演示文稿的基礎

Stereotaxis, Inc. 所附未經審計的 財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和10-Q表的説明編制的。因此，它們不包括 GAAP要求的完整財務報表所要求的所有披露。管理層認為，它們包括所有調整， 僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平列報過渡期業績所必需的。截至2023年9月30日的九個月期間的經營業績 不一定表示截至2023年12月31日的年度或未來運營期的預期業績。

這些 中期財務報表和相關附註應與公司於2023年3月9日向美國證券交易委員會 （SEC）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的年度財務報表和附註一起閲讀。

風險 和不確定性

宏觀經濟和地緣政治因素可能會對未來 的經營業績產生重大不利影響。由於全球供應鏈週期性中斷，包括短缺和通貨膨脹壓力，以及 物流延遲，這使我們難以採購零件和運送產品， 繼續遇到困難。我們總體上能夠開展正常的 業務活動，儘管其方式比疫情之前更加謹慎，包括採取行動提高庫存 水平，但我們不能保證這些活動將來不會受到更嚴重的影響。 我們的 供應商和合同製造商已經遇到並將繼續遇到類似的困難。 如果 我們的製造業務或供應鏈受到嚴重中斷，我們可能無法按要求的水平及時生產或 維修我們的產品。經濟狀況的變化和供應鏈限制可能導致 的通貨膨脹率高於先前的經歷或預期，這反過來又可能導致成本增加。 我們可能無法將產品的價格提高到足以跟上通貨膨脹率的水平。 我們的任何製造流程的實質性減少或中斷或成本的大幅增加都將對我們的業務、經營 業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的許多 醫院客户本身可能面臨經濟壓力，他們購買我們的系統涉及大量的資本購買，這可能是客户所在地更大 建築項目（通常是建造新大樓）的一部分。 由於供應鏈限制和通貨膨脹推高了運營 成本，醫院繼續面臨人員和成本壓力的挑戰。這可能會導致當前的採購訂單和其他承諾的延遲或取消，並可能加劇我們的機器人磁導航系統漫長而多變的 銷售和安裝週期。我們的醫院客户在 採購手術所需的物資（例如導管）方面也遇到了挑戰。這種短缺已經並將繼續給程序 和我們的可支配收入帶來壓力。

對資本市場的任何 幹擾都可能對我們籌集資金的能力產生負面影響。如果資本市場長期處於混亂狀態，我們需要籌集更多資金，則此類資本可能無法以可接受的條件提供，甚至根本無法獲得。資本市場和其他融資來源的中斷 也可能對我們的醫院客户籌集資金 或以其他方式獲得融資以資助其運營和資本項目的能力產生負面影響。這可能導致當前項目的支出延遲， 延長需要大量資本投入的新項目的銷售週期，並減少對我們的一次性產品 的需求，並增加客户違約或延遲支付我們的系統安裝、服務合同和一次性 產品的風險。

除了上述宏觀經濟因素外，COVID-19 疫情或類似情況可能會繼續對 對我們的系統和一次性產品的需求產生負面影響。過去，我們經歷過業務中斷，包括對我們和第三方分銷商的旅行限制 ，這對我們與產品和服務相關的複雜的銷售、營銷、安裝、分銷和服務 網絡產生了負面影響。由於我們的醫療保健 客户（醫生和醫院）重新確定了患者治療的優先次序，並將資源從非冠狀病毒領域轉移出去， 從而減少了使用我們一次性產品的手術， 因此減少了使用我們一次性產品的手術。我們的資本或經常性 收入的大幅減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。儘管我們無法可靠地估計 疫情相關問題持續週期性復甦的最終影響持續時間或嚴重程度，但我們仍然預計 我們的製造業務、供應鏈、程序量、服務活動和資本系統訂單 和投放會定期中斷，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金 流產生重大不利影響。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具包括現金、現金等價物和有價證券。 我們的投資可能隨時包括多元化的現金等價物投資組合以及對各種 種高質量證券的短期和長期投資，包括貨幣市場基金、美國財政部和美國政府機構證券、公司票據和債券、 商業票據、非美國政府機構證券和市政票據。公司對任何個別公司 實體的風險敞口受政策限制。存款可能超過聯邦保險限額，如果金融機構違約，則只要賬户餘額超過聯邦存款保險 公司（FDIC）的保險金額，公司就會面臨存款的信用風險。公司正在密切關注涉及流動性有限、違約、不良業績或其他 不利事態發展的持續事件，這些事件會影響金融機構或金融服務行業的其他公司，包括硅谷銀行。2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護與創新部關閉 ，聯邦存款保險公司被指定為接管人，該銀行的現金餘額低於公司總現金、現金等價物和有價證券的6％。2023年3月12日，美國 財政部、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司發表聯合聲明，宣佈聯邦存款保險公司將以全面保護SVB所有存款人的方式完成其對SVB的決議 ，並從2023年3月 13日起，存款人將有權獲得所有資金。2023年3月26日，第一公民銀行和信託公司宣佈，自2023年3月27日起，第一公民銀行和信託公司將承擔SVB的所有存款和 貸款。在本報告所述期間，公司的現金、現金等價物 或有價證券存款沒有遭受任何損失。

