目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼 |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
WaveDancer, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | | ☑ | |||||||||||||
規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的
截至2023年11月7日,每類普通股的已發行股票數量:
普通股,面值0.001美元—
本文檔也可通過我們的網站 http://ir.wavedancer.com/ 獲得。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
表格 10-Q
目錄
頁面 數字 |
||
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
4 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的簡明合併運營報表 |
5 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併運營報表 |
6 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 |
7 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表 |
8 |
|
簡明合併財務報表附註 |
9 |
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
26 |
第二部分。 |
其他信息 |
27 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
第 2 項 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
27 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
27 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
27 |
第 5 項。 |
其他信息 |
27 |
第 6 項。 |
展品 |
28 |
簽名 |
29 |
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
無形資產,扣除累計攤銷額 $ 和 $ ,分別地 | ||||||||
善意 | ||||||||
使用權運營租賃資產 | ||||||||
不動產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的美元 和 $ ,分別地 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
循環信貸額度 | ||||||||
保費融資應付票據 | ||||||||
應計工資和相關負債 | ||||||||
應付佣金 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
經營租賃負債——當前 | ||||||||
延期收購對價 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債——非流動 | ||||||||
遞延所得税負債,淨額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,$ 面值 授權股份; 和 已發行的股票, 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股票分別為 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存股, 截至2023年9月30日和2022年12月31日按成本計算的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
專業費用 | $ | $ | ||||||
軟件銷售 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
專業費用成本 | ||||||||
軟件銷售成本 | ||||||||
不包括折舊和攤銷的總收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||
來自持續經營業務的營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股權投資的收益和應收或有對價的結算 | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税準備金 | ||||||||
持續經營業務的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
已終止業務造成的虧損 | ( | ) | ||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持續經營業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已終止業務的基本和攤薄後每股虧損 | ( | ) | ||||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||
基礎版和稀釋版 |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至9月30日的九個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
專業費用 | $ | $ | ||||||
軟件銷售 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
專業費用成本 | ||||||||
軟件銷售成本 | ||||||||
不包括折舊和攤銷的總收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||
訴訟和解的收益 | ( | ) | ||||||
持續經營造成的營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股權投資的收益和應收或有對價的結算 | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前持續經營虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税準備金 | ||||||||
關聯公司淨虧損中扣除權益前的持續經營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
關聯公司淨虧損中的權益 | ( | ) | ||||||
持續經營業務的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自已終止業務的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持續經營業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已終止業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||
基礎版和稀釋版 |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的九個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
已終止業務造成的虧損 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延所得税支出 | ||||||||
使用權資產的攤銷 | ||||||||
遞延收購對價的增加 | ||||||||
訴訟和解的收益 | ( | ) | ||||||
出售股權投資的收益和應收或有對價的結算 | ( | ) | ||||||
關聯公司損失中的權益 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計工資和相關負債以及其他應計負債 | ( | ) | ||||||
經營租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付佣金 | ( | ) | ||||||
用於持續經營業務經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於已終止業務經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ||||||
出售股權投資和結算或有應收對價的收益 | ||||||||
出售業務的收益 | ||||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流 | ||||||||
循環信貸額度下的借款 | ||||||||
循環信貸額度下的還款 | ( | ) | ||||||
保費融資借款 | ||||||||
保費融資還款 | ( | ) | ||||||
發行股票的收益 | ||||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物,期初 | ||||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
出售業務的非現金收益 | $ | $ | ||||||
與普通股購買協議相關的發行普通股的價值 | $ | $ |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
