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useg20230930_10q.htm

0000101594美國能源公司假的--12-31Q320230.010.01245,000,000245,000,00025,506,57025,506,57025,023,81225,023,8120.02250.02250.02250.022519,905,7366.541000000000004,94616,5005,6761,00023,1760.02256.5上述收購價格調整包括臨時儲存在租賃儲罐電池中的石油的結算。在石油出售並將所有權轉讓給購買者之前，公司不會單獨核算臨時儲存的石油。根據公司的會計政策和類似交易的報告，這筆金額記錄在公司簡明合併資產負債表上的評估資產中。“Bbl” 是指在本報告中用於指代原油或其他液態碳氫化合物的一個儲罐桶，即液體容量為42美製加侖。00001015942023-01-012023-09-3000001015942023-11-13雷霆天空:物品iso421:USD00001015942023-09-3000001015942022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0000101594用法：Oil Member2023-07-012023-09-300000101594用法：Oil Member2022-07-012022-09-300000101594用法：Oil Member2023-01-012023-09-300000101594用法：Oil 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年原油合約固定價格掉期權會員2023-09-300000101594USEG：石油合同會員2023-07-012023-09-300000101594USEG：石油合同會員2022-07-012022-09-300000101594USEG：石油合同會員2023-01-012023-09-300000101594USEG：石油合同會員2022-01-012022-09-300000101594USEG：天然氣合同會員2023-07-012023-09-300000101594USEG：天然氣合同會員2022-07-012022-09-300000101594USEG：天然氣合同會員2023-01-012023-09-300000101594USEG：天然氣合同會員2022-01-012022-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300000101594用法：行使價格介於 720 和 1160 之間。會員2023-09-300000101594用法：行使價格介於 720 和 1160 之間。會員2023-01-012023-09-300000101594用法：行使價格介於 9000 到 9000 會員2023-09-300000101594用法：行使價格介於 9000 到 9000 會員2023-01-012023-09-300000101594用法：行使價介於22620和22620之間。會員2023-09-300000101594用法：行使價介於22620和22620之間。會員2023-01-012023-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員用法：2021 年股票激勵計劃和 2022 年股票激勵計劃成員2023-01-012023-01-310000101594US-GAAP：限制性股票成員SRT：首席財務官成員2023-06-012023-06-300000101594US-GAAP：限制性股票成員用法：新的控制器成員2023-08-012023-08-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-07-012023-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2022-07-012022-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-3000001015942023-04-2600001015942022-01-012022-12-310000101594US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300000101594US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-07-012023-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2022-07-012022-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300000101594US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-300000101594US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000101594US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000101594US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000101594US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000101594US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000101594US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000101594US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000101594US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000101594SRT: 最低成員2023-09-300000101594SRT: 最大成員2023-09-300000101594USEG：懷俄明州里弗頓房地產會員2023-09-300000101594SRT: 最低成員2023-07-012023-09-300000101594SRT: 最大成員2023-07-012023-09-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告

	截至的季度期間 2023年9月30日

要麼

☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告

	在從 ___________ 到 _______________ 的過渡期內

委員會檔案編號 000-06814

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/101594/000143774923031623/useg20230930_10qimg001.jpg

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華		83-0205516
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主
公司或組織）		證件號）

南沃斯路 1616 號，725 號套房, 休斯頓, 德州		77057
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(346) 509-8734

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元		使用		納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克資本市場）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐	加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☒	規模較小的申報公司 ☒
	新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒

註冊人有 25,506,570其普通股，面值每股0.01美元，截至2023年11月13日已流通。

		頁面
關於前瞻性陳述的警示説明		3

第一部分	財務信息	4

第 1 項。	財務報表	4
	簡明合併資產負債表（未經審計）	4
	簡明合併運營報表（未經審計）	5
	簡明合併股東權益變動表（未經審計）	6
	簡明合併現金流量表（未經審計）	7
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	21
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	30
第 4 項。	控制和程序	30

第二部分。	其他信息	31

第 1 項。	法律訴訟	31
第 1A 項。	風險因素	31
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	33
第 3 項。	優先證券違約	34
第 4 項。	礦山安全披露	34
第 5 項。	其他信息	34
第 6 項。	展品	35

簽名		36

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本10-Q表季度報告（以下簡稱 “報告” 或 “10-Q表格”），包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。

本報告中前瞻性陳述的示例包括：

	●	石油和天然氣勘探和環境合規的計劃資本支出；
	●	潛在的鑽孔位置和可用的間距單位，以及間距規則的可能變化；
	●	預計可用於資本支出和履行其他債務的現金；
	●	石油和天然氣的回收量和價值接近第三方的估計；
	●	石油和天然氣產量的預期變化；
	●	鑽探和完井活動及機會；
	●	鑽探更多油井和執行其他勘探和開發項目的時間安排；
	●	與我們的石油和天然氣行業合作伙伴一起鑽探的預期間距和油井數量；
	●	就我們與合作伙伴的協議而言，何時達到基於付款的里程碑或類似的門檻；
	●	與合作伙伴的鑽探計劃相關的預期營運和淨收入利息以及油井成本；
	●	開採油井的實際下降率；
	●	未來的現金流、支出和借款；
	●	尋找潛在的收購機會；
	●	經濟衰退、戰爭、通貨膨脹和利率上升以及由此可能造成的衰退；
	●	全球疫情對我們的業務、地產、石油和天然氣市場以及石油和天然氣需求的影響；
	●	我們的預期財務狀況；
	●	我們預期的未來管理費用削減；
	●	我們成為石油和天然氣資產運營商的能力；
	●	我們籌集額外融資和收購有吸引力的石油和天然氣資產的能力；以及
	●	未來行動的其他計劃和目標。

這些前瞻性陳述是通過使用術語和短語來識別的，例如 “可能”、“期望”、“估計”、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“將”、“繼續”、“潛力”、“應該”、“最多” 以及類似的術語和短語。儘管我們認為這些陳述中反映的預期是合理的，但它們涉及某些假設、風險和不確定性。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本10-Q表季度報告中討論的因素，特別是下文 “風險因素” 下並以引用方式納入的因素、截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險（“SEC” 或 “委員會”）。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。

上述警示性陳述對隨後歸因於公司或代表公司行事的人員的所有書面和口頭前瞻性陳述進行了明確的全面限定。

所有前瞻性陳述僅代表本報告提交之日。除非法律要求，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

	2023年9月30日			2022年12月31日

資產
流動資產：
現金及等價物	$	1,974		$	4,411
石油和天然氣銷售應收賬款		3,486			3,193
有價股權證券		161			107
大宗商品衍生資產-當前		58			-
其他流動資產		817			558
持有的待售房地產資產，扣除出售成本		175			175

流動資產總額		6,671			8,444

全額成本法下的石油和天然氣特性：
未評估的屬性		-			1,584
已評估的屬性		203,375			203,144
減去累計折舊、損耗和攤銷		(103,919	)		(96,725	)

石油和天然氣淨屬性		99,456			108,003

財產和設備，淨額		964			651
使用權資產		733			868
大宗商品衍生資產——非流動		16			-
其他資產		317			354

總資產	$	108,157		$	118,320

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	8,836		$	7,832
應計薪酬和福利		817			1,111
大宗商品衍生負債——當前		422			1,694
當期資產退休債務		1,850			668
當前的租賃義務		179			189

流動負債總額		12,104			11,494

信貸額度		12,000			12,000
資產退休債務-非流動		16,777			14,774
長期租賃債務，扣除流動部分		658			794
遞延所得税負債		446			898
其他非流動負債		-			6

負債總額		41,985			39,966

承付款和或有開支（注8）

股東權益：
普通股，$0.01面值； 245,000,000授權股份； 25,506,570和 25,023,812分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和流通的股票		255			250
額外的實收資本		218,245			216,690
累計赤字		(152,328	)		(138,586	)

股東權益總額		66,172			78,354

負債和股東權益總額	$	108,157		$	118,320

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併運營報表

對於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

（以千計，股票和每股金額除外）

	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022

收入：
石油	$	7,811		$	8,979		$	21,935		$	28,146
天然氣和液體		930			2,820			3,057			6,005
總收入		8,741			11,799			24,992			34,151

運營費用：
租賃運營費用		3,999			5,204			12,147			12,349
收集、運輸和治療		167			119			419			356
生產税		596			817			1,654			2,302
折舊、損耗、增量和攤銷		2,868			2,528			8,181			6,985
石油和天然氣資產的減值		6,495			-			6,495			-
一般和管理費用		2,824			2,708			8,964			8,296
運營費用總額		16,949			11,376			37,860			30,288

營業收入（虧損）		(8,208	)		423			(12,868	)		3,863

其他收入（支出）：
商品衍生品收益（虧損）		(504	)		4,025			704			(4,944	)
利息支出		(306	)		(187	)		(864	)		(295	)
其他收入（支出），淨額		68			(122	)		46			(168	)
其他收入總額（支出）		(742	)		3,716			(114	)		(5,407	)

所得税前淨收益（虧損）	$	(8,950	)	$	4,139		$	(12,982	)	$	(1,544	)
所得税（費用）補助		162			(29	)		432			2,392
淨收益（虧損）	$	(8,788	)	$	4,110		$	(12,550	)	$	848
基本加權已發行股票		25,428,874			24,390,193			25,265,662			24,548,385
攤薄後加權已發行股票		25,428,874			24,682,476			25,265,662			24,891,148
每股基本收益（虧損）	$	(0.35	)	$	0.16		$	(0.50	)	$	0.03
攤薄後的每股收益（虧損）	$	(0.35	)	$	0.16		$	(0.50	)	$	0.03

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併變動報表

在股東權益中

對於截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月

（以千計，股票金額除外）

							額外
	普通股						付費			累積的
	股份			金額			資本			赤字			總計

餘額，2021 年 12 月 31 日		4,676,301		$	47		$	149,276		$	(135,888	)	$	13,435
為收購的房產發行的股票		19,905,736			199			64,495			-			64,694
基於股票的薪酬		-			-			1,500			-			1,500
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票		373,500			4			(4	)		-			-
為結清限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股票		(81,725	)		(1	)		(306	)		-			(307	)
行使認股權證		50,000			-			213			-			213
淨虧損		-			-			-			(3,384	)		(3,384	)
餘額，2022 年 3 月 31 日		24,923,812		$	249		$	215,174		$	(139,272	)	$	76,151
現金分紅，$0.0225每股		-			-			-			(578	)		(578	)
基於股票的薪酬		-			-			609			-			609
淨收入		-			-			-			122			122
餘額，2022 年 6 月 30 日		24,923,812		$	249		$	215,783		$	(139,728	)	$	76,304
現金分紅，$0.0225每股		-			-			-			(578	)		(578	)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票		100,000			1			(1	)		-			-
基於股票的薪酬		-			-			485			-			485
淨收入		-			-			-			4,110			4,110
餘額，2022 年 9 月 30 日		25,023,812		$	250		$	216,267		$	(136,196	)	$	80,321

餘額，2022 年 12 月 31 日		25,023,812		$	250		$	216,690		$	(138,586	)	$	78,354
基於股票的薪酬		-			-			727			-			727
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票		273,000			3			(3	)		-			-
為結清限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股票		(62,140	)		(1	)		(149	)		-			(150	)
現金分紅 $0.0225每股											(596	)		(596	)
淨虧損		-			-			-			(1,247	)		(1,247	)
餘額，2023 年 3 月 31 日		25,234,672		$	252		$	217,265		$	(140,429	)	$	77,088
基於股票的薪酬		-			-			607			-			607
現金分紅，$0.0225每股		-			-			-			(596	)		(596	)
股票回購		(163,300	)		(1	)		(240	)					(241	)
淨虧損		-			-			-			(2,515	)		(2,515	)
餘額，2023 年 6 月 30 日		25,071,372		$	251		$	217,632		$	(143,540	)	$	74,343
基於股票的薪酬		-			-			617			-			617
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票		435,198			4			(4	)		-			-
淨虧損		-			-			-			(8,788	)		(8,788	)
餘額，2023 年 9 月 30 日		25,506,570		$	255		$	218,245		$	(152,328	)	$	66,172

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

對於截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月

（以千計）

	2023			2022

來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	(12,550	)	$	848
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊、損耗、增值和攤銷		8,181			6,985
石油和天然氣資產的減值		6,495			-
遞延所得税		(452	)		(2,460	)
商品衍生品（收益）虧損總額，淨額		(704	)		4,944
已支付商品衍生品結算		(642	)		(6,099	)
有價股權證券虧損		(54	)		85
待售房地產的減值和虧損		-			75
債務發行成本的攤銷		37			32
基於股票的薪酬		1,951			2,594
使用權資產攤銷		135			140
運營資產和負債的變化：		-			-
石油和天然氣銷售應收賬款		(292	)		(3,587	)
其他資產		395			320
應付賬款和應計負債		1,047			5,456
應計薪酬和福利		(294	)		(479	)
經營租賃負債的付款		(145	)		(68	)
資產報廢債務的付款		(131	)		(289	)

經營活動提供的淨現金	$	2,977		$	8,497

來自投資活動的現金流：
收購已證實的房產	$	-		$	(12,610	)
石油和天然氣資本支出		(2,878	)		(5,369	)
財產和設備支出		(487	)		(379	)
出售石油和天然氣財產的收益		-			1,250

用於投資活動的淨現金	$	(3,365	)	$	(17,108	)

來自融資活動的現金流：
信貸額度借款	$	500		$	15,200
償還債務		(500	)		(6,047	)
支付信貸額度費用		-			(207	)
保險費的償還應付財務票據		(465	)		(396	)
行使搜查令		-			195
為結清限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股票		(151	)		(307	)
已支付的股息		(1,192	)		(1,156	)
回購普通股		(241	)		-

用於融資活動的淨現金	$	(2,049	)	$	7,282

現金及等價物的淨減少		(2,437	)		(1,329	)

現金及等價物，期初		4,411			4,422

現金及等價物，期末	$	1,974		$	3,093

隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。請看 附註15-現金流量信息的補充披露.

