目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（標記一號）
| |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | |
適用於從到的過渡期
佣金文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 | （即僱主 | |
公司或組織） | 證件號） |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | ||
每個兵種的方塊 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求：
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義.
大型加速過濾器☐ | 加速過濾器☐ |
規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的
2023年11月9日，
目錄
黃金礦業公司
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度
索引
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 39 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 39 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 39 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 39 |
第 5 項。 | 其他信息. | 39 |
第 6 項。 | 展品 | 40 |
簽名 | 42 | |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。 | 財務報表 |
黃金礦業公司
簡明的合併資產負債表
（以美元表示）
（未經審計）
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2023 | 2022 | ||||||
（以千計，共享數據除外） |
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資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金及現金等價物（附註5） | $ | | $ | | |||
短期投資（注5） | | | |||||
淨庫存（附註7） |
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應收增值税，淨額（附註8） |
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預付費用和其他資產（注6） | | | |||||
流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額（注9） |
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投資（附註5） | | | |||||
其他長期資產（注10） |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付賬款和其他應計負債（附註11） | $ | | $ | | |||
其他流動負債（附註13） |
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流動負債總額 |
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資產報廢和回收負債（附註12） |
| |
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其他長期負債（附註13） |
| |
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負債總額 |
| |
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承付款和意外開支（附註20） | |||||||
股權（附註16） | |||||||
普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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| | |||
累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
股東權益 |
| |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | | |||
隨附附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
3
目錄
黃金礦業公司
簡明合併運營報表
（以美元表示）
（未經審計）
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（以千計，每股數據除外） | （以千計，每股數據除外） | |||||||||||
收入： | ||||||||||||
出售金屬（注17） | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總收入 | | | | | ||||||||
成本和支出： | ||||||||||||
出售的金屬成本（不包括下圖所示的折舊）（注17） | ( | ( | ( | ( | ||||||||
勘探費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
El Quevar 項目支出 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
Velardena 的保養和維護費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
管理費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
基於股票的薪酬 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
填海費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
其他營業收入，淨額 |
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折舊和攤銷 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
成本和支出總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
運營損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入（支出）： | ||||||||||||
利息和其他收入（支出），淨額（附註18） |
| | ( | | ( | |||||||
外幣交易的（虧損）收益 | ( | | | | ||||||||
訴訟和解（注20） |
| ( | — | ( | — | |||||||
其他收入總額（支出） | ( | | ( | | ||||||||
所得税前運營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税（注15） | — | | — | | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股淨虧損——基本 (1) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均已發行股份-基本 (2) |
| | | | | |||||||
隨附附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
4
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黃金礦業公司
簡明的合併現金流量表
（以美元表示）
（未經審計）
截至9月30日的九個月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千計） |
| ||||||
用於經營活動的現金流： | |||||||
用於經營活動的淨現金（附註19） | $ | ( | $ | ( | |||
來自（用於）投資活動的現金流： | |||||||
出售資產的收益 |
| |
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投資 Golden Gryphon Explorations Inc | ( | ( | |||||
購置不動產、廠房和設備 |
| — |
| ( | |||
來自（用於）投資活動的淨現金 | $ | | $ | ( | |||
來自融資活動的現金流： | |||||||
普通股發行收益，扣除發行成本 |
| |
| | |||
為納税而放棄的普通股 |
| — |
| ( | |||
來自融資活動的淨現金 | $ | | $ | | |||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物，期初 |
| |
| | |||
現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | |||
有關補充現金流信息，請參閲附註19。
隨附附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
5
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黃金礦業公司
簡明合併權益變動表
（以美元表示）
（未經審計）
額外 | ||||||||||||||
普通股 (1) | 付費 | 累積的 | 總計 | |||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||
（除共享數據外，以千計） | ||||||||||||||
餘額，2021 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
與修正非實質性錯誤相關的調整（注4） | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至2022年1月1日的調整後餘額（重報） | | | | ( | | |||||||||
應計股票補償（附註16） | — | — | | — | | |||||||||
已發行的 KELTIP 股票扣除為支付預扣税而放棄的股份（注16） | | | ( | — | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2022 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計的股票薪酬和發放的限制性股票獎勵（注16） | | — | | — | | |||||||||
行使的認股權證（附註16） | | | | — | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計的股票薪酬和發放的限制性股票獎勵（注16） | | — | | — | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2022 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計股票補償（附註16） | — | — | | — | | |||||||||
根據市場發行協議發行的股票，淨額（注16） | | | | — | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計股票補償（附註16） | — | — | | — | | |||||||||
根據市場發行協議發行的股票，淨額（注16） | | | | — | | |||||||||
