附錄 99.1
23 年第三季度財報發佈
2023年11月10日
investors.stone.co
StoneCo 公佈 2023 年第三季度業績
季度表現強勁，調整後息税前利潤達到5.45億雷亞爾，同比增長228％，
on 加速MSMB TPV增長19.9％，調整後淨收入為4.35億雷亞爾，同比增長302％
喬治城，大開曼羣島 ，2023年11月10日——StoneCo Ltd.（納斯達克股票代碼：STNE，B3：STOC31）（“Stone” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
23 年第三季度的運營和財務亮點
關於我們的非國際財務報告準則 調整後的損益指標：正如我們在2022年第四季度財報公告中所預期的那樣，從23第一季度起，我們 不再調整與基於股票的薪酬相關的支出，這可能會影響我們當前調整後的業績 與23第一季度之前調整後的數字的可比性。為了更好地瞭解我們的業務業績趨勢，本財報 新聞稿中的表格將參考我們調整後的損益指標，包括基於股份的薪酬支出（即不調整這些支出 ），包括基於股份的薪酬支出（即不調整這些支出 ），以進行比較。
主要合併財務 指標
表 1：主要合併財務指標
| 主要 合併財務指標（百萬雷亞爾） | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 9M23 | 9M22 | y/y % | |
| 總收入和收入 | 3,139.9 | 2,954.8 | 2,508.4 | 25.2% | 6.3% | 8,806.3 | 6,882.8 | 27.9% | |
| 調整後 EBITDA | 1,590.4 | 1,498.8 | 1,109.3 | 43.4% | 6.1% | 4,340.5 | 2,939.4 | 47.7% | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) | 50.7% | 50.7% | 44.2% | 6.4 p.p. | (0.1 p.p.) | 49.3% | 42.7% | 6.6 p.p. | |
| 調整後的 EBT | 544.8 | 447.0 | 166.3 | 227.5% | 21.9% | 1,315.8 | 311.0 | 323.1% | |
| 調整後的息税前利潤率 (%) | 17.3% | 15.1% | 6.6% | 10.7 p.p. | 2.2 p.p. | 14.9% | 4.5% | 10.4 p.p. | |
| 調整後淨收益 | 435.1 | 322.0 | 108.3 | 301.6% | 35.1% | 993.7 | 206.7 | 380.7% | |
| 調整後淨收入利潤率 (%) | 13.9% | 10.9% | 4.3% | 9.5 p.p. | 3.0 p.p. | 11.3% | 3.0% | 8.3 p.p. | |
| 調整後的淨現金 | 4,857.5 | 4,327.2 | 3,104.2 | 56.5% | 12.3% | 4,857.5 | 3,104.2 | 56.5% |
| · | 總收入 和收入達到31.39億雷亞爾，同比增長25.2％。這主要是由金融服務平臺收入增長29.0％ 推動的，這要歸因於活躍客户羣的增加以及我們 商業政策的持續改善。 |
| · | 23年第三季度調整後 息税折舊攤銷前利潤為15.904億雷亞爾，同比增長43.4％，同比增長6.1％。 調整後的 息税折舊攤銷前利潤率環比持平，為50.7％，這主要是由於服務成本和銷售支出（不包括 D&A）的增加，部分抵消了不包括其他財務收入在內的總收入和收入的增長。 |
| · | 23 年第三季度調整後 息税前利潤為5.448億雷亞爾，同比增長 227.5% 同比增長21.9％，調整後的 EBT利潤率連續增長2.2個百分點至17.3％。利潤率的提高主要是由合併收入增長 以及較低的管理和財務支出推動的。服務成本的上漲部分抵消了這些影響。 |
| · | 23年第三季度調整後 淨收入為4.351億雷亞爾，同比增長301.6％， 調整後的淨利潤率為13.9％。 相比之下，23年第二季度為3.22億雷亞爾，利潤率為10.9％。本季度利潤率的提高是由影響調整後息税利潤率的相同因素 以及較低的有效税率推動的。 |
| · | 調整後的 淨現金狀況在23年第三季度為48.575億雷亞爾，同比增長56.5％ 比 季度高出 12.3%。連續增長5.303億雷亞爾是由以下因素推動的：（i）7.267億雷亞爾的現金淨收入（淨收入加上非現金收入 ）以及我們的報表中報告的支出 |
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現金 流量），（ii）加上來自預付費用的2,010萬雷亞爾流入。（iii）1.764億雷亞爾的資本支出 和（iv）3,270萬雷亞爾的貿易賬户應付賬款和其他負債部分抵消了這些影響。其他影響造成了負面影響，為740萬雷亞爾。
分段 報告
下面， 我們提供了我們的主要財務指標，分為兩個應報告的細分市場和非分配活動。
表 2：按細分市場劃分的財務指標
| 分部 報告（調整後為百萬雷亞爾） | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 9M23 | 9M22 | 同比％ | |
| 總收入和收入 | 3,139.9 | 2,954.8 | 2,508.4 | 25.2% | 6.3% | 8,806.3 | 6,882.8 | 27.9% | |
| 金融服務 | 2,737.7 | 2,551.2 | 2,121.5 | 29.0% | 7.3% | 7,624.8 | 5,775.3 | 32.0% | |
| 軟件 | 387.9 | 382.9 | 366.2 | 5.9% | 1.3% | 1,129.0 | 1,043.5 | 8.2% | |
| 未分配 | 14.3 | 20.7 | 20.8 | (31.4%) | (31.0%) | 52.5 | 64.0 | (18.0%) | |
| 調整後 EBITDA | 1,590.4 | 1,498.8 | 1,109.3 | 43.4% | 6.1% | 4,340.5 | 2,939.4 | 47.7% | |
| 金融服務 | 1,506.1 | 1,427.5 | 1,056.0 | 42.6% | 5.5% | 4,142.6 | 2,804.1 | 47.7% | |
| 軟件 | 79.4 | 66.5 | 53.0 | 49.9% | 19.5% | 185.8 | 146.4 | 26.9% | |
| 未分配 | 4.9 | 4.9 | 0.3 | n.m | 0.1% | 12.2 | (11.1) | n.m | |
| 調整後的 EBT | 544.8 | 447.0 | 166.3 | 227.5% | 21.9% | 1,315.8 | 311.0 | 323.1% | |
| 金融服務 | 485.5 | 398.2 | 135.0 | 259.5% | 21.9% | 1,189.6 | 240.6 | 394.5% | |
| 軟件 | 55.5 | 45.5 | 31.9 | 74.0% | 22.0% | 117.8 | 84.1 | 40.1% | |
| 未分配 | 3.8 | 3.4 | (0.6) | n.m | 14.0% | 8.4 | (13.6) | n.m |
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金融 服務板塊業績亮點
表 3：金融服務主要運營和財務指標
| 主要 金融服務指標 | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% |
| 財務指標（百萬雷亞爾） | |||||
| 總收入和收入 | 2,737.7 | 2,551.2 | 2,121.5 | 29.0% | 7.3% |
| 調整後 EBITDA | 1,506.1 | 1,427.5 | 1,056.0 | 42.6% | 5.5% |
| 調整後的 EBT | 485.5 | 398.2 | 135.0 | 259.5% | 21.9% |
| 調整後的息税前利潤率 (%) | 17.7% | 15.6% | 6.4% | 11.4 p.p. | 2.1 p.p. |
| TPV（十億雷亞爾） | 103.9 | 97.4 | 93.3 | 11.3% | 6.7% |
| MSMB | 89.6 | 83.3 | 74.7 | 19.9% | 7.5% |
| 關鍵賬户 | 14.4 | 14.1 | 18.6 | (22.8%) | 2.1% |
| MSMB Pix 二維碼1 | 5.5 | 4.3 | 2.0 | 169.7% | 27.4% |
| 月平均 TPV MSMB ('000) | 9.0 | 9.2 | 11.2 | (19.2%) | (1.4%) |
| 活躍支付客户羣 ('000)2 | 3,330.9 | 3,014.7 | 2,372.1 | 40.4% | 10.5% |
| MSMB2 | 3,279.1 | 2,962.0 | 2,314.4 | 41.7% | 10.7% |
| 關鍵賬户 | 59.3 | 62.6 | 64.3 | (7.8%) | (5.2%) |
| 淨添加量 ('000)2 | 316.2 | 196.6 | 249.8 | 26.6% | 60.8% |
| MSMB2 | 317.2 | 203.9 | 248.0 | 27.9% | 55.5% |
| 關鍵賬户 | (3.3) | (5.0) | 3.1 | n.m | (34.6%) |
| 拿率 | |||||
| MSMB | 2.49% | 2.48% | 2.21% | 0.28 p.p. | 0.01 p.p |
| 關鍵賬户 | 1.13% | 1.14% | 0.95% | 0.18 p.p | (0.02 p.p.) |
| 銀行業 | |||||
| MSMB 活躍銀行客户羣 ('000) | 1,931.6 | 1,672.0 | 561.2 | 244.2% | 15.5% |
| 客户存款（百萬雷亞爾） | 4,450.8 | 3,918.6 | 2,944.7 | 51.1% | 13.6% |
| MSMB Banking ARPAC3 | 25.5 | 25.3 | 43.6 | (41.6%) | 0.6% |
| 信用 | |||||
| 信貸客户4 | 3,747.0 | 672.0 | n.a。 | n.a。 | 457.6% |
| 投資組合（百萬雷亞爾）5 | 113.5 | 18.7 | n.a。 | n.a。 | 506.5% |
| · | 金融 服務板塊收入達到27.37億雷亞爾 在23年第三季度，同比增長29.0％。細分市場的增長 是由我們的MSMB客户細分市場的強勁表現推動的，這主要歸因於（i）TPV持續強勁增長，同比增長19.9％ ，是行業增長率的兩倍多；（ii）本季度接受率提高了2.49％，比 年增長了28個基點。 |
| · | 金融 服務板塊調整後的息税前利潤在3季度為4.855億雷亞爾， 同比增長259.5％，同比增長21.9％ 。調整後的息税前利潤率達到17.7％，較23年第二季度的15.6％提高了2.1個百分點。這一連續增長 是由該細分市場的強勁收入增長以及管理和財務狀況的減少推動的 |
1考慮來自動態 POS 二維碼和來自 Stone 和 Ton 商家的靜態二維碼的交易。兩種類型的 PIX 都可以貨幣化。
2從 2022 年第 3 季度起，不包括僅使用 TapTon 的客户。
3ARPAC 表示每位活躍客户的平均收入， 考慮的是我們的銀行和保險收入除以活躍銀行客户羣。
4 信貸客户會考慮在9月30日之前與Stone簽訂貸款 合同的商家第四, 2023.