股東權益變動的簡明合併報表
(未經審計)
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
常見 | 額外 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 常見 | 付費 | 累積的 | 財政部 | ||||||||||||||||||||
已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權補償 | - | |||||||||||||||||||||||
出售業務時沒收股票期權(注2) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行成本的攤銷 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
股票期權補償 | - | |||||||||||||||||||||||
股票發行成本的攤銷 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權補償 | - | |||||||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行成本的攤銷 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
常見 | 額外 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 常見 | 付費 | 累積的 | 財政部 | ||||||||||||||||||||
已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權補償 | - | |||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權補償 | - | |||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權補償 | - | |||||||||||||||||||||||
已發行股票 | ||||||||||||||||||||||||
通過行使期權發行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意 1. | 重要會計政策摘要 |
組織和業務
成立於 1979作為信息分析公司(“IAI”),IAI更名為WaveDancer, Inc.(“WaveDancer” 或 “公司”),並從弗吉尼亞的一家公司轉換為特拉華州的一家公司 2021 年 12 月。 該公司的業務是開發和維護信息技術(“IT”)系統,對客户信息系統進行現代化改造,併為政府和商業組織提供其他與信息技術相關的專業服務。
開啟 2023年3月17日, 公司有效出售
在... 之前 3月17日2023,我們有
運營部門:Tellenger 和 Blockchain SCM。鑑於GMI(包括區塊鏈 SCM 細分市場的所有重大業務)被歸類為已終止業務(見註釋 2)。之後 2023年3月17日, 該公司將其業務管理為 可報告的運營部門。
流動性和持續經營
在 九幾個月已結束 2023年9月30日,該公司因持續經營而蒙受的營業虧損為美元
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業編制的,該報表考慮在正常業務過程中保持運營的連續性、資產變現和負債的償付。除其他外,使用持續經營基礎的適當性取決於未來盈利業務的實現、除手頭現金外,能否從運營和潛在的其他資金來源產生足夠的現金,以便在債務到期時履行義務。公司未經審計的簡明合併財務報表確實如此 不包括這種不確定性的結果可能產生的任何調整。
反向股票分割
開啟 2023年10月18日 該公司對其普通股進行了反向股票分割,面值為美元
未經審計的中期簡明合併財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表(“財務報表”)是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)和表格説明編制的 10-Q 和文章 8-03S-條例的X.因此,根據美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報表的規則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為,財務報表包括公允的所有必要調整(屬於正常和經常性調整) 不對所列過渡期結果的誤導性陳述。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至年度的經審計財務報表一起閲讀 2022年12月31日包含在《年度表格報告》中 10-K 由公司向美國證券交易委員會提交 2023年4月17日 (經修訂的 “年度報告”)。隨行的 2022年12月31日簡明的合併資產負債表來自年度報告中包含的經審計的財務報表,但確實如此 不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。任何過渡時期的運營結果均為 不必然表明任何其他過渡期或整個財政年度的經營業績。
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
截至和截至該年度的未經審計的簡明合併財務報表 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日包括WaveDancer及其簡明合併子公司(統稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”)的賬户。合併中取消了所有重要的公司間往來業務和餘額。
除了下文 “權益法投資” 中討論的以外,還有 不截至目前公司重要會計政策的變化 2023年9月30日,與附註中披露的重要會計政策相比 1,公司年度報告中的 “重要會計政策摘要”。
權益法投資
公司對其擁有的投資進行核算 20%到 50%普通股或有能力施加重大影響,但是 不控制權,根據ASC使用權益會計法對被投資方進行控制 323 - 權益法投資和合資企業(“ASC 323”)。在權益法下,投資者最初按成本記錄對被投資方股票的投資,然後調整投資的賬面金額,以確認收購之日後投資者在被投資方收益或虧損中所佔的份額。公司使用期末最新的收益數據,在未經審計的簡明合併運營報表中反映了其股權投資收益和虧損在關聯公司淨虧損中所佔的份額。
關於將 GMI 出售給 GMDC 2023 年 3 月 17 日,(“銷售日期”),該公司獲得了GMDC的普通股,約等於普通股
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響財務報表和隨附附註中報告和披露金額的估計和假設。由於不確定性,實際結果可能與這些估計存在重大差異。我們會持續評估我們的估算,包括與信貸損失備抵相關的估值;金融工具、無形資產和商譽的公允價值,包括我們產品和報告單位現金流的基本估值;無形資產和財產與設備的使用壽命;股票薪酬的估值以及遞延所得税資產和負債的估值等。我們的估算基於歷史和前瞻性的假設,這些假設被認為是合理的,其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。
信用風險的集中度
在 三幾個月已結束 2023年9月30日,該公司與美國政府機構簽訂的主要合同有代表
在 三幾個月已結束 2022年9月30日,該公司與美國政府機構簽訂的主要合同有代表
在 九幾個月已結束 2023年9月30日,該公司與美國政府機構簽訂的主要合同有代表
在 九幾個月已結束 2022年9月30日,該公司與美國政府機構簽訂的主要合同有代表
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
該公司出售了 第三-根據與之達成的協議簽訂的第三方軟件和維護合同
截至 2023年9月30日,該公司的應收賬款包括來自的應收賬款
截至 2022年9月30日,該公司的應收賬款包括來自的應收賬款
注意 2.GMI 的出售和分拆以及已終止的業務
開啟 2023年3月17日, 公司與總部位於舊金山的風險基金StealthPoint LLC新成立的公司GMDC簽訂並簽訂了股票購買協議,根據該協議,公司出售了其子公司Gray Matters, Inc.的所有股份。作為此次出售的交換,公司以初級股為基礎獲得了GMDC的普通股,假設轉換了下文提到的A系列優先股,
StealthPoint和其他GMDC投資者獲得的股權以A系列非參與型可轉換優先股的形式出現 一-時間 (1x) 清算優先權和 不累積分紅。此外,公司與GMDC簽訂了過渡服務協議,根據該協議,公司將繼續為GMI提供某些管理服務。這些服務的價值估計為 $
截至目前收到的對價的組成部分以及確定其公允價值的方法 2023年3月17日 如下:
考慮 | 金額 | 描述和估值方法 | |||
收盤時現金 | $ | 收盤時收到的現金減去將提供的過渡服務的估計價值。 | |||
收盤後現金 | 2023年3月1日至3月17日(在GMI轉移到GMDC之前),GMI的實際現金運營支出。 | ||||
GMDC 普通股 | 基於以300萬美元現金向其他GMDC投資者發行A系列優先股,並應用期權定價模型回解法和少數股權折扣來估算GMDC普通股的公允價值。 | ||||
或有付款 | 通過對7年的預計現金收入應用40.8%的貼現率進行估算。(參見注釋 5)。 | ||||
全部對價 | $ |
GMDC普通股被記為權益法投資 2023年3月17日 並通過其出售 2023年8月9日。 在此期間,淨虧損美元
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
下表詳細列出了已終止業務的淨收益 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,這反映了我們出售區塊鏈SCM運營部門控股權益之日的業績— 2023年3月17日 (參見注釋 1).
