美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單
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在截至的季度中：
要麼
從:_____________ 到 _____________ 的過渡期
（註冊人的確切姓名如其章程所示） |
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|
| |||
（州或其他司法管轄區） |
| （委員會 |
| （美國國税局僱主 |
（註冊成立） |
| 文件號） |
| 證件號） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記註明註冊人是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據S-T法規第405條在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☐（不要檢查是否是一家規模較小的舉報公司） | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法案第12b-2條）是
註明截至最新的切實可行日期，發行人每類普通股的已發行股票數量
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。 | 財務報表。 | 3 |
| 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併運營報表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合收益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併股東權益表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的合併現金流量表 | 7 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
第二部分 — 其他信息 | ||
| ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 31 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 31 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 31 |
第 5 項。 | 其他信息 | 31 |
第 6 項。 | 展品 | 31 |
| 簽名 | 32 |
| 2 |
| 目錄 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
發行人直屬公司和子公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
|
| 9月30日 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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資產 |
| （未經審計） |
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流動資產： |
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| ||
現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款（扣除可疑賬款備抵金） |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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資本化軟件（扣除累計攤銷額） |
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固定資產（扣除累計折舊） |
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使用權資產-租賃 |
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其他長期資產 |
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善意 |
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無形資產（扣除累計攤銷額） |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
| $ |
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| $ |
| ||
應計費用 |
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| ||
應繳所得税 |
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長期債務的當前部分 |
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| ||
遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務（扣除美元債務折扣） |
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遞延所得税負債 |
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| ||
租賃負債——長期 |
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負債總額 |
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| ||
承付款和意外開支 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股 $ |
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額外的實收資本 |
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| ||
其他累計綜合虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
留存收益 |
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| ||
股東權益總額 |
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|
|
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|
| ||
負債和股東權益總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
| 3 |
| 目錄 |
發行人直屬公司和子公司
合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
|
| 在已結束的三個月中 |
|
| 在結束的九個月裏 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
| ||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
收入成本 |
|
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| ||||
毛利 |
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| ||||
運營成本和支出： |
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一般和行政 |
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| ||||
銷售和營銷費用 |
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| ||||
產品開發 |
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| ||||
折舊和攤銷 |
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| ||||
運營成本和支出總額 |
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| ||||
營業收入 |
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| ||||
利息（支出）收入，淨額 |
|
| ( | ) |
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|
| ( | ) |
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| ||
其他收入，淨額 |
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| ||||
税前收入 |
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| ||||
所得税支出 |
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| ||||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
每股收入-基本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
每股收益——全面攤薄 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
已發行普通股的加權平均數——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已發行普通股的加權平均數——已完全攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
| 4 |
| 目錄 |
發行人直屬公司和子公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
（以千計）
|
| 在已結束的三個月中 |
|
| 在結束的九個月裏 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
| ||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
外幣折算調整 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
綜合收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
| 5 |
| 目錄 |
發行人直屬公司和子公司
股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
|
| 普通股 |
|
| 額外已付款 |
|
| 累積其他綜合版 |
|
| 已保留 |
|
| 股東總數 |
| |||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收入（虧損） |
|
| 收益 |
|
| 公平 |
| ||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |||||
行使股票獎勵，扣除税款 |
|
|
|
|
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|
|
| ||||||
股票回購和退休 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
外幣折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票獎勵，扣除税款 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
| ||||||
股票回購和退休 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
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|
| ( | ) | |||
外幣折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨收入 |
|
| — |
|
|
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|
|
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|
|
| |||||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票獎勵，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票回購和退休 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
外幣折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨收入 |
|
| — |
|
|