5在 “23年第二季度財報” 中披露的2350萬雷亞爾的信貸 投資組合指的是7月31日st。 2023.
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開支。 服務成本的上漲部分抵消了這些影響。
| o | 合併總成績比 年同比增長 11.3% 由於MSMB板塊增長19.9％，在23年第三季度達到1039億雷亞爾，而大客户總成效下降22.8％，部分抵消了 。 |
| o | 付款活躍客户羣總數達到330萬6表示 每季度總共淨增加316,200名活躍客户。 |
| a. | MSMB（微型和 SMB 客户端） |
| o | MSMB 活躍支付客户達到了 3,279,1007，相當於同比增長 41.7% 本季度淨增317,200人。我們 對營銷績效的投資支持了總增加的增長，同時我們繼續 體驗更好的流失率。我們繼續看到各級 客户的積極趨勢。 |
| o | MSMB TPV 為 896 億雷亞爾，同比增長 19.9% 主要是由我們的MSMB主動支付客户羣的增長推動的。MSMB TPV 的增長 是行業增長率的兩倍多。 |
| o | 來自 PIX 二維碼的 MSMB TPV 為 55 億雷亞爾 在本季度，包括來自動態 POS 二維碼和來自 Stone 和 Ton 商家的靜態二維碼的交易。兩種類型的 PIX 都可以貨幣化。如果將這一銷量計入MSMB TPV，則總同比增長 將為 23.9%。PIX 二維碼 MSMB TPV 不包含在錄取率的計算中。 |
| o | MSMB 每位客户每月平均總收入 同比下降19.2％。這種下降與前幾個季度持平，是我們 增長的結果 噸解決方案，主要由微型商家使用，與我們的中小企業商家相比，他們的平均TPV較低， 主要使用我們的 石頭和 pagar.me解決方案。 |
| o | MSMB 錄取率連續上升 1 個基點 至 2.49%， 主要原因是（i）客户組合向較小客户轉移；（ii）我們的定價政策略有改善 ；（iii）新產品的滲透率提高，尤其是銀行業的滲透率提高。(iv) TPV 組合的變化部分抵消了這些影響，借方量略有增加。MSMB的錄取率同比增長了28個基點，這主要是由上述（i）、（ii）和（iii）項解釋的 ，該季度同比較。 |
| o | 銀行 解決方案8 |
| o | 銀行客户羣同比增長244.2％ ，同比增長15.5％，活躍客户超過190萬。 這一結果是由於 (i) 越來越多的Ton客户擁有我們的完整銀行解決方案 “Super Conta Ton”，以及 (ii) Stone 支付客户羣中 個新銀行賬户的持續激活。 |
| o | 本季度存款總額為44.508億雷亞爾， 同比增長51.1％，同比增長13.6％。 解釋了今年的同比增長，原因是（i）越來越多的Ton客户擁有我們的完整銀行解決方案以及新的Stone |
6從 3Q22 起，不包括僅使用 TapTon 的客户端。
7從 22 年第 3 季度起，不包括僅使用 TapTon 的客户端。
8除賬户總餘額外，銀行業指標不包括Pagar.me的客户以及那些沒有完整的 銀行解決方案 “Super Conta Ton” 的Ton客户。
5
客户， 都參與了該期間推出的新功能；（ii）MSMB TPV增長了19.9％，這增加了銀行賬户中的存款金額 。在本季度，存款總額佔MSMB TPV的5.0％，而2022年第三季度為3.9％。
| o | 銀行業ARPAC（每位活躍客户的平均收入） 同比下降41.6％ 並逐季度持平，達到每位客户每月 25.5 雷亞爾。我們的ARPAC發展受到（i）客户存款的連續增長；以及（ii）處理 PIX 二維碼交易的收入 的積極影響。這些趨勢被（iii）客户組合的影響所抵消，因為我們正在在 噸客户（主要是微型商户）中發展銀行解決方案；以及（iv）隔夜利率連續下降後存款收益率降低。 |
| o | 信貸解決方案： |
| o | 新的信貸發行- 截至2023年9月30日 ，我們向3747名客户共支付了1.219億雷亞爾的新信貸產品，月末信貸組合為 1.135億雷亞爾。具體而言，在23年第三季度，我們向3,075名客户支付了1.017億雷亞爾。 |
| o | 主要亮點 - 信貸產品的發展符合我們的路線圖，發放年份的拖欠率符合或優於 我們的預期，15-90天不良貸款為0.40％，90天以上的不良貸款為0.03％。我們正在逐步加快支付金額， 在不改變風險標準的情況下將信貸產品擴展到更多的客户，同時密切關注市場 狀況。 |
| b. | 大客户客户 |
| o | 主要賬户總現值為144億雷亞爾， 同比下降22.8％，符合我們的預期，因為我們繼續降低低利潤客户的優先順序。與 季度相比，主要賬户總現值略有上升。 |
| o | 大客户接受率 2023年第三季度為 1.13％，環比小幅下降，比22年第三季度高18個基點。同比變化 歸因於價格上漲以及利潤率較低的客户滾動帶來的積極組合變化。這些積極影響被大客户預付款量的減少部分抵消。 |
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軟件 性能亮點
表 4：軟件主要運營和財務指標
| 主要軟件指標（百萬雷亞爾） | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 9M23 | 9M22 | y/y % | |
| 財務指標 | |||||||||
| 總收入和收入 | 387.9 | 382.9 | 366.2 | 5.9% | 1.3% | 1,129.0 | 1,043.5 | 8.2% | |
| 調整後 EBITDA | 79.4 | 66.5 | 53.0 | 49.9% | 19.5% | 185.8 | 146.4 | 26.9% | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 20.5% | 17.4% | 14.5% | 6.0 p.p. | 3.1 p.p. | 16.5% | 14.0% | 2.4 p.p | |
| 調整後的 EBT | 55.5 | 45.5 | 31.9 | 74.0% | 22.0% | 117.8 | 84.1 | 40.1% | |
| 調整後的 EBT 利潤率 | 14.3% | 11.9% | 8.7% | 5.6 p.p. | 2.4 p.p | 10.4% | 8.1% | 2.4 p.p |
| o | 軟件板塊收入和收入 在23年第三季度同比增長5.9％，達到3.879億雷亞爾。這種增長是由我們的Core POS和ERP業務，尤其是中小企業領域的持續有機門店擴張所推動的 。與前幾個季度相比，軟件收入 增長減速的主要原因是：（i）我們數字業務的交易收入表現疲軟， 和（ii）平均通貨膨脹率降低（例如，23年第三季度的平均IGPM為-7.0％，而23年第二季度為-4.5％，22年第三季度為9.0％），這會影響軟件的年度 價格調整。 |
| o | 軟件板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在23年第三季度達到7,940萬雷亞爾，同比增長49.9％，利潤率 為20.5％。相比之下，2022年第三季度的利潤率為5,300萬雷亞爾，利潤率為14.5％，第二季度為6,650萬雷亞爾和17.4％的利潤率。與23年第二季度相比， 個百分點的利潤率增長可以歸因於該期間收入的增加和管理費用的降低，尤其是在23年第二季度裁員後， 人事支出水平更加正常化，這與我們在StoneCo內部的整合工作 一致。 |
| o | 23年第三季度軟件板塊調整後的息税前利潤為5550萬雷亞爾，同比增長74.0％。與23年第二季度相比，調整後的息税前利潤率增長了22.0％， 調整後的息税前利潤率從11.9％增加到14.3％。如上文調整後息税折舊攤銷前利潤所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長是由於 收入增加和管理費用減少相結合的結果。 |
| o | 我們的 核心9軟件 業務收入同比增長9.0％，主要是 受平均門票和活躍門店數量增加的推動，尤其是在中小企業 客户中。 |
| o | 我們的數字化10 業務收入同比下降17.5％ 主要是由於交易 收入減少。 |
9包括（i）我們在不同 零售和服務垂直領域的POS/ERP解決方案，包括Linx和我們長期投資的POS/ERP解決方案組合；（ii）我們的TEF 和二維碼網關；（iii）我們的對賬解決方案，以及（iv）CRM。
10包括（i）我們的 全渠道平臺（OMS）；（ii）我們的電子商務平臺（Linx Commerce），（iii）互動工具（Linx Impulse和mLabs）；（iv）我們的廣告 解決方案和（v）市場中心。
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後續事件
分享 回購
9 月 21 日 st，考慮到我們目前的股價水平以及我們認為該業務的價值，董事會批准了一項金額為3億雷亞爾的已發行A類普通股的回購計劃。 我們告知，我們已經在11月完成了對整個項目的 回購。
有關 的更多詳情，請參閲 於 10 月 3 日發佈的 6-K第三方, 2023.
