| 附錄 99.1 |
亞特蘭大--(美國商業資訊)--2023年11月9日--可持續紙張和包裝解決方案的領先提供商Westrock Company（紐約證券交易所代碼：WRK）今天公佈了截至2023年9月30日的第四財季和年度業績。
第四季度亮點和其他值得注意的事項：
2023 年全年亮點：
首席執行官David B. Sewell表示：“WestRock團隊又實現了強勁的季度業績，展示了我們多元化投資組合、創新解決方案和規模的力量和彈性。”“我們的 團隊致力於為客户提供服務，同時執行和加快我們的轉型行動，這讓我感到非常自豪。通過我們的投資組合優化行動、成本節約計劃和戰略增長計劃，我們將 WestRock 定位得很好 ，為股東創造價值。在我們轉向2024財年之際，我們仍然致力於進一步節省成本並推動盈利增長。”
合併財務業績
WestRock在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中的業績（以百萬計）：
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
$ Var。 |
|
% 變量。 |
||||
| 淨銷售額 |
$ |
4,988.2 |
$ |
5,402.5 |
$ |
(414.3) |
-7.7% |
|||
| 淨收入 |
$ |
109.8 |
$ |
344.5 |
$ |
(234.7) |
-68.1% |
|||
| 合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
$ |
736.0 |
$ |
919.7 |
$ |
(183.7) |
-20.0% |
|||
與2022財年第四季度相比，淨銷售額下降的主要原因是全球紙業板塊銷售額下降了4.17億美元，下降了29.2％，但被 瓦楞包裝板塊銷售額的1.38億美元（5.8％）增長所部分抵消。本季度瓦楞包裝板塊銷售額的增長包括該公司於2022年12月收購的前墨西哥合資企業（“收購墨西哥 ”）的業務。
與上一季度相比，2023財年第四季度的淨收入有所下降，這主要是由於重組和其他成本增加、淨銷售價格/組合降低、不包括墨西哥收購在內的交易量減少、經濟停機時間增加的影響、非現金養老金成本增加、上一年度勒索軟件保險追回額、淨利息支出增加和業務系統轉型成本增加。這些成本被公司內部隔板改造業務和田納西州查塔努加工廠的銷售收益 （統稱為 “RTS和查塔努加的出售收益”）、成本節約的增加、淨成本通縮以及 收購墨西哥的貢獻部分抵消。
與2022財年第四季度相比，合併調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1.84億美元，跌幅20.0％，這主要是由於全球造紙板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤降低，但被 公司瓦楞包裝板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增加所部分抵消。
有關各細分市場銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤變化的更多信息，請參見下文。
重組和其他成本，淨額
2023財年第四季度的重組和其他成本淨額為3.44億美元（其中2.39億美元為非現金）。這些費用主要是與關閉華盛頓州塔科馬集裝箱板 工廠和整合改造設施相關的成本、與先前關閉的業務相關的持續成本，以及收購、整合和剝離成本，包括與擬議交易、出售 公司內部隔板改造業務和田納西州查塔努加無塗層再生紙板廠相關的收購、整合和剝離成本。
清償債務的收益（虧損）
在第四季度，公司使用現金和現金等價物以及商業票據計劃下的借款，清償了2024年9月到期的3.00％優先票據的本金總額為5億美元，並記錄了1,050萬美元的債務清償收益。
RTS 和查塔努加的銷售收益
在第四季度，公司完成了先前宣佈的出售公司內部隔板的業務以及向合資夥伴出售查塔努加工廠的交易，並獲得了3.18億美元的 收益，包括初步的營運資金調整和其他慣例調整，銷售收入為2.39億美元，其中不包括剝離成本。
現金流活動
2023財年第四季度運營活動提供的淨現金為5.84億美元，而去年同期為5.4億美元。
截至2023年9月30日，總負債為86億美元，調整後的淨負債為80億美元。與2023財年第三季度相比，債務總額減少了4.43億美元。截至2023年9月30日，該公司擁有來自長期承諾信貸額度以及現金和現金等價物的約34億美元可用流動性 。
在2023財年的第四季度，WestRock投資了3.24億美元用於資本支出，並向股東返還了7100萬美元的股息支付。
分部業績
我們已將收購墨西哥的財務業績納入該公司的瓦楞包裝板塊。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，WestRock的細分市場表現如下（以百萬計）：
瓦楞紙包裝細分市場
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
Var。 |
|
% 變量。 |
||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
2,524.4 |
$ |
2,386.1 |
$ |
138.3 |
5.8% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
433.8 |
$ |
383.9 |
$ |
49.9 |
13.0% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
17.2% |
|
16.1% |
110 bps |
|||||
瓦楞紙包裝板塊銷售額增長的主要原因是收購墨西哥的銷售額，但不包括墨西哥收購在內的銷量減少和銷售價格/組合的下降部分抵消了銷售額。此外， 2023財年第四季度包括去年同期包含在消費品包裝板塊中的某些轉換業務的3500萬美元分部銷售額。
瓦楞紙包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤增長的主要原因是成本節約增加、淨成本通縮以及墨西哥收購帶來的增量貢獻，但與上一年相比，銷售 價格/組合降低、銷量減少（不包括墨西哥收購）、經濟停機和上一年工廠關閉的淨影響、上一年度勒索軟件保險回收和非現金養老金成本所產生的利潤率影響部分抵消。瓦楞包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.2％，不包括貿易銷售的調整後息税折舊攤銷前利潤率為17.8％。
消費品包裝細分市場
| 三個月已結束 | ||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | Var。 | % 變量。 | |||||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
1,211.1 |
$ |
1,305.7 |
$ |
(94.6) |
-7.2% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
203.8 |
$ |
219.2 |
$ |
(15.4) |
-7.0% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
16.8% |
|
16.8% |
0 bps |
|||||
消費品包裝板塊的銷售額下降主要是由於銷量減少。此外，2022財年第四季度包括瓦楞包裝 板塊中某些加工業務的3,400萬美元分部銷售額。較高的銷售價格/組合以及外幣的有利影響部分抵消了這些項目。
消費者包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷量減少、淨成本上漲、經濟停機時間增加的影響以及非現金養老金成本。此外，2022財年第四季度包括瓦楞包裝板塊中某些轉換業務的400萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤。與去年同期相比，較高的銷售價格/組合和增加的成本節省所產生的利潤率影響在很大程度上抵消了這些項目。消費品包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.8％。
全球紙業板塊
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
Var。 |
|
% 變量。 |