發行和私募交易（注16） | | | | — | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2023 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計股票補償（附註16） | — | — | | — | | |||||||||
行使的認股權證（附註16） | | | ( | — | — | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
餘額，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
(1) 反映了 “一對一”反向股票拆分已於2023年6月9日生效。參見附註1，“財務報表編制基礎和業務性質”。
隨附附註構成這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
6
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黃金礦業公司
簡明合併財務報表附註
（以美元表示）
（未經審計）
1. | 財務報表編制基礎和業務性質 |
特拉華州的一家公司Golden Minerals Company（“公司”，“我們” 或 “我們”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了這些未經審計的中期簡明合併財務報表。中期簡明合併財務報表不包括公認會計原則要求的年度財務報表的所有披露，但管理層認為，包括公允列報所需的所有調整。某些前期金額可能已重新分類，以符合當前的分類。中期業績不一定代表全年業績；因此，這些中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的年度財務報表一起閲讀。
該公司是一家礦業公司，持有
我們於 2023 年 6 月結束了 Rodeo Property 的採礦業務，我們正在計劃重啟維拉德尼亞礦山。我們將繼續評估和尋找具有短期採礦前景的北美（包括墨西哥）的採礦機會，尤其是距離我們的維拉德尼亞地產合理運輸距離內的房產。我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探地產，並通過與我們在阿根廷的El Quevar高級勘探資產巴里克簽訂的盈利協議。我們持有的額外投資組合約為
根據美國證券交易委員會根據S-K法規（“S-K 1300”）第1300小節規定的標準，該公司被視為勘探階段的發行人，因為該公司尚未證明公司任何物業都存在礦產儲量。因此，根據勘探階段公司的公認會計原則，公司財產的所有勘探和評估支出均按實際發生的費用記作支出。因此，公司的財務報表可能無法與已探明和可能有礦產儲量的礦業公司的財務報表進行比較。這些公司通常會將某些開發成本（包括基礎設施開發和採礦活動）資本化以獲取礦石。資本化成本將在開採儲量時按生產單位進行攤銷。攤銷成本通常分配給庫存，並最終在庫存出售時分配給銷售成本。由於該公司沒有已探明和可能的礦產儲量，因此該公司Rodeo Property和Velardeña Properties幾乎所有用於礦山建設活動的支出、與工廠設施相關的運營成本以及除礦化材料之外沒有易於識別的市場價值的物品的支出都已記作支出。此類費用根據成本的性質計入該期間出售的金屬成本或項目費用。某些成本可能會反映在產品銷售前的庫存中。公司無法確定其任何物業的任何存款是否會被確認或轉換為符合S-K 1300標準的 “儲備金”。
反向股票分割
2023 年 5 月 26 日，公司董事會批准了公司普通股的反向股票拆分（“反向股票拆分”），面值為 $
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由於反向股票拆分，每個 當時發行和流通的公司普通股自動合併為一股新的普通股，每股面值沒有變化。
此外，對所有未償還的認股權證和限制性股票單位行使或歸屬後可發行的股票數量進行了相應調整，導致在行使或歸屬此類認股權證和限制性股票單位時預留髮行的普通股數量以及當時根據公司股權薪酬計劃（包括公司的2023年股權激勵計劃）預留髮行的普通股數量按比例減少，後者按比例減少。
因此，在隨附的中期簡明合併財務報表及其附註中，所有股票和每股數據（包括與基於股份的薪酬和未償還的認股權證相關的股票和每股信息）、已發行股票數量和其他普通股等價物（如適用）均進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。
2. | 流動性、資本資源和持續經營 |
在截至2024年9月30日的十二個月中，我們目前沒有足夠的資源來滿足我們的預期現金需求。截至2023年9月30日，我們的流動資產約為美元
我們將需要更多的資金來源。為了在Velardena開始並維持生產，我們預計將需要大約美元
我們此前曾宣佈執行一份不具約束力的意向書，出售我們在聖瑪麗亞的房產，總對價包括（i）初始現金收益為美元
我們還與各融資方就股權和/或債務融資以及涉及維拉德尼亞未來生產的直播或特許權使用費安排進行了討論。
截至2023年9月30日，我們在墨西哥的應收增值税（“增值税”）約為美元
中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，在這種基礎上，一個實體被視為能夠在正常業務過程中變現其資產和償還負債。但是，如上所述，我們持續的長期運營將取決於我們能否獲得足夠的資金來開展未來的盈利業務。中期簡明合併財務報表中顯示的不動產、廠房和設備金額的基礎價值和可收回性取決於我們繼續從運營中產生正現金流以及繼續為一般管理和勘探提供資金的能力
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可帶來更多有利可圖的採礦和加工活動或通過處置財產、廠房和設備產生收益的活動。
在本10-Q表季度報告提交日期之後的十二個月內，公司能否保持正現金餘額，取決於其從運營中產生足夠的現金流、向墨西哥政府收取應收增值税賬款、減少開支、出售非核心資產以及通過股權或外部來源籌集足夠資金的能力。這些重大不確定性使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。因此，公司無法得出結論，即在本10-Q表季度報告提交之日後的十二個月內，公司是否有能力繼續經營不存在實質性疑問。財務報表不包括與記錄資產或負債的可收回性和分類有關的任何調整，如果公司不再繼續經營下去，則可能需要進行這些調整。
3. | 新的會計公告 |
公司認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則一旦獲得通過，都不會對隨附的中期簡明合併財務報表產生重大影響。
4. | 糾正非實質性錯誤 |
在2022年第一季度，該公司意識到，截至2021年12月31日，它未能正確記錄與其牛仔競技業務相關的墨西哥應繳特許權使用費。糾正這個錯誤的效果是使期初留存收益減少了美元
公司從定性和定量的角度評估了上述錯誤的嚴重性。基於此類評估，公司得出結論，儘管錯誤的累積對截至2022年3月31日的三個月意義重大，但考慮到美國證券交易委員會第108號工作人員會計公告的要求，在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時考慮上一年度錯報的影響，修正不會對截至2021年12月31日的經營業績產生重大影響，也不會對財務業績趨勢產生影響（“SAB 108”）”)。
5. | 現金和現金等價物和投資 |
現金和現金等價物
在 $ 中
公司將所有在購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
短期投資
短期投資包括到期日超過三個月但不超過12個月的投資，或到期日超過12個月的高流動性投資，公司打算在未來12個月內清算這些投資以滿足營運資金需求。
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目錄
下表彙總了公司的短期投資：
|
| 估計的 |
| 攜帶 |
| |||||
2023年9月30日 | 成本 | 公允價值 | 價值 |
| ||||||
（在 成千上萬） | ||||||||||
短期投資： | ||||||||||
交易證券 | $ | | $ | | $ | | ||||
交易證券總額 |
| |
| |
| | ||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
2022年12月31日 | ||||||||||
短期投資： | ||||||||||
交易證券 | $ | | $ | | $ | | ||||
交易證券總額 |
| |
| |
| | ||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
對 Fabled 的投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日的短期投資包括
長期投資
股票證券的投資通常按公允價值計量。因公允價值變動而產生的股權證券的收益和虧損在當期收益中確認。如果股權證券的公允價值不容易確定，則公司可以選擇按其成本減去減值（如果有）加上或減去對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變動來衡量該證券。在每個報告期結束時，公司會重新評估沒有易於確定的公允價值的股票投資證券是否有資格以減去成本的減值進行衡量，考慮是否存在減值指標以評估股票投資證券是否受到減值，如果有，則記錄減值損失。
投資 Golden Gryphon Explorations Inc
截至2023年9月30日，長期投資包括大約
有關與 GGE 簽訂的盈利協議的描述，請參閲”勘探物業——沙峽谷” 在我們的 2022 年年度報告中。
根據ASC主題321，GGE的投資按成本減去減值進行核算，因為這些股票沒有現成市場，在簡明合併資產負債表上記為非流動投資。該公司得出結論，由於該股缺乏公開市場，估計公允價值是不切實際的。公司未發現任何可能對投資賬面價值產生重大不利影響的事件或情況變化，因此沒有記錄任何資產減值。
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信用風險
該公司幾乎將所有多餘的現金投資於高信用質量的金融機構或美國政府證券或債務證券。信用風險是指第三方可能未能履行金融工具條款規定的履約義務的風險。對於現金及等價物和投資，信用風險代表資產負債表上的賬面金額。公司通過將其資金和投資存放在信用質量高的金融機構、限制每家金融機構的風險敞口、監控金融機構的財務狀況以及僅投資評級為 “投資等級” 或更高的政府和公司證券，來降低現金及等價物和投資的信用風險。公司投資於淨資產不低於美元的金融機構
6. | 預付費用和其他資產 |
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||||
（以千計） |
| ||||||
預付保險 | $ | | $ | | |||
延期發行成本的當期部分 | — | | |||||
可收回的存款和其他 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
延期發行成本的當前部分與自動櫃員機協議有關（見附註16）。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的應收押金和其他款項包括巴里克應收賬款，用於償還約為美元的費用
7. | 庫存 |
Velardena地產的庫存如下：
9月30日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千計） | |||||||
多雷庫存 | $ | | $ | | |||
在處理中庫存 |
| — |
| | |||
材料和用品，淨額 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
按賬面價值記錄的多雷和在處理中的庫存包括大約美元
材料和用品庫存主要與Velardeña的業務有關，減少了1美元
8. | 應收增值税，淨額 |
截至2023年9月30日，該公司在墨西哥繳納的淨增值税為美元
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目錄
墨西哥的應收增值税。截至2022年12月31日，該公司已錄得約美元
該公司還在其他國家繳納了增值税，主要與勘探項目有關，由於可收回性的不確定性，這些增值税在發生時記入支出。
.
9. | 不動產、廠房和設備，淨額 |
不動產、廠房和設備的組成部分如下：