重組 管理結構
在 10 月 9 日第四，該公司發佈了一份新聞稿，宣佈對管理結構進行組織調整，以更好地使公司圍繞每個客户細分市場的具體進入戰略保持一致，並加快其細分市場的整合。
有關 的更多詳情，請參閲 10 月 10 日發佈的 6-K 第四, 2023.
影響 和可持續性
在 10 月 10 日第四，2023年，該公司發佈了第一份可持續發展報告。隨着我們對 社會承擔更大的責任，我們決定完善可持續發展重點，投資於增強和採用 ESG 原則和實踐。
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損益表
表 5：損益表（國際財務報告準則，如 所報告）
| 損益表 (百萬雷亞爾) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 來自交易活動和其他服務的淨收入 | 868.5 | 27.7% | 677.8 | 27.0% | 28.1% | 2,441.7 | 27.7% | 1,839.6 | 26.7% | 32.7% | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 463.4 | 14.8% | 426.4 | 17.0% | 8.7% | 1,365.9 | 15.5% | 1,296.3 | 18.8% | 5.4% | |
| 財務收入 | 1,620.9 | 51.6% | 1,251.6 | 49.9% | 29.5% | 4,458.6 | 50.6% | 3,306.4 | 48.0% | 34.8% | |
| 其他財務收入 | 187.0 | 6.0% | 152.7 | 6.1% | 22.5% | 540.2 | 6.1% | 440.5 | 6.4% | 22.6% | |
| 總收入和收入 | 3,139.9 | 100.0% | 2,508.4 | 100.0% | 25.2% | 8,806.3 | 100.0% | 6,882.8 | 100.0% | 27.9% | |
| 服務成本 | (773.5) | (24.6%) | (671.3) | (26.8%) | 15.2% | (2,180.1) | (24.8%) | (1,971.8) | (28.6%) | 10.6% | |
| 行政開支 | (278.3) | (8.9%) | (283.9) | (11.3%) | (2.0%) | (880.3) | (10.0%) | (794.2) | (11.5%) | 10.8% | |
| 銷售費用 | (442.4) | (14.1%) | (385.4) | (15.4%) | 14.8% | (1,244.3) | (14.1%) | (1,105.1) | (16.1%) | 12.6% | |
| 財務費用，淨額 | (1,058.9) | (33.7%) | (940.3) | (37.5%) | 12.6% | (3,056.4) | (34.7%) | (2,603.2) | (37.8%) | 17.4% | |
| FVPL指定的股票證券的按市值計價 | 0.0 | 0.0% | 111.5 | 4.4% | (100.0%) | 30.6 | 0.3% | (738.6) | (10.7%) | n.m | |
| 其他收入（支出），淨額 | (82.6) | (2.6%) | (91.3) | (3.6%) | (9.5%) | (240.9) | (2.7%) | (193.5) | (2.8%) | 24.5% | |
| 對聯營公司的投資損失 | (0.6) | (0.0%) | (1.2) | (0.0%) | (52.1%) | (2.4) | (0.0%) | (3.2) | (0.0%) | (24.7%) | |
| 所得税前利潤 | 503.5 | 16.0% | 246.5 | 9.8% | 104.3% | 1,232.6 | 14.0% | (526.7) | (7.7%) | n.m | |
| 所得税和社會繳款 | (92.2) | (2.9%) | (49.4) | (2.0%) | 86.5% | (288.4) | (3.3%) | (78.5) | (1.1%) | 267.4% | |
| 該期間的淨收入 | 411.3 | 13.1% | 197.1 | 7.9% | 108.7% | 944.2 | 10.7% | (605.2) | (8.8%) | n.m |
表 6：損益表（調整後）11)
從23年第一季度起，我們在調整後的業績中停止調整基於股份的薪酬 支出。這些變化可能會影響我們調整後業績在不同季度之間的可比性。出於這個 原因，根據我們目前的調整標準，我們在可比基礎上列出了歷史數字，而不是根據基於股份的薪酬支出進行調整。
| 調整後的 損益表 (百萬雷亞爾) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 來自交易活動和其他服務的淨收入 | 868.5 | 27.7% | 677.8 | 27.0% | 28.1% | 2,441.7 | 27.7% | 1,839.6 | 26.7% | 32.7% | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 463.4 | 14.8% | 426.4 | 17.0% | 8.7% | 1,365.9 | 15.5% | 1,296.3 | 18.8% | 5.4% | |
| 財務收入 | 1,620.9 | 51.6% | 1,251.6 | 49.9% | 29.5% | 4,458.6 | 50.6% | 3,306.4 | 48.0% | 34.8% | |
| 其他財務收入 | 187.0 | 6.0% | 152.7 | 6.1% | 22.5% | 540.2 | 6.1% | 440.5 | 6.4% | 22.6% | |
| 總收入和收入 | 3,139.9 | 100.0% | 2,508.4 | 100.0% | 25.2% | 8,806.3 | 100.0% | 6,882.8 | 100.0% | 27.9% | |
| 服務成本 | (773.5) | (24.6%) | (671.3) | (26.8%) | 15.2% | (2,180.1) | (24.8%) | (1,971.8) | (28.6%) | 10.6% | |
| 行政開支 | (243.5) | (7.8%) | (251.8) | (10.0%) | (3.3%) | (775.1) | (8.8%) | (698.2) | (10.1%) | 11.0% | |
| 銷售費用 | (442.4) | (14.1%) | (385.4) | (15.4%) | 14.8% | (1,244.2) | (14.1%) | (1,105.1) | (16.1%) | 12.6% | |
| 財務費用，淨額 | (1,044.5) | (33.3%) | (932.2) | (37.2%) | 12.0% | (3,013.1) | (34.2%) | (2,579.9) | (37.5%) | 16.8% | |
| 其他收入（支出），淨額 | (90.6) | (2.9%) | (100.2) | (4.0%) | (9.6%) | (275.6) | (3.1%) | (213.6) | (3.1%) | 29.0% | |
| 對聯營公司的投資損失 | (0.6) | (0.0%) | (1.2) | (0.0%) | (52.1%) | (2.4) | (0.0%) | (3.2) | (0.0%) | (24.7%) | |
| Adj. 所得税前利潤 | 544.8 | 17.3% | 166.3 | 6.6% | 227.5% | 1,315.8 | 14.9% | 311.0 | 4.5% | 323.1% | |
| 所得税和社會繳款 | (109.7) | (3.5%) | (58.0) | (2.3%) | 89.1% | (322.1) | (3.7%) | (104.3) | (1.5%) | 208.9% | |
| 調整後淨收益 | 435.1 | 13.9% | 108.3 | 4.3% | 301.6% | 993.7 | 11.3% | 206.7 | 3.0% | 380.7% |
11 我們調整後的損益包括對調整後淨收入所做的相同調整，但細分為每個損益行。 展示它的目的是讓人們更容易理解我們的成本和支出的潛在演變，而忽略了與每個細列項目相關的一些 個非經常性事件。
9
總收入和收入
交易活動和其他服務的淨收入
23年第三季度來自交易活動 和其他服務的淨收入為8.685億雷亞爾，同比增長28.1％。 的增長主要是由於（i）合併總成績同比增長11.3％；（ii）由於我們的商業政策調整 的努力，淨MDR增加；（iii）來自其他解決方案（主要是PIX）的收入來源；（iv）會員費收入增加12，這為 在本季度的交易活動和其他服務收入貢獻了8100萬雷亞爾，而 在2022年第三季度為6,330萬雷亞爾。我們的註冊業務TAG的收入在本季度為我們的交易活動和其他 服務收入貢獻了3,130萬雷亞爾，而2022年第三季度為4,680萬雷亞爾。
訂閲服務和設備租賃的淨收入
23年第三季度，來自訂閲服務 和設備租賃的淨收入為4.634億雷亞爾，比22年第三季度增長8.7％，這主要是由於我們的核心POS和ERP解決方案的軟件收入增加。
財務收入
2023年第三季度的財務收入為16.209億雷亞爾，同比增長29.5％，這主要是由於以下原因：（i）預付額增加，（ii）巴西利率曲線變化導致我們的商業政策調整 ；以及（iii）來自銀行解決方案的浮動收入。
其他金融 收入
其他財務收入在第三季度為1.870億雷亞爾，而2022年第三季度為1.527億雷亞爾，這主要是由於該期間的平均現金餘額 增加。其他財務收入同比下降4.0％，這主要是由於（i）該期間巴西的基準利率較低，以及（ii）由於我們使用了更多的自有現金為預付款業務提供資金，平均現金餘額降低。
12會員費 是指商家為所有 Ton 產品和特定 Stone 產品支付的預付費用。
10
成本和開支
服務成本
23年第三季度的服務成本為7.735億雷亞爾，同比增長15.2％。這一增長主要歸因於（i）虧損準備金 ；（ii）我們繼續擴大客户羣時的D&A成本；以及（iii）對技術和物流的投資。按收入的百分比 計算，服務成本從22年第三季度的26.8％下降到23年第三季度的24.6％。
與23年第二季度相比，服務成本 增長了12.9％，這主要是由於前面提到的同比解釋中的（i）和（iii）項。按收入的 百分比計算，服務成本從23.2％連續增長到24.6％。
管理 費用