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
合同成本超過收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
運營費用- | ||||||||||||||||
工資和福利 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
沒收前的股票補償 | ||||||||||||||||
沒收股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||
其他運營費用 | ||||||||||||||||
或有對價公允價值的變化 | ( | ) | ||||||||||||||
商譽減值 | ||||||||||||||||
出售業務的收益 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税優惠前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||
已終止業務的淨虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在 九幾個月已結束 2023年9月30日,總共有
下表列出了截至目前我們已終止業務中被歸類為待售資產的組成部分 2022年12月31日。截至 2023年3月31日 GMI已被出售,其賬户已從簡明的合併資產負債表中解體。
十二月三十一日 | ||||
2022 | ||||
扣除攤銷後的客户關係無形資產 | $ | |||
扣除攤銷後的科技無形資產 | ||||
資本化軟件開發成本 | ||||
已終止業務的總資產 | $ |
注意 3.與客户簽訂合同產生的收入
產品和服務的性質
我們通過銷售信息技術專業服務、銷售來創造收入 第三-第三方軟件許可證以及實施和培訓服務,銷售 第三基於這些軟件產品的當事方支持和維護合同,以及從中獲得的激勵金 第三-第三方軟件供應商,用於促進該供應商與公司介紹的客户之間的直接銷售。我們通過與最終客户的直接關係和分包商安排進行銷售。
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
專業服務是通過多種安排提供的,包括時間和材料安排、固定單位價格安排、固定價格安排或個人合同中這些安排的組合。時間和材料安排下的收入在工作時間或費用發生期間隨着時間的推移確認,因為在工作進行時,對工作收益的控制權被視為已移交給客户。單位固定價格安排下的收入在單位交付、單位被客户接受或合理預期會被接受的時間點確認。通常,固定價格安排和混合安排下的收入要麼隨着時間的推移確認,要麼根據交易定價分配給每項已確定的履約義務,在某一時間點確認,因為每項履約義務的控制權轉移給客户。對於固定價格安排,在這種安排下,接受或收到可交付物品的書面證據是 不客户出示或扣留的收入,公司在有權向客户開具發票時確認收入。對於固定價格的安排,向公司支付固定費用,以便為客户提供支持, 不可以估算或分配交易價格的預先確定的可交付成果,收入將隨着時間的推移按比例確認。
第三方軟件許可證被歸類為基於企業服務器的軟件許可證或桌面軟件許可證,而桌面許可證則按客户類型以及許可證是批量許可證還是個人許可證進一步分類。公司作為每個類別的賣方的義務因其經銷商協議以及其客户是政府客户還是非政府客户而異。向政府或非政府客户進行基於企業服務器的銷售所得的收入通常在許可證實施後根據客户何時獲得許可證的全部權益進行全額確認。如果與單項合同的執行和客户支持相關的履約義務的交易價格很高,則這些債務將按已履行情況在一段時間內單獨確認。政府客户桌面軟件許可證的收入通常在某個時間點按總額進行確認,具體取決於客户的管理聯繫人何時接受管理門户的培訓並從中受益。非政府客户批量桌面軟件許可證的收入通常在某個時間點按總額進行確認,具體取決於客户的管理聯繫人何時接受管理門户的培訓並從中受益。適用於以個人許可證為基礎向非政府客户出售的桌面軟件許可證,如果公司有 不之後對客户的義務 第三-一方交付許可證,公司已確定其充當代理人,公司在交付許可證時僅確認扣除銷售價格及其合同成本後的收入。
基於企業服務器的軟件的第三方支持和維護合同包括公司經銷商協議規定的履約義務,要求其成為 第一支持線(直接支持)和 第二向客户提供支持熱線(客户和製造商之間的中介)。因為有撫養費履行義務,也因為補助金額是 不據估計,隨着時間的推移,公司確認的收入將按比例增長,因為它隨時準備提供支持。
獎勵金是根據與軟件製造商和供應商簽訂的經銷商協議獲得的,在這種協議中,公司介紹和吸引客户,但銷售直接發生在客户與供應商之間或在客户與製造商之間。由於許可證控制權的轉移無法從這些交易之外衡量,因此收入在收到製造商或供應商的付款後予以確認。
與客户簽訂合同的收入分列
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
合同類型 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||
服務時間和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
一段時間內的服務固定價格 | % | % | ||||||||||||||
服務組合 | % | % | ||||||||||||||
服務單位固定價格 | % | % | ||||||||||||||
第三方軟件 | % | % | ||||||||||||||
軟件支持和維護 | % | % | ||||||||||||||
激勵金 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
合同類型 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||
服務時間和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
一段時間內的服務固定價格 | % | % | ||||||||||||||
服務組合 | % | % | ||||||||||||||
服務單位固定價格 | % | % | ||||||||||||||
第三方軟件 | % | % | ||||||||||||||
軟件支持和維護 | % | % | ||||||||||||||
激勵金 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
合約餘額
應收賬款
應收貿易賬款按公司無條件開票權的應計賬款金額入賬,扣除可疑賬款備抵額。可疑賬目備抵基於公司對賬目可收性的評估。管理層定期審查可疑賬户備抵金的充足性,考慮每張未清發票的年齡、每位客户的預期付款能力和收款記錄(如果適用),以確定具體的補貼是否合適。被視為無法收回的應收賬款在確定可疑賬款後從備抵中扣除。有
截至的應收賬款2023年9月30日和 2022年12月31日,包括以下內容:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
向聯邦政府開具賬單 | $ | $ | ||||||
向商業和地方政府收費 | ||||||||
未開單應收賬款 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ |
來自聯邦政府的賬單應收賬款包括主要合同和以聯邦政府為最終客户的分包合同的應付金額。
合同負債
合同負債包括已開具發票且公司有權開具賬單但已開具賬單的金額 不被確認為收入,因為相關的商品或服務有 不已被轉移。合同負債餘額的變化如下:
截至2022年12月31日的餘額 | $ | |||
增加了合同負債 | ||||
確認的收入 | ( | ) | ||
截至2023年3月31日的餘額 | ||||
增加了合同負債 | ||||
確認的收入 | ( | ) | ||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | ||||