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千計） |
| ||||||
礦物特性 | $ | | $ | | |||
勘探特性 | | | |||||
特許權財產 |
| |
| | |||
建築物 |
| |
| | |||
採礦設備和機械 |
| |
| | |||
其他傢俱和設備 |
| |
| | |||
資產退休成本 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | | ||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認了約美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認了約美元
El Quevar 賺錢協議
2020年4月9日，我們與巴里克簽訂了盈利協議（“盈利協議”），根據該協議，巴里克獲得了賺取收益的期權
出售聖瑪麗亞房產
2020年12月4日，公司與Fabled簽訂了一份期權協議（“期權協議”），根據該協議，Fabled將收購一份
2022 年 12 月 19 日，對期權協議進行了修訂，重新安排了剩餘的期限
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10. | 其他長期資產 |
其他長期資產包括使用權資產，截至2023年9月30日，包括約美元
2020年12月，該公司的全資子公司Minera de Cordilleras S.de R.L. de C.V. 與Triturados del Guadiana, S.A. de C.V.（“Trigusa”）簽訂了一項協議，根據該協議，Trigusa在Rodeo Property開展采礦活動。根據採礦協議的條款，Trigusa為採礦協議提供了服務
截至2023年9月30日和2022年12月31日，租賃負債包含在公司簡明合併資產負債表中，短期和長期 “其他負債”（見附註13）。
11. | 應付賬款和其他應計負債 |
公司的應付賬款和其他應計負債包括以下內容：
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 |
| |||||
（以千計） |
| ||||||
應付賬款和應計賬款 | $ | | $ | | |||
應計員工薪酬和福利 | | | |||||
應繳所得税（附註15） |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
2023年9月30日
截至2023年9月30日，應付賬款和應計賬款主要與應付給承包商和供應商的款項有關，金額為美元
截至 2023 年 9 月 30 日，應計員工薪酬和福利包括 $
2022年12月31日
截至2022年12月31日的應付賬款和應計賬款主要與應付給承包商和供應商的金額有關，金額為美元
截至2022年12月31日的應計員工薪酬和福利包括美元
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12. | 資產報廢和回收負債 |
2012年，該公司聘請了一家採礦工程公司的服務，為Velardeña Properties的填海活動制定詳細的關閉計劃。該計劃於2012年第二季度完成，表明該公司的資產報廢義務（“ARO”）和抵消資產報廢成本（“ARC”）約為美元
2021年第四季度，由於Rodeo的運營成功，以及根據當時最近的技術研究以及最新的初步經濟評估（“PEA”），Velardeña礦有可能重啟運營，這將進一步推遲任何填海活動的開始，因此公司聘請了環境顧問來審查關閉計劃，以確定計算ARO時使用的範圍和成本估算是否合適。顧問確認關閉計劃的範圍是適當的，並對費用估計數作了某些調整。此外，開墾活動的時間大約延長了
2022年底，該公司決定將Velardena地產的重啟推遲一年，這反過來又會將填海活動假設的開始時間推遲到
公司將繼續根據關閉計劃以及未來需要回收和補救的活動的發生，累積額外的預估ARO金額。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產報廢和回收負債：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（以千計） | ||||||
流動資產報廢和回收負債 | $ | | $ | — | ||
非流動資產報廢和回收負債 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
流動資產報廢和回收負債包含在 “其他流動負債” 中（見附註13）。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司資產報廢和回收負債的變化：
九個月已結束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（以千計） | ||||||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
估算值的變化等 |
| ( |
| | ||
增值費用 |
| |
| | ||
截至 9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | | ||
記錄的ARO估計值的變化是由於與未來支出時間有關的假設的變化、通貨膨脹假設的變化以及貼現率的變化共同造成的。
14
目錄
13. | 其他負債 |
其他流動負債
下表列出了公司的其他流動負債：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
（以千計） | ||||||
保費融資 | $ | | $ | | ||
辦公室租賃責任 |
| |
| | ||
採礦設備租賃負債 | — | | ||||
訴訟意外開支累計 | | — | ||||
流動資產報廢和回收負債 | | — | ||||
$ | | $ | | |||
截至2023年9月30日和2022年12月31日的保費融資包括剩餘餘額加上與公司董事和高級職員保險以及一般責任保險的應付保費相關的應計利息。2022 年 11 月，該公司融資了約美元
辦公室租賃負債與公司位於科羅拉多州戈爾登以及墨西哥和阿根廷的總部辦公空間的租賃負債有關（見附註10）。
採礦設備租賃責任與合同礦工在我們的Rodeo Property使用的設備有關（見注10）。
訴訟應計金額與Unifin訴訟有關（見附註20和附註23）。
流動資產報廢和回收負債與ARO相關（見附註12）。
其他長期負債
其他約為美元的長期負債
其他約為美元的長期負債
14. | 公允價值測量 |
金融資產和負債以及非金融資產和負債是在公允價值層次結構框架下定期按公允價值計量的，該框架將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為三個主要層次。這種等級制度將活躍市場中的報價（未經調整）列為最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。此外，應根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平，對金融資產和負債進行全面分類。根據ASC Topic 820，公允價值層次結構的三個級別如下：
第 1 級：在計量日可獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價市場價格。
第二級：相同資產或負債在非活躍市場中的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，或者與資產或負債直接相關或主要來自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
15
目錄
第 3 級：由於市場活動很少或根本沒有，因此無法觀察到的輸入。這需要在模型中使用假設來估計市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
下表彙總了按公允價值層次結構的相應級別按公允價值經常計量的公司金融資產和負債：
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| |||||
（以千計） |
| ||||||||||||
2023 年 9 月 30 日 |
| ||||||||||||
資產： | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
截至2022年12月31日 | |||||||||||||
資產： | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
該公司的現金等價物主要由美國國債組成，被歸類為公允價值層次結構的第一級。
該公司的短期投資包括
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司沒有任何金融資產或負債被歸類為公允價值層次結構的第二級或第三級。
非經常性公允價值測量
截至2023年9月30日，該公司記錄的ARO估計值變動約為美元
15. | 所得税 |
公司根據ASC主題740 “所得税”（“ASC 740”）的規定在税收管轄範圍內對所得税進行核算。根據ASC 740，臨時税收準備金是使用適用於司法管轄區內年初至今收入或虧損的估計年度有效税率計算得出的。儘管公司年初至今已產生普通虧損，但公司預計某些税務管轄區的應納税所得額將在年底之前計算，並已為此計算了年度有效税率。在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認的收入低於美元
根據ASC 740，公司在其簡明合併資產負債表中按税收管轄權列報扣除遞延所得税負債後的遞延所得税資產。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已經
該公司是特拉華州的一家公司，及其子公司在美國和各個外國司法管轄區提交納税申報表。這些國家的税收規則和法規非常複雜，有待解釋。那個
16
目錄
公司的所得税申報表須接受相關税務機關的審查，在進行此類審查時，税務機關可能會就所涉國家內某些税收規則的解釋或適用發生爭議。根據ASC 740的規定，公司識別和評估不確定的税收狀況，並認識到不確定的税收狀況的影響，在相關税務機構審查後，維持這一立場的可能性不大。此類頭寸被視為 “未確認的税收優惠”，需要在財務報表中進一步披露和確認負債。該公司有
16. | 公平 |
2023年5月26日，公司董事會批准了普通股的反向股票拆分，面值為美元
2023 年 6 月的發行和私募交易
2023年6月26日，公司與某些機構投資者簽訂了證券購買協議，規定公司通過註冊直接發行（“2023年6月發行”）發行和出售總額為
2023年6月的預融資認股權證以代替公司普通股出售給此類機構投資者，否則這些機構投資者在2023年6月的發行中購買公司普通股將導致此類機構投資者及其各自的關聯公司和某些關聯方實益擁有超過
在同時進行的私募配售（“2023年6月的私募配售”，以及2023年6月的發行，“2023年6月的交易”）中，公司同意發行認股權證，最多可購買以下股票
2023年6月發行的淨收益以權益入賬，並在簡明合併權益變動表中作為單獨的細列項目列出。2023 年 6 月發行的總成本約為 $
市場發行協議
2016年12月，公司與H.C. Wainwright & Co., LLC（“Wainwright”）簽訂了市場發行協議（不時修訂為 “自動櫃員機協議”），根據該協議，公司可以不時通過Wainwright作為銷售經理在市場發行中發行和出售公司普通股，總銷售收益不超過美元
17
目錄
公司簽訂了自動櫃員機協議的第三次修正案，進一步延長了該協議，使其保持全面效力和效力，直到自動櫃員機協議根據其中某些其他條款或雙方共同同意終止，並在表格S-3（編號333-249218）上反映新的註冊聲明。2023年3月29日，公司提交了一份招股説明書補充文件，將可在自動櫃員機下出售的總金額增加到美元
在自動櫃員機下，普通股按出售時的市場價格分配。因此，根據自動櫃員機計劃出售的普通股的價格可能因購買者而異，也可能在分配期間有所不同。此外，2023年3月29日，公司簽署了自動櫃員機協議的第四次修正案，規定温賴特有權獲得服務補償，佣金率最高為
在截至2023年9月30日的九個月中，該公司共出售了
在截至2022年9月30日的九個月中，公司沒有出售自動櫃員機計劃下的普通股。截至2022年9月30日，剩餘餘額為美元
截至2023年9月30日，大約有美元
股權激勵計劃
根據公司經修訂和重述的2009年股權激勵計劃（“2009年計劃”），可以向公司及其子公司的高級職員、董事、員工、顧問和代理人發放公司普通股。