美國能源公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1.組織、運營和重要會計政策

組織和運營

美國能源公司（及其全資子公司Energy One LLC（“Energy One”）和新視野資源有限責任公司（“新視野資源”），在未經審計的簡明合併財務報表附註中被稱為 “公司”）在特拉華州註冊成立。公司的主要業務活動集中在美國收購和開發陸上石油和天然氣物業，該公司認為這是單一運營部門。我們的主要物業和業務位於落基山脈地區（蒙大拿州、懷俄明州和北達科他州）、中部大陸（俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州北部和東部）以及西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸地區。

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報，由公司根據美國證券交易委員會（“SEC”）有關中期財務報告的規章制度編制。因此，根據此類細則和條例，公認會計原則要求的完整財務報表所要求的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。管理層認為，所有認為公允列報簡明合併財務報表所必需的調整（包括正常的經常性調整）都已包括在內。

欲瞭解更多信息，請參閲我們的年度表格報告中所包含的合併財務報表及其腳註 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日，如向美國證券交易委員會提交的 2023年4月13日。我們截至目前的財務狀況 2023年9月30日，以及的運行結果三和九幾個月已結束 2023年9月30日，是不必然表明財務狀況和經營業績可能預計將在未來的任何過渡期或年底的年度內完成 2023年12月31日。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要估算值包括收購的石油和天然氣資產的公允價值、用於計算經過評估的石油和天然氣資產賬面價值折舊、損耗、攤銷和減值的石油和天然氣儲量的公允價值；未估值財產的可變現性；用於記錄應計石油和天然氣銷售應收賬款的生產和大宗商品價格估算；用於估值大宗商品衍生品合約的大宗商品的未來價格；以及未來資產報廢義務的成本和時間。公司持續評估其估計，並根據歷史經驗和公司認為合理的其他各種假設進行估計。由於固有的不確定性，包括石油和天然氣的未來價格，這些估計可能會在短期內發生變化，而且這種變化可能是重大的。

最近採用的會計準則

開啟 2023年1月1日 公司採用了會計準則更新（“ASU”） 2016-13轉到主題 326, 金融工具-信貸損失，經其他提供有針對性的改進的相關華碩進行了修訂。該標準改變了貿易應收賬款和其他以攤餘成本計量的金融資產的減值模型。與之前的 “已發生損失” 模型相比，該ASU要求使用新的前瞻性 “預期損失” 模型，從而加快信用損失的確認。該ASU主要適用於公司的應收賬款餘額，其中大部分是在短期內收到的一到三月。公司通過收款審查、信用評級和其他分析來監控交易對手的信貸質量。公司主要使用賬齡法、歷史損失率分析以及考慮可能影響交易對手信貸質量和流動性的當前和未來狀況來估算信貸損失備抵額。亞利桑那州立大學的通過和實施確實如此不對公司的財務報表有重大影響。

整合原則

隨附的財務報表根據公認會計原則編制，包括美國能源公司及其全資子公司Energy One和New Horizon Resources的賬目。美國能源公司通過在資產負債表、運營報表和現金流量表的相關項目內報告其在資產、負債、收入、成本和現金流中所佔的比例份額，來核算其在石油和天然氣勘探和生產活動中擁有直接營運權益的份額。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

改敍

對上一年度的某些金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。

從歷史上看，該公司在簡明的合併運營報表中將收集、運輸和處理成本計入租賃運營費用。有效七月1, 2023,該公司開始在簡明合併運營報表中將收集、處理和運輸成本分為單獨的細列項目，標題為 “收集、運輸和處理”，並重訂了本次重新分類的上一期業績。這次重新分類有不對公司淨收入、每股收益、現金流或財務狀況的影響。公司修訂了歷史時期，以反映這種列報方式的變化。

2.收購

2022 年 1 月 收購

開啟 2022年1月5日 (“截止日期”），公司完成了以下設想的收購（“收購”）三單獨的購買和銷售協議（“購買協議” 和 “成交協議”），由公司於 2021年10月4日 分別與（a）拉伯克能源合作伙伴有限責任公司（“拉伯克”）；（b）班納石油和天然氣有限責任公司、伍德福德石油有限責任公司和拉諾能源有限責任公司（統稱為 “班納”）以及（c）Synergy Offshore LLC（“Synergy”，與拉伯克和班納合稱為 “賣方”）。根據收購協議，公司從賣方手中收購了某些石油和天然氣地產，代表了位於落基山脈、西德克薩斯州、伊格爾福特和中部大陸的主要經營、生產、石油加權資產的多元化投資組合。此次收購還包括某些油井、合同、技術數據、記錄、個人財產和與收購的資產（統稱為 “收購資產”）相關的碳氫化合物。

該公司將收購的資產視為資產收購。收購資產的收購價格為 (a) 美元125,000用現金和 6,568,828我們的普通股，如拉伯克；(b) $1,000,000現金，假設美元3.3數百萬的債務，以及 6,790,524普通股，以及某些套期保值的更新，這些套期保值的市值損失約為美元3.1截至截止日期，百萬美元，以 Banner 計；以及 (c) $125,000用現金和 6,546,384普通股，就像 Synergy 一樣。所有購買協議下的總購買價格為美元66.4百萬，代表美元1.25百萬現金，價值為 19,905,736截至收盤日我們普通股的股票為美元64.7百萬美元，收購價格調整為美元0.5百萬。此外，我們承擔了各種負債，包括償還美元3.3百萬美元的債務，以及上面討論的套期保值更新所產生的衍生負債為美元3.1百萬，暫記賬户和資產報廢債務。

	金額
	（以千計）
截至截止日期產生的金額：
現金	$	1,250
的價值 19,905,736已發行的股票		64,694
購買價格調整		487
交易成本		1,267
支付的對價總額		67,698

承擔的債務		3,347
假設的商品衍生品負債		3,152
假設暫記賬户		1,276
承擔的員工義務		100
承擔的資產退休義務		9,614
遞延所得税負債		2,819
承擔的負債總額		20,308

已付對價和承擔的負債總額	$	88,006

對收購資產的分配：
經證實的石油和天然氣特性⁽¹⁾		87,672
車輛		165
存款賬户		169

收購資產的分配總額	$	88,006

⁽¹⁾	上述收購價格調整中包括臨時儲存在租賃儲罐電池中的石油的結算。該公司確實如此不單獨核算臨時儲存的石油，直到石油出售並將所有權轉讓給購買者。根據公司的會計政策和類似交易的報告，這筆金額記錄在公司簡明合併資產負債表上的評估資產中。

德克薩斯州利伯蒂縣收購

開啟 2022年5月3日 該公司以美元收購了德克薩斯州利伯蒂縣某些運營的石油和天然氣生產地產，毗鄰其在該地區的現有資產1.0全現金交易中的百萬美元。交易的生效日期是 2022年4月1日。 這些資產大約包括 1,022英畝，即 100%由生產、天然氣管道和相關基礎設施持有。此外，該公司假設的暫記賬户為美元0.2百萬美元，資產報廢債務為美元0.5百萬。該公司將此次收購視為資產收購。

收購東德克薩斯州

開啟 2022年7月27日 該公司完成了從ETXENERGY, LLC（“ETXENERGY”）收購房產的買賣協議。這些物業位於德克薩斯州的亨德森縣和安德森縣（“東德克薩斯資產”）。這些屬性大約包括 16,600淨英畝，所有這些土地都由生產以及某些油井和收集系統持有。東德克薩斯資產的初始收購價格為 $11.9百萬現金。收購東德克薩斯資產的生效日期為 2022年6月1日。 該公司將此次收購視為資產收購。

	金額
	（以千計）
截至截止日期產生的金額：
現金	$	11,875
購買價格調整		(1,048	)
交易成本		63
支付的對價總額		10,890

假設暫記賬户		380
承擔的資產退休義務		1,689
承擔的負債總額		2,069

已付對價和承擔的負債總額	$	12,959

對收購資產的分配：
經證實的石油和天然氣特性	$	12,959

3.收入確認

該公司運營的石油產量在合同規定的交貨點出售。公司收取商定的指數價格，扣除定價差額。買方在交貨點承擔石油的保管、所有權和損失風險；因此，控制權在交貨點移交。該公司確實如此不在將石油轉讓給買方之前，單獨核算臨時儲存在生產現場的石油。公司以控制權移交給買方時獲得的淨價確認收入。天然氣和液化天然氣（“液化天然氣”）在租賃地點出售，通常是天然氣和液化天然氣的控制權移交給買方，收入被確認為從買方那裏收到的金額。

該公司確實如此不在根據會計準則編纂（ASC）適用實際豁免時，披露與客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值 606.該豁免適用於在產品控制權移交給客户時被認可的可變對價。由於每個產品單位代表單獨的履約義務，因此未來的交易量完全無法兑現，因此對分配給剩餘履約義務的交易價格的披露是不必需的。

在考慮收集、運輸和處理成本之前，公司將收入報告為其在從買方收到的總金額中所佔的比例份額。生產税以及收集、運輸和處理成本在隨附的簡明合併運營報表中單獨列報。

該公司的非經營收入來自其在石油和天然氣生產銷售中的權益。石油和天然氣的銷售是根據油井運營商與之談判的合同進行的第三-派對客户。石油和天然氣生產通常在交貨點根據石油和天然氣行業中常見的合同條款出售給不同的購買者。無論合同類型如何，這些合同的條款都按規定價格向油井運營商補償石油和天然氣的價值，然後油井運營商向公司匯款，以補償其在所售石油和天然氣價值中所佔的份額。公司的估計收入和實際付款之間的差異記錄在收到付款的當月；但是，差異過去和預計都微不足道。因此，可變考慮因素是不受限。作為其石油和天然氣資產的非運營商，公司根據運營商在收入報表中提供的信息記錄其在收入和支出中所佔的份額。

該公司按地區分列其銷售石油、天然氣和液體收入份額的收入。該公司在落基山脈、西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸以及中部大陸地區的收入三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，如下表所示：

	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
	（以千計）
收入：
落基山脈
石油	$	3,106	$	3,407	$	7,914	$	11,385
天然氣和液體		44		343		260		879
總計	$	3,150	$	3,750	$	8,174	$	12,264

西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸
石油	$	3,138	$	3,918	$	9,116	$	12,522
天然氣和液體		103		454		424		1,134
總計	$	3,241	$	4,372	$	9,540	$	13,656

中部大陸
石油	$	1,567	$	1,654	$	4,905	$	4,239
天然氣和液體		783		2,023		2,373		3,992
總計	$	2,350	$	3,677	$	7,278	$	8,231