||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
1,012.4 |
$ |
1,429.2 |
$ |
(416.8) |
-29.2% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
133.6 |
$ |
306.4 |
$ |
(172.8) |
-56.4% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
13.2% |
|
21.4% |
-820 bps |
|||||
全球造紙板塊銷售額下降的主要原因是銷量減少和銷售價格/組合降低。此外，該細分市場的銷售額低於去年同期，因為在墨西哥收購中收購的業務的銷售現已取消 。
全球紙業調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷售價格/組合降低、銷量減少、經濟停機時間增加和去年工廠關閉的影響、上一年度勒索軟件保險追回額 和非現金養老金成本的增加，與去年同期相比，成本節約的增加和淨成本通縮部分抵消了這些影響。全球票據調整後的息税折舊攤銷前利潤率為13.2％。
分銷板塊
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
Var。 |
|
% 變量。 |
||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
314.1 |
$ |
374.1 |
$ |
(60.0) |
-16.0% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
10.9 |
$ |
26.0 |
$ |
(15.1) |
-58.1% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
3.5% |
|
7.0% |
-350 bps |
|||||
分銷部門的銷售額下降主要是由於銷量減少。銷量下降的主要原因是本季度搬運和存儲業務量減少。
分配調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷量減少和成本通脹增加，與去年同期相比，成本節約的增加部分抵消了這些影響。
電話會議
由於擬議的交易，WestRock不會舉行電話會議來討論其截至2023年9月30日的第四財季和年度的財務業績。幻燈片演示和其他相關的財務和 統計信息以及本新聞稿可在ir.westrock.com上查閲。
關於 WestRock
WestRock（紐約證券交易所代碼：WRK）與我們的客户合作，提供差異化、可持續的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上取得成功。WestRock 的團隊成員從北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞等地 為世界各地的客户提供支持。要了解更多信息，請訪問 www.westrock.com。
警示聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們當前的預期、信念、計劃或預測，並使用諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛力”、“承諾” 和 “預測” 等詞語 含義相似的單詞、術語和短語，或指未來的時段。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、目標、預測、假設、風險和不確定性。前瞻性陳述不能保證 的未來表現，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的，例如與定價週期和交易量相關的發展；經濟、競爭和市場狀況 ，包括宏觀經濟的不確定性、客户庫存再平衡、通貨膨脹以及能源、原材料、運輸、勞動力和資本設備成本上漲的影響；包括供應鏈中斷和勞動力短缺導致的原材料、能源和 運輸供應減少；激烈競爭；收購的結果和影響，包括墨西哥收購和資產剝離對運營和財務的影響；業務 中斷，包括惡劣天氣或自然災害的發生或其他意想不到的問題，例如勞動力困難、設備故障或計劃外的維護和維修或公共衞生危機； 未能應對不斷變化的客户偏好和保護我們的知識產權；資本支出的金額和時間，包括安裝成本，項目開發和實施成本，以及與我們合作管理和實施資本項目的第三方解決 爭議相關的成本；與國際銷售和運營相關的風險；缺陷或受污染產品的生產；某些客户的流失；信息安全事件以及勒索軟件或其他網絡事件期間業務連續性計劃的有效性所產生的不利法律、 聲譽、運營和財務影響；停工和其他勞資關係 困難;無法吸引、激勵和留住合格的人員，包括由於擬議的交易而導致的風險；與可持續發展和氣候變化相關的風險，包括我們在宣佈的時間表上實現可持續發展 目標和承諾以及實現氣候相關機遇的能力；我們無法成功識別和實現績效改進，也無法節省成本並降低與在預期時間表上完成 戰略項目和實現預期財務或運營相關的風險對已宣佈的時間表的改進或根本改進，包括與我們的業務系統轉型相關的風險；與擬議的 交易相關的風險，包括我們在預期時間表上完成交易的能力，或者完全沒有根據交易協議對我們的業務施加的限制，在擬議交易 待處理期間我們的業務中斷，管理層將時間和精力集中在完成擬議交易上的影響，與擬議交易相關的成本，以及整合困難；與我們的負債相關的風險，包括 利率的上升；我們運營以及公司和税收結構的任何重組的範圍、成本、時機和影響；任何訴訟、索賠或其他程序或爭議解決 的範圍、時間和結果，以及任何此類訴訟（包括與巴西納税責任問題有關的訴訟）的影響；以及額外的減值費用。我們在截至2022年9月30日的財年10-K表年度 報告中討論了此類風險和其他可能影響前瞻性陳述的因素，包括第1A項。”風險因素”，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中。此處包含的信息代表截至 本文發佈之日，除非法律要求，否則公司沒有或承擔任何義務更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
| WestRock 公司 | |||||||||||||||
| 合併運營報表 | |||||||||||||||
| 以百萬計，每股金額除外（未經審計） | |||||||||||||||
|
三個月已結束 |
|
十二個月已結束 |
|||||||||||||
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||||||
| 淨銷售額 |
$ |
4,988.2 |
|
$ |
5,402.5 |
|
$ |
20,310.0 |
|
$ |
21,256.5 |
|
|||
| 銷售商品的成本 |
|
4,110.2 |
|
|
4,340.4 |
|
|
16,725.5 |
|
|
17,237.5 |
|
|||
| 毛利 |
|
878.0 |
|
|
1,062.1 |
|
|
3,584.5 |
|
|
4,019.0 |
|
|||
| 銷售、一般和管理費用，不包括無形攤銷 |
|
494.9 |
|
|
482.3 |
|
|
2,014.4 |
|
|
1,932.6 |
|
|||
| 銷售、一般和管理無形攤銷費用 |
|
83.9 |
|
|
86.8 |
|
|
341.5 |
|
|
350.4 |
|
|||
| 多僱主養老金提取費用（收入） |
|
0.1 |
|
|
3.5 |
|
|
(12.1 |
) |
|
0.2 |
|
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
343.6 |
|
|
31.1 |
|
|
859.2 |
|
|
383.0 |
|
|||
| 商譽和礦權減值 |
|
- |
|
|
- |
|
|
1,893.0 |
|
|
26.0 |
|
|||
| 營業（虧損）利潤 |
|
(44.5 |
) |
|
458.4 |
|
|
(1,511.5 |
) |
|
1,326.8 |
|
|||
| 利息支出，淨額 |
|
(104.1 |
) |
|
(81.1 |
) |
|
(417.9 |
) |
|
(318.8 |
) |
|||
| 清償債務的收益（虧損） |
|
10.5 |
|
|
(0.3 |
) |
|
10.5 |
|
|
(8.5 |
) |
|||
| 養老金和其他退休後非服務（成本）收入 |
|
(5.5 |
) |
|
39.1 |
|
