展品(A)(1)(A)​

報價購買
普通股所有流通股
第 個，共 個

MIROMATRIX MIROMATRIX MEDICAL Inc.

在
每股現金3.25美元，外加每股一項或有價值權，代表在達到指定里程碑時獲得1.75美元或有現金的合同權利。

Morpheus子公司公司，

的全資子公司

聯合治療公司​

Morpheus子公司Inc.是特拉華州的一家公司(“買方”)，也是特拉華州的公益公司(“母公司”)聯合治療公司(“母公司”)的一家全資子公司，根據某些條件，Morpheus子公司提出收購特拉華州的一家公司(“公司”)的所有普通股流通股，每股面值0.00001美元(“股票”)，以換取(I)每股3.25美元的現金(“現金對價”)，加上(Ii)一項合同或有價值權(每股，每股CVR)，代表在2025年12月31日或之前實現指定里程碑時收到或有現金1.75美元的權利，受並按照將與大陸股票轉讓和信託公司或其他經母公司和公司同意的其他權利代理簽訂的或有價值權利協議(“CVR協議”)的條款，在每種情況下，無利息和減少任何必要的預扣税(現金對價加一項CVR，統稱為“要約對價”)，並根據本購買要約(本“購買要約”)以及相關的遞送函(“遞送函”)和保證交付通知(“保證交付通知”)中規定的條款和條件，與本購買要約、遞送函和其他相關材料一起構成“要約”，每一項均可不時修改、補充或以其他方式修改。

要約是根據本公司、母公司及買方之間於2023年10月29日訂立的協議及合併計劃(經不時修訂、補充或以其他方式修訂的“合併協議”)提出。要約將於2023年12月11日紐約市時間晚上11點59分後1分鐘到期，除非要約以其他方式延期或提前終止(即到期日期)。在要約及合併協議的條款及所有要約條件(定義見下文)已獲滿足或豁免的情況下，買方將於到期日後在切實可行範圍內儘快接受所有根據要約有效提出及未有效撤回的股份的付款，而根據要約有效提出及未有效撤回的每股股份將有權收取要約代價；惟就尚未“收到”​(該詞定義見特拉華州一般公司法(“DGCL”)第251(H)(6)(F)節)而根據保證交付程序有效提交的股份而言，買方並無責任根據要約就該等股份支付任何款項，除非及直至收到該等股份為止。

根據合併協議，於要約完成後及在滿足或豁免合併協議所載條件後，買方將與本公司合併及併入本公司，而本公司將繼續作為尚存的法團併成為母公司的全資附屬公司(“合併”)。合併將受東華控股第251(H)條規管，並將根據東華控股第251(H)條於完成要約後於切實可行範圍內儘快完成，而毋須經本公司股東表決。

 

 

在合併生效時(合併證書(“合併證書”)正式提交給特拉華州州務卿時，或在母公司和公司書面商定並在合併證書中指明的其他時間，“生效時間”)，在緊接生效時間之前發行和發行的每股股份(不包括(I)公司庫房持有的股份、根據要約被不可撤銷地接受購買的股份，或在要約開始時由買方、母公司、(I)股東(或本公司的任何直接或間接全資附屬公司、買方或母公司)及(Ii)股東所持有的股份(根據DGCL第262條有權要求及適當要求評估該等股份，且於生效時間既未完善亦未有效撤回或喪失其對該等股份的評估值的權利)將轉換為收取要約代價的權利，而不收取利息及減去任何所需的扣繳税款。由於合併，本公司將不再是一家上市公司，而將成為母公司的全資子公司。

在生效時間，每個購買股票的期權(每個，一個“公司股票期權”)，無論是既得的或非歸屬的，在緊接生效時間之前是未償還的，並且每股的行權價低於現金對價的金額(每個，“現金期權”)，將被註銷並轉換為有權收取(I)現金(不計利息及減去任何所需預扣税金)金額，相等於(A)現金代價金額超過該現金期權每股行使價的款額與(B)受該貨幣期權所限股份數目的乘積(不考慮歸屬)，及(Ii)相等於緊接生效時間前受該貨幣期權所限股份數目的CVR數目(不考慮歸屬)。

在生效時間，每一份公司股票期權，無論是既得的或非既得的，如果在緊接生效時間之前尚未發行，且每股行權價等於或大於現金對價金額，且小於現金對價金額和CVR項下應支付的最高金額之和(每個為“或有貨幣期權”)，將被註銷，並轉換為獲得相當於該或有貨幣期權基礎股票數量的CVR數量的權利。後續付款(如有)將按每股CVR減去該或有購股權的每股行使價超過現金對價的金額。任何此類或有現金期權的取消將不會使其持有人有權在有效時間獲得任何現金對價。

於生效時間，於緊接生效時間前尚未行使，且每股行使價大於或等於現金對價金額與CVR項下最高應付金額之和的每一項公司購股權(不論歸屬或未歸屬)(每一項“現金外期權”)將免費註銷。

於生效時間，本公司每個已歸屬或未歸屬的限制性股票單位(“公司股份單位”)將予註銷，並自動轉換為持有人就該公司股份單位(不論歸屬與否)收取(X)現金代價(不計利息及減去任何所需預扣税款)及(Y)收取一份CVR的權利。

在生效時間，在其條款允許的範圍內，在緊接生效時間之前尚未發行且(I)每股行使價低於現金對價金額，(Ii)每股行權價等於或大於現金對價金額，且小於現金對價金額與CVR項下應付最高金額之和的每份認股權證，將被視為每股現金對價。凡(I)每股行使價大於或有現金代價金額與根據CVR須支付的最高金額之和，則於每種情況下，將以與各貨幣外期權相同的方式處理，包括就可能支付的代價形式(如有)而言。

在任何情況下，要約對價或公司股票期權、公司RSU或公司認股權證的任何對價都不會支付利息，無論要約的任何延期或支付股票、公司股票期權、公司RSU或公司認股權證的任何延遲。

 

 

該要約不受任何融資條件的限制。要約的條件除其他事項外，包括：(I)已在要約中有效提出要約，並已由“託管”​“收到”(如第DGCL第251(H)(6)節所界定)，但並未有效撤回，若干股份連同當時由買方或其任何聯屬公司所擁有的股份(如第251(H)(6)節所界定)將至少佔已發行股份的大多數(“最低條件”)，但為確定是否已滿足最低條件，根據保證交付程序提交到要約的股份，如果尚未交付以了結或滿足此類擔保，將不被視為有效要約和不撤回，(Ii)如果已根據任何反壟斷法向政府實體提交任何申請，(A)根據與要約有關的任何適用反壟斷法，任何適用的等待期(及其任何延長)到期或終止，以及(B)根據任何美國聯邦反壟斷法(或任何其他反壟斷法，如果未能獲得此類批准將合理地預期會產生重大不利影響或母公司重大不利影響(均在合併協議中定義))所要求的政府實體的任何批准，(Iii)未根據其條款終止合併協議，以及(Iv)未發生以下情況：(A)任何政府實體尋求、直接或間接質疑或作出違法行為，或以其他方式禁止或實質上延遲根據要約收購或支付股份的任何部分，或完成合並或合併協議所擬進行的任何其他交易，或大幅提高要約提出的成本，或從本公司、母公司或買方取得對本公司及其附屬公司整體而言屬重大的任何損害賠償，(B)制定、訂立、頒佈、執行或被視為適用任何政府實體的任何法律，而該等法律將會或合理地預期會直接或間接：導致(A)、(C)款所述的任何後果。自合併協議之日起，任何個別或總體已經或將會產生重大不利影響(如合併協議定義)的事件、變更、發展、情況、條件、發生、結果、效果或事實狀態，或(D)(1)公司在每個情況下，在任何重大方面違反或未能履行或履行其任何義務，(2)本公司的任何陳述及保證於合併協議日期當日及之前未能真實及正確地作出，並猶如在合併協議屆滿時所作出的一樣，但須受合併協議所載的若干例外情況及降低門檻所規限，及(3)母公司及買方將不會收到日期為預定屆滿日期的本公司行政人員證書，證明不存在前述第(1)款和第(2)款所列條件。要約還受制於第15 - 節“要約的條件”​(統稱為“要約條件”)中更詳細描述的某些其他條件。

(Br)本公司董事會已一致：(I)已決定合併協議、要約、合併、CVR協議及合併協議擬進行的其他交易的條款對本公司及其股東公平，並符合其最佳利益；(Ii)批准並宣佈合併協議及其擬進行的交易，包括要約、合併及CVR協議；(Iii)議決合併將受DGCL第251(H)條規限；及(Iv)決定建議本公司股東接納要約，並根據要約認購其股份。

要約的主要條款和條件的摘要顯示在此要約的第1頁開始的《摘要條款表》中。在決定是否在要約中認購你的股票之前，你應該仔細閲讀整份文件。

 

 

重要信息

如果您希望根據要約將您的任何或全部股份投標給買方，並且該等股份登記在您的名下，您必須(I)填寫並簽署要約書，包括任何必要的簽字擔保(如果遞送函有此要求)，以按照要約書中規定的指示進行購買，並郵寄或將遞送函和所有其他所需文件連同代表所投標股票的證書一起交付給大陸證券轉讓信託公司(“支付代理”)，或(2)按照第三節 - 《接受要約和要約認購股份的程序》中規定的入賬程序辦理。如果您的股票是以經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人的名義登記的，您必須聯繫該機構，以便在要約到期前將您的股票投標給買方。

如有問題或請求協助，請直接向InnisFree併購公司(“信息代理”)提出，地址和電話號碼如下所示，並在購買要約的封底上註明。購買要約的其他副本、相關的意見書和其他與要約相關的材料也可以從信息代理商處獲得，費用由我們承擔。購買要約的副本、相關的意見書以及與要約有關的任何其他材料也可以在www.sec.gov上找到。您也可以聯繫您的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被提名人尋求幫助。

本購買要約和相關意見書包含重要信息，在就要約做出決定之前，您應仔細閲讀全文。

收購要約或合併均未獲得美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或任何州證券委員會的批准或否決，美國證券交易委員會或任何州證券委員會也未就要約或合併的公平性或優劣、或本要約或收購要約或意向書中包含的信息的準確性或充分性進行評估。任何相反的陳述都是非法的，是刑事犯罪。

優惠的信息代理是：

自由併購公司
麥迪遜大道501號20樓
紐約，紐約10022
股東可撥打免費電話：(877)456-3463
銀行和經紀人可以撥打對方付款電話：(212)750-5833

 

 

目錄

 

i

 

​	尋求的證券	​	​	在符合第15節-“要約條件”中所述的某些條件的情況下，包括滿足最低條件(定義見下文)的特拉華州公司(下稱“本公司”)MiroMatrix Medical Inc.的所有已發行普通股，每股面值0.00001美元(“股份”)。	​
​	每股對價	​	​	每股現金3.25美元(“現金對價”)，外加每股一項合同或有價值權(每股，一項“或有價值”)，代表有權在2025年12月31日(“或有價值到期日”)或之前達到指定里程碑時獲得1.75美元的現金或有付款，但須受與供股代理(定義如下)訂立的或有價值權利協議(“或有價值協議”)的條款限制(現金對價加一項或有價值，統稱為“或有價值”)，要約對價)，在每一種情況下，都不計利息，減去任何必要的預扣税。	​
​	優惠計劃到期	​	​	紐約時間2023年12月11日晚上11：59後一分鐘，除非以其他方式延長或提前終止要約(“到期日”)。	​
​	採購員	​	​	Morpheus子公司Inc.、特拉華州的一家公司(“買方”)和特拉華州的公益公司聯合治療公司(“母公司”)的全資子公司。	​

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簡介

Morpheus子公司Inc.是特拉華州的一家公司(“買方”)，也是特拉華州的公益公司聯合治療公司(“母公司”)的一家全資子公司，該公司提出收購特拉華州的一家公司(“公司”)的所有普通股流通股，每股面值0.00001美元(“股票”)，以換取(I)每股3.25美元的現金(“現金對價”)，加上(Ii)每股一項合同或有價值權(每股，“或有價值”)，代表在2025年12月31日(“CVR到期日”)或之前達到指定里程碑時收到1.75美元現金的權利，受與大陸股票轉讓和信託公司或母公司和公司共同同意的其他權利代理簽訂的或有價值權利協議(“CVR協議”)的條款的約束和規定(現金對價加一項CVR，統稱為“要約對價”)，在每種情況下，不計利息，也不繳納任何必要的預扣税。並根據本購買要約(本“購買要約”)以及相關的遞送函(“遞送函”)和保證交付通知(“保證交付通知”)中規定的條款和條件，與本購買要約、遞送函和其他相關材料一起構成“要約”，每一項均可不時修改、補充或以其他方式修改。

要約是根據本公司、母公司及買方之間於2023年10月29日訂立的協議及合併計劃(經不時修訂、補充或以其他方式修訂的“合併協議”)提出。要約將於2023年12月11日紐約市時間晚上11點59分後1分鐘到期，除非要約以其他方式延期或提前終止(即到期日期)。在要約及合併協議的條款及所有要約條件(定義見下文)已獲滿足或豁免的情況下，買方將於到期日後在切實可行範圍內儘快接受所有根據要約有效提出及未有效撤回的股份的付款，而根據要約有效提出及未有效撤回的每股股份將有權收取要約代價；惟就尚未“收到”​(該詞定義見特拉華州一般公司法(“DGCL”)第251(H)(6)(F)節)而根據保證交付程序有效提交的股份而言，買方並無責任根據要約就該等股份支付任何款項，除非及直至收到該等股份為止。

根據合併協議，於要約完成後及在滿足或豁免合併協議所載條件後，買方將與本公司合併及併入本公司，而本公司將繼續作為尚存法團(“尚存公司”)及成為母公司的全資附屬公司(“合併”)。合併將受東華控股第251(H)條規管，並將根據東華控股第251(H)條於完成要約後於切實可行範圍內儘快完成，而毋須經本公司股東表決。

在合併生效時(合併證書(“合併證書”)正式提交給特拉華州州務卿時，或在母公司和公司書面商定並在合併證書中指明的其他時間，“生效時間”)，在緊接生效時間之前發行和發行的每股股份(不包括(I)公司庫房持有的股份、根據要約被不可撤銷地接受購買的股份，或在要約開始時由買方、母公司、(I)股東(或本公司任何直接或間接全資附屬公司、買方或母公司(“除外股份”))及(Ii)有權要求及適當要求評估該等股份(“持不同意見股份”)的股東所持有的股份(“持不同意見股份”)，將轉換為收取要約代價的權利，而不收取利息，亦不會扣減任何所需的税項預扣。由於合併，本公司將不再是一家上市公司，而將成為母公司的全資子公司。

在生效時間，每個購買股票的期權(每個，“公司股票期權”)，無論是既得的或非歸屬的，在緊接生效時間之前尚未完成，並且每股的行使價低於現金對價金額(每個，“現金期權”)，將被註銷並轉換為獲得(I)現金金額(不包括利息和減去任何必要的預扣税)的權利，該金額相當於(A)現金對價金額的超出部分的乘積

 

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(br}高於該貨幣期權的每股行使價及(B)受該貨幣期權約束的股份數目(不考慮歸屬)，及(Ii)相等於緊接生效時間前受該貨幣期權約束的股份數目的CVR數目(不考慮歸屬)。

在生效時間，每一份公司股票期權，無論是既得的或非既得的，如果在緊接生效時間之前尚未發行，且每股行權價等於或大於現金對價金額，且小於現金對價金額和CVR項下應支付的最高金額之和(每個為“或有貨幣期權”)，將被註銷，並轉換為獲得相當於該或有貨幣期權基礎股票數量的CVR數量的權利。後續付款(如有)將按每股CVR減去該或有購股權的每股行使價超過現金對價的金額。任何此類或有現金期權的取消將不會使其持有人有權在有效時間獲得任何現金對價。

於生效時間，於緊接生效時間前尚未行使，且每股行使價大於或等於現金對價金額與CVR項下最高應付金額之和的每一項公司購股權(不論歸屬或未歸屬)(每一項“現金外期權”)將免費註銷。

於生效時間，本公司每個已歸屬或未歸屬的限制性股票單位(“公司股份單位”)將予註銷，並自動轉換為持有人就該公司股份單位(不論歸屬與否)收取(X)現金代價(不計利息及減去任何所需預扣税款)及(Y)收取一份CVR的權利。

在生效時間，在其條款允許的範圍內，在緊接生效時間之前尚未發行且(I)每股行使價低於現金對價金額，(Ii)每股行權價等於或大於現金對價金額，且小於現金對價金額與CVR項下應付最高金額之和的每份認股權證，將被視為每股現金對價。凡(I)每股行使價大於或有現金代價金額與根據CVR須支付的最高金額之和，則於每種情況下，將以與各貨幣外期權相同的方式處理，包括就可能支付的代價形式(如有)而言。

在任何情況下，要約對價或公司股票期權、公司RSU或公司認股權證的任何對價都不會支付利息，無論要約的任何延期或支付股票、公司股票期權、公司RSU或公司認股權證的任何延遲。

合併協議在第11 - 節“合併協議；其他協議”中有更詳細的描述。

該要約不受任何融資條件的限制。要約的條件除其他事項外，包括：(I)已在要約中有效提出要約，並已由“託管”​“收到”(如第DGCL第251(H)(6)節所界定)，但並未有效撤回，若干股份連同當時由買方或其任何聯屬公司所擁有的股份(如第251(H)(6)節所界定)將至少佔已發行股份的大多數(“最低條件”)，但為確定是否已滿足最低條件，根據保證交付程序提交到要約的股份，如果尚未交付以了結或滿足此類擔保，將不被視為有效要約和不撤回，(Ii)如果已根據任何反壟斷法向政府實體提交任何申請，(A)根據與要約有關的任何適用反壟斷法，任何適用的等待期(及其任何延長)到期或終止，以及(B)根據任何美國聯邦反壟斷法(或任何其他反壟斷法)所要求的政府實體的任何批准(如果未能獲得批准將合理地預期會產生重大不利影響或母公司不良影響)，以及(B)根據任何美國聯邦反壟斷法(或根據任何其他反壟斷法)，未能獲得批准將產生重大不利影響或母公司不利影響(各自定義見合併

 

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(br}協議))，(Iii)合併協議沒有根據其條款終止，以及(Iv)沒有發生以下情況：(A)任何政府實體尋求直接或間接挑戰或使其非法，或以其他方式禁止或實質性推遲收購或支付根據要約收購或支付股份的任何懸而未決的行動，或完成合並或合併協議預期的任何其他交易，或使要約的提出或從公司獲得的成本大大增加，(B)任何政府實體頒佈、訂立、頒佈、執行或被視為適用的任何法律，而該等法律將會或合理地預期會直接或間接導致(A)、(C)款所述的任何後果。自合併協議之日起，任何事件、變更、發展、情況、狀況、發生、結果、效果或事實狀態，已經或將會產生重大不利影響(如合併協議的定義)，或(D)(1)本公司在任何重大方面違反或未能履行或遵守本公司在合併協議下的任何義務、契諾或協議，而該等義務、契諾或協議須於屆滿日期或之前履行或遵守，(2)本公司的任何陳述及保證於合併協議日期及截至及猶如於合併協議屆滿之日未能真實及正確地作出，除合併協議所載若干例外情況及下調門檻外，及(3)母公司及買方將不會收到日期為預定到期日的本公司高管證書，證明不存在前述第(1)款及第(2)款所載的條件。要約還受制於在第15節 - “要約的條件”​(統稱為“要約條件”)中更詳細討論的某些其他條件。

投標股東如為其股份的登記擁有人，並直接向大陸股票轉讓及信託公司(“付款代理”)投標，則無義務就買方根據要約購買股份而支付經紀費用或佣金或股票轉讓税，除非轉讓書第13條另有規定。通過經紀人、銀行家或其他被指定人持有股票的股東應諮詢該機構是否收取服務費或佣金。

本公司董事會(“本公司董事會”)一致認為：(I)已決定合併協議、要約、合併、CVR協議及合併協議擬進行的其他交易的條款對本公司及其股東是公平的，並符合其最佳利益；(Ii)已批准並宣佈合併協議及其擬進行的交易，包括要約、合併及CVR協議；(Iii)已議決合併將受DGCL第251(H)條規限；及(Iv)決議建議本公司股東接納要約，並根據要約認購其股份(“公司董事會建議”)。

公司董事會推薦和批准收購要約的理由説明載於公司關於附表14D-9的徵求/推薦聲明(“附表14D-9”)，該聲明與本收購要約一起郵寄給您。股東應仔細閲讀附表14D-9所列資料，包括“董事會建議的背景和理由”和“董事會建議的理由”小標題下項目4中所列的資料。

就執行合併協議而言，母公司及買方於2023年10月29日與Jeffrey Ross、James Douglas、Paul Buckman、William Burke、John Erb、Lisa Wipperman Heine及Peter Maag(統稱為“支持股東”)訂立投標及支持協議(“支持協議”)。在支持協議條款及條件的規限下，支持股東已同意(其中包括)有效提出或安排有效提交要約(且不撤回或導致或準許撤回)該等支持股東實益擁有的所有股份。截至2023年10月29日，支持股東總共擁有約2.35%的流通股。《支持協議》在第11節 - 《合併協議；其他協議》中有更全面的描述。

本公司已通知母公司，派珀·桑德勒公司(以下簡稱派珀·桑德勒)在2023年10月29日的董事會會議上向公司董事會提出了口頭意見，並在2023年10月29日的書面意見中予以確認，大意是，截至派珀·桑德勒的書面意見發表之日起，根據派珀·桑德勒的書面意見所述事項，並受其所述事項的制約，