現金 和現金等價物

現金 和現金等價物包括手頭現金、貨幣市場工具和其他初始到期日為 三個月或更短的高流動性投資。

限制 現金

限制性 現金主要包括公司根據合同義務有義務維持的現金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的 限制性現金分別為90萬美元和130萬美元。

投資

我們的 投資可能隨時包括多元化的現金等價物投資組合以及對各種 種高質量證券的短期和長期投資，包括貨幣市場基金、美國財政部和美國政府機構證券、公司票據和債券、 商業票據、非美國政府機構證券和市政票據。截至2023年9月30日，該公司沒有短期 投資。

美國國債和有價債務證券的攤銷 成本基於公司的收購價格，經應計折現 、溢價攤銷以及減值費用確認（如果有）進行調整。公司 以折扣或溢價購買的證券的攤餘成本將等於到期日或收回日的面值或面值（如果適用）。 投資的申報利息在賺取時被列為收入，並根據任何溢價或折扣的攤銷或增加進行調整。包含在其他流動資產中的應計投資應收利息低於 0.1 美元 截至2023年9月30日和2022年12月31日，百萬個 。

自 2023 年 1 月 1 日起，公司根據會計 準則編纂主題 326 “金融工具——信用損失（“ASC 326”），報告扣除預期信用損失備抵後的持有至到期投資。ASC 326的採用對公司之前任何時期的財務業績都沒有 重大影響，因此沒有記錄對期初留存收益 的累計調整。該公司根據證券的潛在風險狀況對其投資組合進行細分，並對美國財政部和美國政府機構證券的預期為零虧損 。公司使用違約概率 法定期審查證券，分析未實現的虧損狀況，並通過考慮信用評級、發行人特定因素、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測等因素來評估當前的預期信用損失。在截至2023年9月30日的九個月或截至2022年12月31日的年度中，公司 沒有出現任何重大的投資預期信貸損失或與投資相關的應計利息的重大預期信貸損失。

公平 價值測量

金融 工具包括現金和現金等價物、限制性現金、投資、應收賬款和應付賬款。

公司定期按公允價值計量某些金融資產和負債。公平 價值計量的一般會計原則建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。 等級對活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價（“Level 1”）給予最高優先級，對不可觀察的輸入（“3級”）給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下所述 ：

根據2023年9月30日的 ，被歸類為二級的金融資產由貨幣市場基金組成。根據2022年12月31日的 ，被歸類為二級的金融資產包括貨幣市場基金、美國國債和公司 債務證券。公司審查截至測算日這些投資的交易活動和定價。當相同證券無法獲得足夠的 報價時，公司將使用市場定價和其他可觀察的市場投入來購買類似 證券。這些輸入要麼代表活躍市場中類似資產的報價，要麼來自可觀察的市場 數據。這種方法導致這些證券在公允價值層次結構中被歸類為二級。

應收賬款、合同資產和信用損失備抵金

應收賬款主要包括醫院和分銷商為購置磁系統、相關的一次性設備 銷售和服務合同而應付的款項，扣除預期的信貸損失準備金。信用額度在有限的基礎上發放，餘額通常在賬單後 30 天內到期 。合同資產主要代表根據服務 合同獲得但未計費的收入與根據相關履約義務 的相對銷售價格和安排中的合同計費條款確認的系統合同收入之間的差額。自2023年1月1日起，公司根據會計準則編纂主題326 “金融工具 — 信用損失”（“ASC 326”）報告應收賬款和合同 資產，扣除預期信貸損失備抵後的應收賬款和合同 資產。ASC 326的採用對公司之前任何時期的財務業績 均未產生重大影響，因此未記錄對期初留存收益的累積調整。信用損失準備金 基於管理層對歷史和預期淨收款的評估，考慮了商業和經濟狀況以及 其他收款指標。我們通過彙總審查應收賬款賬齡表（如果存在 相似特徵），以及在我們發現存在已知爭議或可收性問題的特定客户時對應收賬款賬齡表進行個別審查，從而評估可收賬款的可收性。 被視為無法收回的金額記作預期信用損失備抵金。