增加了合同負債 | ||||
確認的收入 | ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | |||
增加了合同負債 | ||||
確認的收入 | ( | ) | ||
截至2022年3月31日的餘額 | ||||
增加了合同負債 | ||||
確認的收入 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的餘額 | ||||
增加了合同負債 | ||||
確認的收入 | ( | ) | ||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ |
在此期間確認的收入 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,來自截至目前的餘額2022年12月31日和 2021,是 $
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遞延收入成本
收入的遞延成本包括以下成本 第三-基於企業服務器的軟件的各方支持和維護合同。這些成本在公司簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產標題下報告。隨着時間的推移,公司會按比例分攤這些直接成本,因為它有能力履行與收入確認相稱的軟件支持履約義務。截至 2023年9月30日,以及 2022年12月31日該公司有 $
截至2021年12月31日的餘額 | $ | |||
增加了遞延成本 | ||||
已記入遞延費用 | ( | ) | ||
截至2022年3月31日的餘額 | ||||
已記入遞延費用 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的餘額 | ||||
已記入遞延費用 | ( | ) | ||
截至2022年9月30日的餘額 | $ |
注意 4.租賃
該公司有 二重大運營租約, 一用於其位於弗吉尼亞州費爾法克斯的總部辦公室以及 一在馬裏蘭州安納波利斯獲得更多辦公空間。租約均始於 2021並且原始租賃條款包括
截至2023年9月30日和 2022年12月31日,公司確實如此 不有任何銷售類型或直接融資租約。
公司的每項經營租賃資產代表其在租賃期內使用標的資產的權利,相關的租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款的義務。經營租賃資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。既然租約確實如此 不提供隱性利率,公司根據租賃開始日期可用的信息,使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵措施。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。該公司的租賃協議包括按固定利率每年因通貨膨脹而增加的租金。這些付款包含在經營租賃負債和經營租賃資產的初始計量中。公司確實如此 不任何基於指數或費率變動的租金付款可以被視為可變租賃付款,這些費用將在發生時記作支出。
公司的租賃協議確實如此 不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制或契約。
該公司確實如此 不將任何不動產轉租給 第三派對。
截至 2023年9月30日,我們的 二經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:折扣 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | $ |
與其運營租賃相關的總支出為美元
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注意 5.公允價值測量
公司將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債(退出價格)而獲得的交換價格,或為轉移資產或負債而獲得的交易價格(退出價格)。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察的投入,最大限度地減少對不可觀察投入的使用。該標準描述了基於以下內容的公允價值層次結構 三輸入級別,其中 第一 二被認為是可觀測的,最後一個是不可觀察的, 可能 用於衡量以下公允價值:
• | 級別 1-已引用相同資產或負債在活躍市場上的價格; | ||
• | 級別 2-輸入除等級以外 1可以直接或間接觀察到的報價,例如類似資產或負債的報價,市場的報價 不在資產或負債的整個期限內,可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的活躍或其他投入;以及 | ||
• | 級別 3—不可觀察很少支持的輸入或 不對資產或負債的公允價值具有重要意義的市場活動。 |
下表列出了截至目前公司定期以公允價值計量的金融工具的公允價值層次結構2023年9月30日和 2022年12月31日:
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ |
如註釋中所述 2如上所述,在出售GMI時,公司獲得了或有對價,要求GMDC每年向GMDC支付等於的款項 五百分比 (
下表是關卡的向前滾動 3公允價值衡量標準,即 不被認為是金融工具。
或有對價的公允價值: | ||||
2022年12月31日 | $ | |||
增補 | ||||
2023年3月31日 | ||||
增補 | ||||
2023年6月30日 | ||||
定居點 | ( | ) | ||
2023年9月30日 | $ |
有
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注意 6.無形資產和商譽
有關我們的無形資產的信息如下:
加權平均使用壽命(年) | 2022 年 12 月 31 日餘額 | 增補 | 餘額 2023 年 9 月 30 日 | |||||||||||||
預計使用壽命的無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
非競爭協議 | - | |||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
小計 | ( | ) | ||||||||||||||
壽命無限的無形資產 | ||||||||||||||||
商標名稱 | 無限期 | - | ||||||||||||||
可識別的無形資產淨值 | $ | $ | ( | ) | $ |
加權平均使用壽命(年) | 2021 年 12 月 31 日餘額 | 增補 | 2022 年 9 月 30 日餘額 | |||||||||||||
預計使用壽命的無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
非競爭協議 | - | |||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
小計 | ( | ) | ||||||||||||||
壽命無限的無形資產 | ||||||||||||||||
商標名稱 | 無限期 | - | ||||||||||||||
可識別的無形資產淨值 | $ | $ | ( | ) | $ |
截至 2023年9月30日,與購買的下一筆無形資產相關的預期攤銷費用 五幾年及以後的情況如下:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
注意 7.股票薪酬