|
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|
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|
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|
|
| |||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外幣折算 |
|
| — |
|
|
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|
| |||||
淨虧損 |
|
| — |
|
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|
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|
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|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
| |||||
行使股票獎勵，扣除税款 |
|
|
|
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| ||||||
外幣折算 |
|
| — |
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| |||||
淨收入 |
|
| — |
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|
| |||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
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|
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|
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| |||||
行使股票獎勵，扣除税款 |
|
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|
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| ||||||
外幣折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
淨收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
| 6 |
| 目錄 |
發行人直屬公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
|
| 在結束的九個月裏 |
| |||||
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
| ||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
壞賬支出 |
|
|
|
|
|
| ||
遞延所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
利率互換公允價值的變化 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
| ||
測量週期調整 |
|
|
|
|
|
| ||
債務發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款減少（增加） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他資產減少（增加） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應付賬款增加（減少） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應計費用的增加（減少） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
遞延收入增加（減少） |
|
| ( | ) |
|
|
| |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化軟件 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
購買固定資產 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
收購收購的業務，扣除收到的現金 |
|
|
|
|
|
| ||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
| ||
為股票回購和退休付款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
應付票據的支付 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
發行定期貸款的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
支付資本化債務發行成本 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
用於融資活動的淨現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物的淨變化 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
現金和現金等價物——開始 |
|
|
|
|
|
| ||
貨幣折算調整 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
現金和現金等價物 — 結尾 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
為所得税支付的現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
支付利息的現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
| 7 |
| 目錄 |
發行人直屬公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。演示基礎
截至2023年9月30日的未經審計的中期合併資產負債表以及此處包括的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併經營報表、綜合收益、股東權益和現金流量表是根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）10-Q表的説明以及《交易法》第S-X條例第10條編制的。管理層認為，這些調整包括公允列報財務報表所需的所有正常經常性調整。過渡期報告的經營業績不一定代表全年的業績。根據與中期財務報表有關的細則和條例，按照美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。中期財務信息應與發行人直接公司（“公司”、“我們” 或 “我們的”）在10-K表格上提交的2022年經審計的財務報表一起閲讀。
注意事項 2。重要會計政策摘要
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併中刪除了重要的公司間賬户和交易。
每股收益 (EPS)
每股收益會計指導要求通過將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本淨收益。攤薄後的每股淨收益是通過將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股和攤薄後普通等值股的加權平均數計算得出的。行使股票期權時可發行的股票總計
收入確認
實際上，該公司的所有收入都來自與客户簽訂的訂閲其基於雲的產品或通信與合規產品和服務的合同。客户包括上市公司發行人和專業公司，例如投資者和公共關係公司。就新聞發佈和網絡直播產品而言，客户還包括私營公司。當公司與客户之間存在可執行的合同，雙方的權利已確定，合同具有經濟實質內容並且合同對價很可能可以收取時，公司將對與客户的合同進行核算。公司的收入是根據與每位客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。
公司的合同包括訂閲其整個平臺、平臺內的某些模塊或其新聞稿優化器計劃（“PRO”），或提供服務的協議或兩者的任意組合，通常包含多項訂閲和服務。對於這些捆綁合同，如果個人訂閲和服務不同，則公司將它們記作單獨的履約義務，也就是説，產品或服務可以與捆綁套餐中的其他項目分開識別，客户可以單獨或利用客户隨時可用的其他資源從中受益。公司將合同收入分為兩個收入來源：i) 通信，ii) 合規。通信合同的履行義務包括提供某些模塊或我們整個通信平臺的訂閲，按新聞稿發佈新聞稿或按活動進行網絡直播、虛擬年會或其他活動。PRO訂閲合同包含兩項履約義務，其中第一項是一系列不同的服務，包括但不限於制定特定的媒體計劃和創建要分發的內容，第二項履行義務是訪問PRO平臺，同時發佈新聞稿、持續支持和績效評估作為一項待命義務。合規合同的履約義務包括提供某些合規模塊的訂閲或其他備用義務以提供服務以及打印和分發年度報告。此外，服務是按項目提供的。披露服務的設立費被視為一項單獨的履約義務，應預先支付。過户代理模塊和投資者關係內容管理模塊的設置費用並不重要。公司的訂閲和服務合同通常為期一年，合同中包含自動續訂條款，直到合同被取消為止。合同不包含任何退貨權、擔保權或擔保權。由於合同的有效期通常為一年，因此預計所有收入將在合同開始之日起一年內確認。因此，公司選擇了可選豁免，允許公司不披露分配給每個報告期末未履行或部分履行的履約義務的交易價格。
公司在合同期內、每次發行合同的分配以及網絡直播和虛擬年會活動的活動結束後，均衡確認合同期內的訂閲收入。對於包含待命債務的服務合同，收入在合同期內平均確認。對於按項目或活動提供的所有其他服務，收入在活動結束時予以確認。公司認為，使用基於時間的進展衡量標準來確認訂閲收入和備用債務，最能反映公司在履行義務方面的表現。
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| 目錄 |
對於捆綁合同，收入是根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務的。獨立銷售價格基於公司單獨出售訂閲或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格，則公司使用剩餘法將所有剩餘價格分配給該訂閲或服務。公司至少每年審查一次獨立銷售價格，並在必要時更新這些估算值。
公司根據合同中指定的計費計劃向客户開具發票，通常按月、按季度或按年預先開具發票，或在履行義務到期時按每筆交易開具發票。列報期間的遞延收入主要與已預付但尚未分發的新聞稿包以及訂閲和服務合同有關，後者按預付、按季度或按年計費，但收入尚未確認。相關的遞延收入通常在新聞稿包發佈稿時予以確認，在訂閲計費期內按比例確認。截至2023年9月30日和2022年12月31日，遞延收入為美元
與客户簽訂合同的成本主要包括銷售佣金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已資本化美元
現金等價物
就公司財務報表而言，公司將原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
應收賬款和可疑賬款備抵金
公司通過了財務會計準則編纂（“ASC”）主題326，財務報表——信用損失（“主題326”），採用日期為2023年1月1日。因此，公司使用預期虧損模型而不是使用已發生的虧損，更改了可疑賬户備抵的會計政策。新模型基於資產壽命內預計將出現的信貸損失，該損失基於公司截至資產負債表日期的預期，通過分析歷史客户數據並考慮當前的經濟趨勢。該公司採納了主題326，並確定其沒有重大財務影響。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，可疑賬户補貼的結轉情況如下：
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| 截至2023年9月30日的三個月 |
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| 截至2023年9月30日的九個月 |
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期初餘額 |
| $ |
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| $ |
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壞賬支出 |
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註銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期末餘額 |
| $ |
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| $ | 1,018 |
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信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目主要包括現金、現金等價物和應收賬款。該公司將其現金和臨時現金投資存放在信用質量機構。此類現金餘額目前已超過聯邦存款保險公司的保險限額
該公司認為，它沒有任何金融工具可能使我們在任何相關時期內面臨嚴重的信用風險。