 

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從財務角度來看，要約對價對股份持有人(排除股份和持不同意見股份的持有人除外)是公平的。派珀·桑德勒2023年10月29日的書面意見全文闡述了派珀·桑德勒就其意見進行的審查的假設、遵循的程序、考慮的事項以及資格和限制，並作為附件A附於附表14D-9。

本購買要約和相關的意見書包含重要信息，在就要約作出任何決定之前，應仔細閲讀其全文。

 

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投標報價

1.報價條款

根據要約條款並受要約條件(包括要約延期或修訂的條款和條件)的約束，買方將不可撤銷地接受付款(接受時間，“接受時間”)，並在到期日後儘快在切實可行的範圍內儘快支付根據要約有效提交的所有股份(以及未如第4節 - “撤回權利”所述適當撤回)的款項；然而，就根據保證交付程序有效提交但尚未“收到”的股份而言，除非及直至收到該等股份，買方並無責任根據要約就該等股份支付任何款項。

要約受制於第15 - 節“要約的條件”中規定的要約條件，包括但不限於最低條件。

買方和母公司明確保留(I)增加要約對價、(Ii)放棄任何要約條件(最低條件除外)或(Iii)修改要約的任何其他條款或條件的權利，但買方和母公司必須事先獲得公司的書面同意：

•

減少現金對價或里程碑付款的金額(但為免生疑問，任何因適用法律的變化而增加的預扣税不會被視為減少要約對價)；

​

•

除CVR協議形式中規定的條件外，對里程碑付款附加條件(或以不利於CVR持有人身份的方式修改任何此類條件)；

​

•

更改要約中的應付對價形式(增加對價以外)；

​

•

減少受要約影響的股票數量；

​

•

放棄、修改或更改最低條件；

​

•

在要約條件之外對要約附加條件；

​

•

除非合併協議要求或允許，否則延長要約有效期；或

​

•

修改合併協議中規定的任何要約條件，使其對股份持有人不利(以股份持有人的身份)。

​

合併協議包含管理買方需要或允許延長要約的情況的條款。具體來説，合併協議規定：

•

買方必須將要約延長到任何法律、或適用於要約的美國證券交易委員會、納斯達克工作人員或納斯達克的任何解釋或立場所要求的最低限度；

​

•

如果截至當時預定的到期日，任何要約條件(如下文第15節 - “要約條件”中所定義)未得到滿足，並且如果可以放棄，買方可酌情(未經本公司或任何其他人同意)將要約每次延期延長5至10個工作日(或母公司和公司可能同意的其他期限)，以允許滿足要約條件；以及

​

•

如果截至當時預定的到期日，任何要約條件沒有得到滿足，如果可以放棄，則應公司的書面要求，買方必須將要約延長5至10個工作日(或母公司和公司可能同意的其他期限)，以允許滿足要約條件；

​

前提是：(I)如果在任何到期日，所有要約條件(最低條件除外)都已滿足或放棄，則母公司和買方均無需延長要約超過三次，但可在獲得公司事先書面同意的情況下選擇延長要約，以及(Ii)母公司和買方將不被要求，也不得在沒有公司事先書面同意的情況下延長要約

 

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同意，將要約延長至合併協議有效終止日期和外部日期中較早的日期之後。參見第11節 - “合併協議；其他協議”。

如果我們延長要約，延遲接受我們根據要約支付或支付股份的時間，或因任何原因不能接受根據要約支付的股份，則在不損害我們在要約下的權利的情況下，支付代理人可以代表我們保留已提交的股份，並且這些股份不得撤回，除非提交要約的股東有權享有第4節“撤銷權”中所述的撤銷權。然而，我們延遲支付我們接受支付的股票的能力受到《交易法》第14e-1(C)條規則的限制，該規則要求我們在要約終止或撤回後立即支付要約對價或退還由股東或其代表存放的證券。

要約的任何延期、延遲、終止或修訂將在可行的情況下儘快發佈公告，如果是延期，則該公告將不晚於紐約市時間上午9點，即先前安排的到期日之後的營業日。在不限制我們可以選擇發佈任何公開公告的方式的情況下，我們打算通過發佈新聞稿和向美國證券交易委員會提交任何適當的文件來發布有關報價的公告。

如果我們對要約條款或有關要約的信息進行重大更改，或者如果我們放棄要約的實質性條件，我們將在每種情況下分發額外的投標要約材料，並在交易法規則14d-4(D)(1)、14d-6(C)和14e-1所要求的範圍內延長要約。在要約條款或有關要約的信息發生重大變化後，要約必須保持開放的最短期限將取決於事實和情況，包括這些變化的相對重要性。我們理解，美國證券交易委員會認為，要約應自重大變化首次公佈、發送或提供給股份持有人之日起至少五個工作日內保持有效，而對於價格變化或所尋求證券的比例的變化，一般需要至少十個工作日的期限，以便充分傳播給股份持有人和投資者的反應。

如果於到期日或之前，吾等提高就要約中接受的股份支付的要約代價，則該等增加的代價將支付給在要約中購買其股份的所有持有人，無論該等股份是否在宣佈增加對價之前進行投標。

買方根據要約接受並支付根據要約有效提交(且未被適當撤回)的股份的義務取決於要約條件的滿足程度。儘管要約或合併協議有任何其他條款，買方將無須接受付款，或在美國證券交易委員會任何適用規則及規例的規限下，包括交易所法令第14E-1(C)條(有關買方於要約終止或撤回後立即支付或退還投標股份的責任)下，於任何要約屆滿日期仍未符合任何要約條件的情況下，就任何投標股份付款。參見第15節 - “要約條件”。

在合併協議所述的某些情況下，母公司或公司可以終止合併協議，母公司和買方也可以終止要約。除非合併協議根據其條款被有效終止，否則要約不得在到期日之前終止。如果母公司和買方終止要約，支付代理人將根據適用法律立即將要約中已提交的所有股份退還給該等股份的登記持有人。

本公司已向本公司提供其股東名單及證券持倉名單，以向股份持有人傳播要約。這份收購要約和相關的意見書，以及附表14D-9，將郵寄給股東名單上的股份的記錄持有人，並將提供給股票的實益持有人，以便隨後將其轉交給其姓名或其被提名人的姓名出現在股東名單上的經紀商、交易商、商業銀行、信託公司和類似的人，或(如果適用)被列為結算機構證券頭寸名單參與者的人。

 

16

 

2.股份支付和支付承兑

在要約及合併協議條款的規限下，包括滿足或(在母公司或買方可豁免的範圍內)放棄第15 - 節“要約的條件”所載的各項要約條件，吾等將接受付款，並於到期日後在切實可行範圍內儘快就根據要約有效提出及並未適當撤回的所有股份付款。在遵守交易法下的規則14E-1(C)和合並協議的前提下，吾等明確保留推遲支付股份款項的權利，以便全部或部分遵守任何適用的法律或法規。參見第16節 - “某些法律事項；監管批准”。

在所有情況下，吾等只有在支付代理人根據要約及時收到證明該等股份的證書(“股票”及該等股份，“經證明的股份”)或確認該等股份已根據第3節 - “接受要約及投標股份的程序”中所載程序，將該等股份轉入支付代理人於存託信託公司(“存託信託公司”)的賬户後，才會就根據要約有效提出及接受付款的股份支付款項。“​(Ii)已正確填寫及妥為籤立的遞交書(或如屬通過存託憑證公司持有的無憑據股份的賬簿轉讓，則為該等遞交書或代理人的訊息(定義見下文))，連同任何所需的簽署保證及任何其他所需的文件，及(Iii)付款代理人所要求的任何其他習慣文件。因此，投標股東可能會在不同的時間獲得付款，具體時間取決於付款代理商實際收到股票和轉讓函或賬簿確認(如果適用)以及代理商的信息或轉讓函(如果適用)的時間。

術語“代理人的信息”是指DTC按照DTC的正常程序通過電子方式發送給付款代理人並由付款代理人接收並構成記賬確認的信息，聲明DTC已收到出價記賬確認標的股票的DTC參與者的明確確認，該參與者已收到並同意受傳送書條款的約束，買方可對該參與者執行該協議。術語“代理商的報文”還包括證明由付款代理商辦公室的計算機終端生成的此類報文的任何硬拷貝打印輸出。

就要約而言，吾等將被視為已接受並因此而購買向買方有效投標的股份，而當吾等向付款代理人口頭或書面通知吾等接受根據要約支付該等股份時，吾等將被視為已被視為接受付款，並未被適當撤回。根據要約條款及在要約條件的規限下，根據要約接受付款的股份的付款將以吾等將該等股份的代價存入付款代理的方式進行，付款代理將擔任投標股東的代理，以收取吾等的付款，並將該等付款傳送至其股份已被接受付款的投標股東。倘若吾等延長要約、延遲接受股份付款或因任何原因未能接受股份付款，則在不損害吾等在要約及合併協議下的權利的情況下，付款代理人可代表吾等保留已投標股份，且除非投標股東有權享有第4 - 節“撤銷權”所述的撤回權利及交易所法案規則第14E-1(C)條另有規定，否則不得撤回該等股份。在任何情況下，吾等均不會就要約代價支付利息，包括因要約延期或延遲支付股份款項。

在接受時間或之前，母公司將與大陸股份轉讓信託公司或公司和母公司雙方同意的另一權利代理人（“權利代理人”）簽署CVR協議，該協議將管轄CVR的條款。買方或母公司均無需向權利代理存入與CVR相關的任何資金，除非及直至根據CVR協議的條款要求存入該等資金。見第11條-  

如果出於任何原因，根據要約的條款和條件，任何投標股份不被接受付款，或者如果提交的股票證明股份多於投標股份，則代表未購買股份的股票將被退回，投標股東無需支付任何費用（或，對於根據第3節--“接受要約和投標股份的程序”中規定的程序通過記賬轉賬方式將股份提交至付款代理在DTC的賬户的情況 ，{br }

 

17

 

股份將在要約到期或終止後儘快存入DTC的賬户。

3.接受要約和投標股份的程序

有效投標。 為使股東根據要約有效地提供股份，付款代理人必須收到以下文件：

•

對於以實物證書形式持有的股份，在要約到期之前，（i）股票，（ii）妥善填寫並正式簽署的傳遞函，連同任何所需的簽名擔保，以及（iii）傳遞函所需的任何其他文件;或

​

•

對於以簿記形式持有的股份，（i）（a）由記錄所有人提供的正確填寫並正式簽署的轉讓函，連同任何所需的簽名擔保，或（b）通過DTC提供的正確填寫並正式簽署的轉讓函，連同任何所需的簽名擔保，或代理人的信息代替轉讓函，及（ii）在要約到期前，根據下文“入賬轉讓”項下所述的入賬轉讓程序所需的任何其他文件。

​

記賬轉帳。 付款代理將在本收購要約日期後兩個營業日內，為要約目的在DTC設立一個關於股份的賬户。參與DTC系統的任何金融機構可通過促使DTC按照DTC的此類轉移程序將此類股份轉移到支付代理在DTC的賬户中來進行股份的記賬交付。然而，儘管股份的交付可以通過在DTC的記賬式轉讓實現，但在任何情況下，適當填寫和正式簽署的轉讓函連同任何所需的簽名擔保和任何其他所需文件，或代替轉讓函和其他文件的代理人信息，付款代理人必須在投標日期之前按照本購買要約封底上的地址收到，否則投標股東必須遵守下述保證交付程序。向DTC交付單據並不構成向付款代理交付單據。

保證交貨。 如果滿足以下所有條件，也可以投標股份：

•

此類投標由合格機構（定義見下文）或通過合格機構進行;

​

•

付款代理人必須在支付日期前收到一份完整且正式簽署的保證交付通知（下稱“保證交付通知”）（基本上採用買方提供的格式），地址在傳送函中規定，傳真號碼在傳送函中規定，或通過傳送函中規定的安全上傳鏈接;以及

​

•

付款代理必須在上述保證交付通知籤立之日起兩個交易日內，通過遞送函中規定的地址或通過遞送函中規定的安全上傳鏈接收到以下內容：(A)如果投標的股票經過證明，(1)帶有所需簽名保證的遞送函(或其傳真件)正確填寫並正式籤立，(2)證明此類股票的股票，採用適當的轉讓形式，及(3)遞交函所要求的任何其他文件，或(B)如要約股份未經證明並以簿記形式在本公司轉讓代理處持有，(1)(X)遞交遞交函(或其傳真)及任何所需的簽署保證，並妥為填寫及妥為籤立，或(Y)如屬透過DTC持有的無憑證股份的簿記轉讓，則為代理人的訊息，及(2)遞交函所要求的任何其他文件。

​

保證交付通知必須包括符合條件的機構以買方提供的保證交付通知形式規定的形式提供的擔保。

儘管有要約的任何其他規定，根據要約接受的股份在任何情況下都只能在支付代理及時收到(I)證明此類股票的股票(如果有)或根據第(3)節規定的程序將此類股票轉入支付代理在DTC的賬户的賬簿確認之後支付，以及(Ii) 的信件

 

18

 

已正確填寫並正式籤立的傳送書(或如果是通過DTC持有的無憑證股份的賬簿登記轉讓，則為該傳送函或替代傳送函的代理人的信息)，以及任何所需的簽名擔保，以及傳送函所要求的任何其他文件。因此，投標股東可根據付款代理人實際收到上述與股票有關的文件的時間而不同地獲得付款。

由保證交付通知提交的股份不會被視為就滿足最低條件而言為有效投標，除非及直至該保證交付通知所涉及的股份交付給付款代理人。

股票的簽名擔保。(I)如果遞交的股份的登記持有人(S)(就本節第(3)節而言，該術語包括在證券頭寸上作為股份所有人的任何參與者)簽署了遞交書，則不需要在遞交函上簽字擔保，除非該持有人或該等持有人已在遞交函上填寫了標題為“特別交付指示”或“特別付款指示”的方框，或(Ii)如果股份是以金融機構(包括大多數商業銀行)的賬户進行投標的，則不需要簽署擔保。儲蓄和貸款協會和經紀公司)，是證券轉讓代理獎章計劃或任何其他“合格擔保機構”的良好成員，這一術語在《交易法》17AD-15規則中有定義(每個機構都是“合格機構”，統稱為“合格機構”)。在所有其他情況下，遞交函上的所有簽名必須由合格機構擔保。見遞交函的説明1。如果股票是以遞交函簽署人以外的一位或多位人士的名義登記的，則股票上必須背書或附有適當的正式籤立的股票授權書，在任何一種情況下，都必須與股票上登記持有人(S)的姓名(S)完全相同地簽署，並在股票上簽名(S)，或者在股票上籤署(S)，或者在股票上籤署(S)，或者在股票上籤署符合資格的機構擔保的股票權力。見提交函的説明1、6、7和13。

儘管本要約有任何其他規定，根據要約接受支付的股份，在任何情況下，只有在支付代理及時收到(I)股票或賬簿確認後，才會根據要約支付，該股票或賬簿確認根據第(3)節規定的程序將此類股票轉入支付代理在DTC的賬户，以及(Ii)傳送函(或者，如果是通過DTC持有的無憑證股份的賬簿記賬轉移，則為此類傳送函或代理人代替傳送函的消息)，正確填寫和正式簽署，以及任何所需的簽字保證，以及提交函所要求的任何其他文件。因此，投標股東可能會在不同的時間獲得付款，這取決於付款代理實際收到股票和轉讓函或賬簿確認(如果適用)以及轉讓函或代理人的信息(如果適用)的時間。

股份(或股票)、傳送函和所有其他所需文件的交付方式，包括通過DTC交付，由投標股東自行選擇並承擔風險。股份(或股票)、傳送書及所有其他所需文件的交付，只有在支付代理人實際收到時(如屬入賬轉讓股份，則為有關股份的入賬確認)，才會被視為已作出，且其遺失風險將會過去。如以郵遞方式遞送，建議將股份(或股票)、傳送書及所有其他所需文件以投保掛號郵遞方式寄出，並要求寄回收據。在任何情況下，都應留出足夠的時間以確保及時交貨。

投標構成具有約束力的協議。根據上述任何一種程序進行的股份投標將構成投標股東對要約的接受，以及投標股東的陳述和保證，即該股東擁有完全的權力和授權來投標和轉讓投標的股份，如遞交函中所規定的那樣。吾等接受根據要約認購股份的付款，將構成要約股東與吾等根據要約條款及受要約條件約束的具約束力的協議。

有效性的確定。關於任何股份投標的有效性、形式、資格(包括收到時間)和接受付款的所有問題，將由吾等全權酌情決定，該決定將是最終的，並對各方具有約束力，受任何具有司法管轄權的法院的任何判決的制約。我們保留絕對權利拒絕任何和所有我們認為格式不正確的投標書。

 

19

 

或接受付款，在我們看來，這可能是非法的。我們還保留絕對權利放棄任何特定股東的任何股份投標中的任何缺陷或違規行為，無論其他股東是否放棄類似的缺陷或違規行為。在我們滿意地糾正或放棄所有缺陷和違規行為之前，任何股份投標都不會被視為已經有效地進行。買方、母公司或其各自的任何聯屬公司或受讓人、付款代理、信息代理或任何其他人均無義務就投標中的任何缺陷或違規行為發出通知，或因未能發出任何此類通知而招致任何責任。根據具有司法管轄權的法院適用的適用法律和合並協議的條款，吾等對要約條款和條件(包括傳送函及其指示)的解釋將是最終的和具有約束力的。

以代理身份預約。通過執行如上所述的委託書，投標股東將不可撤銷地以委託書規定的方式任命買方指定的代理人和代理人作為股東的實際代理人和代理人，每一人都有充分的替代權力，在該股東就該股東提交併接受買方付款的股份以及就該等股份發行或可發行的任何和所有其他股份或其他證券或權利的全部範圍內具有完全的股東權利。所有此類授權書和委託書將被視為不可撤銷，並與投標股份的權益相結合。當且僅在吾等接受本公司所規定的該股東所提供的股份付款的範圍內，該項委任才有效。一旦獲委任，該股東就該等股份或其他證券或權利發出的所有先前授權書、委託書及同意將被撤銷，而不會採取進一步行動，且該股東其後不得發出任何授權書、委託書、同意書或撤銷(即使發出，亦不會被視為有效)。因此，買方的指定人士將獲授權就該等股份及其他證券或權利行使所有投票權及其他權利，包括但不限於就任何年度、特別或延會的本公司股東大會、以書面同意代替任何該等會議的行動或其全權酌情認為適當的其他行動。吾等保留權利要求買方必須在吾等接受該等股份付款後，立即就該等股份及其他相關證券或權利行使全面投票權、同意及其他權利，包括在任何公司股東大會上投票，以使股份被視為有效發售。

股票期權和其他股權獎勵；公司認股權證。該要約僅針對股票，而不針對已發行的公司股票期權、公司RSU、公司認股權證(定義見下文)或其他股權獎勵。根據適用的公司股權計劃、協議或安排的條款，已行使的既有公司購股權或公司認股權證持有人必須首先行使該等公司購股權或公司認股權證，並按適用的公司股權計劃、協議或安排的條款行使該等認股權或公司認股權證，並就行使該等權利而發行的股份(如有)作出投標，方可參與要約收購。任何此等行使應於到期日之前充分完成，以確保該等已發行公司股票期權或公司認股權證持有人將有足夠時間遵守本節所述的股份競購程序。3.在緊接生效日期前尚未行使的公司RSU、現金期權及或有貨幣期權及公司認股權證的持有人，在每種情況下均可於生效時間後就該等公司RSU、公司股票期權及公司認股權證收取下文所述的付款(如有)，而無需參與要約，詳情如下。

於生效時間，緊接生效時間前已發行及已發行的每股股份(除外股份及持不同意見股份除外)將轉換為收取要約代價的權利，不收取利息及減去任何所需的預扣税款。由於合併，本公司將不再是一家上市公司，而將成為母公司的全資子公司。

在生效時間內，在緊接生效時間之前尚未完成的每一項現金期權，無論是既得的或未歸屬的，將被註銷並轉換為獲得(I)現金金額(不含利息和減去任何必要的預扣税)的權利，其乘積等於(A)現金對價金額對該貨幣期權每股行使價的超額部分和(B)受該現金期權約束的股份數量(不考慮歸屬)的乘積，及(Ii)持有數目相等於緊接生效時間前受該等現金期權規限的股份數目的CVR(不論歸屬與否)。

在生效時間，在生效時間之前未完成的每個或有或有期權，無論是既得或非或有期權，將被取消並轉換為權利

 

20

 

收到相當於該或有貨幣期權相關股份數目的CVR，隨後的付款(如有)將按CVR基準減去該或有貨幣期權的每股行使價超過現金對價金額的金額。任何此類或有現金期權的取消將不會使其持有人有權在有效時間獲得任何現金對價。

在生效時間，每個在生效時間之前未完成的現金外期權，無論是既得的還是非既得的，都將被取消，不加考慮。

於生效時間，於緊接生效時間前尚未清償的每股公司RSU(不論歸屬或非歸屬)將予註銷，並自動轉換為持有人就該等公司RSU的每股相關股份收取(X)現金代價(不計利息及減去任何所需預扣税款)及(Y)一項CVR的權利。

在生效時間，在其條款允許的範圍內，在緊接生效時間之前未償還且(I)每股行使價低於現金對價金額，(Ii)每股行權價等於或大於現金對價金額，且小於現金對價金額與CVR項下應付最高金額之和的每份公司認股權證，將被視為與每個現金期權的處理方式相同。凡(I)每股行使價大於或有現金代價金額與根據CVR須支付的最高金額之和，則於每種情況下，將以與各貨幣外期權相同的方式處理，包括就可能支付的代價形式(如有)而言。