我們有 三基於股票的薪酬計劃。那個 2006股票激勵計劃被採納於 2006 (“2006計劃”),並通過該計劃授予了期權 2016 年 4 月 12 日。 這個 2016股票激勵計劃被採納於 2016 (“2016計劃”),並通過該計劃授予了期權 2021 年 11 月 15 日。 開啟 2021年10月11日, 董事會批准了 2021股票激勵計劃 (“2021計劃”)等等 2021年12月2日 我們的股東批准了 2021計劃。
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公司在獎勵服務期內以直線方式確認薪酬成本。曾經有
三個月 | 九個月 | |||||||
無風險利率 | ||||||||
股息收益率 | % | 0 | % | |||||
預期期限(年) | ||||||||
預期波動率 |
確定預期期限和波動率的假設需要管理層做出重大判斷。預期期限代表在考慮歸屬時間表後,預計授予的期權未平倉的加權平均期限。既然公司這樣做了 不由於實際行使的歷史悠久,公司使用一種簡化的方法估算了預期期限,該方法將預期期限計算為授予期限和授予期限的平均值。鑑於公司股票的公開市場有限,公司選擇通過將其波動率與在其細分市場內運營的幾家上市公司發行人的波動率進行基準來估算其預期波動率。規模調整溢價為,增加了指導公司的波動性
有
與這些計劃相關的總薪酬支出為 $
注意 8.和解訴訟
開啟 2023年4月28日, 該公司和WaveDancer向其購買了GMI所有已發行股份的個人Jeffrey Gerald簽署了一項協議,以解決他們之間的未決訴訟(“和解協議”)。開啟 2023年1月25日, 傑拉爾德因終止僱傭關係而對公司提起訴訟 一一年的遣散費 $
該公司提交了答覆,否認了傑拉爾德的主張。此外,公司提起反訴,要求傑拉爾德就收購交易和股票購買協議引起的損害賠償。
和解協議的主要條款是:
(a) | 應付給傑拉爾德的所有與收購GMI有關的款項,包括美元 |
(b) | 該公司取消了以下限制 |
(c) | 公司付給傑拉爾德 $ |
(d) | 傑拉爾德和公司同意共同發佈以下內容 一另一個。 |
和解協議的結果是,公司確認扣除開支後的收益為美元
注意 9.循環信貸額度和應付票據
開啟 2022年9月30日, 該公司向薩米特社區銀行(“峯會”)簽訂了循環信貸額度,提供最高為美元的按需或短期借款
開啟 2023年9月11日 公司和峯會簽訂了新的信貸額度協議,其條款與之前的協議相同,唯一的不同是新額度下的最大可用額度從美元降低
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
保費融資應付票據
公司於以下日期簽訂了保費融資協議(“溢價協議”) 2023年3月7日, 購買 一-一年期董事和高級管理人員保險單。保費協議適用於 $
注意 10.根據普通股購買協議出售股票
開啟 2022年7月8日 我們與 B. Riley Principal Capital II, LLC(“B. Riley”)簽訂了普通股購買協議(“購買協議” 或 “ELOC”)和註冊權協議(“註冊權協議”)。根據購買協議,在某些限制和條件的前提下,公司有權,但是 不義務,賣給 B. Riley 直到 $15,000,000公司普通股的股票,面值 $
開啟 2022年8月11日 和 2022年11月10日 公司向 B. Riley 發行了
在 三幾個月已結束 2023年9月30日,該公司出售了
注意 11.所得税
對於 三和 九幾個月已結束 2022年9月30日,該公司的有效税率為
注意 12.每股收益
每股基本收益(虧損)不包括攤薄,其計算方法是將普通股股東可獲得的虧損除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益(虧損)反映了證券或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄,但公司報告淨虧損的時期除外,因為納入此類項目將起到反稀釋作用。的抗稀釋作用
WaveDancer, Inc. | 表單 10-Q 2023年9月30日 |
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表格包含有關我們的業務、客户前景或其他可能影響未來收益或財務業績的因素的前瞻性陳述,這些因素受1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港約束。此類陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。投資者應閲讀並瞭解我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“年度報告”)以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳述的風險因素。
我們在一個瞬息萬變的環境中運營,涉及許多風險,其中一些是我們無法控制的。此列表重點介紹了一些可能影響未來經營業績的風險。我們認為這些是您最需要考慮的風險和不確定性。我們目前不知道、我們目前認為無關緊要、或與我們行業或整個業務中其他公司面臨的風險和不確定性相似的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險或不確定性,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。這些風險包括,除其他外:
● |
在過去四年中,我們每年有三年出現營業虧損,將來可能無法實現或維持盈利。 |
● |
預計我們的部分收入將來自對政府實體的銷售,而政府實體面臨許多挑戰和風險。 |
● |
我們面臨激烈的競爭,可能會將市場份額輸給競爭對手,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
● |
我們依賴管理團隊和其他關鍵員工,需要更多人員來發展業務,而失去一名或多名關鍵員工,或者我們無法僱用、整合、培訓和留住包括董事會成員在內的合格人員,可能會損害我們的業務。 |
● |
我們依賴一些關鍵客户合同來獲取未來收入的很大一部分,而大幅減少對其中一項或多份合同的服務將減少我們未來的收入並損害我們的預期經營業績。 |
● |
我們依賴信息技術,我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能會對我們的運營產生重大不利影響。 |
● |
我們依賴 Microsoft 和其他第三方運營的計算基礎架構來支持我們的某些解決方案和客户,他們或我們的運營基礎架構中的任何錯誤、中斷、性能問題或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
● |
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。 |
● |
我們面臨與戰略投資相關的風險,投資價值減值可能會對我們的財務業績產生負面影響。 |
● |
我們未能籌集額外資金或籌集必要的大量資本來擴大業務並投資新產品和訂閲,這可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。 |
● |
成為上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。 |
● |
如果我們無法維護和提升我們的品牌以及我們作為高質量安全解決方案和服務提供商的聲譽,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。 |