2023年5月26日，公司股東投票批准了公司的2023年股權激勵計劃（“2023年計劃”），以取代2009年的計劃。根據2023年計劃，公司普通股可以授予公司及其子公司的高級管理人員、董事、員工、顧問和代理人。除其他外，2023年計劃規定 (i) 儲備金為
2023年計劃通過後，不得根據2009年計劃作出進一步的獎勵。
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目錄
限制性股票補助
下表彙總了截至2023年9月30日公司限制性股票補助的狀態和活動，以及截至之後的九個月中的變化：
|
| 加權 |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
的數量 | 公允價值 |
| ||||
限制性股票補助 | 股份 | 每股 |
| |||
期初未結清 | | $ | | |||
在此期間獲得批准 |
|
| ||||
在此期間取消了限制 |
| ( |
| | ||
在此期間被沒收 |
|
| ||||
期末未付 | | $ | | |||
截至2023年9月30日，
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認了約美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認了約美元
限制性股票單位
2009年的計劃允許公司發行限制性股票單位（“限制性股票單位”），這使每位收款人都有權獲得
2023年計劃允許公司發行限制性股票股，這使每位收款人有權在終止僱用或董事會任職後獲得一股不受限制的普通股。
下表彙總了截至2023年9月30日公司RSU的狀態和活動，以及截至之後的九個月中的變化：
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
的數量 | 公允價值 | ||||
限制性股票單位 | 股份 | 每股 | |||
期初未結清 | | $ | | ||
在此期間獲得批准 |
| |
| | |
在此期間取消了限制 |
|
| |||
在此期間被沒收 |
|
| |||
期末未付 | | $ | | ||
在截至2023年9月30日的九個月中，公司授予
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認了約美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認了約美元
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目錄
關鍵員工長期激勵計劃
公司的2013年關鍵員工長期激勵計劃（“KELTIP”）規定向公司的某些高級管理人員和關鍵員工授予單位（“KELTIP單位”），這些單位一旦歸屬，將使這些高級管理人員和員工有權獲得根據2009年計劃發行的現金或公司普通股（這種結算方式由董事會自行決定），通常以以下價格衡量公司在結算日的普通股。KELTIP單位不是公司的實際股權，完全是公司的無準備金和無抵押債務，不可轉讓，也不向持有人提供任何股東權利。既得KELTIP單位的和解金額的支付通常推遲到公司控制權變更或受讓人停止擔任公司高級管理人員或僱員之日以較早者為準。
公司打算以普通股結算所有KELTIP單位，只要2009計劃下仍有足夠的股票可供使用，董事會就可自行決定持有該期權。因此，所有未償還的KELTIP單位均在2023年9月30日和2022年12月31日記為權益。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司確認了約美元
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了約美元
普通股認股權證
下表彙總了公司截至2022年12月31日和2023年9月30日的普通股認股權證的狀況，以及截至該日止的九個月中的變化：
加權 |
| |||||
的數量 | 平均值 | |||||
標的 | 行使價格 | |||||
普通股認股權證 | 股份 | 每股 | ||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | $ | | |||
在此期間授予 |
|
| ||||
2023年6月預先注資認股權證 | | | ||||
2023年6月認股權證 | | | ||||
期間鍛鍊身體 | ||||||
2023年6月預先注資認股權證 | ( | | ||||
在此期間過期 | ||||||
截至2023年9月30日未付清 | | $ | | |||
認股權證涉及公司股票的先前註冊發行和私募配售。
根據澳大利亞證券交易委員會主題815-40制定的指導方針，所有未償還的認股權證均在2023年9月30日和2022年12月31日記為權益。如果公司發生某些特殊事件，包括公司普通股控制權變更50％或以上，則公司的認股權證允許以現金結算。由於這些事件被認為在公司的控制範圍內，因此公司繼續對這些認股權證適用股權待遇。
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目錄
17. | 金屬銷售及相關成本 |
來自多雷黃金和白銀的收入
在截至2023年9月30日的九個月中，該公司的收入約為美元
在截至2022年9月30日的九個月中，該公司出售了與牛仔競技場業務相關的金條中所含的黃金和白銀，收入約為美元
濃縮銷售收入
2023年4月，該公司開始出售
有
爐渣銷售收入
在截至2023年9月30日的九個月中，該公司的收入為美元
有
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目錄
18. | 利息和其他收入（支出），淨額 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了名義淨額的利息和其他收入（支出）。
19. | 現金流信息 |
下表將該期間的淨虧損與運營中使用的現金進行了對賬：
截至9月30日的九個月 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千計） |
| ||||||
來自經營活動的現金流（用於）： | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
資產報廢債務的增加 |
| |
| | |||
證券交易虧損 |
| |
| | |||
出售資產的收益 |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |||
訴訟和解 |
| |
| — | |||
持續經營業務的運營資產和負債的變化： | |||||||
庫存減少（增加），淨額 |
| |
| ( | |||
應收增值税淨額增加 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產減少（增加） |
| |
| ( | |||
其他長期資產減少 |
| |
| | |||
應付賬款和其他應計負債增加 |
| |
| | |||
遞延收入減少 | — | ( | |||||
其他流動負債減少 | ( | ( | |||||
開墾負債（減少）增加 |
| ( |
| | |||
其他長期負債減少 |
| ( |
| ( | |||
用於經營活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( | |||
下表列出了補充現金流信息和非現金交易：
截至9月30日的九個月 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千計） |
| ||||||
補充披露： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
繳納的所得税 | $ | — | $ | | |||
非現金交易的補充披露： | |||||||
攤銷的遞延股票發行成本 | $ | | $ | — | |||
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目錄
20. | 承付款和或有開支 |
2021年4月，公司得知墨西哥對該公司在墨西哥的子公司之一Minera William, S.A. de C.V.（“Minera William”）提起訴訟。此事的原告是Unifin Financiera，S.A.B de C.V.（“Unifin”）。該訴訟已移交給第五專門商業地區法院。2022 年 11 月，公司正式收到與該訴訟有關的投訴，並於 2022 年 12 月提交了對投訴的答覆。Unifin指控Minera William的一名代表於2011年7月簽署了某些文件，聲稱將Minera William作為第三方因收購某些鑽探設備而欠Unifin的付款義務的擔保人具有約束力。據稱，在簽署文件時，在ECU Silver Mining於2011年9月收購ECU之前，Minera William是該公司的子公司。作為一項先發制人的措施，Unifin已獲得初步法院命令，凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户，這限制了該公司和Minera William獲取約美元的能力
如公司2022年年度報告所述，公司還有某些購買和租賃承諾。
21. | 細分信息 |
該公司的唯一活動是開採、建造和勘探含有貴金屬的礦產。該公司的應申報分部以公司的創收活動和現金消費活動為基礎。該公司報告
23
目錄
與公司各分部相關的財務信息如下：
| ||||||||||||||||||||||
探索，艾爾 |
| |||||||||||||||||||||
成本 | 折舊， | Quevar，Velardena |
| |||||||||||||||||||
三個月已結束 | 適用 | 消耗和 | 和行政 | 資本 |
| |||||||||||||||||
2023年9月30日 |
| 收入 |
| 轉到銷售部 |
| 攤銷 |
| 費用 |
| 税前虧損 |
| 總資產 |
| 支出 |
| |||||||
墨西哥業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | — | |||||||||
企業、勘探及其他 | — |
| — |
| |
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| | — | ||||||||||||
合併 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — | ||||
九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |||||||
企業、勘探及其他 | — | — | | | |
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合併 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — | |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||||||
企業、勘探及其他 | — | — | | | | | ||||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||||
企業、勘探及其他 | — |
| — |
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合併 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
22. | 關聯方交易 |
以下列出了有關公司（及其子公司）與其高管、董事和重要股東之間交易的信息。
行政服務，設備租賃：
從2016年8月開始，該公司開始向Sentient集團（“Sentient”）的間接子公司Minera Indé提供有限的會計和其他管理服務。Sentient通過Sentient高管基金持有大約
23.後續事件
Unifin 訴訟
2023年10月27日，公司獲悉，Unifin已表示願意解決與公司的糾紛，以換取公司支付美元
2023 年 11 月優惠
2023年11月6日，公司與某些買家簽訂了證券購買協議，規定公司根據S-1表格（編號333-274403）上的註冊聲明發行和出售
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目錄