管理費用為2.783億雷亞爾，同比下降2.0％。下降的主要原因是我們的軟件板塊的支出 降低，這是由於（i）在23年第二季度裁員後人員支出水平更加正常化， 與我們在StoneCo內部的整合工作保持一致，以及（ii）軟件部門成本和支出項目之間的分配發生了變化。 提高可變薪酬準備金在一定程度上抵消了這些影響。按佔總收入和收入的百分比計算，行政 支出從22年第三季度的11.3％下降到23年第三季度的8.9％。
23 年第 3 季度的管理費用比 23 年第 2 季度低 8.4%，這主要是由於上述 (i) 項的同比比較，以及 (ii) 如我們的 23 年第 2 季度財報所詳述，第 2 季度的可變薪酬準備金比平時高 。從佔總收入的百分比來看，行政 支出從23年第二季度的10.3％下降到23年第三季度的8.9％。
11
2023年第三季度的管理 支出包括調整後損益表中調整的3,480萬雷亞爾支出， 與收購公允價值調整的攤銷有關，主要與Linx和其他軟件公司的收購有關 （按損益表列出的調整見附錄中的表13）。經這些影響調整後，管理 支出在2022年第三季度為2.518億雷亞爾，在第二季度為2.691億雷亞爾，在23年第三季度為2.435億雷亞爾。按佔總收入和收入的百分比計算，管理費用 在22年第三季度為10.0％，在第二季度為9.1％，在23年第三季度為7.8％ 。上面提到的會計 數字的相同原因解釋了這種同比和季度之間的差異。
銷售費用
本季度的銷售 支出為4.424億雷亞爾，同比增長14.8％。這一增長主要是由於對我們的分銷 渠道的投資增加，包括合作伙伴佣金支出的增加。按收入的百分比計算，銷售費用從22年第三季度 的15.4％下降到23年第三季度的14.1％。
與23年第二季度相比，銷售費用 增長了7.4％，這主要是由於上述同比比較的解釋，以及對績效營銷的投資 的增加。按收入的百分比計算，銷售費用從23年第二季度的13.9％小幅連續增長到23年第三季度 的14.1％。
財務費用，淨額
由於預付費交易量的增加，23年第三季度的財務支出淨額為10.589億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了12.6％。
與上一季度相比， 財務支出淨額下降了1.4％。這種連續下降是由於（i）同期平均CDI 從13.65％下降至13.27％，以及（ii）我們決定將產生的現金再投資於運營資金，但被季度 TPV 增長略微抵消。
財務費用包括 1440萬雷亞爾的支出，這些支出在我們的調整後損益表中進行了調整，這些支出與（i）企業 合併的盈利息和（ii）收購公允價值調整的財務支出有關（參見附錄中按損益調整項目中的表13）。
扣除這些影響後， 財務支出淨額在22年第三季度為9.322億雷亞爾，在第二季度為10.597億雷亞爾，在3季度為10.445億雷亞爾，佔總收入和收入的百分比分別為37.2％、35.9％ 和33.3％。上面提到的會計數字的相同原因解釋了這種同比和季度之間的差異。
12
FVPL 指定的股票證券的按市價計價
在 23年第一季度，我們剝離了我們在國際銀行的股份。因此，從23年第二季度起，我們的損益表不再包括與該投資相關的按市值計價 的收益或虧損。相比之下，2022年第三季度的收益為1.115億雷亞爾。
FVPL指定的股票證券的按市值計價 已在我們的調整後損益表中進行了全面調整（參見附錄中的表13，按損益行列出的調整 ）。
其他收入（支出），淨額
其他支出淨額在3季度為8,260萬雷亞爾，同比減少870萬雷亞爾。這種下降的主要原因是（i）資產撤資 帶來的好處，以及（ii）POS 註銷額減少。（iii）與被收購實體看漲期權相關的公允價值調整 的支出增加部分抵消了這些影響。
與23年第二季度相比，其他支出 淨額增加了45.6％。這種增長主要歸因於股票薪酬（SBC）支出的正常水平，因為在23年第二季度，我們產生了1,960萬雷亞爾的積極影響，這主要是由於SBC税收條款的減少。
其他淨支出包括調整後損益表中不包括的 800萬雷亞爾收益，包括與收購、收益收益、子公司控制權喪失、Linx訴訟撤銷和資產剝離相關的看漲期權（按損益調整見附錄中表 13）。在 22 年第 4 季度之前，我們還會調整與一次性首次公開募股補助金和非經常性長期激勵計劃相關的基於股份的薪酬支出的數字 ，從 23 年第 1 季度起，我們就停止了 這樣做。出於可比性考慮，根據從23年第一季度起採用的調整標準，即我們不調整 股權薪酬支出的結果，經上述因素調整後，其他支出淨額在22年第三季度為1.002億雷亞爾，在第二季度為8,100萬雷亞爾，在3季度為9,060萬雷亞爾，佔總收入和收入的百分比分別為4.0％、 2.7％和2.9％。 同比變化主要是由上述會計解釋中的第 (ii) 項解釋所解釋的，以及由於我們的股價出現負值變動，與基於股份的薪酬中的 社會繳款税相關的準備金降低。
所得税和 社會繳款
在 23 年第 3 季度，公司確認所得税和社會繳款支出為雷亞爾 所得税前利潤為5.035億雷亞爾，9,220萬雷亞爾，這意味着有效税率為18.3％。 與法定税率的差異主要由以下原因解釋：（i）受不同法定税率限制的海外子公司的收益， 以及（ii）與未確認留存虧損的子公司相關的遞延所得税資產的2350萬雷亞爾。
13
調整後損益表中的 所得税和社會繳款包括與調整後項目的税收有關的額外1740萬雷亞爾（參見附錄中按損益調整項目中的表13）。經這些 影響調整後，我們的所得税和社會繳款為1.097億雷亞爾，第二季度的有效税率為20.1％，低於法定税率，這主要是由於上述會計 解釋所致。
14
EBITDA
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為15.904億雷亞爾 ，而2022年第三季度為11.093億雷亞爾。這種增長的主要原因是總收入和收入（不包括 其他財務收入）的增加，這主要是由於我們在2022年全年業務的增長和商業政策的調整。本季度調整後的 息税折舊攤銷前利潤率為50.7％，而22年第三季度為44.2％，23年第二季度為50.7％。與23年第三季度相比，本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率持平，主要原因是服務成本和銷售支出（不包括D&A）的增加，這部分抵消了 同期總收入和收入（不包括其他財務收入）的連續增長。
表 7：調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
| 息税折舊攤銷前利潤 Bridge (百萬雷亞爾) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 所得税前利潤（虧損） | 503.5 | 16.0% | 246.5 | 9.8% | 104.3% | 1,232.6 | 14.0% | (526.7) | (7.7%) | n.m | |
| (+) 財務費用，淨額 | 1,058.9 | 33.7% | 940.3 | 37.5% | 12.6% | 3,056.4 | 34.7% | 2,603.2 | 37.8% | 17.4% | |
| (-) 其他財務收入 | (187.0) | (6.0%) | (152.7) | (6.1%) | 22.5% | (540.2) | (6.1%) | (440.5) | (6.4%) | 22.6% | |
| (+) 折舊和攤銷 | 223.0 | 7.1% | 203.8 | 8.1% | 9.4% | 657.1 | 7.5% | 585.6 | 8.5% | 12.2% | |
| EBITDA | 1,598.3 | 50.9% | 1,237.9 | 49.4% | 29.1% | 4,405.9 | 50.0% | 2,221.5 | 32.3% | 98.3% | |
| (+) 與投資國際銀行相關的按市值計價 | 0.0 | 0.0% | (111.5) | (4.4%) | (100.0%) | (30.6) | (0.3%) | 738.6 | 10.7% | n.m | |
| (+) 其他開支 (a) | (8.0) | (0.3%) | (17.2) | (0.7%) | (53.6%) | (34.8) | (0.4%) | (20.8) | (0.3%) | 67.5% | |
| 調整後 EBITDA | 1,590.4 | 50.7% | 1,109.3 | 44.2% | 43.4% | 4,340.5 | 49.3% | 2,939.4 | 42.7% | 47.7% |
| (a) | 包括與聯營公司看漲期權、收益 和與收購、失去子公司控制權、撤銷Linx訴訟和資產剝離相關的盈餘權益的公允價值調整。 |
本季度息税折舊攤銷前利潤為15.983億雷亞爾，高於去年同期的12.379億雷亞爾，這主要是由於不包括其他財務收入在內的總收入和收入增加 。服務成本 的上漲和銷售費用（不包括D&A）部分抵消了這些影響。
15
淨收益（虧損）和每股收益
2023年第三季度的調整後淨收益為4.351億雷亞爾，利潤率為13.9％，而22年第三季度公佈的調整後淨收益為1.083億雷亞爾 ，按可比計算的利潤率為4.3％（未調整基於股份的薪酬支出 ）。調整後淨收益的增長主要歸因於（i）扣除財務費用後的總收入和收入同比增長32.9％，以及（ii）服務成本的運營槓桿率（同比增長15.2％ ）和銷售費用（同比增長14.8％）和降低（iii）管理費用（同比下降3.3％），以及 （iv）其他運營費用（同比下降9.6％）。
調整後淨收入同比增長35.1％ ，調整後的淨利潤率從23年第二季度的10.9％ 連續提高3.0個百分點，至23年第三季度的13.9％，這主要是由於總收入和收入的增加以及管理和財務支出減少。
23 年第 3 季度的淨收入為 4.113 億雷亞爾，而 22 年第 3 季度的淨收入為 1.971 億雷亞爾，這主要是由於上文解釋的調整後淨收益變化的相同因素。
在可比基礎上（未調整 的股票薪酬支出），調整後的攤薄後每股收益在23年第三季度為每股1.32雷亞爾，而2022年第三季度為每股0.35雷亞爾，第二季度為每股0.98雷亞爾，這主要是由調整後淨收益增加所解釋的。
23年第三季度，國際財務報告準則基本每股收益為每股1.30雷亞爾 ，而去年同期為0.65雷亞爾。這種差異主要是由於 淨收入的增加，這得益於與22年第三季度相比，我們的運營以及所有成本和支出細列項目的運營槓桿率的增長。
16
表 8：調整後的淨收入對賬
從23年第一季度起，我們在調整後的業績中停止調整基於股份的薪酬 支出。這些變化可能會影響我們調整後業績在不同季度之間的可比性。出於這個 原因，根據我們目前的調整標準，我們在可比基礎上列出了歷史數字，而不是根據基於股份的薪酬支出進行調整。
| Net Income Bridge (百萬雷亞爾) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 該期間的淨收入 | 411.3 | 13.1% | 197.1 | 7.9% | 108.7% | 944.2 | 10.7% | (605.2) | (8.8%) | n.m | |