在某些情況下,您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“打算”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達方式。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,基於假設,受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們在 2022 10-K 第 1A 項 “風險因素” 標題下更詳細地討論了其中的許多風險。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發布之日的估計和假設。除非法律要求,否則在本報告發布之日之後,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
我們的業務
該公司成立於 1979 年,名為信息分析公司,更名為 WaveDancer, Inc.,並於 2021 年 12 月從弗吉尼亞的一家公司轉變為特拉華州的一家公司。該公司的業務是開發和維護信息技術(“IT”)系統,對客户信息系統進行現代化改造,併為政府和商業組織提供其他與信息技術相關的專業服務。
2023年3月17日,該公司將其子公司Gray Matters, Inc.(“GMI”)75.1%的股權有效出售給了Gray Matters Data Corporation(“GMDC”)。該公司在GMI中的留存權益為24.9%,最初被記為權益法投資。出售後,公司停止了對GMI的整合,公司已在其所有列報期的合併運營報表中將GMI列為已終止業務。除非另有説明,否則本第2項中的所有金額和披露均與公司的持續經營有關。有關出售交易、GMI的拆分以及將GMI視為已終止業務的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。2023年8月9日,該公司將其在GMI的剩餘24.9%權益出售給了GMDC。2023年8月9日,該公司出售了其在GMDC的剩餘股權以換取40萬美元的現金,並確認了64,525美元的出售收益。截至2023年9月30日,該公司沒有對GMDC的權益法投資,也沒有對GMI業務進行任何其他股票敞口。
該公司是一家信息技術提供商,主要為聯邦政府機構提供服務。目前,我們主要將我們的技術、服務和經驗應用於傳統軟件遷移和現代化,開發基於網絡和移動設備的解決方案,包括動態電子表單的開發和轉換、數據分析,並且我們正在獲取開發網絡安全和雲服務實踐方面的人才和專業知識。我們的重點是企業 IT 解決方案,主要與系統現代化、基於雲的解決方案和網絡安全保護有關。
自公司成立以來,我們已經為100多家商業和政府客户進行了軟件開發和轉換項目,包括但不限於農業部、國防部、教育部、國土安全部、財政部、美國小型企業管理局、美國陸軍、美國空軍、退伍軍人事務部和通用動力信息技術公司(前身為計算機科學公司,CSRA)。
20 多年來,現代化一直是公司的核心競爭力。我們已經為超過 35 個政府和商業客户更新了超過 1 億行 COBOL 代碼。我們擁有一批熟練的 COBOL 程序員。這為我們提供了競爭優勢,因為隨着年齡的軟件專業人員的退休,此類程序員的勞動力庫正在減少。從歷史上看,我們的業務也依賴於應用程序的轉售,主要用於表單開發。
通過我們在2021年4月收購Tellenger, Inc.(“Tellenger”),該公司現在是公司的全資子公司,我們獲得了網絡解決方案和網絡安全方面的能力。Tellenger是一家精品IT諮詢和軟件開發公司,專門從事現代化、軟件開發、網絡安全、雲解決方案和數據分析。我們相信,將基於 Web 的解決方案與系統現代化相結合,將為我們提供將傳統系統遷移到雲端所需的技能。我們預計這是我們現代化增長的關鍵組成部分,因為政府和商業部門有數十億行代碼最終必須現代化。我們還打算更好地利用主要通過收購Tellenger獲得的資源,來利用網絡安全市場的增長。
2021年12月,我們宣佈將整個專業服務業務重組為Tellenger,因此,我們的專業服務包含在一個單一實體中。通過Tellenger,我們代表私營和公共部門的客户提供業務流程再造、雲遷移和軟件即服務(“SaaS”)實施等服務,旨在提高生產力、提高效率和實現關鍵績效指標。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
我們的戰略
我們的戰略是通過收購有機地發展我們的業務。通過在2021年收購Tellenger, Inc.,我們開始重新定位我們的傳統專業服務業務,將資源從第三方產品轉售轉向專業服務,管理層認為這是更高的利潤率。為了實現有機增長,我們專注於以主承包商的身份對政府提案進行競標,並將我們的業務範圍擴大到較大的主承包商,以獲得分包和團隊合作機會。
正如下文 “流動性和資本資源” 下所述,公司將需要籌集額外資金以有機方式或通過收購來發展其業務。我們正在積極尋求戰略替代方案,包括可能的合併或出售公司。任何此類交易如果完成,都可能從根本上改變公司的業務。
持續經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
收入
截至2023年9月30日的三個月,總收入為1,967,277美元,而去年同期為2,306,379美元,下降了339,102美元,下降了14.7%。收入下降是由我們減少對第三方軟件銷售的重視所推動的,第三方軟件銷售僅佔我們2023年第三季度銷售額的2.3%,而去年同期為8.3%。專業服務收入從2022年第三季度的2114,012美元下降了192,712美元,至2023年第三季度的1,921,300美元,下降了9.1%。專業服務收入的下降主要是由一個軟件現代化項目推動的,根據當前的項目交付成果,我們在2023年第三季度部署的資源與去年同期相比有所減少。
毛利
截至2023年9月30日的三個月,毛利下降了88,784美元,至649,812美元,下降了12.0%,而去年同期為738,596美元。毛利的減少包括專業服務增加5,533美元,以及第三方軟件銷售額減少94,317美元。專業服務毛利佔收入的百分比從37.5%下降到35.8%,這是由於產生收入的合同組合和相關的計費率發生了變化,以及我們的勞動力成本的增長超過了計費率的增長。
銷售、一般和管理費用
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中銷售和收支出的主要內容以及兩個時期之間的變化:
2023 |
2022 |
增加/(減少) |
||||||||||
工資和福利 |
$ | 500,301 | $ | 611,053 | $ | (110,752 | ) | |||||
基於股票的薪酬 |
180,816 | 398,319 | (217,503 | ) | ||||||||
法律和專業費用 |
84,671 | 444,547 | (359,876 | ) | ||||||||
折舊和攤銷 |
56,644 | 53,597 | 3,047 | |||||||||
收購成本 |
68,457 | 38,617 | 29,840 | |||||||||
軟件、IT 和辦公開支 |
88,349 | 78,812 | 9,537 | |||||||||
治理和投資者關係 |
38,901 | 97,800 | (58,899 | ) | ||||||||
保險 |
89,338 | 81,979 | 7,359 | |||||||||
營銷和促銷 |
460 | 29,629 | (29,169 | ) | ||||||||
所有其他 |
58,720 | 34,361 | 24,359 | |||||||||
銷售和收購總額 |
$ | 1,166,657 | $ | 1,868,714 | $ | (702,057 | ) |
持續經營業務的營業收入
2023年第三季度,我們的持續經營虧損為516,845美元,而2022年同期的虧損為1,130,118美元,增長了613,273美元,增長了54.3%。持續經營業務營業虧損的減少主要是銷售和收支減少702,057美元的結果,如上所示,但毛利潤下降88,784美元部分抵消。
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