信息報告和備份扣留。在要約或合併中向公司股東支付的款項一般將受到信息報告的約束，並可能需要對要約或合併中支付的股票的美國聯邦所得税進行備用預扣(目前税率為24%)。為避免備用扣繳，任何不以其他方式確定免除美國聯邦備用扣繳的美國股東必須填寫並返回遞送函中包含的美國國税局(IRS)W-9表格。任何非美國人的股東應提交一份IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E(或其他適用的IRS表格W-8)，以證明該股東的豁免外國身份，才有資格獲得信息報告和備份扣繳的豁免。非美國人的股東應諮詢他們自己的税務顧問，以確定哪種IRS表格W-8是合適的。備用預扣不是附加税。根據備用預扣規則扣繳的任何金額將被允許作為美國國税局的退款或抵免股東的美國聯邦所得税義務(如果有)；前提是及時向美國國税局提供所需信息。向公司股票期權、公司認股權證和公司RSU持有人支付的款項將受到適用法律要求的信息報告和預扣税款的約束。

4.提款權

除本節第4款另有規定或適用法律另有規定外，根據要約進行的股份投標是不可撤銷的。

根據要約認購的股份可以在到期日之前的任何時間撤回。此後，投標不可撤銷，除非我們在要約開始後第60天，即2024年1月12日之前尚未接受您的股票付款，您可以在2024年1月12日之後的任何時間撤回投標，直到買方接受您的股票付款為止。

為使股票退出生效，付款代理必須及時收到書面或傳真的退出通知，地址為本要約購買要約封底上規定的地址。任何撤回通知必須註明擬撤回股份的提交人的姓名、擬撤回的股份數目及股票登記名稱(如與提交該等股份的人不同)。退出通知上的簽名(S)必須由合資格機構擔保，除非該等股份已由合資格機構認購。如果通過DTC持有的股份是按照第3節 - 《接受要約和投標股份的程序》中規定的入賬轉移程序進行投標的，任何通知

 

21

 

提款必須指定DTC賬户的名稱和編號，才能記入提款股票的貸方。如果代表將被撤回的股票的股票已交付或以其他方式識別給付款代理，則在該股票實物發行之前，登記所有人的姓名和該股票上顯示的序列號也必須提供給付款代理。

撤回股份投標不得被撤銷，任何適當撤回的股份將被視為就要約而言不是有效投標。然而，被撤回的股份可以在到期日之前的任何時間通過第三節 - “接受要約和投標股份的程序”中描述的股份投標程序之一重新投標。

我們將自行決定所有關於任何撤回通知的形式和有效性(包括收到時間)的問題，該決定將是最終的和具有約束力的，受任何具有司法管轄權的法院的任何判決的約束。在所有缺陷和違規行為得到糾正或豁免，使我們滿意之前，不會被視為已適當地進行了任何股票撤資。買方、母公司或其各自的任何關聯公司或受讓人、付款代理、信息代理或任何其他人士均無責任就任何撤回通知中的任何缺陷或違規之處發出通知，或因未能發出該等通知而招致任何責任。

5.美國聯邦所得税的重大後果

以下討論了要約和合並對提交其股票的持有人以及其股票投標被接受的持有人產生的重大美國聯邦所得税後果，以換取根據要約的要約對價和其股票根據合併轉換為要約對價的權利的持有人。本討論基於1986年修訂的《國税法》(下稱《國税法》)、據此頒佈的《國庫條例》及其行政指導和司法解釋，每一項均於本要約收購之日生效，所有這些都可能發生變化，可能具有追溯力。我們沒有也不打算尋求美國國税局對以下摘要中所作陳述或得出的結論作出任何裁決或律師的任何意見。不能保證國税局會同意本文中表達的觀點，也不能保證法院在發生訴訟時不會受到國税局的任何挑戰。

只有在持有者將其股票作為《守則》第1221節所指的“資本資產”持有的情況下，本討論才適用於持有者(一般而言，為投資而持有的財產)。它沒有涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與股票持有人的特定情況有關，或者可能適用於根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的股東，包括但不限於：

•

受監管的投資公司、房地產投資信託、合作社、銀行或某些其他金融機構、保險公司、免税組織(包括私人基金會)、政府組織、退休或養老金計劃、證券或外幣交易商、對其證券使用按市值計價的交易商、外籍人士或前美國長期居民；

​

•

合夥企業、S公司或其他轉賬實體持有或通過合夥企業、S公司或其他轉賬實體持有美國聯邦所得税股份的持有人；

​

•

作為跨境、套期保值、推定出售、轉換或其他綜合交易的一部分而持有股票的持有人，或者需要在不遲於該收入或收益確認有關要約或合併的收入或收益的情況下，應在適用的財務報表中報告；

​

•

通過歸屬直接、間接或建設性地持有或曾經持有5%以上股份的持有人；

​

•

就《守則》第1045或1202節而言，作為合格小型企業股票持有股票的持有人；

​

•

受控外國公司或被動外國投資公司的持有人；

​

 

22

 

•

因行使員工股票期權、股票購買權或股票增值權或作為限制性股票而在合併中行使評價權或作為補償獲得股票的持有人；以及

​

•

本位幣不是美元的美國持有者(定義如下)。

​

此外，本討論不涉及公司或個人替代最低税、淨投資所得税或州、當地或非美國法律或美國聯邦非所得税法下的任何税收考慮因素。

如果合夥企業、或被視為合夥企業的其他實體或安排、或美國聯邦所得税目的的其他傳遞實體持有股份，則其合夥人或成員的納税待遇通常將取決於合作伙伴或成員的身份以及合夥企業或其他實體的活動。因此，出於美國聯邦所得税的目的，合夥企業和其他實體或安排被視為合夥企業或其他直通實體持有股份，這些實體或安排中的合作伙伴或成員應就要約和合並對他們造成的具體美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。

關於要約和合並對股票持有人產生的重大美國聯邦所得税後果的討論僅供一般參考，不是、不打算也不可能被解釋為對股票持有人的税務建議。由於個別情況可能不同，因此敦促每個股票持有人就以下討論的規則的適用性和效果以及要約和合並的特殊税收後果諮詢他或她或其自己的税務顧問，包括適用公司或個人替代最低税以及任何美國聯邦、州、地方和非美國税法。

對美國持有者的税收後果。

在本討論中，“美國持有者”是指在美國聯邦所得税方面，(I)作為美國公民或居民的個人；(Ii)國內公司；(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的財產；或(Iv)信託，如果(A)美國法院能夠對信託的管理行使主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有重大決定，或(B)信託已有效地選擇被視為美國人，以繳納美國聯邦所得税。

根據要約或合併，以股份交換要約對價，即現金對價加上CVR，將是美國聯邦所得税的應税交易。

美國持有者確認的損益金額，以及部分損益的時間和潛在性質，取決於美國聯邦所得税對CVR的處理方式，這存在很大的不確定性。就美國聯邦所得税而言，根據要約或合併收到的CVR應被視為“封閉交易”或“開放交易”，每一項都將在下文詳細討論。由於股票在一個成熟的證券市場交易，因此不能採用分期付款的方法來報告因收到或支付CVR而產生的任何收益。

就美國聯邦所得税而言，沒有法律機構明確規定，收到具有與CVR下的權利類似的特徵的或有支付權應被視為開放式交易還是封閉式交易。根據適用的美國財政部法規，或有付款債務的價值被認為是不可合理確定的，因此，只有在“罕見和非常”的情況下才受公開交易方法的約束。如果CVR的公平市場價值是合理可確定的，美國持有人應將交易視為已結束交易，並將CVR的公平市場價值作為在要約或合併中收到的額外對價，以確定收益或損失。母公司打算將根據要約或合併收到的與所有美國聯邦及適用的州和地方所得税有關的CVR視為根據要約或合併為股份支付的額外代價，作為已完成交易的一部分。

截至要約或合併之日，母公司的觀點和行動(以及歸屬於CVR的公平市值數字)對於CVR的税收處理或公平市場價值並不是決定性的，對美國國税局關於CVR收據的税收處理或公平市場也沒有約束力

 

23

 

CVR的值。以下各節討論了在被視為已結束交易或未完成交易的情況下，收到CVR以換取股票的美國聯邦所得税後果。敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問，以正確描述CVR的接收和此後CVR的所有權。特別是，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，將收到的CVR視為“關閉交易”或“未結交易”。

按已結束交易處理。如果出於美國聯邦所得税的目的，收到CVR是已結束交易的一部分，根據要約或合併出售或交換股票的美國持有人通常將確認美國聯邦所得税方面的資本收益或損失，其金額等於(I)收到的現金金額加上收到的CVR的公平市場價值(取決於要約結束或生效時間，視具體情況而定)與(Ii)美國持有人出售或交換股票的調整後税基之間的差額(如果有)。在現行的美國聯邦所得税法下，沒有關於確定CVR公平市場價值的適當方法的明確指導。母公司可使用要約結束前股票的交易價格作為現金對價和CVR的組合公平市場價值。任何確認的資本收益或損失將是長期資本收益或損失，如果美國持有者對此類股票的持有期超過一年。資本損失的扣除是有限制的。根據要約收購或根據合併交換的每一批股份(即在單一交易中以相同成本取得的股份)的收益或虧損一般將分別釐定。

如果出於美國聯邦所得税的目的，交易被視為“已結束”交易，則美國持有人在CVR中的初始納税基礎將等於完成要約或合併之日CVR的公平市場價值(視情況而定)。CVR的持有期將從要約完成或合併之日的次日開始(視情況而定)。

就在“已結束交易”中收到的CVR付款確認的任何收益、收入或損失的性質是不確定的。例如，關於CVR的付款可被視為出售或交換資本資產的付款或產生普通收入。此外，尚不清楚CVR的美國持有者將如何在此類CVR中收回其調整後的税基。如果一筆付款被視為與出售資本資產有關，則這種付款的一部分可能構成推定利息，如下文更詳細地描述。每個美國持有者應就如何處理已完成交易中CVR收到的付款諮詢其税務顧問。

雖然並非完全沒有疑問，但如果CVR到期時仍有剩餘的調整税基，美國持有人通常會確認一項損失，該損失很可能是資本損失，其金額相當於該美國持有人在CVR中的調整税基。資本損失的扣除是有限制的。每個美國持有人應諮詢其税務顧問，瞭解在其特定情況下CVR到期的處理方法。

視為未結交易。如果出於美國聯邦所得税的目的，該交易被視為“開放式交易”，則在收到CVR時，CVR的公平市場價值不會被視為股票的額外對價，而且美國持有者在CVR中將沒有任何納税依據。取而代之的是，美國持有人在按照美國持有人為美國聯邦所得税目的進行會計處理的常規方法下支付或被視為已支付時，將考慮CVR下的付款。一般而言，此類付款的一部分可被視為推定利息，如下文更詳細地描述，其餘部分被視為換取股份的額外對價。現金對價和未被視為推定利息的任何CVR的支付部分通常將首先用於美國持有者在股票中的調整税基，此後任何超出部分將被視為資本利得。美國持有人將確認與該股份有關的資本損失，前提是該股份持有人的經調整税基超過現金對價加上與CVR有關的付款(推算利息除外)(如果有的話)，而美國持有人可能無法確認此類損失，直至CVR項下的所有或有事項得到解決。如果美國持有者在股票中的持有期超過一年，任何此類資本收益或損失都將是長期資本收益或損失。資本損失的扣除是有限制的。根據要約收購或根據合併交換的每一批股份(即在單一交易中以相同成本取得的股份)的收益或虧損一般將分別釐定。

 

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計入利息。如果關於CVR的付款是在要約結束或有效時間(視情況而定)超過六個月後支付的，則部分付款可能被視為美國持有人的普通收入的推定利息。就被視為推定利息的CVR支付的任何款項的部分將在支付該等款項時確定，一般應等於(I)關於CVR的付款金額除以(Ii)要約結束時或有效時間(視情況而定)的現值，並使用適用的聯邦利率作為貼現率計算。美國持有者必須在其應納税所得額中包括使用該股東的常規會計方法計入的利息，以計及美國聯邦所得税。

對非美國持有者的税收後果。

在本討論中，“非美國持有人”是指就美國聯邦所得税而言，不是合夥企業(或其他被視為合夥企業的實體或安排)，且不是美國股東的任何股份的實益持有人。

非美國持有人根據要約收購股份或根據合併進行股份交換(視情況而定)而實現的任何收益，一般不需繳納美國聯邦所得税，除非(I)收益與該非美國持有人在美國的貿易或業務有效相關(如果適用的條約有此規定，也可歸因於該非美國持有人在美國設立的常設機構)，在這種情況下，非美國持有人通常將按照與美國持有人相同的方式徵税(如上所述，在“對美國持有人的税收後果”一節中所述)，但如果非美國持有人是外國公司，則可按30%的税率(或較低的適用條約税率)徵收額外的分支機構利得税，或(Ii)非美國持有人是在要約結束或有效時間的納税年度內在美國停留183天或以上的非美國居民個人，視情況而定，並滿足某些其他條件，在這種情況下，非美國持有者可能需要為這些收益(扣除某些美國來源損失)繳納30%的美國聯邦所得税(或根據適用的所得税條約降低税率)。

一般而言，如果就CVR向非美國持有人支付款項，則該非美國持有人可按被視為推算利息的任何此類付款部分的30%(或更低的適用條約利率)的比率代扣代繳(如上文“美國持有人的税收後果 - 推算利息”一節所述)，除非該非美國持有人通過提供適當的文件(通常，IRS表(W-8BEN或W-8BEN-E或其他適用的IRS表W-8)發給適用的扣繳義務人。

信息報告和備份扣繳和FATCA

信息報告一般適用於根據要約或合併向股東支付的款項，除非該股東是豁免信息報告的實體，並在需要時適當證明其有資格獲得豁免。此外，與CVR有關的付款可能需要進行信息報告和後備扣繳。由於我們打算將根據要約或合併收到的與股票有關的CVR視為根據要約或合併為股票支付的額外代價，作為已完成交易的一部分，因此我們預計將在IRS Form 1099-B中報告與要約或合併相關的CVR的現金對價和公平市場價值。建議將收購要約或合併視為符合美國聯邦所得税目的的“公開交易”的美國持有者，就如何根據這一方法準確申報其收入諮詢他們自己的税務顧問。

向美國持有者支付的任何付款，如果一般須進行信息報告，也將受到備用扣繳的約束，除非該美國持有者(I)向適用的扣繳義務人提供適當的文件(通常是IRS表格W-9)，證明其納税人識別號正確，或以其他方式確立豁免，以及(Ii)關於CVR的付款，向權利代理人提供本句第(I)款中的證明文件，或以其他方式確立對備用扣繳的豁免。

適用於根據要約和合並向股東付款的信息報告和備份扣留規則一般不適用於向非美國股東支付的付款，如果非美國股東在偽證處罰下證明自己不是美國人(通常通過提供

 

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[br}IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E或其他適用的IRS Form W-8)或以其他方式確立豁免。非美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，以確定哪種國税表W-8是合適的。

備份預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額，如果美國持有人及時適當地向美國國税局提供了所需信息，通常將被允許作為美國持有人的美國聯邦所得税債務的退款或抵免。

美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，以確定他們獲得備用預扣的豁免資格和獲得這種豁免的程序。

《外國賬户税務遵從法》

根據《外國賬户税收合規法》的規定、相關的美國財政部指導意見和相關的政府間協議，母公司或其他適用的扣繳義務人將被要求對被視為計入利息的​支付部分按30%的税率預扣税款，除非(I)外國金融機構承擔一定的盡職調查和信息報告義務，(2)如果非金融外國實體證明其沒有任何“主要美國所有者”​(按“守則”的定義)，或提供關於每個主要美國所有者的識別信息，或(3)該外國金融機構或非金融外國實體有資格以其他方式獲得豁免，不受本規則的約束。一般來説，對於及時提供證明以證明在有效的IRS表格W-8上免除FATCA扣繳的人，將不需要這樣的扣繳。設在與美國有管理FATCA的政府間協議的管轄區的外國金融機構可能受到不同的規則。在某些情況下，非美國持有者可以要求退還扣留的金額。

根據目前擬議的財政部法規，FATCA扣繳將不再適用於出售或以其他方式處置可能產生美國來源利息或股息的財產的毛收入的支付，包括股票。納税人一般可以依賴這些擬議的財政部條例，直到最終的財政部條例發佈。

非美國持有者應諮詢其税務顧問，瞭解FATCA規則對他們接收和支付CVR的可能影響。

6.股票價格區間；股票分紅

該公司股票目前在納斯達克上交易，代碼為“MIRO”。本公司已通知我們，截至2023年11月10日，已發行並已發行27,419,228股。下表列出了納斯達克所顯示的各個季度的盤中高價和低價：

2023年10月27日，即我們宣佈簽訂合併協議前的最後一個全天交易日，股份在納斯達克的收盤銷售價為每股1.04美元。於2023年11月10日，即要約開始前的最後一個全天交易日，股份於

 

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納斯達克為每股3.38美元。我們鼓勵您在決定是否投標您的股份之前獲取股份的最新市場報價。

母公司及買方明白，本公司從未就股份宣派或派付現金股息，亦無意於可見將來就股份宣派或派付現金股息。

7.關於公司的某些信息

下文列出的摘要信息是通過參考公司向SEC提交的公開文件（可按照下文“其他信息”中的描述獲取和檢查）進行完整限定的，應與此類文件中的財務和其他信息以及其他公開信息一起考慮。無論是母公司還是買方都不知道，這將表明任何陳述包含在本要約購買基於此類文件和信息是不真實的。但是，母公司和買方均不對有關公司的信息的準確性或完整性承擔任何責任，無論是由公司提供的還是包含在此類文件中的，或者公司未能披露可能已經發生的事件或可能影響任何此類信息的重要性或準確性，但母公司或買方不知道。

將軍 該公司是一家特拉華州公司。根據其截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告和其他公開信息，該公司是一家生命科學公司，開創了生物工程完全可移植器官的新技術。

本公司主要行政辦事處的地址及本公司主要行政辦事處的電話號碼載列如下：

6455飛雲硬盤，107套房
明尼蘇達州伊甸園大草原，55344
(952) 942-6000

其他信息。這些股票是根據《交易法》登記的。因此，本公司須遵守交易法的信息報告要求，並根據該要求，向美國證券交易委員會提交定期報告和其他與其業務、財務狀況和其他事項有關的信息。截至特定日期，有關本公司董事和高級管理人員、他們的薪酬、授予他們的股票期權和限制性股票單位、本公司證券的主要持有人、該等人士在與本公司的交易中的任何重大利益以及其他事項的信息，必須在分發給本公司股東並提交給美國證券交易委員會的委託書中披露。這些信息也將在14D-9的附表中提供。本公司以電子方式向美國證券交易委員會提交的此類報告、委託書和其他信息的副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取。

8.關於家長和購買者的某些信息

Parent是一家生物技術公司，專注於創新產品的開發和商業化，以滿足慢性病和危及生命的患者未得到滿足的醫療需求。2021年，Parent轉變為特拉華州的一家公益公司，明確的公益目的是通過開發新的藥物療法和擴大可移植器官的可獲得性的技術，為患者提供更光明的未來。

買方是特拉華州的一家公司，是母公司的全資子公司，成立的目的完全是為了促進母公司的收購。買方迄今並無進行任何活動，但與其成立有關的活動及與合併協議擬進行的交易有關的活動除外。在接受時間之前，預計買方不會擁有任何重大資產或負債或從事任何活動，但要約和合並附帶的活動除外。完成合並後，買方將與本公司合併並併入本公司，屆時買方的獨立法人地位將終止，而本公司將繼續作為尚存的公司。

 

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母公司和買方主要執行機構的地址和電話號碼如下：

春街1000號
20910馬裏蘭州銀泉
(301) 608-9292

每個董事的名稱、營業地址、公民身份、目前的主要職業或工作、以及母公司和買方的高管的五年物質工作歷史以及某些其他信息列於本要約收購的附表I中。

在過去五年中，無論是父母還是買方，或(據父母和買方所知，本收購要約附表I所列的任何人)(I)在刑事訴訟中被判有罪(不包括交通違規或類似的輕罪)或(Ii)是任何司法或行政訴訟(未經批准或和解而被駁回的事項除外)的一方，導致判決、法令或最終命令禁止個人未來違反聯邦或州證券法或禁止任何活動受聯邦或州證券法約束，或被裁定違反聯邦或州證券法。

除本要約另有規定外，母公司或買方，或就母公司及買方所知，於本要約附表I所列人士或母公司及買方的任何聯營公司或其他多數股權附屬公司或任何上市人士：(I)實益擁有或有權收購本公司任何股份或任何其他股本證券；或(Ii)於過去60個交易日內就本公司股份或任何其他股本證券進行任何交易。除本要約購買或安排本要約購買外，母公司或買方，或就母公司及買方所知，本要約附表I所列人士與任何其他人士就本公司任何證券(包括有關轉讓或表決任何該等證券、合資企業、貸款或期權安排、認沽或催繳、貸款擔保、保證損失或給予或不給予委託書、同意或授權)訂立任何合約、安排、諒解或關係。

除本要約收購中另有規定外，在本要約收購日期前兩年內，母公司、買方、其子公司或據母公司和買方所知，一方面在本要約附表I所列任何人與本公司或其任何高管、董事或聯屬公司之間沒有發生需要根據美國證券交易委員會規則和法規進行報告的交易；及(Ii)在母公司、買方、其附屬公司或據母公司及買方所知，本要約附表一所列任何人士與本公司或其任何聯屬公司就合併、合併或收購、要約收購或其他證券收購、董事選舉或出售或以其他方式轉讓重大資產進行談判、交易或重大接觸的情況下，雙方並無進行任何談判、交易或重大接觸。

