整合原則

簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司Oncternal Oncology, Inc.和Oncternal, Inc.的賬目。在編制簡明合併財務報表時，所有公司間賬户和交易均已取消。

流動性

從一開始，該公司就將全部精力投入到藥物發現和開發以及進行臨牀前研究和臨牀試驗上。該公司的運營歷史有限，公司業務和市場的銷售和收入潛力尚未得到證實。成功過渡到實現盈利運營取決於實現足以支持公司成本結構的收入水平。

該公司認為，自簡合併財務報表發佈之日起，有足夠的現金為其預計運營需求提供至少十二個月的資金。截至2023年9月30日，該公司擁有美元40.3百萬現金、現金等價物和短期投資，無債務。但是，自成立以來，該公司經歷了經營活動產生的淨虧損和負現金流，累計赤字為美元188.6截至2023年9月30日，百萬人。該公司預計，在可預見的將來，將繼續出現淨虧損，並認為在未來幾年內將需要籌集大量額外資金來完成其業務計劃。該公司計劃繼續通過公募股權或私募股權或債券發行或其他來源，包括潛在的合作、戰略聯盟和其他類似的許可安排，為其運營和資本融資需求造成的損失提供資金。如果公司無法獲得足夠的額外資金，公司可能被迫削減支出，包括可能推遲、縮減或取消其某些管道開發計劃，延長與供應商的付款期限，或儘可能清算資產。這些行動中的任何一項都可能對公司的業務、經營業績和未來前景產生重大影響。

公司獲得額外融資的能力（包括通過合作和/或許可安排）將取決於許多因素，包括其從臨牀試驗和臨牀前研究中生成積極數據的能力、資本市場的狀況和其他風險，其中許多因素取決於其無法控制的因素。無法保證將來有多少資金或在何種條件下可以獲得此類融資和資本。

除名通知

2023年4月4日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市資格部門的書面通知，表明由於公司普通股的收盤價已低於美元1.00在連續30個工作日內，公司不再遵守納斯達克上市規則5550（a）（2）（“最低出價要求”）對每股的最低出價要求。通知信指出，公司有180天的時間或2023年10月2日之前，來證明其遵守了最低出價要求。2023年10月3日，納斯達克通知公司，根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (A) 條，它已向公司額外授予180個日曆日，或延長至2024年4月1日，以恢復對最低出價要求的遵守。

這個 截至這些財務報表發佈之日，公司尚未恢復遵守納斯達克上市規則。該公司打算繼續積極監控其普通股的投標價格，並將評估可用的選擇以恢復合規性。在2023年6月28日舉行的公司年度股東大會上，公司股東批准了一項提案，授權公司董事會在一年內修改公司的重述公司註冊證書，在不少於一比五且不超過一比三十的範圍內對公司已發行普通股進行反向分割。如果公司在額外的合規期內沒有恢復合規，納斯達克將發出通知，説明該公司的普通股將被退市。然後，該公司將有權對該裁決提出上訴

斯達克 聽證小組。無法保證公司將在180天的額外合規期內重新遵守最低出價要求，也無法保證保持對納斯達克其他上市要求的遵守。

演示基礎

隨附的中期簡明財務報表未經審計。未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例以及美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同，包括所有調整，僅包括正常的經常性應計收入，管理層認為，這些調整對於公允地列報公司截至過渡日的財務狀況和所列中期經營業績是必要的。財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告所述期間報告的支出數額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司在2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度經審計的合併財務報表一起閲讀。這些未經審計的簡明合併財務報表中列出的業績不一定代表整個財年或任何其他過渡期或任何未來年度或期間的預期業績。

估算值的使用

公司的簡明合併財務報表根據公認會計原則編制。編制簡明合併財務報表及附註要求其作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債披露的估計和假設。重要估計數包括用於確定補助金收入和研究與開發成本應計額的估計數。儘管這些估計是基於公司對時事和未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果最終可能與這些估計和假設存在重大差異。

現金和現金等價物

公司將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括現成支票賬户和貨幣市場賬户中的現金。

短期投資

公司經營的短期投資被歸類為按公允價值計算的可供出售的有價證券，該投資由資產負債表日相同或相似證券的價格確定。短期投資包括公允價值層次結構中的1級和2級金融工具（見附註6）。可供出售證券的已實現收益或虧損使用特定的識別方法確定，已實現的淨收益和虧損包含在利息收入中。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司都會定期審查可供出售的證券是否存在非暫時性下降的情況。公司將可供出售的有價證券的未實現損益記錄為運營報表和綜合虧損表中其他累計綜合收益的一部分，並在資產負債表上作為股東權益的單獨組成部分進行記錄。根據政策，公司不在其投資組合中投資或持有股權證券。

信用風險的集中度

可能使公司面臨大量信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和短期投資。公司在聯邦保險金融機構中持有的存款超過了聯邦保險限額。該公司在此類賬户中沒有遭受任何損失，並認為由於持有這些存款的存款機構的財務狀況，其現金餘額沒有面臨重大風險。此外，公司還制定了有關已批准的投資和投資到期日的指導方針，旨在維護安全和流動性。

研發費用和應計費用

研發費用包括公司自身以及贊助和合作研發活動產生的成本。研發成本按發生時計為支出，包括製造工藝開發成本、製造成本、與臨牀前研究和臨牀試驗相關的成本、監管和醫學事務活動、質量保證活動、工資和福利，包括股票薪酬、支付給第三方顧問的費用、許可費和管理費。

該公司已與研究機構、臨牀研究組織、臨牀製造組織和其他公司簽訂了各種研發合同。這些活動的付款以個別協議的條款為基礎，可能與產生的成本模式不同，履約前的付款作為預付費用和其他資產或應計負債反映在隨附的簡明合併資產負債表中。公司記錄了正在進行的研發活動產生的估計成本的應計額，所有臨牀試驗費用均包含在研發費用中。在評估應計負債的充足性時，公司會分析服務的進展，包括活動的階段或完成情況、收到的發票和合同成本。在確定任何報告期結束時的預付餘額或應計餘額時，可以作出重大判斷和估計。實際業績可能與公司的估計有所不同。

公允價值測量

會計指南定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致性框架，並擴大了按公允價值計量的每種主要資產和負債類別的披露範圍，無論是經常性還是非經常性。公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產而獲得的退出價格，或為轉移負債而支付的退出價格。會計指導建立了三級公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀察的投入。這些等級基於輸入來源，如下所示：

第 1 級：可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價。

第 2 級：活躍市場報價以外的可直接或間接觀察的輸入。

第 3 級：不可觀察的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這需要報告實體制定自己的假設。

公司的金融工具包括現金、現金等價物、短期投資、預付費用和其他資產、應付賬款、應計費用和應計薪酬。由於這些工具的短期性質，公司流動金融資產和負債的賬面金額被視為代表其各自的公允價值。該公司經常進行以公允價值計量的短期投資。在本報告所述期間，沒有發生級別間的調動（見附註6）。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的攤薄證券，並根據需要回購的已發行普通股的加權平均數進行調整。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用國庫股票和假設轉換法確定的期間已發行普通股和攤薄普通股等價物的加權平均數。在所有報告期內，用於計算基本和攤薄後已發行股票的股票數量沒有差異，因為納入可能具有稀釋作用的證券具有反稀釋作用。