合併總計	$	8,741	$	11,799	$	24,992	$	34,151

信用風險高度集中

如果公司運營的石油和天然氣資產的購買者以及公司未運營的石油和天然氣物業的共同利益運營商不支付石油和天然氣應收賬款，則公司將面臨信用風險。下表顯示了入賬的購買者 10%至少佔公司石油和天然氣總收入的比例一在列出的時期中：

	九個月已結束
	9月30日
	2023			2022
購買者 A		23	%		24	%
購買者 B		19	%		21	%

4.租賃

公司的經營租賃使用權資產和租賃負債按其折扣現值確認，在簡明合併資產負債表中，以下標題如下所示 2023年9月30日和 2022年12月31日:

	2023年9月30日		2022年12月31日
	（以千計）
使用權資產	$	733	$	868
租賃負債
當前的租賃義務	$	179	$	189
長期租賃義務		658		794
租賃負債總額	$	837	$	983

公司以直線方式確認租賃費用，不包括短期和可變租賃付款，這些款項被確認為已支出。短期租賃成本代表原始條款少於辦公室租賃的付款一年。開始於 2020 年 3 月， 該公司轉租了其位於科羅拉多州丹佛的辦公室，並將轉租收入確認為減少了租金支出。轉租期限為該公司丹佛辦公室租約的期限，該租約終止於 2023 年 1 月 31 日。 以下是確認為租金費用組成部分的金額三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:

	截至9月30日的三個月					截至9月30日的九個月
	2023		2022			2023		2022
	（以千計）
運營租賃成本	$	49	$	77		$	162	$	177
短期租賃成本		312		2			731		6
轉租收入		-		(21	)		-		(54	)
租賃費用總額	$	361	$	58		$	893	$	129

該公司在休斯敦的辦公室運營租約確實如此不包含易於確定的隱性利率；因此，公司使用了公司簽訂租約時有效的增量借款利率。

	截至9月30日，
	2023			2022
	（以千計）
加權平均租期（年）		4.2			5.0
加權平均折扣率		4.25	%		4.47	%

運營租賃負債的到期日，條款為一截至一年或更長時間 2023年9月30日如下表所示：

	2023年9月30日
	（以千計）
2023	$	52
2024		213
2025		218
2026		224
2027		210
租賃付款總額	$	917
減去：估算利息		(80	)
租賃負債總額	$	837

5.石油和天然氣生產活動

資產剝離

在九幾個月已結束 2023年9月30日有不剝離石油和天然氣財產。在九幾個月已結束 2022年9月30日，該公司剝離了位於俄克拉荷馬州歐塞奇縣的Wildhorse Waterflood部門，該部門是收購的資產的一部分 2022 年 1 月 5 日。 出售Wildhorse Waterflood單位的淨收益為 $1.2百萬。此外，在 2022 年 12 月 該公司出售了大約 30%有興趣的二德克薩斯州扎瓦拉縣的非運營油井及相關面積約為 4,500用英畝換美元1.1百萬。剝離所得收益記作全額成本池的減少。

未評估的屬性

截至 2023年9月30日 該公司重新評估了其與投資組合和戰略計劃相關的資本使用情況，並確定其不longer 打算為開發其未經評估的土地所需的開發活動提供資金。因此，它削弱了美元1.6截至目前，未評估的房產的賬面價值為百萬美元，這些房產將耗盡並經過全額成本池上限測試 2023年9月30日。

上限測試和減值

上限測試中使用的儲備金包括管理層對定價和折扣率的假設不對確定現值的影響。在計算截止的上限測試時 2023年9月30日，該公司使用了 $78.53每桶石油和 $3.43每 一百萬英國天然氣熱量單位（mmBtu）（根據特性、比重、質量、當地市場和與市場的距離進一步調整），用於計算公司生產物業的未來現金流。使用的折扣係數是 10%.

該公司錄得了 $6.5在此期間，對其石油和天然氣資產進行了百萬美元上限測試減記三和九幾個月已結束 2023年9月30日，這主要是由於原油和天然氣價格下跌導致石油和天然氣探明儲量的價值降低。此外，資產報廢債務成本和壽命的修訂以及將未評估的房產轉移到全額成本池中，增加了我們受上限測試的石油和天然氣資產的淨賬面價值。

6.債務

開啟 2022年1月5日 該公司簽訂了四與作為管理代理人的第一銀行西南航空（“FirstBank”）簽訂的為期一年的信貸協議（“信貸協議”）一或更多的貸款人（“貸款人”），它們提供循環信貸額度，初始借款基礎為美元15百萬，最高信用額度為 $100百萬。信貸協議下的借款由以下機構抵押第一公司幾乎所有資產的優先權、完善的留置權和擔保權益（但允許的留置權和其他慣例例外情況除外）。開啟 2022年7月26日 該公司預計東德克薩斯州ETXENERGY的收購即將完成，因此與FirstBank簽訂了一份信函協議，根據該協議，該公司將信貸協議下的借款基礎從美元增加了15百萬到美元20百萬。

根據信貸協議，循環貸款可能被借用、還款和再借款直到 2026年1月5日 屆時必須償還所有未繳款項。信貸協議下的未償金額的利息將按等於 (i) 當日有效的優惠利率和 (ii) 當日有效的聯邦基金利率（根據信貸協議確定）加上兩者中較高者計算 0.50%，以及介於兩者之間的適用利潤 0.25% 至 1.25百分比取決於借款基礎金額（“適用利潤”）的使用情況。信貸協議中確認的利息支出以及該協議的加權平均利率三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022如下表所示：

	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
	（以千計）
利息支出	$	288		$	170		$	807		$	248
加權平均利率		9.1	%		6.3	%		8.8	%		5.1	%

信貸協議包含各種限制性契約和合規要求，其中包括：（i）維持按季度測試的信貸協議中定義的某些財務比率，將公司的總負債與息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的比率限制為 3:1並要求其合併流動資產與合併流動負債（如信貸協議中所述）的比率保持在 1:1或更高；(ii) 對按照《信貸協議》的規定進行限制性付款的限制，包括支付現金分紅和回購股權（但須遵守某些有限付款的權利，只要不如果發生違約，或者限制性付款將導致違約，則某些財務比率將得到滿足，並且在限制性付款之日進行的任何借款在形式上生效後的可用借款大於或等於， 20%當時現有的借貸基礎）；（iii）限制額外負債的發生；（iv）禁止簽訂超過我們預期產量的規定百分比的商品互換合約；（v）限制資產處置。截至截至 2023年9月30日，借款基礎為美元20百萬，並且該公司遵守了與信貸協議有關的所有財務契約。

截至目前信貸協議的未付金額 2023年9月30日和 2022年12月31日，原為 $12.0百萬。

7.商品衍生品

該公司的經營業績和現金流受到原油和天然氣市場價格變化的影響。為了管理因生產原油和天然氣而產生的部分價格波動風險，該公司可能簽訂大宗商品衍生品合約，以防未來價格下跌。該公司確實如此不出於投機目的簽訂衍生合約。該公司確實如此不目前採用套期保值會計。因此，衍生品合約公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中，並作為淨收入的非現金調整計入簡明合併現金流量表的經營活動部分。

開啟 2022年1月5日 公司與Nextera Energy Marketing LLC（“NexTera”）簽訂了國際掉期交易商協會主協議和附表（“主協議”），促進公司簽訂衍生合約，以管理與其大宗商品價格相關業務相關的風險。公司在主協議下對NexTera的義務由留置權和擔保權益擔保，這些留置權和擔保權益也以與此類貸款本金同等和按比例為信貸協議下的貸款提供擔保。衍生觸點的結構可能包括互換、上限、地板、項圈、鎖、前鋒和期權。

公司加入主協議以及公司根據主協議承擔的義務是必不可少的條件 2022 年 1 月 收購完成，根據該協議，公司必須承擔和更新某些市值虧損約為美元的套期保值3.1截至截止日期為百萬.此外，開啟 2022年1月12日 該公司與NexTera簽訂了額外的紐約商品交易所WTI原油大宗商品衍生品合約 2022和 2023生產。開啟 2023年9月12日 該公司與EDF Trading簽訂了原油互換協議，同意支付固定價格並獲得結算當月的紐約商品交易所WTI月平均價格。截至截至 2023年9月30日，該公司有未償還的商品衍生品合約第四四分之一 2024如下表所述:

			項圈				固定價格互換
	數量		加權				數量		加權
	原油		平均價格				原油		平均值
商品/指數/到期日	(Bbls) (1)		地板		天花板		(Bbls) (1)		價格

NYMEX WTI
2023年原油合約：
2023 年第四季度		51,200	$	60.00	$	81.04		18,000	$	86.64
2023 年總計		51,200	$	60.00	$	81.04		18,000	$	86.64

2024 年原油合約：
2024 年第一季度								53,300	$	84.07
2024 年第二季度								48,600	$	81.76
2024 年第三季度								45,000	$	79.80
2024 年第四季度								40,720	$	78.15
2024 年總計								187,620	$	81.16

(1)	“Bbl” 是指一儲罐桶，或 42美製加侖液體量，在本報告中指原油或其他液態碳氫化合物。

下表按類別詳細列出了隨附資產負債表中記錄的大宗商品衍生品合約的公允價值：

	2023年9月30日		2022年12月31日
	（以千計）
衍生資產：
流動資產	$	58	$	-
非流動資產		16		-
衍生資產總額	$	74	$	-

衍生負債：
流動負債	$	422	$	1,694
衍生負債總額	$	422	$	1,694

截至 2023年9月30日，該公司持有的所有商品衍生品合約均受與其交易對手的主淨額結算安排的約束。公司衍生協議的條款規定，對於同日結算的合同，公司與交易對手之間的應付或應收款項進行抵消。公司的協議還規定，如果提前終止，交易對手有權抵消該協議和任何其他協議下的欠款或欠款。公司的會計政策是，當我們有抵消權或主淨額結算安排時，將抵消頭寸。請參見 注意 13-公允價值測量 用於按毛額和淨額披露衍生資產和負債的公允價值。

下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中衍生品結算收益（虧損）的大宗商品組成部分以及淨衍生品（收益）虧損單項列報的組成部分：

	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
	（以千計）
衍生品結算收益（虧損）：
石油合約	$	(148	)	$	(1,291	)	$	(614	)	$	(5,428	)
天然氣合同		-			(321	)		(28	)		(671	)
衍生品結算收益（虧損）總額	$	(148	)	$	(1,612	)	$	(642	)	$	(6,099	)

衍生品淨收益（虧損）總額：
石油合約	$	(504	)	$	4,338		$	644		$	(4,026	)
天然氣合同		-			(313	)		60			(918	)
衍生品淨收益（虧損）總額	$	(504	)	$	4,025		$	704		$	(4,944	)

8.承付款和意外開支

突發事件

公司面臨在正常業務過程中產生的訴訟和索賠。當負債很可能且金額可以合理估計時，公司將為此類項目累計。管理層認為，任何未決訴訟和索賠的預期結果是不預計將對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

9.股東權益

在 2023年9月30日，該公司有25,506,570已發行普通股和 245,000,000授權。此外，截至 2023年9月30日，該公司有 5,000,000授權但未發行的優先股。在九幾個月已結束 2023年9月30日，公司支付了 $241要回購一千個 163,300普通股作為股票回購計劃的一部分。開啟 2022年1月5日 該公司發佈了 19,905,736與收購收購資產有關的普通股。

股票期權計劃

公司不時地可能根據其激勵計劃向公司員工授予涵蓋普通股的股票期權。股票期權在行使時通過支付行使價進行結算，以換取該期權所依據的新股。這些獎勵通常會過期十自撥款之日起幾年。

對於三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，有不與股票期權相關的補償費用。截至截至 2022年9月30日，所有股票期權均已歸屬。沒有股票期權是在該期間授予或行使的三要麼九幾個月已結束 2023年9月30日要麼 2022。用於購買的股票期權 4,946普通股在此期間到期九幾個月已結束 2022年9月30日。在報告所述期間，股票期權的內在價值微乎其微。以下是截至目前為止已發行和可行使的股票期權的信息 2023年9月30日，以及 2022年12月31日:

2023年9月30日

2022年12月31日

加權

平均值

的數量

運動

的數量

運動

股份

價格

股份

價格

未償還和可行使的股票期權

23,176

38.92

28,122

54.03

下表彙總了未償還的股票期權和可在以下地址行使的股票期權的信息 2023年9月30日:

未償期權									可行使期權
	運動				加權		剩餘的				加權
	價格				平均值		合同的				平均值
的數量	範圍				運動		任期		的數量		運動
股份	低		高		價格		（年）		股份		價格

16,500	$	7.20	$	11.60	$	10.00		4.0		16,500	$	10.00
5,676		90.00		90.00		90.00		1.3		5,676		90.00
1,000		226.20		226.20		226.20		1.0		1,000		226.20

23,176	$	7.20	$	226.20	$	38.92		3.2		23,176	$	38.92

限制性股票

公司根據其激勵計劃向公司員工和董事發放涵蓋普通股的限制性股票。在 2023 年 1 月， 796,434限制性股票獎勵是向員工和董事發放的 2021股權激勵計劃和 2022股權激勵計劃。此外，在 2023 年 6 月 根據他的僱傭協議條款 100,000向公司新任首席財務官發行了限制性股票，並於 2023 年 8 月 40,000限制性股票已發行給公司的新任非執行主計長。限制性股票獎勵是基於時間的獎勵，按所需金額按比例攤銷二-一年的服務期。限制性股票將在授予日之後的每個週年按比例歸屬，前提是受讓方在歸屬之日受僱。限制性股票獎勵的沒收在發生時予以確認。授予員工的限制性股票，如果歸屬，可能通過淨髮行股票進行結算，減去繳納預扣税所需的股票數量。限制性股票的非既得股票是不包含在歸屬之前的已發行普通股中。

下表顯示了向所有員工和董事發放的非既得、基於時間的限制性股票獎勵的變化九幾個月已結束 2023年9月30日:

				加權平均值。
				授予日期
				公允價值
	股份			每股

截至2022年12月31日的非既得限制性股票		687,000		$	3.79
已授予		936,434			2.18
既得		(544,198	)		3.30
修改（加速解鎖）		(164,000	)		2.85
被沒收		(60,000	)		2.30
截至2023年9月30日的非既得限制性股票		855,236		$	2.63

對於三和九幾個月已結束 2023年9月30日，公司確認了 $0.6百萬和美元2.0與限制性股票補助相關的股票補償費用分別為百萬美元。對於三和九幾個月已結束 2022年9月30日，該公司認可了 $0.5百萬和美元2.6與限制性股票補助相關的股票補償費用分別為百萬美元。與非既得時間獎勵相關的總薪酬成本不截至目前，該公司的簡明合併運營報表中尚未得到承認 2023年9月30日是 $0.9百萬。預計該成本將在加權平均期內確認1.6年份。

分紅

開啟 2023年2月23日 和 2023年5月30日， 該公司支付的季度現金分紅為美元0.0225當天營業結束時向登記在冊股東發行的每股普通股 2023年2月10日 和 2023年5月19日 分別地。

對於九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，該公司支付了美元的股息1.2百萬和美元1.2分別為百萬。作為對現有股東回報計劃的更新，在 2023年8月9日 董事會暫停了公司的股息支付計劃，相關的未來資本資源預計將用於公司的股票回購計劃和信貸額度未清餘額的償還。

股票回購計劃

開啟 2023年4月26日 公司董事會批准並批准了一項不超過美元的股票回購計劃5.0公司普通股目前已發行的百萬股。視將來的任何延期而定，回購計劃計劃於以下較早日期到期2024年6月30日 或者當最大值為 $5.0公司已回購了數百萬股普通股，或者當該計劃被公司終止時。

根據股票回購計劃，不時在公開市場上或通過談判以現行市場價格回購股票，或根據聯邦證券法通過其他方式回購股票。回購由管理層自行決定，其價格管理層認為具有吸引力，符合公司及其股東的最大利益，但須視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。回購計劃由公司的營運資金提供資金。回購的股票被取消，因此將不存放在國庫中或重新發行。

在九幾個月結束了 2023年9月30日，公司支付了 $0.2百萬美元用於回購 163,300股票的加權平均價格為 $1.48每股。有不在此期間回購股票三幾個月已結束 2023年9月30日。

10.資產退休債務

該公司有資產報廢義務（“ARO”），與未來封鎖和放棄已探明房產有關。最初，ARO負債的公允價值記錄在ARO發生的時期，相關資產的賬面金額相應增加。負債每期按其現值計算，資本化成本將在相關資產的壽命期內耗盡。如果負債的結算金額不是入賬金額，則確認對全額費用池的調整。該公司有不為結算ARO而受到限制的資產。

該公司記錄了 $9.6數百萬美元的ARO與收購的資產有關 2022年1月5日 收購，$0.5數百萬美元的ARO與收購的資產有關 2022年5月3日 收購德克薩斯州自由縣的資產和美元1.7數百萬美元的ARO與收購的資產有關 2022年7月27日 收購。 參見注釋 2- 收購.

在ARO的公允價值計算中，有許多假設和判斷，包括最終的退休成本、通貨膨脹因素、信用調整後的無風險貼現率、退休時間以及法律、監管、環境和政治環境的變化。如果未來對假設和判斷的修訂會影響現有ARO的現值，則將對石油和天然氣房地產餘額進行相應的調整。

以下是截至目前公司資產報廢義務負債變化的對賬情況 2023年9月30日和 2022年12月31日:

	2023年9月30日			2022年12月31日
	（以千計）
餘額，年初	$	15,442		$	1,461
獲得或產生		10			11,811
成本和壽命修訂		2,494			1,825
已插上		(131	)		(407	)
已售出		-			(189	)
增生		812			941
期末餘額	$	18,627		$	15,442

11.所得税

公司的過渡期税收準備金或所得税收益是根據其年度有效税率的估算值確定的，並根據離散項目進行了調整（如果有）。公司每季度都會更新其對年度有效税率的估計，並對該準備金進行年初至今的調整。該公司的有效税率約為3% 和 155% 用於九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，分別地。公司有效税率與法定税率的主要區別九幾個月已結束 2023年9月30日與公司遞延所得税淨資產的估值補貼變動有關。

公司為該企業提供的所得税優惠九幾個月已結束 2022年9月30日包括離散的所得税優惠 $2.4百萬美元用於發放公司先前設立的估值補貼的一部分，以抵消由此產生的遞延所得税負債 2022年1月5日 交易。

遞延所得税根據財務報表與資產、負債、淨營業虧損和税收抵免結轉額的納税基礎之間的暫時性差異的預期未來納税後果予以確認。我們每季度審查遞延所得税資產（“DTA”）和估值補貼。作為審查的一部分，我們會考慮正面和負面證據，包括近年來的累積結果。那個 2022年1月5日 交易觸發了《美國國税法》（“IRC”）部分 382所有權變更，因此對公司的交易前淨營業虧損（“NOL”）和其他税收屬性施加了額外限制。因此，該公司預計截至 2023年12月31日 它會的不有足夠的税收協定來抵消公司變現遞延所得税負債所產生的預期未來應納税收入。

公司承認、衡量和披露不確定的税收狀況，因此税收狀況必須符合 “可能性大於-不是”需要識別的閾值。在九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022, 不因税收狀況不確定而確認了調整。

12.每股收益（虧損）

每股普通股基本淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以相應期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益（虧損）的計算方法是將調整後的淨收益（虧損）除以攤薄後的已發行普通股的加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。在此計算中，可能具有稀釋性的證券包括股票期權和限制性普通股的未歸屬股票，它們使用庫存股法計量。當公司確認淨虧損時，就像這樣三和九幾個月已結束 2023年9月30日，所有可能具有攤薄作用的股票均為反稀釋性股票，因此不包括在每股普通股攤薄淨虧損的計算範圍內。

下表列出了每股基本淨收益（虧損）和攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算方法三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:

	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
	（除每股數據外，以千計）
淨收益（虧損）	$	(8,788	)	$	4,110		$	(12,550	)	$	848
減去：分配給參與證券的未分配收益		-			(101	)		-			-
歸屬於普通股股東的未分配收益（虧損）	$	(8,788	)	$	4,009		$	(12,550	)	$	848

基本加權平均已發行普通股		25,429			24,390			25,266			24,548
潛在稀釋性證券的攤薄效應		-			292			-			343
攤薄後的加權平均已發行普通股		25,429			24,682			25,266			24,891

每股基本淨收益（虧損）	$	(0.35	)	$	0.16		$	(0.50	)	$	0.03
攤薄後的每股淨收益（虧損）	$	(0.35	)	$	0.16		$	(0.50	)	$	0.03

對於三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，由於具有反稀釋性而被排除在加權平均股票計算之外的潛在稀釋證券如下：

	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
	（以千計）
股票期權		23		28		23		28
限制性股票的未歸屬股份		855		-		855		-
總計		878		28		878		28

13.公允價值測量

公司的公允價值衡量標準是根據公允價值層次結構估算的，公允價值層次結構要求我們在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並儘量減少使用不可觀察的投入。估值層次結構以截至計量日資產或負債估值輸入的透明度為基礎，將活躍市場的報價置於最高優先級（級別 1) 以及不可觀測數據的最低優先級（級別 3）。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。對整個公允價值衡量具有重要意義的最低水平輸入決定了公允價值層次結構中的適用級別。評估特定輸入對整個公允價值衡量的重要性需要做出判斷，同時考慮資產或負債的特定因素，並且可能影響資產和負債的估值及其在層次結構中的位置。那個三那種輸入級別可能用於衡量公允價值的定義為：

級別 1-在活躍交易所市場上交易的相同資產和負債的報價。

級別 2-除關卡以外的其他可觀察輸入 1可以直接或間接觀察到的資產或負債的報價，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或可以由可觀察的市場數據證實的其他可觀察到的投入。

級別 3-很少或很少支持不可觀察的輸入不使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具的市場活動，以及需要管理層做出重大判斷或估計才能確定公允價值的工具的市場活動。

公司制定了估算公允價值的流程和控制措施。公司執行盡職調查程序第三-當事方定價服務提供商，以支持他們在估值過程中的使用。市場信息在哪裏不可以對估值進行獨立審查，並通過管理審查流程對任何重大風險進行評估，以支持內部估值。

儘管公司認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致對報告日公允價值的估計不同。以下是對以公允價值計量的複雜金融工具所使用的估值方法的描述：

定期公允價值測量

大宗商品衍生工具

公司根據標的頭寸的合約價格、原油和天然氣遠期曲線、貼現率以及公司或交易對手的不履約風險，使用收益估值技術來衡量大宗商品衍生品合約的公允價值。固定價格互換和項圈衍生品合約包含在Level中 2.截至截至目前我們未經審計的簡明合併資產負債表中大宗商品衍生品合約的公允價值及其列報 2023年9月30日和 2022年12月31日如下所示：

截至2023年9月30日
														淨公允價值
	報價													演示於
	在活躍的市場中		重要的其他			意義重大								未經審計
	對於相同		可觀察			無法觀察								濃縮
	資產		輸入			輸入		總計			的效果			合併
	（第 1 級）		（第 2 級）			（第 3 級）		公允價值			淨額結算			資產負債表
（以千計）
資產
當前：
商品衍生品	$	-	$	102		$	-	$	102		$	(44	)	$	58
非電流：
商品衍生品	$	-	$	16		$	-	$	16		$	-		$	16

負債
當前：
商品衍生品	$	-	$	(466	)	$	-	$	(466	)	$	44		$	(422	)

淨衍生工具	$	-	$	(348	)	$	-	$	(348	)	$	-		$	(348	)

截至2022年12月31日
														淨公允價值
	報價													演示於
	在活躍的市場中		重要的其他			意義重大								未經審計
	對於相同		可觀察			無法觀察								濃縮
	資產		輸入			輸入		總計			的效果			合併
	（第 1 級）		（第 2 級）			（第 3 級）		公允價值			淨額結算			資產負債表
（以千計）
資產
當前：
商品衍生品	$	-	$	488		$	-	$	488		$	(488	)	$	-

負債
當前：
商品衍生品	$	-	$	(2,182	)	$	-	$	(2,182	)	$	488		$	(1,694	)

淨衍生工具	$	-	$	(1,694	)	$	-	$	(1,694	)	$	-		$	(1,694	)

有價股票證券

我們根據從獨立定價服務獲得的報價來衡量有價股票證券的公允價值。該公司投資了安菲爾德能源（“安菲爾德”）的有價股權證券，該公司收購該證券是作為出售某些採礦業務的對價。安菲爾德在活躍市場上交易，交易代碼為AEC: TSXV，並被歸類為Level 1.