其他信息。根據交易法規則第14D-3條，母公司及買方已向美國證券交易委員會提交一份關於附表1(可不時修訂、補充或以其他方式修改的“附表2”)的投標要約聲明，此購買要約為其中的一部分，並作為附表2的證物。時間表和展品，以及父母提交給美國證券交易委員會的其他信息，都可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

9.資金來源和金額

我們估計，我們將需要約9,100萬美元來根據要約購買所有股份，以完成合並，並就根據合併協議完成合並所需支付的未償還公司股票期權、公司RSU和公司認股權證支付款項。此外，我們估計，如果實現里程碑，我們將需要大約5400萬美元來支付CVR持有人可能有權獲得的最高總額。母公司已經並將通過包括手頭現金在內的各種來源獲得必要的資金，以履行合併協議項下買方的所有付款義務

 

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並由該報價產生。要約收購不以母公司或買方根據要約購買股份的融資能力為條件。

10.報價背景；過去與公司的接觸或談判

以下是聯合治療公司及其關聯公司的代表與公司代表以及導致簽署合併協議的其他人士之間的接觸的描述。有關公司額外活動的審查，請參閲公司將提交給美國證券交易委員會並郵寄給公司股東的附表14D-9。

在正常業務過程中，聯合治療公司不定期評估各種商業機會，以提升股東價值。這些評估包括對潛在戰略交易的評估，以增強母公司的能力。

2023年5月18日，公司首席執行官傑弗裏·羅斯先生和公司首席財務官詹姆斯·道格拉斯與聯合治療公司聯繫，安排了一次會談，他們將提供有關公司的非機密業務最新情況，並介紹與聯合治療公司探索潛在合作和/或籌資機會的主題。

2023年6月14日，羅斯先生和道格拉斯先生與聯合治療公司企業戰略和業務發展高級董事總裁伊麗莎白·伊迪斯博士舉行了首次視頻電話會議，向她提供了非機密性的業務最新情況，並介紹了探索潛在合作和/或籌資機會的主題。

作為公司戰略合作流程拓展的一部分，羅斯先生和道格拉斯先生於2023年7月17日與伊迪斯博士舉行了第二次視頻電話會議。在這次電話會議中，埃迪斯博士代表聯合治療公司表達了收購該公司的興趣，而不是探索他們各自實體之間的戰略合作伙伴關係。聯合治療公司當時並未就收購該公司提出建議。該公司當天的收盤價為每股1.45美元。

2023年7月17日晚些時候，伊迪斯博士通過電子郵件向羅斯和道格拉斯先生發送了一份保密協議草案，由雙方簽署，以便於進一步討論。經過對保密協議的審查和談判，聯合治療公司和本公司於2023年7月18日簽訂了互惠保密和保密協議(以下簡稱“保密協議”)。

2023年7月18日，羅斯先生和道格拉斯先生分別與公司的外部法律顧問Piper Sandler和Faegre Drinker Bdle&Reath LLP(“Faegre Drinker”)的代表通了電話，討論聯合治療公司對本公司的潛在收購。

2023年7月21日，聯合治療公司向羅斯和道格拉斯先生發送了一份不具約束力的書面意向書，介紹了其根據DGCL第251(H)節以兩步合併的方式收購公司所有已發行和已發行普通股的提議，交易完成時每股現金代價為2.75美元。該提案不包括任何融資或有事項，因為聯合治療公司提議用手頭的可用現金為收購提供資金。這一提議較該公司股票截至2023年7月20日的10個交易日平均收盤價1.86美元溢價約48%。該公司2023年7月21日的收盤價為每股1.74美元。

2023年7月26日，在公司董事會會議結束後，羅斯先生打電話給伊迪斯博士，傳達了公司董事會的信息。羅斯先生表示，公司董事會已指示他向聯合治療公司提供諮詢意見，董事會已確定聯合治療公司的提案中提出的價格沒有充分考慮公司的技術價值、市場潛力以及監管和臨牀時間表，因此不符合公司及其股東的最佳利益。羅斯先生還指出，公司董事會已進一步授權他繼續討論聯合治療公司是否願意提高報價，以考慮到公司目前的監管狀況以及公司在推進其產品計劃方面取得的其他進展。在電話會議結束時，他們同意在晚些時候再次會談，以便正式確定兩家公司核心執行管理團隊之間的會議，並允許聯合治療公司的代表在任何情況下都受保密協議的保密限制的限制，在公司的設施進行現場訪問。會議日期暫定為2023年8月23日，視持續進展和與會者有空而定。

 

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2023年8月1日，羅斯和道格拉斯先生以及2023年8月3日，羅斯先生就聯合治療公司產品計劃的監管狀況和公司的替代融資方案與伊迪斯博士討論了聯合治療公司的提案。公司管理層討論説，除了聯合治療公司提出的充足的預付現金對價外，如果要約中包括與FDA授權該公司治療微腎的試驗性新藥申請(“IND”)相關的或有對價，將更好地反映公司的潛力。伊迪斯博士不同意這一提議，但要求公司就公司董事會對公司估值的看法提供更具體的反饋。

2023年8月4日，派珀·桑德勒的代表與伊迪斯博士舉行了介紹性電話會議。派珀·桑德勒解釋説，他們將於2023年8月10日與公司董事會會面，並表示他們將在會後與伊迪斯博士進行跟進。

2023年8月11日，派珀·桑德勒的代表與伊迪斯博士進行了交談。在電話會議上，根據公司董事會在2023年8月10日舉行的前一次會議上的指示，Piper Sandler要求聯合治療公司提高報價，以反映至少每股5美元的價值。伊迪斯博士迴應説，聯合治療公司將無法達到每股5美元的預付現金。派珀·桑德勒的代表建議，與近期價值創造活動掛鈎的CVR可能是一種機制，使公司股東能夠分享公司潛在的短期成功。伊迪斯博士承認了CVR的概念，但不同意在這樣的條款下進行CVR，他指出，這一提議沒有認識到與公司產品計劃相關的風險和資本需求。

2023年8月16日，派珀·桑德勒的代表與埃迪斯博士進行了交談，進一步討論了聯合治療公司收購該公司的提議。派珀·桑德勒重申了公司董事會的觀點，認為聯合治療公司的報價沒有充分反映公司的價值。伊迪斯博士重申了聯合治療公司的立場，即該要約為公司股東提供了令人信服的溢價，然而，伊迪斯博士表示願意探索通過CVR提供額外價值，但前提是進行初步調查。伊迪斯博士建議，如果聯合治療公司要提供CVR，它可能需要與微腎與微肝ELAP捆綁在一起。

2023年8月16日，羅斯先生與伊迪斯博士通了電話，澄清了聯合治療公司報價的一些方面。在電話會議結束時，他們確認兩家公司的主要高管將於2023年8月23日舉行會議，並按照先前討論的那樣在2023年7月26日對公司設施進行現場訪問，但須遵守保密協議的保密限制。

2023年8月23日，United Treateutics管理團隊的某些成員來到公司位於明尼蘇達州伊甸園草原的辦公室，與Ross和Douglas先生會面，進行實地訪問，討論公司的技術和產品開發工作，每種情況下都受保密協議的保密限制。

2023年8月29日，聯合治療公司通過電子郵件向羅斯先生提交了一份修訂後的書面非約束性意向書，擬收購所有已發行和流通股，以換取每股3.25美元的現金和CVR，如果在2025年6月30日之前實現了與微腎臟植入人類患者相關的里程碑，CVR將提供額外的每股1.25美元。這項提議較公司股票截至2023年8月29日的10個交易日平均收盤價1.35美元溢價約234%(不包括CVR的141%)。該公司2023年8月29日的收盤價為每股1.39美元。伊迪斯博士同時向羅斯先生表示，聯合治療公司的非約束性適應症接近聯合治療公司願意提出的對公司的最高估值。

2023年9月1日，派珀·桑德勒的代表與伊迪斯博士進行了討論，並提出了經公司董事會批准的反提案，對公司的估值為每股5.00美元(包括CVR的潛在價值)，並將實現里程碑的時間從2025年6月30日延長至2025年12月31日。

2023年9月7日，聯合治療公司通過電子郵件向派珀·桑德勒和羅斯先生提交了一份進一步修訂的書面非約束性意向書，具體説明瞭其收購公司所有已發行和流通股的提議，以換取每股3.25美元的現金外加CVR，這將

 

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額外支付每股1.75美元，取決於公司在2025年12月31日之前實現了在FDA批准的研究設備例外情況下，將公司的完全可植入的人造腎臟產品微型腎臟植入第一名人類患者的里程碑。聯合治療公司表示，這一提議是其最後的、最好的、也是最後的報價。這項提議比聯合治療公司2023年7月21日的最初提議增加了大約82%(不包括CVR)，比公司普通股截至2023年9月6日的10個交易日平均收盤價1.39美元溢價約261%(不包括CVR)。該公司2023年9月7日的收盤價為每股1.32美元。

2023年9月8日，伊迪斯博士致電羅斯先生，以確定是否仍有進一步討論的共同利益，以及他們是否應該安排後續會議。羅斯先生建議，他將在公司董事會下次會議後回覆伊迪斯博士。

2023年9月11日，Ross和Douglas先生以及Piper Sandler的代表告知聯合治療公司，在當天早些時候的會議上，公司董事會已授權公司根據聯合治療公司最新的非約束性利益指示中規定的基礎就潛在交易的最終交易文件進行談判，並允許聯合治療公司開始對公司進行盡職調查。

2023年9月12日，聯合治療公司的法律顧問Gibson，Dunn&Crutcher LLP(“Gibson Dunn”)的代表與Faegre Drinker的代表交談，討論關於潛在交易的預期時間表和下一步行動。

2023年9月17日，聯合治療公司管理團隊的某些成員訪問了公司位於明尼蘇達州伊甸園草原的辦公室，會見了羅斯先生和道格拉斯先生，進行了第二次實地考察，並討論了公司的技術和產品開發工作，每種情況下都受到保密協議的限制。

2023年9月21日，Gibson Dunn將合併協議的初稿提交給公司在Faegre Drinker的律師。聯合治療公司最初的合併協議草案包括慣常的無店鋪條款，其中包括“受託退出”條款，允許公司考慮主動要約(或重大幹預事件)和公司應支付的相當於交易價值4%的相關終止費，前提是CVR里程碑的實現，以及如果交易在某些情況下終止，則有義務償還聯合治療公司的費用，否則可能無法支付終止費。該協議還規定，聯合治療公司將不需要接受任何實質性資產剝離或其他不利條件來獲得任何必要的監管批准，如果合併協議因未能獲得監管批准而終止，其也不需要支付反向終止費用。

在接下來的幾周裏，Faegre Drinker和Gibson Dunn交換了多份合併協議修訂草案，並就合併協議的條款進行了多次電話交談。

2023年9月22日，公司為聯合治療公司及其代表開設了一個虛擬數據室，以對公司進行盡職調查審查。從9月底到10月底，本公司和聯合治療公司各自的管理層成員舉行了各種盡職調查電話會議，進行常規的盡職調查。

2023年10月11日，Faegre Drinker與Gibson Dunn通了電話，討論與擬議交易相關的各種工作流程的現狀，以及一些與盡職調查相關的問題。

2023年10月13日，Gibson Dunn向Faegre Drinker提交了CVR協議的初稿。

2023年10月18日，Faegre Drinker與Gibson Dunn通了電話，就合併協議的條款和條件進行談判。除其他事項外，Faegre Drinker建議修改CVR協議，降低終止費，並納入反向終止費。

2023年10月25日。費格雷·德林克與吉布森·鄧恩通了電話，公司和聯合治療公司的代表都出席了電話會議，就擬議中的條款和條件進行了談判

 

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交易記錄。除其他事項外，雙方討論了潛在反向終止費的條款，以及對CVR協議條款的某些修改。

分別於2023年10月27日、28日和29日，Faegre Drinker與Gibson Dunn頻繁通信和通話，就合併協議、支持協議和CVR協議的剩餘條款和條件進行談判。這些談判產生了最終的合併協議，該協議要求公司在特定情況下支付明顯低於聯合治療公司最初提議的終止費的終止費，不包括公司償還聯合治療公司費用的任何潛在義務，並要求聯合治療公司在交易因未能獲得反壟斷批准(如果需要)而終止的情況下支付800萬美元的反向終止費。

雙方於2023年10月29日簽署了合併協議和支持協議，並於2023年10月30日上午，即美國證券交易所開盤前，聯合治療公司和本公司發佈了聯合新聞稿，宣佈雙方簽訂合併協議。

2023年11月13日，聯合治療公司開始提供優惠。

11.合併協議；其他協議

合併協議

此處討論的合併協議的某些條款的以下摘要以及合併協議的所有其他條款僅限於參考合併協議本身，合併協議在此引用作為參考。合併協議的副本作為附表附件(D)(1)存檔。股東和其他利害關係方應閲讀合併協議，以瞭解以下概述的條款的更完整説明。本節第11節中使用的大寫術語和本要約收購中未另行定義的術語具有合併協議中規定的各自含義。

合併協議已向美國證券交易委員會提交，並通過引用併入本文，以向投資者和股東提供有關合並協議條款的信息。它不打算提供關於母公司、買方或公司的任何其他事實信息。合併協議所載的陳述、保證及契諾僅於指定日期為該協議的目的而作出，純粹為該協議各方的利益而作出，並可能受該等各方同意的限制及限制所規限。特別是，在審查合併協議中包含的陳述、擔保和契諾以及本文所載或通過引用併入的任何描述時，重要的是要記住，此類陳述、擔保和契諾談判的主要目的是在雙方之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。該等陳述、保證及契諾亦可能受不同於一般適用於股東及美國證券交易委員會的報告及文件的重大合約標準所規限，在某些情況下，披露內容受本公司向母公司提供但並未作為合併協議一部分提交予美國證券交易委員會的機密披露函件(“公司披露函件”)所載披露所限。投資者並非合併協議項下的第三方受益人，惟(I)已根據要約有效提出及未有效撤回股份的股份持有人(如於接納時間屆滿時)，及(Ii)股份、公司購股權、公司認股權證及公司認股權證持有人(如有)，則就該等持有人收取根據合併協議應付予彼等的代價(如有)的權利而言。因此，投資者不應依賴這些陳述、擔保和契諾來描述其中所描述的事實或情況的實際狀態。有關該等陳述、保證及契諾的標的物的資料，在本要約購買之日看來並不準確，但自合併協議之日起可能已更改，其後的資料可能會或可能不會完全反映在雙方的公開披露中。

報價

根據合併協議中規定的條款和條件，買方和母公司將促使買方在合理可行的情況下儘快開始要約，在任何情況下，

 

32

 

不遲於2023年11月13日。在令母公司或買方滿意或在母公司或買方可豁免的範圍內放棄第15 - 節“要約的條件”所載的每項要約條件後，合併協議規定買方有責任按照其條款完成要約，並不可撤銷地接受付款，並於屆滿日期後在切實可行範圍內儘快接受所有根據要約有效提出及並未根據要約適當撤回的股份的付款。

買方和母公司明確保留(I)增加要約對價、(Ii)放棄任何要約條件(最低條件除外)或(Iii)修改要約的任何其他條款或條件的權利，但買方和母公司必須事先獲得公司的書面同意：

•

減少現金對價或里程碑付款的金額(但為免生疑問，任何因適用法律的變化而增加的預扣税不會被視為減少要約對價)；

​

•

除CVR協議形式中規定的條件外，對里程碑付款附加條件(或以不利於CVR持有人身份的方式修改任何此類條件)；

​

•

更改要約中的應付對價形式(增加對價以外)；

​

•

減少受要約影響的股票數量；

​

•

放棄、修改或更改最低條件；

​

•

在要約條件之外對要約附加條件；

​

•

除非合併協議要求或允許，否則延長要約有效期；或

​

•

修改合併協議中規定的任何要約條件，使其對股份持有人不利(以股份持有人的身份)。

​

優惠延期

優惠最初計劃於2023年12月11日紐約市時間晚上11：59過一分鐘到期。

但是，合併協議規定，在下列情況下，買方需要或允許延長要約：

•

買方必須將要約延長到任何法律、或適用於要約的美國證券交易委員會、納斯達克工作人員或納斯達克的任何解釋或立場所要求的最低限度；

​

•

如果截至當時預定的到期日，任何要約條件沒有得到滿足，並且如果可以放棄，買方可以酌情(未經公司或任何其他人同意)將要約延長5至10個工作日(或母公司和公司可能同意的其他期限)，以允許滿足要約條件；以及

​

•

如果截至當時預定的到期日，任何要約條件沒有得到滿足，如果可以放棄，則應公司的書面要求，買方必須將要約延長5至10個工作日(或母公司和公司可能同意的其他期限)，以允許滿足要約條件；

​

但前提是，（i）如截至任何要約日期，所有要約條件（最低條件除外）已達成或獲豁免，母公司或買方均毋須延長要約超過三次，惟可在本公司事先書面同意下選擇延長要約，及（ii）母公司及買方毋須，且未經本公司事先書面同意，不得將要約延長至合併協議有效終止日期和外部日期（以較早者為準）之後。

如果合併協議被終止，買方將終止要約，將不會根據要約收購任何股份，並將立即退還，並促使付款代理退還所有投標股份給其登記持有人。

 

33

 

合併何時生效;合併的結構

在切實可行範圍內儘快（但在任何情況下，在接受時間之後的兩個工作日內），除非合併協議中規定的任何適用於合併的條件截至該日期尚未得到滿足或放棄，在此情況下，在滿足或放棄此類未滿足條件後的第一個營業日（根據其條款，在合併結束時應滿足的條件除外，但須滿足或放棄這些條件），買方將與公司合併，買方的獨立公司存在將終止。公司將繼續作為存續公司和母公司的全資子公司。合併將根據DGCL第251（h）條生效，並根據DGCL第251（h）條在未經公司股東投票的情況下生效。

在實際可行的情況下，公司和買方應在合併結束之日（“結束日期”）儘快向特拉華州州務卿提交或促使提交與合併有關的合併證書。合併將在合併證書備案之日和時間生效，或在公司和母公司書面同意並在合併證書中規定的其他時間生效。

公司註冊證書;章程;董事和高級職員

在生效時間，（i）公司的註冊證書將按照合併協議附件B的規定進行修訂和重述，以及（ii）公司的章程細則將進行修訂，以使其與生效時間之前生效的買方章程細則完全相同，但其中所有對買方的引用將自動修改，並將成為對存續公司的引用。該等經修訂及重述的公司註冊證書及章程細則將為存續公司的公司註冊證書及章程細則，直至其後修訂為止。

自生效時間起及之後，在生效時間之前的買方董事和高級職員將是存續公司的董事和高級職員，在每種情況下，直到他們去世、辭職或被免職或直到他們各自的繼任者被正式選出併合格為止（以較早者為準）。

合併對公司普通股的影響

於生效時間，緊接生效時間前已發行及已發行的每股股份（除外股份及異議股份除外）將轉換為收取要約代價的權利，不計利息及扣除任何所需預扣税。

在生效時間，除外股份將被取消並將不再存在，並且不會交付任何代價以換取此類除外股份。

要約對價將進行適當調整，以反映在合併協議日期和生效時間之間因任何重新分類、資本重組、股票分割而發生的公司股本的已發行股份或可轉換或可交換或可行使為此類股本股份的證券的任何變化。（包括反向股票分割）或細分或合併、股票交換或重新調整，或記錄日期在該期間的任何股票股息或股票分配，或合併或其他類似交易，在每種情況下，以提供與合併協議在該事件發生前預期的相同的經濟效果。

股權獎勵的處理;股權計劃

公司股票期權。 在生效時間，在生效時間之前尚未行使的每個價內期權，無論是否已歸屬，將被取消，並轉換為收取（i）現金金額的權利（不計利息及減任何規定預扣税）相等於（A）現金代價金額超出有關價內期權每股行使價之差額及（B）該價內期權所涉及的股份數目（不考慮歸屬情況），及（ii）相等於緊接生效時間前該價內期權所涉及的股份數目的CVR數目（不考慮歸屬情況）。在生效時間，在

 

34

 

有效時間將被取消，並轉換為獲得相當於該或有貨幣期權相關股份數量的CVR的權利，根據該權利，隨後的付款將按CVR基礎減去該或有貨幣期權的每股行使價格超過現金對價金額的金額(如有)。任何此類或有現金期權的取消將不會使其持有人有權在有效時間獲得任何現金對價。在生效時間，在生效時間之前未完成的每個現金外期權，無論是既得或非既得期權，都將被取消，不加考慮。

公司RSU。於生效時間，緊接生效時間前尚未清償的每股公司RSU(不論歸屬或非歸屬)將予註銷，並自動轉換為持有人就該等公司RSU(無須歸屬)的每股股份收取(X)現金代價(不計利息及減去任何所需預扣税項)及(Y)一項CVR的權利。

股權計劃。本公司將採取一切必要措施，以確保：(I)自生效之日起，MiroMatrix Medical Inc.2021年股權激勵計劃、MiroMatrix Medical Inc.2019年股權激勵計劃、MiroMatrix Medical Inc.2010年股票激勵計劃、MiroMatrix Medical Inc.2021年員工股票購買計劃以及本公司的任何其他員工或董事股票期權、股票購買或股權薪酬計劃、安排或協議(統稱為“公司股票計劃”)終止，(Ii)公司股票期權或公司RSU的持有人或任何公司股票計劃或任何其他員工激勵或福利計劃的任何參與者，公司維持的任何計劃或安排或任何非僱員董事計劃將有權獲得公司、尚存的公司或其任何附屬公司的股本或與之相關的其他權利。