|
(21.8 |
) |
|
157.4 |
|
|||
| 其他費用，淨額 |
|
(14.9 |
) |
|
(10.3 |
) |
|
(6.1 |
) |
|
(11.0 |
) |
|||
| 未合併實體的收益權益 |
|
11.2 |
|
|
15.6 |
|
|
3.4 |
|
|
72.9 |
|
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
238.8 |
|
|
- |
|
|
238.8 |
|
|
- |
|
|||
| 所得税前收入（虧損） |
|
91.5 |
|
|
421.4 |
|
|
(1,704.6 |
) |
|
1,218.8 |
|
|||
| 所得税優惠（費用） |
|
19.2 |
|
|
(76.5 |
) |
|
60.4 |
|
|
(269.6 |
) |
|||
| 合併淨收益（虧損） |
|
110.7 |
|
|
344.9 |
|
|
(1,644.2 |
) |
|
949.2 |
|
|||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
(0.9 |
) |
|
(0.4 |
) |
|
(4.8 |
) |
|
(4.6 |
) |
|||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
$ |
109.8 |
|
$ |
344.5 |
|
$ |
(1,649.0 |
) |
$ |
944.6 |
|
|||
| 按兩類方法計算攤薄後每股收益（以百萬計，每股數據除外）： | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
$ |
109.8 |
|
$ |
344.5 |
|
$ |
(1,649.0 |
) |
$ |
944.6 |
|
|||
| 減去：參與證券的已分配和未分配收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.1 |
) |
|||
| 普通股股東可獲得的分佈式和未分配收益（虧損） |
$ |
109.8 |
|
$ |
344.5 |
|
$ |
(1,649.0 |
) |
$ |
944.5 |
|
|||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 |
|
257.9 |
|
|
256.4 |
|
|
255.9 |
|
|
261.5 |
|
|||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
$ |
0.43 |
|
$ |
1.34 |
|
$ |
(6.44 |
) |
$ |
3.61 |
|
|||
| WestRock 公司 | |||||||||||||||
| 細分信息 | |||||||||||||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||||||||||||
|
三個月已結束 |
|
十二個月已結束 |
|||||||||||||
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||||||
| 淨銷售額： | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
2,524.4 |
|
$ |
2,386.1 |
|
$ |
10,054.9 |
|
$ |
9,307.6 |
|
|||
| 消費品包裝 |
|
1,211.1 |
|
|
1,305.7 |
|
|
4,941.8 |
|
|
4,965.2 |
|
|||
| 全球論文 |
|
1,012.4 |
|
|
1,429.2 |
|
|
4,369.9 |
|
|
5,930.2 |
|
|||
| 分佈 |
|
314.1 |
|
|
374.1 |
|
|
1,260.7 |
|
|
1,418.9 |
|
|||
| 分段間淘汰賽 |
|
(73.8 |
) |
|
(92.6 |
) |
|
(317.3 |
) |
|
(365.4 |
) |
|||
| 總計 |
$ |
4,988.2 |
|
$ |
5,402.5 |
|
$ |
20,310.0 |
|
$ |
21,256.5 |
|
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
433.8 |
|
$ |
383.9 |
|
$ |
1,600.4 |
|
$ |
1,386.7 |
|
|||
| 消費品包裝 |
|
203.8 |
|
|
219.2 |
|
|
835.7 |
|
|
829.2 |
|
|||
| 全球論文 |
|
133.6 |
|
|
306.4 |
|
|
655.0 |
|
|
1,246.4 |
|
|||
| 分佈 |
|
10.9 |
|
|
26.0 |
|
|
37.0 |
|
|
79.7 |
|
|||
| 總計 |
|
782.1 |
|
|
935.5 |
|
|
3,128.1 |
|
|
3,542.0 |
|
|||
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
(384.3 |
) |
|
(371.2 |
) |
|
(1,535.8 |
) |
|
(1,488.6 |
) |
|||
| 多僱主養老金提取（費用）收入 |
|
(0.1 |
) |
|
(3.5 |
) |
|
12.1 |
|
|
(0.2 |
) |
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
(343.6 |
) |
|
(31.1 |
) |
|
(859.2 |
) |
|
(383.0 |
) |
|||
| 商譽和礦權減值 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(1,893.0 |
) |
|
(26.0 |
) |
|||
| 未分配費用 |
|
(46.1 |
) |
|
(15.8 |
) |
|
(149.5 |
) |
|
(82.6 |
) |
|||
| 利息支出，淨額 |
|
(104.1 |
) |
|
(81.1 |
) |
|
(417.9 |
) |
|
(318.8 |
) |
|||
| 清償債務的收益（虧損） |
|
10.5 |
|
|
(0.3 |
) |
|
10.5 |
|
|
(8.5 |
) |
|||
| 其他費用，淨額 |
|
(14.9 |
) |
|
(10.3 |
) |
|
(6.1 |
) |
|
(11.0 |
) |
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
238.8 |
|
|
- |
|
|
238.8 |
|
|
- |
|
|||
| 其他調整 |
|
(46.8 |
) |
|
(0.8 |
) |
|
(232.6 |
) |
|
(4.5 |
) |
|||
| 所得税前收入（虧損） |
$ |
91.5 |
|
$ |
421.4 |
|
$ |
(1,704.6 |
) |
$ |
1,218.8 |
|
|||
| 折舊、損耗和攤銷： | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
205.7 |
|
$ |
179.4 |
|
$ |
813.3 |
|
$ |
683.0 |
|
|||
| 消費品包裝 |
|
83.7 |
|
|
84.9 |
|
|
339.1 |
|
|
349.5 |
|
|||
| 全球論文 |
|
86.3 |
|
|
96.1 |
|
|
350.7 |
|
|
425.1 |
|
|||
| 分佈 |
|
7.3 |
|
|
9.9 |
|
|
28.0 |
|
|
27.3 |
|
|||
| 企業 |
|
1.3 |
|
|
0.9 |
|
|
4.7 |
|
|
3.7 |
|
|||
| 總計 |
$ |
384.3 |
|
$ |
371.2 |
|
$ |
1,535.8 |
|
$ |
1,488.6 |
|
|||
| 其他調整： | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
6.3 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