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| 目錄 |
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要估算包括可疑賬户備抵以及商譽、無形資產、遞延所得税資產和股票薪酬的估值。實際結果可能與這些估計值不同。
所得税
遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債的税基之間的差異計算的，這些差異將根據已頒佈的税法和適用於預計差異會影響應納税所得額的時期的税率得出未來的應納税或可扣除金額。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。對於任何不確定的税收狀況，公司才會認識到税收狀況的影響，前提是根據該立場的技術優點，這種狀況經審查後很有可能得以維持。公司關於利息和罰款分類的政策是在財務報表中將其歸類為所得税支出（如果適用）。
資本化軟件
當項目初步階段完成，管理層承諾為項目提供資金時，開發公司雲平臺產品所產生的成本將被資本化，該項目很可能會完成並用於其預期目的。一旦軟件基本完成並準備好用於預期用途，該軟件將在其預計使用壽命（通常為四年）內進行攤銷。與軟件設計或維護相關的費用在發生時記作支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的資本化成本和攤銷如下（以千計）：
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| 在已結束的三個月中 |
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| 在結束的九個月裏 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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資本化軟件開發成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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攤銷已包含在收入成本中 |
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長期資產減值
根據長期資產會計權威指南，每當發生事件或情況變化表明某一資產組的賬面金額可能無法收回時，就會對需要攤銷的財產和設備、商標和無形資產等資產進行減值審查。持有和使用的資產組的可收回性是通過將資產組的賬面金額與該資產組預計產生的預計未貼現的未來現金流進行比較來衡量的。如果資產組的賬面金額超過其預計的未來現金流量，則減值費用按資產組賬面金額超過該資產組公允價值的金額進行確認。
租賃會計
公司在開始時決定一項安排是否為租約。運營租賃協議主要針對辦公空間，包含在合併資產負債表上的租賃使用權（“ROU”）資產和租賃負債中。
ROU 資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在起始日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。可變租賃付款包括與租賃相關的非租賃服務和歸類為短期的經營租賃下的付款。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中，並在這些付款的債務發生期內予以確認。由於大多數租賃不提供隱性利率，公司根據生效日可用的信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。ROU 資產包括任何到期的租賃付款，不包括租賃激勵措施。與經營租賃相關的租賃付款的租金費用在租賃期內按直線法確認。
公允價值測量
會計準則編纂（“ASC”）主題820建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並儘量減少使用不可觀察的投入。在財務報表中按公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷層次結構進行分類的。與這些資產和負債公允估值輸入的主觀性直接相關的等級如下所示：
| 10 |
| 目錄 |
| · | 第1級-在報告日，活躍市場提供相同資產或負債的報價。通常，這包括在活躍市場上交易的債務和股權證券。現金和現金等價物在第一級報價。 |
| · | 第 2 級-除第 1 級價格以外的其他可觀察投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期限內可觀測到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。公司長期債務和利率互換的公允價值按二級報價。 |
|
|
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| · | 第 3 級-幾乎或根本沒有市場活動支撐且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或其他估值技術確定價值的金融工具，以及確定公允價值需要管理層做出重大判斷或估計的工具。 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司認為其金融工具（例如應收賬款、長期債務、信貸額度和應付賬款）的公允價值接近其賬面金額。
外國財務報表的翻譯
公司外國子公司的財務報表已折算成美元。所有資產和負債均按本期末有效的現行匯率折算。收入和支出項目已按當年或適用的過渡期的平均匯率折算。在實體被出售或實質性清算之前，該過程產生的收益或虧損將作為其他累計綜合收益的單獨組成部分入賬。
業務合併、商譽和無形資產
企業合併權威指南規定了確認和報告商譽以外的無形資產的標準。公司以收購之日各自的公允價值記錄業務合併中收購的資產和承擔的負債，任何超額收購價格均記作商譽。商譽是一種資產，代表在業務合併中收購的其他資產所產生的未來經濟收益，這些資產未單獨確定和單獨確認。無形資產包括客户關係、客户名單、分銷合作伙伴關係、軟件、技術、競業禁止協議和最初以公允價值計量的商標。在業務合併時，商標可能被視為無限期資產，因此不予攤銷，因為商標產生的現金流可能沒有可預見的限制。在對Newswire的收購（見附註3）中，公司確定所收購的商標被視為永久資產，將在一段時間內攤銷
綜合收入
綜合收益包括淨收入和其他與累計外幣折算調整變動相關的綜合收益。
廣告
公司將廣告費用用於支出。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，廣告費用為美元
股票薪酬
股票薪酬權威指南要求公司使用期權定價模型估算授予之日股票支付獎勵的公允價值。相關費用在要求員工或董事提供服務以換取獎勵的時期內予以確認。
新通過的會計公告
話題 326 從 2023 年 1 月 1 日起對公司生效。本更新要求以攤餘成本計量的金融資產（或一組金融資產）以預計收取的淨額列報。該信貸損失備抵是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以表示預計將從金融資產上收取的金額的淨賬面價值。公司已經評估了主題326的影響，並確定其不會產生重大財務影響。
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| 目錄 |
注3：收購 iNewsWire LLC
2022年11月1日，公司與特拉華州的一家有限責任公司Lead Capital, LLC（“賣方”）簽訂了會員權益購買協議，根據該協議，公司購買了特拉華州有限責任公司Inewswire.com LLC（“Newswire”）的所有已發行和未償還的會員權益。Newswire是一家領先的媒體和營銷傳播技術公司，通過其PRO產品（前身為Media Advantage Platform）提供新聞稿分發、媒體數據庫、媒體監控和新聞編輯室。
就該交易（“收購”）而言，公司向賣方支付了總額為美元的對價
有擔保票據將於2023年11月8日到期並支付，年利率為
該公司已確定，根據ASC 805的定義，收購Newswire構成業務收購， 業務合併。因此，收購的資產和交易中承擔的負債在收購之日記錄了估計的公允價值，而與收購相關的交易成本總額為 $
在截至2023年9月30日的三個月期間，公司獲得了確定收購的合同資產和遞延收入的必要信息，因此，完成了對所收購資產和負債公允價值的分配。以下衡量期調整未對公司2022年11月1日至2023年9月30日的合併運營報表產生重大影響。為收購而轉移的公允價值對價以及Newswire資產和負債的公允價值分配摘要如下（千年）：
對價已轉移： |
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現金支付 |
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有擔保的本票 |
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基於收購前收盤價的發行人直接普通股股票 |
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淨營運資金調整和代表賣方支付的其他費用，扣除現金 |
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| ( | ) |
轉賬的對價總額 |
| $ |
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| 正如最初報道的那樣 |
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| 測量週期調整 |
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| 調整後 |
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有形和無形資產與負債的最終分配： |
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善意 |
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商標/商號 |
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科技 |
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客户關係 |
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假設的淨負債 |
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分配的總金額 |
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假設的淨負債： |
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現金 |
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應收賬款 |
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其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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遞延所得税負債 |
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| $ |
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| 目錄 |
補充預備信息
以下未經審計的補充預估信息總結了公司在本報告期內的經營業績，就好像公司在年度報告期初已完成收購一樣。
補充的預估信息如下：
以000美元計，每股金額除外 |
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| 截至2022年9月30日的三個月 |
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| 截至2022年9月30日的九個月 |
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收入 |
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淨收入 |
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每股基本收益 |
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攤薄後的每股收益 |
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未經審計的預估合併財務信息僅供參考，並不旨在代表或表明如果收購在截至日期和所述期間內完成，我們本應報告的綜合經營業績或財務狀況，不應被視為代表收購後的合併經營業績或財務狀況。此外，未經審計的預估合併財務信息無意預測合併後的公司未來的財務狀況或經營業績。
未經審計的預估財務信息是根據現行美國公認會計原則使用收購會計方法編制的。發行人直接被視為收購方。
附註4：股權
分紅
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司沒有支付任何股息。
優先股和普通股
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，除了授予員工和董事會的股票外，沒有發行任何優先股或普通股。
股票回購和退休
2022年3月1日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購不超過美元