認股權證

在生效時間，在其條款允許的範圍內，在緊接生效時間之前未償還且(I)每股行使價低於現金對價金額，(Ii)每股行權價等於或大於現金對價金額，且小於現金對價金額與CVR項下應付最高金額之和的每份公司認股權證，將被視為與每個現金期權的處理方式相同。凡(I)每股行使價大於或有現金代價金額與根據CVR須支付的最高金額之和，則於每種情況下，將以與各貨幣外期權相同的方式處理，包括就可能支付的代價形式(如有)而言。本公司將盡合理最大努力(I)採取一切合理必需的行動，包括取得同意或修訂，以規定該等公司認股權證的處理；或(Ii)以其他方式確保該等公司認股權證於生效時間或生效時間前終止；惟就終止該等認股權證支付有別於適用的公司認股權證按上文“公司股票期權”中所述的方式對待而須支付的代價(包括形式代價)的任何代價，將須徵得該母公司同意。

持不同意見的股份

持不同意見股份將不會轉換為收取要約代價的權利，除非及直至持不同意見股份的持有人未能完善或有效地撤回或喪失該持有人根據DGCL對該等股份的評價權。持不同意見股份的持有人如已根據大中華商業地產第262條適當行使及完善對該等股份的估值要求，則只有權獲得根據大中華商業地產第262條釐定的有關代價。如任何該等持有人未能完善、有效撤回或以其他方式喪失根據DGCL第262條規定的任何該等評估及付款權利，則該等股份將於生效時間及該等評估權已不可撤銷地遺失、撤回或失效之時起轉換為及可交換，以收取要約代價的權利為準，不收取利息及減去任何所需預扣税款。

 

35

 

股票支付

在生效時間前，母公司將為緊接生效時間前股份持有人(持有除外股份或持不同意見股份的持有人除外)的利益，以信託形式向付款代理繳存或安排繳存現金，金額足以支付(I)根據要約向已有效提交及未有效撤回股份的持有人支付的現金代價總額，及(Ii)與合併結束(“結束”)有關而應支付給股份持有人的現金代價總額。

在生效時間後，尚存的公司將在合理的切實可行範圍內，儘快安排付款代理人向在緊接生效時間之前是(I)記賬股份或(Ii)賬簿記賬所代表的未記賬股份的記錄持有人(“記賬股份”)的每一人郵寄，在每一種情況下，他們都有權收到有關該股份的要約對價，(A)如屬記賬股份的記錄持有人，(B)就簿記股份的記錄持有人而言，(B)就簿記股份的記錄持有人而言，(B)就簿記股份的記錄持有人而言，則為有關就該等簿記股份傳遞代理人訊息的慣常規定。

在向付款代理人交出股票(或代替股票的有效損失誓章)後，連同一份填妥的傳送書以及付款代理人根據該等指示合理地要求的其他文件，或如屬簿記股份，則付款代理人收到有關該等簿記股份的慣常“代理人訊息”後，該股票或簿記股份的持有人即有權收取有關該等股份的要約代價，該等股票及記賬股份即予註銷，不再具有任何效力。

陳述和保修

在合併協議中，本公司已向母公司及買方作出慣常陳述及保證，但須受合併協議及公司披露函件所載的若干特定例外及限制所規限。除其他事項外，這些陳述和保證涉及：

•

組織、地位和權力；

​

•

股本和其他股權；

​

•

子公司；

​

•

公司訂立合併協議的公司權力和授權，以及合併協議的約束力；

​

•

某些必需的同意和批准；

​

•

美國證券交易委員會報告和財務報表；

​

•

未披露負債；

​

•

與附表14D-9相關的某些信息；

​

•

未發生某些更改或事件；

​

•

訴訟；

​

•

守法；

​

•

員工福利計劃和勞工事務；

​

•

環境問題；

​

•

税務事項；

​

•

材料合同；

​

•

保險；

​

 

36

 

•

不動產問題；

​

•

知識產權；

​

•

數據隱私問題；

​

•

監管事項；

​

•

適用的州反收購法規；

​

•

DGCL第251(H)節的適用性；

​

•

沒有股東權利計劃；

​

•

關聯方交易；

​

•

遵守反賄賂和反腐敗法律；

​

•

公司排名靠前的供應商；

​

•

經紀人和一定的手續費；

​

•

派珀·桑德勒的意見；以及

​

•

該公司根據根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》設立的Paycheck保護計劃獲得的貸款。

​

在合併協議中，買方及母公司已向本公司作出慣常陳述及保證，但須受合併協議所載若干特定例外及限制所規限。這些陳述和擔保涉及但不限於：組織、地位和權力；母公司和買方訂立合併協議的公司權力和授權以及合併協議的約束力；若干必需的同意和批准；有關本次收購要約的時間表的某些信息和將提交給美國證券交易委員會的其他與要約相關的文件；經紀人；有關買方的某些信息；資金充足；以及股份所有權。

合併完成後，陳述和擔保不再有效。

合併協議中的某些陳述和保證受到重大限制或“重大不利影響”條款的限制。就合併協議而言，“重大不利影響”指任何事件、改變、發展、情況、條件、發生、結果、效果或事實狀態(每一項“影響”)，而該等事件、改變、發展、情況或事實(每一項或一項“影響”)個別或合共具有任何一項或多項其他影響，(I)作為整體而言，對本公司及其附屬公司的業務、資產、負債、財務狀況或經營結果構成或將會有重大不利影響，或(Ii)對本公司完成要約的能力造成重大損害，或阻止或重大延遲要約，合併協議預期或合理預期會進行的合併或任何其他交易。僅在第(I)款的情況下，“重大不利影響”將不被視為包括由以下各項引起、有關或產生的任何效果(單獨或組合)：

(1)

通常影響製藥或受監管產品(定義見合併協議)行業或經濟或金融、信貸、銀行或證券市場的變化或條件，包括任何經濟、社會、法律、監管和政治條件或總體發展對這些行業、經濟或市場的影響；

​

(2)

爆發或升級戰爭、內亂或恐怖主義行為；

​

(3)

美國適用法律或公認會計原則的變化(“公認會計原則”)；

​

(4)

颶風、洪水、龍捲風、海嘯、地震、野火等自然災害或者災情；

​

(5)

任何流行病、大流行或疾病爆發(為免生疑問，包括新冠肺炎)，或此類情況的任何升級或惡化；

​

(6)

公司或其任何子公司採取的任何明確要求採取的行動

​

 

37

 

合併協議，或公司或其任何子公司未採取合併協議明確禁止的任何行動；

(7)

本身，(A)股票價格或交易量的任何變化，(B)公司未能達到任何內部或公佈的對公司任何時期的收入、收益或其他財務業績或經營結果的任何預測、預測、估計或預期，或(C)公司信用評級或信用展望的任何下調(如果，在確定是否存在實質性不利影響時，可以考慮導致或促成這種不履行的事實或事件，而這些事實或事件沒有被排除在“實質性不利影響”的定義之外)；

​

(8)

合併協議的簽署、交付或宣佈或合併協議擬進行的交易的懸而未決(前提是，本條款不適用於本公司在合併協議中作出的陳述和擔保(全部或相關部分)，其目的是解決因簽署、交付或宣佈合併協議或合併協議擬進行的交易懸而未決而產生、與之相關或產生的後果)；

​

(9)

公司股東因合併協議或合併協議擬進行的交易而提起的或與之相關的任何訴訟；

​

(10)

應母公司或其附屬公司的明確書面請求採取的任何行動，或

​

(11)

FDA對公司候選產品、產品或計劃的反饋；

​

規定，就第(1)至(5)款而言，如果且僅在與製藥或受監管產品行業的其他參與者相比，該等影響對本公司及其子公司作為一個整體具有不成比例的不利影響時，才不得排除該等影響。

待合併的業務行為

在合併協議之日起至合併協議生效時間和根據其條款有效終止之前的期間內，除(1)公司披露函件所述、(2)母公司事先書面同意(同意不會被無理拒絕、附加條件或延遲)、(3)合併協議另有明確允許、要求或預期或適用法律所要求的，或(4)採取或遺漏採取的合理行動外，根據新冠肺炎措施(定義見合併協議)或作為對新冠肺炎的合理迴應，本公司將並將促使其各附屬公司按照過去慣例在日常業務過程中盡合理最大努力繼續經營業務，並盡合理最大努力保持其業務組織完整，維護其資產、權利及財產處於良好維修狀態和狀況，繼續提供其現任高級管理人員、僱員及顧問的服務，並維持其商譽及維持與其客户、供應商、許可人、許可人、分銷商及其他與其有業務往來的人的關係。

在不限制前述一般性的前提下，除(1)公司披露函件所述、(2)母公司事先書面同意(同意不會被無理拒絕、附加條件或延遲)、(3)合併協議另有明確許可、要求或預期或適用法律所要求的情況外，在合併協議日期至生效日期及合併協議根據其條款有效終止的期間內，或(4)與採取合理行動有關的情況外，根據新冠肺炎措施(定義見合併協議)或作為對新冠肺炎的合理迴應，本公司將不會、也不會允許其任何子公司：

•

(I)宣佈、擱置或支付任何股本或其他股權的股息，或就其任何股本或其他股權作出任何其他分派(現金、股票、財產或其他形式)，但本公司全資附屬公司向其母公司派息除外；(Ii)購買、贖回或以其他方式收購本公司或其附屬公司的股本或其他股權或任何購股權、認股權證、或獲得任何此類股份或其他股權的權利，但與預扣相關的股份收購除外，以滿足行使價格或納税義務

​

 

38

 

對於公司股票期權、公司認股權證和公司RSU，在每個情況下，根據合併協議的條款，截至合併協議日期未償還的，或(Iii)拆分、合併、重新分類或以其他方式修訂其任何股本或其他股權的條款，或發行或授權發行任何其他證券，以代替或取代其股本或其他股權的股份；

•

發行、交付、出售、授予、質押或以其他方式對其股本或其他股權的任何股份或可轉換為、可交換或可行使的任何證券進行任何留置權(準許留置權除外)，或收購任何該等股份或其他股權的任何權利、認股權證或期權，或任何股票增值權、“影子”股權、履約單位、以遞延方式收取本公司股本的權利或與股份價值掛鈎的其他權利，包括根據合併協議日期有效的合同(不包括根據合併協議條款行使或結算公司股票期權、公司認股權證和公司RSU，每種情況下均截至2023年10月27日未償還的股票發行)；

​

•

修改或以其他方式更改、授權或建議修改或以其他方式更改其公司註冊證書或章程(或類似的組織文件)；

​

•

直接或間接收購或同意收購(I)任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構(無論是通過合併、合併、收購股票或資產、進行投資、貸款或出資或其他方式)，或(Ii)對公司及其子公司具有其他重大意義的任何資產，但在正常業務過程中按照以往做法收購的庫存除外；

​

•

直接或間接出售、租賃、許可、出售和回租、放棄、抵押或以其他方式扣押或受制於任何留置權(允許的留置權除外)，或以其他方式全部或部分處置其任何重大財產、資產或權利或其中的任何權益；

​

•

採用或訂立全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組計劃；

​

•

(I)招致、產生、承擔或以其他方式承擔責任，或(除於合併協議日期有效的條款所規定者外)償還或提前償還任何債務，或修訂、修改或再融資任何債務，或(Ii)向本公司或本公司任何直接或間接全資附屬公司以外的任何其他人士作出任何貸款、墊款或出資或投資；

​

•

除在合併協議日期前向母公司提供副本的公司運營預算中規定的以外，不得產生、承諾產生或授權任何資本支出(正常過程中的資本支出總計不超過10萬美元)；

​

•

(I)支付、解除、清償或清償任何債權、債務或義務(不論是絕對的、應計的、已斷言或未斷言的、或有或有的或有或有的)，但(A)在正常業務過程中符合過去慣例或按其於合併協議日期生效的條款所規定者除外，及(B)本公司因合併協議、要約、合併及合併協議擬進行的其他交易而招致的所有合理費用及開支，(Ii)取消欠本公司或其任何附屬公司的任何重大債務，或(Iii)放棄、免除、授予或轉讓任何重大價值權利；

​

•

(I)修改、修改、終止、取消或延長任何重大合同(定義見合併協議)或(Ii)訂立任何在合併協議之日生效的合同；

​

•

展開任何訴訟(因對本公司或其任何附屬公司展開的訴訟而提起的訴訟除外)，或妥協、和解或同意和解任何訴訟(包括與合併協議或擬進行的交易有關的任何訴訟)，但在正常業務過程中按照以往慣例達成的妥協、和解或協議除外，在任何情況下只涉及支付總額不超過10萬美元的金錢損害賠償，而不對公司施加任何衡平法救濟，或公司不承認不當行為；

​

 

39

 

•

改變其財務或會計方法、原則或慣例，除非GAAP或適用法律的變更可能要求，或重估其任何重大資產；

​

•

解決或妥協任何税務責任;在正常業務過程之外承擔任何重大税務責任;提交任何修訂的納税申報表或退税申請;做出、撤銷或修改任何重大税務選擇;提交任何納税申報表，而不是按照與過去慣例一致的基礎;同意延長或放棄適用於任何税務索賠或評估的時效期限;授予任何有關税收的授權書;簽訂任何税收分配協議、税收分享協議（在日常業務過程中訂立的商業協議中的任何慣常税務賠償條款除外，且主要與税務無關）、税務賠償協議、免税期或任何結算協議或其他類似協議;或更改任何税務會計方法;

​

•

更改會計年度；

​

•

(i)向任何現任或前任董事、高級職員、僱員或獨立承包商授予任何補償、獎金或其他福利的增加，或向任何現任或前任董事、高級職員、僱員或獨立承包商授予任何類型的補償或福利，而該等現任或前任董事、高級職員、僱員或獨立承包商先前並未收到或無權收到此類補償或福利，或除非符合任何公司計劃（定義見合併協議），向任何現任或前任董事、高級職員、僱員或獨立承包商支付任何種類或金額的獎金，（ii）向任何現任或前任董事、高級職員、僱員或獨立承包商授予或支付任何遣散費、留用費、控制權變更費或終止薪酬，或對其進行修改或增加，但為遵守任何適用法律或截至合併協議之日有效的任何公司計劃而要求的除外，（iii）支付任何利益或授予或修訂任何裁決（包括關於股票期權、股票增值權、業績單位、限制性股票或其他基於股票或與股票相關的獎勵，或刪除或修改任何公司計劃或獎勵中的任何限制）除非需要遵守任何適用法律或在合併協議之日生效的任何公司計劃，（iv）採用或簽訂任何集體談判協議或其他工會合同，（v）採取任何行動加速歸屬，根據任何公司計劃或其他合同提供資金或支付任何補償或福利，或（vi）為任何現任或前任董事、高級職員、僱員或獨立承包商的利益，採用任何新的僱員福利或補償計劃或安排，或修訂、修改或終止任何現有的公司計劃，除非適用法律要求，或由於任何公司計劃（屬於福利計劃，不會實質性增加此類公司計劃的成本）的年度續訂;

​

•

僱用（i）任何行政級別或更高級別的僱員或顧問，或任何年基本薪酬超過100，000美元的僱員或顧問，或（ii）除與以往慣例一致的正常業務過程外，僱用任何其他僱員或顧問;

​

•

終止本公司或其子公司的任何員工，或以其他方式導致本公司或其子公司的任何員工辭職，但（i）在符合以往慣例的正常業務過程中或（ii）出於原因或表現不佳（根據本公司以往慣例記錄）的情況除外;

​

•

未使用商業上合理的努力保持現有保單有效，或用可比保單續簽或替換此類保單；

​

•

終止、故意允許失效或過期、暫停、修改或以其他方式採取任何步驟限制任何許可證的效力或有效性，或未能使用商業上合理的努力使任何許可證充分有效；

​

•

續簽或簽訂任何競業禁止、排他性、非邀請性或類似協議，在任何實質性方面限制或限制公司或其任何子公司的運營；

​

•

進入現有業務之外的任何新業務線；

​

•

簽訂任何新的不動產租賃或續簽或修改任何現有不動產租賃的條款；

​

 

40

 

•

(I)出售、轉讓、獨家許可、租賃、質押或轉讓公司或其任何子公司擁有或聲稱擁有的全部或任何部分知識產權(“自有知識產權”)；(Ii)出售、轉讓、許可或轉讓在任何司法管轄區開發、製造、營銷、分銷和/或銷售任何公司產品或候選產品的任何權利；或(Iii)授予任何知識產權許可，但在正常業務過程中按照以往做法授予的非獨家許可除外；

​

•

(I)放棄或停止起訴或維護所擁有的任何知識產權，或(Ii)向不受具有法律約束力的保密義務約束的任何人披露任何商業祕密；或

​

•

授權、承諾、解決或同意採取上述任何操作。

​

儘管有上述規定，但在合併協議明訂條款的規限下，合併協議所載任何內容將不會直接或間接賦予母公司或買方在生效日期前控制或指揮本公司營運的權利。

其他公約和協議

不徵集；合併推薦

在關閉前期間，本公司不會、也將促使其每一家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工不會，並將盡其合理最大努力，直接或間接地促使本公司或其任何子公司的任何其他代表：

•

徵求、發起、背書、知情地鼓勵或知情地促進與任何收購提案有關的任何詢價、提案或要約，或就任何收購提案或合理地可能導致任何收購提案的任何詢價、提案或要約提供便利；

​

•

除某些例外情況外，進行、繼續或以其他方式參與有關任何收購建議或可能導致任何收購建議的任何詢價、建議或要約的任何討論或談判，或向任何人提供有關本公司或其任何附屬公司的任何非公開資料或數據，或允許他人查閲本公司或其任何附屬公司的業務、物業、資產、賬簿或記錄；或

​

•

解決、同意或公開提議執行上述任何操作。

​

在關閉前期間，本公司將並將促使其每一家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工，並將盡其合理最大努力，促使本公司或其任何子公司的任何其他代表：

•

立即停止並導致終止在執行合併協議之前與任何人就任何收購提議或潛在收購提議進行的所有現有討論和談判，並立即終止之前授予任何此等人士的所有實體和電子數據室訪問權限；

​

•

要求立即歸還或銷燬之前就任何收購提案或潛在收購提案提供的所有機密信息；

​

•

立即通知當時正在與其進行討論和談判的任何第三方(母公司及其關聯公司除外)或自合併協議之日起及之後提出收購建議的任何第三方(母公司及其關聯公司除外)，合併協議第6.2節的存在；以及

​

•

除某些例外情況外，不得終止、放棄或免除(或以終止、放棄、免除或降低影響的方式修訂或修改)公司或其任何關聯公司或代表作為任何收購建議或潛在收購建議的一方的任何保密或停頓協議。

​

儘管有前款規定的限制，但在驗收時間之前的任何時間：

•

公司收到一份真誠的書面收購建議書；

​

 

41

 

•

該等收購建議並非因本公司違反合併協議第6.2節(即本節所述的非招標書及其他義務)所致；

​

•

公司董事會真誠地(在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後)確定，該收購提議構成或合理地很可能導致更高的提議；以及

​

•

公司董事會真誠地(在諮詢其外部法律顧問後)確定，未能採取以下第(I)或(Ii)款所述行動與其根據適用法律承擔的受託責任不一致，則公司(及其子公司和代表)可：

​

•

(I)按照慣例保密協議的條款向提出收購建議的人提供關於本公司及其子公司的信息，該協議的條款與保密協議中的條款基本相似，且對本公司的有利程度不低於保密協議中規定的條款，但此類協議不需要包含“停頓”條款(“可接受的保密協議”)；條件是：(A)公司將向母公司提供公司根據合併協議的條款簽署的每一份保密協議的未經編輯的副本(在每個情況下，在協議簽署後的一個工作日內)和(B)公司或其任何子公司向任何該等人士提供的任何非公開信息以前已提供給母公司，或將在提供給該人的時間之前或基本上同時提供給母公司(無論如何，在此後24小時內)；和

​

•

(Ii)參與與提出收購建議的人就該收購建議進行的討論或談判。

​

除本節另有説明外，公司董事會或其任何委員會都不會：

•

(I)未能提出、撤回或扣留(或以任何對母公司或買方不利的方式修改或限定)公司董事會的建議，(Ii)採納、批准、推薦或以其他方式宣佈任何收購建議是可取的，(Iii)在構成符合交易法第14D條規定的收購建議的要約開始的情況下，未在要約開始後十個工作日內建議反對該收購建議，(Iv)如母公司提出要求，未發出，在公開宣佈收購提案後的四個工作日內，發佈新聞稿重申公司董事會的建議(前提是，母公司只能就任何收購提案要求三次此類重申，除非該收購提案的條款在任何實質性方面已被修改，在這種情況下，該收購提案將被視為新的收購提案)或(V)決議、同意、授權或發佈任何公告，同意、授權或提議採取第(I)款至第(Iv)款所述的任何行動(每次此類行動均為“不利建議變更”)；或

​

•

導致或允許本公司或其任何附屬公司訂立任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、收購協議、合併協議、購股權協議、合資企業協議、合夥協議或其他合約，但可接受的保密協議(各為“另類收購協議”)除外，在每種情況下，該等協議構成或涉及或擬導致或可能導致任何收購建議，或決定、同意或建議採取任何該等行動。