39.5 |
|
$ |
(4.8 |
) |
|||
| 消費品包裝 |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
60.4 |
|
|
7.7 |
|
|||
| 全球論文 |
|
21.0 |
|
|
(2.2 |
) |
|
52.8 |
|
|
(0.6 |
) |
|||
| 分佈 |
|
0.1 |
|
|
- |
|
|
0.2 |
|
|
- |
|
|||
| 企業 |
|
18.9 |
|
|
2.2 |
|
|
79.7 |
|
|
2.2 |
|
|||
| 總計 |
$ |
46.8 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
232.6 |
|
$ |
4.5 |
|
|||
| WestRock 公司 | |||||||||||||||
| 合併現金流量表 | |||||||||||||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||||||||||||
|
三個月已結束 |
|
十二個月已結束 |
|||||||||||||
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||||||
| 來自經營活動的現金流： | |||||||||||||||
| 合併淨收益（虧損） |
$ |
110.7 |
|
$ |
344.9 |
|
$ |
(1,644.2 |
) |
$ |
949.2 |
|
|||
| 為調節合併淨收益（虧損）與提供的淨現金而進行的調整 | |||||||||||||||
| 按經營活動劃分： | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
384.3 |
|
|
371.2 |
|
|
1,535.8 |
|
|
1,488.6 |
|
|||
| 遞延所得税優惠（費用） |
|
(125.9 |
) |
|
16.2 |
|
|
(475.2 |
) |
|
(98.2 |
) |
|||
| 基於股份的薪酬支出 |
|
8.6 |
|
|
19.0 |
|
|
64.2 |
|
|
93.3 |
|
|||
| 401 (k) 配對和公司普通股出資 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2.5 |
|
|||
| 養老金和其他退休後資金（更多）低於成本（收入） |
|
3.1 |
|
|
(33.8 |
) |
|
16.5 |
|
|
(135.6 |
) |
|||
| 現金退保價值增加超過已支付的保費 |
|
(0.4 |
) |
|
0.5 |
|
|
(38.2 |
) |
|
(2.0 |
) |
|||
| 未合併實體的收入損失權益 |
|
(11.2 |
) |
|
(15.6 |
) |
|
(3.4 |
) |
|
(72.9 |
) |
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(238.8 |
) |
|
- |
|
|
(238.8 |
) |
|
- |
|
|||
| 出售其他業務的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(11.2 |
) |
|
- |
|
|||
| 商譽和礦權減值 |
|
- |
|
|
- |
|
|
1,893.0 |
|
|
26.0 |
|
|||
| 其他減值調整 |
|
229.8 |
|
|
11.2 |
|
|
637.1 |
|
|
325.5 |
|
|||
| 處置廠房和設備以及其他損失（收益），淨額 |
|
5.4 |
|
|
(5.2 |
) |
|
(3.2 |
) |
|
(17.5 |
) |
|||
| 其他，淨額 |
|
(5.3 |
) |
|
7.1 |
|
|
(34.4 |
) |
|
(0.4 |
) |
|||
| 扣除收購/剝離後的運營資產和負債變動： | |||||||||||||||
| 應收賬款 |
|
131.0 |
|
|
98.5 |
|
|
407.1 |
|
|
(161.5 |
) |
|||
| 庫存 |
|
137.2 |
|
|
(46.5 |
) |
|
107.8 |
|
|
(310.4 |
) |
|||
| 其他資產 |
|
(144.3 |
) |
|
259.5 |
|
|
(263.9 |
) |
|
86.6 |
|
|||
| 應付賬款 |
|
(40.6 |
) |
|
(40.5 |
) |
|
(280.3 |
) |
|
79.5 |
|
|||
| 所得税 |
|
(21.3 |
) |
|
(112.5 |
) |
|
91.0 |
|
|
16.9 |
|
|||
| 應計負債和其他 |
|
162.0 |
|
|
(333.7 |
) |
|
68.2 |
|
|
(249.2 |
) |
|||
| 經營活動提供的淨現金 |
|
584.3 |
|
|
540.3 |
|
|
1,827.9 |
|
|
2,020.4 |
|
|||
| 投資活動： | |||||||||||||||
| 資本支出 |
|
(323.8 |
) |
|
(293.1 |
) |
|
(1,142.1 |
) |
|
(862.6 |
) |
|||
| 為收購企業支付的現金，扣除獲得的現金 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(853.5 |
) |
|
(7.0 |
) |
|||
| 企業擁有的人壽保險的收益 |
|
6.2 |
|
|
31.0 |
|
|
42.2 |
|
|
60.8 |
|
|||
| 出售RTS和查塔努加的收益，淨額 |
|
318.2 |
|
|
- |
|
|
318.2 |
|
|
- |
|
|||
| 出售其他業務的收益 |
|
1.3 |
|
|
- |
|
|
27.6 |
|
|
- |
|
|||
| 出售未合併實體的收益 |
|
9.6 |
|
|
- |
|
|
53.4 |
|
|
- |
|
|||
| 遠期外匯合約的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
23.2 |
|
|
- |
|
|||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
5.1 |
|
|
2.6 |
|
|
26.8 |
|
|
28.2 |
|
|||
| 不動產、廠房和設備保險結算的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
1.7 |
|
|||
| 其他，淨額 |
|
(1.8 |
) |
|
(2.3 |
) |
|
(3.0 |
) |
|
2.9 |
|
|||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
14.8 |
|
|
(261.8 |
) |
|
(1,507.2 |
) |
|
(776.0 |
) |
|||
| 籌資活動： | |||||||||||||||
| 增加循環信貸額度 |
|
- |
|
|
382.4 |
|
|
52.9 |
|
|
382.4 |
|
|||
| 循環信貸額度的還款 |
|
(32.7 |
) |
|
(278.3 |
) |
|
(344.2 |
) |
|
(378.3 |
) |
|||
| 債務增加 |
|
76.2 |
|
|
6.9 |
|
|
1,836.4 |
|
|
888.2 |
|
|||
| 償還債務 |
|
(595.2 |
) |
|
(210.0 |
) |
|
(1,720.8 |
) |
|
(1,376.5 |
) |
|||
| 商業票據的淨變動 |
|
134.3 |
|
|
(182.8 |
) |
|
283.9 |
|
|
- |
|
|||
| 其他債務（還款）增加額，淨額 |
|
(42.6 |
) |
|
24.4 |
|
|
(7.1 |
) |
|
31.5 |
|
|||
| 購買普通股 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(600.0 |
) |
|||
| 支付給股東的現金分紅 |
|
(70.5 |
) |
|