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| 目錄 |
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| 回購的股票 |
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時期 |
| 回購的股票總數 |
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| 每股支付的平均價格 |
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| 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
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| 根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
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2022年3月1日至31日 |
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| $ |
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2022年4月1日至30日 |
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2022年5月1日至31日 |
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2022年6月1日至30日 |
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2022年7月1日至31日 |
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2022年8月1日至31日 |
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2022 年 9 月至 2023 年 9 月期間沒有回購任何股票 | ||||||||||||||||
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總計 |
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2014 年股權激勵計劃
2014年5月23日，公司股東批准了經修訂的2014年股權激勵計劃（“2014年計劃”）。根據2014年計劃的條款，公司有權向員工和其他人員發放不超過20萬股的普通股激勵獎勵。2016年6月10日和2020年6月17日，公司股東批准了另外一項
2023年6月7日，公司股東批准了2023年股權激勵計劃（“2023年計劃”）。根據2023年計劃的條款，公司有權為普通股發放激勵獎勵，最高不超過
下表彙總了截至2023年9月30日已發行和可行使的股票期權的信息：
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| 未償期權 |
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| 可行使期權 |
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| 行使價格區間 |
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| 加權平均值 剩餘合同 壽命（以年為單位） |
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| 加權平均值 行使價格 |
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| 總計 |
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| $ |
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截至2023年9月30日，該公司未確認的與美元期權相關的股票補償
在截至2023年9月30日的九個月中，公司授予
附註5：所得税
公司確認的所得税支出為 $
| 14 |
| 目錄 |
注6：租賃
租賃活動通常包括辦公室租賃。2019 年 3 月，簽署了將公司總部遷至北卡羅來納州羅利的新租約。新租約的起始日期為2019年10月2日，現已到期
租賃負債總計 $
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| 在已結束的三個月中 |
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| 在結束的九個月裏 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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租賃費用 |
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運營租賃費用 |
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| $ |
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可變租賃費用 |
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租賃費用總額 |
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| $ |
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| $ |
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我們運營租賃的剩餘不可取消租賃期限的加權平均值為
截至 12 月 31 日的年度： |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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租賃付款總額 |
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現值調整 |
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租賃責任 |
| $ |
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我們已經根據主題842對與客户和供應商簽訂的其他合同進行了評估，並確定除上述租賃外，我們的合同均不包含租約。
附註7：收入
在分部報告的權威指導下，該公司認為自己是一個單一的應報告的細分市場，特別是上市公司和私營公司的通信與合規公司。下表列出了按收入流分列的收入（000個）：
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| 截至9月30日的三個月 |
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收入來源 |
| 2023 |
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| 2022 |
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通信 |
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合規 |
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總計 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
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| 截至9月30日的九個月 |
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收入來源 |
| 2023 |
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| 2022 |
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通信 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
合規 |
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總計 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司沒有任何客户佔比超過
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| 目錄 |
附註8：信貸協議
2023 年 3 月 20 日（“截止日期”），公司簽訂了 $
根據信貸協議的條款,
公司於2023年4月1日開始按月支付定期貸款的純息付款。從2024年1月1日起，公司每月將支付美元的本金
定期貸款的收益以及公司手頭的某些現金用於全額償還向Lead Capital, LLC發行的為期一年的有擔保本票（“有擔保票據”），該票據與該公司於2022年11月1日一次性收購Inewsire.com LLC有關，一次性付款為美元
該公司目前沒有使用Revolving LOC的計劃，但將來可能會這樣做。如果公司確實使用了循環LOC下的任何資金，則這些基金的年利率將等於當時的SOFR加2.05％。除非根據信貸協議的條款提前終止，否則Pinnacle對循環LOC的融資承諾將於2024年9月1日終止。該公司終止了其 $
信貸協議包含以下財務契約，該契約始於截至2023年6月30日的財政季度：固定費用覆蓋率不低於1. 20:1.00，槓桿比率要求在2023年6月30日之後結束至2023年9月30日的公司每個財政季度，槓桿比率不得超過2. 75:1.00，對於在2023年12月31日之後結束的公司每個財政季度，槓桿比率不得超過2. 75:1.00；對於在2023年12月31日之後結束的公司每個財政季度，槓桿比率不得超過2. 75:1.00 2. 50:1.00。在截至2023年9月30日的三個月內，所有契約均成功達成。
信貸協議還包含針對此類性質交易的習慣性平權契約，除其他外，包括與以下內容有關的契約：維護充足的財務和會計賬簿和記錄、提交財務報表和其他信息、維護公司和子公司的存在、繳納税款和索賠、遵守法律、維護保險、外國資格、收益使用、現金管理系統、財產維護和業務經營。
信貸協議還包含此類交易的慣常負面契約，包括與債務、留置權、投資、負面質押、分紅和其他債務支付、基本面變更限制、資產出售、與關聯公司交易、限制性協議以及財政年度變更等相關的契約。
信貸協議還包含各種違約事件（視適用情況而定，受某些寬限期限制），包括因未支付本金、利息或費用而發生的違約事件；違反某些契約；任何重大方面的陳述或保證不準確；破產或破產；解散或控制權變更；某些未兑現的判決；某些未兑現的判決；某些未兑現的判決；違反 ERISA 的行為；以及信貸協議的無效或不可執行。如果發生違約事件，公司可能被要求償還信貸協議下的所有未償還款項。定期貸款和循環LOC下的任何預付款由第一優先留置權和擔保權益擔保，在公司所有當前或未來資產以及擔保人的每項當前或未來資產出現違約時，Pinnacle（平博）受益。
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| 目錄 |
附註9：利率互換
該公司簽訂了利率互換協議，將其利率風險從浮動利率轉換為固定利率，以控制與浮動利率債務利息相關的現金流出。該公司有 $
公司衍生金融工具的賬面金額是該金融工具的估計公允價值。該公司的衍生品未在交易所上市，因此公允價值是使用易於觀察的市場輸入的分析模型以按市值計價的方法估算的。該模型反映了衍生品的合同條款，例如名義價值和到期日，以及基於市場的觀測數據，包括利率、收益率曲線和交易對手的信貸質量。該模型還納入了公司的信譽，以適當反映不履約風險。衍生品定價模型的輸入通常是可以觀察到的，並且不包含高度的主觀性，因此，公司的衍生品被歸類為公允價值層次結構的第二級。儘管公司認為其估計合理反映了該工具的公允價值，但估計價值可能無法代表本可以實現或將在不久的將來實現的實際價值。
在考慮利率互換時，公司已確定其沒有資格進行套期保值。截至2023年9月30日，互換協議的公允價值為淨資產，為美元
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| 目錄 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
下文對公司財務狀況和經營業績的討論應與本表格10-Q中其他地方包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本表格10-Q包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。根據《證券法》第27a條和《交易法》第21e條的規定，本表格10-Q中包含的非純歷史陳述是前瞻性陳述。在本表格10-Q中或以引用方式納入本表格10-Q的文件中使用時，“預期”、“相信”、“估計”、“打算” 和 “期望” 等詞語以及類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於有關公司戰略、未來銷售、未來支出、未來流動性和資本資源的陳述。本表格10-Q中的所有前瞻性陳述均基於公司在本表格10-Q發佈之日獲得的信息，公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。出於多種原因，該公司的實際業績可能與本表格10-Q中討論的業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素（“警示聲明”）包括但不限於第1項中討論的因素。業務— “風險因素” 及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的其他內容，這些報告以引用方式納入本10-Q表中。警示聲明對隨後歸因於公司或代表公司行事的人員的所有書面和口頭前瞻性陳述進行了明確的全面限定。