	2023年9月30日		2022年12月31日
流動資產：
有價股權證券
擁有的股份數量		2,421,180		2,421,180
市場報價	$	0.06665	$	0.04429

有價股權證券的公允價值	$	161,381	$	107,234

信貸額度

該公司的信貸額度接近公允價值，因為利率是可變的，可以反映市場利率。

其他金融工具

由於這些工具的短期性質，包含在流動資產和流動負債中的金融工具的賬面價值接近公允價值。

非經常性公允價值測量

資產退休義務

公司衡量截至收購油井之日、油井開始鑽探之日或公司修改ARO假設之日資產報廢義務的公允價值。該公司的估算資產報廢義務基於堵漏和廢棄油井的歷史經驗、估計的經濟壽命、估計的堵漏和廢棄成本以及聯邦和州監管要求以及所有不可觀察的投入，因此被指定為級別 3在估值層次結構中。使用負債發生時估計的信用調整後的無風險利率對負債進行貼現，或向上修正。用於貼現公司封鎖和放棄負債的信用調整後無風險利率範圍為 7.30% 至 19.00%。請參閲 注意 10-資產退休義務.

其他資產和負債

公司使用以下投入對資產收購中收購的房產的非經常性公允價值進行評估不可在市場上觀察，因此被指定為等級 3公允價值層次結構中的輸入。該公司評估了其公允價值 2022 年 1 月 資產收購基於折現的未來現金流，使用基於紐約商品交易所板塊定價的估計產量，估算價格是根據差異、運營成本、生產税和開發成本進行調整的，所有折扣均為 10%。該評估得出的公允價值估計為美元87.7百萬。該公司還根據可比交易使用預期現金流的倍數對資產收購進行了估值。用於對東德克薩斯州資產的資產收購，該資產已於 2022年7月27日 該公司使用的現金流倍數約為 1.75乘以估計的現金流為美元7.3百萬。

公司以非經常性的方式評估其公允價值 13.84-位於懷俄明州里弗頓的英畝地塊，目前正在上市出售，並被歸類為待售，但情況表明該地塊的價值已減值。在 2023年9月30日，該公司根據市場方法估算了其房地產資產的公允價值，並與最近的可比銷售額進行了比較 3公允價值層次結構中的輸入。

14.其他流動資產、應付賬款和應計負債

其他流動資產

下表列出了截至所示日期的其他流動資產的組成部分：

	2023年9月30日		2022年12月31日
	（以千計）
預付費用	$	365	$	138
應收共同利息賬單		309		332
應收所得税		104		50
其他		39		38

其他流動資產總額	$	817	$	558

應付賬款和應計負債。

下表列出了截至所示日期的應付賬款和應計負債的組成部分：

	2023年9月30日		2022年12月31日
	（以千計）
應付賬款	$	2,540	$	2,566
運營費用和石油和天然氣財產應計費用		1,357		1,378
懸念中的特許權使用費		4,430		3,503
應繳的生產税		244		319
保險保費融資		244		54
其他		21		12

應付賬款和應計費用總額	$	8,836	$	7,832

15.現金流信息的補充披露

	截至9月30日的九個月
	2023			2022
	（以千計）
支付利息的現金	$	(832	)	$	(259	)
為所得税支付的現金	$	(74	)	$	-

投資活動：
資本支出應計額的變化	$	(240	)	$	244
購置成本應計費用的變動		-			(546	)
為收購房產而發行的普通股		-			64,694
在收購房產時承擔商品衍生品責任		-			3,152
在收購房產時承擔債務		-			3,347
在收購房產時假設暫記賬户		-			1,619
增加經營租賃負債和使用權資產		-			953
資產報廢債務		2,504			11,889
籌資活動：
使用應付票據為保險費融資	$	654		$	588

16.後續事件

按照全額成本會計法, 已探明的石油和天然氣財產的淨賬面價值, 減去相關的遞延所得税, 可能不超過計算出的 “上限”。上限是來自探明石油和天然氣儲量的估計税後未來淨現金流量。預計的未來淨現金流量是使用有效的大宗商品價格的未加權算術平均值計算得出的第一前一天中的每一天 12月份，經地點和質量差異調整後，在整個生產週期內保持不變（除非價格由合同安排確定），減去估計的運營成本、生產税和未來的開發成本，所有折扣均為 10每年的百分比。與結算應計資產報廢債務相關的未來現金流出不包括在計算範圍內。

如中所述 注意 5-石油和天然氣生產活動 –上限測試和減值，該公司錄得了 $6.5在此期間，對其石油和天然氣資產進行了百萬美元上限測試減記三和九幾個月已結束 2023年9月30日。我們預計將在該年度額外減記我們的石油和天然氣資產第四四分之一的 2023由於計算上限測試時使用的商品價格較低，因此較高第四25美分硬幣 2022大宗商品價格將從上限測試的計算中刪除，取而代之的是我們預期的較低價格第四25美分硬幣 2023大宗商品價格。根據實際商品價格、估計的價格差異、租賃運營成本、儲備金估算的修訂以及資本支出的金額和時間，減記額可能約為美元3百萬到美元4百萬在第四四分之一的 2023.

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言

這些信息應與本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期財務報表及其附註、經審計的財務報表及其附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀，該報告載於我們於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）。

本報告中使用的某些縮寫詞和石油和天然氣行業術語在我們年度報告第4頁的 “石油和天然氣術語表” 中有更詳細的描述和定義。

下文使用的某些資本化術語以及下文其他定義的某些資本化術語的含義與上文 “第一部分——財務信息” — “項目1” 中包含的未經審計的簡明合併財務報表腳註中給出的含義相同。財務報表”。

在這份10-Q表的季度報告中，我們可能依賴並引用市場研究報告、分析師報告和其他公開信息中有關我們業務所在行業的信息。儘管我們認為這些信息是可靠的，但我們無法保證這些信息的準確性和完整性，我們尚未對其進行獨立驗證，也沒有委託提供任何此類信息。

另見上文 “關於 “前瞻性陳述” 的警示聲明。

除非上下文另有要求，否則提及”公司，” “我們，” “我們，” “我們的，” “美國能源”，和”美國能源公司” 具體指美國能源公司及其合併子公司。

此外，除非上下文另有要求，否則僅為本報告的目的：

●	“Bbl” 指本報告中用於指原油或其他液態碳氫化合物的一個儲罐桶，即液體容量為42美製加侖；

●	“英國央行” 是指桶油當量，使用一桶原油、凝析油或液化天然氣與六立方英尺天然氣的比率確定；

●	“Bopd” 是指每天的桶裝石油；

●	“Mcf” 指一千立方英尺的天然氣；

●	“Mcfe” 是指 1,000 立方英尺當量，使用六立方英尺的天然氣與一桶原油、凝析油或液化天然氣的比率確定；

●	“NGL” 指液化天然氣；

●	“交易法” 指經修訂的1934年《證券交易法》；

●	“SEC” 或 “委員會” 是指美國證券交易委員會；

●	“證券法” 指經修訂的1933年《證券法》；以及

●	“WTI” 指西德克薩斯中質原油。

在哪裏可以找到其他信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點，其中包含報告、代理和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息，網址為 https://www.sec.gov（我們的文件可以在以下網址找到 https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000101594) 然後在”投資者 –美國證券交易委員會文件” 我們網站的頁面位於 https://usnrg.com。根據向我們的祕書提出口頭或書面要求，我們也可以免費向美國證券交易委員會提交的文件副本。可以通過本報告封面上列出的地址和電話號碼與祕書聯繫。

管理中包含的信息摘要’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析

除了隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註外，還提供了我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A），以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。MD&A 的組織結構如下：

	●	總體概述。公司和我們運營的總體概述。

	●	最近的事態發展。討論影響公司和我們運營的最新事態發展。

	●	運營計劃和戰略。討論我們的未來戰略以及我們計劃如何尋求增加股東價值。

	●	關鍵會計政策和估計。我們認為會計估計對於理解我們報告的財務業績和預測中包含的假設和判斷很重要。

	●	運營結果。對我們財務業績的分析，比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。

	●	流動性和資本資源。討論我們的財務狀況，包括對資產負債表信息和現金流的描述。

一般概述

美國能源公司於1966年1月26日在懷俄明州註冊成立，並於2022年8月3日重新併入特拉華州。我們是一家獨立的能源公司，專注於收購和開發美國大陸的石油和天然氣生產地產。我們的主要物業和業務位於落基山脈地區（蒙大拿州、懷俄明州和北達科他州）、中部大陸地區（俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州北部和東部）以及西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸地區。

我們歷來通過非運營商商業模式勘探和生產石油和天然氣，但是，在2020年，我們收購了北達科他州、新墨西哥州、懷俄明州和德克薩斯州墨西哥灣沿岸的運營物業，並於2022年1月5日完成了對三個獨立賣家的某些石油和天然氣資產的收購，這些資產代表了位於落基山脈、西德克薩斯州、南德克薩斯州和中大陸地區的主要經營、生產、石油加權資產的多元化投資組合。

我們的業務策略是通過評估選定的物業來提高我們收購的運營資產的價值，目標是增加產量和儲量。我們計劃以保守和戰略性的方式部署資本，並進行增值交易。我們還不斷評估戰略替代機會，我們認為這些機會將提高股東價值。

由於通貨膨脹、最近的銀行倒閉造成的混亂、俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及對俄羅斯的相關經濟和貿易制裁以及中東持續的衝突，全球大宗商品和金融市場的不確定性和波動性繼續增加。這些情況推動了大宗商品價格的波動，導致了服務提供商成本和其他成本的增加以及利率的上升，並可能對行業產生進一步的影響，可能需要我們調整業務計劃。

材料開發

收購

2022年1月5日，我們完成了對公司於2021年10月4日簽訂的三份獨立購買和銷售協議中資產的收購，分別是（i）拉伯克能源合作伙伴有限責任公司，（ii）班納石油天然氣有限責任公司，伍德福德石油有限責任公司和拉諾能源有限責任公司（統稱為 “班納”），以及（iii）Synergy Offshore LLC，價格約為6,640萬美元。此次收購的生效日期為2022年1月1日。收購價格包括支付125萬美元的現金和發行價值6,470萬美元的19,905,736股普通股。此外，我們假設班納的債務約為330萬美元，衍生品頭寸虧損310萬美元。收購的資產包括某些石油和天然氣地產，這些資產代表了位於落基山脈、西德克薩斯州、南德克薩斯州和中部大陸的主要經營、生產、石油加權資產的多元化投資組合。此次收購還包括與收購資產相關的某些油井、合同、技術數據、記錄、個人財產和碳氫化合物。

2022年5月3日，該公司以100萬美元的全現金交易收購了德克薩斯州利伯蒂縣某些運營的石油和天然氣生產地產，毗鄰其在該地區的現有資產。該交易的生效日期為2022年4月1日。這些資產包括大約1,022英畝土地，100％由生產、天然氣管道和相關基礎設施持有。此外，該公司假設暫記賬户為20萬美元，資產報廢債務為50萬美元。該公司將此次收購視為資產收購。

2022 年 6 月 29 日，公司簽訂了購買和銷售協議（即PSA”) 與 ETXENERGY, LLC 合作 (”賣家”)。根據PSA，我們同意收購賣方對某些淨佔地約16,600英畝的已運營生產物業的所有權利和權益，這些物業位於德克薩斯州的亨德森縣和安德森縣，毗鄰公司在該地區的現有資產。基本上，所有的土地都是通過生產開發和/或持有的。此次收購還包括與這些物業相關的某些油井、管道、合同、技術數據、記錄、個人財產和碳氫化合物，包括兩個管道收集系統和相關基礎設施（與待收購的石油和天然氣資產統稱為 “EtxEnergy Assets”）。PSA於2022年7月27日收盤，當時我們收購了ETXEnergy資產，收購價格為118.75萬美元現金，減去收購價格調整。此次收購的生效日期為2022年6月1日。

2022年7月26日，由於預計PSA將結束，我們與FirstBank簽訂了一份書面協議，根據該協議，我們將信貸協議下的借款基礎從1500萬美元增加到2000萬美元，並向管理代理人支付了與此類增加相關的32,500美元的預付費用（“借款基礎增加”）。