(63.6 |
) |
|
(281.3 |
) |
|
(259.5 |
) |
|||
| 其他，淨額 |
|
0.8 |
|
|
5.5 |
|
|
(13.3 |
) |
|
30.9 |
|
|||
| 用於融資活動的淨現金 |
|
(529.7 |
) |
|
(315.5 |
) |
|
(193.5 |
) |
|
(1,281.3 |
) |
|||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 |
|
(2.3 |
) |
|
(8.2 |
) |
|
6.0 |
|
|
6.2 |
|
|||
| 現金和現金等價物的變動以及待售資產的限制性現金 |
|
11.5 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|||
| 現金和現金等價物及限制性現金的增加（減少） |
|
78.6 |
|
|
(45.2 |
) |
|
133.2 |
|
|
(30.7 |
) |
|||
| 現金和現金等價物，以及期初的限制性現金 |
|
314.8 |
|
|
305.4 |
|
|
260.2 |
|
|
290.9 |
|
|||
| 現金和現金等價物以及期末限制性現金 |
$ |
393.4 |
|
$ |
260.2 |
|
$ |
393.4 |
|
$ |
260.2 |
|
|||
| 現金流信息的補充披露： | |||||||||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | |||||||||||||||
| 所得税，扣除退款 |
$ |
124.4 |
|
$ |
159.4 |
|
$ |
321.6 |
|
$ |
335.2 |
|
|||
| 扣除資本化金額的利息 |
$ |
146.1 |
|
$ |
125.8 |
|
$ |
452.2 |
|
$ |
363.9 |
|
|||
| WestRock 公司 | |||||
| 簡明合併資產負債表 | |||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|||
|
2023 |
|
2022 |
|||
| 資產 | |||||
| 流動資產： | |||||
| 現金和現金等價物 |
$ |
393.4 |
$ |
260.2 |
|
| 應收賬款（扣除60.2美元和66.3美元的備抵額） |
|
2,591.9 |
|
2,683.9 |
|
| 庫存 |
|
2,331.5 |
|
2,317.1 |
|
| 其他流動資產（與特殊目的股相關的金額分別為862.1美元和0美元） |
|
1,584.8 |
|
689.8 |
|
| 持有待售資產 |
|
91.5 |
|
34.4 |
|
| 流動資產總額 |
|
6,993.1 |
|
5,985.4 |
|
| 不動產、廠房和設備，淨額 |
|
11,063.2 |
|
10,081.4 |
|
| 善意 |
|
4,248.7 |
|
5,895.2 |
|
| 無形資產，淨值 |
|
2,576.2 |
|
2,920.6 |
|
| 預付養老金資產 |
|
618.3 |
|
440.3 |
|
| 其他非流動資產（與特殊目的股相關的金額分別為382.7美元和1,253.0美元） |
|
1,944.2 |
|
3,082.6 |
|
| 總資產 |
$ |
27,443.7 |
$ |
28,405.5 |
|
| 負債和權益 | |||||
| 流動負債： | |||||
| 債務的流動部分 |
$ |
533.0 |
$ |
212.2 |
|
| 應付賬款 |
|
2,123.9 |
|
2,252.1 |
|
| 應計薪酬和福利 |
|
524.9 |
|
627.9 |
|
| 其他流動負債（與特殊目的實體相關的金額分別為776.7美元和0美元） |
|
1,737.6 |
|
810.6 |
|
| 流動負債總額 |
|
4,919.4 |
|
3,902.8 |
|
| 一年後到期的長期債務 |
|
8,050.9 |
|
7,575.0 |
|
| 養老金負債，扣除流動部分 |
|
191.2 |
|
189.4 |
|
| 退休後醫療負債，扣除流動部分 |
|
99.1 |
|
105.4 |
|
| 遞延所得税 |
|
2,433.2 |
|
2,761.9 |
|
| 其他非流動負債（與特殊目的實體相關的金額分別為330.2美元和1,117.8美元） |
|
1,652.2 |
|
2,445.8 |
|
| 可贖回的非控制性權益 |
|
- |
|
5.5 |
|
| 股東權益總額 |
|
10,080.7 |
|
11,402.0 |
|
| 非控股權益 |
|
17.0 |
|
17.7 |
|
| 權益總額 |
|
10,097.7 |
|
11,419.7 |
|
| 負債和權益總額 |
$ |
27,443.7 |
$ |
28,405.5 |
|
定義、非公認會計準則財務指標和對賬
我們將節省的成本計算為製造、採購、物流和銷售（一般和管理）的某些成本的同比變化，在每種情況下，都不包括經濟停機和通貨膨脹的影響。 迄今為止實現的成本節省可能不會在將來再次發生，對未來節省的估計可能會發生變化。
WestRock根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標提供了更多有意義的財務 信息，這些信息可能與評估我們的持續業績有關。應將非公認會計準則財務指標視為WestRock公認會計準則業績的補充，而不是替代業績。我們提出的非公認會計準則財務指標可能 與其他公司提出的帶有類似標題的指標不同。
業務系統轉型成本
在2022財年的第四季度，WestRock啟動了一項為期多年的分階段業務系統轉型項目。由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為這些 增量轉型成本高於信息技術支持運營的正常經常性支出水平。由於這些戰略投資，包括增量的非經常性運營成本，將在投資期結束時停止，預計不會在可預見的將來再次發生，並且不被視為代表我們的基礎經營業績，管理層認為，在非公認會計準則 業績中將這些成本列為調整可以為投資者提供有關我們運營趨勢的更多信息，可用於同期比較。本演示文稿還允許投資者以與管理層看待 相同的方式查看我們的基礎經營業績。
我們在下面討論了我們提出的非公認會計準則財務指標的細節，並提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況。
合併調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤” 以及其他衡量標準，例如 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”（公司根據會計 準則編纂280（“ASC 280”）評估分部業績時使用的績效指標）來評估我們的整體業績。管理層認為，與 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤” 最直接比較的GAAP指標是 “歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）”。 也可以通過將每個分部的 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 加上 “非分配費用” 得出。管理層認為，這項措施為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券 分析師和其他人提供了評估WestRock業績的有用信息，因為它不包括重組和其他成本、淨額、商譽和礦權減值、業務系統轉型成本以及管理層認為不代表業務持續經營業績的其他特定 項目。WestRock的管理層和董事會使用這些信息來制定財務、運營和規劃決策，以及評估WestRock 相對於其他時期的業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據ASC 280衡量分部業績的指標，定義為折舊、損耗和攤銷前應申報分部的税前收益，不包括公司 未將其視為分部業績一部分的以下項目：多僱主養老金提取（支出）收入、重組和其他成本、淨額、商譽和礦權減值、非分配費用、利息支出、淨收益（虧損）br} 償還債務、其他費用、淨額、出售 RTS 和 Chattanooga 的收益等調整——每項調整如第7頁表格所示（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。 GAAP未涉及或規定調整後的息税折舊攤銷前利潤的構成。