概述
除非另有説明，否則發行人直接公司及其子公司在下文統稱為 “發行人直銷”、“公司”、“我們” 或 “我們的”。我們的公司總部位於北卡羅來納州羅利市格倫伍德大道一號1001套房，郵編27603。
我們通過投資者關係網站、美國證券交易委員會文件、投資者活動、新聞和財報發佈、公開電話會議、網絡直播和社交媒體向投資者公佈重要的財務信息。我們使用這些渠道與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他相關事宜進行溝通。我們在其中一些渠道上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對發行人直接感興趣的人士查看我們在所有渠道（包括社交媒體賬户）上發佈的信息。
我們是一家領先的傳播與合規公司，為公共關係和投資者關係專業人士提供解決方案。從新興初創公司到價值數十億美元的全球品牌，成千上萬的客户都在使用我們的綜合解決方案，通過我們行業領先的新聞專線、投資者關係網站解決方案、活動技術和合規解決方案，確保他們最重要的時刻能夠傳達給合適的受眾。當我們的客户尋求向全球主要成分股、投資者、市場和監管體系分發信息時，我們的平臺可以高效有效地幫助他們管理活動。
我們的平臺由幾個相關但不同的通信和合規模塊組成，公司和客户每季度都會使用這些模塊。因此，我們披露了以下兩個主要類別的收入：（i）通信和（ii）合規。下面是一張信息圖，描述了我們今天提供的這兩個主要類別中分別包含的產品：
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| 目錄 |
未來，我們預計，無論是在總收入方面，還是與過去業務的合規部分相比，我們業務的通信部分都將繼續增長。因此，我們計劃繼續投資於我們打算納入和補充我們的通信產品陣容的產品。在我們的大多數目標市場中，客户需要多個個人服務和/或軟件提供商來滿足其溝通和投資者關係需求。我們相信，我們的平臺可以在單一、安全、基於雲的平臺上滿足所有這些需求，該平臺可提供客户控制權、提高效率、展示明確的價值，最重要的是，可以從一個集中式平臺提供一致和合規的消息。
我們與多元化的客户羣合作，其中不僅包括企業發行人和私營公司，還包括投資銀行、投資者關係和公共關係公司等專業公司以及會計和法律界。我們的客户及其服務提供商利用我們的平臺和相關解決方案，從文件創建一直到向監管機構、新聞媒體、金融平臺和客户股東分發。私營公司主要使用我們的新聞發行、新聞編輯室和網絡直播產品和服務在全球傳播信息。
我們還與幾家精選證券交易所合作，根據協議提供我們平臺的某些部分，將我們的產品整合到他們的產品中。我們相信，此類合作伙伴關係將繼續增加目標客户羣的曝光率，這可能會影響我們的收入和市場上的整體品牌。
通信
我們的通訊平臺包括我們名為ACCESSWIRE和Newswire的新聞稿分發業務、我們的網絡直播和活動業務、專業會議和活動軟件以及我們的投資者關係網站技術。我們的ACCESSWIRE和Newswire新聞分發平臺已集成到一個傳播平臺中，這將為我們的客户提供我們全球分銷業務的所有分發優勢。這些產品作為我們的通訊訂閲的主要部分出售，也單獨出售給全球客户，下文將進一步介紹。
收購 inewsire.com 有限責任公司
2022年11月1日，我們收購了Inewswire.com LLC（“新聞專線”）。Newswire是一家媒體技術公司，通過有針對性的數字營銷活動為客户提供新聞稿發佈、媒體數據庫、媒體監控和新聞編輯室以提高品牌知名度，通過提高搜索引擎優化識別度來提高在線知名度，並通過有針對性的數字營銷活動提供更多的銷售查詢。通過其PR Optimizer（“PRO”）產品（前身為Media Advantage Platform），Newswire可以自動為尋求在正確的時間向正確的受眾傳遞正確信息以實現正確目的的大型和小型企業進行媒體和營銷傳播。
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| 目錄 |
我們認為，這筆交易加強了我們的整個通信產品組合，再加上我們的ACCESSWIRE業務，使我們的新聞稿分發業務發展成為現在北美最大的新聞稿分發平臺之一。此次收購將我們的新聞稿客户羣幾乎翻了一番，並結合了我們認為合格的人才和強大的分銷、技術和品牌。Newswire的客户將受益於ACCESSWIRE在過去八年中建立的全球足跡，而Issuer Direct的客户將可以使用Newswire的媒體數據庫平臺、推銷和監控功能以及其PRO產品。最後，我們認為，此次收購還將為合併後的公司帶來有意義的運營協同效應。
通過專業版產品，我們提供內容和媒體傳播服務，為客户提供優化內容和提高媒體知名度的機會，從而建立他們的品牌知名度並吸引更多的受眾。憑藉這些產品的靈活性，客户可以在內容優化支持、提高媒體知名度或兩者之間進行選擇，以獲得最佳效果。我們相信，Total PRO產品提供了當今市場上最有效和最高效的綜合媒體和內容傳播計劃。
接入線
我們現有的新聞稿產品以 ACCESSWIRE 品牌銷售,是一項新聞傳播和媒體宣傳服務。ACCESSWIRE產品側重於為全球私營和上市公司發佈新聞稿。我們相信，ACCESSWIRE正在成為新聞專線行業中具有競爭力的替代方案，因為我們已經能夠利用我們的技術進步來允許客户自行編輯新聞稿或根據需要使用我們的編輯人員來編輯新聞稿。我們將繼續擴大我們的分發點，改善我們的目標並增強我們的分析報告。我們還為我們的ACCESSWIRE產品提供了電子商務元素，客户可以在幾分鐘內自行選擇發行版，進行註冊，然後上傳新聞稿進行編輯審查。我們認為，與去年相比，這些改進措施幫助增加了ACCESSWIRE每年的收入，我們預計這一趨勢將在未來幾年內持續下去。我們還能夠保持較高的毛利率，同時為客户提供靈活的定價，可以選擇按版本付費，也可以選擇為指定版本簽訂長期協議。
與全球其他新聞通訊社一樣，ACCESSWIRE和Newswire依賴幾個關鍵合作伙伴來發布新聞。我們的任何合作伙伴關係中斷都可能對我們的整體業務產生重大不利影響。
新聞編輯室
我們的企業新聞編輯室是我們ACCESSWIRE和投資者關係網站業務的自然補充。該產品可以作為任何客户的ACCESSWIRE或Communications訂閲賬户的附加服務。新聞編輯室套件包括自定義新聞編輯室頁面生成器、品牌資產管理器和聯繫人管理器。
我們的新聞編輯室套件滿足了希望與媒體、記者、客户以及投資界（如果適用）建立聯繫的客户的需求。根據TekGroup的一項調查，大多數記者和媒體專業人士都表示了包括數字媒體、新聞資料袋和視頻在內的新聞編輯室的重要性。我們相信，我們的新聞編輯室套件通過包含以下三個組件來實現這一目標：
新聞編輯室頁面— 自定義 URL，供客户使用的自助發佈系統，可自動將 ACCESSWIRE 新聞添加到他們的新聞編輯室，並允許他們將網絡上的任何其他提及、文章或帖子添加到新聞編輯室。客户可以自行管理該平臺，以自定義顏色、字體、徽標、圖像、社交融合以及聯繫人和客户網址。
品牌資產經理— 可自定義的圖像、視頻和新聞資料庫，可以私下和公開共享，並集成到ACCESSWIRE編輯器中，便於訪問客户的高分辨率圖像。所有資產都經過標記，以便為我們的客户提供瀏覽量和下載量分析。隨着客户資產的互動，該功能的後續版本將允許進行更好的分析。
聯繫經理— 一項技術，使我們的客户能夠讓他們的受眾快速訂閲特定品牌的提醒或通知。客户能夠自動或基於時間發佈他們的故事。客户也可以直接從他們的控制面板獲得參與度和交付報告。
| 20 |
| 目錄 |
網絡直播和活動
我們的網絡直播和活動業務包括我們的財報電話會議網絡直播解決方案以及我們的虛擬會議和活動軟件（例如年會、交易/非交易路演、分析師日和股東日）。2020年，我們對這些帶有虛擬組件的產品的需求創歷史新高，這主要是由於新冠肺炎（COVID-19）疫情。自疫情結束以來，由於客户依賴內部企業解決方案或恢復疫情前的旅行和麪對面會議，減少了對虛擬組件的需求，因此整個行業的虛擬活動，特別是年度會議和交易/非交易路演的數量有所減少。這導致自2020年和2021年以來對我們虛擬組件的需求下降。
傳統的財報電話會議和網絡直播是一個競爭激烈的市場，大部分業務是由投資者關係和傳播公司的從業者推動的。我們估計，北美每季度大約有5,000家公司舉辦財報活動，其中包括電話會議、網絡直播或兩者兼而有之。我們的平臺納入了財報活動的其他內容，包括財報日期/電話公告、財報新聞稿和美國證券交易委員會表格8-K申報。如今，我們的少數競爭對手可以提供這種集成的全方位服務解決方案，但是，我們相信我們的實時活動設置和集成方法為管理流程提供了一種更有效的方法。
此外，作為擴大網絡直播平臺覆蓋面的承諾，我們在股東宣傳模塊中直播更多公司的財報活動，無論這些活動是否在我們的平臺上進行，這有助於吸引新的受眾，並使公司能夠查看他們對每項活動的分析和參與情況。
我們的 VisualWebcaster 平臺（“VWP”）是一個基於雲的網絡直播、網絡研討會和虛擬會議平臺，可為各種規模的觀眾提供活動的直播和點播。VWP 允許客户創建、製作和舉辦活動，我們認為這極大地增強了我們的網絡直播產品和通信產品。VWP技術使我們能夠每年舉辦數千次網絡直播，從而將我們的網絡直播業務從基於收入的歷史活動擴展到包括任何類型的虛擬活動，並使之多樣化。在我們擴展平臺的過程中，擁有既能服務我們的核心上市公司又能為越來越多的私人客户提供服務的解決方案至關重要。
專業會議和活動軟件
我們的專業會議和活動軟件是我們目前向投資者會議組織者許可的訂閲服務。該軟件也可以作為原生移動應用程序使用，它使組織者、發行人和投資者能夠註冊、申請和批准一對一會議，管理日程安排，進行活動宣傳和贊助，打印與會者徽章和管理住宿。這款基於雲的產品可以在虛擬或面對面會議環境中使用，並已集成到我們的通訊訂閲產品中，包括新聞專線、新聞編輯室、網絡直播和股東定向。我們相信，這種整合為專業會議組織者提供了市場上其他地方所沒有的獨特產品。
投資者關係網站
我們的投資者關係內容網絡是我們通訊產品的另一個組成部分，用於創建公司網站的投資者關係選項卡。這個投資者關係內容網絡是一系列強大的數據源，包括新聞提要、股票提要、基本面、監管文件、公司治理以及從全球大多數主要交易所和新聞發佈渠道彙總的許多其他組成部分。客户可以訂閲其中一個或多個數據源，也可以訂閲完全設計和託管的網站，供首次公開募股前公司、美國證券交易委員會報告公司和希望在其公司網站上展示我們內容的合作伙伴使用。我們的投資者關係內容網絡的明顯好處是它可以與我們的其他通訊產品整合。因此，公司可以製作供公眾分發的內容，這些內容會自動鏈接到他們的公司網站，分發給目標羣體並放到我們的數據源合作伙伴中。
合規
我們的合規產品包括我們的財務報告披露軟件、股票轉讓服務、舉報熱線以及相關的年會、印刷和股東發行服務。其中一些產品作為合規訂閲的一部分出售，也可以單獨出售給全球客户。
披露軟件和服務
我們的披露報告模塊是一種文件轉換、編輯和歸檔服務，專為尋求將文件起草、編輯和歸檔流程外包給美國證券交易委員會EDGAR系統的申報公司和專業人士而設計。我們的披露業務還使公司能夠使用我們的內部員工來協助轉換、標記和歸檔文件。我們通過軟件和服務的披露創造收入，在大多數情況下，客户的年度協議中包含這兩個組成部分，而其他人則在服務完成時付費。
| 21 |
| 目錄 |
舉報人熱線
我們的舉報熱線是我們平臺內的附加產品。該系統提供符合公司治理舉報人政策的安全通知和基本的事件工作流程管理流程。作為紐約證券交易所（“NYSE”）產品的支持和補貼捆綁產品，我們被介紹給新的IPO客户和其他在紐約證券交易所上市的大盤股客户。自2014年以來，我們一直是該舉報人解決方案的指定紐約證券交易所補貼提供商。2020年，紐約證券交易所將初始補貼期限從兩年延長至四年，前兩年在補貼下提供，增加的兩年按我們的標準訂閲費率提供。最近，我們一直在努力升級工作流程中的事件響應和管理部分，該部分預計將於今年完成。
庫存轉移模塊
我們的合規產品中一項有價值的訂閲附加功能是，我們的客户能夠訪問有關其股東的實時信息、股票賬本和報告，並通過我們基於雲的股票轉讓模塊發行新股。管理上市公司或上市前公司的資本表是公司治理和透明度的基石，因此，公司和社區銀行選擇我們來滿足他們的股票轉讓需求，包括債券發行和股息管理。由於受到用數字證書取代紙質證書的影響，該行業的總收入有所下降。但是，我們一直專注於出售平臺股票轉讓組件的訂閲，允許客户訪問我們基於雲的系統，以便轉移股票或查詢股東，我們認為這為我們的客户和我們帶來了更有效的流程。
年會/代理投票平臺
我們的代理模塊作為一個完全集成的實時投票平臺向我們的客户及其登記股東推銷。該模塊用於我們為客户管理的每一次年會或特別會議，並提供全套郵寄和互聯網可用性通知選項。
該模塊已納入我們的網絡直播產品中，使我們的客户能夠面對面或完全虛擬地舉行年度會議。我們的解決方案包括股東和來賓登記、投票集成、出席情況的實時統計、音頻視頻和演示功能，以及完全託管的會議經理和選舉檢查員。儘管我們認為年會的虛擬組成部分既有利於所有股東，又是公司治理的優勢，但無法保證該產品在市場上具有長久的使用壽命。
股東分配
在過去的幾年中，我們一直在努力完善以數字方式向投資界及其他方面分發客户信息的模式。這是通過將我們的股東宣傳模塊 “投資者網絡” 整合到我們的合規產品中來實現的。當今訂閲該模塊的大多數客户都是PrecisionIR（“PIR”）——年度報告服務（“ARS”）的歷史用户，以及購買整個平臺訂閲的新客户。我們將一些客户從傳統的ARS業務遷移到了這種新的數字訂閲業務，但是，我們將繼續運營向選擇利用該服務的客户提供年度報告和招股説明書的傳統物理硬拷貝交付的一部分。對於訂閲電子版和實體版報告的獨立產品的客户，我們繼續看到客户流失情況。
| 22 |
| 目錄 |