分紅

2023年2月23日和2023年5月30日，公司分別向2023年2月10日和2023年5月19日營業結束時的登記股東支付了每股已發行普通股0.0225美元的季度現金分紅。在截至2023年9月30日的九個月中，支付的股息總額為120萬美元。董事會於2023年8月9日暫停了公司的股息支付政策，相關資本資源將用於公司的股票回購計劃和信貸額度的未償餘額的償還。

股票回購計劃

2023年4月26日，公司董事會批准並批准了一項股票回購計劃，回購公司目前已發行普通股中最高500萬美元的股票。視將來的延期情況而定，回購計劃計劃於2024年6月30日較早時到期，屆時已回購了最多500萬美元的公司普通股，或者該計劃已被公司終止。

根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上回購股票，也可以按現行市場價格通過談判交易或根據聯邦證券法通過其他方式回購股票。回購將由管理層自行決定，價格管理層認為具有吸引力，符合公司及其股東的最大利益，但須視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。回購計劃將使用公司的營運資金提供資金。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付了24.1萬美元回購了163,300股股票，加權平均價格為每股1.48美元。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有進行股票回購。

全額成本法上限測試

上限測試中使用的儲備金包含有關定價和貼現率的假設，管理層對確定現值沒有影響力。在計算截至2023年9月30日的上限測試時，公司使用每桶78.53美元的石油和每百萬英熱單位（mmBtu）中的3.43美元作為天然氣（經特性、比重、質量、當地市場和與市場的距離進一步調整）來計算公司生產物業的未來現金流。使用的折扣係數為10％。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司對其石油和天然氣資產進行了650萬美元的上限測試減記，這主要是由於原油和天然氣價格下跌導致探明石油和天然氣儲量的價值降低。此外，資產報廢債務成本和壽命的修訂以及將未評估的房產轉移到全額成本池中，增加了我們受上限測試的石油和天然氣資產的淨賬面價值。

根據實際大宗商品價格、估計的價格差異、租賃運營成本、儲備金估算的修訂以及資本支出的金額和時間，2023年第四季度可能會額外減記300萬至400萬美元。

運營計劃和戰略

我們將持續到2023年底及以後，在石油和天然氣領域尋求更多機會，包括但不限於進一步收購資產、與現有和新的行業合作伙伴一起參與其勘探和開發項目、收購現有公司以及購買石油和天然氣生產資產。此外，我們計劃通過對2022年收購的已運營閒置油井進行修井來提高產量，使之恢復生產。

我們業務戰略的關鍵要素包括：

	●	以保守和戰略性的方式部署我們的資本，並審查機會以增加我們的流動性。在當前的行業環境中，保持流動性至關重要。因此，我們計劃在評估的項目中保持高度的選擇性，並計劃審查通過各種手段提高流動性和財務狀況的機會。

	●	評估和追求增值交易。我們不斷評估戰略替代機會，我們認為這些機會將提高股東價值。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出假設和估計，這些假設和估計會影響財務報表發佈之日報告的資產、負債、收入和支出金額，以及財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們的重要會計政策摘要詳見 第二部分，項目7 –管理’s 對財務狀況和經營業績的討論和分析 我們於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告。

最近採用的會計準則

2023年1月1日，公司通過了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），主題為326， 金融工具-信貸損失。有關採用本ASU對我們的財務報表和披露影響的更多討論，請參閲第1部分第1項所附未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1。

運營結果

我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月運營報表的比較

在截至2023年9月30日的三個月中，我們錄得880萬美元的淨虧損，這主要是由於全額成本池上限測試中使用的商品價格下跌導致的石油和天然氣財產減值支出650萬美元，以及成本和壽命修正以及將未評估的房產轉移到全額成本池所導致的資產報廢成本增加。大宗商品價格和產量下降也導致該期間收入減少。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的淨收入為410萬美元。在以下部分中，我們將討論截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的收入、運營支出和其他收入（支出）的比較。

收入。 以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中我們的石油和天然氣銷售、產量和平均銷售價格的比較：

	截至9月30日的三個月				改變
	2023		2022		金額			百分比
	（除平均價格和產量外，以千計）
收入：
石油	$	7,811	$	8,979	$	(1,168	)		(13	)%
天然氣和液體		930		2,820		(1,890	)		(67	)%

總收入	$	8,741	$	11,799	$	(3,058	)		(26	)%

生產數量：
石油（桶）		100,071		95,429		4,642			5	%
天然氣和液體 (Mcfe)		311,654		394,659		(83,005	)		(21	)%
英國央行		152,013		161,206		(9,193	)		(6	)%
BOE/day		1,652		1,752		(100	)		(6	)%

平均銷售價格：
石油（桶）	$	78.05	$	94.09	$	(16.04	)		(17	)%
天然氣和液體 (Mcfe)	$	2.98	$	7.15	$	(4.16	)		(58	)%
英國央行	$	57.50	$	73.19	$	(15.69	)		(21	)%

截至2023年9月30日的三個月，我們的石油和天然氣收入與截至2022年9月30日的三個月相比減少了310萬美元，這主要是由於按英國央行計算，大宗商品價格下降了21％，以及按英國央行計算，產量減少了6％。在截至2023年9月30日的三個月中，我們生產了152,013桶英國央行，平均每天生產1,652桶英國央行，而2022年同期為161,206英央行，平均每天生產1,752桶英國央行。我們的產量減少與中等內容地區的雷擊和火災導致的停產有關。該公司正在評估損失，如果具有成本效益，部分生產可能會恢復到火災前的歷史水平，但我們預計不會完全恢復到火災前的歷史水平。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的石油產量為66％，天然氣和液體的產量為34％，而在截至2022年9月30日的三個月中，石油產量為59％，天然氣和液體的產量為41％。

石油和天然氣生產成本。以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的石油和天然氣生產成本的比較：

	截至9月30日的三個月				改變
	2023		2022		金額			百分比
	（以千計）
租賃運營費用	$	3,999	$	5,204	$	(1,205	)		(23	)%
收集、運輸和治療	$	167	$	119	$	48			40	%
生產税	$	596	$	817	$	(221	)		(27	)%

總計	$	4,762	$	6,140	$	(1,378	)		(22	)%
每位英國央行的租賃運營費用	$	26.31	$	32.28	$	(5.97	)		(19	)%
按照英國央行的規定，收集、運輸和治療	$	1.10	$	0.74	$	0.36			49	%

在截至2023年9月30日的三個月中，租賃運營支出為400萬美元，合每個英國央行26.31美元，與截至2022年9月30日的三個月的520萬美元（每位英國央行的32.28美元）相比，減少了120萬美元。租賃運營支出的減少是由於與2022年相比，2023年的油井修理活動減少了。英國央行每股的下降是由於整合2022年收購的資產提高了效率。

在截至2023年9月30日的三個月中，收集、運輸和處理成本為16.7萬美元，與2022年同期相比增加了48,000美元，增長了40％。這一增長歸因於非經營活動。

在截至2023年9月30日的三個月中，生產税為59.6萬美元，與2022年同期相比減少了22.1萬美元，下降了27％。這一下降歸因於上文討論的收入減少了26％，因為生產税保持在收入的7％不變。

折舊、損耗和攤銷。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）分別為290萬美元和250萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的枯竭率分別為每英國央行16.39美元和每英國央行13.84美元。由於收購、鑽探和完井成本的變化、減值、資產報廢義務成本估算或時機的修訂、資產剝離、生產結構的變化、潛在的探明儲量和預計的未來開發成本，我們的DD&A利率可能會波動。

石油和天然氣資產的減值。650萬美元的減值是由全額成本池上限測試中使用的商品價格下跌以及成本和壽命修正以及將未估值的財產轉移到全額成本池所導致的資產報廢成本增加所推動的。

一般和管理費用。 以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的一般和管理費用的比較：

	截至9月30日的三個月				改變
	2023		2022		金額			百分比
	（以千計）
薪酬和福利	$	1,410	$	1,198	$	212			18	%
基於股票的薪酬		617		485		132			27	%
專業費用、保險及其他		797		1,025		(228	)		(22	)%

一般和管理費用總額	$	2,824	$	2,708	$	116			4	%

在截至2023年9月30日的三個月期間，一般和管理費用與去年同期相比增加了11.6萬美元。增長主要歸因於向我們前首席運營官發放的遣散費，但被專業費用、保險和其他費用減少所抵消。

其他收入（支出）。以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的其他收入（支出）的比較：

	截至9月30日的三個月						改變
	2023			2022			金額			百分比
	（以千計）
商品衍生品收益（虧損）	$	(504	)	$	4,025		$	(4,529	)		(113	)%
利息（費用）		(306	)		(187	)		(119	)		64	%
其他收入（支出），淨額		68			(122	)		190			(156	)%

其他收入總額（支出）	$	(742	)	$	3,716		$	(4,458	)		(120	)%

大宗商品衍生品淨收益（虧損）是衍生品公允價值變化的結果，這些變動與該期間未償衍生品合約所依據的大宗商品的遠期價格曲線的波動以及衍生品頭寸的每月現金結算有關。在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認了50萬美元的商品衍生品合約虧損，這主要是由於我們未償還的商品衍生品合約的按市值計價負債增加。 見附註 7 大宗商品衍生品 在未經審計的簡明合併財務報表附註中。

利息支出主要代表我們在FirstBank Southwest的信貸額度的利息。利息支出的增加主要是由利率的上升推動的。截至2023年9月30日，我們在信貸額度上借入了1,200萬美元，而截至2022年9月30日，借款額度為1,250萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，平均年利率提高至9.1％，而截至2022年9月30日的三個月中，平均年利率為6.3％。 見附註 6 債務 在未經審計的簡明合併財務報表附註中。

其他收入（支出）淨額主要受我們對安菲爾德能源投資的公允價值變化的影響。在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認這項投資的收益為7萬美元，但在2022年同期確認虧損44,000美元。我們房地產資產中確認的待售虧損也會影響其他收入（支出）。在截至2023年9月30日的三個月中，我們持有的待售房地產資產沒有確認虧損，但在2022年同期確認了7.5萬美元的虧損。

我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月運營報表的比較

在截至2023年9月30日的九個月中，我們錄得1,260萬美元的淨虧損，這主要是由於全額成本池上限測試中使用的商品價格下跌導致的石油和天然氣財產減值支出650萬美元，以及成本和壽命修正以及將未評估的房產轉移到全額成本池所導致的資產報廢成本增加。大宗商品價格下跌也導致該期間收入減少。在截至2022年9月30日的九個月中，我們的淨收入為90萬美元。

收入。 以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中我們的石油和天然氣銷售、產量和平均銷售價格的比較：

	截至9月30日的九個月				改變
	2023		2022		金額			百分比
	（除平均價格和產量外，以千計）
收入：
石油	$	21,935	$	28,146	$	(6,211	)		(22	)%
天然氣和液體		3,057		6,005		(2,948	)		(49	)%

總收入	$	24,992	$	34,151	$	(9,159	)		(27	)%

生產數量：
石油（桶）		306,282		294,095		12,187			4	%
天然氣和液體 (Mcfe)		1,076,104		900,310		175,794			20	%
英國央行		485,633		444,147		41,486			9	%
BOE/day		1,779		1,627		152			9	%

平均銷售價格：
石油（桶）	$	71.62	$	95.70	$	(24.09	)		(25	)%
天然氣和液體 (Mcfe)	$	2.84	$	6.67	$	(3.83	)		(57	)%
英國央行	$	51.46	$	76.89	$	(25.43	)		(33	)%

截至2023年9月30日的九個月中，我們的石油和天然氣收入與截至2022年9月30日的九個月相比減少了920萬美元，這主要是由於大宗商品價格下跌。我們按英國央行計算的已實現價格比去年同期下降了33％。在此期間，我們的產量增加部分抵消了大宗商品價格下跌帶來的收入下降。在截至2023年9月30日的九個月中，我們生產了485,633桶英國央行，平均每天為1,779英央行，而2022年同期為444,147英央行或每天1,627英央行。與去年同期相比，我們的石油產量增長了4％，天然氣和液體產量增長了20％。天然氣和液體產量的增加主要是由於我們在2022年7月收購了我們在東德克薩斯州的資產，天然氣產量相對增加。 參見注釋 2 –收購。與2022年相比，2023年的生產結構轉變為石油權重略低。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的英國央行產量結構為63％，天然氣和液體為37％，而2022年同期的石油產量為66％，天然氣和液體的產量為34％。