​

儘管有上述規定，但在接受時間之前的任何時間，如果公司董事會真誠地(在諮詢其外部法律顧問後)確定，未能這樣做將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸，並考慮到母公司可能根據合併協議第6.2節提出的對合並協議條款的所有調整，則公司董事會可以(I)針對(A)上級提議或(B)介入事件做出不利的建議變更，或(Ii)僅迴應在簽署合併協議後收到的並非因違反合併協議第6.2節而導致的上級建議，促使本公司終止合併協議以接受上級建議

 

42

 

並同時就該等上級建議訂立具約束力的最終替代收購協議；但本公司不得因應上級建議而作出不利的建議更改或終止合併協議，除非：

•

本公司在採取該行動前至少四個工作日以書面形式通知母公司其打算這樣做，並説明其原因，包括提議支付的對價的具體條款和條件(包括提議支付的對價的金額和性質(或有或有)和提出該提議的人的身份)，並同時提交一份建議的替代收購協議副本(如有)及任何其他相關交易文件(有一項理解及同意，該較優建議的任何財務條款或任何其他重大條款的任何更改將需要本公司發出新的書面通知，在此情況下，所有提及四個營業日將被視為三個營業日)；和

​

•

若母公司於該四個營業日內提出建議以調整合並協議的條款及條件，本公司董事會在考慮母公司建議的經調整合並協議條款及條件後，將繼續真誠地(在徵詢其外部法律顧問及財務顧問的意見後)認定該上級建議仍為上級建議，而未能作出不利的建議更改或終止合併協議(視何者適用而定)將違反其根據適用法律承擔的受信責任。

​

此外，公司董事會不得針對中間事件做出不利的推薦更改，除非：

•

公司董事會獲悉該介入事件後，立即向母公司提供合理詳細描述該介入事件的書面信息；

​

•

本公司在就該其間事件作出不利建議變更前至少四個工作日以書面通知母公司，表示有意這樣做，並説明原因；以及

​

•

如果母公司在該四個營業日內提出建議調整合並協議的條款和條件，公司董事會在考慮母公司建議的合併協議的調整條款和條件後，繼續真誠地決定（與外部法律顧問協商後）未能作出該等不利建議變更將與其在適用法律下的受託責任不一致。

​

前述段落所載的規定也適用於與該介入事件有關的事件或情況的任何重大變化，並要求本公司根據合併協議發出新的書面通知，在此情況下，所有提及的四個營業日將被視為三個營業日。

在實施不利建議變更或終止上述合併協議之前的四個營業日期間，公司將並將促使其代表與母公司就母公司提議的合併協議中擬進行的交易條款的任何修訂進行真誠協商（在母公司尋求協商的範圍內）。儘管合併協議載有任何相反規定，本公司或其任何附屬公司將不會訂立任何替代收購協議，除非合併協議已根據其條款終止（包括支付終止費（如適用））。

除上述公司的義務外，公司將立即如果本公司或其任何子公司或代表收到有關收購建議的任何請求、查詢、建議或要約，則（且無論如何在收到後24小時內）書面通知母公司（或合理地可能導致收購建議），在每種情況下，連同任何該等書面請求、查詢、建議、要約或收購建議（以及所有相關交易文件）以及對重大條款和條件的描述（包括提出此類收購建議、請求、查詢、建議或要約的人員的身份）。本公司將（i）向母公司合理通報有關任何該等請求、查詢、建議、要約或收購建議的任何重大進展、討論或談判（包括參與討論或談判或提供與此相關的信息或訪問的任何決定，或任何重大

 

43

 

本協議條款的變更），包括及時（在任何情況下在收到後24小時內）向母公司提供一份重大修訂和修改的副本，以及（ii）應母公司的要求，合理地告知母公司任何此類請求、詢問、建議、要約或收購建議的狀態。本公司或其任何子公司或其各自的任何代表將不會在合併協議日期後訂立任何協議，禁止其向母公司提供上述信息或合併協議擬提供的其他信息。

公司將不會並將促使其子公司不會在合併協議日期後與任何人簽訂任何限制公司遵守合併協議第6.2條任何條款的能力的保密協議，並聲明其或其任何子公司均不是任何此類協議的一方。

本公司不會採取任何行動豁免任何人（母公司、買方及其各自的關聯公司除外）不受DGCL第203條所載的“企業合併”限制的限制（或任何其他收購法的任何類似規定）或以其他方式導致此類限制不適用，或同意在每種情況下執行上述任何規定，除非該等行動實質上與終止合併協議同時採取，以接受優先建議書。

就合併協議而言：

•

“收購建議”指任何建議或要約（母公司及其關聯公司除外）在一項交易或一系列相關交易中，以及通過任何合併、重組、合併、要約收購、自我投標、交換要約、股票收購、資產收購、有約束力的股份交換、企業合併、資本重組、清算、解散、合資、許可或類似交易，或其他方式，（i）本公司及其附屬公司產生15%或以上淨收入或淨收益的資產或業務（截至公司最近完成的財政季度最後一天的12個月期間）或佔總資產15%或以上的資產（ii）本公司、其任何附屬公司或本公司任何因此而產生的母公司的任何類別股本、其他股本證券或投票權的15%或以上，在各情況下（要約除外），合併及合併協議擬進行的其他交易。

​

•

“幹預事件”是指對本公司及其子公司(作為一個整體)具有重大意義的事件或情況，而該事件或情況在合併協議簽署前是公司董事會不知道或合理可預見(或如果知道，其後果是不知道或合理可預見的)的，而該事件或情況或其任何重大後果在接納時間之前已為公司董事會所知，而該事件或情況或其任何重大後果與(I)收購建議、(Ii)本身及本身的任何變動(S)無關：股票的價格或交易量(不言而喻，引起或促成這種變化的基本事實可能會在確定是否發生了幹預事件時考慮在內)，(Iii)公司本身超過了對公司任何時期的收入、收益或其他財務表現或經營結果的任何內部或公佈的預測、預測、估計或預期，或(Iv)FDA對公司候選產品、產品或計劃的反饋。

​

•

“高級建議”指公司董事會真誠地(在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後)確定的任何不因違反合併協議第6.2節而產生的真誠書面收購建議，並考慮到公司董事會真誠地認為適當的所有法律、財務、監管、時機和其他方面(包括按建議條款完成該建議的條件和可能性以及提出建議的人)。(I)從財務角度而言，較要約、合併及合併協議擬進行的其他交易(包括母公司因應該等建議而提出的條款及條件的任何調整)對本公司股東更為有利，及(Ii)合理地可能會

​

 

44

 

按建議條款填寫；但條件是，就本定義而言，“收購建議”一詞中“收購建議”至“15%”的提法將視為對“50%”的提法。

合併協議規定，合併協議中的任何內容均不禁止公司、公司董事會或其任何委員會採取和披露根據《交易法》頒佈的併購規則第14E-2(A)條、第14d-9條或第1012(A)項規定的立場，或在公司董事會諮詢外部法律顧問後善意判斷未進行此類披露將與其適用法律規定的受託責任相牴觸的情況下，向公司股東進行與收購提議無關的任何其他法律規定的披露；然而，除非本公司董事會在該等披露中明確重申本公司董事會的建議，並明確拒絕任何適用的收購建議，否則將會構成不利推薦變更的任何該等披露(“停、看及聆聽”溝通或根據交易所法案第14D-9(F)節預期的類似類型的類似披露除外)將被視為不利推薦變更，並進一步規定，任何以其他方式構成不利推薦變更的該等披露將只會根據合併協議第6.2(B)節作出。

信息訪問；機密性

在符合合併協議規定的某些例外和限制的情況下，在合併協議生效之日起至合併協議根據其條款終止之前的一段時間內，本公司及其子公司將在正常營業時間內向母公司、買方及其各自的代表提供合理訪問本公司及其子公司的所有財產、資產、賬簿、合同、承諾、代表和記錄的機會，在此期間，本公司將並將促使其各子公司迅速向母公司提供：(A)每份報告的副本；本公司在此期間根據聯邦或州證券法的要求提交或收到的明細表、註冊説明書和其他文件，以及公司收到的與該等文件有關的任何重要通訊(包括“意見書”)，以及(B)為根據合併協議的條款完成要約和合並以及為隨後將本公司併入母公司企業集團做準備(包括，為免生疑問，由公司或代表公司與任何監管機構(包括FDA)發送或接收的任何通信)。

監管審批；同意

根據合併協議所載條款並在符合合併協議所述條件的情況下，各方同意盡合理最大努力採取或促使採取一切必要、適當或適宜的行動，以在實際可行的最快方式完成要約、合併及合併協議所設想的其他交易，包括作出合理最大努力以(I)獲得第三方的所有必要同意、批准或豁免，包括根據任何重大合同(定義見合併協議)的要求；(Ii)獲取所有必要的行動或不採取行動、放棄、獲得政府實體的同意、批准、命令和授權，進行所有必要的註冊、聲明和備案，並盡一切合理的最大努力獲得任何政府實體的批准或豁免，或避免任何政府實體採取任何行動，及(Iii)簽署和交付完成合並協議預期的交易和全面實現合併協議的目的所需的任何額外文書，前提是公司及其任何子公司均不承諾支付任何費用、罰款或其他對價或作出任何其他讓步。在未經父母事先書面同意的情況下，放棄或修改任何與獲得任何同意有關的合同(不得無理扣留、附加條件或拖延)。

基於合併協議日期和本要約收購日存在的事實和情況，包括審查與母公司和本公司從事的業務有關的現有信息以及股份所需支付的代價，母公司已決定不強制根據Hart-Scott-Rodino提交合並前通知或等待期

 

45

 

1976年反壟斷改進法案(“高鐵法案”)是必需的，因此高鐵法案的批准不是完成要約或合併的條件。然而，如果在合併協議日期後，母公司或本公司認為需要根據任何反壟斷法提交或批准，則其將通知另一方並真誠地與另一方就此類提交或批准進行合理協商。如果根據任何反壟斷法根據與政府實體的合併協議提交任何申請，母公司和公司將就反壟斷戰略進行協調，涉及任何政府實體對合並協議擬進行的交易的任何審查，或任何反壟斷機構或其他人根據任何反壟斷法與交易相關的任何訴訟或與其進行的任何談判；但是，母公司將就與任何申請、溝通、辯護、訴訟、談判或戰略相關的適當行動做出最終決定。每一方都將向另一方提供對方可能合理要求的與前述有關的必要信息和合理協助。

在有關交換資料的適用法律規限下，母公司及本公司各自均有權事先審閲及在切實可行範圍內就所有有關母公司或本公司(視屬何情況而定)及其任何附屬公司的資料與另一方磋商，該等資料載於向任何第三方及/或任何政府實體提交的與要約、合併及合併協議擬進行的其他交易有關的任何文件或書面材料中。在行使上述權利時，母公司及本公司將在實際可行的情況下采取合理及迅速的行動。根據適用法律和任何政府實體的指示，本公司和母公司將相互合理地通報與完成合並協議擬進行的交易有關的事項的狀況，包括迅速向另一方提供公司或母公司(視情況而定)或其任何子公司從任何政府實體和/或第三方收到的關於此類交易的通知或其他書面通信的副本，並在情況下可行的情況下，向另一方及其律師提供任何會議的提前通知和參與機會。與任何政府實體就與其有關的任何立案、調查或其他詢問進行電話或視頻會議。

即使合併協議中有任何其他相反的規定，在任何情況下，母公司或其任何關聯公司將不會被要求(未經母公司事先書面同意，本公司或其任何附屬公司也不會)(I)同意或提供剝離或單獨持有(以信託或其他方式)母公司或其任何關聯公司的任何資產或業務，或對其採取任何其他行動，假設合併完成，則尚存的公司或其任何關聯公司，(Ii)同意或提出以任何方式出售任何股份或限制，或同意不行使任何證券(包括股份)的任何擁有權；(Iii)訂立任何協議，以任何方式限制母公司、本公司、尚存公司或其各自聯屬公司的任何業務的所有權或營運；或(Iv)同意在完成任何未來交易(合併協議預期進行的交易除外)前，取得政府實體的事先批准或其他批准，或提交通知或以其他方式通知政府實體。

在涉及終止合併協議的某些情況下，如根據或依據任何反壟斷法(定義見合併協議)的障礙阻礙某些要約條件的滿足，母公司可能向本公司支付反向終止費(定義見下文)。請參閲“終止費和費用”。

股東訴訟

本公司必須就有關合並協議、要約、合併或合併協議擬進行的其他交易(統稱為“交易”)而展開或據本公司所知對本公司及/或其高級管理人員或董事構成威脅的任何股東訴訟向母公司迅速發出書面通知，並將及時告知母公司有關交易的狀況。公司將有權控制任何此類股東訴訟的抗辯；但公司將定期與母公司就任何此類股東訴訟進行磋商，並將給予母公司參與抗辯和和解的機會。未經母公司事先書面同意(不得無理扣留、附加條件或拖延)，本公司不會就股東針對本公司和/或其董事或高級管理人員的任何與交易有關的訴訟達成任何和解協議。

 

46

 

賠償、免責和保險

合併協議規定，在生效時間之前發生的作為或不作為將由尚存的公司承擔並履行(且母公司將導致該承擔和履行)公司現有的所有現有的、有利於公司現任或前任董事、高級管理人員或員工的賠償權利，如公司的公司註冊證書或公司的章程所規定的，或在合併協議生效之日之前向母公司提供的任何賠償協議，將在生效時間後的六年內繼續全面有效。除非適用法律另有要求。

此外，在生效時間六週年之前，母公司將安排維持公司現任董事和高級管理人員責任保險，覆蓋公司董事和高級管理人員保單目前承保的每個人在生效時間之前發生的行為或不作為的責任保險；但該母公司可(I)以保險公司的保單取代其保單，而該保單的實質條款(包括承保範圍及金額)在任何實質方面對本公司現有保單所承保的人士並無實質優惠，或(Ii)要求本公司根據其現有保險計劃獲得該等延長的報告期承保範圍(自生效時間起生效)，但須受特定的限制。

員工事務

在生效時間後的一年內，母公司將向或將促使向在生效時間後繼續受僱於母公司、買方或公司的每一名公司員工(“續聘員工”)提供：

•

不低於緊接截止日期前有效的年度基本薪酬；

​

•

目標年度現金獎勵獎金機會不少於向母公司類似情況的員工提供的機會；以及

​

•

員工福利(不包括股權和長期激勵、控制權和留任安排的變動、固定福利養老金福利和離職後福利)在總額上與(由母公司選定的)(A)緊接截止日期前本公司根據其福利計劃提供的福利(不包括股權和長期激勵、控制權和留任安排的變動、固定福利養老金福利和離職後福利)或(Y)母公司向處境相似的員工提供的福利(除相同的例外情況外)大致相當。

​

在截止日期當日或之後向連續員工提供的任何福利或補償計劃、計劃、政策或協議下的資格、歸屬和確定假期、帶薪假期和遣散費福利的級別，將給予連續員工服務積分，其程度與在緊接截止日期之前根據公司相應的員工福利計劃確認的服務相同，但如果此類積分會導致同一服務期的任何福利重複的情況除外。

此外，母公司、買方及其任何關聯公司(視情況而定)將：(A)採取商業上合理的努力，促使放棄所有先前存在的條件排除，並積極履行任何福利計劃下的工作要求和類似限制、資格等待期和保險要求的證據，這些福利計劃提供福利，其中連續僱員在截止日期發生的計劃年度內開始參加，但該等排除、要求或限制已被連續僱員放棄或滿足，該等豁免、要求或限制是由連續僱員在緊接截止日期之前參與的任何提供福利的公司僱員福利計劃下進行的，以及(B)使任何連續僱員(或其受撫養人)在截止日期發生的計劃年度的截止日期之前支付的任何可扣除、共同保險和自付費用考慮到在發生截止日期的計劃年度內提供健康福利的公司的員工福利計劃下，以滿足為截止日期發生的計劃年度提供健康福利的計劃下相應的可扣除、共同保險和最高自付條款。

 

47

 

不遲於截止日期前一天生效(但視截止日期而定)，本公司將終止根據守則第401(K)節規定的現金或遞延安排符合税務條件的所有計劃(“401(K)計劃”)。母公司將允許連續員工直接將現金和本票的分配從401(K)計劃滾動到由母公司維護的符合納税條件的固定繳款計劃。

除合併協議明確規定外，合併協議不賦予任何人士(包括連續僱員、僱員、退休人員或僱員或退休人員的家屬或受益人)作為合併協議的第三方受益人的任何權利，合併協議中的任何內容不得解釋為建立、修訂或修改任何福利或補償計劃、計劃、協議、合同、政策或安排，或限制母公司或其任何關聯公司(包括關閉後的公司)修改、修改或終止任何福利或補償計劃、計劃、協議、合同、合同、政策或安排在任何時間由他們中的任何一人承擔、制定、贊助或維持。

其他公約

合併協議包含公司、母公司和買方之間的其他協議，涉及的事項包括：

•

公司各董事的辭職信在生效時間前送達，辭職自生效時間起生效；

​

•

與交易有關的新聞稿和其他溝通；

​

•

可能適用於交易的反收購法規；

​

•

雙方有義務在實際瞭解以下情況後迅速通知對方：(I)當事一方從任何政府實體或任何其他人士收到的任何通知或其他通訊，聲稱需要或可能需要該政府實體或此人(視情況而定)就合併協議擬進行的交易而同意的任何通知或其他通訊；(Ii)來自任何政府實體的與合併協議擬進行的交易有關的任何其他書面通知、書面通訊或實質性口頭通訊；(Iii)任何已開始的或據該當事一方所知的任何行動；受到威脅、有關或涉及或以其他方式影響該一方或其任何附屬公司，而該等威脅與合併協議擬進行的交易有關，或(Iv)任何改變、條件或事件導致或可合理預期會導致該一方未能在任何重大方面遵守或滿足根據合併協議須予遵守或滿足的任何契諾、條件或協議；

​

•

公司董事會就《交易法》第16(A)節及其頒佈的第16b-3條規定的事項採取的某些行動；

​

•

納斯達克股票退市，並於生效時間後根據《交易法》註銷股票登記；

​

•

CVR協議的簽署和交付；

​

•

終止公司401(K)計劃；

​

•

與公司知識產權有關的所有權、註冊和記錄的某些更正變更；以及

​

•

公司有義務盡最大努力合理修改自生效時間起生效的現有合同，以使該合同不適用於或限制母公司及其附屬公司(公司除外)的活動。

​

合併和要約的前提條件

公司、母公司和買方完成合並的義務須在下列條件生效時或之前得到滿足(或在法律允許的範圍內，由上述各方書面放棄)：

 

48

 

•

如果根據任何反壟斷法與政府實體的合併協議提交了任何申請，則與合併協議預期的交易有關的任何適用的反壟斷法下的任何適用等待期(及其任何延長)，以及各方與政府實體之間的“時間安排協議”中體現的任何不關閉的協議，將到期或終止，根據任何美國聯邦反壟斷法(或根據任何其他反壟斷法，如果未能獲得批准將合理地預期會產生重大不利影響或母公司不利影響(如合併協議中的定義))，將獲得政府實體的任何批准；

​

•

任何有管轄權的法院發佈的臨時限制令、初步禁令或永久禁令或其他判決、命令或法令或其他法律限制或禁令將不會生效，任何政府實體也不會制定、制定、頒佈、執行或被視為適用的法律，在任何此類情況下，直接或間接禁止或使完成合併成為非法；

​

•

驗收時間已到；和

​

•

CVR協議將由母公司和權限代理簽署，並完全生效。

​

買方有義務接受任何根據要約有效投標和未有效撤回的股份進行付款，但前提是截至到期日，母公司或買方對要約條件的滿意程度，或如果可以放棄，則母公司或買方放棄要約條件，如第15節 - “要約的條件”所述。

終止

合併協議可以終止，合併可以在生效時間之前的任何時間放棄(母公司的任何終止也是買方的有效終止)：

•

經母公司和公司雙方書面同意；

​

•

母公司或公司；

​

•

如果(I)承諾時間沒有發生在外部日期的東部時間午夜或之前，或者(Ii)要約已經到期或根據其條款終止，而買方沒有根據要約購買任何股份；但如果任何一方未能在任何實質性方面履行其在合併協議項下的任何義務，而該等義務是上述第(I)款或第(Ii)款(“外部日期/要約期滿終止權利”)所述事件的主要原因或主要因素，則根據本條款終止合併協議的權利將不適用；

​

•

如果任何有管轄權的法院或其他政府實體將發佈判決、命令、禁令、規則或法令，或採取任何其他行動，永久限制、禁止或以其他方式禁止合併協議中預期的任何交易，且該判決、命令、禁令、規則、法令或其他行動將成為最終和不可上訴的；如果任何一方的重大違反合併協議行為是發佈此類最終和不可上訴的判決、命令、強制令、規則、法令或其他行動的直接原因或導致(“法律約束終止權”)，則根據本條款終止合併協議的權利將不適用於任何一方；

​

•

家長在驗收時間之前的任何時間；

​

•

如果公司將違反或未能履行合併協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議，或者如果公司的任何陳述或保證將變得不真實，違反或未能履行或不真實，無論是個別或整體，如果在預定的到期日發生或繼續發生，(I)將導致要約條件未能得到滿足，以及(Ii)不能或沒有通過(A)外部日期和(B)公司收到母公司關於該違約或失敗的書面通知後30天內的較早者來補救；如果是母公司或 ，則該母公司無權根據本條款終止合併協議

​

 

49

 

