現金... 10,117 17,170 現金、現金等價物和限制性現金，期末... 31,340 美元 28,628 現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物的對賬現金和現金等價物... 29,948 美元 27,236 限制性現金... 1,392 1,392 現金、現金等價物和限制性現金... 31,340 美元 28,628 美元現金流信息的補充披露：已付現金利息... 34,973 美元 12,591 美元已繳所得税... 5,494 美元 2,207 美元合併現金流量表（未經審計）（以千計）
2023 年第三季度致股東的信函淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）目錄 4 Grindr Inc. 及其子公司淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）（千美元）截至9月30日的三個月，（千美元）2023 2022 2022 年淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬淨虧損... $ (437) $ (4,657) $ (11,000) 5) 美元 (4,458) 淨利息支出... 11,985 4,786 35,695 10,998 所得税準備金...... 1,272 3,474 2,724 3,727 折舊和攤銷... 5,753 9,097 21,845 27,215 交易相關成本 (1)... — 1,033 — 2,211 訴訟相關成本 (2)... 414 439 1,913 1,521 股票薪酬費用... 3,648 9,686 10,594 23,353 遣散費 (3)... 6,744 — 8,053 77 552 管理費(4)... (97) 181 (97) 544 認股權證負債公允價值的變化 (5)... 3,362 — 11,581 — 其他 (6)... (43) — 157 — 調整後的息税折舊攤銷前利潤... 32,601 美元 24,039 美元 81,484 美元 65,663 美元收入... 70,258 美元 50,402 美元 187,605 美元 140,487 美元淨虧損率... (0.6)% (9.2)% (5.9)% (3.2)% 調整後息税折舊攤銷前利潤率... 46.4% 47.7% 43.4% 46.7% _______________ (1) 交易相關成本包括與業務合併以及其他非經常性潛在收購相關的法律、税務、會計、諮詢和其他專業費用。(2) 訴訟相關費用主要代表與未償收購相關的外部法律費用訴訟或監管事務與業務合併有關的、與潛在的NDPA罰款、CFIUS對業務合併的審查，以及與員工工會相關的律師費，這些費用與Grindr的核心持續業務運營無關。(3) 與選擇不搬遷或參與我們的RTO計劃的員工產生的遣散費和其他一次性遣散費有關。(4) 管理費代表與聖維森特控股有限責任公司相關的管理費用（3）“SVE”）管理財務關係中的管理角色並就戰略和運營決策提供指導，這些決策在業務合併後停止了。2023年9月，先前應計的某些管理費被免除。(5) 認股權證負債公允價值的變化與截至2023年9月30日重新計量的認股權證有關。(6) 其他費用代表與Grindr的核心持續業務運營無關的其他成本。
2023 年第三季度致股東的信函前瞻性陳述這封信包含 1995 年《美國私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，內容涉及格林德目前對我們的行業、運營以及未來業務計劃和業績的看法。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“大約”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將” 或這些詞語或其他類似詞語或短語的負面版本，但是缺少這些詞並不意味着聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述包括有關我們的增長機會的陳述、對新產品發佈的預期及其對2023年全年指引的預期影響，包括Weeklies的預期持續成功、我們的2023年戰略優先事項、我們實現可持續兩位數收入增長和強勁盈利能力的計劃以及我們的2023年全年指引。前瞻性陳述，包括與收入增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤率相關的指導，是對未來事件的預測、預測和其他陳述，基於當前的預期和假設，因此不能保證未來的業績，並且存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們在前瞻性陳述中討論的預期存在重大差異。許多因素可能導致未來的實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於：（i）我們在提供收入指導方面依賴歷史數據，這些數據的可靠性可能有限；（ii）我們在保留或招聘董事、高級職員、關鍵員工或其他關鍵人員方面的成功，以及我們在管理此類職位的任何變化方面的成功；（iii）監管環境和合規相關複雜性的影響進入這樣的環境，包括保持遵守隱私和數據保護法律法規；（iv）我們應對總體經濟狀況的能力；（v）與Grindr及其子公司的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：（a）約會和社交網絡產品和服務行業的競爭；（b）維護和吸引用户的能力；（c）季度和年度業績的波動；（d）我們適應技術和用户偏好變化的能力及時且具有成本效益的方式；(e) 我們保護系統的能力以及基礎設施免受網絡攻擊並防止未經授權的數據訪問；(f) 我們對第三方系統和基礎設施完整性的依賴；以及 (g) 我們保護我們的知識產權免遭第三方未經授權使用的能力；(vi) 我們的股票所有權和投票權的集中是否限制了股東影響公司事務的能力；(vii) 宏觀經濟和地緣政治事件對我們業務的影響，例如流行病、流行病、自然災害和戰爭或其他區域衝突；(viii)維持普通股和公共認股權證在紐約證券交易所（“NYSE”）上市的能力；（ix）以及我們運營環境競爭日益激烈。上述因素清單並不詳盡。有關這些以及可能導致實際結果和結果與本新聞稿中包含或設想的前瞻性陳述存在重大差異的其他風險、不確定性和其他因素的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分，以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的更新。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，您不應過分依賴前瞻性陳述，Grindr不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
2023年第三季度致股東的關於非公認會計準則的信Grindr使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則衡量標準）來了解和評估我們的核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同，旨在增強投資者對Grindr財務業績的總體理解，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。Grindr將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括所得税準備金、利息支出、淨額、折舊和攤銷、股票薪酬支出、遣散費、交易相關成本、與公司持續業務無關的事項的訴訟相關成本，包括作為業務合併一部分發生的事項、傳統Grindr管理費、認股權證負債公允價值變動和其他費用的淨虧損。Grindr的管理層在內部使用該衡量標準來評估我們的業務績效，該衡量標準是我們內部預算基礎和補償管理層的主要指標之一。Grindr不包括上述項目，因為有些項目本質上是非現金的，而另一些則是非經常性的，可能無法代表正常的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤會根據Grindr認為不代表我們業務運營業績的項目的影響進行調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將某一時期的調整後息税折舊攤銷前利潤除以同期的收入。儘管Grindr認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率有助於評估我們的業務，但這些信息本質上應被視為補充信息，不能替代根據公認會計原則編制和列報的相關財務信息。關於Grindr自2009年推出以來，Grindr在全球擁有超過1300萬月活躍用户，已發展成為LGBTQ社區的重要組成部分。該公司繼續擴大其生態系統，以使LGBTQ人羣能夠建立聯繫，表達自我，發現周圍的世界。Grindr總部位於加利福尼亞州西好萊塢。Grindr 應用程序可在 App Store 和 Google Play 上線，也可以在網上找到。