已終止業務的業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
GMI 於 2023 年 3 月 17 日向 GMDC 出售,因此,GMI 在 2023 年第三季度沒有任何活動。以下是2022年第三季度已終止業務的詳細信息:
2022 |
||||
收入 |
$ | - | ||
收入成本 |
256,974 | |||
毛利 |
(256,974 | ) | ||
運營費用- |
||||
工資和福利 |
463,502 | |||
折舊和攤銷 |
303,791 | |||
基於股票的薪酬 |
215,775 | |||
其他運營費用 |
113,078 | |||
商譽減值 |
2,254,624 | |||
所得税優惠前的虧損 |
(3,607,744 | ) | ||
所得税優惠 |
77,592 | |||
已終止業務的淨收益 |
$ | (3,530,152 | ) |
持續經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
收入
截至2023年9月30日的九個月中,總收入為6,152,022美元,而去年同期為9,052,411美元,下降了2900,389美元,下降了32.0%。收入下降的主要原因是我們減少了對第三方軟件銷售的重視,在截至2023年9月30日的九個月中,第三方軟件銷售僅佔我們銷售額的2.6%,而在截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為28.7%。截至2023年9月30日的九個月中,專業服務收入從2022年相應九個月的6,458,534美元下降了465,819美元,至5,992,715美元。專業服務收入的下降是在第一季度之後出現的,這主要是由一個軟件現代化項目推動的,根據當前的項目交付成果,與去年同期相比,我們在2023年第二和第三季度部署的資源較少。
毛利
截至2023年9月30日的九個月,毛利下降了327,284美元,至2,011,623美元,下降了14.0%,而去年同期為2,338,907美元。毛利的減少包括專業服務減少的161,513美元和第三方軟件銷售額的減少165,771美元。專業服務毛利佔收入的百分比從33.7%略有下降至33.6%,這主要是由於創收合同組合和相關計費率的變化。
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
銷售、一般和管理費用
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中銷售和收支出的主要內容以及兩個時期之間的變化:
2023 |
2022 |
增加/(減少) |
||||||||||
工資和福利 |
$ | 1,595,216 | $ | 2,022,252 | $ | (427,036 | ) | |||||
基於股票的薪酬 |
557,146 | 971,777 | (414,631 | ) | ||||||||
法律和專業費用 |
672,582 | 1,467,736 | (795,154 | ) | ||||||||
折舊和攤銷 |
164,472 | 165,977 | (1,505 | ) | ||||||||
收購成本 |
512,975 | 829,478 | (316,503 | ) | ||||||||
軟件、IT 和辦公開支 |
267,693 | 327,210 | (59,517 | ) | ||||||||
治理和投資者關係 |
246,439 | 376,904 | (130,465 | ) | ||||||||
保險 |
253,384 | 188,931 | 64,453 | |||||||||
營銷和促銷 |
1,328 | 102,996 | (101,668 | ) | ||||||||
所有其他 |
161,315 | 292,096 | (130,781 | ) | ||||||||
銷售和收購總額 |
$ | 4,432,550 | $ | 6,745,357 | $ | (2,312,807 | ) |
持續經營造成的營業虧損
截至2023年9月30日的九個月,我們的持續經營虧損為978,459美元,而去年同期為4,406,450美元,減少了3,427,991美元,跌幅為77.8%。持續經營業務營業虧損的減少主要是訴訟和解收益1,442,468美元,以及銷售和收支減少的2,312,807美元,如上所示,但毛利潤減少327,284美元部分抵消。
已終止業務的業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
GMI於2023年3月17日向GMDC出售,因此,與2022年第一季度相比,我們在2023年第一季度的成本和支出減少了大約兩週,與2022年第二和第三季度的全面活動相比,2023年第二和第三季度沒有活動,如下所示:
增加/ |
||||||||||||
2023 |
2022 |
(減少) |
||||||||||
收入 |
$ | - | $ | 566,862 | $ | (566,862 | ) | |||||
成本收入 |
74,223 | 1,118,301 | (1,044,078 | ) | ||||||||
毛利 |
(74,223 | ) | (551,439 | ) | 477,216 | |||||||
運營費用- |
||||||||||||
工資和福利 |
484,249 | 1,076,781 | (592,532 | ) | ||||||||
折舊和攤銷 |
85,338 | 917,496 | (832,158 | ) | ||||||||
沒收前的股票補償 |
65,487 | 268,283 | (202,796 | ) | ||||||||
沒收股票期權 |
(407,322 | ) | - | (407,322 | ) | |||||||
其他運營費用 |
134,633 | 702,534 | (567,901 | ) | ||||||||
或有對價公允價值的變化 |
- | (930,000 | ) | 930,000 | ||||||||
商譽減值 |
- | 2,254,624 | (2,254,624 | ) | ||||||||
出售業務的收益 |
(100,615 | ) | - | (100,615 | ) | |||||||
所得税優惠前的虧損 |
(335,993 | ) | (4,841,157 | ) | 4,505,164 | |||||||
所得税優惠 |
- | 1,788,509 | (1,788,509 | ) | ||||||||
已終止業務的淨收益(虧損) |
$ | (335,993 | ) | $ | (3,052,648 | ) | $ | 2,716,655 |
關鍵會計估計
我們的會計政策在合併財務報表附註1中進行了描述—— 重要會計政策的組織和摘要。我們在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註是根據美國公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的關鍵會計估計相比,我們的關鍵會計估計沒有重大變化,但2023年第一季度的兩項新的公允價值指標除外:
1) 如隨附的合併財務報表附註2和5所述,確定GMDC應收的或有對價的公允價值,以及
2) 確定截至2023年3月17日我們在GMDC的權益法投資的初始公允價值。
或有對價公允價值的確定是每個報告期結束時經常採用的公允價值衡量標準,包括市場上無法觀察到的重大判斷意見。在確定截至2023年3月31日的公允價值時採用了重要的判斷力,因此,假設的變化可能會對任何給定時期內記錄的或有對價公允價值的增加或減少產生重大影響。
對GMDC的權益法投資