| 公允價值調整的攤銷(a) | 38.8 | 1.2% | 32.2 | 1.3% | 20.5% | 108.2 | 1.2% | 103.6 | 1.5% | 4.4% | |
| 通過對國際銀行的投資按市值計價(b) | 0.0 | 0.0% | (111.5) | (4.4%) | (100.0%) | (30.6) | (0.3%) | 738.6 | 10.7% | n.m | |
| 其他開支(c) | 2.4 | 0.1% | (0.9) | (0.0%) | n.m | 5.6 | 0.1% | (4.5) | (0.1%) | n.m | |
| 税收對調整的影響 | (17.5) | (0.6%) | (8.5) | (0.3%) | 104.5% | (33.7) | (0.4%) | (25.8) | (0.4%) | 30.8% | |
| 調整後淨收益（如報告所示） | 435.1 | 13.9% | 108.3 | 4.3% | 301.6% | 993.7 | 11.3% | 206.7 | 3.0% | 380.7% | |
| 國際財務報告準則基本每股收益(d) | 1.30 | n.a。 | 0.65 | n.a。 | 101.1% | 3.00 | n.a。 | (1.92) | n.a。 | n.m | |
| 調整後的攤薄後每股收益（如報告所述）(e) | 1.32 | n.a。 | 0.35 | n.a。 | 277.2% | 3.04 | n.a。 | 0.94 | n.a。 | 221.8% | |
| 基本股票數量 | 313.8 | n.a。 | 312.4 | n.a。 | 0.5% | 313.2 | n.a。 | 311.6 | n.a。 | 0.5% | |
| 攤薄後的股票數量 | 326.9 | n.a。 | 323.9 | n.a。 | 0.9% | 326.1 | n.a。 | 311.6 | n.a。 | 4.6% |
(a) 與收購有關。 包括因應用收購方法而導致公允價值調整發生變化而產生的費用。
(b) 在二零一三年第一季度，我們已經出售了我們在國際銀行的 股份。
(c) 包括與關聯看漲期權、與收購相關的盈虧和盈出權益、子公司控制權的喪失、 撤銷對Linx的訴訟和資產剝離相關的公允價值 調整。
(d) 計算方法為歸屬於母公司所有者的淨收益 （淨收益減去歸屬於非控股權益的淨收益）除以股票的基本數量 。有關計算的更多詳情，請參閲我們於2023年9月30日發佈的合併財務 報表附註13。
(e) 計算方法為歸屬於母公司所有者的調整後淨收入 （調整後淨收入減去歸屬於非控股權益的調整後淨收益） 除以攤薄後的股票數量。
17
調整後的淨現金
我們的調整後淨現金 是非國際財務報告準則指標，由下表9中詳述的項目組成：
表 9：調整後的淨現金
| 調整後 淨現金（百萬雷亞爾） | 3Q23 | 2Q23 | 4Q22 |
| 現金和現金等價物 | 3,693.1 | 2,202.7 | 1,512.6 |
| 短期投資 | 2,042.5 | 3,493.4 | 3,453.8 |
| 髮卡機構的應收賬款(a) | 21,105.4 | 18,573.4 | 20,748.9 |
| 來自銀行解決方案的金融資產 | 4,576.7 | 4,099.3 | 3,960.9 |
| 衍生金融工具(b) | 0.4 | 7.6 | 12.4 |
| 調整後現金 | 31,418.0 | 28,376.5 | 29,688.5 |
| 對銀行客户的義務(c) | (4,450.8) | (3,918.6) | (4,023.7) |
| 應付給客户的賬款 | (17,252.3) | (15,555.8) | (16,614.5) |
| 貸款和融資(d) | (4,191.3) | (3,916.5) | (4,375.7) |
| 對FIDC配額持有者的義務 | (324.0) | (318.0) | (975.2) |
| 衍生金融工具(b) | (342.1) | (340.2) | (209.7) |
| 調整後的債務 | (26,560.5) | (24,049.2) | (26,198.9) |
| 調整後的淨現金 | 4,857.5 | 4,327.2 | 3,489.6 |
| (a) | 髮卡機構的應收賬款在我們的資產負債表中按其公允價值入賬。 |
| (b) | 指經濟對衝。 |
| (c) | 包括銀行客户的存款以及我們的銀行 客户向第三方轉移但尚未結算的價值。 |
| (d) | 貸款和融資因國際財務報告準則第16號確認的租賃負債的影響而減少。 |
截至2023年9月30日，該公司 調整後的淨現金為48.575億雷亞爾，與23年第二季度相比增加了5.303億雷亞爾 ，主要原因是：
| i. | 7.267億雷亞爾的現金淨收入，即我們的淨收入加上現金流量表中報告的非現金收入 和支出； |
| ii。 | 2,010萬雷亞爾來自預付費用； |
| iii。 | -1.764億雷亞爾的資本支出； |
| iv。 | -3,270萬雷亞爾來自貿易應付賬款和其他負債； |
| v. | -740萬雷亞爾來自其他影響。 |
18
現金流
我們在本季度的現金流解釋為 ：
| · | 運營活動提供的 淨現金為雷亞爾23年第三季度為6,340萬雷亞爾，其中解釋為扣除非現金調整後的淨收入7.267億雷亞爾 以及營運資金變動產生的6.633億雷亞爾流出。營運資金包括 (i) 8.810億雷亞爾與髮卡機構應收賬款、向客户應付賬款 以及扣除成本後的利息收入流出；(ii) 來自貿易應付賬款和其他負債的3,270萬雷亞爾流出； (iii) 來自可收回的税款和應付税款的1.904億雷亞爾流出；(iv) 來自勞動和社會保障負債的7,420萬雷亞爾以及 (v) 其他營運資金變動外流1,420萬雷亞爾。 |
| · | 投資活動提供的淨現金為雷亞爾23年第三季度為13.164億雷亞爾，解釋為：(i) 1.764億雷亞爾資本支出，其中 5,530萬雷亞爾與財產和設備有關，1.211億雷亞爾與購買和開發無形資產有關； (ii) 14.940億雷亞爾來自收購聯營公司的權益，以及 (v) 30萬雷亞爾流出來自處置非流動資產的收益。 |
| · | 融資活動提供的淨現金為雷亞爾1.11億美元，原因是（i）借款淨收益1.13億雷亞爾，主要與發行新的CCB有關（“Cédula de Credito Bancario”）， 這足以抵消FIDC AR III和到期CCB的攤銷，以及（ii）與非控股權益相關的資本事件產生的200萬雷亞爾現金 流出。 |
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其他信息
電話會議
斯通將在今天，即美國東部時間2023年11月10日下午 5:00 /英國夏令時間晚上 7:00 舉行的電話會議上討論 其23年第三季度的財務業績。電話會議可通過 +1 646 931 3860 或 +1 669 444 9171 訪問
（美國），或 +55 21 3958 7888（巴西），或 +44 330 088 5830（英國）。
電話會議還將在斯通的投資者關係網站 https://investors.stone.co/ 上同時播出 。 電話會議結束後，將在斯通的投資者關係網站 https://investors.stone.co/ 上提供網絡直播的錄製重播。
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合併損益表
表 10：合併損益表
| 損益表 (百萬雷亞爾) | 3Q23 | 3Q22 | 9M23 | 9M22 | |
| 來自交易活動和其他服務的淨收入 | 868.5 | 677.8 | 2,441.7 | 1,839.6 | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 463.4 | 426.4 | 1,365.9 | 1,296.3 | |
| 財務收入 | 1,620.9 | 1,251.6 | 4,458.6 | 3,306.4 | |
| 其他財務收入 | 187.0 | 152.7 | 540.2 | 440.5 | |
| 總收入和收入 | 3,139.9 | 2,508.4 | 8,806.3 | 6,882.8 | |
| 服務成本 | (773.5) | (671.3) | (2,180.1) | (1,971.8) | |
| 行政開支 | (278.3) | (283.9) | (880.3) | (794.2) | |
| 銷售費用 | (442.4) | (385.4) | (1,244.3) | (1,105.1) | |
| 財務費用，淨額 | (1,058.9) | (940.3) | (3,056.4) | (2,603.2) | |
| FVPL指定的股票證券的按市值計價 | 0.0 | 111.5 | 30.6 | (738.6) | |
| 其他收入（支出），淨額 | (82.6) | (91.3) | (240.9) | (193.5) | |
| 對聯營公司的投資損失 | (0.6) | (1.2) | (2.4) | (3.2) | |
| 所得税前利潤 | 503.5 | 246.5 | 1,232.6 | (526.7) | |
| 所得税和社會繳款 | (92.2) | (49.4) | (288.4) | (78.5) | |
| 該期間的淨收入 | 411.3 | 197.1 | 944.2 | (605.2) |
21
合併資產負債表報表
表 11：合併資產負債表報表
| 餘額 表 (百萬蘭特) | 9 月 30 日-23 | 12 月 31 日至 22 日 |
| 資產 | ||
| 流動資產 | 32,423.0 | 30,659.2 |
| 現金和現金等價物 | 3,693.1 | 1,512.6 |
| 短期投資 | 2,042.5 | 3,453.8 |
| 來自銀行解決方案的金融資產 | 4,576.7 | 3,960.9 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 21,029.5 | 20,694.5 |
| 貿易應收賬款 | 559.2 | 484.7 |
| 可收回的税款 | 118.4 | 151.0 |
| 預付費用 | 119.9 | 129.3 |
| 衍生金融工具 | 11.7 | 36.4 |
| 其他資產 | 272.2 | 236.1 |
| 非流動資產 | 11,410.4 | 11,586.2 |
| 貿易應收賬款 | 38.9 | 37.3 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 75.8 | 54.3 |
| 來自關聯方的應收款 | 4.8 | 10.1 |