運營結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績比較（千年）：
|
| 截至9月30日的三個月 |
|
| 收入百分比(1) |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通信收入 |
| $ | 6,078 |
|
| $ | 3,487 |
|
|
| 80 | % |
|
| 66 | % |
合規收入 |
|
| 1,491 |
|
|
| 1,793 |
|
|
| 20 | % |
|
| 34 | % |
總收入 |
|
| 7,569 |
|
|
| 5,280 |
|
|
| 100 | % |
|
| 100 | % |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信成本與收入 |
|
| 1,497 |
|
|
| 807 |
|
|
| 25 | % |
|
| 23 | % |
合規成本或收入 |
|
| 300 |
|
|
| 405 |
|
|
| 20 | % |
|
| 23 | % |
總收入成本 |
|
| 1,797 |
|
|
| 1,212 |
|
|
| 24 | % |
|
| 23 | % |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信毛利率 |
|
| 4,581 |
|
|
| 2,680 |
|
|
| 75 | % |
|
| 77 | % |
合規毛利率 |
|
| 1,191 |
|
|
| 1,388 |
|
|
| 80 | % |
|
| 77 | % |
總毛利率 |
|
| 5,772 |
|
|
| 4,068 |
|
|
| 76 | % |
|
| 77 | % |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
| 2,033 |
|
|
| 1,657 |
|
|
| 27 | % |
|
| 31 | % |
銷售和營銷 |
|
| 1,838 |
|
|
| 1,231 |
|
|
| 24 | % |
|
| 23 | % |
產品開發 |
|
| 581 |
|
|
| 245 |
|
|
| 8 | % |
|
| 5 | % |
折舊和攤銷 |
|
| 727 |
|
|
| 146 |
|
|
| 10 | % |
|
| 3 | % |
支出總額 |
|
| 5,179 |
|
|
| 3,279 |
|
|
| 68 | % |
|
| 62 | % |
營業收入 |
|
| 593 |
|
|
| 789 |
|
|
| 8 | % |
|
| 15 | % |
利息（支出）收入，淨額 |
|
| (298 | ) |
|
| 77 |
|
|
| (4 | )% |
|
| 1 | % |
其他收入 |
|
| 165 |
|
|
| — |
|
|
| 2 | % |
|
| 0 | % |
所得税前收入 |
|
| 460 |
|
|
| 866 |
|
|
| 6 | % |
|
| 16 | % |
所得税準備金 |
|
| 187 |
|
|
| 180 |
|
|
| 2 | % |
|
| 3 | % |
淨收入 |
| $ | 273 |
|
| $ | 686 |
|
|
| 4 | % |
|
| 13 | % |
|
| 截至9月30日的九個月 |
|
| 收入百分比(1) |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通信收入 |
| $ | 18,580 |
|
| $ | 10,561 |
|
|
| 72 | % |
|
| 65 | % |
合規收入 |
|
| 7,259 |
|
|
| 5,814 |
|
|
| 28 | % |
|
| 35 | % |
總收入 |
|
| 25,839 |
|
|
| 16,375 |
|
|
| 100 | % |
|
| 100 | % |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信成本與收入 |
|
| 4,315 |
|
|
| 2,315 |
|
|
| 23 | % |
|
| 22 | % |
合規成本或收入 |
|
| 1,647 |
|
|
| 1,493 |
|
|
| 23 | % |
|
| 26 | % |
總收入成本 |
|
| 5,962 |
|
|
| 3,808 |
|
|
| 23 | % |
|
| 23 | % |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信毛利率 |
|
| 14,265 |
|
|
| 8,246 |
|
|
| 77 | % |
|
| 78 | % |
合規毛利率 |
|
| 5,612 |
|
|
| 4,321 |
|
|
| 77 | % |
|
| 74 | % |
總毛利率 |
|
| 19,877 |
|
|
| 12,567 |
|
|
| 77 | % |
|
| 77 | % |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
| 6,639 |
|
|
| 4,903 |
|
|
| 26 | % |
|
| 30 | % |
銷售和營銷 |
|
| 6,258 |
|
|
| 3,866 |
|
|
| 24 | % |
|
| 24 | % |
產品開發 |
|
| 1,887 |
|
|
| 734 |
|
|
| 7 | % |
|
| 4 | % |
折舊和攤銷 |
|
| 2,172 |
|
|
| 439 |
|
|
| 8 | % |
|
| 3 | % |
支出總額 |
|
| 16,956 |
|
|
| 9,942 |
|
|
| 66 | % |
|
| 61 | % |
營業收入 |
|
| 2,921 |
|
|
| 2,625 |
|
|
| 11 | % |
|
| 16 | % |
利息（支出）收入，淨額 |
|
| (817 | ) |
|
| 99 |
|
|
| (3 | )% |
|
| 1 | % |
其他費用，淨額 |
|
| 9 |
|
|
| — |
|
| — | % |
| — | % | ||
所得税前收入 |
|
| 2,113 |
|
|
| 2,724 |
|
|
| 8 | % |
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| 17 | % |
所得税準備金 |
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| 621 |
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| 681 |
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| 2 | % |
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| 4 | % |
淨收入 |
| $ | 1,492 |
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| $ | 2,043 |
|
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| 6 | % |
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| 12 | % |
| (1) | 收入百分比的計算方法是相關的收入、支出、收入金額除以總收入，但通信和合規成本收入以及通信和合規毛利除以收入的相關組成部分除以收入的相關組成部分。 |
| 23 |
| 目錄 |
收入
在截至2023年9月30日的三個月中，總收入增長了228.9萬美元，達到75.69萬美元，增長了43％，而2022年同期為528萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，總收入增長了9,464,000美元，達到25,83.9萬美元，增長了58％，而2022年同期為16,375,000美元。這兩個時期的增長主要歸因於2022年11月1日對新聞專線的收購。我們的合規收入來源收入的增加也促成了截至2023年9月30日的九個月中收入的增長。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，通信收入分別增長了25.91萬美元，增長了74％和8,01.9萬美元，增長了76％，達到6,07.8萬美元和18,58萬美元。收入的增長主要與收購Newswire有關，這全部包含在通信收入中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的ACCESSWIRE業務收入也有所增加，與去年同期相比，分別增長了9％和10％。這些增長被我們的活動和網絡直播業務收入的減少部分抵消，這主要是由於在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，虛擬活動和年度會議與去年相比有所減少。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，通信收入分別佔總收入的80％和72％，而2022年同期為66％和65％。
與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，合規收入分別減少了30.2萬美元，增長了17％，增加了144.5萬美元，增長了25％。在截至2023年9月30日的三個月中，下降的主要原因是本季度公司活動和項目減少，導致我們的過户代理以及印刷和代理配送服務的收入減少。截至2023年9月30日的九個月中，這一增長主要與上半年發生的幾筆重大交易導致我們的印刷和代理配送服務收入的增加有關，以及由於2023年上半年公司行動和指令的增加，我們的過户代理服務收入的增加有關。
收入待辦事項
截至2023年9月30日，我們的遞延收入餘額為5,164,000美元，我們預計將在未來十二個月內確認該餘額，而截至2022年12月31日為5,405,000美元。遞延收入主要包括我們的新聞分發產品套餐的預付賬單，以及訂閲我們基於雲的產品和年度服務合同的預付賬單。
收入成本
通信收入成本主要包括直接勞動力成本、新聞專線發行成本、電話會議成本和第三方許可成本。合規收入成本主要包括直接人工成本、倉儲、物流、印刷生產材料和郵費。與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入成本分別增加了58.5萬美元，增長了48％，增長了215.4萬美元，增長了57％。與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總毛利率分別增加了17.4萬美元，增長了42％和731萬美元，增長了58％。結果，在截至2023年9月30日的三個月中，總體毛利率百分比降至76％，而2022年同期為77％，但是，與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九個月中，總體毛利率保持不變。
與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與我們的通信收入相關的收入成本分別增加了69萬美元，增長了86％和200萬美元，同為86％。這些增長主要是由於與Newswire運營相關的成本增加，以及隨着我們繼續擴大分銷範圍，與ACCESSWIRE相關的分銷成本增加。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與我們的通信收入相關的毛利率分別為75％和77％，而2022年同期為77％和78％。
與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與我們的合規收入相關的收入成本分別下降了10.5萬美元，增長了26％，增加了15.4萬美元，增長了10％。收入成本的變化主要是相應時期內印刷和代理配送項目的時間安排的結果。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與我們的合規收入相關的毛利率分別提高到80％和77％，而2022年同期為77％和74％。
| 24 |
| 目錄 |
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括工資、獎金、股票薪酬、保險、專業服務費、一般公司支出以及設施和設備費用。在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用為20.33萬美元，與2022年同期相比增加了37.6萬美元，增長了23％。截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用為6,63.9萬美元，與2022年同期相比增加了173.6萬美元，增長了35％。增長主要是由與Newswire運營成本、員工相關成本和股票薪酬支出相關的額外支出推動的。在截至2023年9月30日的九個月中，這一增長還與一次性交易成本有關，但部分被高管招聘費的減少所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，一般和管理費用佔收入的百分比分別為27％和26％，而2022年同期為31％和30％。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括工資、股票薪酬、銷售佣金、廣告費用、展會費用和其他營銷費用。截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用為183.8萬美元，與2022年同期相比增加了60.7萬美元，增長了49％。截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用為625.8萬美元，與2022年同期相比增加了23.92萬美元，增長了62％。這些增長主要是由於Newswire銷售團隊的加入。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，銷售和營銷費用佔收入的百分比為24％，而2022年同期分別為23％和24％。