買方因此實質上違反了合併協議中規定的任何契諾或協議(“公司違約終止權”)；或

•

如果將發生不良推薦變更(“不良推薦變更終止權”)；

​

•

公司在驗收時間之前的任何時間：

​

•

如果母公司或買方將違反或未能履行合併協議中規定的任何陳述、擔保、契諾或協議，或者如果母公司或買方的任何陳述或擔保將變得不真實，違反或未能履行或全部真實，如果在預定的到期日發生或繼續，(I)將導致母公司重大不利影響，以及(Ii)無法或沒有通過(A)外部日期和(B)母公司收到公司關於該違規或失敗的書面通知後30天內的較早者來治癒；但條件是，如果公司重大違反了合併協議中規定的任何契諾或協議，公司將無權根據本條款終止合併協議；或

​

•

以便根據合併協議第6.2(B)節接受上級提案；惟本公司將(I)於終止訂立相關替代收購協議的同時，(Ii)已就有關優先建議在所有重大方面遵守合併協議第9.6.2節，包括其中的通告條文，及(Iii)於終止前或實質上同時支付根據合併協議第8.3(B)節應付的任何款項(“優先建議終止權”)。

​

意欲根據上述各段終止合併協議的一方(經本公司及母公司雙方同意終止的情況除外)須向另一方發出有關終止的書面通知，列明終止合併協議的規定。

終止費和費用

如果發生以下情況，公司將向母公司支付400萬美元的費用(終止費)：

•

(I)在合併協議日期之後和終止之前，任何人都將公開披露(或以其他方式公開建議或傳達)善意收購建議，或任何收購建議將已傳達給公司董事會(除非該收購建議在導致終止權利的事件發生前至少三個工作日不可撤銷地無條件撤回(如果該收購建議將被公開披露(或以其他方式公開提議或傳達))。(Ii)如合併協議其後由本公司或母公司根據外部日期/要約終止終止權終止，或由母公司根據本公司違反終止權終止，及(Iii)在終止日期後12個月內，本公司就任何收購建議訂立協議，或向其股東推薦或提交收購建議以供採納，或就任何收購建議完成交易，在任何情況下，該等收購建議均不必與終止合併協議前提出、披露或傳達的收購建議相同(但就本條第(Iii)款而言，在“收購建議”的定義中每提及“15%”，將被視為提及“50%”)；

​

•

合併協議由母公司根據不利建議變更終止權終止；或

​

•

合併協議由本公司根據上級建議書終止權終止。

​

在任何情況下，本公司均不會被要求多次支付終止費。儘管合併協議中有任何相反規定，母公司仍有權收到終止通知

 

50

 

對於合併協議預期的交易未能完成或因合併協議或根據合併協議而產生的其他交易，根據合併協議條款支付的費用將是母公司、買方及其關聯公司唯一和唯一的補救措施(無論在法律、衡平法、合同、侵權或其他方面)，前提是公司根據合併協議支付的終止費不會免除公司因故意和實質性違反(定義在合併協議中)其任何陳述、保證、合併協議中規定的契約或協議或欺詐行為。

如果公司或母公司終止合併協議，母公司將向公司支付800萬美元的費用，但須根據合併協議第8.3(E)節的規定，扣除或抵消任何反壟斷損害賠償(定義見合併協議)(“反向終止費”)：

•

根據外部日期/要約終止權利，且在終止時，(I)一個或多個指定要約條件尚未得到滿足(在每種情況下，該要約條件或未能滿足該要約條件涉及反壟斷法)，(Ii)所有其他要約條件已得到滿足或放棄，以及(Iii)本公司並無故意和實質性違反其在合併協議第6.4節項下的義務(即，上述《監管審批》中所述的努力義務；第(11)款“同意”在很大程度上導致未能滿足上文第(I)款所述的任何要約條件；或

​

•

根據法定限制終止權利及該等判決、命令、強制令、規則、法令或其他行動根據任何反壟斷法而產生，且本公司並無故意及實質違反其於合併協議第6.4節項下的責任(即上文第11節“監管批准；異議”所述的努力責任)，對發出該等判決、命令、強制令、規則或法令或採取該等行動(視何者適用而定)並無重大貢獻。

​

在任何情況下，家長均無義務多次支付反向解約費。

如果需要支付反向終止費，公司收到反向終止費的權利將是公司及其關聯公司(包括其各自的代表，“公司當事人”)因合併協議或根據合併協議而未能完成或以其他方式產生的交易的唯一和排他性補救措施(無論在法律上、衡平法上、合同中、侵權或其他方面)。但母公司根據合併協議支付的反向終止費不會免除母公司因故意和實質性違反合併協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議而造成的任何責任或損害，在每種情況下，都不會免除與反壟斷法事項無關的欺詐。

如果需要支付反向終止費，而本公司或任何其他公司方正在尋求(或已經尋求)母公司或買方違反合併協議第(6.4)節所載的任何各自契諾或義務(即，上述監管批准中描述的義務；(11)或合併協議中母公司或買方的任何其他契諾或義務，只要該等其他契諾或義務涉及反壟斷法事宜(“反壟斷申索”)，則根據合併協議的條款到期時仍須支付反向終止費，但母公司須就該反壟斷申索支付的任何反壟斷損害賠償仍須予以抵銷。

一般費用

除合併協議指明的有限情況外，與交易有關的所有費用及開支將由招致該等費用或開支的一方支付，不論要約及合併是否完成，但與提交、印刷及郵寄與要約及附表14D 9有關的文件而產生的開支，以及在每種情況下向美國證券交易委員會支付的與要約及合併有關的所有備案及其他費用(律師費、會計費及相關開支除外)，將由母公司及本公司平分。

 

51

 

具體表現

每一方均有權(除根據法律或衡平法有權獲得的任何其他補救外)獲得強制令、強制履行和其他衡平法救濟，以防止違反合併協議並具體執行合併協議的條款和規定。

修改或補充

本公司、買方及母公司各自董事會可於生效時間前任何時間藉採取或授權採取行動修訂、修訂或補充合併協議，並以一份指定為合併協議修訂並代表本公司、買方及母公司各自簽署的書面文件予以記錄；惟在買方根據要約接受付款及支付股份後，不得作出任何降低要約代價的修訂。

延長時間；棄權

在適用法律允許的範圍內，公司、買方和母公司可在生效時間之前的任何時間，通過各自董事會採取或授權的行動，(I)延長其他各方履行任何義務或行為的時間，(Ii)放棄合併協議或依據合併協議交付的任何文件中規定的其他各方的陳述和擔保中的任何不準確之處，或(Iii)放棄遵守合併協議中包含的其他各方的任何協議或條件，任何這種放棄的一方的任何協議，只有在由正式授權的官員代表該方簽署和交付的書面文書中載明時才有效。

管轄法律和管轄權

合併協議以及因合併協議、合併協議的談判、籤立或履行或擬進行的交易而產生或有關的任何索賠或訴訟因由(無論是在合同、侵權、法規或其他方面)將受特拉華州國內法律(包括其訴訟法規)的管轄、解釋、解釋和執行，而不會影響導致適用特拉華州以外任何司法管轄區法律的任何選擇或法律衝突條款或規則(無論是特拉華州法律或任何其他司法管轄區的法律)。

因合併協議引起或與合併協議相關的任何訴訟或程序必須在特拉華州衡平法院提起，如果該法院沒有管轄權，則必須在特拉華州的任何聯邦法院或任何其他特拉華州法院提起。

其他協議

支持協議

於簽署合併協議時，母公司、買方及支持股東訂立支持協議。在支持協議條款及條件的規限下，支持股東已同意(其中包括)向要約有效提出或安排有效提交要約(且不撤回或導致或準許撤回)該等支持股東實益擁有的所有股份(包括支持股東於支持協議日期後取得記錄及/或實益擁有權的任何額外股份或其他具投票權證券)。截至2023年10月29日，支持股東總共擁有約2.35%的流通股。

自《支持協議》簽訂之日起至終止日期為止(定義見下文)，各支持股東不可撤銷且無條件地同意立即(無論如何不遲於要約開始後十個工作日)：

•

根據要約並按照要約條款，該等支持股東的股份有效提交要約或使其有效提交要約；

​

 

52

 

•

根據要約條款交付該支持股東要求交付的所有其他文件或票據；以及

​

•

如該支持股東於支持協議期間取得任何額外已發行股份的實益擁有權及認購權，則根據要約條款及根據要約條款，迅速及有效地認購或安排有效認購所有該等額外股份。

​

各支持股東亦同意不會撤回、亦不會導致或準許撤回終止日期前要約的任何該等支持股東的股份。

自《支持協議》簽訂之日起至終止日期止，各支持股東不可撤銷且無條件地同意，該支持股東將在本公司股東的任何會議上，或就本公司股東的任何書面同意，就該等支持股東的股份：

•

舉行會議時，出席該會議或以其他方式將該支持股東的股份視為出席會議，以確定法定人數，並對公司提出的每項書面同意請求(如有)作出迴應；以及

​

•

投票(或同意)，或導致在該會議上表決(或有效籤立並退回並導致授予同意)，所有該等支持股東股份(I)贊成合併、通過合併協議，以及與完成合並和合並協議中預期的其他交易有關和/或必要的任何其他事項；(Ii)如果出席會議的人數不足法定人數或沒有足夠票數通過合併協議，則贊成任何將會議延期或推遲至較後日期的建議；及。(Iii)反對：

​

•

任何反對或競爭合併或合併協議的行動、建議、協議或交易，包括但不限於任何收購提議(包括任何上級提議)(或與收購提議有關或旨在促進收購提議的任何提議，包括任何上級提議)；

​

•

本公司與其他任何人進行資本重組、重大業務交易、重組、清算、清盤、解散、合併、合併、兼併、出售資產或其他業務合併的任何建議；

​

•

出售、租賃、許可或轉讓公司的大量資產(為免生疑問，包括公司子公司的股本)或任何重組；

​

•

任何其他行動、協議(包括但不限於任何協議的任何修訂、放棄、免除或不執行)或交易將或可能會阻礙、挫敗、幹擾、延遲、推遲或不利影響及時完成要約或合併或合併協議或支持協議預期的任何交易的任何其他行動、協議或交易；以及

​

•

本公司現行資本化或股息政策的任何變化(包括但不限於本公司的任何非常股息或分派)或對本公司的公司註冊證書或章程的任何修訂或其他更改，除非獲得母公司批准。

​

支持協議將於(I)生效時間、(Ii)根據合併協議的條款終止合併協議及(Iii)母公司向該支持股東發出終止支持協議的書面通知(該最早日期，“終止日期”)之最早日期終止。

在終止日期之前，除非支持協議另有規定，否則支持股東不得：

•

投標除要約以外的任何投標或交換要約；

​

•

出售、轉讓、質押、質押、分發、贈與、贈與、扣押、轉讓或以其他方式處置(包括通過合併或法律實施，無論是否建設性地記錄或受益)

​

 

53

 

所有權或兩者)(統稱為“轉讓”)，或就轉讓任何此類支持股東的股份或其中的實益所有權或投票權訂立任何合同、選擇權、協議或其他安排或諒解(包括通過法律實施)；

•

就該等支持股東的股份或實質上相同的財產訂立任何賣空協議，或就該等支持股東的股份或實質相同的財產訂立或取得抵銷衍生合約；

​

•

轉讓該支持股東股份中的任何經濟權益或進行任何具有此種效力的交易；

​

•

授予任何委託書或授權書，將任何該等支持股東的股份存入有表決權的信託基金，或就任何該等支持股東的股份訂立投票協議；或

​

•

故意採取任何行動，使支持協議中包含的該支持股東的任何陳述或擔保不真實或不正確，或產生阻止或禁止該支持股東及時履行其在支持協議下的義務的效果。

​

支持股東僅以支持股東作為本公司股東的身份(而非以本公司或其任何附屬公司高管或董事的身份)訂立支持協議。維護協議中的任何內容都不會：

•

禁止、限制、限制或以其他方式影響作為或成為董事或其任何子公司高管的任何支持股東以董事、本公司或其任何子公司高管的身份採取或不採取任何行動的能力，以合併協議明確允許(或以其他方式不禁止)的範圍內，並且任何該等行為或不作為將被視為違反支持協議；或

​

•

被解讀為禁止、限制、限制或以其他方式影響任何支持股東作為高級管理人員或董事對本公司或其股東行使支持股東的受信責任。

​

前述《支持協議》的描述並不是完整的，而是通過參考《支持協議》的全文加以限定的，該《支持協議》是作為附件(D)(3)提交的，並通過引用併入本文。

CVR協議

在接受時間或之前，母公司和權利代理將簽訂CVR協議，該協議將管理CVR的條款。

每個CVR代表一項合同或有權利，可在2025年12月31日(“CVR到期日”)或之前實現里程碑時，按CVR協議所載條款和條件收取1.75美元的現金付款(“里程碑付款”)，不計利息和減去任何必要的預扣税。“里程碑”是指在由母公司或其關聯公司贊助或代表母公司或其附屬公司贊助的臨牀試驗中，首次將公司完全可植入的生物工程腎臟產品(即目前稱為“微腎™”或MIRO-003的產品，或其任何改進或修改(但仍可完全植入)版本(“產品”))植入活體人類患者體內，該臨牀試驗是根據(I)美國食品和藥物管理局(FDA)根據FDA法規批准或考慮批准的研究設備豁免進行的，或(Ii)已根據FDA規定生效的研究性新藥申請。

從生效時間到向CVR持有人全額支付里程碑付款之日和CVR到期日兩者中較早的日期，母公司將使用，並將促使其附屬公司使用商業上合理的努力來實現里程碑。“商業上合理的努力”是指就與產品有關的任務而言，以勤奮和持續的方式執行這項任務而沒有不適當的中斷、停頓或延遲所需的努力水平，該水平至少與規模和資源與母公司及其附屬公司相當的製藥公司通常對其擁有或控制的具有類似潛力的候選產品所投入的努力水平相匹配。

 

54

 

類似的開發階段，考慮到它們的安全性、耐受性、有效性、預期批准的標籤、它們的專有地位(無論是通過專利、參考產品排他性或其他)和預期的盈利能力(包括定價、材料供應鏈成本和限制、關於各自治療類別內的支付者覆蓋範圍以及定價和補償狀態的重大和/或意想不到的變化，但不包括支付CVR協議下的里程碑付款的義務)、替代產品在市場上的競爭力(包括潛在的新進入市場的產品)、監管批准的可能性(包括監管環境)、地理市場、經濟回報潛力、以及其他相關的技術、商業、法律、科學和/或醫學因素。根據CVR協議，“商業上合理的努力”​(I)明示並不是指母公司保證將達到或將在特定日期達到里程碑，(Ii)不要求母公司對任何當前可用的產品或目前正在開發或可能在未來進入開發階段的產品不利，包括可能與產品競爭的母公司其他開發階段的器官制造產品。

如果母公司及其關聯公司在生效時間和CVR到期日之間總共花費3,050萬美元開發產品(該金額，即“產品支出”)，母公司將最終被視為在CVR協議下為所有目的使用了商業上合理的努力；前提是，如果有效時間發生在2023年12月31日之後，產品支出金額將按比例減少，以説明從2023年12月31日到CVR到期日期間日曆天數的減少。為免生疑問，母公司及其附屬公司未能達到這樣的產品支出水平，並不排除母公司以其他方式使用其商業上合理的努力來實現里程碑的結論。

如果里程碑是在CVR到期日或之前實現的，則在完成後20個工作日(“里程碑付款日期”)內，母公司將向權利代理提交(I)書面通知，表明已經實現里程碑，並提供官員證書，證明實現該成就的日期，並證明CVR持有人有權收到里程碑付款，(Ii)權利代理合理要求的任何指示函，以及(Iii)現金，通過電匯立即可用的資金到權利代理指定的賬户，至少在轉移前兩個工作日，相當於根據CVR協議向所有CVR持有人支付里程碑付款所需的總金額，但不包括應付給CVR持有人的就公司RSU、現金期權和或有現金期權而發行的金額(在此情況下，付款將在里程碑付款日期後在合理可行的情況下儘快通過工資支付，但無論如何不遲於里程碑付款日期後的第二個定期工資單日期)。在任何情況下，權利代理將在收到表明里程碑已經實現的書面通知(“里程碑通知”)以及權利代理合理要求的任何指示函後10個工作日內，迅速向每位CVR持有人(就公司RSU、實物期權和或有貨幣期權發行的CVR持有人除外)發送該里程碑通知的副本，並向每個該等CVR持有人支付該持有人根據相應指示函有權獲得的適用里程碑付款金額，但須遵守任何適用的預扣税。

如果在CVR期滿之日或之前未達到里程碑，則在該日期後20個工作日內，母公司將向權利代理提交書面通知，表明未達到里程碑(“里程碑失敗通知”)和高級人員證書。在收到里程碑失敗通知後的10個工作日內，權利代理將迅速向註冊地址的每個CVR持有者發送該里程碑失敗通知的副本。

除以下情況外，CVR不得轉讓或轉讓：(I)在持有人去世時，以遺囑或無遺囑方式；(Ii)通過文書將CVR轉讓給生前或遺囑信託，其中CVR將在委託人死亡時轉移給受益人；(Iii)根據法院命令；(Iv)通過法律實施(包括合併或合併)，或不考慮任何公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體的解散、清算或終止；(V)就以記賬或其他類似代名人形式持有的CVR而言，由代名人轉給受益所有人，並在適用的情況下，由DTC在允許的情況下通過中間人轉給；(Vi)從符合税務資格的員工福利計劃參與者的賬户轉給該參與者，或轉到該參與者在另一符合税務資格的員工福利計劃中的賬户，或從該參與者的利益轉給符合税務資格的個人退休賬户；或(Vii)從從 獲得CVR的符合税務資格的員工福利計劃的參與者轉賬。

 

55

 

該參與者在該納税資格員工福利計劃中的賬户、該參與者在不同納税資格員工福利計劃中的賬户或該參與者的納税資格個人退休賬户。CVR持有人也可以通過向母公司遞交書面放棄通知，將CVR轉讓給母公司或其任何關聯公司，而無需對此進行考慮，從而放棄他們在CVR中的權利。儘管有上述規定，作為任何現金期權、或有現金期權或公司RSU的對價而發行的CVR只能在持有人去世的情況下以遺囑或無遺囑的方式轉讓，除非父母另有許可。

上述獲得付款的權利僅為合同權利，受CVR協議的條款和條件管轄。CVR將不會被證書或其他文書證明，不會擁有任何投票權或股息權，也不會代表母公司、買方或本公司的任何股權或所有權權益。CVR將不會註冊或上市交易。將不會就可能就CVR支付的任何金額產生或支付任何利息。不能保證會達到里程碑，也不能保證會支付里程碑款項。

權利代理將保存一份登記冊(“CVR登記冊”)，以識別CVR的持有者並登記CVR及其允許的轉讓。CVR登記冊最初將顯示CEDE&Co.的一個頭寸，代表代表DTC所持股份持有人代表股票的街頭持有者發行的所有CVR。權利代理人將不對街道名稱持有人或DTC參與者就CVR的轉讓承擔任何直接責任。對於根據CVR協議將支付的任何款項，權利代理將通過將該等款項發送給DTC來完成向股份的任何前街道名稱持有人支付該等款項。權利代理人對於DTC向這些街道名稱持有人支付的款項的分配不承擔任何責任。母公司將於生效時間後20個營業日內，或安排向供股代理提供(A)在要約及合併中從付款代理收到的持有人的姓名及地址，及(B)如屬現金期權、或有期權及公司RSU的持有人，該等持有人的姓名及地址於生效時間及根據CVR協議的條款載於本公司的簿冊及記錄內。

除了權利代理在CVR協議中規定的權利外，至少35%的未償還CVR的持有人將擁有代表所有CVR持有人就CVR協議提起任何訴訟或訴訟的唯一權利。CVR的個人持有人或其他羣體的CVR持有人將無權行使這種權利。

《CVR協議》的前述描述並不完整，僅參考《CVR協議》的格式全文，該格式作為附件(D)(2)提交，並通過引用併入本文。

12.要約的目的；公司的計劃

報價的目的

要約的目的是讓母公司通過買方獲得對公司的控制權和全部股權。作為收購本公司的第一步，此次要約旨在促進收購所有流通股。隨後合併的目的是收購所有沒有根據要約進行投標和購買的流通股。若完成收購要約，買方擬於其後在切實可行範圍內儘快完成合並。

本公司董事會已一致：(I)已決定合併協議、要約、合併、CVR協議及合併協議擬進行的其他交易的條款對本公司及其股東公平及符合其最佳利益；(Ii)批准並宣佈合併協議及其擬進行的交易，包括要約、合併及CVR協議；(Iii)議決合併將受DGCL第251(H)條規限；及(Iv)決議案向本公司董事會提出建議。

如果完成要約，我們不需要也不會在完成合並之前徵求公司剩餘股東的批准。DGCL第251(H)條規定，在完成對上市公司的成功收購要約後，如果收購人至少持有

 

56

 

該公司的每一類股票中需要批准該公司合併的股份的百分比，非投標股東在合併中獲得的股票代價與收購要約中支付的相同，並且滿足某些其他要求，收購人可以在沒有該公司其他股東投票的情況下進行合併。因此，若吾等完成收購要約，合併協議規定吾等須根據DGCL第251(H)節在沒有本公司股東投票的情況下完成合並。