| 遞延所得税資產 | 608.9 | 680.0 |
| 預付費用 | 44.1 | 101.4 |
| 其他資產 | 87.6 | 105.1 |
| 長期投資 | 47.1 | 214.8 |
| 對員工的投資 | 114.5 | 109.8 |
| 財產和設備 | 1,655.9 | 1,641.2 |
| 無形資產 | 8,732.8 | 8,632.3 |
| 資產總數 | 43,833.4 | 42,245.4 |
| 負債和權益 | ||
| 流動負債 | 25,527.8 | 25,174.1 |
| 銀行客户的存款 | 4,450.8 | 4,023.7 |
| 應付給客户的賬款 | 17,221.2 | 16,578.7 |
| 貿易應付賬款 | 450.2 | 596.0 |
| 貸款和融資 | 1,645.4 | 1,847.4 |
| 對FIDC配額持有者的義務 | 324.0 | 975.2 |
| 勞動和社會保障負債 | 552.6 | 468.6 |
| 應付税款 | 436.8 | 329.1 |
| 衍生金融工具 | 342.1 | 209.7 |
| 其他負債 | 104.7 | 145.6 |
| 非流動負債 | 4,136.8 | 4,121.3 |
| 應付給客户的賬款 | 31.1 | 35.8 |
| 貸款和融資 | 2,729.0 | 2,728.5 |
| 對FIDC配額持有者的義務 | 0.0 | 0.0 |
| 遞延所得税負債 | 506.9 | 500.2 |
| 意外開支準備金 | 230.3 | 210.4 |
| 勞動和社會保障負債 | 16.6 | 35.8 |
| 其他負債 | 622.9 | 610.6 |
| 負債總額 | 29,664.6 | 29,295.4 |
| 歸屬於母公司所有者的權益 | 14,113.3 | 12,893.9 |
| 已發行資本 | 0.1 | 0.1 |
| 資本儲備 | 13,930.6 | 13,818.8 |
| 庫存股 | (15.2) | (69.1) |
| 其他綜合收入 | (319.7) | (432.7) |
| 留存收益 | 517.6 | (423.2) |
| 非控股權益 | 55.5 | 56.1 |
| 權益總額 | 14,168.8 | 12,950.0 |
| 負債和權益總額 | 43,833.4 | 42,245.4 |
22
合併現金流量表
表 12：合併現金流量表
| 現金 流量 (百萬雷亞爾) | 3Q23 | 3Q22 | 9M23 | 9M22 | ||
| 該期間的淨收益（虧損） | 411.3 | 197.1 | 944.2 | (605.2) | ||
| 淨收入調整： | ||||||
| 折舊和攤銷 | 223.0 | 203.8 | 657.1 | 585.6 | ||
| 遞延所得税和社會繳款 | (43.0) | (44.4) | 35.4 | (167.7) | ||
| 對聯營公司的投資損失 | 0.6 | 1.2 | 2.4 | 3.2 | ||
| 利息、貨幣和匯率變動，淨額 | (31.3) | (138.5) | (207.2) | (359.9) | ||
| 意外開支準備金 | 21.4 | 6.8 | 26.5 | 8.4 | ||
| 基於股份的支付支出 | 61.1 | 70.2 | 181.6 | 143.7 | ||
| 預期信用損失備抵金 | 67.2 | 23.8 | 99.6 | 75.2 | ||
| 處置財產、設備和無形資產的損失 | 8.2 | 1.4 | 53.2 | 25.4 | ||
| 應用惡性通貨膨脹的影響 | 1.3 | 1.0 | 2.4 | 2.5 | ||
| 出售子公司虧損 | (1.2) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||
| FVPL金融工具的公允價值調整 | 2.6 | (16.3) | 96.6 | 1,120.8 | ||
| 衍生品的公允價值調整 | 4.5 | 103.5 | 13.1 | 168.4 | ||
| 其他 | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | ||
| 營運資金調整： | ||||||
| 髮卡機構的應收賬款 | (1,713.7) | (632.2) | 2,187.1 | 2,007.6 | ||
| 來自關聯方的應收款 | 0.4 | 9.0 | 12.0 | 15.3 | ||
| 可收回的税款 | 216.5 | (58.4) | 156.5 | (95.6) | ||
| 預付費用 | 20.1 | 32.8 | 66.7 | 146.8 | ||
| 貿易應收賬款、銀行解決方案和其他資產 | 55.4 | 160.5 | 44.8 | 625.5 | ||
| 應付給客户的賬款 | 153.3 | (1,042.6) | (3,641.3) | (4,181.0) | ||
| 應付税款 | (26.1) | 259.5 | 66.5 | 443.4 | ||
| 勞動和社會保障負債 | 74.2 | 73.4 | 66.6 | 169.8 | ||
| 意外開支準備金 | (10.9) | (2.2) | (27.8) | (5.1) | ||
| 貿易應付賬款和其他負債 | (32.7) | 223.3 | (34.8) | 239.5 | ||
| 支付的利息 | (43.1) | (72.8) | (480.2) | (324.9) | ||
| 已收到的扣除成本的利息收入 | 679.4 | 538.3 | 1,825.0 | 1,452.9 | ||
| 繳納的所得税 | (36.0) | (67.5) | (83.3) | (154.1) | ||
| （用於）經營活動提供的淨現金 | 63.4 | (169.1) | 2,064.3 | 1,340.6 | ||
| 投資活動 | ||||||
| 購買財產和設備 | (55.3) | (47.0) | (591.8) | (352.6) | ||
| 購買和開發無形資產 | (121.1) | (62.2) | (333.2) | (215.3) | ||
| 收購子公司，扣除收購的現金 | 0.0 | (7.5) | 0.0 | (69.8) | ||
| （收購）短期投資的收益，淨額 | 1,494.0 | (152.1) | 1,600.4 | (557.0) | ||
| 收購股權證券 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (15.0) | ||
| 處置短期和長期投資-股權證券 | 0.0 | 2.9 | 218.1 | 183.5 | ||
| 處置非流動資產的收益 | 0.3 | 2.5 | 0.5 | 23.1 | ||
| 收購聯營公司權益 | (1.5) | (13.3) | (34.0) | (34.9) | ||
| 用於投資活動的淨現金 | 1,316.4 | (276.7) | 860.0 | (1,038.1) | ||
| 籌資活動 | ||||||
| 借款收益 | 1,137.7 | 500.0 | 3,935.9 | 3,250.0 | ||
| 償還借款 | (1,000.5) | (1,143.1) | (3,981.7) | (4,741.7) | ||
| 向 FIDC 配額持有者付款 | (317.5) | (312.5) | (962.5) | (937.5) | ||
| 來自FIDC配額持有者的收益 | 323.6 | 0.0 | 323.6 | 0.0 | ||
| 支付租約 | (30.4) | (34.7) | (71.2) | (80.2) | ||
| 回購自有股票 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 53.4 | ||
| 收購非控股權益 | (0.2) | (0.3) | (1.4) | (1.0) | ||
| 支付給非控股權益的股息 | (1.8) | (1.2) | (3.7) | (2.1) | ||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 111.0 | (991.9) | (760.9) | (2,459.1) | ||
| 外匯對現金和現金等價物的影響 | (0.5) | (6.0) | 17.0 | 4.0 | ||
| 現金和現金等價物的變化 | 1,490.4 | (1,443.7) | 2,180.5 | (2,152.5) | ||
| 期初的現金和現金等價物 | 2,202.7 | 3,786.8 | 1,512.6 | 4,495.6 | ||
| 期末的現金和現金等價物 | 3,693.1 | 2,343.2 | 3,693.1 | 2,343.2 |
23
按損益欄目對淨收入的調整
表 13：按損益劃分的淨收入調整 行
| 按損益項目對淨收入進行調整（百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 服務成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 行政開支 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 | 30.6 | 35.6 | 34.8 | 34.8 |
| 銷售費用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 財務費用，淨額 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 14.8 | 14.2 | 14.4 |
| FVPL指定的股票證券的按市值計價 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) | 114.5 | (30.6) | 0.0 | 0.0 |
| 其他營業收入（支出），淨額 | 3.5 | (4.5) | 1.2 | 0.6 | 6.0 | (17.3) | (8.9) | (17.1) | (2.6) | (24.2) | (8.0) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 所得税前利潤 | 16.9 | (831.7) | 1,510.8 | 759.8 | 358.7 | 559.3 | (80.2) | 136.1 | 17.2 | 24.7 | 41.2 |
| 所得税和社會繳款 | (1.9) | 119.3 | (163.9) | 8.1 | (3.1) | (14.2) | (8.5) | (11.1) | (6.3) | (10.0) | (17.5) |