產品開發費用
產品開發費用主要包括工資、股票薪酬、獎金以及開發新產品和技術以補充和/或增強我們平臺的許可證。與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，產品開發費用分別增加了33.6萬美元，增長了137％和11.53萬美元，增長了157％，達到58.1萬美元和188.7萬美元。這些增長直接歸因於與Newswire相關的額外成本以及我們聘請了新的首席技術官。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別將與開發新的人工智能和媒體數據庫產品相關的成本資本化為15.2萬美元和31.9萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，產品開發費用佔收入的百分比分別為8％和7％，而2022年同期為5％和4％。
折舊和攤銷費用
與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用分別增加了58.1萬美元，增長了398％，增加了173.3萬美元，增長了395％。這一增長歸因於與Newswire收購中收購的無形資產相關的攤銷增加。
利息（支出）收入，淨額
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了36.8萬美元和108萬美元的利息支出。利息支出主要代表歸因於我們新的長期信貸協議的利息，以及與收購Newswire相關的已結算的22,000,000美元應付票據的利息。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有利息支出。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別來自存款和貨幣市場賬户的7萬美元和26.3萬美元的利息收入以及我們的利率互換協議的利息收入部分抵消了利息支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，利息收入分別為7.7萬美元和9.9萬美元。
其他收入，淨額
在截至2023年9月30日的三個月中，其他收入代表我們利率互換協議公允價值的變化。在截至2023年9月30日的九個月中，其他收入淨額代表我們利率互換協議公允價值的變化，部分被為償還與新聞專線交易相關的賣方票據而支付的37萬美元所抵消。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有其他淨收入。
| 25 |
| 目錄 |
所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的所得税支出為18.7萬美元和62.1萬美元，而2022年同期分別為18萬美元和68.1萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，我們的有效税率與21％的美國法定税率之間的差異主要歸因於州所得税以及與全球無形低税收入納入相關的額外支出。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，我們有505萬美元的現金及現金等價物和427.1萬美元的應收賬款淨額。截至2023年9月30日，流動負債總額為11,658,000美元，包括我們的應付賬款、遞延收入、應計工資負債、應付所得税、長期債務的流動部分、租賃負債的流動部分和其他應計費用。2023年9月30日，我們的流動負債比流動資產高出86.6萬美元。
2023年3月20日（“截止日期”），公司與平博銀行（“平博”）簽訂了2500萬美元的信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了以下內容：本金總額為2,000萬美元的定期貸款額度（“定期貸款”），以及本金總額不超過500萬美元的循環信用證（“循環信用證”），但根據當前符合條件的應收賬款（定義見信貸協議），上限為85％。
根據信貸協議的條款，定期貸款的年利率根據一個月的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上2.35％而變化，但最低SOFR為2.00％。但是，在截止日發行的定期貸款的年利率為6.217％，根據信貸協議的條款，公司與Pinnacle（平博）在截止日簽訂了利率互換協議，該利率與全部本金相比是固定的。
公司於2023年4月1日開始按月支付定期貸款的純息付款。從2024年1月1日起，公司將每月支付333,333美元的本金，外加定期貸款的利息，直到2028年12月28日到期日。
定期貸款的收益以及公司手頭的某些現金用於全額償還向Lead Capital, LLC發行的一年期有擔保本票（“Newswire票據”），該票據與該公司於2022年11月1日一次性支付22,88萬美元Inewswire.com LLC有關。為了在2023年3月20日結算擔保票據，公司向賣方支付了37萬美元，賣方同意免除本應支付的44萬美元利息。這筆37萬美元的付款記入合併運營報表中的其他淨收入。因此，自2023年9月30日起，賣方不再承擔任何義務。
該公司目前沒有使用Revolving LOC的計劃，但將來可能會這樣做。如果公司確實使用了循環LOC下的任何資金，則這些基金將按等於當時的SOFR加2.05％的年利率支付利息。除非根據信貸協議的條款提前終止，否則Pinnacle對循環LOC的融資承諾將於2024年9月1日終止。該公司在截止日期前夕終止了與第五三銀行的300萬美元無抵押信貸額度。截至2023年9月30日，循環LOC下沒有未清餘額，利率為7.37％。
信貸協議包含以下財務契約，這些契約從截至2023年6月30日的財政季度開始：固定費用覆蓋率不低於1. 20:1.00，槓桿比率要求在截至2023年9月30日的公司每個財季中，槓桿比率不得超過2. 75:1.00，對於在2023年12月31日之後結束的公司每個財政季度，槓桿比率不得超過2. 50:1。00。在截至2023年9月30日的三個月內，所有契約均成功達成。
信貸協議還包含針對此類性質交易的習慣性平權契約，除其他外，包括與以下內容有關的契約：維護充足的財務和會計賬簿和記錄、提交財務報表和其他信息、維護公司和子公司的存在、繳納税款和索賠、遵守法律、維護保險、外國資格、收益使用、現金管理系統、財產維護和業務經營。
信貸協議還包含此類交易的慣常負面契約，包括與債務、留置權、投資、負面質押、分紅和其他債務支付、基本面變更限制、資產出售、與關聯公司交易、限制性協議以及財政年度變更等相關的契約。
| 26 |
| 目錄 |
信貸協議還包含各種違約事件（視適用情況而定，受某些寬限期限制），包括因未支付本金、利息或費用而發生的違約事件；違反某些契約；任何重大方面的陳述或保證不準確；破產或破產；解散或控制權變更；某些未兑現的判決；某些未兑現的判決；某些未兑現的判決；違反 ERISA 的行為；以及信貸協議的無效或不可執行。如果發生違約事件，公司可能被要求償還信貸協議下的所有未償還款項。定期貸款和循環LOC下的任何預付款由第一優先留置權和擔保權益擔保，在公司所有當前或未來資產以及擔保人的每項當前或未來資產出現違約時，Pinnacle（平博）受益。
關於資產負債表外安排的披露
我們沒有任何構成資產負債表外安排的交易、協議或其他合同安排。
非公認會計準則指標
管理層認為，某些非公認會計準則指標，例如非公認會計準則自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）和非公認會計準則調整後的淨收益（“調整後淨收益”）為我們的經營業績提供了有用的信息，增強了評估我們財務業績的整體能力。我們使用這些衡量標準以及根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）制定的其他績效衡量標準，來比較業務在規劃、預算和業務績效審查方面的相對績效。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益使投資者能夠對我們不同時期的核心業務經營業績進行更有意義的比較。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益，結合我們在美國公認會計原則下的業績以及隨後的對賬情況，可以提供有關我們業務的有用信息，而不考慮潛在的扭曲。通過消除收購相關費用和其他因素造成的不同時期經營業績的潛在差異，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益可以為比較正在評估的標的業務的當前表現提供有用的額外依據。
管理層使用自由現金流（定義為運營活動提供的淨現金流減去購買固定資產和資本化軟件的付款）來審查各業務組的財務業績和現金產生情況並評估現金水平。我們認為，自由現金流對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它描繪了我們實現有機增長並從業務中產生現金的能力，其目的包括為債務支付利息、償還債務、為業務收購提供資金、投資產品開發、回購普通股和支付股息（如果確定將來會這樣做）。此外，證券分析師、投資者和其他人經常在評估公司時使用自由現金流。調整後的自由現金流代表對自由現金流的進一步非公認會計準則調整，以排除為收購和整合相關活動支付的現金以及異常或非經常性交易的影響。管理層認為，通過將這些不經常或不尋常的項目排除在自由現金流之外，可以更好地描繪我們產生現金的能力，因為這些項目並不代表公司在此期間的經營業績。
這些非公認會計準則財務指標的使用不應孤立地考慮或替代根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。自由現金流和調整後的自由現金流不一定代表可供全權使用的資金，也不一定是衡量我們為現金需求提供資金的能力。我們對自由現金流和調整後的自由現金流的計算可能與其他公司使用的同名衡量標準不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。自由現金流和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，自由現金流和調整後的自由現金流如下：
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
運營活動提供的淨現金（美國公認會計原則） |
| $ | 287 |
|
| $ | 1,381 |
|
購買固定資產和資本化軟件的付款 |
|
| (177 | ) |
|
| (14 | ) |
自由現金流（非公認會計準則） |
|
| 110 |
|
|
| 1,367 |
|
為收購和/或整合相關項目支付的現金 (1) |
|
| 17 |
|
|
| 74 |
|
調整後的自由現金流（非公認會計準則） |
| $ | 127 |
|
| $ | 1,441 |
|
| 27 |
| 目錄 |
|
| 截至9月30日的九個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
運營活動提供的淨現金（美國公認會計原則） |
| $ | 2,290 |
|
| $ | 3,025 |
|
購買固定資產和資本化軟件的付款 |
|
| (345 | ) |
|
| (52 | ) |
自由現金流（非公認會計準則） |
|
| 1,945 |
|
|
| 2,973 |
|
為收購和/或整合相關項目支付的現金 (1) |
|
| 298 |
|
|
| 90 |
|
為其他不尋常物品支付的現金 (2) |
|
| 395 |
|
|
| 60 |
|
調整後的自由現金流（非公認會計準則） |
| $ | 2,638 |
|
| $ | 3,123 |
|
| (1) | 這項調整使在此期間支付的一次性公司項目生效，包括與收購和/或整合相關的費用。 |
| (2) | 在截至2023年9月30日的九個月中，這項調整使與提前終止與Newswire收購相關的應付票據相關的一次性支付約37萬美元生效。在截至2022年9月30日的九個月中，這項調整使一次性支付6萬美元的高管招聘費生效。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益是非公認會計準則財務指標，不應被視為對根據美國公認會計原則報告的業績的分析的替代品。不同公司對這些衡量標準的定義不同，因此，此類衡量標準可能無法與其他公司的同名衡量標準相提並論，並且作為分析工具存在重要侷限性。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（千位數）：
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
| 金額 |
|
| 金額 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收入： |
| $ | 273 |
|
| $ | 686 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
| 745 |
|
|
| 163 |
|
利息支出（收入），淨額 |
|
| 298 |
|
|
| (77 | ) |
所得税支出 |
|
| 187 |
|
|
| 180 |
|
EBITDA |
|
| 1,503 |
|
|
| 952 |
|
收購和/或整合成本(1) |
|
| 59 |
|
|
| 74 |
|
其他非經常性支出(2) |
|
| (165 | ) |
|
| — |
|
股票薪酬支出(3) |
|
| 359 |
|
|
| 187 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
| $ | 1,756 |
|
| $ | 1,213 |
|
|
| 截至9月30日的九個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
| 金額 |
|
| 金額 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收入： |
