8-K 表格

日期：2023 年 11 月 6 日

CORE & MAIN, INC.

/s/Stephen O. Leclair

斯蒂芬·奧·勒克萊爾

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

8-K 表格

當前報告

根據第 13 條或第 15 (d) 條

1934 年《證券交易法》

報告日期（最早報告事件的日期）：2023 年 11 月 6 日

(2023年11月6日)

Core & Main, Inc.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

001-40650

86-3149194

（州或其他司法管轄區）

公司註冊的）

（委員會

文件號）

（國税局僱主

證件號）

1830 克雷格公園法院

聖路易斯, 密蘇裏

63146

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(314)432-4700

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）

如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：

☐	根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信

☐	根據《交易法》（17 CFR）第14a-12條徵集材料 240.14a-12)

☐	根據規則進行的啟動前通信 14d-2 (b)根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）

☐	根據規則進行的啟動前通信 13e-4 (c)根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

班級標題

交易
符號

每個交易所的名稱

在哪個註冊的

A類普通股，面值每股0.01美元

CNM

紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條（本章第 230.405 條）或 1934 年《證券交易法》第 12b-2 條所定義的新興成長型公司 (§240.12b-2本章的）。

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

項目 2.02

經營業績和財務狀況。

註冊人將在2023年貝爾德全球工業大會上發佈截至2023年10月29日的財季的這份最新報告（“當前報告”）中提交註冊人截至2023年10月29日的財季的初步估計財務業績。

截至2023年10月29日的三個月未經審計的初步估計業績

以下是Core & Main, Inc.（視情況而定，“我們” 或 “我們的”）未經審計的初步估計財務業績，其依據是截至本報告發布之日我們獲得的信息。以下金額可能會根據我們季度末財務結算流程的完成、管理層的最終審查、對截至2023年10月29日的三個月經營業績的相關外部審查以及完整財務報表和相關附註的編制情況進行修訂。本期報告中包含的未經審計的初步估計財務信息由我們的管理層編制，並由我們的管理層負責。普華永道會計師事務所沒有對初步財務信息進行審計、審查、彙編或適用商定的程序。因此，普華永道會計師事務所沒有對此發表意見或任何其他形式的保證。與典型期末結算流程相比，我們用來生成未經審計的初步估算財務信息的流程需要更大程度的估計和假設。在完成此類程序和準備期間，我們可能會確定需要對下文列出的未經審計的初步估計財務信息進行重大調整的其他項目。未經審計的初步估算財務信息一經發布，不應被視為根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的截至2023年10月29日的三個月財務報表的替代品。因此，投資者不應過分依賴以下未經審計的初步估計財務信息。下文列出的估計值並不表示我們在2023年整個第三財季的經營業績，也不一定代表任何未來時期或任何完整財年，應與我們的經審計的合併財務報表和相關附註、未經審計的簡明中期合併財務報表及相關附註以及我們在年度報告表中報告的其他財務信息一起閲讀。 10-K截至2023年1月29日的財年以及截至2023年4月30日和2023年7月30日的季度期間的10-Q表季度報告。我們沒有義務根據新信息或其他情況更新或修改這些金額。


	三個月已結束
	2023年10月29日（低端範圍）		2023年10月29日（高端的範圍）		2022年10月30日

	百萬美元，未經審計
淨銷售額	$	1,822	$	1,832	$	1,818
淨收入	$	153	$	163	$	178
調整後 EBITDA⁽¹⁾	$	257	$	263	$	275

⁽¹⁾	調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關這些金額與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參見下文。

除了提供根據公認會計原則確定的業績外，我們還提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標。根據公認會計原則，該指標不被視為衡量財務業績或流動性的指標，其中不包括的項目是理解和評估我們的財務業績或流動性的重要組成部分。不應孤立地考慮該指標，也不應將其作為公認會計準則指標的替代方案，例如淨收益、運營、投資或融資活動提供或使用的現金，或財務報表中作為財務業績或流動性指標而列報的其他財務報表數據。

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為經摺舊和攤銷調整後的淨收入、所得税準備金和利息支出。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，根據管理層認為無法反映我們業務基礎運營的某些項目進行了進一步調整，包括（a）債務修改和清償損失，（b）基於股票的薪酬，（c）與公開發行相關的費用以及（d）與收購活動相關的費用。淨收益是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接比較的公認會計原則指標。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估經營業績以及業務的有效性和效率。我們之所以提出這種非公認會計準則財務指標，是因為我們認為投資者將其視為衡量業績的重要補充指標，而且我們認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用該衡量標準。非公認會計準則我們報告的財務指標可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較，也可能無法以相同的方式進行計算。這些衡量標準作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不要將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代方法。例如，調整後的息税折舊攤銷前利潤：

•

未反映償還債務利息或本金所需的鉅額利息支出或現金需求；

•

不反映所得税支出、納税所需的現金或相關分配；

•

不反映將來替換任何折舊和攤銷的資產所需的現金；以及

•

不包括管理我們債務的各種協議所允許的某些交易或費用。

根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績或流動性的替代指標，因此應與淨收益和其他績效指標（例如運營、投資或融資活動提供或使用的毛利潤或淨現金）一起考慮，而不是作為此類公認會計準則指標的替代方案。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來，我們可能會產生與本演示文稿中刪除的費用相似的費用。