（“2023 年 11 月發行”）的總和
2023 年 11 月的預融資認股權證可立即行使，並可隨時行使，直到 2023 年 11 月的預融資認股權證全部行使。2023 年 11 月 A 系列認股權證可立即行使並將到期
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目錄
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
我們的公司
我們於 2009 年 3 月根據《特拉華州通用公司法》在特拉華州註冊成立。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的主要收入來源是出售我們位於墨西哥杜蘭戈的牛仔競技場的黃金和白銀。在一次試採研究中，我們還有一個次要收入來源，這些精礦是由先前在2022年在Velardeána物業開採的材料中開採的材料生產的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們出現了淨營業虧損。
Rodeo Property的採礦業務於2023年第二季度結束，我們正在開展重啟Velardena的活動。我們還繼續評估和尋找具有短期採礦前景的北美（包括墨西哥）的採礦機會，尤其是距離我們的維拉德尼亞地產合理運輸距離內的房產。當資金到位時，我們還通過與巴里克簽訂的盈利協議，專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探地產，即我們在阿根廷的El Quevar勘探地產。我們還持有大約12處房產的投資組合，位於墨西哥、內華達和阿根廷，儘可能進行出售或開發。
由於我們已經停止了羅迪奧礦的生產，因此我們從採礦中獲得現金流以支持持續運營的唯一短期機會是維拉德尼亞礦。為了重啟維拉德尼亞礦的生產，我們將需要額外的資金。請參閲”—流動性、資本資源和持續經營企業——2023年流動性預測和持續經營資格” 下面。
本討論應與2022年年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分一起閲讀。
2023 年亮點
Rodeo 地產
從2021年1月成立到2023年第三季度末，我們已經從Rodeo生產了31,126盎司的黃金和126,151盎司的白銀。在此期間，扣除白銀副產品信貸後，每盎司應付黃金的現金成本平均為1,275美元。
2023年第一季度，工廠平均每天吞吐量為603噸，2022年第二季度平均每天吞吐量為558噸。我們在2023年第二季度停止了在Rodeo的採礦活動。在2023年第三季度，我們處理了來自Rodeo的庫存材料。由於等級降至不經濟水平，我們在2023年9月停止了對庫存材料的處理。
26
目錄
下表列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月中牛仔競技場業務的關鍵加工和銷售統計數據：
牛仔競技運營統計 | ||||
（以千為單位，單位金額除外） | ||||
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||
2023年9月30日 |
| 2023年9月30日 | ||
開採的噸數 (1) | - | 226,896 | ||
待處理的庫存量達數噸 (2) | - | - | ||
低品位庫存中的噸數 (3) | - | - | ||
已處理的噸數 | 30,841 | 135,900 | ||
平均每天處理的噸數 | 335 | 498 | ||
加工的平均黃金等級（克/噸） | 1.2 | 1.5 | ||
處理的平均銀等級（克/噸） | 5.8 | 7.1 | ||
植物回收率-黃金 (%) | 71.6 | 72.1 | ||
植物回收率-銀 (%) | 85.6 | 81.7 | ||
以多雷（盎司）生產的應付黃金 | 837 | 4,746 | ||
以多雷（盎司）生產的應付白銀 | 3,767 | 23,044 | ||
以多雷（盎司）生產的應付黃金等價物 (4) | 883 | 5,025 | ||
黃金以多雷（盎司）出售 | 1,044 | 4,882 | ||
白銀以多雷（盎司）出售 | 4,525 | 23,639 | ||
以多雷（盎司）出售的黃金等價物 (4) | 1,099 | 5,168 | ||
扣除煉油和銷售成本前的平均已實現價格 | ||||
黃金（美元每盎司） | $ 1,931.42 | $ 1,929.96 | ||
白銀（美元每盎司） | $ 23.67 | $ 23.37 | ||
(1) 包括運往工廠、儲存或指定為廢物的所有開採材料 | ||||
(2) 包括儲存在礦山或運往工廠等待工廠處理的開採材料 | ||||
(3) 保持在 1.6 g/t（當前截止等級）和 1 g/t Au 之間的材料分級，以備將來可能的加工 | ||||
(4) 基於已實現的澳元和銀價格的黃金等價物 | ||||
27
目錄
下表重點介紹了與牛仔競技場運營相關的其他非公認會計準則成本和收入統計數據：
截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||
現金運營成本總額 | $ | 2,533 | $ | 10,154 | |||
處理和精煉成本 |
| 64 |
| 263 | |||
銀副產品積分 | (107) | (552) | |||||
扣除副產品信貸後的總現金成本 | $ | 2,490 | $ | 9,865 | |||
每單位的現金成本 | |||||||
以多雷生產的應付金盎司 |
| 837 |
| 4,746 | |||
現金運營成本總額 | $ | 3,026 | $ | 2,139 | |||
治療和精煉費 |
| 77 |
| 56 | |||
銀副產品積分 |
| (128) |
| (116) | |||
每應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本 (1) | $ | 2,975 | $ | 2,079 | |||
工廠處理的噸數 | 30,841 | 135,900 | |||||
每處理一噸現金運營成本總額 | $ | 82 | $ | 75 | |||
(1) 扣除副產品信貸後，每應付盎司黃金的現金成本是一項非公認會計準則財務指標。見 “非公認會計準則財務指標”以下是與GAAP財務指標的對賬情況。 | |||||||
如上表所示，截至2023年9月30日的三個月和九個月的現金運營成本總額包括該期間的所有生產成本，包括採礦、銑削以及與採礦和材料有關的一般和管理成本，包括墨西哥未歸類為生產精礦或勘探成本或維拉德尼亞的全部管理成本。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與Rodeo業務相關的總營業利潤率分別為負100萬美元和負70萬美元，分別為230萬美元和1,020萬美元，分別被330萬美元和1,100萬美元的金屬銷售成本所抵消。
Rodeo 和 Plant II 的所有運營活動於 2023 年 9 月 30 日結束。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標僅旨在提供更多信息，不具有公認會計原則規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。
“每盎司應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本” 是公司計算的非公認會計準則財務指標，如下所示，可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論。
“每應付黃金盎司的總現金成本，扣除副產品信貸”，包括與生產多雷產品出售給客户的實際活動相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦以獲取礦化材料、礦化材料和廢物的開採、制粉、第三方相關處理、煉油和運輸成本、現場管理成本和特許權使用費。現金總成本不包括折舊、耗盡、攤銷、勘探支出、開墾和修復成本、維持資本、融資成本、所得税或與牛仔競技項目沒有直接或間接關係的公司一般和管理成本。副產品抵免額包括在此期間向客户出售的產品中所含白銀的收入。“扣除副產品信貸後的總現金成本” 除以該期間工廠產生的應付黃金盎司數量，得出 “每應付黃金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本”。
“出售金屬的成本，” 在截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中，作為單獨的項目列報，是最具可比性的財務指標，根據公認會計原則計算，與 “扣除副產品信貸後的現金成本總額” 最具可比性。””出售金屬的成本” 包括以下方面的調整
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目錄
庫存變化，不包括與第三方相關的處理和煉油成本，根據公認會計原則，這些成本作為收入的一部分列報。下表顯示了截至2023年9月30日的三個月零九個月中，“扣除副產品抵免額後的總現金成本” 的非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標之間的對賬情況，”出售的金屬成本。”
現金成本與所售金屬成本的對賬
對所售金屬的成本進行核對 | |||||
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||
扣除副產品信貸後的總現金成本 | $ | 2,490 |
| $ | 9,865 |
與 GAAP 衡量標準的對賬： | |||||
處理和精煉成本 | $ | (64) | $ | (263) | |
銀副產品積分 | 107 | 553 | |||
將庫存減記為可變現淨值 |
| (75) |
| 63 | |
庫存變化（不包括折舊、損耗和攤銷） |
| 842 |
| 776 | |
與牛仔競技場運營無關的金屬成本 | 20 | 231 | |||
出售金屬的成本 | $ | 3,320 |
| $ | 11,225 |
維拉德納地產
Velardeña Properties包含兩個地下礦山，最後一次運營是在2015年底，當時由於金屬價格低迷、採礦稀釋和冶金挑戰使運營無利可圖，採礦活動暫停。我們選擇保留資產以備將來使用，從那時起，我們已經評估和測試了各種可以實現可持續盈利運營的採礦方法和加工替代方案。
2021年6月，我們在Velardeña地下礦開始了有限規模的採礦活動，以獲取更多散裝樣品，用於生物氧化（BIOX™）工廠設計的最終優化，並用於其他浮選分離研究（BIOX因其專有的生物氧化工藝而成為Metso-Outotec Oyj的商標。）使用BIOX™ 預處理氧化工藝的測試結果支持在Velardeña的未來加工中使用該技術。2022年3月，我們提交了更新的PEA技術報告摘要和NI 43-101技術報告，支持Velardeña使用優化的浮選參數、BIOX™ 處理黃鐵礦精礦以及採用回收開採技術來控制稀釋，從而實現經濟運營。2022年5月，我們與一家新的採礦承包商開始了額外的試採活動，以評估從聖馬特奧衰落中獲得的主要礦脈的生產率和回收採礦的稀釋情況，部分原因是為了驗證PEA的假設。試採結果符合預期的生產率指標，但未達到某些礦脈的預期稀釋指標。我們啟動了礦石分選研究，以限制過量稀釋的負面影響。這些測試的初步結果為陽性，我們將繼續努力將這些結果納入我們的採礦規劃。
2022 年底，啟動了尾礦儲存設施擴建項目，為牛仔競技場剩餘的礦山壽命提供存儲量。該項目於2023年5月完成。該項目共花費了260萬美元，其中60萬美元是在2023年支出的。
2023 年初，我們富含金的黃鐵礦精礦的銷售條件比之前的可用條款有了顯著改善。最近改進的條款使我們能夠在沒有BIOX™ 工廠的情況下重新開放維拉德尼亞地產的礦山。使用新的濃縮銷售條款的內部現金流模型的吸引力僅略低於使用BIOX™ 處理的模型；但是，新模型所需的資本投資較低，因此實施的風險要小得多。我們現在計劃在2023年第四季度在Velardena重啟生產，無需BIOX™ 設施，前提是我們能否獲得足夠的資金。
2023 年 3 月，我們重新啟動了浮選廠（一號工廠），以處理 2022 年試採期間儲存的 3,000 噸礦化物質。根據新的精礦銷售條款，656噸富含金的黃鐵礦精礦、118噸富含銀的鉛精礦和63噸鋅精礦已通過收購出售