| 該期間的淨收入 | 15.0 | (712.4) | 1,346.9 | 767.9 | 355.6 | 545.1 | (88.7) | 125.0 | 10.9 | 14.8 | 23.7 |
表 14：調整後的 EBT 和調整後的 淨收入，包括和不包括基於股份的薪酬調整
繼Banco Inter， 的部分股份出售後，從22年第二季度起，我們不再調整調整調整後的數字中與債券相關的財務費用。此外，從23年第一季度起， 我們還停止在調整後的業績中調整基於股份的薪酬支出。這些變化可能會影響我們 不同季度之間調整後業績的可比性。出於這個原因，根據我們目前的調整標準，我們在歷史數字下方列出了可比數字，而不是 對債券和基於股票的薪酬支出進行調整。
| 包括和不包括基於股份的薪酬 調整的盈利能力 (百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 合併 | |||||||||||
| 已報告 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 316.5 | 324.0 | 447.0 | 544.8 |
| 調整後淨收益 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 234.8 | 236.6 | 322.0 | 435.1 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 | 544.8 |
| 調整後淨收益 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 | 435.1 |
| 金融服務 | |||||||||||
| 已報告 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 285.6 | 306.0 | 398.2 | 485.5 |
| 調整後淨收益 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 214.2 | 226.9 | 279.7 | 394.7 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 | 485.5 |
| 調整後淨收益 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 | 394.7 |
| 軟件 | |||||||||||
| 已報告 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 | 31.8 | 16.9 | 45.5 | 55.5 |
| 調整後淨收益 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 | 22.4 | 8.5 | 39.0 | 37.6 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 | 55.5 |
| 調整後淨收益 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 | 37.6 |
| 未分配 | |||||||||||
| 已報告 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 | 3.8 |
| 調整後淨收益 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 | 2.8 |
| 未根據基於股份的薪酬進行調整 | |||||||||||
| 調整後的 EBT | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 | 3.8 |
| 調整後淨收益 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 | 2.8 |
24
調整後的歷史報告
繼部分出售我們在Banco Inter的股份之後，從22年第二季度起，我們不再調整調整後的數字中與債券相關的財務費用。此外， 從23第一季度起，我們還停止在調整後的業績中調整基於股份的薪酬支出。這些變化可能會影響我們調整後業績在不同季度之間的可比性 。出於這個原因，根據我們目前的調整標準，我們在歷史數字下方列出了可比的 ，沒有同時調整債券和基於股票的薪酬支出。
表 15：調整後的歷史金融服務損益
| 分部 報告——金融服務（經調整後百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 總收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 | 2,308.2 | 2,335.9 | 2,551.2 | 2,737.7 |
| 服務成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) | (524.0) | (555.3) | (520.0) | (603.0) |
| 行政開支 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) | (204.0) | (170.9) | (180.4) | (171.2) |
| 銷售費用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) | (336.2) | (314.8) | (324.3) | (358.3) |
| 財務費用，淨額 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) | (884.9) | (895.0) | (1,047.8) | (1,030.2) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (35.1) | (67.4) | (22.0) | (46.6) | (23.0) | (66.9) | (94.3) | (112.6) | (92.6) | (78.8) | (88.4) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (0.4) | (1.3) | (1.7) | (1.0) |
| 所得税前利潤 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 | 485.5 |
| 所得税和社會繳款 | (52.3) | 64.8 | 8.4 | 18.6 | (16.0) | (7.0) | (39.9) | (61.9) | (79.1) | (118.5) | (90.7) |
| 期間的淨收入 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 | 394.7 |
表 16：調整後的歷史軟件損益
| 細分 報告——軟件（調整後為百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 總收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 | 376.3 | 358.2 | 382.9 | 387.9 |
| 服務成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) | (171.2) | (164.2) | (164.8) | (170.4) |
| 行政開支 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) | (83.5) | (83.5) | (79.5) | (65.1) |
| 銷售費用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) | (63.8) | (69.0) | (79.4) | (80.9) |
| 財務費用，淨額 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) | (18.1) | (13.6) | (11.6) | (14.1) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (1.8) | (0.4) | (4.7) | (3.1) | (1.8) | (3.0) | (4.8) | (8.7) | (11.0) | (2.6) | (2.2) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) | (0.4) | (0.1) | 0.5 | 0.2 |
| 所得税前利潤 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 | 55.5 |
| 所得税和社會繳款 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (17.7) | (9.0) | (8.4) | (6.5) | (17.9) |
| 期間的淨收入 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 | 37.6 |
表 17：調整後的歷史非分配損益
| 分部 報告-未分配（調整後為百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 總收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 | 21.6 | 17.5 | 20.7 | 14.3 |
| 服務成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) | (2.7) | (1.8) | (0.5) | (0.0) |
| 行政開支 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) | (9.0) | (8.1) | (9.2) | (7.2) |
| 銷售費用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) | (6.1) | (6.1) | (8.2) | (3.2) |