公司的計劃

要約及合併完成後，本公司將成為母公司的全資附屬公司。除本要約收購及合併協議所載者外，母公司及買方目前並無計劃或建議涉及或導致(I)任何涉及本公司的特別公司交易(例如合併、重組、清算、任何業務的搬遷或出售或以其他方式轉讓大量資產)，(Ii)任何出售或轉讓本公司的重大資產，(Iii)本公司的資本化或股息政策的任何重大改變，(Iv)本公司的公司結構或業務的任何其他重大改變，(V)如本公司董事會或管理層有任何變動，(Vi)本公司某類證券將從全國性證券交易所退市或不再獲授權在註冊全國性證券協會的交易商間報價系統中報價，或(Vii)根據交易所法令第(12)(G)節有資格終止註冊的本公司某類股權證券。

13.報價的某些效果

由於合併將受DGCL第251(H)條管轄，因此不需要股東投票即可完成合並。待合併協議所載條件獲得滿足後，吾等與本公司將根據東華控股第251(H)條，於要約完成後在切實可行範圍內儘快完成合並。合併後，所有流通股將立即由母公司持有。

股票的市場。倘要約成功，股份將不會有市場，因為買方擬於要約完成後於切實可行範圍內儘快完成合並，惟須符合或豁免合併協議所載條件。

股票報價。這些股票目前在納斯達克上報價。吾等擬於要約完成後於切實可行範圍內儘快完成合並，並於生效時間後於切實可行範圍內儘快安排股份於納斯達克退市。如果合併發生，該公司將不再公開交易。此外，納斯達克的規則確立了一些標準，如果不符合這些標準，納斯達克的股票報價甚至可能在生效時間之前就停止(包括在要約完成但合併尚未完成的極不可能的情況下)。這些標準包括股東數量、公開持有的股份數量和公開持有的股份的總市值。如果由於根據要約購買股份或其他原因，該等股份不再符合納斯達克繼續報價的要求，而該等股份的報價亦被終止，該等股份的市場將會受到不利影響。

保證金規定。根據聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)的規定，這些股票目前是“保證金證券”，其效果之一是允許經紀商以股票作為抵押品發放信貸。根據與上述有關股票和股票行情的因素類似的因素，在提出要約後，股票可能不再構成聯邦儲備委員會保證金條例所指的“保證金證券”，因此不能再用作經紀商貸款的抵押品。

交換法案註冊。這些股票目前是根據《交易法》登記的。如果股票既沒有在國家證券交易所上市，也沒有300人或以上的登記持有者，則應本公司向美國證券交易委員會提出的申請，該登記可被終止。根據《交易法》終止股份登記將大幅減少本公司需要向其股東和美國證券交易委員會提供的信息，並將使《交易法》的某些條款不再適用於本公司，如第16(B)節的短期回籠利潤條款

 

57

 

根據《交易法》第14(A)節就股東會議提交委託書的要求，以及向股東提交年度報告的相關要求，以及《交易法》規則第13E-3條關於“私有化”交易的要求。此外，公司的“聯屬公司”和持有公司的“受限證券”的人根據修訂後的1933年《證券法》第144條處置此類證券的能力可能會受到損害或消除。如果根據《交易所法案》終止股票登記，這些股票將不再是“保證金證券”，也不再有資格在納斯達克上市。吾等擬於合併完成後儘快安排股份從納斯達克退市及根據交易所法令終止股份登記，因該等退市及終止登記的規定已獲滿足。

14.分紅和分配

合併協議規定，自合併協議之日起至生效日期止，未經母公司事先書面同意，本公司不得就其任何股本或其他股權宣佈、撥備或支付任何股息或其他分派(不論以現金、股票、財產或其他形式)。

15.報價條件

為本節第15節的目的，本節第15節中使用的和未以其他方式定義的大寫術語具有合併協議中規定的含義，合併協議的副本作為附表的附件(D)(1)存檔，並通過引用併入本文。買方就根據要約有效提出及未適當撤回的股份接受付款及付款的責任，須視乎於到期日對要約條件的滿意程度(或買方或母公司如下文所述放棄要約條件)而定。

買方將不會被要求接受付款，或在符合美國證券交易委員會的任何適用規則和條例的情況下，包括交易所法案下的規則14e-L(C)(關於買方在要約終止或撤回後立即支付或返還投標股份的義務)，就根據要約有效投標(且未有效撤回)的任何股份支付款項，並在符合合併協議條款的情況下，可推遲接受接受股份付款或就股份付款，或可終止或修改要約：

•

在到期日之前，沒有在要約中有效投標並被“託管”​“收到”(該等術語在DGCL第251(H)(6)節中定義)，也不會被有效撤回，一些股份連同當時由買方或其任何關聯公司(定義見第251(H)(6)節)擁有的股份(如有)將至少佔已發行股份的大多數(“最低條件”)(為免生疑問，為確定最低條件是否已得到滿足，根據保證交割程序提交要約但尚未交付結算或履行該擔保的股份將不被視為有效投標和不撤回)；

​

•

下列任何情況將存在或將會發生，並將在到期日期繼續：

​

•

任何政府實體尋求直接或間接挑戰或使之非法，或以其他方式禁止或實質性推遲根據要約收購或支付任何部分股份，或根據合併協議完成合並或任何其他交易，或試圖使提出要約的成本大幅上升，或從公司、母公司或買方獲得與公司及其子公司整體相關的任何重大損害，將懸而未決。

​

•

任何政府實體制定、頒佈、頒佈、執行或被視為適用的任何法律，將直接或間接導致前款所述的任何後果；

​

•

自合併協議之日起，任何單獨或合計已產生或合理地預期將產生重大不利影響的影響將已經發生；

​

•

(A)

​

 

58

 

在任何情況下，本公司將在任何重大方面違反或未能履行或遵守合併協議項下要求其在到期日或之前履行或遵守的任何義務、契諾或協議；

(B)

(1)合併協議第四條所載本公司的陳述及保證((A)第4.1(A)及4.1(B)節(組織、地位及權力)、第4.3節(附屬公司)、第4.4節(權力機構)、第4.23節(第251(H)節)、第4.22節(國家收購法規)、第4.28節(經紀商)及第4.29節(財務顧問意見)(統稱為“公司指定代表”)所載的陳述及保證除外。(B)第4.2(A)節(股本)和(C)第4.9(A)節(未發生某些變化或事件))不會在所有方面都真實和正確，除非實施其中所載的任何“重要性”、“重大不利影響”或類似的限制或例外，截至合併協議之日，以及在期滿之日作出的聲明和擔保除外(在此情況下，截至指定日期作出的陳述和擔保除外)。除非沒有如實和正確地作出個別或合計的重大不良影響，亦不會合理地預期會有重大不良影響；(2)第4.2(A)節(股本)所載本公司的陳述和保證不會在所有方面都真實和正確，除非在合併協議的日期和在到期日期作出的任何微小的不準確之處除外(在指定日期作出的陳述和保證除外，在這種情況下，以該日期為限)；(3)第4.9(A)節(未發生某些變更或事件)所載本公司的陳述和保證，在合併協議之日以及在期滿之日作出的陳述和保證，並非在各方面均屬真實和正確；或(4)本公司指定的所有陳述在所有重要方面都不真實和正確，而不實施其中所包含的任何“重要性”、“重大不利影響”或類似的限制或例外情況，截至合併協議之日，以及在期滿之日作出的陳述和擔保除外(在指定日期作出的陳述和保證除外，在此情況下，為截至該日期)；或

(C)

母公司和買方將不會收到截至預定到期日的公司高管證書，證明不存在上述第(A)款和第(B)款中規定的條件；

•

合併協議將根據其條款終止；或

​

•

如果根據任何反壟斷法與政府實體的合併協議提交了任何申請，則與要約有關的任何適用反壟斷法下的任何適用等待期(及其任何延長)，以及當事人與政府實體之間的“時間協議”中體現的任何不關閉的協議，將不會到期或終止，或任何美國聯邦反壟斷法(或任何其他反壟斷法)要求的任何政府實體的批准，如果未能獲得此類批准將合理地預期會產生重大不利影響或母公司不利影響，則不會獲得批准。

​

上述條件(最低條件除外)僅對買方和母公司有利。上述條件(包括最低條件)可由買方或母公司在任何適用時間或不時自行決定全部或部分斷言。上述條件將為合併協議明文允許的母公司及買方延長、終止或修訂要約的權利的補充，而非限制。所有條件(最低條件除外)均可由母公司或買方在任何適用時間或不時根據合併協議的條款及條件及美國證券交易委員會的適用規則及規例全權酌情決定豁免全部或部分。母公司或買方在任何時候未能行使任何前述權利不會被視為放棄任何該等權利，而每項該等權利將被視為一項持續的權利，可隨時及不時地予以主張。

16.某些法律事務；監管審批

常規。根據我們對公司提交給美國證券交易委員會的公開信息、有關公司的其他公開信息和某些機密信息的審查

 

59

 

根據本公司就合併協議擬進行的交易磋商向吾等提供的資料，吾等並不知悉本公司根據要約收購股份會對本公司業務產生重大影響的任何政府許可或監管許可，或根據要約收購股份所需的任何政府或政府行政或監管當局或機構(國內外)的任何批准或其他行動，但本條第16節所述除外。如果需要或需要採取任何此類批准或其他行動，我們目前正在考慮尋求此類批准並採取此類其他行動，但關於特拉華州以外的司法管轄區的《州收購法》如下所述者除外。然而，我們預計不會在任何此類事項的結果之前推遲購買根據要約投標的股份。吾等不能向閣下保證，如有需要，任何該等批准或行動將會獲得，或如取得，將不會受實質條件限制；我們亦不能向閣下保證，若未取得該等批准或採取該等行動，本公司的業務將不會受到不利影響，或本公司的某些業務將不會被單獨處置或持有，而任何該等批准或行動均可能使吾等有權於任何到期日終止要約，而不接受根據要約有效提交(及未適當撤回)的任何股份的付款。我們在要約下接受付款和支付股份的義務受制於要約條件。參見第15節--“要約條件”。

反壟斷

根據合併協議日期及本要約收購日期存在的事實及情況，包括審閲有關母公司與本公司所從事業務的現有資料及股份須支付的代價，母公司已決定不需要根據高鐵法案提交強制性反壟斷合併前通知或等候一段時間，因此高鐵法案的批准並不是完成要約或合併的條件。

國家收購法

公司是根據特拉華州法律註冊成立的。一般而言，DGCL第2203條禁止特拉華州公司與“有利害關係的股東”​(包括擁有或有權獲得公司已發行有表決權股票的15%或以上的人)在成為“有利害關係的股東”之日後的三年內進行“業務合併”​(定義為包括合併和某些其他行動)，除非(除其他例外情況外)該“業務合併”在該人成為“有利害關係的股東”之前得到該公司董事會的批准。本公司董事會已批准合併協議及其擬進行的交易，而DGCL第(203)節所述有關“業務合併”的限制並不適用於合併協議及合併協議擬進行的交易。

該公司在美國多個州開展業務，其中一些州已經制定了收購法。我們不知道根據這些法律的條款，這些法律是否適用於收購要約或合併，也沒有試圖遵守任何此類法律。如果任何人尋求適用任何州收購法，我們將決定採取什麼行動，其中可能包括在適當的法院程序中質疑任何此類法規的有效性或適用性。如果任何人聲稱任何州的收購法適用於要約或合併，而適當的法院沒有確定此類法律不適用於要約或合併，則我們可能被要求向相關州當局提交某些信息或獲得其批准。此外，如果被責令，吾等可能無法接受根據要約認購的任何股份的付款，或延遲繼續或完成要約和合並。在這種情況下，我們可能沒有義務接受要約中提供的任何股份作為支付。參見第15節 - “要約條件”。

私下交易

美國證券交易委員會根據《交易法》採納了規則第13E-3條，該規則適用於某些“私有化”交易，並且在某些情況下可能適用於根據要約購買股份後的合併或其他業務合併，在該要約中，我們尋求收購我們當時未持有的剩餘股份。我們認為，交易法下的第13E-3條規則不會是

 

60

 

(Br)吾等預期合併將於收購建議完成後於實際可行範圍內儘快完成(無論如何於收購建議完成後一年內)；及(Iii)股東於合併中收取的每股代價與收購代價相同。

不需要股東批准

DGCL第251(H)條規定，除非其公司註冊證書有明確要求，否則，如果一個組成公司擁有在緊接該組成公司簽署合併協議之前在全國證券交易所上市的某一類別或系列股票，或在緊接該組成公司簽署合併協議之前由超過2,000名股東持有，則不需要該組成公司的股東投票來批准這種合併，這些要求包括：

•

合併協議明確允許或要求根據DGCL第251(H)條進行合併，並明確規定合併將在收購要約完成後在切實可行的範圍內儘快完成；

​

•

收購公司按照合併協議中規定的條款完成對該組成公司所有已發行股票的收購要約，如果沒有DGCL第251(H)節的規定，該收購要約將有權就通過或拒絕合併協議投票；但這種收購要約的條件是，該組成公司或任何類別或系列的股票的最低數量或百分比的股份的投標，並且該要約可排除任何除外的股票；

​

•

要約收購完成後，收購公司不可撤銷地接受購買的股票，連同收購公司或其關聯公司以其他方式擁有的股票，至少相當於該組成公司在其他情況下必須通過合併協議所需的每類股票的百分比；

​

•

收購公司根據該合併協議與該組成公司合併或併入該組成公司；以及

​

•

作為要約收購標的且不可撤銷地接受購買的組成公司每一類別或每一系列股票的每股流通股(不包括股票的股份)在有關合並中轉換為或有權在合併中收取與收購要約中支付的相同金額和類型的對價。

​

如所有要約條件(包括最低條件)均獲滿足或獲豁免(在可獲豁免的範圍內)，而吾等根據要約接受股份付款，吾等將持有足夠數目的股份以完成根據DGCL第251(H)條進行的合併，而不會將合併協議的採納交由本公司股東表決。收購建議完成後，在符合合併協議所載條件的情況下，母公司、買方及本公司將採取一切必要行動，使合併於收購建議完成後於可行範圍內儘快生效，而毋須本公司股東投票，一如大中華商業地產第251(H)節所述。

17.考核權

與要約有關的股份並無評估權，與要約有關而出價該等股份的股份持有人將不會就該要約股份的合併享有與合併有關的評價權。如果要約和合並完成，股份持有人：(I)沒有根據要約投標他們的股份(或者，如果投標，在到期日之前有效並隨後撤回這些股份)；(Ii)沒有以其他方式放棄評估權；(Iii)遵循DGCL第262節規定的程序；以及(Iv)此後不喪失其評估權(因撤回、未能完善或以其他方式)，在每一種情況下，根據DGCL，將有權獲得特拉華州衡平法院對其股票的評估，並有權獲得該等股票的“公允價值”的付款，但不包括因實現或預期

 

61

 

合併及其利息(如有的話)，由該法院裁定。除非特拉華州衡平法院在有充分理由的情況下酌情另有決定，否則從合併生效日期至判決支付日期的利息將按季度複利，並將在合併生效日期至判決支付日期期間按美聯儲不時確定的貼現率(包括任何附加費)遞增5%。然而，本公司有權在評估程序中作出判決之前的任何時間，自願向每位有權獲得評估的股份持有人支付現金金額。如本公司選擇根據DGCL第262(H)條作出有關自願付款，則其後只可根據(1)本公司於該自願現金付款中支付的金額與特拉華州衡平法院釐定的股份公平價值之間的差額(如有)及(2)在該等自願付款前應計的利息(除非當時已支付)而應計利息。然而，在作出判決之前，本公司沒有義務支付這種自願現金付款。

在確定任何股份的“公允價值”時，衡平法院將考慮所有相關因素。股份持有人應認識到，如此確定的“公允價值”可能高於或低於要約對價，或與要約對價相同，而且投資銀行對出售交易(如要約和合並)中應支付對價從財務角度來看是否公平的意見，並不是對第2962節下的“公允價值”的意見，也不會以其他方式處理。此外，我們可以在評估程序中辯稱，就該程序而言，該等股份的公允價值低於要約對價。

DGCL第262節規定，如果根據DGCL第251(H)節批准了合併，則在合併生效日期前的組成公司或在合併生效後10天內尚存的公司應通知有權獲得批准合併的評估權的該組成公司任何類別或系列股票的每一持有人，並且該組成公司的該類別或系列股票的任何或所有股份均可獲得評估權。並將在該通知中包括DGCL第262節的副本或引導持有人訪問DGCL第262節的公開可用電子資源的信息，而無需訂閲或費用。附表14D-9將構成本公司根據DGCL第262節向其股東發出的與合併相關的評估權的正式通知。

如將在附表14D-9中更全面地描述，如果股東希望選擇行使與合併相關的DGCL第2962節規定的評估權，則該股東必須完成以下所有事項：

•

在要約完成後20天內和14D-9號附表郵寄之日起20天內，向公司提交對所持股份進行評估的書面要求，該要求必須合理地告知公司股東的身份以及股東要求評估的情況；

​

•

不在要約中提供該股東的股份(或以其他方式放棄該股東的評價權)；以及

​

•

自提出書面評估要求之日起至有效期內連續持有股票。

​

前述股東在《大中華商會》項下的評價權摘要並不是意欲行使其項下任何可用評價權的股東須遵循的程序的完整陳述，其全文參照《大中華商會》第262節而有保留。正確行使評估權需要嚴格和及時地遵守DGCL的適用規定。《香港海關條例》第262節的副本將作為附件B列入附表14D-9。

如果合併完成，以上提供的信息僅供參考。如果您將您的股份提交要約，您將無權對您的股份行使評價權，但相反，根據要約的條款和條件，您將收到對您的股份的要約對價。

18.費用和開支

買方已聘請InnisFree併購公司作為信息代理，並聘請大陸股票轉讓和信託公司作為與要約相關的付款代理。信息

 

62

 

代理人可通過郵寄、電話、傳真和親自面談的方式聯繫股份持有人，並可要求銀行、經紀商、交易商和其他被指定人將有關要約的材料轉發給股份的實益擁有人。

信息代理和支付代理各自將獲得與要約相關的合理和慣例的服務補償，合理的自付費用將得到報銷，並將就與此相關的某些責任和費用獲得賠償，包括聯邦證券法規定的某些責任。

母公司及買方均不會向任何經紀或交易商或任何其他人士(付款代理及資訊代理除外)支付任何與根據要約進行的股份招標有關的費用或佣金。經紀、交易商、商業銀行和信託公司如提出要求，買方將報銷他們在向客户轉發報價材料時產生的常規郵寄和手續費。在適用法律或法規規定須由持牌經紀或交易商提出要約的司法管轄區內，有關要約將被視為由一名或多名根據該司法管轄區法律獲發牌的註冊經紀或交易商代表買方提出，並由買方指定。

19.其他

要約不會向任何司法管轄區的股份持有人提出(亦不會接受其投標或代表)，而在該司法管轄區內，提出要約或接納要約將不符合該司法管轄區的證券、藍天或其他法律。在適用法律或法規規定須由持牌經紀或交易商提出要約的司法管轄區內，有關要約將被視為由一名或多名根據該司法管轄區法律獲發牌的註冊經紀或交易商代表買方提出，並由買方指定。

未授權任何人代表母公司或買方提供任何信息或作出任何未包含在本文或遞交函中的陳述，即使提供或作出了此類信息或陳述，也不得將其視為已獲授權。就要約而言，任何經紀商、交易商、銀行、信託公司、受託人或其他人士均不會被視為母公司、買方、付款代理人或信息代理人的代理人。

買方已根據《交易法》第14d-3條規則，按時間表向美國證券交易委員會提交了一份投標要約聲明，並提供了提供有關要約的某些額外信息的證據，並可提交修正案。此外，本公司已經或將根據交易法規則第14D-9條向美國證券交易委員會提交附表14D-9以及附件，闡述公司董事會的建議和作出該建議的理由，並提供某些額外的相關信息。此類文件及其任何修正案的副本可在美國證券交易委員會上查閲，也可按第7 - 節“有關公司的某些信息”中規定的方式從該網站獲取。

Morpheus子公司Inc.
2023年11月13日

 

63

 

時間表I

母公司經理和高管

董事及其母公司高管的姓名、現任主要職業或就業情況以及過去五年的物質職業、職位、職務或就業情況如下。每個董事和官員的業務地址是馬裏蘭州銀泉市斯普林街1000號，郵編：20910。以下列出的所有董事和高管均為美國公民，但以下説明除外。母公司的董事用星號標識。

 

I-1

 

 

I-2

 

買方的董事和執行官

買方各董事和執行官的姓名、當前主要職業或就業以及過去五年的重要職業、職位、辦公室或就業情況如下所示。各董事及高級職員之營業地址為1000 Spring Street，Silver Spring，MD 20910。下列所有董事和高級管理人員均為美國公民。買方董事以星號標示。

 

I-3

 

正確填寫的意見書將被接受。每一持有人或該持有人的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人應將證明股份及任何其他所需文件的文件送交付款代理人，地址或安全上載鏈接如下：

如有問題或請求幫助，可通過下列地址和電話聯繫信息代理。還可以從信息代理處獲得本購買要約、傳送函和其他材料的其他副本。股東也可以聯繫經紀商、交易商、商業銀行或信託公司，尋求有關要約的協助。

優惠的付款代理為：

大陸股份轉讓信託公司

安全上傳(CITRIX)：https://cstt.citrixdata.com/r-r90f6436ef4734e7ba7546ecb44145e94

如有疑問或請求提供幫助或購買本要約、傳送函和保證交付通知的其他副本，請直接通過信息代理的電話號碼和以下地址發送給信息代理。股東也可以聯繫他們的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人，尋求有關要約的幫助。

優惠的信息代理是：

自由併購公司
麥迪遜大道501號20樓
紐約，紐約10022
股東可撥打免費電話：(877)456-3463
銀行和經紀人可以撥打對方付款電話：(212)750-5833