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協議有效期至2023年9月30日。在截至2023年9月30日的九個月中完成的三批貨物產生了約150萬美元的現金收入。這些以改善條件成功銷售濃縮精礦促使我們將精力轉向在不要求構建和使用BIOX™ 技術的情況下重啟Velardena。內部編制的最新預測假設黃金和白銀價格分別為每盎司1,900美元和22.50美元，這表明Velardena可以在重啟運營後的大約六個月內產生正的淨營業利潤率。我們在截至2024年9月30日的未來十二個月的最新流動性預測中納入了來自Velardena生產的現金流，該預測預測假設Velardena將於2023年11月重啟運營，該預測將來自營業利潤率的未來現金流。請參閲”—流動性、資本資源和持續經營企業——2023年流動性預測和持續經營資格” 下面。
2023 年 8 月，我們發佈並提交了根據S-K 1300 指南編寫的最新獨立技術報告的結果。該報告驗證了我們對維拉德尼亞資源的內部經濟模型和潛在的經濟成果。就內部現金流預測而言，我們使用的假設比技術報告摘要中反映的假設更為保守。
重啟運營的準備工作已按計劃進行，包括與工會工作人員、合同礦工、工廠運營商和支持人員的安排。我們重啟生產的能力取決於我們在短期內籌集足夠資金的能力。
Yoquivo
2022年，我們完成了Yoquivo的兩個期權協議所要求的付款，現在持有Yoquivo特許權的100％所有權，但需支付給第三方的冶煉廠淨回報率在2％至3％之間，總額上限為280萬美元。
Yoquivo的初步礦產資源估算生效日期為2023年2月24日，估計推斷的礦產資源為93.7萬噸，為570克/噸銀當量（等值盎司是使用1840美元/盎司金的價格和24.00美元/盎司銀的價格計算的），這些礦脈的鑽探密度足以支撐礦產資源。有關該初步礦產資源估算的更多信息已包含在我們的 2022 年年度報告中。該物業上的許多其他礦脈尚未充分鑽探，無法估算額外的資源。
自2020年以來，在70個洞中進行了16,565米的勘探和劃定鑽探，使該項目進入了這個階段。該公司計劃繼續鑽探，目標是在資金允許的情況下擴大資源。
El Quevar
2020年4月，我們與巴里克簽訂了盈利協議。有關盈利協議的描述，請參閲我們2022年年度報告中的 “我們的重大采礦物業——El Quevar”。在收益期內，除了所需的勘探支出外，Barrick還將為該物業的持有成本提供資金，這將符合工作支出。巴里克將向我們報銷與維護勘探營地相關的費用，該營地最初將由我們根據服務協議經營，也將符合工作支出。2021年9月，巴里克滿足了《收入協議》要求的最低100萬美元工作支出。如果巴里克選擇終止收益協議，我們將負責與該物業相關的未來持有成本和勘探支出。目前，該公司預計，Barrick將繼續其勘探計劃，進行更多的地球物理研究，然後進行更多的鑽探。
Sarita Este /Desirto
2019年12月，我們與卡斯卡德羅礦業公司（“卡斯卡德羅”）簽訂了期權協議，收購位於阿根廷薩爾塔省西北部的Sarita Este黃金/銅礦特許權51％的權益，毗鄰First Quantum Minerals擁有的塔卡塔卡項目。期權協議要求我們在四年內總共花費250萬美元，包括至少2,000米的鑽探。自2019年12月簽訂協議以來，我們已經超過了鑽探要求，已經花費了大約300萬美元。我們有
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通知Cascadero，我們打算作為特許權的51％所有者繼續經營合資企業。合資企業文件的完成和合資公司的組建正在進行中。
2021 年第四季度，我們完成了有史以來在 Sarita Este 進行的首次鑽探項目，該項目涉及鑽探 10 個總長達 2,518 米的金剛石鑽孔，以探索未經測試的淺熱金銀和銅斑巖目標。2022 年 1 月，我們公佈了鑽探項目的化驗結果，包括氧化金系統的潛力。我們於 2022 年 6 月完成了第二個鑽探項目，旨在抵消和進一步劃分與第一次鑽探計劃中遇到的金間隔相關的礦化情況。2022 年 8 月，我們發佈了第二個鑽探項目的部分結果，這些結果表明淺層氧化金系統具有潛在的經濟效益。我們的第三個鑽探項目於 2022 年 10 月完成，返回的結果證實 Sico 超熱目標的礦化集中在該勘探區的東側。
毗鄰Sarita Este特許權和以南的Desierto特許權（Desierto 1和2）受與第三方部分所有者的期權協議以及公司與卡斯卡德羅之間的擬議合資協議的約束。Desierto 1號特許權是該公司與薩爾塔礦業部之間法律糾紛的標的，在該糾紛中，該公司對該省取消特許權提出異議。該爭議預計將在2023年底之前得到解決。
聖瑪麗亞
2020年12月，我們簽訂了期權協議，將我們在聖瑪麗亞房產的權益出售給Fabled。根據期權協議，在行使期內，Fabled有義務向特許權的每位所有者（“所有者”）支付根據業主與公司之間的各種基礎期權協議應付給所有者的剩餘款項，並支付所有款項並履行維持特許權良好信譽所需的所有其他要求。Fabled沒有支付2023年1月31日到期的款項，我們根據期權協議發佈了違約通知。Fabled沒有在5天內按照要求糾正違約；因此，我們已經按照期權協議的允許收回了房產。
該公司已簽訂一項不具約束力的協議，將聖瑪麗亞特許權出售給私人第三方，如果交易繼續進行，我們預計將於2023年第四季度完成。
經營財務業績
對於下文討論的持續經營業績，我們將截至2023年9月30日的三個月的經營業績與截至2022年9月30日的三個月的經營業績進行了比較。
截至2023年9月30日的三個月
來自金屬銷售的收入。除了銷售 Rodeo 的 doré 之外，從 2023 年 4 月開始，我們還出售了三種類型的精礦，這些精礦是由 Velardena 材料生產的，這三種精礦是在 2022 年作為試採的一部分開採的，目的是分析維拉德尼亞地產可能重啟的情況。我們還出售了之前銷售的剩餘爐渣以及二號工廠生產的多雷爐渣。
| ● | Doré Sales-我們在d中記錄了與黃金和白銀相關的210萬美元收入oré截至2023年9月30日的三個月，截至2022年9月30日的三個月為530萬美元。2023年收入減少的原因是銷售的黃金當量盎司減少了2,046盎司，部分抵消了截至2023年9月30日的三個月已實現價格每盎司1,931美元，而截至2022年9月30日的三個月已實現價格為每盎司1,703美元。與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，金盎司的銷量減少，這是由於加工材料的數量和等級較低，這主要是由於Rodeo在2023年第二季度停止採礦。 |
| ● | 集中銷售 — 在截至2023年9月30日的三個月中，我們從先前富含金的黃鐵礦精礦、富銀鉛精礦和鋅精礦的銷售額的最終結算中錄得20萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有濃縮物銷售。 |
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| ● | 爐渣銷售 — 在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄了與出售給美國一家煉油廠的爐渣中的金銀相關的20萬美元收入。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有爐渣銷售。 |
出售的金屬成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別記錄了330萬美元和440萬美元的金屬銷售成本。與2022年相比，2023年成本降低的主要原因是隨着Rodeo的採礦業務於2023年6月底結束，採礦成本降低。
勘探費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的勘探費用，包括財產持有成本和分配的管理費用，分別為70萬美元和240萬美元。2023年勘探費用減少的主要原因是，在截至2022年9月30日的三個月中，沒有與提高維拉德尼亞尾礦設施產能相關的成本，而這些成本在截至2023年9月30日的三個月中沒有發生。
Velardena 的保養和維護費用。由於2015年11月暫停採礦和加工活動，我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別記錄了30萬美元和40萬美元，用於支付與維拉德尼亞地產的保養和維護相關的費用。
El Quevar 項目費用。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，我們分別承擔了10萬美元和20萬美元，用於支付我們在阿根廷的El Quevar項目Yaxtché礦牀的持有和評估成本。如上所述，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，實際產生的費用分別被巴里克的報銷所抵消。
管理費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，管理費用總額分別為110萬美元和90萬美元。管理費用，包括與上市公司相關的成本，主要由我們為支持Rodeo Property、Velardena Properties、El Quevar項目和我們的勘探投資組合而開展的公司活動承擔。
股票補償。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別承擔了約10萬美元和20萬美元的與股票薪酬相關的費用。股票薪酬因時期而異，具體取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、授予當日股票的市值以及其他變量。
開墾和增生費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別承擔了約10萬美元的填海費用，這些支出與Velardeána地產資產報廢義務的增加以及與Rodeo運營相關的環境負債有關。
其他營業收入，淨額。在截至2023年9月30日的三個月中，我們錄得50萬美元的其他營業收入，主要與出售非核心資產有關。在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了40萬美元的其他營業收入，主要與我們在截至2022年12月31日的10-K報告中描述的出售聖瑪麗亞房產的期權協議相關的遞延收益的攤銷有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們承擔了約10萬美元的折舊、損耗和攤銷費用。
利息和其他費用，淨額。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別記錄了名義金額的利息和其他支出，均為淨額。
訴訟和解費用。 在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄了約30萬美元，用於解決下文第二部分第1項中討論的Unifin問題。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的收入約為0萬美元。
外幣虧損的收益（虧損）。在截至2023年9月30日的三個月中，我們錄得了名義的外匯收益。在截至2022年9月30日的三個月中，我們錄得20萬美元的外匯收益。外幣損益主要與貨幣波動對我們的外國子公司以美元以外貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
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所得税。在截至2023年9月30日的三個月中，我們實現了零税收優惠。在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了名義所得税優惠。
截至2023年9月30日的九個月
來自金屬銷售的收入。如上所述，除了出售來自羅迪奧的doré外，從2023年4月開始，我們還出售了三種類型的精礦，這些精礦是用Velardena材料生產的，這些材料是在2022年開採的，是測試開採的一部分，目的是分析維拉德尼亞地產可能的重啟。我們還出售了之前銷售的剩餘爐渣以及二號工廠生產的多雷爐渣。
| ● | Doré Sales-我們在d中記錄了與黃金和白銀相關的970萬美元收入oré截至2023年9月30日的九個月，截至2022年9月30日的九個月中為1,870萬美元。2023年收入減少的原因是，截至2023年9月30日的九個月中，黃金當量盎司的銷售量減少了5,239美元，部分抵消了已實現價格每盎司1,930美元，而截至2022年9月30日的九個月中，已實現價格為每盎司1,825美元。在截至2023年9月30日的九個月中，金盎司的銷量與截至2022年9月30日的九個月相比有所減少，這是由於加工材料的數量和等級較低，這主要是由於Rodeo在2023年第二季度停止採礦。 |