石油和天然氣生產成本。以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的石油和天然氣生產成本的比較：

	截至9月30日的九個月				改變
	2023		2022		金額			百分比
	（以千計）
租賃運營費用	$	12,147	$	12,349	$	(202	)		(2	)%
收集、運輸和治療	$	419	$	356	$	63			18	%
生產税	$	1,654	$	2,302	$	(648	)		(28	)%

總計	$	14,220	$	15,007	$	(787	)		(5	)%
每位英國央行的租賃運營費用	$	25.01	$	27.80	$	(2.79	)		(10	)%
按照英國央行的規定，收集、運輸和治療	$	0.86	$	0.80	$	0.06			8	%

在截至2023年9月30日的九個月中，租賃運營費用為1,210萬美元，合每英國央行2501美元，與截至2022年9月30日的九個月的1,230萬美元（每位英國央行27.80美元）相比，減少了20萬美元。由於整合2022年收購的資產提高了效率，每家英國央行的租賃運營支出有所下降。

在截至2023年9月30日的九個月中，收集、運輸和處理成本為41.9萬美元，與2022年同期相比增加了63,000美元，增長了18％。這一增長主要是由同期天然氣產量的增加推動的。

在截至2023年9月30日的九個月中，生產税為170萬美元，與2022年同期相比減少了60萬美元，下降了28％。下降的主要原因是上文討論的收入減少了27％，因為生產税保持在收入的7％不變。

折舊、損耗和攤銷。 在截至2023年9月30日的九個月中，我們的DD&A利率為每個英國央行14.74美元，而截至2022年9月30日的九個月中，每個英國央行的DD&A利率為13.94美元。由於收購、鑽探和完井成本的變化、減值、資產報廢義務成本估算或時機的修訂、資產剝離、生產結構的變化、潛在的探明儲量以及開發儲量的估計未來開發成本，我們的DD&A率可能會波動。

一般和管理費用。 以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的一般和管理費用的比較：

	截至9月30日的九個月				改變
	2023		2022		金額			百分比
	（以千計）
薪酬和福利	$	3,927	$	3,017	$	910			30	%
基於股票的薪酬		1,951		2,594		(643	)		(25	)%
專業費用、保險及其他		3,086		2,685		401			15	%

一般和管理費用總額	$	8,964	$	8,296	$	668			8	%

在截至2023年9月30日的九個月期間，一般和管理費用與去年同期相比增加了70萬美元。增長的主要原因是由於2022年下半年和2023年上半年增加了員工，薪酬和福利增加了90萬美元。專業費用、保險和其他費用增加了40萬美元，這主要是由於2022年1月與收購房產相關的諮詢、會計、法律和保險費用增加。股票薪酬減少了60萬美元，這是由於攤銷了2022年1月向員工和董事發放的股票薪酬獎勵，這些獎勵與2022年1月收購中任命的新董事和高級管理人員有關。

其他收入（支出）。以下是我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的其他收入（支出）的比較：

	截至9月30日的九個月						改變
	2023			2022			金額			百分比
	（以千計）
商品衍生品收益（虧損）	$	704		$	(4,944	)	$	5,648			(114	)%
利息（費用）		(864	)		(295	)		(569	)		193	%
其他收入（支出），淨額		46			(168	)		214			(127	)%

其他收入總額（支出）	$	(114	)	$	(5,407	)	$	5,293			(98	)%

大宗商品衍生品淨收益（虧損）是衍生品公允價值變化的結果，這些變化與本期未償衍生品合約所依據的大宗商品的遠期價格曲線的波動以及同期衍生品頭寸的每月現金結算相關的衍生品公允價值變動。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認大宗商品衍生品合約的收益為70萬美元。 見附註 7 大宗商品衍生品 在簡明合併財務報表的附註中。

利息支出主要代表與我們在FirstBank Southwest的信貸額度相關的利息。利息支出的增加主要是由利率的上升推動的。2023年9月30日和2022年9月30日，我們在信貸額度上借入了1,200萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，信貸額度的年平均利率提高到8.8％，而截至2022年9月30日的九個月中，平均利率為每年5.1％。參見附註 6-債務 在簡明合併財務報表的附註中。

其他收入（支出）淨額主要受我們對安菲爾德能源投資的公允價值變化的影響。在截至2023年9月30日的九個月中，我們確認這項投資的收益為54,000美元，但在2022年同期確認虧損8.5萬美元。我們房地產資產中確認的待售虧損也會影響其他收入（支出）。在截至2023年9月30日的九個月中，我們持有的待售房地產資產沒有確認虧損，但在2022年同期確認了7.5萬美元的虧損。

流動性和資本資源

基於當前的大宗商品價格環境，我們認為我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們的業務計劃，同時繼續履行我們當前的財務義務。我們將繼續管理我們的承諾，以便在活動水平和資本支出方面保持靈活性。

我們預計在未來 12 個月內不會運營任何鑽機，也不會進行任何開發或勘探性鑽探，除非在我們一些非運營物業進行有限的鑽探。假設未來12個月利率沒有重大變化，我們將承擔約20萬美元的租賃承諾和約100萬美元的利息支出。我們的資本預算通常包括恢復生產工期、維修和維護、插電和廢棄成本以及支持我們資產基礎的類似活動。我們認為其中一些投資是全權投資，我們可以控制這些支出的時間和金額。監管機構可能不時要求進行其他活動，例如一些維修和維護以及堵漏活動。儘管我們還沒有2024年的批准預算，但我們預計任何此類支出都將主要來自運營現金流。如果我們的運營現金流不足以為這些支出提供資金，則如果有這種需要，我們可以進入我們的信貸額度和股票市場。

現金來源

在截至2023年9月30日的九個月中，我們用手頭現金和經營活動產生的現金流為資本支出提供資金。在2023年第四季度和2024年第一季度，如果現金流不足以為我們的資本支出和運營提供資金，我們還可能使用信貸額度下的借款，或者通過新的股票發行或其他融資來源籌集資金，並在經濟條件允許的情況下重新評估我們的資本支出計劃。此外，我們可能會就某些開發計劃與第三方簽訂運營成本和分攤安排。我們所有的流動性來源都可能受到經濟狀況變化、利率上升、債務和股票市場變化、不可抗力事件、大宗商品價格波動、運營成本、税法變化和產量的影響，所有這些都將影響我們和我們的行業。

儘管作為大宗商品價格風險管理計劃的一部分，我們可能能夠通過使用大宗商品衍生合約來影響石油和天然氣的已實現收入數額，但我們無法控制石油和天然氣的市場價格。如果石油和天然氣價格大幅上漲至大宗商品衍生品合約確定的價格，則大宗商品衍生品合約可能會限制我們從石油和天然氣銷售中獲得的價格。S參見筆記 7- 商品衍生品在本報告第一部分第1項中，提供了有關我們目前有效的石油和天然氣大宗商品衍生品合約以及這些合約結算時間的更多信息。

信貸協議

2022年1月5日，我們作為管理代理人與FirstBank Southwest簽訂了為期四年的信貸協議，該協議規定了循環信貸額度，借款基礎為2,000萬美元，最高信貸額度為1億美元（“信貸協議”）。根據信貸協議，可以在2026年1月5日之前借款、償還和再借用循環貸款，屆時必須償還所有未償金額。信貸協議包含適用於公司及其子公司的慣常賠償要求、陳述和擔保以及慣常的肯定和負面契約。此外，信貸協議包含財務契約，每季度進行一次測試，這些契約將我們的總負債與息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的比率限制為3：1，並要求我們的合併流動資產與合併流動負債（如信貸協議中所述）的比率保持在 1:1 或更高。截至2023年9月30日，我們遵守了所有財務契約。請參閲 附註6-債務在本報告第一部分第1項中供進一步討論。

在信貸協議的四年期限內，借款基礎每半年重新確定一次，從每年的4月1日和10月1日左右開始。在2023年4月的重新決定中，我們重申了借款基礎。下一次借款基礎重新確定預計將在2023年第四季度晚些時候完成。根據信貸協議的規定，我們的借貸基礎可以根據大宗商品價格的變化、已證實財產的收購或剝離或融資活動進行調整。

我們的運營活動提供的現金流、從資產剝離中獲得的收益、資本市場活動以及包括收購在內的資本支出都會影響我們在循環信貸協議下的借款金額。截至2023年9月30日，信貸協議的未償金額為1,200萬美元。

現金的用途

我們使用現金來收購和開發石油和天然氣地產，支付運營和一般及管理成本，結算大宗商品衍生合同，包括利息在內的債務債務，股票回購和分紅。收購和開發石油和天然氣資產的支出是我們資本資源的主要用途。在截至2023年9月30日的九個月中，我們在資本支出上花費了約340萬美元。

我們未來資本支出的金額和分配將取決於多種因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、我們執行發展計劃的能力以及我們完成的收購的數量和規模。此外，石油和天然氣的影響、價格對投資機會、資本可用性、税法變化以及我們開發活動的時間和結果可能導致未來發展資金需求的變化。我們會定期審查資本支出預算，根據當前和預計的現金流、收購和資產剝離活動以及其他因素評估是否需要進行調整。我們的2023年資本計劃預計將低於450萬美元。在今年的剩餘時間裏，我們將繼續監測經濟環境，並在必要時調整我們的活動水平。

現金流

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量：

	截至9月30日的九個月
	2023			2022			改變
	（以千計）
提供的淨現金（用於）：
經營活動	$	2,977		$	8,497		$	(5,520	)
投資活動		(3,365	)		(17,108	)		13,743
籌資活動		(2,049	)		7,282			(9,331	)

經營活動。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為300萬美元，而2022年同期經營活動提供的現金為850萬美元。經營活動提供的現金減少主要是由於我們獲得的石油和天然氣生產價格下降導致收入現金收入減少，以及薪酬和福利以及專業費用、保險和其他費用等基於現金的一般和管理費用增加。為結算大宗商品衍生品合約而支付的現金減少部分抵消了運營現金流的減少。

投資活動。截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為340萬美元，而2022年同期為1,710萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，現金在我們投資活動中的主要用途是與閒置油井恢復生產和改善我們在德克薩斯州東部的收集系統相關的資本支出。2022年，在截至2022年9月30日的九個月中，現金在我們投資活動中的主要用途是從ETXENERGY, LLC手中收購1,090萬美元的東德克薩斯資產，以及與在520萬美元期間收購的資產使閒置油井恢復生產相關的資本支出

融資活動。截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為210萬美元，而2022年同期來自融資活動的現金流入為730萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金主要來自支付的20萬美元現金分紅和50萬美元的保險保費財務應付票據的本金支付。在截至2022年9月30日的九個月中，來自融資活動的現金流入，主要與我們在1,520萬美元信貸額度下的借款有關，但被610萬美元信貸額度的還款、支付的現金分紅和40萬美元保險保費融資票據的本金支付所抵消。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

根據S-K法規（§ 229.305 (e)）第305（e）項，公司無需提供本項目所要求的信息，因為它是規則229.10 (f) (1) 所定義的 “小型申報公司”。

第 4 項。控制和程序

關於披露控制和程序有效性的結論

我們必須維持披露控制和程序（由《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條定義），旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及（ii）收集並傳達給公司管理層，包括其負責人執行官和首席財務官，視情況而定關於必要披露的決定。

截至2023年9月30日，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據評估結果，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制措施尚未生效，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定關於必要的披露。之所以做出這樣的決定，部分原因是截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述。

重大缺陷是指財務報告內部控制存在缺陷或缺陷組合，因此有合理的可能性無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。正如我們先前在2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中報告的那樣，管理層在評估上一財年末財務報告內部控制的有效性時發現，截至2022年12月31日，我們的財務報告內部控制存在以下重大缺陷，截至2023年9月30日，管理層正在修復此類重大缺陷：

●	與我們的會計系統相關的第三方信息技術一般控制措施（“ITGC”）設計不當，不能依賴會計系統的處理完整性。

●	某些帶有審查內容的控制活動在相當長的一段時間內沒有得到執行和有效運作，也沒有提供足夠的證據證明審查人員已執行審查程序或獲得正式批准。

●	某些業務流程控制措施在相當長的一段時間內沒有得到實施，也沒有足夠的運作證據。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。