| 財務費用，淨額 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) | (0.4) | (0.2) | (0.2) | (0.2) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (1.1) | (0.8) | (1.2) | (0.9) | (1.1) | (17.8) | (1.1) | (4.8) | (0.4) | 0.5 | 0.0 |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.2 |
| 所得税前利潤 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 | 3.8 |
| 所得税和社會繳款 | 0.0 | 0.2 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) | (0.8) | 0.0 | (0.0) | (1.1) |
| 期間的淨收入 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 | 2.8 |
表 18：調整後的歷史合併損益
| 合併 損益（調整後為百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 總收入和收入 | 867.7 | 613.4 | 1,469.6 | 1,873.0 | 2,070.3 | 2,304.1 | 2,508.4 | 2,706.1 | 2,711.7 | 2,954.8 | 3,139.9 |
| 服務成本 | (239.7) | (302.4) | (525.6) | (646.1) | (674.4) | (626.2) | (671.3) | (698.0) | (721.3) | (685.3) | (773.5) |
| 行政開支 | (108.3) | (112.2) | (193.8) | (230.5) | (214.8) | (231.6) | (251.8) | (296.5) | (262.5) | (269.1) | (243.5) |
| 銷售費用 | (162.8) | (223.2) | (308.2) | (318.4) | (383.7) | (335.9) | (385.4) | (406.1) | (389.9) | (411.9) | (442.4) |
| 財務費用，淨額 | (88.3) | (153.4) | (328.3) | (676.8) | (702.1) | (945.6) | (932.2) | (903.4) | (908.9) | (1,059.7) | (1,044.5) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (38.0) | (68.6) | (27.9) | (50.5) | (25.8) | (87.6) | (100.2) | (126.1) | (104.1) | (81.0) | (90.6) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (3.6) | (2.8) | (2.8) | (1.2) | (0.7) | (1.3) | (1.2) | (0.3) | (1.0) | (0.8) | (0.6) |
| 所得税前利潤 | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 | 544.8 |
| 所得税和社會繳款 | (53.6) | 62.7 | 3.6 | 17.1 | (26.3) | (20.0) | (58.0) | (71.7) | (87.4) | (125.0) | (109.7) |
| 期間的淨收入 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 | 435.1 |
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術語表
| · | “調整後 淨現金”：是非國際財務報告準則財務指標，由以下 項目組成：(i) 調整後的現金：現金及現金等價物、短期投資、髮卡機構的應收賬款、來自 銀行解決方案和衍生金融工具的金融資產；減去 (ii) 調整後的債務：銀行客户的債務、應付給 客户的賬款、貸款和融資、對FIDC配額持有人的債務和衍生金融工具樂器。 |
| · | “銀行”： 是指我們的數字銀行解決方案，包括保險 產品。 |
| · | “金融 服務” 部分：該細分市場由我們的 金融服務解決方案組成，為中小企業和大客户提供服務。主要包括我們的支付解決方案、數字銀行和信貸。 |
| · | “關鍵 賬户”：指Pagar.me 作為金融科技基礎設施提供商為不同類型的客户，尤其是大型客户（例如成熟的電子商務和數字 平臺）提供金融服務的業務，通常通過API提供金融服務。它還包括通過我們的集成合作夥伴 計劃入職的客户，無論客户規模如何。 |
| · | “會員費 ”：指商家在加入我們的客户羣時為所有 Ton 產品 以及特定產品 Stone 支付的預付費用。 |
| · | “MSMB”： 中小企業（中小型企業）和微商 客户的組合，來自我們的 Stone、Pagar.me 和 Ton 產品。 |
| · | “MSMB Active Payments 客户羣”：指來自我們的 Stone、Pagar.me 和 Ton 產品的中小型企業（線上和線下）和微型商家。考慮 在過去 90 天內至少交易過一次的客户，但大量活躍客户除外，他們認為客户在過去 12 個月內交易過一次 。從 22 年第 3 季度起，不考慮僅使用 TapTon 的客户端。 |
| · | “未分配”： 包括其他未在我們的金融服務或軟件領域分配的小型企業 。 |
| · | “PIX 二維碼”：考慮來自動態 POS 二維碼和來自 Stone 和 Ton 商家的靜態二維碼的交易。兩種類型的 PIX 都可以貨幣化。 |
| · | “收入”： 指總收入和收入。 |
| · | “軟件” 板塊：該細分市場包括：（i）Core，包括 POS/ERP 解決方案、TEF 和 QR 碼網關、對賬和 CRM；（ii）數字化，包括OMS、電子商務平臺、互動 工具、廣告解決方案和市場中心。 |
| · | “Take Rate (MSMB)”：管理指標，考慮向中小企業提供的金融服務解決方案收入的 總和，不包括Ton的會員費和其他非分配收入， 除以MSMB TPV。 |
| · | “Take Rate（關鍵賬户）”：管理指標，考慮向大賬户客户提供的金融服務解決方案的 收入（不包括未分配收入）除以主要客户 TPV。 |
| · | “活躍付款客户總數”：指 MSMB 和 Key 賬户。考慮在過去 90 天內至少進行過一次交易的客户，但Ton product活躍客户除外， 考慮在過去 12 個月內進行過一次交易的客户。自 22 年第 3 季度起，不考慮僅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “TPV”： 總付款量。截至2020年第四季度，指已處理的TPV 。從2021年第一季度起，報告的TPV數據考慮了StonEco結算的所有交易量。 |
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前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性 聲明”。 這些前瞻性陳述自首次發佈之日起作出，基於當前的預期、估計、預測 和預測以及管理層的信念和假設。這些陳述可識別潛在信息，可能包括 詞，例如 “相信”、“可能”、“將”、“目標”、“估計”、“繼續”、 “預期”、“打算”、“期望”、“預測”、“計劃”、“預測”、 “項目”、“潛力”、“願望”、“目標”、“應該”、“目的”、 “信念”，以及此類詞彙和表達的相似、變體或否定詞，儘管並非所有前瞻性陳述 都包含這些識別詞。
前瞻性陳述 受許多風險和不確定性的影響，其中許多涉及斯通無法控制的因素或情況。
斯通的實際業績可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績存在重大差異，這要歸因於多種因素，包括但不限於： 競爭比預期更激烈、新客户增加量減少、監管措施、對我們業務的投資超出預期、 以及我們無法成功執行戰略計劃等因素。
關於非國際財務報告準則財務指標
為了補充本新聞稿和相關電話會議、演講或網絡直播中提出的財務指標 ，斯通還介紹了非國際財務報告準則 財務業績指標，包括：調整後淨收益、調整後每股收益（攤薄）、調整後淨利潤率、調整後淨現金/（債務）、 調整後的所得税前利潤（虧損）、調整後的税前利潤率、息税折舊攤銷前利潤率、息税折舊攤銷前利潤（虧損）。
“非國際財務報告準則財務指標” 是指斯通曆史或未來財務業績或財務狀況的數值衡量標準，其中不包括或 包括通常不排除或不包含在斯通財務報表中根據 與《國際財務報告準則》計算和列報的最直接可比的衡量標準中的金額。Stone提供某些非國際財務報告準則指標作為與其經營 業績相關的額外信息，作為對根據國際財務報告準則提供的業績的補充。此處提供的非國際財務報告準則財務信息應與 根據國際財務報告準則提供的財務信息一起考慮，而不是替代或優於根據國際財務報告準則提供的財務信息。 與使用非國際財務報告準則財務指標相關的重大侷限性。此外，這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非國際財務報告準則信息， 即使標題相似，因此不應用於將斯通的表現與其他公司的表現進行比較。
Stone公佈了調整後的淨收入 ，以消除淨收益中它認為不代表其在 所述期間內持續經營業績的項目的影響。斯通將調整後的淨收益定義為該期間的淨收益（虧損），經調整後（1）與收購相關的無形資產 的攤銷，（2）一次性減值費用，（3）異常收入和支出以及（4）與上述 調整相關的税收支出。調整後淨利潤率的計算方法是將調整後的淨收入除以總收入和收入。調整後每股收益（攤薄）為 ，計算方法為歸屬於母公司所有者的調整後淨收益（調整後淨收益減去歸屬於非控股權 權益的淨收益）除以攤薄後的股票數量。
斯通公佈了所得税前調整後利潤 和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以消除其認為不代表其在報告期內持續業務 表現的項目的影響。Stone 會根據與調整後淨收入相同的項目調整這些指標（如適用）。
斯通公佈了調整後的淨現金 現金指標，目的是通過髮卡機構應收賬款餘額和 客户的應付賬款餘額來調整其淨現金/（債務），因為這些項目因公司的資金來源以及 (i) 現金和現金等價物、 (ii) 短期投資、(iii) 債務餘額和 (iv) 與短期經濟套期保值相關的衍生金融工具而異由於斯通業務及其預付款業務的性質，對資產進行投資 。此外，它還根據銀行解決方案中的 金融資產和銀行客户存款的餘額進行調整。
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