| ● | 集中銷售 — 在截至2023年9月30日的九個月中，我們銷售了656噸富含金的黃鐵礦精礦、118噸富含銀的鉛精礦和63噸鋅精礦，創下了150萬美元的收入。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有濃縮物銷售。 |
| ● | 爐渣銷售 — 在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了與爐渣中的金銀相關的50萬美元收入，這些礦渣被出售給了一家在墨西哥和美國開展業務的煉油廠。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有爐渣銷售。 |
出售的金屬成本。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了1,120萬美元的金屬銷售成本，在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了1,330萬美元的金屬銷售成本。與2022年相比，2023年成本下降的主要原因是與6月底羅迪奧停止採礦相關的採礦成本降低，以及與氰化物消耗減少相關的加工成本降低，以及由於2023年加工的低品位材料的冶金變化而降低了研磨成本。
勘探費用。在截至2023年9月30日的九個月中，我們承擔了290萬美元的勘探費用。這包括60萬美元用於2號工廠尾礦壩的施工，30萬美元用於阿根廷的一般支出，200萬美元的財產持有成本和其他分配的管理費用。在截至2022年9月30日的九個月中，我們承擔了700萬美元的勘探費用。2022年較高的成本包括在Velardena進行的120萬美元試採和生物氧化廠設計優化，在Yoquivo進行的110萬美元勘探，100萬美元的阿根廷Sarita Este地產，80萬美元的牛仔競技場業務，60萬美元用於擴大尾礦產能以支持羅迪奧的生產，以及230萬美元的其他一般勘探費用。
El Quevar 項目費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別為阿根廷El Quevar項目Yaxtché礦牀的持有和評估成本支付了40萬美元。如上所述，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，巴里克分別報銷了約10萬美元和70萬美元的費用。
Velardena 的保養和維護費用。由於2015年11月暫停採礦和加工活動，我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別記錄了90萬美元和80萬美元，用於支付與維拉德尼亞地產的關閉以及保養和維護相關的費用。
管理費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，管理費用總額分別為370萬美元和350萬美元。管理費用，包括與上市公司相關的成本，主要由我們為支持羅迪奧和維拉德尼亞地產、El Quevar項目和我們的勘探投資組合而開展的公司活動承擔。我們在2023年的九個月中產生的370萬美元管理費用包括160萬美元的員工薪酬和董事費、110萬美元的專業費用和100萬美元的保險、租金、差旅費用、水電費和其他辦公費用。350萬美元的行政費用
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我們在2022年的九個月中產生的支出包括150萬美元的員工薪酬和董事費、90萬美元的專業費用以及110萬美元的保險、租金、差旅費用、水電費和其他辦公費用。
股票補償。在截至2023年9月30日的九個月中，我們承擔了約30萬美元的與股票薪酬相關的費用。在截至2022年9月30日的九個月中，我們承擔了約50萬美元的與股票薪酬相關的費用。股票薪酬因時期而異，具體取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、授予當日股票的市場價值以及其他變量。
開墾和增生費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們均承擔了約20萬美元的填海費用，這與維拉德尼亞地產的資產報廢義務的增加有關。
其他營業收入（支出），淨額。在截至2023年9月30日的九個月中，我們錄得60萬美元的其他營業收入，主要與出售非核心資產有關。在截至2022年9月30日的九個月中，我們錄得了130萬美元，主要與出售聖瑪麗亞房產的期權協議相關的遞延收益的攤銷有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們分別記錄了40萬美元和20萬美元的折舊、損耗和攤銷費用。
利息和其他費用，淨額。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們分別記錄了名義金額的利息和其他支出，均為淨額。
訴訟和解費用。 在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了約30萬美元的支出，用於解決下文第二部分第1項中討論的Unifin問題。在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了約200萬美元的支出。
外幣收益（虧損）。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別錄得10萬美元和30萬美元的外幣收益。外幣損益主要與貨幣波動對我們的外國子公司以美元以外貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
所得税。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄的税收支出不到1,000美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了9萬美元的税收優惠。
流動性、資本資源和持續經營
2023 年流動性預測和持續經營資格
在截至2024年9月30日的十二個月中，我們目前沒有足夠的資源來滿足我們的預期現金需求。截至2023年9月30日，我們的流動資產約為590萬美元，包括約160萬美元的現金和現金等價物。同日，我們的應付賬款和其他流動負債約為560萬美元。由於我們已經停止在羅迪奧礦的採礦，因此我們通過採礦產生現金流以支持持續運營的唯一短期機會是維拉德尼亞礦。
2023年11月8日，公司結束了2023年11月的發行，該發行籌集了420萬美元，扣除費用後的淨額約為380萬美元（見中期簡明合併財務報表中的附註23）。這些資金在公司的預測中是預料到的。該公司的預測中還包括預計在截至2024年9月30日的未來十二個月內將獲得300萬至450萬美元的額外資本。為了開始和維持維拉德尼亞的生產，該公司預計在生產的前五個月中將花費約3.0至3.5美元，主要用於額外的地下開發，這已包含在上文討論的資本預測中。在截至2024年9月30日的十二個月期間，所需的額外資本流入的實際金額可能與上述金額有很大差異，並將取決於多種因素，包括預期管理成本的變化、重啟Velardena的成本、El Quevar的成本以及繼續勘探、項目評估和推進我們其他勘探物業的成本。假設我們是
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成功重啟生產，並且我們在Velardeána Properties實現了生產目標，預計到2024年第二季度末，來自Velardena的現金流將為正數。額外的資本流入可能採取非核心資產出售（如下所述）、股權融資活動、債務融資、基於生產的融資（例如流媒體融資或特許權使用費融資）、收取未繳的應收增值税或其他形式。2023年11月發行後，公司已授權但未發行、已發行或預留的可用股票約為220萬股。如果公司希望在未來發行超過220萬股的股票，則需要增加授權股票的數量，這將需要股東的批准。
在出售非核心資產方面，我們簽署了一份不具約束力的出售聖瑪麗亞房產的意向書，總對價包括：（i）初始現金收益為150萬美元（加上我們將保留的另外24萬美元增值税），以及（2）聖瑪麗亞特許權的1.5％淨冶煉廠回報特許權使用費，上限為100萬美元（潛在買家可以從我們這裏購買在聖瑪麗亞物業開始商業生產之前的任何時候，均為50萬美元）。如果該交易完成，資金很可能會在 2023 年 11 月或更晚時到賬。我們還與各融資方就股權和/或債務融資以及涉及維拉德尼亞未來生產的直播或特許權使用費安排進行了討論。
中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，在這種基礎上，一個實體被視為能夠在正常業務過程中變現其資產和償還負債。但是，如上所述，我們持續的長期運營將取決於我們能否獲得足夠的資金來開展未來的盈利業務。中期簡明合併財務報表中列為不動產、廠房和設備的金額的基礎價值和可收回性取決於我們能否繼續從運營中產生正現金流，以及繼續為一般行政和勘探活動提供資金的能力，這些活動將帶來額外的盈利採礦和加工活動，或通過處置不動產、廠房和設備獲得收益。
在本10-Q表季度報告提交日期之後的十二個月內，公司能否保持正現金餘額，取決於其從運營中產生足夠的現金流、向墨西哥政府收取應收增值税賬款、減少開支、出售非核心資產以及通過股權或外部來源籌集足夠資金的能力。這些重大不確定性使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。因此，公司無法得出結論，即在本10-Q表季度報告提交之日後的十二個月內，公司是否有能力繼續經營不存在實質性疑問。財務報表不包括與記錄資產或負債的可收回性和分類有關的任何調整，如果公司不再繼續經營下去，則可能需要進行這些調整。
2023 年流動性討論
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物總額為160萬美元，而截至2022年12月31日持有的類似資產為400萬美元。2023年9月30日的下降是截至2023年9月30日的九個月中以下支出和現金流入的結果。支出總額為860萬美元，來自以下各項：
| ● | 290萬美元的勘探支出； |
| ● | Velardena Properties的保養和維護費用為90萬美元； |
| ● | 扣除巴里克的報銷款項，El Quevar項目的40萬美元護理和維護費用； |
| ● | 370萬美元的一般和管理費用；以及 |
| ● | 來自Rodeo業務的70萬美元淨營業利潤率（定義為金屬銷售收入減去金屬銷售成本） |
上述支出被以下來源的620萬美元現金流入所抵消：
| ● | 2022年由Velardena材料開採的精礦的銷售淨營業利潤為120萬美元； |
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目錄
| ● | 180萬美元，扣除我們的自動櫃員機計劃的費用（詳見附註16）； |
| ● | 扣除交易費用後的190萬美元（詳見附註16）；以及 |
| ● | 130萬美元來自營運資金的變化（主要是由於與Rodeo運營結束相關的庫存減少。） |
最近的會計公告
2023 年期間沒有發佈任何會影響公司或對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的某些信息可能包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》和其他適用的證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述包括與以下內容有關的評論：（i）我們預期的短期資本需求和潛在的資金來源；（ii）我們在Velardena重啟採礦活動的計劃，包括我們對未來大宗商品價格和精礦銷售條款的預期、內部現金流預測結果以及我們對重啟時機的預期；（iii）我們關於進一步推進埃爾克瓦爾項目的計劃以及巴里克根據Earrick支付的補償 N-in 協議，為 El Quevar 項目提供資金；(iv) 信息關於Yoquivo財產，包括我們最初的礦產資源研究、未來的評估和鑽探計劃、從鑽探活動中獲得的信息以及勘探活動中獲得的估計；(v) 我們對Unifin索賠以及Minera William和Unifin之間可能達成的和解協議進行辯護的計劃；(vii) 與向墨西哥政府追回增值税退款有關的預期；(vii) 截至2024年9月30日的十二個月的預計收入和支出；以及 (viii) 有關我們財務狀況的報表狀況、業務策略以及商業和法律風險以及我們對2023年的財務展望，包括該年的預期支出和現金流入。