財務報告內部控制的變化

除下文披露的內容外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。

在截至2023年9月30日的季度中，我們努力改善控制活動審查的文檔和證據。我們繼續考慮過渡到新的會計系統。我們選擇的會計系統將採用由軟件提供商有效設計並經過獨立測試的ITGC。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們可能會不時成為訴訟或其他法律程序的當事方，我們認為這些訴訟或其他法律程序是我們正常業務過程的一部分。我們目前沒有參與任何我們認為可以合理預期會對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律訴訟。將來，我們可能會捲入實質性的法律訴訟。

第 1A 項。風險因素。

與公司先前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，該報告於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的 “第1A項” 標題下沒有重大變化。風險因素”，除非下文討論，否則投資者在投資公司之前，應審查年度報告中提供的風險。公司的業務、財務狀況和經營業績可能受到多種因素的影響，無論這些因素是目前已知的還是未知的，包括但不限於年度報告中 “第1A項” 下描述的因素。風險因素” 及以下任何一項或多項都可能直接或間接導致公司的實際財務狀況和經營業績與過去或預期的未來財務狀況和經營業績存在重大差異。這些因素中的任何一個，無論是全部還是部分，都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大不利影響。

我們的股票回購是自由裁量的，即使得到回購，也可能無法實現預期的目標。

2023年4月26日，公司董事會批准並批准了一項股票回購計劃，該計劃旨在回購公司目前已發行普通股中不超過500萬美元的股票。視將來的延期而定，回購計劃計劃於2024年6月30日到期。根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上回購股票，也可以根據聯邦證券法通過協商交易回購股票，也可以根據聯邦證券法通過其他方式回購股票。回購將由管理層自行決定，價格管理層認為具有吸引力，符合公司及其股東的最大利益，但須視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。在截至2023年6月30日的三個月中，公司以每股1.48美元的加權平均價格在公開市場交易中以每股1.48美元的加權平均價格回購了163,300股股票。該計劃不要求公司收購最低金額的股份。

無法保證根據我們的股票回購計劃進行的任何回購都會提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌至回購此類股票的水平以下。回購的金額和時間也可能受到總體市場狀況、監管發展（包括最近的立法行動，在某些條件下，這些行動可能對我們的股票回購徵收1％的消費税）以及普通股的現行價格和交易量的影響。如果我們的財務狀況惡化或我們決定將現金用於其他目的，我們可能會隨時暫停回購活動。

我們的董事會已決定暫停季度現金分紅。

2022年4月13日、2022年8月5日、2022年11月7日、2023年2月9日和2023年5月18日，公司董事會批准了申報和支付每股普通股0.0225美元的季度現金分紅。我們的董事會根據多種因素自行決定分配給股東的季度股息金額（如果有），包括但不限於我們的經營業績、現金流和資本需求、經濟狀況、税收考慮、借款能力和其他因素，包括未來的收購和資產剝離。因此，我們的股息水平可能會波動。2023 年 8 月 9 日，董事會決定暫停支付股息，將相關的未來資本資源分配給公司的股票回購計劃並償還信貸額度的未清餘額。董事會將來可能會也可能不會恢復未來的股息支付，其金額和頻率將由董事會自行決定。如果將來不恢復分紅，則只有普通股價格的升值（這種升值可能不會發生）才能為我們的股東帶來回報。

未來我們可能會進行戰略交易，這可能會導致我們的運營發生重大變化和/或控制權變更。

將來，我們或我們的大股東可能會與尋求合併和/或收購我們和/或我們的業務的各方進行交易或進行交易。儘管迄今為止，我們和我們的大股東都沒有簽訂任何此類協議或諒解，但如果我們或我們的大股東將來確實進行了一筆或多筆此類交易，則可能導致我們的業務重點改變、大量已發行普通股的收購或大股東的變動。截至本文件提交之日，我們和我們的大股東尚未就涉及公司的任何戰略交易簽訂任何協議，將來也可能永遠不會簽訂此類協議。任何涉及公司或其業務的未來戰略交易都可能對我們的運營、現金流、經營業績、前景、運營計劃、普通股在納斯達克資本市場的上市、我們的高級職員、董事和大股東以及我們證券的價值產生重大影響。

由於石油和天然氣價格低迷，我們已經減記了資產中的重要部分，將來可能會被迫進一步減記。

全額成本會計法用於石油和天然氣的採購、勘探、開發和生產活動。在全額成本法下，與石油和天然氣資產的收購、勘探和開發相關的所有成本均資本化並累積到全國成本中心中。這包括與開發和勘探活動直接相關的任何內部成本，但不包括與生產、一般公司管理費用或類似活動相關的任何成本。處置所得收益記入累計成本貸記，除非出售相當於儲備金的大量處置，在這種情況下，收益或損失將予以確認。根據探明的石油和天然氣儲量，採用等效產量單位法，每個成本中心的淨資本化成本和預計的未來開發和拆除成本之和已耗盡。與未估值的財產相關的成本不包括在應予折舊、損耗和攤銷的金額中。

根據全額成本法，淨資本化成本僅限於 (a) 扣除相關遞延所得税負債淨額和資產報廢債務後的未攤銷成本以及 (b) 成本中心上限中的較低者。成本中心上限定義為：(i) 基於未上報成本、經合同條款調整後的探明儲量中估計的未來淨收入（按每年10％的折扣率折算）、符合會計套期保值和資產報廢義務的任何金融衍生品以及該期間未上漲的石油和天然氣價格的總和，（iii）未攤銷的房產的成本或市場價值中較低者在攤銷的成本中，減去與税收資產直接相關的所得税影響歸因於天然氣和原油的特性。如果扣除相關的遞延所得税淨負債和資產報廢債務的賬面淨值超過成本中心上限，則需要在減值發生期間收取非現金減值費用。

我們對我們唯一的石油和天然氣成本中心，即美國進行季度上限測試。在2022年，我們沒有記錄上限測試減記。上限測試包含有關定價和貼現率的假設，我們對確定現值沒有影響力。在得出截至2022年12月31日的年度的上限測試時，我們使用適用於我們物業的石油平均價格為每桶93.67美元，天然氣每桶6.36美元，基於報告期結束前12個月期間每個月第一天的每桶石油和每立方英尺天然氣的平均價格，來計算該日每桶生產物業的未來現金流。

在計算截至2023年9月30日的上限測試時，公司使用每桶78.53美元的石油和每百萬英熱單位（mmBtu）中的3.43美元（經特性、比重、質量、當地市場和與市場的距離進一步調整）來計算公司生產物業的未來現金流。使用的折扣係數為10％。

未來我們的石油和天然氣資產的重大減記或減值可能會對我們的資產和/或財務狀況產生重大不利影響，這兩種情況都可能導致我們證券的價值下降。

烏克蘭和以色列的衝突以及相關的價格波動和地緣政治不穩定可能會對我們的業務產生負面影響.

2022 年 2 月下旬，俄羅斯對烏克蘭發動了重大軍事行動。迄今為止，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國和其他國家宣佈的對俄羅斯和白俄羅斯的制裁包括限制向受影響地區出售或進口商品、服務或技術，以及對俄羅斯和白俄羅斯的關聯個人以及政治、軍事、商業和金融組織的旅行禁令和資產凍結。如果衝突進一步升級，美國和其他國家可以實施更廣泛的制裁並採取其他行動。另外，2023年10月，以色列和某些伊朗支持的巴勒斯坦軍隊在以色列、加沙地帶及周邊地區開始了武裝衝突，這場衝突有可能蔓延到其他中東國家。這些衝突已經造成並可能加劇天然氣、石油和液化天然氣價格的波動。軍事行動、制裁和由此產生的市場混亂的範圍和持續時間可能很大，並可能在未知的時間內對全球經濟和/或我們的業務產生重大的負面影響。我們認為，2022年上半年原油價格上漲的部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球大宗商品和金融市場的影響，也是對某些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁的迴應。任何此類波動和中斷也可能放大此處以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的其他風險的影響。

該公司’的行動過去曾因其無法控制的自然或人為原因而中斷，將來也可能受到幹擾。

公司的運營受到其無法控制的自然或人為原因的幹擾，包括颶風、強風暴、洪水、雷擊、熱浪、其他形式的惡劣天氣、野火、環境温度升高、海平面上升、戰爭、事故、內亂、政治事件、火災、地震、系統故障、網絡威脅、恐怖行為以及流行病或流行病（例如 COVID-19 疫情）的風險，其中一些可能受到氣候變化和任何疾病的影響其中可能導致暫停運營或造成損害對人或自然環境而言。例如，在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，我們的產量有所減少，這與中間內容地區的雷擊和火災造成的臨時和無限期停產有關。上述任何事件都可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

出售未註冊證券

在截至2023年9月30日的季度中，以及從2023年10月1日至本報告提交之日這段時間內，未註冊證券沒有出售。

發行人及關聯買家購買股權證券

下表列出了相應時期的股票回購活動：

					總數		近似
					的股份		的美元價值
					以身份購買		分享那個
					的一部分		可能還是
					公開		已購買
	總數		平均值		已宣佈		在下面
	的股份		每人支付的價格		計劃或		計劃或
時期	已購買		分享		程式⁽¹⁾		程式⁽¹⁾
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日		—	$	—		—	$	4,759,207
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日		—	$	—		—	$	4,759,207
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日		—	$	—		—	$	4,759,207
總計		—	$	—		—	$	4,759,207

⁽¹⁾2023年4月26日，公司董事會批准並批准了一項股票回購計劃，該計劃旨在回購公司目前已發行普通股中不超過500萬美元的股票。視將來的延期情況而定，該回購計劃定於2024年6月30日到期，屆時回購了最多500萬美元的公司普通股，或者當該計劃被公司終止時。根據股票回購計劃，可以不時在公開市場上回購股票，也可以根據聯邦證券法通過協商交易回購股票，也可以根據聯邦證券法通過其他方式回購股票。回購由管理層自行決定，其價格管理層認為具有吸引力，符合公司及其股東的最大利益，但須視股票的供應情況、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績而定。回購計劃由公司的營運資金提供資金。該計劃不要求公司收購最低金額的股份。

第 3 項。優先證券違約。

不適用。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息。

回扣政策。2023年11月8日，公司董事會批准通過一項追回錯誤授予的激勵性薪酬的政策（“回扣政策”），生效日期為2023年10月2日，以遵守美國證券交易委員會根據經修訂的1934年《證券交易法》第10D條和第10D-1條通過的最終補償規則（“規則10D-1”）），以及納斯達克上市規則5608（“最終回扣規則”）中規定的上市標準。
回扣政策規定，如果公司需要根據最終的補償規則編制會計重報表，則必須向公司第10D-1條所定義的現任和前任執行官（“受保人員”）追回錯誤授予的基於激勵的薪酬。無論受保人員是否參與了不當行為或以其他方式導致或促成了會計重報要求，均適用追回此類補償。根據回扣政策，董事會可以補償在公司被要求編制會計重報之日之前的三個已完成財政年度的回顧期內錯誤授予的受保高管獲得的激勵性薪酬。

前述的Clawback Policy摘要並不完整，而是參照Clawback Policy的全文對其進行了全面限定，該政策的副本作為附錄10.2附於本10-Q表季度報告中，並以引用方式納入此處。

第 6 項。展品

展品編號

描述

表單

文件編號

展覽

申報日期

已歸檔/ 隨函提供

10.1†

美國能源公司與唐納德 ·A. Kessel 於 2023 年 7 月 31 日簽訂的分離和釋放協議

8-K

000-06814

10.1

8/01/2023

10.2†*

美國能源公司關於追回錯誤授予的激勵性補償的政策

31.1*

根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證

31.2*

根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證

32.1♦

根據第13a-14 (b) 條對首席執行官進行認證

32.2♦

根據第13a-14 (b) 條認證首席財務官

101.INS

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

101.SCH*

內聯 XBRL 架構文檔

101.CAL*

內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔

101.LAB*

內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*

內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔

104*

這份 10-Q 表季度報告封面的 Inline XBRL，包含在附錄 101 Inline XBRL 文檔集中

*	隨函提交。

†	附錄構成管理合同或補償計劃或協議。

♦	隨函提供。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

	美國能源公司

日期：2023 年 11 月 13 日	來自：	//Ryan L. Smith
		瑞安 L. 史密斯，首席執行官（首席執行官）

日期：2023 年 11 月 13 日	來自：	/s/ Mark L. Zajac
		MARK L. ZAJAC，首席財務官（首席財務和會計官）