| $ | 1,492 |
|
| $ | 2,043 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
| 2,217 |
|
|
| 487 |
|
利息支出（收入），淨額 |
|
| 817 |
|
|
| (99 | ) |
所得税支出 |
|
| 621 |
|
|
| 681 |
|
EBITDA |
|
| 5,147 |
|
|
| 3,112 |
|
收購和/或整合成本(1) |
|
| 430 |
|
|
| 90 |
|
其他非經常性支出(2) |
|
| 36 |
|
|
| 90 |
|
股票薪酬支出(3) |
|
| 1,050 |
|
|
| 559 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
| $ | 6,663 |
|
| $ | 3,851 |
|
| (1) | 這項調整使在此期間發生的一次性公司項目生效，包括與收購和/或整合相關的費用。 |
| (2) | 在截至2023年9月30日的三個月中，這項調整使我們的利率互換公允價值變動所得收益16.5萬美元生效。在截至2023年9月30日的九個月中，該調整使與提前償還賣方票據相關的37萬美元款項和45,000美元的一次性非經常性支出生效，部分被利率互換公允價值變動379,000美元的收益所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，這項調整使9萬美元的一次性高管招聘費生效。 |
| (3) | 調整代表與授予股票期權、限制性股票單位或普通股以換取服務相關的股票薪酬支出。儘管我們預計將繼續授予股票以換取服務，但股票薪酬金額不包括在內，因為一次性或非經常性項目可能會發生變化。 |
| 28 |
| 目錄 |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入與調整後淨收入的對賬情況（千位數）：
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 金額 |
|
| 每稀釋後 分享 |
|
| 金額 |
|
| 每稀釋後 分享 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收入： |
| $ | 273 |
|
| $ | 0.07 |
|
| $ | 686 |
|
| $ | 0.19 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產的攤銷(1) |
|
| 686 |
|
|
| 0.18 |
|
|
| 108 |
|
|
| 0.03 |
|
股票薪酬支出(2) |
|
| 359 |
|
|
| 0.09 |
|
|
| 187 |
|
|
| 0.05 |
|
其他不尋常的物品(3) |
|
| (106 | ) |
|
| (0.02 | ) |
|
| 74 |
|
|
| 0.02 |
|
調整的税收影響(4) |
|
| (197 | ) |
|
| (0.05 | ) |
|
| (77 | ) |
|
| (0.02 | ) |
非公認會計準則淨收益： |
| $ | 1,015 |
|
| $ | 0.27 |
|
| $ | 978 |
|
| $ | 0.27 |
|
已發行普通股的加權平均數——攤薄 |
|
| 3,823 |
|
|
|
|
|
|
| 3,636 |
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的九個月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 金額 |
|
| 每稀釋後 分享 |
|
| 金額 |
|
| 每稀釋後 分享 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收入： |
| $ | 1,492 |
|
| $ | 0.39 |
|
| $ | 2,043 |
|
| $ | 0.55 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產的攤銷(1) |
|
| 2,056 |
|
|
| 0.54 |
|
|
| 324 |
|
|
| 0.09 |
|
股票薪酬支出(2) |
|
| 1,050 |
|
|
| 0.28 |
|
|
| 559 |
|
|
| 0.15 |
|
其他不尋常的物品(3) |
|
| 466 |
|
|
| 0.12 |
|
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| 180 |
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| 0.04 |
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調整的税收影響(4) |
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| (750 | ) |
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| (0.20 | ) |
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| (223 | ) |
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| (0.06 | ) |
非公認會計準則淨收益： |
| $ | 4,314 |
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| $ | 1.13 |
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| $ | 2,883 |
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| $ | 0.77 |
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已發行普通股的加權平均數——攤薄 |
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| 3,814 |
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| 3,738 |
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| (1) | 調整代表與收購資產和公司相關的無形資產的攤銷。 |
| (2) | 調整代表與授予股票期權、限制性股票單位或普通股以換取服務相關的股票薪酬支出。儘管我們預計將繼續授予股票以換取服務，但股票薪酬金額不包括在內，因為一次性或非經常性項目可能會發生變化。 |
| (3) | 在截至2023年9月30日的三個月中，本次調整使我們的利率互換公允價值變動所產生的收益16.5萬美元，部分被一次性公司項目所抵消，包括在59,000美元期間產生的收購和/或整合相關費用。在截至2023年9月30日的九個月中，此調整適用於一次性公司項目，包括43萬美元期間產生的收購和/或整合相關費用、與提前償還賣方票據相關的37萬美元款項以及45,000美元的一次性非經常性費用，部分被利率互換公允價值變動379,000美元的收益所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，此調整適用於一次性公司項目，包括90,000美元期間產生的收購和/或整合相關費用以及90,000美元的一次性高管招聘費。 |
| (4) | 這項調整使所有非公認會計準則調整的税收影響生效，目前的聯邦税率為21％。 |
外表
以下陳述和本文檔其他地方的某些陳述基於當前的預期。這些陳述是前瞻性的，受可能導致實際結果與本文建議的結果存在重大差異的因素的影響，包括但不限於對我們服務的需求和接受程度、新的發展、競爭和總體經濟或市場狀況，尤其是在國內和國際資本市場。另請參閲本報告中包含的《關於前瞻性陳述的警示聲明》。
| 29 |
| 目錄 |
烏克蘭和以色列當前的軍事衝突、全球能源市場的不穩定、全球通貨膨脹和利率上升等市場因素加劇了重大的全球經濟不確定性，擾亂了全球貿易和供應鏈，對許多行業產生了不利影響，並導致了金融市場的巨大波動。總體而言，儘管市場在經濟前景方面存在許多不確定性，但我們所服務的大多數市場對我們平臺和服務的需求仍然保持穩定。我們的通訊產品的成功是由我們的ACCESSWIRE品牌新聞專線引領的，該新聞專線現在得到了Newswire業務的補充，我們相信，在整個2023年及以後，合併後的新聞專線業務需求將繼續保持穩定，直至需求的增長。
我們認為，向平臺訂閲模式的過渡一直是並將繼續是我們長期可持續增長的關鍵。在截至2024年的剩餘時間內，我們還將繼續重點關注以下關鍵戰略舉措：
● | 擴展我們的通信產品並適應這個不斷變化的行業， |
● | 評估並完成戰略重點領域的收購， |
● | 擴大我們的傳播銷售和營銷團隊以及數字營銷策略， |
● | 擴大客户羣， |
● | 擴大我們的新聞專線發行， |
● | 投資技術進步和升級， |
● | 實現有利可圖的可持續增長 |
● | 從運營中產生現金流。 |
我們相信，以我們的ACCESSWIRE和Newswire品牌為首，世界各地都有對我們產品的需求，因為各公司都在尋求更好的平臺和工具，以更高效、更具協作性的方式傳播和傳達信息。
我們已經並將繼續通過內部開發和收購投資於我們的產品集、平臺和知識產權開發。收購仍然是我們戰略的核心部分，我們認為收購是增強我們在市場上的整體產品的關鍵，也是保持競爭優勢和促進管理層認為可以實現的下一輪增長所必需的。如果我們在這項工作中取得成功，我們相信，隨着我們的前進，我們可以進一步增加我們的市場份額。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出的變化、經營業績、流動性、資本支出或對股東具有重要意義的資本資源產生或合理可能產生影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項。控制和程序。
截至這份Form10-Q季度報告所涉期末，公司首席執行官兼首席財務官對公司的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15條和第15d-15條）。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，自最新年度報告以來沒有發生重大變化。
| 30 |
| 目錄 |
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時捲入在正常業務過程中產生的訴訟。截至本文件提交之日，我們既不是任何訴訟的當事方，也不知道有任何此類可能對我們的業務造成重大不利影響的威脅或未決訴訟。
第 1A 項。風險因素。
正如我們先前在最新的10-K表格申報中披露的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
(a) 展品。
展覽 |
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數字 |
| 描述 |
31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* |
31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* |
32.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。* |
32.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。* |
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101.INS |
| XBRL 實例文檔。** |
101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構文檔。** |
101.CAL |
| XBRL 分類法計算鏈接庫文檔。** |
101.LAB |
| XBRL 分類標籤鏈接庫文檔。** |
101.PRE |
| XBRL 分類法演示文稿鏈接庫文檔。** |
101.DEF |
| XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。** |
_______________________________
* | 隨函提交或提供 |
** | 隨函以電子方式提交 |
| 31 |
| 目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023 年 11 月 9 日
| 發行人直接公司 |
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| 來自： | /s/ Brian R. Balbirnie |
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| 布萊恩·R·巴爾伯尼 |
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| 首席執行官 |
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| 來自： | /s/ 蒂莫西·皮託尼亞克 |
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| 蒂莫西·皮託尼亞克 |
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| 首席財務官 |
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