我們使用 “預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“可能”、“相信”、“將”、“項目”、“應該”、“可以”、“相信” 等詞語以及類似的表達方式（包括負面和語法變體）來識別前瞻性陳述。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期和假設是合理的，但我們無法向您保證這些預期和假設將被證明是正確的。由於下文列出的因素以及本報告中列出或以引用方式納入的其他因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異：
| ● | 我們是否能夠籌集必要的資金以我們可以接受的條件繼續開展業務，或者能夠籌集到必要的資金； |
| ● | 墨西哥物業或阿根廷埃爾克瓦爾的保養和維護成本高於預期; |
| ● | 白銀和黃金價格下跌； |
| ● | 與我們的勘探財產相關的風險，包括勘探的不利結果以及我們能否推進勘探資產的發展 |
| ● | 位於或可能位於Velardeña Properties或我們的勘探物業的任何礦牀的性質、質量和數量的變化、對地質信息的解釋的變化、冶金和其他測試的不利結果，以及我們在Velardeña Properties進行進一步評估活動的時間和範圍； |
| ● | 我們是否能夠以當前或未來的白銀和黃金價格繼續或開始在現有的任何物業中成功地開採和出售礦產或獲利，並實現成為中端礦業公司的目標 |
| ● | 由於環境同意或允許延誤或問題、事故、與承包商發生的問題、與勘探財產相關的協議下的爭議、意外成本和其他意外事件，我們的勘探活動或其他推動礦業轉向採礦的活動可能會延遲； |
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目錄
| ● | 我們有能力留住成功運營和發展業務所必需的關鍵管理和採礦人員； |
| ● | 經濟和政治事件對我們的勘探物業中可能發現的金、銀、鋅、鉛和其他礦物的市場價格產生負面影響； |
| ● | 墨西哥、阿根廷和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定，以及這些政府未來在自然資源國有化或採礦或税收政策的其他變化方面的行動； |
| ● | 普通股市場價格的波動；以及 |
| ● | 下文討論的因素”風險因素” 在我們的 2022 年年度報告中。 |
這些因素無意代表可能影響我們的一般或特定因素的完整列表。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但由於已知和未知的風險和不確定性，此類預期可能被證明是重大不正確的。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。這些聲明僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們將大部分多餘現金投資於評級為 “投資級” 或更高的美國政府和債務證券。此類投資的利率可能會隨着經濟狀況的變化而波動。根據2023年前九個月未償還的平均現金和投資餘額，利率下降1％只會導致該期間的利息收入名義減少。
外幣兑換風險
儘管我們的大部分支出以美元計算，但某些購買的勞動力、物資和資本資產是以其他貨幣計價的，主要是在墨西哥。因此，匯率波動可能會影響我們勘探和採礦活動的成本。為了降低這種風險，我們維持最低外幣現金餘額，並以美元完成大部分購買。
大宗商品價格風險
我們主要從事含有金、銀、鋅、鉛和其他礦產的勘探和開採。因此，其中任何一種金屬的價格下跌都可能對我們建立儲量和開採財產的能力產生負面影響。我們目前不持有大宗商品衍生品頭寸。
第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日（“評估日”），我們的首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）已經評估了我們披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。根據此類評估，這些官員得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給我們管理層，包括我們的首長執行官兼首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
2021年4月，我們得知墨西哥有一家針對該公司在墨西哥的子公司Minera William, S.A. de C.V.（“Minera William”）提起訴訟。該案的原告是Unifin Financiera，S.A.B. de C.V.（“Unifin”）。該訴訟已移交給第五專業商業地區法院。2022 年 11 月，公司收到了與訴訟有關的投訴，2022 年 12 月，該公司對該投訴作出了答覆。Unifin聲稱，Minera William的一位代表於2011年7月簽署了某些文件，旨在約束Minera William作為第三方因收購某些鑽探設備而欠Unifin的付款義務的擔保人。據稱，在簽署文件時，Minera William是ECU Silver Mining的子公司，之後該公司於2011年9月收購歐洲貨幣單位。作為一項先發制人的措施，Unifin已獲得一項初步法院命令，凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户，這限制了該公司和Minera William根據當前貨幣匯率提取約15.3萬美元的能力。儘管採取了這一行動，但對Minera William銀行賬户的限制並未影響該公司運營Rodeo礦的能力，該礦由另一家墨西哥子公司持有。同樣，該行動不會影響公司繼續執行公司對維拉德尼亞礦山可能重啟的評估計劃或推進公司在墨西哥的任何其他勘探計劃的能力。但是，由於維拉德尼亞的礦山和加工廠由米內拉·威廉持有，因此該行動的任何不利結果都可能對我們在維拉德尼亞重啟生產的能力產生重大影響。Unifin正在尋求高達1,250萬美元的追回。該公司認為這種説法沒有根據。初步聽證會原定於2023年4月舉行，但改期至2023年6月。2023年6月，Minera William和Unifin同意繼續討論以解決此事，法院同意暫停審判，以允許Minera William和Unifin談判和解協議。2023年9月30日之後，儘管尚未簽署最終和解協議，但達成了解決爭議的暫定條款，以換取公司支付25萬美元。截至2023年9月30日，應計負債已記錄為25萬美元。
第 1A 項。 | 風險因素 |
除下文列出的風險因素外，截至2023年9月30日的九個月中，風險因素與我們在2022年年度報告第一部分第1A項和之前的10-Q表季度報告中列出的風險因素基本相同。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息 |
沒有。
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目錄
第 6 項。 | 展品 |
3.1 | 經修訂和重述的Golden Minerals Company公司註冊證書（參照公司於2009年3月30日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1合併）。 | |
3.2 | 2011年9月2日經修訂和重述的Golden Minerals Company公司註冊證書第一修正案（參照公司於2011年9月9日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入）。 | |
3.3 | 2016年5月19日金礦業公司經修訂和重述的公司註冊證書第二修正案（參照公司於2016年5月20日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入）。 | |
3.4 | 2020年6月11日經修訂和重述的Golden Minerals Company公司註冊證書第三修正案（參照公司於2021年3月25日提交的附表14A的委託書附錄A納入）。 | |
3.5 | Golden Minerals Company經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於2023年5月30日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入）。 | |
3.6 | 經修訂和重述的Golden Minerals Company章程（參照公司於2023年3月1日提交的8-K表最新報告的附錄3.1合併）。 | |
4.1 | A系列認股權證表格（參照公司於2019年7月19日提交的8-K表格最新報告的附錄10.2合併）。 | |
4.2 | B系列認股權證表格（參照公司於2019年7月19日提交的8-K表格最新報告的附錄10.3納入）。 | |
4.3 | A系列認股權證表格（參照公司於2020年4月23日提交的8-K表格最新報告的附錄10.2合併）。 | |
4.4 | B系列認股權證表格（參照公司於2020年4月23日提交的8-K表格最新報告的附錄10.3納入）。 | |
4.5 | 普通認股權證表格（參照公司於2023年6月29日提交的8-K表格最新報告的附錄10.2納入）。 | |
4.6 | 預先融資認股權證表格（參照公司於2023年6月29日提交的8-K表格最新報告的附錄10.3納入）。 | |
4.7 | 預先融資認股權證表格（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告附錄10.4納入 | |
4.8 | A系列認股權證表格（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。 | |
4.9 | B系列認股權證表格（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入）。 | |
10.1 | Golden Minerals Company 2023年股權激勵計劃（以引用方式納入公司於2023年5月30日提交的8-K表最新報告的附錄10.1）。 | |
10.2 | Golden Minerals Company與某些機構投資者之間的證券購買協議，日期為2023年6月26日（參照公司於2023年6月29日提交的8-K表最新報告的附錄10.1）。 | |
10.3 | 根據2023年股權激勵計劃簽訂的限制性股票單位獎勵協議表格.* | |
10.4 | 黃金礦業公司與某些機構投資者之間的證券購買協議，日期為2023年11月6日（參照公司於2023年11月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。 | |
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* | |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* | |
32 | 根據 18 U.S.C. 1350（《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條）對首席執行官和首席財務官進行認證。** | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔* | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義文檔* | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔* | |
104 | 封面交互式數據文件（封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中） | |
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目錄
* 隨函提交 ** 隨函提供 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
黃金礦業公司
日期： | 2023年11月10日 | 來自： | /s/ Warren M. Rehn |
Warren M. Rehn | |||
總裁兼首席執行官 | |||
日期： | 2023年11月10日 | 來自： | /s/ Julie Z. Weedman |
Julie Z. Weedman | |||
高級副總裁兼首席財務官 | |||
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