調整後的分部銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後的分部銷售額” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售”。管理層認為，調整分部銷售額以換取貿易銷售額與同行計算細分市場利潤率時列報其 銷售額的方式一致，並有助於WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人比較同行中的公司。管理層認為， 與 “調整後的細分市場銷售額” 最直接比較的GAAP指標是 “細分市場銷售額”。此外，與 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售” 最直接可比的GAAP指標是 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率”。“調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤，不包括貿易銷售額” 的計算方法是將該細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤除以調整後的分部銷售額。“調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 是根據ASC 280衡量盈利能力的指標，其計算方法是將每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤除以該細分市場的銷售額。
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後淨收益” 和 “調整後的攤薄後每股收益”。管理層認為，這些措施為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、 證券分析師和其他人提供了評估WestRock業績的有用信息，因為它們不包括重組和其他成本、淨額、商譽和其他資產減值、業務系統轉型成本以及管理層認為不代表業務持續經營業績的其他 具體項目。WestRock 及其董事會使用這些信息來制定財務、運營和規劃決策，以及 評估 WestRock 相對於其他時期的業績。WestRock認為，與調整後淨收益和調整後每股攤薄收益最直接比較的GAAP指標分別是歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）和攤薄後每股收益（虧損）。
調整後的淨負債
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後淨負債”。管理層認為，這項措施為WestRock的董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了有用的信息，以 評估WestRock相對於其他時期的債務償還情況，因為它包括或不包括管理層認為不同時期無法比較的某些項目。管理層認為，通過調整現金和現金等價物，“調整後的淨負債” 可以提供更大的 跨期可比性，也可以提高總負債中不受債務償還限制的債務增加的公允價值。WestRock認為，最直接可比的GAAP衡量標準 是 “債務總額”，即債務的流動部分和一年後到期的長期債務的總和。
本新聞稿包括我們的非公認會計準則財務指標與上文所述期間各自可直接比較的GAAP指標的對賬（以百萬計，百分比和每股美元除外）。
合併調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
|
三個月已結束 |
|
十二個月已結束 |
|||||||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
$ |
109.8 |
|
$ |
344.5 |
$ |
(1,649.0 |
) |
$ |
944.6 |
|||
| 調整： (1) | |||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
0.9 |
|
|
0.4 |
|
4.8 |
|
|
4.6 |
|||
| 所得税（福利）支出 |
|
(19.2 |
) |
|
76.5 |
|
(60.4 |
) |
|
269.6 |
|||
| 其他費用，淨額 |
|
14.9 |
|
|
10.3 |
|
6.1 |
|
|
11.0 |
|||
| 清償債務的（收益）虧損 |
|
(10.5 |
) |
|
0.3 |
|
(10.5 |
) |
|
8.5 |
|||
| 利息支出，淨額 |
|
104.1 |
|
|
81.1 |
|
417.9 |
|
|
318.8 |
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
343.6 |
|
|
31.1 |
|
859.2 |
|
|
383.0 |
|||
| 商譽和礦權減值 |
|
- |
|
|
- |
|
1,893.0 |
|
|
26.0 |
|||
| 多僱主養老金提取費用（收入） |
|
0.1 |
|
|
3.5 |
|
(12.1 |
) |
|
0.2 |
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(238.8 |
) |
|
- |
|
(238.8 |
) |
|
- |
|||
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
384.3 |
|
|
371.2 |
|
1,535.8 |
|
|
1,488.6 |
|||
| 其他調整 |
|
46.8 |
|
|
0.8 |
|
232.6 |
|
|
4.5 |
|||
| 合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
$ |
736.0 |
|
$ |
919.7 |
$ |
2,978.6 |
|
$ |
3,459.4 |
|||
|
(1) |
|
附表將某些財務報表和分部腳註項目的支出相加或減去收入，以計算合併調整後的息税折舊攤銷前利潤。 |
|||||
|
|
|
||||||
調整後淨收益對賬
|
截至2023年9月30日的三個月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
91.5 |
|
$ |
19.2 |
|
$ |
110.7 |
|
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
343.6 |
|
|
(84.3 |
) |
|
259.3 |
|
|||
| 已關閉設施的損失 (2) |
|
30.6 |
|
|
(7.5 |
) |
|
23.1 |
|
|||
| 業務系統轉型成本 (2) |
|
18.8 |
|
|
(4.6 |
) |
|
14.2 |
|
|||
| 調整兩件無塗層再生產品的銷售收益 | ||||||||||||
| 紙板廠 |
|
- |
|
|
2.8 |
|
|
2.8 |
|
|||
| 停工 (2) |
|
2.6 |
|
|
(0.6 |
) |
|
2.0 |
|
|||
| 某些封閉設施的加速折舊 |
|
0.4 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.3 |
|
|||
| 多僱主養老金提取費用 |
|
0.1 |
|
|
(0.1 |
) |
|
- |
|
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(238.8 |
) |
|
53.7 |
|
|
(185.1 |
) |
|||
| 商譽減值税收調整 |
|
- |
|
|
(8.0 |
) |
|
(8.0 |
) |
|||
| 償還債務的收益 |
|
(10.5 |
) |
|
2.6 |
|
|
(7.9 |
) |
|||
| 出售未合併實體的收益，淨額 (2) |
|
(4.4 |
) |
|
3.8 |
|
|
(0.6 |
) |
|||
| 調整後的結果 |
$ |
233.9 |
|
$ |
(23.1 |
) |
$ |
210.8 |
|
|||
| 非控股權益 |
|
(0.9 |
) |
|||||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