下表列出了所述期間淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。


	三個月已結束
	2023年10月29日（低端範圍）		2023年10月29日（高端的範圍）		2022年10月30日

	百萬美元，未經審計
淨收入	$	153	$	163	$	178
折舊和攤銷 ⁽¹⁾		38		38		37
所得税準備金		41		37		40
利息支出		20		20		16

EBITDA	$	252	$	258	$	271
基於股權的薪酬		3		3		2
收購費用⁽²⁾		1		1		1
提供費用⁽³⁾		1		1		1

調整後 EBITDA	$	257	$	263	$	275

⁽¹⁾	包括某些資產的折舊，預計將在截至2023年10月29日的三個月未經審計的簡明合併財務報表中的運營報表中的 “銷售成本” 中反映出來。

⁽²⁾	代表與收購活動相關的費用，包括交易成本、收購後的員工留用獎金、遣散費、收購會計公允價值調整（不包括攤銷）的費用確認和或有對價調整。

⁽³⁾	代表與二次發行相關的成本。

項目 7.01

法規 FD 披露。

特此將本表格8-K最新報告第2.02項中提及的信息以引用方式納入本第7.01項。

前瞻性陳述。

這份表格8-K的最新報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“應該”、“會”、“可以”、“尋求”、“目標”、“項目”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或這些詞語或其他類似術語的負面版本。前瞻性陳述包括但不限於所有非歷史事實的事項。它們出現在本期報告的多個地方，包括但不限於有關我們的財務狀況、經營業績、現金流、前景和增長戰略等方面的意圖、信念、假設或當前預期的陳述。

前瞻性陳述受到已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性可能超出我們的控制範圍。我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績或結果，實際業績和結果，包括但不限於我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在市場的發展，可能與本報告中包含的前瞻性陳述中做出或暗示的存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和現金流以及我們運營所在市場的發展與本報告中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。許多重要因素，包括但不限於我們在截至2023年1月29日的財年10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的風險和不確定性，以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的風險和不確定性，都可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的結果和結果存在重大差異。此外，新的風險和不確定性不時出現，我們不可能預測所有可能影響本報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。可能導致實際結果和結果與所反映結果不同的因素

前瞻性陳述中的包括但不限於：美國住宅和非住宅建築市場的下滑、波動和週期性；市政基礎設施支出放緩和聯邦資金撥款延遲；我們競標市政合同的能力；產品成本的價格波動；我們有效管理庫存的能力，包括在供應鏈中斷期間；收購和其他戰略交易所涉及的風險，包括我們的識別能力成功收購、關閉或整合收購目標；我們在分散且競爭激烈的市場中進行競爭並在行業內進行整合；在供應鏈中開發產品分銷商的替代方案；我們招聘、聘用和留住關鍵人員，包括銷售代表、合格的分支機構、地區和區域經理以及高級管理層的能力；我們與足夠數量的合格供應商識別、發展和維持關係的能力，以及我們排他性或限制性的潛力供應商分銷權終止；運費的可用性和成本；我們的客户通過信貸銷售付款的能力；供應商回扣或供應商協議其他條款的變更；我們有效識別和推出新產品和產品線的能力；公共衞生危機的蔓延和應對以及無法預測對我們的最終影響；環境、健康和安全法律和要求所規定的成本和潛在責任或義務；監管變化和成本合規監管情況；利益相關者在環境、社會、治理和可持續發展實踐方面的期望發生變化；面臨產品責任、施工缺陷和保修索賠以及其他訴訟和法律訴訟；對我們聲譽的潛在損害；製造服務的困難或中斷；與我們的產品分銷相關的安全和勞動風險以及勞資糾紛導致的停工和其他幹擾；商譽、無形資產或其他長期資產賬面價值減值人身資產；我們和第三方服務提供商的信息技術系統的正常運行中斷，包括網絡安全威脅造成的中斷；我們通過短期合同維持客户關係的能力；與向國際出口產品相關的風險；我們對財務報告保持有效內部控制和補救任何重大缺陷的能力；我們的債務以及可能承擔額外債務的可能性；管理我們的協議中的限制和限制債務、經修訂和重述的控股有限合夥協議和應收税款協議；利率的上升以及從倫敦銀行同業拆借利率（通常為定期擔保隔夜融資利率）過渡到合同基準利率的影響；我們的信用評級和前景的變化；我們產生償還債務所需大量現金的能力；我們的組織結構，包括應收税收協議下的付款義務可能很重要；我們維持A類普通股活躍、流動性交易市場的能力；CD&R對我們的重大影響以及CD&R與其他股東的利益之間的潛在衝突；以及 “風險因素” 和表單年度報告其他部分中包含的其他風險和因素 10-K截至2023年1月29日的財年，以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的內容。

您應該閲讀這份最新報告、我們截至2023年1月29日財年的10-K表年度報告以及我們的季度報告 10-Q對於截至2023年4月30日和2023年7月30日的季度以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，但有一項諒解，即未來的實際業績可能與預期存在重大差異。本報告中所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受這些警示性陳述的全部限制。這些前瞻性陳述僅在公佈之日作出，除法律要求外，我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述或警示性陳述，以反映假設的變化、意外或其他事件的發生以及未來經營業績隨時間推移或其他原因而發生的變化。