收入 和收入成本

公司根據會計準則編纂主題606（“ASC 606”）“與客户簽訂的 合同的收入” 對收入進行核算。

我們 的收入來自系統的初始資本銷售以及銷售我們的專有一次性設備的經常性收入， 來自銷售共同開發和共同部署安排提供的各種設備時向公司支付的特許權使用費，以及 其他經常性收入，包括正在進行的軟件更新和服務合同。

當公司與客户之間存在可依法強制執行的合同，確定了雙方的權利 ，合同具有商業實質並且合同對價可能可收回時，我們 會對與客户簽訂的合同進行核算。我們 根據與每位客户簽訂的合同中規定的對價記錄收入，扣除 匯給政府當局的向客户徵收的任何税款。

對於包含多種產品和服務的 合同，如果個別產品和服務不同，也就是説，如果產品或服務可以與捆綁包中的其他項目分開， ，並且客户可以單獨或利用客户隨時可用的其他資源從中受益，則公司將這些產品和服務視為單獨的履約義務 。公司將 收入視為通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行績效義務。

對於具有多項績效義務的 安排，收入將根據其相對獨立的 銷售價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格基於公司單獨銷售產品或服務的可觀察價格。 如果無法直接觀察到獨立銷售價格，則公司會根據市場 條件和實體特定因素（包括但不限於產品和服務的特性和功能以及市場 條件）來估算獨立銷售價格。公司定期審查獨立銷售價格，並在必要時更新這些估算值。

我們的 收入確認政策會影響我們業務中的以下收入來源，如下所示：

系統：

與系統銷售相關的合同 通常包含單獨的系統交付和安裝義務，以及在安裝後一年內提供軟件增強功能的默示義務 。當公司將 控制權移交給客户時，收入即被確認，通常是在接受時，即表示客户確認已交付或 安裝，具體取決於安排條款。如果和 可用，則提供軟件增強功能的默示義務產生的收入將在系統安裝後的第一年內按比例確認，因為客户在整個期間都將獲得軟件 增強的權利，幷包含在其他經常性收入中。該公司的系統合同不提供 退貨權。系統通常享受為期一年的保障型保修；截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，保修成本約為10萬美元 。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，系統交付和安裝收入分別佔收入 的39％和22％。

一次性用品：

一次性產品的銷售收入 在控制權移交給客户時予以確認，這通常發生在發貨時， ，但也可能發生在交貨時，具體取決於客户的安排。一次性產品受保障類型 保修，該質保類型為缺陷產品的退貨。在截至2023年9月30日的九個月中， 和2022年，保修成本並不重要。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，可支配收入分別佔收入的21％和29％。

特許權使用費：

公司通過與各製造商的共同開發和合作安排獲得銷售各種設備的特許權使用費。 該公司有權從Biosense Webster獲得特許權使用費，在協議期限內，根據共同開發的 導管的銷售淨收入按季度支付。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，來自共同開發和共同安置安排的特許權使用費收入分別佔收入的不到1％和約8％。

其他 經常性收入：

其他 經常性收入包括來自產品維護計劃、其他保修期後維護的收入，以及在指定時間內（通常是在安裝我們的系統後的一年）內提供 軟件增強功能的隱含義務。來自服務和軟件改進的收入 在服務或更新期（通常為一年）內遞延和攤銷。與按時間和材料計算提供的服務相關的收入 在提供時予以確認。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他經常性收入分別佔收入的40％和 41％。

分配給剩餘履約義務的交易 價格涉及分配給尚未確認收入 的產品和服務的金額。這筆款項中有很大一部分與公司的系統合同和債務有關， 將在未來時期將其確認為收入。這些義務通常在合同生效後的兩年內履行，但是 偶爾會延長更長時間。截至2023年9月30日，代表系統合同 剩餘履約義務收入的交易價格約為1,210萬美元。一般而言，一次性用品和服務合同 產生的履約義務預計將在簽訂合同後的一年內得到履行。

公司根據其銷售安排中的賬單計劃向其客户開具發票。合同資產主要代表服務合同中已獲得但未開具賬單的收入與根據 相關已履行履約義務的相對銷售價格和安排中的合同計費條款確認的系統合同收入之間的差額 。客户 存款主要與未來的系統銷售有關，但也可以包括可支配銷售存款。遞延收入 主要與服務合同有關，服務合同的服務費通常按季度或按年預先計費，對於某些履約義務尚未履行的系統合同，則提前開具賬單 。對於服務合同，相關的遞延收入 通常在服務期內按比例確認。對於系統合同，相關的遞延收入在 剩餘的履約義務得到履行時予以確認。 所述期間，公司的合同資產沒有任何信用損失，因此截至2023年9月30日或2022年12月31日，沒有記錄任何信貸損失備抵金。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，包含在每個報告期初 的遞延收入餘額中，已確認的收入 分別為570萬美元和560萬美元。