209.9 |
|
|||||||||
|
(1) |
|
所報告的税前、税收和税後淨額的結果分別等於合併運營報表中列報的 “所得税前收入（虧損）”、“所得税優惠（支出）” 和 “合併淨收益（虧損）”。 |
|
(2) |
|
這些腳註項目是第 7 頁的 “分段信息” 表中報告的 “其他調整”。“封閉設施的虧損” 項目包括80萬美元的 折舊和攤銷。 |
|
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
421.4 |
|
$ |
(76.5 |
) |
$ |
344.9 |
|
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
31.1 |
|
|
(7.0 |
) |
|
24.1 |
|
|||
| 業務系統轉型成本 (2) |
|
7.4 |
|
|
(1.8 |
) |
|
5.6 |
|
|||
| 多僱主養老金提取費用 |
|
3.5 |
|
|
(0.8 |
) |
|
2.7 |
|
|||
| 債務消滅造成的損失 |
|
0.3 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.2 |
|
|||
| 利率導致的MEPP負債調整 |
|
(8.9 |
) |
|
2.2 |
|
|
(6.7 |
) |
|||
| 勒索軟件恢復會花費保險收益 (2) |
|
(6.6 |
) |
|
1.6 |
|
|
(5.0 |
) |
|||
| 封閉設施的收益 (2) |
|
(0.6 |
) |
|
0.1 |
|
|
(0.5 |
) |
|||
| 其他 (2) |
|
1.4 |
|
|
(0.3 |
) |
|
1.1 |
|
|||
| 調整後的結果 |
$ |
449.0 |
|
$ |
(82.6 |
) |
$ |
366.4 |
|
|||
| 非控股權益 |
|
(0.4 |
) |
|||||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
366.0 |
|
|||||||||
|
(1) |
|
所報告的税前、税收和税後淨額的結果分別等於合併運營報表中列報的 “所得税前收入（虧損）”、“所得税優惠（支出）” 和 “合併淨收益（虧損）”。 |
|
(2) |
|
這些腳註項目是第 7 頁的 “分段信息” 表中報告的 “其他調整”。“封閉設施的虧損” 項目包括80萬美元的 折舊和攤銷。 |
|
截至 2023 年 9 月 30 日的十二個月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
(1,704.6 |
) |
$ |
60.4 |
|
$ |
(1,644.2 |
) |
|||
| 商譽減值 |
|
1,893.0 |
|
|
(71.2 |
) |
|
1,821.8 |
|
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
859.1 |
|
|
(210.6 |
) |
|
648.5 |
|
|||
| 停工費用 (2) |
|
80.4 |
|
|
(19.7 |
) |
|
60.7 |
|
|||
| 業務系統轉型成本 (2) |
|
79.1 |
|
|
(19.4 |
) |
|
59.7 |
|
|||
| 已關閉設施的損失 (2) |
|
42.6 |
|
|
(10.4 |
) |
|
32.2 |
|
|||
| 合併先前持有的股權所產生的虧損 | ||||||||||||
| 方法投資扣除遞延所得税 (2) |
|
46.8 |
|
|
(22.2 |
) |
|
24.6 |
|
|||
| 收購會計庫存相關 | ||||||||||||
| 調整 (2) |
|
13.1 |
|
|
(3.2 |
) |
|
9.9 |
|
|||
| 某些封閉設施的加速折舊 |
|
0.4 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.3 |
|
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(238.8 |
) |
|
53.7 |
|
|
(185.1 |
) |
|||
| 出售未合併實體的收益 (2) |
|
(23.6 |
) |
|
5.8 |
|
|
(17.8 |
) |
|||
| 多僱主養老金提取收入 |
|
(12.1 |
) |
|
2.9 |
|
|
(9.2 |
) |
|||
| 償還債務的收益 |
|
(10.5 |
) |
|
2.6 |
|
|
(7.9 |
) |
|||
| 巴西間接税索賠 (2) |
|
(9.1 |
) |
|
3.1 |
|
|
(6.0 |
) |
|||
| 兩件無塗層回收品的銷售收益 | ||||||||||||
| 紙板廠 |
|
(11.2 |
) |
|
5.6 |
|
|
(5.6 |
) |
|||
| 其他 (2) |
|
0.6 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.5 |
|
|||
| 調整後的結果 |
$ |
1,005.2 |
|
$ |
(222.8 |
) |
$ |
782.4 |
|
|||
| 非控股權益 |
|
(4.8 |
) |
|||||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
777.6 |
|
|||||||||
|
(1) |
|
所報告的税前、税收和税後淨額的結果分別等於合併運營報表中列報的 “所得税前收入（虧損）”、“所得税優惠（支出）” 和 “合併淨收益（虧損）”。 |
|
(2) |
|
此腳註項目是第 7 頁的 “分段信息” 表中報告的 “其他調整”。“封閉設施虧損” 項目包括200萬美元的 折舊和攤銷，巴西的間接税索賠包括470萬美元的利息收入。 |
|
截至 2022 年 9 月 30 日的十二個月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
1,218.8 |
|
$ |
(269.6 |
) |
$ |
949.2 |
|
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
383.0 |
|
|
(93.1 |
) |
|
289.9 |
|
|||
| 礦權減值 |
|
26.0 |
|
|
(6.4 |
) |
|
19.6 |
|
|||
| 債務消滅造成的損失 |
|
8.5 |
|
|
(2.1 |
) |
|
6.4 |
|
|||
| 某些設施關閉的加速折舊 |
|
7.5 |
|
|
(1.9 |
) |
|
5.6 |
|
|||
| 業務系統轉型成本 (1) |
|
7.4 |
|
|
(1.8 |
) |
|
5.6 |
|
|||
| 多僱主養老金提取費用 |
|
3.5 |
|
|
(0.8 |
) |
|
2.7 |
|
|||
| 已關閉設施的損失 (1) |
|
3.5 |
|
|
(0.9 |
) |
|
2.6 |
|
|||
| 利率導致的MEPP負債調整 |
|
(36.2 |
) |
|
8.9 |
|
|
(27.3 |
) |
|||
| 勒索軟件恢復會花費保險收益 (1) |
|
(6.6 |
) |
|
1.6 |
|
|
(5.0 |
) |
|||
| 其他 (1) |
|
0.5 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.4 |
|
|||
| 調整後的結果 |
$ |
1,615.9 |
|
$ |
(366.2 |
) |
$ |
1,249.7 |
|
|||
| 非控股權益 |
|
(4.6 |
) |
|||||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
1,245.1 |
|
|||||||||
|
(1) |
|
所報告的税前、税收和税後淨額的結果分別等於合併運營報表中列報的 “所得税前收入（虧損）”、“所得税優惠（支出）” 和 “合併淨收益（虧損）”。 |
|
(2) |
|
這些腳註項目代表第7頁分部信息表中報告的 “其他調整”，但 “其他” 行包括140萬美元的調整。“封閉設施的虧損” 項目包括120萬美元的折舊和攤銷。 |
調整後攤薄後每股收益對賬