該公司獲得了GMDC的993,768股普通股,佔全麪攤薄後資本的19.0%。在3月17日完成收購之前,直到2023年3月31日,GMDC通過以每股1.00美元的價格發行A系列優先股籌集了300萬美元,佔全麪攤薄後資本的57.2%。該公司認為A輪交易是衡量GMDC總股本公允價值的最可靠指標。我們使用期權定價模型反向解算方法(“OPM Backsolve”)來求解使A系列的價值等於其發行價格的總權益價值,並估算普通股的公允價值。OPM Backsolve中使用的重要投入包括估計的退出時間為四年,估計的波動率為75.0%,無風險率為4.29%。還適用了23.5%的少數股息折扣。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,該公司的淨營運資金為537,375美元,其中包括877,198美元的現金和現金等價物以及薩米特銀行信貸額度下的50萬美元未償還貸款。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的持續經營淨虧損為929,106美元。如下文所述,我們能否產生足夠的現金流來履行這些財務報表發佈後的十二個月的債務,這取決於管理層完全無法控制的因素。因此,人們非常懷疑我們是否有能力繼續經營下去。
該公司將需要籌集更多資金,以有機方式或通過收購來發展其業務。該公司還在尋求戰略替代方案,包括可能的合併或出售公司。無法保證我們的努力會促成任何交易或提供額外資本,這使人們對公司自隨附財務報表發佈之日起持續經營至少一年的能力產生了重大懷疑。我們估計,自發布這些財務報表之日起十二個月內,公司將需要籌集額外資金以滿足其持續的運營現金流需求。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們使用了來自持續經營業務的現金2020,330美元,並預計在自這些財務報表發佈之日起的十二個月中,我們的運營活動可能會使用多達100萬至150萬美元。
2023年8月9日,公司從GMDC獲得了140萬美元的現金,這些現金來自:1)出售公司持有的GMDC普通股;2)用於償還GMDC應向公司支付的或有應收對價。2023年8月9日,該公司在峯會信貸額度上償還了50萬美元,並且沒有其他借款能力。該信貸額度將於2024年1月16日到期。公司沒有資本支出承諾,也沒有任何物質資本支出計劃。
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第 4 項控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官以及履行類似職能的人員的監督和參與下,評估了截至2023年9月30日(“評估日期”)披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運營的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序可有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,以及 (ii) 收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官官員,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制系統都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。這些固有的限制包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,以及可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生崩潰。此外,可以通過個人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性,因此可能會出現錯誤或欺詐導致的錯誤陳述,並且可能無法被發現。儘管存在這些限制,但我們認為我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。
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第二部分-其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
沒有我們作為一方或我們的任何財產所受的未決法律訴訟,據我們所知,沒有考慮或威脅對我們提起此類訴訟。
第 1A 項。 |
風險因素 |
“第 1A 項。經修訂的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “風險因素” 包括對我們風險因素的討論。與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
2023年9月27日,該公司在一次私募發行中以每股5.00美元的價格出售了35,000股普通股,從中籌集了總收益為17.5萬美元。公司依據D條例第506(b)條發行這些股票。沒有支付與本次發行相關的配售費或佣金。所得款項用於一般公司用途。 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
沒有。 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用 |
第 5 項。 |
其他信息 |
沒有。 |
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第 6 項展品
31.1 |
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
用這張表格提交 10-Q |
|
31.2 |
根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 |
用這張表格提交 10-Q |
|
32.1 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
用這張表格提交 10-Q |
|
32.2 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
用這張表格提交 10-Q |
|
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
用這張表格提交 10-Q |
|
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
||
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
||
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
||
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
||
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
||
104 |
封面交互式數據文件(嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中) |
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
簽名
根據1934年《交易法》的要求,註冊人促使以下籤署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
WaveDancer, Inc. (註冊人) |
|||||
日期: | 2023年11月13日 | 來自: | /s/G. James Benoit,Jr. | ||
G.James Benoit, | |||||
首席執行官 | |||||
日期: | 2023年11月13日 | 來自: | //蒂莫西 ·G·漢農 | ||
Timothy G. Hannon, | |||||
首席財務官 |