從與客户簽訂合同的成本中確認的資產

公司已確定公司銷售團隊的銷售激勵計劃符合資本化要求，因為 公司預計在初始資本銷售交易後將從相關的創收合同中產生未來的經濟收益。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司資產負債表中作為包含預付費用和其他資產的合同收購成本資本化的成本分別為10萬美元和20萬美元。在本報告所述的任何期間，公司均未出現任何減值 虧損。

系統收入的成本 包括直接產品成本、安裝人工和其他成本、估算的保修成本以及初始培訓和 產品維護成本。這些成本在銷售時予以確認。可支配收入的成本包括直接產品成本和 的預估保修成本，在銷售時予以確認。服務收入成本和許可費在發生時予以確認。

租賃 安排

租賃被定義為一項合同或合同的一部分，它傳遞在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備 的使用以換取對價的權利。公司根據會計準則更新編號對租賃進行核算。 2016-02 “租賃”（主題 842）以及隨後修改了主題 842（“ASC 842”）的所有華碩公司。公司在開始時決定 一項安排是否包含租約。

公司以運營租賃方式租賃其設施。根據ASC 842，經營租賃協議在資產負債表 上被確認為使用權（“ROU”）資產和相應的租賃負債。這些租約通常沒有重要的 租金上漲假期、優惠、租賃權改善激勵措施或其他擴建條款。此外，租約不包含 或有租金條款。我們的許多租賃既包括租賃（即包括租金、税收和保險成本在內的固定付款）和 非租賃部分（即公共區域或其他維護成本），它們被視為單一租賃部分，因為我們已選擇 作為將所有租賃的租賃和非租賃部分分組的實用權宜之計。

公司的租賃協議通常包括一項或多項由公司自行決定續訂的選項。如果在租賃開始時， 公司認為續訂期權的行使是合理的，則公司將在ROU資產和租賃負債的 計算中包括延長期限。公司選擇不將短期租賃（即初始期限 為十二個月或更短的租賃）列入資產負債表。

計算的 ROU 資產和租賃負債金額受租賃期限和 計算最低租賃付款現值的折扣率的影響。ASC 842 要求只要 使用租約中隱含的折扣率，該折扣率易於確定。由於該利率很難確定，因此公司在租約 成立時就利用了增量借款利率。

基於股票的 薪酬

公司根據一般會計原則關於股份付款的規定，核算其授予的股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位及其員工 股票購買計劃。這些會計原則 要求在授予日確定股票薪酬的公允價值，並在股票薪酬歸屬期內確認相關費用 。

對於基於時間的 獎勵，公司使用Black-Scholes估值模型來確定授予之日股票期權和股票升值 權利的公允價值。在截至2023年9月 30日的九個月中，授予的期權的加權平均假設和公允價值為：1）預期股息率為0％；2）基於公司歷史波動率的預期波動率為76％；3）基於授予之日美國國債收益率的 無風險利率；4）預期期限為6.25年。由此產生的薪酬 費用在必要的服務期內確認，通常為四年。授予員工 的限制性股票和單位按授予之日的公允市場價值估值。公司在服務期內將公允市場價值攤銷為支出。 如果股票受績效目標的約束，則由此產生的薪酬支出將在預期歸屬期內攤銷 ，並根據目標的實際實現情況進行調整。

對於 基於市場的獎勵，無論 市場目標是否有可能實現，股票薪酬支出都將在最低服務期內予以確認。此類獎勵的公允價值是在授予當日使用蒙特卡羅模擬估算的。

員工根據2022年員工股票購買計劃購買的股票 被視為非補償性股票。

普通股每股 淨收益（虧損）

普通股每股 基本收益（虧損）的計算方法是將該期間的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股 股的加權平均數。在有淨收益的時期，我們採用兩類方法來計算普通股每股基本和攤薄後的 淨收益（虧損），因為我們的可轉換優先股是參與型證券。兩類方法是 一種收益分配公式，它將參與型證券視為擁有本來可以提供給普通股股東的 收益權。在出現淨虧損的時期，計算每股收益的兩類方法不適用，因為 我們的可轉換優先股不參與我們的虧損。我們在計算攤薄後每股普通股的淨收益（虧損） ，在確定潛在普通股是否具有攤薄作用時，使用淨收益（虧損）作為 “控制數字”，在計算攤薄後的每股普通股淨收益（虧損），包括股票期權、認股權證、該期間已發行 的未歸屬限制性股票單位以及轉換我們在 期間發行和流通的可轉換優先股後可能發行的股票，但影響除外的此類證券具有抗稀釋作用。