|
三個月已結束 |
|
十二個月已結束 |
|||||||||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|||||||||
| 攤薄後每股收益（虧損） |
$ |
0.43 |
|
$ |
1.34 |
|
$ |
(6.44 |
) |
$ |
3.61 |
|
|||
| 商譽減值包括（税收調整） |
|
(0.03 |
) |
|
- |
|
|
7.12 |
|
|
- |
|
|||
| 重組和其他成本，淨額 |
|
1.00 |
|
|
0.10 |
|
|
2.53 |
|
|
1.11 |
|
|||
| 停工費用 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
0.24 |
|
|
- |
|
|||
| 業務系統轉型成本 |
|
0.05 |
|
|
0.02 |
|
|
0.23 |
|
|
0.02 |
|
|||
| 封閉設施的損失 |
|
0.09 |
|
|
- |
|
|
0.13 |
|
|
0.01 |
|
|||
| 合併先前持有的股權所產生的虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
| 方法投資扣除遞延所得税 |
- |
- |
0.09 |
- |
|||||||||||
| 收購會計庫存相關 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
| 調整 |
- |
- |
0.04 |
- |
|||||||||||
| 礦權減值 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
0.08 |
|
|||
| 某些已收盤股價加速貶值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
| 設施 |
- |
- |
- |
0.02 |
|||||||||||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.72 |
) |
|
- |
|
|
(0.72 |
) |
|
- |
|
|||
| 出售未合併實體的收益，淨額 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.07 |
) |
|
- |
|
|||
| 多僱主養老金提取費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
| （收入） |
- |
0.01 |
(0.04 |
) |
0.01 |
||||||||||
| 清償債務的（收益）虧損 |
|
(0.03 |
) |
|
- |
|
|
(0.03 |
) |
|
0.02 |
|
|||
| 調整兩件無塗層產品的銷售額（收益） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
| 回收紙板廠 |
0.01 |
- |
(0.02 |
) |
- |
||||||||||
| 巴西間接税索賠 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.02 |
) |
|
- |
|
|||
| 利率導致的MEPP負債調整 |
|
- |
|
|
(0.02 |
) |
|
- |
|
|
(0.10 |
) |
|||
| 扣除保險後的勒索軟件恢復成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 收益 |
- |
(0.02 |
) |
- |
(0.02 |
) |
|||||||||
| 調整以反映調整後的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 完全攤薄基礎 |
- |
- |
(0.02 |
) |
- |
||||||||||
| 調整後的攤薄後每股收益 |
$ |
0.81 |
|
$ |
1.43 |
|
$ |
3.02 |
|
$ |
4.76 |
|
|||
調整後的分部銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對賬，不包括貿易銷售
| 瓦楞紙包裝細分市場 | |||||||
|
三個月已結束 |
|||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
2,524.4 |
|
$ |
2,386.1 |
|
|
| 減去：貿易銷售 |
|
(89.2 |
) |
|
(85.4 |
) |
|
| 調整後的細分市場銷售額 |
$ |
2,435.2 |
|
$ |
2,300.7 |
|
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
433.8 |
|
$ |
383.9 |
|
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
17.2 |
% |
|
16.1 |
% |
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售 |
|
17.8 |
% |
|
16.7 |
% |
|
債務總額與調整後淨負債的對賬
|
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
||||||
| 債務的流動部分 |
$ |
533.0 |
|
$ |
419.4 |
|
|
| 一年後到期的長期債務 |
|
8,050.9 |
|
|
8,607.6 |
|
|
| 債務總額 |
|
8,583.9 |
|
|
9,027.0 |
|
|
| 減去：現金和現金等價物 |
|
(393.4 |
) |
|
(314.8 |
) |
|
| 減去：債務上漲的公允價值 |
|
(157.0 |
) |
|
(161.6 |
) |
|
| 調整後的淨負債 |
$ |
8,033.5 |
|
$ |
8,550.6 |
|
|
調整後的運營現金流和調整後的自由現金流
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後的運營現金流” 和 “調整後的自由現金流”。管理層認為，這些措施為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券 分析師和其他人提供了評估WestRock相對於其他時期的業績的有用信息，因為它們不包括某些現金重組和其他成本，扣除税款、業務系統轉型成本、扣除税收和 停工成本，管理層認為這些税收並不能反映業務持續經營業績。管理層認為，通過排除資本 支出，“調整後的自由現金流” 可以提高跨時期的可比性。WestRock認為，最直接可比的GAAP指標是 “運營活動提供的淨現金”。以下是 “調整後的運營現金流” 和 “調整後的自由現金流” 與經營活動提供的淨現金 的對賬表（單位：百萬）：
|
十二個月已結束 |
|||||||
|
2023年9月30日 |
|
2022年9月30日 |
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ |
1,827.9 |
|
$ |
2,020.4 |
|
|
| 加：現金重組和其他成本，扣除 | |||||||
| 30.9美元和9.6美元的所得税優惠 |
|
95.2 |
|
|
29.5 |
|
|
| 另外：現金業務系統轉型成本， | |||||||
| 扣除29.7美元和1.7美元的所得税優惠 |
|
91.7 |
|
|
5.3 |
|
|
| 另外：停工費用，扣除所得税 | |||||||
| 19.7 美元和 0 美元的補助金 |
|
60.7 |
|
|
- |
|
|
| 調整後的運營現金流 |
|
2,075.5 |
|
|
2,055.2 |
|
|
| 減去：資本支出 |
|
(1,142.1 |
) |
|
(862.6 |
) |
|
| 調整後的自由現金流 |
$ |
933.4 |
|
$ |
1,192.6 |
|
|
投資者：
羅伯特·誇塔羅，470-328-6979
投資者關係副總裁
robert.quartaro@westrock.com
媒體：
Robby Johnson，470-328-6397
企業傳播經理
s-crp-mediainquiries@westrock.com